由3B家居，Inc.备案。
根据1933年《证券法》第425条规则
并被视为根据规则14a-12提交
根据1934年《证券交易法》
根据1933年《证券法》第425条规则
并被视为根据规则14a-12提交
根据1934年《证券交易法》
标的公司：The Brand House Collective，Inc。
委托档案号：000-49885
3B家居订立合并协议以收购品牌屋集体
预计合并将创造一个更有利可图、更具成本效益、以客户为中心的零售商
犹他州默里和田纳西州纳什维尔– 2025年11月24日– 3B家居，Inc.（NYSE：BBBY）和The Brand House Collective，Inc.（纳斯达克：TBHC）今天宣布，双方已达成一项最终合并协议，根据该协议，3B家居将收购The Brand House Collective。根据两家公司各自在2025年11月21日的收盘股价计算，这笔交易意味着股权价值约为2680万美元，其中包括先前披露的3B家居已经持有的Brand House Collective股票，反映了每股Brand House Collective股票换取0.1993股3B家居普通股的交换比例。
“这次收购是在建立一个盈利的、以增长为导向的万物之家公司。这笔交易的力量来自于与消费者更高效、更富有成效的互动，同时提取了超过2000万美元的重复成本，”3B家居执行主席Marcus Lemonis表示。
Lemonis继续说道，“这笔交易最宝贵的资产是随之而来的人才和领导力，这让我们历史上的市场业务有了更强大的产品和消费者体验重点。”
该组合将3B家居的标志性家居品牌和数字影响力与品牌之家集体久经考验的商家主导模式和门店转换纪律结合在一起。3B家居门店的早期转换在重新开业后不久就实现了两位数的销售额增长，这表明了强大的客户反应，并验证了在更广泛的车队中扩展高转换业态的机会。
领导力驱动全渠道零售扩张
交易完成后，Amy Sullivan预计将担任新组建的部门Beyond Retail Group的首席执行官，负责监督3B家居旗下品牌的所有全渠道零售业务，包括商品销售、商店、数字商务和客户体验，包括但不限于3B家居、TERM1、buyBuy BABY、Overstock和Kirkland’s Home品牌。
Lemonis先生评论道：“过去一年，Amy在领导我们的战略合作伙伴关系方面发挥了核心作用。她是这个部门的合适领导者，因为她了解客户，并将在客户关注、品牌一致性、卓越的商品销售以及整个组织的运营严谨性方面执行我的标准。”
“我们合并后的实体加强了我们的财务状况，并重申我们的使命，即以市场预期的速度增加收入和利润。我们的重点很明确：我们将把客户置于每一个决策的中心，以意向区分我们的品牌，并以推动有意义的收入和可持续盈利能力的方式加速客户增长和终身价值，”品牌之家集体首席执行官Amy Sullivan表示。
全企业效率与成本Structure改善
合并后的公司预计将解锁至少2000万美元的成本冲销，原因是消除了商品支持、物流、技术和行政结构中的重复职能、系统重叠以及运营效率低下。这一成本削减计划是创建一个更有利可图的平台的核心组成部分，将允许该公司对增长举措进行再投资，包括高转换商店业态、数字化和全渠道增强、先进的数据驱动的客户获取以及商品创新。
此外，已确定有40多家表现不佳或非战略性门店将于2026年初关闭。这些关闭旨在支持底线改善和库存优化，作为更广泛的效率战略的一个要素。
交易详情
根据合并协议的条款并经双方董事会一致批准，Brand House Collective的股东将以每股Brand House Collective股份获得0.1993股3B家居普通股。这一交换比率反映了每家公司在2025年11月20日之前三十个交易日的成交量加权平均价格，并为品牌之家集体股东提供了在合并后实体中的有意义的所有权。
为执行合并协议，3B家居已根据与Brand House Collective的现有延迟提取定期贷款工具垫付了1000万美元，用于为商店转换提供资金、加速全渠道库存采购和支持运营。
在交割之前并作为交割的条件，各方已同意使用商业上合理的努力来修改Brand House Collective与美国银行的现有信贷安排或为其再融资。
该交易预计将于2026年第一季度完成，但需获得Brand House Collective股东的批准，包括无利害关系股东所投多数票的赞成票，以及其他惯例成交条件，包括美国银行的贷方同意。3B家居目前持有Brand House Collective约40%的流通股，根据合并协议，该公司已同意支持并投票批准拟议交易。
Latham & Watkins LLP担任3B家居的法律顾问。投行公司Consensus（www.consensusadvisors.com）担任Brand House Collective的财务顾问，Bass，Berry & Sims PLC担任Brand House Collective的法律顾问。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本通讯包含联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”，包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。这些前瞻性陈述以当前预期为基础，包括所有非历史事实陈述以及与意图、信念或预期相关的陈述，包括但不限于附有“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“看到”、“寻求”、“目标”、“将”、“将”或其他类似词语、短语或表达方式以及这些词语的变体或否定的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关拟议交易、交易完成时间、整合和过渡计划、交易的预期收益和协同效应、管理层变动、Brand House Collective信贷额度再融资、机会和预期未来业绩的陈述。这些前瞻性陈述受已知和未知的风险、不确定性、假设、估计以及随着时间变化的其他重要因素的影响，其中许多因素可能超出拟议交易各方的控制范围。未来业绩和实际结果可能与此类前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在重大差异。前瞻性陈述不应被视为对实际结果的预测。许多风险和不确定性可能会影响实际结果，并导致这些陈述与前瞻性陈述中包含的预期存在重大差异。
这些风险和不确定性包括（其中包括）：获得拟议交易所需的股东或监管机构批准的时间和可能性，以及与此相关的任何条件或要求（以及此类批准可能导致施加可能对拟议交易的预期收益产生不利影响的条件的风险）；可能无法满足或放弃拟议交易的成交条件；延迟完成拟议交易或未完成拟议交易的可能性；预期收益的风险，拟议交易的协同效应和增长机会可能无法及时实现或根本无法实现；拟议交易完成成本可能高于预期的可能性，包括由于意外因素或事件；与拟议交易相关的债务融资条款相关的风险；可能导致终止与拟议交易相关的任何文件的任何事件的发生；与拟议交易相关的股东诉讼可能影响拟议交易的时间或发生或导致重大抗辩费用的风险，赔偿和责任；3B家居和Brand House Collective无法保留或聘用关键人员的风险；在拟议交易完成后，Brand House Collective与3B家居的业务成功整合的能力；以及拟议交易的中断可能对3B家居和Brand House Collective的业务及其各自与客户、供应商或员工的关系产生不利影响的风险。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的因素的更多信息，请参阅3B家居和The Brand House Collective提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的文件。除法律要求外，3B家居和Brand House Collective均不承担更新前瞻性陈述以反映新信息、后续事件或情况的任何义务。
关于3B家居股份有限公司。
3B家居，Inc.（NYSE：BBBY），总部位于犹他州默里，是一家以亲和模式专注于电子商务的零售商，拥有或拥有各种零售品牌的所有权权益，提供全面的产品和服务，使其客户能够通过质量、风格和价值提升日常生活。3B家居，Inc.目前拥有3B家居、Overstock、buyBuy BABY，以及现在的Kirkland’s Home，以及其他相关品牌和网站以及包含tZERO、GrainChain和其他资产的区块链资产组合。3B家居，Inc.定期在其网站bedbathandbeyond.com的新闻编辑室和投资者关系页面上发布信息和更新。
关于The Brand House Collective，Inc。
The Brand House Collective，Inc.（前身为Kirkland‘s Inc.）是一家多品牌商品销售、供应链和零售运营商，管理着一系列标志性家居和家庭品牌，包括Kirkland’s Home和Bed Bath & Beyond Inc.的3B家居之家、3B家居、buyBuy BABY和Overstock。目前在35个州经营着300多家商店以及电子商务网站，www.kirklands.com和www.bedbathandbeyondhome.com。The Brand House Collective提供与众不同的品牌体验，为每个房间、每个时刻、每个预算提供精心策划的优质产品分类。如需更多信息，请访问www.kirklands.com。
附加信息和在哪里可以找到它
就拟议交易而言，3B家居预计将向SEC提交S-4表格上的3B家居注册声明（“注册声明”），其中将包括Brand House Collective的代理声明，该代理声明也将构成3B家居的招股说明书（“代理声明/招股说明书”）。在SEC宣布注册声明生效后，The Brand House Collective预计将向其股东邮寄一份与拟议交易有关的最终代理声明/招股说明书。本通讯不能替代委托书/招股说明书或注册声明，也不能替代3B家居或Brand House Collective可能就拟议交易向SEC提交文件并发送给Brand House Collective股东的任何其他文件。敦促投资者和证券持有人仔细阅读向SEC提交或将提交的全部注册声明、代理声明/招股说明书和其他相关信息，因为它们将包含有关Bed Bath & Beyond、BrandHouse Collective、拟议交易和风险ASAS的重要信息3B家居向SEC提交的注册声明和其他文件可在3B家居的网站https://investors.beyond.com免费获取。这些文件也可通过邮寄方式从3B家居处免费索取，收件人：Investor Relations，3B家居，Inc.，433 W. Ascension Way，3rd Floor，Murray，Utah 84123，或致电（801）947-3100。Brand House Collective向SEC提交的代理声明/招股说明书和其他文件可在Brand House Collective的网站https://ir.kirklands.com上免费获取。这些文件也可以通过邮寄至Investor Relations免费获得，邮寄地址为：Investor Relations，The Brand House Collective，Inc.，5310 Maryland Way，Brentwood，Tennessee 37027。一旦通过SEC维护的网站www.sec.gov向SEC提交此类文件，投资者和证券持有人将能够免费获得注册声明和代理声明/招股说明书（如果有的话）以及包含有关拟议交易的重要信息的其他文件的副本。
参加征集人员
3B家居和The Brand House Collective及其各自的董事和执行官以及管理层的其他成员和雇员可能被视为就拟议交易征集代理的参与者。有关3B家居董事和执行官的信息，请参见3B家居于2025年3月28日按附表14A向SEC提交的3B家居 2025年年度股东大会的代理声明。有关Brand House Collective董事和执行官的信息，请参阅Brand House Collective于2025年6月30日按附表14A向SEC提交的Brand House Collective 2025年年度股东大会的代理声明。有关代理征集参与者的其他信息以及对其直接和间接利益的描述，通过证券持有或其他方式，将包含在代理声明/招股说明书和其他相关材料中，这些材料将在可获得时提交给SEC，涉及交易。投资者在作出任何投票或投资决定前，应仔细阅读委托书/招股说明书。
没有要约或招揽
本通讯不构成根据拟议交易或其他方式在任何司法管辖区进行的出售要约或征求认购或购买的要约或购买或认购任何证券的邀请或征求任何投票或批准，也不构成在任何司法管辖区进行的任何违反适用法律的证券出售、发行或转让。本通讯不构成招股章程或招股章程同等文件。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得发行证券。就拟议交易而言，该公司将在表格S-4上提交一份注册声明，其中将包括Brand House Collective的代理声明，还将构成3B家居的招股说明书。Bed Bath & Beyond和Brandhouse Collective的投资者和证券持有人被敦促仔细阅读代理声明/招股说明书以及将在可获得时完整地提交给SEC的其他文件，因为它们将包含重要信息。
3B家居股份有限公司联系方式：
ir@beyond.com
PR@beyond.com
The Brand House Collective，Inc.联系人：
TBHC@icrinc.com
media@brandhouseco.com