表格20-F


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关于前瞻性信息的警示性声明			1

第一部分			3

项目1。	董事、高级管理层和顾问的身份		3

项目2。	提供统计数据和预期时间表		3

项目3。	关键信息		3

项目4。	有关公司的资料		13

项目4a。	未解决的工作人员评论		25

项目5。	经营和财务审查与前景		25

项目6。	董事、高级管理层和员工		35

项目7。	主要股东及关联方交易		51

项目8。	财务资料		52

项目9。	要约及上市		53

项目10。	补充资料		53

项目11。	关于市场风险的定量和定性披露		66

项目12D。	股票证券以外证券的说明		67

第二部分			69

项目13。	违约、拖欠股息和拖欠		69

项目14。	对证券持有人权利和收益用途的重大修改		69

项目15。	控制和程序		69

项目16a。	审计委员会财务专家		70

项目16b。	Code of Ethics		70

项目16c。	首席会计师费用和服务		71

项目16d。	审计委员会的上市标准豁免		72

项目16e。	发行人及附属买方购买权益证券		72

项目16F。	注册人核证会计师的变动		73

项目16g。	企业管治		73

项目16h。	矿山安全披露		77

项目16i。	关于阻止检查的外国司法管辖区的披露		77

项目16J。	内幕交易政策		78

项目16K。	网络安全		78

第三部分			79

项目17。	财务报表		79

项目18。	财务报表		79

项目19。	展览		79

EX-1.1台湾半导体制造有限公司的成立条款，经修订并于2024年6月4日重述。

EX-2a.1根据《交易法》第12条登记的证券说明。

这份年度报告包括属于或可能被视为美国证券法含义内的“前瞻性陈述”的陈述。此类声明是根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条下的“安全港”条款作出的。“预期”、“预期”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”和其他类似表达方式可识别前瞻性陈述。这些陈述出现在本年度报告的多个地方，包括关于我们的意图、信念或当前预期的陈述，其中包括我们的经营业绩、财务状况、流动性、前景、增长、战略和我们经营所在的行业。

就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件相关，并取决于未来可能发生或不可能发生的情况。前瞻性陈述并非对未来业绩和我们的实际经营业绩、财务状况和流动性的保证，我们经营所在行业的发展可能与本年度报告所载前瞻性陈述中做出或暗示的内容存在重大差异。可能导致这些差异的重要因素包括但不限于：

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一般本地和全球经济状况；

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我们地区的政治稳定；

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我们应对与我们的全球运营和扩张相关的挑战和风险的能力；

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我们产品的主要和新兴终端市场展望，例如高性能计算（“HPC”）、智能手机、物联网（“IoT”）、汽车和数字消费电子产品；

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半导体和电子行业的波动性；

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我们成功开发新技术并保持技术领先的能力；

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来自其他公司的竞争加剧；

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半导体行业产能过剩；

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我们对某些主要客户的依赖；

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我们的信息技术系统的可靠性和抵御任何网络攻击的能力；

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我们保持对扩建和设施改造控制的能力；

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我们创造增长和盈利的能力；

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我们聘用和留住合格人员的能力；

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我们获得满足业务需求所需设备和用品的能力；

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我们保护我们的技术、知识产权（“IP”）权利和第三方许可的能力；

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破坏性事件或工业事故；

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电力和其他公用事业短缺或价格上涨；和

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外币汇率波动，特别是新台币对美元的任何实质性升值，以及我们管理这些风险的能力。

前瞻性陈述包括但不限于关于我们的战略和未来计划、未来业务状况和财务业绩、我们的资本支出计划、我们的产能管理计划、对使用2纳米和更先进技术的商业化生产的预期、技术升级、研发投资、未来市场需求、我们行业未来监管或其他发展、业务扩张计划或新投资以及业务收购和融资计划的陈述。如果行业或市场数据背后的任何一项或多项假设被证明是不正确的，实际结果可能与基于这些假设的预测不同。你不应该过分依赖这些前瞻性陈述。请参阅“第3项。关键信息–风险因素”，用于进一步讨论可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异的某些因素。

如本年报所用，凡提述“我们”、“我们”、“公司”及“台积电”均指台湾积体电路制造股份有限公司及其合并附属公司。

汇率

我们以新台币发布我们的财务报表，新台币是中国的法定货币在这份年报中，“$”、“美元”、“美元”是指美国法定货币美元，“新台币”、“新台币”是指新台币。这份年度报告包含某些新台币金额按特定汇率折算成美元的内容，完全是为了方便读者。除非另有说明，这份年度报告中所有从新台币换成美元的换算都是以新台币32.79元兑换1.00美元，这是美国联邦储备委员会2024年12月31日发布的H.10统计数据中规定的汇率。

不代表此处提及的新台币或美元金额可能已经或可能以任何特定汇率或根本无法兑换成美元或新台币（视情况而定）。

我们谨提醒读者，以下重要因素，以及向美国证券交易委员会（“美国SEC”）提交或提交的其他报告中描述的那些重要因素，除其他因素外，可能会影响我们的实际结果，并可能导致我们的实际结果与我们或代表我们所做的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异，这些因素可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响，从而影响贵公司投资的价值。

与我们业务相关的风险

任何全球系统性政治、经济和金融危机（以及由此产生的间接影响）都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

最近一段时间，几次重大的系统性政治、经济和金融危机对全球商业、银行和金融部门，包括半导体行业和市场产生了负面影响。

自2018年以来，世界多个主要经济体之间出现了政治和贸易紧张局势。这些紧张局势已经或可能导致实施关税、非关税贸易壁垒、制裁、出口管制和其他措施，这些措施对半导体行业和相关市场产生了特别大的影响。长期或更多地使用此类措施可能会对全球经济和半导体行业的增长产生负面影响，从而导致我们通过产品和服务产生收入的电子产品销售额下降。例如，美国总统唐纳德·特朗普于2025年4月2日宣布对所有国家进口到美国的商品征收10%的基准关税，并对包括台湾在内的某些贸易伙伴征收不同的对等关税。除对中国商品征收的关税外，各种不同的互惠关税随后暂停至2025年7月9日；征收可变互惠关税的进口产品将改为在此期间征收基准10%的关税。半导体不受2025年4月2日宣布的对等关税的约束。然而，鉴于美国与其贸易伙伴之间正在进行的讨论，美国是否会进一步改变其征收的关税范围和水平，包括可能对半导体进口征收的任何潜在关税，仍存在很大的不确定性。对进口到美国的半导体和包含芯片的产品征收的任何关税都可能导致购买此类产品的成本增加，进而可能导致对我们的产品和服务的需求减少，并对我们的业务和未来增长产生不利影响。此外，针对某些国家和实体使用出口管制限制和制裁的任何增加，此类措施的域外管辖范围的任何扩大，或完全或部分禁止向某些实体销售半导体产品，不仅可能影响我们继续向这些客户供应产品的能力，还可能影响我们的客户对我们产品的需求，甚至可能导致半导体供应链的变化。例如，美国在2020年收紧了对华为技术有限公司及其关联公司（统称“华为”）的出口管制措施。为遵守相关法律法规，我们自2020年9月起停止向华为发货产品。2022年10月和2023年10月，美国根据《美国出口管理条例》（“美国EAR”）对特定国家（包括中国）对某些先进计算集成电路（“IC”）、含有此类IC的计算机商品和某些半导体制造项目实施了额外的出口管制（“10月规则”），并对涉及超级计算机和半导体制造最终用途项目的交易实施了管制。这些管制对受美国EAR约束的物品施加了许可要求，这些物品的目的地是中国的半导体制造设施，该设施制造的IC符合规定的先进节点参数，以及美国人支持此类设施或半导体制造物品的活动。作为回应，我们从美国商务部获得了我们位于中国南京的晶圆厂的有效最终用户（“VEU”）授权，这是一项永久授权，允许我们位于南京的晶圆厂在没有单独许可的情况下接收来自美国的合格物品的出口。然而，无法保证我们获得的VEU授权在未来不会被终止。美国于2025年1月发布的新规定进一步强化了《10月规则》对先进计算IC出口的限制。根据新规则，除非满足特定条件，否则我们可能需要在将使用16纳米或以下工艺的产品运往任何全球目的地之前获得出口许可。因此，某些产品的发货可能会因许可证要求而延迟或被禁止，我们的财务业绩可能会受到不利影响。

另一方面，受影响国家为抵消另一国行动或法规的影响而采取的措施可能导致包括我国在内的跨国公司承担重大法律责任。例如，2021年1月，中国通过了一项阻止法规，除其他事项外，该法规赋予因多国遵守外国法律而遭受损害的中国实体寻求民事补救的权利。截至本年度报告日期，我们目前的经营业绩并未受到扩大的出口管制条例或为应对这些条例而采取的新规则或措施的重大影响。尽管如此，根据全球贸易紧张局势和军事冲突的未来发展，此类法规、规则或措施可能会对我们的业务和运营产生不利影响，我们可能因此而承担重大的法律责任和财务损失。请参阅“我们未能遵守适用于我们运营的法律法规材料，例如出口管制、环境和气候相关法律法规，或无法及时获得开展业务所需的必要批准，例如晶圆厂土地和建设批准，可能会损害我们的业务和运营结果或使我们承担潜在的重大法律责任”以进行进一步讨论。

未来任何系统性的政治、经济或金融危机或市场波动，包括但不限于利率和外汇汇率波动、通货膨胀或通货紧缩或主要经济体的经济、财政和货币政策变化，都可能导致半导体行业整体的收入或利润急剧下降。如果我们客户的经济状况或财务状况恶化，对我们产品和服务的需求可能会减少，可能需要额外的会计相关备抵，这可能会减少我们的营业收入和净收入。此外，我们可能无法及时、以商业上合理的条款或根本无法获得足够的外部融资。如果在我们需要此类融资以满足我们的资本要求时无法获得足够的外部融资，我们可能会被迫缩减我们的扩张、修改计划或推迟部署新的或扩展的服务，直到我们获得此类融资。总之，任何这些事件，包括任何未来的全球系统性危机或如上所述的贸易紧张局势进一步升级，都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们的全球制造、设计和销售活动使我们面临与不同司法管辖区的政治、经济、金融、军事或其他条件或发展相关的风险，尤其包括中国，以及国际贸易方面的风险，这可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响，从而对贵公司投资的市场价值产生负面影响。

我们的大多数首席执行官和主要生产设施都位于中国，我们的大部分净收入来自我们在中国的业务此外，我们在全球范围内开展业务，我们很大一部分收入来自向在中国和海外经营的中国以外地点的销售，这使我们面临法律、规则、法规的变化以及这类法律、规则和法规在某些可能对我们的运营产生重大影响的关键领域的执行情况，例如知识产权、劳工、反垄断、出口管制、进口限制以及贸易壁垒或争端。此外，一般政治、经济、金融或社会状况恶化、军事冲突、爆发战争或敌对行动的风险、恐怖主义事件、安全风险、社会动荡、健康状况以及我们经营所在的各个司法管辖区或其他地方的运输网络可能出现的中断，都可能对我们的业务和经营业绩以及市场价格和我们的ADS和普通股的流动性产生不利影响。此外，美国的经济、财政和/或贸易政策的任何重大变化，我们从中获得很大一部分收入或在另一个主要司法管辖区，都可能严重影响我们的业务、财务状况和经营业绩。例如，最近主要经济体之间的政治和贸易紧张局势以及军事冲突（例如自2022年初以来的乌克兰冲突）导致实施贸易壁垒，例如制裁和进出口管制，这可能会增加我们的制造成本，限制我们获得某些供应，降低我们的定价竞争力，并限制我们在某些市场提供产品和服务或采购关键材料和关键生产设备的能力，这可能对我们的销售产生不利的直接或间接影响。

任何法律或政府政策鼓励我们的客户将其制造能力或供应链迁移到他们自己的国家，或要求他们各自的承包商、分包商和相关代理商这样做，也可能损害我们维持我们目前的生产力水平和制造效率的能力。我们业务运营的一个重要方面是由中国中相互关联的半导体晶圆厂、员工和供应商组成的生态系统，这为我们提供了显着的运营协同效应、灵活性和效率。例如，我们能够将数千名我们的工程师和其他相关人员从一个制造地点临时重新分配到另一个地点，以及时完善具体设计和调整制造工艺。这些优势使我们能够高效运营我们的制造晶圆厂，并迅速解决任何技术或商业困难，以保持我们的竞争优势。由于地区就业规则和法规以及移民或旅行限制等挑战，我们在中国、美国、中国、日本和欧洲的业务之间高效转移人员的能力受到限制，可能会削弱或降低这些优势，我们可能无法维持目前的能力，以客户已经习惯的当前成本、质量、数量和交付时间表水平向客户提供商品和服务。

此外，金融市场已将中国和中华人民共和国关系的某些过往发展视为压低包括我们自己在内的中国公司证券的一般市场价格的机会。此外，中国政府尚未取消对中国公司施加于可在中国进行某些投资的金额和类型的一些贸易和投资限制。我们在中国大陆建立或可能扩大业务的计划、投资申请和/或任何相关监管批准可能会由于中国中国或中国大陆不可预见的社会和政治因素而被延迟、中断、暂停或取消，而这些潜在的运营风险可能会因适用的出口管制而加剧，这些出口管制对我们的中国大陆晶圆厂购买某些制造工具施加了许可证要求。

如果我们无法成功管理我们全球业务的复杂性并应对与我们的全球扩张相关的挑战和风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们有多个扩建项目正在进行中，包括在全球范围内设计和建造新的晶圆厂。全球扩张已经需要并将继续需要相当多的管理、财政和其他资源。我们预计在全球扩张和运营方面将面临特殊挑战，包括但不限于：

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与建造新晶圆厂、在海外不同地点建立各种材料的供应链相关的更高成本、对我们维持现有生产力水平和制造效率的能力的影响，这是由我们在中国的相互关联的半导体晶圆厂、员工和供应商的生态系统提供的，以及在海外不同地点招聘和留住人才；

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劳动力短缺、各种材料的供应链中断以及建设问题，这可能会大大延迟我们扩建项目的完成，并可能进一步导致大量额外成本或无法满足我们的产能扩建计划；

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自然或人为灾害对我们的运营造成的干扰，包括地震、洪水、台风、干旱、海啸、沙尘暴、野火、火山爆发、火灾、天然气/化学品泄漏或泄漏、流行病、网络攻击、供应链中断、地缘政治紧张局势、劳工问题、破坏、关键设施和设备故障以及公用事业中断，如水、电和天然气等；

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工业用地稀缺，这可能会限制我们未来的经营扩张；

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遵守适用的外国法律法规，以及如果我们的做法被认为不合规，将面临处罚的风险；

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在多个地点和跨不同系统管理信息技术基础设施方面的挑战以及我们的信息技术基础设施遭受全球网络攻击的风险；

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与政府补助或其他政府激励措施有关的不利变化，包括未收到、延迟和政府补助的潜在追回；

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在新地点创建包容性工作场所以拥抱文化差异并在不同就业实践和劳工法律法规的背景下管理大地理距离上的运营方面的挑战；

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知识产权保护有限或不足或难以执行我们的知识产权权利；和

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对不同税务管辖区的风险敞口以及潜在的不利税务后果。

如果我们无法克服上述挑战，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

含有半导体的产品的需求和平均售价下降可能会对我们产品的需求产生不利影响，并可能导致我们的收入和收益减少。

我们的绝大部分收入来自于在HPC（包括AI应用程序）、智能手机、物联网、汽车和数字消费电子产品中使用我们产品的客户。此类终端市场的任何恶化或增长放缓导致对包括我们的产品和服务在内的整体全球半导体代工服务的需求大幅下降，都可能对我们的收入产生不利影响。此外，半导体制造设施需要大量投资才能建设，一旦投入运营，基本上就是固定成本资产。因为我们拥有大部分制造产能，我们运营成本的很大一部分是固定的。一般来说，当客户需求或我们的产能利用率下降时，这些成本不会下降，因此客户需求下降，除其他因素外，可能会显着降低我们的利润率。相反，随着产品需求的上升和工厂利用率的提高，固定成本被分摊到增加的产量上，这可以提高我们的利润率。此外，终端应用平均售价（“ASP”）不断下降的历史趋势，给进入此类应用的组件价格带来了下行压力。终端应用ASP的下降可能会增加我们生产的组件的定价压力，这反过来可能会对我们的收入、利润率和收益产生负面影响。

电子行业和半导体市场是周期性的，受制于产品需求的显着且往往是快速波动，这可能会影响我们的半导体代工业务。客户订单水平的变化可能会导致我们的收入和收益出现波动。电子和半导体行业不时经历显著且偶有延长的低迷和产能过剩时期。由于我们现在并将继续依赖电子和半导体公司对我们服务的需求，一般电子和半导体行业的低迷时期和产能过剩可能导致对整体半导体代工服务的需求减少，包括我们的服务。如果我们不能采取适当的行动，例如降低成本以充分抵消需求的下降，我们的收入、利润率和收益可能会在经济低迷和产能过剩时期受到影响。

如果我们无法在半导体行业保持技术领先地位，无法及时应对快速变化的半导体市场动态，或者无法在产品质量上保持优势，我们可能会变得竞争力下降。

半导体产业及其技术不断变化。我们通过使用日益先进的节点开发工艺技术和制造具有更多功能的产品来进行竞争。我们还通过开发新的衍生技术进行竞争。如果我们没有预料到这些技术的变化并迅速开发新的创新技术，或者我们的竞争对手无法预见地突然获得额外的技术，我们可能无法以具有竞争力的条件提供代工服务。例如，全球AI发展的激增对客户对先进半导体芯片的需求和我们行业的市场动态产生了重大影响；因此，我们不断开发相关技术、产品和服务以满足这些客户需求和AI行业变化的能力将是我们在这一领域有效竞争的关键。我们还认为，在我们的内部运营中有效使用人工智能对我们的长期成功很重要。由于AI技术正在快速发展，如果我们无法像竞争对手那样有效地在内部运营中部署新的AI技术，可能会损害我们的竞争地位。此外，我们的客户显著减少了他们的产品或服务推出市场的时间。如果我们无法满足这些较短的产品上市时间，我们就有失去这些客户的风险。这些因素也因全球技术市场转向智能手机等消费者驱动产品，以及竞争和客户集中度的增加而加剧（所有这些风险因素中都有进一步讨论）。此外，先进技术固有的不确定性和不稳定性给实现预期的产品质量和产品良率带来了挑战。如果我们未能保持质量，可能会导致收入和额外成本的损失，以及业务或客户信任的损失。如果我们无法克服上述因素，我们可能会变得竞争力下降，我们的收入可能会显着下降。

鉴于全球范围内新的代工服务提供商的兴起，如果我们无法在半导体行业竞争激烈的代工领域进行有效竞争，包括通过平等获得政府财政激励措施，尤其是我们的竞争对手可以获得的激励措施，我们可能会失去客户和/或我们的利润率和收益可能会下降。

半导体代工环节竞争激烈。我们与其他代工服务商，以及多家集成器件厂商展开竞争。其中一些公司可能可以获得比我们更先进或不同的技术。其他公司可能拥有比我们更多的财政和其他资源，例如获得直接或间接政府补贴、经济刺激资金的可能性，或我们可能无法获得的其他激励措施。美国、中国、欧洲、韩国和日本政府为促进本国半导体产业发展提供了各种激励计划，例如2022年《创造有益的半导体生产激励和科学法案》（“美国CHIPS法案”），该法案为激励美国半导体产业的发展提供了财政激励。2024年11月，台积电亚利桑那州公司（“台积电亚利桑那州”）与美国商务部就根据美国CHIPS法案获得某些奖励达成协议，其中包括高达66亿美元的直接融资总额和高达50亿美元的拟议贷款。请参阅“第4项。公司信息–我们的子公司和关联公司。”2024年12月，我们在德国的子公司ESMC与德意志联邦共和国就根据《欧洲芯片法》（Regulation（EU）2023/1781）接受高达50亿欧元的国家援助达成协议。尽管我们目前正在扩大或计划扩大产能的某些国家或地区的政府已经或可能在未来向我们提供某些财政激励措施，但无法保证我们将能够在我们预期的水平或根本无法获得此类财政激励措施，包括根据美国CHIPS法案。此外，我们收到的任何财政奖励可能会受到设保人施加的条件和要求的约束，例如限制在相关外国扩大设施，以及限制与相关外国实体就任何引起国家安全担忧的技术或产品进行联合研究和技术许可努力。不遵守我们可能收到的赠款的条款和条件可能会导致延迟或没收未来收到的全部或部分金额，并使我们有义务偿还根据赠款已收到的全部或部分金额。即使我们满足了资金支付的条件和要求，也有可能出现设保人延迟支付或无法提供资金的情况。虽然我们预计将继续受益于政府激励措施，但未能获得我们寻求的赠款、未能充分利用可用的赠款或未能遵守赠款的条款和条件，可能会影响我们实现项目目标的能力，否则这些项目将受益于赠款资金，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

此外，我们的竞争对手可能会不时决定在一个或几个技术节点采取激进的定价举措。我们的竞争对手也可能会争夺我们寻求供应链多样化的客户。这些竞争性活动可能会降低我们的客户基础，降低我们的定价，或两者兼而有之。如果我们无法在技术、制造能力、产品质量、供应链多样化和韧性以及客户满意度上与这些竞争对手进行有效竞争，我们就有可能将客户或业务流失给这些竞争者。

如果我们不能有效管理我们的产能和生产设施，我们的竞争力可能会被削弱。

我们定期对我们的产品和服务进行长期市场需求预测，以管理我们的整体产能。基于市场需求，我们不断增加产能，以满足我们产品和服务的市场需求，包括在台湾、美国亚利桑那州、日本熊本和德国德累斯顿。

实施这些产能扩张计划将增加我们的成本，而且增加的幅度可能很大。例如，我们将需要建造新的设施，购买额外的设备，并雇用和培训人员来操作新设备。如果我们不相应增加净收入，我们的财务业绩可能会受到这些增加的成本的不利影响。见“第4项。公司信息–产能管理和技术升级计划”进行进一步讨论。

此外，市场状况是动态的，我们的市场需求预测随时可能发生重大变化。在需求减少期间，我们的一些制造设施中的某些制造生产线或工具可能会暂停或暂时关闭。但如果需求随后在短时间内快速增加，我们可能无法及时恢复产能以利用好转。在这种情况下，我们的财务业绩和竞争力可能会受到不利影响。

拥有一个或多个占我们收入很大比例的大客户可能会使我们容易受到此类客户的损失或大量缩减采购的影响，进而可能对我们的经营业绩产生不利影响。同样，我们客户的日益整合可能会进一步提高我们的收入集中度。

多年来，我们的客户形象和客户业务的性质发生了巨大变化。虽然我们从全球数百家客户中获得收入，但我们在2022、2023和2024年的十大客户分别占我们相应年度净收入的约68%、70%和76%。我们在2022、2023和2024年的最大客户分别占我们当年净收入的23%、25%和22%。我们在2022、2023和2024年的第二大客户占我们各自年度净收入的比例分别不到10%、11%和12%。更集中的客户群将使我们的收入受到来自大客户的季节性需求波动的影响，并导致我们的业务出现不同的季节性模式。这种客户集中的部分原因是电子行业的动态发生变化，结构转向移动和HPC设备以及为此类设备提供内容的应用程序和软件。

成功利用这一新的商业模式范式的客户数量有限。此外，我们已经看到客户的商业模式的性质发生了变化，以应对这种新的商业模式范式。例如，在设计自己的半导体并直接与半导体代工厂合作的系统公司中，有一种日益增长的趋势，这使得他们的产品和服务在不断变化的消费市场中更具市场价值。如果他们的产品和服务，特别是人工智能领域的增长不稳定或不可持续，那么这些不断变化的商业模式可能会导致我们的销售额出现显着差异。

此外，由于全球半导体行业竞争日益激烈，我们的一些客户为了保持竞争力而进行了行业整合。这种整合采取了并购的形式。如果我们更多的大客户合并，这将进一步减少我们客户池的整体数量。此外，监管限制，例如针对我们主要客户的出口管制，可能会影响我们向这些客户供应产品的能力，或减少这些客户对我们产品和服务的需求，从而影响他们的业务运营。

由于竞争压力增加、行业整合、适用监管限制的变化、这些客户的产品设计、制造采购或外包政策或做法、客户库存调整的时间安排或我们主要客户的业务模式的变化，我们的一个或多个主要客户的采购损失或大幅缩减，包括缩减采购，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

如果我们的信息技术系统或与我们共享机密信息的服务提供商的信息技术系统遭受全球第三方的网络攻击，我们的业务和运营可能会严重中断甚至关闭，我们的运营结果、财务状况、前景和声誉也可能受到重大不利影响。

即使我们已经建立了一个全面的互联网和计算安全网络，我们也不能保证我们控制或维护重要企业功能的计算系统，例如我们的制造业务和企业会计，将完全不受严重的网络攻击的影响。如果发生严重的网络攻击，我们的系统可能会丢失重要的企业数据，或者我们的生产线可能会被关闭，等待此类攻击的解决。重大网络攻击还可能导致商业秘密和其他敏感信息的丢失或泄露，例如我们的客户和其他利益相关者的专有信息以及我们员工的个人信息。虽然我们寻求不断审查和评估我们的网络安全政策和程序，以确保其充分性和有效性，但我们不能保证在不断变化的网络安全威胁格局中，我们不会受到新的和正在出现的风险和攻击的影响。例如，随着人工智能的不断发展，网络攻击者还可以利用人工智能开发恶意代码和复杂的网络钓鱼企图。

恶意黑客还可能试图将计算机病毒、损坏的软件或勒索软件引入我们的网络系统，以扰乱我们的运营，勒索我们重新控制我们的计算系统，或监视我们获取敏感信息。这些攻击可能导致我们不得不为我们延迟或中断的订单支付损害赔偿，或在实施补救和改进措施以进一步加强我们的网络安全网络方面产生大量费用，还可能使我们面临因与此类违规行为相关的法律诉讼或监管调查而产生或与之相关的重大法律责任。

过去，我们经历过，未来也可能受到恶意软件的攻击。我们实施并不断更新严格的网络安全措施，以防止和最大限度地减少此类攻击造成的危害。见“项目16K。网络安全”进行进一步讨论。虽然这些正在进行的增强进一步改进了我们的网络安全防御解决方案，但无法保证我们能够免受网络攻击。

此外，我们为我们和我们在全球的关联公司雇用某些第三方服务提供商，我们需要与他们分享高度敏感和机密的信息，以使他们能够提供相关服务。虽然我们要求此类第三方服务提供商严格履行我们与其签订的服务协议中的保密和/或互联网安全要求，但无法保证他们每个人都将遵守此类义务。此外，这类第三方服务提供商也可能容易受到网络攻击。如果我们或我们的服务提供商无法及时解决此类网络攻击造成的各自技术困难，或无法确保我们的数据（以及属于我们的客户和其他第三方的数据）的完整性和可用性，或无法保持对我们或我们的服务提供商计算系统的控制，我们对客户和其他利益相关者的承诺可能会受到重大损害，我们的经营业绩、财务状况、前景和声誉也可能受到重大不利影响。

如果我们无法招聘和留住关键高管、管理人员以及熟练的技术和服务人员，我们可能无法实施我们计划的增长和发展或保持我们的领先地位。

我们依赖于我们管理团队的持续服务和贡献，以及熟练的技术和专业人员。我们的业务可能会因人员流失、人才短缺、非法人才挖角、移民管制或我们的产品和服务的相关市场需求变化而导致无法及时以高质量的专业人员满足人员需求。由于人才招聘竞争激烈，我们无法确保及时满足我们的人员需求。

我们可能无法及时以合理的成本获得我们保持竞争力所必需的设备。

我们的运营和正在进行的扩张计划取决于我们能否从数量有限的供应商处获得必要的设备和相关服务。因此，我们可能会遇到供应有限和/或交货周期较长的情况。为了更好地管理我们的供应链，我们评估并预测交付提前期，以尽量减少供应链风险对运营成本的影响。我们还与供应商实施了各种协同业务模式和风险管理应急措施，以确保供应并缩短采购准备时间。为了增强我们全球站点的采购能力，我们还采取措施加强我们对当地法规、政策和供应链的了解。然而，如果我们无法及时获得我们所需的设备和零部件，我们可能无法成功实施产能扩张计划和利用对时间敏感的商业机会。此外，持续的贸易紧张局势可能通过延迟或拒绝必要的出口许可证、采取额外的出口管制措施和其他关税或非关税壁垒，导致关键设备价格上涨，甚至无法获得。如果我们无法及时获得设备以满足客户对技术和产能的需求，或无法以合理的成本做到这一点，我们的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。

我们的生产运营要求我们及时以商业上合理的价格获得充足的原材料供应，例如硅片、气体、化学品和光刻胶。过去，一些材料的供应短缺，无论是特定供应商还是半导体行业的普遍供应短缺，都会导致偶尔的全行业价格调整和交付延迟。此外，此类原材料原产国境内发生的重大自然灾害、贸易壁垒和政治或经济动荡，包括军事冲突和通货膨胀，也可能严重扰乱此类原材料的供应或提高其价格。此外，由于我们从独家采购的供应商处采购我们的部分原材料，因此存在我们对此类原材料的需求可能无法满足或备用供应可能无法随时获得的风险。进口和国内生产限制也可能限制我们获得足够的原材料供应以及必要质量的材料的能力。此外，由于关税、出口管制或其他非关税壁垒，最近的贸易紧张局势可能导致原材料价格上涨，甚至无法获得。如果我们无法及时获得必要原材料的充足供应，或者原材料成本显着增加，我们的收入和收益可能会受到不利影响。

任何无法获得、保存、执行、捍卫和保护我们的技术、知识产权和第三方许可的行为都可能损害我们的竞争地位。

我们成功竞争和实现未来增长的能力部分取决于我们知识产权组合的持续实力。虽然我们积极执行和保护我们的知识产权，但无法保证我们的努力将足以防止我们的专有技术、软件、商业秘密或专有技术被盗用或不当使用。此外，我们无法向您保证，随着我们的业务或业务模式扩展到新的领域，我们将能够独立开发开展业务所需的技术、专利、软件、商业秘密或专有技术，或者我们可以这样做而不会在不知不觉中侵犯他人的知识产权。因此，我们可能不得不在一定程度上依赖他人的许可技术和专利许可。就我们依赖他人许可的程度而言，无法保证我们将能够在未来以我们认为合理或完全合理的条款获得任何或所有必要的许可。缺乏必要的许可可能会使我们面临来自第三方的损害索赔和/或禁令，以及在我们以合同方式同意就侵权索赔导致的损害赔偿客户的情况下，我们的客户提出的赔偿索赔。

我们不时收到来自第三方的通信，包括非执业实体和半导体公司，声称我们的技术、我们的制造工艺或我们制造的半导体的设计IP或我们的客户使用这些半导体可能侵犯了他们的专利或其他知识产权。由于行业性质、我们的市场地位以及我们在台湾以外地区制造业务的扩张，我们未来可能会收到更多这样的通讯。由诉讼、资金充足、非执业实体提出的主张和发起的诉讼在其货币需求和寻求法院发布的禁令方面尤其具有侵略性。此类诉讼和主张可能会增加我们开展业务的成本，如果这些主张实体成功地阻止了我们制造的产品和提供的服务的贸易，则可能具有极大的破坏性。见“项目8。财务信息–法律程序”进行进一步讨论。此外，随着我们的制造业务扩展到某些非R.O.C.司法管辖区，我们在管理知识产权盗用风险方面面临更多挑战。尽管我们努力采取强有力的措施，以减轻此类新司法管辖区的知识产权盗用风险，但我们不能保证我们采取的保护措施将足以防止我们受到他人的潜在侵犯，或者根本不会。

如果我们未能获得或维护某些技术或知识产权许可，或未能防止我们的知识产权被盗用，如果发生与涉嫌知识产权事项有关的诉讼，则可能：（i）阻止我们制造特定产品或销售特定服务或应用特定技术；（ii）降低我们与受益于我们被盗用的知识产权的实体进行有效竞争的能力，这可能会减少我们产生收入的机会。

自然灾害和人为灾害造成的中断，包括地震、洪水、台风、干旱、海啸、沙尘暴、野火、火山爆发、火灾、天然气/化学品泄漏或泄漏、流行病、网络攻击、供应链中断、地缘政治紧张局势、破坏、恐怖主义、关键设施和设备故障、水电和天然气等公用事业中断等，可能会中断我们的运营。我们的大多数生产设施，以及我们的许多供应商、客户和互补半导体制造服务的上游供应商的生产设施，都位于易受自然灾害影响的地区，可能面临潜在的电力和/或水短缺，这可能会导致我们的运营中断。2024年4月和2025年1月，台湾多次发生地震，造成我国库存、厂房设施、机械设备等受损。我们在2024年第二季度和2025年第一季度分别确认了约30亿元新台币和53亿元新台币的地震损失，扣除保险索赔。

如果一场或多场自然灾害导致我们或我们的客户或供应商的运营长期中断，或者如果我们的任何晶圆厂或供应商设施因不可预见的中断事件而受损或停止运营，则可能会降低我们的制造能力并导致重要客户的流失，从而对我们的运营和财务业绩产生不利的重大影响。

我们的运营可能会因电力或其他公用事业中断或短缺而中断，我们的扩张可能会受到限制，我们的财务业绩可能会因电力或其他公用事业价格上涨而受到不利影响。

我们偶尔会遇到我们的电力供应商或同一电网上的其他电力消费者遇到困难导致的停电、低谷或浪涌。其中一些事件导致我们的业务中断。政府能源政策的变化可能会进一步加剧这种停电、短缺或电力供应中断的情况。如果我们无法为我们的制造工厂确保可靠和不间断的电力供应，我们填补客户订单的能力将受到损害。而且，我们已经遇到并可能继续遇到公用事业价格上涨。例如，自2024年4月1日起，我们在台湾受制于更高的电费税率，与2023年适用于我们的费率相比，增加了25%。2024年10月电费税率进一步提高14%。电价上调可能会增加我们的制造成本，从而对我们的财务业绩产生不利影响。

此外，由于气候变化，干旱等恶劣天气事件以及政府为应对此类恶劣天气事件而采取的任何措施都可能对我们的运营和供应商的生产产生重大影响。例如，政府为应对干旱而采取的措施，包括配水和节约，可能会导致我们的运营或扩张计划中断。

如果这类事件长期发生，我们的运营和财务业绩可能会受到重大不利影响。

汇率的不利波动可能会降低我们的营业利润率和/或收入。

我们几乎所有的销售都以美元计价，我们超过一半的资本支出以新台币以外的货币计价，主要是美元、欧元和日元。因此，新台币兑这些货币的汇率出现任何对我们不利的重大波动，特别是美元兑新台币走弱，将对我们以新台币表示的收入和营业利润产生不利影响。例如，根据我们2024年的业绩，美元兑新台币每贬值1%将导致我们的营业利润率下降约0.4个百分点。

相反，如果美元对其他主要货币大幅升值，对我们客户的产品和服务以及对我们的商品和服务的需求可能会减少，这将对我们的收入产生负面影响。请参阅“第11项。关于市场风险的定量和定性披露”进行进一步讨论。

我们未能遵守适用于我们运营的重要法律法规，例如出口管制、环境和气候相关法律法规，或无法及时获得开展业务所需的必要批准，例如晶圆厂土地和建设批准，可能会损害我们的业务和运营结果或使我们承担潜在的重大法律责任。

由于我们在多个司法管辖区从事制造活动，并与位于世界各地的客户开展业务，此类活动受到无数政府法规的约束。例如，我们产品的制造、组装和测试需要使用受出口管制法律法规约束的设备，以及受环境、气候相关、健康和安全约束的金属、化学品和材料，以及全球发布的人道主义强迫劳动禁令和无冲突采购法律、法规和指南。我们未能遵守不时修订的任何此类法律或法规，以及我们未能及时遵守相关当局提出的任何信息和文件共享请求，可能会导致：

我们在半导体供应链中的角色本质上限制了我们在包含我们制造的半导体的最终产品的下游使用或用户方面的可见性和可获得的信息。这种限制妨碍了我们充分确保我们制造的半导体不会被转移到非预期的最终用途或最终用户的能力，包括可能被我们的业务合作伙伴或意图规避的第三方转移。此外，如果我们或我们的业务合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可，或被发现违反了适用的出口管制或制裁法律，我们也可能受到不利影响，通过声誉损害以及其他负面后果，包括政府调查和相关法律诉讼导致的处罚，如上段所述。2024年10月，我们通知美国和台湾相关当局，我们制造的一种客户芯片可能已被转移到受限制实体或并入受限制实体的产品中，此后一直配合当局要求提供更多信息和文件。尽管我们尽最大努力遵守所有相关的出口管制和制裁法律法规，但无法保证我们的业务活动不会被发现不符合出口管制法律法规。

遵守适用的法律法规，例如与环境和气候相关的法律法规，还可能要求我们（其中包括）采取以下措施：（a）购买、使用或安装补救设备；（b）实施补救方案，例如气候变化缓解方案和空气污染减少计划；（c）修改我们的产品设计和制造工艺，或产生其他重大费用，例如在我们的排放水平超过适用的阈值时支付任何已产生的碳费，以及获得可再生能源、可再生能源证书或碳信用额，为我们的运营提供成本可能更高或更低的替代原材料或化学品。

我们无法及时获得开展业务所需的批准可能会损害我们的运营和财务业绩。例如，如果我们无法及时获得进行新晶圆厂或扩建项目开发和建设所需的环境相关批准，那么这种无法获得可能会延迟、限制或增加我们的扩建计划的成本，进而也可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。鉴于公众对环境问题的兴趣增加，即使我们遵守所有适用的法律法规，我们的运营和扩张计划也可能因应公众关注和社会环境压力而受到不利影响或延迟。

更多详情，请参阅我们对台湾和国际环境与气候相关法律法规的遵守记录，以及我们在“项目4”中对气候变化政策的业务连续性管理。公司信息–环境和气候相关法律法规”。

我们可能受到的潜在反垄断诉讼的任何不利结果可能会损害我们的业务和运营结果，或使我们承担潜在的重大法律责任。

我们受制于多个司法管辖区的反垄断法律法规，并不时收到执法机构的相关查询。随着我们在代工业务上的成功，以及对半导体行业集中度的批评越来越多，有时甚至直接针对我们，我们面临着更高的反垄断调查风险。2017年9月，欧盟委员会联系了我们，要求我们提供有关半导体销售方面涉嫌反竞争做法的信息和文件。我们与欧盟委员会合作，提供了所要求的信息和文件。欧盟委员会随后决定于2020年5月结束调查。潜在反垄断诉讼的任何不利结果都可能损害我们的业务并分散我们的管理层注意力，从而对我们的经营业绩或前景产生重大不利影响，并使我们承担潜在的重大法律责任。

根据国际财务报告准则，每当触发事件或情况变化表明资产可能发生减值时，我们需要对我们的有形资产、使用权资产和无形资产进行减值评估。如果满足某些标准，我们需要记录减值费用。我们无法估计未来年度任何减值支出的程度或时间。所需的任何减值费用可能会对我们的净收入产生重大不利影响。

任何特定时间的减值费用的确定主要基于该时间之后几年的预计经营业绩。因此，在我们的经营业绩本来就低迷的时期，更有可能发生减值支出。见“项目5。经营和财务审查和前景——关键会计政策、判断以及估计和不确定性的关键来源”，讨论我们如何评估是否需要计提减值费用，如果需要，如何确定金额。

任何未能实现和保持有效的内部控制都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

有效的内部控制对于我们为财务报告提供合理保证和有效防止欺诈是必要的。如果我们不能对我们的财务报告提供合理的保证并有效防止欺诈和腐败，我们的声誉和经营业绩可能会受到损害。

我们被要求遵守有关内部控制的各项中国和美国法律法规，但内部控制可能无法防止或发现错报，因为其固有的局限性，包括可能发生人为错误、规避或压倒控制、欺诈或腐败。

因此，即使是有效的内部控制，也只能为财务报表的编制和公允列报提供合理保证。如果我们未能保持我们内部控制的充分性，我们的业务和经营业绩可能会受到损害，我们可能无法履行我们的报告义务，并且可能对我们的普通股和ADS的市场价格产生重大不利影响。

对现有税收法规的任何修订或在我们经营业务所在的中国、美国或其他司法管辖区实施的任何新税法都可能对我们的净收入产生不利影响。

虽然我们受我们经营或开展业务所在不同司法管辖区的税收法律法规的约束，但我们的主要业务都在中国，我们主要面临的是由中国政府征收的税款。这些司法管辖区的税收法律法规的任何不利变化都可能增加我们的有效税率，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，由经济合作与发展组织（“经合组织”）开展的税基侵蚀和利润转移（“BEPS”）项目可能会导致外国司法管辖区税法发生变化。这些变化可能会增加税收的不确定性，并对我们的经营业绩产生不利影响。见“项目5。运营和财务审查与前景–税收”，以进一步讨论重大的税收法规变化。

与ADS所有权相关的风险

你作为ADS持有者的投票权将受到限制。

证明ADS的美国存托凭证（“ADR”）持有人只能根据我们的ADS存托协议的规定，对这些ADS所代表的普通股行使投票权。存款协议规定，在收到我们普通股的任何持有人会议通知后，存托银行将在其后切实可行的范围内尽快向持有人邮寄（i）我们发送的会议通知，（ii）投票指示表格和（iii）关于持有人可能发出指示的方式的声明。

ADS持有人一般不能单独行使所存证券所附的投票权。根据我们的ADS存托协议的规定，除选举董事的情况外，对所有须由股东以相同方式集体投票的事项，必须行使所存证券所附的投票权。采用累积投票方式选举董事。见“第10项。附加信息–存款证券的投票”，以更详细地讨论ADS持有人可以行使其投票权的方式。

我们可能会不时向我们的股东分配权利，包括获得证券的权利。根据我们的ADS存款协议，存托银行不会向ADS持有人分配权利，除非权利的分配和出售以及这些权利所涉及的证券根据经修订的1933年美国证券法（“证券法”）对所有ADS持有人免于登记，或根据证券法的规定进行登记。尽管我们可能有资格利用某些外国公司供股的某些豁免，但我们不能保证我们可以根据《证券法》建立注册豁免，我们没有义务就任何此类权利或基础证券提交注册声明或努力宣布此类注册声明生效。因此，ADS持有人可能无法参与我们的配股发行，并可能因此而遭遇持股稀释。

如果存托银行无法出售未被行使或未被分配的权利，或者如果出售不合法或合理可行，它将允许这些权利失效，在这种情况下，您将无法获得这些权利的任何价值。

您的投资价值可能会因我们或我们的股东未来可能出售普通股或ADS或外汇波动而减少。

我们的一个或多个现有股东可能会不时处置大量我们的普通股或ADS。例如，截至2025年2月28日持有台积电6.38%流通股的中国国家发展基金，过去曾在几笔交易中不时以ADS的形式出售我们的股票。

我们无法预测未来出售ADS或普通股，或未来出售ADS或普通股的可得性，会对不时出现的ADS或普通股的市场价格产生何种影响（如果有的话）。在公开市场出售大量ADS或普通股，或认为可能发生此类出售，可能会压低我们ADS或普通股的现行市场价格。此外，美元与新台币的汇率波动可能会影响我们普通股的美元价值和ADS的市场价格以及以ADS为代表的我们普通股以新台币支付的任何现金股息的美元价值。

我们股票的市值可能会受到中国证券市场的波动和政府干预的影响而波动。

台湾证券交易所不时经历上市证券销售价格和数量的大幅波动。目前台湾证券交易所每日价格变动幅度有限制。针对台湾证券市场过去的下跌和波动，并配合亚洲其他国家的类似活动，中国政府成立了稳定基金，该基金已购买并可能不时购买台湾公司的股票以支持这些市场。此外，与中国政府有关联的其他基金过去曾在台湾证券交易所或其他市场购买、并可能不时购买台湾公司的股票。这些基金曾处置并可能不时处置在稍后时间如此购买的台湾公司的股份。未来，政府实体的市场活动，或认为此类活动正在发生或停止，可能会导致我们的ADS和普通股的市场价格波动。

项目4。

有关公司的资料

我们的历史与Structure

我们的法定和商业名称是台湾晶体电路制造股份有限公司（台湾积体电路制造股份有限公司）。我们成立于1987年，由中国政府和其他私人投资者合资成立，于1987年2月21日在中国注册成立为股份有限公司。自成立以来，我们作为一家专门的代工厂，在制造能力方面建立了强大的地位。我国普通股自1994年9月5日起在台湾证券交易所上市，我国ADS自1997年10月8日起在纽约证券交易所（简称“纽交所”）上市。

我们的主要办公室

我们的主要行政办公室位于中华民国台湾新竹新竹科学园区丽新路6号8号。我们在那个办事处的电话号码是（886-3）563-6688。我们的网站是www.tsmc.com。本网站所载信息未以引用方式并入本文，也不构成本年度报告的一部分。

作为一家代工厂，我们根据客户提供的专有集成电路设计，使用我们的制造工艺为客户制造半导体。我们提供全面的晶圆制造工艺，包括制造互补金属氧化物半导体（“CMOS”）逻辑、混合信号、射频（“RF”）、嵌入式存储器、双极互补金属氧化物半导体（“BiCMOS”，将CMOS晶体管与双极结晶体管结合使用）混合信号等工艺。我们还提供设计，口罩制作，台积电3DFabric^®先进的硅堆叠和封装技术，以及测试服务。我们生产了“代工2.0”行业的34%，我们将其定义为所有逻辑晶圆制造、封装、测试、掩模制造和其他，比2023年的28%有所增加。

我们认为，我们的规模和能力，特别是先进技术，是一项主要的竞争优势。关于我们产能的进一步讨论，请看“–半导体制造产能与技术”和“–产能管理与技术升级计划”。

我们的客户中不乏许多世界领先的半导体公司，从无晶圆厂的半导体公司、系统公司到集成器件制造商，包括但不限于超威半导体设备股份有限公司、Amazon Web Services，Inc.、Broadcom Inc.、英特尔公司、联发科 Inc.、NVIDIA Corporation、TERM3 N.V. Nxp Semiconductors N.V.、高通 Inc.、Renesas Electronics Corporation和Sony Semiconductor Solutions Corporation。

我们的半导体设施

我们目前运营1座150mm晶圆厂、6座200mm晶圆厂、9座300mm晶圆厂、5座先进后端晶圆厂。我们的公司总部和我们的九个晶圆厂位于新竹科学园，两个晶圆厂位于台湾中部科学园，五个晶圆厂位于台湾南部科学园，两个晶圆厂位于美国，一个晶圆厂位于上海，一个晶圆厂位于南京，一个晶圆厂位于日本。我们的公司总部和我们在新竹科学园的九座晶圆厂占用的宗地合共约1,440，012平方米，其中，约1,296，797平方米的土地由我们根据将于2026年12月至2044年12月期间更新的协议从新竹科学园管理局租赁给我们在新竹科学园的八座晶圆厂，约143,215平方米的土地由我们拥有，先进后端晶圆厂6和相关办公室就位于此。根据将于2029年9月至2041年6月期间更新的协议，我们已从中央台湾科学园管理局租赁了一块约590,457平方米的土地，用于我们的台中晶圆厂。根据将在2029年11月至2045年3月期间更新的协议，我们已向南台湾科学园管理局租赁了约2,321，466平方米的土地，用于我们在南台湾科学园的晶圆厂。根据将于2026年12月更新的协议，我们已从高雄市政府租赁了FAB22将位于高雄南子科技工业园的约400,177平方米土地。台积电Washington，LLC（“台积电Washington”）在美国华盛顿州拥有一块面积约为1,052，186平方米的地块，台积电华盛顿晶圆厂及相关办事处就坐落于此。台积电中国股份有限公司（简称“台积电中国”）拥有上海369,087平方米土地的土地使用权，FAB10及相关办公场所均位于此。台积电南京有限公司（“台积电南京”）在南京拥有453,401平方米土地的土地使用权，FAB16及相关办公地点就在此。台积电亚利桑那州拥有FAB21及相关办事处所在的亚利桑那州一块约477.5885万平方米的土地。JASM在日本熊本县拥有一块面积约为47.629万平方米的地块，FAB23及相关办公室就坐落于此。ESMC在德国德累斯顿市拥有一块面积约为513,557平方米的地块，FAB24和相关设施将坐落于此。除了位于测试区域的某些租赁设备外，我们拥有晶圆厂的所有建筑物和设备。

半导体制造能力与技术

我们根据客户提供的专有电路设计在硅晶片上制造半导体。代工厂制造能力的两个关键因素是输出能力和制造工艺技术。自成立以来，我们作为一家专门的代工厂，在制造能力方面已经建立了强大的地位。我们还认为，就我们7纳米及以下先进半导体的净收入而言，我们是专用代工厂中的技术领导者，并且是半导体制造行业主流和专业技术的领导者之一。我们的3纳米技术于2022年成功进入批量生产。另外，我们的2纳米技术的发展已步入正轨，预计将于2025年实现量产。

下表列出了截至2025年2月28日我们的晶圆厂和我们的子公司在运营的晶圆厂，以及开始商业化生产的年份、晶圆尺寸和最先进的批量生产技术：


晶圆厂⁽¹⁾	年开工商业生产	晶圆尺寸	批量生产的最先进技术⁽²⁾
2	1990	6英寸	450
3	1995	8英寸	150
5	1997	8英寸	150
6	2000	8英寸	110
8	1998	8英寸	110
10	2004	8英寸	150
11	1998	8英寸	150
12	2001	12英寸	40
14	2004	12英寸	16
15	2012	12英寸	7
16	2018	12英寸	16
18	2020	12英寸	3
21	2024	12英寸	5
23	2024	12英寸	28

⁽¹⁾	FAB2、3、5、8和FAB12位于新竹科学园区。6号晶圆厂、14号晶圆厂、18号晶圆厂位于台湾南部科学园。FAB15位于台湾中部科学园。11号晶圆厂位于美国华盛顿州。FAB10位于中国上海，FAB16位于中国南京，FAB21位于美国亚利桑那州，FAB23位于日本熊本。

⁽²⁾	以纳米为单位，截至2024年年底。

2024年，我们的年产能（以12英寸等效晶片计）约为1700万片，而2023年约为1600万片。这一增长主要来自于我们3纳米和5纳米先进技术的扩展。

能力管理和技术升级计划

我们根据对我们产品和服务的长期市场需求预测来管理我们的整体产能和技术升级计划。根据我们目前的市场需求预测，我们打算保持扩大制造产能和升级制造技术的策略，以同时满足客户的制造和技术需求。

我们在2022、2023和2024年的资本支出分别为10.82672亿元新台币、9.49817亿元新台币和9.56007亿元新台币（297.55亿美元，按32.13元新台币的加权平均汇率换算为1.00美元）。我们2025年的资本支出预计在380亿美元到420亿美元之间，这取决于市场情况，可能会在稍后进行调整。我们2022、2023和2024年的资本支出由我们的经营现金流和发行公司债券的收益提供资金，我们2025年的资本支出预计也将以同样的方式提供资金。2025年，我们预计我们的资本支出将主要集中在以下方面：

•

安装和扩大产能，主要用于2纳米、3纳米和5纳米节点，包括FAB20、FAB21和FAB22的建筑/设施扩建；

•

扩大特种技术和先进封装的产能，包括扩建23号晶圆厂和24号晶圆厂的建筑/设施；和

•

投资新工艺技术研发项目。

我们正在进入一个更高的增长期，因为5G和高性能计算的多年大趋势预计将在未来几年推动对我们半导体技术的强劲需求。我们正在与客户密切合作，以可持续的方式满足他们的需求。

这些投资计划是初步的，可能会根据市场情况而变化。


	截至12月31日止年度，
	2022				2023				2024
地理	净收入		百分比		净收入		百分比		净收入		百分比
	（百万新台币，百分比除外）
北美洲		1,534,642		68%		1,470,215		68%		2,031,326		70%
中国		245,169		11%		267,154		12%		331,673		11%
亚太地区⁽¹⁾		241,214		11%		174,947		8%		284,308		10%
欧洲、中东和非洲⁽²⁾		123,767		5%		117,348		6%		102,761		4%
日本		119,099		5%		132,072		6%		144,240		5%

合计		2,263,891		100%		2,161,736		100%		2,894,308		100%

⁽¹⁾	中国和日本被排除在亚太之外。

⁽²⁾	EMEA代表欧洲、中东和非洲。

2024年，我们的净营收较2023年共增加新台币7325.72亿元，这主要是由于来自北美的订单增加了新台币5611.11亿元，或同比增长38%，来自亚太地区的订单增加了新台币1093.61亿元，或同比增长63%。2023年，我们的净营收较2022年共减少新台币102,155百万元，这主要是由于来自亚太的订单减少新台币66,267百万元，或同比减少27%，来自北美的订单减少新台币64,427百万元，或同比减少4%。来自中国的订单增加219.85亿元新台币，同比增长9%，部分抵消了这一减少。

我们提供全球客户支持。我们在新竹的办事处和在美国、加拿大、日本、中国、德国、荷兰和韩国的子公司致力于为我们的全球客户提供服务。代工服务，既是技术密集型，也是物流密集型，涉及到与客户的频繁深度互动。我们认为，提供代工服务的最有效手段是与客户发展直接和密切的关系。我们的客户服务和技术支持经理与销售团队密切合作，为客户提供一体化服务。为方便客户实时互动和信息访问，还提供了一套基于Web的应用程序，以在设计、工程和物流方面与客户提供更积极的互动。

客户预付款。由于半导体设计中技术和功能的快速变化，代工客户一般不会提前很长时间下采购订单来制造特定类型的产品。然而，我们的一些客户与我们签订了支付临时收据的协议，以保留我们晶圆厂的特定产能。以退款或以应收账款抵销的方式处理预收临时款项，将在协议中规定的条款和条件得到满足时经双方同意确定。更多信息见我们的合并财务报表附注22。

半导体制造工艺

一般来说，半导体制造过程始于薄硅片，在该硅片上制造了一系列半导体器件。以下流程涵盖半导体器件的组装、封装、测试等环节。我们的重点是晶圆制造，尽管我们也直接或通过外包安排提供其他服务。

我们的代工服务

服务范围。由于我们有能力提供全方位的服务，我们能够在整体代工过程的每个阶段满足客户的各种需求。例如，与无法提供设计或口罩制造服务的代工厂相比，输入阶段的灵活性使我们能够迎合具有不同内部能力的各种客户，从而为更广泛的客户阶层提供服务。由于我们服务于庞大的全球客户群，需要广泛的应用，因此这种客户多样化有助于平滑需求波动。

制造工艺。我们主要使用CMOS工艺制造半导体。CMOS工艺是目前主流的半导体制造工艺。我们使用CMOS工艺制造逻辑半导体，混合信号/射频半导体，在单一半导体中结合模拟和数字电路，微机电-机械系统（“MEMS”），在单一半导体中结合千分尺特色机械部件，模拟和数字电路，以及嵌入式存储半导体，在单一半导体中结合逻辑和存储器等。

我们制造的半导体类型。我们通过改变导电层、绝缘层和半导体层的数量和组合，并通过定义将这些层应用在晶圆上的不同模式，制造具有不同特定功能的不同类型的半导体。在任何给定的时间点，我们的晶圆厂都有数千种不同的产品处于不同的制造阶段。我们相信，保持高生产质量和利用率的关键是我们对制造工艺技术的有效管理和控制，这来自于我们作为现有最长的专用代工厂的丰富经验以及我们对质量控制和工艺改进的奉献精神。我们的半导体被用于各种不同的平台。主要平台包括：

高性能计算（“HPC”）：在数据爆炸和AI应用创新的推动下，HPC已成为我们业务的关键增长动力。我们为包括无晶圆厂IC设计公司和系统公司在内的客户提供2纳米纳米片晶体管（“N2”）、3纳米翅片场效应晶体管（“FinFET”）、4纳米FinFET、5纳米FinFET、6纳米FinFET、7纳米FinFET等领先的逻辑制程技术，以及包括高速互连知识产权在内的全面知识产权，以满足客户随时随地传输和处理海量数据的产品需求。具体来说，我们介绍了我们以HPC为重点的技术，N4X和N3X，分别代表了我们5纳米和3纳米家族中的终极性能和最大时钟频率。基于先进制程节点，推出多款HPC产品，如AI加速器，包括AI图形处理器单元（“GPU”）和AI专用集成电路（“ASIC”）、个人计算机中央处理器（“CPU”）、消费类GPU、现场可编程门阵列（“FPGA”）、服务器处理器以及高速联网芯片等。这些产品可应用于当前和未来的5G/6G基础设施、AI、云、企业数据中心等领域。我们还提供多台积电3DFabric^®先进的硅堆叠和封装技术，例如集成芯片上的系统（“TSMC-SOIC^®”）制造服务，以及集成扇出（“InFO”）和芯片-晶圆-基板（“CoWoS^®”）先进封装服务，实现同质异构芯片集成，满足客户对高性能、高计算密度和高能效、低时延、高集成度的要求。我们将继续优化我们的HPC平台，并加强与客户的协作，以帮助他们抓住HPC市场的市场增长。

智能手机：针对客户的优质产品应用，我们提供领先的逻辑制程技术，如2纳米NanoSheet plus（“N2P”）、3纳米FinFET增强（“N3E”）、3纳米FinFET、4纳米FinFET plus（“N4P”）、4纳米FinFET、5纳米FinFET plus（“N5P”）、5纳米FinFET，以及全面的知识产权，进一步提升芯片性能、降低功耗、减小芯片尺寸。针对主流产品应用，我们提供范围广泛的逻辑制程技术，包括4纳米FinFET紧凑型（“N4C”）、6纳米FinFET、7纳米FinFET plus（“N7 +”）、7纳米FinFET、12纳米FinFET紧凑型plus（“12FFC +”）、12纳米FinFET紧凑型（“12FFC”）、16纳米FinFET紧凑型plus（“16FFC +”）、16纳米FinFET紧凑型（“16FFC”）、28纳米高性能紧凑型plus（“28HPC +”）、28纳米高性能紧凑型（“28HPC”）、22纳米超低功耗（“22ULP”），除了全面的知识产权，满足客户对高性能、低功耗芯片的需求。此外，对于高端和主流产品应用，我们提供领先、极具竞争力的专业技术，为客户的逻辑应用处理器提供专业配套芯片，包括射频（“RF”）、射频前端、嵌入式非易失性存储器、电源管理IC（“PMIC”）、传感器和显示芯片，以及台积电3DFabric^®先进的封装技术，例如行业领先的InFO技术。

物联网（“IoT”）：继物联网细分领域“万物互联、智慧绿色”三大趋势后，我们不仅为客户提供包括5纳米、6纳米、7纳米、12纳米、16纳米、28纳米等在内的固态逻辑技术，还基于我们的逻辑技术构建领先、完整、高度集成的超低功耗（“ULP”）技术平台，为客户的物联网人工智能（“AIOT”、AI + IoT）产品创新赋能。我们行业领先的ULP技术，包括基于FinFET的新型6纳米技术（“N6e^®”）和12纳米技术（“N12e^®”），兼具能效和高性能的特点。这些技术提供了更多的计算能力和AI推理能力，同时降低了系统功耗。此外，基于平面晶体管的主流技术，如22纳米超低漏电（“ULL”）、28纳米ULP、40纳米ULP、55纳米ULP技术，已被各种物联网系统级芯片（“SoC”）和电池供电产品广泛采用，以延长电池寿命。我们的ULP技术平台还为客户提供全面的专业技术，涵盖射频、增强型模拟器件、嵌入式非易失性存储器、传感器、显示器件、PMIC。对于极端低功率产品应用需求，我们还扩展了我们的低工作电压（“低VDD”）产品，并提供了具有宽范围工作电压和设计指南的集成电路重点（“SPICE”）模型的仿真程序，以降低采用障碍并缩短交货时间，以帮助客户成功推出创新产品。

汽车：我们提供全方位的技术和服务，以支持汽车行业的三大趋势——制造“更安全、更智能、更环保”的汽车。我们还在为先进的驾驶辅助系统（“ADAS”）、先进的车载信息娱乐（“IVI”）以及用于下一代汽车的新型电气/电子（“E/E”）架构（包括内燃机（“ICE”）和电动汽车（“EV”））的区域控制器提供强大的汽车知识产权生态系统方面处于行业领先地位，该生态系统涵盖5纳米FinFET、7纳米FinFET和16纳米FinFET技术。2023年，我们推出了3纳米Auto Early（“N3AE”）计划，提供汽车工艺设计套件（“PDK”）以支持汽车客户。N3AEs自此迁移至N3A，2024年发布V0.9 PDK，以支持客户在早期设计汽车应用产品。除了我们先进的逻辑平台，我们还提供广泛的具有竞争力的车规级专业技术，包括28纳米嵌入式闪存、28、22和16纳米毫米波（“mmWave”）射频、高动态范围（“HDR”）、高灵敏度CMOS图像传感器（“CIS”）/光检测和测距（“LiDAR”）传感器以及PMIC。磁阻随机存取存储器（“MRAM”）这一新兴技术在22纳米上展示了汽车Grade-1能力，并于2023年在16纳米上通过了汽车Grade-1要求。所有这些技术均已应用于我们基于汽车电子委员会（“AEC”）AEC-Q100标准和/或满足客户技术规格的汽车工艺资格标准。

数字消费电子（“DCE”）：我们为客户提供领先、全面的技术，为DCE应用提供支持AI的智能设备，包括智能数字电视（“DTV”）、机顶盒（“STB”）、AI嵌入式智能摄像机，以及相关的无线局域网（“WLAN”）、PMIC和时序控制器（“T-CON”）。我们领先的6纳米FinFET、7纳米FinFET、16FFC/12FFC、22ULP/22ULL、28HPC +技术已被全球领先的8K/4K DTV制造商，以及机顶盒、4K流媒体设备（“SMDs”）/Over-top（“OTT”）、数字单反（“DSLR”）相机等广泛采用。我们将继续通过设计-技术协同优化（“DTCO”）使这些技术更具竞争力，用于客户的数字密集型芯片设计，并推动更低的功耗以实现更具成本效益的封装。

下表列出了我们在所示期间按平台分列的净收入明细：


	截至12月31日止年度，
	2022				2023				2024
平台	净收入		百分比		净收入		百分比		净收入		百分比
	（百万新台币，百分比除外）
高性能计算		932,384		41%		934,769		43%		1,476,891		51%
智能手机		888,879		39%		814,914		38%		1,005,130		35%
物联网		196,115		9%		161,917		8%		165,516		6%
汽车		116,381		5%		133,654		6%		139,323		5%
数字消费电子		56,159		3%		47,000		2%		47,961		1%
其他		73,973		3%		69,482		3%		59,487		2%

合计		2,263,891		100%		2,161,736		100%		2,894,308		100%

2023-2024年我们净营收的增长主要来自于High Performance Computing 5.42 122亿元新台币，同比增长58%，来自于智能手机1.90 216亿元新台币，同比增长23%。2022-2023年我们净营收的下降主要来自智能手机新台币739.65亿元，同比下降8%，物联网新台币341.98亿元，同比下降17%。减少的部分被来自汽车的新台币17,273百万元，或同比增长15%所抵销。

设计和技术平台。现代集成电路设计者需要精密的设计基础设施来优化生产力和循环时间。此类基础设施包括电子设计自动化（“EDA”）的设计流程、库和知识产权等经过硅验证的构建模块、PDK和技术文件等仿真和验证设计套件。所有这些基础设施都建立在技术基础之上，每一项技术都需要自己的设计基础设施才能为设计师所用。这是我们技术平台的理念。

多年来，我们和我们的联盟伙伴花费了相当多的精力、时间和资源来构建我们的技术平台。我们揭开了开放创新平台的面纱^®（“OIP”）在2008年的倡议，以进一步增强我们的技术产品。多年来，以及2024年引入了更多的OIP可交付成果。在设计方法领域，我们宣布2纳米和3纳米的EDA和知识产权准备就绪，以及在现有生产技术节点上持续开发增强功率、性能和面积（“PPA”）的解决方案。此外，我们还宣布了3DBLOX标准对半导体行业的开放，以及支持台积电3DFabric的各种三维集成电路（“3DIC”）参考流程的可用性^®广泛覆盖系统级设计应用的3D硅堆叠和先进封装方面的技术。

多项目晶圆计划（“CyberShuttle^®”).为了帮助我们的客户降低成本，我们提供专门的多项目晶圆加工服务，使我们能够为多个客户提供使用相同掩模生产的电路。该计划大大降低了口罩成本，从而加快了我们客户的上市时间。我们利用我们广泛的工艺技术选择，将该计划扩展到我们所有的客户以及图书馆和知识产权合作伙伴，范围从最新的2-、3-、4-、5-、6-、7-、12-、16-、22-、28-、40-、45-、55-、65-和90纳米工艺到0.13-、0.18-、0.25-、0.35-和0.5微米。这一扩展在共享成本的基础上为客户提供例行的多项目晶圆运行，用于原型设计和验证。

我们针对当前的SoC开发方法开发了我们的多项目晶圆计划，这些方法通常需要独立开发、原型设计和验证多个知识产权，然后才能将它们集成到单个设备上。通过在允许的范围内在我们的客户之间分摊口罩成本，SoC供应商可以享受降低的原型制作成本和更大的设计成功的信心。

客户服务

我们认为，我们对客户服务的奉献精神一直是吸引新客户、帮助确保现有客户满意、与客户建立互惠互利关系不可或缺的因素。关键要素是我们的：

•

以客户为导向的文化，通过与客户的多层次互动；

•

交付质量始终如一、爬坡速度有竞争力、良率提升快的产品能力；

•

对客户问题和要求的响应能力，例如工程变更和特殊晶圆处理请求；

•

制造工艺的灵活性，以我们具有竞争力的技术能力和生产规划为支撑；

•

致力于通过协作和服务帮助降低客户成本，例如我们的多项目晶圆计划，该计划将多个设计结合在一个掩膜组上以节省成本；和

•

我们的在线服务的可用性，该服务提供设计、工程和物流方面的必要信息，以确保在整个产品生命周期内为我们的客户提供无缝服务。

我们还进行年度客户满意度调查，以评估客户满意度，并确保他们的需求得到充分理解和解决。基于客户反馈的持续改进计划是这一业务流程不可分割的一部分。我们使用调查得出的数据作为基础，以确定未来的重点领域。我们认为，满意会带来更好的客户关系，从而带来更多的商机。

研究与开发

半导体行业的特点是技术变革迅速，频繁导致为满足客户需求而引入新技术以及最近引入的技术和产品过时。我们认为，要在技术上保持领先于竞争对手，并保持我们在代工领域的市场地位，我们需要成为半导体行业的技术领导者。在2022、2023和2024年，我们分别在研发上花费了新台币1.63 262亿元、1.82 370亿元和2.04 182亿元（62.27亿美元），分别占我们净营收的7.2%、8.5%和7.1%。我们计划在2025年继续对研发进行重大投资，以保持我们在先进制程技术方面的领先地位。我们的研发努力使我们能够在竞争对手和许多集成器件制造商实施这些先进制程技术之前，为客户提供获得先进制程技术的途径，例如用于批量生产的7、5和3纳米技术。我们希望在未来几年将我们的制程技术进一步推进到2纳米及以下，以保持我们的技术领先地位。我们还将为我们的成熟技术产品进行研发投资，以便为我们的客户提供功能丰富的工艺能力。我们的研发活动分为集中式和晶圆厂进行的研发活动。集中研发活动的重点是开发新的逻辑、SoC、衍生产品、封装/系统级封装（“SIP”）技术，以及高性价比的3D晶圆级系统集成解决方案，包括InFO、CoWoS^®，以及台积电-SOIC^®技术。晶圆厂开展的研发活动重点是改进和升级制造工艺技术。

我们在国际和国内与其他代工服务商，以及多家集成器件制造商展开竞争。我们主要在工艺技术、卓越制造、客户信任和服务质量方面进行竞争，例如更早的技术准备、更好的质量、更快的良率提升和更短的周期时间。竞争水平因所涉及的工艺技术而异。例如，在更成熟的技术中，竞争对手往往数量众多，并提供专门的工艺。一些公司在选定的地理区域或利基应用市场与我们竞争。近年来，其他公司进行了大量投资，在全球范围内建立新的代工产能，或将集成器件制造商的某些制造业务转变为代工产能。

设备

半导体制造过程中使用的设备的质量和技术很重要，因为它们有效地定义了我们工艺技术的极限。工艺技术的进步离不开设备技术的相应进步。关于共同开发下一代设备，我们与供应商定期举行会议。

我们用于制造半导体的主要设备是扫描仪、清洗机和轨道设备、检测设备、刻蚀机、熔炉、湿站、剥离机、注入机、溅射机、化学气相沉积（“CVD”）设备、化学机制抛光（“CMP”）设备、测试仪和探测仪。除了位于测试区域的某些租赁设备外，我们拥有我们晶圆厂使用的所有设备。

在实施我们的产能管理和技术进步计划时，我们预计将大量采购半导体制造所需的设备。部分设备可从数量有限的供应商处获得和/或以相对有限的数量制造，某些设备最近才开发出来。我们认为，作为半导体制造设备的主要采购商，管理好与设备供应商的关系对我们很重要。我们与制造商密切合作，这些制造商根据我们对某些先进技术的需求提供定制设备。

原材料

我们的制造过程使用许多原材料，主要是硅片、化学品、气体和各种类型的贵金属。虽然我们的大部分原材料可从多个供应商处获得，但有些材料是通过独家供应商购买的。我们的原材料采购政策是只选择那些在交货时间上表现出质量控制和可靠性的供应商，并尽可能维持每种原材料的多个来源，这样任何一个供应商的质量或交货问题都不会对我们的运营产生不利影响。每季度对每个供应商的质量和交付绩效进行评估，并根据评估调整后续期间的数量分配。

我们生产中使用的最重要的原材料是硅片，它是制造集成电路的基础原材料。为追求高品质的原片，我们的大部分原片由位于台湾、日本、德国、新加坡的数量有限的供应商供应。我们过去已经获得，并且相信我们将继续能够获得，充足的晶圆供应。为了确保高质量晶圆的可靠和灵活供应，我们已签订长期协议，并打算继续与主要晶圆供应商发展战略关系，以满足我们未来几年的预期晶圆需求。此外，我们积极解决供应链问题，将晶圆厂运营、材料管理、质量体系和风险管理团队聚集在一起，以缓解潜在的供应链风险并增强供应链敏捷性。该工作组与我们的主要供应商合作，审查其业务连续性计划，对其双工厂材料进行鉴定，准备安全库存，提高其产品质量，并管理其供应商的供应链风险。请参阅“第3项。关键信息–风险因素–与我们业务相关的风险”，以讨论与原材料相关的风险，包括我们主要原材料的价格波动。

半导体生产过程在制造过程的各个阶段会产生气态化学品废物、温室气体（“GHG”）、液体废物、废水和其他工业废物。在我们的晶圆厂安装了用于气态和液态化工废料和废水处理的各类污染控制设备、用于GHG减排的设备以及用于废旧化学品和处理过的水的循环利用的设备。我们晶圆厂的运营受中国环境部、美国环境保护署、中国国家环境保护署、日本环境部、欧洲环境署和欧洲化学品管理局以及台湾、美国、中国、日本和德国当地环境保护当局的监管和定期监测。

我们采取了污染控制和GHG减排措施，以确保遵守符合中国台湾、美国、中国大陆、日本和欧洲半导体行业惯例的环保和气候相关标准。我们每年至少进行一次环境审计，以确保我们在所有重大方面遵守适用的环境和气候相关法律法规。环境、安全和健康（“ESH”）团队在企业层面运作，负责制定和执行政策，与位于每个制造工厂的ESH团队进行协调，并与世界各地的政府机构进行协调和互动。

为履行我们在业务和运营中对环境可持续性的承诺，我们继续探索并参与扩大可再生能源使用的举措。2024年，台积电在全球范围内的可再生能源、可再生能源证书、碳信用额等方面共使用3610GWh，其中约2160GWh使我们的海外站点连续第七年100%使用清洁能源。截至2024年底，我们已签署购电协议，购买4.4吉瓦的可再生能源，从而每年消除约520万公吨的二氧化碳当量排放。

环境、社会和治理（“ESG”）举措

全面的可持续治理机制是台积电打造持久竞争力的基石。我们通过董事会/提名、公司治理和可持续发展委员会监督我们的可持续发展努力，并提供ESG举措进展的季度更新。此外，我们还有两个关键管理平台：ESG指导委员会和ESG委员会。ESG指导委员会由公司董事长领导，与管理团队合作，为与公司运营相关的ESG问题制定发展战略，并进行季度审查。ESG委员会执行ESG指导委员会的决议，跨部门汇集资源，并指示专门的ESG部门与来自不同组织的代表一起工作，以确定重大问题，制定行动计划，并每季度跟踪其进展情况。

我们目前将ESG努力集中在以下关键领域：

带动绿色制造。我们的目标是通过将绿色管理纳入日常运营，成为环保领军企业。利用创新技术，聚焦气候能源、水资源管理、循环资源、大气污染治理、生物多样性保护等关键领域，推进可持续发展。

构建负责任的供应链。我们致力于负责任的采购，这驱使我们在技术、质量、交付、人权和环境保护方面与供应链合作伙伴密切合作。鉴于气候变化带来的紧迫挑战，我们计划与供应商一起增强绿色创新和气候/自然复原力，培育低碳半导体供应链。

打造健康包容的工作场所。我们致力于创造一个安全、健康、公平和包容的工作场所，尊重人权，同时使员工能够充分发挥潜力。我们还提供有竞争力的薪酬和福利，努力成为员工可以依赖和引以为豪的企业。

培养人才。我们积极支持员工的职业发展，并致力于激励下一代半导体行业专业人士。为此，我们与初高中、大学和研究机构合作，推动STEAM（科学、技术、工程、艺术和数学）教育，并加强我们在半导体产学合作方面的努力。

关爱弱势群体。台积电教育文化基金会和台积电慈善基金会专注于解决社会不断变化的需求。两大基金会整合投入内外部资源，赋能青年一代，支持农村社区，提供紧急救济，促进艺术文化素养。

有关我们ESG举措的更多信息，请参阅我们的年度可持续发展报告，可在我们的ESG网站上查阅，网址为https://esg.tsmc.com/en-US/resources/ESG-data-hub。本网站所载资料并未以引用方式并入本文，亦不构成本年度报告的一部分。

电力和水

我们偶尔会遇到因我们的电力供应商或同一电网上的其他电力消费者遇到困难而导致的停电、低谷或浪涌。这样的停电、低谷或激增可能会导致我们的生产计划中断。半导体制造过程使用大量的电力和水。由于政府的能源政策变化，新竹科学园、南台湾科学园和中台湾科学园的制造商增长，以及台湾不时经历的干旱，对我们在台湾的生产未来是否有足够的电力和水感到担忧。为了帮助解决这些潜在的短缺问题，并避免电力和水供应不足可能对我们的半导体生产产生的潜在影响，我们采用了各种自然资源保护方法。而且，我们已经遇到并可能继续遇到公用事业价格上涨。例如，自2024年4月1日起，我们在台湾受到更高的电费税率，与2023年适用于我们的电费税率相比，增加了25%。2024年10月电费税率进一步提高14%。电价上调可能会增加我们的制造成本，从而对我们的财务业绩产生不利影响。请见“第3项。关键信息–风险因素–与我们业务相关的风险”，以讨论与电力和水短缺或价格上涨相关的风险。

风险管理

我们采用平衡的风险回报方法进行风险管理，以优化业务收益。这适用于业务的所有方面，包括我们在为所有利益相关者提供长期价值方面对ESG问题的承诺。我们的风险管理政策由董事会批准，并由董事长和首席执行官签署。我们致力于建立一个积极主动、稳健的风险管理体系，协助公司做出深思熟虑、基于风险的决策，实现企业愿景，并为台积电及其利益相关者提供可持续的价值。

我们的企业风险管理（“ERM”）框架紧密遵循国际标准化组织（“ISO”）31000：2018风险管理体系和Treadway委员会（“COSO”）企业风险管理-综合框架的发起组织委员会，是一种系统化的方法，使我们能够对商业环境中不断变化的动态做出反应，并利用商业机会。我们的ERM框架规定了风险治理结构、整合业务运营的管理流程以及有助于识别、评估和监测风险的工具。建立风险能力和培养风险意识文化的正规培训和沟通计划有助于管理层在实施公司战略的同时做出基于风险的明智决策。我们致力于通过遵循使我们能够有效应对业务中断的标准来保持运营弹性和业务连续性。

为了减轻危机事件的运营影响，我们实施了危机前的风险评估、应对程序和恢复计划。为增强运营准备，我们开展演习和演练，以验证应急响应、危机管理和业务连续性计划。在重大事件或危机事件中，遵循危机管理准则。中央危机指挥中心（“C4”）由董事长兼首席执行官领导，由跨关键职能部门的高级管理人员组成，提供指导和决策，以保持应对准备，包括与关键利益相关者进行及时沟通。

我们还为我们的设施、设备和库存保有保险。晶圆厂及其设备的保险涵盖了各种风险，但受到一些限制，包括地震、火灾、台风等风险，一般可达其重置价值和因业务中断而造成的利润损失的各自保单限额。此外，我们有涵盖我们所有晶圆厂建设损失的保险单。运输途中的设备和库存也有保险。虽然我们维持保险以覆盖某些类型的损失，但无法保证保险将完全覆盖所有可能出现的损失，或者我们的应急响应和业务连续性计划将有效地防止或减少损失。

如需更多信息，请参阅“项目3”中与气候变化法规和国际协议的影响、自然灾害对我们运营的影响相关的详细风险因素。关键信息–风险因素–与我们业务相关的风险”。

我们的子公司和附属公司

先锋国际半导体公司（“VIS”）。1994年，我们与中国经济部等投资者成立了VIS，当时是一家集成动态随机存取存储器（“DRAM”）制造商。VIS于1995年开始商业化生产，并于1998年3月在台北交易所（原为中国场外证券交易所）上市。2004年，VIS完全终止了DRAM的生产，成为一家专注的代工企业。2024年10月，我武生物在VIS增资交易中增发股份。截至2025年2月28日，我们拥有VIS约27.6%的股权。请参阅“第7项。大股东暨关联交易》进行进一步讨论。

TSMC Washington，LLC（“TSMC Washington”，前身为WaferTech，LLC（“WaferTech”））。1996年，我们与几家美国投资者成立了一家名为WaferTech（其制造实体为FAB11）的合资企业，在美国建造和运营一家代工厂。WaferTech的初步试生产于1998年7月开始，商业生产于1998年10月开始。2023年12月，WaferTech更名为台积电Washington。截至2025年2月28日，我们拥有台积电华盛顿100%的股权。

台积电全球有限公司（“TSMC Global”）。1998年12月，我们在英国成立台积电控股有限公司，为有限责任公司。2006年，台积电控股有限公司更名为台积电全球有限公司。台积电全球是一家主要从事企业财资投资活动的全资子公司。

Systems on Silicon Manufacturing Company Pte.Ltd.（“SSMC”）。1999年3月，我们与飞利浦 NV（“飞利浦”）和EDB Investment Pte. Ltd.（“EDB”）签订协议，成立一家合资企业SSMC，并在新加坡建造一家晶圆厂。台积电晶圆厂于2000年12月开始商业生产。截至2025年2月28日，我们拥有SSMC约38.8%的股权。请参阅“第7项。大股东与关联交易》进行进一步讨论。

Global Unichip Corporation（简称“GUC”）。2003年1月，我们收购了GUC 52.0%的股权，GUC是一家提供大规模SoC实施服务的SoC设计服务公司。GUC于2006年11月在台湾证券交易所上市。截至2025年2月28日，我们拥有GUC约34.8%的股权。请参阅“第7项。大股东与关联交易》进行进一步讨论。

VisEra Technologies Company，Ltd.（“VisEra Technologies”）。2003年10月，我们与OmniVision Technologies Inc.（“OVT”）订立协议，在台湾成立合资企业VisEra Technologies，目的是为CMOS图像传感器制造业务提供后端服务。2015年11月，收购了OVT在VisEra Technologies的全部股权。2021年3月，我们处置了VisEra Technologies的某些普通股，以促进其首次公开发行（“IPO”）。紧随VisEra Technologies于2022年6月IPO，我们的持股被稀释至约67.9%。截至2025年2月28日，我们拥有VisEra Technologies约67.3%的股权。

Xintec，Inc.（简称“Xintec”）。2007年1月，我们收购了晶圆级封装服务供应商Xintec的51.2%股权，以支持我们的CMOS图像传感器制造业务。2015年3月，Xintec在台北交易所上市。在Xintec IPO之后，我们在Xintec的持股比例被稀释至约41.2%。截至2025年2月28日，我们拥有Xintec约41.0%的股权。请参阅“第7项。大股东与关联交易》进行进一步讨论。

台积电南京。2016年5月成立台积电南京（其中制造实体为FAB16），主要从事集成电路制造和销售的全资子公司。台积电南京公司于2018年4月开始商业化生产。

台积电亚利桑那州。2020年11月成立台积电亚利桑那州（其制造实体为FAB21），预计主要从事集成电路制造和销售的全资子公司。台积电亚利桑那州计划在亚利桑那州凤凰城建设和运营多个先进的半导体制造设施。第一个设施于2021年4月开始建设，并于2024年底开始批量生产。2022年12月，我们宣布了台积电亚利桑那州建设和运营第二个半导体制造工厂的计划，该工厂目前正在建设中。2024年4月，我们进一步宣布了台积电亚利桑那州建设和运营第三家半导体制造工厂的计划。

2024年11月，台积电亚利桑那州根据美国CHIPS法案，与美国商务部（简称“DOC”）签订了直接融资协议（“直接融资协议”）。根据这项协议，美国商务部同意授予台积电亚利桑那州最高66亿美元的直接资金，用于与台积电亚利桑那州位于亚利桑那州凤凰城的半导体制造设施（“项目”）相关。除直接融资协议外，台积电亚利桑那州还与DOC签订了贷款担保协议和多项附属协议（“贷款协议”），根据该协议，台积电亚利桑那州有权为这些项目提取最多50亿美元的政府贷款。就直接融资协议及贷款协议而言，公司订立若干担保协议，据此，公司同意就台积电亚利桑那州欠DOC的任何财务责任向DOC提供不可撤销、绝对及无条件担保。直接资助协议项下的奖励受制于各种条件、合规要求、方案要求和项目里程碑要求。

2025年3月，我们进一步宣布打算在美国再建设三个半导体制造设施、两个先进封装设施和一个研发中心。

JASM。2021年12月，我们成立了JASM（其中制造实体为FAB23），预计主要从事集成电路的制造和销售。2022年1月，索尼半导体解决方案公司（简称“索尼”）收购了JASM不到20%的股权。2022年4月，DENSO Corporation（简称“DENSO”）收购JASM超过10%的少数股权。成立时，JASM计划在日本熊本建设并运营半导体制造工厂。该地块于2022年4月开工建设，2024年12月开始批量生产。2024年2月，我们、索尼、DENSO和Toyota Motor Corporation（“丰田”）宣布进一步投资JASM，以建设和运营第二家半导体制造工厂。通过这样的投资，丰田还获得了JASM的少数股权。截至2025年2月28日，我们拥有JASM约72.6%的股权。

ESMC。2023年6月，我们成立了ESMC，预计主要从事集成电路的制造和销售。2024年1月，Robert Bosch GmbH、Infineon Technologies AG、Nxp Semiconductors N.V.Semiconductors N.V.（“恩智浦”）全资子公司恩智浦半导体 Germany GmbH各自收购10%股权，合计收购ESMC 30%股权。ESMC计划在德国德累斯顿建设并运营一家半导体制造工厂。该工地于2024年开工建设。截至2025年2月28日，我们拥有ESMC 70.0%的股权。

以下讨论涵盖截至2024年12月31日和2023年财政年度的项目和比较。有关涵盖截至2022年12月31日的财政年度的项目以及截至2023年12月31日的财政年度与2022年的比较的讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的财政年度的20-F表格年度报告的“项目5”。

概述

我们根据客户提供的设计制造各种半导体。我们的商业模式通常被称为“专用半导体代工厂”。作为代工细分行业的领导者，我们2023年的净营收和归属于母公司股东的净利润分别为新台币21617.36亿元和8517.40亿元，2024年分别为新台币28943.08亿元（882.68亿美元）和新台币11.5838亿元（353.27亿美元）。有关2023年至2024年净收入变化的讨论，请参见“–年度比较–净收入”。

我们收入的主要来源是晶圆制造，占我们2024年净收入的大约87%。我们其余的净收入主要来自封装和测试服务、口罩制作、设计和特许权使用费收入。对我们的收入产生重大影响的因素包括：

•

全球半导体产品需求及产能供给；

•

定价；

•

产能；

•

技术开发；和

•

外币汇率波动。

虽然上述因素是显著因素，但其中四点阐述如下：

定价。我们与客户建立特定时间段的定价水平，其中一些可能会在该时间段内进行调整，以考虑市场状况和其他因素。我们相信客户在我们的柔性制造能力中发现价值，专注于客户服务和及时交付高良率产品，这种价值反映在我们的定价中。我们的定价使我们能够继续对研发进行大量投资，以向客户提供不断改进的产品，并维持健康的财务状况，以扩大产能并支持客户的增长。

产能。我们目前拥有并运营我们的半导体制造设施。2023年和2024年，我们的产能分别约为1600万片和1700万片12英寸等效晶圆。

技术开发。我们的业务利用多种工艺技术，从0.25微米或以上电路分辨率的成熟工艺技术到3纳米电路分辨率的先进工艺技术。下表列出了所示期间按电路分辨率划分的晶圆收入细分：


	截至12月31日止年度，
	2022	2023	2024
分辨率	百分比总晶圆收入⁽¹⁾	百分比总晶圆收入⁽¹⁾	百分比总晶圆收入⁽¹⁾
3纳米	—	6%	18%
5纳米	26%	33%	34%
7纳米	27%	19%	17%
16纳米	13%	10%	8%
20纳米	—	1%	0%
28纳米	10%	10%	7%
40/45纳米	7%	6%	4%
65纳米	5%	6%	4%
90纳米	2%	1%	1%
0.11/0.13微米	3%	2%	2%
0.15/0.18微米	6%	5%	4%
≥ 0.25微米	1%	1%	1%
合计	100%	100%	100%

⁽¹⁾	该图表示来自某种技术的晶圆收入占总晶圆收入的百分比。

外币汇率。我们几乎所有的销售都以美元计价，而我们以新台币发布财务报表。因此，新台币兑美元汇率波动将对我们报告的收入产生重大影响。2024年新台币贬值对我们的营收产生了有利影响，新台币兑美元的加权平均汇率从2023年的31.19新台币贬值到2024年的32.13新台币。

关键会计政策、判断以及估计和不确定性的关键来源

下文概述了我们的会计政策，我们认为这些政策对描述我们的财务业绩很重要，还涉及管理层需要对性质不确定的事项的影响作出估计。实际结果可能与这些估计、判断和假设不同。某些会计政策尤其重要，因为它们对我们报告的财务业绩具有重要意义，而且未来事件可能与我们在编制财务报表时所使用的估计和作出的判断所依据的条件和假设存在重大差异。以下讨论应与合并财务报表和相关附注一并阅读，这些报表和附注均包含在本年度报告中。

关键会计政策和判断

收入确认。我们在履行履约义务时确认收入。我们的履约义务是在客户取得对承诺货物的控制权时履行的，这一般是在货物交付到我们客户的指定地点时。

与分类为正在安装和在建设备（“EUI”和“CIP”）的物业、厂房和设备相关的折旧开始。与EUI/CIP相关的开始折旧涉及确定资产何时可用于其预期用途。我们用来确定EUI/CIP是否可用于其预期用途的标准涉及对资产能够以预期方式运营所必需的条件的主观判断和假设。

关于租赁条款的判决。在确定租赁期限时，我们会考虑产生行使或不行使期权的经济激励的所有事实和情况，包括从期权的起始日到行权日期间事实和情况的任何预期变化。考虑的主要因素包括任择期所涵盖的合同条款和条件、标的资产对承租人经营的重要性等。如果在我们控制范围内的情况发生重大变化，将重新评估租赁期限。

关键会计政策和估计和不确定性的关键来源

销售退货和备抵的估算。销售退货和其他备抵是根据历史经验并考虑到不同的合同条款进行估计和记录的。该金额在同期收入中扣除相关收入入账。我们定期审查估算的合理性。然而，由于估计的固有性质，实际回报和备抵可能与我们的估计不同。如果实际回报高于我们的估计金额，我们可能会被要求记录额外负债，这将对我们记录的收入和毛利率产生负面影响。有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注22。

库存估价。存货按产成品、在产品、原材料、用品及备件的成本与可变现净值孰低列示。存货减记是逐项进行的，除非适合将类似或相关项目分组。

我们大量的制造成本是固定的，因为我们广泛的制造设施（为我们提供了巨大的产能）需要大量投资来建设，并且一旦投入运营，基本上是固定成本资产。当产能利用率提高时，固定的制造成本被分散在更大的产量上，这会降低单位库存成本。

我们在正常产能利用率下以标准成本评估期末存货，在实际产能利用率高于正常产能利用率时降低存货账面价值。当实际产能利用率处于或低于正常产能利用率时，不对存货账面价值进行调整。正常的产能利用率是根据历史负载与我们晶圆制造工厂的总可用产能相比建立的。

我们还评估我们的期末存货，并将正常废物、过时和滞销项目的存货账面价值减少一个金额，即存货成本与可变现净值之间的差额。存货的可变现净值主要根据特定时间范围内的未来需求假设确定，一般为180天或更短时间。

有形资产、使用权资产和商誉以外的无形资产减值。每当触发事件或情况变化表明资产可能发生减值且账面价值可能无法收回时，我们评估有形资产（物业、厂房和设备）、使用权资产和商誉以外的无形资产的减值。

我们认为可能触发减值审查的重要指标包括但不限于以下各项：

•

相对于历史或预计的未来经营业绩表现明显落后；

•

我们对收购资产的使用方式或我们的整体业务战略发生重大变化；和

•

重大不利的行业或经济趋势。

当我们基于上述一项或多项减值指标的存在确定有形资产、使用权资产和商誉以外的无形资产的账面价值可能无法收回时，我们根据预计的未来现金流量计量有形资产、使用权资产和商誉以外的无形资产的任何减值。如果有形资产、使用权资产或商誉以外的无形资产被确定为减值，我们通过在我们的经营业绩中计提一笔费用确认减值损失，以按资产应占贴现现金流量现值计量的可收回金额低于其账面价值为限。这种现金流分析包括对预期未来经济和市场状况、适用的贴现率以及未来使用或处置资产产生的收入的假设。我们还进行定期审查，以识别不再使用和预计不会在未来期间使用的资产，并在有形资产、使用权资产和商誉以外的无形资产的账面值超过可收回金额的范围内记录减值费用。如果可收回金额随后增加，则先前确认的减值损失将在可收回金额增加的范围内予以转回，前提是增加的账面值不超过如果以前年度未就该资产确认减值损失本应确定的账面值。

在评估有形资产、使用权资产和除商誉以外的无形资产的潜在减值过程中，我们被要求审查与最低可识别独立现金流量水平相关的资产减值组。我们确定可以与特定资产组相关的独立现金流。此外，我们确定资产的剩余使用寿命以及与资产相关的预期未来收入和费用。基于变化的经济状况或业务战略而对这些估计作出的任何改变都可能导致在未来期间产生重大的减值费用或转回。在收益减少的时期，我们对未来现金流的预测通常会更低。因此，在我们的经营业绩已经受到抑制的时期，更有可能发生减值费用。有关进一步资料，包括于2023年及2024年确认的减值亏损，请参阅综合财务报表附注15、附注16及附注17。

递延所得税资产变现。当我们在为税务目的和财务报告目的而记录的税务费用金额方面存在暂时性差异时，我们可能能够减少我们原本需要在未来期间支付的税额。我们一般确认递延所得税资产的范围是，未来很可能有足够的应纳税所得额来利用这类资产。当我们的递延所得税资产和负债总额在一个时期内发生净变化时，所得税收益或费用就会被记录下来。递延所得税资产的最终变现取决于暂时性差异可能使用期间未来应纳税所得额的产生。具体而言，递延所得税资产的变现受到我们预期的未来收入增长和盈利能力、免税期、替代最低税（“AMT”）、对未分配收益征收的附加税以及可在法定期限内使用的税收抵免金额的影响。在确定截至2024年12月31日的递延所得税资产金额时，我们考虑了过往业绩、半导体行业的总体前景、业务状况、未来应税收入以及审慎可行的税收筹划策略。

由于递延所得税资产可变现金额的确定部分基于我们对未来盈利能力的预测，具有内在的不确定性和主观性。市场条件和我们假设的变化可能导致实际未来盈利能力与我们目前的预期存在重大差异，这可能要求我们增加或减少我们记录的递延所得税资产。有关进一步资料，包括截至2023年底及2024年底的递延税项资产金额，请参阅综合财务报表附注26。

承租人增量借款利率的确定。在确定用于租赁付款额贴现的承租人增量借款利率时，我们主要考虑了市场无风险利率、估算的承租人信用利差和类似经济环境下的担保状况。

经营成果

下表列出了所示期间我们综合损益表和其他综合收益表的某些财务数据，在每种情况下均以净收入的百分比表示：


	截至12月31日止年度，
	2022			2023			2024
净收入		100.0	%		100.0	%		100.0	%
收益成本		(40.4	)%		(45.6	)%		(43.9	)%
毛利		59.6	%		54.4	%		56.1	%
营业费用
研究与开发		(7.2	)%		(8.5	)%		(7.1	)%
一般和行政		(2.4	)%		(2.8	)%		(2.9	)%
市场营销		(0.4	)%		(0.5	)%		(0.4	)%
总营业费用		(10.0	)%		(11.8	)%		(10.4	)%
其他营业收入和支出，净额		(0.1	)%		0.0	%		0.0	%
经营收入		49.5	%		42.6	%		45.7	%
营业外收支		1.0	%		2.7	%		2.9	%
所得税前收入		50.5	%		45.3	%		48.6	%
所得税费用		(6.6	)%		(5.9	)%		(8.6	)%
净收入		43.9	%		39.4	%		40.0	%
本年度其他综合收益（亏损），扣除所得税后的净额		1.8	%		(0.4	)%		2.5	%
年度综合收益总额		45.7	%		39.0	%		42.5	%
归属于母公司股东的净利润		43.9	%		39.4	%		40.0	%
归属于非控股权益的净利润		0.0	%		0.0	%		0.0	%

年度比较

净收入和毛利率


	截至12月31日止年度，
	2022			2023			%变化新台币从2022			2024						%变化新台币 2023年起
	新台币			新台币						新台币			美元
	（百万，百分比和晶圆出货量除外）
净收入		2,263,891			2,161,736			(4.5	)%		2,894,308			88,268			33.9	%
收益成本		(915,536	)		(986,625	)		7.8	%		(1,269,954	)		(38,730	)		28.7	%

毛利		1,348,355			1,175,111			(12.8	)%		1,624,354			49,538			38.2	%

毛利率百分比		59.6	%		54.4	%		—			56.1	%		56.1	%		—
晶圆（12英寸等效）出货⁽¹⁾		15,253			12,002			—			12,910			12,910			—

⁽¹⁾

以千计。


	截至12月31日止年度，
	2022			2023			%变化新台币从2022			2024						%变化新台币 2023年起
	新台币			新台币						新台币			美元
	（百万，百分比除外）
研究与开发		163,262			182,370			11.7	%		204,182			6,227			12.0	%
一般和行政		53,525			60,873			13.7	%		83,745			2,554			37.6	%
市场营销		9,921			10,591			6.8	%		13,144			400			24.1	%

总营业费用		226,708			253,834			12.0	%		301,071			9,181			18.6	%

占净收入百分比		10.0	%		11.8	%		—			10.4	%		10.4	%		—
其他营业收入和支出，净额		(368	)		189			—			(1,230	)		(38	)		(750.8	%)
经营收入		1,121,279			921,466			(17.8	)%		1,322,053			40,319			43.5	%

营业利润率		49.5	%		42.6	%		—			45.7	%		45.7	%		—

2024年营业费用较2023年增加新台币472.37亿元，增幅18.6%。

研发费用

我们仍然坚定地致力于成为先进制程技术开发的领导者。我们认为，对工艺技术的持续投资对于我们在所服务的市场中保持竞争力至关重要。

2024年研发费用较2023年增加新台币218.12亿元，增幅12.0%。增加的主要原因是随着我们继续向更小的加工节点推进，针对14埃、16埃和2纳米工艺技术的研究活动水平提高。

我们计划在2025年继续进行技术研发投入。

一般和行政及营销费用

2024年总务及行政及市场推广开支较2023年增加254.25亿元新台币，或35.6%，主要反映海外晶圆厂筹备的开办开支及员工利润分享开支因净收入增加而增加。


	截至12月31日止年度，
	2022			2023			%变化新台币从2022			2024						%变化新台币 2023年起
	新台币			新台币						新台币			美元
	（百万，百分比除外）
应占联营公司利润		7,680			4,800			(37.5	)%		4,881			149			1.7	%
利息收入		22,422			60,293			168.9	%		87,213			2,660			44.6	%
其他收益		947			480			(49.3	)%		567			17			18.1	%
汇兑收益（亏损），净额		4,506			(2,686	)		(159.6	)%		10,001			305			—
财务费用		(11,750	)		(11,999	)		2.1	%		(10,495	)		(320	)		(12.5	)%
其他损益，净额		(1,012	)		6,962			—			(8,380	)		(256	)		(220.4	)%

营业外收入净额		22,793			57,850			153.8	%		83,787			2,555			44.8	%

2024年营业外收支较2023年增加259.37亿元新台币，增幅44.8%，主要是利息收入较2023年增加269.20亿元新台币。

所得税费用


	截至12月31日止年度，
	2022			2023			%变化新台币从2022			2024						%变化新台币 2023年起
	新台币			新台币						新台币			美元
	（百万，百分比除外）
所得税费用		(150,777	)		(128,288	)		(14.9	)%		(248,316	)		(7,573	)		93.6	%

净收入		993,295			851,028			(14.3	)%		1,157,524			35,301			36.0	%

归属于母公司股东的净利润		992,923			851,740			(14.2	)%		1,158,380			35,327			36.0	%

归属于母公司股东的净利率		43.9	%		39.4	%		—			40.0	%		40.0	%		—

2024年所得税开支较2023年增加新台币1.2028亿元，增幅93.6%。增加的主要原因是应课税收入增加。此外，对未分配收益征收的附加税增加是2024年未分配收益增加的结果。

流动性和资本资源

我们的流动资金来源包括经营活动产生的现金流、现金和现金等价物、流动有价证券以及发行公司债券。

我们流动性的主要来源是运营现金流。2024年运营现金流为新台币18.26177亿元（约合556.93亿美元），较2023年增加新台币5.8421亿元。

截至2024年12月31日，我们的现金、现金等价物和流动有价证券增加至新台币24.22019亿元（约合738.64亿美元），而截至2023年12月31日为新台币16.87644亿元。目前的有价证券主要由固定收益证券组成。2024年，我们发行了新台币计价的公司债券，总额为新台币3.43亿元（合10.46亿美元）。有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注18及附注31。


	截至12月31日止年度，
	2022			2023			2024
	新台币			新台币			新台币			美元
	（百万）
经营活动产生的现金净额		1,610,599			1,241,967			1,826,177			55,693
投资活动所用现金净额		(1,190,928	)		(906,120	)		(864,843	)		(26,375	)
筹资活动使用的现金净额		(200,244	)		(204,894	)		(346,301	)		(10,561	)
汇率变动对现金及现金等价物的影响		58,397			(8,339	)		47,166			1,438
现金及现金等价物净增加额		277,824			122,614			662,199			20,195

现金及现金等价物继2023年增加新台币1.22614亿元后，2024年增加新台币6.62 199亿元。

经营活动

2024年，我们从经营活动中产生了新台币18.26177亿元（约合556.93亿美元）的净现金，而2023年为新台币12.41967亿元。经营活动产生的现金净额主要来自所得税前收入新台币14,058.40亿元和非现金折旧及摊销费用新台币66,279.60万元，部分被所得税支付、营运资本及其他净变动新台币242,459万元抵销。2024年较高的折旧和摊销费用主要归因于对先进技术产能的持续投资。

2023年，我们从经营活动中产生的现金净额为新台币12.41967亿元，而2022年为新台币16.10599亿元。经营活动产生的现金净额主要来自所得税前收入新台币9793.16亿元和非现金折旧及摊销费用新台币5321.91亿元，部分被所得税支付、营运资本及其他净变动新台币2695.40亿元抵销。2023年较高的折旧和摊销费用主要归因于对先进技术产能的持续投资。

投资活动

2024年，用于投资活动的现金净额为新台币8648.43亿元（约合263.75亿美元），而2023年为新台币906.12亿元。2024年投资活动的主要现金用途为资本支出新台币95,600.07万元。

2023年，用于投资活动的现金净额为906.12亿元新台币，而2022年为11.90928亿元新台币。2023年投资活动的主要现金用途为资本支出新台币9498.17亿元。

我们2024年的资本支出主要涉及：

•

安装和扩大产能，主要用于2纳米、3纳米和5纳米节点，包括FAB20、FAB21和FAB22的建筑/设施扩建；

•

扩大特种技术和先进封装的产能，包括扩建FAB23的建筑/设施；和

•

投资新工艺技术研发项目。

见“第3项。关键信息–风险因素–与我们业务相关的风险”部分，介绍与无法为我们的扩张计划筹集必要资金相关的风险。另请参阅“第4项。关于公司的信息–产能管理和技术升级计划”，以讨论我们的产能管理和资本支出。

截至2024年12月31日，我们的短期贷款为零，长期债务总额为新台币10.18 286亿元（31,055百万美元），其中新台币598.58亿元（18,250百万美元）被归类为流动。长期债务主要包括以新台币和美元计价的公司债券，固定利率介乎0.36%至4.63%，剩余期限介乎一年以下至36年。

现金需求

下表列出截至2024年12月31日所示期间我们的重大合同义务付款（包括本金和利息）的信息：


	按期间分列的应付款项
合同义务	合计		小于 1年		1-3年		3-5年		超过 5年
	（百万新台币）
长期负债⁽¹⁾		1,232,100		79,396		337,516		224,434		590,754
资本租赁⁽²⁾		34,888		3,483		5,795		4,827		20,783
临时收据⁽³⁾		291,102		198,603		92,499		—		—
资本购买或其他购买义务⁽⁴⁾		1,144,112		1,097,240		46,700		172		—
合同现金债务总额		2,702,202		1,378,722		482,510		229,433		611,537

⁽¹⁾	指公司应付债券和长期银行贷款。有关利率和未来偿还长期债务的更多信息，请参见我们的综合财务报表附注18和附注19。

⁽²⁾	资本租赁义务在我们的综合财务报表附注6、附注16、附注31和附注33中进行了描述。

⁽³⁾	系指来自客户的预收临时收款。见“第4项。关于公司的信息——市场和客户”以及我们的综合财务报表附注22，以获取更多信息。

⁽⁴⁾	指建造或购买设备、原材料和其他财产或服务的承付款。这些承诺没有记录在我们截至2024年12月31日的财务状况表中，因为我们没有收到相关货物或取得财产所有权。

在2024年期间，我们使用衍生金融工具来部分对冲与非新台币计价资产和负债相关的货币汇率风险、某些预测交易以及与我们的固定收益投资相关的利率风险。见“项目11。市场风险的定量和定性披露”，进一步探讨货币汇率风险、利率风险，以及我们用来对冲此类风险的衍生金融工具。另请参阅综合财务报表附注5，了解我们的衍生金融工具会计政策，以及综合财务报表附注8、附注11和附注33，了解有关我们的衍生金融工具交易的更多详情。

我们提供信用证，委托金融机构提供履约担保。更多信息见我们的合并财务报表附注36。

建设、扩建、升级我们的生产设施和设备需要大量资金。我们2025年的资本支出预计在380亿美元到420亿美元之间，这取决于市场情况，可能会在稍后进行调整。

中国的企业所得税税率为20%。2016年颁布的中国控制外国公司（“CFC”）规则自2023年1月1日起实施，根据该规则，在位于低税司法管辖区的CFC保留的某些利润将在其在台湾的母公司征税。另一方面，自2023年1月1日起，对《产业创新中国法规》进行了修订，使得在国内开发创新技术并在全球供应链中拥有领先地位的符合条件的公司可以对符合条件的研发支出申请25%的投资税收抵免，对采购先进制程的机器/设备申请5%的投资税收抵免。根据《产业创新中国法规》，我们有资格获得这些新的激励措施。

根据《中国 AMT法》征收的替代性最低税（“AMT”）是一种补充所得税，如果根据《中国所得税法》和相关法律法规计算的常规所得税金额低于《中国 AMT法》规定的基本税额，则适用该税。计算AMT的应纳税所得额包括根据各种立法，例如免税期，免征所得税的大部分收入。商业实体普遍采用的AMT费率为12%。

根据《中国产业升级条例》的规定，我们有资格享受生产设施的建设和产能扩张所产生的收入的五年免税期豁免期可在生产设施的建设或扩建完成后五年内的任何时间（如适用）开始。产业升级法规已于2009年底到期。但是，根据祖父条款，如果相关投资计划在法规到期前获得中国税务机关批准，我们可以继续获得5年免税期的资格。根据祖父条款，我们于2018年开始部分FAB15（第I至IV期）和部分FAB14（第III至IV期）的豁免期。2022年此类免税期的总税收优惠为新台币963.78亿元，扣除AMT效应。这一5年免税期已于2022年底到期。

表外安排

不存在对我们的财务状况、财务状况变化、收入或费用、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者具有重要意义的资本资源产生或合理可能产生当前或未来影响的表外安排。

最近的会计公告

请参阅综合财务报表附注4。

债务人集团财务资料摘要

作为发行人的台积电亚利桑那州、作为担保人的台积电和作为受托人的花旗银行（Citibank，N.A.）于2021年10月18日根据契约（“契约”）发行的台积电亚利桑那州债务证券，由台积电无条件和不可撤销地保证本金、利息和溢价（如有）的支付。台积电亚利桑那州和台积电合称Obligor集团。根据契约提供的每项担保均称为担保，统称为担保。台积电亚利桑那州是一家根据亚利桑那州法律注册成立的公司，是台积电的全资子公司。截至2024年12月31日，台积电亚利桑那州发行的债务证券为：（i）2026年到期的1.750%担保票据的本金总额12.5亿美元，（ii）2031年到期的2.500%担保票据的本金总额12.5亿美元，（iii）2041年到期的3.125%担保票据的本金总额10亿美元，（iv）2051年到期的3.250%担保票据的本金总额10亿美元，（v）2027年到期的3.875%担保票据的本金总额10亿美元，（vi）2029年到期的4.125%担保票据的本金总额5亿美元，（vii）2032年到期的4.250%担保票据的本金总额10亿美元，及（viii）2052年到期的4.500%担保票据的本金总额10亿美元。

根据契约及担保的条款，台积电全面、无条件及不可撤销地向每名持有人保证，该等债务证券（包括契约中定义的任何额外金额，须就该等债务证券应付）的本金、溢价（如有的话）及利息的足额及迅速支付，而该等债务证券将按该等债务证券的规定到期及应付。台积电（i）同意其在担保项下的义务将是可强制执行的，无论债务证券或义齿是否存在任何无效、不规范或不可强制执行的情况，以及（ii）放弃要求受托人在行使其在担保项下的权利之前对发行人寻求或用尽其法律或衡平法补救措施的权利。此外，如果在任何时候根据债务证券或义齿支付的任何金额被撤销或必须以其他方式恢复，则债务证券持有人在担保项下的权利将就该等支付恢复，如同该等支付尚未支付一样。

担保（i）构成台积电的高级无担保债务，（ii）在任何时候都至少与台积电目前和未来的所有其他高级无担保债务具有同等地位，但强制性法律规定可能要求的除外，（iii）对台积电未来的所有次级债务具有优先受偿权，以及（iv）在作为担保的资产范围内，实际上从属于台积电的有担保债务。

在（i）全额偿还相关系列债务证券，或（ii）相关系列债务证券存在法律失效（定义见义齿）的情况下，台积电将被解除并解除其在担保项下的义务，在每种情况下，前提是交易以其他方式根据并按照义齿的所有其他适用条款进行。

以下汇总的财务信息是在消除合并后集团内实体之间的公司间交易以及与作为非担保人的任何子公司的投资相关的金额后，在合并基础上为Obligor集团提供的。这些信息无意根据美国公认会计原则或国际财务报告准则呈现合并后的公司集团的财务状况或经营业绩。

Obligor Group损益表


	截至本年度 2024年12月31日
	新台币		美元
	（百万）
净销售额–对外		821,378		25,050
净销售额–对Obligor Group以外的子公司		2,057,095		62,735
净销售总额		2,878,473		87,785
毛利		1,573,348		47,983
经营收入		1,292,570		39,420
净收入		1,158,380		35,327
归属于Obligor Group的净利润		1,158,380		35,327

Obligor Group的财务状况表


	截至 2024年12月31日
	新台币		美元
	（百万）
物业、厂房及设备
流动资产–外部		1,661,619		50,675
流动资产–应收Obligor Group以外附属公司款项		214,280		6,535
流动资产总额		1,875,899		57,210
非流动资产–外部		3,237,301		98,728
非流动资产–应付债务人集团以外的附属公司款项		1,176,900		35,892
非流动资产合计		4,414,201		134,620
总资产		6,290,100		191,830
负债
流动负债–对外		1,021,201		31,144
流动负债–应付Obligor集团以外的附属公司		187,968		5,732
流动负债合计		1,209,169		36,876
非流动负债–对外		765,231		23,337
非流动负债–应付债务人集团以外的附属公司		71,434		2,179
非流动负债合计		836,665		25,516
负债总额		2,045,834		62,392

我们产品的制造、组装和测试需要使用化学品和材料，这些化学品和材料受世界各地颁布的环境、气候相关、健康和安全法律法规以及《巴黎协定》等国际协定的约束。2023年2月生效的《中国气候变化应对法案》设定了到2050年在台湾地区实现净零排放的目标，并建立了碳费制度来收取碳费。对直接和间接排放超过一定阈值的排放者，自2025年起征收碳费。由于我们在台湾的每个晶圆厂的排放量都超过了目前的监管门槛，我们将从2026年开始支付碳费（用于2025年的费用），这将导致我们的制造成本增加。另外，中国立法当局也在定期审查各种环境问题，以制定与环境保护和气候变化有关的法律法规。这类法律法规的影响目前无法确定。请参阅“项目3”中与气候变化法规和国际协定影响相关的详细风险因素。关键信息–风险因素–与我们业务相关的风险。”还请您在“第4项”中查看我们对台湾和国际环境与气候相关法律法规的遵守记录。公司信息–环境和气候相关法律法规。”

项目6。	董事、高级管理层和员工

董事和执行官

管理

我们董事会的成员是由我们的股东选举产生的。我们的董事会目前由十名董事组成。我们目前的十名董事中有七名为独立董事：Sir Peter L. Bonfield爵士、Michael R. Splinter先生、Moshe N. Gavrielov先生、L. Rafael Reif博士、Ursula M. Burns女士、TERM4女士、Lynn L. Elsenhans女士、Chuan Lin先生。董事会主席由董事选举产生。董事长主持董事会的所有会议，也有权作为我们的代表。董事任期三年。

根据《中国证券交易法》，自2007年1月1日起生效，公众公司必须设立审计委员会或设置监事。公众公司的审计委员会应由其全体独立董事组成但不少于三名，其中至少应有一名成员具有会计或相关财务管理专长，且《中国证券交易法》、《中国公司法》等适用于监事的法律的相关规定也适用于审计委员会。根据《中国证券交易法》，自2011年3月18日起生效，我们还必须建立一个薪酬委员会，该委员会必须由当地法律定义的合格独立成员组成。我们分别于2002年和2003年（法律要求几年前）成立了我们的审计委员会（“审计委员会”）和薪酬委员会（“薪酬委员会”），这两个委员会现在都完全由独立董事组成。2023年2月，我们的董事会批准将审计委员会更名为“审计和风险委员会”，将薪酬委员会更名为“薪酬和人员发展委员会”，并成立提名、公司治理和可持续发展委员会，各自自2023年2月14日起生效。

根据《中国公司法》的规定，一个人可以以个人身份担任我们的董事，也可以担任其他法人实体的代表。担任法人代表的董事，可随时由该法人自行决定罢免或更换，更换后的董事可在被更换董事的剩余任期内任职。比如我们最大的股东之一的中国的国家发展基金，从我们创建之初就担任我们的董事。国家发展基金作为企业主体，需要委派代表代行职责。刘锦清先生自2024年6月6日起担任国家发展基金代表。

2024年6月，我们的前任董事长，刘马克博士从台积电退休。我们的首席执行官，C.C. Wei博士，在2024年6月的股东大会上被选举为我们的董事长。

2024年2月，我们的董事会批准任命研发高级副总裁Y.J. Mii博士和运营高级副总裁Y.P. Chyn先生为台积电执行副总裁兼联席首席Operating Officers（“联席COO”），自2024年3月1日起生效。这两位执行副总裁和联席首席运营官将直接向首席执行官C.C. Wei博士汇报。

以下表格列出了截至2025年2月28日每位董事和执行官的姓名、职务和在我公司任职的年限、每位董事的年龄范围以及每位董事任期届满的年份。我们每位董事及行政人员的营业地址为中华民国台湾新竹新竹科学园区李新道6号8号。


姓名	年龄	与我们公司的立场	任期到期		年与我们的公司
C.C. Wei⁽¹⁾	71-75	董事长；首席执行官		2027		27
F.C. Tseng	76-80	董事		2027		38
刘金清⁽²⁾	61-65	主任（国家发展基金代表）		2027		1
Sir Peter L. Bonfield	76-80	独立董事		2027		23
Michael R. Splinter	71-75	独立董事		2027		10
Moshe N. Gavrielov	66-70	独立董事		2027		6
L. Rafael Reif	71-75	独立董事		2027		4
Ursula M. Burns⁽³⁾	66-70	独立董事		2027		1
Lynn L. Elsenhans⁽³⁾	66-70	独立董事		2027		1
川林⁽³⁾	71-75	独立董事		2027		1

⁽¹⁾	C.C. Wei博士于2024年6月被选举为主席；在此之前，刘马克博士为主席。

⁽²⁾	刘锦清先生于2024年6月6日获委任为国家发展基金代表。

⁽³⁾	Ursula M. Burns女士、Lynn L. Elsenhans女士和川林先生于2024年6月4日加入我们的董事会。

执行干事


姓名	与我们公司的立场	年与我们的公司
C.C. Wei⁽¹⁾	董事长；首席执行官		27
Y.P. Chyn⁽²⁾	执行副总裁；联席首席运营官		38
Y.J. Mii⁽²⁾	执行副总裁；联席首席运营官		31
Cliff Hou⁽³⁾	高级副总裁；副联席首席运营官；首席信息安全军官		28
Kevin Zhang⁽³⁾	高级副总裁，业务发展和全球销售；副联席首席运营军官		9
Lora Ho	人力资源高级副总裁		26
卢伟仁	企业战略发展高级副总裁		21
Rick Cassidy	企业战略发展高级副总裁；台积电亚利桑那州董事长		28
J.K. Lin⁽⁴⁾	企业战略发展高级副总裁		38
Sylvia Fang	高级副总裁，法律；总法律顾问；公司治理官		30
Wendell Huang	高级副总裁，财务；首席财务官；发言人		26
Y.L.王	运营/晶圆厂运营I副总裁；台积电亚利桑那州首席执行官		33
Douglas Yu	系统集成研发/探路副总裁；台积电杰出研究员		31
T.S. Chang	运营/先进技术与掩模工程副总裁；台积电研究员		30
Michael Wu	副总裁，研发/平台开发		29
曹敏	研发/探路与企业研究副总裁		23
Y.H. Liaw	运营/晶圆厂运营II副总裁；JASM首席执行官		37
Simon Jang	副总裁，研发/先进工具和模块开发		32
C.S. Yoo	研发/More-than-Moore Technologies副总裁		37
君合	运营/先进封装技术与服务副总裁		8
Geoffrey Yeap	副总裁，研发/平台开发		9
Chris Horng-Dar Lin	企业信息技术副总裁；首席信息官		4
李宗盛	企业策划组织副总裁		18
阿瑟·创	运营/设施副总裁		36
L.C.卢	研发/设计与技术平台副总裁；台积电研究员		25
K.C. Hsu	研发/Integrated Interconnect & Packaging副总裁		4
雷闯	运营/晶圆厂运营I副总裁；ESMC首席执行官		28
凡妮莎·李⁽⁵⁾	物资管理副总裁		3
P.H.陈⁽⁶⁾	人力资源副总裁		35

⁽¹⁾	台积电董事会选举C.C. Wei博士为董事长兼首席执行官，自2024年6月4日起生效。

C.C. Wei为董事长兼首席执行官。C.C. Wei博士于2018年6月至2024年6月担任副董事长兼首席执行官，2013年11月至2018年6月担任总裁兼联席首席执行官，2012年3月至2013年11月担任执行副总裁兼联席首席运营官，2009年至2012年担任业务发展高级副总裁，2008年至2009年担任主流技术业务高级副总裁，2005年至2008年担任运营I高级副总裁。他曾于1998年至2005年在台积电晶圆厂和运营组织担任多个高管职位。在1998年加入我们之前，他是新加坡Chartered Semiconductor Manufacturing Ltd.的技术高级副总裁以及德克萨斯州意法半导体 N.V.的逻辑和SRAM技术开发高级经理。魏博士曾于2017年至2019年担任台湾半导体产业协会理事长。他拥有耶鲁大学电气工程博士学位。

F.C. Tseng为董事。F.C. Tseng博士于2005年7月至2018年6月担任本公司副董事长。在此之前，他曾于2001年8月至2005年6月担任副首席执行官。他还曾于1998年5月至2001年8月担任我司总裁，并于1996年至1998年担任先锋国际半导体公司（“VIS”）总裁。在担任VIS总裁之前，曾博士曾担任我们的运营高级副总裁。曾博士现任台积电中国有限公司（非公有制公司）和Global Unichip Corp.董事长、VIS副董事长、eMemory Technology，Inc.董事。兼任台积电教育文化基金会理事长、云门文化艺术基金会和楚明医学基金会理事。曾任宏碁公司独立董事、审计委员会主席、薪酬委员会委员，国立成功大学电气工程博士，活跃于半导体行业超50年。

国家发展基金（“NDF”）的代表Chin-Ching Liu担任董事。刘锦清先生为国家发展委员会部长，并兼任行政院无职务部长。他还担任NDF的召集人。刘先生此前曾于2012年至2023年担任普华永道集团台湾公司副董事长、普华永道商务顾问服务台湾公司董事长、普华永道顾问服务台湾公司董事长、普华永道顾问公司合伙人/副董事长。在此之前，曾于2001-2011年担任IBM综合业务集团总经理、IBM全球业务服务部总经理、IBM制造顾问服务执行官、IBM大中华区SCM顾问组长。他还曾于2015年至2024年担任中国全国工业联合会税务和财政委员会副主席、国立政治大学会计系教授级技术专家。刘先生拥有中原大学应用数学学士学位和台湾大学工商管理硕士学位。

Sir Peter L. Bonfield爵士为独立董事。Sir Peter L. Bonfield爵士于1996年1月至2002年1月期间担任英国电信公司的首席执行官和执行委员会主席，并于1993年至2012年期间担任英国质量基金会的副主席。他还曾担任瑞典L.M. Ericsson的董事、美国GlobalLogic Inc.的董事长、阿斯利康的高级独立董事、英国拉夫堡大学的理事会主席和高级副校长、日本索尼公司的董事、荷兰NXP Semiconductor N.V.的董事长、美国花旗集团的国际顾问委员会成员、伦敦Alix Partners LLP的高级顾问、香港Longreach Group Ltd.的顾问委员会成员，以及伦敦Mentors International（CMI）Ltd.董事长的董事会导师，英国DarkTrace PLC非执行董事。现任英国Imagination Technologies Group Ltd.（非上市公司）非执行董事。他是英国皇家工程院院士。他拥有拉夫堡大学工程学学士学位和荣誉技术博士学位，总共获得十一个荣誉博士学位，并于2024年被授予奥兰治·拿骚勋章指挥官。

Michael R. Splinter为独立董事。Michael R. Splinter先生于2003年至2012年担任应用材料首席执行官，自2009年起担任董事会主席，并于2015年6月退休。在此之前，他曾于2001年至2003年在英特尔公司担任销售和市场营销执行副总裁，并于1996年至2001年担任技术和制造集团执行副总裁。他还曾担任硅谷领导集团、SEMI、瑞士Meyer Burger Technology Ltd.、美国威斯康星大学基金会和Pica8 Inc.的董事，以及NASDAQ，Inc.和美台商业委员会的董事会主席，开曼群岛Gogoro Inc.的独立董事和薪酬委员会主席，以及美国商务部国家标准与技术研究院工业咨询委员会主席。Splinter先生目前担任NASDAQ，Inc.的首席独立董事，Tigo Energy，Inc.的独立董事、薪酬委员会主席以及提名和公司治理委员会成员，以及WISC Partners LP和MRS Business and Technology Advisors（一家非上市公司）的普通合伙人，均在美国。Splinter先生担任Kioxia Holdings Corp.（一家非公有制公司）在日本的独立董事。他还担任美国NatCast董事会主席。他是美国国家工程院院士。Splinter先生拥有电气工程硕士学位，以及威斯康星大学麦迪逊分校工程学荣誉博士学位。

Moshe N. Gavrielov为独立董事。Moshe N. Gavrielov先生于2008年1月至2018年1月担任美国Xilinx，Inc.总裁兼首席执行官，于2008年2月至2018年1月担任Xilinx，Inc.董事。在此之前，曾任职于美国铿腾电子公司，2005年4月至2007年11月担任执行副总裁兼验证事业部总经理，1998年3月至2005年4月担任美国Verisity，Ltd.首席执行官。他还曾在美国LSI Logic Corp.的多个执行管理职位任职近10年，在美国美国国家半导体和数字设备公司担任工程和工程管理职位，均在美国。他还曾担任Wind River Systems，Inc.的执行董事长和Matrix Capital Management Company LP的顾问，均在美国。目前，Gavrielov先生是美国SiMa Technologies，Inc.（一家非上市公司）和以色列Foretellix，Ltd.（一家非上市公司）的董事长，以及荷兰Nxp Semiconductors N.V. N.V.和美国铿腾电子系统公司的独立董事。Gavrielov先生拥有以色列理工学院电气工程学士学位和计算机科学硕士学位。

L. Rafael Reif为独立董事。L. Rafael Reif博士目前是麻省理工学院（MIT）的名誉院长。雷夫博士在2012年至2022年期间担任麻省理工学院校长。自1980年起，他在麻省理工学院担任多个教职，包括Provost、电气工程和计算机科学系（EECS）系主任、电气工程系副系主任、微系统技术实验室主任、Fariborz Maseeh新兴技术教授。Reif博士是美国艺术与科学院、美国国家工程院和中国工程院的当选成员，美国国家发明家科学院院士，也属于Tau Beta PI、电化学学会和IEEE。此外，他是13项专利的发明人或共同发明人，编辑或合编五本著作，至今指导38篇博士论文。目前，Reif博士还是应用材料公司增长技术顾问委员会的联席主席，也是Engine No. 1 LP的董事。（非公有制公司），外交关系委员会和韦弗利街基金会，均在美国，美国卡内基国际和平基金会董事会成员，墨西哥Tecnol ó gico de Monterrey研究所董事会成员，麻省总医院董事会成员，麻省理工学院电气工程和计算机科学的Ray和Maria Stata教授。Reif博士拥有斯坦福大学电气工程硕士和博士学位，香港中文大学荣誉法学博士学位，清华大学、Technion和亚利桑那州立大学以及迈阿密大学荣誉博士学位。

Ursula M. Burns为独立董事。Ursula M. Burns女士在2007年被任命为总裁后，于2010年至2017年担任施乐公司董事会主席，并于2009年至2016年担任首席执行官。她曾于2018年至2020年担任荷兰VEON有限公司的董事长兼首席执行官。她还曾担任美国的波士顿科学公司和美国运通公司公司、瑞士的雀巢公司、埃克森美孚公司和美国的Endeavor Group Holdings, Inc.公司的董事，以及美国的Plum Acquisition Corp. I公司的执行主席。伯恩斯女士是白宫科学、技术、工程和数学国家计划（“STEM”）的负责人、总统出口委员会主席，以及2022年至2024年美国商务部供应链竞争力咨询委员会（ACSCC）副主席。目前，Burns女士是美国Teneo Holdings LLC（一家非公众公司）的非执行主席、开曼群岛IHS Holding有限公司的独立非执行董事、美国优步公司的董事以及美国Integrum Holdings LP的创始合伙人。她还担任福特基金会、麻省理工学院（MIT）公司、大都会艺术博物馆和梅奥诊所的受托人。伯恩斯女士是美国国家工程院、美国艺术与科学院和皇家工程院的成员。她是G7性别平等咨询委员会的成员。她拥有纽约大学理工学院机械工程学士学位和哥伦比亚大学机械工程硕士学位。

Lynn L. Elsenhans为独立董事。Lynn L. Elsenhans女士是太阳石油，Inc.和太阳石油 Logistics Partners L.P.的董事长兼首席执行官，于2008年至2012年为太阳石油服务。埃尔森汉斯此前大部分职业生涯都在休斯顿、新加坡和伦敦的荷兰皇家壳牌公司担任过各种领导和一般管理职务。她担任的高级管理职务包括全球制造业执行副总裁、壳牌石油产品美国公司总裁兼首席执行官，以及壳牌石油公司总裁和美国国家主席。她曾任美国美国国际纸业公司和丨福斯公司以及英国葛兰素史克公司的独立董事。现任独立非执行董事兼审计委员会成员，沙特阿拉伯王国沙特阿拉伯石油公司提名委员会成员，美国Baker Hughes Company公司独立董事兼治理和企业责任主席（曾任前身公司Baker Hughes Inc和Baker Hughes，一家通用电气公司）董事兼委员会主席，以及Peter Kiewit and Sons，Inc.（一家美国非公有制公司）独立董事。Elsenhans女士拥有莱斯大学应用数学学士学位和哈佛大学工商管理硕士学位。

川林为独立董事。林川博士拥有丰富的工业、公共服务、学术和国际事务经验。他曾任中华经济研究院研究员、国立政治大学公共财政教授及系主任、台北市政府财政局局长、行政院会计统计总局预算部长、财政部长兼行政院总理等职。林博士还曾担任Vanguard International Semiconductor Corp.的董事长、Casetek Holdings Ltd.和Inotera Memories，Inc.的独立董事、PharmaEngine，Inc.和Chartis Taiwan Insurance Co.，Ltd.的董事，以及New Frontier Foundation的首席执行官。目前，林博士是TTY Biopharm Company Ltd.和TSH Biopharm Corporation Ltd.（TTY Biopharm Company Ltd.代表）的董事长、和硕集团（Pegatron Corp.）的独立董事和中华民国（台湾）总统的高级顾问。林博士拥有辅仁大学经济学学士学位、国立政治大学公共财政硕士学位和美国伊利诺伊大学香槟分校经济学博士学位。

Y.P. Chyn是我们的执行副总裁兼联席首席运营官。2020年5月至2024年2月任运营及海外运营办公室高级副总裁，2016年11月至2020年4月任运营/产品开发高级副总裁。2016年11月晋升为高级副总裁。在此之前，他于2009年10月至2016年11月担任运营副总裁，于2008年3月至2009年10月担任先进技术业务副总裁。在此之前，他曾于2006年6月至2008年3月担任运营II高级总监，并于2000年至2006年担任产品工程与服务高级总监。他于1987年加入我们，曾在产品和工程职能部门担任过多个职位。国立成功大学电机工程学硕士。

Y.J. Mii是我们的执行副总裁兼联席首席运营官。2016年11月至2024年2月任研发高级副总裁。2016年11月晋升为高级副总裁。在此之前，他曾于2011年8月至2016年11月担任研发副总裁，并于2006年至2011年担任平台I事业部高级总监。他于1994年加入我们，在运营和研发两方面不断参与先进CMOS技术的开发和制造。他拥有加州大学洛杉矶分校电气工程博士学位。

Cliff Hou是我们的高级副总裁、副联席首席运营官和首席信息安全官。他曾于2020年10月至2024年2月担任我们的欧洲和亚洲销售及研发/企业研究高级副总裁。2020年5月至2020年10月任研发/技术开发高级副总裁。2020年5月晋升为高级副总裁。在此之前，2018年8月至2020年5月任研发/技术开发副总裁，2011年8月至2018年8月任研发/设计与技术平台副总裁，2010-2011年任设计与技术平台高级总监。他于1997年加入我们，并建立了公司的技术设计套件和参考流程开发组织。现任台湾半导体产业协会理事长。他拥有雪城大学电气和计算机工程博士学位。

Kevin Zhang是我们的业务发展和全球销售高级副总裁兼副联席首席运营官。2020年8月晋升为高级副总裁。他于2016年11月加入我们，担任研发/设计和技术平台副总裁。在2016年11月加入我们之前，他是英特尔电路技术技术与制造集团副总裁。他拥有杜克大学电气工程博士学位。

Lora Ho自2022年9月起担任公司人力资源高级副总裁，自2011年起担任ESG委员会主席。她于2019年9月至2022年9月担任欧洲和亚洲销售高级副总裁，并于2019年1月至2019年8月担任财务和欧洲和亚洲销售高级副总裁/首席财务官/发言人。2010年8月晋升为财务高级副总裁兼首席财务官/发言人，2003年9月晋升为财务副总裁兼首席财务官/发言人。在1999年加入中芯国际担任财务总监之前，她自1990年起在宏碁半导体制造公司担任财务副总裁兼首席财务官。何女士拥有台湾大学MBA学位。

Wei-Jen Lo是我们的企业战略发展高级副总裁。他在2014年2月至2024年2月期间担任我们的研发高级副总裁。2014年2月晋升为研发高级副总裁。在此之前，2013年2月至2014年2月任研发副总裁，2009年10月至2013年2月任运营/制造技术副总裁，2009年9月至2009年10月任先进技术业务副总裁，2006年6月至2009年9月任研发副总裁，2004年7月至2006年6月任运营副总裁。在2004年加入我们之前，他是英特尔公司负责先进技术开发的董事。Lo博士拥有加州大学伯克利分校的固态物理和表面化学博士学位。

Rick Cassidy是我们的企业战略发展高级副总裁兼台积电亚利桑那州董事长。他曾于2019年1月至2024年2月担任公司战略办公室高级副总裁，并于2020年12月至2023年3月担任台积电亚利桑那州首席执行官兼总裁。在此之前，他曾于2017年至2019年1月担任台积电北美区首席执行官。他于2014年2月晋升为高级副总裁，2008年11月晋升为副总裁，曾于2005年1月至2018年领导台积电北美区。他于1997年加入我们，曾在台积电北美担任多个职位，包括业务运营、现场技术支持、业务管理等。他拥有美国西点军校工程技术学士学位。

J.K. Lin在2025年4月退休之前是我们的企业战略发展高级副总裁。他在2022年12月至2024年12月期间担任我们的首席信息安全官。他在2018年8月至2024年2月期间担任我们的信息技术、材料管理和风险管理高级副总裁。他从2018年8月开始领导这些组织，并于2018年11月晋升为高级副总裁。在此之前，他曾于2010年8月至2018年8月担任我们的运营/主流晶圆厂副总裁。他于1987年加入我们，在制造职能部门担任过多个职位。国立彰化教育大学学士。

Sylvia Fang是我们的高级法律副总裁兼总法律顾问/公司治理官。她于2024年2月晋升为高级副总裁。在此之前，她于2014年8月至2024年2月担任法律副总裁兼总法律顾问。她于1995年加入我们，曾在法律职能部门担任多个职务。她拥有爱荷华大学比较法硕士学位。方女士获台湾执业律师执照。

Wendell Huang是我们的财务高级副总裁兼首席财务官/发言人。2024年2月晋升为高级副总裁。在此之前，2019年9月至2024年2月担任财务副总裁兼首席财务官/发言人，2019年1月至2019年8月担任首席财务官副财务官，2010年至2018年担任财务事业部高级总监。在1999年加入我们之前，他是ING Barings的企业财务副总裁。他拥有康奈尔大学的MBA学位。

Y.L. Wang是我们的运营/晶圆厂运营I副总裁，也是台积电亚利桑那州的首席执行官。在此之前，他曾于2018年8月至2020年4月担任运营/晶圆厂运营副总裁，2016年2月至2018年8月担任研发/技术开发副总裁，晋升至该职位后于2015年11月至2016年1月担任运营/晶圆厂14B副总裁。他于1992年加入我们，在制造职能部门担任过多个职务。国立交通大学电子工程博士。

Douglas Yu是我们的系统集成探路副总裁&台积电杰出研究员。升任该职务后于2016年11月至2020年12月任研发/集成互联&封装副总裁。自2020年12月起，他被公认为台积电杰出研究员。在此之前，他是我们集成互联&封装事业部的高级总监。1994年加入我们，负责集成电路互连技术开发。他拥有佐治亚理工学院材料工程博士学位。

T.S. Chang是我们的运营/先进技术和掩模工程副总裁&台积电研究员。晋升至该职位后，他于2018年11月至2020年4月担任运营/产品开发副总裁，并于2018年2月至2018年11月担任运营/FAB12B副总裁。在此之前，他是我们FAB12B的高级总监。自2013年2月起，他被认定为台积电研究员。他于1995年加入我们，在制造职能部门担任过多个职位。国立清华大学电气工程博士。

Michael Wu是我们的研发/平台开发副总裁。2018年2月升任副总裁。在此之前，他是我们平台开发事业部的高级总监。他于1996年加入我们，参与了先进的CMOS技术开发。他拥有威斯康星大学麦迪逊分校电气工程博士学位。

曹敏是我们的研发/探路和公司研究副总裁。2018年2月晋升为副总裁。在此之前，他是我们探路事业部的高级总监。他于2002年加入我们，参与了多代先进CMOS技术的开发。他拥有斯坦福大学物理学博士学位。

Y.H. Liaw是我们的运营/晶圆厂运营II副总裁兼JASM首席执行官。晋升至该职位后，他于2019年6月至2020年4月担任运营/晶圆厂运营副总裁，并于2019年2月至2019年6月担任运营/晶圆厂15B副总裁。他于1988年加入我们，在制造职能部门担任过多个职务。国立清华大学化学工程学硕士。

Simon Jang是我们的研发/先进工具和模块开发副总裁。2019年8月晋升为副总裁。在此之前，他是我们高级工具和模块开发事业部的高级总监。他于1993年加入我们，曾在研发职能部门担任多个职务。他拥有麻省理工学院材料科学与工程博士学位。

C.S. Yoo是我们的研发副总裁/More than Moore Technologies。升任该职位后，他于2020年11月至2020年12月担任欧洲和亚洲销售副总裁。在此之前，他于2019年5月至2020年11月担任我们的战略客户计划办公室高级总监，并于2010年2月至2019年5月担任E-Beam运营事业部高级总监。他于1988年加入我们，在制造职能部门担任过多个职位。他拥有伍斯特理工学院化学工程博士学位。

何俊是我们的运营/先进封装技术与服务副总裁。他于2020年11月晋升为副总裁，并于2019年5月至2020年11月担任我们的质量和可靠性高级总监。在此之前，他曾于2018年7月至2019年5月担任制造质量与可靠性事业部高级总监，并于2017年5月至2018年7月担任先进技术质量与可靠性事业部高级总监。在2017年5月加入我们之前，他是英特尔质量与可靠性技术与制造组高级总监。他拥有加州大学圣巴巴拉分校材料科学与工程博士学位。

Geoffrey Yeap是我们的研发/平台开发副总裁。2021年2月晋升为副总裁，2016年8月至2021年2月任我司平台开发事业部高级总监。在此之前，他于2016年3月至2016年8月担任先进技术高级总监。在2016年3月加入我们之前，他是工程副总裁，硅技术在高通。他拥有得克萨斯大学奥斯汀分校电气和计算机工程博士学位。

Chris Horng-Dar Lin是我们的企业信息技术副总裁兼首席信息官。2021年2月升任副总裁。在2021年1月加入我们之前，他是Mozilla的信息技术副总裁。他拥有加州大学伯克利分校电气工程和计算机科学博士学位。

李宗盛是我们的企业规划组织副总裁。2021年6月升任副总裁，2012年2月至2021年6月任我司战略规划事业部高级总监。在2007年加入我们之前，他是Biomorphic Microsystems的总裁。他拥有纽约市立大学巴鲁克学院会计学硕士学位。

Arthur Chuang是我们的运营/设施副总裁。他于2021年8月晋升为副总裁，2015年1月至2021年8月担任我们的运营/设施部门高级总监，2002年3月至2015年1月担任运营/晶圆厂设施部门总监。在1989年加入我们之前，他是德州仪器的工程师。国立台湾大学土木工程博士。

L.C. Lu是我们的研发/设计与技术平台副总裁&台积电研究员。2021年8月晋升为副总裁，2018年8月至2021年8月任我们研发/设计&技术平台高级总监，2016年3月至2018年8月任研发/数字IP解决方案高级总监。他自2012年4月起被认定为台积电研究员。在2000年加入我们之前，他是Avant Tech. Inc.的软件部门总监。他拥有耶鲁大学计算机科学博士学位。

K.C. Hsu是我们的研发/集成互连与封装副总裁。2021年11月晋升为副总裁。在2021年11月加入我们之前，他是董事长，台湾在美光科技公司他拥有国立交通大学技术管理硕士学位。

Ray Chuang是我们的运营/晶圆厂运营I副总裁兼ESMC首席执行官。他于2023年5月晋升为副总裁，于2020年10月至2023年5月担任我们的高级晶圆厂运营总监/晶圆厂18A，并于2019年6月至2020年9月担任晶圆厂运营总监/晶圆厂18A。在此之前，他曾于2018年11月至2019年6月担任运营总监/FAB 12B。他于1997年加入我们，曾在台积电晶圆厂担任多个生产管理职位。他拥有斯坦福大学材料科学与工程/工程经济系统硕士学位。

Vanessa Lee是我们的材料管理副总裁。她于2024年8月晋升为副总裁，并于2022年5月至2024年8月担任我们的材料管理高级总监。在2022年5月加入我们之前，她在谷歌担任全球商品经理。她拥有国立台湾大学化学硕士学位。

P.H. Chen是我们的人力资源副总裁。他于2025年2月晋升为副总裁，并于2020年12月至2025年1月担任我们的项目办公室高级总监，并于2015年8月至2020年12月担任晶圆厂运营/晶圆厂14A高级总监。他于1990年加入我们，曾在台积电晶圆厂担任多个生产管理职位。国立中山大学化学硕士。

上述任何人之间不存在家庭关系。除我们其中一名董事刘锦清先生为我们的股东行政院国家发展基金的代表外，与主要股东、客户、供应商或其他人并无任何安排或谅解，据此，上述任何人士获选为董事或高级管理层成员。

股份所有权

下表列出截至2025年2月28日有关我们的董事和执行官拥有的普通股的某些信息。


股东名称⁽¹⁾	共同数拥有的股份⁽²⁾		百分比优秀共同股份⁽²⁾
C.C. Wei，董事长；首席执行官		6,392,834		0.02	%
F.C. Tseng，董事		29,472,675		0.11	%
Chin-Ching Liu，Director（National Development Fund代表）⁽³⁾		1,653,709,980		6.38	%
Sir Peter L. Bonfield爵士，独立董事		—		—
Michael R. Splinter，独立董事		—		—
Moshe N. Gavrielov，独立董事		—		—
L. Rafael Reif，独立董事		—		—
Ursula M. Burns，独立董事		—		—
Lynn L. Elsenhans，独立董事		—		—
川林，独立董事		126,826		0.00	%
Y.P. Chyn，执行副总裁；联席首席运营官		4,932,964		0.02	%
Y.J. Mii，执行副总裁；联席首席运营官		1,016,273		0.00	%
Cliff Hou，高级副总裁；副联席首席运营官；首席信息安全官		447,117		0.00	%
Kevin Zhang，高级副总裁；副联席首席运营官		115,867		0.00	%
Lora Ho，高级副总裁		4,414,753		0.02	%
Wei-Jen Lo，高级副总裁		1,282,328		0.00	%
高级副总裁；台积电亚利桑那州董事长Rick Cassidy		—		—
J.K. Lin，高级副总裁		12,660,501		0.05	%
Sylvia Fang，高级副总裁；总法律顾问；公司治理官		707,793		0.00	%
Wendell Huang，高级副总裁；首席财务官；发言人		1,660,221		0.01	%
Y.L. Wang，副总裁；台积电亚利桑那州首席执行官		226,043		0.00	%
Douglas Yu，副总裁；台积电特聘研究员		258,496		0.00	%
T.S. Chang，副总裁；台积电研究员		181,289		0.00	%
Michael Wu，副总裁		493,404		0.00	%
曹敏，副总裁		371,055		0.00	%
Y.H. Liaw，副总裁；JASM首席执行官		375,532		0.00	%
Simon Jang，副总裁		356,832		0.00	%
C.S. Yoo，副总裁		1,709,617		0.01	%
何俊，副总裁		33,310		0.00	%
Geoffrey Yeap，副总裁		79,532		0.00	%
Chris Horng-Dar Lin，副总裁；首席信息官		41,137		0.00	%
李宗盛，副总裁		404,120		0.00	%
Arthur Chuang，副总裁		2,608,118		0.01	%

⁽²⁾	披露的董事和执行官拥有的股份数量不包括此类个人以ADS形式持有的任何普通股，因为这些个人对ADS的所有权没有披露或以其他方式公开。披露的董事和执行官拥有的股份数量也不包括其关联方拥有的股份。披露的董事和执行官拥有的股份数量不包括这些个人以RSA（定义见下文）形式持有的截至2025年2月28日尚未归属的任何普通股。除行政院国家发展基金的持股数量外，截至2025年2月28日，这些个人各自拥有的已发行普通股不到百分之一。

⁽³⁾	代表行政院国发基金持股。

下表列出了截至2025年3月1日，关于我们的高管根据我们的股权激励计划在2022年持有的RSA的某些信息（“2022年规则”，进一步讨论见“— 2021、2022、2023、2024年度员工限制性股票奖励规则”）。根据2022年规则，截至2025年3月1日，501,120股已归属，1,081，380股已收回。

姓名

普通股
底层
优秀的RSA⁽¹⁾

行权价格

授予日期

到期日

C.C. Wei，董事长；首席执行官

Y.P. Chyn，执行副总裁；联席首席运营官

Y.J. Mii，执行副总裁；联席首席运营官

Cliff Hou，高级副总裁；副联席首席运营官；首席信息安全官

Kevin Zhang，高级副总裁；副联席首席运营官

Lora Ho，高级副总裁

Wei-Jen Lo，高级副总裁

J.K. Lin，高级副总裁

Sylvia Fang，高级副总裁；总法律顾问；公司治理官

2,110,000

—

2023年3月1日

—

Wendell Huang，高级副总裁；首席财务官；发言人

Y.L. Wang，副总裁

Douglas Yu，副总裁；台积电特聘研究员

T.S. Chang，副总裁；台积电研究员

Michael Wu，副总裁

曹敏，副总裁

Y.H. Liaw，副总裁

Simon Jang，副总裁

C.S. Yoo，副总裁

何俊，副总裁

下表列出了截至2025年3月1日，关于我们的高管根据我们的股权激励计划在2023年持有的RSA的某些信息（“2023年规则”，进一步讨论见“— 2021、2022、2023和2024年员工限制性股票奖励规则”）。根据2023年规则，截至2025年3月1日，1,406，000股已归属，74,000股已收回。

姓名

普通股
底层
优秀的RSA⁽¹⁾

行权价格

授予日期

到期日

C.C. Wei，董事长；首席执行官

Y.P. Chyn，执行副总裁；联席首席运营官

Y.J. Mii，执行副总裁；联席首席运营官

Cliff Hou，高级副总裁；副联席首席运营官；首席信息安全官

Kevin Zhang，高级副总裁；副联席首席运营官

Lora Ho，高级副总裁

Wei-Jen Lo，高级副总裁

J.K. Lin，高级副总裁

Sylvia Fang，高级副总裁；总法律顾问；公司治理官

Wendell Huang，高级副总裁；首席财务官；发言人

2,960,000

—

2024年3月1日

—

Y.L. Wang，副总裁

Douglas Yu，副总裁；台积电特聘研究员

T.S. Chang，副总裁；台积电研究员

Michael Wu，副总裁

曹敏，副总裁

Y.H. Liaw，副总裁

Simon Jang，副总裁

C.S. Yoo，副总裁

何俊，副总裁

Geoffrey Yeap，副总裁

Chris Horng-Dar Lin，副总裁；首席信息官

我们通过了2021年（“2021年规则”）、2022年（“2022年规则”）、2023年（“2023年规则”）和2024年（“2024年规则”）各年的员工限制性股票奖励规则，以吸引和留住台积电和/或其子公司的企业高管和/或关键人才。这些规则将员工的薪酬与股东利益和/或我们的ESG成就联系起来。2021年规则、2022年规则、2023年规则和2024年规则分别授权授予最多2,600，000股普通股、最多3,065，000股普通股、最多6,249，000股普通股和最多4,185，000股普通股，每股面值分别为新台币10元。这些赠款以RSA的形式提供。2021年规则、2022年规则、2023年规则、2024年规则分别于2021年8月6日、2022年7月25日、2023年12月28日、2024年7月31日生效。

根据这些规则，可能会向满足特定绩效要求的全职主管和/或关键人才授予RSA。授予的RSA数量由我们的董事长兼首席执行官确定，并由薪酬和人员发展委员会和董事会批准。根据《2023规则》和《2024规则》授予的RSA数量也需要获得审计和风险委员会的批准。根据这些规则，赠款是免费提供给受赠人的，并受某些归属条件的约束，正如各相关年度的规则中单独概述的那样。

根据2021年规则、2022年规则、2023年规则和2024年规则，每年可归属的RSA最高金额如下：授予一周年50%、两周年25%和三周年25%。

根据本规则发行可于2021年规则、2022年规则及2023年规则各自生效日期起计的一年期间内授出。根据2024年规则发行可在生效日期起计的两年期间内批出。2022年2月，我们的董事会决议批准根据2021年规则发行1,387，000单位的RSA。2023年2月，我们的董事会决议批准根据2022年规则发行2,110，000单位的RSA。2024年2月，我们的董事会决议批准根据2023年规则发行2,960，000单位的RSA。2024年8月，我们的董事会决议批准根据2024年规则发行2,353，000单位的RSA。

截至2025年3月1日，在根据《2021年规则》发行的总计1,387，000个RSA单位中，已归属603,443个单位，已收回783,557个单位，没有根据《2021年规则》发行的RSA仍未到期。

全球员工股票购买计划

2022年，我们制定了员工股票购买计划（“ESPP”），为符合条件的员工提供机会，通过自愿自动扣除工资来购买我们的ADS或普通股，为员工作为股东的真实和可持续文化做出贡献。ESPP于2022年5月10日生效，自2022年10月1日起实施。可供参与者根据ESPP购买的ADS和普通股将由ESPP管理人代表参与者获得授权和发行的ADS或授权和发行的普通股。我们将向参与者的缴款账户供款，以便根据ESPP为参与者购买的每份ADS或普通股的购买价格的15%（15%）由雇主供款提供资金。我们可能会提前三十（30）天通知符合条件的雇员，更改雇主供款的此类百分比。

Compensation

根据我们的公司章程，不超过我们年度利润的0.3%，在收回以前年度发生的任何亏损后，可以作为补偿分配给我们的董事，并且至少可以将我们年度利润的百分之一作为利润分享奖金分配给员工，包括执行官。对董事的薪酬始终以现金支付，而对我们的执行官的奖金可能以现金、股票、或股票期权或这三者的结合方式发放。个人奖项根据每个人的工作职责、贡献和表现而定。见我们的合并财务报表附注29。根据我们的公司章程，兼任执行官的董事无权获得任何董事薪酬。


姓名/职务	已赚取的费用或以现金支付		股票奖项		所有其他 Compensation⁽⁶⁾		合计⁽⁷⁾
	新台币		新台币		新台币		新台币		美元
	（百万）
刘马克，前主席⁽¹⁾		345.7		—		0.9		346.6		10.6
F.C. Tseng，董事⁽²⁾		13.3		—		1.1		14.4		0.4
Chin-Ching Liu，Director（National Development Fund，行政院代表）⁽³⁾		13.3		—		—		13.3		0.4
Sir Peter L. Bonfield爵士，独立董事		21.4		—		—		21.4		0.7
Michael R. Splinter，独立董事		21.4		—		—		21.4		0.7
Moshe N. Gavrielov，独立董事		21.4		—		—		21.4		0.7
L. Rafael Reif，独立董事		21.4		—		—		21.4		0.7
Ursula M. Burns，独立董事⁽⁴⁾		11.3		—		—		11.3		0.3
Lynn L. Elsenhans，独立董事⁽⁴⁾		11.3		—		—		11.3		0.3
川林，独立董事⁽⁴⁾		8.7		—		—		8.7		0.3
原独立董事Kok Choo Chen⁽⁵⁾		7.9		—		—		7.9		0.2
Yancey Hai，前独立董事⁽⁵⁾		7.9		—		—		7.9		0.2

合计		505.1		—		2.0		507.1		15.5

⁽¹⁾	刘马克博士将于2024年6月4日退休。

⁽²⁾	除上述情况外，F.C. Tseng博士还从非合并关联公司获得了新台币1870万元的补偿，从台积电获得了新台币1890万元的顾问费。

⁽³⁾	刘锦清先生于2024年6月6日获委任为国家发展基金代表。

⁽⁴⁾	我们在2024年6月4日召开的2024年年度股东大会上选举Ursula M. Burns女士、Lynn L. Elsenhans女士和川林先生为公司独立董事。

⁽⁵⁾	Kok Choo Chen女士、Yancey Hai先生担任我行独立董事的任期已于2024年6月4日届满。

⁽⁶⁾	包括根据适用法律资助的养老金和公司汽车的费用，但不包括支付给董事的汽车司机的补偿。

⁽⁷⁾	董事薪酬按估计支付金额支销。后续实际支付的金额与上述预计金额存在差异的，该差异将作为会计估计变更记入全额支付的年度。

2022年3月1日、2023年3月1日和2024年3月1日，刘马克博士分别获得了与台积电普通股价格挂钩的以现金结算的薪酬。这种以现金结算的补偿代表有权获得相当于归属时台积电普通股市值的现金。该授出须遵守与上述2021、2022及2023规则相同的归属条件。

我们的审计委员会成立于2002年8月6日，旨在协助我们的董事会审查和监督我们的财务和会计事项，以及我们的财务报告流程和控制的完整性。2023年2月，董事会批准将我们的审计委员会更名为“审计和风险委员会”，以反映其对风险管理计划的监督责任，自2023年2月14日起生效。

我们的审计和风险委员会负责对我们的运营和财务控制进行风险监督。请参阅“第4项。公司信息–风险管理”和“项目16K。网络安全”，进一步讨论我们的审计和风险委员会在风险管理方面的作用以及我们对网络安全威胁风险的管理。

审计与风险委员会全体成员必须对财务、会计有基本了解且至少有一名成员具备会计或相关财务管理专业知识。

目前，审计和风险委员会由七名成员组成，由我们所有的独立董事组成。审计和风险委员会成员为我们的审计和风险委员会主席Sir Peter L. Bonfield爵士、Michael R. Splinter先生、Moshe N. Gavrielov先生、L. Rafael Reif博士、TERM3博士、Ursula M. Burns女士、TERM4女士、Lynn L. Elsenhans女士以及川林先生。此外，自2006年2月14日起，任命Jan C. Lobbezoo先生担任审计与风险委员会财务专家顾问。见“项目16a。审计委员会财务专家”。要求审计和风险委员会每季度至少召开一次会议。我们的审计和风险委员会章程授予审计和风险委员会进行其认为适当的任何调查以履行其职责的权力。它可以直接访问我们所有的账簿、记录、设施、人员，以及注册会计师。有权（其中包括）委任、终止及批准所有须支付予我们注册会计师的费用，但须视情经董事会批准，并监督注册会计师所执行的工作。审计和风险委员会还有权聘请特别法律、会计或其认为履行职责所需的其他顾问。从2007年1月1日开始，审计和风险委员会还根据《中国证券交易法》承担了监事的职责。

审计与风险委员会召开2024年四次例会。除了这些会议，审计和风险委员会成员和顾问还参加了两次特别会议和三次电话会议，讨论我们将向台湾和美国当局提交的年度报告以及与管理层的投资者会议材料。

薪酬与人发委员会

我们的董事会于2003年6月成立了薪酬委员会，以协助我们的董事会履行与我们的薪酬和福利政策、计划和计划以及董事会董事和高管的薪酬相关的职责。2023年2月，董事会批准将我们的薪酬委员会更名为“薪酬和人员发展委员会”，以增强其审查公司高级管理人员继任规划管道的责任，自2023年2月14日起生效。

薪酬与人发委员会的成员由董事会根据中国法律的规定任命。薪酬与人发委员会根据其章程，由不少于三名董事会独立董事组成。目前，薪酬和人员发展委员会由我们的四名独立董事组成。薪酬与人员发展委员会的成员为我们的薪酬与人员发展委员会主席Michael R. Splinter先生、Sir Peter L. Bonfield爵士、Moshe N. Gavrielov先生、TERM2先生和Ursula M. Burns女士。

薪酬与人发委员会召开2024年四次例会和一次专题会议。

提名、公司治理和可持续发展委员会

2023年2月，我们的董事会批准成立提名、公司治理和可持续发展委员会，自2023年2月14日起生效，主要协助我们的董事会选择候选人提名，以当选为董事会独立董事，并就公司治理和可持续发展事项提供建议。

提名、公司治理和可持续发展委员会的成员由董事会任命。提名、公司治理和可持续发展委员会根据其章程，由董事长和三至六名独立董事组成。提名、公司治理和可持续发展委员会成员为我们的提名、公司治理和可持续发展委员会主席川林先生、C.C. Wei博士、L. Rafael Reif博士以及Lynn L. Elsenhans女士。

提名、公司治理和可持续发展委员会在2024年召开了四次会议。

员工

下表列出截至所示日期，我们以所示身份服务的全职雇员人数。


	截至12月31日，
设施和主要办事处的位置	2022		2023		2024
台湾新竹科学园		30,219		31,524		32,703
台湾南台湾科学园		23,508		24,444		23,059
台湾中央台湾科学园		9,075		8,775		8,540
台湾桃园市		1,713		2,007		2,817
台湾苗栗县		1,152		1,675		3,055
台湾高雄南自科技工业园		—		35		2,805
中国		4,517		4,484		4,478
北美洲		2,547		2,668		4,497
欧洲		53		60		78
日本		304		804		1,791
韩国		2		2		2

合计		73,090		76,478		83,825

截至2024年12月31日，我们的员工总数为83,825人，学历构成为博士占3.7%，硕士占48.5%，大学学士占29.9%，大专学历占7.5%，其他占10.5%。在这一员工群体中，管理或专业水平的占58.7%。我们强调人才发展的两个策略：（1）通过鼓励和赋能自我学习和持续创新，释放员工的潜力和创新能力，从而对公司和社会产生积极影响；（2）通过为员工准备面向未来的技能和建立人才库，为员工配备未来的能力。

根据我们的公司章程，我们的员工以奖金的方式参与我们的利润分享计划。在追回前几年发生的任何损失后，总体而言，员工有权获得不低于我们年度利润（根据当地法律定义）的1%。我们的惯例是根据我们的经营业绩和中国的行业惯例来确定奖金的金额2023年度及2024年度，我们将员工业务绩效奖金新台币5009.1万元及员工现金利润分享奖金新台币5009.1万元，与2023年度利润相关。在2024年和2025年，我们向员工发放了与2024年利润相关的702.96亿元新台币（21.44亿美元）的员工业务绩效奖金。与2024年利润相关的雇员现金利润分享奖金新台币702.96亿元（约合21.44亿美元）将于2025年7月分配。

对于员工关系，我们重视双向沟通，致力于保持管理层与下属沟通渠道的公开透明。此外，我们致力于提供多样化的员工敬业度计划，这些计划支持我们在加强与员工的亲密关系和维持和谐的劳动关系方面的目标。

披露注册人为追回错误判给的赔偿而采取的行动

在截至2024年12月31日的财政年度内，没有根据我们的赔偿追回政策要求追回的错误授予的赔偿。

截至2025年2月28日，共有25,932，733,242股普通股发行在外。除某些有限的例外情况外，非中国人的普通股持有人必须通过其在中国的托管人持有其普通股截至2025年2月28日，5,313，816,033股普通股，代表1,062，763,201股ADS，登记在我们ADS存款协议下的存托人Citibank，N.A.的代名人名下。花旗银行（Citibank，N.A.）告知，截至2025年2月28日，这类ADS由Cede & Co.和美国境内外的173名其他注册股东持有记录。关于美国人持有或实益拥有的普通股，我们没有进一步的信息。

我们的大股东与我们的其他股东拥有相同的投票权。关于我国股东表决权的说明，见“第10项。附加信息–普通股说明–投票权”。

我们目前并不知悉任何可能在随后日期导致我们控制权变更的安排。

关联交易

先锋国际半导体公司（“VIS”）

1994年，我们和中国经济部等投资者成立了VIS，当时是一家DRAM一体化厂商。VIS于1995年开始商业化生产，并于1998年3月在台北交易所上市。2004年，VIS彻底终止了DRAM的生产，成为一家专注的代工企业。截至2025年2月28日，我们拥有VIS约27.6%的股权。

根据双方之间的制造协议条款，VIS有义务尽其最大的商业努力为我们以指定的良率制造晶圆，最高可达每月固定数量的保留产能，而台积电必须尽其最大的商业努力来保持这些保留产能的利用率。2024年，我们从VIS的采购总额为新台币7.59亿元（约合2300万美元），占总营收成本的0.1%。

Systems on Silicon Manufacturing Company Pte.Ltd.（“SSMC”）

SSMC是我们与飞利浦和EDB在新加坡建立的合资企业，以先进的亚微米制造工艺生产集成电路。这些集成电路是根据主要由我们和飞利浦根据1999年3月与飞利浦和EDB达成的协议（“SSMC股东协议”）提供的产品设计规格制造的，主要由我们和恩智浦在飞利浦根据2006年9月25日生效的转让和承担协议转让其对恩智浦的权利和恩智浦承担飞利浦在SSMC股东协议下的义务之后。SSMC的业务仅限于为我们、我们的子公司、恩智浦和恩智浦的子公司制造晶圆。2006年11月15日，我们和恩智浦根据SSMC股东协议行使期权权利，购买EDB拥有的所有SSMC股份。因此，我们现在拥有38.8%的股份，恩智浦拥有台积电61.2%的股份。虽然我们和恩智浦有权购买最多100%的台积电年产能，但我们和恩智浦被要求总共至少购买台积电全部产能的70%。有关我们与SSMC签订的合同条款的详细讨论，请参见下文。

我们与SSMC订立技术合作协议，于1999年3月30日生效，其中SSMC同意将其生产活动的至少主要部分建立在与我们的金属氧化物半导体（“MOS”）集成电路晶圆量产晶圆厂中使用的工艺兼容的基础上。作为回报，我们同意向SSMC提供与我们的MOS集成电路晶圆量产晶圆厂中使用的某些工艺相关的技术知识和经验并从中受益，并通过就其生产活动提供某些技术服务来协助SSMC。此外，我们向SSMC授予我们拥有或控制的相关知识产权的有限许可，用于MOS集成电路生产，仅用于为我们制造产品。台积电在本协议期限期间以及之后最多三年向我们支付由台积电制造的所有产品的净售价的固定百分比的报酬。2024年，我们从台积电的采购总额为新台币38.61亿元（合1.18亿美元），占我们总营收成本的0.3%。

2007年1月，我们收购了晶圆级封装服务供应商Xintec的51.2%股权，以支持我们的CMOS图像传感器制造业务。Xintec于2015年3月在台北交易所上市。Xintec IPO后，我们在Xintec的持股比例被稀释至约41.2%。截至2025年2月28日，我们拥有Xintec约41.0%的股权。

2024年，我们从Xintec产生了新台币52.33亿元（1.6亿美元）的制造费用总额，占我们总营收成本的0.4%。

项目8。

财务资料

合并财务报表及其他财务资料

请参阅“第18项。财务报表”。除本年度报告其他地方所披露者外，自年度综合财务报表日期起并无发生重大变动。

法律程序

与半导体行业的许多公司一样，我们不时收到来自第三方的通信，声称我们的技术、我们的制造工艺或我们制造的半导体的设计或我们的客户使用这些半导体可能侵犯了他们的专利或其他知识产权。这些主张有时会导致我们提起诉讼或对我们提起诉讼，并导致我们支付和解款项。无论这些索赔的有效性如何，我们都可能在抗辩中产生大量费用，或者可能对我们的运营造成不利影响。我们还受到多个司法管辖区政府监管机构的反垄断合规要求和审查。此类程序或这些司法管辖区可能出现的其他类似程序的任何不利结果可能会损害我们的业务并分散我们的管理层的注意力，从而对我们的经营业绩或前景产生重大不利影响，并使我们承担潜在的重大法律责任。

2025年2月，Longitude Licensing Ltd.和Marlin Semiconductor Limited（统称“Marlin”）向美国国际贸易委员会（“ITC”）和美国德克萨斯州东区地方法院提起诉讼，指控台积电及其客户侵犯了五项美国专利。ITC于2025年3月21日启动调查。结果无法确定，我们目前无法对或有负债做出可靠估计。

除上述事项外，截至2024年12月31日，我们不是任何重大诉讼的当事方，目前也不是任何其他重大诉讼的当事方。

股息及股息政策

除公司章程另有规定或根据中国法律另有规定外，我们不会在没有收益时向股东派发股息或进行其他分配。我们的利润可以采取现金分红、股票分红或者现金与股票相结合的方式进行分配。按照我们的公司章程，利润分配最好以现金分红的方式进行。此外，股票分红的比例不得超过分配总额的50%。派发股票股息须经中国 FSC批准。


期	批准日期	付款日期	现金股息每股（新台币）	总金额（新台币）
2024年第一季度	2024年5月10日	2024年10月9日	4.00013820	103,734,516,968
2024年第二季度	2024年8月13日	2025年1月9日	3.99963706	103,721,520,968
2024年第三季度	2024年11月12日	2025年4月10日	4.50002042	116,697,299,589
2024年第四季度	2025年2月12日	2025年7月10日	4.50⁽¹⁾	116,697,299,589

⁽¹⁾	将由截至记录日期的当时已发行在外股份作出调整，以支付该等股息。

在股息记录日期持有已发行普通股的股东将有权获得宣布的全部股息，而不考虑普通股的任何后续转让。

证明ADS的ADR持有人有权获得与普通股持有人相同程度的股息，但须遵守存款协议的条款。现金红利将支付给存托人，并在扣除任何适用的中国税款后以及除存款协议另有规定外，将支付给持有人。股票股息将分配给存托人，除存管协议另有规定外，存托人将以额外ADS的形式分配给持有人。

有关现金和股票股利应缴纳的中国代扣代缴税款的相关信息，详见“第10项。附加信息–税收– 中国税务–股息”。

项目9。

要约及上市

我们普通股的主要交易市场是台湾证券交易所。我司普通股自1994年9月5日起在台湾证券交易所上市，股票代码为“2330”，美国存托凭证自1997年10月8日起在纽约证券交易所上市，股票代码为“TSM”。未偿还的ADS由编号为874039100的CUSIP识别。

项目10。

补充资料

普通股说明

我们是根据中国的法律组建的，下文对我们的普通股进行了描述，包括对我们的公司章程、《中国公司法》、《中国证券交易法》及其下颁布的条例的重要条款的摘要。请参阅本年度报告附件1.1所载的进一步信息。

一般

我们的法定股本为新台币280,500，000,000元，分为28,050，000,000股普通股，其中500,000，000股普通股为我们的员工股票期权的发行预留，其中25,932，733,242股普通股已于2024年12月31日和2025年2月28日发行在外。截至2024年12月31日和2025年2月28日，没有尚未行使的员工股票期权。2025年3月1日，我们分别根据我们的2021年规则、2022年规则和2023年规则收回了17,341股普通股、26,380股普通股和74,000股以前以RSA形式授予的普通股。请见“第6项。董事、高级管理人员和员工–股份所有权”进行进一步讨论。

《中国公司法》、《科学园的建立和管理的中国法案》和《中国证券交易法》规定，公众公司（例如我们）的已发行股本的任何变更均需获得其董事会的批准，（或，就减资而言，需获得其股东会的决议）、中国 FSC和经济部或科学园管理局（如适用）的批准或注册和/或对其公司章程的修订（如果此类变更还涉及法定股本的变更）。

根据任何一项中国法律或存款协议，都没有要求ADS持有人没收ADS所代表的普通股的规定。

中国公司一般不得就其没有盈利或留存收益的任何年度向股东分配股息或进行任何其他分派。此外，在一个会计年度结束后向股东派发股息之前，公司必须追回任何过去的亏损、支付所有未缴税款并在法定准备金中预留，直到其法定准备金等于其实收资本、该会计年度净收入的10%（减去任何过去的亏损和未缴税款），并可以预留特别准备金。

在2018年8月修订《中国公司法》之前，董事会已将我们上一财政年度的财务报表以及从我们上一财政年度结束时的收益或留存收益（在遵守上述要求的情况下）中分配股息或进行任何其他分配给股东的任何提议提交给股东，以供他们在年度股东大会上批准。截至相关记录日期已发行并已缴足的所有普通股均有权平等分享如此批准的任何股息或其他分配。股息可以由股东在大会上决定以现金、普通股或其组合的形式分配。

2018年8月修订的《中国公司法》允许公司根据公司章程的授权，每季度或每半年分配一次股息，并由董事会以现金方式批准股息。我们的2019年年度股东大会已批准修订公司章程，以授权我们的董事会在每个季度结束后批准现金分红。

除了允许从收益或留存收益中支付股息外，《中国公司法》还允许我们从资本公积和法定储备中以现金或普通股的形式向股东进行分配。但是，我国法定公积金以外的股利分配，只能在累计法定公积金超过我国实收资本25%的数额过大的情况下进行。

有关中国有关股息和分配的税收的信息，请参见“–税收– 中国税收”。

优先认购权及发行额外普通股

根据《中国公司法》，当像我们这样的公众公司以现金方式发行新股普通股时，必须向其员工提供发行份额的10%到15%。剩余的新股必须在优先配股发行中向现有股东发售，但须遵守《中国证券交易法》的要求，即这些发行中至少有10%必须向公众发售。这一比例可以通过股东大会通过的决议来提高，从而限制或放弃现有股东的优先购买权。优先购买权条款不适用于有限情况，例如：

•

可换股债券转换时发行新股；及

•

股东大会通过的私募发行新股。

任何类别的获授权但未发行的股份均可在该等时间发行，并可根据董事会可能决定的条款，在符合《中国公司法》和《中国证券交易法》的上述规定的情况下，在该等时间发行。已放弃优先购买权的股份可以自由发售，但须遵守适用的中国法律。

股东大会

我们股东的会议可能是股东大会或特别会议。股东大会一般在台湾新竹召开，时间为每个会计年度结束后的六个月内。股东特别会议可在董事会认为必要时通过决议召开，或在某些情况下由股东或审计委员会召开。对于像我们这样的上市公司，股东大会的书面通知，说明召开的地点、时间和目的，必须在每次会议设定的日期前至少三十天（如为股东大会）和十五天（如为特别会议）发送给每位股东。

投票权

普通股股东对每一股普通股拥有一票表决权。除法律另有规定外，决议可由出席已发行和已发行普通股总数过半数的股东大会所代表的已发行和已发行普通股总数的简单多数持有人通过。股东大会的董事选举采用累积投票方式。根据《中国公司法》的授权和中国 FSC的要求，我们在公司章程中采用了选举董事的提名程序。根据我司《公司章程》规定，选举董事和独立董事的投票分别进行。

《中国公司法》还规定，为批准某些重大公司行为，包括但不限于：（i）对公司章程的任何修订（其中包括任何增加法定股本所需的行动）；（ii）执行、修改或终止有关将公司业务的所有业务或共同经营或授权出租给其他人的任何合同；（iii）解散，合并或分拆一间公司或转让其业务的全部或重要部分或其财产或接管任何其他公司的全部业务或财产，这将对收购公司的经营产生重大影响，（iv）罢免董事或监事或（v）派发任何股票股息，召开股东大会的法定人数必须是持有至少三分之二的已发行普通股和已发行普通股的股东，出席会议的普通股至少有过半数的股东投了赞成票。然而，对于像我们这样的公众持股公司，这样的决议可以由在股东大会上代表的至少三分之二普通股股份的持有人通过，在该股东大会上，至少有大多数已发行普通股和已发行普通股的持有人出席。

股东可以委托代理人出席股东大会。一份有效的代表必须在股东大会开始前至少五天送达我们。

ADS持有人将无权就其所代表的普通股行使投票权，但“—存托证券的投票”中所述的情况除外。

股东的其他权利

根据《中国公司法》，在发生合并、分拆或某些其他重大公司行为时，异议股东有权获得评估权。异议股东可以要求我们在无法达成一致的情况下，以双方协议或法院命令确定的公平价格赎回该股东拥有的全部股份。股东可以通过在关联股东大会召开前向我们送达书面通知并在股东大会上提出异议的方式行使这些评估权。除评估权外，任何股东均有权在股东大会召开之日起三十日内，在程序存在法律缺陷的情况下，对股东大会通过的任何决议提起诉讼，要求撤销该决议。一名或多名股东在六个月或更长时间内持有我们已发行和流通股的百分之一或更多，可能会要求审计委员会就该董事因该董事的非法行为或不作为而对我们承担的责任对该董事提起派生诉讼。此外，一名或多名持有我司已发行在外流通股百分之三或以上超过一年的股东，可以通过向董事会发出书面请求的方式要求董事会召开特别股东大会，而一名或多名持有我司已发行在外流通股超过五成的股东三个月的股东，可以自行召开特别股东大会。

《中国公司法》允许持有公司已发行股份总数1%或以上的股东，在公司规定的期限内，以书面形式或通过我们指定的任何电子方式提交一项提案，其中不超过三百字（中字），供股东大会讨论。此外，公司在公司章程中采取董事、监事选举提名程序的，代表该公司已发行股份总数1%或以上的股东，可向公司书面提交候选人名单，并附相关资料和证明文件。

股东名册及纪录日期

我们的股份过户登记处中国大陆银行股份有限公司在其位于台湾台北的办事处维护我们的股东名册。根据《中国公司法》，以记名形式转让普通股是通过在股票证书上加盖转让方和受让方印章并交付相关股票的方式进行的。然而，为了对我们主张股东权利，受让方必须将其姓名和地址登记在股东名册上。股东须向我们提交各自的样本签名或印章。普通股交易结算在台湾登记结算公司维护的记账系统上进行，因此，股份转让将遵循台湾登记结算公司的程序。

《中国公司法》允许我们设定一个记录日期并在特定时期内关闭股东名册，以便我们通过提前公告的方式确定有权享有与普通股有关的某些权利的股东或质权人。根据《中国公司法》，我们的股东名册应在紧接每次股东大会、股东特别会议和股息分配登记日之前分别关闭六十天、三十天和五天。

除少数例外情况外，我们和我们的子公司均不得根据《中国公司法》收购我们的普通股。然而，根据《中国证券交易法》，我们可以在有三分之二董事出席的会议上以多数同意通过的董事会决议，按照中国 FSC规定的程序，在台湾证券交易所或以要约收购的方式购买我们的普通股，用于以下任何目的：（i）向我们的员工转让股份；（ii）履行我们在任何认股权证、可转换债券或可转换优先股行使或转换时提供我们的普通股的义务；或（iii）如有必要，维护我们的信用和股东权益（例如在市场错位时支持我们普通股的交易价格），但前提是如此购买的普通股应在此后注销。

我们不得购买超过我们已发行和流通普通股总数的百分之十。此外，我们不得动用超过我们的留存收益、发行股票的溢价和资本公积的已实现部分的总额来购买我们的普通股。

我们不得质押或质押任何购买的普通股。此外，我们不得行使任何附属于该等普通股的股东权利。如果我们在台湾证券交易所购买我们的普通股，我们的关联公司、董事、高级管理人员和股东，连同他们各自的配偶、未成年子女和持有我们总股份10%以上的被提名人，以及各自的配偶、未成年子女和上述人员的被提名人，在我们购买我们的普通股期间，被禁止出售我们的任何普通股。

清算权

在我们进行清算的情况下，在支付所有债务、清算费用、税款和向优先股持有人分配（如果有）后剩余的资产将根据《中国公司法》按比例分配给我们的股东。

交易限制

《中国证券交易法》（i）要求持有公众公司百分之十以上股份的每位董事、监事、高级职员或股东，连同其配偶和未成年子女及其提名人，每月向该公司报告该人的持股数量（以及其配偶和未成年子女及其提名人的持股数量），以及（ii）限制该人可在台湾证券交易所或台北交易所出售或转让的股份数量，以及他/她各自的配偶和未成年子女及其被提名人，每天。上述股份出售及转让须待该人士（以及其各自的配偶及未成年子女及其代名人）持有该等股份超过六个月后方可进行，且该人士应于拟出售或转让前至少三天向中国 FSC报告；除非出售或转让的股份数目不超过10,000股。

材料合同

台积电目前不是任何重大合同的当事方，但在我们正常业务过程中订立的合同除外。

外商投资于中国

自1983年以来，中国政府定期立法和通过法规，允许外商投资于中国证券市场。

2003年9月30日，中国行政院批准修订《华侨及外籍人士投资证券规例》或《规例》，自2003年10月2日起生效。根据《规定》，此次修订前，中国 FSC取消了《规定》中规定的所谓“合格境外机构投资者”和“一般境外投资者”机制。

根据《条例》，外国投资者根据各自的地理位置被划分为“在岸外国投资者”或“离岸外国投资者”。在岸和离岸境外投资者在台湾证券交易所登记注册后，均可投资中国证券。《条例》进一步将境外投资者分为境外机构投资者和境外个人投资者。“境外机构投资者”是指在中国境外依照外国法律注册成立的投资者（即境外境外机构投资者）或其在中国内设立的分支机构（即在岸境外机构投资者）。离岸海外中国人和外国个人投资者可能会受到最高投资上限的限制，该最高投资上限将由中国 FSC与中华民国（台湾）中央银行协商后另行确定。目前，境外华侨华人和境外个人投资者不设最高投资上限。另一方面，境外机构投资者投资于中国证券市场不受任何上限限制。

除电信等特定行业外，外国投资者对中华民国上市公司的投资不受个人或合计外资所有权限制。外国投资者的托管人须向中华民国中央银行（台湾）和台湾证券交易所提交交易活动和托管资产状况等事项的月度报告。根据本指引汇入中国的资金，可以在资金汇入中国之日后的任何时间从中国汇出。投资的资本利得和收益可以随时从TERM3汇出。

外国投资者（已在台湾证券交易所登记、用于投资中国证券市场的外国投资者除外）如欲直接投资中国公司的股票，需向中国经济部投资审评司或其他适用的政府机关提交外商投资批准申请。投资审评司或此类其他政府机构对每项外国投资批准申请进行审查，并在与其他政府机构（例如中华民国（台湾）中央银行和中国 FSC）协商后批准或不批准每项申请。

根据现行中国法律，任何拥有对外投资批准的非中华民国人士，均可将该批准投资的年度净利润、利息及现金股息汇回国内。归属于本次投资的股票红利、投资资本和归属于本次投资的资本利得可由拥有对外投资批准书的非中华民国人士在取得投资审查部或其他政府主管部门的批准后汇回。

除了对非中华民国人士直接投资于中国公司证券的一般限制外，非中华民国人士（某些有限情况下除外）目前还被禁止投资于经中国行政院修订的“负面清单”所指的中国的某些行业。在没有特定豁免适用负面清单的情况下，禁止外商投资负面清单明确规定的禁止行业是绝对的。根据负面清单，某些其他行业受到限制，使得非中华民国人士（有限情况下除外）只能在达到规定水平并经负责执行负面清单拟实施的相关立法的相关主管部门具体批准后才能投资这些行业。

中国 FSC于2009年4月30日公布了《中国大陆投资者证券投资条例》（“中华人民共和国条例”），并于2010年10月6日对其进行了修订。根据《中华人民共和国条例》，允许中华人民共和国合格境内机构投资者（“QDII”）投资于中国证券（包括在台湾证券交易所或台北交易所上市的中国公司持股比例低于10%（或低于某些行业）。不过，QDII的总投资金额不能超过5亿美元。对于每只QDII，这类QDII的托管人必须向台湾证券交易所申请每只QDII的汇款金额，金额不能超过1亿美元，并且QDII只能以台湾证券交易所批准的金额投资于中国证券市场。此外，QDII目前被禁止投资于某些行业，并且根据中国 FSC颁布并不时修订的名单，它们对特定公司的某些其他行业的投资被限制在一定比例内。但是，除QDII外的P.R.C.投资者不得对在台湾证券交易所或台北交易所上市的中国公司进行投资，除非因其投资于该中国公司股权的10%或以上（或适用于某些受限行业的其他百分比）而获得中国经济部投资审查司的批准。

除《中华人民共和国条例》允许的投资外，中华人民共和国投资者如欲（i）直接投资于中国私营公司的股份或（ii）单独或合计投资于在台湾证券交易所或台北交易所上市的中国公司股权的10%或以上（或适用于某些限制性行业的其他百分比）的权益，须向中国经济部投资审理司或其他政府主管部门提交投资批准申请。中国经济部投资审评司或其他此类政府主管部门对投资审批申请进行审查，并与其他政府机构协商后批准或不批准每项申请。此外，P.R.C.投资者如欲当选为中国公司董事、监事，还应向中国经济部投资审评司或其他政府主管部门提出投资审批申请，以供批准。

1992年4月，中国 FSC颁布法规，允许有证券在台湾证券交易所上市的中国公司，经中国 FSC事先批准，赞助向外国投资者发行和销售存托凭证。存托凭证代表已存入的中国公司的股份。1994年12月，中国 FSC允许其股票在台湾证券交易所上市或在台北交易所上市交易的公司，经中国 FSC批准，可以保荐发行和销售存托凭证。

我们的存款协议已于2007年11月16日进行了修订和重申，以：（i）根据纽约证券交易所的要求，使我们的ADS有资格采用直接登记系统，规定ADS可以是有证或无证证券，（ii）使我们的报告能够以电子方式分发，以及（iii）反映与提名独立董事候选人有关的中国法律的变化，以供在股东大会上投票。我们经修订和重述的存款协议副本已于2007年11月16日以F-6表格的封面提交。

存托凭证持有人（除中国公民和根据中国法律组建的实体以外的QDII或另行取得中国经济部投资审评司批准的实体）可以要求存托人安排在中国出售标的股份并向持有人分配出售收益，或者在存托协议允许的范围内从存托凭证设施中提取存托凭证所代表的股份（对于代表现有股份的存托凭证，紧随存托凭证发行后；而对于代表新股份的存托凭证，在实践中为存托凭证发行后四至七个工作日）并将股份转让给持有人。

未经特定的中国 FSC批准，我们或外国存托银行不得通过在存托凭证设施中存入股票或针对这些存款发行额外存托凭证的方式增加存托凭证的数量，除非在有限的情况下。这些情况包括发行与以下方面有关的额外存托凭证：

•

股息或免费分派股份；

•

现有存托凭证持有人行使与增资换现金有关的优先购买权；或者

•

在存款协议和托管协议允许的情况下，任何人直接或通过存托银行在台湾证券交易所或台北交易所（如适用）购买或由该人持有以存入存托凭证设施的普通股的存款。

但是，在上述第三条所述情况下发行后已发行在外的已交存股份的总数，不得超过此前经中国 FSC批准的已交存股份数量加上在上述前两条所述情况下产生的任何存托凭证。在上述第三条所述情况下发行额外存托凭证，前提是先前发行的存托凭证已被注销，基础股份已从存托凭证便利中撤回。

根据现行的中国法律，退出并持有基础股份的ADS非R.O.C.持有人必须在台湾证券交易所注册并指定一名合格的当地代理人，以：

•

在当地证券经纪公司开立证券交易账户；

•

开立新台币银行账户；

•

纳税；

•

汇出资金；和

•

对证券行使权利，并履行持有人可能指定的其他事项。

此外，退出的非R.O.C.持有人必须指定当地托管人，负责处理交易的确认和结算、证券和现金收益的保管以及信息的报告。根据现行的中国法律法规，在不满足这些要求的情况下，退出并持有ADS所代表的普通股的ADS持有人将无法持有或随后转让普通股，无论是在台湾证券交易所还是在其他地方。

ADS的持有人如果是非经认可的人，退出由ADS代表的普通股，在现行的中国法律法规下，需要在中国指定代理人进行纳税申报和纳税。该代理人，即“纳税保证人”，必须符合财政部中国规定的一定资格条件，经预约成为退保持有人中国纳税义务的保证人。此外，在现行中国法律下，非中华民国提款持有人汇回利润，需向税务机关提交指定税务保证人的证据并经税务机关批准，或提交该代理人出具的清税证明或提交证明文件（只要证券交易的资本利得免征中国所得税）。

根据现行有关外汇管制的中国法律法规，存托人可在无需进一步获得中华民国（台湾）中央银行或任何其他政府机构或中国机构批准的情况下，就以下事项将新台币换成其他货币，包括美元：以存托凭证为代表的出售股份的收益、作为股票股息收到并存入存托凭证融资的出售股份的收益以及收到的任何现金股息或现金分配。此外，同样没有任何这些批准的存托人可以将支付的汇入汇款转换为新台币，用于购买基础股份，以存入存托凭证设施，以对抗额外的存托凭证的产生。与出售新股认购权有关的从新台币兑换成其他货币，存托人可能需要在逐笔付款的基础上获得中华民国（台湾）中央银行的外汇批准。从存托凭证设施中提取的存托凭证持有人出售任何基础股份的收益可转换为其他货币，而无需获得中华民国（台湾）中央银行的批准。出售从存托凭证设施中提取的基础股份的收益可用于台湾证券交易所或台北交易所的再投资，但须遵守适用的法律法规。

直接发行股票

自1997年起，中国政府修订法规，允许在台湾证券交易所或台北交易所上市的中国公司在境外直接（不通过存托凭证设施）发行股票。

境外公司债券

自1989年起，中国 FSC根据现行中国法，批准台湾证券交易所或台北交易所上市的中国公司在中国以外地区发行的一系列境外公司债券，这些境外公司债券可以是：

•

由除QDII或已取得中国经济部投资审评司批复的债券持有人以外的非中国公民和根据中国证监会法律组建的实体转换为中国公司股份的债券持有人；或者

•

经中国 FSC批准，转换为同一中国公司发行的存托凭证或交易所股份的发行公司发行的存托凭证，如为可交换债券。

相关规定还允许公众公司在中国境外发行公司债，在遵守适用法律法规的情况下，境外可转债转换成的股份出售收益可用于再投资于台湾证券交易所上市或台北交易所交易的证券。

中国的外汇管制

《中国外汇管制法规》规定，所有外汇交易必须由中国金融服务委员会和中华民国（台湾）中央银行指定办理此类业务的银行执行。目前的监管有利于与贸易相关的外汇交易。因此，出口商品和服务所赚取的外币现在可以由出口商自由保留和使用，进口商品和服务所需的所有外币都可以从指定的外汇银行自由购买。

撇开贸易不谈，中国企业和居民个人可以不经外汇审批，往来最高1亿美元或等值（或中华民国（台湾）中央银行考虑到中国经济金融状况或维护中国外汇市场秩序的需要而不时酌情决定的其他金额）及1000万美元或等值（或中华民国（台湾）中央银行考虑到TERM3经济和金融条件或维护中国外汇市场秩序的需要），分别在每个自然年度。再者，中国公司或居民个人在一年内向中国汇入外币的，将与该公司或个人（如适用）在其年度额度内汇出的中国金额相抵，且不会在该相抵额度内用完其年度汇入汇款额度。上述限额适用于涉及将新台币兑换成外币的汇款，反之亦然。还要求所有在中国注册成立的企业必须向中华民国中央银行（台湾）登记中长期外债。

此外，外国人可在一定要求下，但未经中华民国（台湾）中央银行外汇批准，向境外汇款或汇入中国外币，每笔汇款最高不超过100,000美元（或等值）。上述限额适用于涉及将新台币兑换成外币的汇款，反之亦然。然而，上述限制不适用于就出售从存托凭证便利提取的任何基础股份的收益将新台币兑换成其他货币，包括美元。

存放证券的表决

持有人只能根据下述存款协议的规定和适用的中国法律，才能指导行使ADS所代表的普通股的投票权。见“第3项。关键信息–风险因素–与ADS所有权相关的风险–您作为ADS持有人的投票权将受到限制”。

除下文所述外，持有人将无法单独行使ADS所代表的普通股所附带的投票权。根据存托协议的规定，除选举董事外，存托银行或其代名人必须以相同方式集体行使ADS所代表的普通股所附带的投票权，以适用于所有须经股东投票的事项。除我国公司章程另有规定外，董事均以累积投票方式选举产生。

在存款协议中，持有人将指定存托银行作为其代表，就ADS所代表的普通股行使投票权。

我们将向存托银行提供我们的股东会议通知的副本（包括英文翻译）和这些会议的议程，包括董事候选人名单，如果要在会议上进行董事选举。存托银行将在存托银行收到我们的材料后，在切实可行的范围内尽快将这些材料连同投票指示表邮寄给持有人。为了有效行使表决权，ADS持有人必须在存托银行规定的日期前填写、签署并交回投票指示表。

在符合后第二段所述的规定（将适用于以累积投票方式进行的董事选举）的情况下，如果在相关记录日期合计持有至少51%未偿还ADS的人指示存托银行就将在会议上提出的一项或多项决议以相同方式投票（董事选举除外），存托银行将把指示通知我们的董事会主席或他可能指定的人。开户银行将委派董事长或其指定的人担任开户银行或其代名人和持有人的表决代表。投票代表将出席该会议，并按照该等持有人就该等一项或多项决议所指示的方式对ADS所代表的所有普通股进行投票。

如开户银行因任何理由，在其指明的日期前，仍未收到共同持有在有关记录日期所有未偿还ADS至少51%的人的指示，以相同方式就会议议程中指明的任何决议（选举董事除外）投票，然后，持有人将被视为已指示存托银行或其代名人授权并指定投票代表作为存托银行的代表，持有人出席该会议并就该决议对所有ADS所代表的所有普通股进行投票，因为投票代表认为适当，这可能不符合您的利益；但是，前提是，开户银行或其代名人将不会给予任何该等授权及委任，除非已收到由其自费向开户银行提供且在形式和实质上均令开户银行满意的中国大律师的意见，大意为根据中国法律（i）存款协议有效，对我们和持有人具有约束力和可强制执行，并且（ii）存托银行将不会被视为被授权在根据存款协议进行投票时行使任何酌处权，并且不会对此类投票所产生的损失承担任何潜在责任。我们和存托银行将采取我们认为适当的行动，包括修改存款协议中有关普通股投票的条款，以努力规定以符合适用的中国法律的方式在股东大会上行使所有ADS所代表的普通股所附带的投票权。

存托银行将把持有人发出的董事选举指示通知有表决权的代表，并指定有表决权的代表作为存托银行的代表和持有人出席该会议，并对存托银行收到持有人关于董事选举指示的ADS所代表的普通股进行投票，但须遵守中国法律和我们的公司章程施加的任何限制。截至开户银行指定日期仍未向开户银行发出指示的持有人，将被视为已指示开户银行授权并指定投票代表作为开户银行或其代名人的代表以及持有人出席该会议并投票表决存托银行未收到持有人指示以投票代表认为适当的方式选举董事的ADS所代表的所有普通股，这可能不符合您的最佳利益。参选股东代表的候选人，可以在股东大会召开前由该股东更换，持有人为该候选人投的票，计为其更换的票。

此外，根据截至2007年11月16日经进一步修订和重述的存款协议，以及根据《中国公司法》，在相关记录日期单独或与其他持有人一起持有至少51%未偿还ADS的持有人有权每年提交一份书面提案，以供在股东大会上投票；但前提是（i）该提案为中文且不超过300个汉字，（ii）该等建议在相关提交期届满前至少两个营业日提交给存托银行，并由我们每年在股东大会60天封闭期开始前向美国SEC提交的6-K表格报告中公开宣布，（iii）该等建议随附以存托银行要求的格式提交给存托银行的书面证明，证明此类提案是由持有人提交的，即在提交之日单独或与其他持有人一起持有至少51%的未偿还ADS，如果提交日期在相关记录日期或之后，还证明提交提案的持有人在相关记录日期持有至少51%的未偿还ADS，（iv）如果提交日期在相关记录日期之前，则提交提案的持有人还必须提供，在相关记录日后的五个工作日内，以存托银行要求的格式向存托银行出具第二份书面证明，证明提交建议的持有人在相关记录日后继续持有至少51%的未偿还ADS，（v）该建议附有所有提交持有人的共同及数项不可撤销承诺，以支付与提交有关的所有费用及开支（包括开户银行或其代理人出席股东大会的成本及开支），因为该等费用及开支可由开户银行或我们合理厘定及记录在案，及（vi）该等建议须在股东大会上进行表决，但该等建议须获本局董事会接纳为符合适用法律的股东大会审议资格。

税收

中国税务

以下是非居民个人或实体拥有和处置ADS或普通股的主要中国税务后果的一般摘要。它仅适用于持有人，即：

•

非中国公民、拥有美国存托凭证且在任何自然年度内183天或更长时间未实际进入中国的个人；或

•

在中国区以外的其他法域依法组建且在TERM1内无固定营业地点或业务代理的公司或非法人团体

ADS持有人应就拥有ADS可能对其产生影响的特定中国税务后果咨询自己的税务顾问。

股息。自2018年起，我们从留存收益中宣布并分配给持有人的股息须按现金股息情况下的分配金额的21%或股票股息情况下的普通股面值的21%缴纳中国预扣税，除非根据中国与持有人为居民的司法管辖区之间的税收协定规定了较低的预扣税率。从2019年开始，所支付的任何留存收益税都不能抵减21%的预扣税。

除非在有限的情况下，否则分配普通股或从我们的资本公积中套现不需缴纳中国预扣税。

资本收益。自2016年1月1日起，根据《中国所得税法》第4-1条，出售或处置普通股所实现的资本收益免征中国所得税。

ADS的销售不被视为中国证券的销售，因此来自ADS转让的任何收益不被视为来自R.O.C.的收入。因此，持有人转让美国存托凭证获得的任何收益目前无需缴纳中国所得税。

订阅权利。在符合中国法律的情况下分配普通股的法定认购权，无需缴纳任何中国税。销售以证券为凭证的法定认购权所得收益，按收到款项总额的0.3%征收证券交易税。持有人出售以证券为凭证的法定认购权的资本利得免征所得税。销售法定认购权取得的、无证券凭证的收益，无需缴纳证券交易税，但资本利得应按20%的固定税率缴纳中国所得税。

在符合中国法律的情况下，我们可以全权酌情决定是否以发行证券证明法定认购权。

证券交易税。在ADS的中国转让中出售普通股时，将按销售收益的0.3%的税率预扣证券交易税，无需缴纳中国证券交易税。从存款工具中提取普通股无需缴纳中国证券交易税。

遗产税和赠与税。死者在中国范围内留下的任何财产，均应缴纳中国遗产税，个人捐赠的中国范围内的任何财产，均应缴纳中国赠予税。遗产税和赠与税目前按10%、15%和20%的累进税率缴纳。根据中国遗产法和赠与税法，无论持有人身在何处，中国公司发行的普通股均被视为位于中国。目前尚不清楚ADS的持有者是否会被视为为此目的持有普通股。

税收条约。中国与美国没有双重征税条约。另一方面，中国与印度尼西亚、新加坡、南非、澳大利亚、越南、新西兰、马来西亚、北马其顿、以色列、冈比亚、荷兰、英国、塞内加尔、瑞典、比利时、丹麦、巴拉圭、匈牙利、法国、斯威士兰、印度、斯洛伐克、瑞士、德国、泰国、卢森堡、基里巴斯、奥地利、意大利、日本、加拿大、波兰、捷克共和国、沙特阿拉伯和韩国签订了双重征税条约，这可能会限制就中国公司普通股所支付的股息所征收的中国预扣税的税率。就这些条约而言，ADS持有人可能会或可能不会被视为持有普通股。持有人应就其获得ADS相关福利的资格咨询其税务顾问。

美国联邦所得税

本节讨论拥有和处置我们的普通股或ADS的重大美国联邦所得税后果。仅当您出于美国联邦所得税目的持有普通股或ADS作为资本资产时，它才适用于您。本讨论仅涉及美国联邦所得税，并未讨论根据您的个人情况可能与您相关的所有税收后果，包括外国、州或地方税收后果、遗产税和赠与税后果，以及根据净投资收入的医疗保险缴款税或替代最低税产生的税收后果。如果您是受特殊规则约束的特殊类别持有人的成员，这一部分不适用于您，包括：

•

证券或外币的交易商或交易商；

•

银行和某些其他金融机构；

•

经纪人；

•

选择采用盯市方法核算其证券持有量的证券交易者；

•

免税组织、退休计划、个人退休账户等延税账户；

•

寿险公司；

•

实际或建设性地拥有我国有表决权股票或我国股票总价值10%或以上合并表决权的人；

本节以经修订的1986年《国内税收法》、其立法历史、现有和拟议的财政部条例以及已公布的裁决和法院判决为基础，所有这些都与目前有效的一样。这些法律可能会发生变化，可能具有追溯力。此外，本节部分基于存款协议和任何相关协议中的每项义务将根据其条款履行的假设。一般来说，出于美国联邦所得税的目的，如果您持有ADR证明ADS，您将被视为这些ADS所代表的股份的所有者。以股票交换ADR，以ADR交换股票，一般不会被征收美国联邦所得税。

如果您是普通股或ADS的实益拥有人，您就是美国持有人，并且出于美国联邦所得税的目的，您是：

•

美国公民或居民；

•

美国国内公司，或作为国内公司须缴纳美国联邦所得税的其他实体；

•

无论其来源如何，其收入均需缴纳美国联邦所得税的遗产；或

•

如果美国法院可以对信托的管理行使主要监督，并且一名或多名美国人被授权控制信托的所有实质性决定，则为信托。

“非美国持有人”是普通股或ADS的实益拥有人，不是美国人，也不是美国联邦所得税目的的合伙企业。

如果合伙企业（包括在美国联邦所得税目的下被视为合伙企业的任何实体）是普通股或ADS的受益所有人，合伙企业中合伙人的美国税务待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的税务待遇。作为合伙企业的普通股或ADS的持有人以及此类合伙企业的合伙人应就购买、拥有和处置普通股或ADS的美国联邦所得税后果咨询其自己的税务顾问。

贵公司普通股或ADS的税务处理将部分取决于我们是否被归类为被动外国投资公司（“PFIC”），就美国联邦所得税而言。除下文“— PFIC规则”下讨论的情况外，本讨论假定我们不属于美国联邦所得税目的的PFIC。

关于在您的特定情况下拥有和处置普通股或ADS的美国联邦、州、地方所得税和其他税务后果，您应该咨询您自己的税务顾问。

美国持有者

分配的税收

如果您是美国持有人，我们从当前或累计收益和利润中（根据美国联邦所得税目的确定）就您的普通股或ADS支付的任何分配总额，而不是我们普通股的某些按比例分配，包括预扣的任何中国税款的金额，将被视为需缴纳美国联邦所得税的股息。因为我们不期望根据美国联邦所得税原则计算我们的收益和利润，美国持有者应该期望我们向该持有者进行的任何分配通常将被视为股息。如果您是非公司美国持有者，构成合格股息收入的股息将按适用于长期资本收益的优惠税率向您征税，前提是您在除息日前60天开始的121天期间内持有我们的普通股或ADS超过60天，并满足其他持有期要求。我们就ADS支付的股息将是合格的股息收入，前提是，在您收到股息的当年，ADS可以在纽约证券交易所或美国其他成熟的证券市场上随时交易。我们的ADS在纽交所上市，因此我们预计我们就ADS支付的股息将是合格的股息收入。目前尚不清楚我们就普通股支付的股息是否将是合格的股息收入。

当您（在普通股的情况下）或存托人（在ADS的情况下）实际或建设性地收到股息时，股息应向您征税。就从其他美国公司获得的股息而言，该股息将不符合一般允许美国公司获得的股息扣除条件。您必须在收入中包含的股息分配金额将是所支付的新台币的美元价值，按股息分配之日的即期新台币/美元汇率确定，无论支付是否事实上已转换为美元。一般来说，在股息分配日期至付款转换为美元之日期间因汇率波动而产生的任何收益或损失将被视为普通收入或损失，将不能享受适用于合格股息收入的特别税率。收益或损失一般将是来自美国境内来源的收入或损失，用于外国税收抵免限制目的。

根据一般适用的限制和限制，从股息分配中预扣并支付给中国的中国税款可能有资格从您的美国联邦所得税负债中获得抵免。在确定适用优惠税率的股息的外国税收抵免限制时适用特殊规则。股息一般将是来自美国以外来源的收入。股息通常将是“被动”收入，用于计算允许给你的外国税收抵免。适用于美国外国税收抵免的规则很复杂，您应该咨询您自己的税务顾问，了解在您的特定情况下抵免的可用性。

美国向普通股或ADS持有者按比例分配普通股可能无需缴纳美国联邦所得税。因此，此类分配可能不会产生外国来源的应税收入，而对此类分配征收的中国税可能会被贷记。

资本收益征税

如果您是美国持有人，并且您出售或以其他方式处置您的普通股或ADS，您将为美国联邦所得税目的确认资本收益或损失，等于您实现的金额的美元价值与您的税基之间的差额，以美元确定，在您的普通股或ADS中。非公司美国持有者的资本收益通常按持有财产超过一年的优惠税率征税。收益或损失一般将是来自美国境内来源的收入或损失，用于外国税收抵免限制目的。您扣除资本损失的能力受到限制。

PFIC规则

我们认为，出于美国联邦所得税目的，我们的普通股和ADS目前不应被视为PFIC的股票，我们预计在可预见的未来不会成为PFIC。然而，这一结论是每年作出的事实认定，因此可能会发生变化。因此，我们有可能在未来的纳税年度成为PFIC。因此，无法保证我们在当前或未来几年不会被美国国税局（“IRS”）视为PFIC。

一般来说，如果您是美国持有者，如果在您持有我们的普通股或ADS的任何纳税年度：

•

我们在该纳税年度的毛收入中至少有75%是被动收入；或者

•

在该课税年度，我们的资产至少有50%的价值（按季度平均数确定）可归属于产生或为产生被动收入而持有的资产。

“被动收入”一般包括股息、利息、特许权使用费、租金（不包括在主动进行贸易或业务时产生的某些租金和特许权使用费）、年金和产生被动收入的资产收益以及某些其他特定类别的收入。如果一家外国公司直接或间接拥有另一家公司至少25%的股票价值，就PFIC测试而言，该外国公司被视为拥有其在另一家公司资产中的比例份额，并被视为直接获得其在另一家公司收入中的比例份额。

如果我们被视为PFIC，而您是未进行盯市选择的美国持有者，如下所述，您将受到以下方面的特殊规则的约束：

•

你因出售或以其他方式处置你的普通股或ADS而实现的任何收益；和

我们向您作出的任何超额分配（通常是在单个纳税年度内向您作出的任何分配，但您在普通股或ADS中的持有期开始的纳税年度除外，该分配高于您在前三个纳税年度就普通股或ADS收到的平均年度分配的125%，或者，如果更短，您在收到分配的纳税年度之前的普通股或ADS的持有期部分）。

根据这些规则：

•

收益或超额分配将在您的普通股或ADS持有期内按比例分配，

•

分配给实现收益或超额分配的纳税年度的金额，作为普通收入征税，

•

分配给以前每一年的金额，除某些例外情况外，将按该年度有效的最高税率征税，并且

•

一般适用于少缴税款的利息费用将就每一该等年度应占税款征收。

特殊规则适用于计算PFIC超额分配的外国税收抵免金额。

如果您在PFIC中拥有被视为可上市股票的普通股或ADS，您可能会进行按市值计价的选择。如果你进行这次选举，你将不受上述PFIC规则的约束。相反，一般来说，您将每年将您的普通股或ADS在纳税年度结束时的公允市场价值超过您的税基的部分（如果有的话）计入您的普通股或ADS中，作为普通收入。这些金额的普通收入将无法享受适用于合格股息收入或长期资本收益的优惠税率。您还将被允许就您的普通股或ADS的计税基础超过其在纳税年度结束时的公平市场价值的部分（如果有的话）承担普通损失（但仅限于先前包括的收入因按市值计算的选择而产生的净额）。您在普通股或ADS中的计税基础将进行调整，以反映任何此类收入或亏损金额。你的收益，如果有的话，在出售你的普通股或ADS时确认，将作为普通收入征税。

此外，在作为PFIC的公司满足某些报告要求的情况下，美国持有人可以通过进行“合格选择基金”（“QE”）选择来避免本文所述的某些不利的PFIC后果，目前对其在PFIC普通收入和净资本收益中所占的比例份额征税。如果一家公司没有准备好美国持有者进行量化宽松选举所需的信息，美国持有者将无法将该公司视为量化宽松基金。我们不打算准备或提供使美国持有者能够进行量化宽松基金选举的信息。

此外，尽管贵公司就普通股或ADS作出任何选择，但如果我们在分配的纳税年度或上一个纳税年度是PFIC（或就贵公司而言被视为PFIC），则贵公司从我们获得的股息将不构成贵公司的合格股息收入。此外，如果我们在你持有你的普通股或ADS期间的任何时候都是PFIC，即使我们目前不是PFIC，你的普通股或ADS将被视为PFIC的股票。就本规则而言，如果你就你的普通股或ADS作出按市值计价的选择，你将被视为在你的普通股或ADS中有一个新的持有期，从适用按市值计价选择的最后一个纳税年度之后开始的第一个纳税年度的第一天开始。您收到的不构成合格股息收入的股息不能按适用于合格股息收入的优惠税率征税。相反，您必须将我们从当前或累计收益和利润中支付的任何此类股息的总额（根据美国联邦所得税目的确定）计入您的总收入，并且将按适用于普通收入的税率以及就超额分配规定的特殊规则（如适用）征税，如上所述。

如果您在我们对您而言是PFIC的任何一年中拥有普通股或ADS，您通常必须提交IRS表格8621。

处理PFIC、量化宽松基金和盯市选举的规则非常复杂，除了上述因素外，还受到各种因素的影响，包括我们对任何非美国子公司的所有权。因此，美国持有人应该就PFIC规则咨询自己的税务顾问。

拥有总价值超过5万美元的“特定外国金融资产”的美国持有人可能被要求提交有关此类资产的信息报告及其纳税申报表。“特定外国金融资产”可能包括外国金融机构维持的任何金融账户，以及以下任何一种，但前提是这些账户不存在于金融机构维持的账户中：（i）非美国人发行的股票和证券，（ii）拥有非美国发行人或交易对手的为投资而持有的金融工具和合同，以及（iii）在外国实体中的权益。美国持有人应就这些规则适用于其普通股或ADS所有权的问题咨询其税务顾问。

非美国持有者

除下文标题为“信息报告和备用预扣税”一节所述外，非美国持有人将不会因支付股息和处置普通股或ADS的收益而被征收美国联邦所得税或预扣税，除非：该项目与非美国持有人在美国境内的贸易或业务的行为有效相关，并且，如果是与美国有条约并有资格享受与美国条约利益的国家的居民，此类项目可归属于美国的常设机构，或在个人的情况下，可归属于美国的固定营业地；或非美国持有人是作为资本资产持有普通股或ADS并在处置的纳税年度在美国停留183天或以上的个人，满足某些其他条件，该非美国持有人不符合获得豁免的资格。如果第一个例外适用，除非适用的所得税条约另有规定，非美国持有者一般将以与美国持有者相同的方式就该项目缴纳美国联邦所得税；为美国联邦所得税目的的公司的非美国持有者也可能按30%的税率（或根据适用的所得税条约降低的税率）就该项目缴纳分支机构利得税。如果第二个例外适用，非美国持有人一般将按30%的税率（或根据适用的所得税条约降低的税率）缴纳美国联邦所得税，税率为该非美国持有人可分配给美国来源的资本收益在处置普通股或ADS的纳税年度超过可分配给美国来源的资本损失的金额。

信息报告和备份扣留

美国持有人通常须遵守IRS表格1099上的信息报告要求，涉及普通股或ADS支付的股息以及出售、交换或处置普通股或ADS的收益，除非持有人是公司或以其他方式确立豁免基础。此外，美国持有人须就普通股或ADS支付的股息，以及出售、交换或以其他方式处置普通股或ADS支付的股息缴纳备用预扣税，除非每个此类美国持有人提供纳税人识别号和正式签署的IRS表格W-9或以其他方式确立豁免。非美国持有人一般不受有关股息或出售、交换或以其他方式处置普通股或ADS的收益的信息报告或备用预扣税的约束，前提是每个此类非美国持有人在适用的正式签署的IRS表格W-8上证明其外国身份或以其他方式确立豁免。备用预扣税不是一种额外的税收，任何备用预扣税的金额将被允许作为美国持有人或非美国持有人的美国联邦所得税负债的抵免额，并可能使该持有人有权获得退款，前提是及时向IRS提供某些所需信息。

展示文件

美国SEC维护一个网站www.sec.gov，其中包含以电子方式向美国SEC提交的有关注册人（包括公司）的报告、代理声明和其他信息。请注意，我们提交的公司表格20-F和表格SD的副本可在上述网站上查阅，也可在我们的网站www.tsmc.com上查阅（该网站不构成本年度报告表格20-F的一部分）。

向证券持有人提交的年度报告

不适用。

项目11。

关于市场风险的定量和定性披露

我们面临金融市场风险，主要是货币汇率、利率和股权投资价格。这些风险的一部分被对冲。

外汇风险：我们几乎所有的收入都以美元计价，超过一半的资本支出以新台币以外的货币计价，主要是美元、欧元和日元。因此，新台币兑这些货币的汇率出现任何对我们不利的重大波动，特别是美元兑新台币走弱，将对我们以新台币表示的收入和营业利润产生不利影响。

我们使用外币衍生品合约，例如货币远期或货币掉期，以及非衍生金融工具，例如外币计价债务，以防范与非新台币计价的货币资产和负债、对外国子公司的净投资以及某些预测交易相关的货币汇率风险。这些对冲减少但并不能完全消除外汇汇率变动对我们的资产和负债的影响。基于对我们的货币资产和负债总额进行的敏感性分析，假设截至2023年12月31日和2024年12月31日的不利外汇汇率变动为10%，在考虑对冲和抵消头寸后，我们在2023年和2024年的净收入将分别减少新台币8.91亿元和新台币19.06亿元（5800万美元）。有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注8、附注11及附注33。

利率风险：我们面临的利率风险主要与我们的投资组合和未偿债务有关。利率变化会影响我们的现金和现金等价物以及固定收益证券所赚取的利息，这些证券的公允价值，以及为我们的债务支付的利息。

我们投资政策的目标是实现回报，这将使我们能够保住本金并支持流动性需求。该政策通常要求我们投资于投资级证券，并限制对任何一家发行人的信用敞口金额。我们的固定收益投资大部分为固定利率证券，分类为按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（“FVTOCI”）或摊余成本的金融资产。对于分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的固定收益投资，其公允价值变动通过其他综合收益确认；对于分类为以摊余成本计量的金融资产的，其公允价值变动不反映在资产价值中，除非资产被出售。

根据对我们的固定收益投资进行的敏感性分析，假设所有期限的不利利率变动100个基点，在考虑利率对冲后，我们在2023年和2024年的其他综合收益将分别减少新台币38.42亿元和新台币45.01亿元（1.37亿美元）。有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注9、附注10、附注11及附注33。

我们的大部分债务是固定利率，以摊余成本计量，因此，利率变化不会影响未来的现金流或账面金额。有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注18、附注19及附注33。

我们已经进入并可能在未来进入利率衍生品，以部分对冲我们的固定收益投资和预期债务发行的利率风险。然而，这些对冲措施只能抵消利率变动带来的有限部分财务影响。

通胀风险：我们通过生产我们产品的原材料和设备、工资支出和员工福利、电力成本以及与建造晶圆厂相关的成本等项目的成本增加而受到通胀的影响。尽管我们不认为通胀对我们迄今为止的财务状况或经营业绩产生了实质性影响，但如果我们的产品和服务的售价不随这些增加的成本而增加，未来的高通胀可能会对我们维持当前利润率水平的能力产生不利影响。

其他市场风险：我们的股本证券受到多种市场相关风险的影响，这些风险可能会大幅降低我们所持股份的公允价值。我们目前没有通过对冲活动减少我们的股票市场敞口。截至2023年12月31日和2024年12月31日，我们主要通过多个投资基金进行私募证券投资，账面价值分别为新台币72.09亿元和新台币78.23亿元（2.39亿美元）。根据对我们截至2023年12月31日和2024年12月31日的股权投资进行的敏感性分析，假设10%的不利价格变动将使我们在2023年和2024年的其他综合收益分别减少约新台币9.55亿元和新台币10.13亿元（3,100万美元）。这些投资的实际处置价值可能与其账面价值存在重大差异。有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注33。

项目12D。

股票证券以外证券的说明

存管费及收费

根据台积电美国存托股票（“ADS”）的存托协议条款，ADS持有人可能需要向存托银行支付以下服务费：


服务		费用
发行ADS		每发行ADS最高0.05美元（或其零头）
取消ADS		注销每份ADS最高0.05美元（或其零头）
现金收益的分配（即在出售权利和其他权利时）		每持有ADS最高0.02美元（或其零头）
分配ADS权利或其他免费分配股票（不包括股票股息）		每发行ADS最高0.05美元（或其零头）

ADS发行和注销时应支付的存托费通常由从存托银行接收新发行的ADS的经纪商（代表其客户）和由向存托银行交付ADS以供注销的经纪商（代表其客户）支付给存托银行。经纪人反过来向他们的客户收取这些交易费用。

存托支付

2024年，我们从ADR计划的存托银行Citibank，N.A.收到了9,131美元的代理相关费用报销。

披露控制和程序。根据《交易法》第13（a）-15（b）条，在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，这些披露控制和程序自2024年12月31日起生效。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告。管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是在我们的主要行政人员和主要财务官员的监督下设计的一个过程，目的是根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则，就财务报告的可靠性和为外部报告目的编制我们的财务报表提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括与维护记录相关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映交易和资产处置；提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表，并且收支仅根据我们的管理层和董事的授权进行；并就防止或及时发现未经授权的收购提供合理保证，使用或处置可能对我们的财务报表产生重大影响的我们的资产。

截至2024年底，管理层根据Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）发布的内部控制——综合框架（2013）中建立的框架，对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，管理层确定，截至2024年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。

我司独立注册会计师事务所德勤会计师事务所独立评估了我司财务报告内部控制的有效性。德勤会计师事务所出具了鉴证报告，载于本项目15的结尾处。

财务报告内部控制的变化。在2024年期间，我们对财务报告的内部控制没有重大变化。

独立注册会计师事务所鉴证报告。

独立注册会计师事务所报告

致股东及董事会

台湾积体电路制造股份有限公司

关于财务报告内部控制的意见

我们根据Treadway委员会（COSO）发起组织委员会发布的《内部控制—集成框架（2013）》中确立的标准，对台湾积体电路制造股份有限公司及子公司（“公司”）截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSOO发布的《内部控制——综合框架（2013）》中确立的标准，截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和局限性

公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映了公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤会计师事务所

台湾台北

中华民国

2025年4月17日

项目16a。

审计委员会财务专家

我们的审计和风险委员会聘请了一名财务专家顾问，我们的董事会认为该顾问具有根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第407条发布的美国SEC适用规则所定义的“审计委员会财务专家”所要求的属性。特别是，我们的董事会任命Jan C. Lobbezoo先生自2006年2月14日起担任我们审计与风险委员会的独立财务专家顾问。我们的董事会认为，审计和风险委员会成员以及审计和风险委员会的顾问，包括财务专家顾问，拥有足够的财务知识和经验。

项目16b。

Code of Ethics

我们为员工、管理人员和董事采用了“道德操守和商业行为政策”，该政策也适用于我们的首席执行官、首席财务官、财务总监以及履行类似职能的任何其他人员。

我们将根据要求向任何人免费提供我们的“道德和商业行为政策”副本。如有任何要求，请发送电子邮件至我们的投资者关系部门invest@tsmc.com。

这一类别包括审计我们的年度财务报表和财务报告内部控制、审查季度财务报表和通常由独立审计员提供的与这些财政年度的法定和监管备案或聘用有关的服务。这一类别还包括对季度财务报表和法定审计要求的审计期间或审查期间产生的审计和会计事项的建议

非美国

辖区，包括中国税务局、中国海关局、中国 FSC要求的法定审核。

审计相关费用。

这一类别包括德勤实体提供的保证和相关服务，这些服务与审计或财务报表审查的执行情况合理相关，并且未在上文“审计费用”项下报告。在该类别下披露的费用的服务与公司债券发行有关，此类费用由承销商承担。

税费。

这一类别包括德勤实体为税务合规和税务建议提供的专业服务。

所有其他费用

.这一类别包括限制性股票奖励和员工股票期权产生的股票发行的相关服务和会计准则法规研究工具。

我们的政策和程序要求德勤会计师事务所提供的所有服务必须

预先核准

由审计和风险委员会。审计与风险委员会同意向审计与风险委员会主席授予授权，以

预先批准

非物质

意料之外

非审计

服务，并向审计和风险委员会报告任何此类项目，以在其下一次预定会议上予以批准。所有审计和

非审计

德勤会计师事务所在2023年和2024年提供的服务分别为

预先核准

由审计和风险委员会。

2024年6月5日，我们的董事会决议批准在2024年6月6日至2024年8月5日期间回购并随后注销最多3,249，000股我们的普通股（“2024年股份回购计划”）。2024年股份回购计划的目的是抵消我们股权激励计划下发行RSA的摊薄效应（见“第6项。董事、高级管理人员和员工—— 2021、2022、2023、2024年度员工限制性股票奖励规则》进行进一步讨论）。在2024年6月14日至2024年6月28日期间，我们共回购3,249，000股普通股，总购买金额约为新台币30.89亿元（9400万美元），即平均购买价格约为每股新台币951元。库存股3,249，000股已于2024年9月1日全部注销。

下表列出了与我们在所示期间购买我们的普通股有关的某些信息。


期	总数普通股已购买		平均价格已付款每共同分享		总数普通股购买为部分公开宣布的计划或程序		最大数量（或大约美元值）的可能的普通股还根据计划或方案
	（数量普通股）		（新台币）		（数量普通股）		（数量普通股）
2024年6月（由2024年6月14日至 2024年6月28日）		3,249,000		951		3,249,000		—

合计		3,249,000		951		3,249,000		—

台积电的公司治理实践受适用的台湾法律管辖，具体而言，即《中国公司法》和《中国证券交易法》，以及台积电的公司章程。此外，由于台积电证券在美国SEC注册，并在纽交所上市，因此台积电受制于适用于纽交所上市外国私人发行人的公司治理要求。

根据《纽交所上市公司手册》第303A节，在纽交所上市的非美国公司一般可能会遵循其母国公司治理实践，而不是大多数新的纽交所公司治理要求。然而，所有在纽交所上市的外国私人发行人必须遵守纽约证券交易所第303A.06、303A.11、303A.12（b）、303A.12（c）和303A.14节。

项目16G以及纽约证券交易所第303A.11节要求外国私人发行人披露其公司治理实践与纽约证券交易所上市标准下的美国公司不同的任何重要方式。这一要求并不是要暗示一个国家的公司治理实践比另一个国家更好或更有效。一家在纽交所上市的外国私人发行人被要求向其美国投资者提供一份关于重大差异的简短、笼统的摘要，或者：（a）在公司网站上以英文发布，或者（b）在其分发给其美国投资者的年度报告中。为遵守NYSE第303A.11节，台积电在下表中准备了对比。

台积电公司治理实践与纽交所上市公司标准最相关的区别如下：

纽交所美国公司标准

上市公司手册下

第303a款

台积电企业实践

纽约证券交易所分部303A.01要求纽交所上市公司在其董事会中拥有多数独立董事。

台湾法律并不要求上市公司的董事会由独立董事占多数组成。台湾法律要求符合特定标准的上市公司至少有三名独立董事，但不少于其董事会董事总数的五分之一。自2024年起，符合特定标准的公众公司需具备最低三分之一的董事担任独立董事。此外，台湾法律要求上市公司披露与其董事有关的信息，包括其独立地位。请看台积电年报及表格20-F向台湾当局和美国证交会提交的相关年度报告（均可在网上查阅，网址为www.tsmc.com），以了解根据NYSE第303A.02条和台湾法律将被视为独立的台积电董事和董事总数的信息。



纽约证券交易所分部303A.02建立评价董事独立性的一般标准（除非董事会肯定地确定该董事与上市公司没有直接或作为与上市公司有关系的组织的合伙人、股东或高级管理人员与上市公司没有实质性关系，否则任何董事均不具备独立资格）。		台湾法律确立了评估董事独立性的可比标准。欲了解更多信息，请查阅台积电相关年份的台湾年度报告。

纽约证券交易所分部303A.03要求非管理董事在没有管理层出席的定期安排的执行会议上举行会议。		台湾法律没有包含这样的要求。的会议除外小组委员会董事会和董事总经理召开的董事会，台湾法律不允许部分但不是全部董事会单独召开董事会会议。

纽约证券交易所分部303A.04要求上市公司有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会，该委员会应有一份书面章程，确定纽约证券交易所第303A.04（b）（i）节规定的某些最低责任，并规定对委员会的绩效进行年度评估。		台湾法律没有包含这样的要求。根据台湾法律，台积电的董事必须由股东或整个董事会提名。然而，台积电已于2023年2月成立了提名、公司治理和可持续发展委员会，以协助我们的董事会主要选择候选人提名，以当选为董事会的独立董事，并就公司治理和可持续发展事宜提供建议。提名、公司治理和可持续发展委员会根据其章程，由董事长和三至六名独立董事组成。

纽约证券交易所分部303A.05（a）要求上市公司设立完全由独立董事组成的薪酬委员会。		台湾法律规定，某些公众公司，例如我们，必须在2011年9月30日前成立赔偿委员会。不过，台积电自2003年起成立薪酬委员会（更名为“薪酬与人发委员会”，自2023年2月14日起生效），符合台湾法律的要求。台湾法律允许a非董事独立成员，由董事会委任，担任薪酬委员会成员，只要该成员符合台湾相关法律规定的独立及其他要求。还有，根据台湾证交所的要求，台湾证交所上市公司的薪酬委员会必须由独立董事过半数组成，薪酬委员会全体成员应推选一名独立董事担任会议召集人和主持人。请看台积电的年度报告和表格20-F向台湾当局和美国证交会提交的相关年度报告（均可在网上查阅，网址为www.tsmc.com），以获取有关其薪酬委员会的组成和职能的进一步信息。

纽约证券交易所分部303A.05（b）要求薪酬委员会的章程确定某些最低责任，并规定对委员会的绩效进行年度评估。		台湾法律规定，某些公众公司，例如我们，必须在2011年9月30日前成立赔偿委员会。不过，台积电自2003年起成立了薪酬委员会，符合台湾法律的要求，而台积电的薪酬和人员发展委员会章程包含与NYSE第303A.05（b）（i）条规定的相同职责，并授权委员会每年审查其章程的充分性。

纽约证券交易所分部303A.06要求上市公司设立符合《上市规则》要求的审计委员会10A-3根据《交易法》。外国私人发行人必须满足规则的要求10A-3根据《交易法》于2005年7月31日前生效。		台积电在台湾相关法律颁布前自愿成立审计委员会（更名为“审计与风险委员会”，自2023年2月14日起生效）。我们的审计和风险委员会完全符合当地法律要求和公司治理标准。请看台积电年报及表格20-F向台湾当局和美国证交会提交的相关年度报告（均可在网上查阅，网址为www.tsmc.com），以获取有关其审计委员会组成的更多信息。台积电审计与风险委员会成员均为独立董事满足规则要求10A-3根据《交易法》。



纽约证券交易所分部303A.07（a）要求审计委员会至少由三名董事会成员组成。其所有成员均应具备金融知识，或必须在合理期限内获得此类金融知识，且至少有一名成员具有会计或财务管理经验。		台湾法律规定，上市公司的所有独立董事必须是审计委员会的成员，前提是该公司设立了至少有一名具有会计或财务专业知识的委员会。请看台积电的年度报告和表格20-F向台湾当局和美国证交会提交的相关年度报告（均可在网上查阅，网址为www.tsmc.com）了解有关其审计委员会组成的更多信息。台积电的审计和风险委员会成员都具备金融知识，并由财务专家顾问协助。

纽约证券交易所分部303A.07（a）要求审计委员会委员同时担任三家以上公众公司审计委员会委员，且上市公司不限制其委员可任职的审计委员会人数的，则在每种情况下，该公司董事会应确定同时任职是否会妨碍该委员有效担任上市公司审计委员会委员，并应在公司年度委托说明书或公司年度报告中以表格形式报告其决定10-K向美国SEC提交。		台湾法律没有包含这样的要求。台湾法律规定，上市公司的所有独立董事都必须是审计委员会的成员，如果该公司已经设立了这样的委员会。台湾法律禁止一名独立董事在总共四家以上台湾上市公司担任独立董事。

纽约证券交易所分部303A.07（a）要求审计委员会所有成员保持独立。		台湾法律规定，上市公司的所有独立董事必须是审计委员会的成员，如果该公司已经成立了这样一个委员会。

纽约证券交易所分部303A.07（b）要求审计委员会有一份书面章程，确定其成员的义务和责任，包括至少按规则要求的义务和责任10A-3（b）（2），（3）、（4）&（5）《交易法》。		台湾法律需要类似的标准。台积电目前有一份书面的审计和风险委员会章程，其中包含与根据第10A-3（b）（1）款《交易法》。

纽约证券交易所分部303A.07（b）（三）（b）和（c）设立审计委员会的目标：（i）与管理层和独立审计师讨论公司的年度经审计财务报表和季度财务报表，包括在“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”标题下披露的信息；（ii）讨论公司与其收益相关的新闻稿以及提供给分析师和评级机构的与其收益相关的财务信息和准则。		台积电书面审计和风险委员会章程确立了相同的审计委员会目标。

纽约证券交易所分部303A.07（b）（三）（g）要求审计委员会为聘用外部审计师的雇员制定明确的政策。		台湾法律并没有包含这样的要求。

纽约证券交易所分部303A.07（c）要求每家公司都有内部审计职能，向管理层和审计委员会提供对公司风险管理流程和内部控制系统的持续评估。		台湾法律要求上市公司设立内部审计职能。台湾法律规定，内部审计师须遵守严格的资格标准，这要求董事会批准公司内部审计职能负责人的任命。台积电的内部审计职能与纽约证券交易所第303A.07（d）节规定的职责基本相同。



纽约证券交易所分部303A.08要求每家公司给予股东对所有基于股权的薪酬计划及其重大修订进行投票的机会，但有某些例外情况。		台湾法律也提出了类似要求。员工股票期权计划（“ESOP”）须经董事会批准。如果根据相关员工持股计划授予的期权数量不超过台积电公司章程中作出的保留，且行权价格不低于相关规定确定的价格，则无需股东批准。否则，条款中对此类保留的任何变更均需获得股东批准。员工限制性股票奖励需经董事会和股东大会以持有人法定人数至少三分之二出席会议的至少过半数普通股持有人投票赞成的所有已发行和已发行普通股股份。然而，在台积电这样的公众持股公司的情况下，股东大会的这种决议可能会被至少持有人三分之二出席股东大会的已发行普通股和已发行普通股至少过半数的股东所代表的普通股股份。台积电目前有三个基于股权的薪酬方案正在生效，分别于2022年2月15日、2023年2月14日和2024年2月6日获得董事会批准，并分别于2022年6月8日、2023年6月6日和2024年6月4日获得股东批准。

纽约证券交易所分部303A.09要求上市公司采纳并披露公司治理准则，包括几个此类报告是强制性的问题，并在公司网站上包含此类信息（该网站还应包含审计委员会、提名委员会和薪酬委员会的章程。）		台湾法律并没有包含这样的要求。然而，台积电于2023年5月自愿通过了公司治理准则，并在www.tsmc.com上披露了此类准则。

纽约证券交易所分部303A.09要求董事会至少每年对其业绩进行一次自我评估，以确定其或其委员会是否有效运作并就此进行报告。		从2020年开始，台湾证交所上市公司被台湾证交所新规要求每年对董事会和每位董事的绩效进行自我评估或同行评估，并在下一年第一季度末向台湾证交所提交评估结果。台积电自2011年以来，一直按照台湾证券交易所的要求，对其审计和风险委员会的业绩、董事会以及自2020年以来的每位董事进行年度自我评估。从2023年开始，台积电还对其所有董事会委员会进行年度评估，包括审计和风险委员会、薪酬和人员发展委员会以及公司治理和可持续发展委员会。

纽约证券交易所分部303A.10规定采用商业行为和道德准则，并规定此类准则必须包含的主题。		台湾法律没有包含这样的要求。但是，由于健全的公司治理原则，台积电采取了“道德和商业行为政策”，该政策符合《萨班斯-奥克斯利法案》关于财务官员和CEO问责制的要求。

纽约证券交易所分部303A.12（a）要求首席执行官每年向纽约证券交易所证明，他或她知道该公司没有违反与公司治理有关的纽约证券交易所规则。		台湾法律没有包含这样的要求。但是，为了遵守美国SEC的相关规定，台积电CEO被要求在台积电认证20-F年度报告，据其所知，其中所载信息在所有重大方面公平地反映了台积电的财务状况和经营成果。

纽约证券交易所分部303A.12（b）要求CEO在公司任何高管知悉任何重大未履行根据纽约证券交易所第303A条的任何适用条款。		台湾法律没有包含这样的要求。但是，为了与2002年《萨班斯-奥克斯利法案》确立的公司治理原则保持一致，台积电CEO遵守了纽约证交所第303A.12（b）条规定的通知条款。

纽约证券交易所分部303A.12（c）要求每家上市公司每年向纽约证券交易所提交一份已执行的书面确认书，并在董事会或受第303A条约束的任何委员会每次发生特定变化时提交临时书面确认书。		台湾法律并没有包含这样的要求。但是，为了遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》确立的公司治理原则，台积电遵守纽交所第303A.12（c）节。

纽约证券交易所分部303A.14要求各上市公司对现任或前任高管获得的超额激励类薪酬采取追偿政策。		根据纽约证券交易所第303A.14节，台积电于2023年8月采用了台积电追回政策，可在台积电网站上查阅。

公司有内幕交易政策和程序管理董事、高级职员、雇员和其他受覆盖人士购买、出售和其他处置公司证券的行为。我们认为，这些政策和程序是合理设计的，旨在促进遵守适用于公司的内幕交易法律、规章制度和上市标准。我们的内幕交易规则副本与此一起归档

年度

表格报告

20-F

如附件 11.1。

项目16K。

网络安全

我们董事会的审计和风险委员会负责监督来自网络安全威胁的风险，包括审查全球安全管理职能负责人关于我们的信息技术和安全事项的定期报告，包括任何网络安全事件，评估新出现的网络安全风险和威胁及其拟议的改进措施。根据这些审查以及他们与全球安全管理职能负责人的讨论，我们的审计和风险委员会协助我们的董事会不断审查、评估并加强我们的网络安全政策和程序的充分性和有效性。

我们全球安全管理职能的负责人评估和管理网络安全风险，并向审计和风险委员会报告。我们的全球安全管理职能负责人拥有超过30年的网络安全经验，我们的全球安全管理职能的其他专业人员拥有网络安全经验或认证。我们的全球安全管理职能定期评估威胁形势，并从整体上看待网络安全风险。我们已经实施并不断

已更新

采取严格的网络安全措施，评估、识别和管理网络安全风险，预防和尽量减少网络安全攻击造成的危害。这些措施主要包括：

•

在云上构建防御盾牌，包括采用针对分布式的高级云解决方案

拒绝服务

（“DDoS”）攻击，在安全云平台上实现域名系统（“DNS”）服务，通过云解决方案保护互联网接入，增强钓鱼邮件防御；

•

认证办公室计算机安全合规性，为关键计算机和服务器安装先进的恶意软件防御解决方案；

•

通过取消不安全协议、进行网络端口安全扫描和加强服务器安全加固来增强数据中心安全性；

•

审查并加强晶圆厂和设施区域的安全控制；

•

通过实施安全扫描和进行有效的漏洞管理和渗透测试来提高软件安全性；以及

•

增强内部安全评估自动化，开展外部红队测试和实践对勒索软件攻击的响应。

为降低供应链风险，我们与主要供应商协作，以改进其安全措施，按需和按计划共享行业安全事件和最佳实践，并进行供应商安全现场审计。2024年组织供应商网络安全研讨会，分享网络安全防御方案和实践。来自近500家供应商的近800名学员参加了此次研讨会，获得了供应商的高度认可。此外，我们与半导体设备材料院（“SEMI”）合作成立了半导体网络安全委员会，以推动安全标准（SEMI E187）以及提高半导体供应链弹性的安全评估方法。我们还加入了Semiconductor Manufacturing CyberSecurity Consortium（“SMCC”），该联盟专注于重要的网络安全主题，寻求让整个行业受益的解决方案。另外，作为我们聘请某些第三方服务提供商帮助我们和我们在全球的关联公司进行风险评估、安全防御测试和漏洞扫描，我们要求此类第三方服务提供商严格履行我们服务协议中的保密和/或互联网安全要求。

据我们所知，截至本年度报告日期，有无来自网络安全威胁的重大风险，包括由于之前的任何网络安全事件，这些威胁已对我们的业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响或有合理可能产生重大影响。



(a)	有关作为本年度报告一部分提交的财务报表的索引，请参见F-1页。

(b)	这份年度报告的展品：

		1.1	经2024年6月4日修订及重述的《台湾积体电路制造股份有限公司公司章程》。

		2a.1	根据《交易法》第12条注册的证券的说明。

		2b.1	公司特此同意应要求向美国证券交易委员会提供界定公司及其子公司长期债务持有人权利的文书副本。

		3.1⁽¹⁾	董事选举规则，于2021年7月26日修订及重述。

		3.2⁽¹⁾	2022年11月8日修订并重述的《董事会会议规则和议事规则》。

		3.3⁽²⁾	股东大会规则及议事规则，经修订并于2002年5月7日重述。（p）。

		4.1⁽³⁾	与南台湾科学园管理局（原台南科学园管理局）就位于南台湾科学园的晶圆厂（2017年8月1日至2037年7月31日生效）订立的土地租约（中文及英文摘要）。

		4.2⁽⁴⁾	与南台湾科学园管理局（原台南科学园管理局）就位于南台湾科学园的晶圆厂（2018年5月1日至2038年4月30日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

		4.3⁽⁵⁾	与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2019年11月1日至2039年10月31日生效）（英文摘要）。

		4.4⁽⁶⁾	与新竹科学园管理局就FAB3及F12（第三期）订立的土地租约（2009年12月4日至2028年12月31日生效）（英文摘要）。

		4.5⁽⁷⁾	与新竹科学园管理局就FAB3及F12（第三期）订立的土地租约（2015年7月1日至2034年12月31日生效）（中文及英文摘要）。

		4.6⁽⁸⁾	与新竹科学园管理局就FAB8（2017年3月15日至2037年3月14日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

		4.7⁽⁵⁾	与新竹科学园管理局就12号晶圆厂（一期）及公司总部（2019年12月1日至2038年12月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

		4.8⁽⁹⁾	EDB Investments Pte. Ltd.、飞利浦 Electronics N.V.和Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd.（P）于1999年3月15日签署的股东协议。

		4.9⁽⁶⁾	与新竹科学园管理局就第2及5号厂房（2008年4月1日至2027年12月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

		4.10⁽⁶⁾	与新竹科学园管理局就Fabs 3（2013年5月16日至2032年12月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

		4.11⁽¹⁰⁾	与新竹科学园管理局就12号晶圆厂及公司总部（第二期）（2021年1月1日至2040年12月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。


				4.12⁽¹⁾		与台湾中部科学园管理局就位于台中科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2024年1月1日至2029年9月1日生效）（英文摘要）。

				4.13		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2025年1月1日至2044年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.14		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2025年1月1日至2044年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.15⁽⁶⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2009年12月1日至2029年11月30日生效）（英文摘要）。

				4.16		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2025年1月1日至2044年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.17⁽⁶⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2011年10月1日至2030年9月30日生效）（英文摘要）。

				4.18⁽⁶⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2012年8月1日至2032年7月31日生效）（英文摘要）。

				4.19⁽¹¹⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2014年1月22日至2032年7月31日生效）（英文摘要）。

				4.20⁽⁶⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂（2012年2月1日至2032年1月31日生效）的土地租赁（英文摘要）。

				4.21⁽¹⁰⁾		与新竹科学园管理局就12号晶圆厂（第五期）进行土地租赁、六、、七）（2021年2月1日至2026年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.22⁽¹⁰⁾		与新竹科学园管理局就12号晶圆厂（第五期）进行土地租赁、六、、七）（2021年2月1日至2026年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.23⁽⁶⁾		与新竹科学园管理局就第2及5号厂房（2010年4月1日至2029年12月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

				4.24⁽⁶⁾		与新竹科学园管理局就12号晶圆厂（一期及四期大桥）订立的土地租约（自2008年7月21日至2027年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.25⁽⁵⁾		与新竹科学园管理局有关FAB8的土地租赁（2019年5月15日至2038年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.26⁽¹¹⁾		与新竹科学园管理局就12号晶圆厂（2014年12月1日至2033年12月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

				4.27⁽¹¹⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2014年3月1日至2034年2月28日生效）（英文摘要）。

				4.28⁽¹¹⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2014年8月1日至2034年7月31日生效）（英文摘要）。

				4.29⁽¹⁾		与新竹科学园管理局就位于龙潭科学园的AP3进行的土地租赁（2024年1月1日至2034年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.30⁽⁷⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂（AP2B和F6桥）进行的土地租赁（2015年3月16日至2035年3月15日生效）（英文摘要）。

				4.31⁽⁷⁾		与台湾中部科学园管理局就位于台中科学园的F15B进行的土地租赁（2015年3月25日至2034年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.32⁽¹⁾		与台湾中部科学园管理局就位于台中科学园的AP5订立的土地租约（2024年1月1日至2031年7月26日生效）（英文摘要）。

				4.33⁽³⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的Fab18（2017年8月1日至2037年7月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

				4.34⁽³⁾		与新竹科学园管理局就F12（第七期）订立的土地租约（2017年2月1日至2037年1月31日生效）（英文摘要）。

				4.35⁽⁴⁾		与南台湾科学园管理局就南台湾科学园设施仓库的土地租赁（2018年12月1日至2038年11月30日生效）（英文摘要）。



				4.36⁽⁵⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的Fab18（2020年1月1日至2034年12月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

				4.37⁽⁵⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的Fab18（2020年1月1日至2034年12月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

				4.38⁽⁵⁾		与新竹科学园管理局就Fab12（第8期及第9期）订立的土地租约（2020年2月5日至2039年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.39⁽¹⁰⁾		与南台湾科学园管理局有关的土地租赁T-Site再生水厂（2020年4月1日至2040年3月31日生效）（英文摘要）。

				4.40⁽¹⁰⁾		与南台湾科学园管理局有关的土地租赁T-Site再生水厂（2020年9月1日至2040年3月31日生效）（英文摘要）。

				4.41⁽¹⁰⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的Fab18（2020年10月1日至2040年9月30日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

				4.42⁽¹⁰⁾		与南台湾科学园管理局有关仓库的土地租约（2020年10月26日至2040年10月25日生效）（英文摘要）。

				4.43⁽¹⁰⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的Fab18进行的土地租赁（2020年10月20日至2040年10月19日生效）（英文摘要）。

				4.44⁽¹⁰⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的Fab14 & Fab18进行的土地租赁（2021年1月6日至2041年1月5日生效）（英文摘要）。

				4.45⁽¹²⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的Fab14 & Fab18进行的土地租赁（2022年1月1日至2041年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.46⁽¹²⁾		与台湾中部科学园管理局就位于台中科学园的台中零废物制造中心订立的土地租约（2021年6月21日至2041年6月20日生效）（英文摘要）。

				4.47⁽¹²⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂（Fab18桥）订立的土地租约（2022年1月1日至2041年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.48⁽¹²⁾		台积电2021年员工限制性股票奖励规则。

				4.49⁽¹²⁾		台积电2022年度员工限制性股票奖励规则。

				4.50⁽¹⁾		台积电2023年度员工限制性股票奖励规则。

				4.51⁽¹⁾		台积电2024年员工限制性股票奖励规则。

				4.52		针对ADS的台湾积体电路制造股份有限公司全球员工持股购买计划。

				4.53⁽¹³⁾		台湾积体电路制造股份有限公司员工普通股股票购买计划。

				4.54⁽¹³⁾		与新竹科学园管理局有关Fab20的土地租约（2022年9月1日至2041年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.55⁽¹³⁾		与新竹科学园管理局就Fab20（2022年7月4日至2041年12月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

				4.56⁽¹³⁾		与新竹科学园管理局就Fab20（2022年11月1日至2041年12月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

				4.57⁽¹³⁾		与高雄市政府有关Fab22的土地租约（2022年8月1日至2026年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.58⁽¹³⁾		与新竹科学园管理局就位于龙潭科学园的晶圆厂进行的土地租赁（2023年3月1日至2042年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.59⁽¹³⁾		与新竹科学园管理局有关Fab20的土地租赁（2023年3月1日至2042年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.60⁽¹⁾		与新竹科学园管理局有关Fab20的土地租赁（2023年6月1日至2042年12月31日生效）（英文摘要）。



				4.61⁽¹⁾		与新竹科学园管理局有关Fab20的土地租赁（2023年7月14日至2042年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.62⁽¹⁾		与南台湾科学园管理局就位于南台湾科学园的晶圆厂（FAB14桥）进行的土地租赁（2023年6月1日至2043年5月31日生效）（英文摘要）。

				4.63⁽¹⁾		与南台湾科学园管理局有关AP7的土地租约（2024年3月1日至2043年6月30日生效）（英文摘要）。

				4.64		与南台湾科学园管理局有关AP7的土地租约（2024年6月20日至2025年3月4日生效）（英文摘要）。

				4.65		与南台湾科学园管理局有关AP7的土地租约（2024年8月1日至2025年3月4日生效）（英文摘要）。

				4.66		与南台湾科学园管理局有关AP8P1的土地租约（2024年11月20日至2044年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.67		与南台湾科学园管理局有关AP8P1的土地租约（2025年1月1日至2044年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.68		与高雄市政府有关FAB22的土地租约（2024年9月1日至2026年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.69		与新竹科学园管理局有关Fab20的土地租赁（2024年11月1日至2044年10月31日生效）（英文摘要）。

				4.70		与新竹科学园管理局就Fab20（2025年2月3日至2044年12月31日生效）订立的土地租约（英文摘要）。

				4.71		与新竹科学园管理局有关HR人才培训中心的土地租赁（2025年1月1日至2044年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.72		与新竹科学园管理局有关HR人才培训中心的土地租赁（2025年1月1日至2044年12月31日生效）（英文摘要）。

				4.73		与南台湾科学园管理局有关AP7的土地租约（2025年3月5日至2043年6月30日生效）（英文摘要）。

				4.74		与南台湾科学园管理局有关AP7的土地租约（2025年3月5日至2043年6月30日生效）（英文摘要）。

				4.75		与南台湾科学园管理局就位于台南科学园的台南零废物制造中心进行的土地租赁（2025年4月1日至2045年3月31日生效）（英文摘要）。

				4.76		与南台湾科学园管理局就位于台南科学园的台南零废物制造中心进行的土地租赁（2025年4月1日至2045年3月31日生效）（英文摘要）。

				8.1		台湾积体电路制造股份有限公司下属企业。

				11.1		台湾积体电路制造股份有限公司内幕交易规则。

				12.1		规则要求的首席执行官认证13a-14（a）根据《交易法》。

				12.2		规则要求的对首席财务官的认证13a-14（a）根据《交易法》。

				13.1		规则要求的首席执行官认证13a-14（b）根据《交易法》。

				13.2		规则要求的对首席财务官的认证13a-14（b）根据《交易法》。

				15.1		德勤会计师事务所同意。

				17⁽¹³⁾		担保证券的发行人。

				97⁽¹⁾		台湾积体电路制造股份有限公司追回政策。

				101.INS		iXBRL实例文档。（嵌入到内联XBRL文档中）

				101.SCH		iXBRL分类学扩展架构文档。

				101.CAL		iXBRL分类法扩展计算linkbase文档。

				101.DEF		iXBRL分类学扩展定义linkbase文档。

我们审计了随附的台湾积体电路制造股份有限公司（中华民国企业集团）及附属公司（“公司”）截至2023年12月31日及2024年12月31日及2024年12月31日止年度的相关综合财务状况表、截至2024年12月31日止三年期间各年的相关综合损益及其他全面收益、权益变动表、现金流量表及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照国际会计准则理事会（IASB）颁布的国际财务报告准则会计准则，在所有重大方面公允反映了公司截至2023年12月31日和2024年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。

我们的审计还理解了将新台币金额转换为美元金额的情况，我们认为，这种转换是按照合并财务报表附注3所述的基础进行的。这些美元金额仅为方便中华民国境外读者而呈现。

我们还审计了，根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制基于在

内部控制—一体化框架（2013年）

由Treadway委员会发起组织委员会出具的、我们日期为2025年4月17日的报告，对公司财务报告内部控制发表了无保留意见。

意见依据

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是由合并财务报表的当期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计和风险委员会，并且（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

F-2

物业、厂房及设备（PP & E）-与归类为安装中设备和在建工程（EUI/CIP）的PP & E相关的折旧开始-请参阅附注5、6和15

关键审计事项说明

公司对EUI/CIP何时开始折旧的评估涉及确定资产何时可用于其预期用途。公司用来确定EUI/CIP是否可用于其预期用途的标准涉及对资产能够以预期方式运营所必需的条件的主观判断和假设。这些假设的变化可能会对何时确认折旧产生重大影响。

鉴于确定EUI/CIP开始折旧日期的主观性，执行审计程序以评估公司判断和假设的合理性需要审计师的高度判断。

关键审计事项在审计中是如何应对的

我们与评估EUI/CIP何时开始折旧相关的审计程序包括以下内容，其中包括：

1.	我们阅读了公司的政策，了解了用于确定何时开始折旧的标准。

2.	我们测试了EUI/CIP何时开始折旧评估控制的有效性。

3.	我们对EUI/CIP的年终余额进行了抽样，并对每个选择进行了以下操作：

评估选择是否不符合公司规定的启动折旧标准。

对资产进行了观察，并对其状况进行了评估。

4.	我们抽样评估了EUI/CIP的选择是否符合公司规定的年内开始折旧标准。

5.	我们抽样评估了EUI/CIP的选择是否符合公司规定的年末后开始折旧的标准。

/s/

德勤会计师事务所

台湾台北

中华民国

2025年4月17日

我们自1987年起担任公司的核数师。

F-3

台湾积体电路制造股份有限公司及子公司

合并财务状况表

（单位：百万新台币或美元）


	笔记	2023年12月31日		2024年12月31日
		新台币		新台币		美元
						（注3）

物业、厂房及设备

流动资产
现金及现金等价物	7	$	1,465,427.8		$ 2,127,627.0	$	64,886.5
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产	8		924.6		207.7		6.3
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产	9		154,530.8		192,202.7		5,861.6
以摊余成本计量的金融资产	10		66,761.2		101,971.3		3,109.8
套期保值金融资产	11		-		11.0		0.3
应收票据和应收账款，净额	12		201,313.9		270,683.2		8,255.1
应收关联方款项	34		624.4		1,404.5		42.8
其他应收关联方款项	34		71.9		0.2		-
库存	6, 13		250,997.1		287,868.8		8,779.2
其他金融资产	30, 31, 35		27,158.8		63,138.3		1,925.6
其他流动资产			26,222.4		43,237.4		1,318.6


流动资产总额			2,194,032.9		3,088,352.1		94,185.8


非流动资产
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产	8		13,417.5		15,199.8		463.6
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产	9		7,208.7		7,822.9		238.6
以摊余成本计量的金融资产	10		79,199.4		88,596.5		2,701.9
采用权益法核算的投资	14		29,442.0		37,247.8		1,135.9
物业、厂房及设备	6, 15, 30		3,064,475.0		3,234,980.1		98,657.5
使用权资产	6, 16		40,424.7		40,128.4		1,223.8
无形资产	6, 17		22,766.7		26,282.5		801.5
递延所得税资产	6, 26		64,175.8		65,943.3		2,011.1
可退还存款			7,044.5		5,495.9		167.6
其他非流动资产	30, 31		10,009.4		81,715.4		2,492.1


非流动资产合计			3,338,163.7		3,603,412.6		109,893.6


合计		$	5,532,196.6	$	6,691,764.7	$	204,079.4

（续）

F-4

台湾积体电路制造股份有限公司及子公司

合并财务状况表

（单位：百万新台币或美元）


	笔记	2023年12月31日			2024年12月31日
		新台币			新台币		美元
							（注3）

负债和权益

流动负债
以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债	8	$	121.4		$	466.5	$	14.2
套期保值金融负债	11, 31		27,334.2			-		-
应付账款			55,726.8			72,800.6		2,220.2
应付关联方款项	34		1,566.3			1,426.0		43.5
应付薪金及奖金			33,200.6			47,451.5		1,447.1
应计利润分享奖金予雇员及补偿予董事	29		50,716.9			70,871.2		2,161.4
应付承包商和设备供应商款项			171,484.6			192,635.2		5,874.8
应付现金股利	21		168,558.5			220,418.8		6,722.2
应交所得税	6, 26		128,134.6			191,569.4		5,842.3
长期负债-流动部分	18, 19, 31		9,293.3			59,857.9		1,825.5
应计费用和其他流动负债	6, 16, 22, 31		296,667.9			451,158.8		13,759.0


流动负债合计			942,805.1			1,308,655.9		39,910.2


非流动负债
应付债券	18, 31		913,899.8			926,604.5		28,258.7
长期银行贷款	19, 31		4,383.0			31,824.4		970.5
递延所得税负债	6, 26		53.8			3,988.5		121.6
租赁负债	6, 16, 31		28,681.8			28,755.3		877.0
设定受益负债净额	20		9,257.2			7,580.7		231.2
保证存款			923.2			845.6		25.8
其他	22		178,326.2			104,238.2		3,179.0


非流动负债总额			1,135,525.0			1,103,837.2		33,663.8


负债总额			2,078,330.1			2,412,493.1		73,574.0


母公司股东应占权益
股本	21		259,320.7			259,327.3		7,908.7

资本公积	21, 28		69,876.4			73,260.8		2,234.2

留存收益	21
拨作法定资本公积			311,147.0			311,147.0		9,489.1
未分配收益			2,817,492.6			3,561,826.4		108,625.4

			3,128,639.6			3,872,973.4		118,114.5


其他	21, 28		( 28,314.3	)		38,705.0		1,180.4


归属于母公司股东的权益			3,429,522.4			4,244,266.5		129,437.8

非控股权益			24,344.1			35,005.1		1,067.6


总股本			3,453,866.5			4,279,271.6		130,505.4


合计		$	5,532,196.6		$	6,691,764.7	$	204,079.4


随附的附注为综合财务报表的组成部分。		（已结束）

F-5

台湾积体电路制造股份有限公司及子公司

综合损益表及其他综合收益表

（单位：百万新台币或美元，每股收益为新台币或美元除外）


	笔记	2022			2023			2024
		新台币			新台币			新台币			美元
											（注3）

净收入	6, 22, 34, 38	$	2,263,891.3		$	2,161,735.8		$	2,894,307.7		$	88,268.0

收益成本	6, 13, 29, 34, 37		915,536.5			986,625.2			1,269,954.1			38,729.9


毛利			1,348,354.8			1,175,110.6			1,624,353.6			49,538.1


营业费用	6, 29, 34
研究与开发			163,262.2			182,370.2			204,181.8			6,227.0
一般和行政			53,524.8			60,872.8			83,745.0			2,554.0
市场营销			9,920.5			10,590.7			13,143.6			400.8


总营业费用			226,707.5			253,833.7			301,070.4			9,181.8


其他经营收入和支出，净额	15, 29, 37		( 368.4	)		188.7			( 1,230.2	)		( 37.5	)


经营收入	38		1,121,278.9			921,465.6			1,322,053.0			40,318.8


非经营收入和支出
应占联营公司利润			7,679.8			4,800.2			4,880.7			148.8
利息收入	23		22,422.2			60,293.9			87,213.4			2,659.8
其他收益			947.7			480.0			566.9			17.3
汇兑收益（亏损），净额			4,505.8			( 2,685.4	)		10,000.8			305.0
财务费用	24		( 11,750.0	)		( 11,999.4	)		( 10,495.4	)		( 320.1	)
其他损益，净额	25		( 1,012.2	)		6,961.6			( 8,379.4	)		( 255.6	)


营业外收支合计			22,793.3			57,850.9			83,787.0			2,555.2


所得税前收入			1,144,072.2			979,316.5			1,405,840.0			42,874.0

所得税费用	6, 26		150,777.5			128,288.8			248,316.1			7,572.9


净收入			993,294.7			851,027.7			1,157,523.9			35,301.1


其他综合收入（损失）	6, 20, 21, 26
后续不会重分类进损益的项目：
设定受益义务的重新计量			( 823.1	)		( 623.4	)		144.4			4.4
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资未实现收益（亏损）			( 263.7	)		1,954.6			5,091.9			155.3
对冲工具收益			-			39.9			5.0			0.1
应占联营公司其他全面收益（亏损）			154.5			42.6			( 69.4	)		( 2.1	)
与后续不会重新分类的项目相关的所得税优惠（费用）			734.0			124.6			( 38.9	)		( 1.2	)


			( 198.3	)		1,538.3			5,133.0			156.5


后续可能重分类进损益的项目：
国外业务折算产生的汇兑差额			50,845.6			( 14,464.4	)		64,299.7			1,961.0
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资的未实现收益（亏损）			( 10,102.7	)		4,123.2			1,949.9			59.5

（续）

F-6

台湾积体电路制造股份有限公司及子公司

综合损益表及其他综合收益表

（单位：百万新台币或美元，每股收益为新台币或美元除外）


	笔记	2022		2023			2024
		新台币		新台币			新台币			美元
										（注3）

套期保值工具收益（损失）		$	1,329.2	$	( 74.7	)	$	( 80.2	)	$	( 2.4	)
应占联营公司其他全面收益			550.3		63.9			283.3			8.6
与后续可能重新分类的项目相关的所得税优惠			6.0		-			-			-


			42,628.4		( 10,352.0	)		66,452.7			2,026.7


其他综合收益（亏损），扣除所得税后净额			42,430.1		( 8,813.7	)		71,585.7			2,183.2


综合收入总额		$	1,035,724.8	$	842,214.0		$	1,229,109.6		$	37,484.3


净收入（损失）归因于：
母公司股东		$	992,923.4	$	851,740.0		$	1,158,380.2		$	35,327.2
非控股权益			371.3		( 712.3	)		( 856.3	)		( 26.1	)


		$	993,294.7	$	851,027.7		$	1,157,523.9		$	35,301.1


综合收入（损失）总额归因于：
母公司股东		$	1,035,518.1	$	843,751.9		$	1,230,949.1		$	37,540.4
非控股权益			206.7		( 1,537.9	)		( 1,839.5	)		( 56.1	)


		$	1,035,724.8	$	842,214.0		$	1,229,109.6		$	37,484.3


每股收益	27
基本每股收益		$	38.29	$	32.85		$	44.68		$	1.36

稀释每股收益		$	38.29	$	32.85		$	44.67		$	1.36


每等效ADS收益
基本每股收益		$	191.46	$	164.24		$	223.39		$	6.81

稀释每股收益		$	191.46	$	164.24		$	223.37		$	6.81


随附的附注为综合财务报表的组成部分。		（已结束）

F-7

台湾积体电路制造股份有限公司及子公司

合并权益变动表

（百万新台币）


	归属于母公司股东的权益
																					其他
	股本-普通股									留存收益											国外货币翻译储备金			未实现收益（亏损）金融公允资产价值通过其他综合收入			收益（亏损）套期保值仪器			不劳而获以股票为基础员工 Compensation
	股份（百万）			金额			资本盈余			法律资本储备金		特资储备金			未批收益			合计			国外货币翻译储备金			未实现收益（亏损）金融公允资产价值通过其他综合收入			收益（亏损）套期保值仪器			不劳而获以股票为基础员工 Compensation			合计			财政部股票			合计			非控制性利益			合计股权
余额，2022年1月1日		25,930.3		$	259,303.8		$	64,761.5		$	311,147.0	$	59,304.2		$	1,517,351.7		$	1,887,802.9		$	( 63,303.3	)	$	574.3		$	120.6		$	-		$	( 62,608.4	)	$	-		$	2,149,259.8		$	2,422.7		$	2,151,682.5
收益拨款
特别资本公积		-			-			-			-		( 56,149.9	)		56,149.9			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-
向股东派发现金红利		-			-			-			-		-			( 285,234.2	)		( 285,234.2	)		-			-			-			-			-			-			( 285,234.2	)		-			( 285,234.2	)

合计		-			-			-			-		( 56,149.9	)		( 229,084.3	)		( 285,234.2	)		-			-			-			-			-			-			( 285,234.2	)		-			( 285,234.2	)

净收入		-			-			-			-		-			992,923.4			992,923.4			-			-			-			-			-			-			992,923.4			371.3			993,294.7
其他综合收益（亏损），扣除所得税后净额		-			-			-			-		-			( 49.5	)		( 49.5	)		51,560.0			( 10,327.4	)		1,411.6			-			42,644.2			-			42,594.7			( 164.6	)		42,430.1

综合收益总额（亏损）		-			-			-			-		-			992,873.9			992,873.9			51,560.0			( 10,327.4	)		1,411.6			-			42,644.2			-			1,035,518.1			206.7			1,035,724.8

股份支付安排		1.4			13.9			438.0			-		-			-			-			-			-			-			( 185.2	)		( 185.2	)		-			266.7			-			266.7
获得的库存股		-			-			-			-		-			-			-			-			-			-			-			-			( 871.6	)		( 871.6	)		-			( 871.6	)
库存股票退休		( 1.4	)		( 13.9	)		( 3.0	)		-		-			( 854.7	)		( 854.7	)		-			-			-			-			-			871.6			-			-			-
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的处置		-			-			-			-		-			303.3			303.3			-			( 303.3	)		-			-			( 303.3	)		-			-			-			-
套期保值工具损失的基差调整		-			-			-			-		-			-			-			-			-			( 52.9	)		-			( 52.9	)		-			( 52.9	)		-			( 52.9	)
应占联营公司权益变动的调整		-			-			4.6			-		-			-			-			-			-			-			-			-			-			4.6			-			4.6
来自应占附属公司权益变动		-			-			4,116.0			-		-			-			-			-			-			-			-			-			-			4,116.0			12,350.3			16,466.3
股东捐款		-			-			13.2			-		-			-			-			-			-			-			-			-			-			13.2			-			13.2
非控股权益减少		-			-			-			-		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			( 167.0	)		( 167.0	)

余额，2022年12月31日		25,930.3			259,303.8			69,330.3			311,147.0		3,154.3			2,280,589.9			2,594,891.2			( 11,743.3	)		( 10,056.4	)		1,479.3			( 185.2	)		( 20,505.6	)		-			2,903,019.7			14,812.7			2,917,832.4

收益拨款
特别资本公积		-			-			-			-		( 3,154.3	)		3,154.3			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-
向股东派发现金红利		-			-			-			-		-			( 317,663.2	)		( 317,663.2	)		-			-			-			-			-			-			( 317,663.2	)		-			( 317,663.2	)

合计		-			-			-			-		( 3,154.3	)		( 314,508.9	)		( 317,663.2	)		-			-			-			-			-			-			( 317,663.2	)		-			( 317,663.2	)

净收入		-			-			-			-		-			851,740.0			851,740.0			-			-			-			-			-			-			851,740.0			( 712.3	)		851,027.7
其他综合收益（亏损），扣除所得税后净额		-			-			-			-		-			( 484.9	)		( 484.9	)		( 13,573.5	)		6,108.4			( 38.2	)		-			( 7,503.3	)		-			( 7,988.2	)		( 825.5	)		( 8,813.7	)

综合收益总额（亏损）		-			-			-			-		-			851,255.1			851,255.1			( 13,573.5	)		6,108.4			( 38.2	)		-			( 7,503.3	)		-			843,751.8			( 1,537.8	)		842,214.0

权益法核算的投资处置		-			-			( 18.1	)		-		-			-			-			-			-			-			-			-			-			( 18.1	)		( 0.4	)		( 18.5	)
职工限制性股票退		( 0.4	)		( 4.2	)		4.2			-		-			4.6			4.6			-			-			-			-			-			-			4.6			-			4.6
股份支付安排		2.1			21.1			564.9			-		-			-			-			-			-			-			( 108.3	)		( 108.3	)		-			477.7			-			477.7
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的处置		-			-			-			-		-			151.9			151.9			-			( 151.9	)		-			-			( 151.9	)		-			-			-			-
套期保值工具损失的基差调整		-			-			-			-		-			-			-			-			-			( 45.2	)		-			( 45.2	)		-			( 45.2	)		-			( 45.2	)
来自应占附属公司权益变动		-			-			( 21.3	)		-		-			-			-			-			-			-			-			-			-			( 21.3	)		11,266.0			11,244.7
股东捐款		-			-			16.4			-		-			-			-			-			-			-			-			-			-			16.4			-			16.4
非控股权益减少		-			-			-			-		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			( 196.4	)		( 196.4	)

余额，2023年12月31日		25,932.0			259,320.7			69,876.4			311,147.0		-			2,817,492.6			3,128,639.6			( 25,316.8	)		( 4,099.9	)		1,395.9			( 293.5	)		( 28,314.3	)		-			3,429,522.4			24,344.1			3,453,866.5

（续）

F-8

台湾积体电路制造股份有限公司及子公司

合并权益变动表

（百万新台币）


	归属于母公司股东的权益
																				其他
	股本-普通股									留存收益										国外货币翻译储备金		未实现收益（亏损）金融公允资产价值通过其他综合收入			收益（亏损）套期保值仪器			不劳而获以股票为基础员工 Compensation
	股份（百万）			金额			资本盈余			法律资本储备金		特资储备金		未批收益			合计			国外货币翻译储备金		未实现收益（亏损）金融公允资产价值通过其他综合收入			收益（亏损）套期保值仪器			不劳而获以股票为基础员工 Compensation			合计			财政部股票			合计			非控制性利益			合计股权
收益拨款
向股东派发现金红利		-		$	-		$	-		$	-	$	-	$	( 414,915.5	)	$	( 414,915.5	)	$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	( 414,915.5	)	$	-		$	( 414,915.5	)

合计		-			-			-			-		-		( 414,915.5	)		( 414,915.5	)		-		-			-			-			-			-			( 414,915.5	)		-			( 414,915.5	)

净收入		-			-			-			-		-		1,158,380.2			1,158,380.2			-		-			-			-			-			-			1,158,380.2			( 856.3	)		1,157,523.9
其他综合收益（亏损），扣除所得税后净额		-			-			-			-		-		126.0			126.0			65,579.8		6,948.8			( 85.7	)		-			72,442.9			-			72,568.9			( 983.2	)		71,585.7

综合收益总额（亏损）		-			-			-			-		-		1,158,506.2			1,158,506.2			65,579.8		6,948.8			( 85.7	)		-			72,442.9			-			1,230,949.1			( 1,839.5	)		1,229,109.6

职工限制性股票退		( 1.4	)		( 14.0	)		14.0			-		-		19.9			19.9			-		-			-			-			-			-			19.9			-			19.9
股份支付安排		5.3			53.1			2,584.3			-		-		-			-			-		-			-			( 1,414.6	)		( 1,414.6	)		-			1,222.8			-			1,222.8
获得的库存股		-			-			-			-		-		-			-			-		-			-			-			-			( 3,089.2	)		( 3,089.2	)		-			( 3,089.2	)
库存股票退休		( 3.2	)		( 32.5	)		( 7.1	)		-		-		( 3,049.6	)		( 3,049.6	)		-		-			-			-			-			3,089.2			-			-			-
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的处置		-			-			-			-		-		3,772.8			3,772.8			-		( 4,009.1	)		-			-			( 4,009.1	)		-			( 236.3	)		236.3			-
套期工具收益的基差调整		-			-			-			-		-		-			-			-		-			0.1			-			0.1			-			0.1			-			0.1
应占联营公司权益变动的调整		-			-			870.0			-		-		-			-			-		-			-			-			-			-			870.0			-			870.0
实际处置时收到的对价与子公司净资产账面价值的差额		-			-			5.3			-		-		-			-			-		-			-			-			-			-			5.3			( 4.3	)		1.0
来自应占附属公司权益变动		-			-			( 91.0	)		-		-		-			-			-		-			-			-			-			-			( 91.0	)		6,918.8			6,827.8
股东捐款		-			-			8.9			-		-		-			-			-		-			-			-			-			-			8.9			-			8.9
非控股权益增加		-			-			-			-		-		-			-			-		-			-			-			-			-			-			5,349.7			5,349.7

余额，2024年12月31日		25,932.7		$	259,327.3		$	73,260.8		$	311,147.0	$	-	$	3,561,826.4		$	3,872,973.4		$	40,263.0	$	( 1,160.2	)	$	1,310.3		$	( 1,708.1	)	$	38,705.0		$	-		$	4,244,266.5		$	35,005.1		$	4,279,271.6

余额，2024年12月31日（百万美元-注3）		-		$	7,908.7		$	2,234.2		$	9,489.1	$	-	$	108,625.4		$	118,114.5		$	1,227.9	$	( 35.4	)	$	40.0		$	( 52.1	)	$	1,180.4		$	-		$	129,437.8		$	1,067.6		$	130,505.4


随附的附注为综合财务报表的组成部分。		（已结束）

F-9

台湾积体电路制造股份有限公司及子公司

合并现金流量表

（单位：百万新台币或美元）


	2022			2023			2024
	新台币			新台币			新台币			美元
										（注3）
经营活动产生的现金流量
所得税前收入	$	1,144,072.2		$	979,316.5		$	1,405,840.0		$	42,874.0
调整：
折旧费用		428,498.2			522,932.7			653,610.5			19,933.2
摊销费用		8,756.1			9,258.2			9,186.1			280.2
债务工具投资确认的预期信用损失		52.4			35.7			49.9			1.5
财务费用		11,750.0			11,999.4			10,495.4			320.1
应占联营公司利润		( 7,679.8	)		( 4,800.2	)		( 4,880.7	)		( 148.8	)
利息收入		( 22,422.2	)		( 60,293.9	)		( 87,213.4	)		( 2,659.8	)
股份补偿		302.4			483.0			1,242.7			37.9
物业、厂房及设备处置或报废损失（收益）净额		( 98.9	)		369.1			2,597.9			79.2
无形资产处置或报废损失（收益）净额		6.0			( 3.0	)		-			-
物业、厂房及设备减值亏损		790.7			-			1,150.5			35.1
以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具的损失（收益）净额		-			( 12.4	)		137.7			4.2
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资处置损失净额		410.1			473.9			683.1			20.8
以权益法核算的投资处置收益，净额		-			( 15.8	)		( 7.1	)		( 0.2	)
外汇损失（收益），净额		10,342.7			( 246.7	)		4,576.3			139.6
股息收入		( 266.8	)		( 464.1	)		( 566.9	)		( 17.3	)
其他		138.8			( 338.0	)		( 435.7	)		( 13.3	)
经营性资产负债变动情况：
以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具		( 1,354.4	)		289.6			842.6			25.7
应收票据和应收账款，净额		( 32,169.9	)		28,442.0			( 69,369.4	)		( 2,115.6	)
应收关联方款项		( 868.7	)		959.5			( 780.1	)		( 23.8	)
其他应收关联方款项		( 7.5	)		( 2.9	)		71.7			2.2
库存		( 28,046.8	)		( 29,847.9	)		( 36,871.7	)		( 1,124.5	)
其他金融资产		( 1,680.6	)		1,878.7			( 2,377.5	)		( 72.5	)
其他流动资产		( 4,450.9	)		( 12,530.9	)		( 15,537.3	)		( 473.8	)
其他非流动资产		-			( 720.3	)		( 3,862.0	)		( 117.8	)
应付账款		7,594.1			847.0			17,073.8			520.7
应付关联方款项		205.4			( 76.3	)		( 140.3	)		( 4.3	)
应付薪金及奖金		12,633.4			( 3,234.9	)		14,250.9			434.6
应计利润分享奖金予雇员及补偿予董事		25,223.9			( 11,031.6	)		20,154.3			614.7
应计费用和其他流动负债		46,578.8			( 44,466.7	)		74,659.4			2,276.9
其他非流动负债		101,390.5			13,329.9			16,768.7			511.4
设定受益负债净额		( 2,538.8	)		( 687.2	)		( 1,532.2	)		( 46.7	)

经营产生的现金		1,697,160.4			1,401,842.4			2,009,817.2			61,293.6
缴纳的所得税		( 86,561.2	)		( 159,875.1	)		( 183,640.1	)		( 5,600.5	)


经营活动产生的现金净额		1,610,599.2			1,241,967.3			1,826,177.1			55,693.1

（续）

F-10

台湾积体电路制造股份有限公司及子公司

合并现金流量表

（单位：百万新台币或美元）


	2022			2023			2024
	新台币			新台币			新台币			美元
										（注3）
投资活动产生的现金流量
收购：
以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具	$	( 125.5	)	$	( 14,142.1	)	$	( 1,178.8	)	$	( 35.9	)
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产		( 54,566.7	)		( 62,752.0	)		( 87,787.5	)		( 2,677.3	)
以摊余成本计量的金融资产		( 183,125.9	)		( 149,387.9	)		( 151,656.4	)		( 4,625.1	)
采用权益法核算的投资		-			-			( 3,738.8	)		( 114.0	)
物业、厂房及设备		( 1,082,672.1	)		( 949,816.8	)		( 956,006.5	)		( 29,155.4	)
无形资产		( 6,954.3	)		( 5,518.4	)		( 8,875.7	)		( 270.7	)
处置或赎回收益：
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产		44,963.4			35,698.6			67,684.5			2,064.2
以摊余成本计量的金融资产		62,329.7			134,605.8			118,350.9			3,609.4
物业、厂房及设备		983.3			703.9			894.6			27.3
无形资产		12.6			3.1			57.2			1.7
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的返还资本收益		2.9			128.0			325.9			9.9
套期保值金融工具的终止确认		1,684.4			68.2			118.3			3.6
收到的利息		18,083.7			55,887.2			76,434.1			2,331.0
政府补助收益-物业、厂房及设备		7,046.1			47,544.7			75,164.0			2,292.3
政府补助收益-其他		5.3			1.2			0.3			-
收到的其他股息		266.8			445.1			541.8			16.5
权益法核算收到的投资股利		2,749.7			3,076.5			2,965.2			90.4
租赁预付款增加		-			( 63.2	)		( 99.4	)		( 3.0	)
已付可退还按金		( 2,117.1	)		( 4,056.5	)		( 1,304.8	)		( 39.8	)
可退还按金已退还		505.4			1,454.0			3,268.3			99.7


投资活动所用现金净额		( 1,190,928.3	)		( 906,120.6	)		( 864,842.8	)		( 26,375.2	)


筹资活动产生的现金流量
短期贷款减少		( 111,960.0	)		-			-			-
套期保值金融负债增加（减少）-银行贷款		-			27,908.6			( 26,496.6	)		( 808.1	)
发行债券所得款项		198,293.6			85,700.0			34,300.0			1,046.0
偿还债券		( 4,400.0	)		( 18,100.0	)		( 7,000.0	)		( 213.5	)
长期银行贷款收益		2,670.0			2,450.0			30,897.0			942.3
偿还长期银行贷款		( 166.7	)		( 1,756.9	)		( 2,295.6	)		( 70.0	)
应占发行债券的交易费用付款		( 414.3	)		( 88.7	)		( 35.7	)		( 1.1	)
获得的库存股		( 871.6	)		-			( 3,089.2	)		( 94.2	)
偿还租赁负债本金部分		( 2,428.3	)		( 2,854.3	)		( 2,873.7	)		( 87.6	)
已付利息		( 12,218.6	)		( 17,359.0	)		( 18,751.2	)		( 571.9	)
收到的保证金		271.4			230.1			5.0			0.2
保证金退还		( 62.1	)		( 367.4	)		( 93.3	)		( 2.8	)
现金分红		( 285,234.2	)		( 291,721.9	)		( 363,055.2	)		( 11,072.1	)
处置子公司所有权权益（不丧失控制权）		-			-			1.0			-

（续）

F-11

台湾积体电路制造股份有限公司及子公司

合并现金流量表

（单位：百万新台币或美元）


	2022			2023			2024
	新台币			新台币			新台币			美元
										（注3）
股东捐款	$	13.2		$	16.5		$	8.9		$	0.3
非控股权益增加		16,263.6			11,048.8			12,177.6			371.4


筹资活动使用的现金净额		( 200,244.0	)		( 204,894.2	)		( 346,301.0	)		( 10,561.1	)

汇率变动对现金和现金等价物的影响		58,397.0			( 8,338.8	)		47,165.9			1,438.4

现金和现金等价物净增加		277,823.9			122,613.7			662,199.2			20,195.2
现金和现金等价物，年初		1,064,990.2			1,342,814.1			1,465,427.8			44,691.3

现金和现金等价物，年底	$	1,342,814.1		$	1,465,427.8		$	2,127,627.0		$	64,886.5


随附的附注为综合财务报表的组成部分。		（已结束）

F-12

台湾积体电路制造股份有限公司及子公司

合并财务报表附注

将军

台湾积体电路制造股份有限公司（TSMC）是一家中华民国（中国）企业，于1987年2月21日注册成立。台积电是一家半导体行业的专门代工厂，主要从事集成电路及其他半导体器件的制造、销售、封装、测试和计算机辅助设计以及掩膜版的制造。

1994年9月5日，台积电股票在台湾证券交易所（TWSE）上市。1997年10月8日，台积电以美国存托股票（ADS）的形式在纽约证券交易所（NYSE）上市了部分股票。

其注册办事处及主要营业地点地址为台湾新竹科学园区李新路6号8号。台积电子公司的主要经营活动载于附注5。

财务报表的授权

随附的合并财务报表由管理层于2025年4月17日授权发布。

美元金额

台积电及其附属公司（统称“公司”）维持其账目，并以新台币表示其合并财务报表。仅为方便起见，所附合并财务报表中列报的美元金额已按美国联邦储备委员会统计发布中规定的汇率从新台币换算

州，为新台币 32.79 截至2024年12月31日，汇率降至1.00美元。便利换算不应被解释为表示新台币金额已经、可能已经或将来可能按此汇率或任何其他汇率兑换成美元。

4.	国际会计准则理事会（IASB）发布的新的和经修订的国际财务报告准则（IFRS）、国际会计准则（IAS）、IFRIC解释（IFRIC）和SIC解释（SIC）的适用（统称“IFRS会计准则”）

对IFRS会计准则的修订和本年度强制生效的新解释


新的、经修订及修订的准则及解释				生效日期发布由国际会计准则理事会
国际会计准则第1号“将负债分类为流动或非流动”和“具有契约性的非流动负债”的修订				2024年1月1日
公司认为，采用上述准则或解释对公司会计政策没有重大影响。

F-13

新的和修订的准则、已发布但尚未生效的修订和解释


新的、经修订及修订的准则及解释				生效日期发布由国际会计准则理事会
国际财务报告准则会计准则年度改进-第11卷				2026年1月1日
国际财务报告准则第9号和国际财务报告准则第7号“金融工具分类和计量的修订”的修订				2026年1月1日
对IFRS 9和IFRS 7“参考自然依赖电力的合同”的修订				2026年1月1日
国际财务报告准则第10号和国际会计准则第28号“投资者与其联营企业或合营企业之间的资产出售或出资”的修订				将由国际会计准则理事会确定
IFRS 18“财务报表中的列报和披露”				2027年1月1日

IFRS 18“财务报表中的列报和披露”

IFRS 18将取代IAS 1“财务报表的列报”。主要变化包括：

●

计入损益表的收入和费用项目，应当划分为经营类、投资类、融资类、所得税类和终止经营类。

●

损益表应列报营业损益、融资及所得税前损益和损益的总额和小计。

●

提供指导，提高汇总和分类要求：公司应识别个别交易或其他事件产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量，并根据共有特征对其进行分类和汇总，从而使至少具有一个类似特征的细列项目在主要财务报表中列报。公司应在主要财务报表和附注中对具有不同特征的项目进行分类。该公司只有在找不到更翔实的标签时才会将项目标记为“其他”。

除上述影响外，截至所附综合财务报表发布之日，公司继续评估上述经修订准则的其他影响以及自首次采用上述准则或解释及相关适用期间起对其财务状况和财务业绩的影响。相关影响将在公司完成评估时披露。

5.物资会计政策信息概要

重大会计政策汇总如下：

合规声明

随附的合并财务报表是根据国际财务报告准则会计准则编制的。

编制依据

所附综合财务报表按历史成本基准编制，但以下列会计政策解释的以公允价值计量的金融工具除外。历史成本一般以交换资产所给予的代价的公允价值为基础。

F-14

合并基础

合并财务报表的基础

合并财务报表包含台积电和台积电控制的实体（其子公司）的财务报表。

收购或处置的附属公司的收入及开支自收购生效日期起至处置生效日期止（视情况而定）计入综合损益及其他全面收益报表。子公司综合收益总额归属于母公司股东和非控股权益，即使这导致非控股权益出现赤字余额。

必要时对子公司的财务报表进行调整，使其会计政策与公司采用的会计政策保持一致。

所有集团内部往来、结余、收入和支出在合并时全额抵销。

公司对子公司的所有权权益发生变动且不导致公司丧失对子公司控制权的，作为股权交易进行会计处理。调整公司权益及非控股权益的账面值，以反映其于附属公司的相对权益变动。调整非控股权益的金额与已支付或已收取对价的公允价值之间的任何差额，直接在权益中确认并归属于母公司股东。

当公司丧失对子公司的控制权时，收益或损失在损益中确认，并按以下两者之间的差额计算：

已收对价的公允价值与任何保留权益在失去控制权之日的公允价值之和；和

资产（包括商誉）的先前账面值，以及附属公司的负债及任何非控股权益。

公司应按照公司已直接处置相关资产和负债时所要求的相同基础，对与该子公司有关的在其他综合收益中确认的所有金额进行会计处理。

在失去控制权之日保留在前附属公司的任何投资的公允价值被视为在初始确认对联营公司的投资时的成本。

合并报表中的子公司

各子公司报告期末明细信息如下：

所有权百分比

投资者名称

被投资方名称

主要业务及产品

建立

和运营地点

12月31日，

2023

12月31日，

2024

注意事项

台积电

台积电北美

集成电路及其他半导体器件的销售及营销

美国加利福尼亚州圣何塞

100 %

TSMC Europe B.V.（台积电欧洲）

客户服务和支持活动

阿姆斯特丹，the
荷兰

100 %

台积电日本有限公司（TSMC Japan）

客户服务和支持活动

日本横滨

100 %

TSMC Design Technology Japan，Inc.（TSMC JDC）

工程支持活动

日本横滨

100 %

台积电日本3DIC研发中心（TSMC 3DIC）

工程支持活动

日本横滨

100 %

台积电韩国有限公司（TSMC Korea）

客户服务和支持活动

韩国首尔

100 %


		（续）

F-15

所有权百分比

投资者名称

被投资方名称

主要业务及产品

建立

和运营
位置

12月31日，

2023

12月31日，

2024

注意事项

台积电

台积电伙伴公司（TSMC Partners）

投资涉及半导体设计制造的公司，以及其他投资活动

托尔托拉，英属维尔京
岛屿

100 %

台积电全球有限公司（TSMC Global）

投资活动

托尔托拉，英属维尔京
岛屿

100 %

台积电中国有限公司（TSMC China）

集成电路及其他半导体器件的制造、销售、测试及计算机辅助设计

中国上海

100 %

台积电南京有限公司（TSMC Nanjing）

集成电路及其他半导体器件的制造、销售、测试及计算机辅助设计

中国南京

100 %

VisEra Technologies Company Ltd.（VisEra Tech）

彩色滤光片的研究、设计、开发、制造、销售、包装、试验

台湾新竹

67 %

台积电亚利桑那州公司（TSMC Arizona）

集成电路及其他半导体器件的制造、销售及测试

美国亚利桑那州凤凰城

100 %

Japan Advanced Semiconductor Manufacturing，Inc.（JASM）

集成电路及其他半导体器件的制造、销售及测试

日本熊本

71 %

73 %

d）

European Semiconductor Manufacturing Company（ESMC）GmbH（ESMC）

集成电路及其他半导体器件的制造、销售及测试

德国德累斯顿

100 %

70 %

e）

VentureTech Alliance Fund II，L.P.（VTAF II）

投资科技初创公司

开曼群岛

98 %

b），f）

VentureTech Alliance Fund III，L.P.（VTAF III）

投资科技初创公司

开曼群岛

98 %

b），f）

Emerging Fund，L.P.（Emerging Fund）

投资科技初创公司

开曼群岛

99.9 %

台积电合作伙伴

TSMC Development，Inc.（TSMC Development）

投资涉及半导体制造的公司

美国特拉华州

100 %

台积电科技股份有限公司（TSMC Technology，Inc.）

工程支持活动

美国特拉华州

100 %

TSMC Design Technology Canada Inc.（TSMC Canada）

工程支持活动

加拿大安大略省

100 %

VTAF III

Growth Fund Limited（Growth Fund）

投资科技初创公司

开曼群岛

100 %

b），f）

台积电发展

台积电Washington，LLC（台积电Washington）

集成电路及其他半导体器件的制造、销售及测试

美国华盛顿

100 %

（已结束）

注a：

这是一家并不重要的子公司，其合并财务报表既没有经过公司独立审计师的审查，也没有经过审计。

注b：

这是一家非重要的子公司，其年底的合并财务报表由公司的独立审计师审计。

注c：

随着VisEra的员工继续行使员工购股权，台积电对VisEra的所有权不断下降。此次交易作为股权交易入账，因为该交易并未改变台积电对VisEra的控制权。

注d：

JASM已于2024年7月增资并将其优先股转换为普通股。增资导致股权变动自 71 %至 73 %和投票权从 81 %至 73 %，分别。

注e：

ESMC成立于2023年6月。台积电出售其 10 分别于2024年1月向Robert Bosch GmbH、Infineon Technologies AG和Nxp Semiconductors N.V.转让1%股份。出售股份后，台积电在ESMC的持股比例从 100 %至 70 %.此次交易作为股权交易入账，因为该交易并未改变台积电对ESMC的控制权。

注f：

VTAF II、VTAF III和Growth Fund正在办理清算手续。

外币

各单独合并实体的财务报表以反映其主要经济环境的货币（功能货币）表示。台积电的功能货币和合并报表的列报货币均为新台币（新台币）。在编制合并财务报表时，各合并实体的经营成果和财务状况换算成新台币。

在编制每个单独合并实体的财务报表时，以该实体功能货币（外币）以外的货币进行的交易按交易发生之日的现行汇率确认。在每个报告期末，以外币计价的货币项目按该日期的现行汇率重新换算。该等汇兑差额于产生该等汇兑差额的年度在损益中确认。以外币计价的以公允价值计量的非货币性项目，按公允价值确定日的现行汇率重新换算。因重新换算非货币性项目而产生的汇兑差额，除因重新换算非货币性项目而产生的汇兑差额直接在其他综合收益中确认损益外，在这种情况下，汇兑差额也直接在其他综合收益中确认。以外币按历史成本计量的非货币性项目不重新换算。

F-16

为列报合并财务报表，公司海外业务的资产和负债采用各报告期末的通行汇率换算成新台币。收入和费用项目按当期平均汇率折算。产生的汇兑差额（如有）在其他全面收益中确认并在权益中累计（酌情归属于非控制性权益）。

流动和非流动资产和负债的分类

流动资产是指以交易为目的持有的资产和自报告期末起一年内预计转为现金、出售或消耗的资产。流动负债是指为交易目的而发生的债务和预计自报告期末起一年内清偿的债务。未分类为流动的资产和负债分别为非流动资产和负债。

现金等价物

现金等价物，为满足短期现金承诺，由流动性强的定期存款和投资组成，这些定期存款和投资易于转换为已知金额的现金，其价值变动风险很小。

金融工具

金融资产和负债应在公司成为票据合同条款的一方时确认。

金融资产和负债按公允价值进行初始确认。可直接归属于收购或发行金融资产和金融负债（不包括以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和金融负债）的交易成本，于初始确认时酌情在该金融资产或金融负债的公允价值中增加或扣除。直接归属于以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产或金融负债的交易成本立即计入损益。

金融资产

金融资产的分类取决于金融资产的性质和用途，在初始确认时确定。以常规方式购买或出售金融资产，分别按金融资产以相同方式分类的交易日或结算日基准予以确认和终止确认。常规方式购买或出售是指在市场上的法规或惯例规定的时间范围内购买或出售需要交付资产的金融资产。

金融资产类别及计量

金融资产分为以下几类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具和权益工具投资以及以摊余成本计量的金融资产。

按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

对于包含不符合摊余成本或FVTOCI标准的债务工具的某些金融资产，强制要求按FVTPL计量。重新计量产生的任何收益或损失在损益中确认。在损益中确认的净收益或亏损包括就该金融资产赚取的任何利息。

FVTOCI的债务工具投资

合同条款规定现金流量仅为支付本金和未偿本金的利息的债务工具，连同收取合同现金流量和出售金融资产的目标，均按公允价值计量。

F-17

采用实际利率法计算的利息收入、按公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资的汇兑损益和减值损益在损益中确认。这些债务工具账面值的其他变动在其他全面收益中确认，并将在处置这些债务工具时重新分类至损益。

FVTOCI权益工具投资

在初始确认时，公司可不可撤销地指定非按公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以公允价值计量且以

以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资以公允价值进行后续计量，公允价值变动产生的损益在其他综合收益中确认并在其他权益中累计。

这些按公允价值计量且以公允价值计量的权益工具投资的股息在公司收取股息的权利确立时确认为损益，除非公司的权利明确代表收回部分投资成本。

按摊余成本计量

现金及现金等价物、商业票据、债务工具投资、应收票据及应收账款（含关联方）、其他应收款、可退还定金及临时款项（含分类在其他流动资产和其他非流动资产项下的款项）以摊余成本计量。

合同条款明确现金流量仅为支付本金和未偿本金的利息的债务工具，连同为收取合同现金流量而持有金融资产的目标，均按摊余成本计量。

初始确认后，以摊余成本计量的金融资产按摊余成本计量，摊余成本等于按实际利率法厘定的账面值减任何减值亏损。

金融资产减值

在每个报告期末，对以摊余成本计量的金融资产（包括应收账款）和对以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资确认预期信用损失准备。

应收账款的损失准备按等于整个存续期预期信用损失的金额计量。对于以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资，自初始确认后金融工具的信用风险未显著增加时，按照与报告日后12个月内金融工具可能发生的违约事件导致的预期信用损失相等的金额确认损失准备。另一方面，如果自初始确认以来信用风险显着增加，则按等于金融工具预期存续期内所有可能的违约事件导致的预期信用损失的金额确认损失准备。

本公司通过损失准备账户对账面金额进行相应调整的所有金融工具在损益中确认减值损失，但以公允价值计量的债务工具投资除外，其损失准备在其他综合收益中确认，不减少金融资产的账面金额。

F-18

金融资产的终止确认

该公司仅在对该金融资产产生的现金流量的合同权利到期时，或将该金融资产以及该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给另一主体时，才终止确认该金融资产。

终止确认全部以摊余成本计量的金融资产时，资产账面值与已收及应收对价之和之间的差额在损益中确认。终止确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资时，资产账面值与已收及应收对价之和及已在其他全面收益中确认的累计损益之和之间的差额在损益中确认。但在终止确认以公允价值计量且其变动计入权益工具的投资时，已在其他综合收益中确认的累计利得或损失直接转入留存收益，不通过损益循环利用。

金融负债和权益工具

分类为债务或股权

公司发行的债务和权益工具按照合同安排的实质内容以及金融负债和权益工具的定义，分类为金融负债或权益。

权益工具

权益工具是任何证明实体资产中扣除其全部负债后的剩余权益的合同。公司发行的权益工具按收到的收益扣除直接发行成本后确认。

金融负债

金融负债采用实际利率法以摊余成本或FVTPL进行后续计量。

当金融负债被持有作买卖或被指定为按公允价值计入损益时，金融负债分类为按公允价值计入损益。

以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债以公允价值列示，重新计量产生的任何损益在损益中确认。

除为交易目的而持有并指定为按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债外，在各报告期末按摊余成本进行后续计量。

金融负债的终止确认

当且仅当公司的义务被解除、取消或到期时，公司才终止确认金融负债。终止确认的金融负债账面值与已付及应付代价之间的差额确认于损益。

衍生金融工具

衍生金融工具最初按订立衍生合约当日的公允价值确认，其后于各报告期末按公允价值重新计量。除非衍生金融工具被指定为有效的套期工具，否则由此产生的收益或损失立即在损益中确认，在这种情况下，在损益中确认的时间取决于套期关系的性质。

F-19

对冲会计

公允价值套期

公司指定一定的套期保值工具，如利率期货合约，对公司固定收益投资中利率波动引起的公允价值变动进行部分套期保值。被指定并符合公允价值套期条件的套期工具的公允价值变动，连同任何可归因于被套期风险的被套期项目的公允价值变动，立即在损益中确认。

现金流量套期

公司指定某些对冲工具，例如远期合约，以部分对冲其外汇风险或与某些极有可能的预测交易（资本支出或发行债务）相关的利率风险。套期工具公允价值变动的有效部分确认为其他综合收益。当预测交易实际发生时，在其他综合收益中确认的累计利得或损失由权益转入被套期项目的初始成本，或在被套期的预期未来现金流量影响损益的同一期间或期间重新分类为被套期项目的融资成本。与无效部分有关的套期工具损益立即计入损益。

公司仅在套期关系不再符合资格标准时才前瞻性地终止套期会计；例如，当套期工具到期或被出售、终止或行使时。

对海外业务净投资的对冲

公司指定某些对冲工具，例如外币计价的银行贷款，作为对国外业务净投资的对冲，以管理因货币波动导致的国外业务换算产生的汇兑差额。与套期有效部分有关的套期工具的任何收益或损失在其他综合收益中确认，并在外币折算储备项下累计。与无效部分有关的收益或损失立即在损益中确认。

与套期保值有效部分相关的套期工具损益在外币折算储备中累计，在处置或部分处置境外经营时重新分类至损益。

库存

存货以成本与可变现净值孰低者列示。存货按标准成本入账，并在报告期末调整为近似加权平均成本。可变现净值指存货的估计售价减所有估计完成成本及进行销售所需的成本。

采用权益法核算的投资

采用权益法核算的投资为对联营公司的投资。

联营公司是指公司对其具有重大影响的实体，该实体既不是子公司也不是合资企业。重大影响是指有权参与被投资方的财务和经营政策决策，但不是对这些政策的控制或共同控制。

F-20

联营公司的经营成果及资产和负债采用权益会计法并入本综合财务报表。在权益法下，对联营公司的投资最初按成本在综合财务状况表中确认，其后进行调整，以确认公司应占联营公司的损益和其他全面收益以及收到的分配。本公司亦确认其于联营公司权益变动中所占的份额。

收购成本超过公司应占于收购日期确认的联营公司可辨认资产、负债及或有负债的公允价值净值的任何部分，均确认为商誉，计入投资账面值。公司应占可辨认资产、负债及或有负债的公允价值净值超过购置成本的任何部分，经重新评估后，立即计入损益。

必要时，该投资的全部账面值（包括商誉）通过比较其可收回金额（使用价值和公允价值减去出售成本中的较高者）与其账面值作为单一资产进行减值测试。确认的任何减值亏损构成投资账面值的一部分。该减值损失的任何转回在投资的可收回金额随后增加的范围内确认。

自公司对联营企业不再具有重大影响之日起，公司停止使用权益法。当公司保留在前联营公司的权益时，公司在该日期以公允价值计量保留权益。联营公司于权益法终止日期的账面值与任何保留权益及任何出售联营公司部分权益所得收益的公允价值之间的差额，在厘定出售联营公司的损益时包括在内。此外，公司须按联营公司直接处置相关资产或负债时所需的相同基准，就该联营公司在其他全面收益中确认的所有金额进行会计处理。如果公司在联营公司的所有权权益因出售而减少，但该投资继续为联营公司，公司应仅按先前在其他全面收益中确认的收益或亏损的比例金额重新分类至损益。

当公司以不同于其现有所有权百分比的百分比认购联营公司的额外股份时，由此产生的投资账面值与公司在该联营公司净资产中的按比例权益的金额不同。公司将此种差异记录为对相应金额计入或记入资本公积的投资的调整。如公司的所有权权益因其他投资者额外认购联营公司的股份而减少，则先前就该联营公司在其他全面收益中确认的收益或损失的比例金额应按联营公司直接处置相关资产或负债时所要求的相同基准重新分类至损益。

当合并实体与联营公司进行交易时，与联营公司的交易产生的损益仅在不属于公司所有的联营公司权益范围内在公司合并财务报表中确认。

物业、厂房及设备

物业、厂房及设备按成本减累计折旧及累计减值计量。成本包括直接归属于建筑、购置物业、厂房和设备项目或符合资本化条件的借款成本的任何增量成本。

为生产、供应或行政目的而建造中的物业、厂房及设备按成本减任何已确认减值亏损列账。此类资产在完工并可供预定使用时分类为适当类别的不动产、厂房和设备。这些资产的折旧，在与其他相同类别的不动产、厂房和设备相同的基础上，在资产可供其预定用途时开始。

F-21

折旧的确认是为了在资产的使用寿命内冲销资产的成本减其残值，主要在以下估计使用寿命内采用直线法计算：土地改良- 10 到 20 年；建筑物（公司使用的资产和经营租赁的资产）- 10 到 20 年；机器设备（公司使用的资产和经营租赁标的资产）- 5 年；和办公设备- 5 年。估计可使用年限、残值和折旧方法在每个报告期末进行审查，任何估计变动的影响按未来基准入账。土地不折旧。

物业、厂房及设备项目于处置时或预期不会因继续使用该资产而产生未来经济利益时终止确认。因处置或报废物业、厂房及设备项目而产生的任何收益或亏损，按出售所得款项与资产账面值的差额厘定，并于损益中确认。

租约

对于包含租赁部分和非租赁部分的合同，公司可以选择将租赁部分和非租赁部分作为单一租赁部分进行核算。

公司作为出租人

经营租赁产生的租金收入在租赁期内按直线法确认。

公司作为承租人

除低值资产租赁和短期租赁（机器设备租赁及其他）的付款按直线法确认为费用外，公司在租赁开始日对所有租赁确认使用权资产和租赁负债。

使用权资产按成本计量。使用权资产的成本包括根据租赁付款和在开始日期或之前作出的初始直接成本调整的租赁负债的初始计量，加上恢复基础资产所需成本的估计。后续计量按成本减累计折旧和累计减值损失计算，并根据租赁期限修改或其他相关因素导致的租赁负债变化进行调整。使用权资产在综合财务状况表中单独列报。

使用权资产自起始日起至使用权资产使用寿命终了或租赁期届满之日（以较早者为准）采用直线法折旧。租赁在租赁期届满时将标的资产所有权转移给公司的，或者使用权资产成本反映公司将行使购买选择权的，公司对使用权资产自租赁期开始日起至标的资产使用寿命结束时进行折旧。

租赁负债按租赁付款额现值计量。租赁付款包括固定付款、取决于指数或费率的可变租赁付款以及购买选择权的行使价格（如果公司合理确定将行使该选择权）。租赁付款使用承租人的增量借款利率进行折现。

随后，租赁负债采用实际利率法按摊余成本计量，利息费用在租赁期内确认。当租赁期限发生变化、因用于确定这些付款的指数或费率发生变化而导致未来租赁付款额发生变化、或购买标的资产的选择权评估发生变化时，公司对租赁负债进行重新计量，并对使用权资产进行相应调整。租赁负债在综合财务状况表中单独列示。

F-22

无形资产

商誉

收购业务产生的商誉按收购业务日期确定的成本减累计减值亏损（如有）列账。

其他无形资产

其他单独取得的使用寿命有限的无形资产按成本减累计摊销及累计减值亏损列账。摊销采用直线法在以下估计可使用年限内确认：技术许可费-技术的预计使用年限或技术转让合同期限；软件及系统设计费用- 3 年或合同期；专利及其他-经济年限或合同期。估计使用寿命和摊销方法在每个报告期末进行审查，任何估计变动的影响将在未来基础上入账。

有形资产、使用权资产和无形资产减值

商誉

商誉不进行摊销，而是每年进行减值测试，或在有迹象表明现金产生单位可能发生减值时更频繁地进行减值测试。就减值测试而言，商誉分配予预期将受益于合并协同效应的公司各现金产生单位或现金产生单位组别。如果现金产生单位的可收回金额低于其账面值，则该差额先分配以减少分配给该现金产生单位的任何商誉的账面值，然后再根据现金产生单位中每项资产的账面值按比例分配给现金产生单位的其他资产。商誉的任何减值损失直接在损益中确认。商誉确认的减值损失不在以后期间转回。

有形资产、使用权资产和其他无形资产

于各报告期末，公司审查其有形资产（物业、厂房及设备）、使用权资产及其他无形资产的账面值，以确定是否有任何迹象显示该等资产出现减值亏损。如果存在任何此类迹象，则对资产的可收回金额进行估计，以确定减值损失的程度。当无法估计单项资产的可收回金额时，本公司对该资产所属现金产生单元的可收回金额进行估计。当能够确定合理、一致的分配基础时，企业资产也被分配给单个现金产生单位，或以其他方式分配给能够确定合理、一致分配基础的最小组现金产生单位。

可收回金额为公允价值减去销售成本和使用价值两者中的较高者。在评估使用价值时，使用反映当前市场对货币时间价值和未来现金流量估计未作调整的资产特有风险的评估的税前折现率将估计的未来现金流量折现为其现值。

如估计资产或现金产生单位的可收回金额低于其账面值，则将该资产或现金产生单位的账面值减至其可收回金额。减值亏损即时于损益确认。

F-23

当减值损失随后转回时，资产或现金产生单位的账面值增加至其可收回金额的经修订估计，但增加的账面值不超过该资产或现金产生单位在过往年度未确认减值损失时本应确定的账面值。减值损失的拨回立即在损益中确认。

收入确认

公司在履行履约义务时确认收入。履约义务是在客户取得对承诺货物的控制权时履行的，一般是在货物交付到客户指定地点时。

销售商品收入按已收或应收对价的公允价值计量。收入因估计客户退货、回扣和其他类似津贴而减少。估计的销售退货和其他备抵一般是根据历史经验和考虑不同的合同条款进行调整，以确认退款负债，将其分类在应计费用和其他流动负债下。

给予客户的付款期限原则上为自发票日起30天到期或自开票当月月底起15天到期。由于销售商品应收款项具有非实质性贴现效应的短期性，公司按原发票金额计量，不进行贴现。

员工福利

短期雇员福利

就短期雇员福利确认的负债，按预期为换取雇员提供的服务而支付的福利的未贴现金额计量。

退休福利

对于固定缴款退休福利计划，当雇员提供了使其有权获得供款的服务时，向福利计划支付的款项被确认为费用。对于设定受益退休福利计划，提供福利的成本根据精算确认。

设定受益退休福利计划下的设定受益成本（包括服务成本、净利息和重新计量）采用预计单位贷记法确定。服务成本（含当期服务成本）、设定受益负债（资产）净额利息在发生期间确认为职工福利费用。重新计量，包括精算损益和计划资产收益率（不包括利息），于其发生期间在其他综合收益中确认。在其他综合收益中确认的重新计量立即反映在留存收益中，不会重新分类至损益。

设定受益负债净额是指公司设定受益计划中的实际赤字。

库存股票

库存股是指公司从市场上买回的流通股，以成本表示，并显示为股东权益的扣除。当公司退出库存股时，减少库存股账户并按比例冲回普通股以及资本公积-额外实收资本。当库存股的账面价值超过面值和额外实收资本之和时，差额计入资本公积-库存股交易，并计入任何剩余金额的留存收益。

F-24

股份支付安排

以权益结算的股份支付安排

员工限制性股票在归属期内按直线法费用化，以授予日的公允价值和公司对预计最终归属数量的最佳估计为基础，相应增加其他权益-未实现的以股票为基础的职工薪酬。

职工限制性股票发行时，在授予日确认其他权益类-未实现的股票类职工薪酬，相应增加资本公积-职工限制性股票。员工在归属期内离职而不需要返还的限制性股票支付给员工的股息，在宣布分红时确认为费用，并相应调整留存收益。

在每个报告期末，公司修正其对预期归属的员工限制性股票数量的估计。该等修订的影响在损益中确认，以使累计费用反映修订后的估计，并相应调整资本公积-雇员受限制股份。

以现金结算的股份支付安排

对于以现金结算的股份支付，就所获得的服务确认一项负债，按所发生负债的公允价值计量。在每个报告期末直至清偿负债，并于结算日重新计量负债的公允价值，公允价值的任何变动均在损益中确认。

税收

所得税费用是指当期应缴税款和递延税款之和。

当前税

未分配收益（不包括外国合并子公司的收益）的所得税在收益产生的当年计入费用，并在下一年经股东批准分配的情况下进行调整。

以前年度纳税义务的调整，在本年度的税收准备中增加或扣除。

递延税

递延税项乃就综合财务报表中资产及负债的账面值与计算应课税利润所采用的相应计税基础之间的暂时性差异确认。递延税项负债一般就所有应课税暂时性差异确认。递延税项资产一般确认为所有可抵扣暂时性差异、净经营亏损结转和研发费用的税收抵免，以很可能获得可用于抵销这些可抵扣暂时性差异的应课税利润为限。

与对子公司和联营公司投资相关的应税暂时性差异确认递延所得税负债，但公司能够控制暂时性差异转回且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的情形除外。与该等投资相关的可抵扣暂时性差异产生的递延税项资产仅在很可能有足够的应课税利润可用于利用暂时性差异的利益且预期在可预见的未来转回的情况下才予以确认。

F-25

递延所得税资产的账面值在每个报告期末进行复核，并在不再可能获得足够的应课税利润以收回全部或部分递延所得税资产的情况下予以减记。原未确认的递延所得税资产也在每个报告期末进行复核，并在很可能获得足够的应纳税所得额以收回全部或部分递延所得税资产时予以确认。

递延税项负债和资产根据截至报告期末已颁布或实质上已颁布的税率（和税法），按预计在清偿负债或变现资产当年适用的税率计量。递延税项负债和资产的计量反映了公司预期在报告期末收回或结算其资产和负债账面值的方式所产生的税务后果。

本年度当期及递延税项

当期和递延税项在损益中确认，除非它们与在其他综合收益或直接在权益中确认的项目有关，在这种情况下，当期和递延税项也分别在其他综合收益或直接在权益中确认。

政府补助

政府补助在有合理保证公司将遵守附加条件并将收到补助之前，不予以确认。

以公司应购买、建设或以其他方式取得非流动资产（主要包括土地使用权和可折旧资产）为首要条件的政府补助，在相关资产的合同期或使用寿命内确认为从相关资产的账面价值中扣除，并在损益中确认为减少的折旧或摊销费用。属于应收款项的政府补助，作为对已发生费用的补偿，在其成为应收款项期间从已发生费用中扣除。

6.	材料会计判断以及估计和不确定性的关键来源

在应用上述公司会计政策时，要求公司对从其他来源不易看出的资产和负债的账面金额作出判断、估计和假设。这些估计和相关假设是基于历史经验和其他被认为相关的因素。实际结果可能与这些估计不同。

这些估计和基本假设将持续进行审查。对会计估计的修订，如果修订仅影响该年度，则在修订估计的当年确认，如果修订同时影响当前年度和未来年度，则在修订年度和未来年度确认。

重大会计判断

收入确认

本公司在满足附注5所述条件时确认收入。

与分类为正在安装和在建工程设备的物业、厂房和设备（EUI/CIP）相关的折旧开始

如附注5所述，与EUI/CIP相关的开始折旧涉及确定资产何时可用于其预期用途。公司用来确定EUI/CIP是否可用于其预期用途的标准涉及对资产能够以预期方式运营所必需的条件的主观判断和假设。

F-26

关于租赁条款的判决

在确定租赁期限时，公司会考虑产生行使或不行使期权的经济激励的所有事实和情况，包括从期权开始日至行使日期间事实和情况的任何预期变化。考虑的主要因素包括任择期所涵盖的合同条款和条件、标的资产对承租人经营的重要性等。如果公司控制范围内的情况发生重大变化，则重新评估租赁期限。

估计和不确定性的关键来源

销售退货和备抵的估算

销售退货和其他备抵是根据历史经验并考虑到不同的合同条款进行估计和记录的。该金额在同期收入中扣除相关收入入账。公司定期审查估计的合理性。

存货的估价

存货按成本与可变现净值孰低数列示，公司采用估计数确定各报告期末存货的可变现净值。

公司对报告期末正常废物、报废及滞销项目存货的可变现净值进行估算，再将存货成本减记为可变现净值。存货的可变现净值主要根据特定时间范围内对未来需求的假设确定。

有形资产、使用权资产和商誉以外的无形资产减值

公司在评估有形资产、使用权资产和除商誉以外的无形资产的潜在减值过程中，结合半导体行业的性质，确定与特定资产组相关的独立现金流、使用寿命、预计未来收入和费用。根据变化的经济状况或业务战略对这些估计作出的任何改变都可能导致未来年度的重大减值费用或转回。

递延所得税资产变现

递延税项资产是在很可能获得未来应课税利润的情况下确认的，可用于抵销这些递延税项资产和未使用的税项亏损。评估递延所得税资产的变现需要主观判断和估计，包括未来收入增长和盈利能力、免税期、可利用的税收抵免金额以及可行的税收筹划策略。全球经济环境、行业趋势和相关法律法规的任何变化都可能导致递延所得税资产发生重大调整。

承租人增量借款利率的确定

公司在确定用于租赁付款额贴现的承租人增量借款利率时，主要考虑了市场无风险利率、估计的承租人信用利差和类似经济环境下的担保状况。

F-27

现金及现金等价物


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币			新台币
		（百万）			（百万）

银行的现金和存款		$	1,453,101.6		$	2,120,674.8
货币市场基金			10,898.7			2,826.7
回购协议			1,346.7			2,127.0
商业票据			30.0			1,998.5
政府债券/机构债券			50.8			-


		$	1,465,427.8		$	2,127,627.0

银行存款由流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险不大的定期存款组成。

8.	通过损益以公允价值计量的金融资产和负债


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币			新台币
		（百万）			（百万）

金融资产

强制按FVTPL计量
可转换优先股		$	13,307.2		$	14,181.8
共同基金			110.3			886.9
远期外汇合约			701.2			207.7
未来股权的简单约定			-			131.1
可转换债券			223.4			-


		$	14,342.1		$	15,407.5


当前		$	924.6		$	207.7
非电流			13,417.5			15,199.8


		$	14,342.1		$	15,407.5

金融负债

为交易而持有
远期外汇合约		$	121.4		$	466.5

公司订立远期外汇合约，以管理因外汇汇率波动而产生的风险敞口。这些远期外汇合约没有达到套期会计的标准。因此，公司未对这些远期外汇合约应用套期会计处理。

F-28

未结清的远期外汇合约包括以下内容：


	到期日	合同金额（百万）

2023年12月31日

卖新台币	2024年1月	新台币 26,251.8
卖出美元	2024年1月到 2024年3月	美元 1,112.0
卖出JPY	2024年1月	日元 20,000.0

2024年12月31日

卖出美元	2025年1月到 2025年3月	美元 3,331.4
卖出JPY	2025年1月	日元 45,234.0

9.	通过其他综合收益以公允价值计量的金融资产


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币			新台币
		（百万）			（百万）

FVTOCI的债务工具投资
公司债券		$	79,605.5		$	108,612.1
机构抵押贷款支持证券			37,959.7			46,611.4
政府债券/机构债券			22,338.9			20,645.9
资产支持证券			9,898.8			11,490.5

			149,802.9			187,359.9

FVTOCI权益工具投资
非公开交易股权投资			7,208.7			7,822.9
公开交易股票			4,727.9			4,842.8

			11,936.6			12,665.7


		$	161,739.5		$	200,025.6


当前		$	154,530.8		$	192,202.7
非电流			7,208.7			7,822.9


		$	161,739.5		$	200,025.6

这些对权益工具的投资是出于中长期目的而持有的，因此作为FVTOCI入账。有关从这些投资中确认的股息，请参阅合并现金流量表。全部分红主要来自于报告期末持有的投资。

截至2022、2023及2024年12月31日止年度，随着公司调整投资组合，指定为FVTOCI的股权投资以新台币剥离 561.6 百万，新台币 272.0 百万新台币 6,190.0 分别为百万。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的相关其他权益未实现损益新台币 303.3 百万，新台币 151.9 百万新台币 3,772.8 万分别转增留存收益。

F-29

截至2023年12月31日和2024年12月31日，预期信用损失累计损失准备新台币 47.3 百万新台币 63.1 百万分别在FVTOCI的债务工具投资项下确认。有关信用风险管理和预期信用损失的相关信息，请参见附注33。

10.

摊余成本的金融资产


	12月31日， 2023				12月31日， 2024
		新台币				新台币
		（百万）				（百万）

公司债券		$	113,851.9			$	172,092.0
商业票据			18,387.9				14,221.7
政府债券/机构债券			13,803.5				4,379.5
减：减值损失准备			( 82.7	)			( 125.4	)


		$	145,960.6			$	190,567.8


当前		$	66,761.2			$	101,971.3
非电流			79,199.4				88,596.5


		$	145,960.6			$	190,567.8

有关信用风险管理和以摊余成本计量的金融资产预期信用损失的相关信息，请参见附注33。

11.

套期保值金融工具


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币			新台币
		（百万）			（百万）

金融资产-流动

公允价值套期
利率期货合约		$	-		$	11.0


金融负债-流动

公允价值套期
利率期货合约		$	43.8		$	-
对海外业务净投资的对冲
银行贷款			27,290.4			-


		$	27,334.2		$	-

公允价值套期

公司订立利率期货合约，用于部分对冲公司固定收益投资中利率波动引起的公允价值变动。套期保值比率因应金融市场变化而调整，上限为 100 %.

F-30

在经济关系的基础上，利率期货合约的价值和被套期保值的金融资产的价值随着利率的变动而发生相反的变化。

在这些套期关系中，套期无效的主要来源是被套期金融资产的信用风险，而信用风险并未反映在利率期货合约的公允价值中。在套期保值期间，这些套期保值关系没有出现其他无效来源。在损益中确认的套期无效金额分类在其他损益项下，净额。

以下表格汇总了有关利率风险对冲的信息。

2023年12月31日


套期保值工具	合同金额（百万美元）	成熟度

利率期货合约-美国国债期货	美元 48.6	2024年3月

被套期项目	资产账面金额新台币（百万）	累计公允价值金额对冲调整新台币（百万）

FVTOCI的金融资产	$ 3,959.5	$ 43.8

2024年12月31日


套期保值工具	合同金额（百万美元）	成熟度

利率期货合约-美国国债期货	美元 40.4	2025年3月

被套期项目	资产账面金额	累计公允价值金额对冲调整
	新台币	新台币
	（百万）	（百万）

FVTOCI的金融资产	$ 3,129.2	$ ( 11.0 )

截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度的影响详情如下：


套期工具/被套期项目	用于计算对冲的价值变动无效
	截至12月31日止年度
	2022				2023				2024
		新台币				新台币				新台币
		（百万）				（百万）				（百万）

套期保值工具
利率期货合约-美国国债期货		$	284.0			$	20.5			$	174.1

被套期项目
FVTOCI的金融资产			( 284.0	)			( 20.5	)			( 174.1	)


		$	-			$	-			$	-

F-31

现金流量套期

公司订立远期合约，以部分对冲与某些极可能的预测交易（资本支出或发行债务）相关的外汇风险或利率风险。对冲比率因应金融市场变化而调整，上限为 100 %.远期合约有 12个月或以下期限 .

基于经济关系，公司预期远期合约价值与对冲交易价值将因应外汇汇率或利率变动而呈相反方向变动。

在这些套期保值关系中，套期保值无效的主要来源是由交易对手自身信用风险对远期合约公允价值的影响所驱动。在套期保值期间，这些套期保值关系没有出现其他无效来源。套期工具公允价值变动产生的损益及被套期项目影响损益、转入被套期项目初始账面值的金额详见附注21（d）。

截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度的影响详情如下：


套期工具/被套期项目	用于计算对冲的价值变动无效
	截至12月31日止年度
	2022				2023				2024
		新台币				新台币				新台币
		（百万）				（百万）				（百万）

套期保值工具
远期外汇合约（资本支出）		$	-			$	39.9			$	5.0

远期利率合约（发债）		$	1,379.1			$	-			$	-


被套期项目
预测交易（资本支出）		$	-			$	( 39.9	)		$	( 5.0	)

预测交易（发债）		$	( 1,379.1	)		$	-			$	-

对海外业务净投资的对冲

台积电已指定以外币计价的银行贷款作为对海外业务净投资的对冲，以管理其因投资海外子公司而产生的外汇风险。

这些对冲关系中的对冲无效的主要来源是由外币计价的银行贷款名义金额与国外业务净投资之间的实质性差异驱动的。在套期保值期间，这些套期保值关系没有出现其他无效来源。套期工具公允价值变动产生的损益详见附注21（d）。

F-32

下表汇总了国外业务净投资对冲相关信息。

2023年12月31日

套期保值工具

合同
金额

（百万）

年度
息率

成熟度

余额

其他股权
（续
对冲）

银行贷款

日元 124,500.0

0 %

到期 2024年4月

618.2

截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度的影响详情如下：


	变化价值用于计算中对冲无效
	截至12月31日止年度
套期工具/被套期项目	2023				2024
	新台币				新台币
	（百万）				（百万）
套期保值工具
银行贷款		$	618.2			$	793.8


被套期项目
对国外业务的净投资		$	( 618.2	)		$	( 793.8	)

12.	应收票据和账户，净额


	12月31日， 2023				12月31日， 2024
		新台币				新台币
		（百万）				（百万）

按摊余成本
应收票据和应收账款		$	196,434.1			$	265,223.7
减：损失准备			( 531.5	)			( 453.0	)

			195,902.6				264,770.7
在FVTOCI			5,411.3				5,912.5


		$	201,313.9			$	270,683.2

公司与银行签订合同，出售部分应收账款，无追索权和交易成本要求。这些应收账款被归类为按公允价值计量且其变动计入当期损益，因为它们是在一种业务模式中持有的，该业务模式的目标是通过收取合同现金流量和出售金融资产来实现的。

给予客户的付款期限原则上为自开票之日起30天到期，或自开票当月月底起15天到期。除对信用减值的应收账款确认减值损失外，公司根据不同风险等级对客户的预期信用损失率，并考虑历史损失率和客户财务状况、竞争力和业务前景等因素，确认损失准备。逾期90天以上无抵质押、无担保的应收账款，公司全额确认损失准备。

F-33

应收票据及应收账款账龄分析


	12月31日， 2023				12月31日， 2024
		新台币				新台币
		（百万）				（百万）

未逾期		$	183,188.5			$	255,669.6
逾期
30天内逾期			18,641.1				15,464.1
逾期超过31天			15.8				2.5
减：损失准备			( 531.5	)			( 453.0	)


		$	201,313.9			$	270,683.2

公司所有按公允价值计量且其变动计入当期损益的应收账款均未逾期。

应收账款损失准备的变动


	截至12月31日止年度
	2022				2023			2024
		新台币				新台币			新台币
		（百万）				（百万）			（百万）

余额，年初		$	347.0			$	331.6		$	531.5
拨备（回拨）			( 15.5	)			199.9			( 78.5	)
汇率变动的影响			0.1				-			-


余额，年底		$	331.6			$	531.5		$	453.0

截至2022年12月31日止年度、2023年

和

2024年，损失准备变动主要系不同风险等级的应收账款余额变动所致。

13.

库存


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币			新台币
		（百万）			（百万）

成品		$	34,511.0		$	35,177.0
在制品			156,498.5			181,198.8
原材料			38,818.3			46,449.3
用品和备件			21,169.3			25,043.7


		$	250,997.1		$	287,868.8

减记存货至

净

可变现价值（不含地震损失）及可变现净值增加导致的存货减记转回计入收入成本，具体如下。请参阅附注37中的相关地震损失。


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024
		新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）

库存净损失		$	4,689.1		$	3,494.6		$	888.7

F-34

14.	使用权益法核算的投资

联营公司包括以下人员：


		地点		账面金额				所有权和投票权百分比公司持有的权利
联营公司名称	主要活动	成立及运营		12月31日， 2023		12月31日， 2024		12月31日， 2023		12月31日， 2024
				新台币		新台币
				（百万）		（百万）

先锋国际半导体公司（VIS）	集成电路等半导体器件的制造、销售、封装、测试及计算机辅助设计及掩膜版制造设计服务		新竹，台湾	$	13,496.0	$	18,212.9		28 %		28 %
Systems on Silicon Manufacturing Company Pte Ltd.（SSMC）	集成电路及其他半导体器件制造、销售		新加坡		9,728.8		11,387.2		39 %		39 %
Xintec Inc.（Xintec）	晶圆级芯片尺寸封装及晶圆级后钝化互联服务		桃园，台湾		3,734.3		4,189.6		41 %		41 %
Global Unichip Corporation（GUC）	集成电路的研究、开发、制造、测试和营销		新竹，台湾		2,482.9		3,458.1		35 %		35 %


				$	29,442.0	$	37,247.8

公司增加对VIS的投资金额为新台币 3,738.8 2024年达到百万。

截至2023年12月31日和2024年12月31日，没有对联营公司的投资对公司而言个别重大。请参阅综合损益及其他全面收益报表，以确认应占个别并不重大的联营公司的溢利（亏损）及其他全面收益（亏损）。

以收盘价计算的公司持有的联营公司所有权公开交易股票的市场价格汇总如下。收盘价代表活跃市场中的报价，1级公允价值计量。


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币			新台币
联营公司名称		（百万）			（百万）

GUC		$	81,236.9		$	63,495.5

VIS		$	37,834.2		$	50,620.3

Xintec		$	14,188.4		$	22,033.8

15.

物业、厂房及设备


	12月31日， 2022			12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）

公司使用的资产		$	2,693,815.7		$	3,064,424.3		$	3,234,778.4
经营租赁标的资产			21.3			50.7			201.7


		$	2,693,837.0		$	3,064,475.0		$	3,234,980.1

F-35

公司使用的资产


	土地和土地改进				建筑物				机械和设备				办公室设备				设备下安装和建设在 Progress				合计
		新台币				新台币				新台币				新台币				新台币				新台币
		（百万）				（百万）				（百万）				（百万）				（百万）				（百万）

成本

2022年1月1日余额		$	6,488.2			$	576,597.8			$	3,984,749.2			$	76,154.2			$	593,155.7			$	5,237,145.1
新增			816.4				59,443.8				330,782.7				10,325.3				738,523.9				1,139,892.1
处置或退休			-				( 236.8	)			( 25,846.4	)			( 1,709.2	)			-				( 27,792.4	)
转入受经营租赁约束的资产			-				-				( 65.8	)			-				-				( 65.8	)
汇率变动的影响			357.2				1,242.1				6,322.9				257.7				5,163.0				13,342.9


2022年12月31日余额		$	7,661.8			$	637,046.9			$	4,295,942.6			$	85,028.0			$	1,336,842.6			$	6,362,521.9


累计折旧及减值

2022年1月1日余额		$	499.8			$	306,165.3			$	2,903,539.4			$	51,826.6			$	-			$	3,262,031.1
新增			1.4				35,982.4				380,216.2				9,216.3				-				425,416.3
处置或退休			-				( 225.6	)			( 24,706.7	)			( 1,708.6	)			-				( 26,640.9	)
转入受经营租赁约束的资产			-				-				( 40.3	)			-				-				( 40.3	)
减值			-				-				-				-				790.7				790.7
汇率变动的影响			54.9				1,016.3				5,872.3				205.8				-				7,149.3


2022年12月31日余额		$	556.1			$	342,938.4			$	3,264,880.9			$	59,540.1			$	790.7			$	3,668,706.2


2022年12月31日账面金额		$	7,105.7			$	294,108.5			$	1,031,061.7			$	25,487.9			$	1,336,051.9			$	2,693,815.7


成本

2023年1月1日余额		$	7,661.8			$	637,046.9			$	4,295,942.6			$	85,028.0			$	1,336,842.6			$	6,362,521.9
增加（扣除）			-				182,033.3				1,120,848.7				18,205.5				( 423,568.7	)			897,518.8
处置或退休			-				( 585.5	)			( 28,525.9	)			( 3,325.3	)			-				( 32,436.7	)
使用权资产转出			-				-				4.4				-				-				4.4
从经营租赁标的资产转入			-				-				80.4				-				-				80.4
转入受经营租赁约束的资产			-				-				( 71.1	)			-				-				( 71.1	)
汇率变动的影响			( 39.8	)			( 671.7	)			( 3,293.5	)			( 83.1	)			( 4,984.1	)			( 9,072.2	)


2023年12月31日余额		$	7,622.0			$	817,823.0			$	5,384,985.6			$	99,825.1			$	908,289.8			$	7,218,545.5


累计折旧及减值

2023年1月1日余额		$	556.1			$	342,938.4			$	3,264,880.9			$	59,540.1			$	790.7			$	3,668,706.2
新增			1.3				45,052.9				463,825.3				10,586.7				-				519,466.2
处置或退休			-				( 583.0	)			( 27,407.7	)			( 3,324.2	)			-				( 31,314.9	)
使用权资产转出			-				-				1.9				-				-				1.9
从经营租赁标的资产转入			-				-				53.5				-				-				53.5
转入受经营租赁约束的资产			-				-				( 45.7	)			-				-				( 45.7	)
汇率变动的影响			0.7				( 394.4	)			( 2,299.7	)			( 52.6	)			-				( 2,746.0	)


2023年12月31日余额		$	558.1			$	387,013.9			$	3,699,008.5			$	66,750.0			$	790.7			$	4,154,121.2


2023年12月31日账面金额		$	7,063.9			$	430,809.1			$	1,685,977.1			$	33,075.1			$	907,499.1			$	3,064,424.3


成本

2024年1月1日余额		$	7,622.0			$	817,823.0			$	5,384,985.6			$	99,825.1			$	908,289.8			$	7,218,545.5
新增			5,542.9				141,097.1				490,799.0				13,719.2				147,349.2				798,507.4
处置或退休			( 278.3	)			( 119.8	)			( 34,140.5	)			( 8,334.2	)			-				( 42,872.8	)
从经营租赁标的资产转入			-				-				56.5				-				-				56.5
转入受经营租赁约束的资产			-				( 197.9	)			-				-				-				( 197.9	)
汇率变动的影响			167.6				531.4				10,502.1				224.7				24,645.2				36,071.0


2024年12月31日余额		$	13,054.2			$	959,133.8			$	5,852,202.7			$	105,434.8			$	1,080,284.2			$	8,010,109.7

（续）

F-36


	土地和土地改进			建筑物				机械和设备				办公室设备				设备下安装和建设在 Progress			合计
		新台币			新台币				新台币				新台币				新台币			新台币
		（百万）			（百万）				（百万）				（百万）				（百万）			（百万）

累计折旧及减值
2024年1月1日余额		$	558.1		$	387,013.9			$	3,699,008.5			$	66,750.0			$	790.7		$	4,154,121.2
新增			13.6			52,205.0				585,635.2				12,047.5				-			649,901.3
处置或退休			-			( 114.7	)			( 30,823.2	)			( 8,332.5	)			-			( 39,270.4	)
从经营租赁标的资产转入			-			-				53.8				-				-			53.8
转入受经营租赁约束的资产			-			( 14.4	)			-				-				-			( 14.4	)
减值			-			47.5				1,103.0				-				-			1,150.5
汇率变动的影响			36.8			1,231.9				7,905.6				215.0				-			9,389.3


2024年12月31日余额		$	608.5		$	440,369.2			$	4,262,882.9			$	70,680.0			$	790.7		$	4,775,331.3


截至2024年12月31日的账面金额		$	12,445.7		$	518,764.6			$	1,589,319.8			$	34,754.8			$	1,079,493.5		$	3,234,778.4

（已结束）

公司建筑物的重要部分包括主要厂房、机电设备和洁净室，相关折旧采用预计可使用年限 20 年， 10 年和 10 年，分别。

2022年第一季度，公司确认减值损失新台币 790.7 万为若干经评估无未来用途的机器及设备，前述资产的可收回金额为零。该等减值亏损于其他经营收入及开支中确认。

2024年第二季度，由于地震造成部分厂房设施和机器设备损坏，导致无法使用，公司确认了减值损失。请参阅附注37中的相关地震损失。

有关资本化利息的资料载于附注24。

16.

租赁安排

使用权资产


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币			新台币
		（百万）			（百万）

账面金额

土地		$	37,437.1		$	36,981.0
建筑物			2,946.0			3,103.9
办公设备			41.6			43.5


		$	40,424.7		$	40,128.4

F-37


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024
		新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）

使用权资产的增加		$	12,610.7		$	2,145.4		$	4,579.6


使用权资产折旧
土地		$	2,119.8		$	2,459.1		$	2,541.9
建筑物			928.7			976.1			1,114.3
机械设备			0.9			0.4			-
办公设备			23.6			23.4			23.3


		$	3,073.0		$	3,459.0		$	3,679.5

租赁负债


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币			新台币
		（百万）			（百万）
账面金额

流动部分（分类在应计费用和其他流动负债项下）		$	2,810.6		$	3,049.0
非电流部分			28,681.8			28,755.3


		$	31,492.4		$	31,804.3

租赁负债折现率区间如下：



	12月31日， 2023		12月31日， 2024

土地		0.39 %- 2.30 %		0.39 %- 2.30 %
建筑物		0.57 %- 6.52 %		0.40 %- 6.52 %
办公设备		0.28 %- 7.13 %		0.28 %- 6.46 %

使用权资产的重大条款

公司租赁土地及建筑物主要用于厂房及办公室，租期为1至36年。位于中国的土地租赁合同明确，租赁付款每2年根据公布的土地货值价格变动情况进行调整。本公司在租期届满时并无收购租赁土地及建筑物的购买选择权。

其他租赁信息


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024
		新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）

与短期租赁有关的开支		$	4,731.1		$	1,215.1		$	181.2


租赁现金流出总额		$	7,618.3		$	4,916.9		$	3,415.5

F-38

17.

无形资产


	商誉			技术许可证费用				软件和系统设计成本				专利和其他				合计
		新台币			新台币				新台币				新台币				新台币
		（百万）			（百万）				（百万）				（百万）				（百万）

成本

2022年1月1日余额		$	5,379.2		$	23,534.0			$	43,651.0			$	11,497.2			$	84,061.4
新增			-			2,253.0				5,079.0				203.1				7,535.1
处置或退休			-			( 30.0	)			( 66.3	)			-				( 96.3	)
汇率变动的影响			412.6			2.0				12.1				1.6				428.3


2022年12月31日余额		$	5,791.8		$	25,759.0			$	48,675.8			$	11,701.9			$	91,928.5


累计摊销及减值

2022年1月1日余额		$	-		$	14,912.4			$	34,121.6			$	8,205.7			$	57,239.7
新增			-			2,793.5				4,774.5				1,188.1				8,756.1
处置或退休			-			( 11.4	)			( 66.3	)			-				( 77.7	)
汇率变动的影响			-			1.9				8.6				0.7				11.2


2022年12月31日余额		$	-		$	17,696.4			$	38,838.4			$	9,394.5			$	65,929.3


2022年12月31日账面金额		$	5,791.8		$	8,062.6			$	9,837.4			$	2,307.4			$	25,999.2


成本

2023年1月1日余额		$	5,791.8		$	25,759.0			$	48,675.8			$	11,701.9			$	91,928.5
新增			-			461.1				4,947.4				621.3				6,029.8
处置或退休			-			-				( 4,289.2	)			-				( 4,289.2	)
汇率变动的影响			4.6			1.3				( 17.0	)			24.2				13.1


2023年12月31日余额		$	5,796.4		$	26,221.4			$	49,317.0			$	12,347.4			$	93,682.2


累计摊销及减值

2023年1月1日余额		$	-		$	17,696.4			$	38,838.4			$	9,394.5			$	65,929.3
新增			-			2,792.4				5,308.1				1,157.7				9,258.2
处置或退休			-			-				( 4,289.1	)			-				( 4,289.1	)
汇率变动的影响			-			1.3				( 10.7	)			26.5				17.1


2023年12月31日余额		$	-		$	20,490.1			$	39,846.7			$	10,578.7			$	70,915.5


2023年12月31日账面金额		$	5,796.4		$	5,731.3			$	9,470.3			$	1,768.7			$	22,766.7


成本

2024年1月1日余额		$	5,796.4		$	26,221.4			$	49,317.0			$	12,347.4			$	93,682.2
新增			-			2,378.4				9,166.4				977.4				12,522.2
处置或退休			-			( 32.5	)			( 5,235.3	)			( 210.6	)			( 5,478.4	)
汇率变动的影响			274.5			( 0.8	)			31.0				19.2				323.9


2024年12月31日余额		$	6,070.9		$	28,566.5			$	53,279.1			$	13,133.4			$	101,049.9


累计摊销及减值

2024年1月1日余额		$	-		$	20,490.1			$	39,846.7			$	10,578.7			$	70,915.5
新增			-			2,730.0				5,470.2				985.9				9,186.1
处置或退休			-			( 32.5	)			( 5,235.3	)			( 102.0	)			( 5,369.8	)
汇率变动的影响			-			( 0.8	)			19.1				17.3				35.6


2024年12月31日余额		$	-		$	23,186.8			$	40,100.7			$	11,479.9			$	74,767.4


截至2024年12月31日的账面金额		$	6,070.9		$	5,379.7			$	13,178.4			$	1,653.5			$	26,282.5

F-39

公司商誉已于年度报告期末进行减值测试，根据使用价值确定可收回金额。在用价值根据覆盖未来五年期间的财务预算现金流预测计算得出，公司采用年贴现率为 9.0 %和 9.3 %分别于2023年12月31日及2024年12月31日进行减值测试，以反映现金产生单位的相关特定风险。

截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度，公司无 t确认商誉的任何减值损失。

18.

应付债券


	12月31日， 2023				12月31日， 2024
	新台币				新台币
	（百万）				（百万）

境内无担保债券		$	447,194.0			$	478,536.0
境外无担保债券			476,578.5				507,904.0
减：应付债券贴现			( 2,875.0	)			( 2,687.5	)
减：当期部分			( 6,997.7	)			( 57,148.0	)


		$	913,899.8			$	926,604.5

境内无担保债券的主要条款如下：


发行	批次	发行期限	总发行金额新台币（百万）		息票率	偿还和利息支付

新台币无抵押债券

101-4	C	2013年1月到 2023年1月	$	3,000.0	1.49 %	子弹偿还；利息按年支付
102-1	C	2013年2月到 2023年2月		3,600.0	1.50 %	同以上
102-2	B	2013年7月到 2023年7月		3,500.0	1.70 %	同以上
102-4	E	2013年9月到 2023年3月		5,400.0	2.05 %	同以上
	F	2013年9月到 2023年9月		2,600.0	2.10 %	同以上
109-1	A	2020年3月到 2025年3月		3,000.0	0.58 %	同以上
	B	2020年3月到 2027年3月		10,500.0	0.62 %	同以上
	C	2020年3月到 2030年3月		10,500.0	0.64 %	同以上
109-2	A	2020年4月到 2025年4月		5,900.0	0.52 %	同以上
	B	2020年4月到 2027年4月		10,400.0	0.58 %	同以上
	C	2020年4月到 2030年4月		5,300.0	0.60 %	同以上

（续）

F-40


发行	批次	发行期限	总发行金额新台币（百万）		息票率	偿还和利息支付

109-3	A	2020年5月到 2025年5月	$	4,500.0	0.55 %	子弹偿还；利息按年支付
	B	2020年5月到 2027年5月		7,500.0	0.60 %	同以上
	C	2020年5月到 2030年5月		2,400.0	0.64 %	同以上
109-4	A	2020年7月到 2025年7月		5,700.0	0.58 %	最近两年两次等额分期；利息按年支付
	B	2020年7月到 2027年7月		6,300.0	0.65 %	同以上
	C	2020年7月到 2030年7月		1,900.0	0.67 %	同以上
109-5	A	2020年9月到 2025年9月		4,800.0	0.50 %	同以上
	B	2020年9月到 2027年9月		8,000.0	0.58 %	同以上
	C	2020年9月到 2030年9月		2,800.0	0.60 %	同以上
109-6 （绿色债券）	A	2020年12月到 2025年12月		1,600.0	0.40 %	同以上
	B	2020年12月到 2027年12月		5,600.0	0.44 %	同以上
	C	2020年12月到 2030年12月		4,800.0	0.48 %	同以上
109-7	A	2020年12月到 2025年12月		1,900.0	0.36 %	同以上
	B	2020年12月到 2027年12月		10,200.0	0.41 %	同以上
	C	2020年12月到 2030年12月		6,400.0	0.45 %	同以上
110-1	A	2021年3月到 2026年3月		4,800.0	0.50 %	子弹偿还；利息按年支付
	B	2021年3月到 2028年3月		11,400.0	0.55 %	同以上
	C	2021年3月到 2031年3月		4,900.0	0.60 %	同以上
110-2	A	2021年5月到 2026年5月		5,200.0	0.50 %	同以上
	B	2021年5月到 2028年5月		8,400.0	0.58 %	同以上
	C	2021年5月到 2031年5月		5,600.0	0.65 %	同以上
110-3	A	2021年6月到 2026年6月		6,900.0	0.52 %	同以上
	B	2021年6月到 2028年6月		7,900.0	0.58 %	同以上
	C	2021年6月到 2031年6月		4,900.0	0.65 %	同以上

（续）

F-41


发行	批次	发行期限	总发行金额新台币（百万）		息票率	偿还和利息支付

110-4	A	2021年8月到 2025年8月	$	4,000.0	0.485 %	子弹偿还；利息按年支付
	B	2021年8月到 2026年8月		8,000.0	0.50 %	同以上
	C	2021年8月到 2028年8月		5,400.0	0.55 %	同以上
	D	2021年8月到 2031年8月		4,200.0	0.62 %	同以上
110-6	A	2021年10月到 2026年4月		3,200.0	0.535 %	同以上
	B	2021年10月到 2026年10月		6,900.0	0.54 %	同以上
	C	2021年10月到 2028年10月		4,600.0	0.60 %	同以上
	D	2021年10月到 2031年10月		1,600.0	0.62 %	同以上
110-7	A	2021年12月到 2026年12月		7,700.0	0.65 %	同以上
	B	2021年12月到 2027年6月		3,500.0	0.675 %	同以上
	C	2021年12月到 2028年12月		5,500.0	0.72 %	同以上
111-1 （绿色债券）	A	2022年1月到 2027年1月		2,100.0	0.63 %	同以上
	B	2022年1月到 2029年1月		3,300.0	0.72 %	同以上
111-2	A	2022年3月到 2026年9月		3,000.0	0.84 %	同以上
	B	2022年3月到 2027年3月		9,600.0	0.85 %	同以上
	C	2022年3月到 2029年3月		1,600.0	0.90 %	同以上
111-3 （绿色债券）	-	2022年5月到 2027年5月		6,100.0	1.50 %	同以上
111-4 （绿色债券）	A	2022年7月到 2026年7月		1,200.0	1.60 %	同以上
	B	2022年7月到 2027年7月		10,100.0	1.70 %	同以上
	C	2022年7月到 2029年7月		1,200.0	1.75 %	同以上
	D	2022年7月到 2032年7月		1,400.0	1.95 %	同以上
111-5	A	2022年8月到 2027年6月		2,000.0	1.65 %	同以上
	B	2022年8月到 2027年8月		8,900.0	1.65 %	同以上

（续）

F-42

发行

批次

发行期限

总发行
金额
新台币
（百万）

息票
率

偿还和
利息支付

111-5

2022年8月到 2029年8月

2,200.0

1.65

子弹偿还；利息按年支付

2022年8月到 2032年8月

2,500.0

1.82 %

同

以上

111-6

（绿色债券）

2022年10月到

10月

2027

5,700.0

1.75 %

同

以上

2022年10月到 2029年10月

1,000.0

1.80 %

同

以上

2022年10月到 2032年10月

3,500.0

2.00 %

同

以上

112-1

（绿色债券）

2023年3月到 2028年3月

12,200.0

1.54 %

同

以上

2023年3月到 2030年3月

2,300.0

1.60 %

同

以上

2023年3月到 2033年3月

4,800.0

1.78 %

同

以上

112-2

（绿色债券）

2023年5月到 2028年5月

13,100.0

1.60 %

同

以上

2023年5月到 2030年5月

2,300.0

1.65 %

同

以上

2023年5月到 2033年5月

5,300.0

1.82 %

同

以上

112-3

2023年6月到 2028年6月

11,400.0

1.60 %

同

以上

2023年6月到 2030年6月

2,600.0

1.65 %

同

以上

2023年6月到 2033年6月

6,000.0

1.80 %

同

以上

112-4

2023年8月到 2028年8月

7,300.0

1.60 %

同

以上

2023年8月到 2030年8月

700.0

1.65 %

同

以上

2023年8月到 2033年8月

7,900.0

1.76 %

同

以上

112-5

2023年10月到 2028年10月

4,300.0

1.62 %

同

以上

2023年10月到 2033年10月

5,500.0

1.76 %

同

以上

113-1

（绿色债券）

2024年3月到 2029年3月

12,000.0

1.64 %

同

以上

2024年3月到 2034年3月

10,800.0

1.76 %

同

以上

113-2

（绿色债券）

2024年5月到 2029年5月

4,900.0

1.98 %

同

以上

2024年5月到 2034年5月

6,600.0

2.10 %

同

以上

（已结束）

F-43

发行

批次

发行期限

总发行
金额
美元
（百万）

息票
率

偿还和
利息支付

美元无担保
债券

109-1

2020年9月到
2060年9月

美元 1,000.0

2.70 %

项目偿还（可于
五周年
发行日期和每
此后的周年）；
每年应付利息

110-5

2021年9月到
2051年9月

1,000.0

3.10 %

同上

公司于2025年1月1日至2025年4月17日期间发行境内无担保债券，主要条款如下：

发行

批次

发行期限

总金额
新台币
（百万）

息票
率

偿还和

利息支付

新台币无抵押
债券

114-1
（绿色债券）

2025年3月到
2030年3月

$ 12,000.0

1.90 %

子弹偿还；利息按年支付

2025年3月到
2035年3月

7,200.0

2.05 %

同上

境外无担保债券的主要条款如下：


发行期限	总发行金额美元（百万）		息票率		偿还和利息支付

2020年9月到 2025年9月		美元 1,000.0		0.75 %	期偿还（可随时全部或部分赎回，根据相关约定按相关赎回价格赎回）；利息每半年支付一次
2020年9月到 2027年9月		750.0		1.00 %	同以上
2020年9月到 2030年9月		1,250.0		1.375 %	同以上
2021年4月到 2026年4月		1,100.0		1.25 %	同以上
2021年4月到 2028年4月		900.0		1.75 %	同以上
2021年4月到 2031年4月		1,500.0		2.25 %	同以上
2021年10月到 2026年10月		1,250.0		1.75 %	同以上

					（续）

F-44


发行期限	总发行金额美元（百万）		息票率		偿还和利息支付
2021年10月到 2031年10月	美元	1,250.0		2.50 %	期偿还（可随时全部或部分赎回，根据相关约定按相关赎回价格赎回）；利息每半年支付一次
2021年10月到 2041年10月		1,000.0		3.125 %	同以上
2021年10月到 2051年10月		1,000.0		3.25 %	同以上
2022年4月到 2027年4月		1,000.0		3.875 %	同以上
2022年4月到 2029年4月		500.0		4.125 %	同以上
2022年4月到 2032年4月		1,000.0		4.25 %	同以上
2022年4月到 2052年4月		1,000.0		4.50 %	同以上
2022年7月到 2027年7月		400.0		4.375 %	同以上
2022年7月到 2032年7月		600.0		4.625 %	同以上
					（已结束）

19.

长期银行贷款


	12月31日， 2023					12月31日， 2024
	新台币（百万）					新台币（百万）

新台币无抵押贷款			$	6,706.4				$	4,410.8
日元无抵押贷款				-					30,124.8
减：政府补助贴息				( 27.8	)				( 1.3	)
减：当期部分				( 2,295.6	)				( 2,709.9	)


			$	4,383.0				$	31,824.4


贷款内容
年利率				1.15 %- 1.35 %					0.13 %- 1.78 %
到期日		12月到期 2027					12月到期 2030

公司长期银行借款用于厂房设置、机器设备采购、运营资金等。部分长期银行贷款由政府提供补贴的优惠利率，贷款用于资助符合补贴条件的资本支出。

要求公司在借款期间保持一定的财务契约，包括接受部分借款的子公司年度权益不得低于特定金额；其负债权益比不得超过一定比例；公司年度负债与息税折旧摊销前利润（EBITDA）的比例不得超过一定倍数。

F-45

20.

退休福利计划

界定缴款计划

根据《中国劳动养老金法案》（“法案”）制定的计划被视为固定缴款计划。根据该法案，台积电和VisEra Tech每月缴款相当于 6 每个职工每月工资到职工养老金账户的百分比。此外，台积电北美、台积电欧洲、台积电日本、台积电JDC、台积电3DIC、台积电中国、台积电南京、台积电亚利桑那、JASM、ESMC、台积电科技和台积电加拿大也按员工基本工资的一定比例每月缴款。据此，公司确认费用新台币 4,550.4 百万，新台币 5,365.5 百万新台币 5,932.2 截至二零二二年十二月三十一日止年度之百万元

分别为2024年。

设定受益计划

台积电根据《中国劳动标准法》制定了固定福利计划，该计划根据员工的服务年限和退休前六个月的平均月薪提供福利。公司出资金额等于 2 每月支付给各自退休基金（基金）的薪资%，该基金由劳工退休基金监督委员会（委员会）管理，并以委员会名义存放于台湾银行。每年年底前，公司对基金中的余额进行评估。基金结余金额不足支付下一年度符合退休要求的职工退休福利的，要求公司在下一年度3月底前拨付一笔应拨付的差额。基金由政府指定的主管部门进行运营管理；因此，本公司无权干预该基金的投资

资金。

就这些设定受益计划确认的金额如下：


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024
	新台币（百万）			新台币（百万）			新台币（百万）

当前服务成本	$	134.3		$	139.1		$	153.0
净利息支出		74.3			142.3			122.7

计入损益的设定受益成本构成部分		208.6			281.4			275.7

设定受益负债净额的重新计量：
计划资产收益率（不含计入净利息费用的金额）		( 429.9	)		( 16.2	)		( 774.6	)
经验调整产生的精算损失		1,413.8			68.3			911.7
财务假设变动产生的精算（收益）损失		( 160.8	)		571.3			( 281.5	)

在其他综合收益中确认的设定受益成本的组成部分		823.1			623.4			( 144.4	)


合计	$	1,031.7		$	904.8		$	131.3

F-46

上述设定受益计划的养老金成本按以下类别在损益中确认：


	截至12月31日止年度
	2022		2023		2024

	新台币（百万）		新台币（百万）		新台币（百万）
收益成本	$	135.1	$	182.3	$	178.5
研发费用		55.6		76.1		75.3
一般和行政费用		15.1		19.3		18.4
营销费用		2.8		3.7		3.5


	$	208.6	$	281.4	$	275.7

公司设定受益义务产生的金额如下：


		12月31日， 2023			12月31日， 2024

		新台币			新台币
	（百万）				（百万）
设定受益义务现值		$	17,995.1		$	18,332.2
计划资产的公允价值			( 8,737.9	)		( 10,751.5	)


设定受益负债净额		$	9,257.2		$	7,580.7

设定受益义务现值变动情况如下：


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024

	新台币			新台币			新台币
	（百万）			（百万）			（百万）
余额，年初	$	16,585.5		$	17,484.0			$	17,995.1
当前服务成本		134.3			139.1				153.0
利息支出		120.8			304.0				242.8
重新测量：
经验调整产生的精算损失		1,413.8			68.3				911.7
财务假设变动产生的精算（收益）损失		( 160.8	)		571.3				( 281.5	)
从计划资产支付的福利		( 585.3	)		( 556.5	)			( 679.1	)
公司直接支付的福利金		( 24.3	)		( 15.1	)			( 9.8	)


余额，年底	$	17,484.0		$	17,995.1			$	18,332.2

F-47

计划资产公允价值变动情况如下：


	截至12月31日止年度
	2022				2023				2024

	新台币				新台币				新台币
	（百万）				（百万）				（百万）
余额，年初		$	5,548.6			$	8,162.9			$	8,737.9
利息收入			46.5				161.7				120.1
重新测量：
计划资产收益率（不含计入净利息费用的金额）			429.9				16.2				774.6
雇主的缴款			2,723.2				953.6				1,798.0
从计划资产支付的福利			( 585.3	)			( 556.5	)			( 679.1	)


余额，年底		$	8,162.9			$	8,737.9			$	10,751.5

报告期末按主要类别划分的计划资产公允价值如下：


	12月31日， 2023			12月31日， 2024

	新台币			新台币
	（百万）			（百万）
现金		$	1,351.8		$	1,569.7
权益工具			4,998.9			6,245.6
债务工具			2,387.2			2,936.2


		$	8,737.9		$	10,751.5

设定受益义务现值的精算估值由合格精算师进行。精算估值的主要假设如下：


	测量日期
	12月31日， 2023	12月31日， 2024

贴现率	1.40 %	1.60 %
未来加薪率	4.00 %	4.00 %

通过中国劳动基准法下的设定受益计划，公司面临以下风险：

投资风险：养老金资金投资于股债证券、银行存款等投资由政府指定当局酌情进行或在授权管理下进行。不过，根据《中国劳动基准法》，资产收益率不得低于当地银行公布的两年期定期存款平均利率，出现收益率低于规定收益率的不足，政府要负责。

利息风险：政府债券利率下降将增加设定受益义务的现值；然而，这将被计划资产的债务投资收益增加部分抵消。

F-48

假设在报告所述期间结束时假设利率下降，导致 0.5 %（且不低于 0.0 %）在贴现率和所有其他假设保持不变的情况下，设定受益义务的现值将增加新台币 757.7 百万新台币 717.5 分别截至2023年12月31日和2024年12月31日的百万。

薪酬风险：设定受益义务的现值参照计划参与人未来薪酬计算。因此，计划参与人的薪酬增加将增加设定受益义务的现值。

假设预期工资率增长幅度为 0.5 报告期末的百分比和所有其他假设均持

常数，设定受益义务的现值将增加新台币 735.2 百万新台币 697.7 分别截至2023年12月31日和2024年12月31日的百万。

上述敏感性分析可能无法代表设定受益义务的实际变化，因为假设的变化不太可能相互孤立地发生，因为某些假设可能是相关的。

此外，在提出上述敏感性分析时，设定受益义务的现值已在报告期末采用预计单位贷记法计算，与计算设定受益义务负债时采用的相同。

公司预计捐款1元新台币， 870.0 自2024年12月31日起的下一年度设定受益计划的百万元。设定受益义务的加权平均期限为 8 年。

21.

股权

股本


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币			新台币
		（百万）			（百万）

授权股份（百万）			28,050.0			28,050.0

法定资本		$	280,500.0		$	280,500.0

已发行及缴足股份（百万）			25,932.1			25,932.7

已发行资本		$	259,320.7		$	259,327.3

发行普通股的面值为新台币 10 每股。普通股股东对每一股普通股拥有一票表决权，并有权获得股息。

授权股份包括 500.0 员工股票期权行权获配万股。

2023年3月1日、2024年3月1日和2024年9月1日，台积电为其员工发放了员工限制性股票奖励（RSA），共计 2.1 百万股， 3.0 百万股及 2.3 万股，面值分别为新台币 10 每股。上述新股发行获得有关部门批准，并已完成登记。

在2023年和2024年第一季度期间，台积电收回了 0.4 百万和 1.4 分别为百万股未归属的员工限制性股票。2023年5月9日和2024年6月5日，台积电董事会决议注销上述股份。随后，台积电完成股份注销登记。有关RSA的信息，请参阅附注28。

F-49

2024年8月13日，台积电董事会决议取消 3.2 百万库存股。详情请参阅附注21（e）。

截至2024年12月31日，台积电已发行和未偿还的ADS总额为 1,062.8 百万台，代表 5,313.8 百万普通股。

资本公积

按规定划分的用途类别和资本公积来源如下：


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币			新台币
		（百万）			（百万）

可用于冲减亏损、派发现金红利或转增股本

额外实收资本		$	24,406.8		$	24,809.7
从合并			22,803.3			22,800.4
来自可转债			8,892.4			8,891.3
实际处置时收到的对价与子公司净资产账面价值的差额			8,406.3			8,411.6
捐赠-股东捐赠			11.3			11.3

可能只能用来抵消赤字

来自应占附属公司权益变动			4,199.9			4,108.9
来自应占联营公司权益变动			302.4			1,172.4
捐赠-未领取的股息			70.1			79.0

不得用于任何目的

员工限制性股票			783.9			2,976.2


		$	69,876.4		$	73,260.8

该等资本公积如按转增股本进行分配，每年以公司实收资本的一定比例为限。

留存收益和股息政策

台积电的公司章程规定，可在每个季度结束后按季度进行收益分配。以现金分红方式分配收益，应经台积电董事会批准，并在其会议上向台积电股东报告。在分配收益时，台积电应首先估算并保留应缴纳的税款，抵消其亏损，在 10 剩余收益的%（直至累计法定资本公积等于台积电实收资本），再根据相关法律法规或主管部门要求，计提专项资本公积。剩余的余额，按照相关法律和台积电公司章程进行分配。

F-50

台积电的公司章程也规定，台积电的利润可以通过现金分红和/或股票分红的方式进行分配。但最好以现金分红的方式进行收益分配。也可以采取股票股利的方式分配收益，但股票股利的比例不得超过 50 总分配的百分比。

法定资本公积可以冲减亏损，也可以现金或者股票分红的方式对超过 25 公司不发生亏损的，实收资本的%。

按照现行规定，公司需额外计提与外币折算准备金累计余额、对外经营净投资套期保值有效性、公允价值变动计入其他综合收益金融资产的未实现估值损益、现金流量套期保值工具公允价值变动损益等股东权益其他部分的借方净余额等值的专项资本公积。后续对股东权益扣减金额的减少，在借方净余额转回的情况下，可以转回提取的任何专项准备金。

第

e关于2022、2023和2024季度收益的拨款已分别获得台积电董事会会议批准。每股批款及现金分红情况如下：


	第一季度			第二季度			第三季度			第四季度
	2022年			2022年			2022年			2022年
	新台币			新台币			新台币			新台币

	（百万）			（百万）			（百万）			（百万）

台积电董事会决议日期的董事在其会议上	5月10日， 2022			8月9日， 2022			11月8日， 2022			2月14日， 2023
特别资本公积	$	( 15,541.0	)	$	( 12,002.8	)	$	( 31,910.4	)	$	17,166.2

向股东派发现金红利	$	71,308.5		$	71,308.5		$	71,308.5		$	71,308.5

每股现金分红（新台币）	$	2.75		$	2.75		$	2.75		$	2.75


	第一季度		第二季度			第三季度			第四季度
	2023年		2023年			2023年			2023年
	新台币		新台币			新台币			新台币

	（百万）		（百万）			（百万）			（百万）

台积电董事会决议日期的董事在其会议上	5月9日， 2023		8月8日， 2023			11月14日， 2023			2月6日， 2024
特别资本公积	$	3,273.5	$	( 6,365.5	)	$	( 17,228.4	)	$	28,020.8

向股东派发现金红利	$	77,796.2	$	77,796.2		$	90,762.3		$	90,762.2

每股现金分红（新台币）	$	3.00	$	3.00		$	3.50		$	3.50


	第一季度			第二季度		第三季度		第四季度
	2024年			2024年		2024年		2024年
	新台币			新台币		新台币		新台币

	（百万）			（百万）		（百万）		（百万）

台积电董事会决议日期的董事在其会议上	5月10日， 2024			8月13日， 2024		11月12日， 2024		2月12日， 2025
特别资本公积	$	( 28,020.8	)	$	-	$	-	$	-

向股东派发现金红利	$	103,734.5		$	103,721.5	$	116,697.3	$	116,697.3

每股现金分红（新台币）	$	4.00		$	4.00	$	4.5	$	4.5

季度每股现金红利受后续发行在外普通股数量影响，实际派现信息可在市场观察哨系统网站查阅。

F-51

其他

其他变动情况如下：


	截至2022年12月31日止年度
	国外货币翻译储备金			未实现收益（亏损）金融资产在 FVTOCI			收益（亏损）套期保值仪器			不劳而获以股票为基础员工 Compensation			合计
	新台币			新台币			新台币			新台币			新台币
	（百万）			（百万）			（百万）			（百万）			（百万）

余额，年初	$	( 63,303.3	)	$	574.3		$	120.6		$	-		$	( 62,608.4	)
国外业务折算产生的汇兑差额		51,009.7			-			-			-			51,009.7
按公允价值计量且其变动计入的金融资产未实现收益（亏损）
权益工具		-			( 263.3	)		-			-			( 263.3	)
债务工具		-			( 10,513.7	)		-			-			( 10,513.7	)
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的处置		-			( 303.3	)		-			-			( 303.3	)
因处置转入损益的债务工具累计未实现利（损）		-			410.1			-			-			410.1
债务工具的损失准备调整		-			0.9			-			-			0.9
套期工具和被套期项目公允价值变动产生的利得（损失）影响损益		-			-			1,329.2			-			1,329.2
转入被套期项目初始账面金额		-			-			( 52.9	)		-			( 52.9	)
发行员工限制性股票		-			-			-			( 451.9	)		( 451.9	)
确认的股份支付费用		-			-			-			266.7			266.7
应占联营公司其他全面收益（亏损）		550.3			38.6			76.4			-			665.3
所得税影响		-			-			6.0			-			6.0


余额，年底	$	( 11,743.3	)	$	( 10,056.4	)	$	1,479.3		$	( 185.2	)	$	( 20,505.6	)


	截至2023年12月31日止年度
	国外货币翻译储备金			未实现收益（亏损）金融资产在 FVTOCI			收益（亏损）套期保值仪器			不劳而获以股票为基础员工 Compensation			合计
	新台币			新台币			新台币			新台币			新台币
	（百万）			（百万）			（百万）			（百万）			（百万）

余额，年初	$	( 11,743.3	)	$	( 10,056.4	)	$	1,479.3		$	( 185.2	)	$	( 20,505.6	)
国外业务折算产生的汇兑差额		( 14,255.6	)		-			-			-			( 14,255.6	)
指定为境外经营净投资套期保值的套期保值工具收益（损失）		618.2			-			-			-			618.2
按公允价值计量且其变动计入的金融资产未实现收益（亏损）
权益工具		-			1,953.0			-			-			1,953.0
债务工具		-			3,639.8			-			-			3,639.8
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的处置		-			( 151.9	)		-			-			( 151.9	)
因处置转入损益的债务工具累计未实现利（损）		-			473.9			-			-			473.9
债务工具的损失准备调整		-			9.5			-			-			9.5
套期工具和被套期项目公允价值变动产生的利得（损失）影响损益		-			-			( 34.8	)		-			( 34.8	)
转入被套期项目初始账面金额		-			-			( 45.2	)		-			( 45.2	)

（续）

F-52


	截至2023年12月31日止年度
	国外货币翻译储备金			未实现收益（亏损）金融资产在 FVTOCI			收益（亏损）套期保值仪器			不劳而获以股票为基础员工 Compensation			合计
	新台币			新台币			新台币			新台币			新台币
	（百万）			（百万）			（百万）			（百万）			（百万）

发行员工限制性股票	$	-		$	-		$	-		$	( 586.0	)	$	( 586.0	)
确认的股份支付费用		-			-			-			477.7			477.7
应占联营公司其他全面收益（亏损）		63.9			32.2			( 3.4	)		-			92.7


余额，年底	$	( 25,316.8	)	$	( 4,099.9	)	$	1,395.9		$	( 293.5	)	$	( 28,314.3	)

（已结束）


	截至2024年12月31日止年度
	国外货币翻译储备金			未实现收益（亏损）金融资产在 FVTOCI			收益（亏损）套期保值仪器			不劳而获以股票为基础员工 Compensation			合计
	新台币			新台币			新台币			新台币			新台币
	（百万）			（百万）			（百万）			（百万）			（百万）

余额，年初	$	( 25,316.8	)	$	( 4,099.9	)	$	1,395.9		$	( 293.5	)	$	( 28,314.3	)
国外业务折算产生的汇兑差额		64,502.7			-			-			-			64,502.7
指定为境外经营净投资套期保值的套期保值工具收益（损失）		793.8			-			-			-			793.8
按公允价值计量且其变动计入的金融资产未实现收益（亏损）
权益工具		-			5,078.3			-			-			5,078.3
债务工具		-			1,254.5			-			-			1,254.5
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的处置		-			( 4,009.1	)		-			-			( 4,009.1	)
因处置转入损益的债务工具累计未实现利（损）		-			683.1			-			-			683.1
债务工具的损失准备调整		-			12.3			-			-			12.3
套期工具和被套期项目公允价值变动产生的利得（损失）影响损益		-			-			( 75.2	)		-			( 75.2	)
转入被套期项目初始账面金额		-			-			0.1			-			0.1
发行员工限制性股票		-			-			-			( 2,637.4	)		( 2,637.4	)
确认的股份支付费用		-			-			-			1,222.8			1,222.8
应占联营公司其他全面收益（亏损）		290.4			( 69.4	)		( 10.5	)		-			210.5
权益法递减转入损益的其他综合收益		( 7.1	)		-			-			-			( 7.1	)
所得税影响		-			( 10.0	)		-			-			( 10.0	)


余额，年底	$	40,263.0		$	( 1,160.2	)	$	1,310.3		$	( 1,708.1	)	$	38,705.0

前述其他权益包括台积电其他权益变动及台积电于其附属公司及联营公司的应占份额。

库存股票

为台积电股东利益，台积电董事会于2024年6月5日批准股票回购计划，以回购 3.2 百万股。台积电已于2024年第二季度完成这一股票回购计划。2024年8月13日，台积电董事会决议取消 3.2 万股，并将2024年9月1日定为减资股权登记日。股份注销登记已于2024年9月11日完成。

F-53

22.

净收入

与客户的合同收入分类


	截至12月31日止年度
	2022		2023		2024
	新台币		新台币		新台币

产品	（百万）		（百万）		（百万）

晶圆	$	1,991,855.9	$	1,882,518.1	$	2,514,461.3
其他		272,035.4		279,217.7		379,846.4


	$	2,263,891.3	$	2,161,735.8	$	2,894,307.7


	截至12月31日止年度
	2022		2023		2024
	新台币		新台币		新台币

地理	（百万）		（百万）		（百万）

台湾	$	210,470.8	$	149,777.4	$	270,413.5
美国		1,493,328.8		1,408,841.9		1,992,280.4
中国		245,168.8		267,154.1		331,673.3
日本		119,099.3		132,072.0		144,239.9
欧洲、中东和非洲		123,767.1		117,348.2		102,760.9
其他		72,056.5		86,542.2		52,939.7


	$	2,263,891.3	$	2,161,735.8	$	2,894,307.7

该公司主要根据客户总部所在的国家对净收入进行分类。


	截至12月31日止年度
	2022		2023		2024
	新台币		新台币		新台币

平台	（百万）		（百万）		（百万）

高性能计算	$	932,383.7	$	934,768.6	$	1,476,890.6
智能手机		888,879.2		814,914.3		1,005,130.5
物联网		196,115.0		161,916.5		165,516.2
汽车		116,381.0		133,654.3		139,323.1
数字消费电子		56,158.8		46,999.8		47,960.4
其他		73,973.6		69,482.3		59,486.9


	$	2,263,891.3	$	2,161,735.8	$	2,894,307.7


	截至12月31日止年度
	2022		2023		2024
	新台币		新台币		新台币
解析度	（百万）		（百万）		（百万）

3纳米	$	-	$	108,045.3	$	459,530.2
5纳米		508,689.9		629,300.4		861,318.9
7纳米		535,178.7		357,270.7		416,790.3
16纳米		258,544.3		191,306.1		202,383.7

（续）

F-54


	截至12月31日止年度
	2022		2023		2024
	新台币		新台币		新台币
解析度	（百万）		（百万）		（百万）

20纳米	$	8,853.3	$	10,359.0	$	4,077.2
28纳米		206,611.9		186,924.9		188,155.0
40/45纳米		145,546.2		114,667.4		108,468.2
65纳米		93,288.6		107,425.4		93,120.1
90纳米		40,184.2		25,642.0		21,509.3
0.11/0.13微米		57,992.3		47,149.3		52,442.8
0.15/0.18微米		110,571.2		86,614.2		90,796.8
0.25微米及以上		26,395.3		17,813.4		15,868.8


晶圆收入	$	1,991,855.9	$	1,882,518.1	$	2,514,461.3

（已结束）

合同余额

1月1日，

2023

12月31日，

2023

12月31日，

2024

新台币

（百万）

合同负债（分类在应计费用和其他
流动负债）

70,806.6

52,736.4

89,435.4

合同负债余额的变动主要是履约义务的履行与客户付款的时间差异所致。

公司从合同负债的期初余额中确认收入，金额为新台币 38,433.1 百万，新台币 69,598.3 百万新台币 51,578.4 分别截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度的百万元。

客户临时收据


	12月31日， 2023		12月31日， 2024
	新台币		新台币
	（百万）		（百万）

流动部分（分类在应计费用和其他流动负债项下）	$	114,639.5	$	198,602.6
非流动部分（分类在其他非流动负债项下）		163,655.1		92,499.2


	$	278,294.6	$	291,101.8

公司从客户收到的临时收款是客户为保留公司产能而向公司支付的款项。当协议中规定的条款和条件随后得到满足时，临时收据的处理，无论是通过退款还是通过应收账款抵销，将通过双方同意来确定。

退款负债

估计的销售退货和其他备抵是根据历史经验和考虑不同的合同条款作出和调整的。截至2023年12月31日及2024年12月31日，上述退款负债达新台币

37,847.6

百万新台币

63,185.2

百万（分类在应计费用和其他流动负债下），分别。

F-55

23.

利息收入


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024
	新台币			新台币			新台币
	（百万）			（百万）			（百万）

利息收入
现金及现金等价物		$	17,831.3		$	49,740.0		$	72,126.2
以摊余成本计量的金融资产			2,008.6			6,363.7			8,458.2
FVTOCI的金融资产			2,582.3			4,190.2			6,629.0


		$	22,422.2		$	60,293.9		$	87,213.4

24.

财务费用


	截至12月31日止年度
	2022				2023				2024
	新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）

利息支出
公司债券		$	14,116.1			$	17,848.9			$	19,278.1
租赁负债			267.1				382.0				373.4
银行贷款			32.0				95.4				150.8
其他			1.7				2.8				3.4
减：物业、厂房及设备项下的资本化利息			( 2,666.9	)			( 6,329.7	)			( 9,310.3	)


		$	11,750.0			$	11,999.4			$	10,495.4

资本化利息相关信息如下：


	截至12月31日止年度
	2023		2024

资本化率		1.08 %- 3.36 %		1.20 %- 3.34 %

25.

其他损益，净额


	截至12月31日止年度
	2022				2023				2024
	新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）
金融资产处置损失，净额
FVTOCI的债务工具投资		$	( 410.1	)		$	( 473.9	)		$	( 683.1	)
以权益法核算的投资处置收益，净额			-				15.7				7.1
按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具收益（亏损）净额
强制按FVTPL计量			( 622.5	)			6,523.1				( 8,204.7	)

（续）

F-56


	截至12月31日止年度
	2022				2023				2024
	新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）
金融资产预期信用损失准备
FVTOCI的债务工具投资		$	( 0.9	)		$	( 9.5	)		$	( 12.3	)
以摊余成本计量的金融资产			( 51.5	)			( 26.2	)			( 37.6	)
其他收益，净额			72.8				932.4				551.2


		$	( 1,012.2	)		$	6,961.6			$	( 8,379.4	)

（已结束）

26.

所得税

在损益中确认的所得税费用

所得税费用包括以下各项：


	截至12月31日止年度
	2022				2023				2024
	新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）

当期所得税费用
当年确认的当期税费		$	190,022.2			$	156,684.0			$	275,726.3
以往年度的所得税调整			( 19,413.0	)			( 32,775.5	)			( 29,968.0	)
其他所得税调整			206.1				244.3				371.4

			170,815.3				124,152.8				246,129.7

递延所得税费用
暂时性差异的产生与转回			( 20,037.8	)			4,136.0				916.0
以往年度的所得税调整			-				-				3,925.3
经营亏损结转			-				-				( 2,654.9	)

			( 20,037.8	)			4,136.0				2,186.4


在损益中确认的所得税费用		$	150,777.5			$	128,288.8			$	248,316.1

所得税前收入与计入损益的所得税费用的对账情况如下：


	截至12月31日止年度
	2022				2023				2024
	新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）

税前收入		$	1,144,072.2			$	979,316.5			$	1,405,840.0


按法定税率计算的所得税费用		$	231,776.1			$	197,935.7			$	280,827.9
调整项目的税收效应：
应纳税所得额确定中的调整项			12,309.8				( 7,642.2	)			( 5,647.5	)
免税收入			( 157,955.9	)			-				-

（续）

F-57


	截至12月31日止年度
	2022				2023				2024
	新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）
替代最低税法下的额外所得税		$	61,578.0			$	-			$	-
未分配收益的额外所得税			42,336.8				29,221.8				44,131.1
未确认可抵扣暂时性差异			-				-				729.2
未确认经营亏损结转			-				-				2,263.1
暂时性差异的产生与转回			( 24,714.5	)			3,210.1				916.0
经营亏损结转			-				-				( 2,654.9	)
所得税抵免			4,654.1				( 61,905.4	)			( 46,577.5	)

			169,984.4				160,820.0				273,987.4
以往年度的所得税调整			( 19,413.0	)			( 32,775.5	)			( 26,042.7	)
其他所得税调整			206.1				244.3				371.4


在损益中确认的所得税费用		$	150,777.5			$	128,288.8			$	248,316.1

（已结束）

以往年度的所得税调整主要是由于未分配收益的实际所得税与估计所得税之间的差异。

截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度，公司适用税率为 20 对于受《中国所得税法》管辖的实体，税率为%；对于其他司法管辖区，则使用每个单独司法管辖区适用的税率计算税款。

递延所得税余额

递延所得税资产负债分析如下：


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
	新台币（百万）			新台币（百万）

递延所得税资产

暂时性差异
折旧		$	41,094.7		$	33,319.8
退款责任			9,415.0			13,274.4
未实现汇兑损失			7,100.0			9,078.2
存货未实现亏损			2,771.2			2,749.3
设定受益负债净额			1,729.7			1,416.0
递延补偿成本			489.6			588.8
其他			1,575.6			2,902.4
经营亏损结转			-			2,614.4


		$	64,175.8		$	65,943.3

(

续）

F-58


	12月31日， 2023				12月31日， 2024
	新台币（百万）				新台币（百万）

递延所得税负债

暂时性差异
子公司的预计收益分配		$	-			$	( 3,925.3	)
其他			( 53.8	)			( 63.2	)


		$	( 53.8	)		$	( 3,988.5	)

（已结束）


	截至2022年12月31日止年度
					认可于
	平衡，开始年份				利润或亏损				其他综合收入			效果汇率变化				平衡，年底
		新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）			新台币（百万）				新台币（百万）

递延所得税资产

暂时性差异
折旧		$	34,720.7			$	10,552.2			$	-		$	26.4			$	45,299.3
退款责任			5,986.2				6,100.8				-			2.5				12,089.5
未实现汇兑损失			-				5,782.4				-			-				5,782.4
存货未实现亏损			899.0				1,402.2				-			4.1				2,305.3
设定受益负债净额			1,237.1				( 249.1	)			734.0			-				1,722.0
递延补偿成本			374.0				( 48.2	)			-			35.4				361.2
其他			5,936.9				( 4,341.8	)			-			31.1				1,626.2


		$	49,153.9			$	19,198.5			$	734.0		$	99.5			$	69,185.9


递延所得税负债

暂时性差异
未实现汇兑收益		$	( 706.3	)		$	706.3			$	-		$	-			$	-
其他			( 1,167.6	)			133.0				6.0			( 2.8	)			( 1,031.4	)


		$	( 1,873.9	)		$	839.3			$	6.0		$	( 2.8	)		$	( 1,031.4	)


	截至2023年12月31日止年度
					认可于
	平衡，开始年份				利润或亏损				其他综合收入			效果汇率变化				平衡，年底
		新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）			新台币（百万）				新台币（百万）

递延所得税资产

暂时性差异
折旧		$	45,299.3			$	( 4,197.2	)		$	-		$	( 7.4	)		$	41,094.7
退款责任			12,089.5				( 2,673.5	)			-			( 1.0	)			9,415.0
未实现汇兑损失			5,782.4				1,317.6				-			-				7,100.0
存货未实现亏损			2,305.3				466.2				-			( 0.3	)			2,771.2
设定受益负债净额			1,722.0				( 116.9	)			124.6			-				1,729.7
递延补偿成本			361.2				129.9				-			( 1.5	)			489.6
其他			1,626.2				( 38.9	)			-			( 11.7	)			1,575.6


		$	69,185.9			$	( 5,112.8	)		$	124.6		$	( 21.9	)		$	64,175.8


递延所得税负债

暂时性差异
其他		$	( 1,031.4	)		$	976.8			$	-		$	0.8			$	( 53.8	)

F-59


	截至2024年12月31日止年度
					认可于
	平衡，开始年份				利润或亏损				其他综合收入				效果汇率变化				平衡，年底
		新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）

递延所得税资产

暂时性差异
折旧		$	41,094.7			$	( 7,787.6	)		$	-			$	12.7			$	33,319.8
退款责任			9,415.0				3,856.8				-				2.6				13,274.4
未实现汇兑损失			7,100.0				1,978.2				-				-				9,078.2
存货未实现亏损			2,771.2				( 25.9	)			-				4.0				2,749.3
设定受益负债净额			1,729.7				( 284.8	)			( 28.9	)			-				1,416.0
递延补偿成本			489.6				66.0				-				33.2				588.8
其他			1,575.6				1,289.8				( 10.0	)			47.0				2,902.4
经营亏损结转			-				2,654.9				-				( 40.5	)			2,614.4


		$	64,175.8			$	1,747.4			$	( 38.9	)		$	59.0			$	65,943.3


递延所得税负债

暂时性差异
子公司的预计收益分配		$	-			$	( 3,925.3	)		$	-			$	-			$	( 3,925.3	)
其他			( 53.8	)			( 8.5	)			-				( 0.9	)			( 63.2	)


		$	( 53.8	)		$	( 3,933.8	)		$	-			$	( 0.9	)		$	( 3,988.5	)

未确认递延所得税资产的经营亏损结转及可抵扣暂时性差异


	12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币（百万）			新台币（百万）
经营亏损结转
无到期日		$	640.0		$	11,896.9

2032年后陆续到期		$	2,781.4		$	-


可抵扣暂时性差异		$	52,686.2		$	83,705.6

与投资相关的未确认递延所得税负债信息

截至2023年12月31日和2024年12月31日，与未确认为递延所得税负债的子公司投资相关的应税暂时性差异合计达新台币 254,182.9 百万新台币 327,787.5 分别为百万。

所得税考试

税务部门审查了台积电到2022年的所得税申报表。所有经税务机关评估的投资税收抵免调整均得到相应认定。

27.

每股收益


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024
		（新台币）			（新台币）			（新台币）

基本EPS		$	38.29		$	32.85		$	44.68

稀释EPS		$	38.29		$	32.85		$	44.67

F-60

EPS计算如下：


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024
		（新台币）			（新台币）			（新台币）

基本EPS
母公司普通股股东可获得的净收入（百万）		$	992,923.4		$	851,740.0		$	1,158,380.2


用于计算基本EPS的加权平均已发行普通股股数（百万）			25,929.2			25,929.2			25,927.6


基本EPS（美元）		$	38.29		$	32.85		$	44.68


稀释EPS
母公司普通股股东可获得的净收入（百万）		$	992,923.4		$	851,740.0		$	1,158,380.2


用于计算基本EPS的加权平均已发行普通股股数（百万）			25,929.2			25,929.2			25,927.6
所有稀释性潜在普通股的影响（百万）			0.2			0.1			2.1

计算摊薄EPS时使用的加权平均普通股数（百万）			25,929.4			25,929.3			25,929.7


稀释EPS（美元）		$	38.29		$	32.85		$	44.67

28.

股份支付安排

以权益结算的股份支付-RSA

各年度的RSA如下：


	2021年RSA	2022年RSA	2023年RSA	2024年RSA

台积电股东大会决议日期	2021年7月26日	2022年6月8日	2023年6月6日	2024年6月4日
台积电董事会会议决议日期	2022年2月15日	2023年2月14日	2024年2月6日	2024年8月13日
发行股票数量（百万）	1.4	2.1	3.0	2.3
可供发行数量（百万）	-	-	-	1.8
符合条件的员工	执行干事	执行干事	执行干事	执行干事
授予日/发行日	2022年3月1日	2023年3月1日	2024年3月1日	2024年9月1日

上述安排的归属条件如下：

授予合资格雇员的注册会计师只有在符合条件的情况下才能归属

●

该雇员在每个归属期的最后日期仍受公司雇用；

●

在归属期内，雇员不得违反与公司的任何协议或违反公司的工作规则；及

●

满足某些员工绩效指标和台积电业务绩效指标。

F-61

每年可归属的获授RSA的最高百分比如下：授予一周年： 50 %；授予两周年： 25 %；以及授予三年周年： 25 %；前提是每年实际归属的RSA百分比和数量将根据台积电业务绩效指标的实现情况进行计算。

对于符合条件的台积电高管：每年可能归属的RSA数量上限将设定为 110 %，其中 100 %将根据台积电的相对股东总回报（“TSR”，包括资本收益和股息）实现情况进行计算，以确定将归属的RSA数量；这一数字将进一步受到一个修正，以增加或减少至 10 %基于薪酬与人发委员会对台积电环境、社会及管治（“ESG”）成就的评估。如此计算的股份数应向下取整至最接近的整数。


台积电的TSR相对于标普 500IT指数的TSR		股份归属比例
高于指数X个百分点		50 % + X* 2.5 %，最大值为 100 %
等于指数		50 %
低于指数X个百分点		50 %-X* 2.5 %，最小值为 0 %

在归属条件达成前对雇员在注册会计师的权利施加的限制：

●

在每个归属期内，除继承外，任何获授RSA的雇员不得出售、质押、转让、给予他人、对未归属RSA下的任何股份设置任何产权负担或以其他方式处置。

●

在归属条件达成前，出席、提案权、演讲权、投票权等由受聘受托人/托管人代为行使。任何其他股东权利，包括但不限于有关股息、红利和资本公积的任何分配的权利，以及为任何增资而发行的新股的认购权，均与台积电普通股股东的权利相同。

各年度获批注册会计师详情如下：


	2021年RSA					2022年RSA					2023年RSA				2024年RSA
		数量股份（百万）					数量股份（百万）					数量股份（百万）				数量股份（百万）

余额，年初				0.7					2.1					-				-
发行股票				-					-					3.0				2.3
注销股份				( 0.3	)				( 1.1	)				-				-


余额，年底				0.4					1.0					3.0				2.3


加权平均RSA公允价值（美元新台币）			$	325.81				$	277.71				$	364.43			$	662.42

各年度的注册会计师采用二名树法在授予日以公允价值计量。相关信息如下：


	2021年RSA		2022年RSA		2023年RSA		2024年RSA
	2022年3月1日		2023年3月1日		2024年3月1日		2024年9月1日

计量日股价（美元新台币）	$	604	$	511	$	689	$	944
预期价格波动		25.34 %- 28.28 %		29.34 %- 32.11 %		24.77 %- 26.12 %		25.51 %- 29.87 %
预期寿命		1 - 3 年		1 - 3 年		1 - 3 年		1 - 3 年
无风险利率		0.57 %		1.06 %		1.16 %		1.40 %

F-62

台积电认可的RSA补偿费用详见附注29。

以现金结算的股份支付安排

各年度以现金结算的股份支付安排如下：


	2021年计划	2022年计划	2023年计划

台积电董事会会议决议日期	2月15日， 2022	2月14日， 2023	2月6日， 2024
发行单位（百万）（注）	0.2	0.4	0.6
授予日期	2022年3月1日	2023年3月1日	2024年3月1日

注意：

该权利的一个单位代表一台积电普通股在归属时的市场价值权利。

该计划关键管理人员的归属条件和归属单位比例与前述RSA相同。

以现金结算的股份支付的补偿费用公允价值采用二叉树法计量，将在各报告期计量直至结算。相关信息如下：


	截至12月31日止年度
	2023				2024
	2021年计划		2022年计划		2021年计划		2022年计划		2023年计划

计量日股价（美元新台币）		$ 593		$ 593		$ 1,090		$ 1,090		$ 1,090
预期价格波动		24.76 %- 29.05 %		24.76 %- 29.05 %		25.61 %- 30.78 %		25.61 %- 30.78 %		25.61 %- 30.78 %
剩余寿命		1 - 2 年		1 - 3 年		1 年		1 - 2 年		1 - 3 年
无风险利率		1.14 %		1.15 %		1.37 %		1.41 %		1.45 %

台积电确认的以现金结算的股份支付的补偿费用详见附注29。截至2023年和2024年12月31日，以现金结算的股份支付安排下的负债达新台币 62.7 百万新台币 455.7 分别为百万。

29.	按性质分列的费用补充资料


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024

		新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）

a.不动产、厂房和设备折旧及使用权资产

在收入成本中确认		$	399,638.8		$	492,827.4		$	616,390.4
在营业费用中确认			28,850.5			30,097.8			37,190.4
在其他营业收入和支出中确认			8.9			7.5			29.7


		$	428,498.2		$	522,932.7		$	653,610.5

F-63


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024

		新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）

b.无形资产摊销

在收入成本中确认		$	6,086.3		$	6,538.1		$	6,342.3
在营业费用中确认			2,669.8			2,720.1			2,843.8


		$	8,756.1		$	9,258.2		$	9,186.1


c.雇员福利开支

离职后福利
界定缴款计划		$	4,550.4		$	5,365.5		$	5,932.2
设定受益计划			208.6			281.4			275.7

			4,759.0			5,646.9			6,207.9

股份支付
股权结算			302.4			483.0			1,242.7
现金结算			32.7			61.4			403.5

			335.1			544.4			1,646.2

其他员工福利			234,367.9			233,517.3			293,968.0


		$	239,462.0		$	239,708.6		$	301,822.1


按职能汇总的员工福利费用
在收入成本中确认		$	139,361.4		$	133,334.7		$	163,657.1
在营业费用中确认			100,100.6			106,373.9			138,165.0


		$	239,462.0		$	239,708.6		$	301,822.1

根据台积电公司章程，台积电应向董事分配薪酬，向台积电员工分配利润分享奖金不超过

0.3

%而不是更少th

安

分别占期间年度利润的百分比。

台积电根据期间所得税前净收入、员工利润分享奖金和董事薪酬的百分比向员工计提利润分享奖金；董事薪酬根据预计应付金额计入费用。年度合并财务报表经授权出具后，如提议金额发生变化，则该差异作为会计估计变更入账。

员工应计利润分享奖金如下图所示：


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024
		新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）

给员工的利润分享奖金		$	60,702.0		$	50,090.5		$	70,296.3

F-64

台积电2022、2023和2024年的员工利润分享奖金和董事薪酬已获台积电董事会批准，具体如下：


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024
		新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）

台积电董事会会议决议日期			2月14日 , 2023			2月6日 , 2024			2月12日 , 2025

给员工的利润分享奖金		$	60,702.0		$	50,090.5		$	70,296.3

董事薪酬		$	690.1		$	552.0		$	359.0

上述批准金额与分别计入2022年度、2023年度及2024年度收益的金额并无重大差异。

30.

政府赠款

台积电亚利桑那、ESMC、JASM和台积电南京等子公司分别获得美国、德国、日本和中国政府在当地建厂和运营的补贴，主要用于补贴物业、厂房和设备的购置成本以及建厂和生产产生的部分成本和费用。截至2022、2023及2024年12月31日止年度，台积电共收到新台币

7,051.4 百万，新台币 47,545.9 百万新台币 75,164.3 百万分别作为政府补助。

上述子公司均与当地政府签署了授予协议。这些协议包括建设时间表和其他必须遵守的条件。台积电亚利桑那州也有资格申请一个

合格投资的投资授予%。

31.

现金流动信息

非现金交易


	截至12月31日止年度
	2022			2023				2024
		新台币			新台币				新台币
		（百万）			（百万）				（百万）

FVTOCI金融资产的增加		$	45,126.2		$	62,779.0			$	88,415.9
终止采用权益法核算的投资产生重大影响			-			( 10.7	)			-
可转换债券转换为股本证券			-			( 145.1	)			( 387.6	)
应计费用及其他流动负债变动			9,440.5			128.8				( 240.8	)


按公允价值计量且其变动计入的收购金融资产的付款		$	54,566.7		$	62,752.0			$	87,787.5

（续）

F-65


	截至12月31日止年度
	2022				2023				2024
		新台币				新台币				新台币
		（百万）				（百万）				（百万）

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产处置		$	43,130.9			$	35,346.9			$	67,560.1
其他金融资产变动			1,832.5				351.7				124.4


按公允价值计量且其变动计入的金融资产处置收益		$	44,963.4			$	35,698.6			$	67,684.5


增加物业、厂房及设备		$	1,139,892.1			$	897,557.1			$	798,507.4
其他应收款变动			5,730.1				44.5				140,289.7
资产交换			( 275.6	)			( 78.0	)			( 109.3	)
应付承包商和设备供应商款项变动			( 60,638.2	)			40,750.2				( 17,988.1	)
应计费用及其他流动负债变动			630.6				17,832.8				44,612.1
转入被套期项目初始账面金额			-				39.9				5.0
资本化权益			( 2,666.9	)			( 6,329.7	)			( 9,310.3	)


购置不动产、厂房和设备的付款		$	1,082,672.1			$	949,816.8			$	956,006.5

（已结束）

融资活动产生的负债的调节


						非现金变动
	余额截至 1月1日， 2022		融资现金流量			国外交流运动			租约修改		其他变化（注）			余额截至 12月31日， 2022
	新台币		新台币			新台币			新台币		新台币			新台币
	（百万）		（百万）			（百万）			（百万）		（百万）			（百万）

短期贷款	$	114,921.3	$	( 111,960.0	)	$	( 2,372.0	)	$	-	$	( 589.3	)	$	-
应付债券		614,470.6		193,479.3			44,183.1			-		303.4			852,436.4
长期银行贷款		3,475.8		2,503.3			-			-		( 5.2	)		5,973.9
租赁负债		22,940.7		( 2,690.8	)		137.2			11,713.4		267.1			32,367.6


合计	$	755,808.4	$	81,331.8		$	41,948.3		$	11,713.4	$	( 24.0	)	$	890,777.9


						非现金变动
	余额截至 1月1日， 2023		融资现金流量			国外交流运动			租约修改		其他变化（注）		余额截至 12月31日， 2023
	新台币		新台币			新台币			新台币		新台币		新台币
	（百万）		（百万）			（百万）			（百万）		（百万）		（百万）

套期保值金融负债-银行贷款	$	-	$	27,908.6		$	( 618.2	)	$	-	$	-	$	27,290.4
应付债券		852,436.4		67,511.3			587.7			-		362.1		920,897.5
长期银行贷款		5,973.9		693.1			-			-		11.6		6,678.6
租赁负债		32,367.6		( 3,228.3	)		( 31.7	)		2,002.8		382.0		31,492.4


合计	$	890,777.9	$	92,884.7		$	( 62.2	)	$	2,002.8	$	755.7	$	986,358.9

F-66


						非现金变动
	余额截至 1月1日， 2024		融资现金流量			国外交流运动			租约修改		其他变化（注）		余额截至 12月31日， 2024
	新台币		新台币			新台币			新台币		新台币		新台币
	（百万）		（百万）			（百万）			（百万）		（百万）		（百万）

套期保值金融负债-银行贷款	$	27,290.4	$	( 26,496.6	)	$	( 793.8	)	$	-	$	-	$	-
应付债券		920,897.5		27,264.3			35,202.9			-		387.8		983,752.5
长期银行贷款		6,678.6		28,601.4			( 763.7	)		-		18.0		34,534.3
租赁负债		31,492.4		( 3,348.9	)		0.8			3,286.6		373.4		31,804.3


合计	$	986,358.9	$	26,020.2		$	33,646.2		$	3,286.6	$	779.2	$	1,050,091.1

注意：

其他变动包括应付债券摊销、长期银行贷款贴息摊销和租赁负债财务成本。

32.

资本管理

公司资本管理的目标是保持资本结构，确保流动性并支持稳固的投资级信用评级。资本结构既包括债务，也包括股权。公司主要通过负债水平的变化和对股东分红的调整来调整资本结构。

公司的资本管理政策在2024年保持不变。台积电目前的信用评级为标准普尔的AA-和穆迪的AA3，与2023年12月31日相同。

33.

金融工具

金融工具类别


	12月31日， 2023		12月31日， 2024
	新台币		新台币
	（百万）		（百万）
金融资产
FVTPL（注1）	$	14,342.1	$	15,407.5
FVTOCI（注2）		167,150.8		205,938.1
套期保值金融资产		-		11.0
摊余成本（注3）		1,842,412.6		2,721,319.3


	$	2,023,905.5	$	2,942,675.9

金融负债
FVTPL（注4）	$	121.4	$	466.5
套期保值金融负债		27,334.2		-
摊余成本（注5）		1,741,356.6		1,963,297.3


	$	1,768,812.2	$	1,963,763.8

注1：

强制按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

注2：

包括应收票据和应收账款（净额）、股权和债权投资。

F-67

注3：

包括现金及现金等价物、以摊余成本计量的金融资产、应收票据及应收账款（含关联方）、其他应收款、可退还定金及暂付款（含分类在其他流动资产和其他非流动资产项下的）。

注4：

为交易而持有。

注5：

包括应付账款（含关联方）、应付承包商及设备供应商款项、应付现金股利、应计费用及其他流动负债、应付债券、长期银行借款、保证金及其他非流动负债。

金融风险管理目标

公司管理其外汇风险、利率风险、股权价格风险、信用风险和流动性风险敞口，目标是减少市场不确定性可能对其财务业绩产生的潜在不利影响。

重大库务活动计划由审计和风险委员会和/或董事会根据相关法规或内部控制要求的程序进行审查。在实施此类计划期间，公司必须遵守某些财务程序，这些程序为整体财务风险管理和职责分离提供了指导原则。

市场风险

公司面临金融市场风险，主要是外币汇率、利率和股权价格的变动。这些风险的一部分被对冲。

外汇风险

该公司几乎所有的销售都以美元计价，超过一半的资本支出以新台币以外的货币计价，主要是美元、日元和欧元。因此，新台币兑这类货币的汇率出现任何对其不利的显著波动，特别是美元兑新台币走弱，将对以新台币表示的收入和营业利润产生不利影响。公司使用外币衍生合约，例如货币远期或货币掉期，以及非衍生金融工具，例如外币计价债务，以防范与非新台币计价货币资产和负债、海外业务净投资以及某些预测交易相关的货币汇率风险。这些对冲减少但并不完全消除外币汇率变动对资产负债的影响。

基于对公司截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的货币资产和负债总额进行的敏感性分析，假设不利的外币汇率变动为 10 %会减少净收入新台币 1,704.6 百万，新台币 891.0 百万新台币 1,906.3 万，分别在考虑对冲和冲销头寸后。

利率风险

公司面临的利率风险主要与其投资组合和未偿债务有关。利率变动影响公司现金及现金等价物和固定收益证券所赚取的利息、这些证券的公允价值，以及为其债务支付的利息。

公司的固定收益投资大部分为固定利率证券，分类为按公允价值计量且其变动计入当期损益或摊余成本的金融资产。分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的固定收益投资，其公允价值变动计入其他综合收益确认；分类为以摊余成本计量的金融资产的，其公允价值变动不

F-68

反映在账面金额上。如果资产被出售，这两个分类都在损益中确认。公司已订立及未来可能订立利率衍生工具，以部分对冲其固定收益投资及预期发债的利率风险。然而，这些对冲措施只能抵消利率变动带来的有限部分财务影响。

基于对报告期末公司固定收益投资进行的敏感性分析，利率上调100个基点

( 1.00

%）的所有期限都会减少公司的其他综合收益新台币

3,831.3

百万，新台币

3,842.0

百万新台币

4,500.9

分别截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度的百万元。

公司大部分债务为固定利率，以摊余成本计量，因此，利率变动不会影响未来现金流或账面值。

其他价格风险

公司面临可转换优先股、权益工具投资、其他投资FVTPL和FVTOCI金融资产产生的价格风险。

假设假设减少 10 以上述投资的价格百分比报告期末，净收益本应减少新台币 1,073.4 百万新台币 1,216.0 截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度的百万元，其他综合收益将减少新台币 631.5 百万，新台币 954.9 百万新台币 1,013.3 分别截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度的百万元。

信用风险管理

信用风险是指交易对手违约导致公司发生财务损失的风险。公司面临来自经营活动（主要是应收账款）和投资活动（主要是存款、固定收益投资和其他银行金融工具）的信用风险。信用风险对业务相关和金融相关敞口分别进行管理。截至报告期末，公司的最大信用风险敞口等于金融资产的账面价值。

业务相关信用风险

该公司的应收账款来自其全球客户。公司大部分未偿还的应收账款不包括在抵押品或担保范围内。虽然公司有监控和管理应收账款信用风险敞口的程序，但无法保证此类程序将有效消除其信用风险导致的损失。在经济状况恶化的时期，这种风险会加剧。

截至2023年12月31日及2024年12月31日，公司十大客户占 91 %和 93 分别占应收账款的百分比。公司认为剩余应收账款的信用风险集中度不重大。

金融信用风险

公司通过选择具有投资级信用评级的交易对手并通过限制对任何单个交易对手的风险敞口来降低其金融信用风险。公司定期对适用于交易对手的限额进行监测和审查，并根据市场情况和交易对手的资信情况调整限额。

F-69

公司投资政策的目标是实现回报，使公司能够保住本金并支持流动性需求。该政策通常要求证券为投资级别，并限制对任何一家发行人的信用敞口金额。公司通过审查外部信用评级变化、金融市场情况和发行人的重大信息，评估所投资证券自初始确认后是否存在信用风险显著增加的情况。

公司根据外部信用评级机构提供的违约概率和给定违约损失评估12个月预期信用损失和整个存续期预期信用损失。现行信用风险评估政策如下：


类别	说明	确认的依据预期信用损失	预计信用损失比
表演	信用评级在估值日为投资级	12个月预期信用损失	0 - 0.1 %
疑点重重	估值日信用评级为非投资级	终身预期信用损失-非信用减值	-
默认	估值日信用等级为CC或以下	终身预期信用损失-信用减值	-
核销	有证据表明债务人资金严重困难，公司没有现实的追偿前景	金额核销	-

多年来

截至2022、2023及2024年12月31日，预期信贷损失增加新台币

57.9

百万，增加新台币

35.8

万元，增加新台币

58.5

分别为百万。这些变化主要是由于调整后的投资组合和汇率波动。

流动性风险管理

流动性风险管理的目标是确保公司有足够的流动性为未来12个月的业务运营提供资金。公司通过保持充足的现金和现金等价物、按FVTOCI-流动的金融资产、按摊余成本-流动的金融资产和充足的成本效益资金来管理其流动性风险。

下表汇总了公司基于合同未贴现付款的金融负债的到期情况，包括本金和利息。


	不到 1年			1-3年			3-5年			不止 5年			合计
		新台币			新台币			新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）			（百万）			（百万）

2023年12月31日

非衍生金融负债

套期保值金融负债-银行贷款		$	27,290.4		$	-		$	-		$	-		$	27,290.4
应付账款（含关联方）			57,293.1			-			-			-			57,293.1
应付承包商和设备供应商款项			171,484.6			-			-			-			171,484.6
应计费用和其他流动负债			241,118.9			-			-			-			241,118.9
应付债券			24,890.5			224,062.9			303,525.3			583,364.2			1,135,842.9
长期银行贷款			2,371.3			3,889.0			585.1			-			6,845.4
租赁负债（包括分类在应计费用和其他流动负债项下的负债）（注）			3,181.6			5,248.3			4,662.9			21,754.4			34,847.2
其他			-			165,188.4			6,303.1			2,908.7			174,400.2

			527,630.4			398,388.6			315,076.4			608,027.3			1,849,122.7

（续）

F-70


	不到 1年				1-3年			3-5年			不止 5年			合计
		新台币				新台币			新台币			新台币			新台币
		（百万）				（百万）			（百万）			（百万）			（百万）
衍生金融工具

远期外汇合约
流出		$	64,826.4			$	-		$	-		$	-		$	64,826.4
流入			( 65,384.0	)			-			-			-			( 65,384.0	)

			( 557.6	)			-			-			-			( 557.6	)


		$	527,072.8			$	398,388.6		$	315,076.4		$	608,027.3		$	1,848,565.1



2024年12月31日

非衍生金融负债

应付账款（含关联方）		$	74,226.6			$	-		$	-		$	-		$	74,226.6
应付承包商和设备供应商款项			192,635.2				-			-			-			192,635.2
应计费用和其他流动负债			358,165.7				-			-			-			358,165.7
应付债券			76,460.8				335,240.8			197,389.1			587,602.6			1,196,693.3
长期银行贷款			2,935.2				2,275.6			27,044.8			3,151.1			35,406.7
租赁负债（包括分类在应计费用和其他流动负债项下的负债）（注）			3,483.5				5,794.8			4,826.8			20,782.7			34,887.8
其他			-				86,979.5			11,737.1			-			98,716.6

			707,907.0				430,290.7			240,997.8			611,536.4			1,990,731.9

衍生金融工具

远期外汇合约
流出			109,525.4				-			-			-			109,525.4
流入			( 109,251.5	)			-			-			-			( 109,251.5	)

			273.9				-			-			-			273.9


		$	708,180.9			$	430,290.7		$	240,997.8		$	611,536.4		$	1,991,005.8

（已结束）

注：5年以上租赁负债到期分析相关信息：


	5-10年			10-15年			15-20年			不止 20年			合计
		新台币			新台币			新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）			（百万）			（百万）

2023年12月31日

租赁负债		$	10,197.5		$	7,121.6		$	4,117.1		$	318.2		$	21,754.4


2024年12月31日

租赁负债		$	10,296.9		$	6,821.6		$	3,547.4		$	116.8		$	20,782.7

金融工具的公允价值

综合财务状况表中确认的公允价值计量

公允价值计量根据公允价值的可观察程度分为等级1至等级3：

●

第一层级公允价值计量为以相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）得出的计量；

●

第2级公允价值计量是指直接（即作为价格）或间接（即从价格得出）从可观察到的资产或负债的第1级所包括的报价以外的输入值得出的计量；和

F-71

●

第3级公允价值计量是那些源自估值技术的计量，其中包括不基于可观察市场数据的资产或负债输入值（不可观察输入值）。

公允价值层级内各层级之间转移的时间为报告期末。

经常性以公允价值计量的金融工具的公允价值

公允价值等级

下表列示了公司按经常性公允价值计量的金融资产和负债情况：


	2023年12月31日
	1级			2级			3级			合计
	新台币			新台币			新台币			新台币
	（百万）			（百万）			（百万）			（百万）

按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

强制按FVTPL计量
可转换优先股		$	-		$	-		$	13,307.2		$	13,307.2
远期外汇合约			-			701.2			-			701.2
可转换债券			-			-			223.4			223.4
共同基金			-			-			110.3			110.3


		$	-		$	701.2		$	13,640.9		$	14,342.1


FVTOCI的金融资产

债务工具投资
公司债券		$	-		$	79,605.5		$	-		$	79,605.5
机构抵押贷款支持证券			-			37,959.7			-			37,959.7
政府债券/机构债券			22,091.1			247.8			-			22,338.9
资产支持证券			-			9,898.8			-			9,898.8
权益工具投资
非公开交易股权投资			-			-			7,208.7			7,208.7
公开交易股票			4,727.9			-			-			4,727.9
应收票据和应收账款，净额			-			5,411.3			-			5,411.3


		$	26,819.0		$	133,123.1		$	7,208.7		$	167,150.8


按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

为交易而持有
远期外汇合约		$	-		$	121.4		$	-		$	121.4


套期保值金融负债

公允价值套期
利率期货合约		$	43.8		$	-		$	-		$	43.8

F-72


	2024年12月31日
	1级			2级			3级			合计
	新台币			新台币			新台币			新台币
	（百万）			（百万）			（百万）			（百万）

按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

强制按FVTPL计量
可转换优先股		$	-		$	-		$	14,181.8		$	14,181.8
共同基金			-			-			886.9			886.9
远期外汇合约			-			207.7			-			207.7
未来股权的简单约定			-			-			131.1			131.1


		$	-		$	207.7		$	15,199.8		$	15,407.5


FVTOCI的金融资产

债务工具投资
公司债券		$	-		$	108,612.1		$	-		$	108,612.1
机构抵押贷款支持证券			-			46,611.4			-			46,611.4
政府债券/机构债券			20,645.9			-			-			20,645.9
资产支持证券			-			11,490.5			-			11,490.5
权益工具投资
非公开交易股权投资			-			-			7,822.9			7,822.9
公开交易股票			4,842.8			-			-			4,842.8
应收票据和应收账款，净额			-			5,912.5			-			5,912.5


		$	25,488.7		$	172,626.5		$	7,822.9		$	205,938.1


套期保值金融资产

公允价值套期
利率期货合约		$	11.0		$	-		$	-		$	11.0


按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

为交易而持有
远期外汇合约		$	-		$	466.5		$	-		$	466.5

金融资产第三级公允价值计量的调节

以第三级公允价值计量的金融资产为分类为按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股权投资和按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的调节情况如下：


	截至12月31日止年度
	2022				2023			2024
	新台币（百万）				新台币（百万）			新台币（百万）

余额，年初		$	5,887.9			$	6,282.1		$	20,849.6
新增			715.6				14,887.2			2,007.3
在损益中确认			-				12.3			( 137.7	)
在其他综合收益或亏损中确认			( 373.2	)			262.4			( 499.0	)

（续）

F-73


	截至12月31日止年度
	2022				2023				2024
	新台币（百万）				新台币（百万）				新台币（百万）
投资的处置和资本返还收益		$	( 359.5	)		$	( 128.0	)		$	( 347.8	)
转出3级（注）			( 139.8	)			-				( 164.9	)
汇率变动的影响			551.1				( 466.4	)			1,315.2


余额，年底		$	6,282.1			$	20,849.6			$	23,022.7

（已结束）


注意：		从第3级转移到第1级是因为在活跃市场中的报价（未经调整）数据成为可用于股权投资的数据。

第2级公允价值计量中使用的估值技术和假设

金融资产和金融负债的公允价值确定如下：

●

公司债券、机构债券、机构抵押贷款支持证券、资产支持证券和政府债券的公允价值由第三方定价服务提供的市场报价确定。

●

远期合约的公允价值采用远期汇率和从市场报价得出的贴现率计量。

●

按公允价值计量且其变动计入当期损益的应收账款的公允价值，根据反映交易对手信用风险的贴现率，由未来现金流量现值确定。

第3级公允价值计量中使用的估值技术和假设

可转换优先股、可转换债券、未来股权的简单协议、共同基金和非公开交易的股权投资（不包括在新兴市场股票板交易的）的公允价值主要采用资产法、收益法和市场法确定。

资产法考虑了独立方以公允价值计量的净资产值。于2023年12月31日及2024年12月31日，公司因缺乏适销性而使用由折扣衍生的不可观察投入 10 %.当其他投入保持不变时，公允价值将减少新台币 52.7 百万新台币 56.2 百万，如果缺乏适销性的折扣分别增加 1 %.

收益法利用现金流折现确定投资产生的预期未来经济效益的现值。2024年12月31日，公司主要采用不可观测输入值，其中预期收益、贴现率为

8.6 %，以及缺乏适销性的折扣 20 %.2024年12月31日，在其他投入保持不变的情况下，如果贴现率增加 1 %，公允价值将减少新台币 1,606.9 百万；如果缺乏适销性的折扣增加了 1 %，公允价值将减少新台币 140.8 百万。

对于其余少数投资，采用市场法得出其公允价值，其中考虑了被投资方近期的融资活动、同类公司的市场交易价格和市场情况。

F-74

不以公允价值计量的金融工具的公允价值

除下表详述外，公司认为综合财务报表中不以公允价值计量的金融工具的账面值与其公允价值相若。

公允价值等级

下表列示了公司不需要以公允价值计量的金融资产和负债的公允价值层级：


	2023年12月31日
	携带			公允价值
	金额			1级			2级			合计
金融资产

以摊余成本计量的金融资产
公司债券		$	113,785.4		$	-		$	113,694.4		$	113,694.4
商业票据			18,371.7			-			18,385.3			18,385.3
政府债券/机构债券			13,803.5			2,751.9			11,053.3			13,805.2


		$	145,960.6		$	2,751.9		$	143,133.0		$	145,884.9

金融负债

按摊余成本计算的金融负债
应付债券		$	920,897.5		$	-		$	849,236.9		$	849,236.9


	2024年12月31日
	携带			公允价值
	金额			1级			2级			合计
金融资产

以摊余成本计量的金融资产
公司债券		$	171,980.2		$	-		$	172,518.5		$	172,518.5
商业票据			14,208.1			-			14,222.7			14,222.7
政府债券/机构债券			4,379.5			4,353.4			-			4,353.4


		$	190,567.8		$	4,353.4		$	186,741.2		$	191,094.6

金融负债

按摊余成本计算的金融负债
应付债券		$	983,752.5		$	-		$	900,344.7		$	900,344.7

第2级公允价值计量中使用的估值技术和假设

公司债券、公司应付债券和代理债券的公允价值由第三方定价服务提供的市场报价确定。

商业票据的公允价值由未来现金流的现值根据市场报价得出的贴现曲线确定。

F-75

34.

关联方交易

台积电与其子公司之间的公司间余额和交易是台积电的关联方，已在合并时消除；因此，这些项目未在本附注中披露。公司与其他关联方的重大交易情况摘要如下：

关联方名称及类别


关联方名称		关联方类别

GUC及其子公司（GUC）		联营公司
VIS及其子公司（VIS）		联营公司
台积电		联营公司
Xintec		联营公司
台积电慈善基金会		其他关联方
台积电教育文化基金会		其他关联方

净收入


		截至12月31日止年度
		2022			2023			2024
		新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）

项目	关联方类别

销售商品净收入	联营公司		$	15,351.5		$	13,406.0		$	15,034.1
销售商品净收入
c.采购
		截至12月31日止年度
		2022			2023			2024
		新台币（百万）			新台币（百万）			新台币（百万）

关联方类别

联营公司			$	6,423.9		$	4,562.2		$	4,619.6

d.应收关联方款项
					12月31日， 2023			12月31日， 2024
					新台币（百万）			新台币（百万）

项目	关联方名称

应收关联方款项	VIS					$	-		$	626.7
	GUC						514.8			610.0
	其他						109.6			167.8


						$	624.4		$	1,404.5

（续）

F-76


		12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币（百万）			新台币（百万）

其他应收关联方款项	台积电		$	58.1		$	0.2
	VIS			13.8			-


			$	71.9		$	0.2

（已结束）

应付关联方款项


		12月31日， 2023			12月31日， 2024
		新台币（百万）			新台币（百万）

项目	关联方名称

应付关联方款项	Xintec		$	1,020.2		$	988.0
	台积电			457.3			308.4
	其他			88.8			129.6


			$	1,566.3		$	1,426.0

应计费用和其他流动负债

12月31日，
2023

12月31日，
2024

新台币

（百万）

新台币

（百万）

项目

关联方类别

临时收据

联营公司

307.5

4,271.5

其他


		截至12月31日止年度
		2022			2023			2024
		新台币（百万）			新台币（百万）			新台币（百万）

项目	关联方类别

制造费用	联营公司		$	6,011.5		$	5,043.5		$	5,232.8

对关联方的销售价格和付款条件与对第三方的销售无明显差异。对于其他关联交易，按照双方约定确定价格和条款。

公司向联营公司租赁厂房和办公室。租赁条款和价格均按照双方约定确定。租金开支按月支付予联营公司；有关开支均分类于制造开支项下。

F-77

关键管理人员薪酬

支付给董事及其他主要管理人员的薪酬如下：


	截至12月31日止年度
	2022			2023			2024
		新台币			新台币			新台币
		（百万）			（百万）			（百万）

短期雇员福利		$	4,369.1		$	3,492.3		$	4,447.5
离职后福利			3.0			3.9			3.8
股份支付			286.2			525.8			1,357.4


		$	4,658.3		$	4,022.0		$	5,808.7

对董事及其他关键管理人员的薪酬由台积电薪酬与人发委员会根据个人表现和市场趋势确定。

35.

质押资产

该公司提供了记录在其他金融资产中的存款证明作为抵押品，主要用于建筑物租赁协议。截至2023年12月31日及2024年12月31日，上述其他金融资产金额为新台币 124.3 百万新台币 132.1 分别为百万。

36.	重大或有负债和未确认的承诺

公司截至报告期末的重大或有负债及未确认的承付款，不包括其他附注披露的承付款如下：

根据与工研院的技术合作协议，经台积电批准的中国政府或其指定人可以使用高达 35 %的台积电产能提供了台积电对其客户的未兑现承诺不受偏见。本协议期限自1987年1月1日起五年，为自动续订连续几期五年除非任何一方另有终止与一年事先通知。截至报告期末，中国政府未援引该项权利。

根据1999年3月30日与飞利浦和EDB Investments Pte Ltd.订立的股东协议，双方成立了一家合资公司SSMC，该公司是新加坡的一家集成电路代工厂。台积电在台积电的股权为 32 %.尽管如此，2006年9月，飞利浦分拆了其半导体子公司，更名为恩智浦B.V.。此外，台积电和恩智浦B.V.于2006年11月15日根据股东协议按比例购买了EDB Investments Pte Ltd.拥有的所有SSMC股份。购买后，台积电和恩智浦B.V.目前拥有约 39 %和 61 分别占台积电股%。台积电和恩智浦（NXP B.V.）合计被要求至少采购 70 %的台积电产能，但仅台积电一家不需采购超过 28 运力%。若任何一方违约承诺，导致台积电产能利用率低于其产能的特定百分比，则要求违约方赔偿台积电所有相关无法避免的费用。截至报告期末，上述承诺不存在违约情况。

台积电与多家供应商订立材料和用品的长期采购协议以及废物处理协议。协议中规定了相对最低履约数量和价格。

F-78

台积电订立设备长期采购协议。协议中明确了相对履约数量和价格。

台积电与多家供应商订立长期能源采购协议。相对履行期限、数量和价格在协议中有明确规定。

截至2023年12月31日和2024年12月31日未使用信用证项下可用金额为新台币 434.0 百万新台币 489.9 分别为百万。

公司委托金融机构提供履约担保主要为货物进出口、租赁协议和能源采购协议。截至2023年12月31日和2024年12月31日，上述担保金额为新台币 8,013.0 百万新台币 10,315.6 分别为百万。

37.

灾害造成重大损失

2024年4月3日，台湾发生地震。由此造成的损害主要是库存、工厂设施和机器设备。2024年第二季度，公司确认相关地震损失约新台币 3 亿，扣除保险索赔。此类损失主要以净额计入收入成本和其他营业收入及支出。

2025年1月，台湾发生多起地震。由此造成的损害主要是库存、机器和设备。2025年第一季度，公司确认相关地震损失约为

新台币 5.3

亿，扣除保险索赔。此类损失主要以净额计入收入成本和其他营业收入及支出。

38.

运营分部信息

经营分部、分部收入及经营业绩

台积电的首席运营决策者定期审查运营结果，重点关注代工部门产生的运营收入。经营成果用于资源分配和/或绩效评估。因此，公司只有一个经营分部，即代工分部。代工分部主要从事集成电路及其他半导体器件的制造、销售、封装、测试及计算机辅助设计及掩膜版制造。

经营收入的计量依据与编制财务报表的计量依据相同。相关分部收入及经营业绩请以综合全面收益表为准。

地理和主要客户的信息如下：

地理信息


	12月31日，			12月31日，
	2023			2024
		新台币			新台币
非流动资产	（百万）			（百万）

台湾			$ 2,525,608.4			$ 2,613,112.2
美国			420,093.1			541,836.3
日本			94,558.9			126,600.6
中国			97,268.8			82,405.8
欧洲、中东和非洲			146.2			19,150.1
其他			0.4			1.4


		$	3,137,675.8		$	3,383,106.4

F-79

非流动资产包括物业、厂房及设备、使用权资产、无形资产及其他非流动资产。

占净收入至少10%的主要客户


	截至12月31日止年度
	2022					2023					2024
	金额			%		金额			%		金额			%
		新台币					新台币					新台币
		（百万）					（百万）					（百万）

客户A		$	529,649.2		23		$	546,550.9		25		$	624,345.5		22
客户B			NA（注）		不适用			NA（注）		不适用			352,271.2		12
客户C			NA（注）		不适用			241,152.4		11			NA（注）		不适用

注：营收不到公司净营收的10%。

F-


各班级名称	交易代码（s）	各交易所名称在哪个注册
普通股，每张面值新台币10.00元*	TSM	The 纽约证券交易所，Inc。


大型加速披露公司 ☑		加速归档程序☐		非加速归档程序☐		新兴成长公司 ☐


股东名称⁽¹⁾	共同数拥有的股份⁽²⁾		百分比优秀共同股份⁽²⁾
LC. Lu，副总裁；台积电研究员		180,957		0.00	%
K.C. Hsu，副总裁		90,927		0.00	%
Ray Chuang，副总裁；ESMC首席执行官		180,318		0.00	%
Vanessa Lee，副总裁		9,310		0.00	%
P.H. Chen，副总裁		433,414		0.00	%


	截至12月31日，
功能	2022		2023		2024
管理人员		7,295		7,861		8,737
专业人士		35,189		36,807		40,477
助理工程师/文员		8,665		9,235		10,207
技术人员		21,941		22,575		24,404

合计		73,090		76,478		83,825


股东名称	共同数拥有的股份		占总数的百分比优秀普通股
国家发展基金，行政院		1,653,709,980		6.38	%
董事和执行官作为一个整体⁽¹⁾		71,263,563		0.27	%


台湾积体电路制造股份有限公司		中华民国
（注册人姓名翻译成英文）		（法团或组织的司法管辖权）


美国公认会计原则☐		国际财务报告准则如已发行国际会计准则理事会☑		其他☐



				101.LAB		iXBRL分类学扩展标签linkbase文档。

				101.PRE		iXBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档。

				104		封面页交互式数据文件。（嵌入到内联XBRL文档中）


台湾半导体制造公司有限公司

签名：		/s/Wendell Huang
姓名：		Wendell Huang
职位：		财务高级副总裁兼首席财务官/发言人


	页
台湾积体电路制造股份有限公司及子公司合并财务报表
综合财务报表索引		F-1
独立注册会计师事务所的报告		F-2
合并财务状况表		F-4
综合损益表及其他综合收益		F-6
合并权益变动表		F-8
合并现金流量表		歼10
合并财务报表附注		F-13