---

---

---

---

---

---

---

---

---

根据美国证券交易委员会的规则，根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露被省略。管理层认为，这些中期财务报表包括所有调整（仅包括正常的经常性调整）和应计项目，以公允地陈述我们在所述期间的业绩。

我们在每个日历年的12月最后一个星期六结束的52周或53周的财政年度开展业务。除非上下文另有要求，此处包含的年份和季度的引用与我们的财政年度和财政季度有关。我们的2024财年计划是截至2024年12月28日的52周期间，而我们的2023财年是截至2023年12月30日的52周期间。

截至2023年12月30日的简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。这些报表应与我们截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中的经审计综合财务报表和相关附注一并阅读。中期业绩不一定代表未来或年度业绩。

合并原则

简明合并财务报表包括卡夫亨氏公司及我们所有的控股子公司。消除所有公司间交易。

可报告分部

2024年第一季度，我们的内部报告结构和可报告分部发生了变化。我们将国际分部划分为三个经营分部——欧洲和太平洋发达市场（“EPDM”或“国际发达市场”）、西部和东部新兴市场（“WEEM”）以及亚洲新兴市场（“AEM”）——以便能够更好地专注于这些地区中的每一个所需的不同战略，作为我们长期战略计划的一部分。随后，我们通过以下方式管理我们的经营业绩 四个 经营分部。我们有 two 按地理区域定义的可报告分部：北美和国际发达市场。我们其余的经营分部，包括WEEM和AEM，被合并并作为新兴市场披露。

估计数的使用

我们根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表，这要求我们做出影响资产、负债、准备金和费用的报告金额的会计政策选择、估计和假设。这些会计政策选择、估计和假设是基于我们的最佳估计和判断。我们利用历史经验和其他因素，包括当前的经济环境，在持续的基础上评估我们的政策选举、估计和假设。鉴于目前可获得的事实，我们认为这些估计是合理的。当事实和情况决定时，我们会调整我们的政策选举、估计和假设。市场波动，包括外币汇率，增加了我们的估计和假设中固有的不确定性。由于无法精确确定未来事件及其影响，实际结果可能与估计有很大差异。如果实际金额与估计不同，我们将在实际金额已知期间的综合经营业绩中包括修正。从历史上看，我们的估计与任何一年的实际金额之间的总差异（如果有的话）并没有对我们的简明综合财务报表产生重大影响。

重新分类

我们对某些先前报告的财务信息进行了重新分类和调整，以符合我们当前期间的列报方式。

现金,现金 等价物,和 受限 现金

现金等价物包括存放在银行的定期存款、货币市场基金，以及原始期限为三个月或更短的所有高流动性投资。现金等价物的公允价值与账面值相近。在提取或使用方面受到法律限制的现金和现金等价物在简明综合资产负债表上分类为其他流动资产或其他非流动资产（如适用）。2024年6月29日，我们有$ 2 万其他非流动资产中的受限制现金。截至2023年12月30日，我们在其他流动资产中记录的受限现金为$ 3 百万和$ 1 万其他非流动资产中的受限制现金。现金、现金等价物和限制性现金总额为$ 902 截至2024年6月29日的百万美元 1,404 截至2023年12月30日，为百万。

---

尚未采用的会计准则

分部报告（主题280）–可报告分部披露的改进：

2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，以改进会计准则编纂（“ASC”）280下的分部披露要求，分部报告，通过加强对重大分部费用的披露。该指引要求各实体提供定期提供给主要经营决策者的重大分部费用以及包含在每项报告的分部盈利衡量标准中的其他分部费用。该ASU还通过使中期披露与根据ASC 280每年必须披露的信息保持一致来增强中期分部报告要求。该ASU将于2024年开始对年度报告生效，并于2025年对季度报告生效。允许提前收养。新指引必须追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间，并根据采用期间确定的类别披露重大分部费用和其他分部项目金额。我们仍在评估这个ASU将对我们的合并财务报表附注产生的影响。

所得税（主题740）–所得税披露的改进：

2023年12月，FASB发布了ASU2023-09，以改进ASC 740下的所得税披露要求，所得税.该指南要求各实体提供有关报告实体的有效税率调节和有关已缴纳所得税的单独信息。该ASU将在2024年12月15日之后开始的年度期间生效，并将影响我们的2025年年度报告。该指南将在前瞻性基础上适用，并可选择追溯适用该标准。允许提前收养。虽然该标准将要求额外披露与公司所得税相关的信息，但我们预计这一ASU不会对我们的财务报表产生重大影响。

资产剥离

俄罗斯婴儿交易：

2024年3月11日，我们完成并完成了向第三方出售我们在俄罗斯的婴儿营养业务的交易，总现金对价约为$ 25 百万（“俄罗斯婴儿交易”）。由于俄罗斯婴儿交易，我们在2024年第一季度的合并损益表中确认了一笔微不足道的其他费用/（收入）税前收益。

巴布亚新几内亚交易：

2024年2月5日，我们完成了将巴布亚新几内亚子公司Hugo Canning Company Limited的100%股权出售给第三方的交易，总现金对价约为$ 22 万，将于交易结束日后两年内逐步支付（“巴布亚新几内亚交易”）。由于巴布亚新几内亚的交易，我们确认了出售业务的税前亏损约$ 80 2024年第一季度我们合并损益表的其他费用/（收入）百万，其中约$ 41 万元涉及释放累计外汇损失。

交易成本：

我们在截至2024年6月29日的三个月和六个月以及截至2023年7月1日的三个月和六个月发生了与我们的资产剥离相关的微不足道的交易成本。我们在销售、一般和管理费用（“SG & A”）中确认了这些交易成本。

有关我们重组活动的更多信息，请参阅我们截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表和相关附注。

---

重组活动：

我们在全球范围内有重组计划，这些计划主要集中在精简我们的组织设计上。截至2024年6月29日止六个月，我们剔除约 100 与这些项目相关的职位。截至2024年6月29日，我们预计将消除约 50 在2024年剩余时间内增加职位。截至2024年6月29日的三个月，重组活动导致支出$ 2 百万，包括净支出$ 3 百万美元来自其他重组费用和净收益$ 1 百万来自其他退出成本。截至2024年6月29日的六个月，重组活动导致收入$ 1 百万，其中包括净收益$ 6 百万美元，来自遣散费和员工福利费用，部分被$ 5 万的其他重组费用。重组活动导致收入$ 10 三个月的百万美元和$ 18 截至2023年7月1日止六个月的百万元。

我们在美国公认会计原则下符合退出和处置成本的重组项目成本的净负债余额为（百万）：

			遣散费和员工福利费用						其他退出成本						合计
2023年12月30日余额			$	23					$	14					$	37
收费/（学分）			( 6 )						—						( 6 )
现金支付			( 8 )						( 1 )						( 9 )
非现金利用			1						—						1
2024年6月29日余额			$	10					$	13					$	23

我们预计，截至2024年6月29日的遣散费和员工福利费用的大部分负债将在2024年底前支付。其他退出成本的负债主要与租赁义务有关。这些债务的现金影响将在租赁期限内持续存在，租赁期限将于2024年至2031年之间到期。

费用总额/（收入）：

与重组活动相关的总费用/（收入），按损益表标题，分别为（百万）：

			截至3个月												截至六个月
			2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
遣散费和员工福利费用-销售产品的成本			$	—					$	3					$	—					$	5
遣散费和员工福利费用-SG & A			1						( 3 )						( 5 )						( 7 )
遣散费和雇员福利费用-其他费用/（收入）			( 1 )						—						( 1 )						2
资产相关成本-产品销售成本			—						( 11 )						—						( 9 )
资产相关成本-SG & A			—						( 1 )						—						( 1 )
其他成本-产品销售成本			1						2						2						4
其他费用-SG & A			1						—						3						( 12 )
			$	2					$	( 10 )					$	( 1 )					$	( 18 )

我们不将我们的重组活动包括在分部调整后营业收入中（定义见附注16，分部报告). 将此类费用/（收入）分配给我们的分部的税前影响将是（以百万计）：

			截至3个月												截至六个月
			2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
北美洲			$	1					$	( 16 )					$	( 1 )					$	( 10 )
国际发达市场			( 1 )						( 1 )						( 2 )						( 1 )
新兴市场(a)			—						7						—						6
一般公司开支			2						—						2						( 13 )
			$	2					$	( 10 )					$	( 1 )					$	( 18 )

---

库存包括以下（以百万计）：

			2024年6月29日						2023年12月30日
包装和配料			$	885					$	1,014
备件			241						233
在制品			272						338
成品			2,175						2,029
库存			$	3,573					$	3,614

商誉：

如附注1所述，列报依据，在2024年第一季度，我们将国际部门分为三个运营部门——三元乙丙、WEEM和AEM。虽然此次重组导致我们的经营分部发生变化，但它并未影响我们报告单位的现有构成，这些单位以前由我们的国际分部——北欧、欧洲大陆、拉丁美洲（“LATAM”）和亚洲——的商誉余额组成，因此，并不表明存在减值触发事件。我们已在所介绍的所有历史时期反映了这一分部变化的影响。

截至2024年3月31日，也就是我们2024年第二季度的第一天，发生了某些组织变化，影响了我们在北美分部内的报告单位构成（“Q2北美重组”）。 two 我们的北美报告单位—— Taste，Meals，and Away From Home（“TMA”）和Fresh，Beverages，and Desserts（“FBD”）——重组为四个报告单位：Taste Elevation，Ready Meals and Snacking（“TMS”），Hydration & Desserts（“HD”），Meat & Cheese（“MC”），and Away from Home & 卡夫亨氏 Ingredients（“AFH”）。加拿大和北美咖啡（“CNAC”）等北美报告单位未受到此次重组的影响。

按分部划分的商誉账面金额变动情况为（百万）：

			北美洲						国际发达市场						新兴市场(a)						合计
2023年12月30日余额			$	27,248					$	2,687					$	524					$	30,459
减值损失			( 854 )						—						—						( 854 )
翻译调整和其他			( 22 )						( 48 )						( 34 )						( 104 )
2024年6月29日余额			$	26,372					$	2,639					$	490					$	29,501

（a）新兴市场代表着我们WEEM和AEM经营分部的聚合。

2024年初至今商誉减值测试

由于Q2北美重组，我们将资产和负债重新分配给适用的报告单位，并使用相对公允价值法分配商誉。我们在重组前和重组后的基础上对受影响的报告单位进行了中期减值测试（或“2024年过渡测试”）。

作为我们对TMA和FBD报告单位的Q2北美重组前减值测试的一部分，我们使用收益法下的贴现现金流量法估计了截至2024年3月31日这些单位的公允价值 two 报告单位，并得出结论，这些报告单位的公允价值超过其账面价值，没有记录减值。

我们进行了截至2024年3月31日的Q2北美重组后减值测试，并测试了新的北美报告单位（TMS、HD、MC和AFH）。我们采用收益法下的贴现现金流量法对我们报告单位的公允价值进行了估计。作为我们第二季度北美重组后减值测试的结果，我们确认了约$ 854 2024年第二季度我们北美分部的SG & A为百万。$ 854 与我们的MC报告单位相关的百万减值损失，该单位的商誉账面金额约为$ 2.5 减值后亿。我们的MC报告单位的减值是由前FBD报告单位的分解驱动的，该单位之前持有HD和MC报告单位的所有净资产以及TMS的零食类别。无需计提减值费用的其他三个报告单位是TMS，其商誉账面金额约为$ 15.9 亿；HD，其商誉账面金额约为$ 4.3 亿；以及AFH，其商誉账面金额约为$ 2.8 十亿。

---

在进行这些测试时，我们纳入了通过在表格10-Q上提交本季度报告之日已知的信息。

截至2024年6月29日，我们维持 13 报告单位， 九 其中包括我们的商誉余额。这些 九 报告单位的商誉账面总额为$ 29.5 截至2024年6月29日，为10亿。

累计商誉减值损失为$ 12.7 截至2024年6月29日的十亿美元和$ 11.8 截至2023年12月30日的十亿。

额外商誉考虑

我们在2024年过渡测试中发生减值的报告单位被减记至其各自的公允价值，导致截至适用的减值测试日期，公允价值超过账面值的超额部分为零。截至我们第二季度北美重组后减值测试日期，我们的报告单位与 20 %或更少的公允价值超过账面金额，账面总额为$ 21.2 亿，并包括TMS、AFH和MC报告单位。我们的高清报道单位在 20 - 50 %公允价值超过账面金额和账面总额$ 4.3 十亿。

我们未受制于2024年过渡测试的报告单位按其截至最近减值测试日期即2023年年度减值测试的账面值列账。截至我们的2023年年度减值测试，我们的报告单位与 20 超过账面价值的公允价值百分比或更少，商誉账面总额为$ 3.8 亿，并包括北欧；欧洲大陆；中国汽运；和拉丁美洲。我们的亚洲报告单位在 20 - 50 公允价值超过账面金额的百分比，商誉账面总额为$ 309 截至我们2023年年度减值测试日期的百万。因此，我们的报告单位已经 20 如果任何假设、估计或市场因素在未来发生变化，截至我们的2024年过渡测试和2023年年度减值测试的公允价值超过账面价值的超额%或更少，则未来减值的风险会增加。虽然其余的报告单位有超过 20 截至我们2023年年度减值测试时，公允价值超过账面值的超额%，如果未来任何假设、估计或市场因素发生重大变化，该金额也可能受到减值影响。

公允价值的确定需要相当大的判断力，并且对基础假设、估计和市场因素的变化非常敏感。估计个别报告单位的公允价值要求我们对未来计划以及行业、经济和监管条件作出假设和估计。这些假设和估计包括估计的未来年度净现金流（包括净销售额、销售产品成本、SG & A、折旧和摊销、营运资本和资本支出）、所得税率、贴现率、增长率以及其他市场因素。如果当前对未来增长率和利润率的预期没有得到满足，如果我们无法控制的市场因素，例如贴现率、市值、所得税率、外币汇率或通货膨胀发生变化，或者如果管理层的预期或计划发生其他变化，包括更新我们的长期运营计划，那么我们的一个或多个报告单位可能会在未来出现减值。此外，任何剥离某些非战略性资产的决定都已导致并可能在未来导致商誉减值。

无限期无形资产：

主要由商标组成的无限期无形资产账面金额变动情况（单位：百万）：

2023年12月30日余额			$	38,502
翻译调整和其他			( 71 )
2024年6月29日余额			$	38,431

我们无限期的无形资产余额主要由若干个别品牌组成，这些品牌的总账面金额为$ 38.4 截至2024年6月29日，为10亿。

在截至2024年6月29日的六个月或截至2023年7月1日的六个月内，没有发生任何事件表明很可能有任何品牌受到损害。

额外的无限期无形资产对价

我们于2023年发生减值的品牌减记其各自的公允价值，导致截至适用的减值测试日期，公允价值超过账面值的部分为零。截至最近一次减值测试，品牌与 20 %或更少的公允价值超过账面价值，减值后的账面总额为$ 18.7 亿，品牌与之间 20 - 50 %公允价值超过账面金额的账面总额为$ 4.2 亿，以及拥有超 50 %公允价值超过账面金额的账面总额为$ 15.7 十亿。因此，这些和其他个别品牌 20 如果任何假设、估计或市场因素在未来发生变化，则截至我们2023年年度减值测试的公允价值超过账面价值的百分比或更少的风险将增加未来减值的风险。虽然其余品牌有超过 20 截至我们2023年年度减值测试时，公允价值超过账面价值的超额%，如果任何假设、估计或市场因素在未来发生重大变化，这些金额也可能受到减值的影响。

---

公允价值的确定需要相当大的判断力，并且对基础假设、估计和市场因素的变化非常敏感。估算单个品牌的公允价值需要我们对未来的计划以及行业、经济和监管条件做出假设和估计。这些假设和估计包括估计的未来年度净现金流、所得税考虑、贴现率、增长率、特许权使用费率、贡献资产费用和其他市场因素。如果当前对未来增长率和利润率的预期没有得到满足，如果我们无法控制的市场因素，例如贴现率、市值、所得税率、外币汇率或通货膨胀发生变化，或者如果管理层的预期或计划发生其他变化，包括更新我们的长期运营计划，那么我们的一个或多个品牌可能会在未来受损。此外，任何剥离某些非战略性资产的决定都已导致并可能在未来导致无形资产减值。

固定寿命无形资产：

固定寿命无形资产（百万）：

			2024年6月29日																		2023年12月30日
			毛额						累计 摊销						净						毛额						累计 摊销						净
商标			$	2,420					$	( 802 )					$	1,618					$	2,313					$	( 755 )					$	1,558
客户相关资产			3,684						( 1,395 )						2,289						3,710						( 1,331 )						2,379
其他			12						( 3 )						9						12						( 3 )						9
			$	6,116					$	( 2,200 )					$	3,916					$	6,035					$	( 2,089 )					$	3,946

2024年第二季度，我们签订了经修订的许可协议，授予我们使用某些TGI Friday商标制造、分销、营销和销售某些TGI Friday许可产品（“TGI Friday许可”）的独家、不可撤销、免版税和永久权利。与TGI Friday License相关的总现金对价约为$ 140 百万。我们将本次TGI周五牌照确认为使用寿命一定的无形资产摊销其 27年 有用的寿命。

使用寿命确定的无形资产摊销费用为$ 65 截至2024年6月29日止三个月的百万美元 129 截至2024年6月29日止六个月之百万美元 64 三个月的百万美元和$ 126 截至2023年7月1日止六个月的百万元。除了摊销费用外，2023年12月30日-2024年6月29日使用寿命确定的无形资产的变化，主要与TGI星期五牌照以及外币影响有关。

我们预计，与使用寿命有限的无形资产相关的摊销费用约为$ 260 2024年百万，$ 260 后四年每年百万，以及$ 250 2029年百万。

所得税准备金由联邦、州和非美国所得税准备金组成。我们在国际环境中运营；因此，综合有效税率是反映各地收益和适用税率的综合税率。此外，商誉减值和其他项目对有效税率的影响百分比的计算受到所得税前收入/（损失）的影响。此外，由于税法变化或税率变化导致我们重新评估递延税款余额而导致的税率小幅变动会导致我们的有效税率出现波动。我们的季度所得税拨备是根据我们估计的全年有效税率确定的，并根据不经常或不寻常项目的应占税款进行调整，这些项目在发生期间的所得税拨备中按离散期间基础确认。

我们截至2024年6月29日止三个月的有效税率为 71.1 税前收入的百分比。我们的有效税率受到某些净离散项目的不利影响，主要是不可扣除的商誉减值（ 56.5 %).这一影响被不同非美国司法管辖区税前收入的有利地域组合以及对某些递延税项资产的估值减免释放部分抵消。

截至2023年7月1日止三个月，我们的有效税率为 14.9 税前收入的百分比。我们的有效税率受到某些净离散项目的有利影响，包括主要在美国的不确定税收状况储备的净减少，这是由于美国国税局（“IRS”）2017年所得税审查的结论以及该年度诉讼时效的失效（ 7.1 %），以及各非美国司法管辖区税前收入的地域组合。

三个月期间的实际税率同比增长主要是由于不可扣除的商誉减值的影响，部分被上一年期间不确定税务状况准备金的净减少以及某些递延税项资产的估值备抵的影响所抵消。

---

截至2024年6月29日止六个月，我们的有效税率为 34.4 税前收入的百分比。我们的有效税率受到某些净离散项目的不利影响，主要是不可扣除的商誉减值（ 14.3 %).这一影响被不同非美国司法管辖区税前收入的有利地域组合部分抵消。

我们截至2023年7月1日止六个月的有效税率为 17.5 税前收入的百分比。我们的有效税率受到不同非美国司法管辖区的税前收入的地域组合和某些净离散项目的有利影响，包括主要在美国的不确定税收状况储备的净减少，这是由于美国国税局2017年的所得税审查结束以及该年度的诉讼时效失效（ 3.6 %).

六个月期间的有效税率同比增长主要是由于不可扣除的商誉减值的影响，部分被上一年期间不确定税收状况准备金净减少的影响所抵消。

其他所得税事项：

我们目前正在接受美国国税局对2018年至2022年所得税的审查。在2023年第三季度，我们收到了两份与我们的外国子公司的转让定价有关的拟议调整通知（“NOPA”）。NOPA提议增加我们在美国的应税收入，这可能会导致额外的美国联邦所得税费用和负债约为$ 200 2018年的百万美元和约$ 210 2019年的百万，不包括利息，并主张罚款约$ 85 2018年和2019年各为百万。我们强烈不同意美国国税局的立场，认为我们的税务立场有据可查并得到适当支持，并打算大力对抗美国国税局采取的立场，并寻求所有可用的行政和司法补救措施。因此，我们没有记录任何与这个问题有关的储备。我们继续与我们的外国子公司保持2018年和2019年相同的运营模式和转移定价方法，IRS在2024年第一季度开始了对2020、2021和2022年的审计。我们认为，我们的所得税准备金适用于所有开放纳税年度，并且该事项的最终裁决不会对我们的经营业绩和现金流产生重大影响。然而，这件事的最终结果是不确定的，如果我们被要求支付IRS额外的美国税款、利息和/或潜在的罚款，我们的经营业绩和现金流可能会受到重大影响。

股票期权：

我们的股票期权活动和相关信息是：

			股票期权数量						加权平均行权价 （每股）
截至2023年12月30日			8,022,540						$	46.87
已获批			654,724						35.13
没收			( 1,278,958 )						46.86
已锻炼			( 260,676 )						25.33
截至2024年6月29日			7,137,630						46.58

期间行权的股票期权合计内在价值不显著截至2024年6月29日止六个月.

限制性股票单位：

我们的限制性股票单位（“RSU”）活动和相关信息为：

			单位数						加权平均授予日公允价值 （每股）
截至2023年12月30日			7,722,870						$	36.80
已获批			3,008,962						35.28
没收			( 468,088 )						37.09
既得			( 3,174,957 )						34.03
截至2024年6月29日			7,088,787						37.38

该期间归属的RSU合计公允价值为$ 112 截至2024年6月29日止六个月的百万元。

---

业绩分成单位：

我们的绩效份额单位（“PSU”）活动和相关信息是：

			单位数						加权平均授予日公允价值 （每股）
截至2023年12月30日			4,855,432						$	33.65
已获批			2,591,382						29.14
没收			( 503,180 )						32.60
既得			( 1,141,835 )						33.37
截至2024年6月29日			5,801,799						31.77

在此期间归属的私营部门服务单位的合计公允价值为$ 40 截至2024年6月29日止六个月的百万元。

有关我们离职后相关会计政策的更多信息，请参阅我们截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表和相关附注。

养老金计划

养老金净成本/（收益）构成部分：

养老金净成本/（福利）包括以下（以百万计）：

			截至3个月
			美国计划												非美国计划
			2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
服务成本			$	1					$	1					$	1					$	1
利息成本			33						35						14						18
计划资产预期收益率			( 49 )						( 49 )						( 21 )						( 22 )
前期服务成本摊销/（贷项）			—						—						1						—
未确认损失/（收益）摊销			—						—						3						2
特别/合同解雇福利			—						—						( 1 )						—
养老金净成本/（收益）			$	( 15 )					$	( 13 )					$	( 3 )					$	( 1 )

			截至六个月
			美国计划												非美国计划
			2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
服务成本			$	1					$	1					$	3					$	3
利息成本			67						71						28						33
计划资产预期收益率			( 98 )						( 98 )						( 42 )						( 43 )
前期服务成本摊销/（贷项）			—						—						1						—
未确认损失/（收益）摊销			—						—						6						6
特别/合同解雇福利			—						—						( 1 )						2
养老金净成本/（收益）			$	( 30 )					$	( 26 )					$	( 5 )					$	1

我们在简明综合损益表中列报其他费用/（收入）中的养老金净成本/（收益）的所有非服务成本组成部分。

雇主供款：

与我们的非美国养老金计划相关，我们贡献了$ 3 截至2024年6月29日的六个月期间的百万美元，并计划进一步提供约$ 7 2024年剩余时间内达到百万。我们做到了 无 t在截至2024年6月29日的六个月内向我们的美国养老金计划缴款并做 无 t计划在2024年剩余时间内提供捐款。对未来捐款的估计考虑了当前的经济状况，目前预计这些状况对2024年剩余时间的预期捐款的影响微乎其微。我们的实际供款和计划可能会因许多因素而发生变化，包括税收、员工福利或其他法律法规的变化、税收减免、预期和实际养老金资产表现或利率之间的显着差异，或其他因素。

---

退休后计划

退休后净成本/（收益）的组成部分：

退休后净成本/（福利）包括以下（以百万计）：

			截至3个月												截至六个月
			2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
服务成本			$	—					$	—					$	1					$	1
利息成本			8						9						16						18
计划资产预期收益率			( 14 )						( 13 )						( 28 )						( 27 )
前期服务成本摊销/（贷项）			( 2 )						( 4 )						( 5 )						( 7 )
未确认损失/（收益）摊销			( 6 )						( 4 )						( 11 )						( 8 )
退休后净成本/（收益）			$	( 14 )					$	( 12 )					$	( 27 )					$	( 23 )

我们在简明综合损益表中列报其他费用/（收入）中的净退休后成本/（收益）的所有非服务成本组成部分。

雇主供款：

在截至2024年6月29日的六个月中，我们贡献了$ 6 百万给我们的退休后福利计划。我们计划进一步捐款约$ 6 在2024年剩余时间内向我们的退休后福利计划提供百万。对未来捐款的估计考虑了当前的经济状况，目前预计这对2024年剩余时间的预期捐款影响最小。我们的实际供款和计划可能会因许多因素而发生变化，包括税收、员工福利或其他法律法规的变化、税收减免、预期和实际退休后计划资产绩效或利率之间的显着差异，或其他因素。

有关我们的整体风险管理战略、我们对衍生工具的使用以及相关会计政策的更多信息，请参阅我们截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表和相关附注。

衍生品成交量：

我们优秀的衍生工具的名义价值（百万）：

			名义金额
			2024年6月29日						2023年12月30日
商品合约			$	1,040					$	954
外汇合约			4,190						4,618
跨货币合约			6,803						6,133

---

衍生工具公允价值：

简明综合资产负债表中记录的衍生工具的公允价值和公允价值等级内的水平为（百万）：

			2024年6月29日
			相同资产负债活跃市场报价 （1级）												重要的其他可观察输入 （2级）												公允价值总额
			物业、厂房及设备						负债						物业、厂房及设备						负债						物业、厂房及设备						负债
指定为套期保值工具的衍生工具：
外汇合约(a)			$	—					$	—					$	37					$	13					$	37					$	13
跨货币合约(b)			—						—						117						108						117						108
未指定为套期保值工具的衍生工具：
商品合约（c）			30						39						7						6						37						45
外汇合约(a)			—						—						15						7						15						7
跨货币合约(b)			—						—						—						4						—						4
公允价值合计			$	30					$	39					$	176					$	138					$	206					$	177

（a）于2024年6月29日，我们衍生资产的公允价值记入其他流动资产（$ 49 百万）和其他非流动资产（美元 3 百万），我们的衍生负债的公允价值记入其他流动负债（$ 15 百万）和其他非流动负债（美元 5 百万）。

（b）于2024年6月29日，我们衍生资产的公允价值记入其他流动资产（$ 43 百万）和其他非流动资产（美元 74 百万），我们的衍生负债的公允价值记入其他流动负债（$ 33 百万）和其他非流动负债（美元 79 百万）。

（c）在2024年6月29日，我们的衍生资产的公允价值记入其他流动资产（3400万美元）和其他非流动资产（300万美元），衍生负债的公允价值记入其他流动负债。

			2023年12月30日
			相同资产负债活跃市场报价 （1级）												重要的其他可观察输入 （2级）												公允价值总额
			物业、厂房及设备						负债						物业、厂房及设备						负债						物业、厂房及设备						负债
指定为套期保值工具的衍生工具：
外汇合约(a)			$	—					$	—					$	12					$	42					$	12					$	42
跨货币合约(b)			—						—						140						165						140						165
未指定为套期保值工具的衍生工具：
商品合约（c）			20						59						3						7						23						66
外汇合约(a)			—						—						17						23						17						23
公允价值合计			$	20					$	59					$	172					$	237					$	192					$	296

（a）于2023年12月30日，我们衍生资产的公允价值记入其他流动资产（$ 21 百万）和其他非流动资产（美元 8 百万），我们的衍生负债的公允价值记入其他流动负债（$ 51 百万）和其他非流动负债（美元 14 百万）。

（b）于2023年12月30日，我们衍生资产的公允价值记入其他流动资产（$ 37 百万）和其他非流动资产（美元 103 百万），我们的衍生负债的公允价值记入其他流动负债（$ 31 百万）和其他非流动负债（美元 134 百万）。

（c）于2023年12月30日，我们的衍生资产的公允价值记入其他流动资产，衍生负债的公允价值记入其他流动负债（$ 64 百万）和其他非流动负债（美元 2 百万）。

我们的衍生金融工具受制于允许在违约或提前终止合同的情况下抵消资产和负债的总净额结算安排。我们选择在简明综合资产负债表中记录我们的衍生金融工具的总资产和负债。如果衍生金融工具在简明合并资产负债表中被扣除，资产和负债头寸将分别减少$ 140 截至2024年6月29日的百万美元 130 截至2023年12月30日，为百万。我们公布了与商品衍生品保证金要求相关的抵押品$ 18 截至2024年6月29日的百万美元 41 2023年12月30日的百万，已计入我们简明合并资产负债表的预付费用。

第1级金融资产和负债由商品期货和期权合约组成，使用相同资产和负债在活跃市场中的报价进行估值。

---

第2级金融资产和负债由商品掉期、外汇远期、期权和掉期以及交叉货币合约组成。商品掉期采用基于可观察市场商品指数价格减去合约利率乘以名义金额的收益法进行估值。外汇远期和掉期采用基于可观察市场远期利率减去合约利率乘以名义金额的收益法进行估值。外汇期权采用基于Black-Scholes-Merton公式的收益法进行估值。该公式使用现值技术，反映了基于可观察市场利率的时间价值和内在价值。跨币种合约的估值基于可观察的市场即期和掉期利率。

我们在呈报的任何期间都没有任何第3级金融资产或负债。

我们对金融工具公允价值的计算考虑了不履约风险，包括交易对手信用风险。

净投资套期保值：

在2024年6月29日，我们有以下项目被指定为净投资对冲：

•本金金额为欧元的非衍生外币计价债务 300 百万英镑 400 百万；和

•名义金额为加元的交叉货币合约 1.8 十亿（$ 1.3 亿元），欧元 2.1 十亿（$ 2.3 亿），日元 9.6 十亿（$ 68 百万）。

我们定期使用非美元融资交易或非美元资产或负债等非衍生工具，包括公司间贷款，对冲标的外币计价的子公司净资产变动风险敞口，并指定为净投资对冲。2024年6月29日，我们有欧元公司间贷款，总名义金额为$ 670 百万指定为净投资对冲。

在外汇汇率变动的推动下，我们在这些指定外国业务上的净投资的损益部分被我们的交叉货币合同和外汇合同的有效部分的公允价值变动以及我们外币计价债务的重新计量所经济抵消。

现金流对冲覆盖率：

于2024年6月29日，我们已订立外汇合约，指定为现金流量套期保值的期间不超过下 19 个月和被指定为现金流量套期保值的交叉货币合约，期限不超过下一个 57 几个月。

公允价值套期保值：

在2024年第二季度，我们指定了一份交叉货币合约，作为一笔以英镑外币计价的公司间应收贷款的外币敞口的公允价值对冲。2024年6月29日，交叉货币合约的名义金额为英镑 683 百万（$ 864 万元），被套期项目的账面价值为$ 863 百万。被套期项目的收益/（损失）在外汇汇率变动的推动下，被我们的交叉货币合同有效部分的公允价值变动在经济上抵消，该公允价值变动在同一期间的同一损益表项目中报告。排除在有效性评估之外的金额在套期保值期内按系统合理的方式在与被套期项目相同的项目中确认为收益。

公允价值和现金流量套期的递延套期损益：

根据我们在2024年6月29日的估值，并假设市场利率通过合同到期保持不变，我们预计在未来12个月内，利率现金流对冲的累计其他综合收益/（损失）中报告的现有损失转入净收入/（损失）将是微不足道的。此外，我们预计，在未来12个月内，外币现金流量套期保值、交叉货币现金流量套期保值和交叉货币公允价值套期保值的其他综合收益/（损失）中报告的现有收益转入净收入/（损失）的情况微不足道。

---

衍生工具对综合收益表的影响：

下表列示了递延至累计其他综合收益/（损失）的衍生工具收益/（损失）的税前金额以及重分类至净收益/（损失）时将受到影响的损益表项目（单位：百万）：

累计其他综合收益/（亏损）构成部分						与指定为套期工具的衍生工具相关的在其他综合收益/（损失）中确认的收益/（损失）																								收益/（损失）重新分类为净收入/（损失）时的位置
						截至3个月												截至六个月
						2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
现金流量套期：
外汇合约						$	12					$	( 14 )					$	31					$	( 18 )					销售产品成本
外汇合约（剔除部分）						( 2 )						( 1 )						( 6 )						( 3 )						销售产品成本
外汇合约						6						—						27						—						其他费用/（收入）
外汇合约（剔除部分）						3						—						—						—						其他费用/（收入）
跨货币合约						( 23 )						35						( 59 )						34						其他费用/（收入）
跨货币合约（不包括部分）						—						7						—						13						其他费用/（收入）
跨货币合约						( 7 )						( 7 )						( 15 )						( 13 )						利息支出
利率合约						—						—						—						( 3 )						利息支出
净投资对冲：
外汇合约						—						2						—						3						其他费用/（收入）
外汇合约（剔除部分）						—						1						—						1						利息支出
跨货币合约						32						( 58 )						106						( 70 )						其他费用/（收入）
跨货币合约（不包括部分）						12						9						24						17						利息支出
公允价值套期：
跨货币合约（不包括部分）						3						—						3						—						其他费用/（收入）
综合收益表确认的总收益/（亏损）						$	36					$	( 26 )					$	111					$	( 39 )

---

对损益表的衍生影响：

下表列出记入净收入/（亏损）的衍生工具收益/（亏损）的税前金额和受影响的损益表细目（百万）：

			截至3个月
			2024年6月29日																		2023年7月1日
			销售产品成本												利息支出						其他费用/（收入）						销售产品成本												利息支出						其他费用/（收入）
简明综合收益表中列报的总额，其中记录了以下影响			$	4,182											$	229					$	( 55 )					$	4,460											$	228					$	( 24 )
与指定为套期保值工具的衍生工具有关的收益/（损失）：
现金流量套期：(a)
外汇合约			$	2											$	—					$	6					$	9											$	—					$	—
外汇合约（剔除部分）			( 2 )												—						3						( 2 )												—						—
跨货币合约			—												( 7 )						( 14 )						—												( 7 )						15
跨货币合约（不包括部分）			—												—						—						—												—						7
净投资对冲：(a)
跨货币合约（不包括部分）			—												12						—						—												9						—
公允价值套期：
跨货币合约			—												—						( 7 )						—												—						—
对冲项目(b)			—												—						7						—												—						—
与未被指定为套期保值工具的衍生工具相关的收益/（损失）：
商品合约			( 7 )												—						—						( 27 )												—						—
外汇合约			—												—						1						—												—						5
跨货币合约			—												—						2						—												—						3
损益表中确认的总收益/（损失）			$	( 7 )											$	5					$	( 2 )					$	( 20 )											$	2					$	30

（a）表示从累计其他全面收益/（亏损）重新分类至净收益/（亏损）的衍生工具收益/（亏损）的税前金额。

（b）表示公允价值套期中被套期项目收益/（损失）的税前金额。

---

			截至六个月
			2024年6月29日																		2023年7月1日
			销售产品成本												利息支出						其他费用/（收入）						销售产品成本												利息支出						其他费用/（收入）
简明综合收益表中列报的总额，其中记录了以下影响			$	8,350											$	455					$	( 8 )					$	8,836											$	455					$	( 59 )
与指定为套期保值工具的衍生工具有关的收益/（损失）：
现金流量套期：(a)
外汇合约			$	5											$	—					$	27					$	19											$	—					$	—
外汇合约（剔除部分）			( 4 )												—						3						( 5 )												—						—
利率合约			—												—						—						—												—						—
跨货币合约			—												( 15 )						( 58 )						—												( 13 )						29
跨货币合约（不包括部分）			—												—						—						—												—						13
净投资对冲：(a)
跨货币合约（不包括部分）			—												24						—						—												17						—
公允价值套期：
跨货币合约			—												—						( 7 )						—												—						—
对冲项目(b)			—												—						7						—												—						—
与未被指定为套期保值工具的衍生工具相关的收益/（损失）：
商品合约			2												—						—						( 74 )												—						—
外汇合约			—												—						9						—												—						( 7 )
利率合约（c）			—												—						( 3 )						—												—						—
跨货币合约			—												—						( 19 )						—												—						3
损益表中确认的总收益/（损失）			$	3											$	9					$	( 41 )					$	( 60 )											$	4					$	38

（a）表示从累计其他全面收益/（亏损）重新分类至净收益/（亏损）的衍生工具收益/（亏损）的税前金额。

（b）表示公允价值套期中被套期项目收益/（损失）的税前金额。

（c）系确认因预测交易不再可能发生而终止现金流量套期而导致的已实现套期损失。

对综合收益表的非衍生影响：

与我们指定为净投资对冲的非衍生外币计价债务工具相关，我们确认税前收益$ 7 三个月的百万美元和$ 31 截至2024年6月29日止六个月的税前亏损$ 12 三个月的百万美元和$ 32 截至2023年7月1日止六个月的百万元。这些金额在其他综合收益/（亏损）中确认。

---

累计其他综合收益/（亏损）税后净额构成及变动情况如下（单位：百万）：

			外币换算调整						离职后福利计划调整净额						净现金流对冲调整						净公允价值套期						合计
截至2023年12月30日余额			$	( 2,634 )					$	15					$	15					$	—					$	( 2,604 )
外币换算调整			( 254 )						—						—						—						( 254 )
净投资对冲净递延收益/（损失）			103						—						—						—						103
排除在净投资套期保值有效性评估之外的金额			18						—						—						—						18
重分类至净收入/（亏损）的净投资对冲净递延损失/（收益）			( 18 )						—						—						—						( 18 )
现金流量套期的净递延利得/（损失）			—						—						3						—						3
现金流量套期有效性评估中排除的金额			—						—						( 1 )						—						( 1 )
现金流量套期的净递延损失/（收益）重分类至净收入/（损失）			—						—						19						—						19
公允价值套期有效性评估剔除的金额			—						—						—						3						3
离职后福利净损失/（收益）重新分类为净收入/（损失）			—						( 7 )						—						—						( 7 )
其他综合收益/（亏损）合计			( 151 )						( 7 )						21						3						( 134 )
截至2024年6月29日的余额			$	( 2,785 )					$	8					$	36					$	3					$	( 2,738 )

其他综合收益/（损失）各构成部分中记录和关联的毛额及相关税收优惠/（费用）如下（单位：百万）：

			截至3个月
			2024年6月29日																		2023年7月1日
			税前金额						税						税额净额						税前金额						税						税额净额
外币换算调整			$	( 98 )					$	—					$	( 98 )					$	175					$	—					$	175
净投资对冲净递延收益/（损失）			39						( 10 )						29						( 68 )						17						( 51 )
排除在净投资套期保值有效性评估之外的金额			12						( 4 )						8						10						( 2 )						8
重分类至净收入/（亏损）的净投资对冲净递延损失/（收益）			( 12 )						3						( 9 )						( 9 )						2						( 7 )
现金流量套期的净递延利得/（损失）			( 12 )						7						( 5 )						14						( 8 )						6
现金流量套期有效性评估中排除的金额			1						—						1						6						—						6
现金流量套期的净递延损失/（收益）重分类至净收入/（损失）			12						( 7 )						5						( 22 )						7						( 15 )
公允价值套期有效性评估剔除的金额			3						—						3						—						—						—
离职后福利净损失/（收益）重新分类为净收入/（损失）			( 4 )						1						( 3 )						( 6 )						1						( 5 )

---

			截至六个月
			2024年6月29日																		2023年7月1日
			税前金额						税						税额净额						税前金额						税						税额净额
外币换算调整			$	( 254 )					$	—					$	( 254 )					$	290					$	—					$	290
净投资对冲净递延收益/（损失）			137						( 34 )						103						( 99 )						24						( 75 )
排除在净投资套期保值有效性评估之外的金额			24						( 6 )						18						18						( 4 )						14
重分类至净收入/（亏损）的净投资对冲净递延损失/（收益）			( 24 )						6						( 18 )						( 17 )						4						( 13 )
现金流量套期的净递延利得/（损失）			( 16 )						19						3						—						( 9 )						( 9 )
现金流量套期有效性评估中排除的金额			( 6 )						5						( 1 )						10						—						10
现金流量套期的净递延损失/（收益）重分类至净收入/（损失）			45						( 26 )						19						( 43 )						12						( 31 )
公允价值套期有效性评估剔除的金额			3						—						3						—						—						—
离职后福利净损失/（收益）重新分类为净收入/（损失）			( 9 )						2						( 7 )						( 9 )						2						( 7 )

---

从累计其他综合收益/（损失）中重分类的金额如下（单位：百万）：

累计其他综合收益/（亏损）构成部分						从累计其他综合收益/（亏损）重分类至净收益/（亏损）																								损益表中受影响的项目
						截至3个月												截至六个月
						2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
净投资对冲的损失/（收益）：
跨货币合约(a)						$	( 12 )					$	( 9 )					$	( 24 )					$	( 17 )					利息支出
现金流量套期损失/（收益）：
外汇合约(b)						—						( 7 )						( 1 )						( 14 )						销售产品成本
外汇合约(b)						( 9 )						—						( 30 )						—						其他费用/（收入）
跨货币合约(b)						14						( 22 )						58						( 42 )						其他费用/（收入）
跨货币合约(b)						7						7						15						13						利息支出
利率合约（c）						—						—						3						—						其他费用/（收入）
所得税前套期保值的损失/（收益）						—						( 31 )						21						( 60 )
套期保值损失/（收益）、所得税						( 4 )						9						( 20 )						16
套期保值损失/（收益）						$	( 4 )					$	( 22 )					$	1					$	( 44 )
离职后福利的损失/（收益）：
未确认损失/（收益）摊销（d）						$	( 3 )					$	( 2 )					$	( 5 )					$	( 2 )
前期服务成本摊销/（贷项）（d）						( 1 )						( 4 )						( 4 )						( 7 )
所得税前离职后福利的损失/（收益）						( 4 )						( 6 )						( 9 )						( 9 )
离职后福利损失/（收益）、所得税						1						1						2						2
离职后福利的损失/（收益）						$	( 3 )					$	( 5 )					$	( 7 )					$	( 7 )

（a）表示在净收入/（亏损）中确认排除部分。

（b）包括被排除部分的摊销和相关对冲的有效部分。

（c）系确认因预测交易不再可能发生而终止现金流量套期而导致的已实现套期损失。

（d）这些组成部分包括在计算净定期离职后福利费用中。见附注10，离职后福利，以获取更多信息。

在这份说明中，我们排除了与非控制性权益相关的活动和余额，因为它们并不重要。这项活动主要与外币换算调整有关。

金融资产转让：

我们有一个无追索权的应收账款保理计划，根据该计划，某些符合条件的应收账款被出售给第三方金融机构以换取现金。该计划为我们管理流动性提供了额外的手段。根据安排条款，我们代表金融机构作为收款代理，就已售应收款项向客户收取应付款项。我们将应收账款的转让作为真实的销售进行会计处理，控制权是通过终止确认我们简明综合资产负债表上的应收账款而转移的。有 无 在截至2024年6月29日的三个月和六个月内根据该应收账款保理计划出售的应收款项，以及 无 截至2024年6月29日的未偿金额。根据这项应收账款保理计划出售的应收账款为$ 521 三个月期间的百万美元和$ 621 截至二零二三年七月一日止六个月期间，有 无 截至2023年12月30日的未偿金额。有 无 截至2024年6月29日止三个月及六个月根据此安排应收保理款的增量成本，而截至2023年7月1日止三个月及六个月则有微不足道的金额。出售应收款项所得款项在简明综合现金流量表中计入经营活动产生的现金流量。

---

贸易应付账款方案：

法律程序

我们涉及在我们的日常业务过程中产生的法律诉讼、索赔以及政府查询、检查或调查（“法律事项”）。虽然我们无法确定地预测我们目前参与或未来可能参与的法律事项的结果，但我们预计解决目前悬而未决的法律事项的最终成本不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

集体诉讼和股东衍生诉讼：

在2022年5月6日提起的特拉华州衡平法院Datnoff等人诉Behring等人案和2023年3月6日提起的Felicetti等人诉Behring等人案两起未决的股东派生诉讼中，卡夫亨氏公司的某些现任和前任高级职员和董事以及3GCapital，Inc.及其几家子公司和关联公司（“3GEntities”）被列为被告。这些投诉指认州法律主张，并辩称卡夫亨氏公司的董事会错误地拒绝了原告对被点名的被告采取法律行动的要求。具体而言，投诉指称，公司的某些现任和前任高级管理人员和董事违反了他们对公司的受托责任，据称就公司的财务业绩以及商誉和无形资产减值作出了重大误导性陈述和遗漏。投诉进一步指称，该公司旗下的3g实体及若干现任及前任高级职员及董事违反其受托责任，从事内幕交易及盗用公司的重要、非公开信息，或协助及教唆该等涉嫌违反受托责任的行为。这些投诉主要以损害赔偿、返还从涉嫌内幕交易中获得的所有利润、出资和赔偿以及判给律师费和成本等形式寻求对被告的救济。被告提出了驳回申诉的动议，特拉华州衡平法院在2024年7月23日的命令中批准了该动议，以有偏见的方式驳回了申诉。

在一项合并的股东派生诉讼中，卡夫亨氏公司的某些现任和前任高级职员和董事以及5G实体也被列为被告，在re 卡夫亨氏公司衍生诉讼，这是在特拉华州衡平法院提交的。这份于2020年4月27日提交的合并修正诉状指称州法律索赔，称这些5G实体是对公司负有信托责任的控股股东，他们涉嫌从事内幕交易和盗用公司的重要、非公开信息，从而违反了这些义务。该诉状还称，卡夫亨氏公司的某些现任和前任高级职员和董事违反了他们对公司的信托义务，据称他们对公司的财务业绩以及商誉和无形资产的减值做出了重大误导性陈述和遗漏，并据称批准或允许了这些5G实体所谓的内幕交易。诉状要求以损害赔偿、返还从涉嫌内幕交易中获得的所有利润、出资和赔偿以及判给律师费和成本等形式向被告提供救济。被告提出动议驳回合并修正申诉，特拉华州衡平法院在日期为2021年12月15日的命令中批准了该动议。原告于2022年1月13日提交了上诉通知，特拉华州最高法院在2022年8月1日的命令中确认了初审法院在不影响合并修正申诉的情况下驳回的判决。上述被驳回的派生诉讼的原告之一随后提交了一份新的诉状，Erste Asset Management诉Hees等人。，于2023年11月28日在特拉华州衡平法院针对卡夫亨氏公司的某些现任和前任高级职员和董事，寻求根据据称新发现的证据恢复原告先前被驳回的索赔并追回在被驳回的诉讼中产生的律师费和费用。具体来说，原告声称，这些5G实体导致公司就卡夫亨氏公司的两名董事的独立性进行虚假和误导性的公开披露，其中一名董事的独立性原告辩称构成了法院事先驳回合并修正申诉的基础。我们打算对这起诉讼进行有力的抗辩；但是，由于诉讼程序处于早期阶段，我们无法合理估计潜在的损失范围，如果有的话。

---

环保行动：

自2024年3月以来，该公司一直在与美国司法部进行持续讨论，美国环境保护署（“U.S. EPA”）和印第安纳州环境管理部也参与了讨论，涉及与公司在印第安纳州肯德尔维尔的设施有关的涉嫌违反《清洁水法》的行为。此前，该公司与美国环保局签订了一项同意的行政命令，要求该公司实施一项合规计划，以解决与印第安纳州肯德尔维尔设施相关的相关涉嫌违反《清洁水法》的行为。虽然我们无法确切预测这些讨论的解决情况，但我们预计解决此事的最终成本不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

债务

我们可能会不时寻求通过赎回、要约收购、现金购买、预付款、再融资、交换要约、公开市场或私下协商交易、规则10b5-1计划或其他方式来偿还或购买我们的未偿债务。

借款安排：

见附注16，债务，参阅我们截至2023年12月30日止年度的10-K表格年度报告中的综合财务报表，以了解有关我们的借款安排的信息。

我们的长期债务包含惯常的陈述、契约和违约事件。截至目前，我们遵守了所有财务契约2024年6月29日.

发债：

2024年第一季度，我们100%拥有的运营子公司卡夫亨氏食品公司（“KHFC”）发布了 550 百万欧元本金总额 3.500 2029年3月到期的%优先票据（“2024年票据”）。2024年票据由卡夫亨氏公司提供全额无条件担保，本金、溢价、利息按优先无担保基准支付。我们将2024年票据所得款项净额用于一般公司用途，包括为偿还我们的 550 2024年5月到期的百万欧元优先票据。

2023年5月，KHFC发 600 2025年5月到期的浮动利率优先票据（“2023年票据”）本金总额百万欧元。2023年度票据由卡夫亨氏公司提供全额无条件高级无担保本息支付担保。我们将2023年票据的收益用于一般公司用途，包括为偿还我们的 750 2023年6月到期的百万欧元优先票据。

发债成本：

与2024年票据和2023年票据相关的发债成本微不足道。

偿还债务：

2024年5月，我们还 550 期内到期的优先票据本金总额百万欧元。

2023年6月，我们还 750 期内到期的优先票据本金总额百万欧元。

债务公允价值：

截至2024年6月29日，我们总债务的合计公允价值为$ 18.7 亿，而账面价值为$ 19.9 十亿。截至2023年12月30日，我们总债务的合计公允价值为$ 19.6 亿，而账面价值为$ 20.0 十亿。我们的短期债务在2024年6月29日和2023年12月30日的账面价值接近其公允价值。我们使用Level 2输入确定了长期债务的公允价值。公允价值一般根据相同或类似工具的市场报价进行估计。

合成租赁安排：

---

我们的每股普通股收益（“EPS”）为：

			截至3个月												截至六个月
			2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
			（百万，每股数据除外）
每股普通股基本收益：
归属于普通股股东的净利润/（亏损）			$	102					$	1,000					$	903					$	1,836
已发行普通股加权平均股数			1,212						1,228						1,213						1,227
净收益/（亏损）			$	0.08					$	0.81					$	0.74					$	1.50
每股普通股摊薄收益：
归属于普通股股东的净利润/（亏损）			$	102					$	1,000					$	903					$	1,836
已发行普通股加权平均股数			1,212						1,228						1,213						1,227
稀释性股权奖励的影响			4						7						6						8
已发行普通股加权平均股数，包括稀释效应			1,216						1,235						1,219						1,235
净收益/（亏损）			$	0.08					$	0.81					$	0.74					$	1.49

我们采用库存股法计算了未偿股权奖励在分母中对摊薄EPS的摊薄效应。反稀释股分别 7 截至二零二四年六月二十九日止三个月之百万元及截至二零二四年六月二十九日止六个月之600万元及 8 截至2023年7月1日止三个月及六个月之百万元。

2024年第一季度，我们的内部报告和可报告分部发生了变化。我们将国际部门划分为三个运营部门—— EPDM、WEEM和AEM ——以便能够更好地专注于这些地区中的每一个所需的不同战略，作为我们长期战略计划的一部分。随后，我们通过以下方式管理我们的经营业绩 四个 经营分部。我们有 two 按地理区域定义的可报告分部：北美和国际发达市场。我们其余的经营分部，包括WEEM和AEM，被合并并作为新兴市场披露。我们在所介绍的所有历史时期都反映了这一细分市场的变化。

作为分部重组的一部分，管理层将之前在我们的国际分部内报告的某些公司费用重新分配为一般公司费用。这反映了管理层集中管理这些费用的方法。我们在所介绍的所有历史时期都反映了这种重新分配。

我们的首席运营决策者（“CODM”）根据几个因素评估分部业绩，包括净销售额和分部调整后营业收入。2024年第一季度，随着我们的分部发生变化，我们的主要经营决策者重新评估并将用于评估分部盈利能力的主要衡量标准从分部调整后EBITDA改为分部调整后营业收入。预计这一变化将使我们的主要经营决策者能够根据我们的长期战略计划更好地评估分部业绩。分部调整后营业收入定义为营业收入/（亏损），在发生时不包括重组活动的影响、交易成本、商品套期保值的未实现收益/（亏损）（未实现收益和亏损在实现前记入一般公司费用；一旦实现，收益和亏损记入适用分部的经营业绩）、减值损失以及某些非正常过程的法律和监管事项。新兴市场代表了我们WEEM和AEM经营分部的聚合。WEEM和AEM的调整后营业收入是向我们的主要经营决策者报告的衡量标准，目的是就向这些经营分部分配资源和评估其业绩作出决策。分部调整后营业收入是一种财务指标，通过去除我们的主要经营决策者认为不直接反映我们的基本业务的某些项目的影响，帮助我们的主要经营决策者在一致的基础上比较我们的业绩。我们的CODM也使用分部调整后营业收入来分配资源。我们在所有历史期间都反映了从分部调整后EBITDA到分部调整后营业收入的这一变化。

我们的主要经营决策者不会按分部使用资产来评估业绩或分配资源。因此，我们不按分部披露资产。

---

按部门分列的净销售额（百万）：

			截至3个月												截至六个月
			2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
净销售额：
北美洲			$	4,921					$	5,079					$	9,749					$	9,964
国际发达市场			885						932						1,740						1,792
总分部净销售额			5,806						6,011						11,489						11,756
新兴市场净销售额			670						710						1,398						1,454
净销售总额			$	6,476					$	6,721					$	12,887					$	13,210

分部调整后营业收入为（百万）：

			截至3个月												截至六个月
			2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
分部调整后营业收入：
北美洲			$	1,341					$	1,247					$	2,556					$	2,456
国际发达市场			126						140						262						247
分部调整后营业收入合计			1,467						1,387						2,818						2,703
新兴市场(a)			66						97						148						198
一般公司开支			( 153 )						( 133 )						( 321 )						( 305 )
重组活动			( 3 )						10						—						20
商品套期保值未实现收益/（损失）			( 1 )						16						33						5
减值损失			( 854 )						—						( 854 )						—
若干非普通课程法律及规管事项			—						( 1 )						—						( 2 )
营业收入/（亏损）			522						1,376						1,824						2,619
利息支出			229						228						455						455
其他费用/（收入）			( 55 )						( 24 )						( 8 )						( 59 )
所得税前收入/（亏损）			$	348					$	1,172					$	1,377					$	2,223

(a)新兴市场代表了我们WEEM和AEM经营分部的聚合。

在2024年第一季度，我们改变了管理产品组合的方式，以符合我们未来的增长战略。截至2024年6月29日，我们通过八个消费者驱动的产品平台管理我们的产品组合：口味提升、轻松即食餐、大量零食、甜点、水合、奶酪、咖啡和肉类。平台是根据消费者需求的分组为产品组合创建的镜头。这些平台通过提供对我们各种产品类别和品牌的洞察，帮助我们有效地管理和组织我们的业务。

Taste Elevation包括调味品、酱料、调味料和涂抹酱。Easy Ready Meals includes卡夫Mac & Cheese品种，冷冻马铃薯制品，以及其他冷冻食品。大量零食包括午餐餐包、冷冻零食、泡菜。甜品包括干包装甜品、冷藏即食甜品、其他甜品配料。水合包括即饮饮料、粉状饮料、液体浓缩物。奶酪包括美式切片奶酪和配方奶酪。咖啡包括主流咖啡、咖啡包、精品咖啡。肉类包括冷盘、培根、热狗。

---

每个平台在我们的业务中都被分配了一个角色，以帮助告知我们的资源分配和投资决策，这些决策是在运营部门层面做出的。这些角色包括：加速、保护、平衡。我们的Accelerate角色包含预计具有高增长潜力、产生更高毛利率、并且处于我们拥有更高市场份额的市场的平台。我们的Protect角色包含的平台预计将具有适度的增长潜力，往往会产生更高的毛利率，并且处于我们拥有更高市场份额的市场。我们的Balance角色包含的平台包括增长潜力相对平缓但有助于我们保持品牌足迹的重商品类别。

我们在所呈现的所有历史时期都将这一变化反映到了我们的平台上。

按平台分列的净销售额分别为（百万）：

			截至3个月												截至六个月
			2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
加速
味觉提升			$	2,824					$	2,967					$	5,618					$	5,726
轻松即食餐			1,088						1,136						2,326						2,379
大量零食			318						355						638						683
Total Accelerate			4,230						4,458						8,582						8,788
保护
甜点			290						283						523						529
水合			643						626						1,096						1,203
总保护			933						909						1,619						1,732
余额
奶酪			434						444						847						877
咖啡			202						209						421						428
肉类			584						578						1,095						1,102
其他			93						123						323						283
总余额			1,313						1,354						2,686						2,690
净销售总额			$	6,476					$	6,721					$	12,887					$	13,210

简明综合损益表资料

其他费用/（收入）包括以下（单位：百万）：

			截至3个月												截至六个月
			2024年6月29日						2023年7月1日						2024年6月29日						2023年7月1日
离职后福利计划摊销前期服务成本/（贷项）			$	( 1 )					$	( 4 )					$	( 4 )					$	( 7 )
净养老金和退休后非服务成本/（福利）(a)			( 33 )						( 24 )						( 63 )						( 46 )
出售业务的亏损/（收益）			( 1 )						1						79						2
利息收入			( 17 )						( 10 )						( 33 )						( 16 )
汇兑损失/（收益）			( 8 )						40						( 35 )						46
衍生品损失/（收益）			9						( 30 )						48						( 38 )
其他杂项费用/（收入）			( 4 )						3						—						—
其他费用/（收入）			$	( 55 )					$	( 24 )					$	( 8 )					$	( 59 )

（a）不包括离职后福利计划先前服务成本/（贷项）的摊销。

我们在简明综合损益表中列报其他费用/（收入）中的净养老金成本/（福利）和净退休后成本/（福利）的所有非服务成本组成部分。见附注10，离职后福利，了解有关这些组成部分的更多信息，包括任何削减和结算，以及我们之前的服务成本/（贷项）摊销的信息。见附注11，金融工具，以获取与我们的衍生影响相关的信息。

---

其他费用/（收入）为$ 55 截至2024年6月29日止三个月的收入百万美元 24 截至2023年7月1日止三个月的收入百万。这一变化主要是由一个$ 8 2024年第二季度外汇净收益百万美元 40 2023年第二季度汇兑净损失百万，a $ 9 与2023年第二季度相比，非现金净养老金和退休后非服务福利增加百万美元，$ 17 2024年第二季度利息收入百万美元 10 2023年第二季度利息收入百万，以及$ 4 2024年第二季度其他杂项收入百万美元 3 2023年第二季度的百万费用。这些对其他费用/（收入）的积极影响被$ 9 2024年第二季度衍生活动净亏损百万美元 30 2023年第二季度衍生活动净收益百万。

其他费用/（收入）为$ 8 截至2024年6月29日止六个月的收入百万美元 59 截至2023年7月1日止六个月收入百万。这一变化主要是由一个$ 48 2024年衍生活动净亏损百万美元 38 2023年衍生活动净收益百万美元 79 2024年出售业务净亏损百万美元 2 2023年出售业务净亏损百万，部分被$ 35 与美元相比，2024年的百万净外汇收益 46 2023年汇兑净损失百万，a $ 17 与2023年相比，养老金和退休后非服务福利净额增加百万，以及$ 33 2024年利息收入百万美元 16 2023年利息收入百万。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---