附件 99.3
SharkNinja报告2024年第三季度业绩
提高FIS2024年卡年关键指标展望
马萨诸塞州尼德姆，2024年10月31日– SharkNinja，Inc.（“SharkNinja”或“公司”）（NYSE：SN），一家全球性产品设计和技术公司，今天公布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
与2023年第三季度相比，2024年第三季度的亮点
•净销售额增长33.2%至14.266亿美元调整后净销售额增长34.9% 至14.266亿美元。
•毛利率和调整后毛利率分别增长320和160个基点。
•净收入增长606.8%至1.323亿美元。调整后净收入增长28.2%至1.705亿美元。
•调整后EBITDA增长25.7%至2.624亿美元，占调整后净销售额的18.4%。
首席执行官Mark Barrocas评论道：“SharkNinja又实现了一个季度出色的顶线和底线表现，证明了我们三支柱增长战略的持续成功。我们强大的创新管道、无与伦比的消费者洞察力和强大的需求创造引擎正在推动我们产品组合实现两位数的强劲增长，使我们能够在现有品类中获得份额、进入新品类并在全球范围内扩张。随着我们进入假日季节，尽管全球经营环境持续面临挑战，但我们对我们业务的势头感到满意。随着我们在庞大且不断增长的潜在市场中占据越来越大的份额，我们对实现可持续的长期盈利增长的能力仍然充满信心。”
截至2024年9月30日止三个月
净销售额增长33.2%至14.266亿美元，去年同期为10.706亿美元。调整后净销售额增长34.9%至14.266亿美元，去年同期为10.574亿美元，按固定汇率计算增长33.9%。净销售额和调整后净销售额的增长是由于我们的四个主要产品类别——食品准备器具、烹饪和饮料器具、清洁器具和其他——其中包括美容和家居环境产品——的增长。
•清洁电器净销售额增加7810万美元，增幅17.4%，至5.275亿美元，去年同期为4.493亿美元。清洁电器的调整后净销售额从4.425亿美元增加到5.275亿美元，增加了85.0百万美元，增幅为19.2%，这主要得益于地毯提取器和无绳真空吸尘器细分类别的推动。
•烹饪和饮料用具净销售额增加72.1百万美元，或21.3%，至4.115亿美元，而去年同期为3.393亿美元。烹饪和饮料用具的调整后净销售额增加了7330万美元，增幅为21.7%，从3.381亿美元增至4.115亿美元，这得益于欧洲的增长和加热烹饪领域的持续势头。
•Food Preparation Appliances净销售额增长1.554亿美元，增幅73.5%，至3.668亿美元，去年同期为2.115亿美元。食品准备设备的调整后净销售额增加了1.575亿美元，增幅为75.2%，从2.093亿美元增至3.668亿美元，这主要得益于我们的冰激凌制造商的强劲销售和冷冻饮料设备的推出。
•其他类别的净销售额增加了5030万美元，即71.4%，达到1.208亿美元，而去年同期为7050万美元。其他类别的调整后净销售额增加了5340万美元，即79.1%，从6750万美元增至1.208亿美元，主要是 护发产品和空气净化器的实力驱动。
毛利润增长42.6%至6.95亿美元，占净销售额的48.7%，而2023年第三季度的毛利润为4.875亿美元，占净销售额的45.5%。调整后毛利润增长39.4%至7.046亿美元，占调整后净销售额的49.4%，而2023年第三季度调整后毛利润为5.055亿美元，占调整后净销售额的47.8%。毛利率和调整后毛利率分别增加320和160个基点，这是由于我们的供应链内部优化、采购和成本策略以及外汇收益，部分被关税的影响所抵消。
研发费用增长56.2%至9480万美元，占净销售额的6.6%，而去年同期为6070万美元，占净销售额的5.7%。这一增长主要是由于增加了1270万美元的人事相关费用，以支持新的产品类别和新的市场扩张。总体增长还受到原型和测试费用增加880万美元、专业和咨询费增加450万美元以及折旧和摊销费用增加450万美元的推动。
销售和营销费用增长44.9%至3.008亿美元，占净销售额的21.1%，而去年同期为2.076亿美元，占净销售额的19.4%。这一增长的主要原因是，与广告相关的费用增加了4210万美元；由于销量增加，尤其是在我们的直接面向消费者（“DTC”）业务方面，交付和分销成本增加了3340万美元；与人员相关的费用增加了1450万美元，用于支持新产品发布和拓展新市场；专业和咨询费增加了540万美元；被折旧和摊销费用减少440万美元所抵消。
一般和管理费用下降4.5%至1.191亿美元，占净销售额的8.3%，而去年同期为1.247亿美元，占净销售额的11.6%。这一减少主要是由于上一季度与JS Global的分离和分配相关的交易成本为4150万美元。减少额被律师费增加2790万美元所抵消，其中包括与某些专利侵权索赔有关的1350万美元法律和解准备金以及专业和咨询费增加390万美元。
营业收入增长90.7%至1.803亿美元，占净销售额的12.6%，而去年同期营业收入为9450万美元，占净销售额的8.8%。调整后营业收入增长25.0%至2.375亿美元，占调整后净销售额的16.7%，而2023年第三季度为1.901亿美元，占调整后净销售额的18.0%。
净收入增长606.8%至1.323亿美元，占净销售额的9.3%，而去年同期为1870万美元，占净销售额的1.7%。每股摊薄收益增长623.1%至0.94美元，去年同期为0.13美元。
调整后净收入增长28.2%至1.705亿美元，占调整后净销售额的11.9%，而去年同期为1.330亿美元，占调整后净销售额的12.6%。调整后每股摊薄净收益增长27.4%至1.21美元，去年同期为0.95美元。
调整后EBITDA增长25.7%至2.624亿美元，占调整后净销售额的18.4%，而去年同期为2.087亿美元，占调整后净销售额的19.7%。
截至2024年9月30日止九个月
净销售额增长30.1%至37.415亿美元，去年同期为28.762亿美元。调整后净销售额增长33.7%至37.415亿美元，去年同期为27.987亿美元，按固定汇率计算增长32.6%。净销售额和调整后净销售额的增长是由于我们的四个主要产品类别——食品准备器具、烹饪和饮料器具、清洁器具和其他——其中包括美容和家居环境产品——的增长。
•清洁电器净销售额增长1.375亿美元，增幅10.8%，至14.155亿美元，去年同期为12.78亿美元。清洁电器的调整后净销售额增加了1.869亿美元，增幅为15.2%，从12.286亿美元增至14.155亿美元，受地毯提取器和机器人细分类别的推动。
•烹饪和饮料用具净销售额增长1.813亿美元，增幅19.3%，至11.204亿美元，去年同期为9.391亿美元。在欧洲增长的推动下，烹饪和饮料用具的调整后净销售额增加了1.875亿美元，增幅为20.1%，从9.329亿美元增至11.204亿美元。全球增长得益于户外烤架和户外烤箱在美国和欧洲市场的成功。
•Food Preparation Appliances净销售额增长3.641亿美元，增幅77.0%，至8.368亿美元，去年同期为4.727亿美元。食品准备设备的调整后净销售额增加了3.724亿美元，增幅为80.2%，从4.644亿美元增至8.368亿美元，这主要得益于我们的冰淇淋制造商和紧凑型搅拌机，特别是我们的便携式搅拌机的强劲销售。
•其他类别的净销售额增长了1.823亿美元，增幅为97.8%，至3.688亿美元，去年同期为1.865亿美元。其他类别的调整后净销售额增加了1.960亿美元，增幅为113.5%，从1.728亿美元增至3.688亿美元，这主要得益于护发产品、我们的FlexBreeze风扇和空气净化器的强劲表现。
毛利润增长41.8%至18.225亿美元，占净销售额的48.7%，去年同期为12.850亿美元，占净销售额的44.7%。调整后毛利润增长42.5%至18.604亿美元，占调整后净销售额的49.7%，去年同期为13.059亿美元，占调整后净销售额的46.7%。毛利率和调整后毛利率分别增加400和300个基点，是由于我们在供应链、采购和成本策略、区域扩张以及外汇收益方面的优化。
研发费用增长41.0%至2.545亿美元，占净销售额的6.8%，去年同期为1.804亿美元，占净销售额的6.3%。这一增长主要是由于为支持新产品类别和新市场扩张而增加的员工人数推动的3340万美元的人事相关费用增加，其中包括360万美元的股份薪酬增加。增长的其余部分主要是由于原型和测试费用增加了2040万美元、专业和咨询费增加了1290万美元以支持业务的整体增长、差旅费用增加了320万美元以及消费者洞察计划增加了300万美元。
销售和营销费用增长44.1%至8.186亿美元，占净销售额的21.9%，而去年同期为5.68亿美元，占净销售额的19.7%。这一增长的主要原因是，与广告相关的费用增加了1.275亿美元；由于销量增加，尤其是在我们的DTC业务方面，交付和分销成本增加了7910万美元；为支持新产品发布和向新市场扩张而与人员相关的费用增加了3890万美元，其中包括增加的510万美元的股票薪酬；400万美元的差旅费；890万美元的专业和咨询费；被折旧和摊销费用减少750万美元所抵消。
总务和行政支出增长17.7%，至3.104亿美元，占净销售额的8.3%，去年同期为2.637亿美元，占净销售额的9.2%。这一增长主要是由于法律费用增加了4490万美元，其中包括与某些专利侵权索赔有关的1350万美元法律和解准备金；与人事有关的费用增加了3250万美元，其中包括1420万美元 以股份为基础的薪酬增加；专业和咨询费增加1730万美元；技术支持费用增加1190万美元；信用卡处理和商户费用增加900万美元；产品责任和保险增加480万美元；折旧和摊销增加340万美元；被与JS Global分离和分销以及二次发行相关的交易费用减少7650万美元所抵消。
营业收入增长60.9%至4.390亿美元，占净销售额的11.7%，去年同期为2.728亿美元，占净销售额的9.5%。调整后营业收入增长33.1%至5.83亿美元，占调整后净销售额的15.6%，上年同期为4.381亿美元，占调整后净销售额的15.7%。
净收入增长163.3%至3.10亿美元，占净销售额的8.3%，去年同期为1.178亿美元，占净销售额的4.1%。每股摊薄收益增长158.8%至2.20美元，上年同期为0.85美元。
调整后净收入增长32.0%至4.186亿美元，占调整后净销售额的11.2%，而去年同期为3.171亿美元，占调整后净销售额的11.3%。调整后每股摊薄净收益增长30.3%至2.97美元，上年同期为2.28美元。
调整后EBITDA增长32.0%至6.606亿美元，占调整后净销售额的17.7%，而去年同期为5.004亿美元，占调整后净销售额的17.9%。
资产负债表和现金流亮点
现金和现金等价物减少至1.279亿美元，截至2023年12月31日为1.541亿美元。
库存增加53.8%至10.762亿美元，截至2023年12月31日为6.997亿美元。
债务总额，不包括未摊销的递延融资成本，为9.648亿美元，而截至2023年12月31日为8.049亿美元。现有信贷额度提供8.10亿美元定期贷款和5.00亿美元循环信贷额度，截至2024年9月30日，可用余额为3.159亿美元。
2024财年展望
对于2024财年，SharkNinja正在提高其对关键指标的展望，现在预计：
•净销售额将增长25%至26%，而此前预期为20% 至22%。
•调整后的净销售额增长27%至28%，而此前预期为22%至24%。
•调整后每股摊薄净收益在4.13美元至4.24美元之间，增长28%至32%，而此前预期在4.05美元至4.21美元之间，增长26%至31%。
•调整后EBITDA介于9.25亿美元至9.45亿美元之间，反映出29%至31%的增长，而此前预期介于9.1亿美元至9.4亿美元之间，反映出26%至31%的增长。
•GAAP有效税率约为24%至25%。
•经稀释的加权平均已发行股份约1.41亿股。
•1.6亿至1.8亿美元的资本支出主要用于支持对新产品发布、技术的投资，以及对工具的增量投资，以支持我们在中国以外的采购多样化。
电话会议详情
讨论2024年第三季度财务业绩的电话会议定于今天，即2024年10月31日，美国东部时间上午8：30举行。电话会议的现场音频网络直播将在线上提供，网址为http://ir.sharkninja.com。请有兴趣参与直播电话的投资者和分析师拨打电话1-833-470-1428或1-404-975-4839，输入确认码930420。该网络广播将被归档并可供重播。
关于SharkNinja
SharkNinja是一家全球性的产品设计和技术公司，拥有多元化的5星级生活方式解决方案组合，对世界各地人们的家庭生活产生积极影响。该公司由Shark和Ninja这两个值得信赖的全球品牌提供支持，在为市场带来颠覆性创新方面有着良好的记录，开发一种又一种消费产品使SharkNinja能够进入多个产品类别，推动了显着增长和市场份额增长。该公司总部位于马萨诸塞州尼德姆，拥有3300多名员工，产品在主要零售商、线上和线下以及通过世界各地的分销商进行销售。欲了解更多信息，请访问SharkNinja.com。
前瞻性陈述
这份新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述反映了我们目前对（其中包括）未来事件和我们未来业务、财务状况、经营业绩和前景以及2024财年展望的看法。这些陈述通常（但不总是）是通过使用诸如“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“将可能导致”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”和“展望”等词语或短语作出的，或这些词语或短语的否定版本或其他具有未来或前瞻性的类似词语或短语。这些前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，而是基于当前对我们行业的预期、估计和预测以及管理层做出的某些假设，其中许多就其性质而言，本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。这些前瞻性陈述受制于许多已知和未知的风险、不确定性和假设，您应该仔细考虑和阅读这些风险、不确定性和假设，包括但不限于：
•我们维持和加强品牌的能力，以产生和维持对我们产品的持续需求；
•我们将创造需求的新产品和产品线扩展的持续流商业化的能力；
•我们有效管理未来增长的能力；
•总体经济状况和可自由支配的消费者支出水平；
•我们拓展更多消费市场的能力；
•我们以可接受的成本保持产品质量和产品性能的能力；
•我们在市场上与现有和新的竞争对手竞争的能力；
•我们的供应链或供应商出现问题或丢失，或无法获得原材料；
•与在全球开展业务相关的风险；
•通货膨胀、原材料、能源、运输和其他必要用品和服务的成本或可用性的变化；
•我们聘用、整合和留住高技能人才的能力；
•我们维护、保护和增强知识产权的能力；
•我们安全维护消费者和其他第三方数据的能力；
•我们遵守现行监管要求的能力；
•与成为公众公司相关的费用增加；
•我们作为纽交所规则意义上的“受控公司”的地位；
•我们实现部分或全部分离预期收益的能力；和
•任何已宣布的股息的支付。
这份因素清单不应被解释为详尽无遗，应与我们向SEC提交的20-F表格年度报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”以及我们向SEC提交的其他文件中描述的因素一起阅读。我们在竞争非常激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本新闻稿中讨论的未来事件和趋势，以及我们未来的活动水平和业绩，可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大不利差异。因此，您不应将任何这些前瞻性陈述视为我们或任何其他人的陈述或保证，或过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在作出之日发表，我们不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求。此外，包含“我们相信”的声明和类似声明反映了我们对相关主题的信念和看法。这些声明基于截至本新闻稿发布之日我们可以获得的信息。虽然我们认为这些信息为这些声明提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。这些声明本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些声明。我们通过本新闻稿中包含的警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
联系人
投资者关系：
Arvind Bhatia，CFA
投资者关系高级副总裁
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安娜·凯特·海勒
ICR
SharkNinja@icrinc.com
媒体关系：
简·卡彭特
高级副总裁、首席传播官
PR@sharkninja.com
| SHARKNINJA，INC。 | |||||||||||
| 简明合并资产负债表 | |||||||||||
| （单位：千，份额和每股数据除外） | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 截至 | |||||||||||
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2024年9月30日
|
2023年12月31日
|
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 127,948 | $ | 154,061 | |||||||
| 应收账款，净额 | 1,190,410 | 985,172 | |||||||||
| 库存 | 1,076,246 | 699,740 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 121,721 | 58,311 | |||||||||
| 流动资产总额 | 2,516,325 | 1,897,284 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 196,002 | 166,252 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 149,975 | 63,333 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 466,826 | 477,816 | |||||||||
| 商誉 | 834,781 | 834,203 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 19,713 | 12 | |||||||||
| 其他资产，非流动 | 53,703 | 48,170 | |||||||||
| 总资产 | $ | 4,237,325 | $ | 3,487,070 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 632,850 | $ | 459,651 | |||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 640,947 | 620,333 | |||||||||
| 应缴税款 | 22,025 | 20,991 | |||||||||
| 债务，当前 | 214,344 | 24,157 | |||||||||
| 流动负债合计 | 1,510,166 | 1,125,132 | |||||||||
| 债务，非流动 | 745,975 | 775,483 | |||||||||
| 经营租赁负债，非流动 | 152,100 | 63,043 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 3,750 | 16,500 | |||||||||
| 其他负债，非流动 | 30,795 | 28,019 | |||||||||
| 负债总额 | 2,442,786 | 2,008,177 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
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普通股，每股面值0.0001美元，授权1,000，000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日已发行和流通股分别为140,219，933股和139,083，369股
|
14 | 14 | |||||||||
| 额外实收资本 | 1,012,407 | 1,009,590 | |||||||||
| 留存收益 | 780,308 | 470,319 | |||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | 1,810 | (1,030) | |||||||||
| 股东权益合计 | 1,794,539 | 1,478,893 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 4,237,325 | $ | 3,487,070 | |||||||
| SHARKNINJA，INC。 | |||||||||||||||||||||||
| 简明合并损益表 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千，份额和每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
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净销售额(1)
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$ | 1,426,566 | $ | 1,070,617 | $ | 3,741,452 | $ | 2,876,211 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 731,559 | 583,124 | 1,918,929 | 1,591,254 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 695,007 | 487,493 | 1,822,523 | 1,284,957 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 94,808 | 60,691 | 254,457 | 180,430 | |||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 300,841 | 207,599 | 818,594 | 568,035 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 119,096 | 124,655 | 310,432 | 263,682 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 514,745 | 392,945 | 1,383,483 | 1,012,147 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 180,262 | 94,548 | 439,040 | 272,810 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (16,916) | (13,003) | (46,482) | (28,523) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 11,031 | (5,865) | 14,968 | (41,315) | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 174,377 | 75,680 | 407,526 | 202,972 | |||||||||||||||||||
| 准备金 | 42,048 | 56,958 | 97,537 | 85,218 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 132,329 | $ | 18,722 | $ | 309,989 | $ | 117,754 | |||||||||||||||
| 每股净收益，基本 | $ | 0.94 | $ | 0.13 | $ | 2.22 | $ | 0.85 | |||||||||||||||
| 每股净收益，摊薄 | $ | 0.94 | $ | 0.13 | $ | 2.20 | $ | 0.85 | |||||||||||||||
| 加权-计算每股净收益所用的平均股数，基本 | 140,114,282 | 139,073,181 | 139,818,196 | 139,059,206 | |||||||||||||||||||
| 加权-计算每股净收益所用的平均股数，摊 | 141,305,999 | 139,430,805 | 140,974,062 | 139,179,724 | |||||||||||||||||||
（1）我们产品类别的净销售额如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 清洁电器 | $ | 527,453 | $ | 449,319 | $ | 1,415,488 | $ | 1,277,986 | |||||||||||||||
| 烹饪和饮料用具 | 411,453 | 339,328 | 1,120,371 | 939,060 | |||||||||||||||||||
| 食品准备器具 | 366,834 | 211,461 | 836,782 | 472,685 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 120,826 | 70,509 | 368,811 | 186,480 | |||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 1,426,566 | $ | 1,070,617 | $ | 3,741,452 | $ | 2,876,211 | |||||||||||||||
| SHARKNINJA，INC。 | |||||||||||
| 简明合并现金流量表 | |||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 309,989 | $ | 117,754 | |||||||
| 调整净收入与经营活动提供（用于）的现金净额： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 86,870 | 77,394 | |||||||||
| 股份补偿 | 47,341 | 24,502 | |||||||||
| 信用损失准备 | 3,744 | 2,266 | |||||||||
| 非现金租赁费用 | 15,963 | 9,688 | |||||||||
| 递延所得税，净额 | (32,420) | 3,905 | |||||||||
| 其他 | 1,631 | 1,662 | |||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
| 应收账款 | (193,151) | (192,209) | |||||||||
| 库存 | (357,114) | (258,982) | |||||||||
| 预付费用及其他资产 | (69,477) | 65,508 | |||||||||
| 应付账款 | 162,019 | 343,603 | |||||||||
| 应缴税款 | 1,034 | 883 | |||||||||
| 经营租赁负债 | (7,428) | (9,280) | |||||||||
| 应计费用和其他负债 | (12,050) | (90,914) | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (43,049) | 95,780 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 购置财产和设备 | (95,232) | (70,501) | |||||||||
| 购买无形资产 | (6,571) | (6,905) | |||||||||
| 大写的内部使用软件开发 | (1,100) | (683) | |||||||||
| 已售应收款项实益权益的现金收入 | — | 16,777 | |||||||||
| 其他投资活动净额 | — | (3,051) | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (102,903) | (64,363) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 发债收益，扣除发行成本 | 800,915 | ||||||||||
| 偿还债务 | (15,188) | (437,500) | |||||||||
| 循环信贷额度下借款所得款项净额 | 175,000 | — | |||||||||
| 支付给前母公司的分配 | — | (435,292) | |||||||||
| 前母公司以股份为基础的补偿充值 | — | (3,165) | |||||||||
| 发行限制性股票单位时扣缴税款的普通股净额 | (50,011) | — | |||||||||
| 根据员工购股计划发行股份所得款项 | 5,487 | — | |||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 115,288 | (75,042) | |||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 4,551 | (4,768) | |||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金净减少额 | (26,113) | (48,393) | |||||||||
| 现金、现金等价物、期初受限制现金 | 154,061 | 218,770 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 127,948 | $ | 170,377 | |||||||
非GAAP财务指标
除了我们合并财务报表中提出的措施外，我们还定期审查其他财务措施，这些措施被SEC定义为非GAAP财务措施，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定趋势、编制财务预测并做出战略决策。
我们考虑的关键非GAAP财务指标是调整后的净销售额、调整后的毛利润、调整后的毛利率、调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的每股净收入、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率，以及按固定货币计算的调整后的净销售额增长。管理层和我们的董事会都使用这些非GAAP财务指标，连同可比的GAAP信息，来评估我们当前的业绩和规划我们未来的业务活动。这些非公认会计原则财务指标提供了关于我们在非公认会计原则基础上的经营业绩的补充信息，其中不包括非现金性质或相对不经常发生的某些收益、损失和费用和/或管理层认为与我们的核心业务无关的，并且不包括我们前日本子公司SharkNinja Co.，Ltd.（“SNJP”）以及我们的亚太地区和大中华区（“APAC”）分销渠道的财务业绩，这两项业务均在分立的同时转让给JS Global Lifestyle Company Limited（“JS Global”）（“剥离”），以及来自（i）由于某些产品采购职能从JS Global的一家子公司过渡到SharkNinja而消除的库存加价的销售成本以及（ii）与与JS Global就分离而订立的过渡性采购服务协议相关的成本（统称为“产品采购调整”）。管理层认为，跟踪和呈现这些非公认会计准则财务指标可为管理层和投资界提供对我们正在进行的核心业务、我们产生现金的能力以及影响我们业绩的基本业务趋势的宝贵见解。我们认为，当与我们的GAAP财务信息一起使用时，这些非GAAP衡量标准也使投资者能够更好地评估我们与其他时期和我们行业其他公司相比的财务表现，并更好地理解和解释分离和分配后正在进行的业务的结果。这些非GAAP财务指标不应被视为替代我们根据GAAP计算的财务业绩，请注意，其他公司可能会以不同的方式定义这些非GAAP财务指标。
SharkNinja没有提供前瞻性调整后净收入和调整后EBITDA与GAAP净收入或调整后每股净收入与每股净收入的对账，稀释是因为没有不合理的努力就无法获得此类对账。这是由于难以合理确定地预测此类调节所需的某些金额，特别是包括在其他费用中报告的已实现和未实现的外币损益。出于同样的原因，我们目前无法合理确定地预测为提供前瞻性GAAP净收入所需的所有扣除和增加。这些扣除和增加的金额可能很大，因此，可能导致前瞻性GAAP净收入与前瞻性调整后净收入、调整后EBITDA和调整后每股净收入大不相同或更少。见上文“前瞻性陈述”。
我们将调整后的净销售额定义为调整后的净销售额，以排除我们认为不代表我们在分离后持续经营业绩的某些项目，包括我们资产剥离的净销售额。我们认为，调整后的净销售额是衡量我们业绩的适当指标，因为它消除了与我们业务的持续表现无关的资产剥离的影响。
下表对列报期间的调整后净销售额与最具可比性的公认会计原则衡量标准净销售额进行了核对：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （千美元，除%） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,426,566 | $ | 1,070,617 | $ | 3,741,452 | $ | 2,876,211 | |||||||||||||||
|
已剥离子公司净销售额调整(1)
|
— | (13,196) | — | (77,544) | |||||||||||||||||||
|
调整后净销售额(2)
|
$ | 1,426,566 | $ | 1,057,421 | $ | 3,741,452 | $ | 2,798,667 | |||||||||||||||
(1)根据截至2023年9月30日止三个月和九个月的SNJP和亚太地区分销渠道的净销售额进行调整，就好像此类资产剥离发生在2023年1月1日一样。
(2)下表对列报期间的调整后净销售额与每个产品类别的净销售额进行了核对：
|
截至2024年9月30日止三个月
|
截至2023年9月30日止三个月
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，除%） | 净销售额 | 已剥离子公司调整 | 调整后净销售额 | 净销售额 | 已剥离子公司调整 | 调整后净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 清洁电器 | $ | 527,453 | $ | — | $ | 527,453 | $ | 449,319 | $ | (6,838) | $ | 442,481 | |||||||||||||||||||||||
| 烹饪和饮料用具 | 411,453 | — | 411,453 | 339,328 | (1,190) | 338,138 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 食品准备器具 | 366,834 | — | 366,834 | 211,461 | (2,133) | 209,328 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 120,826 | — | 120,826 | 70,509 | (3,035) | 67,474 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 1,426,566 | $ | — | $ | 1,426,566 | $ | 1,070,617 | $ | (13,196) | $ | 1,057,421 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 | 截至2023年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，除%） | 净销售额 | 已剥离子公司调整 | 调整后净销售额 | 净销售额 | 已剥离子公司调整 | 调整后净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 清洁电器 | $ | 1,415,488 | $ | — | $ | 1,415,488 | $ | 1,277,986 | $ | (49,392) | $ | 1,228,594 | |||||||||||||||||||||||
| 烹饪和饮料用具 | 1,120,371 | — | 1,120,371 | 939,060 | (6,161) | 932,899 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 食品准备器具 | 836,782 | — | 836,782 | 472,685 | (8,289) | 464,396 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 368,811 | — | 368,811 | 186,480 | (13,702) | 172,778 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 3,741,452 | $ | — | $ | 3,741,452 | $ | 2,876,211 | $ | (77,544) | $ | 2,798,667 | |||||||||||||||||||||||
我们将调整后毛利定义为经调整后的毛利，以排除某些我们认为不代表我们在分离后持续经营业绩的项目，包括来自我们资产剥离的净销售额和销售成本以及来自产品采购调整的销售成本。我们将调整后的毛利率定义为调整后的毛利润除以调整后的净销售额。我们认为，调整后的毛利润和调整后的毛利率是衡量我们经营业绩的适当指标，因为每一项都消除了我们的资产剥离和与我们业务的持续表现无关的某些其他调整的影响。
下表分别对列报期间的调整后毛利润和调整后毛利率与最具可比性的GAAP衡量标准、毛利润和毛利率进行了核对：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
|
（千美元，除%）
|
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,426,566 | $ | 1,070,617 | $ | 3,741,452 | $ | 2,876,211 | |||||||||||||||
| 销售成本 | (731,559) | (583,124) | (1,918,929) | (1,591,254) | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 695,007 | 487,493 | 1,822,523 | 1,284,957 | |||||||||||||||||||
|
毛利率
|
48.7% | 45.5% | 48.7% | 44.7% | |||||||||||||||||||
|
已剥离子公司净销售额调整(1)
|
— | (13,196) | — | (77,544) | |||||||||||||||||||
|
已剥离子公司销售成本调整(2)
|
— | 7,628 | — | 45,116 | |||||||||||||||||||
|
产品采购调整(3)
|
9,571 | 23,574 | 37,876 | 53,369 | |||||||||||||||||||
| 调整后毛利 | $ | 704,578 | $ | 505,499 | $ | 1,860,399 | $ | 1,305,898 | |||||||||||||||
| 调整后净销售额 | $ | 1,426,566 | $ | 1,057,421 | $ | 3,741,452 | $ | 2,798,667 | |||||||||||||||
| 调整后毛利率 | 49.4% | 47.8% | 49.7% | 46.7% | |||||||||||||||||||
(1)根据截至2023年9月30日止三个月和九个月的SNJP和亚太地区分销渠道的净销售额进行调整，就好像此类资产剥离发生在2023年1月1日一样。
(2)根据截至2023年9月30日止三个月和九个月的SNJP和亚太地区分销渠道的销售成本进行调整，就好像此类剥离发生在2023年1月1日一样。
(3)系与产品采购调整相关的销售成本。由于分立，我们从我们的一家子公司SharkNinja（Hong Kong）Company Limited（“SNHK”）购买100%的库存，并且不再从JS Global全资拥有的采购办事处购买库存。因此，分离后购买的所有库存的加价在合并中完全消除。由于分立，我们向JS Global支付采购服务费，以根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
我们将调整后营业收入定义为营业收入，不包括（i）基于股份的薪酬、（ii）某些诉讼费用、（iii）某些收购的无形资产的摊销、（iv）某些与交易相关的成本和（v）我们认为不代表我们在分离后持续经营业绩的某些项目，包括来自我们资产剥离的营业收入和来自我们产品采购调整的销售成本。
下表对列报期间的调整后营业收入与最具可比性的公认会计原则衡量标准——营业收入进行了核对：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
|
（千美元）
|
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 180,262 | $ | 94,548 | $ | 439,040 | $ | 272,810 | |||||||||||||||
|
股份补偿(1)
|
13,785 | 21,337 | 47,341 | 24,502 | |||||||||||||||||||
|
诉讼费用(2)
|
29,035 | 3,965 | 42,691 | 4,600 | |||||||||||||||||||
|
收购无形资产的摊销(3)
|
4,896 | 4,897 | 14,690 | 14,690 | |||||||||||||||||||
|
交易相关成本(4)
|
— | 41,455 | 1,342 | 76,549 | |||||||||||||||||||
|
产品采购调整(5)
|
9,571 | 23,574 | 37,876 | 53,369 | |||||||||||||||||||
|
剥离子公司营业收入调整(6)
|
— | 287 | — | (8,456) | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 237,549 | $ | 190,063 | $ | 582,980 | $ | 438,064 | |||||||||||||||
(1)系与SharkNinja和JS Global股权激励计划发放的奖励相关的非现金费用。
(2)代表就某些专利侵权索赔、虚假广告索赔以及任何相关的和解费用产生的诉讼费用和相关和解，这些费用记录在一般和管理费用中。
(3)表示我们不考虑正常经常性运营费用的收购无形资产的摊销，因为该无形资产与JS Global收购我们的业务有关。为了计算调整后的营业收入，我们排除了这些与收购相关的无形资产的摊销费用，尽管收入部分是由这些无形资产产生的，以消除这些非现金费用的影响，这些费用受到JS Global收购我们业务的时间和估值的重大影响，以及购买价格分配的固有主观性质。在所购无形资产的摊销中，截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的90万美元和截至2024年9月30日和2023年9月止九个月的280万美元记入研发费用，截至2024年9月30日和2023年9月止三个月的400万美元和截至2024年9月30日和2023年9月止九个月的1190万美元记入销售和营销费用。
(4)系与JS Global的分离和分配以及二次发售交易相关的某些费用。
(5)系与产品采购调整有关的销售成本。由于分立，我们从我们的子公司之一SNHK购买100%的库存，不再从JS Global全资拥有的采购办公室购买库存。因此，分离后购买的所有库存的加价在合并中完全消除。由于分立，我们向JS Global支付采购服务费，以根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
(6)根据截至2023年9月30日止三个月和九个月来自SNJP和亚太地区分销渠道的营业收入进行调整，如同此类资产剥离发生在2023年1月1日。
我们将调整后的净收入定义为不包括（i）股份补偿、（ii）某些诉讼费用、（iii）外汇损益净额、（iv）某些收购的无形资产的摊销、（v）某些与交易相关的成本、（vi）我们认为不代表我们在分离后持续经营业绩的某些项目的净收入，包括我们的资产剥离净收入和产品采购调整的销售成本，（vii）调整后项目的税收影响和（viii）某些预扣税。
调整后的每股净收益定义为调整后的净收入除以稀释后的加权平均普通股数。
下表分别对列报期间的调整后净收入和调整后每股净收入与最具可比性的公认会计原则计量、净收入和稀释后每股净收入进行了核对：
|
|
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||
|
（单位：千美元，股份和每股金额除外）
|
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
|
净收入
|
$ | 132,329 | $ | 18,722 | $ | 309,989 | $ | 117,754 | |||||||||||||||
|
股份补偿(1)
|
13,785 | 21,337 | 47,341 | 24,502 | |||||||||||||||||||
|
诉讼费用(2)
|
29,035 | 3,965 | 42,691 | 4,600 | |||||||||||||||||||
|
外汇（收益）损失，净额(3)
|
(11,156) | 3,862 | (9,569) | 43,479 | |||||||||||||||||||
|
收购无形资产的摊销(4)
|
4,896 | 4,897 | 14,690 | 14,690 | |||||||||||||||||||
|
交易相关成本(5)
|
— | 41,455 | 1,342 | 76,549 | |||||||||||||||||||
|
产品采购调整(6)
|
9,571 | 23,574 | 37,876 | 53,369 | |||||||||||||||||||
|
调整项目的税务影响(7)
|
(7,996) | (4,704) | (25,711) | (30,686) | |||||||||||||||||||
|
预扣税款调整(8)
|
— | 19,474 | — | 19,474 | |||||||||||||||||||
|
剥离子公司净收益调整(9)
|
— | 394 | — | (6,586) | |||||||||||||||||||
|
调整后净收入
|
$ | 170,464 | $ | 132,976 | $ | 418,649 | $ | 317,145 | |||||||||||||||
|
每股净收益，摊薄
|
$ | 0.94 | $ | 0.13 | $ | 2.20 | $ | 0.85 | |||||||||||||||
|
调整后每股净收益
|
$ | 1.21 | $ | 0.95 | $ | 2.97 | $ | 2.28 | |||||||||||||||
|
用于计算每股净收益和调整后每股净收益的稀释加权平均股数(10)
|
141,305,999 | 139,430,805 | 140,974,062 | 139,179,724 | |||||||||||||||||||
(1)系与SharkNinja和JS Global股权激励计划发放的奖励相关的非现金费用。
(2)代表就某些专利侵权索赔、虚假广告索赔以及任何相关的和解费用产生的诉讼费用和相关和解，这些费用记录在一般和管理费用中。
(3)系因重新计量未以当地功能货币计值的交易而确认的外币交易损益，包括与未指定为套期保值工具的外币衍生工具有关的损益。
(4)表示我们不考虑正常经常性运营费用的收购无形资产的摊销，因为该无形资产与JS Global收购我们的业务有关。出于计算调整后净收入的目的，我们不包括这些与收购相关的无形资产的摊销费用，尽管收入部分由这些无形资产产生，以消除这些非现金费用的影响，这些费用受到JS Global收购我们业务的时间和估值的重大影响，以及购买价格分配的固有主观性质。在收购的无形资产摊销中，截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的90万美元、截至2024年9月30日和2023年9月止九个月的280万美元记入研发费用，截至2024年9月30日和2023年9月止三个月的400万美元、截至2024年9月30日和2023年9月止九个月的1190万美元记入销售和营销费用。
(5)系与JS Global的分离和分配以及二次发售交易相关的某些费用。
(6)系与产品采购调整有关的销售成本。由于分立，我们从我们的子公司之一SNHK购买100%的库存，不再从JS Global全资拥有的采购办公室购买库存。因此，分离后购买的所有库存的加价在合并中完全消除。由于分立，我们向JS Global支付采购服务费，以根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
(7)表示使用22.0%的税率确定的净收入与调整后净收入对账中包含的调整的所得税影响，该税率近似于我们的有效税率，不包括（i）脚注（9）中描述的剥离子公司净收入调整，以及（ii）某些基于股份的薪酬成本以及与离职和分配相关的不可扣税成本。
(8)表示与就分立和相关再融资向JS Global支付的现金股息相关的预扣税。
(9)根据截至2023年9月30日止三个月和九个月来自SNJP和亚太地区分销渠道的净收入（亏损）进行调整，就好像此类资产剥离发生在2023年1月1日一样。
(10)在计算每股净收益和调整后每股净收益时，我们使用分母在2023年7月31日完成分立和分配之前的所有期间的分母分拆和分配中转让的股份数量。
我们将EBITDA定义为净收入，不包括：（i）利息支出，净额，（ii）所得税拨备和（iii）折旧和摊销。我们将调整后EBITDA定义为不包括（i）股份补偿成本、（ii）某些诉讼费用、（iii）外汇损益净额、（iv）某些与交易相关的成本和（v）我们认为不代表分离后我们持续经营业绩的某些项目的EBITDA，包括来自我们资产剥离的调整后EBITDA和来自我们产品采购调整的销售成本。我们将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以调整后净销售额。我们认为EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是适当的衡量标准，因为它们有助于在不同时期的一致基础上比较我们的经营业绩，当结合我们根据GAAP的结果来看时，我们认为比单独的GAAP衡量标准更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。
下表将所示期间的EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与最具可比性的GAAP衡量标准——净收入进行了核对：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
|
（千美元，除%）
|
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 132,329 | $ | 18,722 | $ | 309,989 | $ | 117,754 | |||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 16,916 | 13,003 | 46,482 | 28,523 | |||||||||||||||||||
| 准备金 | 42,048 | 56,958 | 97,537 | 85,218 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 29,828 | 25,602 | 86,870 | 77,394 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 221,121 | 114,285 | 540,878 | 308,889 | |||||||||||||||||||
|
股份补偿(1)
|
13,785 | 21,337 | 47,341 | 24,502 | |||||||||||||||||||
|
诉讼费用(2)
|
29,035 | 3,965 | 42,691 | 4,600 | |||||||||||||||||||
|
外汇损失（收益），净额(3)
|
(11,156) | 3,862 | (9,569) | 43,479 | |||||||||||||||||||
|
交易相关成本(4)
|
— | 41,455 | 1,342 | 76,549 | |||||||||||||||||||
|
产品采购调整(5)
|
9,571 | 23,574 | 37,876 | 53,369 | |||||||||||||||||||
|
已剥离子公司调整后EBITDA调整(6)
|
— | 264 | — | (11,020) | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 262,356 | $ | 208,742 | $ | 660,559 | $ | 500,368 | |||||||||||||||
| 调整后净销售额 | $ | 1,426,566 | $ | 1,057,421 | $ | 3,741,452 | $ | 2,798,667 | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 18.4% | 19.7% | 17.7% | 17.9% | |||||||||||||||||||
(1)系与SharkNinja和JS Global股权激励计划发放的奖励相关的非现金费用。
(2)代表就某些专利侵权索赔、虚假广告索赔以及任何相关的和解费用产生的诉讼费用和相关和解，这些费用记录在一般和管理费用中。
(3)系因重新计量未以当地功能货币计值的交易而确认的外币交易损益，包括与未指定为套期保值工具的外币衍生工具有关的损益。
(4)系与JS Global的分离和分配以及二次发售交易相关的某些费用。
(5)系与产品采购调整有关的销售成本。由于分立，我们从我们的子公司之一SNHK购买100%的库存，不再从JS Global全资拥有的采购办公室购买库存。因此，分离后购买的所有库存的加价在合并中完全消除。由于分立，我们向JS Global支付采购服务费，以根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
(6)根据截至2023年9月30日止三个月和九个月的SNJP和亚太地区分销渠道的调整后EBITDA进行调整，就好像此类资产剥离发生在2023年1月1日一样。被剥离的子公司调整后EBITDA调整指的是我们剥离业务的净（亏损）收入，不包括在子公司层面记录的利息费用、所得税费用、折旧和摊销费用以及外币损益。
我们参考以固定货币为基础的调整后净销售额增长率，这样就可以在没有外币汇率波动影响的情况下看待结果。这些金额是通过翻译计算出来的
按上年平均汇率计算的本年度业绩。我们认为，消除外币换算影响为理解和评估我们经营业绩的趋势提供了有用的信息。