Amdocs Limited NASDAQ：DOX 2024财年第一季度收益报告2024年2月6日Shuky Sheffer总裁兼首席执行官Tamar Rapaport-Dagim首席财务官兼首席运营官附件 99.2

免责声明本演示文稿中包含的或在本演示文稿期间交付或将交付给您的信息并不构成对Amdocs Limited证券或其关联公司或子公司的任何证券进行任何交易的明示或暗示的要约或建议。本演示文稿以及Amdocs管理层成员与其一起发表的评论可在我们网站的投资者关系部分找到，并且与往常一样，今天准备好的评论的副本也将在本次电话会议结束后立即发布。该演示文稿包含的信息构成了根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款做出的前瞻性陈述，包括有关AmDOCs在未来几个季度和几年的增长和业务结果的陈述。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们不能保证我们的预期将会获得，或者任何偏差都不会是重大的。此类陈述涉及可能导致未来结果与预期结果不同的风险和不确定性。这些风险包括但不限于一般宏观经济条件、宏观经济普遍水平、商业和运营不确定性的影响，包括地缘政治事件或其他全球或区域事件的结果，例如最近在以色列发生的袭击和不断演变的冲突以及新冠疫情，以及当前的通货膨胀环境，以及这些条件对公司客户的业务和商业活动水平的影响，包括当前经济不确定性和行业压力对公司客户的支出决策的影响。AmDOCs在其所服务的业务市场的增长能力、AmDOCs成功整合收购业务的能力、市场竞争的不利影响、可能导致公司产品和服务过时的快速技术转变、潜在的主要客户流失、我们与客户发展长期关系的能力、我们在公司产品和运营中成功有效地实施人工智能和生成人工智能的能力，以及与在国际市场经营业务相关的风险。Amdocs可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述；然而，Amdocs明确表示不承担这样做的任何义务。这些风险和其他风险在AMDOCs提交给美国证券交易委员会的文件中有更详细的讨论，包括我们在2023年12月13日提交的截至2023年9月30日的财政年度的20-F表格年度报告中。该演示文稿包括非GAAP财务指标，包括非GAAP营业利润率、自由现金流、以固定货币为基础的收入、非GAAP净收入、归属于Amdocs Limited的非GAAP净利润以及非GAAP每股收益。自由现金流等于经营活动产生的现金减去净资本支出和其他。虽然在前几年，Amdocs使用了正常化的自由现金流，这是衡量我们经营业绩的一个指标，但进一步调整以排除与新校区开发相关的净资本支出、支付非经常性和不寻常的费用（例如与剥离OpenMarket相关的资本利得税）以及支付收购相关负债，Amdocs不再报告正常化的自由现金流。正常化的自由现金流不能与自由现金流相比。这些非GAAP财务指标不符合或替代公认会计原则，可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。此外，这些非公认会计准则财务指标不是基于任何一套全面的会计规则或原则。Amdocs认为，非GAAP财务指标存在局限性，因为它们并未反映根据GAAP确定的与Amdocs经营业绩相关的所有金额，这些指标应仅用于结合相应的GAAP指标评估Amdocs的经营业绩。请参阅附录，了解这些指标与最具可比性的GAAP规定的对账情况。该演示文稿还包括不包括OpenMarket（于2020年12月31日剥离）对2021财年的财务影响的备考指标。还请查看AmDocs于2024年2月6日发布的新闻稿中包含的有关2024财年第一季度收益的信息。新闻稿包含有关AmDOCs对2024财年的展望以及某些非公认会计准则指标及其对账的更多信息。

今天的演讲者Tamar Rapaport-Dagim 首席财务官兼首席运营官Shuky Sheffer总裁兼首席执行官

财报电话会议议程战略与业务绩效更新123 Shuky Sheffer，总裁兼首席执行官财务评论与展望Tamar Rapaport-Dagim，首席财务官 &首席运营官问答

战略和业务绩效更新总裁兼首席执行官Shuky Sheffer

5G Cloud Network B2B Digital感谢我们在世界各地创造创新和价值以支持客户旅程的令人惊叹的员工生成式AI为2024财年奠定坚实开端

稳健的第一季度财务业绩创纪录的收入和加速的利润率改善收入报告为同比增长5.0%，按非公认会计准则Q124的固定货币计算同比增长4.8%。见附录中的调节表+ 40bps YoY + 30bps QoQ作为加速盈利能力的举措在指导中点产生结果，同比增长约3%，连续健康加速6000万美元收入非GAAP营业利润率（2）非GAAP每股收益（2）12个月积压同比增长约5%（1）符合指导范围中点18.1% $ 1.25B $ 1.56 $ 4.21B

Q1运营亮点持续带来前沿技术一致性项目执行健康第一季度销售势头加深与主要NA客户关系加强国际足迹增加新标识强劲云销售势头奥地利匈牙利西班牙德国阿联酋日本加拿大一级运营商东南亚领先服务商支持合并整合和未来现代化之旅1400万用户无缝迁移英国约1.38亿用户转换为我们在东南亚最新的基于云的充电领先运营商完成全面预付费数字化转型升级并将现有的AMDOCs活动管理解决方案迁移到AWS波多黎各波多黎各巴西智利MWC巴塞罗那：有机会介绍我们最新的创新产品和服务产品展示AMDOCs端到端的领导地位，从客户体验到网络保持对研发和战略并购的长期承诺，以推动客户价值，同时扩大我们的行业领导地位在黑色星期五和假日季节的零售高峰期为我们的客户扩展了完美的长期协议全球支持完美无瑕的运营24墨西哥荷兰

战略领域进展-GenAI生成型AI战略加速引领作为主导行业技术赋能者，能够帮助服务提供商充分利用Gen AI的力量AMDOCs的旗舰CES24套件现在受益于从客户体验到网络的所有领域的生成式AI端到端将GenAI注入AMDOCs CES引入新的GenAI用例解决通信行业关键业务需求的GenAI用例工厂与我们的webscale合作伙伴和行业领导者利用战略合作伙伴进行强有力的合作，继续发展AMAIZ客户与账单相关的查询现在可以更好地解决提高呼叫偏转率和减少平均处理时间的个性化产品，现在可以根据客户的需求进行搜索和细化-以提高转化率具有无缝副驾驶体验的对话式销售联合客户体验平台微调大型语言模型，以提高GenAI应用程序和服务的延迟、准确性和成本效益Bill Inquirer Pro 24用例示例

战略领域的进展-Cloud Cloud Accelerate our customers ' multi-year journey to the cloud Selected projects Business value upgrade and move legitive CES platform to the cloud Cloud migration program Cloud transformation and managed services agreement integrating Astadia，acquired last November，通过添加高度复杂的能力来完成我们的端到端云产品，以支持大型机迁移到云云安全和自动化运营服务加拿大一级运营商东南亚领先的服务提供商灵活且具有成本效益的基础设施灵活且具有成本效益的基础设施；增强的云服务2023财年强劲的销售势头在Q124信息安全Level 0 – Public继续保持。© 2024 – AmDocs的专有和机密信息

战略领域的进展–数字化转型选定项目数字化转型通过为消费者和B2B客户转变IT运营创造无缝数字体验持续现代化之旅充电和调解、托管服务扩展移动销售解决方案扩展订阅市场轻松入职、集成和货币化合作伙伴服务升级的收费和调解解决方案和增强的服务拓宽了商业客户的销售渠道数字品牌SaaS套件BSS现代化三网合一光纤的货币化，电视和移动服务升级系统商业价值中欧领先的服务提供商提供卓越的消费者和B2B客户体验企业工厂测试参与加速整个测试生命周期并实现现代化IT和用户接受测试奥地利多年B2B数字化转型中的主要迁移里程碑所有渠道的强大洞察力和透明体验信息安全0级–公共。© 2024 – AMDOCs多年B2B数字化转型的专有和机密信息。实现了重要的迁移里程碑

选定项目商业价值5G、FWA和光纤在战略领域的进展-5G、FWA和光纤下一代解决方案，以释放新的收入货币化机会，如固定无线接入、光纤和5G独立匈牙利加速市场推出创新的新5G服务多年协议部署政策和充电控制功能北非领先的服务提供商云原生政策解决方案增强5G网络能力，以改善最终用户体验长期开发、支持和维护货币化引擎，使能快速引入新产品并将其货币化奥地利荷兰在线充电系统升级到5G独立信息安全0级–公。© 2024 – AMDOC的专有和机密信息美国电话电报互联网空中宽带服务在59个地点成功推出

战略领域的进展-网络自动化通过实时、自动化网络提供动态连接体验网络自动化部分部署在关键客户赢得了与西欧领先运营商的2项交易高效的服务编排和创新货币化通过机器学习和生成式AI增强加速服务部署并降低成本最近宣布了新的端到端服务编排解决方案

当前的经营环境虽然宏观不确定性和行业压力持续存在，但整体经营环境基本保持不变我们对我们相对具有弹性的高经常性收入流的商业模式仍然充满信心，因为我们在长期参与下支持关键任务系统我们继续在基于云的5G、固定无线接入、光纤网络、生成人工智能以及改进的数字消费者和B2B体验的客户多年现代化旅程中看到丰富的机会管道我们相信，AMDOCs作为一个高度相关和值得信赖的合作伙伴具有强大的定位，可以帮助我们的客户加速提高效率和生产力，从而产生长期的成本节约

重申我们的24财年展望同比增长1.2%-5.2 %同比增长8%-12 %同比增长18.1%-18.7 %%利润率D~100%盈利到现金流的转换预期两位数的云收入增长预计将在未来一年将大部分自由现金流返还给股东C收入（1）自由现金流非公认会计准则息税前利润（2）非公认会计准则每股收益（2）不变货币。假设本期汇率与上一期非美国通用会计准则保持不变。见附录中的调节表预期股东总回报假设非公认会计准则每股收益增长加上股息收益率（基于财年末收盘股价）；FY2024E假设备考非公认会计准则每股收益前景的中点，股息收益率基于提议的新季度利率0.479美元，截至11/7/23的股价，我们定位于在指引中点实现2024财年连续第4年实现两位数的预期股东总回报（3）+ 60bps的加速盈利能力改善，主要受自动化、精密工具和Gen-AI潜力的推动，预计非公认会计准则摊薄后每股收益将连续第4年实现两位数增长，假设我们的指导区间B的中点

财务回顾与展望首席财务官 &首席运营官Tamar Rapaport-Dagim

2024财年第一季度财务亮点不变货币。假设本期汇率与上一期非美国通用会计准则保持不变。见附录中的调节表创纪录的收入，按报告同比+ 5%，按固定汇率计算同比+ 4.8%（1）北美创纪录的收入为8.38亿美元，同比增长约3%欧洲同比增长约8%世界其他地区同比增长约10%运营盈利能力有所改善，这得益于持续采用自动化、人工智能和其他复杂工具。第一季度收入12.45亿美元同比+ 5.0%，固定汇率+ 4.8%（1）与指引中点一致（12.25亿美元-12.65亿美元）2024年第一季度按地区划分的收入百万美元2024年第一季度收入与指引百万美元2024年第一季度业绩第一季度非公认会计准则（2）按指引中点（1.53美元-1.59美元）稀释每股收益1.56美元第一季度非公认会计准则（2）营业利润率18.1%，同比+ 40bps + 30bps QoQ Q1 GAAP稀释每股收益1.26美元在指引高端（1.18美元-1.26美元）在指引中点

领先指标&商业模式可见度12个月积压~$ 4.21B创历史新高-截至2023年12月31日~+ 3% YoY，+ 6000万美元QoQ领先指标约80% 12个月积压大致平均约80%远期12个月收入创历史季度12个月积压在Q1F24亿美元（1）（1）12个月积压增长在过去几个季度同比加速（1）~+ 3% YoY + 6000万美元QoQ 12个月积压包括：与合同相关的预期收入托管服务合同的估计收入意向书维护估计正在进行的支持活动

领先指标&商业模式可见度管理服务~7.22亿美元~占Q1总收入的58% F2024年管理服务收入：本财年迄今10亿美元100接近管理服务合同续签管理服务安排通过高经常性收入流、多年参与和高续约率支持商业模式弹性，并且可能还包括大型数字化转型项目~+ 3.2% YoY新的多年期协议下的扩展和扩展托管服务，其中包括为CLARO/VTR智利的频谱数字语音扩展托管服务提供AMDOCs充电和调解解决方案的AMDOCs数字语音扩展托管服务VTR/智利新的政策和充电托管服务协议波多黎各云转型和托管服务协议

资产负债表&现金流非公认会计准则。见附录6.5亿美元优先票据中的调节表，2030年6月到期报告的自由现金流（1）在2024年第一季度为1.39亿美元，其中包括1600万美元的重组付款充足的流动性以支持持续的业务需求，同时保留为未来战略增长投资提供资金的能力截至12月31日，DSO的75天-12天同比和+ 6天环比DSO的现金、信贷便利和债务头寸可能会随着季度的变化而波动，百万美元，2023 Q1 2024年自由现金流（1）过桥流动性：现金+信贷便利11亿美元扣除递延收入的未开票应收账款第一季度环比变化为7900万美元，汇总短期和长期余额未开票应收账款和递延收入之间的净差额在每个季度之间波动，符合正常业务活动充裕的流动性，包括可用的5亿美元循环信贷额度承诺维持我们的投资级信用评级Baa1穆迪的BBB 标普 *由于四舍五入，数字可能未加总，FCF包括1600万美元的重组付款信贷额度现金（2）*穆迪于2023年11月22日将Amdoc的信用评级上调至Baa1

非公认会计原则。关于2020财年、2021财年和2022财年预计报告的7.5亿美元自由现金流占AMDOCs截至2024年2月6日市值的百分比的调节，请参见附录表格，其中主要不包括与新校区开发相关的净资本支出；自2023财年起，正常化的FCF披露不适用，请参阅https://investors.amdocs.com/以及发布于2021年11月2日和2022年11月8日的收益报告，了解2020财年正常化的FCF的调节情况，2021财年和2022财年2023财年不包括2000万美元的非经常性重组付款2024财年不包括非经常性重组付款重申自由现金流（1）（FCF）2024财年的前景为7.5亿美元（6），相当于大约100%的现金转换有纪律的资本分配~7%的自由现金流收益率（2）（6）预计将在2024财年将大部分自由现金流返还给股东2024年第一季度向股东返还的现金截至12月31日剩余的股份回购授权总额为百万美元~0.9B美元47.9美分董事会授权的季度股息支付：将于2024年4月支付，向记录日期为2024年3月的股东%正常化FCF（1）（3）（5）（6）/non-GAAP净收入（1）正常化FCF（$ M）（1）（3）（5）（6）% of normalized FCF（1）（3）（5）（6）Returned to shareholders normalized TERM0FCF：四年历史趋势和FY2024E展望（指导）FY2024E指导：回报大多数（1）（3）（4）（5）（6）

2024财年收入增长前景备考指标不包括OpenMarket（于2020年12月31日剥离）对2021财年的财务影响。不变的货币。假设本期汇率与上一期持平，重申2024财年收入同比增长1.2%-5.2 %（2），其中大约一半是有机预期收入同比增长1.1%-5.1 %，包括约0.1%的不利外汇影响，同比收入增长同比%增长不变货币（2）（1）（2）（1）（2）（1）（2）（2）重申3.2%的中点，即1.2%-5.2 %的同比前景（2）根据已经积压12个月的交易的执行计划，预计2024财年下半年将更强劲，加上预计本财年将转化为已签署交易和收入的新机会，假设当前宏观经济背景没有重大变化，2024财年云收入有望实现两位数增长

盈利能力改善在非公认会计原则的轨道上。见附录中的调节表格请参阅https://investors.amdocs.com/和2018年11月8日、2019年11月12日、2019年11月10日、2021年11月2日和2022年11月8日发布的收益报告，以调节2018财年、2019财年、2020财年、2021财年和2022财年的非公认会计准则营业利润率改善，这是由持续努力优化成本结构所导致的，以及自动化、精密工具和未来预期的通用人工智能相关效益的累积效益季度非公认会计准则（1）营业利润率：2018财年– 2024财年（2）百万美元按计划在2024财年实现盈利能力改善的预期范围，全年逐步改善16.5% 17.5% 17.2% 17.8% 18.1% 18.7% FY2024E非公认会计准则（1）营业利润率目标范围：18.1%-18.7 %，+ 60个基点与之前的范围

重申2024财年非GAAP每股收益展望备考指标不包括OpenMarket（于2020年12月31日剥离）对2021财年的财务影响。非公认会计原则。见附录中的调节表格预期股东总回报假设非公认会计准则每股收益增长加上股息收益率（基于财政年度末收盘股价）；FY2024E假设非公认会计准则每股收益前景为10%的中点，股息收益率基于截至11/7/23股价的拟议新季度利率0.479美元参考https://investors.amdocs.com/和11/10/2020、11/2/2021和11/8/2022发布的收益报告，用于2019财年、2020财年、2021财年和2022财年的非公认会计准则调节（2）2024财年每股收益增长8%-12 %，预计10%的中点将标志着连续第四年实现两位数增长，目标是两位数的预期股东总回报（3）在2024财年连续第四年实现股东总回报（3）（4）非美国通用会计准则（2）稀释每股收益同比% +股息收益率21财年和22财年非美国通用会计准则每股收益增长为备考（1）12.0%（1）*非美国通用会计准则（2）每股收益增长10.0%，加上约2.3%的股息收益率（1）重申10%的中点，即8%-12 %的同比展望2024财年连续第四年实现两位数的预期股东总回报*

致力于ESG自豪地因我们的成就而获得认可连续第5年被纳入AMDOCs在被调查的前20%中排名第93百分位的标普全球BMI基于保护环境的长期经济、环境和社会标准为我们自己设定一个长期气候目标，即到2040年在范围1和2的排放上实现碳中和，并举办活动，以推动围绕性别多样性和残疾人的意识；在全球范围内赞助数十场活动，以支持数字包容、STEM教育，为有需要的人提供食物，并更多地改善我们社区中致力于ESG的人们的生活

正文问答

Outlook & Reconciliation Tables附录

2024财年第二季度展望类别收入$ 1,225-$ 12.65亿GAAP EPS $ 1.21-$ 1.29 Non-GAAP（1）EPS $ 1.53-$ 1.59股份计数1.18亿有效税率Non-GAAP（1）在13.0%-17.0 %的年度目标范围内2024财年展望更新之前报告的收入增长1.1%-5.1% 1.0%-5.0%收入增长不变货币（2）1.2%-5.2% 1.2%-5.2% GAAP EPS增长13.0%-19.5% 11.0%-18.0% Non-GAAP（1）EPS增长8.0%-12.0% 8.0%-12.0%营业利润率non-GAAP（1）18.1%-18.7% 18.1%-18.7%有效税率non-GAAP（1）13.0%-17.0% 13.0%-17.0%自由现金流量（1）7.5亿美元7.5亿美元Q2 & FY2024展望非美国通用会计准则。见附录中的调节表固定货币。假设本期汇率与上一期持平坚定定位于连续第四年实现两位数的预期股东总回报

调节表「购买物业及设备净额」项下的金额包括截至2023年12月31日止三个月出售物业及设备的非实质收益，而截至2022年12月31日止三个月则无收益。

和解表