美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格11-K
| （标记一） | ||
| x | 根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的年度报告 | |||||||
截至2024年4月30日止财政年度
或
| o | 根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的过渡报告 | |||||||
委托档案编号：1-36820
| a. | 计划的全称和计划的地址，如果与下列发行人的不同： | |||||||
中期储蓄和投资计划
| b. | 根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址： | |||||||
美敦力公司
Parkmore商务园西二号楼
爱尔兰戈尔韦
所需信息
1.2024年4月30日和2023年4月30日的美敦力储蓄和投资计划财务报表及2024年4月30日的补充附表
2.附件 23
独立注册会计师事务所同意书– PricewaterhouseCoopers LLP
签名
计划。根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或管理员工福利计划的其他人员）已正式安排由以下签署人代表其签署本年度报告并在此获得正式授权。
| 中期储蓄和投资计划 | ||||||||
| 日期：2024年10月24日 | 签名： | /s/Matt R. Walter | ||||||
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马特·R·沃尔特
高级副总裁兼首席人力资源官
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2
美敦力储蓄和投资计划
财务报表索引
| 独立注册会计师事务所的报告 | |||||
| 财务报表： | |||||
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2024年4月30日和2023年4月30日可用于福利的净资产报表
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截至2024年4月30日止年度可用于福利的净资产变动表
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| 财务报表附注 | |||||
| ERISA *要求的补充时间表： | |||||
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附表H，第4i行– 2024年4月30日资产（年末持有）附表
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*劳工部关于根据1974年《雇员退休收入保障法》进行报告和披露的规则和条例29 CFR 2520.103-10要求的其他附表由于不适用而被省略。
3
独立注册会计师事务所的报告
到 的管理员和计划参与者 美敦力储蓄和投资计划
对财务报表的意见
我们对所附的截至2024年4月30日和2023年4月30日的美敦力储蓄投资计划（“计划”）可用于福利的净资产报表以及截至2024年4月30日止年度的相关可用于福利的净资产变动表（包括相关附注）（财务报表统称“财务报表”）进行了审计。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2024年4月30日和2023年4月30日的计划可用于福利的净资产，以及截至2024年4月30日止年度的可用于福利的净资产变动。
意见依据
这些财务报表由该计划的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在该计划方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
补充资料
补充附表H，第4i行– 2024年4月30日的资产附表（年底持有）已接受与计划财务报表审计同时执行的审计程序。补充日程表由计划管理部门负责。我们的审计程序包括确定补充附表是否与财务报表或相关会计和其他记录（如适用）相符，并执行程序以测试补充附表中提供的信息的完整性和准确性。在形成我们对补充时间表的意见时，我们评估了补充时间表，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》报告和披露的规则和条例。我们认为，补充附表在所有重大方面相对于财务报表整体而言是公允的。
/s/普华永道会计师事务所
伊利诺伊州芝加哥
2024年10月24日
自2023年以来，我们一直担任该计划的审计员。
4
美敦力储蓄和投资计划
可用于福利的净资产报表
| 4月30日 | ||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||
| Plan在美敦力公司主信托基金中的权益（注4） | $ | 12,608,729 | $ | 11,937,704 | ||||||||||
| 投资总额 | 12,608,729 | 11,937,704 | ||||||||||||
| 应收款项： | ||||||||||||||
| 雇主供款 | 218,664 | 150,137 | ||||||||||||
| 雇员供款 | 11,104 | 21,485 | ||||||||||||
| 参与人应收票据 | 94,641 | 90,109 | ||||||||||||
| 应收款项总额 | 324,409 | 261,731 | ||||||||||||
| 可用于福利的净资产 | $ | 12,933,137 | $ | 12,199,435 | ||||||||||
见财务报表附注。
5
美敦力储蓄和投资计划
可用于福利的净资产变动表
| 年终 | |||||
| （单位：千） | 2024年4月30日 | ||||
| 新增： | |||||
| 收入： | |||||
| 计划在美敦力公司主信托基金收益中的权益 | $ | 1,234,333 | |||
| 应收参与人票据利息收入 | 6,182 | ||||
| 总收入 | 1,240,515 | ||||
| 贡献： | |||||
| 参与者 | 492,685 | ||||
| 雇主，净额 | 351,656 | ||||
| 翻车 | 57,408 | ||||
| 捐款总额 | 901,749 | ||||
| 新增总数 | 2,142,264 | ||||
| 扣除： | |||||
| 支付的福利 | (1,407,841) | ||||
| 扣除总额 | (1,407,841) | ||||
| 转入其他计划前净增加额 | 734,423 | ||||
| 转入其他计划（注1） | (721) | ||||
| 净增加 | 733,702 | ||||
| 可用于福利的净资产： | |||||
| 年初 | 12,199,435 | ||||
| 年底 | $ | 12,933,137 | |||
见财务报表附注。
6
美敦力储蓄和投资计划
财务报表附注（金额单位：千）
1.计划说明
以下对美敦力储蓄和投资计划（又称“美敦力 401（k）计划”）（该计划）的描述仅提供一般信息。参与者应参考计划文件，以获得对计划条款的完整描述。
此外，本报告中以千为单位报告的数额是根据确切数额计算的，因此，由于四舍五入，构成部分之和可能不等于以千为单位报告的总额。此外，由于四舍五入，表格中的某些列和行可能不相加。
一般和资格
该计划是美敦力公司（公司）的一项缴费型固定缴款计划。该计划旨在协助雇员在退休时增加退休储蓄和财务保障。该计划有四个组成部分：（i）与《国内税收法》（IRC）第401（k）条下的参与者选择性延期有关的组成部分和IRC第401（m）（401（k）部分）下的公司现金匹配供款，在2012年5月1日之前被称为补充退休计划（SRP）组成部分，（ii）员工持股计划（ESOP）组成部分，其中包括401（k）部分的匹配供款（以前称为SRP）和直到2005年4月30日的雇主股票的不匹配分配，（iii）与2016年1月1日之前加入该计划的参与者的退休账户的额外雇主供款有关的个人投资账户（PIA）部分，及（iv）与2016年1月1日或之后加入该计划的参与者的退休账户的额外雇主供款有关的美敦力核心供款（MCC）部分。2016年1月1日之前参加该计划的参与者或2020年7月1日之前的某些返聘员工必须事先选择参加PIA或自动加入其他公司福利计划。
一般来说，所有符合条件的正式全职和兼职员工一经录用，即可立即获得该计划。根据计划文件的定义，正式全职或兼职雇员以外的合格雇员有资格在连续12个月内完成一年的服务后获得缴款。该计划须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA）的规定。
计划资产的管理
公司的合格计划委员会（委员会）监督、管理和监督计划的投资选择，并提供某些其他计划行政职能。富达管理信托公司（受托人）担任计划资产的受托人。交易由受托人按照计划管理员的指示执行。Fidelity Workplace Services，LLC（记录保管人）担任该计划的记录保管人。记录员提供参与者服务、教育、通信服务。记录管理人还以计划中每个参与者的名义维持一个单独的账户，以记录分配给参与者的资产及其收益和损失，以及计划文件中定义的管理费用分配。
转入其他计划
2023年4月1日，美敦力，Inc.根据与达维塔保健 Inc.达成的协议，为其肾脏护理解决方案（RCS）业务做出贡献，该协议旨在组建一家新的、以肾脏护理为重点的独立医疗器械公司（“Mozarc Medical”）。
与Mozarc Medical的组建有关，某些公司员工被调至Mozarc Medical。因此，在截至2024年4月30日的一年中，721美元的资产从计划和信托中转出，并反映为转入其他计划可用于福利的净资产变动表内。
主信托
该计划的投资，连同美敦力波多黎各员工储蓄和投资计划的投资，出于投资目的，被汇集到由受托人保管的美敦力公司主信托基金（主信托）中，该基金也称为美敦力界定缴款计划主信托。
7
贡献
401（k）部分
参与者通过工资扣减向其401（k）雇员缴款账户中的计划缴款。参与计划的雇员可通过税前工资扣减向该计划贡献其合格薪酬的2%至75%，并可对该计划进行Roth（税后）选择性延期，但须遵守法定限额。新聘用的符合条件的雇员将自动加入该计划的401（k）部分，税前缴款率为其符合条件的薪酬的6%，除非该雇员另有选择。这种自动注册发生在雇员有资格参加后60天，如上定义。参与人缴款率将以每年1%的速度增加，直至参与人达到10%的最高缴款率，但须遵守法定限额。不希望参加该计划401（k）部分的员工可以选择在自动注册前60天内选择退出。在日历年度结束前年满50岁的参与者有资格作出追赶性贡献。
参与者将他们的贡献引导到该计划提供的各种投资选择中，其中包括公司普通股、一种自主经纪期权，以及由集体信托、共同基金和完全符合利益的投资合同组成的管理账户。参与者可通过联系记录保管人随时更改其投资决策。但是，任何从完全惠益响应型投资契约管理账户（美敦力保本基金）中转出的资金，在转入国库通胀保护管理账户（美敦力通胀保护基金）之前，必须在至少三个月的时间内继续投资于另一种投资选择。
雇主匹配缴款基于每个参与者的401（k）部分缴款，最高可达合格补偿的6%，并在每个支付期按这些缴款的50%的金额进行。在计划年度结束时，公司可能会为每一美元参与者的贡献做出额外的匹配贡献，最高可达合格补偿的6%（True-Up Contribution）。校准贡献是基于美敦力 PLC某些业绩目标的实现，并由公司酌情作出。参与者必须在计划年度的最后一天受雇于公司，才能获得调整后的贡献（如果有的话）。这一雇用要求不适用于在截至4月30日的年度之前已经去世或在参与者（i）年满55岁并完成十年服务或（ii）年满62岁时或之后终止雇用的参与者，无论服务年限如何。公司匹配捐款与选择性捐款分配到相同的投资中。截至2024年4月30日止年度，公司作出额外配套贡献25%。截至2024年4月30日止年度，公司向参与者的401（k）组成部分账户提供的匹配现金捐款（包括True-Up捐款）为215,993美元，扣除没收款项。
员工持股计划
在2005年5月1日之前，参与者在计划中的员工持股计划雇主匹配账户中获得雇主匹配401（k）部分缴款，并在计划中获得雇主对其员工持股计划经常账户的年度缴款。这些员工持股计划的贡献是以美敦力公司普通股的股份进行的。2015年1月26日，美敦力，Inc.的普通股转换为美敦力 PLC的普通股。有关更多信息，请参阅“一般和资格”部分。参与者可随时将ESOP账户分散到401（k）成分投资选择中的任何一种。截至2024年4月30日和2023年4月30日，员工持股计划账户余额分别为171,769美元和218,576美元。
PIA
该公司向那些选择PIA的参与者提供相当于5%的合格补偿。PIA捐款被分配到与选择性捐款相同的投资中。公司所做的贡献在截至4月30日的年度最后一天之后分配给参与者的PIA，并基于截至4月30日的年度的合格补偿（如定义）。从2013年计划年度开始，只有截至计划年度最后一天为公司雇员的参与者才有资格获得这些供款。这一就业要求不适用于那些在截至4月30日的年度之前已经去世或在参与者（i）年满55岁并完成十年服务或（ii）年满62岁时或之后终止就业的参与者，无论服务年限如何。截至2024年4月30日止年度，公司通过PIA贡献了38,791美元。
自2016年1月1日起，不再向新员工提供PIA选项。此前当选PIA的2016年1月1日之前的参与者和2020年7月1日之前重新雇用的员工被祖父纳入该计划，并将继续获得福利。
8
中冶
对于2016年1月1日或之后聘用或2020年6月30日之后重新聘用的参与者，以及之前受雇于Covidien的员工，公司向参与者账户缴纳相当于合格薪酬3%的金额。中冶集团的捐款分配给与选择性捐款相同的投资。公司作出的供款在截至4月30日的年度最后一天之后分配给参与者的MCC，并基于截至4月30日的年度的合格补偿。只有在计划年度的最后一天为公司雇员的参与者才有资格获得这些捐款。这一就业要求不适用于那些在截至4月30日的年度之前已经去世或在参与者（i）年满55岁并完成十年服务或（ii）年满62岁时或之后终止就业的参与者，无论服务年限如何。截至2024年4月30日止年度，公司通过MCC捐款96,872美元。
展期贡献
经计划管理人事先酌情批准，并在符合计划规定的情况下，参与者可从另一合格计划（展期缴款）向计划缴款。
归属和没收
参与者在任何时候都100%归属于他们的贡献，包括其收益和损失。根据401（k）组成部分、ESOP、PIA和MCC，积极参与者在完成三年服务后归属于公司贡献，包括其收益和损失。2016年1月1日之前聘用的参与者，根据401（k）部分、ESOP、PIA和MCC归属公司贡献，包括其收益和损失，按每年20%的比率归属，并在三年后完全归属所有公司匹配贡献。参与者也将在年满62岁、死亡、完全残疾、计划终止或完全停止雇主供款时完全归属。
被解雇雇员的非既得账户余额被没收。如果先前被解雇的员工在被解雇后五年内返回公司，则被没收的雇主供款将被恢复。截至2024年4月30日和2023年4月30日，被没收的非既得账户余额分别为4996美元和6132美元。被没收的非既得账户可在计划管理人选举时用于支付计划的任何合理管理费用或减少雇主供款。在截至2024年4月30日的一年中，计划管理员分别将13,972美元和193美元的没收非既得账户用于减少雇主缴款和管理费用。
分配
积极参与者可随时要求从其税后缴款账户和展期缴款账户中提取部分或全部现金。此外，年满59 ½岁的积极参与者可以要求从其401（k）组成部分雇员供款账户中提取部分或全部现金，但在退休或终止雇用之前不得从其ESOP账户、PIA、MCC或401（k）组成部分雇主匹配账户中提取。
在终止或退休时，如果参与者的既得账户价值为1美元或更少，则参与者必须进行完整的分配。如果参与者的既得账户价值大于1美元，但小于或等于5美元，且参与者未就分配提供指示，受托人将自动为分配建立个人退休账户。如果参与者的既得账户价值大于5美元，参与者可以选择将分配推迟到以后的日期，提取现金，但须缴纳适用的税款和罚款，或要求直接展期。自2024年1月1日起，金额从5美元增加到7美元。在退休或终止日期之前年满55岁时，参与者还可以选择在一系列付款中领取余额。投资于美敦力 PLC普通股的参与者资金可以采取实物或现金方式。
如果积极参与者产生无法通过计划中其他可用来源（包括可用票据条款）满足的即时和严重财务需求（如计划文件中所定义），则可以从其401（k）组成部分雇员缴款账户中提取艰苦条件。不能从参与者的401（k）成分雇主匹配账户、ESOP账户、PIA或MCC中提取艰苦提款。艰苦条件提取的金额不能超过财务需要的金额加上额外的金额，以支付税款和任何预期的罚款。艰苦条件退出在分配时征税，并征收10%的罚款税。对于2021年1月1日或之后提出的艰苦条件要求，雇员因联邦紧急事务管理局（FEMA）根据《罗伯特·斯塔福德救灾和紧急援助法》宣布的灾难而产生的费用和损失（包括收入损失），前提是
9
雇员在灾害发生时的主要住所或主要就业地点位于FEMA指定的与灾害有关的个人援助地区，有资格退出。
参与者去世后，既得余额将支付给指定的受益人，或者如果没有指定受益人，则根据计划的条款和条件支付余额。受益人有权选择以实物或现金形式购买美敦力 PLC普通股。股票的任何零头都以现金支付。
参与人应收票据
如下文所述，参与者可能一次有两张未付票据，并且能够借入参与者401（k）构成部分/ESOP账户中最多50%的既得账户余额，但不得超过50美元的最高票据金额。票据只能从参与者的401（k）部分/ESOP余额中分配。最低票据金额为1美元。参与者一次仅限于一张普通用途票据和一张未结清的主要居住票据。票据通过工资扣减以等额偿还，一般是一般用途票据的一到五年，或主要居住票据的15年。这些票据以参与者账户中的余额作抵押。新贷款利率的计算方法是，根据路透社在其将适用的月份的第一天的前一个月的15日报道，在最优惠利率的基础上高出一个百分点。2024年4月30日，参与者的应收票据在截至2029年3月的不同日期到期，利率从3.25%到9.50%不等。于2023年4月30日，参与者应收票据于截至2038年4月的不同日期到期，利率介乎3.25%至9.25%。
计划终止
该计划规定，公司董事会可以终止该计划。虽然公司并无表示任何意向，但根据该计划，公司有权随时终止其供款，并根据ERISA的规定终止该计划。如果该计划被终止且没有后续计划，参与者将完全归属于他们的账户。届时将根据计划规定分配福利。
2.重要会计政策摘要
会计基础
随附的财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）按权责发生制会计编制的。固定缴款计划持有的投资必须以公允价值报告，但完全符合效益的投资合同按合同价值报告的除外。合同价值是对可用于确定缴款计划惠益的净资产中归属于完全惠益响应型投资合同的部分的相关计量，因为合同价值是参与者如果按照该计划的条款启动允许的交易通常会收到的金额。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求计划管理员做出估计和假设，这些估计和假设会影响可用于福利的净资产的报告金额及其变化，并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。
新会计公告
最近通过
截至2024年4月30日和2023年4月30日止年度，没有新采用的对该计划产生重大影响的会计公告。
投资估值及投资收益确认
该计划的投资以公允价值列示，但美敦力保本基金内完全符合效益的投资合同除外，这些合同按合同价值报告。公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的或转移负债所支付的金额。委员会利用投资顾问和受托人提供的信息确定该计划的估值政策。有关公允价值计量的讨论，请参见附注3和4。
10
利息收入按权责发生制入账。股息收入于除息日入账。净增值或折旧包括当年购买和出售的投资的已实现损益，以及年末投资的未实现损益。
投资合同
Master Trust通过投资于美敦力保本基金，投资于完全符合效益的投资合同，包括传统的担保投资合同（GIC）和合成GIC。美敦力保本基金从这些合同中获得的收益记入贷方，并用于参与者提款和管理费用。GIC发行人对该计划负有偿还本金和特定利率的合同义务。对于发包人或其他方面的信用风险，不计提针对合同价值的准备金。入计利率以与发行人约定的公式为基础，但不得低于0%。这种利率一般每季度审查一次，以便重新设定。
完全惠益响应型投资合同的条款一般规定在合同到期、合同终止或涵盖的投资全部清算时结算付款。然而，如果计划的现金水平不足以满足这些要求，完全符合效益响应型合同也提供了发行人的担保，以按合同价值赎回计划提出的所有善意的员工福利相关付款请求。一般来说，该计划在这一“惠益响应型”条款下要求的福利金将根据每个发行人所覆盖的投资百分比按比例支付。
合成GIC是一种与基础投资或投资配对的包装合约，通常是该计划拥有的高质量、中期固定收益证券的投资组合。该计划从一家金融服务机构购买包装合同。一种合成的GIC在特定时期内记入规定的利率。合成GIC的基础投资产生的投资损益通过在预期基础上计算适用于该计划的利率在预期期限内摊销。入计率主要基于覆盖投资的当前到期收益率，加上或减去计算时覆盖投资存续期内覆盖投资的市场价值和合同价值之间的差额的摊销。入计率受基础证券年有效到期收益率变化的影响，并受合约价值与覆盖投资市值之间差异的影响。取决于从重置期到重置期的持续时间变化，对合约入计率对市场差的影响幅度提高或减少。入计率定期调整（通常是每月或每季度调整一次），但在任何情况下入计率都不会低于0%。
合成投资合同一般对计划和发行人都施加了条件。违约事件发生未得到纠正的，非违约方可以解除合同。以下情况可能导致计划违约：违反合同项下的重大义务；重大虚假陈述；或计划协议的重大修订。如果发行人违反投资合同项下的重大义务；作出重大虚假陈述；被收购或重组且继任发行人不满足适用于发行人的投资或信用准则，则发行人可能违约。如果在发行人违约的情况下，计划无法获得替代投资合同，如果合同不再涵盖的计划资产价值低于合同价值，退出计划可能会遭受损失。该计划可能会寻求随着时间的推移增加更多的发行人，以分散该计划面临的此类风险，但无法保证该计划可能能够做到这一点。发行人违约和无法获得替代协议的结合可能会使该计划无法实现其维持稳定合同价值的目标。
当涵盖投资的合同价值或市场价值达到零或发生某些违约事件时，就会发生合同终止。如果合同因发行人违约而终止，发行人一般将被要求向计划支付合同价值超过终止日市场价值的部分（如果有的话）。如果合同在市场价值等于零时终止，发行人将向计划支付合同价值超过市场价值的部分，其范围为计划满足未完成的合同价值撤回请求所必需。合同终止也可能由任何一方在选择和通知后发生。
某些事件限制了计划以合同价值与保险公司和金融机构发行人进行交易的能力。这类事件包括：（i）对计划文件的修订（包括完全或部分终止计划或与另一计划合并）；（ii）对计划禁止竞争性投资选择或删除股权清洗条款的更改；（iii）计划发起人破产或其他计划发起人事件（例如，子公司的剥离或分拆）导致重大退出计划，或（iv）信托未能符合资格获得联邦所得税豁免或ERISA规定的任何必要的禁止交易豁免。计划管理人认为，不可能发生任何此类事件，这将限制计划与参与者按合同价值进行交易的能力。
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由于传统的GIC和合成GIC完全是效益响应型的，因此合同价值是可用于效益的那部分净资产的相关计量属性。合同价值是指根据合同作出的贡献，加上收益，减去参与者提款和管理费用。参与者通常可以按合同价值指示退出或转让其全部或部分投资。
传统GIC和合成GIC按合同价值计量，如上所述。该计划的完全效益响应型投资包含在Master Trust中。截至2024年4月30日，Master Trust中持有的传统GIC和合成GIC分别为42850美元和515798美元。截至2023年4月30日，Master Trust持有的传统GIC和合成GIC分别为43,354美元和634,381美元。
贡献
计划参与者的供款和相关雇主供款记录在从补偿中赚取雇员供款的年份。
参与人应收票据
参与者应收票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。利息收入按权责发生制入账。持有票据的参与者从各自的计划账户中支付发起费。2024年4月30日和2023年4月30日没有记录信贷损失备抵。如果参与人停止偿还贷款，而计划管理人认为参与人贷款为实际分配，则参与人贷款余额减为零，并记录一笔福利金。
行政开支
计划费用一般由主信托支付，反映在计划在美敦力公司主信托基金收益中的权益关于可用于受益的净资产变动表。计划费用也可能由公司支付，这些费用不包括在这些财务报表中。计划费用包括受托人和账户维护费。有票据的参与者从各自的计划账户中支付贷款管理和维护的发起和年度贷款费用。投资相关费用计入投资公允价值净增值。
支付福利金
福利金支付在分配时入账。
风险和不确定性
该计划通过主信托投资于各类投资证券。投资证券面临利率、市场、信用风险等多种风险，与宏观经济、地缘政治因素有关。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在近期内发生变化至少是合理可能的，而且这种变化可能会对参与者的账户余额和在2024年4月30日、2024年4月30日和2023年4月30日可用于受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。
市场风险集中
该计划资产的约3.6%和4.8%分别于2024年4月30日和2023年4月30日投资于美敦力 PLC的普通股。这一集中的很大一部分原因是历史上（2006财政年度前）员工持股计划对该计划的贡献。美敦力股票基金和美敦力 ESOP基金的底层价值完全取决于美敦力 PLC的业绩表现以及市场对这类业绩的评价。美敦力 PLC普通股的公允价值变动可能会对参与者的账户余额以及在2024年4月30日、2024年4月30日和2023年4月30日的可用于受益的净资产表中报告的金额产生重大影响，这是合理可能的。
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3.公允价值计量
该计划遵循关于以经常性和非经常性基础以公允价值计量的资产和负债的公允价值计量和披露的权威指南。公允价值被定义为退出价格，或截至计量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债将收到的金额。权威指南还建立了用于计量公允价值的输入的层次结构，通过要求在可用时使用最可观察的输入，最大限度地使用可观察的输入，并最大限度地减少不可观察输入的使用。可观察的投入是市场参与者根据从独立于该计划的来源获得的市场数据对资产或负债进行估值时使用的投入。不可观察的投入是反映计划对市场参与者在根据当时情况下可获得的最佳信息对所开发的资产或负债进行估值时所使用的因素的假设的投入。金融资产和金融负债在估值层级内的分类依据的是对公允价值计量具有重要意义的最低输入值。层次结构分为三个层次，定义如下：
•第1级-输入是相同资产或负债在活跃市场中的报价。
•第2级-输入值包括活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及直接或间接可观察到的资产或负债的输入值（报价除外）。
•第3级-资产或负债的输入是不可观察的。
以下是对以公允价值计量的资产所采用的估值方法的说明。2024年4月30日和2023年4月30日使用的估值方法没有变化。
注册投资公司：按公开报告的净资产值（NAV）估值。资产净值由基金在常规交易收盘时确定。
美敦力 PLC股票基金和美敦力 ESOP基金：美敦力 PLC股票基金和美敦力 ESOP基金均投资于美敦力 PLC普通股，以公允价值计量。股份按个别证券交易所在的活跃市场报告的收盘价估值，因此被归类为一级投资。
券商自营账户：自营经纪账户由共同基金组成，这些基金按基金经理报告的NAV估值，通常在常规交易收盘时确定。
集合信托：按集合信托单位NAV估值。受托人提供的资产净值被用作估计公允价值的实用权宜之计。资产净值是基于基金持有的基础投资的公允价值，减去其负债。当确定基金很可能会以不同于报告的NAV的金额出售投资时，不会使用这种实用的权宜之计。参与者交易（购买和销售）可能每天发生。若计划发起集合信托全额兑付，投资顾问保留暂时延迟退出信托的权利，以确保证券清算有序开展业务。
上述方法可能产生的公允价值可能无法表明可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管该计划认为其估值方法是适当的，并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日采用不同的公允价值计量。
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下表按级别提供了按经常性基础以公允价值计量的主信托投资的信息：
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2024年4月30日公允价值资产
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| （单位：千） | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 |
NAV实用权宜之计(1)
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| 注册投资公司 | $ | 22,390 | $ | 22,390 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
| 美敦力 PLC股票基金和员工持股计划基金 | 468,345 | 468,345 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 自营经纪账户 | 725,347 | 725,347 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 集合信托 | 11,170,530 | — | — | — | 11,170,530 | ||||||||||||||||||||||||
| 对Master Trust的投资总额，按公允价值 | $ | 12,386,612 | $ | 1,216,082 | $ | — | $ | — | $ | 11,170,530 | |||||||||||||||||||
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2023年4月30日以公允价值计量的资产
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| （单位：千） | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 |
NAV实用权宜之计(1)
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| 注册投资公司 | $ | 30,744 | $ | 30,744 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
| 美敦力 PLC股票基金和员工持股计划基金 | 592,747 | 592,747 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 自营经纪账户 | 621,009 | 621,009 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 集合信托 | 10,309,666 | — | — | — | 10,309,666 | ||||||||||||||||||||||||
| 对Master Trust的投资总额，按公允价值 | $ | 11,554,166 | $ | 1,244,500 | $ | — | $ | — | $ | 10,309,666 | |||||||||||||||||||
(1)某些投资按每股资产净值（或等值资产净值）计量，作为一种实用的权宜之计，列入上文是为了允许按公允价值对主信托的总投资进行调节。
上表不包括美敦力保本基金，该基金由完全注重效益的投资合同组成，截至2024年4月30日和2023年4月30日，合同价值分别为558648美元和677735美元。如附注2所述，完全符合效益的合同按合同价值计量。有关美敦力保本基金内投资的更多信息，请参阅附注4。
下表汇总了以基于NAV的公允价值计量的Master Trust投资，作为一种实用的权宜之计：
| 4月30日公允价值 | 未供资承付款 | 赎回频率 | 赎回通知期 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 集合信托 | $ | 11,170,530 | $ | 10,309,666 | (1) | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||
(1)集合信托有着共同的增长和保本目标。这些集合信托通过持有各种共同基金，间接投资于美国和国际普通股的混合，以及固定收益证券。这些投资可每日赎回，目前这些投资没有赎回限制或无资金承诺。
4.Plan在美敦力公司主信托基金中的权益
该计划的某些资产投资于主信托，其中还包括美敦力波多黎各员工储蓄和投资计划的某些资产。该计划的受托人和记录管理人为主信托内持有的相关计划资产和负债维持一个单独的账户。投资及其收益根据各计划在主信托内的投资选择参与情况分配给参与计划。
Master Trust持有该计划的投资，这些投资包括公司普通股、一种自主经纪期权，以及由集体信托、共同基金和完全符合利益的投资合同组成的管理账户。对美敦力保本基金的投资由金融机构发行的传统GIC、金融机构发行的由投资级、固定收益证券和债券共同基金支持的合成投资合约以及货币市场证券组成。有关Master Trust内持有的资金类型的更多讨论，请参阅附注3。
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下表汇总了2024年4月30日和2023年4月30日该计划在主信托的特定权益的投资余额，以及在主信托的总投资：
| Plan于Master Trust的权益 | 主信托资产总额 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年4月30日 | 2023年4月30日 | 2024年4月30日 | 2023年4月30日 | |||||||||||||||||||
| 投资，按公允价值： | |||||||||||||||||||||||
| 集合信托 | $ | 10,868,780 | $ | 10,051,232 | $ | 11,170,530 | $ | 10,309,666 | |||||||||||||||
| 注册投资公司 | 20,635 | 29,120 | 22,390 | 30,744 | |||||||||||||||||||
| 美敦力 PLC股票基金和美敦力 ESOP基金 | 464,350 | 587,678 | 468,345 | 592,747 | |||||||||||||||||||
| 自营经纪账户 | 723,188 | 620,130 | 725,347 | 621,009 | |||||||||||||||||||
| 按公允价值计算的投资总额 | 12,076,953 | 11,288,160 | 12,386,612 | 11,554,166 | |||||||||||||||||||
| 投资，按合同价值： | |||||||||||||||||||||||
| 美敦力保本基金 | 531,776 | 649,544 | 558,648 | 677,735 | |||||||||||||||||||
| 按合同价值计算的投资总额 | 531,776 | 649,544 | 558,648 | 677,735 | |||||||||||||||||||
| 投资总额 | $ | 12,608,729 | $ | 11,937,704 | $ | 12,945,260 | $ | 12,231,901 | |||||||||||||||
对美敦力公司主信托基金净资产的净增值和投资收益情况如下：
| 年终 | |||||
| （单位：千） | 2024年4月30日 | ||||
| 投资收益： | |||||
| 投资公允价值净增值 | $ | 1,252,594 | |||
| 美敦力 PLC普通股的股息 | 16,128 | ||||
| 利息和股息 | 539 | ||||
| 总投资收益，净额 | $ | 1,269,261 | |||
截至2024年4月30日止年度，Master Trust投资的公允价值净增值包括与上述以公允价值报告的所有投资相关的购买和出售投资的损益，以及年内持有的投资的未实现损益。美敦力保本基金按合同金额报告。有关公允价值计量的更多信息，请参见附注3。
5.关联交易和当事人利益交易
该计划的投资包括该计划在主信托中的权益，其中包括公司普通股、一种自主经纪期权，以及由集体信托、共同基金和完全符合利益的投资合同组成的管理账户。在截至2024年4月30日的年度内，某些投资交易由受托人和记录保管人的关联公司管理。这些交易是计划和IRC允许的，符合利益方交易的条件，这些交易不受禁止交易规则的约束。此外，如前所述，Master Trust还投资于美敦力 PLC的普通股。在截至2024年4月30日的一年中，Master Trust购买了12,346美元，出售了69,344美元的公司普通股。该计划在2024年4月30日和2023年4月30日对美敦力 PLC普通股的投资分别为464,350美元和587,678美元。
截至2024年4月30日和2023年4月30日，该计划从参与者处获得的应收票据分别为94,641美元和90,109美元。这些交易符合利益方交易的条件，不受禁止交易规则的约束。
6.税务状况
该计划收到了美国国税局（IRS）的有利确定函，自2014年10月22日起生效。美国国税局已确定，该计划和相关信托是根据IRC的适用条款设计的，因此免征所得税。尽管美国国税局在发布其最近的确定信时审查的计划文件此后已被修改和重述，但计划管理员认为，该计划目前设计
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并按照IRC的适用规定进行操作。因此，该计划的财务报表中没有列入所得税准备金。
美国公认会计原则要求计划管理层评估计划采取的税务立场，如果计划采取的不确定立场在IRS审查后很可能不会持续下去，则确认一项税务负债（或资产）。该计划未确认与不确定的税务状况相关的任何利息或罚款。该计划受到征税管辖区的例行审计；然而，目前没有任何正在进行的税期审计。计划管理人认为，2020年之前的年度不再接受所得税审查。
7.调节财务报表形成5500
以下是截至2024年4月30日财务报表上可用于福利的净资产与表格5500的对账：
| 4月30日 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 财务报表上可用于福利的净资产 | $ | 12,933,137 | $ | 12,199,435 | ||||||||||
| 没有违约后付款的视为贷款 | (1,159) | (1,140) | ||||||||||||
| 5500表上可用于福利的净资产 | $ | 12,931,979 | $ | 12,198,295 | ||||||||||
以下是截至2024年4月30日止年度财务报表上可用于福利的净资产净增加额与表格5500的对账：
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2024年4月30日
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| 财务报表上可用于福利的净资产净增加额 | $ | 733,702 | |||
| 没有违约后付款的视为贷款 | (19) | ||||
| 5500表上可用于福利的净资产净增加额 | $ | 733,683 | |||
8.后续事件
后续事件已评估至2024年10月24日，即本报告发布之日。后续无重大事件可报告。
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补充时间表
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ERISA要求的补充时间表
美敦力储蓄和投资计划
附表H，第4i行–资产附表（年末持有）
2024年4月30日
EIN 41-0793183
计划编号005
（单位：千）
| 发行人、借款人、出租人或 相似方 |
投资说明，包括到期日、利率、抵押品、票面价值或到期价值 | 成本 | 当前 价值 |
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| * | Plan在美敦力公司 Master Trust Fund中的权益 | ** | $ | 12,608,729 | ||||||||||
| * | 参与人应收票据 |
利息3.25%至9.50%
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$— | 93,482 | ||||||||||
| $ | 12,702,211 | |||||||||||||
| * | 表示利益方 | |||||||||||||
| ** | 成本信息被排除在外，因为参与者定向投资不需要这些信息。 | |||||||||||||
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