附件 99.1
海伦特洛伊家电有限公司报告2025财年第三季度业绩
综合净销售额下降3.4%
GAAP摊薄后每股收益为2.17美元；调整后摊薄后每股收益为2.67美元
毛利率扩张90个基点
调整后营业利润率扩大30个基点
调整后EBITDA利润率扩大40个基点
更新2025财年展望；包括收购Olive & June
合并净销售额收窄至18.88至19.13亿美元
下调GAAP摊薄后每股收益至4.60-5.02美元；Narrows调整后摊薄后每股收益至7.15-7.40美元
Narrows调整后EBITDA为2.92-2.95亿美元
降低自由现金流(1)(2)至1.45-1.55亿美元
更新净杠杆率(1)(3) 到2025财年末降至2.85X至2.75X之间
Pegasus项目有望节省2600万至3000万美元
美国得克萨斯州埃尔帕索，2025年1月8日— 海伦特洛伊家电有限公司TERM0 （NASDAQ：HELE）是品牌消费者家居、户外、美容和健康产品的设计者、开发商和全球营销商，该公司今天公布了截至2024年11月30日的三个月业绩。
执行摘要– 2025财年第三季度与2024财年相比
•合并净销售收入5.307亿美元，下降3.4%
•毛利率从48.0%提高90个基点至48.9%
•营业利润率为14.2%，相比之下为19.5%
•Non-GAAP调整后营业利润率改善 30 基点至16.6%，此前为16.3%
•GAAP摊薄后每股收益为2.17美元，上年同期为3.19美元
•非美国通用会计准则调整后稀释后每股收益为2.67美元，相比之下为2.79美元
•Non-GAAP调整后EBITDA利润率提高40 个基点至18.2%，此前为17.8%
首席执行官Noel M. Geoffroy女士表示：“尽管我们继续在艰难的消费者支出环境中航行，但我们第三季度的业绩仍在我们的最高和最低预期范围内。我们在长期战略和近期‘重置振兴’目标上都取得了进展。我们努力提高我们品牌的健康水平和我们的经营业绩带来了家居&户外和国际领域的增长。Beauty & Wellness受到全球疾病季节疲软的负面影响，包括美国过去八年最疲软（不包括2020-2021年的COVID异常年）以及美容行业持续疲软。截至11月的财年迄今，我们的七个关键品类在美国实现了市场份额增长或保持了市场份额，在增量分销收益、创新、营销改善和增长投资增加的推动下，我们在多个“必胜”国际市场的市场份额有所提高。Pegasus项目继续走上正轨，推动显着的毛利率扩张，并产生燃料以增加对我们品牌和业务的投资。在本季度末之后，我们通过收购Olive & June来增强我们的投资组合，这是一个高增长和高利润率的领先指甲护理品牌，我们预计它将立即增值给海伦特洛伊家电。总体而言，我对摆在我们面前的机会保持乐观。我们相信，我们正在打造一个更强大、更具协作性、数据驱动且更有纪律的海伦特洛伊家电，能够更好地在全球范围内最大限度地发挥我们品牌的潜力，并最终为我们的利益相关者带来持续的长期增长和更高的价值。”
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| 截至11月30日的三个月， | |||||||||||||||||
| （单位：千）（未经审计） | 家居&户外 | 美容与健康 | 合计 | ||||||||||||||
| 2024财年销售收入，净额 | $ | 235,948 | $ | 313,666 | $ | 549,614 | |||||||||||
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有机商业（4）
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10,085 | (29,086) | (19,001) | ||||||||||||||
| 外币影响 | 76 | 17 | 93 | ||||||||||||||
| 销售收入变动，净额 | 10,161 | (29,069) | (18,908) | ||||||||||||||
| 2025财年销售收入，净额 | $ | 246,109 | $ | 284,597 | $ | 530,706 | |||||||||||
| 总净销售收入增长（下降） | 4.3 | % | (9.3) | % | (3.4) | % | |||||||||||
| 有机商业 | 4.3 | % | (9.3) | % | (3.5) | % | |||||||||||
| 外币影响 | — | % | — | % | — | % | |||||||||||
| 营业利润率（GAAP） | |||||||||||||||||
| 2025财年 | 16.4 | % | 12.2 | % | 14.2 | % | |||||||||||
| 2024财政年度 | 21.0 | % | 18.3 | % | 19.5 | % | |||||||||||
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调整后营业利润率（非美国通用会计准则）（1）
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| 2025财年 | 18.4 | % | 15.0 | % | 16.6 | % | |||||||||||
| 2024财政年度 | 16.9 | % | 16.0 | % | 16.3 | % | |||||||||||
合并业绩-2025财年第三季度与2024财年第三季度相比
•合并净销售收入减少1890万美元，或3.4%，至5.307亿美元，相比之下为5.496亿美元，原因是美容和保健业务下降，但部分被所有三个品牌的增长和国际实力推动的家居和户外业务增长所抵消。
•综合毛利率从48.0%上升90个基点至48.9%。综合毛利率的增长主要是由于同比有利的库存报废费用以及商品和产品成本下降，部分是由Pegasus项目举措推动的。
•综合销售、一般和管理费用（“SG & A”）比率从27.8%上升620个基点至34.0%。综合SG & A比率的增加主要是由于上年期间确认的出售El Paso设施的收益3420万美元的不利比较影响、由于公司重新投资于其品牌而导致的营销费用增加，以及不利的经营杠杆的影响。这些因素被整体人事费用的下降部分抵消，这主要是由于年度激励薪酬支出的下降。
•合并营业收入为7510万美元，占净销售收入的14.2%，相比之下为1.069亿美元，占净销售收入的19.5%。综合营业利润率下降530个基点主要是由于上述综合SG & A比率的增加，部分被综合毛利率的增加所抵消。
•利息支出为1220万美元，相比之下为1290万美元。利息支出减少主要是由于平均未偿还借款减少，与去年同期相比，平均实际利率较高部分抵消了这一影响。
•所得税费用占所得税前收入的百分比为21.4%，而19.5%，这主要是由于2025财年第一季度颁布的巴巴多斯税收立法的影响以及离散项目的税收费用增加，部分被2024财年第三季度为出售埃尔帕索设施的收益确认的税收费用的比较影响以及不同税收管辖区收入组合的变化所抵消。
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•净收入为4960万美元，相比之下为7590万美元。摊薄后每股收益为2.17美元，上年同期为3.19美元。稀释每股收益下降主要是由于营业收入下降和有效所得税率增加，但部分被利息支出减少和加权平均稀释流通股减少所抵消。
•非美国通用会计准则调整后EBITDA（息税折旧摊销前利润）为9680万美元，上年同期为9780万美元。非美国通用会计准则调整后EBITDA利润率为18.2%，相比之下为17.8%。
在调整后的基础上（非美国通用会计准则），2025财年和2024财年第三季度，不包括销售分销和办公设施的收益、重组费用、无形资产摊销和非现金股份薪酬，如适用：
•调整后营业收入减少190万美元，或2.1%，至8790万美元，占净销售收入的16.6%，相比之下为8980万美元，占净销售收入的16.3%。调整后营业利润率的增长主要是由于年度激励补偿费用降低、库存报废费用同比有利以及商品和产品成本下降，部分原因是Pegasus项目计划。这些因素被较高的营销费用和不利的经营杠杆的影响部分抵消。
•调整后收入减少530万美元，或8.0%，至6110万美元，相比之下为6640万美元。调整后摊薄后每股收益从2.79美元下降4.3%至2.67美元。调整后摊薄每股收益下降主要是由于Beauty & Wellness的调整后营业收入减少以及调整后有效所得税率增加，但部分被Home & Outdoor的调整后营业收入增加、利息支出减少以及加权平均摊薄流通股减少所抵消。
分部业绩-2025财年第三季度与2024财年第三季度相比
Home & Outdoor净销售收入增长1020万美元，或4.3%，至2.461亿美元，相比之下为2.359亿美元，这三个品牌均实现增长。这一增长主要是由于绝缘饮料器类的零售商分销净收益、由于绝缘饮料器类的新的和扩大的零售商分销以及对技术包的强劲需求导致国际销售额增加，以及绝缘饮料器类的俱乐部渠道销售增加。这些因素被整体消费者需求疲软、零售客户补货订单减少、家居品类的俱乐部渠道销售减少以及保温饮料品类的持续竞争部分抵消。
Home & Outdoor营业收入为4030万美元，占分部净销售收入的16.4%，相比之下为4950万美元，占分部净销售收入的21.0%。分部营业利润率下降主要是由于上年期间确认的出售El Paso设施的收益1620万美元的不利比较影响，以及由于分部重新投资于其品牌而导致的营销费用增加。这些因素被同比有利的库存报废费用、较低的年度激励补偿费用以及较低的商品和产品成本部分抵消。调整后营业收入增长14.0%至4530万美元，占分部净销售收入的18.4%，相比之下为3980万美元，占分部净销售收入的16.9%。
Beauty & Wellness净销售收入减少2910万美元，或9.3%，至2.846亿美元，相比之下为3.137亿美元。减少的原因是冬季和患病季节疲软的影响、消费者需求疲软导致的发电器销售下降、竞争加剧、净分销同比下降，以及由于先前披露的外包许可关系到期和品类疲软导致的水过滤减少。这些因素被威望发液和粉丝增长部分抵消。
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Beauty & Wellness营业收入为3480万美元，占分部净销售收入的12.2%，相比之下，营业收入为5740万美元，占分部净销售收入的18.3%。分部营业利润率下降主要是由于上一年度确认的出售El Paso设施的收益为18.0百万美元的不利比较影响、由于分部重新投资于其品牌而导致的营销费用增加，以及不利的经营杠杆的影响。这些因素被较低的年度激励补偿费用、较低的外运运费、较低的商品和产品成本以及同比有利的库存过时费用部分抵消。调整后营业收入下降14.9%至42.6百万美元，占分部净销售收入的15.0%，相比之下为50.1百万美元，占分部净销售收入的16.0%。
资产负债表和现金流-2025财年第三季度与2024财年第三季度相比
•现金和现金等价物总额为4080万美元，相比之下为2520万美元。
•应收账款周转(5)为72.3天，前值为68.6天。
•库存为4.507亿美元，相比之下为4.260亿美元。
•短期和长期债务总额为7.339亿美元，相比之下为7.356亿美元。
•本财年前9个月经营活动提供的现金净额为7820万美元，去年同期为2.325亿美元。
•自由现金流(1)(2)本财年前9个月营收为5610万美元，去年同期为2.028亿美元。
Pegasus重组计划
该公司此前宣布了一项全球重组计划，旨在通过旨在提高效率和效益并降低成本的举措（统称为“Pegasus项目”）来扩大营业利润率。Project Pegasus包括多个工作流，以进一步优化公司的品牌组合、精简和简化组织、加速和放大商品成本节约项目、提高其供应链网络的效率、优化其间接支出并改善其现金流和营运资金，以及其他活动。该公司预计，这些举措将创造运营效率，并提供一个平台，为未来的增长投资提供资金。
如先前所披露，公司继续对Pegasus项目收费有以下预期：
•在该计划实施期间，一次性税前重组费用总额约为5000万美元至5500万美元，预计将在2025财年基本完成。
•税前重组费用将包括约1500万至1900万美元的遣散费和员工相关费用、2800万美元的专业费用、300万至400万美元的合同终止费用以及400万美元的其他退出和处置费用。
•该公司的所有运营部门和共享服务都将受到该计划的影响，税前重组费用包括约1600万至1700万美元的Home & Outdoor和3400万至3800万美元的Beauty & Wellness。
•税前重组费用主要是现金支出，预计将在2025财年末大幅支付。
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该公司还继续对Pegasus项目的节省有以下预期：
•目标年化税前营业利润改善约7500万美元至8500万美元，始于2024财年，预计将在2027财年末大幅实现。
•预计节余的确认节奏将在2024财年达到约25%，在2025财年达到约35%，在2026财年达到约25%，在2027财年达到约15%。
•总利润改善将通过降低销售商品成本实现约60%，通过降低SG & A实现40%。
后续事件
2024年12月16日，公司完成了对创新、全渠道美甲护理品牌Olive & June，LLC（“Olive & June”）的收购。购买总对价包括2.294亿美元的初始现金对价，扣除已获得的现金，其中包括初步净营运资本调整并受某些惯例收盘调整的影响，以及根据Olive & June在2025、2026和2027年历年的业绩情况每年支付的或有现金对价高达1500万美元。此次收购的资金来自手头现金和公司现有循环信贷额度下的借款。
2025财年年度展望，包括收购Olive & June
该公司现预计综合净销售收入区间为18.88亿美元至19.13亿美元，这意味着将下降5.8%至4.6%，而此前的降幅区间为6.0%至3.5%。综合净销售前景现在包括：
•预计Olive & June收购带来的增量净销售额贡献为1700万美元至1800万美元；以及
•该公司修正了对全球冬季和疾病季节疲软的预期带来的不利影响，远低于历史平均水平，预计整个财年为2500万美元至3000万美元，2025财年第四季度为1500万美元至2000万美元。
销售前景继续反映该公司对通胀挥之不去和消费者支出持续疲软的看法，特别是在某些非必需品类别，以及对宏观不确定性增加、消费者日益紧张、促销环境更加严峻以及零售商更密切地管理库存水平的看法。销售前景反映了公司田纳西州分销设施中的执行挑战对2025财年第一季度发生的销售的影响。在2025财年第二季度，自动化系统的补救工作已基本完成，该公司认为该季度对销售的影响微乎其微。由于采取了补救措施，自动化系统在2025财年第三季度开始按设计运行，公司预计将在2025财年末实现目标效率水平。
该公司的财年净销售额前景现在按细分市场反映了以下预期：
•Home & Outdoor净销售额下降0.7%至增长0.6%，而此前预期为下降2.3%至增长1.4%，其中包括此前披露的公司田纳西州分销设施在2025财年第一季度约500万美元的运输中断的不利影响；和
•Beauty & Wellness净销售额下降10.3%至9.0%，而此前预期为下降9.0%至7.5%，两者均包括与Wellness的外包许可关系到期相关的同比约1.0%的逆风，以及此前披露的来自Curlsmith ERP整合挑战的约300万美元的不利影响。Beauty & Wellness展望现在包括我们对全球冬季的修正预期和
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疾病季节远低于历史平均水平，而此前预期的季节符合历史平均水平，以及收购Olive & June带来的增量贡献。
该公司现预计GAAP摊薄后每股收益为4.60美元至5.02美元，此前区间为4.69美元至5.45美元，非GAAP调整后摊薄后每股收益区间为7.15美元至7.40美元，这意味着调整后摊薄后每股收益将下降19.8%至16.9%，此前区间为7.00美元至7.50美元。现在的前景包括，在2024年12月16日交易结束后到本财年结束的部分期间，Olive & June收购在2025财年第四季度的调整后每股收益增长在0.05美元至0.07美元之间。
该公司现在预计调整后EBITDA为2.92亿美元至2.95亿美元，而之前的区间为2.87亿美元至2.97亿美元，这意味着将下降13.2%至12.3%，因为Pegasus项目的收益被再投资以实现增长。前景现在包括估计的调整后EBITDA在300万美元至400万美元范围内，来自Olive & June的收购。该公司的前景还反映出：
•增长投资支出同比增长约120至130个基点，此前预期为100个基点；
•Wellness的外包许可关系到期，同比逆风约50个基点；
•由于田纳西州分销设施的自动化启动问题相关的增量运营费用和效率损失，利润率压缩了约50个基点；以及
•从其认为更多的促销环境、不太有利的组合以及由于收入下降导致的较低的经营杠杆来看利润率压缩。
该公司继续预计，这些因素将被第二季度实施的利润改善行动部分抵消。
公司现在预计自由现金流(1)(2)在范围内1.45亿至1.55亿美元，此前区间为1.8亿至2亿美元，现预计其净杠杆率(1)(3)根据其信贷协议的定义，到2025财年结束时将达到2.85倍至2.75倍，而此前的区间为1.90倍至1.80倍。
公司的综合净销售额和每股收益前景也反映了以下假设：
•2024年12月外汇汇率将在本财年剩余时间内保持不变；
•预计利息支出在5030万美元至5170万美元之间；
•报告的2025全财年GAAP有效税率范围为25.8%至27.6%，调整后的有效税率范围为18.6%至19.4%；和
•预计全年加权平均稀释后流通股为2310万股。
重大或长期衰退、除Olive & June交易外的任何2025财年收购以及资产剥离、未来资产减值费用、未来外汇波动、额外利率变化或股份回购的可能性、时间和潜在影响是未知的，因此无法合理估计；因此，它们不包括在公司的展望中。
电话会议和网络直播
该公司将结合今天的财报发布举行电话会议。电话会议将于美国东部时间今天，即2025年1月8日（星期三）上午9点开始。请有兴趣参加电话会议的机构投资者和分析师在电话会议开始前约十分钟拨打（877）407-3982。电话会议还将在Events & Presentations页面上进行网络直播，网址为：http://investor.helenoftroy.com/。本次通话将于美国东部时间2025年1月8日下午1点进行电话重播，直至美国东部时间1月22日晚上11点59分，
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2025，并可通过拨打（844）512-2921并输入重播引脚号码13750606进行访问。网络直播的重播将在网站上保留一年。
非GAAP财务指标
该公司使用符合美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）的财务指标报告和讨论其经营业绩。为了补充其表述，公司披露了某些可能被视为非公认会计原则的财务指标，例如调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的有效税率、调整后的收入、调整后的稀释每股收益（“EPS”）、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、自由现金流和净杠杆率，这些指标在本新闻稿的随附表格中列报，同时这些财务指标与公司简明综合收益和现金流量表中列报的相应的基于公认会计原则的财务指标的对账。有关更多信息，请参阅本新闻稿所附表格的说明1。
关于海伦特洛伊家电有限公司TERM0
海伦特洛伊家电有限公司（纳斯达克股票代码：HELE）是一家全球领先的消费品公司，通过多元化的知名和广受信赖的品牌组合为其客户提供创意产品和解决方案，这些品牌包括OXO、Hydro Flask、Osprey、Vicks、Braun、霍尼韦尔、PU、Hot Tools、Drybar、Curlsmith、Revlon和Olive & June。此处的所有商标均属于海伦特洛伊家电有限公司（或其子公司）和/或在各自许可人的许可下使用。
更多关于海伦特洛伊家电的信息，请访问http://investor.helenoftroy.com
前瞻性陈述
公司和公司子公司的某些书面和口头陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的“前瞻性陈述”。这包括在这份新闻稿中、在提交给SEC的其他文件中以及在某些其他口头和书面陈述中所作的陈述。通常，“预期”、“假设”、“相信”、“预期”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜在”、“当前”、“继续”、“打算”、“展望”、“预测”、“目标”、“反映”、“可能”等类似词语识别前瞻性陈述。所有涉及公司预期或预期未来可能发生的经营业绩、事件或发展的陈述，包括与销售、费用、EPS结果相关的陈述，以及表达对未来经营业绩的一般预期的陈述，均为前瞻性陈述，并基于其当前的预期和各种假设。公司认为这些预期和假设有合理的基础，但无法保证公司将实现这些预期或这些假设将被证明是正确的。前瞻性陈述仅截至作出之日，并受到可能导致其与实际结果存在重大差异的风险的影响。因此，该公司提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述应与公司截至2024年2月29日止年度的10-K表格以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的风险一起阅读，并受其约束和限定。敦促投资者参考上述风险因素以了解这些风险的描述。此类风险包括（其中包括）某些美国（“美国”）分销设施的地理集中增加了其中断风险，可能影响公司及时交付产品的能力、发生网络事件或公司或其第三方服务提供商未能维护网络安全以及机密内部或客户数据的完整性、网络安全漏洞、公司中央全球企业资源规划系统和其他外围信息系统的运营过时或中断，公司开发和推出持续不断的创新新产品以满足不断变化的消费者偏好的能力，大客户采取的行动可能
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对公司毛利和经营业绩产生不利影响，公司依赖对几个大客户的销售以及与对顶级客户的销售损失或大幅下降相关的风险，公司依赖第三方制造商，其中大部分位于亚洲，以及无法从这些制造商获得产品，公司及时并根据其履行标准向其客户交付产品的能力，与贸易壁垒、外汇管制、征收相关的风险，以及与国内外经营相关的其他风险，包括美国和国外的政治变化和事件导致的不确定性和业务中断，以及全球信贷和金融市场及经济的波动，公司对零售经济实力的依赖以及对任何长期经济衰退的脆弱性，包括宏观经济状况、任何公共卫生危机或类似情况的影响造成的衰退，与天气状况相关的风险，感冒和流感季节的持续时间和严重程度以及其他相关因素，公司依赖其首席执行官和数量有限的其他关键高级管理人员来经营业务，与使用来自第三方或向第三方的许可商标相关的风险，公司执行战略业务举措（如收购（包括Olive & June）、资产剥离和全球重组计划（包括Project Pegasus））并实现预期协同效应的能力，法律法规（包括环境、就业、健康和安全以及税法）潜在变化的风险，以及遵守此类法律的成本和复杂性，与增加对气候变化和其他环境、社会和治理事项的关注和预期相关的风险，与法规、解释或产品认证要求的重大变化或公司遵守相关的风险，与隐私和数据安全方面的全球法律发展相关的风险，可能导致其商业惯例的变化、处罚、运营成本增加或以其他方式损害业务，对来自中国、墨西哥或越南的进口产品征收重大关税或其他限制的风险，或中国、墨西哥或越南采取的任何报复性贸易措施，公司对其是否因美国联邦所得税目的被归类为“受控外国公司”而影响其非美国收入的税务处理的依赖、百慕大和巴巴多斯为响应欧盟对有害税收竞争的审查而颁布的立法的相关风险、与会计处理税务状况和解决税务纠纷相关的风险、与产品召回、产品责任和其他针对公司的索赔相关的风险，以及相关的财务风险，包括但不限于原材料、能源和运输成本增加，公司商誉、无限期和无限期无形资产或其他长期资产的重大减值、与外币汇率波动相关的风险、公司流动性或资本成本可能受到资本和信贷市场限制或变化的重大不利影响的风险、其融资安排下的利率和限制，以及产品需求、销售和净收入的预测，这些具有高度主观性，未来的销售和净收入可能因此而产生重大差异。公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
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投资者联系方式：
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| 海伦特洛伊家电有限公司TERM0 | ||
| Anne Rakunas，对外传播总监 | ||
| (915) 225-4841 | ||
| ICR公司。 | ||
| Allison Malkin，合伙人 | ||
| (203) 682-8200 | ||
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HELEN of TROY LIMITED及其子公司
简明综合损益表
（未经审计）（单位：千，每股数据除外）
| 截至11月30日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 销售收入，净额 | $ | 530,706 | 100.0 | % | $ | 549,614 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 销货成本 | 271,378 | 51.1 | % | 285,833 | 52.0 | % | |||||||||||||||||
| 毛利 | 259,328 | 48.9 | % | 263,781 | 48.0 | % | |||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用（“SG & A”）
|
180,692 | 34.0 | % | 152,964 | 27.8 | % | |||||||||||||||||
| 重组费用 | 3,518 | 0.7 | % | 3,890 | 0.7 | % | |||||||||||||||||
| 营业收入 | 75,118 | 14.2 | % | 106,927 | 19.5 | % | |||||||||||||||||
| 营业外收入，净额 | 198 | — | % | 180 | — | % | |||||||||||||||||
| 利息支出 | 12,164 | 2.3 | % | 12,859 | 2.3 | % | |||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 63,152 | 11.9 | % | 94,248 | 17.1 | % | |||||||||||||||||
| 所得税费用 | 13,536 | 2.6 | % | 18,350 | 3.3 | % | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 49,616 | 9.3 | % | $ | 75,898 | 13.8 | % | |||||||||||||||
| 稀释每股收益（“EPS”） | $ | 2.17 | $ | 3.19 | |||||||||||||||||||
| 用于计算稀释EPS的普通股加权平均股 | 22,882 | 23,813 | |||||||||||||||||||||
| 截至11月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 销售收入，净额 | $ | 1,421,774 | 100.0 | % | $ | 1,515,849 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 销货成本 | 743,297 | 52.3 | % | 806,784 | 53.2 | % | |||||||||||||||||
| 毛利 | 678,477 | 47.7 | % | 709,065 | 46.8 | % | |||||||||||||||||
| SG & A | 530,865 | 37.3 | % | 499,790 | 33.0 | % | |||||||||||||||||
| 重组费用 | 6,879 | 0.5 | % | 14,862 | 1.0 | % | |||||||||||||||||
| 营业收入 | 140,733 | 9.9 | % | 194,413 | 12.8 | % | |||||||||||||||||
| 营业外收入，净额 | 468 | — | % | 465 | — | % | |||||||||||||||||
| 利息支出 | 37,923 | 2.7 | % | 40,565 | 2.7 | % | |||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 103,278 | 7.3 | % | 154,313 | 10.2 | % | |||||||||||||||||
| 所得税费用 | 30,444 | 2.1 | % | 28,453 | 1.9 | % | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 72,834 | 5.1 | % | $ | 125,860 | 8.3 | % | |||||||||||||||
| 稀释EPS | $ | 3.15 | $ | 5.25 | |||||||||||||||||||
| 用于计算稀释EPS的普通股加权平均股 | 23,118 | 23,996 | |||||||||||||||||||||
9
按地理区域划分的综合净销售额（6）
（未经审计）（单位：千）
| 截至11月30日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
|
国内销售收入，净额
|
$ | 400,539 | 75.5 | % | $ | 428,582 | 78.0 | % | |||||||||||||||
| 国际销售收入，净额 | 130,167 | 24.5 | % | 121,032 | 22.0 | % | |||||||||||||||||
| 总销售收入，净额 | $ | 530,706 | 100.0 | % | $ | 549,614 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 截至11月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
|
国内销售收入，净额
|
$ | 1,066,969 | 75.0 | % | $ | 1,176,190 | 77.6 | % | |||||||||||||||
| 国际销售收入，净额 | 354,805 | 25.0 | % | 339,659 | 22.4 | % | |||||||||||||||||
| 总销售收入，净额 | $ | 1,421,774 | 100.0 | % | $ | 1,515,849 | 100.0 | % | |||||||||||||||
10
非GAAP财务指标的调节– GAAP营业收入和营业利润率与调整后营业收入和调整后营业利润率（Non-GAAP）（1）
（未经审计）（单位：千）
| 截至2024年11月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首页& 户外 |
美&
健康
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入，如报告（GAAP） | $ | 40,313 | 16.4 | % | $ | 34,805 | 12.2 | % | $ | 75,118 | 14.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 770 | 0.3 | % | 2,748 | 1.0 | % | 3,518 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | 41,083 | 16.7 | % | 37,553 | 13.2 | % | 78,636 | 14.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 1,770 | 0.7 | % | 2,777 | 1.0 | % | 4,547 | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 2,476 | 1.0 | % | 2,254 | 0.8 | % | 4,730 | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（非美国通用会计准则） | $ | 45,329 | 18.4 | % | $ | 42,584 | 15.0 | % | $ | 87,913 | 16.6 | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年11月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首页& 户外 |
美&
健康
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入，如报告（GAAP） | $ | 49,514 | 21.0 | % | $ | 57,413 | 18.3 | % | $ | 106,927 | 19.5 | % | |||||||||||||||||||||||
|
销售分销及办公设施收益（7）
|
(16,175) | (6.9) | % | (18,015) | (5.7) | % | (34,190) | (6.2) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 583 | 0.2 | % | 3,307 | 1.1 | % | 3,890 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | 33,922 | 14.4 | % | 42,705 | 13.6 | % | 76,627 | 13.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 1,781 | 0.8 | % | 2,827 | 0.9 | % | 4,608 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 4,061 | 1.7 | % | 4,518 | 1.4 | % | 8,579 | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（非美国通用会计准则） | $ | 39,764 | 16.9 | % | $ | 50,050 | 16.0 | % | $ | 89,814 | 16.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年11月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首页& 户外 |
美&
健康
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入，如报告（GAAP） | $ | 87,315 | 12.7 | % | $ | 53,418 | 7.3 | % | $ | 140,733 | 9.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 1,728 | 0.3 | % | 5,151 | 0.7 | % | 6,879 | 0.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | 89,043 | 13.0 | % | 58,569 | 8.0 | % | 147,612 | 10.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 5,303 | 0.8 | % | 8,303 | 1.1 | % | 13,606 | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 8,303 | 1.2 | % | 7,747 | 1.1 | % | 16,050 | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（非美国通用会计准则） | $ | 102,649 | 15.0 | % | $ | 74,619 | 10.1 | % | $ | 177,268 | 12.5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年11月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首页& 户外 |
美&
健康
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入，如报告（GAAP） | $ | 107,729 | 15.5 | % | $ | 86,684 | 10.5 | % | $ | 194,413 | 12.8 | % | |||||||||||||||||||||||
|
Bed，Bath & Beyond破产（8）
|
3,087 | 0.4 | % | 1,126 | 0.1 | % | 4,213 | 0.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
销售分销和办公设施的收益
|
(16,175) | (2.3) | % | (18,015) | (2.2) | % | (34,190) | (2.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 4,644 | 0.7 | % | 10,218 | 1.2 | % | 14,862 | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | 99,285 | 14.3 | % | 80,013 | 9.7 | % | 179,298 | 11.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 5,322 | 0.8 | % | 8,537 | 1.0 | % | 13,859 | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 11,846 | 1.7 | % | 13,259 | 1.6 | % | 25,105 | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（非美国通用会计准则） | $ | 116,453 | 16.8 | % | $ | 101,809 | 12.4 | % | $ | 218,262 | 14.4 | % | |||||||||||||||||||||||
11
非GAAP财务指标的调节– GAAP营业收入与EBITDA
（息税折旧摊销前利润）、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率（Non-GAAP）（1）
（未经审计）（单位：千）
| 截至2024年11月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首页& 户外 |
美&
健康
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入，如报告（GAAP） | $ | 40,313 | 16.4 | % | $ | 34,805 | 12.2 | % | $ | 75,118 | 14.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 6,336 | 2.6 | % | 6,886 | 2.4 | % | 13,222 | 2.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业外收入，净额 | — | — | % | 198 | 0.1 | % | 198 | — | % | ||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | 46,649 | 19.0 | % | 41,889 | 14.7 | % | 88,538 | 16.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
加：重组费用
|
770 | 0.3 | % | 2,748 | 1.0 | % | 3,518 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 2,476 | 1.0 | % | 2,254 | 0.8 | % | 4,730 | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计原则） | $ | 49,895 | 20.3 | % | $ | 46,891 | 16.5 | % | $ | 96,786 | 18.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年11月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首页& 户外 |
美&
健康
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入，如报告（GAAP） | $ | 49,514 | 21.0 | % | $ | 57,413 | 18.3 | % | $ | 106,927 | 19.5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 6,025 | 2.6 | % | 6,406 | 2.0 | % | 12,431 | 2.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业外收入，净额 | — | — | % | 180 | 0.1 | % | 180 | — | % | ||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | 55,539 | 23.5 | % | 63,999 | 20.4 | % | 119,538 | 21.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
加：销售分销和办公设施收益
|
(16,175) | (6.9) | % | (18,015) | (5.7) | % | (34,190) | (6.2) | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用
|
583 | 0.2 | % | 3,307 | 1.1 | % | 3,890 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 4,061 | 1.7 | % | 4,518 | 1.4 | % | 8,579 | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计原则） | $ | 44,008 | 18.7 | % | $ | 53,809 | 17.2 | % | $ | 97,817 | 17.8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2024年11月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首页& 户外 |
美&
健康
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入，如报告（GAAP） | $ | 87,315 | 12.7 | % | $ | 53,418 | 7.3 | % | $ | 140,733 | 9.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 19,573 | 2.9 | % | 21,277 | 2.9 | % | 40,850 | 2.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业外收入，净额 | — | — | % | 468 | 0.1 | % | 468 | — | % | ||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | 106,888 | 15.6 | % | 75,163 | 10.2 | % | 182,051 | 12.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
加：重组费用
|
1,728 | 0.3 | % | 5,151 | 0.7 | % | 6,879 | 0.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 8,303 | 1.2 | % | 7,747 | 1.1 | % | 16,050 | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计原则） | $ | 116,919 | 17.0 | % | $ | 88,061 | 12.0 | % | $ | 204,980 | 14.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年11月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首页& 户外 |
美&
健康
|
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入，如报告（GAAP） | $ | 107,729 | 15.5 | % | $ | 86,684 | 10.5 | % | $ | 194,413 | 12.8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 17,033 | 2.5 | % | 20,004 | 2.4 | % | 37,037 | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业外收入，净额 | — | — | % | 465 | 0.1 | % | 465 | — | % | ||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | 124,762 | 18.0 | % | 107,153 | 13.0 | % | 231,915 | 15.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
Add：Bed，Bath & Beyond破产
|
3,087 | 0.4 | % | 1,126 | 0.1 | % | 4,213 | 0.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
销售分销和办公设施的收益
|
(16,175) | (2.3) | % | (18,015) | (2.2) | % | (34,190) | (2.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用
|
4,644 | 0.7 | % | 10,218 | 1.2 | % | 14,862 | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
非现金股份报酬
|
11,846 | 1.7 | % | 13,259 | 1.6 | % | 25,105 | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计原则） | $ | 128,164 | 18.5 | % | $ | 113,741 | 13.8 | % | $ | 241,905 | 16.0 | % | |||||||||||||||||||||||
12
非GAAP财务指标的调节– GAAP净收入与EBITDA
（息税折旧摊销前利润）、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率（Non-GAAP）（1）
（未经审计）（单位：千）
| 截至11月30日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入，如报告（GAAP） | $ | 49,616 | 9.3 | % | $ | 75,898 | 13.8 | % | |||||||||||||||
| 利息支出 | 12,164 | 2.3 | % | 12,859 | 2.3 | % | |||||||||||||||||
| 所得税费用 | 13,536 | 2.6 | % | 18,350 | 3.3 | % | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 13,222 | 2.5 | % | 12,431 | 2.3 | % | |||||||||||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | 88,538 | 16.7 | % | 119,538 | 21.7 | % | |||||||||||||||||
|
加：销售分销和办公设施收益
|
— | — | % | (34,190) | (6.2) | % | |||||||||||||||||
|
重组费用
|
3,518 | 0.7 | % | 3,890 | 0.7 | % | |||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 4,730 | 0.9 | % | 8,579 | 1.6 | % | |||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计原则） | $ | 96,786 | 18.2 | % | $ | 97,817 | 17.8 | % | |||||||||||||||
| 截至11月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入，如报告（GAAP） | $ | 72,834 | 5.1 | % | $ | 125,860 | 8.3 | % | |||||||||||||||
| 利息支出 | 37,923 | 2.7 | % | 40,565 | 2.7 | % | |||||||||||||||||
| 所得税费用 | 30,444 | 2.1 | % | 28,453 | 1.9 | % | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 40,850 | 2.9 | % | 37,037 | 2.4 | % | |||||||||||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | 182,051 | 12.8 | % | 231,915 | 15.3 | % | |||||||||||||||||
|
Add：Bed，Bath & Beyond破产
|
— | — | % | 4,213 | 0.3 | % | |||||||||||||||||
|
销售分销和办公设施的收益
|
— | — | % | (34,190) | (2.3) | % | |||||||||||||||||
| 重组费用 | 6,879 | 0.5 | % | 14,862 | 1.0 | % | |||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 16,050 | 1.1 | % | 25,105 | 1.7 | % | |||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计原则） | $ | 204,980 | 14.4 | % | $ | 241,905 | 16.0 | % | |||||||||||||||
| 季度期末 |
十二个月结束
2024年11月30日
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 2月 | 可能 | 8月 | 11月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入，如报告（GAAP） | $ | 42,734 | $ | 6,204 | $ | 17,014 | $ | 49,616 | $ | 115,568 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 12,500 | 12,543 | 13,216 | 12,164 | 50,423 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 11,995 | 12,116 | 4,792 | 13,536 | 42,439 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 14,462 | 13,836 | 13,792 | 13,222 | 55,312 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | 81,691 | 44,699 | 48,814 | 88,538 | 263,742 | ||||||||||||||||||||||||
|
加：重组费用
|
3,850 | 1,835 | 1,526 | 3,518 | 10,729 | ||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 8,767 | 5,833 | 5,487 | 4,730 | 24,817 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计原则） | $ | 94,308 | $ | 52,367 | $ | 55,827 | $ | 96,786 | $ | 299,288 | |||||||||||||||||||
13
非GAAP财务指标的对账– GAAP收入和稀释后每股收益至
调整后收入和调整后稀释每股收益（Non-GAAP）（1）
（未经审计）（单位：千，每股数据除外）
| 截至2024年11月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 稀释EPS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 税后净额 | 税前 | 税 | 税后净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 如报告所示（GAAP） | $ | 63,152 | $ | 13,536 | $ | 49,616 | $ | 2.76 | $ | 0.59 | $ | 2.17 | |||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 3,518 | 316 | 3,202 | 0.15 | 0.01 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | 66,670 | 13,852 | 52,818 | 2.91 | 0.61 | 2.31 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 4,547 | 664 | 3,883 | 0.20 | 0.03 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 4,730 | 354 | 4,376 | 0.21 | 0.02 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 75,947 | $ | 14,870 | $ | 61,077 | $ | 3.32 | $ | 0.65 | $ | 2.67 | |||||||||||||||||||||||
| 用于计算稀释EPS的普通股加权平均股 | 22,882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年11月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 稀释EPS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 税后净额 | 税前 | 税 | 税后净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 如报告所示（GAAP） | $ | 94,248 | $ | 18,350 | $ | 75,898 | $ | 3.96 | $ | 0.77 | $ | 3.19 | |||||||||||||||||||||||
|
销售分销和办公设施的收益
|
(34,190) | (8,787) | (25,403) | (1.44) | (0.37) | (1.07) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 3,890 | 49 | 3,841 | 0.16 | — | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | 63,948 | 9,612 | 54,336 | 2.69 | 0.40 | 2.28 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 4,608 | 606 | 4,002 | 0.19 | 0.03 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 8,579 | 532 | 8,047 | 0.36 | 0.02 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 77,135 | $ | 10,750 | $ | 66,385 | $ | 3.24 | $ | 0.45 | $ | 2.79 | |||||||||||||||||||||||
| 用于计算稀释EPS的普通股加权平均股 | 23,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年11月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 稀释EPS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 税后净额 | 税前 | 税 | 税后净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 如报告所示（GAAP） | $ | 103,278 | $ | 30,444 | $ | 72,834 | $ | 4.47 | $ | 1.32 | $ | 3.15 | |||||||||||||||||||||||
|
巴巴多斯税收改革（9）
|
— | (6,045) | 6,045 | — | (0.26) | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 6,879 | 619 | 6,260 | 0.30 | 0.03 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | 110,157 | 25,018 | 85,139 | 4.76 | 1.08 | 3.68 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 13,606 | 1,986 | 11,620 | 0.59 | 0.09 | 0.50 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 16,050 | 839 | 15,211 | 0.69 | 0.04 | 0.66 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 139,813 | $ | 27,843 | $ | 111,970 | $ | 6.05 | $ | 1.20 | $ | 4.84 | |||||||||||||||||||||||
| 用于计算稀释EPS的普通股加权平均股 | 23,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
14
非GAAP财务指标的对账– GAAP收入和稀释后每股收益至
调整后收入和调整后稀释每股收益（Non-GAAP）（1）
（未经审计）（单位：千，每股数据除外）
| 截至2023年11月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 稀释EPS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 税后净额 | 税前 | 税 | 税后净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 如报告所示（GAAP） | $ | 154,313 | $ | 28,453 | $ | 125,860 | $ | 6.43 | $ | 1.19 | $ | 5.25 | |||||||||||||||||||||||
| Bed，Bath & Beyond破产 | 4,213 | 53 | 4,160 | 0.18 | — | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
销售分销和办公设施的收益
|
(34,190) | (8,787) | (25,403) | (1.42) | (0.37) | (1.06) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 14,862 | 185 | 14,677 | 0.62 | 0.01 | 0.61 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | 139,198 | 19,904 | 119,294 | 5.80 | 0.83 | 4.97 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 13,859 | 1,819 | 12,040 | 0.58 | 0.08 | 0.50 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 25,105 | 1,558 | 23,547 | 1.05 | 0.06 | 0.98 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后（非公认会计原则） | $ | 178,162 | $ | 23,281 | $ | 154,881 | $ | 7.42 | $ | 0.97 | $ | 6.45 | |||||||||||||||||||||||
| 用于计算稀释EPS的普通股加权平均股 | 23,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
15
精选合并资产负债表和现金流信息
（未经审计）（单位：千）
| 11月30日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 资产负债表： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 40,804 | $ | 25,247 | |||||||
| 应收款项，净额 | 456,170 | 463,323 | |||||||||
| 存货 | 450,740 | 426,026 | |||||||||
| 资产总额，流动 | 996,308 | 956,438 | |||||||||
| 总资产 | 2,973,131 | 2,952,286 | |||||||||
| 负债总额，流动 | 517,772 | 543,716 | |||||||||
| 长期负债合计 | 827,183 | 822,292 | |||||||||
| 总债务 | 733,891 | 735,648 | |||||||||
| 股东权益 | 1,628,176 | 1,586,278 | |||||||||
| 截至11月30日的九个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 现金流： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | $ | 40,850 | $ | 37,037 | |||||||
|
经营活动所产生的现金净额
|
78,236 | 232,459 | |||||||||
| 资本和无形资产支出 | 22,155 | 29,681 | |||||||||
| 债务净收益（偿还） | 67,263 | (199,687) | |||||||||
| 回购普通股的付款 | 103,174 | 54,841 | |||||||||
非GAAP财务指标的调节– GAAP经营活动提供的净现金与自由现金流（Non-GAAP）（1）（2）
（未经审计）（单位：千）
| 截至11月30日的九个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
|
经营活动提供的现金净额（GAAP）
|
$ | 78,236 | $ | 232,459 | |||||||
| 减：资本和无形资产支出 | (22,155) | (29,681) | |||||||||
| 自由现金流（非美国通用会计准则） | $ | 56,081 | $ | 202,778 | |||||||
非美国通用会计准则财务指标的调节–净杠杆率（非美国通用会计准则）（1）（3）
（未经审计）（单位：千）
| 季度期末 |
十二个月结束
2024年11月30日
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 2月 | 可能 | 8月 | 11月 | ||||||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA（非公认会计原则）（10）
|
$ | 94,308 | $ | 52,367 | $ | 55,827 | $ | 96,786 | $ | 299,288 | |||||||||||||||||||
| 信贷协议下的借款总额，如报告（GAAP） | $ | 739,213 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加：未结信用证 | 9,460 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 减：非限制性现金及现金等价物 | (45,876) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净债务 | $ | 702,797 | |||||||||||||||||||||||||||
|
净杠杆率（非美国通用会计准则）（3）
|
2.35 | ||||||||||||||||||||||||||||
16
2025财年净销售收入展望
（未经审计）（单位：千）
|
合并：
|
2024财政年度
|
展望2025财年
|
|||||||||||||||||||||
| 净销售收入 | $ | 2,005,050 | $ | 1,888,000 | — | $ | 1,913,000 | ||||||||||||||||
| 净销售收入下降 | (5.8) | % | — | (4.6) | % | ||||||||||||||||||
非GAAP财务指标的调节– GAAP净收入与EBITDA（息税折旧摊销前利润）的2025财年展望
和调整后EBITDA（Non-GAAP）（1）（未经审计）（单位：千）
| 截至2024年11月30日止九个月 |
展望
余额
会计年度
（三个月）
|
展望2025财年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入，如报告（GAAP）
|
$ | 72,834 | $ | 33,299 | — | $ | 43,106 | $ | 106,133 | — | $ | 115,940 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
利息支出
|
37,923 | 13,808 | — | 12,410 | 51,731 | — | 50,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税费用
|
30,444 | 10,108 | — | 9,689 | 40,552 | — | 40,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 40,850 | 13,825 | — | 12,835 | 54,675 | — | 53,685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | 182,051 | 71,040 | — | 78,040 | 253,091 | — | 260,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
加：购置相关费用（11）
|
— | 2,975 | — | 2,975 | 2,975 | — | 2,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
集装箱商店破产（12）
|
— | 5,000 | — | 4,000 | 5,000 | — | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用
|
6,879 | 2,047 | — | 47 | 8,926 | — | 6,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 16,050 | 5,958 | — | 4,958 | 22,008 | — | 21,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计原则） | $ | 204,980 | $ | 87,020 | — | $ | 90,020 | $ | 292,000 | — | $ | 295,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP财务指标的调节-GAAP稀释后每股收益与调整后稀释后每股收益（Non-GAAP）和GAAP有效税率与调整后有效税率（Non-GAAP）的2025财年展望（1）（未经审计）
| 截至2024年11月30日止九个月 |
展望
余额
会计年度
（三个月）
|
展望
2025财年
|
税率展望财政2025
|
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| 稀释后每股收益，如报告所示（GAAP） | $ | 3.15 | $ | 1.45 | - | $ | 1.87 | $ | 4.60 | - | $ | 5.02 | 27.6 | % | - | 25.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关费用
|
— | 0.13 | - | 0.13 | 0.13 | - | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
集装箱商店破产
|
— | 0.22 | - | 0.17 | 0.22 | - | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 0.30 | 0.09 | - | — | 0.39 | - | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 0.59 | 0.23 | - | 0.23 | 0.82 | - | 0.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 0.69 | 0.26 | - | 0.22 | 0.95 | - | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整的所得税影响（13）
|
0.11 | (0.07) | - | (0.06) | 0.04 | - | 0.05 | (8.2) | % | - | (7.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后摊薄EPS（非公认会计准则） | $ | 4.84 | $ | 2.31 | - | $ | 2.56 | $ | 7.15 | - | $ | 7.40 | 19.4 | % | - | 18.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP财务指标的调节–经营活动提供的GAAP净现金与自由现金流（非GAAP）的2025财年展望（1）（2）
（未经审计）（单位：千）
| 截至2024年11月30日止九个月 |
展望
余额
会计年度
（三个月）
|
展望2025财年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供的现金净额（GAAP） | $ | 78,236 | $ | 102,764 | — | $ | 109,764 | $ | 181,000 | — | $ | 188,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减：资本和无形资产支出 | (22,155) | (13,845) | — | (10,845) | (36,000) | — | (33,000) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流（非美国通用会计准则） | $ | 56,081 | $ | 88,919 | — | $ | 98,919 | $ | 145,000 | — | $ | 155,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
17
HELEN of TROY LIMITED及其子公司
新闻稿须知
| (1) |
本新闻稿包含非GAAP财务指标。随附新闻稿或前几表中讨论的调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后有效税率、调整后收入、调整后稀释每股收益、EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、自由现金流和净杠杆率（“非公认会计准则财务指标”）可被视为SEC条例G规则100定义的非公认会计准则财务指标。因此，公司提供了前面的表格，这些表格将这些措施与其相应的基于GAAP的财务措施进行了核对。该公司无法提出前瞻性预期净杠杆率与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标的量化对账，因为无法获得此类信息，管理层无法可靠地预测此类GAAP财务指标的所有必要组成部分，而无需付出不合理的努力或费用。此外，该公司认为，这种和解将意味着一定程度的精确度，这将对投资者造成混淆或误导。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了有关与其财务状况和经营业绩相关的财务和业务趋势的有用信息。公司认为，这些非GAAP财务指标，结合公司根据GAAP计算的财务业绩，为投资者提供了关于某些费用和福利对适用的收入、利润率和每股收益指标的影响的额外视角。该公司还认为，这些非公认会计准则财务指标有助于更直接地将公司的业绩与竞争对手进行比较。公司进一步认为，包括排除的费用和福利将无法准确反映费用和福利发生期间公司运营的基本业绩，并反映在公司的GAAP财务业绩中。与使用非公认会计原则财务措施相关的重大限制是，非公认会计原则财务措施没有反映公司活动的全部经济影响。这些非GAAP财务指标不是按照GAAP编制的，不是GAAP财务指标的替代方案，计算方式可能与其他公司披露的非GAAP财务指标不同。因此，不应过分依赖非公认会计准则财务指标。
|
|||||||
| (2) |
自由现金流指经营活动提供的净现金减去资本和无形资产支出。
|
|||||||
| (3) |
净杠杆率的计算方法是：（a）公司信贷协议下的借款总额加上未偿还的信用证，扣除当期期末非限制性现金和现金等价物，包括由美国发行、担保或投保的期限为两年或更短的易于销售的债务，除以（b）根据公司信贷协议调整后的EBITDA（计算方法为EBITDA加上非现金费用和某些允许的加回，减去某些非现金收入，再加上收购的备考影响和收购和处置的某些备考运行率成本节约，如适用于截至本期间的过去十二个月）。
|
|||||||
| (4) | 有机业务是指自产品线或品牌被收购之日起的前十二个月后，与产品线或品牌相关的净销售收入，不包括外币重新计量对报告的净销售收入的影响。来自内部开发品牌或产品线的净销售收入被视为有机商业活动。 | |||||||
| (5) |
应收账款周转率使用12个月的追踪净销售收入。贸易应收账款的当前和前四个季度的期末余额用于计算特定计量要求的平均余额部分。
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| (6) | 国内净销售收入包括来自美国和加拿大的净销售收入。 | |||||||
| (7) |
2024财年第三季度出售德克萨斯州埃尔帕索分销和办公设施的收益。
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| (8) |
代表因Bed，Bath & Beyond破产（“Bed，Bath & Beyond破产”）而无法收回的应收账款的费用。
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| (9) |
表示由于巴巴多斯颁布了9%的国内企业所得税税率（自公司2025财年开始生效）（“巴巴多斯税制改革”），为重估现有递延所得税负债而产生的离散税费。
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| (10) |
请参阅本新闻稿所附表格中调整后EBITDA与最直接可比的基于GAAP的财务指标（净收入）的对账。
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| (11) |
与收购Olive & June的最终协议相关的收购相关费用，该协议已于2024年12月16日完成。
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| (12) |
表示因集装箱商店破产（“集装箱商店破产”）而无法收回的应收款项的费用。
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| (13) |
调整的所得税影响包括巴巴多斯税改所得税调整。
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