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注1。业务性质

公司

Momentus Inc.（连同其合并子公司“Momentus”或“公司”）是一家美国商业航天公司，提供卫星、卫星巴士、卫星技术和组件以及空间基础设施服务，包括空间运输、托管载荷和在轨服务。Momentus正在通过其太空转运和服务飞行器使太空操作的新方式成为可能，该飞行器由一种创新的、经过太空验证的基于水等离子体的推进系统提供动力。

Momentus已上线 四个 迄今已部署的特派团 17 客户卫星，并提供托管有效载荷服务。 三个 在这些飞行任务中，Vigoride轨道服务飞行器（“OSV”）在轨运行。在这些期间 三个 活力任务，系统和技术反复测试。根据这些特派团期间吸取的经验教训进行的改进迅速纳入。由于这些 三个 执行任务，Vigoride OSV在太空成功展示，积累了重要的飞行遗产。该公司已生产出下一代OSV，Vigoride 7，打算用于2026年的任务。

除了Vigoride OSV，Momentus现在还提供其M-1000卫星总线，该总线与Vigoride具有实质性的共性。随着对卫星总线服务的需求不断增长，Momentus的定位是为这一市场推进其硬件和经过飞行验证的技术。M-1000巴士是满足各种任务要求的灵活选择。提高传感器能力、操控性、增加功率、降低成本的创新被集成到产品中。Momentus相信它可以以快速且可扩展的速度制造出像M-1000这样的卫星巴士。

业务组合

2021年8月12日，公司根据日期为2020年10月7日并于2021年3月5日、2021年4月6日和2021年6月29日经修订的《合并协议》（“合并协议”）的条款完成合并，由Stable Road Acquisition Corp（“SRAC”）、Project Marvel First Merger Sub，Inc.（一家特拉华州公司和SRAC的直接全资子公司（“First Merger Sub”）以及Project Marvel Second Merger Sub，LLC（一家特拉华州有限责任公司和SRAC的直接全资子公司（“Second Merger Sub”），据此，First Merger Sub与特拉华州公司Momentus Inc.（“Legacy Momentus”）合并，Legacy Momentus作为First Merger Sub的存续公司，紧随其后，Legacy Momentus与第二个Merger Sub合并并并入第二个Merger Sub，第二个Merger Sub作为存续实体（“企业合并”）。就业务合并的完成（“完成”）而言，该公司由Stable Road Acquisition Corp.更名为Momentus Inc.，Legacy Momentus Space，LLC更名为TERM3 Space，LLC。

该业务合并在ASC主题805下作为反向资本重组入账，业务组合，与SRAC及其两家全资子公司。该公司收到的总收益为$ 247.3 收盘时百万。由于业务合并，SRAC的公开和私人认股权证由公司承担。

持续经营

随附的简明综合中期财务报表乃假设公司将持续经营而编制。持续经营列报基础假设公司自该等简明综合中期财务报表刊发之日起一年后持续经营，并能够在正常经营过程中变现其资产并履行其负债和承诺。公司持续经营的能力取决于公司成功筹集资金为其业务运营提供资金和执行其业务计划的能力。迄今为止，公司仍然高度专注于增长和持续发展其专有技术，因此，它没有产生足够的收入来提供现金流，使公司能够在内部为其运营提供资金，并且公司的综合财务状况和经营业绩对公司的持续经营能力产生了重大怀疑。这反映在公司发生的净亏损$ 23.7 截至2025年9月30日止9个月累计亏损$ 431.7 截至2025年9月30日，百万。

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此外，该公司使用了净现金$ 12.7 万美元，为截至2025年9月30日止九个月的经营活动提供资金，拥有现金及现金等价物$ 0.7 截至2025年9月30日，百万。

根据ASC分专题205-40的要求，关于主体Ability持续经营能力存在不确定性的披露，管理层必须评估是否有条件或事件（综合考虑）对公司自这些简明综合中期财务报表发布之日起一年内持续经营的能力产生重大怀疑。本次评估未考虑截至简明综合中期财务报表发布之日尚未完全实施或不在公司控制范围内的管理层计划的潜在缓解影响。当存在实质性疑问时，管理层会评估其计划的缓解作用是否足以缓解对公司持续经营能力的实质性怀疑。然而，管理层计划的减轻影响只有在（1）计划很可能在简明综合中期财务报表刊发日期后一年内有效实施，及（2）计划在实施后很可能会减轻对公司在简明综合中期财务报表刊发日期后一年内持续经营能力产生重大疑虑的相关条件或事件时才予以考虑。

关于编制截至2025年9月30日止九个月的简明综合中期财务报表，管理层进行了评估，并得出结论认为，综合考虑，存在对公司在该等简明综合中期财务报表发布之日后十二个月内持续经营的能力产生重大疑问的条件和事件。该公司认为，其目前的现金和现金等价物水平不足以为其日常运营、扩大商业生产规模以及维持其现有服务和产品提供资金。这些条件对其自这些简明综合中期财务报表发布之日起至少一年期间持续经营的能力提出了重大疑问。为了推进公司的业务计划和经营战略，公司将需要筹集大量额外资金为其运营提供资金，直到公司能够产生足以实现盈利的收入（如果有的话）。公司预计将通过股权或债务融资为其运营提供资金，这些融资可能无法在所需的时间或公司认为有利的条件下提供给公司。为了缓解这些情况，公司继续寻求和评估所有机会，以通过任何可用的方式获得额外资本。

如果公司无法在近期内筹集大量额外资金，公司的运营和经营计划将需要缩减或完全停止。此外，如果公司有能力筹集额外资金，但该资金不足以为实现利润的全面商业生产提供桥梁，公司的运营可能会受到严重限制或完全停止，公司可能无法从其资产中实现任何重大价值。

随附的简明综合中期财务报表乃按持续经营会计基准编制。随附的简明综合中期财务报表未反映如果公司无法持续经营可能导致的任何调整。

反向股票分割

自2024年12月12日起，公司股东批准对公司A类普通股进行1比14的反向股票分割。由于反向股票分割，2024年12月12日已发行和流通的每14股A类普通股自动合并为一股A类普通股。反向股票分割产生的任何零碎股份被四舍五入到下一个最接近的A类普通股整股。反向股票分割不会影响A类普通股的规定面值，也不会改变公司A类普通股的授权股份总数。公司的B类普通股和公司的A系列优先股均未受到反向股票分割的影响。

同样在反向股票分割生效日期，紧接反向股票分割前公司所有已发行的期权、认股权证和其他可转换证券均进行了调整，方法是将期权、认股权证和其他可转换证券可行使或可转换成的A类普通股的股份数量除以反向股票分割中应用的因子，并将其行使或转换价格乘以相同的金额，均按照有关该等期权的计划、协议或安排的条款，认股权证和其他可转换证券，但须四舍五入至最接近的整数份额。这样的

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还对根据公司股权补偿计划发行和可发行的股份和限制性股票单位（“RSU”）的数量进行了比例调整。

该公司已针对2024年12月1比14反向股票分割的影响对所有呈报期间进行了追溯调整。更多信息见附注9。

注2。重要会计政策摘要

合并中期财务资料

随附的简明综合中期财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和SEC的规则和条例编制的。根据GAAP编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据此类规则和条例进行了精简或省略。截至2024年12月31日的合并资产负债表来自公司的合并经审计财务报表，但不包括GAAP要求的合并经审计财务报表的所有披露。本附注中对适用指引的任何提及均指财务会计准则委员会（“FASB”）的会计准则编纂（“ASC”）和会计准则更新（“ASU”）中的权威GAAP。

未经审核简明综合中期财务报表乃按与经审核综合财务报表相同的基准编制。随附的简明综合中期财务报表包含所有必要的调整，以公允列报公司截至2025年9月30日和2024年12月31日的财务状况、截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的经营业绩、截至2025年9月30日和2024年9月止三个月和九个月的股东赤字变动表以及截至2025年9月30日和2024年9月止九个月的现金流量。这种调整属于正常的、反复出现的性质。截至2025年9月30日止三个月和九个月的业绩不一定代表截至2025年12月31日止年度或任何未来期间的业绩。这些简明综合中期财务报表应与截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度、公司于2025年4月1日提交的10-K表格年度报告和2025年4月9日提交的10-K/A表格中向SEC提交的综合经审计财务报表一并阅读。

合并原则

简明综合中期财务报表包括公司及其附属公司的账目。所有公司间交易和余额已在合并时消除。

估计数的使用

按照公认会计原则编制简明综合中期财务报表要求管理层作出影响简明综合中期财务报表及附注中报告金额的估计和假设。管理层的估计基于历史经验和其认为在当时情况下合理的各种其他因素，其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础。因此，实际结果可能与这些估计数不同。编制简明综合中期财务报表所固有的重大估计包括但不限于收入确认的时间、财产、机器和设备的使用寿命、净额、无形资产、净额、应计负债、租赁、包括递延税项资产和负债在内的所得税、减值估值、基于股票的补偿、认股权证负债以及诉讼或有事项。

现金及现金等价物

现金及现金等价物包括库存现金、不受限制的银行现金，以及在提取或使用方面不受限制、最初购买时原始期限为三个月或更短的高流动性投资。

该公司将现金存放在银行，有时可能超过联邦存款保险公司（“FDIC”）每名存款人25万美元的保险限额，存放在信用质量高的金融机构，并试图限制与任何一家机构的信用敞口金额。

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应收账款

截至2024年12月31日的应收账款主要是应收国防高级研究项目局（“DARPA”）的款项，用于为DARPA新型轨道和月球制造、材料和质量效率设计（“NOM4D”）计划提供支持，包括为复杂的太空组装任务安排发射服务、有效载荷集成和有效载荷的在轨托管。应收账款按发票价值减去信用损失估计备抵后列报。备抵的入账是基于公司对各种因素的评估，例如：历史经验、其客户的信用质量、应收账款余额的账龄、经济状况以及可能影响客户支付能力的其他因素。 截至2025年9月30日和2024年12月31日的信贷损失准备金为 零 .

延期履行和预付发射费用

该公司向将运载工具送入轨道的第三方供应商预付一定的发射费用。分配给交付客户有效载荷的预付成本被归类为递延履行成本，分配给我们有效载荷的预付成本被归类为预付发射成本。所有递延履行和预付发射费用在相关载荷交付时确认为收入成本。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，该公司已推迟履行和预付发射费用$ 4.4 百万美元 2.6 百万，分别为$ 3.1 百万美元 0 分别记入预付款项和其他流动资产，以及$ 1.3 百万美元 2.6 百万分别记录在我们简明综合资产负债表的其他非流动资产中。

物业、机械设备

物业、机器及设备按成本减累计折旧列账。折旧一般在有关资产的估计可使用年限内以直线法入账。 按资产类别划分的固定资产预计使用寿命说明如下：

固定资产						预计使用寿命
电脑设备						三年
家具和固定装置						五年
租赁权改善						估计可使用年限或剩余租期中较低者（ 一年 到 七年 )
机械设备						七年

不延长相应资产寿命的维护或维修费用在发生时记入费用。

无形资产

由专利组成的无形资产被视为长期资产，按成本减去累计摊销和累计减值损失（如有）后报告。摊销按直线法确认超过 10 年的专利，也就是无形资产的预计使用寿命。

按照ASC分主题350-40，无形资产，公司在预付和其他流动资产中列报云计算安排的资本化实施成本，在其他非流动资产中与其相关的订阅费用适当列报资本化成本。

或有损失

公司按照ASC分主题450-20预估或有损失， 或有损失 （“ASC 450-20”），其中规定，如果同时满足以下两个条件，则应通过在收益中列支的方式计提或有损失：（i）在简明综合中期财务报表刊发前或可供刊发的资料显示，在简明综合中期财务报表日期很可能已产生负债，及（ii）亏损的金额可合理估计。我们定期评估我们可以获得的当前信息，以确定是否应调整此类应计项目以及是否需要新的应计项目。 参考 注12以获取更多信息。

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收入确认

该公司与主要在航空航天行业的客户签订‘最后一公里’卫星和货物交付（运输服务）、有效载荷托管和在轨服务选项的短期合同。对于其运输服务安排，公司负有将客户的有效载荷运送到其指定轨道的履约义务，并在履行该履约义务时在某一时点确认收入（连同已支付的任何其他费用）。此外，对于其在轨服务安排，该公司在任务期间向其客户提供了大量服务。公司按直线法在一段时间内按比例确认这些在轨服务的收入。该公司还签订合同，为美国政府组织进行分析和提供工程服务。

公司按照ASC主题606对客户合同进行会计处理，与客户订立合约的收入（“ASC主题606”），其中包括以下五步模型：

•识别与客户的合同，或合同。

•合同中履约义务的认定。

•交易价格的确定。

•将交易价款分配给合同中的履约义务。

•当或当公司履行履约义务时确认收入。

公司按最可能的金额估计可变对价，在很可能不会发生累计确认收入的重大转回的情况下，将其计入交易价格。虽然公司的标准合同不包含使其客户能够收回已支付的任何不可退还费用的退款或追索条款，但公司可能会根据需要向客户发放全额或部分退款，或对未来服务的优惠，以维护和促进未来的业务关系和客户商誉。向美国政府组织提供工程服务的合同一般都设定了与每个里程碑挂钩的付款。当实现里程碑时，公司将完成的服务提交审批，向政府站点提交发票，并在该完成的里程碑上收取。 截至2025年9月30日止三个月及九个月，公司录得$ 0.2 百万美元 0.5 万，截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司分别录得$ 0.1 百万美元 1.8 百万，分别来自美国政府的收入。

作为与客户签订的合同的一部分，该公司在推出前收取不可退还的预付定金。截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司的客户存款余额为$ 3.1 百万美元 2.2 万，分别涉及与客户签订的合同，包括实盘订单和期权（部分已被客户行权）。这些存款在公司简明综合资产负债表中作为合同负债入账。截至2025年9月30日和2024年12月31日的收款金额中包括$ 0.1 百万美元 1.9 非流动存款分别为百万。

截至2025年9月30日止三个月及九个月，公司确认$ 0.2 百万美元 0.7 百万收入，分别是由于根据DARPA NOM4D和DARPA BridGES计划提供的工程服务、根据太空发展局混合收购扩散低地球轨道（HALO）计划支付的款项，以及没收主要与到期期权相关的客户押金。的$ 0.7 百万确认收入，$ 0.2 万元来自2024年12月31日合同负债余额。截至2024年9月30日止三个月及九个月，公司确认$ 0.1 百万 和 $ 1.8 百万收入，分别是由于根据太空发展局里程碑二协议提供的工程服务，以及没收主要与到期期权相关的客户保证金。的$ 1.8 百万确认收入，$ 0.04 百万元来自2023年12月31日合同负债余额。

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收入按类型分列如下：

			三个月结束 9月30日，												九个月结束 9月30日，
（单位：千）			2025						2024						2025						2024
没收客户存款			72						—						162						35
工程项目服务			162						107						585						1,794
总收入			$	234					$	107					$	747					$	1,829

公允价值计量

公司采用的估值方法最大限度地使用可观察输入值，并尽可能减少使用不可观察输入值。建立了三层层次结构，作为考虑这些假设和计量公允价值的估值方法中使用的输入值的基础。这一层次结构要求公司在可获得的情况下使用可观察的市场数据，并在确定公允价值时尽量减少使用不可观察的输入值：

•1级，活跃市场报价等可观察输入值；

•第2级，除活跃市场报价外，可直接或间接观察到的输入值；和

•第3级，市场数据很少或没有的不可观察输入，这要求公司制定自己的假设。

现金及现金等价物、应付账款、某些预付及其他流动资产和应计费用的公允价值与账面价值相近，这是由于这些工具的短期到期属于公允价值层次结构的第1级。若干其他非流动资产和负债的账面价值接近公允价值。截至2025年9月30日止三个月和九个月以及2024年12月31日，公司没有第2级投入。

截至2025年9月30日，公司不存在经常性以公允价值计量的资产。截至2025年9月30日，公司经常性以公允价值计量的负债如下：

•根据ASC主题815，该公司的某些认股权证被记录为衍生负债，衍生品和套期保值（“ASC主题815”），并且由于公司正在使用Black Scholes期权定价模型，因此被归类到公允价值层次结构的第3级。

•为非员工服务发行的2025年5月可转换票据在ASC主题718下被分类为负债，并以公允价值计量。由于公司正在使用可转换债券定价模型计算公允价值，2025年5月可转换票据被归类为公允价值等级的第3级。

•公司为2025年5月的贷款选择了ASC主题825允许的公允价值选择权（“FVO”）。由于公司正在使用可转换债券定价模型计算公允价值，2025年5月贷款被归类为公允价值等级的第3级。

•AIR认股权证在ASC主题480下被分类为负债，并以公允价值计量。AIR认股权证属于公允价值等级的第3级，因为公司正在使用期权定价模型来计算公允价值。

•股权信贷额度（“ELOC”）预融资认股权证在ASC主题815下被分类为负债，并以公允价值计量。ELOC预融资认股权证被归入公允价值等级的第3级。该公司根据发行时A类普通股的每股公允价值，减去$ 0.00001 行权价。

认股权证和可转换票据估值中使用的主要重大不可观察输入值是预期股价波动。预期股价波动是基于一组可比上市公司在等于工具预期剩余寿命的历史时期内观察到的实际历史波动率。无风险利率以估值日生效的美国国债收益率曲线为基准

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等于仪器的剩余预期寿命。预期期限以票据到期日为准，即 5 A类普通股认股权证的年限， 1.5 B类普通股认股权证的年限， 1.1 2025年5月可转换票据的年份， 0.8 2025年5月贷款的年限，以及 5 Air认股权证的年限。股息收益率百分比为零，因为公司目前不支付股息，也不打算在这些工具的预期期限内这样做。 在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月内，没有投入水平之间的转移。

需进行经常性重新计量的负债的公允价值变动情况如下：

（单位：千）			权证责任（第3级）						2025年5月贷款（三级）						2025年5月可转换票据（第3级）						AIR认股权证（第3级）						ELOC预资权证（第3级）
余额，2024年12月31日			$	3					$	—					$	—					$	—					$	—
发行			—						178						1,406						1,907						837
本金支付			—						( 75 )						—						—						—
公允价值变动			—						835						( 983 )						—						—
熄灭			—						( 938 )						—						—						—
余额，2025年9月30日			$	3					$	—					$	423					$	1,907					$	837

认股权证责任

公司的某些私人认股权证和股票购买权证根据ASC主题815记录为衍生负债，包括ELOC预先出资的认股权证，或根据ASC主题480的负债，包括AIR认股权证，并被归类为公允价值层次结构的第3级，因为公司正在使用Black Scholes期权定价模型来计算公允价值。更多信息见附注9。在公司股票公开上市之前，重要的不可观察输入值包括股价、波动性和预期期限。在每个报告期间结束时，该期间的公允价值变动在简明综合经营报表中确认为其他收入的组成部分。公司将继续就公允价值变动调整认股权证负债，直至（i）认股权证行使或到期或（ii）认股权证赎回（以较早者为准），届时认股权证将在简明综合股东权益报表（赤字）内重新分类为额外实收资本。

Momentus Inc.在企业合并之前发行的认股权证已就企业合并行使，因此，公司在收盘时对这些认股权证进行了公允价值计量，并在将其转换为权益之前记录了这些工具的公允价值变动。公司因业务合并而承担的认股权证仍未到期。

公开及私人认股权证

业务合并前，SRAC发 16,104 私募认股权证（“私募认股权证”）及 12,322 公开认股权证（「公开认股权证」，与私人认股权证合称「公开及私人认股权证」）。每份整份认股权证赋予持有人购买 一 公司A类普通股的份额，价格为$ 8,050 每股，可予调整，并将于 五年 在企业合并后或赎回或清算时更早。

私募认股权证不符合衍生范围例外，作为衍生负债进行会计处理。具体而言，私人认股权证包含的条款导致结算金额取决于认股权证持有人的特征，而认股权证持有人的特征不是权益份额固定换固定期权定价的输入。因此，私人认股权证不被视为与公司股票挂钩，应归类为负债。由于私人认股权证符合衍生工具的定义，公司于结算时按公允价值在简明综合资产负债表中将私人认股权证记录为负债，随后的公允价值变动在每个报告日在简明综合经营报表中确认。私募权证的公允价值在每个计量日采用Black-Scholes期权定价模型计量。

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此外，公开认股权证按公司分类的权益入账。业务合并完成后，公司录得与公开认股权证有关的权益$ 20.2 百万，与额外实收资本的抵消性条目。同样，在完成业务合并时，公司记录了与私人担保有关的负债$ 31.2 百万，与额外实收资本的抵消性条目。

公司不使用衍生工具对冲现金流、市场、外汇风险敞口。该公司对其所有金融工具（包括已发行的股票购买权证）进行评估，以确定此类工具是否属于衍生工具或包含符合嵌入式衍生工具条件的特征，根据ASC主题815，在初始确认时。

除上述公开及私募认股权证外，公司亦有其他已发行及未行使的认股权证根据ASC主题815确认为衍生负债，直至其悉数行使。据此，公司将认股权证工具按公允价值确认为负债，并在每个报告期将这些工具调整为公允价值，直至行使。发行的认股权证负债的公允价值最初使用Black-Scholes模型计量，随后在每个报告期重新计量，变动记录为公司简明综合经营报表中其他收入的组成部分。衍生权证负债被归类为非流动负债，因为合理预期其清算不需要使用流动资产或需要产生流动负债。更多信息见附注9。

权益分类认股权证

于业务合并后，公司已连同多项证券购买协议及借款发行认股权证（更多资料见附注8及附注9）。认股权证是独立的股票挂钩工具，符合ASC次级主题815-40的指数化和股票分类标准。

这些认股权证的授予日公允价值在简明综合资产负债表的额外实收资本中入账。认股权证的公允价值在授予日采用Black-Scholes期权定价模型计量。

权益分类认股权证的修改

认股权证条款或条件的变更作为修改入账。对于根据ASC主题815核算的权证修改，修改的影响应按照修改后的权证的公允价值与紧接其条款修改前的原始权证公允价值之间的差额计量，每一项均在修改日期计量。修改后的认股权证较原认股权证增加公允价值的会计处理依据与修改相关的具体事实和情况。当修改直接归属于权益发行时，认股权证公允价值的增量变动作为权益发行成本入账。当一项修改直接归属于债务发行时，认股权证公允价值的增量变动作为债务折价或债务发行成本入账。对于所有其他修改，公允价值的增量变动确认为视同股息。

可转换工具

公司评估其可转换债券发行，以确定这些合同或这些合同的嵌入式组成部分是否符合需要在公司财务报表中单独确认的衍生工具的条件。实体必须考虑是否将可能以公司自己的股票结算的合同，例如认股权证，归类为实体的权益或资产或负债。如果不在实体控制范围内的事件可能需要净现金结算，那么合同应归类为资产或负债而不是权益。为非员工服务发行的可转换工具，例如2025年5月可转换票据，如果可以现金结算，则在ASC主题718下归类为负债，在每个报告期以公允价值计量，公允价值变动在营业费用中确认（见附注8）。

如果嵌入的转换期权不需要分叉，公司再通过比较截至承诺日公司标的股票的公允价值与工具的有效转换价格（内在价值）来评估是否存在有利的转换特征。

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这些安排下的债务折扣在相关债务的期限内摊销至其规定的赎回日期，并在简明综合经营报表中分类为利息费用。对于ASC主题718下的负债分类可转换工具，不记录债务贴现，因为公允价值重新计量涵盖了所有价值变化。

对可转换工具的修订进行评估，以确定是否应将其作为对原始工具的修改而不改变会计核算，或者，如果条款发生重大变化，则应将其作为原始工具的消灭和新工具的发行进行会计核算。

可转债的公允价值期权

根据ASC主题825的允许，该公司选择了FVO来确认其向J.J. Astor & Co.发行的可转换债务，金融工具（见附注8对2025年5月贷款的讨论）。在FVO下，公司按公允价值确认可转债，公允价值变动计入收益。FVO可以一种又一种仪器地应用，但它是不可撤销的。由于应用了FVOO，与可转换债务相关的任何直接成本和费用在发生时在综合经营报表的经营费用中确认，而不是递延。可换股债务的公允价值变动在综合经营报表和综合亏损中确认为单独项目。

股票发行成本

公司产生与发行股本证券相关的费用。这些成本最初在ASC主题340下记录为预付资产，并根据服务期或交付模式重新分类为额外实收资本，因为相关股权是通过服务交付赚取的，或摊销到费用中，通常是研发费用。

每股基本及摊薄亏损

每股净亏损按照ASC分主题260-10计提， 每股收益 .每股基本净亏损的计算方法是用亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄亏损使该期间所有已发行的稀释性潜在普通股生效。每股摊薄亏损不包括所有潜在的普通股，如果它们的影响是反稀释的。 更多信息见附注11。

长期资产减值

公司每年评估长期资产的账面价值，其中包括无形资产，或在情况表明长期资产可能发生减值时更频繁地进行评估。当存在减值迹象时，公司对归属于此类资产的未来未折现现金流量进行估计。如果现金流量预计不足以收回资产的入账价值，则资产减记至其估计公允价值。 截至二零二五年九月三十日及二零二四年九月三十日止三个月及九个月期间，有 无 长期资产减值。更多信息见附注4和附注5。

股票补偿

公司设有股票激励计划，根据该计划向员工、董事、顾问授予股权奖励。公司还根据ASC主题718向非员工发行权益或负债工具，例如可转换票据，这些工具在发行时以公允价值计量，对于负债分类工具，在每个报告期重新计量，公允价值变动在营业费用中确认。所有以股票为基础的付款均根据其各自的授予日公允价值在简明综合中期财务报表中确认。

RSU公允价值基于我们在授予当日的收盘股价。股票期权公允价值采用Black Scholes Merton期权定价模型确定。该模型要求管理层做出多项假设，包括公司股票的预期波动率、期权的预期寿命、无风险利率、预期股息等。对于非雇员奖励，例如2025年5月的可转换票据和就VLD发行的股份MSA（定义见附注9），公允价值使用估值模型（例如，Black-Scholes或类似模型）确定，并使用波动率和贴现率等不可观察输入值，负债分类奖励重新计量直至结算（见附注8）。员工股票购买计划（“ESPP”）薪酬公允价值也确定

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使用Black Scholes Merton期权定价模型，使用一个 六个月 预期期限符合 六个月 ESPP募集期。

股权奖励的授予日公允价值在相关服务期（通常为归属期）内计入费用，仅对预期归属的奖励确认费用。公司在发生没收时进行会计处理。

401（k）计划

该公司向全职员工提供401（k）计划。 公司做到了 不是 在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月内为该计划做出贡献。

研发成本

研发费用在发生时计入费用。研发成本包括为公司车辆开发现有和未来技术的活动。研发活动包括基础研究、应用研究、设计、开发，以及相关的试验方案活动。为开发我们的车辆而产生的成本主要包括设备和工时（包括内部和分包商）。

将用于或提供与执行合同安排相关的未来研发活动的商品或服务的不可退还的预付款被递延并资本化。这些预付款在相关货物交付或提供服务时确认为费用。当相关货物预计不再交付或不再提供服务时，资本化的预付款计入费用。

租约

公司根据是否存在已识别的物业、厂房或设备，以及公司是否在整个使用期间控制已识别资产的使用，确定一项安排在开始时是否包含租赁。

经营租赁包含在随附的简明综合资产负债表中。经营租赁使用权（“ROU”）资产是指公司对标的资产在租赁期内的使用权。租赁负债是指公司因租赁产生的支付租赁款项的义务，计入流动负债和非流动负债。经营租赁ROU资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值根据（i）租赁内含利率或（ii）公司的增量借款利率（即公司将需要为等于租赁期内租赁付款总额的抵押借款支付的估计利率）中更容易确定的情况进行折现确认。由于公司的经营租赁一般不提供隐含利率，公司根据租赁开始日可获得的信息对类似期限的借款估计其增量借款利率。

公司的经营租赁ROU资产是根据（i）在开始日期或之前向出租人支付的款项、（ii）发生的初始直接成本和（iii）租赁项下的租户奖励调整的相应经营租赁负债计量的。除非合理确定在开始时行使这些选择权，否则公司不承担续约或提前终止的责任。公司选择了允许公司不在租赁和非租赁组成部分之间分配对价的实用权宜之计。可变租赁付款在这些付款的义务发生期间确认。此外，公司选择了实际的权宜之计，即不对所有资产类别中期限为12个月或以下的租赁确认使用权资产或租赁负债。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认。 见 有关公司租约的更多详情，请参阅附注6。

所得税

公司按照权威指引进行所得税核算，需采用资产负债法核算。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据财务报表账面值与资产和负债的计税基础之间的差异确定的，并使用预期该差异转回年份预计适用于应纳税所得额的已颁布税率计量。

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在确定针对递延税项资产记录的任何估值备抵时，需要作出重大判断。在评估估值备抵的必要性时，管理层会考虑所有可用的证据，包括过去的经营业绩、对未来应税收入的估计以及税务规划策略的可行性。

如果管理层改变其对可变现的递延所得税资产金额的确定，公司将调整其估值备抵，并相应影响该确定期间的所得税拨备。

公司需要评估在编制纳税申报表过程中采取的税务立场，以确定税务立场是否“更有可能”由适用的税务机关维持。未被视为达到“更有可能”门槛的职位的税收优惠将被记录为当年的税收支出。确认的金额取决于对每个不确定税务状况的可能结果的估计和管理层判断。个人不确定税务状况或所有不确定税务状况最终维持的总额可能与最初确认的数额不同。

风险集中

面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。该公司将现金和现金等价物存放在管理层认为信用良好的银行，但存款可能超过联邦保险限额。

分部报告

经营分部定义为可获得单独财务信息的企业组成部分，由主要经营决策者在决定如何分配资源和评估经营业绩时定期进行评估。考虑到ASC主题280，分部报告（“ASC主题280”），我们不是围绕特定的服务或地理区域组织的。

我们的首席运营决策者“CODM”使用财务信息来评估我们的业绩，这是我们将业绩和业绩传达给董事会的相同基础。该公司的所有长期资产都在美国国内持有，并在$ 0.2 百万美元 0.7 公司于截至2025年9月30日止三个月及九个月分别确认的收入百万， 无 来自于在外国注册的客户。根据上述信息并根据适用的文献，管理层得出结论，我们的组织和运营为 一 经营和可报告分部。

近期发布的会计准则

尽管FASB发布或提议了几项新的会计公告，这些公告已被采纳或将在适用时被采纳，但管理层认为这些会计公告中的任何一项已经或将不会对公司的综合财务状况或经营业绩产生重大影响。

2023年10月，FASB发布ASU2023-06，披露改进：响应SEC披露更新和简化倡议的编纂修订（“ASU 2023-06”）。此次ASU中的修订预计将通过与SEC的规定保持一致，澄清或改进各种ASC主题的披露和列报要求。ASU 2023-06将于SEC相应披露规则变更生效之日起对每项修订生效，这些修订必须在2027年6月30日之前发生，否则修订将不会生效。公司预计ASU2023-06的采用不会对其简明综合中期财务报表披露产生重大影响。

2024年11月，FASB发布ASU2024-03，损益表费用分类（DISE）（“ASU 2024-03”），这要求披露包含在损益表正面的费用标题中的特定类型的费用，以及关于销售费用的披露。公共实体必须在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的中期报告期间采用新的指导方针。ASU 2024-06中的修订将被前瞻性地应用，并可选择追溯应用，并允许提前采用。公司正在评估ASU2024-03对其简明综合中期财务报表和相关披露的潜在影响。

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最近采用的会计准则

2023年11月，FASB发布ASU2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进，要求公共实体在中期和年度基础上披露有关其可报告分部的重大费用和其他分部项目的信息。具有单一可报告分部的公共实体必须在中期和年度基础上应用ASU2023-07中的披露要求，以及ASC主题280中所有现有的分部披露和调节要求。公司于截至2024年12月31日止年度采用ASU2023-07。见附注15分段和地理信息载于简明综合中期财务报表附注，以了解更多详情。

2023年12月，FASB发布ASU2023-09，所得税（专题740）：所得税披露的改进（“ASU 2023-09”），解决了使用财务报表做出资本分配决策的投资者提出的改进所得税披露的请求。公共实体必须在2024年12月15日之后开始的财政年度采用新的指导方针。ASU 2023-09中的修订应在未来的基础上适用。允许追溯适用和提前收养。公司于2025年1月1日采纳ASU2023-09，对其简明综合中期财务报表披露并无实质影响。

2024年3月，FASB发布了ASU 2024-02，从FASB ASC中删除了对董事会概念陈述的引用。ASU是董事会常设项目的一部分，该项目旨在“对技术更正进行编纂更新，例如符合要求的修订、对指南的澄清、对措辞或指南结构的简化，以及其他微小的改进。”本更新中的修订对2024年12月15日之后开始的财政年度的公共企业实体有效。对所有其他实体而言，修订自2025年12月15日之后开始的财政年度生效。公司于2025年1月1日采纳ASU2024-02，对其简明综合中期财务报表及相关披露不构成重大影响。

注3。预付和其他流动资产

预付款项和其他流动资产包括：

（单位：千）			9月30日， 2025						12月31日， 2024
预付发射费用，当前			$	3,068					$	—
预付保险及其他资产			3,216						1,667
合计			$	6,284					$	1,667

截至2025年9月30日和2024年12月31日，记入其他非流动资产的预付发射费用的非流动部分约为$ 1.3 百万美元 2.6 分别为百万。

注4。物业、机器及设备

财产、机器和设备，净额包括：

（单位：千）			9月30日， 2025						12月31日， 2024
电脑设备			$	10					$	10
租赁权改善			2,391						2,391
机械设备			2,839						2,839
物业、机器设备、毛额			5,240						5,240
减：累计折旧			( 3,989 )						( 3,058 )
财产、机器和设备，净额			$	1,251					$	2,182

与财产、机器和设备有关的折旧费用为$ 0.3 百万美元 0.9 截至二零二五年九月三十日止三个月及九个月的财务报表分别为百万元 0.2 百万美元 0.6 截至2024年9月30日止三个月及九个月，分别为百万元。折旧费用记入营业费用。

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注5。无形资产

截至2025年9月30日，无形资产，净值净额包括以下各项：

（单位：千）			总值						累计摊销						净值						加权平均剩余摊销期（年）
专利/知识产权			$	463					$	( 249 )					$	214					4.6
合计			$	463					$	( 249 )					$	214

截至2024年12月31日，无形资产，净值净额包括以下各项：

（单位：千）			总值						累计摊销						净值						加权平均剩余摊销期（年）
专利/知识产权			$	463					$	( 210 )					$	253					5.3
合计			$	463					$	( 210 )					$	253

与无形资产有关的摊销费用为$ 0.01 百万美元 0.04 截至二零二五年九月三十日止三个月及九个月的财务报表分别为百万元 0.01 百万美元 0.04 截至2024年9月30日止三个月及九个月，分别为百万元。

截至2025年9月30日，与无形资产相关的未来预计摊销费用如下：

（单位：千）
2025年剩余			$	13
2026			52
2027			52
2028			44
2029			28
此后			25
合计			$	214

注6。租约

公司根据不可撤销的经营租赁租赁办公空间。在 2021年1月，公司在加利福尼亚州圣何塞开始租赁。租约原定到期日为2028年2月1日。

由于租约项下的违约事件发生在2024年10月，以及业主可能因此而执行其提前终止租约的权利，公司确定这是一个重新计量事件，并重新计量了截至2024年12月31日的租约。2025年2月26日，业主于2026年3月31日执行提前终止租约的选择权。

经营租赁费用构成如下：

			三个月结束 9月30日，												九个月结束 9月30日，
（单位：千）			2025						2024						2025						2024
经营租赁成本			$	275					$	368					$	825					$	1,103
可变租赁费用			172						150						487						450
短期租赁费用			—						6						6						43
租赁费用总额			$	447					$	524					$	1,318					$	1,596

可变租赁费用由公司按比例分摊的运营费用、财产税和保险组成。

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截至2025年9月30日，加权平均剩余租期为 0.5 年，加权平均贴现率为 149.0 %.

截至2025年9月30日，公司经营租赁负债到期情况如下：

（单位：千）
2025年剩余			$	407
2026			418
租赁付款总额			825
减：推算利息			( 267 )
租赁负债现值			$	558

注7。应计负债

应计费用包括以下各项：

（单位：千）			9月30日， 2025						12月31日， 2024
法律及其他专业服务			$	1,256					$	1,906
补偿费用			895						84
研发项目			53						75
发行成本			50						—
其他应计负债			1,432						941
合计			$	3,686					$	3,006

注8。应付贷款

2025年5月贷款

2025年5月30日，公司与J.J. Astor & Co.订立贷款协议（“2025年5月贷款”），据此，公司最多可借入$ 1.5 百万在 two 美元的批次 0.75 万元（第一期简称“首期”，第二期简称“第二期”）并支付发债费用$ 0.2 百万。2025年5月贷款到期日为2026年3月6日，应于 40 每周分期付款$ 25 千，至少有 10 %现金，其余股份，转换价格为$ 1.70 每股。2025年5月贷款可随时全额提前还款，需缴纳提前还款费 120 未偿本金的百分比加上成本。

根据2025年5月贷款借入的金额由公司几乎所有资产的留置权担保。一旦发生违约，2025年5月贷款项下的欠款将增加 120 %，并可转换为A类普通股股份，转换价格等于 80 的平均值的百分比 四个 A类普通股最低成交量加权平均收盘价 20 转换前的交易日，下限为$ 0.50 每股。公司根据ASC主题825的允许，选择了确认2025年5月贷款的FVO。

此外，就2025年5月的贷款而言，公司同意发行J.J. Astor & Co.认股权证，以购买最多 952,940 行权价为$的A类普通股股份 1.70 每股，可予调整（“2025年5月J.J. Astor认股权证”），包括 476,470 每一档的认股权证。2025年5月J.J. Astor认股权证的剩余价值为$ 0.6 百万。认股权证全数归属及届满 五年 自发布之日起。

于2025年6月17日，公司与J.J. Astor & Co.就2025年5月贷款订立修订（「 2025年6月贷款修订」）。2025年6月的贷款修正案，除其他外，修订了为第二批提供资金的条件，使其发生在回售登记声明生效后的三个工作日内，但须经纳斯达克上市维护，股价不低于$ 1.25 ，市值不少于$ 6.7 万，以及成交量情况。它还将两个批次的转换价格降低到$中的较小者 1.70 或第二期发行前的收盘价。此外，2025年6月的贷款修正案引入了转换时的现金整付，金额等于两者之间的差额

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转股价格与转股时收盘价或最低成交量加权平均收盘价中较低者超过 20 前几个交易日。如不以现金支付，公司将发行股份等于补足金额除以补足价格。如果公司在第二批融资日期之前完成了足以偿还首批的股权发行，则暂停发行第二批的义务，并以$ 0.1 百万终止费及发行认股权证 476,470 A类普通股的股份（“第二批认股权证”）。

2025年5月的贷款包含惯常的违约事件，届时可能会加速未偿债务。这笔贷款比无担保债务排名靠前。截至2025年6月30日，公司遵守所有契诺。

2025年7月1日，公司预付$ 1.0 百万，包括$ 0.1 百万终止费，以结清2025年5月贷款。此外，有关2025年5月贷款于2025年7月1日终止 476,470 第二批认股权证获发行使价$ 1.13 每股。第二批认股权证的公允价值为$ 0.4 万元，计入2025年5月贷款清偿损失计量。第二批认股权证发行后即刻可行权，将到期 五年 自发布之日起。公司采用Black-Scholes期权定价模型确定认股权证的公允价值，假设如下：预期期限 5 年，股价$ 1.13 ，行使价$ 1.13 ，波动性 90.00 %，无风险利率为 3.84 %，且无没收率。该公司确认了一个$ 0.5 与2025年5月贷款相关的简明综合经营报表中的百万灭失损失。

AGP可转换本票

于2025年5月13日，公司与A.G.P./Alliance 伙伴全球（“AGP”）订立本金额为$ 1.2 百万，作为交换AGP在便利与VLD发行MSA下股本证券方面的服务而发行（见附注9）。2025年5月可换股票据的利息为 4.5 年度%，于2026年11月13日到期，除非提前转换或预付。AGP可以选择将未偿本金和应计利息的全部或任何部分转换为公司A类普通股的股份，转换价格为$ 1.67 每股，以2025年5月9日收盘价为基础，可根据股票拆细、分红或类似事件进行调整。到期时，所有未偿本金和应计利息均以现金支付，或根据AGP的选择，以转换价格的A类普通股股份支付。公司可随时全部或部分预付2025年5月可换股票据，不受罚息。

2025年5月可转换票据在ASC主题718下被分类为负债，因为它是发行给一名非员工的服务，并在每个报告期以公允价值重新计量，直至结算，公允价值变动在收益中确认为营业费用的一部分。该票据代表就VLDMSA产生的法律服务的付款。发行时，公司确认$ 0.4 百万与公司简明综合经营报表中销售、一般和管理费用中的2025年5月可转换票据相关的法律费用。

2025年5月可转换票据包含惯常的违约事件，据此可能会加速未偿债务。该票据是无抵押的，与公司的其他无抵押债务享有同等地位。截至2025年9月30日，公司遵守所有契诺。

于2025年6月17日，公司与AGP签署了一份信函协议（“2025年6月票据修订”），以修改2025年5月可转换票据的条款。2025年6月票据修正案规定，新的可转换本票本金减少$ 0.5 百万元（“经修订票据”）将取代2025年5月可换股票据。AGP同意放弃与美元有关的任何索赔或追索权 0.7 2025年5月可换股票据与经修订票据的差异。经修订的票据将保留与2025年5月可转换票据大致相似的条款，包括利率、期限、转换价格和转换机制，唯一的变化是将本金从$ 1.2 百万至$ 0.5 百万。2025年6月的票据修订作为一项修改入账，会计处理没有变化，因为票据仍按负债分类，并在每个报告期继续按公允价值重新计量。未确认任何额外成本或溢价。

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2024年12月贷款

2024年12月13日，公司与J.J. Astor & Co.订立贷款协议（“2024年12月贷款”），据此公司借入$ 2.0 万美元，并支付了债务发行费用$ 0.3 百万。2024年12月贷款到期日为2025年9月19日，应于 40 每周分期付款$ 68 千。2024年12月贷款可在2025年1月13日或之前的任何时间预付，金额为$ 2.4 万美元，并在此后直至到期日的任何时间以$ 2.7 百万。

根据2024年12月贷款借入的金额由公司几乎所有资产的留置权担保。一旦发生违约，2024年12月贷款项下的欠款可转换为A类普通股，转换价格为$ 5.92 2025年5月5日前的每股，此后转股价格降至 80 的平均值的百分比 四个 A类普通股最低成交量加权平均收盘价 20 转换前的交易日。

此外，就2024年12月的贷款而言，公司同意发行J.J. Astor & Co.认股权证，以购买最多 28,572 行权价为$的A类普通股股份 5.92 每股（“2024年12月J.J. Astor认股权证”）。2024年12月J.J. Astor认股权证的相对价值为$ 0.1 百万，作为2024年12月贷款的额外债务发行成本入账。认股权证全部归属，到期 五年 自发布之日起。公司采用Black-Scholes期权定价模型确定认股权证的公允价值，假设如下：预期期限 5.01 年，股价$ 5.92 ，行使价$ 5.92 ，波动性 100.00 %，无风险利率为 4.25 %，且无没收率。

2024年12月18日，公司预付$ 2.4 百万，以终止2024年12月的贷款。公司认$ 0.8 与2024年12月贷款相关的简明综合经营报表中的百万灭失损失。

关于2024年12月的贷款，公司同意向J.J. Astor & Co.发行第二份认股权证，该认股权证可在某些惯常违约事件发生时行使和发行，以购买最多 285,715 每股行使价等于违约事件发生之日在适用交易市场交易的A类普通股的收盘价的A类普通股股份，可进行调整（“违约认股权证”）。违约认股权证是一种嵌入式衍生工具，需要分叉并确认为衍生负债（“违约认股权证衍生工具”）。违约认股权证衍生工具在每个报告期按公允价值和按市值计价入账，公允价值变动反映在收益中。截至发行日，紧接2024年12月贷款于2024年12月18日终止前，违约认股权证衍生工具的估值为 零 .

SIV可转换本票

2024年7月12日，公司与Space Infrastructure Ventures（“SIV”）订立有担保可转换本票（“2024年7月可转换票据”），据此，公司借入$ 2.3 截至2024年9月26日的百万。2024年7月可换股票据的年利率为 15 %.2024年7月可换股票据的本金原须于 四个 每季度等额付款，2024年12月1日开始，2025年9月1日到期，届时所有应计利息到期。

根据2024年7月可转换票据借入的金额由公司几乎所有资产的留置权担保。代替应计利息的现金支付，SIV可自行决定选择以原始转换价格$ 7.41 每股。在到期日，在满足适用的法律和监管条件的情况下，2024年7月可转换票据下的所有未偿债务将按转换价格自动转换为A类普通股。

2024年7月可转换票据要求SIV同意采取某些行动，例如增加补偿、购买资产、延长融资、进行资本支出、在正常业务过程之外偿还债务或投资于任何实体或企业。

2024年7月可换股票据可随时全数预付，但须支付预付罚款费 10 %.2024年7月可转换票据将加速并在发生某些惯常违约事件时立即到期，包括未能在到期时支付所欠款项和/或涉及我们的业务终止或涉及资不抵债、破产、接管等的某些类型的程序或Momentus控制权变更的某些事件。与这些违约事件相关的或有利息是一种嵌入衍生工具

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要求分叉并确认为衍生负债（“2024年7月违约利息衍生工具”）。2024年7月违约利息衍生工具按公允价值入账，每个报告期按市值计价，公允价值变动反映在收益中。截至发行日2024年12月31日，各季度末至2025年9月30日，2024年7月违约利息衍生品估值为 零 .

2024年10月24日，公司与SIV订立有担保可转换本票（“2024年10月可转换票据”，与2024年7月可转换票据合称“SIV可转换票据”），据此，公司借入$ 3.0 百万在 two 批次，包括（i）本金金额为$ 2.0 百万，以及（ii）最多增加$ 1.0 可于2024年12月2日至2025年2月14日期间借入的本金额百万。2024年10月可转换票据下的借款利息为 15 年度%。2024年10月可转换票据的到期日为2025年10月24日，届时所有本金和应计利息到期。该公司支付了债务发行费用$ 0.1 与借款有关的百万美元 2.0 2024年10月第一期可换股票据下的百万。

作为与2024年10月可转换票据相关的第三方发债成本，公司同意发行投资者认股权证购买至 357,143 行权价为$的A类普通股股份 8.05 每股（“投资者认股权证”）。投资者认股权证的公允价值为$ 2.0 百万，这是作为债务发行费用分配给 two 2024年10月可转换票据的部分；$ 1.3 百万元分配给第一期和$ 0.7 万元拨付第二期。投资者不得在2025年4月24日前行使投资者认股权证，投资者认股权证将于2030年4月24日到期。公司采用Black-Scholes期权定价模型确定认股权证的公允价值，假设如下：预期期限 5.50 年，股价$ 7.41 ，行使价$ 8.05 ，波动性 97.50 %，无风险费率为 4.05 %，且无没收率。

根据2024年10月可转换票据借入的金额由公司几乎所有资产的留置权担保。在日期之后的任何时间 六个月 在2024年10月可转换票据的原始发行日期之后，SIV可自行决定将2024年10月可转换票据下的部分或全部未偿债务转换为A类普通股，原始转换价格为$ 7.41 每股。

此外，就2024年10月第一期可换股票据而言，公司同意发行SIV认股权证以购买最多 269,950 行权价为$的A类普通股股份 7.41 每股（“2024年10月SIV认股权证”）。2024年10月SIV认股权证相对价值$ 0.8 百万，作为2024年10月可转换票据的额外债务发行成本入账。SIV不得在2025年4月24日之前行使2024年10月的SIV认股权证，2024年10月的SIV认股权证将于2030年4月24日到期。公司采用Black-Scholes期权定价模型确定认股权证的公允价值，假设如下：预期期限 5.44 年，股价$ 8.82 ，行使价$ 7.41 ，波动性 97.50 %，无风险费率为 4.33 %，且无没收率。

如果2024年10月可转换票据或2024年10月SIV认股权证将导致SIV实益拥有的A类普通股股份总数超过 9.99 转换或行使生效后立即发行在外的A类普通股股份数量的百分比（如适用）。转换2024年10月可转换票据及行使2024年10月SIV认股权证亦须遵守适用的纳斯达克规则，且如需股东批准，公司将尽商业上合理的努力来获得该等批准。

2024年10月可转换票据需要SIV同意才能采取某些行动，例如在正常业务过程之外购买资产、延长融资、使资本支出超过$ 0.1 万，在正常经营过程之外偿还债务或投资于任何实体或企业。

2024年10月可换股票据可随时全数预付，预付费用为 10 %.2024年10月可转换票据将加速并在发生某些惯常违约事件时立即到期，包括未能在到期时支付欠款和/或涉及我们的业务终止或涉及破产、破产、接管等某些类型的程序或公司控制权变更的某些事件。与这些违约事件相关的或有利息是一种嵌入式衍生工具，需要分叉并确认为衍生负债（“2024年10月违约利息衍生工具”）。2024年10月违约利息衍生工具按公允价值入账，每个报告期按市值计价，公允价值变动反映在收益中。截至发行

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日，即2024年12月31日，以及截至2025年9月30日的每个季度末，2024年10月违约利息衍生品的估值为 零 .

2024年11月，公司修订了SIV可转换票据（“2024年11月修订”）。2024年11月的修正案，除其他外，加快了2024年10月可转换票据第二批的借款日期，为此公司立即借入了$ 1.0 第二批下可用的百万美元，条件是2024年7月可转换票据和2024年10月可转换票据下的欠款可随时转换为A类普通股。2024年11月的修订被视为两项SIV可转换票据的终止。该公司确认了一个$ 3.2 与2024年11月修订相关的简明综合经营报表中的百万灭失损失，源于2024年7月可转换票据与2024年10月可转换票据第一期的账面价值和重新收购价格之间的差异。公司确认总债务溢价为$ 1.2 与2024年7月可换股票据和2024年10月可换股票据第一期相关的百万。此外，公司确认了额外的$ 0.3 因收到的收益与2024年10月可转换票据第二期的公允价值之间的差异产生的债务溢价而导致的简明综合经营报表中的百万灭失损失。

此外，就2024年11月的修订而言，公司向SIV发出认股权证，以购买最多 193,273 行权价为$的A类普通股股份 7.41 每股（“2024年12月SIV认股权证”）。2024年12月SIV认股权证相对价值$ 0.5 百万，作为2024年10月可转换票据第二期的额外债务发行成本入账。SIV被禁止在2025年4月24日之前行使2024年12月的SIV认股权证，2024年12月的SIV认股权证将于2030年4月24日到期。公司采用Black-Scholes期权定价模型确定认股权证的公允价值，假设如下：预期期限 5.38 年，股价$ 7.84 ，行使价$ 7.41 ，波动性 97.50 %，无风险利率为 4.08 %，且无没收率。

公司资本化现金债务发行成本为$ 0.1 与2024年11月修正案有关的百万元。发债成本，包括$ 0.7 从投资者认股权证中分配的百万美元和$ 0.5 与2024年12月SIV认股权证相关的百万美元，以及$ 0.3 2024年10月第二期可换股票据的百万债项溢价按实际利率于2024年10月可换股票据的期限摊销 348 %.$的债务溢价 0.7 与2024年10月第一期可换股票据有关的百万正按实际利率于2024年10月可换股票据的期限内摊销（ 18 )%.

2025年2月7日，公司转换$ 0.2 百万本金和$ 0.1 百万应计利息，包括未摊销溢价$ 0.05 万元，占2024年10月可转换票据的 40,000 A类普通股的股份，转换价格为$ 7.41 每股。此次转换在ASC分项470-20下核算，未确认收益或损失。

2025年3月3日，公司董事会批准将2024年7月可转换票据的转换价格从$ 7.41 每股至$ 2.12 自2025年3月3日开始的期间的每股收益，并持续到2024年7月可转换票据下没有未偿债务为止。2024年7月可换股票据的转换价格下调作为熄灭入账。该公司确认了一个$ 0.1 由于2024年7月可转换票据的账面价值和重新收购价格之间的差异，在与此次终止相关的简明综合经营报表中产生了百万的终止收益。公司确认债务溢价$ 0.2 与2024年7月可换股票据有关的百万元，正按实际利率于2024年7月可换股票据的期限内摊销（ 25 )%.

此外，在2025年3月3日，该公司将$ 0.3 百万本金和$ 0.03 2024年7月可换股票据的应计利息百万 150,000 A类普通股的股份，转换价格为$ 2.12 每股。此次转换在ASC分主题470-20项下核算，未确认损益。

2025年5月16日，公司向SIV提供了根据2024年7月可转换票据转换未偿还金额的机会，转换价格降低至$ 1.77 每股，最多可达 112,576 A类普通股的股份，此后转换2024年10月可转换票据下的未偿还金额，转换价格降低至$ 1.77 每股，最多可达 275,000 2025年5月19日至2025年6月1日期间的A类普通股股份。根据这一提议，并作为公司2025年5月合同还款的一部分，SIV于2025年5月20日转换了$ 0.2 2024年7月可换股票据本金百万

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112,576 A类普通股的股份，转换价格为$ 1.77 每股。此次转换被视为2024年7月可转换票据的部分终止，导致$ 0.01 简明综合经营报表中的百万灭失收益。除了$ 0.2 百万本金转股，公司偿还$ 0.3 百万现金本金，并延期$ 0.1 百万的付款，包括$ 0.06 百万本金和$ 0.04 万的利息，到下个季度。此次延期被视为对2024年7月可转换票据的修改。SIV没有根据这项要约转换2024年10月可转换票据下的任何未偿还金额。

2025年9月8日，公司修订了SIV可转换票据（“2025年9月修订”）。2025年9月修正案，除其他外，将2024年7月可转换票据和2024年10月可转换票据的到期日分别延长至2025年12月1日和2026年3月1日。作为2025年9月修正案的结果，$ 2.7 2024年10月可转换票据的未偿本金百万将于 two 档，第一档为$ 1.0 2025年12月1日到期的百万美元，剩余的$ 1.7 万，加上未支付的应计利息，将于2026年3月1日到期。2025年9月修正案进一步将SIV可转换票据的转换价格修改为等于（i）$中较低者的金额 1.11 每股及（二）a 10 每次转换前一日A类普通股收盘价折让%，但在任何情况下均不低于$ 0.20 每股。2025年9月的修订被视为两份SIV可转换票据的终止。该公司确认了一个$ 2.4 由于SIV可转换票据的账面价值和重新收购价格之间的差异，导致与2025年9月修订相关的简明综合经营报表中的百万灭失损失。

此外，就2025年9月修订而言，公司向SIV发行认股权证以购买最多 2,000,000 行权价为$的A类普通股股份 1.11 每股（“2025年9月SIV认股权证”）。2025年9月SIV认股权证公允价值为$ 1.7 百万，作为SIV可转换票据的额外债务发行成本入账。2025年9月认股权证发行后立即可行权，将到期 五年 自发布之日起。公司采用Black-Scholes期权定价模型确定认股权证的公允价值，假设如下：预期期限 5 年，股价$ 1.20 ，行使价$ 1.11 ，波动性 87.50 %，无风险利率为 3.57 %，且无没收率。

此外，就2025年9月的修订而言，公司亦同意修订2024年10月的SIV认股权证及2024年12月的SIV认股权证，以购买最多合共 463,223 A类普通股的股份，行使价为$ 7.41 每股及终止日期为2030年4月24日（「 SIV经修订认股权证」）。SIV修订认股权证于2025年9月8日修订，行使价减至$ 1.11 每股。该公司使用Black-Scholes估值模型估计了紧接修改前后的SIV修改后认股权证的公允价值，并确定公允价值增量约为$ 0.2 百万。SIV修订认股权证公允价值的增量变动作为2025年9月修订的额外发债成本入账。公司采用Black-Scholes期权定价模型确定认股权证的增量公允价值，假设如下：预修改-预期期限 4.63 年，股价$ 1.20 ，行使价$ 7.41 ，波动性 87.50 %，无风险利率为 3.55 %，且无没收率；修改后-预期期限 4.63 年，股价$ 1.20 ，行使价$ 1.11 ，波动性 87.50 %，无风险利率为 3.55 %，且无没收率。

2025年9月的修正案允许该公司产生高达$ 4.0 2025年12月1日或之后的百万债务，即与SIV可转换票据的未付余额同等权益，前提是公司向SIV发行认股权证以购买最多 10 A类普通股SIV在2025年9月8日之后根据两种SIV可转换票据进行转换的股份总数的百分比，每股行使价对应于债务发生时根据SIV可转换票据适用的转换价格。此后，公司将继续向SIV发行认股权证，以购买A类普通股相当于 10 根据SIV可换股票据不时转换的股份的百分比，认股权证的行使价等于发行时相应的转换价格。

截至2025年9月30日，2024年7月可转换票据的账面金额为$ 0.3 万，包括本金$ 0.3 百万和未摊销折扣$ 0.04 万，2024年10月可转换票据的账面价值为$ 3.0 万，包括本金$ 2.7 百万，未摊销溢价净额$ 0.3 百万。应付贷款总额包括可转换本票本金$ 3.0 百万及应计利息

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$ 0.4 百万。可转换票据的未来预定到期日为$ 1.3 2025年剩余时间的百万美元和$ 1.7 2026年百万。

2025年9月可转换票据

于2025年9月25日，公司与一名投资者订立证券购买协议（“2025年9月SPA”）（“2025年9月私募”），据此，公司同意出售（i）本金总额为$ 1.6 万元（“2025年9月可换股票据”），（ii）认股权证购买最多 1,460,964 A类普通股股份（“2025年9月认股权证”），以及（iii）认股权证购买最多$ 4.0 百万股额外2025年9月可换股票据及2025年9月认股权证（「 AIR认股权证」）。

2025年9月SPA规定，公司将赔偿投资者的任何索赔和损失。公司的这一赔偿是一种嵌入式衍生工具，需要分叉并确认为衍生负债（“赔偿衍生工具”）。赔偿衍生工具在每个报告期按公允价值入账并按市值计价，公允价值变动反映在收益中。截至发行日及2025年9月30日，弥偿衍生工具的估值为 零 .

2025年9月可换股票据的年利率为 8 %.除非提前转换，2025年9月可转换票据的本金和任何应计未付利息将于2026年9月到期。2025年9月可转换票据，包括其应计利息，可随时根据持有人的选择全部或部分转换为A类普通股，转换价格为$ 1.116 每股，但须遵守2025年9月可转换票据条款中规定的某些实益所有权限制。2025年9月可换股票据为公司的初级担保债务，并由公司的某些个人财产作担保。

2025年9月认股权证行使价$ 1.40 每股。2025年9月认股权证发行后可随时行权到期 五年 自发布之日起。行使2025年9月认股权证须遵守2025年9月认股权证条款规定的若干实益所有权限制。2025年9月权证符合权益分类要求。

该公司从2025年9月的私募中获得的总收益总额约为$ 1.5 百万美元，未扣除估计的放贷人费用和债务发行成本$ 0.1 万元，由公司支付。

AIR认股权证（下文讨论）和ELOC预先出资认股权证（见附注9讨论）的初始公允价值超过2025年9月私募所得款项净额。因此，在分配2025年9月私募的所得款项净额时，没有向2025年9月认股权证分配任何金额，2025年9月可转换票据按 100 %折扣。超额公允价值$ 1.4 AIR认股权证和ELOC预先出资认股权证中超过已收所得款项净额的百万元在简明综合经营报表中确认为其他费用损失。

2025年9月可换股票据可随时全数预付，预付费用为 10 %.2025年9月可换股票据将在发生某些惯常违约事件时加速并立即到期，包括但不限于未能在到期时支付款项、未能遵守或履行2025年9月可换股票据所载的契诺或协议、公司或其任何附属公司破产或无力偿债以及针对公司的未获满足的判决。2025年9月可转换票据在其中一项违约事件发生时的强制赎回是一种需要分叉并确认为衍生负债的嵌入式衍生工具（“2025年9月违约赎回衍生工具”）。此外，与这些违约事件相关的或有利息是一种嵌入式衍生工具，也需要分叉并确认为衍生负债（“2025年9月违约利息衍生工具”）。2025年9月违约赎回衍生工具和2025年9月违约利息衍生工具均按公允价值入账，每个报告期按市值计价，公允价值变动反映在收益中。截至发行日和2025年9月30日，2025年9月违约兑付衍生品和2025年9月违约利息衍生品估值均为 零 .

2025年9月可换股票据亦载有若干负面契诺，包括禁止产生债务、留置权、修订公司组织文件、派息、赎回、

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关联交易和订立任何股权信贷额度协议或可变利率交易，而不是“在市场上”发行公司A类普通股。

截至2025年9月30日，2025年9月可转换票据的账面金额为$ 0.02 万，包括本金$ 1.6 百万和未摊销折扣净额$ 1.6 百万。2025年9月可转换票据未来预定到期日为$ 1.6 2026年百万。

航空认股权证

就2025年9月的私募配售，公司发行了AIR认股权证。AIR认股权证可由持有人立即行使 五年 期限，并可根据公司A类普通股的交易量和价格分批行使。此外，公司可酌情要求持有人全部或部分行使AIR认股权证，金额不超过 two 乘以公司A类普通股的日均交易量，前提是 五天 平均交易价格等于或超过 125 原始转股价的%。

AIR认股权证在ASC主题480下被归类为负债，因为它们体现了公司通过结算标的可转换票据转让资产的有条件义务。

AIR认股权证初始按公允价值$ 1.9 发行日的百万元，由2025年9月定向增发的收益进行相应分配，AIR认股权证超过2025年9月定向增发收益的超额公允价值在收益中确认。AIR认股权证负债在每个报告期以公允价值入账并按市值计价，公允价值变动反映在收益中。公司通过确定两种不同方法下的AIR认股权证的加权平均价值确定发行时的AIR认股权证的公允价值，每种方法下的价值加权50%。在第一种方法下，假设AIR认股权证的基础工具的价值等于收到的收益，而在第二种方法下，AIR认股权证的价值是使用基于以下输入的期权定价方法确定的：预期期限 5.00 年，股价$ 1.24 ，行使价370万元，波幅 87.50 %，无风险利率为 3.75 %, 0.00 %的股息收益率，以及票据79%的贴现率。AIR认股权证自发行日至2025年9月30日期间公允价值无变动，且 无 AIR认股权证于截至2025年9月30日止三个月行使。AIR认股权证负债在每个报告期按公允价值入账并按市值计价，公允价值变动反映在收益中。有 无 AIR认股权证自发行日至2025年9月30日期间的公允价值变动及 无 AIR认股权证于截至2025年9月30日止三个月行使。

定期贷款

于2021年2月22日，公司与西部科技投资订立定期贷款及担保协议（「定期贷款」），向公司提供最多$ 40.0 百万的借款能力，年利率为 12.0 %.公司借了$ 25.0 2021年3月1日协议开始时的定期贷款的百万。剩余的$ 15.0 百万借款能力不再可用，因为公司在2021年6月30日截止日期前未实现某些里程碑。定期贷款的还款条款规定在2021年3月1日至2022年2月28日期间只支付利息。

根据原条款，本金额于2022年3月1日到期应付。然而，于2022年1月期间，公司行使选择权以偿还定期贷款本金超过 两年 2022年3月1日开始，2024年2月28日结束。

公司将定期贷款协议的所得款项分配给与定期贷款一起发行的票据和认股权证，这些票据和认股权证包括融资协议，其基础是于2021年2月22日协议截止日个别证券的相对公允价值。应占票据的折扣，合共$ 15.8 万，主要与具有非实质性发行成本的认股权证负债的价值有关，在票据期限内使用实际利率法摊销，原于2022年3月1日到期，但修正为提前偿还 两年 ，记为利息支出。因为票据的折扣超过 62.6 其初始面值的%，且因贴现按发行至到期期间摊销，计算得到的截至2022年1月的实际利率为 126.0 %.

由于行使了延长还款时间表，未摊销的贴现和发行成本在更新的贷款期限内重新计算，导致重新计算的实际利率为 28.2 %.利息支出

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与定期贷款相关的摊销为 零 截至二零二五年九月三十日止三个月及九个月，以及 零 和$ 0.05 截至2024年9月30日止三个月及九个月，分别为百万元。

2024年1月，公司偿还了定期贷款的剩余本金余额。

注9。股东权益（赤字）

普通股和优先股

自2024年12月12日起，公司股东批准对公司A类普通股进行1比14的反向股票分割。由于反向股票分割，2024年12月12日已发行和流通的每14股A类普通股自动合并为一股A类普通股。反向股票分割产生的任何零碎股份都被四舍五入到下一个最接近的A类普通股整股。

除了2024年12月实施的反向股票分割外，公司此前于2023年8月22日对公司A类普通股进行了1比50的反向股票分割，据此，2023年8月22日已发行和流通的每50股A类普通股自动合并为一股A类普通股。反向股票分割产生的任何零碎股份将四舍五入到下一个最接近的A类普通股整股。

为实现2024年12月1比14的反向股票分割，公司提交了第二份经修订和重述的公司注册证书的修订证书。由于反向股票分割，A类普通股的面值和授权股份总数没有变化。

根据经修订的第二份经修订及重述的法团注册证明书的条款，公司获授权并拥有合共 270,000,000 股股票，包括（i） 250,000,000 A类普通股股份，面值$ 0.00001 每股，（二） — B类普通股股票，面值$ 0.00001 每股，及（iii） 20,000,000 A系列优先股股票，面值$ 0.00001 每股。

A系列优先股的每一股均无投票权且可根据其持有人的选择在任何时间和不时转换为十（10）股A类普通股，且无需其持有人支付额外对价。A系列优先股在股息和清算分配方面优先于公司普通股。在公司清算、解散或清盘的情况下，A系列优先股持有人有权在向普通股股东支付任何款项之前获得美元中的较大者 20.80 每股A系列优先股或基于转换为A类普通股股份的转换后价值。持有人有权在转换后的基础上获得股息，与在普通股上宣布的任何股息成比例，这些股息是酌情和非累积的。A系列优先股在ASC主题480下被归类为永久股权，因为它不是强制赎回的，并且缺少最终清算事件之外的赎回触发器。

同样在反向股票分割的生效日，紧接反向股票分割之前公司所有已发行的期权、认股权证和其他可转换证券的调整方法是，将期权、认股权证和其他可转换证券可行使或可转换成的A类普通股的股份数量除以14，并将其行使或转换价格乘以14，所有这些均按照有关该等期权、认股权证和其他可转换证券的计划、协议或安排的条款，并在四舍五入的情况下以最接近的整数份额为准。该等比例调整亦针对根据公司股权补偿计划发行及可发行的股份及受限制股份单位的数目作出。

该公司已针对2024年12月1比14反向股票分割的影响对所有呈报期间进行了追溯调整。

与Velo3D的主服务协议。

于2025年4月12日，公司与增材制造解决方案（也简称3D打印）供应商Velo3D，Inc.（“VLD”）订立总服务协议（“MSA”），据此，TERM3将提供服务，以设计和生产将由公司或其客户在其航天器、系统和组件中使用的组件和系统。The MSA has a term of 五年 并为公司提供相当于约$ 3.0 年百万辆，对应产量为

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two 蓝宝石XC 3D金属打印机或类似设备。如果公司在某一年没有充分利用这一产能，它可能会获得相当于 20 第一年未使用价值（扣除已支付服务费）的百分比和 50 %之后。该公司拥有在MSA两周年之后购买该设备的选择权，该日期为 70 其摊余价值的%。

为换取服务，公司发出合共 477,455 A类普通股的股份及 673,408 A系列优先股的股份。发行的股权的授予日公允价值确定为$ 10.7 百万，基于公司在交易日的企业价值，并考虑发行普通股在发行日的A类普通股市场报价，对于A系列优先股，使用根据其转换比率和特征调整的相同收盘价作为转换后的基础。对汇总估值应用了缺乏适销性的折扣（“DLOM”）。这一折扣是根据某些假设确定的，包括波动率为 45.0 年%和持有期限制的长度 0.5 年。该公司根据ASC主题718对这些股票的发行进行了评估，并确定股票属于权益分类，并且在合同开始时，由于没有交付任何商品或服务，因此没有与MSA相关的确认要求。

与未使用产能相关的信用准备被确定为ASC主题815下的嵌入式衍生工具（“信用准备衍生工具”）。信贷拨备衍生工具从合同中分出，在每个报告期按公允价值和按市值计价入账，公允价值变动反映在收益中。截至成立日及2025年9月30日，信贷拨备衍生工具的估值为 零 .

于2025年8月14日，公司不可撤销地放弃在MSA届满或终止时根据MSA享有的注销VLD所持公司股本股份的权利（“TERM3修订”）。VLD持有的A系列优先股股份完全归属且不可没收。这一修正在ASC主题718下作为第一类修改入账，公司确认授予日公允价值为$ 10.7 万立即作为预付资产。的$ 10.7 2025年8月14日确认的百万，$ 2.1 百万元记入预付款项和其他流动资产和$ 8.5 百万在我们简明综合资产负债表的其他非流动资产中入账。由于仅有因VLD修订而变更的条款与归属相关，因此并无因修订而导致所发行股权的公允价值变动，亦无确认增量公允价值。预付资产将摊销至费用超过 五年 期间的MSA作为服务提供给公司。

为结算应付账款及客户存款而发行的股份

在截至2025年9月30日的九个月内，不包括下文讨论的Baker & McKenzie LLP和解，公司结算了$ 0.4 万元的应付账款和一笔与数家供应商和一家客户的保证金，分别通过发行 263,051 A类普通股的股份。发行股票的公允价值确定为$ 0.4 万元，以A类普通股在结算日的收盘价为基础，且未确认消灭损益为公允价值等于已结算负债的账面金额。

Baker & McKenzie LLP和解

2025年9月30日，公司与Baker & McKenzie LLP（“B & M”）订立一般解除及和解协议（“和解协议”），以结清$ 1.1 公司欠B & M的百万。

根据和解协议，公司同意（i）向B & M $ 0.1 万元现金及（ii）订立证券购买协议（“B & M SPA”）以发行予B & M 580,594 A类普通股和预融资认股权证购买 342,895 A类普通股的股份（“B & M预先出资认股权证”）。B & M预筹认股权证行使价$ 0.00001 每股且在发行后可随时行权，且在行权前不会到期。公司根据ASC主题718对B & M预融资认股权证的发行进行了评估，确定其为权益分类，应以其在授予日的公允价值计量，相关费用应在发行时立即确认，因为基础服务在授予前已全部提供。发行的股份和B & M预先出资认股权证的公允价值确定为$ 1.2 万，以A类普通股在结算日的收盘价为基础，得出$ 0.1 万的公允价值股份与预融资认股权证之间的差额确认的额外费用与已结算负债的账面值。

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2025年9月权益授信额度

作为2025年9月私募的一部分，于2025年9月25日，公司与投资者订立了股权购买协议（“ELOC”）和登记权协议，据此，公司有权但无义务指示投资者购买最多$ 50.0 百万股A类普通股，受限于ELOC中规定的某些限制和条件，购买价格为$ 1.24 每股将由投资者支付。公司将根据ELOC控制任何股份出售的时间和金额。

ELOC的期限自2025年9月25日开始，并将于（i）投资者购买A类普通股股份的日期中较早者结束，该日期等于$ 50.0 百万，（二） 36 自2025年9月30日，即表格S-3上的登记声明宣布生效之日起的月份，（iii）公司向投资者发出的书面终止通知（该通知不得在投资者持有根据ELOC购买的任何A类普通股股份的任何时间发生，或在 30 根据ELOC向投资者出售A类普通股股份的天数），或（iv）投资者向公司发出的终止书面通知。ELOC代表出售A类普通股的远期合约，公司将根据ELOC记录出售A类普通股的情况。

为考虑投资者执行和交付以及在ELOC下的业绩，公司发行预融资认股权证购买 675,000 A类普通股（“ELOC预先出资认股权证”）的股份。ELOC预筹认股权证行使价为$ 0.00001 每股且在发行后可随时行权，且在行权前不会到期。如果ELOC在2026年1月26日之前终止，可行使的预付认股权证数量将增加到 750,000 股份。ELOC预先出资认股权证属于负债分类。ELOC预先出资的认股权证最初按公允价值$ 0.8 发行日的百万，以发行日A类普通股的收盘价为基础，由2025年9月私募的收益进行相应分配（见附注8）。

ELOC预融资认股权证负债在每个报告期按公允价值入账并按市值计价，公允价值变动反映在收益中。自发行日至2025年9月30日期间，ELOC预资权证的公允价值并无变动，截至2025年9月30日止三个月期间，亦无ELOC预资权证获行使。

市场发售

于2025年9月19日，公司与AGP订立场内股权发售销售协议（「 ATM销售协议」）。根据ATM销售协议，公司可根据自己的选择不时出售最多$ 7.4 通过AGP作为销售代理的不确定数量的A类普通股股票的本金总额为百万。倘公司的公众持股量增加，以致其可根据ATM销售协议及注册声明（定义见下文）出售额外金额，公司可在进行额外销售前提交注册声明所载招股章程的补充文件。

根据ATM销售协议发售和出售的任何A类普通股股份将（i）通过根据《证券法》颁布的规则415（a）（4）中定义的被视为“市场发售”的方式发行和出售，或在公司授权的情况下通过协商交易方式发行和出售，以及（ii）根据且仅在生效后，公司于2025年9月22日向SEC提交的关于S-3表格的注册声明，用于发行不超过$ 50,000,000 各种证券，包括公司普通股、优先股、债务证券、认股权证和/或在一次或多次公开发行中向公众出售的单位的股份（“登记声明”）。根据ATM销售协议，AGP将有权按最高至 3.0 出售的每股股份的销售总价%。

截至2025年9月30日止九个月，ATM销售协议项下并无销售。

2025年8月权证诱导

于2025年8月13日，公司与一名持有2025年2月认股权证（见下文有关2025年2月发售的讨论）及投资者经修订认股权证（见下文有关2025年7月发售的讨论）的投资者订立认股权证诱导协议。根据权证诱导协议，2025年8月13日，投资者约定以现金行权 2,431,029 2025年2月认股权证及投资者

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经修改认股权证（“2025年8月诱导认股权证”）。投资者支付的总收益为$ 2.7 万，未扣除发行费用和其他费用$ 0.3 万元，行权价格为$ 1.11 每股 2,431,029 于2025年8月诱导认股权证行使时可发行的A类普通股股份。于订立认股权证诱导协议前，2025年2月认股权证可即时行使，行使价为$ 3.80 每股及投资者经修订认股权证可即时行使，行使价为$ 1.41 每股。净收益$ 2.5 百万元自行使2025年8月诱导认股权证记入额外实收资本。

公司同意发行新认股权证，以购买最多 4,862,058 A类普通股股票，行权价为$ 1.11 （“2025年8月认股权证”），考虑到投资者同意行使2025年8月诱导认股权证。2025年8月认股权证发行后立即可行权，将到期 五年 自发布之日起。2025年8月权证符合权益分类要求。

公司可能不会实施某些2025年8月认股权证的行使，投资者将无权行使任何该等2025年8月认股权证的任何部分，而在实施该等行使时，将导致该等2025年8月认股权证持有人（连同其关联公司）实益拥有的A类普通股股份总数超过 4.99 行权生效后A类普通股已发行股份数量的百分比，因为所有权百分比是根据此类2025年8月认股权证的条款确定的。

2025年7月公募

于2025年7月1日，公司完成合共（i）项“尽力”公开发行（“2025年7月发行”） 680,000 A类普通股股票，购买价格为$ 1.41 每股，（ii）预先注资认股权证（“2025年7月预先注资认股权证”）购买 2,156,880 A类普通股的股份，以及（iii）认股权证购买 2,836,880 A类普通股股份（“2025年7月认股权证”）。

每份2025年7月预融资认股权证的购买价格等于2025年7月发行中出售的A类普通股每股价格减去$ 0.00001 .2025年7月预筹认股权证行使价$ 0.00001 每股且在发行后可随时行权，且在行权前不会到期。2025年7月认股权证每股A类普通股行使价等于$ 1.41 每股，并将于 五年 自发布之日起。2025年7月的发售已于2025年7月1日结束。

该公司从2025年7月的发行中获得的总收益约为$ 4.0 百万，未扣除发行费用估计数$ 0.6 百万。净收益$ 3.4 2025年7月发行的百万计入额外实收资本。2025年7月预资权证和2025年7月权证均符合权益分类要求。

就2025年7月发售而言，公司与单一机构投资者订立证券购买协议，据此，公司同意在一段时间内不影响或不影响公司或其任何附属公司发行任何普通股股份或普通股等价物的协议 45 日，且在2025年7月1日后的3个月内，除某些例外情况外，公司或其任何附属公司不会实施或订立协议以实施任何涉及可变利率交易的普通股股份或普通股等价物（或其单位组合）的发行。

同样就2025年7月发售而言，公司同意修订仍未行使的余下投资者经修订认股权证（见下文对2025年3月认股权证诱导协议的讨论），以购买最多合共 1,157,143 A类普通股的股份。修正前，投资者修改认股权证的行使价为$ 3.80 每股，终止日期为2030年2月11日。经修订后，每份投资者经修订认股权证的行使价将减少$ 1.41 每股，终止日期为2030年7月1日。投资者修改后认股权证公允价值的增量变动$ 0.4 万作为递延发行费用入账。

截至2025年9月30日止三个月，公司发 2,156,880 因行使2025年7月预融资认股权证而产生的A类普通股股份。

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2025年3月权证诱导协议

于2025年3月20日，公司与一名持有投资者经修订认股权证的投资者订立认股权证诱导协议（见下文对2025年2月发售的讨论）。根据权证诱导协议，2025年3月21日，投资者约定以现金行权 1,071,429 的投资者修改认股权证（“2025年3月诱导认股权证”）。投资者支付的总收益为$ 2.1 万，未扣除发行费用和其他费用$ 0.2 万元，公司应付，行权价为$ 1.93 每股 1,071,429 在行使2025年3月诱导认股权证时可发行的A类普通股股份。在订立认股权证诱导协议前，2025年3月的诱导认股权证本可立即行使，行使价为$ 3.80 每股。净收益$ 1.9 行使2025年3月诱导认股权证所得的百万元记入额外实收资本。

公司同意发行新认股权证，以购买最多 2,142,858 A类普通股股票，行权价为$ 2.00 每股（“2025年3月认股权证”），考虑到投资者同意行使2025年3月诱导认股权证。公司同意于2025年3月20日的30天内以表格S-1提交登记声明，就2025年3月认股权证可发行的股份的转售作出规定。2025年3月认股权证发行后立即可行权，将到期 五年 自发布之日起。2025年3月权证符合权益分类要求。

公司可能不会实施某些2025年3月认股权证的行使，投资者将无权行使任何该等2025年3月认股权证的任何部分，而一旦实施该等行使，将导致该2025年3月认股权证持有人（连同其关联公司）实益拥有的A类普通股股份总数超过 4.99 行使生效后A类普通股已发行股份数量的百分比，因为该百分比所有权是根据该2025年3月认股权证的条款确定的。

2025年3月24日，仅 331,000 由于行使2025年3月诱导认股权证的实益所有权限制，A类普通股的股份已交付给投资者。剩余的 740,429 股份随后于截至2025年6月30日止三个月内交付予投资者。

2025年2月公募

于2025年2月11日，公司完成合共（i）的“尽力”公开发行（“2025年2月发行”） 300,000 A类普通股股票，购买价格为$ 3.925 每股，（ii）预注资认股权证（“2025年2月预注资认股权证”）购 973,886 A类普通股的股份，以及（iii）认股权证购买 1,273,886 A类普通股股份（“2025年2月认股权证”）。

每份2025年2月预融资认股权证的购买价格等于2025年2月发行中出售的A类普通股每股价格减去$ 0.00001 .2025年2月预筹认股权证行使价$ 0.00001 每股且在发行后可随时行权，且在行权前不会到期。2025年2月认股权证每股A类普通股行使价等于$ 3.80 并将到期 五年 自发布之日起。2025年2月的发售已于2025年2月11日结束。

该公司从2025年2月的发售中获得的总收益约为$ 5.0 百万，未扣除发行费用估计数$ 0.6 百万。net收益$ 4.4 2025年2月发行的百万计入额外实收资本。2025年2月预资权证和2025年2月权证均符合权益分类要求。

就2025年2月发售而言，公司与单一机构投资者订立证券购买协议，据此，公司同意在一段期间内不实施或订立协议，以实现公司或其任何附属公司发行普通股或普通股等价物的任何股份 30 日，且在2025年2月11日后的6个月内，不会影响或订立协议以影响公司或其任何附属公司发行涉及可变利率交易的普通股股份或普通股等价物（或其单位组合），但某些例外情况除外。

同样就2025年2月发售而言，公司同意修订2024年9月A类认股权证、2024年9月B类认股权证（见下文对2024年9月发售的讨论）、2024年12月认股权证（见下文对2024年12月发售的讨论）以及投资者认股权证（统称“投资者修改认股权证”），以购买合计不超过 714,286 , 357,143 , 800,000 ，和

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357,143 A类普通股的股份，分别。修正前，2024年9月A类认股权证、2024年9月B类认股权证、投资者认股权证的行使价为$ 8.05 每股及2024年12月认股权证的行使价为$ 6.08 每股。2024年9月A类认股权证、2024年9月B类认股权证、2024年12月认股权证、投资者认股权证的终止日期分别为2030年3月17日、2026年3月17日、2029年12月18日、2030年4月24日。经修订后，每份投资者经修订认股权证的行使价将减少$ 3.80 每股，终止日期为2030年2月11日。

此外，就2025年2月发售而言，公司订立配售代理协议，于2025年2月11日，与协助交易的机构。公司支付现金配售代理佣金等于 7.0 %2025年2月发售及已发行认股权证（“2025年2月配售代理认股权证”）的所得款项总额购买 63,694 A类普通股股票k，行使价$ 4.32 ，一经发行即可立即行使。2025年2月配售代理认股权证将到期 五年 自发布之日起。

截至2025年3月31日止三个月，公司发 973,886 因行使2025年2月预筹认股权证而产生的A类普通股股份。

2024年12月证券购买协议

于2024年12月17日，公司与一名投资者订立证券购买协议，据此，公司以注册直接发售（“2024年12月发售”）向该投资者发行及出售（i） 230,000 A类普通股股票，购买价格为$ 6.20 每股，（ii）预先注资认股权证（“2024年12月预先注资认股权证”）购买 570,000 A类普通股的股份，以及（iii）认股权证购买 800,000 A类普通股股份（“2024年12月认股权证”）。

每份2024年12月预融资认股权证的购买价格等于2024年12月发行中出售的A类普通股每股价格减去$ 0.00001 .2024年12月预筹认股权证行使价$ 0.00001 每股且在发行后可随时行权，且在行权前不会到期。2024年12月认股权证每股A类普通股行使价等于$ 6.08 并将到期 五年 自发布之日起。2024年12月的发行于2024年12月18日结束。

该公司从2024年12月的发行中获得的总收益约为$ 5.0 百万，未扣除发行费用估计数$ 0.5 百万.所得款项净额$ 4.4 2024年12月发行的百万计入额外实收资本。2024年12月预融资认股权证和2024年12月认股权证均符合权益分类要求。

就2024年12月发售而言，公司于2024年12月17日与协助交易的代理机构订立配售代理协议。公司支付现金配售代理佣金等于 7.0 2024年12月发售及已发行认股权证（“2024年12月配售代理认股权证”）所得款项总额的百分比以购买 40,000 A类普通股股票k，行使价$ 6.82 每股，发行后可立即行权。12月配售代理认股权证将到期 5 自签发之日起数年。$ 0.3 12月配售代理认股权证的百万公允价值作为2024年12月发行的额外股权发行成本入账，记入额外实收资本。

2024年12月，公司发 367,000 因行使部分2024年12月预融资认股权证而产生的A类普通股股份。公司发行 203,000 于2025年1月行使余下的2024年12月预筹认股权证而产生的A类普通股股份。

2024年9月证券购买协议

上2024年9月15日，公司与一名投资者订立证券购买协议，据此，公司在一项私募交易（“2024年9月发售”）中向一名投资者发行和出售，（i）预融资认股权证（“2024年9月预融资认股权证”）以购买 357,143 公司A类普通股的股份，购买价格为$ 7.70 每股，（ii）A类认股权证购 714,286 A类普通股股份（“2024年9月A类认股权证”），以及（iii）B类认股权证购买 357,143 A类普通股股份（“2024年9月B类认股权证”，与2024年9月A类认股权证合称“2024年9月认股权证”）。

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2024年9月预筹认股权证有行权价$ 0.00001 每股且在发行后可随时行权，且在行权前不会失效。2024年9月认股权证的每股A类普通股行使价等于$ 8.05 .2024年9月A类认股权证将于2030年3月17日，而2024年9月B类认股权证将于2026年3月17日.2024年9月认股权证行使时可发行的A类普通股的行权价和股份数量将在某些股票股息和分配、股票分割、股票组合、重新分类或类似事件影响A类普通股的情况下进行适当调整。投资者不得行使2024年9月认股权证，直至 6 自2024年9月认股权证原定发行日期起数月后。2024年9月的发行于2024年9月17日结束。

公司从2024年9月的发售中获得的总收益总额约为$ 2.8 百万，扣除预计配售代理佣金及费用前$ 0.3 百万.所得款项净额$ 2.4 百万从2024年9月的发行记录到额外的实收资本。2024年9月预融资认股权证和2024年9月认股权证均符合权益分类要求。

就2024年9月发售而言，公司订立配售代理协议，于2024年9月15日，与协助交易的机构。公司支付现金配售代理佣金等于 7.0 2024年9月发售及已发行认股权证（“2024年9月配售代理认股权证”）所得款项总额的百分比以购买 35,715 A类普通股的股份，行使价为$ 8.86 每股，可行使开始2025年3月14日或之后.2024年9月配售代理认股权证的一半期限为 18 月发行之日起另一半期限为 五年 自发布之日起。$ 0.1 2024年9月配售代理认股权证的百万公允价值计入9月额外股本发行成本2024发售，计入额外实收资本。

截至2024年9月30日止三个月，公司发 357,143 因行使2024年9月预融资认股权证而导致的A类普通股股份。

认股权证的无现金行使

2024年8月，公司发 637,238 与某些已发行认股权证的无现金行使有关的A类普通股股份（见下文对每类认股权证的讨论）。

2024年3月证券购买协议

于2024年3月4日，公司与一名投资者订立证券购买协议，据此，公司以注册直接发售（“2024年3月发售”）向该投资者发行及出售，（i）合共 94,286 公司A类普通股的股份，购买价格为$ 12.11 每股，（ii）预注资认股权证（“2024年3月预注资认股权证”）购 236,020 公司A类普通股的股份，以及（iii）认股权证购买 330,306 A类普通股股份（“2024年3月认股权证”）。

每份2024年3月预融资认股权证的购买价格等于2024年3月发行中出售的A类普通股每股价格减去$ 0.00001 .2024年3月预筹认股权证行使价$ 0.00001 每股且在发行后可随时行权，且在行权前不会到期。2024年3月认股权证每股A类普通股行使价等于$ 10.36 每股，并将于 五年 自发布之日起。2024年3月的发行于2024年3月7日结束。

该公司从2024年3月的发行中获得的总收益约为$ 4.0 百万，未扣除发行费用估计数$ 0.5 百万.所得款项净额$ 3.5 2024年3月发行的百万计入额外实收资本。2024年3月预融资认股权证和2024年3月认股权证均符合权益分类要求。

就2024年3月发售而言，公司亦同意修订2024年1月认股权证（见下文对2024年1月发售的讨论），以购买最多合共 263,358 A类普通股的股份，行使价为$ 13.44 每股（“2024年1月经修订认股权证”）。修订前，2024年1月经修订认股权证的终止日期为2029年1月17日。股东批准修订后，2024年1月经修订认股权证的行使价减少$ 10.36 每股，终止日期为2029年6月28日。

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继2024年3月发售后，于截至2024年12月31日止年度，公司发行 236,020 由于2024年3月所有预融资认股权证被行使，公司收到了一笔不重要的现金收益，A类普通股的股份。

2024年1月证券购买协议

于2024年1月12日，公司与一名投资者订立证券购买协议，据此，公司以注册直接发售（“2024年1月发售”）向该投资者发行及出售，（i）合共 64,286 公司A类普通股的股份，购买价格为$ 15.19 每股，（ii）预筹认股权证（「 2024年1月预筹认股权证」）购 199,072 公司A类普通股的股份，以及（iii）认股权证购买 263,358 A类普通股股份（“2024年1月认股权证”）。

每份2024年1月预融资认股权证的购买价格等于2024年1月发行中出售的A类普通股每股价格减去$ 0.00001 .2024年1月预筹认股权证行使价$ 0.00001 每股且在发行后可随时行权，且在行权前不会到期。2024年1月认股权证每股A类普通股行使价等于$ 13.44 每股，并将于 五年 自发布之日起。2024年1月的发行于2024年1月17日结束。

该公司从2024年1月的发行中获得的总收益约为$ 4.0 百万，未扣除发行费用估计数$ 0.4 百万。净收益$ 3.6 2024年1月发行的百万计入额外实收资本。2024年1月预融资认股权证和2024年1月认股权证均符合权益分类要求。

就2024年1月发售而言，公司亦同意在符合若干条件及程序的情况下，修订每份于2023年11月发行的认股权证，以购买最多合共 414,896 A类普通股的股份，行使价为$ 54.04 每股（“2023年11月经修订认股权证”）。修订前，2023年11月经修订认股权证的终止日期为2028年11月9日。2023年11月经修订认股权证于2024年5月9日修订，行使价减至$ 7.62 每股，终止日期为2029年5月9日。

继2024年1月发售后，于截至2024年12月31日止年度，公司发行 199,072 由于2024年1月所有预融资认股权证被行使，公司收到了一笔不重要的现金收益，A类普通股的股份。

公开及私人认股权证

截至2025年9月30日，公司有公开及非公开认股权证未到期购买 12,322 股份及 16,104 A类普通股的股份，分别与业务合并相关。认股权证赋予注册持有人以$的价格购买股票的权利 8,050 每股，可予调整，于2021年8月12日开始的任何时间。公私募认股权证在业务合并五周年时到期，或在赎回或清算时更早到期。

与业务合并有关的所承担的私人认股权证作为衍生负债入账，认股权证的估计公允价值减少$ 0.6 截至2023年12月31日止年度的百万元在简明综合经营报表的其他收入（费用）中入账。公开认股权证和遗留未偿还私人认股权证在简明综合股东权益报表中作为权益入账。

或有保荐人盈利股份

由于业务合并，公司修改了条款 2,054 SRAC的保荐人持有的A类普通股股份（“保荐人盈利股份”），这样如果A类普通股的股价未达到成交量加权平均收盘价$ 8,750 ，如A类普通股的股价未达到成交量加权平均收盘价$ 10,500 ，若A类普通股的股价未达到成交量加权平均收盘价$ 12,250 ，在每种情况下，在企业合并五周年之前。改变A类流通股数量的某些事件

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普通股，例如拆分、合并或资本重组，以及其他潜在事件，将公平地调整上述目标归属价格。保荐机构盈利股份在股份归属前未经公司同意不得转让。

保荐机构盈利股份记入权益。由于股份的或有可没收性质，保荐人盈利股份不包括在基本每股收益计算中，但就稀释每股收益而言，被视为具有潜在稀释性的股份（请参阅附注11）。

注10。股票补偿

遗留股票计划

2018年5月，Momentus Inc.董事会批准了2018年股票计划（“初始计划”），该计划允许向员工、董事和顾问授予激励性和不合格股票期权（“NSO”）以及限制性股票奖励（“RSA”）。最初的计划于2018年11月终止。初始计划下未兑现的奖励继续受初始计划条款的约束。

2020年2月和3月，Momentus公司董事会批准了经修订和重述的2018年股票计划（“2018年计划”）。自2020年以来没有提供额外赠款，也不会从2018年计划中提供新的赠款，但是，根据该计划已发行和未行使的期权继续受2018年计划条款的约束。根据2021年股权激励计划，遗留计划的没收变得可用，如下所述。

2021年股权激励计划

2021年，公司通过2021年股权激励计划（“2021年度计划”），根据 8,547 A类普通股的股份最初是为发行而保留的。2021年计划允许发行激励股票期权、NSO、RSA、股票增值权（“SARS”）、RSU和绩效奖励。董事会确定赠款可行使的期限。2021年计划在结束后立即生效。2021年计划有一项常青条款，允许在从2022财政年度开始至2031财政年度第一天（包括）结束的每个财政年度的第一天增加根据该计划可供发行的股份，在每种情况下，金额等于（i）百分之三（ 3.0 %）于紧接上一财政年度最后一日的未偿还股份或（ii）董事会厘定的股份数目.

2025年5月19日，公司通过2021年计划的第一次修订，将根据2021年计划可供发行的A类普通股股份数量由 950,000 股份。2021年计划的所有其他条款保持不变。

截至二零二五年九月三十日止九个月期间，根据二零二一年计划可供批出的股份增加 83,418 和 26 分别由于常青规定和没收。截至2025年9月30日，有 348,149 可供授予的剩余股份。2021年计划下的赠款活动介绍如下。

2021年员工股票购买计划

就交割而言，公司采纳了员工股票购买计划（“2021年ESPP”），根据该计划 2,280 A类普通股的股份最初是为发行而保留的。2021年ESPP提供了一种方法，公司的合格员工可以根据经修订的1986年《国内税收法》允许的折扣，有机会购买A类普通股的股票。2021年ESPP有一项常青条款，允许在自2022财政年度开始至2031财政年度第一天（包括）结束的每个财政年度的第一天增加根据该计划可供发行的股份，在每种情况下，金额等于（i）0.5%（ 0.5 %）于该等自动增持日期前的历月最后一日的已发行股份或（ii） 2,280 股。董事会已暂停参与2021年ESPP。2021年ESPP在结束后立即生效。公司与2021年ESPP相关的未偿负债为$ 4 千截至2025年9月30日，计入应计费用，用于2021年ESPP的员工缴款，由于计划暂停，将退还给参与者。截至2025年9月30日，有 3,002 剩余可用股份发行。

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2022年诱导股权计划

2022年2月，公司通过了《2022年诱导股权计划》（“2022年计划”），根据该计划 5,715 A类普通股的股份最初是为发行而保留的。2022年计划允许发行NSO、RSA、SARS、RSU和股票红利奖励，但须满足一定的资格要求。董事会确定赠款可行使的期限，赠款一般归属于 四年 期间。

2023年3月22日，公司通过2022年计划的第一次修订，将根据2022年计划可供发行的A类普通股股份数量从 5,715 A类普通股的股份至 10,000 A类普通股的股份。2022年计划的所有其他条款保持不变。

2023年5月8日，公司通过2022年计划的第二次修订，将根据2022年计划可供发行的A类普通股股份数量从 10,000 A类普通股的股份至 11,429 A类普通股的股份。2022年计划的所有其他条款保持不变。

截至二零二五年九月三十日止九个月期间，根据二零二二年计划可供批出的股份增加 250,000 由于常青条款。截至2025年9月30日，根据2022年计划仅提供受限制股份单位赠款，并有 128,129 剩余可供发行的股份。2022年计划下的赠款活动介绍如下。

期权活动

下表列出截至2025年9月30日止九个月在2018年计划和2021年计划下的期权活动摘要：

（以千为单位，基于份额的数据除外）																								总期权						加权-每股平均行使价						加权-平均剩余合同期限（年）						聚合内在价值
截至2024年12月31日																								1,386						$	1,139.61
已获批																								30,000						1.78
没收																								( 62 )						1,115.64
截至2025年9月30日																								31,324						$	49.99					9.4						$	—
截至2025年9月30日可行使																								31,324						$	49.99					9.4						$	—
截至2025年9月30日已归属及预期归属																								31,324						$	49.99					9.4						$	—

限制性股票与限制性股票奖励活动

下表列出截至2025年9月30日止九个月的初步计划、2018年计划、2021年计划和2022年计划下的RSU和RSA活动摘要。RSA是这一期间活动的一个非实质性部分：

						股份						加权平均授予日公允价值（即股价）
截至2024年12月31日						5,924						$	1,388.75
已获批						810,280						1.30
既得						( 67,861 )						73.27
没收						( 806 )						1,428.94
截至2025年9月30日						747,537						$	4.19

截至2025年9月30日，共有$ 1.4 百万与未归属RSU相关的未确认补偿成本，预计将在加权平均期间确认 1.7 年。未归属和预期归属的RSU的内在价值为$ 1.0 百万。

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股票补偿

下表按费用类型列示了初始计划、2018年计划、2021年计划、2022年计划下的股票薪酬：

			三个月结束 9月30日，												九个月结束 9月30日，
（单位：千）			2025						2024						2025						2024
研发费用			$	98					$	275					$	446					$	499
销售、一般和管理费用			593						1,432						2,269						4,386
合计			$	691					$	1,707					$	2,715					$	4,885

下表按奖励类型列示了初始计划、2018年计划、2021年计划、2022年计划下的股票薪酬：

			三个月结束 9月30日，												九个月结束 9月30日，
（单位：千）			2025						2024						2025						2024
期权			$	6					$	71					$	54					$	216
RSU & RSA			685						1,636						2,661						4,669
合计			$	691					$	1,707					$	2,715					$	4,885

注11。每股收益

每股净亏损

每股净亏损按照ASC分主题260-10计提，每股收益.每股基本收益的计算方法是将该期间的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益使该期间所有已发行的稀释性潜在普通股生效。它的计算方法是将该期间分配给普通股股东的未分配收益除以该期间已发行普通股的加权平均数，再加上已发行优先股、期权和未归属股票单位以及根据库存股法已发行的认股权证的稀释效应。

由于公司在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月出现净亏损，将优先股、某些期权、未归属股票单位、认股权证、可转换本票和或有保荐人盈利股份纳入稀释每股收益计算将具有反稀释性，因此被排除在稀释每股亏损计算之外。

下表汇总了被排除在外的潜在普通股，因为它们的影响是反稀释的：

			三个月结束 9月30日，												九个月结束 9月30日，
			2025						2024						2025						2024
已发行优先股			6,734,080						—						6,734,080						—
已发行的期权和未归属股票单位			778,861						7,578						778,861						10,362
未行使认股权证			15,590,327						2,144,126						15,590,327						2,144,126
可转换本票			4,473,439						309,973						4,473,439						309,973
航空认股权证			3,584,229						—						3,584,229						—
或有保荐人盈利股份			2,054						2,054						2,054						2,054
合计			31,162,990						2,463,731						31,162,990						2,466,515

注12。承诺与或有事项

购买义务

Momentus在正常业务过程中订立购买义务。这些义务包括可强制执行、具有法律约束力和具有重要条款的定购单和购买商品或服务的协议

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和规定的最低购买量。 截至2025年9月30日，公司未来的无条件购买义务如下：

（单位：千）
2025年剩余			$	472
合计			$	472

法律程序

证券集体诉讼

2021年7月15日，SRAC的一名据称股东在美国加利福尼亚中区地方法院对SRAC、SRC-NI Holdings，LLC（“保荐人”）、Brian Kabot（SRAC首席执行官）、James Norris（SRAC首席财务官）、Momentus以及公司联合创始人兼前首席执行官Mikhail Kokorich提起了一项假定的集体诉讼，案件标题为Jensen诉Stable Road Acquisition Corp.等。，No. 2：21-CV-05744（the“延森集体诉讼”）。诉状称，被告在其关于业务合并的公开声明和披露中遗漏了某些重要信息，违反了证券法，并代表在2020年10月7日至2021年7月13日期间购买了SRAC股票的推定类别股东寻求损害赔偿。随后的投诉标题Hall诉Stable Road Acquisition Corp.等。，2号：21-CV-05943和Depoy诉Stable Road Acquisition Corp.等人。，2号：21-CV-06287在第一次立案事项中合并（统称“证券集体诉讼”）。经修订的投诉已于2021年11月12日提交。该公司对证券集体诉讼中的指控提出异议。

2023年2月10日，证券集体诉讼的首席原告与公司就证券集体诉讼达成原则和解协议。根据原则上的协议条款，首席原告将代表在2020年10月7日至2021年7月13日（含）期间购买或以其他方式获得公司股票的所有人的一类，解除公司在证券集体诉讼中主张或本可主张的所有索赔，并在有偏见的情况下驳回此类索赔，以换取支付$ 8.5 万元由公司（至少$ 4.0 万，其中保险收益出资）。

2023年4月10日，双方向法院提交和解通知书，2023年8月18日，双方签署和解协议。2023年8月30日，主要原告提出初步批准集体诉讼和解的动议，法院于2023年9月21日订立初步批准和解并提供通知的命令。根据该订单，2023年10月5日，公司支付了$ 1.0 百万进入结算托管账户。2023年11月16日，在法院下令批准首席原告执行和解协议的动议后，尽管公司试图通过谈判延长履行付款义务的时间，公司还是额外支付了$ 3.5 百万进入结算托管账户。保险公司额外支付了总计$ 4.0 百万进入结算托管账户。

2024年4月23日，法院作出命令和判决，最终批准证券集体诉讼的和解。一群主张特拉华州集体诉讼（见下文）的原告对和解中的释放范围提出了异议，法院驳回了这一异议。这些反对者可以或不可以对法院推翻其反对意见并批准和解的决定提出上诉。公司不知道此类上诉（如果提起）何时进行审理的时间。如果反对者没有就和解的批准提出上诉，或者如果他们的上诉最终被上诉法院驳回，那么和解将解决针对公司的证券集体诉讼中的所有索赔（可能选择退出该类别的任何股东除外）。公司和其他被告已否认并将继续否认证券集体诉讼中指控的每一项和所有索赔，提议的和解不包含承认任何被告的责任、不当行为或责任。如有法院在上诉或其他情况下推翻对和解的批准，公司将继续针对证券集体诉讼中主张的索赔进行有力的抗辩。

由于达成和解证券集体诉讼的协议，公司记录了一笔诉讼和解或有事项$ 8.5 百万。该公司还记录了一笔应收保险金$ 4.0 百万，用于预期从其保险公司获得的与和解相关的保险收益。净额$ 4.5 百万在诉讼和解中确认，截至2022年12月31日止年度的净额。截至2024年12月31日，与证券集体诉讼有关的或有负债已全额偿付。

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股东衍生诉讼

2022年6月20日，Brian Lindsey代表公司向美国加利福尼亚中区地方法院提起股东派生诉讼，案件编号：2：22-CV-04212，针对公司（作为名义被告）、SRAC、Brian Kabot、丨胡安·曼努埃尔·基罗加Juan Manuel Quiroga、James Hofmockel、TERM3、Mikhail Kokorich、Dawn Harms、Fred Kennedy、Chris Hadfield、Mitchel B. Kugler、Victorino Mercado、Kimberly A. Reed、Linda J. Reiners和John C. Rood。这一衍生诉讼指控的核心指控与证券集体诉讼中所述相同。被告对这一派生诉讼中所述的指控提出异议。2022年9月27日，原告提交了无偏见自愿解雇通知书，寻求驳回案件。由于原告驳回这一派生诉讼是自愿的，且不存在损害，本原告和/或其他股东可能会寻求在晚些时候重新提出在该事项中主张的索赔。如下所述，Brian Lindsey于2023年6月30日在特拉华州衡平法院重新提起股东派生诉讼。

2023年1月25日，Melissa Hanna代表公司向美国加利福尼亚州北区地方法院提起股东派生诉讼，案件编号5：23-CV-00374，针对公司（作为名义被告）、SRAC、Brian Kabot、Juan Manuel Quiroga、James Norris、James Hofmockel、Mikhail Kokorich、Dawn Harms、Fred Kennedy、Chris Hadfield、Mitchel B. Kugler、Victorino Mercado、Kimberly A. Reed、Linda J. Reiners和John C. Rood（“派生诉讼II”）。衍生诉讼II指控的核心指控与证券集体诉讼中所述相同，还声称公司无视和/或拒绝了Hanna女士先前在公司董事会提出的要求。公司拟对该诉讼进行有力抗辩。

2023年4月25日，Justin Rivlin据称代表公司在美国加利福尼亚州地方法院对公司（作为名义被告）、Brian Kabot、James Norris、Marc Lehmann、James Hofmockel和Ann Kono提起股东派生诉讼，案件编号为2：23-CV-03120。The里夫林派生诉讼指控的核心指控与证券集体诉讼中所述相同。公司已提出动议，驳回投诉，理由是索赔是有时间限制的，且原告在提起诉讼前没有被免于向公司提出要求。公司拟对该诉讼进行有力抗辩。2023年8月4日，原告在里夫林诉讼回应了公司的驳回动议，提交了一份修正申诉，增加了新的索赔和新的被告，包括现有董事会成员Chris Hadfield、Mitchel B. Kugler、Kimberly A. Reed、Linda J. Reiners和John C. Rood。

2023年6月30日，Brian Lindsey据称代表公司向特拉华州衡平法院提起股东派生诉讼（案件编号：2023-0674），针对公司（作为名义被告）、Juan Manuel Quiroga、James Norris、James Hofmockel、Stable Road Acquisition Corp.、TERM3、SRC-NI Holdings，LLC、Mikhail Kokorich、Brian Kabot、Dawn Harms、Fred Kennedy、Chris Hadfield、Mitchel B. Kugler、Victorino Mercado、Kimberly A. Reed、Linda J. Reiners和John C. Rood。The林赛派生诉讼指控的核心指控与证券集体诉讼中所述相同。公司拟对该诉讼进行有力抗辩。

于2024年8月26日，在公司就若干股东派生诉讼的拟议和解达成原则协议后，提出了一项初步批准和解的无人反对的动议。向法院提交的和解规定和协议中更全面地阐述了拟议的和解，要求公司采取某些公司治理改革。改革必须保持最短时间 四年 .

2024年9月16日，美国加利福尼亚州北区地方法院发布了一项命令，主要批准和解，并就上述事项向公司股东提供和解通知Hanna诉Kabot等人。，案件编号5：23-CV-00374（N.D. Cal.）；Rivlen诉Kabot等人。，第2号案件：23-CV-03120（C.D. Cal.）；Lindsey诉Quiroga等人。，第20230674号案件（Del。CH.）；以及Momentus股东Kamal Qureshi提出的诉讼要求（统称“衍生事项”）。拟议的和解要求公司采取某些公司治理改革，并支付首席原告的律师费、诉讼费用和首席原告服务裁决。

该命令确定了2024年11月21日的最终批准听证会，美国加利福尼亚州北区地方法院通过日期为2025年1月10日的命令批准了和解协议，包括在不影响对被告的所有索赔的情况下驳回。这件事在公司保单下全保了，

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而所有相关的法律费用和和解费用均由保险人直接支付。因此，公司没有发生与该事项相关的法律费用或和解费用的任何费用。

安全票据诉讼

2022年7月20日，Larian Living Trust（“TLLT”）在特拉华州纽卡斯尔县高等法院的复杂商业诉讼部门对公司提起诉讼，案件编号：N22C-07-133 EMD CCLD。TLLT就两份投资合同引起的欺诈诱导和违约提出索赔，据此，TLLT声称其投资了$ 4.0 百万在公司。TLLT称，公司在关闭业务合并时发生了“流动性事件”，因此有权获得其$ 4.0 万元投资或其“转增金额”的公司股份，共计 1,036 公司股票的股份。TLLT进一步声称，该公司拒绝向其提供股份转换金额，直到2022年4月，此时其股份价值已从2021年8月的峰值大幅下降，超过$ 7.6 百万。TLLT要求赔偿超过$ 7.6 万，此外还有利息及其律师费和成本。2023年3月16日，公司驳回TLLT索赔的动议被驳回，双方将推进发现。2023年7月13日，公司提出部分即决判决动议。公司部分简易判决动议聆讯时间定为2023年11月8日，TLLT于2023年9月15日提交答辩简报，公司于2023年10月16日提交答辩简报。2024年1月31日，高等法院驳回了公司的部分即决判决动议。该公司对诉状中的指控提出异议，并打算积极进行诉讼辩护。公司与TLLT进行了和解讨论，但尚未最终达成原则性协议。2025年4月30日，法院作出命令，指出如果在内部不进行诉讼，将以不起诉为由驳回该事项 30 该日期的天数。在提交该命令后，原告没有提起此类诉讼。

方正诉讼

2021年6月8日，公司前联合创始人和股东Mikhail Kokorich和Lev Khasis与股票回购协议一起签署了NSA，根据该协议，他们同意剥离他们在公司的权益，以换取现金支付和其他对价。作为NSA和股票回购协议的一部分，Kokorich先生和Khasis先生同意广泛放弃和解除对公司的所有索赔（广义定义）。公司坚持认为，对于任何一个个人可能对公司提出的各种预付款和赔偿索赔，本发布是有效的。

Kokorich先生和Khasis先生都通过律师不同意公司的立场。例如，Kokorich先生在针对公司和其他被告的证券集体诉讼中被指定为被告，尽管他没有被送达，也没有出现在这些事项中。此外，Kokorich先生是SEC在美国哥伦比亚特区地方法院对他提起的民事诉讼的唯一被告，案件编号1：21-CV-01869。2024年11月25日，美国哥伦比亚特区地方法院在SEC针对Kokorich先生的民事诉讼（案件编号1：21-CV-01869）中作出最终同意判决，解决了该诉讼程序中的所有索赔。Kokorich先生要求公司赔偿他在这些诉讼中产生的费用和成本，公司对这些索赔提出异议。

公司继续认为，Kokorich先生在国家安全局和股票回购协议中的释放对于他在这些诉讼事项中的垫资和赔偿要求是有效的。2022年8月16日，Kokorich先生向特拉华州衡平法院提交了一份经核实的针对公司的诉状（案件编号2022-0722），要求公司进行赔偿和垫资。继公司提出驳回这一诉讼的动议后，2022年11月14日，Kokorich先生提交了一份修正申诉。于2023年2月2日举行的聆讯中提出并考虑了额外的驳回动议及答覆。特拉华州衡平法院于2023年5月15日批准了公司驳回Kokorich赔偿索赔诉讼的动议。2023年6月13日，Kokorich先生提交了上诉通知。2023年7月28日，Kokorich先生提交了上诉人的简报。公司于2023年8月28日提交了被上诉人的答辩简报，Kokorich先生于2023年9月15日提交了答辩简报。关于Kokorich先生上诉的口头辩论定于2023年11月15日举行。2023年11月30日，特拉华州最高法院确认了特拉华州衡平法院的判决。

2023年3月24日，Khasis先生向特拉华州衡平法院提交了一份经核实的针对公司的诉状（案件编号2023-0361），要求公司提供赔偿和垫付费用。2023年4月17日，公司提出驳回动议。2023年5月16日。Khasis先生提交了一份修正申诉。上

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2023年5月23日，Momentus提交了一项动议，要求驳回经修订的投诉。另外，Khasis先生要求对他的预支费用索赔进行快速审判。2023年6月23日，衡平法院下令，在对Kokorich索赔提出上诉之前，不会暂停Khasis先生的赔偿诉讼。此外，衡平法院进一步命令各方向法院准备一份日程安排令，其中包括所有相关截止日期，以同时对公司的驳回动议和Khasis先生的加速推进动议进行辩论。

双方已经讨论了潜在的和解条款。虽然这些讨论一直在进行，但哈西斯先生在他的赔偿和进步案中一直保持着发现。另可能对Momentus提起其他类似或相关诉讼。针对法院要求更新状态的要求，原告在不影响诉讼的情况下主动驳回了其申诉，对此Momentus并不反对。2024年11月26日，法院批准了原告的动议。Khasis先生可能会决定重新启动其针对Momentus的赔偿和推进诉讼。

特拉华州集体诉讼

2022年11月10日，据称股东向美国特拉华州衡平法院提起了一项假定的集体诉讼，指控Brian Kabot、James Hofmockel、Ann Kono、Marc Lehmann、James Norris、TERM4、Juan Manuel Quiroga、SRC-NI Holdings，LLC、Edward K. Freedman、Mikhail Kokorich、Dawn Harms、Fred Kennedy和John C. Rood，该案件的标题为Shirley等人诉Kabot等人。，2022-1023-PAF（the "雪莉行动”）。诉状称，被告在其关于拟议交易的公开声明和披露中做出了某些重大失实陈述，并遗漏了某些重大信息，这违反了证券法，并代表在2021年8月9日或之前购买了SRAC股票的假定类别的股东寻求损害赔偿。2024年12月23日，根据规定和解雇令，Rood先生在不影响申诉的情况下被解雇。

2023年3月16日，据称公司股东在特拉华州衡平法院对公司的某些现任和前任董事和高级管理人员提起了一项推定的集体诉讼，案件标题为Lora诉Kabot等人。，第2023-0322号案件（该“萝拉行动”）。就像雪莉诉状中，诉状称，被告在其关于企业合并的公开声明和披露中违反证券法，做出了某些重大失实陈述，并遗漏了某些重大信息，并代表在2021年8月9日或之前购买了SRAC股票的推定类别的股东寻求损害赔偿。

2023年3月17日，据称公司股东在特拉华州衡平法院对公司某些现任和前任董事和高级管理人员提起了一项推定的集体诉讼，案件标题为Burk诉Kabot等人。，第2023-0334号案件（该“伯克行动”）。就像萝拉和雪莉投诉，the伯克诉状称，被告在其关于业务合并的公开声明和披露中违反证券法，做出了某些重大虚假陈述，并遗漏了某些重大信息，并代表在2021年8月9日或之前购买了SRAC股票的假定类别的股东寻求损害赔偿。

2023年5月26日，原告提交了一项规定并提议命令，以合并和任命共同牵头原告和共同牵头原告的律师，指定提交在萝拉行动作为操作投诉。2023年6月30日，被告各自提出动议，要求驳回诉状。2023年10月26日，原告提交了反对驳回动议的答辩状，被告的答辩状应于2023年12月14日或之前提交，并就驳回动议举行了2024年2月1日的听证会。

2024年5月29日，法院就驳回动议发出命令：（1）就被告Fred Kennedy和Dawn Harms批准驳回动议，并在有偏见的情况下驳回针对他们的索赔，以及（2）就SRAC被告而言，批准驳回动议。然而，法院注意到，被告Brian Kabot、James Hofmockel和James Norris并未采取行动驳回与指控的关于合并中已发行SRAC股票价值的虚假陈述有关的第二项罪状部分，而被告Brian Kabot也未采取行动驳回与该项罪状相关的第三项罪状部分。因此，关于SRAC被告的索赔被驳回，但这些剩余索赔除外。

The雪莉行动，the萝拉行动，以及伯克Action has been consolidated under the title，in reMomentus Inc.股东诉讼，C.A. No. 2022-1023-PAF（Del Ch. Nov. 10,2022）。这些推定的集体诉讼并未将公司列为被告。无论如何，SRAC董事和高级管理人员，连同公司现任和前任董事和高级管理人员，已要求公司提供赔偿和垫资，根据

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合并协议的条款及其附件、特拉华州公司代码、公司章程及其个人赔偿协议。公司可能对被告产生的费用和成本承担责任，并有义务在诉讼未决期间垫付这些费用。本公司理解，被告对诉状中的指控提出异议，并打算针对任何此类诉讼进行有力的抗辩。

赔偿要求

2024年7月31日，公司若干前雇员获得法律判决，金额为$ 0.5 万，其中包括与前雇员的垫付和偿还某些法律费用的索赔有关的利息和费用。公司付给前员工$ 0.5 2024年9月的百万。

其他诉讼与关联ed事项

这些和其他诉讼事项可能会耗费时间，转移管理层的注意力和资源，导致公司产生重大的抗辩和和解费用或责任，即使我们认为对我们提出的索赔毫无根据。我们打算对所有这些索赔进行有力的抗辩。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性，以及来自各有关方面的索赔，我们可能会不时解决纠纷，即使我们认为我们有立功索赔或抗辩。由于诉讼本质上是不可预测的，再加上可能会或可能不会完全投保的各种赔偿索赔，我们无法保证这些行动的结果，无论是单独的还是总体的，都不会对我们的综合经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

公司可能不时成为诉讼的一方，并受制于在正常业务过程中发生的索赔或与上述事项有关。尽管无法确切预测诉讼和索赔的结果，但公司目前认为这些事项的最终结果不会对其业务产生重大不利影响。无论结果如何，诉讼都会因为判决、抗辩和和解费用、管理资源分流等因素对公司产生不利影响。在每个报告期，公司根据ASC 450-20评估潜在损失金额或潜在损失范围是否很可能且可合理估计。律师费在发生时计入费用。

注13。所得税

公司截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月的实际税率分别为 零 百分比。有效税率在不同时期可能会有很大差异，并可能受到许多因素的影响。这些因素包括但不限于公司开展业务的司法管辖区法定税率的变化以及递延税项资产和负债估值的变化。有效税率与联邦法定税率21%之间的差异主要与某些不可扣除项目、州和地方所得税、没有当期所得税以及递延所得税资产的全额估值备抵有关。

一大美丽法案法案

2025年7月4日，被称为《一大美丽法案》（OBBBA）的一揽子预算与和解方案在美国签署成为法律。除其他条款外，OBBBA修订了美国税法，包括永久延长2017年《减税和就业法案》的某些到期条款、修改国际税收框架以及恢复对某些商业条款的优惠税收待遇。该立法有多个生效日期，某些条款将于2025年生效，其他条款将实施至2027年。该公司目前正在评估OBBBA对其合并财务报表的影响。

注14。关联交易

关联方本票

2024年6月21日，公司发 六个 总金额为$ 0.5 百万给与会董事和公司一名高级职员。票据所得款项用于支付员工留存金、营运资金和一般公司开支。发行的每张票据的年利率为 5.12 %等于美国国税局公布的2024年6月最低适用联邦税率。每份票据的到期日为2024年9月30日，由公司资产作抵押。本金和利息付款在到期日之前到期，而票据将在发生

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该公司以 一 经营分部。公司的首席运营决策者（“CODM”）是其首席执行官，负责审查以综合基础提供的财务信息。主要经营决策者使用综合净亏损及营运中使用的现金净额评估财务表现及分配资源。首席财务官使用这些财务指标来做出关键的运营决策，例如在研发和销售之间分配预算、一般和管理费用以及确定所需的融资活动产生的现金。

下表列出有关公司单一经营分部的选定财务资料：

			三个月结束 9月30日，												九个月结束 9月30日，
（单位：千）			2025						2024						2025						2024
服务收入			$	234					$	107					$	747					$	1,829
收益成本			—						66						2						66
毛利			234						41						745						1,763
营业费用：
研发费用			2,328						2,205						6,436						7,731
销售、一般和管理费用			4,152						5,429						12,684						16,916
总营业费用			6,480						7,634						19,120						24,647
经营亏损			( 6,246 )						( 7,593 )						( 18,375 )						( 22,884 )
其他收入（费用），净额：
资产处置已实现损失			—						( 133 )						—						( 188 )
利息收入			—						2						6						24
利息支出			( 177 )						( 43 )						( 112 )						( 100 )
债务清偿损失			( 2,898 )						—						( 2,827 )						—
以公允价值列账的可换股债券的公允价值变动			—						—						( 835 )						—
其他收入（费用）			( 1,753 )						9						( 1,553 )						61
其他收入（费用）总额，净额			( 4,828 )						( 165 )						( 5,321 )						( 203 )
净亏损			$	( 11,074 )					$	( 7,758 )					$	( 23,696 )					$	( 23,087 )

有关公司经营分部的其他财务资料，请参阅简明综合中期财务报表。公司长期存在的有形资产，以及公司在简明合并资产负债表上确认的经营性ROU资产均位于美国。

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注16。简明合并现金流量表的补充披露

随附的简明综合现金流量表的补充披露内容如下：

			九个月结束 9月30日，
（单位：千）			2025						2024
补充披露非现金投融资活动
期末应付账款及应计费用中的无形资产购置			$	—					$	20
发行优先股和普通股用于预付服务			$	10,672					$	—
发行普通股和预融资认股权证以结算应付账款和客户存款			$	1,646					$	—
与权证修改相关的发行费用			$	400					$	1,272
与配售代理认股权证相关的发行费用			$	—					$	135
可转换票据部分转换后发行普通股			$	862					$	—
补充披露现金流信息
支付利息的现金			$	102					$	12

注17。后续事件

2025年10月权证诱导协议

于2025年10月14日，公司与一名持有2025年3月认股权证及2025年7月认股权证的投资者订立认股权证诱导协议。根据认股权证诱导协议，于2025年10月14日，投资者同意行使现金（i） 2,142,858 的2025年3月认股权证，行使价为$ 1.43 每股及（二） 2,836,880 的2025年7月认股权证，行使价为$ 1.41 每股。投资者支付的总收益为$ 7.1 万元，扣除发行费用及其他费用前 0.5 百万元由公司应付。在订立认股权证诱导协议前，2025年3月认股权证可立即行使，行使价为$ 2.00 每股及2025年7月认股权证可即时行使，行使价为$ 1.41 每股。

公司同意发行新认股权证，以购买最多 7,469,607 A类普通股股票，行权价为$ 1.43 每股（“2025年10月认股权证”），考虑到投资者同意行使2025年3月认股权证和2025年7月认股权证。公司同意于2025年10月14日后30天内提交登记声明，就2025年10月认股权证可发行的股份的转售作出规定。2025年10月认股权证将于股东批准后立即行使，并将到期 五年 自股东批准之日起。2025年3月权证有望满足权益分类要求。

公司可能不会实施某些2025年10月认股权证的行使，投资者将无权行使任何该等2025年3月认股权证的任何部分，而一旦实施该等行使，将导致该等2025年3月认股权证持有人（连同其关联公司）实益拥有的A类普通股股份总数超过 9.99 行使生效后A类普通股已发行股份数量的百分比，因为该百分比所有权是根据该2025年3月认股权证的条款确定的。

A系列优先股转换

2025年10月17日VLD转 126,000 公司A系列优先股的股份成 1,260,000 A类普通股的股份。

市场发售

2025年10月10日，公司提交了注册声明的招股说明书补充文件，将本金总额提高至$ 9.2 万元，并于2025年10月20日提交招股说明书补充

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注册声明进一步增加本金总额至$ 13.0 百万。倘公司未来有资格根据注册声明增加可供出售的本金总额，公司可向注册声明提交额外的补充招股章程。

2025年10月和11月期间，公司发 5,554,009 ATM销售协议下的A类普通股股份，总收益为$ 9.4 百万，未扣除发行费用估计数$ 0.3 百万。最高$ 3.6 根据ATM销售协议，仍可出售本金总额不确定的A类普通股股份的百万。

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