华兴金融股份有限公司

华兴金融股份有限公司_ 2025年12月31日

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

根据第13或15（d）条提交的年度报告

1934年证券交易法

截至2025年12月31日止财政年度

委托档案号001-33013

Flushing Financial Corporation

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

特拉华州	11-3209278
（国家或其他司法公司或组织）	（I.R.S.雇主识别号）

220 RXR Plaza，Uniondale，New York 11556

（主要行政办公室地址）

(718) 961-5400

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：


各类名称	交易代码（s）	注册的各交易所名称
普通股，面值0.01美元	FFIC	纳斯达克股票市场有限责任公司

根据该法第12（g）节注册的证券：无。

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是x否

如果根据该法第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。是x否

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。X是否

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。X是否

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速披露公司	加速文件管理器X
非加速披露公司	较小的报告公司
	新兴成长型公司

若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。X有否

如果证券是根据该法案第12（b）节登记的，则用复选标记表明该公司的财务报表是否

备案中包含的注册人反映了对先前发布的财务报表的错误更正。x

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对基于激励的恢复分析

注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的补偿。

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是x否

截至2025年6月30日，注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日；注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为378,464，000美元。这一数字是基于当天纳斯达克全球精选市场上注册人普通股股票的收盘价，面值0.01美元，当时为11.88美元。

截至2026年2月28日，注册人已发行普通股的股份数量为33,883，626股。

以引用方式纳入的文件

公司将于2025年5月28日举行的年度股东大会的最终代理声明的部分内容通过在第三部分中的引用方式并入本文。


	页

第一部分


项目1。生意。		1
项目1a。风险因素		43
项目1b。未解决员工意见		57
项目1c。网络安全		57
项目2。物业		58
项目3。法律程序		58
项目4。矿山安全披露		58
第二部分
项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券		58
项目6。保留		60
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析		61
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露		72
项目8。财务报表和补充数据		73
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧		142
项目9a。控制和程序		142
项目9b。其他信息		142
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露		142
第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理		143
项目11。高管薪酬		143
项目12。若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项		143
项目13。若干关系及关联交易、董事独立性		143
项目14。主要会计费用和服务		143
第四部分
项目15。展品、财务报表附表		144
（a）1。财务报表		144
（a）2。财务报表附表		144
（a）3。证券交易委员会条例S-K要求的展品		145

签名

律师权

关于前瞻性陈述的警示性说明

本10-K表格年度报告（本“年度报告”）中包含的与计划、战略、经济表现和趋势、特定活动或投资的结果预测以及其他非历史事实描述的陈述可能属于1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。前瞻性信息固有地受到风险和不确定性的影响，由于若干因素，实际结果可能与目前的预期存在重大差异，这些因素包括但不限于以下项目1中“业务——一般——信用损失准备金”和“业务——一般——市场领域和竞争”标题下讨论的因素，以下项目1a中的“风险因素”，以及以下项目7中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析——概述”中的“风险因素”，及本年度报告及本公司不时向证券交易委员会提交的其他文件中的其他内容。前瞻性陈述可以用“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“目标”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或类似术语或这些术语的否定词来识别。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们没有义务更新这些前瞻性陈述。

第一部分

本报告中使用的“我们”、“我们”、“我们的”和“公司”等词语是指Flushing Financial Corporation（“控股公司”）及其直接和间接全资子公司同花顺银行（“银行”）、同花顺服务公司、FSB Properties Inc.和同花顺优先融资公司，后者已于2021年6月30日解散。

项目1。生意。

将军

概述

控股公司是一家成立于1994年的特拉华州公司。该银行成立于1929年，是一家纽约州特许共同储蓄银行。如今，该银行是一家提供全方位服务的纽约州商业银行。我们的首要业务是银行的运营。该行在2025年期间拥有两家子公司：法拉盛服务公司和FSB Properties Inc。该行还经营一家互联网分支机构（“互联网分支机构”），该分支机构以iGOBanking.com的品牌运营®和BankPurely®.控股公司的活动主要由手头现金、从银行收到的股息（如有）、发行次级债和次级次级债以及发行股本证券提供资金。该控股公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“FFIC”。

该控股公司还拥有法拉盛金融资本信托II、法拉盛金融资本信托III和法拉盛金融资本信托IV（“信托”），这是为发行总额为6000万美元的资本证券和190万美元的普通证券（这是唯一有投票权的证券）而成立的特殊目的商业信托。控股公司拥有信托的100%普通证券。信托公司使用发行这些证券的收益从控股公司购买初级次级债券。信托不包括在我们的合并财务报表中，因为如果发生损失，我们不会吸收信托的损失。

除非另有披露，本年度报告所呈列的资料反映公司的财务状况及经营成果。管理层将公司视为经营单一单位–社区银行。截至2025年12月31日，该公司的总资产为87亿美元，存款为73亿美元，股东权益为7亿美元。

我们的主要业务是吸引公众的零售存款，并将这些存款与持续经营和借款产生的资金一起投资，主要用于（1）发起和购买多户住宅物业贷款、商业商业贷款、商业房地产抵押贷款，以及在较小程度上的一到四户家庭贷款（侧重于混合用途物业，即包含两个住宅单元的物业

和商业单位）；（2）建设贷款；（3）设备融资贷款；（4）小型企业局（“SBA”）贷款；（5）抵押贷款代用品，如抵押贷款支持证券；（6）美国政府证券、公司固定收益证券和其他有价证券。我们还发起了包括透支信用额度在内的某些其他消费贷款。截至2025年12月31日，我们的未偿贷款总额为66.398亿美元，抵押贷款总额为52.264亿美元，占贷款总额的78.7%，商业商业贷款总额为14.134亿美元，占贷款总额的21.3%。按揭贷款主要为多户、商业及一至四户混合用途物业，占贷款总额的73.1%。我们的收入主要来自贷款利息、我们的抵押贷款支持证券投资组合以及我们证券投资组合中其他投资的利息和股息。我们的主要资金来源是存款、联邦Home Loan纽约银行（“FHLB-NY”）借款、贷款的本金和利息支付、抵押贷款支持、其他证券以及在较小程度上出售证券和贷款的收益。该银行的主要监管机构是纽约州金融服务部（“NYDFS”），其主要联邦监管机构是联邦存款保险公司（“FDIC”）。存款由联邦存款保险公司按允许的最大金额投保。此外，该银行还是联邦Home Loan银行（“FHLB”）系统的成员。

拟议合并

于2025年12月29日，公司、海洋第一金融 Corp.（“OceanFirst”）及OceanFirst的全资附属公司Apollo Merger Sub Corp.（“Merger Sub”）订立合并协议及计划（其可能根据其条款不时修订、修改或补充，“合并协议”），据此，根据合并协议所载的条款及条件，OceanFirst与公司已同意通过一系列合并合并合并各自的业务。

根据合并协议中规定的条款和条件，在交易结束时，Merger Sub将与公司合并（“首次合并”），公司作为存续实体。紧随第一次合并后，公司将与OceanFirst合并（“第二次合并”，连同第一次合并，“合并”），OceanFirst为存续公司（此处的“合并公司”和对“OceanFirst”的某些提及是指第二次合并后的合并公司，视上下文需要）。紧随合并后的当天，同花顺银行将与OceanFirst Bank、National Association、全国性银行协会和OceanFirst的全资子公司（“OceanFirst Bank”，以及此类合并，“银行合并”）合并，OceanFirst Bank继续作为存续银行（“存续银行”）。

在第一次合并中，公司股东将有权以其拥有的每一股公司普通股获得0.85股OceanFirst普通股，但某些例外情况除外。虽然公司股东每股公司普通股将有权获得的OceanFirst普通股股份数量是固定的，但合并对价的市场价值将随OceanFirst普通股的市场价格波动，在公司股东就合并协议进行投票时将无法得知。

在签订合并协议的同时，OceanFirst与Warburg Pincus LLC（“Warburg”）管理的基金的关联公司签订了一份日期为2025年12月29日的投资协议（“投资协议”），据此，将向合并后的实体进行2.25亿美元的现金投资（“投资”）。

市场领域和竞争

我们是一家面向社区的商业银行，提供种类繁多的金融服务，以满足我们所服务的社区的需求。该银行的主要办公室及其执行办公室位于纽约州尤宁代尔，位于拿骚县。截至2025年12月31日，该行运营30家全业务办事处和互联网分支机构。我们在纽约市的皇后区、布鲁克林和曼哈顿自治市以及纽约州的拿骚和萨福克县设有办事处。我们所有的抵押贷款中，绝大多数是由位于纽约市都会区的房产担保的。

我们在贷款和吸引存款方面都面临着激烈的竞争。我们这个市场区域的金融机构密度很高，很多都比我们有更大的财力、知名度和市场占有率，都在不同程度上是竞争对手。存款竞争特别激烈，因为我们在我们有分支机构的县与104家银行和储蓄机构竞争。我们的存款市场份额，截至2025年6月30日，在这些县是这些FDIC承保的竞争金融机构存款总额的0.35%，我们是

第23大金融机构。¹此外，我们还与信用社、股票市场和共同基金竞争客户的资金。我们市场上对存款和国家经纪存款的竞争主要基于提供的存款类型和就存款支付的利率。特别激烈的竞争也存在于我们强调的所有借贷活动中。

除了上述金融机构，我们还与位于我们市场范围内且可在互联网上获得的抵押贷款银行和保险公司进行竞争。我们市场上的贷款竞争主要基于所提供的贷款类型和这些贷款的相关条款，包括固定利率与可调整利率贷款以及贷款利率。对于可调整利率贷款，竞争也基于重定价期限、利率所参考的指数以及与指数利率的利差。此外，竞争还受到金融机构响应客户请求并向借款人提供批准或拒绝贷款申请的及时决定的能力的影响。互联网银行舞台上也有很多更大的金融机构，它们比我们拥有更多的金融资源、知名度和市场影响力。我们未来的盈利前景将受到我们与其他金融机构有效竞争的能力以及我们实施业务战略的能力的影响。我们吸引存款的策略包括使用各种营销技巧，提供增强的技术和对客户友好的银行服务，并专注于我们所服务的多民族社区独特的个人和小企业银行需求。我们吸引新贷款的策略主要取决于对申请人提供及时响应，并维持优质经纪人和其他业务来源的网络。见本年度报告第1A项中的“风险因素——我们经营所在的市场竞争激烈”。

关于我们业务战略的讨论，见本年度报告第7项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——概述——管理战略”。

借贷活动

贷款组合构成。我们的贷款组合主要包括以多户住宅、商业地产、一至四户混合用途物业、一至四户住宅物业为抵押的抵押贷款，以及商业商业贷款。此外，我们还提供建筑贷款、SBA贷款和其他消费贷款。我们的大部分抵押贷款是由位于我们市场区域内的物业担保的。

我们将贷款发放工作的重点放在了多户住宅抵押贷款、商业地产和具有完整银行关系的商业商业贷款上。所有这些贷款类型一般都包括如果贷款在合同到期之前全额支付，我们会收取的提前还款罚款。我们预计将通过营销和保持有竞争力的利率和发起费用来继续这种强调。我们的营销工作包括频繁接触抵押贷款经纪人和其他作为推荐来源的专业人士。

全额承保的一至四户家庭住宅按揭贷款，一般被银行业认为比其他类型的贷款风险更小。多户住宅、商业地产和一至四户混合用途房产抵押贷款通常比一至四户住宅房产抵押贷款的收益率更高，到期期限更短，但通常涉及更高的本金金额，可能使贷款人面临比一至四户住宅房产抵押贷款更大的信用损失风险。与多户住宅、商业地产和一到四户混合用途房产抵押贷款相关的更大风险可能要求我们增加信贷损失拨备，并保持信贷损失准备金占总贷款的百分比超过我们目前保持的准备金。我们不断审查我们的抵押贷款组合的构成，以管理组合中的风险。

我们的贷款组合包括可调利率（“ARM”）和固定利率贷款。我们对贷款收取的利率主要受到此类贷款需求、可用于贷款目的的资金供应、竞争对手提供的利率以及借款人信誉的影响。其中许多因素反过来又受到地方、区域和国家经济状况以及联邦、州和地方政府的财政、货币和税收政策的影响。

一般来说，消费者在高利率时期表现出对ARM贷款的偏好，而在低利率时期则表现出对固定利率贷款的偏好。在利率下行期，我们可能会经历ARM贷款的再融资活动，

¹根据2025年6月FDIC纽约州、国王、皇后区、拿骚和萨福克县存款汇总

由于借款人表现出倾向于锁定固定利率贷款的较低利率。在我们发起的ARM贷款案例中，交易量和调整期受到上述利率和其他市场因素以及消费者偏好的影响。我们过去没有，现在也没有，发起提供负摊还的ARM贷款。

我们的大部分商业商业贷款是由公司的商业银行集团产生的，该集团专注于向位于我们市场区域内的企业提供贷款和存款关系。这些贷款一般由业主个人担保，可能以企业的资产作抵押，有时可能包括房地产。这些贷款的利率一般可根据公布的指数进行调整。这些贷款，在为我们提供更高回报率的同时，也呈现出更高的风险水平。与商业商业贷款相关的更大风险可能要求我们增加信贷损失准备金，并保持信贷损失准备金占贷款总额的百分比超过我们目前保持的准备金。

有时，当贷款补充我们的贷款组合策略时，我们可能会从银行、抵押贷款银行家和其他金融机构购买全部或参与贷款。购买的贷款在发起时必须符合我们的承保标准。我们的贷款活动受联邦和州法律法规的约束。见“——监管。”

下表列出我们在所示日期的贷款组合构成：


	12月31日，
	2025				2024				2023				2022				2021
			百分比				百分比				百分比				百分比				百分比
	金额		总计		金额		总计		金额		总计		金额		总计		金额		总计

	（千美元）
抵押贷款：
多户住宅	$	2,382,828	35.88	%	$	2,527,222	37.50	%	$	2,658,205	38.53	%	$	2,601,384	37.57	%	$	2,517,026	37.94	%
商业地产⁽¹⁾		1,993,018	30.02			1,973,124	29.28			1,958,252	28.39			1,913,040	27.62			1,775,629	26.77
一对四家庭-混合用途物业		476,423	7.18			511,222	7.59			530,243	7.69			554,314	8.00			571,795	8.62
一对四家庭-住宅		319,353	4.81			244,282	3.63			220,213	3.19			241,246	3.48			276,571	4.17
建设		54,821	0.83			60,399	0.90			58,673	0.85			70,951	1.02			59,761	0.90
总抵押贷款		5,226,443	78.72			5,316,249	78.90			5,425,586	78.65			5,380,935	77.69			5,200,782	78.40

商业经营贷款：
小型企业管理局		17,523	0.26			19,925	0.30			20,205	0.29			23,275	0.34			93,811	1.41
商业业务及其他		1,395,853	21.02			1,401,602	20.80			1,452,518	21.06			1,521,548	21.97			1,339,273	20.19
商业商业贷款总额		1,413,376	21.28			1,421,527	21.10			1,472,723	21.35			1,544,823	22.31			1,433,084	21.60
贷款总额		6,639,819	100.00	%		6,737,776	100.00	%		6,898,309	100.00	%		6,925,758	100.00	%		6,633,866	100.00	%

未到期贷款费用和递延成本，净额		12,488				10,097				9,590				9,011				4,239
未分配投资组合层基差调整⁽²⁾		1,645				(2,025)				(949)				—				—
减：信贷损失准备金		(42,802)				(40,152)				(40,161)				(40,442)				(37,135)
贷款，净额	$	6,611,150			$	6,705,696			$	6,866,789			$	6,894,327			$	6,600,970

(1)	余额几乎完全由投资者商业地产（非自住）构成。自住商业地产在显示的每一时期内占总额的比例均低于1.0%。

(2)	该金额代表与封闭投资组合中对冲的贷款相关的投资组合层法基差调整。根据美国公认会计原则（“GAAP”），投资组合层方法基础调整不分配给单个贷款，但是，金额会影响净贷款余额。如果取消指定对冲，这些基差调整将分配到池内特定贷款的摊余成本。见合并财务报表附注附注20（“衍生金融工具”）。

在上表中，商业商业和其他贷款包括2025年12月31日、2024年、2023年、2022年和2021年12月31日的自住商业房地产总额分别为7.934亿美元、7.451亿美元、7.076亿美元、7.320亿美元和6.240亿美元。

下表列出了我们的贷款来源（包括再融资的净效应）以及我们的贷款组合的变化，包括所示年份的购买、销售和本金减少：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）	2025		2024		2023
抵押贷款
期初	$	5,316,249	$	5,425,586	$	5,380,935
抵押贷款起源：
多户住宅		63,962		115,531		232,715
商业地产		210,683		162,611		184,382
一对四家庭混合用途物业		16,014		17,061		20,097
一对四家庭住宅		1,875		3,358		6,883
建设		13,767		20,890		34,253
发起的抵押贷款总额		306,301		319,451		478,330

购买的抵押贷款：
一对四家庭住宅		121,505		52,314		—
建设		—		—		128
购买的抵押贷款总额		121,505		52,314		128

减：
本金减少		524,920		388,311		424,734
转入（转自）持有待售贷款的贷款		(34,714)		73,879		—
按揭贷款销售		23,264		18,148		9,042
冲销		4,142		435		31
转给OREO的贷款		—		329		—
期末	$	5,226,443	$	5,316,249	$	5,425,586

商业经营贷款
期初	$	1,421,527	$	1,472,723	$	1,544,823
贷款来源：
小型企业管理局		10,626		7,298		2,300
商业业务		257,345		190,788		166,391
其他		5,295		7,183		4,715
商业业务和其他贷款总额		273,266		205,269		173,406

购买的商业经营贷款：
商业业务		146,322		121,173		166,216
购买的商业商业贷款总额		146,322		121,173		166,216

减：
小型企业管理销售		7,973		—		—
本金减少		412,506		370,106		400,598
冲销		7,260		7,532		11,124
期末	$	1,413,376	$	1,421,527	$	1,472,723

贷款到期和重新定价。下表显示了我们在2025年12月31日的总贷款组合的到期和重新定价。预定还款显示在付款到期的到期类别中。


	抵押贷款										商业经营贷款
					一比四
					家庭		一比四						商业
	多户		商业		混合用途		家庭				小型企业		商业
（单位：千）	住宅		房地产		物业		住宅		建设		行政管理		和其他		贷款总额

一年内到期的款项	$	386,646	$	484,335	$	58,643	$	15,604	$	53,982	$	1,149	$	485,097	$	1,485,456
一年后到期的金额：
一至两年		323,715		314,646		53,689		15,115		838		1,017		261,428		970,448
两到三年		280,469		258,855		46,075		13,742		1		795		188,107		788,044
三到五年		439,207		402,423		65,971		22,833		—		1,706		256,740		1,188,880
五至十五年		765,370		511,916		168,680		102,207		—		6,549		202,980		1,757,702
超过十五年		187,421		20,843		83,365		149,852		—		6,307		1,501		449,289
一年后到期合计		1,996,182		1,508,683		417,780		303,749		839		16,374		910,756		5,154,363
应付款项总额	$	2,382,828	$	1,993,018	$	476,423	$	319,353	$	54,821	$	17,523	$	1,395,853	$	6,639,819

贷款对利率变化的敏感性-一年后到期的贷款：
固定利率贷款	$	232,834	$	69,129	$	127,667	$	51,574	$	—	$	179	$	482,128	$	963,511
可调整利率贷款		1,763,348		1,439,554		290,113		252,175		839		16,195		428,628		4,190,852
一年后到期的贷款总额	$	1,996,182	$	1,508,683	$	417,780	$	303,749	$	839	$	16,374	$	910,756	$	5,154,363

多户住宅贷款。截至2025年12月31日，由多户住宅物业担保的贷款为23.828亿美元，占贷款总额的35.88%。我们的多户住宅抵押贷款在2025年12月31日的平均本金余额为110万美元，我们投资组合中持有的最大的多户住宅抵押贷款的本金余额为2730万美元。我们提供固定利率和可调整利率的多户住宅抵押贷款，期限最长可达30年。

在承销多户住宅抵押贷款时，我们审查了为贷款提供担保的房地产抵押品产生的预期净营业收入、抵押品的年龄和条件、借款人的财务资源和收入水平以及借款人拥有或管理类似物业的经验。我们通常要求偿债覆盖率至少为每月贷款支付的125%。根据最近的年度贷款审查，该投资组合的加权平均偿债覆盖率约为180%。我们一般发放这些贷款，最高只有评估价值或房产购买价格的75%，以较低者为准。任何最终贷款价值比超过75%的贷款，必须获得银行董事会（“银行董事会”）或贷款委员会的批准，作为政策的例外。根据最近的评估和2025年12月31日的贷款余额，该贷款组合的加权平均贷款与价值比率约为28.1%。我们一般依赖物业产生的收入作为偿还贷款的主要手段。然而，可能会从这些借款人那里获得额外担保的个人担保。我们通常会订购一份关于我们的多户家庭和商业房地产贷款的环境报告。

以多户住宅物业为抵押的贷款通常比住宅抵押贷款涉及更大程度的风险，并带有更大的贷款余额。信贷风险增加是几个因素造成的结果，包括本金集中在数量较少的贷款和借款人、一般经济状况对创收财产的影响以及评估和监测这些类型贷款的难度增加。此外，由多户住宅财产担保的贷款的偿还通常取决于相关财产的成功运营，而相关财产通常由法人实体拥有，而该财产是该实体的唯一资产。如果来自物业的现金流减少，借款人的还贷能力可能会受损。如果借款人违约，我们唯一的补救办法可能是取消房产的赎回权，为此，市场价值可能低于相关抵押贷款的到期余额。以多户住宅物业为抵押的贷款也可能涉及更大程度的环境风险。我们寻求通过获取环境报告来防范这种风险。参见“资产质量——与贷款相关的环境问题”。

截至2025年12月31日，我们的多户家庭抵押贷款中有20.735亿美元，即87.02%是ARM贷款。我们提供ARM贷款，调整期通常为五年，期限最长可达30年。我们目前提供的ARM贷款利率在每个调整期开始时进行调整，一般基于高于FHLB-NY相应定期预付率的固定利差。有时，由于竞争力量，我们可能会以低于完全指数化利率的初始利率发起ARM贷款，这是由于初始调整期间的利差折扣。多户家庭可调整利率抵押贷款一般不受利率上调的限制，无论是调整期还是贷款期限内的总额；但是，贷款一般包含利率下限。我们在2025年、2024年和2023年分别发起和购买了总额为5840万美元、1.066亿美元和2.105亿美元的多户ARM贷款。

截至2025年12月31日，我们的多户家庭抵押贷款中有3.093亿美元，即12.98%是固定利率贷款。我们的固定利率多户家庭抵押贷款的期限通常长达15年，并根据市场情况和我们的资金成本进行有竞争力的定价。我们在2025年、2024年和2023年分别发起和购买了560万美元、890万美元和2220万美元的固定利率多户家庭抵押贷款。

下表显示了我们在2025年12月31日的多户家庭投资组合的地理分布：


			百分比
	金额		总计
（千美元）
布鲁克林	$	680,710		28.57	%
曼哈顿		505,125		21.20
皇后区		418,839		17.58
布朗克斯		386,546		16.22
纽约州（不含纽约市）		271,955		11.41
其他州		111,221		4.67
史泰登岛		8,432		0.35
合计	$	2,382,828		100.00	%

商业地产贷款。截至2025年12月31日，由商业房地产担保的贷款为19.930亿美元，占贷款总额的30.02%。我们的商业房地产抵押贷款以酒店/汽车旅馆、小型商业设施、带状购物中心、仓库和办公楼等物业为抵押。截至2025年12月31日，我们的商业房地产抵押贷款的平均本金余额为270万美元，其中最大的此类贷款的本金余额为2990万美元。这笔贷款已于2026年1月31日全部付清。商业房地产抵押贷款的发放范围一般在10万美元到1000万美元之间。

在承保商业房地产抵押贷款时，我们采用与承保多户住宅抵押贷款相同的承保标准和程序。根据最近的年度贷款审查，该投资组合的加权平均偿债覆盖率约为180%。根据最近的评估和2025年12月31日的贷款余额，该组合的加权平均贷款与价值比率约为43.1%。

我们的商业房地产贷款主要是投资者财产（非自住），通常被认为比多户贷款具有更高的信用风险。本金的偿还主要取决于基础租户业务的成功运营。

截至2025年12月31日，我们的商业抵押贷款中有18.272亿美元，即91.68%是ARM贷款。我们提供ARM贷款，调整期为一到五年，期限一般长达15年。我们目前提供的ARM贷款利率在每个调整期开始时根据高于FHLB-NY相应定期预付率的固定利差进行调整。我们可能会不时以低于指数的初始利率发起ARM贷款，这是由于初始调整期的利差折扣。商业性可调整利率抵押贷款一般不受利率上调的限制，无论是在调整期间还是在贷款期限内的总基础上；但是，贷款一般包含利率下限。我们在2025年、2024年和2023年分别发起和购买了总额为2.095亿美元、1.573亿美元和1.721亿美元的商业ARM贷款。

截至2025年12月31日，我们的商业抵押贷款中有1.658亿美元，即8.32%是固定利率贷款。我们的固定利率商业抵押贷款通常发起期限长达20年，并根据市场情况和我们的资金成本进行有竞争力的定价。我们在2025年、2024年和2023年分别发起和购买了120万美元、530万美元和1220万美元的固定利率商业抵押贷款。

下表显示了2025年12月31日我们按主要行业划分的投资者物业商业地产贷款的分散化情况：


				百分比
		金额		总计
（千美元）
一般商业		$	445,732		22.36	%
带钢商场			368,840		18.51
购物中心			303,407		15.22
商业混合用途			278,225		13.96
单租户零售			172,298		8.64
工业			146,611		7.36
办公室多租户和单租户			86,368		4.33
商业专用			67,135		3.37
办公公寓和合作公寓			63,295		3.18
保健/医疗用途			61,107		3.07
合计⁽¹⁾		$	1,993,018		100.00	%

(1)	包括总额为150万美元的自住商业地产，占商业地产总额的0.07%。

一对四家庭抵押贷款–混合用途物业。我们提供由一到四个家庭混合用途物业担保的抵押贷款。这些物业包含多达四个住宅单元，并包括一个商业部分。我们提供固定利率和可调整利率的一至四户家庭混合用途房产抵押贷款，期限最长可达30年，一般最高贷款额为100万美元。2025年12月31日，一对四家庭混合用途房产抵押贷款为4.764亿美元，占贷款总额的7.18%。

在承保一至四户家庭混合用途物业按揭贷款时，我们采用与承保多户住宅按揭贷款相同的承保标准。

截至2025年12月31日，我们的一对四家庭混合用途房产抵押贷款中有3.178亿美元，即66.70%是ARM贷款。我们提供可调整利率的一至四户家庭混合用途房产抵押贷款，调整期通常为五年，期限最长可达30年。银行目前提供的ARM贷款利率在每个调整期开始时根据高于FHLB-NY相应定期预付率的固定利差进行调整。我们可能会不时以低于指数的初始利率发起ARM贷款，这是由于初始调整期的利差折扣。一至四户家庭混合用途物业可调整利率抵押贷款一般不受利率上调限制，无论是在贷款期限内还是在贷款期限内的合计基础上；但贷款一般包含利率下限。我们在2025年、2024年和2023年分别发起和购买了总额为1580万美元、1440万美元和870万美元的一到四个家庭混合用途财产ARM贷款。

截至2025年12月31日，我们的一对四家庭混合用途房产抵押贷款中有1.586亿美元，即33.30%是固定利率贷款。我们的固定利率一对四家庭混合用途物业抵押贷款的期限最长可达15年，并根据市场情况和银行的资金成本进行有竞争力的定价。我们在2025年、2024年和2023年分别发起和购买了20万美元、260万美元和1140万美元的固定利率一对四家庭混合用途物业抵押贷款。

一对四家庭抵押贷款–住宅物业。我们提供由一到四个家庭住宅物业担保的抵押贷款，包括联排别墅和公寓单元。就本节所载的描述而言，一对四家庭住宅抵押贷款、合作公寓贷款和房屋净值贷款在本文中统称为“住宅抵押贷款”。我们提供固定利率和可调整利率的住宅

期限长达30年的抵押贷款，一般最高贷款额为100万美元。截至2025年12月31日，住宅抵押贷款为3.194亿美元，占贷款总额的4.81%。

我们一般发起的住宅按揭贷款，金额不超过评估值或售价的80%，以较低者为准。每当贷款与价值比率超过担保贷款的财产评估价值的80%时，就需要私人抵押贷款保险。

截至2025年12月31日，我们的住宅抵押贷款中有2.647亿美元，即82.87%是ARM贷款。我们提供ARM贷款，调整期为一年、三年、五年、七年或十年。我们目前提供的ARM贷款利率在每个调整期开始时根据高于FHLB-NY相应定期预付率的固定利差进行调整。我们可能会不时以低于指数的初始利率发起ARM贷款，这是由于初始调整期的利差折扣。ARM贷款通常受到每个调整期2%的利率上调限制，以及在贷款期限内6%的总调整，并有利率下限。我们在2025年、2024年和2023年分别发起和购买了总额为1.234亿美元、5510万美元和650万美元的住宅ARM贷款。

在我们的投资组合中保留ARM贷款有助于我们减少利率风险敞口。然而，在利率快速上升的环境下，利率上升有可能超过一到四个家庭住宅ARM贷款的最大总量调整，并对我们的利息收入和我们的资金成本之间的利差产生负面影响。

ARM贷款通常涉及不同于固定利率贷款固有的信用风险，主要是因为如果利率上升，借款人的基础付款就会上升，从而增加违约的可能性。然而，我们的政策降低了这种潜在风险，即发起一到四个家庭住宅ARM贷款，年度和终身利率上限限制了借款人月供的增加。

截至2025年12月31日，我们的住宅抵押贷款中有5470万美元，即17.13%是固定利率贷款。我们的固定利率住宅抵押贷款的期限通常为15年和30年，并根据市场情况和我们的资金成本进行有竞争力的定价。我们在2025年没有发起或购买任何固定利率的住宅抵押贷款。我们分别在2024年和2023年发起并购买了60万美元和40万美元的固定利率住宅抵押贷款。

截至2025年12月31日，房屋净值贷款总额为1530万美元，占贷款总额的0.23%。房屋净值贷款包含在我们的住宅抵押贷款组合中。这些贷款是作为可调整利率的“房屋净值信贷额度”提供的，在最初10年期限内只需支付利息，此后在剩余期限内需要支付足以清算贷款的本金和利息，不超过30年。这些可调整的“房屋净值信贷额度”可能包括我们对这些贷款收取的利率的“下限”和/或“上限”。这些贷款也可能作为期限最长为15年的完全摊销封闭式固定利率贷款提供。发起的房屋净值贷款大部分是自住的一到四个家庭住宅物业和公寓单元。在较小程度上，房屋净值贷款也起源于为投资和第二套住房而持有的一到四套住宅物业。所有房屋净值贷款须遵守80%的贷款与价值比率，该比率是根据未偿还的首次抵押贷款金额和拟议的房屋净值贷款的总和计算得出的。他们通常被授予的金额从25000美元到300,000美元不等。

建设贷款。截至2025年12月31日，建筑贷款总额为5480万美元，占贷款总额的0.83%。我们的建筑贷款主要是可调整利率贷款，用于为一到四户住宅物业、多户住宅物业和自住商业物业的建设提供资金。我们还在有限的范围内为商业物业的建设提供融资。我们的政策规定，建设贷款的金额可能高达已开发物业估计价值的70%，并且仅当我们获得基础房地产的第一留置权时。建设贷款一般期限为两年或更短。随着施工进展和检查令而取得进展，但须继续进行产权搜索，以确保我们保持第一留置权地位。我们在2025年、2024年和2023年分别发起和购买了总额为1380万美元、2090万美元和3440万美元的建筑贷款。

建设贷款比其他贷款涉及更大程度的风险，因为，除其他外，此类贷款的承销是基于已开发物业的估计价值，这可能难以确定，因为

这种估计中固有的不确定性。此外，建设贷款带来了由于成本超支或市场条件变化可能导致项目无法完成的风险。

小企业管理局贷款。截至2025年12月31日，SBA贷款总额为1750万美元，占贷款总额的0.26%。这些贷款提供给小型企业，并由SBA担保，对于余额在15万美元或以下的贷款，最高可达贷款余额的85%，对于余额在15万美元以上的贷款，最高可达贷款余额的75%。根据SBA Express计划，我们还提供高达350,000美元的定期贷款和信用额度，SBA对此提供50%的担保。SBA担保计划下的最高贷款规模为500万美元，最高贷款担保为375万美元。所有SBA贷款均按照SBA标准操作程序进行承销，该程序要求SBA借款人提供抵押品和拥有20%以上所有权的业主的个人担保。通常情况下，SBA贷款的发放范围在2.5万美元至200万美元之间，期限从1年到7年不等，业主自用商业房地产抵押贷款的期限最长可达25年。SBA贷款通常以与最优惠利率挂钩的可调整利率提供（如《华尔街日报》所公布），调整期为一到三个月。有时，我们可能会在二级市场上出售某些SBA定期贷款的担保部分，在出售时实现收益，并保留这些贷款的服务权，收取大约1%的服务费。

我们在2025年、2024年和2023年分别发起和购买了总额为1060万美元、730万美元和230万美元的SBA贷款。我们在2025年出售了总额为800万美元的SBA贷款的担保部分。2024年和2023年没有SBA销售。

商业业务及其他贷款。截至2025年12月31日，商业商业和其他贷款总额为13.959亿美元，占贷款总额的21.02%。我们发起和购买商业商业贷款和其他贷款，用于商业、个人或家庭用途。商业商业贷款提供给纽约市都会区的企业，年销售额高达2.50亿美元。我们的商业商业贷款包括信用额度和定期贷款包括业主自住抵押贷款。这些贷款以商业资产作抵押，包括应收账款、存货、设备和不动产，一般需要个人担保。该行还就高级担保商业业务贷款进行参与/银团，这些贷款由其他银行提供服务。商业商业贷款的发放范围一般在10万美元到1000万美元之间。我们一般提供可调整利率贷款，调整期限为五年的业主自住按揭和信贷额度，调整期限一般是每月。我们目前提供的可调整利率贷款利率在每个调整期开始时根据高于FHLB-NY业主自住抵押贷款相应定期预付率的固定利差和高于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）或信贷额度最优惠利率的固定利差进行调整。商业业务可调整利率贷款一般不受调整期间或贷款期限内总额基础上的利率增长限制，但它们一般受利率下限的限制。我们的固定利率商业商业贷款通常发起期限长达20年，并根据市场情况和我们的资金成本进行有竞争力的定价。我们在2025年、2024年和2023年分别发起和购买了3.949亿美元、3.191亿美元和3.224亿美元的商业商业贷款。

我们的部分商业业务和其他贷款由自住房地产担保，截至2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，自住房地产总额分别为7.934亿美元、7.451亿美元和7.076亿美元。这些贷款以借款人用于商业用途的物业作抵押，其中主要还款来源预计为借款人对该物业的商业使用所产生的收入。公司认识到，在借款人不履约的情况下，房地产抵押物将是还款来源。该公司认为这些信贷的风险低于商业商业贷款，但风险高于商业房地产贷款。

下表显示于2025年12月31日我们按主要行业划分的商业业务及其他贷款组合的多元化情况：


			百分比
	金额		总计
（千美元）
汽车企业	$	202,319	14.31	%
建筑/承包商		174,266	12.33
批发商		141,355	10.00
制造业		102,660	7.26
专业服务		99,414	7.03
融资公司		97,112	6.87
酒店		94,816	6.71
医疗保健		89,838	6.36
零售		62,254	4.40
餐厅		52,772	3.73
其他		296,570	20.98
合计	$	1,413,376	100.00	%

其他贷款包括透支授信额度。通常，无担保消费者贷款的金额限制在5000美元或以下，期限最长为五年。我们在2025年、2024年和2023年分别发起和购买了530万美元、720万美元和470万美元的非透支其他贷款。我们对消费者贷款和其他贷款采用的承保标准包括确定申请人对其他债务的付款历史，以及评估申请人履行其所有义务的付款能力。除了申请人的信誉外，承销过程还包括抵押品的价值（如果有的话）与拟议贷款金额的比较。无抵押贷款往往具有更高的风险，因此要求更高的利率。

贷款展期、展期、修改和重组。贷款的展期、展期、修改或重组，而不是遇到财务困难的贷款，则需要按照我们的政策对贷款进行全额承保。借款人必须是当前的，才能延长、续贷或修改贷款。我们因借款人要求更改条款而修改抵押贷款的政策将取决于所要求的更改。借款人必须是当前的，并且有良好的付款历史才能有贷款修改。如果借款人正在寻求额外的资金，贷款是按照我们的新贷款政策全额承保的。如果借款人因市场利率下降而寻求降低利率，我们一般将我们的审查限制如下：（1）对于产生收入的物业和商业业务贷款，对物业/业务的经营结果进行审查并对物业进行令人满意的检查，以及（2）对于一到四个住宅物业，对物业进行令人满意的检查。我们关于修改贷款的政策要求贷款必须按照公司政策全额承保。借款人必须证明有能力在新条款下偿还贷款。虽然我们的正式贷款政策并不禁止向本金或利息逾期超过90天的借款人提供额外贷款或借款人的任何相关利息，但我们的惯例是，如果借款人本金或利息逾期超过90天，则不向借款人提供额外贷款或借款人的相关利息。在最近三个财政年度，我们没有向本金或利息逾期超过90天的借款人提供任何额外贷款或任何相关利息。所有的延期、续展、重组和修改必须得到适当的贷款委员会的批准。

公司可能会修改贷款，以使遇到财务困难的借款人能够在被认为符合公司最佳长期利益时继续付款。在修改贷款时，会在修改之日对借款人是否遇到财务困难进行评估。这一修改可能包括降低贷款利率、延长贷款期限、任何非重大付款延迟、本金免除或这些类型修改的任何组合。在进行此类修改时，通常不需要更改信贷损失准备金，因为用于估计准备金的方法已经反映了借款人遇到财务困难的影响。2025年12月31日，没有承诺向因财务困难而收到贷款修改的借款人提供额外资金。见综合财务报表附注附注3（“贷款和信贷损失准备金”）。

贷款审批程序和权限。公司董事会（“董事会”）批准了贷款政策，为我们的各类贷款产品确立了贷款审批要求。我们的住宅按揭贷款政策（适用于所有一对四家庭按揭贷款，包括住宅和混合用途物业）确立了批准的授权水平。不超过75万美元的一对四家庭抵押贷款需要两个签名才能批准，其中一个必须来自总裁、高级执行副总裁房地产贷款主管、住宅、混合用途和小型多户贷款执行副总裁或执行副总裁房地产信贷中心（统称“授权官员”），另一个来自住宅抵押贷款部门的高级承销商、经理、承销商或初级承销商（统称“贷款官员”），并由管理信贷委员会批准。对于超过75万美元和最高200万美元的一到四个家庭抵押贷款，需要三个签名才能获得批准，其中至少两个必须来自授权官员，另一个可能是贷款官员，并由管理信贷委员会和董事贷款委员会批准。董事的贷款委员会或银行董事会还必须在获得授权官员的两个签名和获得管理信贷委员会批准的信贷官的一个签名后，批准超过200万美元的一到四个家庭抵押贷款，最高包括500万美元。超过500万美元的一对四家庭抵押贷款可能需要董事检查。

根据我们的商业房地产贷款政策，由商业房地产和多户住宅物业担保的最高200万美元的贷款由商业房地产执行副总裁和高级执行副总裁、房地产贷款主管或执行副总裁信贷中心经理批准，然后由管理层信贷委员会和/或董事贷款委员会批准。提供的贷款超过200万美元，最高不超过500万美元，必须在得到官员两个签名的情况下提交给管理信贷委员会最终批准，然后提交给主任贷款委员会和/或董事会批准。超过500万美元且不超过并包括2500万美元的贷款必须随后提交给董事贷款委员会和/或董事会批准。超过2500万美元的贷款金额必须得到董事会的批准。

根据我们的商业银行信贷政策，商业业务和其他贷款需要商业贷款委员会的两个签名才能批准，最高可达50万美元。所有超过50万美元和不超过250万美元的商业商业贷款和SBA贷款必须获得商业贷款委员会的两个签名并得到管理信贷委员会的批准。超过250万美元至500万美元的商业商业贷款和SBA贷款必须得到管理信贷委员会的批准，并得到董事贷款委员会的批准。超过500万美元的贷款必须提交给董事贷款委员会和/或董事会批准。

我们的建筑贷款政策要求，不超过200万美元的建筑贷款必须得到高级执行副总裁、房地产贷款主管和商业房地产执行副总裁的批准，并得到管理层信贷委员会或董事贷款委员会的批准。这类贷款超过200万美元，最高包括500万美元，需要得到同一官员的批准、管理信贷委员会的批准，以及董事贷款委员会或银行董事会的批准。管理层信贷委员会批准的超过500万美元的贷款提案，最高包括2500万美元，随后将提交董事贷款委员会和/或董事会批准。超过2500万美元的建设贷款需要银行董事会随后批准。任何偏离我们书面信贷政策的贷款，不论种类，都必须得到董事贷款委员会或银行董事会的批准。

对于我们发起的所有贷款，在收到已完成的贷款申请后，将订购信用报告，并获得某些其他财务信息。需要收到对拟担保拟议贷款的房地产的评估。目前由我们指定并认可的独立评估师进行此类评估。我们的员工评估师对所有评估进行审查。银行董事会每年批准银行使用的独立评估师，并批准银行的评估政策。我们的政策是，要求借款人在关闭前对所有房地产贷款购买产权保险和风险保险。对于某些借款人，和/或根据法律要求，银行可能会要求每月提供托管资金，同时向抵押托管账户支付每笔本金和利息，我们从中支付房地产税等项目，在某些情况下，还会支付灾害保险费。

贷款集中度。世界银行可向任何单一借款人或相关借款人群体提供的最高信贷额度一般限于世界银行未减值资本和盈余的15%，即截至2025年12月31日的1.364亿美元。适用的法律法规允许提供额外额度的信贷，相当于未减值资本和盈余的10%，如果贷款有易于销售的抵押品作担保，这通常不包括房地产。见“-监管”。但是，目前我们的政策是不发放这种额外的信贷。于2025年12月31日，没有任何贷款超过本行授权向一名借款人提供的贷款的最高美元金额。截至当日，该行对一名借款人的未偿还贷款总额最大的三笔贷款分别为1.009亿美元、8420万美元和三名借款人各自的7380万美元，这三笔贷款均按条款履行。

贷款服务。截至2025年12月31日，我们为他人偿还了9590万美元的贷款。我们的政策是保留对我们在二级市场上出售的抵押贷款和SBA贷款的服务权，而不是出售拖欠贷款，这些贷款与向买方释放的服务一起出售。对于卖方保留服务权的我们购买的抵押贷款和商业商业贷款参与，我们收到每月报告，我们用这些报告监测贷款组合。根据与贷款服务商的服务协议，我们依赖服务商联系拖欠的借款人，收集拖欠的金额，并在必要时启动止赎程序，所有这些都符合适用的法律、法规以及我们与我们的服务代理之间的服务协议的条款。服务商被要求提交月度报告，说明他们对拖欠贷款的催收努力。在2025年12月31日和2024年12月31日，我们分别持有2.887亿美元和2.661亿美元的由他人提供服务的贷款。

资产质量

贷款催收。当借款人未能就贷款支付所需的款项时，除上述服务贷款外，我们采取若干步骤诱导借款人治愈拖欠并将贷款恢复到当前状态。在抵押贷款的情况下，在贷款拖欠30天后与借款人进行个人联系。我们采取积极主动的方式管理拖欠贷款，包括进行现场检查，并鼓励借款人与我们的一位代表会面。当我们认为合适时，我们会制定短期还款计划，使借款人能够使他们的贷款保持当前状态，一般在六到九个月内。我们逐笔审查拖欠情况，努力探索帮助借款人履行义务并将其恢复到当前状态的方法。

在商业业务或其他贷款的情况下，我们一般会在贷款首次逾期时向借款人发送不付款的书面通知。在随后未收到付款的情况下，一般会进行额外的信函和电话，以鼓励借款人与我们的一位代表会面，讨论拖欠问题。如果贷款仍未到期，并且我们有必要采取法律行动，这通常发生在贷款拖欠90天或更长时间之后，我们可能会试图收回为SBA贷款、商业商业贷款或消费者贷款提供担保的个人或企业财产。

当借款人表示他们将无法使贷款流动，或由于我们认为表明借款人将无法在合理时间内使贷款流动的其他情况，贷款被归类为不良。所有被归类为不良的贷款，包括所有逾期90天或更长时间的贷款，都处于非应计状态，除非我们认为，有令人信服的证据表明借款人将在不久的将来使贷款成为当前贷款。于2025年12月31日，不存在逾期90天或以上且仍在计息的借款。

在将贷款归类为不良贷款后，我们会审查与贷款状况相关的可用信息和条件，包括贷款抵押品的估计价值以及可能影响借款人继续付款能力的任何法律考虑因素。根据现有资料，我们会考虑出售贷款或保留贷款。如果贷款被保留，我们可能会继续与借款人合作收取到期金额或启动止赎程序。如果发起了止赎行动，并且在止赎出售之前贷款没有成为当前的、全额支付的或再融资，则担保贷款的不动产将在止赎时出售或由我们在实际可行的情况下尽快出售。

一旦做出出售贷款的决定，我们将根据与该贷款相关的事实和情况，确定在出售该贷款时我们认为可以获得的适当对价。然后联系投资者和经纪人，寻求购买贷款的兴趣。我们已经成功地为我们提供出售的不良贷款找到了愿意支付我们认为足够对价的买家。出售条款包括到期现金

在销售结束时，没有任何或有事项或追索我们，服务释放给买方和时间是至关重要的。这些销售通常会在相当短的时间内结束。

这种出售不良贷款的策略使我们能够通过快速将不良贷款转换为现金来优化我们的回报，然后可以再投资于赚取收益的资产。这一策略也让我们避免了不良贷款可能发生的冗长且代价高昂的法律诉讼。不能保证我们未来会继续这种策略，或者如果继续下去，我们将能够找到买家支付足够的对价。

下表显示了在所示期间内出售的拖欠和不良贷款：


	截至12月31日止年度，
（千美元）		2025		2024		2023
计数		17		15		13

收益	$	23,797	$	10,439	$	7,042
净冲销		(1,736)		—		(8)
总收益		521		273		108

问题债务重组（Legacy GAAP）。对于遇到财务困难的借款人，我们曾通过以下方式重组某些问题贷款：将利率降低到下一个重置日期，延长摊销期从而降低每月还款额，推迟支付部分利息，免除本金和/或在有限的时间段内将贷款改为只支付利息。有时，某些问题贷款是通过结合这些选项中的不止一种进行重组的。这些重组并未包括减少本金余额。我们认为，以这种方式重组这些贷款允许某些借款人成为并保持其贷款的当前状态。这些重组贷款被分类为问题债务重组（“TDR”）。在重组为TDR时已连续六个月流动的贷款仍处于应计状态。在重组为TDR时拖欠的贷款被置于非应计状态，直到它们连续六个月及时付款。

下表显示了在12月31日所示期间按重组条款执行的按摊余成本在传统公认会计原则下分类为TDR的贷款：


	12月31日，
（单位：千）	2022		2021
应计状况：
多户住宅	$	1,673	$	1,690
商业地产		7,572		7,572
一对四家庭-混合用途物业		974		1,375
一对四家庭-住宅		253		483
商业业务及其他		1,069		1,340
合计		11,541		12,460

非应计状态：
一对四家庭-混合用途物业		248		261
商业业务及其他		28		41
合计		276		302
重组的履约问题债务总额	$	11,817	$	12,762

被重组为TDR但未按照重组条款履行的贷款被排除在上述TDR表之外，因为它们被置于非应计状态并作为不良贷款报告。截至2022年12月31日，有两笔总额为330万美元的贷款被重组为TDR，未按照其重组条款履行。

拖欠贷款和不良资产。当一笔贷款逾期90天时，我们通常会停止为拖欠贷款计提利息。届时，以前应计但未收取的利息将从收入中转回。然而，违约90天或更长时间到期但未支付利息的贷款，只要借款人继续及时汇出利息付款，就会继续产生利息。

下表显示了我们在所示日期的不良资产。在截至2025年12月31日和2024年12月31日的年度内，如果非应计贷款是流动的，则本应记录的额外利息收入总额各为290万美元。在截至2023年12月31日的年度内，这一数额为200万美元。这些金额不包括在我们相应期间的利息收入中。


	12月31日，
（千美元）	2025			2024			2023			2022			2021
逾期90天或以上且仍在计提的贷款：
多户住宅	$	—		$	—		$	1,463		$	—		$	—
建设		—			—			—			2,600			—
合计		—			—			1,463			2,600			—
非应计抵押贷款：
多户住宅		10,214			11,031			3,206			3,206			2,431
商业地产		21,786			6,283			—			237			613
一对四家庭混合用途物业⁽¹⁾		236			116			981			790			1,309
一对四家庭住宅		1,838			1,428			5,181			4,425			7,725
合计		34,074			18,858			9,368			8,658			12,078

非应计商业经营贷款：
小型企业管理局		554			2,445			2,552			937			937
商业业务及其他⁽¹⁾		6,936			12,015			11,789			20,187			1,918
合计		7,490			14,460			14,341			21,124			2,855
非应计贷款总额		41,564			33,318			23,709			29,782			14,933

不良贷款总额		41,564			33,318			25,172			32,382			14,933
其他不良资产：
可供出售证券⁽²⁾		17,261			18,000			—			—			—
持有至到期证券⁽²⁾		—			—			20,981			20,981			—
合计		17,261			18,000			20,981			20,981			—

不良资产总额	$	58,825		$	51,318		$	46,153		$	53,363		$	14,933

不良贷款与贷款总额之比		0.63	%		0.49	%		0.36	%		0.47	%		0.23	%
不良资产占总资产比		0.68	%		0.57	%		0.54	%		0.63	%		0.19	%

（1）上述分析中未包括以下根据传统公认会计原则按重组条款执行的非应计TDR：2022年12月31日和2021年12月31日的一对四家庭混合用途物业贷款总额分别为20万美元和30万美元，2022年12月31日和2021年12月31日的商业商业贷款总额低于10万美元。

（2）截至2024年12月31日止年度，1份摊余成本为2060万美元的持有至到期市政证券转入可供出售。截至2025年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司未在分类类别之间转让任何证券。见“信贷损失准备金”。

下表显示了我们逾期不到90天且截至12月31日仍在计息的摊余成本拖欠贷款：


	2025				2024
	30 - 59		60 - 89		30 - 59		60 - 89
	天		天		天		天

	（单位：千）

多户住宅	$	3,914	$	1,165	$	12,596	$	9,255
商业地产		2,785		—		4,846		—
一对四家庭―混合用途物业		263		—		870		1,234
一对四家庭―住宅		2,264		53		802		65
小型企业管理局		160		—		—		—
商业业务及其他		7,874		1		409		2,239
合计	$	17,260	$	1,219	$	19,523	$	12,793

拥有的其他不动产。我们积极推销我们拥有的其他房地产（“OREO”）物业。在2025年12月31日和2024年12月31日，我们没有举行奥利奥。

我们可能通过实质上的收回通过止赎获得住宅房地产的实物占有，以抵押消费者抵押贷款。该公司在2025年和2023年期间没有任何奥利奥。在截至2024年12月31日的年度内，公司以80万美元的价格收购并随后出售了一个OREO，产生了20万美元的出售收益。截至2025年12月31日和2024年12月31日，净贷款中分别包括记录在案的210万美元和270万美元的消费者抵押贷款投资，这些贷款由根据适用司法管辖区当地要求正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保。

被批评和分类的资产。我们的政策是审查我们的资产，主要集中在贷款组合、OREO和投资组合，以确保信贷质量保持在最高水平。当发现弱点时，会立即采取行动，通过与借款人或发行人的直接联系来纠正问题。然后，我们对这些资产进行监控，并根据我们的政策和当前的监管准则，将其指定为“特别提及”，即被视为“受批评的资产”，以及被视为必要的“次级”、“可疑”或“损失”，被视为“分类资产”。如果一笔贷款不属于前面提到的类别之一，并且管理层认为弱点很明显，那么我们将该贷款指定为“观察”，所有其他贷款将被视为“通过”。这些贷款指定每季度更新一次。当识别出一个明确定义的弱点危及债务的有序清算时，我们将一项资产指定为次级资产。当一项资产显示次级资产的固有弱点时，我们将其指定为可疑资产，并附加了一条规定，即根据现有事实，全额收回债务是极不可能的。如果一项资产被认为债务人无力偿还，我们将其指定为损失。我们不持有任何被指定为损失的贷款，因为被指定为损失的贷款被记入信用损失准备金。非应计资产被指定为次级、可疑或损失。如果某项资产不值得在其他类别之一中指定，但包含值得密切关注的潜在弱点，我们将该资产指定为特别提及。截至2025年12月31日，我们的批评和分类资产总额为1.01亿美元，比2024年12月31日的9190万美元增加了910万美元。

下表列出2025年12月31日本行以摊余成本计量的批评及分类资产：


（单位：千）	特别提及		不达标		疑点重重		亏损		合计

贷款：
多户住宅	$	20,752	$	12,367	$	—	$	—	$	33,119
商业地产		8,400		22,344		—		—		30,744
一对四家庭-混合用途物业		263		559		—		—		822
一对四家庭-住宅		507		1,224		—		—		1,731
建设		—		—		—		—		—
小型企业管理局		26		700		—		—		726
商业业务及其他		3,868		12,741		—		—		16,609
贷款总额		33,816		49,935		—		—		83,751

投资证券：
可供出售证券		—		17,261		—		—		17,261
投资证券总额		—		17,261		—		—		17,261

合计	$	33,816	$	67,196	$	—	$	—	$	101,012

下表列出截至2024年12月31日该行按摊余成本计算的批评及分类资产：


（单位：千）	特别提及		不达标		疑点重重		亏损		合计

贷款：
多户住宅	$	12,551	$	13,161	$	—	$	—	$	25,712
商业地产		—		6,376		—		—		6,376
一对四家庭-混合用途物业		1,718		117		—		—		1,835
一对四家庭-住宅		1,053		916		—		—		1,969
建设		2,616		—		—		—		2,616
小型企业管理局		325		2,736		—		—		3,061
商业业务及其他		14,434		16,895		1,032		—		32,361
贷款总额		32,697		40,201		1,032		—		73,930

投资证券：
可供出售证券		—		18,000		—		—		18,000
投资证券总额		—		18,000		—		—		18,000

合计	$	32,697	$	58,201	$	1,032	$	—	$	91,930

与贷款有关的环境问题。我们目前获得与商业房地产贷款承销相关的环境报告，通常获得与多户贷款承销相关的环境报告。对于所有其他贷款，我们只有在当前或在我们已知的范围内，为贷款提供担保的财产的先前使用的性质表明存在潜在的环境风险时才能获得环境报告。然而，我们可能在任何情况下都不知道这些用途或风险，因此，我们无法保证我们在丧失抵押品赎回权中获得的房地产没有环境污染，也无法保证我们不会对此承担任何责任。

信贷损失准备金

信用损失准备（“ACL”）是从金融资产的摊余成本基础中扣除以按预期在金融资产上收取的金额列报账面净值的估计。当管理层根据对信用风险的季度分析认为贷款余额无法收回时，将从该ACL中扣除贷款。

ACL的金额基于损失率模型，该模型考虑了反映管理层对贷款组合信用质量评估的多种因素。管理层使用来自内部和外部来源的有关信息估计备抵余额，这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关。这些因素在性质上既是定量的，也是定性的，包括但不限于历史损失、经济状况、拖欠趋势、基础抵押品的价值和充足性、数量和投资组合组合，以及内部贷款流程。

定量备抵是使用若干投入和假设计算得出的。这一过程的结果，支持管理层对合并财务状况报表中提出的每个期末ACL充分性的评估。

计算信用损失准备金的过程从我们按投资组合细分的历史损失开始。然后将损失纳入合理和可支持的预测，以制定信贷损失准备金的数量部分。

在计算ACL时，该公司规定了三种经济条件（扩张、转型、收缩）中合理且可支持的预测和恢复期。在计算2025年12月31日的ACL估算值时，合理且可支持的预测为两个季度的期间，复苏期为四个季度。截至2025年12月31日和2024年12月31日，贷款的ACL总额分别为4280万美元和4020万美元。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，不良贷款总额分别为4160万美元和3330万美元。该行的承销标准一般要求贷款发放时的贷款价值比不超过75%。于2025年12月31日，我们的不良贷款的未偿还本金余额为支持抵押品估计现值的52.5%，经考虑已记录的冲销。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，我们分别产生了980万美元、770万美元和1080万美元的净冲销。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司分别录得贷款信用损失准备金总额为1250万美元、770万美元和1050万美元。2025年记录的拨备是由于对一笔失去主要租户的商业房地产贷款应用了准备金、对一笔商业业务和其他贷款应用了增加的准备金，再加上由于贷款销售、短期还款和之前被认为无法收回的保留贷款而产生的净冲销。2024年录得的拨备是由几项商业业务和房地产多户贷款的准备金增加推动的。2023年录得的拨备是由于为两笔非应计商业业务贷款全额计提准备金，以及为当前利率环境对可调整利率贷款的债务覆盖率带来的高风险增加准备金。我们认为，在2025年12月31日，拨备足以吸收我们贷款组合中固有的损失。信贷损失准备金分别占2025年12月31日和2024年12月31日未偿还贷款总额的0.64%和0.60%。信贷损失准备占2025年12月31日和2024年12月31日不良贷款的比例分别为103.0%和120.5%。

截至2023年12月31日，公司有一笔总额为2100万美元的持有至到期（“HTM”）投资证券于2022年通过授予付款延期进行了修改。截至2024年12月31日止年度，该证券转入可供出售证券（“AFS”）。管理层认为，由于信誉长期恶化，将证券转移到可供出售是合适的，因为这样的转移并没有玷污剩余的持有至到期投资组合。该证券在转让时为非应计证券。截至2024年12月31日，该证券的公允价值为18.0百万美元。经审查后确定，公允价值的全部下降与信贷有关，因此记录为信贷损失准备金，总额为260万美元。截至2025年12月31日和2023年12月31日止年度，公司未在分类类别之间转让任何证券。截至2025年12月31日和2024年12月31日，证券的ACL总额分别为330万美元和300万美元。

下表列出了我们的信用损失准备的变化和余额。


	截至12月31日止年度，
（单位：千）		2025		2024		2023
期初余额	$	40,152	$	40,161	$	40,442
贷款-冲销		(11,403)		(7,969)		(11,157)
贷款-回收		1,554		285		345
贷款-拨备（收益）		12,499		7,675		10,531
信贷损失备抵-贷款	$	42,802	$	40,152	$	40,161


期初余额	$	353	$	1,087	$	1,100
津贴转拨至AFS后的转回		—		(750)		—
HTM证券（福利）规定		(5)		16		(13)
信贷损失备抵-HTM证券	$	348	$	353	$	1,087

期初余额	$	2,627	$	—	$	—
AFS证券（福利）规定		294		2,627		—
信贷损失备抵-AFS证券	$	2,921	$	2,627	$	—


期初余额	$	1,037	$	1,102	$	970
表外-（惠益）拨备		696		(65)		132
信贷损失准备金-表外	$	1,733	$	1,037	$	1,102

信贷损失备抵	$	47,804	$	44,169	$	42,350

下表列出了我们的信贷损失准备-贷款的变化和余额。


	截至12月31日止年度，
（千美元）	2025			2024			2023			2022			2021
年初余额	$	40,152		$	40,161		$	40,442		$	37,135		$	45,153
信贷损失准备金（利益）		12,499			7,675			10,531			4,842			(4,899)

冲销的贷款：
多户住宅		(2,935)			—			—			(208)			(43)
商业地产		(1,347)			(421)			(8)			—			(64)
一对四家庭-混合用途物业		(55)			—			—			—			(33)
一对四家庭-住宅		(5)			(14)			(23)			(20)			—
小型企业管理局		(279)			(7)			(7)			(1,053)			—
计程车奖章		—			—			—			—			(2,758)
商业业务及其他		(6,782)			(7,527)			(11,119)			(2,067)			(2,236)
冲销的贷款总额		(11,403)			(7,969)			(11,157)			(3,348)			(5,134)

复苏：
多户住宅		—			2			2			77			10
商业地产		—			—			—			—			—
一对四家庭-混合用途物业		—			2			1			—			133
一对四家庭-住宅		53			102			52			5			157
小型企业管理局		52			108			248			47			34
计程车奖章		—			—			—			447			1,457
商业业务及其他		1,449			71			42			1,237			224
总回收率		1,554			285			345			1,813			2,015

净（冲销）回收		(9,849)			(7,684)			(10,812)			(1,535)			(3,119)
年末余额	$	42,802		$	40,152		$	40,161		$	40,442		$	37,135

净冲销与该期间平均未偿还贷款的比率		0.15	%		0.11	%		0.16	%		0.02	%		0.05	%
ACL-期末贷款与贷款总额的比率		0.64	%		0.60	%		0.58	%		0.58	%		0.56	%
期末ACL-贷款与非应计贷款的比率		102.98	%		120.51	%		169.39	%		135.79	%		248.66	%
ACL-期末贷款与不良贷款比率		102.98	%		120.51	%		159.55	%		124.89	%		248.66	%

下表列出我们在所示日期所列各贷款类别的贷款总额中分配的信贷损失准备金。“金额”栏中包含的数字表示为每个贷款类别分配的信贷损失准备金。标题为“类别贷款占总贷款的百分比”一栏中包含的数字表示每个贷款类别的贷款总额占我们贷款组合的百分比：


	12月31日，
	2025				2024				2023				2022				2021
			百分比				百分比				百分比				百分比				百分比
			贷款的				贷款的				贷款的				贷款的				贷款的
			类别到				类别到				类别到				类别到				类别到
贷款类别	金额		贷款总额		金额		贷款总额		金额		贷款总额		金额		贷款总额		金额		贷款总额

	（千美元）
抵押贷款：

多户住宅	$	12,601	35.88	%	$	13,145	37.50	%	$	10,373	38.53	%	$	9,552	37.57	%	$	8,185	37.94	%
商业地产		13,559	30.02			9,288	29.28			8,665	28.39			8,184	27.62			7,158	26.77
一对四家庭混合用途物业		1,236	7.18			1,623	7.59			1,610	7.69			1,875	8.00			1,755	8.62
一对四家庭住宅		875	4.81			759	3.63			668	3.19			901	3.48			784	4.17
建设		171	0.83			371	0.90			158	0.85			261	1.02			186	0.90
总抵押贷款		28,442	78.72			25,186	78.90			21,474	78.65			20,773	77.69			18,068	78.40

商业经营贷款：

小型企业管理局		1,881	0.26			1,523	0.30			1,626	0.29			2,198	0.34			1,209	1.41
商业业务及其他		12,479	21.02			13,443	20.80			17,061	21.06			17,471	21.97			17,858	20.19
商业商业贷款总额		14,360	21.28			14,966	21.10			18,687	21.35			19,669	22.31			19,067	21.60

贷款总额	$	42,802	100.00	%	$	40,152	100.00	%	$	40,161	100.00	%	$	40,442	100.00	%	$	37,135	100.00	%

投资活动

一般。我们的投资政策主要是为了管理我们整体资产和负债的利率敏感性，在不产生不适当的利率和信用风险的情况下产生有利的回报，补充我们的贷款活动，并提供和维持流动性。在建立我们的投资策略时，我们会考虑我们的业务和增长战略、经济环境、我们的利率风险敞口、我们的利率敏感性“缺口”头寸、要持有的证券类型以及其他因素。见本年度报告第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——概述——管理战略”。

虽然我们有权投资各类资产，但我们主要投资于抵押贷款支持证券、投资于政府和政府机构证券的共同基金或债券基金发行的证券、市政债券、公司债券和抵押贷款债务（“CLO”）。我们在2025年12月31日和2024年12月31日都没有持有任何外国主权债务问题。

我们的ALCO投资委员会每季度召开一次会议，以监测投资交易并制定投资策略。董事会每年审查投资政策，每月审查投资活动。

当管理层打算无限期持有该证券时，或当该证券可能被用于战术资产/负债目的并可能不时被出售以有效管理利率风险以及由此产生的提前偿付风险和流动性需求时，投资证券被归类为可供出售。当管理层打算将证券持有至到期时，证券被归类为持有至到期。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们根据公允价值期权进行的投资总额分别为1440万美元和1360万美元。根据公允价值期权进行的投资的未实现损益包含在我们的综合经营报表中。可供出售证券的未实现损益，不计入收益，计入累计其他综合收益（亏损），税后净额。持有至到期证券按摊余成本法列账。截至2025年12月31日，我们有13.899亿美元的可供出售证券和5020万美元的持有至到期证券，它们合计占总资产的16.57%。截至2025年12月31日，总证券的总市值约为我们股本金额的2.0倍。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司持有至到期证券的信用损失准备金分别为30万美元和40万美元。公司对持有至到期债务证券的预期信用损失的估计是基于历史信息、当前状况和合理、可支持的预测。在2025年12月31日和2024年12月31日，公司的投资组合由三种证券组成：前两种为结构化

类似于商业业主占用贷款，并模拟了类似于以房地产为抵押的商业商业贷款的信用损失，第三个由房利美发行和担保，房利美是一家政府担保企业，其信用评级和感知信用风险与美国政府相当。因此，公司假设房利美证券的预期损失为零。

截至2025年12月31日和2023年12月31日止年度，公司没有在分类类别之间转让任何证券。在截至2024年12月31日的年度内，一份摊余成本为2060万美元、账面净值为1990万美元的持有至到期市政证券转入可供出售。管理层认为，由于信誉长期恶化，将证券转移到可供出售是适当的，并且在转移时是非应计的。此次转让并未玷污剩余的持有至到期组合。截至2025年12月31日，该证券的公允价值为1730万美元。经审查后确定，公允价值下降与信贷有关，因此记录为信贷损失准备金，总额为290万美元。

下表列出了有关我们的证券投资组合、生息存款和在所示日期出售的联邦基金的摊余成本和市场价值的某些信息。

下表列出了有关我们的证券投资组合、生息存款和在所示日期出售的联邦基金的摊余成本和市场价值的某些信息。
	12月31日，
	2025				2024				2023
	摊销		公平		摊销		公平		摊销		公平
	成本		价值		成本		价值		成本		价值

	（单位：千）
持有至到期证券
债券及其他债务证券：
市政证券⁽¹⁾	$	42,711	$	39,021	$	44,002	$	37,815	$	66,155	$	58,697
债券和其他债务证券合计		42,711		39,021		44,002		37,815		66,155		58,697

抵押贷款支持证券：
FNMA		7,817		7,211		7,836		6,903		7,855		7,058
抵押贷款支持证券总额		7,817		7,211		7,836		6,903		7,855		7,058

持有至到期证券合计⁽¹⁾		50,528		46,232		51,838		44,718		74,010		65,755

可供出售证券
债券及其他债务证券：
美国政府机构		6,262		6,264		8,804		8,848		82,548		81,734
市政当局⁽²⁾		20,627		17,261		20,627		18,000		—		—
公司债券		241,091		241,031		130,882		125,249		173,184		155,449
抵押贷款债务		289,349		289,229		420,260		420,817		269,600		270,129
债券和其他债务证券合计		557,329		553,785		580,573		572,914		525,332		507,312

共同基金		12,650		12,650		11,890		11,890		11,660		11,660

股本证券：
普通股		1,551		1,551		1,465		1,465		1,437		1,437
总股本证券		1,551		1,551		1,465		1,465		1,437		1,437

抵押贷款支持证券：
REMIC和CMO		611,292		614,905		707,540		707,580		160,165		133,574
GNMA		60,116		60,363		30,099		29,945		12,402		10,665
FNMA		65,446		66,115		99,183		98,146		155,995		135,074
FHLMC		79,235		80,555		76,048		75,965		89,427		75,031
抵押贷款支持证券总额		816,089		821,938		912,870		911,636		417,989		354,344

可供出售证券总数⁽³⁾		1,387,619		1,389,924		1,506,798		1,497,905		956,418		874,753

出售的生息存款和联邦基金		94,048		94,048		125,157		125,157		145,322		145,322
合计	$	1,532,195	$	1,530,204	$	1,683,793	$	1,667,780	$	1,175,750	$	1,085,830

(1)	不包括截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的信贷损失准备金总额分别为0.3百万美元、0.4百万美元和1.1百万美元。

(2)	不包括截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的信贷损失准备金总额分别为290万美元和260万美元。

(3)	不包括与截至2023年12月31日在封闭池中对冲的可供出售证券相关的总计230万美元的未分配投资组合层基础调整。见合并财务报表附注附注20（“衍生金融工具”）。

抵押贷款支持证券。截至2025年12月31日，我们可供出售和持有至到期的抵押贷款支持证券的市值总计8.291亿美元，其中4.728亿美元投资于可调整利率抵押贷款支持证券。这些可调整利率证券的抵押贷款通常受到年度和终生利率增长的限制。我们预计，未来可能会继续使用抵押贷款支持证券的投资来补充抵押贷款活动。抵押贷款支持证券更多

流动性高于个人抵押贷款，可能更容易用于抵押我们的债务，包括抵押银行的政府存款。

下表列出了我们在所示年份的可供出售抵押贷款支持证券的购买、销售和本金偿还情况：


	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023

	（单位：千）

年初余额	$	911,636	$	354,344	$	384,283

购买抵押贷款支持证券		233,775		1,009,611		5,431

未到期溢价摊销，扣除未到期折价增值		78		(890)		(975)

可供出售的抵押贷款支持证券未实现（亏损）收益净变动		7,083		62,411		6,392

以公允价值计量的抵押贷款支持证券记录的已实现（亏损）收益净额		-		6		6

抵押贷款支持证券的销售和到期日		(125,549)		(386,382)		-

抵押贷款支持证券收到的本金偿还		(205,085)		(127,464)		(40,793)

抵押贷款支持证券净（减少）增加		(89,698)		557,292		(29,939)

年末余额	$	821,938	$	911,636	$	354,344

虽然与整笔贷款相比，抵押贷款支持证券的信用风险有所降低，但此类证券仍然面临风险，即波动的利率环境以及基础抵押贷款的地理分布等其他因素可能会改变此类抵押贷款的提前还款率，从而影响此类证券的提前还款速度和价值。

下表列出了我们于2025年12月31日投资于债权及股本证券和生息存款的摊余成本、公允价值、年化加权平均收益率和期限的某些信息。余额分层是基于规定的期限。未反映抵押贷款支持证券的还款和提前还款假设。可供出售证券在合并财务报表中按公允价值列账，持有至到期证券按摊余成本列账。


	一年或更短				一至五年				五到十年				十年以上				证券总额
																	平均
			加权				加权				加权				加权		剩余					加权
	摊销		平均		摊销		平均		摊销		平均		摊销		平均		年至	摊销		公平		平均
	成本		产量		成本		产量		成本		产量		成本		产量		成熟度	成本		价值		产量

	（千美元）

持有至到期证券

债券及其他债务证券：
市政证券⁽¹⁾	$	—	—	%	$	—	—	%	$	—	—	%	$	42,711	3.27	%	22.06	$	42,711	$	39,021	3.27	%
债券和其他债务证券合计		—	—			—	—			—	—			42,711	3.27		22.06		42,711		39,021	3.27

抵押贷款支持证券：
FNMA		—	—			—	—			7,817	3.34			—	—		7.34		7,817		7,211	3.34
抵押贷款支持证券总额		—	—			—	—			7,817	3.34			—	—		7.34		7,817		7,211	3.34

可供出售证券

债券及其他债务证券：
美国政府和各机构		—	—			—	—			1,581	6.25			4,681	5.94		17.14		6,262		6,264	6.02
市政当局⁽²⁾		—	—			—	—			—	—			20,627	—		17.26		20,627		17,261	—
公司债券		—	—			64,081	4.94			164,510	6.37			12,500	6.77		6.97		241,091		241,031	6.01
CLO		—	—			—	—			75,807	5.43			213,542	5.35		10.90		289,349		289,229	5.37
债券和其他债务证券合计		—	—			64,081	4.94			241,898	6.08			251,350	4.99		9.50		557,329		553,785	5.46

共同基金		12,650	3.06			—	—			—	—			—	—		—		12,650		12,650	3.06

股本证券：
普通股		—	—			—	—			—	—			1,551	6.55		—		1,551		1,551	6.55
总股本证券		—	—			—	—			—	—			1,551	6.55		—		1,551		1,551	6.55

抵押贷款支持证券：
REMIC和CMO		—	—			—	—			131	4.07			611,161	5.18		28.48		611,292		614,905	5.18
GNMA		—	—			—	—			—	—			60,116	5.38		29.43		60,116		60,363	5.38
FNMA		—	—			—	—			25,995	4.49			39,451	5.33		20.79		65,446		66,115	5.00
FHLMC		—	—			—	—			—	—			79,235	5.60		25.53		79,235		80,555	5.60
抵押贷款支持证券总额		—	—			—	—			26,126	4.49			789,963	5.24		27.64		816,089		821,938	5.22

生息存款		94,048	3.55			—	—			—	—			—	—		—		94,048		94,048	3.55
合计	$	106,698	3.49	%	$	64,081	4.94	%	$	275,841	5.85	%	$	1,085,575	5.11	%	20.06	$	1,532,195	$	1,530,204	5.13	%

(1)	不包括总额为30万美元的信贷损失准备金。

(2)	不包括总计290万美元的信贷损失准备金。

资金来源

一般。存款、FHLB-NY借款、其他借款、贷款的本金和利息支付、抵押贷款支持和其他证券，以及出售贷款和证券的收益是我们用于贷款、投资和其他一般用途的主要资金来源。

存款。我们提供多种存款账户，利率和期限各不相同。我们的存款主要包括储蓄账户、货币市场账户、活期账户、NOW账户和存单。我们通过我们的30个全方位服务办事处和我们的互联网分支机构，从我们的市场区域提取了一个相对稳定的零售存款基础。我们寻求通过提供优质服务和有竞争力的利率来保留现有的储户关系，同时将存款增长控制在合理范围内。管理层的意图是平衡其目标，即维持有竞争力的存款利率，同时寻求管理其资金成本，为其战略提供资金。

除了我们提供全方位服务的办事处外，我们还经营互联网分支机构和一个政府银行单位。互联网分公司目前提供储蓄账户、货币市场账户、支票账户、存款证。这使我们能够在全国范围内竞争，没有物理位置的地理限制。截至2025年12月31日

和2024年，我们互联网分支的存款总额分别为1.213亿美元和1.492亿美元。政府银行部门为公共市政当局提供银行服务，包括县、市、镇、村、学区、图书馆、消防区以及纽约市都会区的各个法院。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我国政府银行部门的存款总额分别为19.088亿美元和17.755亿美元。

我们的核心存款，包括储蓄账户、NOW账户、货币市场账户和无息活期账户，通常比其他资金来源更稳定，成本更低。然而，存款流入某一特定类型的账户受到一般经济状况、现行利率变化和竞争的显着影响。我们在2025年应付储户款项增加了1.263亿美元，这主要是由于我们的核心存款增长部分被存单减少所抵消。截至2025年12月31日止年度，我们应付存款人账户的计息成本由截至2024年12月31日止年度的3.83%下降33个基点至3.50%。FOMC三次下调联邦基金利率目标区间，2025年期间共下调75个基点，从9月的4.25%至4.50%的区间下调至12月的3.50%至3.75%的区间。我们无法预测未来利率变化的方向或时间，因为无法保证未来的任何FOMC利率决定。如果利率在2026年下降，我们可以看到我们的存款成本下降，这可能会增加我们的净息差。同样，如果利率在2026年期间上升，结果可能是我们的存款成本增加，这可能会降低我们的净息差。

存款中包括余额为25万美元或以上的存款证（不包括根据总存款证以1000美元发行的经纪存款）在2025年12月31日和2024年12月31日分别为5.107亿美元和5.144亿美元。

我们利用经纪存款作为额外的资金来源，协助管理我们的利率风险，并作为我们部分利率掉期的基础资金来源。在2025年12月31日和2024年12月31日，我们分别有11.311亿美元和13.190亿美元被归类为经纪存款。当这些存款的利率低于其他批发选项时，我们获得经纪存单作为批发资金来源，或延长我们存款的期限。经纪存款通常比我们的零售存款具有更高的贝塔系数，因为利率通常对联邦基金利率的变化更加敏感。我们的一部分经纪存单使用利率掉期对冲利率上升。在2025年12月31日和2024年12月31日，分别有7.258亿美元和8.758亿美元使用利率掉期进行了对冲。见合并财务报表附注附注20（“衍生金融工具”）。银行获得的经纪存款一般由FDIC全额承保，不能提前赎回。于2025年12月31日及2024年12月31日，本行未持有任何未投保的经纪存款。

存托信托公司（“DTC”）被用作清算所，维护CEDEE & Co名下的每一笔存款。这些存款就像股票或债券投资一样可以转让，客户只需一个电话就可以开户，就像购买股票或债券一样。与非经纪存单不同的是，无论出于何种原因，包括提高利率，存款金额都可以以罚款的方式提取，经纪存单只有在存款人死亡，或法院宣布其精神上无行为能力的情况下才能提取。这些工具使我们能够更好地管理我们的存款期限和我们的利率风险。有时，我们还利用经纪商获得货币市场存款和NOW账户。我们在经纪货币市场和NOW账户上支付的费率与我们在这些类型的非经纪账户上支付的费率相似，费率是在银行和经纪人之间的合同中商定的。这些账户与经纪存单账户类似，我们只为每个经纪人的总存款维护一个账户，由经纪人维护每个存款人的详细记录。

我们还通过IntraFi网络提供超过25万美元的FDIC保险覆盖，该网络安排将资金以低于25万美元的增量放入网络内其他成员银行发行的存款证账户、活期账户或货币市场账户。这使我们能够接受来自存款人的超过25万美元的存款，并通过网络将存款存放到其他成员银行，以提供FDIC存款保险的全额保险。我们可能会收到其他成员银行的存款，以换取我们存入网络的存款。我们也可能从其他网络成员银行获得存款，而无需将存款放入网络。我们获得这些类型的存款主要是作为短期资金来源。我们还可以在其他成员银行进行存款，而无需接收其他成员银行的存款。储户被允许从持有存款的一家或多家成员银行的这些账户中提取资金，但会受到处罚。此外，我们将一部分政府存款存放在IntraFi Network货币市场和活期账户中，这不需要我们

提供抵押品。这使我们能够将资金投资于收益率更高的资产。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行持有的IntraFi Network货币市场和活期存款总额分别为7.015亿美元和7.218亿美元。截至2025年12月31日，10.5万美元被归类为经纪存款，而截至2024年12月31日，这些存款中的18.3万美元被归类为经纪存款。

截至2025年12月31日，该银行的未保险存款总额为26亿美元，占存款的35%，其中12亿美元通过某种其他方式完全抵押，留下未保险和未抵押存款总额为13亿美元，占存款的18%。截至2024年12月31日，该银行的未保险存款总额为23亿美元，占存款的31%，其中11亿美元通过某种其他方式完全抵押，留下未保险和未抵押存款总额为12亿美元，占存款的17%。截至2023年12月31日，该银行的无保险存款总额为21亿美元，占存款的30%，其中9亿美元通过某种其他方式完全抵押，留下的无保险和无抵押存款总额为12亿美元，占存款的17%。

下表列出我们的存款账户在所示日期的分布情况，以及呈列的各类存款的加权平均名义利率。


	12月31日，
	2025						2024						2023
					加权						加权						加权
			百分比		平均				百分比		平均				百分比		平均
			总计		标称				总计		标称				总计		标称
	金额		存款		率		金额		存款		率		金额		存款		率

	（千美元）
储蓄账户	$	93,752	1.28	%	0.39	%	$	98,964	1.38	%	0.38	%	$	108,605	1.59	%	0.45	%
现在账户		2,108,653	28.85		3.14			1,854,069	25.82		3.26			1,771,164	25.99		3.58
活期账户		969,287	13.26		0.00			836,545	11.65		0.00			847,416	12.43		0.00
抵押人的托管存款		59,590	0.81		0.30			53,082	0.74		0.27			50,382	0.74		0.25
合计		3,231,282	44.20		2.07			2,842,660	39.59		2.19			2,777,567	40.75		2.31

货币市场账户		1,791,616	24.50		3.39			1,686,109	23.49		3.48			1,726,404	25.33		3.91

原到期日为：的存单账户
6个月以下		787,228	10.77		3.87			1,262,552	17.59		4.53			690,638	10.13		5.46
6至12个月以下		743,850	10.17		3.70			499,734	6.96		4.54			346,073	5.08		4.94
12至30个月以下		652,064	8.92		3.80			813,939	11.34		4.17			1,185,856	17.40		3.92
30至48个月以下		102,775	1.41		3.82			68,912	0.96		4.12			75,541	1.11		3.64
48至72个月以下		2,726	0.04		0.29			4,466	0.06		0.51			11,943	0.18		1.31
72个月以上		201	—		0.11			561	0.01		0.11			1,239	0.02		0.18
存单账户合计		2,288,844	31.30		3.79			2,650,164	36.92		4.41			2,311,290	33.92		4.51

存款总额	$	7,311,742	100.00	%	2.93	%	$	7,178,933	100.00	%	3.31	%	$	6,815,261	100.00	%	3.46	%

下表显示了以下所示期间的经纪存款构成：


	12月31日，
（单位：千）	2025		2024		2023
现在账户	$	299,947	$	151,387	$	187,119
货币市场账户		—		73,622		96,596
存款证		831,179		1,093,996		818,287
经纪存款总额	$	1,131,126	$	1,319,005	$	1,102,002

经纪存款的利息支出汇总如下所示期间：


		12月，
（单位：千）		2025		2024		2023
现在账户		$	10,429	$	2,124	$	1,286
货币市场账户			554		1,311		3,519
存款证			28,211		31,509		17,411
经纪存款的总利息支出		$	39,194	$	34,944	$	22,216

下表按各利率类别、所示日期的未偿还定期存款账户金额以及所示期间的未偿还凭证账户的到期年数列示：


							截至2025年12月31日
	12月31日，						内		一到
	2025		2024		2023		一年		三年		此后

	（千美元）
利率：
1.99%以下⁽¹⁾	$	60,735	$	89,007	$	98,900	$	53,921	$	4,311	$	2,503
2.00%至2.99%		7,940		2,133		183,366		884		7,056		—
3.00%至3.99%⁽²⁾		1,463,477		95,183		242,334		1,375,379		87,979		119
4.00%至4.99%⁽³⁾		756,604		2,357,379		755,074		746,068		10,536		—
5.00%至5.99%⁽⁴⁾		88		106,462		1,031,616		88		—		—
合计	$	2,288,844	$	2,650,164	$	2,311,290	$	2,176,340	$	109,882	$	2,622

(1)

包括2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的经纪存款分别为560万美元、1030万美元和700万美元。

(2)

包括截至2025年12月31日的4.957亿美元经纪存款。

(3)

包括截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的经纪存款分别为3.299亿美元、10.743亿美元和1.319亿美元。

(4)

包括分别于2024年12月31日和2023年12月31日的940万美元和6.807亿美元的经纪存款。

下表按剩余期限类别列出截至2025年12月31日余额为25万美元或以上的存单账户金额及其年化加权平均利率。


			加权
	金额		平均费率

	（千美元）
到期期限：
三个月或以下	$	207,247	3.94	%
三到六个月		197,047	3.72
超过6至12个月		78,577	3.59
12个月以上		27,791	3.90
合计	$	510,662	3.80	%

下表列出所示期间的存款活动，包括抵押人的托管存款。


	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023

	（单位：千）
存款净额	$	(96,569)	$	119,090	$	141,264
保费摊销（增值）净额		851		986		714
存款利息		228,527		243,594		187,941
存款净增加	$	132,809	$	363,670	$	329,919

下表列出了我们的平均存款账户在所示年份的分布情况、占总存款组合的百分比以及所呈现的每个存款类别的平均利息成本。显示的所有年份的平均余额来自每日余额。


	12月31日，
	2025						2024						2023
			百分比						百分比						百分比
	平均		总计		平均		平均		总计		平均		平均		总计		平均
	余额		存款		成本		余额		存款		成本		余额		存款		成本

	（千美元）
储蓄账户	$	94,482	1.28	%	0.42	%	$	102,843	1.38	%	0.46	%	$	121,102	1.59	%	0.43	%
现在账户		2,245,412	28.85		3.44			1,965,774	25.82		3.85			1,937,974	25.99		3.31
活期账户		899,143	13.26		—			843,151	11.65		—			867,667	12.43		—
抵押人的托管存款		90,468	0.81		0.30			82,095	0.74		0.31			81,015	0.74		0.25
合计		3,329,505	44.20		2.34			2,993,863	39.59		2.55			3,007,758	40.75		2.16

货币市场账户		1,710,557	24.50		3.61			1,699,869	23.49		4.00			1,754,059	25.33		3.36

存款证账户		2,461,895	31.30		3.61			2,604,817	36.92		3.85			2,091,677	33.92		3.10
存款总额	$	7,501,957	100.00	%	3.05	%	$	7,298,549	100.00	%	3.35	%	$	6,853,494	100.00	%	2.76	%

借款。虽然存款是我们的主要资金来源，但我们也将借款作为可供选择且具有成本效益的资金来源，用于放贷、投资和其他一般用途。该银行是FHLB-NY的成员，并有资格从FHLB-NY获得预付款。此类预付款通常以针对银行抵押贷款组合和银行对FHLB-NY股票的投资的一揽子留置权作为担保。此外，该行可能会质押抵押贷款支持证券，以获得FHLB-NY的预付款。参见“—法规—联邦Home Loan银行系统。”FHLB-NY将推进的最大金额根据FHLB-NY的政策不时波动。该行可能与经纪自营商和FHLB-NY订立回购协议。这些协议记录为融资交易，回购义务在我们的合并财务报表中反映为负债。该行还与其他商业银行有无担保信贷额度。此外，我们在2007年发行了面值总额为6190万美元的初级次级债券。这些初级次级债券在综合财务状况表中按公允价值列账。截至2025年12月31日，公司持有的次级债本金余额合计为1.891亿美元。

该银行通过质押合格的投资证券和贷款，包括根据美联储借款人托管抵押品计划抵押的贷款，在美联储贴现窗口维持借贷能力。这种能力旨在作为流动性的或有来源，而不是主要的资金来源。借款，如果有的话，通常是短期性质的，由质押抵押品担保，但须遵守适用的保证金和美联储要求。在2025年和2024年期间，该计划没有重大未清余额。

公司对借款使用利率互换，以帮助减轻利率上升对我们资金成本的影响。于2025年12月31日及2024年12月31日，公司没有借款的主动利率掉期。

截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度的平均借贷成本分别为4.62%、4.87%及4.34%。同年平均借款余额分别为4.796亿美元、7.953亿美元和7.761亿美元。

下表列出了关于我们在所示日期结束的期间或期间的借款的某些信息。


	截至12月31日止年度，
	2025			2024			2023

	（千美元）
FHLB-NY进展
平均未偿余额	$	242,073		$	520,235		$	425,050
期间任何月底未偿还的最高金额		283,933			810,050			764,219
期末未清余额		183,933			628,933			480,801
期间加权平均利率		3.41	%		3.89	%		3.53	%
期末加权平均利率		3.97			4.37			4.88

其他借款
平均未偿余额	$	237,479		$	273,113		$	351,000
期间任何月底未偿还的最高金额		419,353			506,515			456,260
期末未清余额		300,720			287,121			360,480
期间加权平均利率		5.86	%		6.72	%		5.32	%
期末加权平均利率		4.68			5.06			5.30

借款总额
平均未偿余额	$	479,552		$	793,348		$	776,050
期间任何月底未偿还的最高金额		603,286			1,316,565			1,001,010
期末未清余额		484,653			916,054			841,281
期间加权平均利率		4.62	%		4.87	%		4.34	%
期末加权平均利率		4.41			4.59			5.06

附属活动

于2025年12月31日，控股公司拥有四家全资附属公司：本行及信托。此外，该行还有两家全资子公司：FSB Properties Inc和法拉盛服务公司。

●

FSB Properties Inc.是一家在纽约州注册成立的公司，成立于1976年，最初的目的是从事合资房地产股权投资。这些活动已于1986年停止，不再保留合资财产。FSB Properties Inc.目前仅用于持有通过止赎获得的房地产所有权。

●

法拉盛服务公司在纽约州注册成立，成立于1998年，营销保险产品和共同基金。

人力资本

在2025年12月31日，我们有567名全职员工和13名兼职员工。我们的员工都没有集体谈判单位的代表，我们认为我们和员工的关系很好。目前，控股公司仅聘用本行若干高级人员。这些员工作为控股公司的高级管理人员没有获得任何额外补偿。

我们认识到，拥有不同经验、视角和背景的多元化员工队伍对于推动创新、增强创造力并最终取得成功至关重要。我们为建立一支多元化的员工队伍而感到自豪，该队伍为我们在纽约市都会区的多元化客户群提供服务。截至2025年12月31日，我们的多元文化员工群体会说20多种不同的语言。我们的包容性和多样性方法侧重于劳动力（我们的团队成员）、工作场所（文化、工具和计划）和社区。我们采取了一系列举措，以进一步增强我们现有的多样性和包容性方法，包括法拉盛银行服务志愿者计划和创建多样性和包容性委员会。我们还通过为团队领导者配备和授权适当的工具和培训，扩大了我们对包容性和多样性的关注。

监督与治理。我们人力资本管理战略的压倒一切的原则侧重于吸引、发展和留住顶尖的高素质人才，无论性别、民族、国籍、年龄、宗教或身体能力如何。我们力求仅根据每个职位的合格因素来确定和选择所有空缺职位的最佳人选。我们致力于为我们的员工提供一个包容、支持、没有任何形式歧视或骚扰的工作场所；根据团队成员的个人成绩和团队表现奖励和认可他们；并认可和尊重使我们每一位员工与众不同的所有特征和差异。我们的董事会和董事会委员会对某些人力资本事项进行监督，包括我们的包容性和多元化计划和举措。董事会负责讨论、评估和审查管理层关于人力资本事项的定期更新。我们的董事会由不同的观点、经历、文化、种族和性别组成。

学习与发展。公司为我们的员工提供全面的学习和发展计划。我们相信，投资于我们团队成员的成长和发展不仅对他们个人有利，而且对我们业务的成功也至关重要。为此，我们实施了一系列培训举措，包括在职学习机会、在线课程、面对面研讨会和指导计划。我们相信，通过支持我们团队成员的成长，我们正在创造一支更强大、更有能力的员工队伍，这将推动我们的组织在未来几年向前发展。

总奖励。公司认为，我们未来的成功很大程度上取决于我们持续吸引和留住高技能员工的能力。我们为员工提供丰富的总奖励计划，其中包括：

•有竞争力的基薪；

•激励奖金机会；

•股权所有权；

• 401（k）计划访问；

•医疗保健和其他保险计划；

•健康储蓄和灵活支出账户；

•带薪休假；

•志愿休假；

•探亲假，以及

•员工援助计划。

综合激励计划

2014年综合激励计划（“2014年综合激励计划”）经董事会通过并经股东批准，于2014年5月20日生效。2014年综合计划授权公司董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）授予多种股权薪酬奖励以及长期和年度现金激励奖励。如果2014年综合计划下的一项奖励被取消、到期、没收、以现金结算、通过发行少于奖励基础数量的股份结算，或以其他方式在未向参与者交付股份以支付行使价或与奖励相关的税款的情况下终止，则公司保留或返还给公司的股份将可用于未来根据2014年综合计划发行。2014年综合计划原覆盖发行1,100，000股，获增持。2017年5月31日，股东批准了对2014年综合计划的修订，授权额外672,000股可用于未来发行。此外，在股票期权和股票增值权的情况下，该修正案消除了回收用于满足此类奖励的行权价或税收的股份的能力。2021年5月18日，股东批准进一步修订2014年综合计划，授权额外1,100，000股用于未来发行。包括从修订中授权的额外股份。截至2025年12月31日，根据2024年综合计划，仍有97.4万股可供未来发行。

有关该计划的更多信息，请参见本年度报告第8项合并财务报表附注附注11（“基于股票的薪酬”）。

条例

一般

该银行是一家纽约州特许商业银行，其存款账户根据联邦存款保险公司（“FDIC”）的存款保险基金（“DIF”）投保，最高可达适用的法定限额。该银行受到作为其特许机构的纽约州金融服务部（“NYDFS”）、作为其存款保险人的联邦存款保险公司（FDIC）以及根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”）创建的消费者金融保护局（“CFPB”）的广泛监管和监督。除了在与其他存款机构合并或收购某些交易之前获得监管批准外，该行还必须向NYDFS和FDIC提交有关其活动和财务状况的报告。此外，该银行定期接受NYDFS和FDIC的检查，以评估对各种监管要求的遵守情况，包括安全性和稳健性方面的考虑。这项规定和监督建立了一个商业银行可以从事的活动的综合框架，主要是为了保护FDIC保险基金和存款人。监管结构还赋予监管当局在其监管和执法活动以及审查政策方面的广泛自由裁量权，包括有关资产分类和为监管目的建立适当的贷款损失准备金的政策。此类法规的任何变化，无论是由NYDFS、FDIC还是通过立法，都可能对公司、银行及其运营以及公司股东产生重大不利影响。虽然监管环境已进入后金融危机框架的再平衡期，但我们预计我们的业务仍将受到广泛的监管和监督。

公司须根据联邦储备理事会（“FRB”）、FDIC、NYDFS和美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定提交某些报告，并在其他方面遵守这些规则和规定。此外，FRB还定期对该公司进行检查。适用于银行和公司的某些监管要求在下文或本文其他地方提及。然而，这样的讨论并不意味着是对所有法律法规的完整解释，而是参照实际法律法规对其整体进行限定。

巴塞尔协议III

公司和银行须遵守FDIC和FRB于2013年7月发布的美国银行组织综合资本框架（“巴塞尔III资本规则”），但须遵守某些组成部分的阶段性期限和其他规定。根据巴塞尔III资本规则，最低资本比率为：

●

4.5%普通股权一级（“CET1”）至风险加权资产；

●

6.0%一级资本即CET1加额外一级资本）到风险加权资产；

●

8.0%总资本，即一级资本加二级资本）到风险加权资产；和

●

4.0%一级资本与合并财务报表报告的平均合并资产（称为“杠杆比率”）。

巴塞尔III资本规则还引入了“资本保护缓冲”，在这些最低风险加权资产比率之上，完全由CET1组成。该行的资本节约缓冲目前为6.40%。CET1与风险加权资产比率低于有效最小值的银行机构（4.5%加上资本节约

buffer）将面临分红、股权回购和基于亏空金额补偿的约束。截至2025年12月31日，公司及本行符合《巴塞尔III资本规则》规定的全部资本充足率要求。

美联储与FDIC一起发布了拟议规则，将简化某些资本扣除和调整的资本处理，这些资本扣除和调整的最终阶段性期限被无限期推迟。此外，2018年12月，联邦银行机构敲定了规则，允许银行控股公司和银行出于监管资本目的，分阶段实施新的当前预期信用损失会计规则对三年期间留存收益的第一天影响。

经济增长、监管救济和消费者保护法

经济增长、监管救济和消费者保护法案（“经济增长法案”）提供了一定的监管救济，包括对社区银行的监管救济，这些银行在法规中通常被描述为合并资产总额低于100亿美元且交易活动有限的银行组织。经济增长法案要求联邦银行机构为资产低于100亿美元的金融机构制定“社区银行杠杆率”（银行有形股本资本与平均合并总资产的比率）。金融机构可以选择受这一新定义的约束。包括FDIC在内的联邦银行机构根据《经济增长法案》发布了一项规则，为资产低于100亿美元的机构建立“社区银行杠杆率”（银行一级资本与平均合并总资产的比率）9%，这类机构可以选择使用该比率来代替巴塞尔协议III下普遍适用的杠杆和基于风险的资本要求。世界银行已选择不受这一新定义的约束。参见“FDIC法规–及时纠正监管行动。”

The Truth in Lending Act（“TILA”）是美国国会于1968年通过的《消费者信贷保护法》Title I的常用名称，这是一部消费者保护法，规定了贷款人在向借款人提供贷款或信贷额度之前必须与借款人分享哪些信息。这些信息包括年利率、贷款期限、贷款总成本。《经济增长法》第101条对TILA进行了修订，为现有合格抵押和支付能力规则下合并资产总额低于100亿美元的银行组织和信用合作社发起的“普通香草”抵押贷款增加了一个安全港。

《多德-弗兰克法案》第619条，通常被称为“沃尔克规则”，一般禁止受保存款机构和与受保存款机构有关联的任何公司从事自营交易，以及获得或保留对冲基金或私募股权基金的所有权权益、发起或与其有一定关系。根据《经济增长法》，社区银行（为此目的在法规中通常被描述为合并资产总额低于100亿美元且交易活动有限的银行组织）可免受《沃尔克规则》及其自营交易禁令的约束。

纽约州法律

该银行的贷款、投资和其他权力主要来自纽约州银行法的适用条款和NYDFS的规定，受FDIC规定的限制。根据这些法律法规，包括银行在内的银行可以投资于房地产抵押贷款、消费和商业贷款、某些类型的债务证券（包括某些公司债务证券，以及联邦、州和地方政府和机构的债务）、某些类型的公司股本证券以及某些其他资产。纽约州特许商业银行的贷款权力不受资产百分比或资本限制的限制，尽管对个人借款人的贷款有适用的限制。

FDIC承保的商业银行行使纽约州银行法规定的贷款和投资权力受到FDIC法规和其他联邦法律法规的限制。特别是，纽约州银行法和监管FDIC承保的州特许储蓄银行和商业银行的投资权限和活动的法规的适用条款受到1991年《联邦存款保险公司改进法案》（“FDICIA”）和据此颁布的FDIC法规的有效限制。

除某些有限的例外情况外，纽约州特许商业银行不得为商业、公司或商业目的（包括租赁融资）向单一借款人或相关集团提供贷款或提供信贷

借款人，其总额将超过银行净资产的15%。如果贷款有易于销售的抵押品作抵押，则可能会额外贷出最高达银行净值10%的金额，该抵押品被定义为包括某些金融工具，但一般不包括房地产。该银行目前遵守所有适用的贷款对一个借款人的限制。截至2025年12月31日，该行对一个借款人的最大未偿还贷款总额为1.009亿美元，所有这些贷款均按条款履行。见“—一般—借贷活动。”

根据纽约州银行法，纽约州特许股票形式商业银行可以从其净利润中宣布和支付股息，除非出现资本减值，但如果银行在一个日历年度宣布的所有股息总额将超过其该年度的净利润总额加上其前两年的留存净利润减去之前支付的股息，则需要获得NYDFS总监（“总监”）的批准。

纽约州银行法授权监管机构向纽约州特许银行机构发出命令，要求其出庭并解释明显的违法行为，停止未经授权或不安全的做法，并保留规定的账簿和账户。一旦NYDFS发现任何银行组织的任何董事、受托人或高级管理人员在收到总监通知停止此类做法后违反任何法律或在开展银行组织的业务中继续存在未经授权或不安全的做法，该董事、受托人或高级管理人员可在收到通知并有机会听取意见后被免职。监管机构也有权在某些情况下为储蓄或商业银行指定保管人或接管人。

NYDFS主管有权在特定情况下指定任何国家特许银行或信托公司的接管人或清算人，包括（i）该银行以未经授权或不安全的方式开展业务，（ii）该银行已暂停支付其债务，或（iii）该银行无法安全和方便地继续开展业务。

NYDFS在《纽约代码、规则和条例》（“第500部分”）标题23的第500部分发布了网络安全法规，涵盖五个基本领域。

治理：该法规要求高级管理层和董事会采取网络安全政策，以保护信息系统和最敏感的信息。覆盖的公司还被要求指定一名首席信息安全官（“CISO”），他必须每年向董事会报告一次。

测试：该法规要求进行网络安全测试和分析，包括“风险评估”，以“评估和分类风险”，评估信息系统和非公开信息的完整性和保密性，并制定流程以减轻任何已识别的风险。

持续要求：该法规提出了实质性的日常和技术要求。其中，我们被要求为我们的信息系统开发和/或维护访问控制，确保我们计算机系统的物理安全，加密或保护个人身份信息，对内部和外部创建的应用程序进行审查，培训员工，并建立审计跟踪系统。

供应商：该法规还对能够获得我们的信息技术或非公开信息的第三方供应商进行了规范。我们被要求制定和实施书面政策和程序，以确保我们的信息技术系统或我们的供应商可以访问的非公开信息的安全性，包括识别来自第三方访问的风险，对供应商实施最低限度的网络安全做法，以及为评估这些供应商建立一个尽职调查流程。

报告：该法规对任何重大网络安全事件都规定了通知程序。在72小时内，有“合理可能性”对我们造成“实质性损害”或必须向另一政府或自律机构报告的网络安全事件必须向NYDFS报告。此外，还需要董事会或高级官员向NYDFS提供年度合规认证。

NYSDFS要求我们采取广泛的网络安全保护措施。特别是，我们建立了一个旨在确保我们信息系统安全的程序，采取了书面的网络安全政策，并指定了一个

信息安全官。我们受制于NYSDFS持续的合规和报告要求。2023年11月，NYSDFS修订了其网络安全法规，除其他外，包括提高治理要求以及扩大所需政策和程序的广度和深度。

美国《爱国者法案》与洗钱

该银行受《银行保密法》（“BSA”）的约束，该法纳入了多项法律，包括2001年《通过提供拦截和阻止恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国法案》（“美国爱国者法案”）和相关法规。美国爱国者法案赋予联邦政府权力，通过加强国内安全措施、扩大监控权力、增加信息共享和拓宽反洗钱要求来应对洗钱和恐怖主义威胁。通过对BSA的修订，《美国爱国者法案》Title III实施了旨在鼓励银行监管机构和执法机构之间信息共享的措施。此外，Title III的某些条款对广泛的金融机构规定了肯定性义务，包括银行、储蓄机构、经纪人、交易商、信用合作社、汇款代理人和根据《商品交易法》注册的当事人。

除其他外，《美国爱国者法案》Title III和相关法规要求：

●

建立包括政策、程序和内部控制的反洗钱合规计划；指定BSA官员；培训计划；以及独立测试；

●

向金融犯罪执法网络和执法部门提交某些被指定协助侦查和预防洗钱和恐怖主义融资活动的报告；

●

建立一个程序，规定从寻求开立新账户的客户处获取和维护某些记录的程序，包括核实客户的身份；

●

在某些情况下，遵守旨在发现和报告洗钱、恐怖主义融资和其他可疑活动的强化尽职调查政策、程序和控制；

●

监测可疑交易的账户活动；以及

●

针对某些高风险客户或账户的更高级别的审查。

美国爱国者法案还包括禁止外国空壳银行的代理账户，并要求遵守有关外国银行代理账户的记录保存义务。

银行监管机构加强了对金融机构维护的BSA和反洗钱项目的监管审查。对不遵守这些要求的金融机构，可处以重大处罚和罚款，以及其他监管令。此外，对于从事合并交易的金融机构，联邦银行监管机构必须考虑该金融机构打击洗钱活动的有效性。银行已采取政策和程序来遵守这些要求。

FDIC监管

资本要求。联邦存款保险公司采用了该行所遵守的基于风险的资本准则。该指引建立了一个系统的分析框架，使监管资本要求对银行组织之间风险状况的差异敏感。该行须就监管风险加权资产维持一定水平的监管资本。这类监管资本与监管风险加权资产的比率，被称为“基于风险的资本比率”。基于风险的资本比率是通过配置资产和指定的表外来确定的-

表项目到风险加权类别的范围从0%到1250%，被认为代表更大风险的类别需要更高水平的资本。

这些指引将一家机构的资本分为两层。第一层（“第一层”）包括普通股权益、留存收益、某些非累积永续优先股（不包括拍卖利率问题）、合并子公司权益账户中的少数股东权益，减去商誉和其他无形资产（抵押服务权和购买的信用卡关系受到一定限制除外）。补充（“二级”）资本包括（其中包括）累积永续和长期有限期限优先股、强制可转换证券、某些混合资本工具、定期次级债和ACL，但须受到某些限制，以及最多45%的可随时确定公允市场价值的股本证券的税前未实现净收益，减去所需的扣除额。见下文“及时纠正监管行动”。

FDIC和其他联邦银行机构的监管资本规定规定，这些机构在评估资本充足性时将考虑到一家机构的资本和经济价值对利率风险变化的敞口。这类机构表示，适用的考虑因素包括该机构利率风险管理流程的质量、整体财务状况以及该机构需要资本的其他风险水平。有重大利率风险的机构可能会被要求持有额外资本。各机构发布了一份联合政策声明，为利率风险管理提供指导，其中包括讨论影响各机构评估与资本充足相关的利率风险的关键因素。从事特定数量交易活动的机构，可对基于风险的资本要求计算进行调整，以确保有足够的额外资本支持市场风险。

安全性和稳健性标准。联邦法律要求每个联邦银行机构为其管辖下的存款机构规定相关标准，其中包括内部控制；信息和审计系统；贷款文件；信贷承销；利率风险监测；资产增长；补偿；费用和福利；以及该机构认为适当的其他运营和管理标准。联邦银行机构通过了建立安全和稳健标准的法规和机构间指南（“指南”），以实施这些安全和稳健标准。该指南规定了联邦银行机构在资本受损之前用于识别和解决受保存款机构问题的安全性和稳健性标准。如果适当的联邦银行机构确定某一机构未能达到《指南》规定的任何标准，该机构可以要求该机构按照经修订的《联邦存款保险法》（“FDI法”）的要求，向其提供可接受的计划，以实现符合标准。该条例规定了提交和审查这类安全和健全合规计划的截止日期。

房地产贷款标准。FDIC和其他联邦银行机构已通过规定，规定了（i）以房地产为担保的信贷展期标准，或（ii）为房地产建设或改善融资目的而制定的信贷展期标准。FDIC规定要求每个机构建立并维持与安全稳健的银行业务实践相一致的书面内部房地产贷款标准，并与该机构的规模及其房地产贷款活动的性质和范围相适应。这些标准还必须与随附的FDIC指导方针保持一致。该机构的标准确立了贷款组合多样化的要求、明确和可衡量的审慎承销（包括贷款价值比限制）、贷款管理程序、文件、批准和报告要求。房地产贷款政策必须反映对联邦银行监管机构关于房地产贷款政策的机构间指导方针的考虑。机构还被允许提供不符合拟议的贷款价值比限制的有限数量的贷款，只要这些例外情况得到适当审查和证明是合理的。FDIC的指导方针还列出了一些贷款情况，在这些情况下，贷款价值比标准的例外情况是合理的。

美国联邦存款保险公司（FDIC）和FRB还联合发布了《商业房地产贷款中的集中度、健全的风险管理实践》（the“CRE Guidance”）。CRE指南涉及土地开发、建设和某些多户家庭贷款，以及商业房地产贷款，并未规定具体的贷款限额，而是加强和加强了这些机构对此类贷款和投资组合管理的现有规定和指导方针。具体而言，CRE指引规定，如果（1）报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占风险资本总额的100%或以上；或（2）报告的以多户房产、非农非住宅物业（不包括自住物业）为抵押的贷款总额以及建筑、土地开发和其他土地贷款总额占风险资本总额的300%或以上且银行的商业房地产贷款组合在前36个月内增加50%或以上，则银行存在集中放贷行为。如果一个浓度是

目前，管理层必须采用针对关键要素的强化风险管理做法，包括董事会和管理层监督、战略规划、投资组合管理、制定承保标准、通过市场分析和压力测试进行风险评估和监测，同时根据需要维持增加的资本水平，以支持商业房地产贷款水平。

股息限制。FDIC有权使用其强制执行权力禁止商业银行支付股息，如果它认为支付股息将构成不安全或不健全的做法。联邦法律禁止支付股息，这将导致该机构无法在备考基础上满足适用的资本要求。该银行还受到纽约州法律施加的股息申报限制，正如之前根据“纽约州法律”所讨论的那样。

投资活动。自FDICIA颁布以来，所有国家特许金融机构，包括商业银行及其子公司，一般仅限于为国家银行授权的类型和金额的本金和股权投资等活动。州法律、FDICIA和FDIC法规允许这些限制的某些例外情况。此外，如果确定此类活动或投资不会对FDIC保险基金构成重大风险，FDIC有权允许机构为满足所有适用资本要求的机构从事国家授权的活动或国家银行不允许的投资（非附属股权投资除外）。1999年的《Gramm-Leach-Bliley法案》（“GLBA”）和FDIC法规对这类活动以及银行与从事特定活动的子公司的交易施加了一定的数量和质量限制。

及时纠正监管行动。除其他外，联邦法律要求联邦银行监管机构对不符合最低资本要求的机构采取“迅速纠正行动”。为此，该法规定了五个资本等级：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。

根据现行FDIC规定，如果银行的总风险资本比率为10%或更高，一级风险资本比率为8%或更高，普通股权一级资本比率为6.5%或更高，杠杆率为5%或更高，并且不受FDIC满足和维持任何资本措施的特定资本水平的任何命令或最终资本指令的约束，则该银行被视为“资本充足”。银行接受不满意的安全稳健性检验评级，可以认定为低于实际资本状况表明的资本化类别。截至2025年12月31日，该行“资本充足”，如适用定义。多德-弗兰克法案将FDIC存款保险的标准单一借款人永久化，每位存款人25万美元。此外，银行的存款由FDIC在其存款保险基金（“DIF”）下提供最高适用限额的保险，投保的存款机构需按季度向其支付存款保险评估。在FDIC的基于风险的评估体系下，投保机构根据监管评估、监管资本水平和某些其他因素被分配到四个风险类别中的一个，风险较小的机构根据分配的风险水平支付较低的评估费用。一家机构的评估率取决于其被分配的类别和某些其他因素。评估率范围为机构评估基数的1.5至40个基点，其计算方法为平均总资产减去平均有形资产。

强制执行。FDIC可在发现某一机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反FDIC规定的任何适用法律、法规、规则、命令或条件后，终止存款保险。FDIC拥有广泛的执法权力，可以纠正不安全或不健全的做法以及违反法律或法规的行为。这种权力包括发布停止令、评估民事金钱处罚和罢免官员和董事。FDIC还可以在特定情况下为非成员银行指定保管人或接管人，例如（i）该银行的资产低于其对债权人的债务，（ii）该银行很可能无法在正常业务过程中支付其债务或满足存款人的要求，或（iii）由于违反法规或不安全或不健全的做法而发生了银行资产或收益的大幅耗散。管理层不知道有任何做法、条件或违规行为会导致银行的存款保险终止。

经纪存款

FDIC和其他法规通常限制受保存款机构接受、续存或展期任何经纪存款的能力，除非该机构的资本类别“资本充足”，或者经FDIC批准，

“资本充足。”根据规定，银行作为资本充足的机构，可以接受经纪存款。

激励薪酬指引

联邦银行机构和NYDFS发布了全面指导，旨在确保包括银行控股公司在内的银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而损害这些组织的安全性和稳健性。激励性薪酬指引为银行组织设定了有关其激励性薪酬安排及相关风险管控和治理流程的期望。此外，2022年10月，SEC敲定了一项规则，指示证券交易所要求上市公司实施追回政策，以便在发生某些财务重述时从现任或前任执行官那里收回基于激励的薪酬，并要求公司披露其追回政策及其在这些政策下的行动。

与关联公司的交易

《联邦储备法》第23A条和第23B条以及FRB的条例W一般：

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限制银行或其子公司可能与任何关联企业进行“备兑交易”的程度；

●

限制银行或其子公司可能与所有关联机构进行“备兑交易”的程度；和

●

要求所有此类交易的条款与提供给非关联公司的条款基本相同，或至少对银行或子公司有利。

银行的附属机构是指控制、受银行控制或与银行共同控制的任何公司或实体。“备兑交易”一词包括向关联企业发放贷款、向关联企业购买资产、代关联企业出具保函、购买关联企业发行的证券以及其他类似类型的交易。

银行向执行官、董事和超过10%的股东以及这些人控制的实体提供信贷的权力受《联邦储备法》第22（g）和22（h）条以及FRB据此颁布的条例O的约束。除其他事项外，这些贷款必须按照与提供给非关联个人的条款基本相同的条款（包括收取的利率和所需的抵押品）提供，或者作为福利或补偿计划的一部分提供，并按照员工广泛可用的条款提供，并且不得涉及比正常情况更大的还款风险。此外，银行可能向这些人提供的贷款金额部分基于银行的资金状况，超过规定金额的贷款必须遵循规定的批准程序。

社区再投资法

联邦法规。根据FDIC法规实施的《社区再投资法》（“CRA”），机构有与其安全和稳健运营相一致的持续和肯定的义务，以帮助满足其整个社区的信贷需求，包括中低收入社区。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划，也没有限制机构根据CRA开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的酌处权。CRA要求FDIC在其考试中评估该机构满足其社区信贷需求的记录，并在评估此类机构的某些申请时考虑到此类记录。CRA要求公开披露机构的CRA评级，并进一步要求FDIC使用四级描述性评级系统提供对机构CRA绩效的书面评估。2023年10月，FDIC、联邦储备委员会和FDIC发布了一项最终规则，以加强CRA法规和框架并使其现代化。根据最终规则，一家在此前两个日历年截至12月31日资产均至少为20亿美元的银行，就其目的而言，将是一家“大型银行”。适用机构将在零售贷款测试、零售服务和产品测试、社区发展融资四项绩效测试下对这类大型银行进行评估

测试，以及社区发展服务测试。CRA法规中大多数条款的适用日期为2026年1月1日，附加要求将于2027年1月1日适用。截至最近一次由纽约联邦储备银行和NYSDFS进行的CRA考试之日，该行的CRA表现被评为“优秀”。纽约州法律对银行规定了类似的义务，以满足其社区的信贷需求。纽约州法律包含自己的社区投资相关条款，这些条款与联邦法律基本相似。

纽约州法规。该银行还受纽约州银行法条款的约束，该条款对在纽约州组建的银行机构施加持续和肯定的义务，以服务于其当地社区的信贷需求（“NYCRA”）。此类义务与CRA规定的义务基本相似。NYCRA要求NYDFS利用四级评级系统对机构遵守NYCRA的情况进行定期书面评估，并向公众提供此类评估。NYCRA还要求监管机构在审查参与某些交易的申请时考虑NYCRA评级，包括合并、资产购买以及设立分支机构或ATM，并规定此类评估可作为拒绝任何此类申请的基础。

联邦Home Loan银行系统

该银行是FHLB-NY的成员，FHLB-NY是由FHLB系统组成的11个区域FHLB之一。每个区域FHLB管理其客户关系，而11家FHLB则利用其综合规模和实力，以尽可能低的成本获得其必要的资金。作为FHLB-NY的成员，该行被要求收购并持有FHLB-NY股本的股份。根据这一要求，截至2025年12月31日，该行需维持1890万美元的FHLB-NY股票。

控股公司条例

根据FRB管理的经修订的1956年《银行控股公司法》（“BHCA”），公司须接受审查、监管和定期报告。公司收购任何银行或银行控股公司的全部或基本全部资产均需获得FRB的事先批准。如果在实施该收购后，公司将直接或间接拥有或控制该银行或银行控股公司任何类别的有表决权股份的5%以上，则该公司收购任何银行或银行控股公司的任何有表决权证券的直接或间接所有权或控制权将需要获得FRB的事先批准。此外，在完成任何银行收购之前，还可能需要获得对拟收购银行具有监管管辖权的其他机构的事先批准，包括NYDFS。

FRB法规一般禁止银行控股公司从事或收购直接或间接控制任何从事非银行活动的公司5%以上的有表决权证券。这一禁令的主要例外之一是，FRB发现的活动与银行业务或管理或控制银行密切相关，以至于成为与之相关的适当事件。FRB根据监管规定确定与银行业密切相关的一些主要活动是：（i）提供贷款或为其提供服务；（ii）提供某些数据处理服务；（iii）提供折扣经纪服务；（iv）担任受托人、投资或财务顾问；（v）出租个人或不动产；（vi）对主要旨在促进社区福利的公司或项目进行投资；（vii）收购储蓄和贷款协会。

FRB采用了银行控股公司资本充足准则（在合并基础上）。《多德-弗兰克法案》要求FRB发布针对银行控股公司的综合监管资本要求，这些要求至少与适用于投保存款机构的要求一样严格。此类规定取消了使用某些工具，例如累积优先股和信托优先证券，作为一级控股公司资本。截至2025年12月31日，公司合并资本超过这些要求。

如果购买或赎回的总对价与过去十二个月内所有此类购买或赎回所支付的净对价相结合，等于公司综合净值的10%或更多，银行控股公司通常需要就购买或赎回其未偿还股本证券的任何行为向FRB发出事先书面通知。如果FRB确定该提议将构成不安全或不健全的做法，或将违反任何法律、法规、FRB命令或

指令，或FRB施加的任何条件，或与FRB的书面协议。FRB对满足某些其他条件的资本充足的银行控股公司采取了这一批准要求的例外情况。

FRB发布了关于银行控股公司支付股息的政策声明。一般来说，FRB的政策规定，只有当银行控股公司的预期收益保留率似乎与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致时，才应从当前收益中支付股息。

FRB的政策包括，银行控股公司应仅在净收入足以为股息提供资金且预期收益保留率与资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下支付现金股息。此外，FRB指引提出了监管预期，即银行控股公司将在发放超过该季度收益的股息时提前告知并咨询FRB工作人员，并应告知FRB，如果（i）过去四个季度股东可获得的净收入，扣除之前在该期间支付的股息，不足以为股息提供全部资金，（ii）预期收益保留率与银行控股公司的资本需求以及当前和未来的整体财务状况不一致，则应取消、推迟或大幅减少股息，或（iii）银行控股公司将不满足或有不满足其最低监管资本充足率的危险。此外，该指南指出，银行控股公司应在宣布或支付超过正在支付股息的期间（例如季度）收益或可能导致该组织资本结构发生重大不利变化的股息时，提前通知FRB。FRB指南还对银行控股公司普通股股息金额的实质性增加提供了咨询和无异议。

FRB的政策还要求，银行控股公司通过随时准备利用可用资源在财务压力或逆境期间向这些银行提供充足的资本资金，并通过保持财务灵活性和筹资能力，在必要时获得额外资源以协助其附属银行，作为其附属银行的财务实力来源。《多德-弗兰克法案》将财政实力政策的来源编纂成文，并要求制定法规以便利其实施。根据及时纠正行动法，如果附属银行资本不足，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。这些监管政策可能会影响公司支付股息或以其他方式进行资本分配的能力。

根据FDI法案，如果共同控制的存款机构倒闭，存款机构可能会就给DIF造成的损失向FDIC承担责任。银行通常在该法律的意义范围内受到控制。2023年，FDIC批准了一项最终规则，以实施一项特别评估，以追回与硅谷银行和Signature银行关闭相关的DIF损失，但由于我们的无保险存款低于FDIC门槛，该银行不受此特别评估的约束。

公司作为BHCA下的注册银行控股公司的地位并不豁免其受普遍适用于公司的某些联邦和州法律法规的约束，包括但不限于联邦证券法的某些规定。

本公司、本行及其各自的关联公司将受到美国政府各机构的货币和财政政策的影响，包括联邦储备系统。鉴于国民经济和货币市场形势的变化，管理层难以准确预测未来货币政策的变化或这种变化对公司或银行的业务或财务状况的影响。

收购控股公司

根据《联邦银行控制权变更法案》（“CIBCA”），如果任何人（包括公司）或一致行动集团寻求收购公司10%或更多的已发行普通股股份，则必须向FRB提交通知，除非FRB发现此次收购不会导致公司控制权发生变化。根据CIBCA，FRB一般有60天的时间对此类通知采取行动，同时考虑到某些因素，包括收购方的财务和管理资源；公司和银行服务的社区的便利和需求；以及收购的反垄断影响。根据BHCA，任何公司都必须获得FRB的批准，才能获得BHCA所指的公司“控制权”。控制权一般被定义为指拥有或有权对公司任何类别的有表决权证券进行25%或以上的投票

或以任何方式控制公司董事过半数的选举的能力。根据BHCA，一家现有的银行控股公司将被要求在获得该公司5%以上的有表决权股票之前获得FRB的批准。除了CIBCA和BHCA之外，纽约州银行法通常要求在采取任何导致任何公司获得在纽约组织的银行机构的直接或间接控制权的行动之前，必须事先获得纽约州银行委员会的批准。

消费者金融保护局

CFPB根据《多德-弗兰克法案》创建，并赋予广泛的实施和强制执行权力，对适用于所有银行的广泛消费者金融法律拥有广泛的规则制定权力，其中包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。滥用行为或做法的定义是：（1）实质上干扰消费者理解消费金融产品或服务的术语或条件的能力，或（2）不合理地利用消费者（a）缺乏金融知识，（b）在选择或使用消费金融产品或服务时无法保护自己，或（c）合理地依赖所涵盖的实体为消费者的利益行事。CFPB有权调查可能违反联邦消费者金融法的行为，举行听证会并启动民事诉讼。CFPB可以对违反消费者金融法律的银行和其他实体发布停止令。CFPB还可能对违反联邦消费者金融法的实体提起民事诉讼，以施加民事处罚或禁令。尽管影响CFPB的某些持续的、法律、预算和结构性挑战，CFPB仍然是一个活跃的联邦监管机构，拥有持续的监督和执法权力，并保留其广泛的执法行动权力，包括调查、民事行动以及停止和停止行动。

按揭银行及相关消费者保护条例

银行的零售活动，包括放贷和接受存款，受到旨在保护消费者的各种法规和规定的约束。银行收取或签约的利息和其他费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律的约束。贷款业务还受适用于信贷交易的联邦法律的约束，例如：

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联邦真实借贷法案和FRB发布的Z条例，规范向消费者借款人披露信贷条款；

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FRB发布的《住房抵押贷款披露法》和C条例，要求金融机构提供信息，使公众和公职人员能够确定金融机构是否正在履行其义务，帮助满足其所服务社区的住房需求；

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FRB发布的平等信贷机会法案和条例B，禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他禁止因素的歧视；

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FRB发布的《公平信用报告法》和条例V，规范向消费者报告机构使用和提供信息；

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公平债务催收法，规范催收机构可能收取消费者债务的方式；和

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负责执行这类联邦法律的各联邦机构的指导。

存款业务还须遵守：

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FRB发布的《储蓄真相法案》和条例DD，要求向消费者披露存款条款；

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FRB发布的法规CC，涉及向消费者提供存款资金；

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金融隐私权利法》，该法案规定了维护消费者金融记录保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序；以及

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FRB发布的《电子资金转账法案》和E条例，对存款账户的自动存款和取款以及客户因使用自动取款机和其他电子银行服务而产生的权利和责任进行管理。

此外，银行及其子公司还可能受到旨在保护消费者的某些州法律法规的约束。

上述许多法律法规可能会因《多德-弗兰克法案》中的条款而发生变化，该法案在许多情况下要求对实施条例进行修订。此外，这些和其他消费者保护法律法规的监督责任在很大程度上将从银行的主要监管机构转移到CFPB。我们无法预测，被一个新的、专注于消费者金融保护的额外监管机构监管，或因设立这一新机构而可能导致的任何新的实施条例或对现有条例的修订，将对我们的业务产生何种影响。

数据隐私

联邦和州法律包含广泛的消费者隐私保护条款。GLBA要求金融机构定期披露其与共享此类信息有关的隐私做法和政策，并使零售客户能够选择退出银行出于营销和/或非营销目的与关联公司和非关联公司共享某些信息的能力，或与客户联系营销优惠。GLBA还要求金融机构实施全面的信息安全方案，包括行政、技术和实物保障措施，以确保客户记录和信息的安全性和保密性。见上文“消费者保护金融局”。

网络安全

SEC有规定，要求已注册的上市公司（“注册人”）披露其经历的重大网络安全事件，并每年披露有关其网络安全风险管理、战略和治理的重要信息。这些规则要求注册人在表格8-K的第1.05项上披露他们确定为重大的任何网络安全事件，并描述该事件的性质、范围和时间的重大方面，以及其对注册人的重大影响或合理可能的影响。这些规则还增加了条例S-K第106项，这将要求注册人描述其评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的流程（如果有的话），以及来自网络安全威胁和先前网络安全事件的风险的实质性影响或合理可能的实质性影响。第106项要求注册人描述董事会对来自网络安全威胁的风险的监督以及管理层在评估和管理来自网络安全威胁的重大风险方面的作用和专业知识，此项描述已包含在内。

此外，除其他事项外，美联储和FDIC要求一家银行组织在发现“计算机安全事件”后36小时内通知其主要联邦监管机构，该银行组织善意地认为，这可能会严重扰乱、降低或损害其业务或运营，其方式除其他外，会危及其运营的可行性，导致客户无法访问其存款和其他账户，导致收入、利润或特许经营价值的重大损失，或对美国的金融稳定构成威胁。美国联邦存款保险公司（FDIC）发布了一份报告，阐述了安全和健全标准以及计算机安全事件通知规则，根据该规则，银行组织必须尽快将任何重大计算机安全事件通知其主要联邦监管机构，但不得迟于确定此类事件发生后的36小时。

此外，如上所述，NYSDFS要求我们采取广泛的网络安全保护措施。

联邦证券法

公司的普通股已在SEC注册并在纳斯达克股票市场（“纳斯达克”）挂牌交易。据此，公司须遵守1934年证券交易法和纳斯达克规则下的信息、代理征集、内幕交易限制和其他要求。

可用信息

我们是一家报告公司，向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。我们在以电子方式向SEC提交或提供此类材料后，在合理可行的范围内尽快在http://www.flushingbank.com网站上或通过我们的网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修订，美国证券交易委员会。我们的美国证券交易委员会文件也可通过互联网在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov上免费向公众提供。

您还可以阅读和复制我们在SEC公共资料室提交的任何文件，该资料室位于100 F. Street，N.E.，Room 1580，Washington，D.C. 20549。您可以通过致电SEC 1800 SEC 0330获取公共资料室的运作信息。您可以通过写信给SEC并支付复印费用的方式索取这些文件的副本。

项目1a。风险因素。

除了本年度报告中包含的其他信息外，在评估我们和我们的业务时，还应仔细考虑以下因素和其他考虑因素。

合并完成与合并后OceanFirst相关的风险

由于OceanFirst普通股的市场价格可能会在第一次合并生效时间之前波动，包括由于OceanFirst和公司在该生效时间之前的财务表现，股东无法确定公司股东将收到的合并对价的市场价值。

在第一次合并中，公司股东将有权以其拥有的每一股公司普通股获得0.85股OceanFirst普通股，但某些例外情况除外。尽管公司股东每股公司普通股将有权获得的OceanFirst普通股股份数量是固定的，但合并对价的市场价值将随OceanFirst普通股的市场价格波动，并且在OceanFirst特别会议和公司特别会议批准（统称“会议”）时将不得而知。如果在截至确定日的连续35个交易日内，OceanFirst普通股的成交量加权平均交易价格（a）降至15.81美元以下，并且（b）的表现低于KBW 纳斯达克区域银行业指数20%（20%），则公司可以终止合并协议。

股票价格变动可能是由多种因素引起的，包括一般市场和经济状况、OceanFirst和公司的业务、运营和前景的变化、同行公司和其他金融公司的表现、全球金融市场证券价格的波动，包括OceanFirst普通股、公司普通股和其他公共交易银行机构的市场价格以及适用法律法规的变化，其中许多变化超出了OceanFirst和公司的控制范围。因此，在开会时，OceanFirst的股东和公司股东将不知道公司股东在生效时将获得的合并对价的市场价值。此外，根据OceanFirst普通股市场价格的任何波动，在第一次合并完成时支付给公司股东的OceanFirst普通股的隐含价值在合并结束时可能大大低于19.76美元，这是OceanFirst普通股在公开宣布合并协议前最后一个交易日的每股收盘价。您应该获得OceanFirst普通股股票（纳斯达克：OCFC）和公司普通股股票（纳斯达克：FFIC）的当前市场报价。

合并后OceanFirst普通股的市场价格可能受到与目前影响OceanFirst普通股或公司普通股股份的因素不同的影响。

由于第一次合并，公司的股东将成为OceanFirst的股东，合并后公司的业务可能会因合并而做出一定的调整。因此，合并后公司的经营业绩和合并完成后OceanFirst普通股的市场价格可能受到不同于目前影响OceanFirst和公司各自独立经营业绩的因素的影响。

可能不会收到监管批准，可能需要比预期更长的时间，或者可能会施加目前没有预料到的条件，或者可能会在合并后对合并后的公司产生不利影响。

在合并和银行合并可能完成之前，必须获得美联储、货币控制办公室和纽约金融服务部的必要批准、同意和不反对。根据投资协议，在Warburg的投资可能完成之前，Warburg必须已收到美联储法律部门工作人员相当满意的口头确认，即投资协议所设想的交易的完成不会导致Warburg被视为拥有或已经获得OceanFirst或其任何子公司的“控制权”，以用于《BHC法案》或《CIBC法案》及其下的实施条例的目的，（a）单独或（b）作为与任何其他人“关联”或“一致行动”的团体的一部分，就投资协议所设想在投资结束时发生的交易进行，因为这些条款由美联储根据条例Y（12 C.F.R. Part 225）定义和解释。对于合并和投资，也可能需要监管机构的其他批准、豁免或同意。

在决定是否授予这些批准和确认时，这类监管机构考虑了多种因素。这些批准或确认可能会延迟或根本无法获得，包括由于（a）一方的监管地位（或与此相关的不利发展），（b）监管机构在授予此类批准或确认时考虑的任何其他因素，包括政府、政治或社区团体的调查、调查或反对，或（c）立法或政治环境的总体变化。

被授予的批准可能会施加条款和条件、限制、义务或成本，或对合并后公司的业务开展施加限制，或要求更改合并协议或投资协议所设想的交易条款。无法保证监管机构不会施加任何此类条件、限制、义务或限制，并且此类条件、限制、义务或限制不会产生延迟或危及合并协议或投资协议所设想的任何交易的完成、对合并后公司的收入施加额外的材料成本或实质性限制或以其他方式降低合并的预期收益（包括投资并将其纳入普通股权一级资本，假设合并和投资在预期时间范围内成功完成）。此外，无法保证任何此类条件、限制、义务或限制不会导致放弃合并和投资。此外，完成合并和投资的条件是没有任何具有主管司法管辖权的政府实体的某些命令、禁令或法令，这些命令、禁令或法令将阻止、禁止或将合并协议或投资协议所设想的任何交易（如适用）的完成定为非法。

OceanFirst和公司已在合并协议中同意，将通过商业上合理的努力（a）迅速准备和归档所有必要的文件，实施所有申请、通知、请愿和归档，在切实可行的范围内尽快获得所有第三方和政府实体的所有许可、同意、批准和授权，这些许可、同意、批准和授权对于完成合并协议所设想的交易（包括合并、银行合并和OceanFirst发行）是必要或可取的，并遵守所有此类许可、同意的条款和条件，所有此类政府实体的批准和授权，以及（b）对任何信息请求作出回应，并在合理及时的情况下解决任何政府实体在每种情况下可能就合并协议或由此设想的交易提出的任何异议，包括出售、剥离或处置OceanFirst、公司或其各自子公司的资产、财产或业务。然而，根据合并协议的条款，OceanFirst和公司或其各自的任何子公司均无被要求或被允许（未经另一方的书面同意）就获得合理预期的必要监管批准采取任何行动，或同意任何条件或限制，而这些批准将单独或在

合计，在合并生效后对合并后公司及其子公司整体产生重大不利影响（以相对于OceanFirst及其子公司的规模衡量，作为一个整体）。

OceanFirst和Warburg已在投资协议中同意尽合理最大努力迅速准备和备案所有第三方和政府实体的所有必要或可取的许可、同意、批准、确认和授权，以便在合理可行的情况下尽快完成投资，并回应任何政府当局提出的与上述有关的任何信息请求，以使各方能够完成投资协议所设想的交易。然而，根据投资协议的条款，OceanFirst及其任何子公司均不被允许（未经另一方书面同意），也不要求Warburg或其任何关联公司采取任何行动，或承诺采取或不采取任何行动，或接受或同意任何条件或限制，在每种情况下，合理预期将导致Warburg、其关联公司或其任何合伙人或委托人（a）“控制”OceanFirst或被要求成为银行控股公司，在每种情况下，根据《BHC法案》；（b）“控制”OceanFirst或被要求根据CIBC法案提供事先通知；（c）根据《BHC法案》作为OceanFirst的财务实力来源；或（d）与任何政府实体订立任何资本或流动性维持协议或任何类似协议，向OceanFirst、公司或其各自的任何子公司提供资本支持或以其他方式承诺或向OceanFirst、公司或其各自的任何子公司提供任何额外资本、向其提供其他资金或对其进行任何其他投资。

合并的完成取决于投资的事先或同时完成。

尽管OceanFirst与Warburg有一项具有法律约束力的协议，根据该协议，Warburg将进行投资，但Warburg进行此类投资的义务受制于各种条件。未能完成（或延迟完成）投资可能会导致各方完成合并的能力失败或延迟。

未能完成合并和投资可能会对公司产生负面影响。

如上文所述，合并的完成取决于是否收到必要的监管和必要的股东批准，以及是否满足其他惯例成交条件，包括基本同时完成投资。如果合并因任何原因未能完成，包括由于OceanFirst的股东或公司股东未能在适用的公司特别股东大会上授予适用的必要股东批准或施加了重大负担的监管条件导致OceanFirst或公司拒绝完成合并，则可能会产生各种不利后果，公司可能会受到金融市场及其客户和员工的负面反应。例如，由于管理层专注于合并，未能寻求其他有利机会，而未实现完成合并的任何预期收益，公司的业务可能会受到不利影响。

此外，如果合并协议被终止，公司普通股的市场价格可能会下降到当前市场价格反映合并将是有益的并将完成的市场假设的程度。该公司还可能面临与未能完成合并相关的诉讼。如果合并协议在某些情况下被终止，任何一方都可能被要求向另一方支付相当于21,431，924美元的终止费。

此外，公司已发生并将发生与谈判和完成合并协议所设想的交易有关的大量费用，以及编制、归档、打印和邮寄与合并有关的代理声明的成本和费用，以及与合并有关的所有归档和其他费用。如果合并和/或投资没有完成，公司将不得不支付其费用，而无法实现合并的预期收益。尽管如果合并协议在某些情况下被终止，公司可能有权从OceanFirst获得终止费，但此类付款可能不足以完全补偿公司因合并未能完成而可能产生的损失。

将OceanFirst与公司合并可能比预期更困难、成本更高或更耗时，合并后的公司可能无法实现合并的预期收益。

合并的成功将部分取决于合并OceanFirst和该公司的业务所带来的预期成本节约。为实现合并带来的某些预期收益和成本节约，OceanFirst和公司必须以允许实现这些收益和成本节约而不对当前收入和未来增长产生不利影响的方式成功整合和合并其业务。如果OceanFirst和公司无法成功实现这些目标，合并的这些预期收益和成本节约可能无法完全或根本实现，或可能需要比预期更长的时间才能实现。此外，合并的实际成本节约可能低于预期，整合可能会导致额外和不可预见的费用。

无法充分实现合并和合并协议所设想的其他交易的预期收益，以及在整合过程中遇到的任何延误，都可能对合并完成后合并公司的资本状况、收入、费用水平和经营业绩产生不利影响，从而可能对合并完成后合并公司普通股的价值产生不利影响。

OceanFirst和公司已经运营，并且在合并完成之前，必须继续独立运营。

整合过程可能导致关键员工流失、每家公司正在进行的业务中断或标准、控制、程序和政策不一致，从而对公司维持与其利益相关者的关系或实现合并的预期收益和成本节约的能力产生不利影响。两家公司之间的整合努力也可能会转移管理层的注意力和资源。这些整合事项可能会对公司在此关闭前期间以及合并完成后的未定期间对合并后公司产生不利影响。

此外，合并后公司和存续银行的董事会和行政领导层将由OceanFirst和公司各自的前任董事和执行官以及华宝董事组成。将每家公司的董事会和管理团队合并为一个董事会和一个管理团队可能需要协调不同的优先事项和理念。

合并后的公司可能无法在合并完成后成功留住OceanFirst和/或公司人员。

合并的成功将部分取决于合并后的公司能否留住OceanFirst和公司目前聘用的关键员工的人才和奉献精神。这些员工可能会在合并待决期间或合并完成后决定不留在OceanFirst或公司（如适用）。如果OceanFirst和公司无法留住对两家公司成功整合和未来运营至关重要的关键员工，包括管理层，那么OceanFirst和公司可能会面临运营中断、现有客户流失、关键信息、专业知识或专门知识流失以及意外的额外招聘成本。此外，合并后，如果关键员工终止雇佣，合并后公司的业务活动可能会受到不利影响，管理层的注意力可能会从成功聘用合适的替代人员上转移，所有这些都可能导致合并后公司的业务受到影响。OceanFirst和公司也可能无法为离开任一公司的任何关键员工找到或保留合适的替代人选。

在合并待决期间，OceanFirst和公司将受到业务不确定性和合同限制的影响。

合并对员工和客户影响的不确定性可能会对OceanFirst或公司产生不利影响。这些不确定性可能会损害OceanFirst或公司在合并完成之前留住和激励关键人员的能力，并可能导致与OceanFirst或公司打交道的客户和其他人寻求改变与OceanFirst或公司的现有业务关系。此外，除若干例外情况外，OceanFirst与本公司各自已同意在所有材料的正常过程中经营其业务

尊重并避免采取某些可能对其能力产生不利影响的行动：（a）在未经另一方同意的情况下及时完成合并协议所设想的交易，以及（b）就OceanFirst而言，在未经Warburg同意的情况下获得任何政府实体就投资相关的任何必要批准。这些限制可能会阻止OceanFirst或公司寻求在合并完成之前可能出现的有吸引力的商业机会。

OceanFirst和公司已经发生，合并后的公司预计将产生与合并和整合相关的大量成本。

OceanFirst和公司已经产生并预计将产生与合并相关的若干非经常性成本，就OceanFirst而言，则是投资。这些费用包括法律、财务、会计、咨询和其他咨询费用、留用、遣散和员工福利相关费用、上市公司备案费用和其他监管费用、财务印刷和其他印刷费用、关闭、整合和其他相关费用。无论合并是否完成，其中一些费用由公司支付。

此外，随着OceanFirst和公司整合其业务，合并后的公司将在合并完成后产生整合成本，包括设施和系统整合成本以及与雇佣相关的成本。OceanFirst和公司还可能产生额外成本，以维持员工士气和留住关键员工。有许多流程、政策、程序、运营、技术和系统可能需要整合，包括采购、会计和财务、工资、合规、金库管理、分支机构运营、供应商管理、风险管理、业务线、定价和福利。虽然OceanFirst和公司假设会产生一定程度的成本，但有许多因素超出了他们的控制范围，可能会影响整合成本的总额或时间。此外，许多将产生的成本，就其性质而言，很难准确估计。这些整合成本可能会导致合并后的公司在合并完成后对收益进行收费，而此类收费的金额和时间目前尚不确定。无法保证与业务整合相关的预期收益和效率将随着时间的推移实现以抵消这些交易和整合成本。

与合并和/或投资相关的股东诉讼可能会阻止或延迟合并和/或投资的完成，导致支付损害赔偿或以其他方式对OceanFirst或公司的业务和运营产生负面影响。

股东可以就合并和/或投资提出索赔，除其他补救措施外，可以寻求损害赔偿或禁止合并和/或投资完成的禁令。如果任何原告成功获得禁止OceanFirst或公司完成合并或合并协议所设想的任何其他交易或OceanFirst和Warburg完成投资（或其任何部分）的禁令，则该禁令可能会延迟或阻止合并和投资的有效性，并可能导致OceanFirst或公司的成本，包括与就合并和/或投资提起的任何股东诉讼的抗辩或和解相关的成本。此外，此类诉讼以及任何此类诉讼的抗辩或和解可能会对OceanFirst、公司或合并后公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

合并协议可能会根据其条款终止，合并可能无法完成。

合并协议各方完成首次合并的义务受制于为完成合并而必须满足或放弃的若干条件。除其他外，这些条件包括：（a）在每家公司各自的特别股东大会上就与合并有关的某些事项获得必要的OceanFirst和公司股东的批准；（b）根据合并协议将发行的OceanFirst普通股股份在纳斯达克上市的授权，但以正式的发行通知为准，（c）收到必要的监管批准，并且没有必要的监管批准包含任何实质性繁重的监管条件；（d）没有阻止合并完成的任何命令、禁令、法令或其他法律限制，银行合并或合并协议所设想的任何其他交易或使第一次合并的完成、银行合并或合并协议所设想的任何其他交易为非法；（e）OceanFirst提交的关于将在第一次合并中发行的OceanFirst普通股的登记声明，由SEC根据《证券法》宣布生效且未撤回；（f）在合并完成的同时完成投资。每一方完成合并的义务也受

某些附加条件，包括：（i）根据适用的重要性标准，另一方的陈述和保证的准确性（包括不存在合并协议中定义的任何重大不利影响）；（ii）另一方在所有重大方面履行其在合并协议下的义务；（iii）每一方收到其律师的意见，大意是合并将符合1986年《国内税收法》第368（a）条含义内的重组。

这些条件到第一次合并的完成可能不会及时或根本不会得到满足或放弃，因此，合并可能不会完成。此外，双方可以在任何时候、在必要的股东批准之前或之后相互决定终止合并协议，或者公司或OceanFirst可以在某些其他情况下选择终止合并协议。

投资协议可根据其各自条款终止，且投资可能无法完成。

投资协议各方完成投资的义务受制于为完成投资而必须满足或放弃的若干条件。除其他外，这些条件包括：（a）第一次合并完成前的所有条件均已满足或被放弃，但投资条件和根据其性质只能在合并完成时满足或放弃的条件（但在满足或放弃这些条件的前提下）除外，（b）第一次合并将已完成，或将与投资完成基本同时完成，根据合并协议的条款和条件；（c）Warburg必须从美联储法律部门的工作人员那里得到了相当令人满意的口头确认，即投资的完成不会导致Warburg被视为或已经获得了对OceanFirst或其任何子公司的“控制权”，以符合1956年《银行控股公司法》或《银行控制法变更》的目的；以及（d）没有任何命令、禁令，阻止投资完成的法令或其他法律约束或使投资完成或投资协议所设想的任何其他交易为非法。每一方完成投资的义务还受某些额外的习惯条件的约束，包括（i）受适用的重要性标准、另一方的陈述和保证的准确性以及（ii）另一方在所有重大方面履行其在投资协议下的义务。

这些条件到投资的完成可能不会及时或根本不会得到满足或放弃，因此，投资可能不会完成。此外，投资协议各方可在任何时候、在必要的股东批准之前或之后相互决定终止投资协议，或在某些其他情况下各方可选择终止投资协议。

宣布合并可能会扰乱OceanFirst和该公司与其员工、客户、供应商、业务合作伙伴和其他人的关系，以及他们的经营业绩和一般业务。

无论合并是否最终完成，由于与拟议交易相关的不确定性，有关合并公告对OceanFirst和公司业务的影响的风险包括：

●

他们的员工可能会遇到未来角色的不确定性，这可能会对OceanFirst和公司保留和雇用关键人员和其他员工的能力产生不利影响；

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客户、供应商、业务合作伙伴和与OceanFirst和公司保持业务关系的其他方可能会遇到其未来的不确定性，并寻求与第三方的替代关系，寻求改变其与OceanFirst和公司的业务关系或未能扩展与OceanFirst和公司的现有关系；和

●

OceanFirst和公司各自已经并将继续为与合并相关的专业服务和交易成本支出大量成本、费用和开支。

如果上述任何风险成为现实，则可能导致重大成本，从而可能影响每一方的经营业绩和财务状况。

合并协议限制了该公司寻求合并替代方案的能力，并可能阻止其他公司试图收购该公司。

合并协议包含“无店铺”契约，这些契约限制公司直接或间接（其中包括）发起、征求、有意鼓励或有意促进有关的查询或提议的能力，或在与各相关董事会行使受托责任一般相关的某些例外情况下，参与或参与有关任何替代收购提议的任何谈判，或提供与任何替代收购提议相关的任何机密或非公开信息或数据，但有某些例外情况。这些规定可能导致在某些情况下支付21,431，924美元的终止费，这可能会阻止可能有兴趣收购公司全部或重要部分的潜在第三方收购方考虑或提出该收购提议。

由于第一次合并，公司股东将收到的OceanFirst普通股股份将享有与公司普通股股份不同的权利。

在第一次合并完成后，公司前股东在第一次合并中获得OceanFirst普通股股份并因此成为OceanFirst股东的权利将受《OceanFirst章程》和《OceanFirst章程》管辖。与公司普通股相关的权利不同于与OceanFirst普通股相关的权利。

合并完成后，每一位公司股东在合并后公司的所有权和投票权将低于合并完成前持有人在公司的权益，并且可能对管理层施加较少影响。

公司股东目前在董事会选举及对公司有影响的其他事项上有表决权。合并前的每个公司股东将在合并完成时成为OceanFirst股东，拥有合并后公司普通股股份的百分比所有权小于合并完成前持有人单独持有公司普通股股份的百分比所有权（如适用）。此外，根据截至本报告日期已发行的OceanFirst普通股和公司普通股的股份数量，并根据预计将在第一次合并和投资中发行的OceanFirst普通股的股份数量，公司的前股东作为一个整体，估计将在第一次合并和投资后立即获得合并后公司已发行股份的约30%。因此，公司的前股东将在第一次合并完成后立即拥有相当于该股东目前对公司的所有权百分比乘以大约30%（30%）的OceanFirst普通股百分比（不考虑该股东否则可能持有的任何OceanFirst所有权）。正因为如此，公司的股东对合并后公司的管理和政策的影响可能比他们现在对公司的管理和政策的影响要小。

利率变化可能会影响我们的财务状况和经营业绩

我们的主要收入来源是净利息收入，这是我们的生息资产（主要包括多户住宅贷款、投资物业商业业务贷款、商业房地产抵押贷款和投资证券）产生的利息收入与我们的有息负债（主要包括存款和借款）支付的利息费用之间的差额。净利息收入的水平主要取决于我们的生息资产和计息负债的平均余额，以及这类资产的收益率和这类负债的成本之间的价差。这些因素受到我们的生息资产和计息负债的定价和组合的影响，而这些资产和负债又受到当地经济、贷款和存款竞争、联邦储备委员会联邦公开市场委员会（“FOMC”）的货币政策以及市场利率等外部因素的影响。FOMC将2025年联邦基金利率目标区间三次下调75个基点，从9月的4.25%至4.50%区间下调至12月的3.50%至3.75%区间。对于未来的任何FOMC利率决定，都不能做出任何保证。有可能由于包括关税在内的财政和经济政策的变化，美国经济活动可能会在2026年放缓或减少，从而对利率施加压力。经济疲软或持续通胀可能导致商业和消费者信心下降，支出低于预期，从而导致利率上升以及对我们的业务可能产生的其他相关不利影响，包括资产质量、存款水平、贷款需求和经营业绩。我们的很大一部分贷款有固定利率（或者，如果可以调整，最初是固定的

5至10年），期限比我们的存款和借款更长。如果我们为存款和借款支付的利率比我们为贷款赚取的利率增长得更快，我们的净利息收入可能会受到不利影响。我们的利率风险已通过增加某些衍生金融工具以及额外的浮动利率资产得到部分缓解。我们认为，我们目前的利率头寸更加中性，偏向负债敏感性。无法保证此类衍生工具将在此类缓解措施中保持有效，也无法保证我们的利率头寸将保持原样并在我们的经营环境中是适当的。

由于我们历史上关注多户住宅抵押贷款、商业经营贷款和商业房地产抵押贷款的发起，我们的大部分贷款都是可调利率，然而，许多在5到10年的期限内进行调整。此外，我们还有某些投资证券和抵押贷款支持证券，它们具有固定利率，被归类为可供出售。正如许多金融机构的情况一样，我们强调增加核心存款的生成，那些没有规定到期日的存款，导致我们的有息负债的久期比我们的生息资产短。这种不平衡会造成显着的收益波动，因为利率会随着时间而变化。随着利率的提高，我们的资金成本通常比我们很大一部分生息资产的收益率增长得更快。此外，如果利率上升，我们的固定利率资产，例如我们的证券投资组合的估计公允价值将下降（我们在这些资产上的未实现收益通常会减少，未实现损失通常会增加）。然而，随着利率上升，衍生品投资组合的公允价值增加，部分减轻了这种增加对其他证券的影响。

现行利率也会影响借款人偿还和再融资贷款的程度。在利率下降的环境下，贷款提前还款和贷款再融资的数量可能会增加，以及抵押贷款支持证券的提前还款。与我们对美国政府机构和公司证券的投资相关的看涨条款也可能在利率下降的环境中对收益率产生不利影响。由于我们将预付资金再投资于较低的利率环境，此类预付款和催缴可能会对我们的贷款和证券投资组合的收益率产生不利影响。然而，当现有贷款进行再融资时，我们通常会收到额外的贷款费用，这部分抵消了因提前还款而导致的贷款组合收益率下降。在低利率时期，如果储户寻求更高收益的工具或我们不提供的其他投资，我们的核心存款水平也可能下降，这反过来可能会增加我们的资金成本，并在使用替代资金来源的情况下降低我们的净息差。不断上升的利率环境将倾向于延长收益率较低的固定利率抵押贷款和抵押贷款支持证券的平均期限，这可能会对净利息收入产生不利影响。此外，在利率不断上升的环境中，抵押贷款和抵押贷款支持证券可能会以比过去所经历的更慢的速度提前还款，这可能会导致提前还款罚款收入的减少。储户倾向于开立期限更长、成本更高的存单账户，如果利率随后下降，这可能会对我们的净利息收入产生不利影响。此外，可调整利率抵押贷款和抵押贷款支持证券通常包含中期和终身上限，这些上限限制了利率在重新定价日期可以增加或减少的金额。现行利率的显著上升可能会显著影响贷款需求和银行抵押品的价值。见“——当地经济情况。

与我们的业务及营运有关的风险

我们的贷款活动涉及的风险可能会根据贷款类型的组合而加剧

截至2025年12月31日，我们的总贷款组合为66.398亿美元，其中90.7%为以房地产为抵押的贷款。这些房地产贷款大部分由多户住宅物业（23.828亿美元）、商业房地产物业（19.930亿美元）和一到四户家庭混合用途物业（4.764亿美元）担保，它们合计占我们贷款组合的73.1%。我们的贷款组合集中在纽约市都会区。多户住宅、一至四户家庭混合用途物业、商业房地产抵押贷款、商业经营贷款和建筑贷款，通常被视为使贷款人面临比完全承保的一至四户家庭住宅抵押贷款更大的损失风险，并且通常涉及更高的每笔贷款本金金额。多户住宅、一至四户混合用途物业和商业房地产抵押贷款通常取决于相关物业的成功运营，这些物业通常由法人实体拥有，而该物业是该实体的唯一资产。如果来自物业的现金流减少，借款人的还贷能力可能会受损。如果借款人违约，我们唯一的补救办法可能是取消房产的赎回权，为此，市场价值可能低于相关抵押贷款的到期余额。我们试图通过一般要求贷款发起时贷款价值比不超过75%来降低这种风险，但一对四家庭住宅抵押贷款除外，我们要求贷款价值比不超过80%。偿还建筑贷款视情况而定

项目顺利建成运营。商业经营贷款的偿还取决于相关业务的成功运营。当地经济状况和政府法规的变化，不在借款人或贷款人的控制范围内，也可能影响贷款担保的价值或受影响物业的未来现金流。我们不断审查我们的抵押贷款组合的构成，以管理组合中的风险。

未能有效管理我们的流动性可能会严重影响我们的财务状况和经营业绩

我们的流动性对我们经营业务的能力至关重要。我们流动性的主要来源是存款，既有来自我们的分行网络的零售存款，包括我们的互联网分行和经纪存款，也有借入的资金，主要是从FHLB-NY的批发借款。此外，我们与其他商业银行有无担保信贷额度。资金也通过偿还和出售证券和贷款提供。我们获得资金的能力受到许多外部因素的影响，包括但不限于当地、区域和国家的经济状况、利率走向以及我们所服务的市场对存款的竞争。此外，FHLB-NY承销准则的变化可能会限制或限制我们有效借款的能力。上述任何因素导致的可用资金下降可能会对我们发起贷款、投资证券、支付我们的费用或履行我们的义务（例如偿还我们的借款或满足存款提取要求）的能力产生不利影响。

我们获得经纪存款作为额外资金来源的Ability可能有限

我们利用经纪存款作为额外的资金来源，并协助管理我们的利率风险。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该银行在经纪存款账户中分别有11.311亿美元或占存款总额的15.5%和13.190亿美元或占存款总额的18.4%。截至2025年12月31日，约有7.258亿美元使用利率掉期进行对冲。当这些存款的利率低于我们市场上类似期限的非经纪批发融资的现行利率时，或者当获得这些存款允许我们以比借入类似期限的基金更优惠的利率延长我们的存款期限时，或者当我们正在寻求延长我们的资金期限以协助管理我们的利率风险时，我们已经获得了经纪存单。与非经纪存单相比，经纪存单以更低的运营成本为我们提供了大笔存款，因为我们只需要维护一个账户，而不是拥有多个到期支票的多个账户。与非经纪存单可以以包括提高利率在内的任何理由以罚款提取存款金额不同，经纪存单只能在存款人死亡或法院宣布其精神不称职的情况下才能提取。这使我们能够更好地管理我们的存款期限和我们的利率风险。我们有时还利用经纪商获得货币市场账户存款。我们为经纪货币市场账户支付的费率与我们为非经纪货币市场账户支付的费率相似，费率在银行与经纪商的合同中达成一致。这些账户与经纪存单账户类似，我们只为每个经纪人的总存款维护一个账户，由经纪人维护每个存款人的详细记录。此外，我们将一部分政府存款存放在IntraFi Network货币市场或活期产品中，使我们能够将资金投资于收益率更高的资产，而无需提供抵押品。截至2025年12月31日，总存款余额包括8.312亿美元的定期存单经纪存款，以及2.999亿美元的NOW存款。截至2024年12月31日，存款余额总额包括7360万美元的货币市场存款经纪存款、10.940亿美元的存单和1.514亿美元的NOW存款。

FDIC规定限制经纪存款。根据该规定，资本充足的机构不受经纪存款限制的约束，而资本充足的机构只有在获得FDIC豁免的情况下才能接受、续期或展期经纪存款，并受到此类存款可支付利率的限制。资本不足的机构不得接受经纪存款。按照规定，银行作为资本充足的机构，可以接受经纪存款。如果我们的资本比率下降，这可能会限制我们在经纪存款到期时取代它们的能力。截至2025年12月31日，就本条例而言，本行达到或超过了被视为“资本充足”的所有适用要求。然而，无法保证该行将继续满足这些要求。对银行以任何理由接受经纪存款的能力的限制（包括对经纪存款总额或占总资产百分比的限制）可能会对我们的融资成本和流动性产生重大不利影响。

经纪存单的到期可能会导致一个重要的资金来源一次性到期。如果出现这种情况，可能很难用新的经纪存单或

其他批发资金。我们利用经纪商获得这些存款，这导致与我们没有其他关系的存款人，因为这些存款人不在我们的市场范围内，在到期时可能没有足够的新经纪存单来源。此外，在到期时，批发融资可能要求我们提供该国一些最高利率以保留资金，这将对我们的收益产生负面影响。

我们经营的市场竞争激烈

我们在贷款和吸引存款方面都面临着激烈和日益加剧的竞争。我们这个市场区域的金融机构密度很高，很多金融资源、知名度和市场占有率都比我们大，都在不同程度上是我们的竞争对手。存款和我们强调的所有借贷活动都存在特别激烈的竞争。我们对贷款的竞争主要来自其他商业银行、储蓄银行、储贷协会、按揭银行公司、保险公司、财务公司和信用社。管理层预计，未来抵押贷款的竞争将继续增加。历史上我们对存款最直接的竞争来自储蓄银行、其他商业银行、储贷协会和信用合作社。此外，我们还面临来自券商、保险公司和其他金融中介机构提供的产品的存款竞争，例如货币市场和其他共同基金和年金。银行业的整合以及对跨州银行业和分支机构限制的取消，使得像我们这样规模较小、面向社区的银行更难与大型、全国性、区域性和超区域性银行机构进行有效竞争。我们的互联网分支机构为我们提供了在我们地理分支机构位置之外的市场上接触消费者的途径。互联网银行领域让我们面临与许多更大的金融机构的竞争，这些机构比我们拥有更多的金融资源、知名度和市场影响力。

我们的经营业绩可能会受到国家、地区和/或地方经济状况变化的不利影响

我们的经营业绩受到国家、地区和地方经济和竞争状况的影响，包括市场利率的变化、当地经济的实力、政府政策和监管机构的行动。不利的经济状况可能会导致借款人拖欠贷款或将资金存入银行以履行其财务义务。地方、区域或国家经济或纽约市大都市区房地产市场的下滑可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响，包括对贷款的需求减少或对良好贷款的竞争加剧，不良贷款和信贷损失增加，导致信贷损失和所拥有的房地产损失的额外准备金。许多因素可能要求我们在未来期间的信用损失准备金增加到目前维持的水平之上。这些因素包括但不限于：（1）经济状况的不利变化和可能影响借款人支付贷款能力的利率变化，（2）个人借款人的财务能力变化，（3）当地房地产市场和我们的贷款抵押品价值的变化，以及（4）未来对我们的贷款组合的审查和评估，无论是内部还是监管机构。我们在任何时候的信用损失准备金金额代表善意估计，这些估计可能因抵押品的评估价值变化、国家和地方经济状况、现行利率和其他因素而发生重大变化。见本年度报告第1项“业务—一般—信用损失准备”。

这些相同的因素可能会导致抵押贷款的拖欠增加，这些抵押贷款是我们在投资组合中持有的抵押贷款支持证券的抵押品。将更多的拖欠与市场上的流动性问题结合起来，可能会导致我们投资于私人发行的抵押贷款支持证券的市场价值下降。无法保证这些投资的市场价值下降不会在我们的财务报表中产生非暂时性减值费用。

纽约市市长马姆达尼在竞选时承诺冻结受租金管制公寓的租金上涨。2026年初，他提议将房产税提高9.5%。如果这些提案获得通过，多户家庭贷款组合的价值可能会随着拖欠率的增加而下降。

法律法规的变化可能会对我们的业务产生不利影响

不时立法、颁布或颁布具有增加经商成本、限制或扩大允许活动或影响银行与其他金融机构之间竞争平衡效果的法规。关于修改经营税收法律法规的建议

银行和其他金融机构经常出现在国会、纽约立法机构和各银行监管机构面前。无法保证未来可能出台或实施的任何法律、法规或政府计划将对金融市场和经济产生影响，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。有关影响我们的法规的讨论，请参阅本年度报告第1项中的“业务—法规”和“业务—联邦、州和地方税收”。

我们的财务和运营业绩可能会受到新出现的风险和监管环境变化的影响。我们密切监测和应对新出现的议题，这些议题包括更长的寿命、收入和财富不平等、环境挑战以及在所有人口阶层扩大全球进入金融体系的机会。更新和不断变化的监管和社会环境要求可能会影响财务和运营结果。

我们目前获得与商业房地产贷款承销相关的环境报告，通常获得与多户贷款承销相关的环境报告。对于所有其他贷款，我们只有在当前或在我们已知的范围内，为贷款提供担保的财产的先前使用的性质表明存在潜在的环境风险时才能获得环境报告。然而，我们可能不知道在任何特定情况下此类用途或风险，因此，我们无法保证我们在止赎中获得的房地产没有环境污染，我们也不会对此承担任何责任。

美国有关气候风险管理或其他做法的立法、政策或法规的变化和不确定性可能会导致更高的监管和合规成本，增加资本支出，法规的变化可能会影响证券资产价格，从而导致我们的投资出现已实现或未实现的损失。实体风险和过渡风险可能会增加公司开展业务的成本，实际或被认为未能充分满足我们各个利益相关者的期望可能会导致声誉受损以及客户和客户的损失。

银行业目前的状况和监管可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响

金融机构一直是重大立法和监管变化的对象，包括通过了《多德弗兰克法案》，该法案强加了影响我们的各种各样的法规，并且可能是未来进一步重大立法或法规的对象，这些都不在我们的控制范围内。重大的新法律或法规或现有法律或法规的变更或废除，包括与联邦和州税收有关的法律或法规，可能会导致我们的运营结果出现重大差异。此外，随着时间的推移，合规的成本和负担已显着增加，并可能对我们的盈利运营能力产生不利影响。

该银行面临联邦监管规定的几项最低资本要求。不遵守这些最低标准可能会限制银行可能支付的股息，包括向公司支付股息，并可能限制银行的年度增长。根据多德弗兰克法案，资产总额超过1,000亿美元的银行必须完成压力测试，该测试预测一定压力水平下的资本水平。见“监管”。该银行受到NYDFS的广泛监督、监管和审查，作为其特许机构，FDIC作为其存款的保险人，以及在较小程度上根据《多德-弗兰克法案》的CFPB。该公司受到联邦储备银行的类似监管和监督。此类规定限制了公司和银行开展业务、开展新的投资和活动以及获得融资的方式。监管结构还为监管当局提供了与其监管和执法活动以及审查政策相关的广泛自由裁量权，包括与资本水平、资产分类和为监管目的建立适当的贷款损失准备金有关的政策。未能遵守适用的法律法规可能会使公司和银行受到监管执法行动，这可能导致评估对公司和/或银行的重大民事罚款。

FDIC的规定主要是为了保护存款保险基金和银行的存款人，而不是为了让公司、银行或其债权人受益。

联邦政府及其机构的财政和货币政策可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。美联储对美国的货币和信贷供应进行监管。美联储或政府政策的变化超出了公司的控制范围，难以预测；因此，这些变化对公司活动和经营结果的影响也难以预测。

请参阅本表10-K中的“利率变化可能会影响我们的财务状况和运营结果”风险因素。

我们的运营或安全系统或基础设施或我们的第三方供应商和其他服务提供商的运营或安全系统或基础设施出现故障或遭到破坏，包括作为网络攻击的结果，可能会扰乱我们的业务，导致机密或专有信息的披露或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本并造成损失

我们依赖于我们持续处理、记录和监控客户交易的能力。随着客户、公众和监管机构对运营和信息安全的期望增加，我们的运营系统和基础设施必须继续受到保护和监测，以发现潜在的故障、中断和故障。我们的业务、财务、会计和数据处理系统，或其他操作系统和设施，可能会由于若干因素而停止正常运行或被禁用或损坏，包括完全或部分超出我们控制范围的事件。例如，可能会出现电力或电信中断；地震、龙卷风、飓风和洪水等自然灾害；疾病大流行；由局部或更大规模的政治或社会事务引起的事件，包括恐怖行为；以及如下文所述的网络攻击。尽管我们制定了业务连续性计划和其他保障措施，但我们的业务运营可能会受到支持我们的业务和客户的实体基础设施或操作系统的重大和广泛中断的不利影响。

金融机构的信息安全风险近年来普遍增加，部分原因是新技术的扩散、利用互联网和电信技术进行金融交易，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、激进分子和其他外部各方的复杂性和活动增加。威胁行为者组织正变得更加正式，现在经常包括一个组织内的专门“部门”。这些“部门”可能会联合行动，向利益相关方出售访问权限，后者安装恶意软件并渗透数据。这增加了网络安全风险，因为攻击的指标可能会扩散到多个检测平台，并且来自不同的来源。我们的业务依赖于我们的数字技术、计算机和电子邮件系统、软件和网络来进行运营。此外，为访问我们的产品和服务，我们的客户可能会使用个人智能手机、平板电脑、个人电脑和其他超出我们控制系统的设备。尽管我们有信息安全程序和控制措施，但我们的技术、系统和网络以及我们客户的设备可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标，这可能导致未经授权发布、收集、监控、滥用、丢失或破坏我们或我们客户的机密、专有和其他信息，或以其他方式扰乱我们或我们客户或其他第三方的业务运营。随着我们扩展我们的在线直销银行产品套件、收购新的或外包我们的一些业务运营、扩大我们对基于网络的产品和应用程序的内部使用，以及以其他方式试图跟上金融服务行业快速技术变化的步伐，我们的互联网分支可能会面临越来越多的与网络安全相关的风险。

我们依靠外部基础设施、专有信息技术和第三方系统及服务开展业务，包括客户服务、营销和销售活动、客户关系管理、编制财务报表和技术/数据中心。此外，我们在公司自有和第三方和/或供应商管理的系统（包括云服务提供商）上存储和处理机密和专有业务信息。我们越来越依赖互联网开展业务，并可能受到关键基础设施中断的不利影响，例如电网、海底电缆、卫星或我们或我们的第三方使用的其他通信。这种依赖包括消费者对互联网和通信系统的访问，因为更多的工作发生在企业所在地之外。我们的第三方服务提供商系统中的安全漏洞可能会为未经授权访问我们的网络创建网关，从而可能损害我们的数据和系统的完整性和机密性。我们或任何第三方的信息技术、基础设施或其他内部和外部系统的故障，无论出于何种原因，都可能扰乱我们的运营，导致业务损失，并对我们的盈利能力产生不利影响。对我们或任何第三方系统安全性的任何损害，如果导致披露个人身份客户或员工信息，可能会损害我们的声誉，阻止客户购买或使用我们的产品和服务，使我们面临诉讼，增加监管审查，并要求我们承担重大的技术、法律和其他费用。我们还可能受到合作伙伴、第三方供应商和供应链中与我们开展业务或共享信息的其他人的成功网络攻击的不利影响。

金融服务公司经常成为网络犯罪分子的目标，导致未经授权获取机密信息、在线账户资金被盗、服务中断或降级或其他损害。这些

攻击可能有多种形式，包括Web应用程序攻击、拒绝服务攻击、勒索软件、其他恶意软件以及包括网络钓鱼在内的社会工程。随着自动化和机器智能技术的进步，攻击者正在采用这种技术，以加快他们的侦察和攻击速度，同时降低他们的成本。这种改进的效率和工具意味着，技能较低的对手能够在比过去更高的复杂程度下执行更多的攻击。经济和政治不稳定为对手招募新人才提供了沃土。这可能是人们在失业和高通胀的情况下寻求经济收益，是受国家冲突或内部政治动荡驱动的出于政治动机的行为者，或者是其他个人原因。此外，这些技术的进步使先前攻击方法的重新设计和重用变得更加容易。

由于我们的员工未能控制对敏感系统或信息的访问和使用，也可能发生信息安全事件。随着技术进步和威胁行为者变得越来越复杂，网络安全意识培训必须不断完善和更新，因此员工风险敞口仍然很高。此外，由于远程工作的增加，这种威胁可能会增加。我们旨在防止或限制失败、无意使用或滥用的影响的控制措施（例如政策、程序、安全控制和监控、自动化和备份计划）的失败可能会导致我们无法控制的中断或破坏。尽管到目前为止，我们没有经历任何与网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大损失，但无法保证我们将来不会遭受此类损失。由于这些威胁不断演变的性质，我们面临的这些问题的风险和风险仍然更高。因此，网络安全以及继续发展和加强我们旨在保护我们的系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、破坏或未经授权的访问的控制、流程和做法仍然是我们关注的重点。随着技术的发展，我们可以通过自动化和实施利用机器学习和人工智能的安全控制来提高我们检测和预防网络攻击的能力。随着威胁的不断演变，我们可能需要花费额外的资源来继续修改或加强我们的保护措施或调查和修复信息安全漏洞。此外，信息安全漏洞可能会增加网络风险，因为它们可以更容易地通过机器学习技术组合和链接在一起。

支持我们的业务和客户的物理基础设施或操作系统出现中断或故障，或我们的客户用于访问我们的产品和服务的网络、系统或设备受到网络攻击或安全漏洞，可能会导致重大的法律和财务风险、客户流失、监管罚款、处罚或干预、声誉受损、报销或其他赔偿成本和/或额外的合规成本，对我们系统的安全性失去信心，其中任何一项都可能不在保险范围内，并可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

运营风险，包括与同花顺对其运营系统的依赖、维持适当人员配置的员工队伍的能力以及员工的能力、诚信、健康和安全相关的风险，是首要关注的问题。根据现行法规和银行政策，主动监测和应对与保护个人信息相关的法律和监管风险以及成功的网络攻击可能对同花顺造成的危害。此外，同花顺银行通过向董事会提交的月度报告，监测和处理与其风险管理框架及其模型和估计相关的风险。法拉盛银行协调这些活动，以确保未能遵守网络和风险管理计划监督的更高监管标准和其他标准的潜在不利影响显着减少。

网络安全或隐私法规的变化可能会增加我们的合规成本，限制我们从数据中获得洞察力的Ability，并导致更多的审查

我们收集、处理、存储、共享、披露和使用来自客户、计划参与者以及网站和应用程序用户的信息，包括个人信息和其他数据。我们任何实际或被认为未能遵守我们的隐私政策、对客户或第三方的隐私相关义务、数据披露和同意义务或隐私或安全相关法律义务，都可能导致政府执法行动、诉讼或公开声明批评我们。这种实际或感知到的失败也可能导致我们的客户对我们失去信任，这可能对我们的业务产生不利影响。

对数据收集和使用的限制可能会限制获得对经营我们的业务和提供创新产品和服务有用的业务洞察力的机会。

关于个人信息的隐私和安全，我们受到众多联邦、州和国际法规的约束。这些法律因司法管辖区而异。适用的法规包括NYDFS 23 NYCRR Part 500对金融服务公司的网络安全要求、Gramm-Leach-Bliley Title V Subtitle A-Safeguards Rule、FDIC Part 364附录B-建立信息安全标准的机构间指南和其他法规。见“监管——网络安全。”世界各地继续颁布类似的立法，规定了特定于数据安全要求、数据泄露的通知要求、访问个人数据的权利和被遗忘的权利的要求和保护。例如，美联储和FDIC要求一家银行组织在发现“计算机安全事件”后36小时内通知其主要联邦监管机构，该银行组织善意地认为这可能会严重扰乱、降低或损害其业务或运营，其方式除其他外会危及其运营的可行性，导致客户无法访问其存款和其他账户，导致收入、利润或特许经营价值的重大损失，或对美国的金融稳定构成威胁。

我们可能会在止赎程序中遇到更多的延误

止赎程序面临越来越多的延误。虽然我们无法预测止赎销售的任何延迟的最终影响，但我们可能会受到额外的借款人和非借款人诉讼以及与我们过去和当前止赎活动相关的政府和监管审查。止赎销售的延迟，包括超出目前预期的任何延迟，可能会增加与我们的抵押贷款业务相关的成本，并使我们更难防止贷款组合中的损失。

我们无法雇用或保留关键人员可能会对我们的业务产生不利影响

我们的成功在很大程度上取决于我们留住和吸引关键人员的能力。我们面临来自商业银行、储蓄银行、储贷协会、抵押贷款银行公司、保险公司、财务公司和信用合作社的激烈竞争。因此，可能很难留住和吸引关键人员。无法聘用或留住关键人员可能会导致客户关系的损失，并可能对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。

我们不需要为我们的普通股支付股息

我们普通股的股东仅有权从合法可用于支付此类款项的资金中获得我们的董事会可能宣布的股息。尽管我们在历史上曾宣布对我们的普通股进行现金分红，但我们没有被要求这样做，并且可能会在未来减少或消除我们的普通股股息。减少或取消我们的普通股股息可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们的财务业绩可能会受到全球气候变化的不利影响

自工业革命以来，二氧化碳和其他温室气体的大气浓度急剧增加，导致全球平均气温逐渐升高，天气模式和自然灾害的频率和严重程度增加。这些趋势预计将在未来持续下去，并有可能在不同程度上影响几乎所有经济部门。我们无法预测气候变化的长期影响，但我们将继续监测未来的新发展。

潜在影响可能包括以下方面：

●

气温和空气质量的变化可能会对我们目标市场客户的健康、福利、经济和其他前景产生不利影响。例如，当地工业区污染水平和空气传播的过敏原增加，可能导致上呼吸道和心血管疾病增加。这些影响可能会对我们所服务的社区以及这些社区寻求的投资和银行服务的长期前景产生不利影响。

●

气候变化可能会影响资产价格，以及总体经济状况。例如，海平面上升可能会导致风险地区的房地产价值下降。此外，政府减缓气候变化的政策（例如，设定碳排放限制）可能会对公用事业、运输和制造业等行业产生不利影响。资产价格的变化可能会冲击我们的固定收益、房地产的价值

和商业抵押贷款投资。尽管我们寻求通过保持多元化的投资组合来管理我们的投资风险，并持续监测我们的投资，从而使我们能够调整我们对因气候变化而面临严重风险的行业和/或地理区域的敞口，但不能保证我们的努力一定会成功。

项目1b。未解决的员工评论。

没有。

项目1c。网络安全。

概述

该公司维护全面的信息技术和网络安全计划，其中包括政策、程序、评估、监测、响应计划和测试，以确保技术、行政和物理控制有效。

该银行的事件响应和业务连续性计划包括网络弹性、业务连续性和灾难恢复战略，以帮助减轻网络安全事件对所有业务部门的影响。

管理作用和董事会监督

网络安全项目由该行首席信息安全官（“CISO”）监督，向首席风险官（“CRO”）报告，并向首席信息官虚线报告。首席风险官负责向董事会的风险和合规委员会报告，而首席信息官负责向董事会的信息技术委员会报告。风险与合规委员会由八名董事组成，其中七名为独立董事，而信息技术委员会由三名董事组成，其中两名为独立董事，为风险与合规委员会成员。公司董事会成员包括在网络安全、欺诈和风险管理方面具有专长的成员。网络安全风险主要由拥有信息技术博士学位、信息保障专业和信息技术及网络安全领域经验并保持先进的以网络安全为中心的认证的CISO进行评估、监测和补救。CISO在网络安全领域的知识和经验是执行我们的网络安全计划的关键。我们的CISO监督主动举措、已知风险的补救计划、遵守法规和标准以及灾难恢复、业务连续性以及事件响应工作。此外，该行领导管理风险职能的CRO，具有丰富的风险管理经验。

网络安全项目包括一支由经过培训的内部和外部信息安全专业人员组成的跨职能团队，他们都需要保持行业认可的认证。我们有一个事件响应小组，由首席运营官担任主席，该小组由执行管理层和指定经理组成，包括CISO。我们的事件响应计划的目的是管理事件，包括信息安全事件，高效有效地最大限度地减少损失和破坏，减轻弱点，恢复服务，通知客户，根据法律要求，遵守监管要求和任何第三方义务。

在向董事会通报所有网络安全风险方面，CISO和CRO发挥着举足轻重的作用。这些职位至少每季度向董事会风险管理委员会提供全面更新。这些简报结合了一系列更新，包括网络安全计划、新出现的风险和风险报告。CISO和CRO还向董事会提供每月一次的网络安全领域概览。

管理重大风险与一体化整体风险管理

该公司维护记录在案的流程、程序和控制，用于评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险。利用风险评估、检测工具、信息收集和执行内部、外部和第三方签约安全评估来识别网络安全威胁。

网络安全威胁

为评估和管理网络安全威胁，公司维持一个由来自公司主要业务领域的成员组成的事件响应团队，以确保适当的主题专家有代表。所有网络安全事件都包括通过遵循已实施的流程来确定该事件是否对公司的业务战略、运营结果或财务状况产生了重大影响或有合理可能产生重大影响。

该公司没有发现任何对运营或财务状况产生重大影响的网络安全威胁。

监督第三方风险

该公司有流程来监督和识别来自任何第三方服务提供商或供应商报告的网络安全威胁的重大风险。该公司的供应商管理计划要求进行初步尽职调查、持续监测，并对第三方网络安全控制进行年度重新认证。

网络安全风险

管理层和董事会承认，由公司和第三方服务提供商共同管理的技术系统对业务运营至关重要，因此需要进行适当的风险管理。

与第三方就风险管理进行接触

网络安全是风险管理方案不可分割的一部分，通过使用顾问、审计员和其他协助审查和验证网络安全控制有效性的第三方来支持该方案。我们的内部审计职能部门积极参与并与管理网络安全计划的人员接触，以验证已实施的保障措施的有效性。我们的外部审计结果将在我们的年度文件和董事会审计委员会中进行审查和报告。此外，公司和银行是受监管实体，并接受监管审查，以确保公司和银行符合所有适当标准。

项目2。属性。

截至2025年12月31日，本行通过30家全方位服务办事处及互联网分支机构开展业务。公司既不拥有也不租赁任何物业，而是使用银行的房地和设备。

项目3。法律程序。

我们参与了在我们的日常业务过程中产生的各种法律诉讼，总的来说，这些诉讼涉及管理层认为对我们的财务状况、经营业绩和现金流量并不重要的金额。

项目4。矿山安全披露。

不适用。

第二部分

项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项和发行人购买股本证券。

控股公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易^®在代码“FFIC”下。”截至2025年12月31日，我们约有764名在册股东，这还不包括通过各种经纪商和银行以代名人或街道名义持有股票的个人或实体的数量。

下表列出了美国在截至2025年12月31日的季度内回购的普通股股份的相关信息：


					最大值
				总数	数量
	合计			购买的股票	可能的股票
	数			作为公开的一部分	尚未被购买
	股份	平均价格		宣布的计划	根据计划
期	已购买	每股支付		或程序	或程序
2025年10月1日至10月31日	—		—	—	807,964
2025年11月1日至11月30日	—		—	—	807,964
2025年12月1日至12月31日	—		—	—	807,964
合计	—	$	—	—

2021年7月27日，公司宣布董事会授权普通股回购计划，该计划授权购买最多1,000，000股其普通股。该计划已于2022年完成，并于2022年5月17日宣布增加1,000，000股股份授权。该计划已于2023年完成，并于2023年5月31日宣布增加1,000，000股股份授权。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司未回购任何公司普通股。截至2023年12月31日止年度，公司分别以每股14.59美元的平均成本回购了786,498股公司普通股。截至2025年12月31日，根据当前股票回购计划，仍有807,964股股份可供回购。合并协议禁止公司购买公司普通股。

下表列示了截至2025年12月31日公司所有股权补偿方案下授权发行的证券情况：


				（c）
				证券数量
				剩余可用于
	(a)	(b)		未来发行下
	证券数量	加权-平均		股权补偿
	于行使时发行	行权价		计划（不含
	未完成的选择，	未完成的选择，		反映在
	认股权证和权利	认股权证和权利		（a）栏

证券持有人批准的股权补偿方案	—	$	—	974,000

未获证券持有人批准的股权补偿方案	—		—	—

	—	$	—	974,000

股票表现图

下图展示了自2020年12月31日以来公司普通股的累计总股东回报率与广义股票市场指数的累计总回报率以及已发布的比较行业指数的比较。选择的广义股票市场指数为纳斯达克综合指数，使用的比较已公布行业指数为标普美国中型银行指数和标普美国BMI银行-中大西洋地区指数。选择标普美国BMI银行-中大西洋地区指数纳入该公司股票表现图表是因为该公司认为该指数提供了反映该公司所处地理同行群体的有价值的比较信息。选择将标普美国中型银行指数纳入该公司的股票表现图表是因为该指数使用了更广泛的银行群体，因此更密切地反映了该公司的规模。公司认为，地理区域和规模都是分析公司业绩与同行对比的重要因素。下图仅反映历史表现，并不表示普通股未来可能的表现。

总回报假设在2020年12月31日投资100美元，所有股息再投资到公司截至2025年12月31日的财政年度结束。上面的表现图是基于指定交易日的收盘价。


	期末
指数	12/31/20	12/31/21	12/31/22	12/31/23	12/31/24	12/31/25
Flushing Financial Corporation	100.00	151.31	125.72	113.74	105.00	118.94
纳斯达克综合指数	100.00	122.18	82.43	119.22	154.48	187.14
标普美国中型银行指数	100.00	145.53	107.01	79.78	106.43	123.12
标普美国BMI银行-中大西洋地区指数	100.00	126.30	106.67	129.34	179.73	247.07

项目6。保留

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

正如本次讨论和分析中所使用的，“我们”、“我们”、“我们的”和“公司”用于指Flushing Financial Corporation（“控股公司”）及其直接和间接全资子公司、同花顺银行（“银行”）、同花顺服务公司和FSB Properties Inc.。具体而言，我们对2024财年的讨论和分析，以及我们2024年与2023年财务业绩的同比比较，均位于我们于2025年3月13日向SEC提交的截至2024年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中的第二部分第7项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析下，可在我们的投资者关系网站FlushingBank.com和SEC网站sec.gov上查阅。

一般

我们是一家成立于1994年的特拉华州公司。该银行成立于1929年，是一家纽约州特许共同储蓄银行。如今，该银行是一家提供全方位服务的纽约州商业银行。控股公司的首要业务一直是银行的运营。该银行拥有两家子公司：法拉盛服务公司和FSB Properties Inc。该银行还经营一家互联网分支机构，该分支机构以iGOBanking的品牌运营®和BankPurely®（“互联网分支”）。该银行的主要监管机构是纽约州金融服务部，其主要联邦监管机构是联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation，简称“FDIC”）。银行的存款由联邦存款保险公司提供最大允许金额的保险。

该控股公司还拥有法拉盛金融资本信托II、法拉盛金融资本信托III和法拉盛金融资本信托IV（“信托”），这是2007年期间成立的特殊目的商业信托，发行总额为6000万美元的资本证券，以及190万美元的普通证券（这是唯一有投票权的证券）。控股公司拥有信托的100%普通证券。信托公司使用发行这些证券的收益从控股公司购买初级次级债券。信托不包括在我们的合并财务报表中，因为如果发生损失，我们不会吸收信托的损失。

以下关于财务状况和经营业绩的讨论包括控股公司及其子公司（统称“公司”）的集体业绩，但主要反映了银行的活动。管理层认为公司作为单一单位运营-社区银行。因此，未提供分部信息。

近期动态

正如所宣布的，在2025年12月29日，我们签订了最终合并协议，根据该协议，我们和OceanFirst，将在第一次合并中合并。第一次合并完成后，同花顺银行将并入OceanFirst银行，而OceanFirst银行将在该银行合并中幸存下来。根据OceanFirst在2025年12月26日的收盘价19.76美元计算，这笔交易的估值为5.79亿美元，意在打造一家在新泽西州、长岛和纽约市场拥有重要影响力的高绩效区域银行。紧随合并完成后，合并后的公司预计将拥有约230亿美元的资产、170亿美元的贷款总额，以及遍布71个零售分支机构的180亿美元的存款总额。

OceanFirst已与华宝管理的基金的关联公司签订了投资协议，后者承诺投资2.25亿美元用于新发行的股本证券，前提是第一次合并完成。

在拟议交易完成后，（a）在第一次合并中向我们的股东发行的股份预计将占合并后公司已发行股份的约30%，（b）在上述股权融资交易中向华平集团发行的股份预计将占合并后公司已发行股份的约12%，以及（c）在第一次合并完成前已发行的OceanFirst普通股股份预计将占合并后公司已发行股份的约58%。

合并预计将于2026年第二季度完成，但需获得监管批准、OceanFirst的股东和我们的股东批准，并满足其他惯例成交条件。与华宝股份的股权融资预计将与第一次合并同时完成，但须同时

完成第一次合并和其他成交条件。见“风险因素–与合并完成相关的风险和合并后的OceanFirst。

概述

我们的主要业务是吸引公众的零售存款，并将这些存款与持续经营和借款产生的资金一起投资，主要用于（1）发起和购买多户住宅物业、商业商业商业贷款、商业房地产抵押贷款，以及在较小程度上，一到四个家庭（侧重于混合用途物业，即同时包含住宅单元和商业单元的物业）；（2）建筑贷款；（3）设备融资贷款；（4）小型企业管理局（“SBA”）贷款；（5）抵押贷款代理，如抵押贷款支持证券；（6）美国政府证券、企业固定收益证券和其他有价证券。我们还发起了包括透支信用额度在内的某些其他消费贷款。我们的经营业绩主要取决于净利息收入，这是其生息资产赚取的收入与我们的计息负债成本之间的差额。净利息收入是我们利率差的结果，它是生息资产平均赚取的收益率与计息负债平均成本之间的差额，根据生息资产平均余额与计息负债平均余额的差额进行调整。我们还从贷款费用、存款账户服务费、抵押贷款服务费和其他费用、银行拥有的人寿保险（“BOLI”）赚取的收入、纽约联邦家庭银行（“FHLB-NY”）股票的股息以及出售证券和贷款的净损益中获得非利息收入。我们的营运开支主要包括雇员薪酬及福利、占用及设备成本、其他一般及行政开支及所得税开支。我们的经营业绩也可能受到我们定期计提信贷损失准备金和所拥有房地产的特定损失准备金的重大影响。

利率风险

利率风险是利率变化对盈利和资本的影响。利率风险之所以存在，是因为我们的生息资产和计息负债可能在不同的时间或不同的金额到期或重新定价。我们通过将几种收入和资本模拟情景的结果与基本情形进行比较，与利率变化、随时间变化程度、变化速度和收益率曲线形状变化的情景进行比较，来评估利率风险。这些情景的假设包括贷款发放、投资证券买卖、贷款和投资证券的提前还款率、存款流量以及组合和定价决策。

资产/负债管理。资产/负债管理涉及评估、监测和管理利率风险。董事会资产负债投资委员会（“董事会ALCO”）对利率风险负有主要监督责任。董事会ALCO的行动和活动受“公司董事会ALCO和投资委员会章程（“章程”）”的约束。董事会ALCO对各种情景下的净利息收入和股权经济价值的变化制定了政策限制，并设定了流动性风险限制，以确保公司有足够的流动性资产来履行其短期义务，即使在财务紧张期间也是如此，并且不低于每季度一次的审查频率。ALCO政策和监督与公司的资本计划是相互关联的。

董事会ALCO审查各种利率情景的模拟，以评估对公司合并财务状况报表和合并经营报表的潜在影响。公司采用的模型使用的是截至建模生成之日的静态资产负债表。该模型的局限性在于可能无法在输出中捕获意外事件。模型的验证频率不低于每年对模型中的变量进行年度压力测试的频率。此外，利率风险模型的回测频率不低于每季度一次，以确保模型与实际结果保持一致。来自利率风险建模的信息使董事会ALCO能够评估利率变化对公司盈利能力和未来收益的潜在影响。

利率风险情景影响公司在资产负债定价时可能采取的头寸。

模型本质上是不完善的，受制于假设和限制。模型输出受数据质量和所用假设的影响。公司在模型中同时使用内部和外部输入。存款贝塔的变化是基于独立第三方完成的存款研究；贷款提前还款假设为

基于内部分析；贷款发放数据是公司生成的；资产和负债的增加来自预算或预测或内部生成的预计现金流。

本年度我们利率风险建模所用数据来源未发生重大变化。当前的经济因素，如利率预测随着时期的变化而变化，可能会影响建模。关键假设包括存款贝塔系数和贷款发放收益率。存款贝塔系数因产品和利率方向而异。在向上冲击中，2025年12月31日的加权平均存款贝塔系数（基于期末余额）为69%，而2024年12月31日为70%。在下行冲击中，2025年12月31日的加权平均存款贝塔系数（基于期末余额）为60%，而2024年12月31日为61%。贷款发放收益率因产品而异，2025年12月31日加权平均收益率（基于期末贷款余额）为6.29%，而2024年12月31日为6.99%。

管理层ALCO由资金、财务、业务部门和高级管理层的代表组成，在向董事会提供定期报告的同时监督利率风险、流动性风险和资金风险ALCO。这些报告通过各种费率情景量化了净利息收入和股权经济价值的潜在变化。管理层ALCO还提供了首席风险官准备的流动性压力测试结果、利率风险模型变量的敏感性分析以及公司和银行的资本状况。

股权分析的经济价值。合并财务状况表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，该原则要求以历史美元计量财务状况和经营成果，而不考虑某些投资的公允价值因利率变化而发生的变化。通常，贷款、证券等金融投资的公允价值随利率变动呈反向波动。因此，利率上升可能导致公司生息资产的公允价值下降，如果此类资产被出售，可能会对公司的经营业绩产生不利影响，或者，在分类为可供出售的证券的情况下，如果保留此类证券，则会导致公司股东权益减少。

如果利率立即上升或下降100或200个基点，该公司将量化投资组合净值，假设利率冲击的收益率曲线将相互平行。组合净值定义为资产市值减去负债市值后的净值。采用现金流折现计算确定资产和负债的市场价值。投资组合净值率是投资组合净值与资产市值的比值。价值的变化以基准利率情景下投资组合净值的百分比变化来衡量。基础利率情景假设利率为2025年12月31日。在利率冲击的每个级别上对提前还款假设进行了各种估计。于2025年12月31日，公司在董事会就各利率水平制定的指引范围内。

下表列出截至12月31日公司的利率冲击：


	预计百分比变化
	投资组合净值（NPV）					投资组合净值比
		12月31日，		12月31日，		12月31日，		12月31日，
利率变动		2025		2024		2025		2024
-200个基点		7.6	%	2.9	%	9.7	%	9.0	%
-100个基点		3.2		1.2		9.5		9.0
基准利率		-		-		9.4		9.0
+ 100个基点		(5.7)		(5.0)		9.0		8.7
+ 200个基点		(11.6)		(10.9)		8.6		8.3

收益模拟分析。公司对生息资产和计息负债组合进行持续管理，实现收益最大化，调整利率风险敞口。净利息收入模拟的起点是对未来十二个月净利息收入的估计，假设利率和公司对利息敏感的资产和负债均保持在期末水平。该报告量化了如果利率上升或下降100或200个基点（震惊），净利息收入的潜在变化，假设利率冲击的收益率曲线将相互平行。收入的所有变化均以基准利率情景下预计净利息收入的百分比变化来衡量。基础利率情景假设利率为2025年12月31日和2024年12月31日。预付罚款收入被排除在此分析之外。实际结果可能与这些估计有很大差异。于2025年12月31日，公司在董事会就各利率水平制定的指引范围内。

下表列出截至12月31日公司的利率冲击：


	净利息收入的预计百分比变化
利率变动	2025		2024
-200个基点	2.1	%	0.5	%
-100个基点	0.5		0.1
基准利率	-		-
+ 100个基点	(4.7)		(4.8)
+ 200个基点	(9.5)		(10.4)

另一种净利息收入模拟假设利率变化在十二个月期间以等额增量逐渐变化。预付罚款收入被排除在此分析之外。基于这些假设，净利息收入将从未来十二个月加息200个基点减少5.4%，从同期利率下降200个基点增加1.3%。实际结果可能与这些估计有很大差异。

在2025年12月31日和2024年12月31日，该公司的衍生品投资组合的名义价值分别为28亿美元和26亿美元。这一投资组合旨在为利率上升提供保护。见合并财务报表附注附注20（“衍生金融工具”）。

该投资组合的一部分由某些短期预付款和经纪存款的现金流对冲组成，截至2025年12月31日，总额为10亿美元。截至2025年12月31日，7.258亿美元的现金流对冲为有效掉期，加权平均利率为3.07%，而2024年12月31日为8.758亿美元，加权平均利率为2.46%。在截至2025年12月31日的未偿还的10亿美元中，1.80亿美元的平均利率为1.56%将在2026年到期，并将部分被总额为1.80亿美元的平均利率为3.35%的远期起始现金流对冲所取代。

净利息收入分析

净利息收入是指生息资产收益与计息负债费用之间的差额。净利息收入取决于生息资产和计息负债的相对量及其赚取或支付的利率。

下表列出了与我们截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度的合并财务状况报表和合并经营报表有关的某些信息，并反映了所示期间的平均资产收益率和平均负债成本。此类收益率和成本分别通过将收入或费用除以所示期间的资产或负债平均余额得出。平均余额来自平均每日余额。收益率包括被视为收益率调整的费用摊销。


	截至12月31日止年度，
	2025						2024						2023
	平均				产量/		平均				产量/		平均				产量/
	余额		利息		成本		余额		利息		成本		余额		利息		成本

	（千美元）
物业、厂房及设备
生息资产：
持有待售贷款	$	21,962	$	911	4.15	%	$	192	$	7	3.65	%	$	—	$	—	—	%

抵押贷款，净额	$	5,227,869	$	294,961	5.64	%	$	5,346,975	$	291,437	5.45	%		5,328,067		267,178	5.01
其他贷款，净额		1,406,092		81,559	5.80			1,420,424		84,134	5.92			1,517,282		88,170	5.81
贷款总额，净额^{(1) (2)}		6,633,961		376,520	5.68			6,767,399		375,571	5.55			6,845,349		355,348	5.19
应税证券：
抵押贷款支持证券		868,289		47,607	5.48			765,700		37,485	4.90			442,228		11,505	2.60
其他证券		570,044		31,915	5.60			655,428		40,230	6.14			485,118		24,700	5.09
应税证券总额		1,438,333		79,522	5.53			1,421,128		77,715	5.47			927,346		36,205	3.90
免税证券：⁽³⁾
其他证券		43,325		1,829	4.22			65,245		1,887	2.89			66,533		1,923	2.89
免税证券总额		43,325		1,829	4.22			65,245		1,887	2.89			66,533		1,923	2.89
出售的生息存款和联邦基金		203,221		7,831	3.85			218,829		10,578	4.83			184,565		8,405	4.55
生息资产总额		8,340,802		466,613	5.59			8,472,793		465,758	5.50			8,023,793		401,881	5.01
其他资产		528,936						481,698						477,771
总资产	$	8,869,738					$	8,954,491					$	8,501,564


有息负债：
存款：
储蓄账户	$	94,482		395	0.42		$	102,843		472	0.46		$	121,102		520	0.43
现在账户		2,245,412		77,235	3.44			1,965,774		75,683	3.85			1,937,974		64,191	3.31
货币市场账户		1,710,557		61,804	3.61			1,699,869		67,992	4.00			1,754,059		58,898	3.36
存款证账户		2,461,895		88,823	3.61			2,604,817		100,235	3.85			2,091,677		64,844	3.10
应付储户款项合计		6,512,346		228,257	3.50			6,373,303		244,382	3.83			5,904,812		188,453	3.19
抵押人的托管账户		90,468		270	0.30			82,095		254	0.31			81,015		202	0.25
计息存款总额		6,602,814		228,527	3.46			6,455,398		244,636	3.79			5,985,827		188,655	3.15
借款		479,552		22,170	4.62			795,348		38,715	4.87			776,050		33,670	4.34
有息负债总额		7,082,366		250,697	3.54			7,250,746		283,351	3.91			6,761,877		222,325	3.29
无息活期存款		899,143						843,151						867,667
其他负债		170,090						189,808						196,869
负债总额		8,151,599						8,283,705						7,826,413
股权		718,139						670,786						675,151
总负债及权益	$	8,869,738					$	8,954,491					$	8,501,564

净利息收入/净利差⁽⁴⁾			$	215,916	2.05	%			$	182,407	1.59	%			$	179,556	1.72	%

生息净资产/净息差⁽⁵⁾	$	1,258,436			2.59	%	$	1,222,047			2.15	%	$	1,261,916			2.24	%

生息资产与计息负债比率					1.18	X					1.17	X					1.19	X

(1)	平均余额包括非应计贷款。

(2)	贷款利息收入包括截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的净贷款费用收入（包括递延费用和成本、滞纳金和提前还款罚款的净摊销）分别约为310万美元、100万美元和80万美元。

(3)	利息和收益率按税收等值基础计算，使用截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度的法定联邦所得税税率为21%。

(4)	息差表示生息资产平均利率与计息负债平均成本之差。

(5)	净利差是指扣除信用损失准备前的净利息收入除以平均生息资产。

费率/成交量分析

下表列示了利率及生息资产和计息负债体量的变化对所示期间公司利息收入和利息支出的影响。在每个类别中提供有关（1）可归因于数量变化的变化（数量变化乘以先前的比率），（2）可归因于速率变化的变化（速率变化乘以先前的数量）和（3）净变化的信息。由于数量和费率的综合影响而产生的变化已按比例分配给由于数量和由于费率而产生的变化。


	截至12月31日止年度净利息收入增加（减少），
	2025年对比2024年						2024年对比2023年
	由于						由于
	成交量		率		净		成交量		率		净

	（千美元）
生息资产：
持有待售贷款	$	903	$	1	$	904	$	—	$	7	$	7
抵押贷款，净额		(6,547)		10,071		3,524		942		23,317		24,259
其他贷款，净额		(855)		(1,720)		(2,575)		(5,687)		1,651		(4,036)
抵押贷款支持证券		5,374		4,748		10,122		11,759		14,221		25,980
其他证券		(4,964)		(3,351)		(8,315)		9,782		5,748		15,530
免税证券		(757)		699		(58)		(36)		—		(36)
出售的生息存款和联邦基金		(714)		(2,033)		(2,747)		1,632		541		2,173
生息资产总额		(7,560)		8,415		855		18,392		45,485		63,877

有息负债：
存款：
储蓄账户		(37)		(40)		(77)		(82)		34		(48)
现在账户		10,106		(8,554)		1,552		929		10,563		11,492
货币市场账户		429		(6,617)		(6,188)		(1,864)		10,958		9,094
存款证账户		(5,342)		(6,070)		(11,412)		17,818		17,573		35,391
抵押人的托管账户		24		(8)		16		3		49		52
借款		(14,651)		(1,894)		(16,545)		854		4,191		5,045
有息负债总额		(9,471)		(23,183)		(32,654)		17,658		43,368		61,026

净利息收入净变动	$	1,911	$	31,598	$	33,509	$	734	$	2,117	$	2,851

截至2025年12月31日止年度的经营业绩与2024年的比较

一般。截至2025年12月31日止年度的净（亏损）收入为1890万美元，与截至2024年12月31日止年度的（31.3）百万美元相比，增加5020万美元，或160.3%。截至2025年12月31日止年度的稀释（亏损）每股普通股收益为0.54美元，较截至2024年12月31日止年度的每股普通股（1.05美元）增加1.59美元，即151.4%。

截至2025年12月31日止年度，平均股本回报率由上年同期（4.67%）增至2.63%。截至2025年12月31日止年度，平均资产回报率由上年同期的（0.35%）增至0.21%。

利息收入。利息收入从截至2024年12月31日止年度的4.654亿美元增加0.8百万美元，或0.2%，至截至2025年12月31日止年度的4.662亿美元。利息收入增加主要是由于生息资产收益率从截至2024年12月31日止年度的5.50%增加九个基点至截至2025年12月31日止年度的5.59%，加上生息资产平均余额从截至2024年12月31日止年度的84.728亿美元减少1.320亿美元至截至2025年12月31日止年度的83.408亿美元。生息资产收益率上升9个基点主要是由于净贷款总额和证券总额收益率均上升13个基点。不包括贷款的提前还款罚款收入

证券、非应计贷款利息净回收/（回拨）、对冲公允价值调整净收益、掉期终止费和购买会计调整，总贷款净收益率从截至2024年12月31日止年度的5.48%增加11个基点至截至2025年12月31日止年度的5.59%。

利息费用。利息支出从截至2024年12月31日止年度的2.834亿美元减少3270万美元，或11.5%至截至2025年12月31日止年度的2.507亿美元。利息支出减少主要是由于计息负债的平均成本从截至2024年12月31日止年度的3.91%增加37个基点至截至2025年12月31日止年度的3.54%，加上计息负债的平均余额从上年同期的72.507亿美元减少1.684亿美元至截至2025年12月31日止年度的70.824亿美元。

净利息收入。截至2025年12月31日止年度的净利息收入总额为2.155亿美元，较截至2024年12月31日止年度的1.820亿美元增加3350万美元，增幅为18.4%。净利息收入增加是由于截至2025年12月31日止年度净息差较上年同期增加44个基点至2.59%。净利息收入包括截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的提前还款罚款收入和净收回/（回拨）贷款和证券，分别为410万美元和350万美元，截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的对冲和掉期终止费公允价值调整净收益（损失）分别为30万美元和350万美元，截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的采购会计收入分别为90万美元和80万美元。撇除所有这些项目，截至2025年12月31日止年度的净息差为2.53%，较截至2024年12月31日止年度的2.06%上升47个基点。

信用损失准备。截至2025年12月31日止年度的信贷损失准备金为1280万美元，而上年同期为960万美元。2025年记录的拨备主要是由于对一笔失去主要租户的商业房地产贷款应用了准备金，对一笔商业业务和其他贷款应用了增加的准备金，再加上由于贷款销售、短期还款和先前被视为无法收回的保留贷款而产生的净冲销。2024年录得的拨备是由几项商业业务和房地产多户贷款的准备金增加推动的。截至2025年12月31日止年度，不良贷款从2024年12月31日的3330万美元增加830万美元至4160万美元。截至2025年12月31日止年度，该行录得冲销净额共计980万美元，而上年同期录得冲销净额为770万美元。我司以房地产作抵押的不良资产的平均贷款价值比在2025年12月31日为61.5%。该行继续维持保守的承保标准。

非利息（亏损）收入。截至2025年12月31日止年度的非利息（亏损）收入为2340万美元，较截至2024年12月31日止年度的（57.4）百万美元增加8080万美元，或140.7%。非利息收入增加主要是由于上一年出售了与资产负债表重组相关的证券。

非利息费用。截至2025年12月31日止年度的非利息支出为1.916亿美元，较截至2024年12月31日止年度的1.633亿美元增加2840万美元，增幅为17.4%。非利息支出的增加主要是由于与人员配置增加相关的商誉、专业服务以及工资和员工福利的减值增加。

所得税拨备（福利）。截至2025年12月31日止年度的所得税费用增加3260万美元，或192.4%至1560万美元，而截至2024年12月31日止年度的收益为（16.9）百万美元。这一增长主要是由于与截至2024年12月31日止年度的资产负债表重组相关的税收优惠。截至2025年12月31日止年度的实际税率为45.3%，上年为35.1%。

流动性、监管资本和资本资源

流动性和资本资源。流动性是在经济上满足当前和未来财政义务的能力。公司在管理流动性方面的主要目标是保持发起和购买贷款的能力，在借款到期时偿还借款，履行在正常业务过程中产生的财务义务并满足客户的存款提取需求。我们的主要资金来源是存款、借款、贷款的本金和利息支付、抵押贷款支持和其他证券，以及出售证券和贷款的收益。然而，存款流动和抵押贷款提前还款受一般利率、经济状况和竞争的影响很大。公司还有其他流动性来源，包括无担保隔夜信用额度、经纪存款

和其他类型的借款。截至2025年12月31日，该公司通过与FHLB-NY、联邦储备银行和其他商业银行的现金额度以及未设押证券的合并可用流动性为39亿美元，而2024年12月31日为36亿美元。

以下表格按来源列出公司在下列期间的可用流动资金：


	截至2025年12月31日
	合计		金额		净
	可用		已使用		可用性

	（百万）
内部消息来源：
未设押证券	$	957.1	$	—	$	957.1
利息收入存款		45.7		—		45.7
外部来源：
联邦Home Loan银行		2,661.6		1,727.3		934.3
联邦储备银行		1,383.6		—		1,383.6
其他银行		627.0		60.0		567.0
总流动性	$	5,675.0	$	1,787.3	$	3,887.7


	截至2024年12月31日
	合计		金额		净
	可用		已使用		可用性

	（百万）
内部消息来源：
未设押证券	$	954.3	$	—	$	954.3
利息收入存款		57.4		—		57.4
外部来源：
联邦Home Loan银行		2,730.3		2,034.7		695.6
联邦储备银行		1,528.9		—		1,528.9
其他银行		379.0		50.0		329.0
总流动性	$	5,649.9	$	2,084.7	$	3,565.2

流动性管理既是管理的短期职能，也是管理的长期职能。在2025年期间，资金由公司的运营和融资活动提供，用于资助我们的投资活动。2025年，公司主要以现金进行业务投资和偿还债务。经营活动带来了6100万美元的现金。公司用这笔现金进行证券和贷款投资，部分由证券和贷款偿还支付。我们还偿还了4.35亿美元的借款，并支付了3000万美元的股息。我们最具流动性的资产是现金和现金等价物，其中包括现金和银行到期、隔夜生息存款和出售的原期限为90天或更短的联邦基金。这些资产的水平取决于我们在任何特定时期的运营、融资、借贷和投资活动。截至2025年12月31日，现金和现金等价物总额为1.261亿美元，比2024年12月31日减少2650万美元。我们还持有可供出售的有价证券，截至2025年12月31日的市值为13.899亿美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们的部分现金和现金等价物是作为利率掉期抵押品持有的受限现金，总额分别为1660万美元和4320万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，在其他商业银行持有的超过FDIC存款保险限额的现金（包括限制性现金）总额分别为3480万美元和6240万美元。

截至2025年12月31日，我们承诺提供总额为4.352亿美元的信贷。由于一般预期所有贷款承诺都会被提取，因此贷款承诺总额近似于未来的现金需求，而信贷额度的数量可能并不代表我们未来的现金需求。贷款承诺一般在90天内到期，而建筑贷款授信额度在18个月内到期，房屋净值贷款授信额度在10年内到期。我们在做出承诺和有条件的义务时使用的信贷政策与我们在表内工具中使用的相同。见合并财务报表附注附注16（“承诺和或有事项”）。

我们在2025年的总利息支出和非利息支出分别为2.507亿美元和1.916亿美元。

我们为员工维持三个退休后固定福利计划：截至2006年9月30日被冻结的非缴费型固定福利养老金计划、缴费型医疗计划和非缴费型人寿保险计划。对人寿保险计划进行修订，停止向2010年1月1日之后的未来退休人员提供人寿保险福利，并冻结对2011年1月1日之后雇用的雇员的医疗计划。我们还为我们的某些非雇员董事维持一项非缴款固定福利计划，该计划于2004年1月1日被冻结。职工养老金计划是我们资助的唯一计划。在2025年期间，我们为医疗和人寿保险计划产生了20万美元的现金支出，我们按照合并财务报表附注附注12（“养老金和其他退休后福利计划”）中的完整描述对这些计划进行了修改。我们没有为2025年的员工养老金计划做出贡献。我们预计将在2026年为这些计划支付类似的金额。见合并财务报表附注附注12（“养老金和其他退休后福利计划”）。

我们财务报表中报告的金额是从独立精算师编制的报告中获得的，并基于重大假设。最重要的假设是用于确定这些计划的累积退休后福利义务（“APBO”）的贴现率。APBO是雇员和退休人员迄今为止获得的预计福利的现值。贴现率是将计划的负债折现为今天的美元，可以有效结算或消除的单一利率。所使用的贴现率基于富时养老金贴现曲线，反映了我们预计将支付计划负债的类似时期内债券可能赚取的利率。贴现率提高会降低APBO，而贴现率降低会提高APBO。

该公司的精算师使用了其他几个假设，这些假设可能会对我们的APBO和这些计划的定期费用产生重大影响。这些假设包括但不限于计划资产的预期收益率、未来医疗和人寿保险保费的增长、员工的离职率以及预期寿命。退休后计划的会计准则涉及机制，当实际结果与所使用的假设不同、所使用的假设发生变化或存在计划修订时，允许计划资产和福利义务的价值变化随时间摊销，从而限制收益的波动性。截至2025年12月31日，我们的员工养老金计划有480万美元的未确认损失。医疗和人寿保险计划以及非雇员董事计划的未确认收益分别为230万美元和100万美元。

贴现率的变化是截至2025年12月31日止三个年度中每一年对这些计划所使用的假设所做的唯一重大变化。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，雇员养老金计划资产的实际（亏损）回报率分别约为用于确定相应年度定期养老金费用的假定回报率的7%、（105%）和15%。

截至2025年12月31日，我们员工养老金计划的资产市值为18.0百万美元，比预计的福利义务多出2.0百万美元。我们预计这些资产的市值不会发生对流动性、资本资源或经营业绩产生重大影响的变化。

在该银行从联邦特许的共同储蓄银行转变为联邦特许的股票储蓄银行时，其主要监管机构要求该银行建立一个清算账户，该账户在符合条件的账户持有人减少其合格存款的情况下减少。截至2025年12月31日，清算账户的余额为0.2百万美元。在不太可能发生的银行完全清算的情况下，每个符合条件的账户持有人将有权从清算账户获得分配。如果结果将导致银行的监管资本减少到清算账户所需的金额以下，则银行不得宣布或支付股息或回购其任何股本，但如果银行在一个日历年度宣布的所有股息总额将超过其该年度的净利润总额加上其前两年的留存净利润减去先前支付的股息，则需要获得NYDFS总监（“总监”）的批准。控股公司可以宣布和支付的股息金额一般限于其上一年度的净利润减去该期间支付的股息。此外，如果控股公司支付的股息的影响将导致控股公司的资本低于适用的最低资本要求，则将被禁止。

我们有在正常业务过程中产生的重大义务。我们用存款和借款为我们的资产融资。我们还使用借款来管理我们的利率风险。我们有办法通过我们与FHLB-NY的融资安排以及获得其他商业银行的无担保信贷额度，在这些借款到期或被调用时为其再融资。见合并财务报表附注附注8（“存款”）和附注9（“借入资金”）。截至2025年12月31日，我们的借款义务为4.847亿美元，其中2.564亿美元

代表我们一年内的当前义务，包括一年内可赎回的借款。截至2025年12月31日，我们的存款债务为73.117亿美元，其中71.992亿美元代表我们在一年内的当前债务。

截至2025年12月31日，本行共有30家分支机构，均为租赁机构。此外，我们租用我们的行政办公室。我们目前将数据处理、贷款服务和支票处理功能外包。我们认为，这是获得这些服务最具成本效益的方法。这些安排通常取决于数量，并且有不同的条款。这些服务的合同通常包括基于消费者价格指数涨幅的年度涨幅。截至2025年12月31日，我们的经营租赁和采购义务总额为7400万美元。

我们目前为达到指定级别并完成一年服务的军官提供不合格的递延补偿计划。然而，某些未达到指定级别但已是参与者的官员仍有资格参加该计划。除了军官递延的金额，我们匹配他们50%的贡献，一般最高可达军官工资的5%。这些计划通常要求以某些共同基金赚取的利率将递延余额记入收益。截至2025年12月31日，我们有2530万美元的递延补偿计划义务。这笔费用在综合经营报表中列报，负债已在综合财务状况表中列报。

监管资本状况。根据适用的监管资本规定，银行和公司需要分别遵守四个单独的资本充足标准：杠杆资本、普通股权一级风险资本、一级风险资本和总风险资本。此类分类被FDIC和其他银行监管机构用来确定各种事项，从每个机构的季度FDIC存款保险费评估，到批准授权机构扩大资产规模或以其他方式扩大业务活动的申请。于2025年12月31日及2024年12月31日，本行及本公司分别超额完成其四项监管资本要求。见合并财务报表附注附注14（“监管资本”）。

关键会计估计

根据美国普遍接受的公认会计原则编制我们的合并财务报表需要使用影响资产、负债、收入和支出的报告金额的估计、判断和假设，以及相关披露。这些估计和假设存在不确定性，实际结果可能与这些估计存在重大差异。这些假设的变化，包括我们模型中使用的重要投入的变化，可能会对我们各期的合并财务报表产生重大影响。下文将讨论我们的关键会计估计，其中涉及高度不确定且合理可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的假设。有关这些重要会计估计和其他重要会计政策的更多信息，包括我们对估计的使用，载于综合财务报表附注2（“重要会计政策摘要-估计的使用”）。

公司的会计政策是理解其经营业绩和财务状况报表不可或缺的一部分，并在综合财务报表附注中进行了描述。其中有几项政策需要管理层的判断来确定公司资产和负债的价值。公司制定了详细的书面政策、模型和控制程序，旨在支持这些重要输入和假设的一致应用，并监测它们随时间的变化。公司确定了涉及重大管理层估值判断和更高水平的估计不确定性的四个会计领域——信用损失准备金、金融工具的公允价值、商誉减值和所得税——我们在下文分别描述了所使用的重大投入和假设，为什么这些投入和假设会受到不确定性的影响，以及在重大且可合理获得的情况下，它们在不同时期如何变化，以及这些变化如何影响合并财务报表中报告的金额。

信贷损失准备金。信用损失准备（“ACL”）是一种估计，从金融资产的摊余成本基础中扣除，以按预期在金融资产上收取的金额呈现账面净值。ACL的金额基于损失率模型，该模型考虑了反映管理层对金融资产信用质量评估的多种因素。管理层使用来自内部和外部来源的有关信息估计备抵余额，这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关。这些因素在性质上既是数量上的，也是质量上的，包括但不限于历史

损失、经济状况、拖欠趋势、基础抵押品的价值和充足性、数量和投资组合组合以及内部贷款流程需要判断，以确定在审查历史损失经验时应包括多少年的历史损失经验。必须使用完整的信贷周期，否则损失估计可能不准确。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值可能随着更多信息的获得而发生重大修订。

数量备抵是使用多项投入和假设计算得出的。这一过程的结果支持管理层对综合财务状况报表中提出的每个期末ACL充分性的评估。

在确定信贷损失准备金时，假设是对经济预测、基准损失率、提前还款率、表外承诺利用率以及预测和回归期的输入。信用损失准备金是利用内部和外部数据、从历史事件、当前状况和经济预测得出的信息进行估计的。历史上观察到的信用损失经历调整了提前还款和宏观经济变量，为量化建模的预期信用损失估计提供了基础。

公司在备抵模型中纳入了包括（1）摊余成本、（2）集体和个人贷款评估、（3）合同条款、（4）预付款、（5）信用损失估计的基础、（6）回收、（7）合理和可支持的预测假设、以及（8）表外承诺的数量因素。

尽管在评估ACL的组成部分时需要作出判断，但该公司认为ACL足以弥补贷款组合中固有的损失。该政策在合并财务报表中列报的所有期间都得到了一致的应用。在计算ACL时，该公司规定了三种经济条件（扩张、过渡、收缩）中合理且可支持的预测和恢复期。在计算2025年12月31日和2024年12月31日的ACL估计数时，合理和可支持的预测为两个季度的期间，复苏期为四个季度。见合并财务报表附注2（“重要会计政策摘要”）和附注3（“贷款和信用损失准备”）。

金融工具的公允价值。公司根据公允价值选择权按公允价值承担若干金融资产及金融负债。公允价值被视为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。

证券投资组合还包括抵押贷款支持证券和未选择公允价值选择的其他证券。这些证券被分类为可供出售或持有至到期。分类为可供出售的证券在综合财务状况表中按公允价值列账，公允价值变动计入累计其他综合亏损。持有至到期证券在综合财务状况表中按摊余成本列账。

以公允价值列报的金融资产和金融负债要求根据以下备选办法计量：（1）相同金融工具在活跃市场中的报价（第1级），（2）重要的其他可观察输入值（第2级），或（3）重要的不可观察输入值（第3级）。在选择用于确定公允价值的适当水平时需要进行判断。分类为可供出售和持有至到期的大部分投资都是使用第2级输入值计量的，这需要判断来确定公允价值。投资组合中持有的信托优先证券，以及公司的初级次级债券，由于这些证券的市场不活跃，使用第3级输入进行计量。在2025年12月31日和2024年12月31日，公司的信托优先证券和在第3级下估值的初级次级债券的公允价值计量中使用的重大不可观察输入值，是现金流模型中使用的有效收益率。孤立地显着增加或减少有效收益率会导致公允价值计量显着降低或更高。见综合财务报表附注2（“重要会计政策摘要”）、6（“证券”）和19（“金融工具公允价值”）。

商誉减值。商誉被推定为无限期的，并至少每年进行减值测试，而不是摊销。出于商誉减值测试的目的，管理层得出结论，公司有一个报告单位。如果报告单位的公允价值超过其账面值，则不存在商誉减值。

活跃市场中的市场报价是公允价值的最佳证据，将作为计量基础，如果有。其他可以接受的估值方法包括资产法，以资产价值扣除负债后确定公允价值；收益法，采用一种或多种将预期经济效益转换为当前单项金额的方法确定公允价值；市场法，以已出售的同类业务确定公允价值。

在2025年第一季度，公司将美国最近对其许多贸易伙伴提高关税以及公司股价长期下跌导致的经济不确定性确定为截至2025年3月31日的触发事件。因此，公司启动了量化减值测试，表明截至2025年3月31日商誉已完全减值，导致公司记录了1760万美元的全部商誉余额的减值费用。这一会计调整从财务报表中删除了所有商誉。见合并财务报表附注附注2（“重要会计政策摘要”）。

所得税。该公司根据其预计欠各种征税授权（即联邦、州和地方）的金额估计其应付的所得税。在估算所得税时，管理层评估交易税务处理的相对优点和风险，同时考虑到公司税务状况背景下的法定、司法和监管指导。管理层还依赖于税务意见、最近的审计和历史经验。

公司还就现有资产和负债的财务报表账面值与其各自计税基础之间的差异产生的未来税务后果确认递延税项资产和负债。根据作出估计时可获得的证据，公司估计很可能无法变现的递延税项资产需要计提估值备抵。这些估计可能会受到税法、法定税率和未来收入水平变化的影响。见合并财务报表附注2（“重要会计政策摘要”）和10（“所得税”）。

项目7a。关于市场风险的定量和定性披露。

这些信息包含在项目下标题为“利率风险”的部分中。7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以及本年度报告第8项合并财务报表附注19（“金融工具的公允价值”）和20（“衍生金融工具”）中的讨论和分析。

项目8。财务报表和补充数据。

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财务状况综合报表


	12月31日，		12月31日，
	2025		2024

	（千美元，每股数据除外）
物业、厂房及设备
现金和银行应收款项（限制性现金分别为16615美元和43165美元）	$	126,076	$	152,574
持有至到期证券，扣除备抵后分别为348美元和353美元（资产质押分别为4695美元和4494美元；公允价值分别为46232美元和44718美元）		50,180		51,485
可供出售的证券，按公允价值计算（摊余成本分别为1387619美元和1506798美元；扣除备抵分别为2921美元和2627美元；资产质押分别为115974美元和49914美元；根据公允价值选择权按公允价值计算分别为14412美元和13591美元）		1,389,924		1,497,905
持有待售贷款，按公允价值		—		70,098
为投资而持有的贷款，扣除费用和成本		6,653,952		6,745,848
减：信贷损失准备金		(42,802)		(40,152)
持有投资的贷款净额		6,611,150		6,705,696
应收利息和股息		59,436		62,036
银行房地和设备，净额		17,734		17,852
联邦Home Loan纽约银行股票，按成本		18,937		38,096
银行自有寿险		226,939		218,174
商誉		—		17,636
核心存款无形资产		773		1,123
使用权资产		53,118		45,800
其他资产		139,035		160,497
总资产	$	8,693,302	$	9,038,972

负债
应付储户款项：
不计息	$	969,287	$	836,545
计息		6,282,865		6,289,306
应付存款人款项合计		7,252,152		7,125,851
抵押人的托管存款		59,590		53,082
借入资金：
联邦Home Loan银行垫款和其他借款		243,933		678,933
次级债券		189,054		188,326
初级次级债券，按公允价值		51,666		48,795
借入资金总额		484,653		916,054
经营租赁负债		53,842		46,443
其他负债		135,090		173,003
负债总额		7,985,327		8,314,433

股东权益
优先股（面值0.01美元；授权5,000，000股；未发行）		—		—
普通股（面值0.01美元；授权100,000，000股；已发行38,677，787股；已发行股份分别为33,778，438股和33,659，067股）		387		387
额外实收资本		326,613		326,671
库存股，按平均成本（分别为4,899，349和5,018，720股）		(98,948)		(101,655)
留存收益		480,376		492,003
累计其他综合收益，税后净额		(453)		7,133
股东权益总额		707,975		724,539

负债总额和股东权益	$	8,693,302	$	9,038,972

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

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综合业务报表



	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023

		（单位：千，每股数据除外）
利息和股息收入
贷款利息和费用	$	377,431	$	375,578	$	355,348
证券利息及股息：
利息		80,856		79,076		37,598
股息		111		130		126
其他利息收入		7,831		10,578		8,405
总利息和股息收入		466,229		465,362		401,477
利息支出
存款		228,527		244,636		188,655
其他利息支出		22,170		38,715		33,670
总利息支出		250,697		283,351		222,325
净利息收入		215,532		182,011		179,152
信贷损失准备金（利益）		12,788		9,568		10,518
信贷损失拨备（受益）后净利息收入		202,744		172,443		168,634
非利息收入（亏损）
银行服务费收入		7,455		6,947		8,651
出售贷款净收益（亏损）		3,719		(3,563)		108
出售证券净收益（亏损）		708		(72,315)		—
公允价值调整净收益（亏损）		(2,312)		(939)		2,573
联邦Home Loan纽约银行股票股息		1,863		2,790		2,513
人寿保险收益收益		—		285		1,281
银行自有寿险		8,765		6,005		4,573
其他收益		3,202		3,345		2,889
非利息收入总额（亏损）		23,400		(57,445)		22,588
非利息费用
工资和员工福利		96,448		91,398		85,957
占用和设备		16,526		15,117		14,396
专业服务		17,166		10,846		9,569
FDIC存款保险		5,628		6,297		3,994
数据处理		7,349		6,890		5,976
银行房地和设备的折旧和摊销		5,339		5,730		5,965
拥有的其他不动产/止赎费用		1,139		681		605
自有房产销售净（收益）亏损		—		(174)		—
借款的提前还款罚款		—		2,572		—
商誉减值		17,636		—		—
其他经营费用		24,394		23,908		24,927
非利息费用总额		191,625		163,265		151,389
所得税前收入（亏损）		34,519		(48,267)		39,833

所得税拨备（福利）		15,639		(16,934)		11,169
净收入（亏损）	$	18,880	$	(31,333)	$	28,664

每股普通股基本收益（亏损）	$	0.54	$	(1.07)	$	0.96
每股普通股摊薄收益（亏损）	$	0.54	$	(1.07)	$	0.96

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分

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综合全面收益表



	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023

	（单位：千）
净收入（亏损）	$	18,880	$	(31,333)	$	28,664
其他综合收益（亏损），税后净额：
精算（收益）损失摊销，税后净额分别为2美元、113美元和123美元。		(27)		(254)		(276)
未确认的精算收益（损失），税后净额分别为773美元、94美元和（75美元）。		(1,773)		(213)		170
可供出售证券的未实现净收益（亏损）变动，扣税后分别为（3736美元）、271美元和（4451美元）。		8,464		429		8,362
净收益中包括的净（收益）损失的重新分类调整，税后净额分别为215美元和22,331美元。		(493)		49,984		—
现金流对冲的未实现（亏损）净收益，税后净额分别为6,141美元、1,874美元和4,762美元。		(13,821)		(4,068)		(10,584)
与特定工具信用风险相关的负债公允价值变动，扣税后分别为10美元（49美元）和（74美元）。		64		(94)		165
其他综合收益（亏损），税后净额：		(7,586)		45,784		(2,163)
综合净收益（亏损）	$	11,294	$	14,451	$	26,501

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

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合并股东权益变动表


					额外						累计其他
		股份	共同		实缴		财政部		保留		综合
（千美元，每股数据除外）	优秀		股票		资本		股票		收益		收入（亏损）		合计
2022年12月31日余额		29,476,391	$	341	$	264,332	$	(98,535)	$	547,507	$	(36,488)	$	677,157
净收入（亏损）				—		—		—		28,664		—		28,664
限制性股票单位奖励的归属		263,918		—		(5,402)		5,630		(228)		—		—
购买库存股票		(786,498)		—		—		(11,473)		—		—		(11,473)
基于股票的补偿费用		—		—		5,604		—		—		—		5,604
回购股份以履行纳税义务		(88,001)		—		—		(1,692)		—		—		(1,692)
普通股股息（每股0.22美元）		—		—		—		—		(26,260)		—		(26,260)
其他综合收益（亏损）		—		—		—		—		—		(2,163)		(2,163)
2023年12月31日余额		28,865,810	$	341	$	264,534	$	(106,070)	$	549,683	$	(38,651)	$	669,837
净收入（亏损）		—		—		—		—		(31,333)		—		(31,333)
限制性股票单位奖励的归属		301,859		—		(5,818)		6,122		(304)		—		—
在普通股发行中发行的股份		4,590,164		46		65,494		—		—		—		65,540
基于股票的补偿费用		—		—		2,461		—		—		—		2,461
回购股份以履行纳税义务		(98,766)		—		—		(1,707)		—		—		(1,707)
普通股股息（每股0.22美元）		—		—		—		—		(26,043)		—		(26,043)
其他综合收益（亏损）		—		—		—		—		—		45,784		45,784
2024年12月31日余额		33,659,067	$	387	$	326,671	$	(101,655)	$	492,003	$	7,133	$	724,539
净收入（亏损）		—		—		—		—		18,880		—		18,880
限制性股票单位奖励的归属		169,483		—		(3,211)		3,428		(217)		—		—
基于股票的补偿费用		—		—		3,153		—		—		—		3,153
回购股份以履行纳税义务		(50,112)		—		—		(721)		—		—		(721)
普通股股息（每股0.22美元）		—		—		—		—		(30,290)		—		(30,290)
其他综合收益（亏损）		—		—		—		—		—		(7,586)		(7,586)
2025年12月31日余额		33,778,438	$	387	$	326,613	$	(98,948)	$	480,376	$	(453)	$	707,975

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

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合并现金流量表


	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023

	（单位：千）
经营活动
净收入（亏损）	$	18,880	$	(31,333)	$	28,664
调整以调节净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金：
信贷损失准备金（利益）		12,788		9,568		10,518
房地和设备折旧和摊销		5,339		5,730		5,965
出售贷款净（收益）损失		(3,719)		3,563		(108)
溢价和折价的净摊销（增值）		3,725		3,494		498
OREO销售净（收益）亏损		—		(174)		—
商誉减值		17,636		—		—
出售证券净亏损（收益）		(708)		72,315		—
递延所得税拨备（收益）		11,099		(15,862)		3,721
公允价值调整净亏损（收益）		2,312		939		(2,573)
套期公允价值调整净（收益）损失		(256)		(55)		(371)
人寿保险收益收益		—		(285)		(1,281)
银行自有人寿保险收入		(8,765)		(6,005)		(4,573)
基于股票的补偿费用		3,153		2,461		5,604
递延补偿		(2,271)		(2,775)		(4,210)
核心存款无形资产摊销		350		414		480
其他资产减少（增加）额		(2,657)		(22,525)		(19,308)
其他负债（减少）增加额		4,114		(7,058)		11,559
经营活动提供（使用）的现金净额		61,020		12,412		34,585
投资活动
购置房地和设备		(5,221)		(2,310)		(5,488)
购买联邦Home Loan银行纽约股票		(8,597)		(51,609)		(122,102)
赎回联邦Home Loan银行纽约股票		27,756		44,579		136,878
持有至到期证券的预付款项所得款项		1,302		1,538		794
购买可供出售的证券		(496,945)		(1,302,609)		(187,442)
可供出售证券的出售收益和通知		367,510		522,096		-
可供出售证券的到期收益和预付款项		224,425		203,265		57,493
出售所拥有房地产所得款项		—		839		—
银行拥有的人寿保险的收益		1,633		14		3,068
现金抵押品变动		(26,550)		(4,780)		(18,400)
贷款净偿还（发放）额		359,763		238,100		198,240
购买贷款		(267,827)		(173,487)		(166,344)
出售原分类为持有作投资的贷款所得款项		69,286		18,760		9,042
投资活动提供（使用）的现金净额		246,535		(505,604)		(94,261)

续

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

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合并现金流量表（续）


	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023

	（单位：千）
融资活动
无息存款净增加（减少）额	$	132,742	$	(10,871)	$	(73,822)
计息存款净增加（减少）额		(7,292)		370,857		400,804
抵押人托管存款净增加（减少）额		6,508		2,700		2,223
短期借款资金净（还款）收益		(435,000)		324,250		(605,750)
长期借款收益		—		300,000		661,050
偿还长期借款		—		(551,117)		(265,001)
购买库存股票		—		—		(11,473)
回购股份以履行纳税义务		(721)		(1,707)		(1,692)
普通股发行所得款项净额		—		65,540		—
支付的现金股利		(30,290)		(26,043)		(26,260)
筹资活动提供（使用）的现金净额		(334,053)		473,609		80,079
现金及现金等价物净（减少）增加额、受限制现金		(26,498)		(19,583)		20,403
现金、现金等价物和限制性现金，期初		152,574		172,157		151,754
现金、现金等价物、受限制现金、期末	$	126,076	$	152,574	$	172,157
补充披露现金流信息：
现金支付：
已付利息	$	254,036	$	278,702	$	214,610
已付所得税，扣除退款（见附注10“所得税”）		1,326		8,578		6,269
补充披露非现金流投资活动：
为投资而持有的贷款转移至所拥有的其他不动产		—		665		—
将为投资而持有的贷款转为为出售而持有的贷款		24,067		92,027		8,506
为出售而持有的贷款转为为投资而持有的贷款		58,781		—		—
购买的证券尚未结算		—		25,023		—
从持有到到期转入可供出售的证券		—		20,627		—

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

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合并财务报表附注

1.业务性质

Flushing Financial Corporation（“控股公司”）是一家特拉华州商业公司，是其全资子公司法拉盛银行（“银行”）的银行控股公司。控股公司及其直接和间接全资子公司，包括本行、法拉盛服务公司（“FSC”）和FSB Properties Inc.（“Properties”）在本文中统称为“我们”、“我们”、“我们的”和“公司”。

该公司的主要业务是吸引来自公共实体和公众的存款，同时将这些存款与持续经营和借款产生的资金一起投资，主要用于（1）发起和购买多户住宅物业、商业商业商业贷款、商业房地产抵押贷款，以及在较小程度上，一到四个家庭（专注于混合用途物业，即同时包含住宅单元和商业单元的物业）；（2）建筑贷款，（3）设备融资贷款；（4）小型企业管理局（“SBA”）贷款和其他小型企业贷款；（5）抵押贷款代理，如抵押贷款支持证券；（6）美国政府证券，公司固定收益证券和其他有价证券。该银行还发起了包括透支信贷额度在内的某些其他消费贷款。该银行主要通过30家提供全方位服务的银行办事处开展业务，其中11家位于皇后县，4家位于拿骚县，5家位于萨福克县，6家位于金斯县（布鲁克林），4家位于纽约州纽约县（曼哈顿）。该银行还经营着一家互联网分支机构，该分支机构以iGOBanking的品牌运营®和BankPurely®（“互联网分支机构”），提供支票、储蓄、货币市场和存单账户。

根据合并协议中规定的条款和条件，在交易结束时，Merger Sub将与公司合并（“首次合并”），公司作为存续实体。紧接第一次合并后，公司将与OceanFirst合并（“第二次合并”，连同第一次合并，“合并”），OceanFirst为存续公司（此处的“合并公司”和对“OceanFirst”的某些提及是指第二次合并后的合并公司，视上下文需要）。紧接合并的次日，同花顺银行将与OceanFirst Bank、National Association、全国性银行协会和OceanFirst的全资子公司（“OceanFirst Bank”）合并，OceanFirst Bank继续作为存续银行。

在签订合并协议的同时，OceanFirst与Warburg Pincus LLC管理的基金的关联公司签订了一份日期为2025年12月29日的投资协议（“投资协议”），据此，将向合并后的实体进行2.25亿美元的现金投资。

2.重要会计政策摘要

公司的会计和报告政策遵循美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和银行业内的一般惯例。对公司财务状况、经营业绩和现金流量的确定产生重大影响的政策概述如下。

合并原则：

随附的合并财务报表包括控股公司及以下控股公司的直接和间接全资子公司的账目：银行、金管会、物业。FSC的成立是为了营销保险产品和共同基金。物业目前用于持有通过止赎获得的房地产的所有权。为某些不合格的递延补偿计划而在拉比信托中持有的金额包含在综合财务报表中。所有公司间交易和账户在合并中消除。

估计数的使用：

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额，并在财务报表日期披露或有资产和负债，以及报告期间收入和支出的报告金额。近期特别容易发生变化的估计被用于确定信用损失准备金、审查公司递延税项资产的估值准备金的必要性以及金融工具的公允价值。

现金及现金等价物：

为了报告现金流，该公司将现金和银行应收款项、隔夜生息存款和出售的原期限为90天或更短的联邦基金定义为现金和现金等价物。截至2025年12月31日和2024年12月31日，包括在现金和现金等价物中的其他金融机构生息存款分别为94.0百万美元和1.252亿美元，主要包括应收纽约联邦储备银行和纽约联邦Home Loan银行（“FHLB-NY”）的资金，以及作为利率掉期抵押品而持有的限制性现金。截至2025年12月31日和2024年12月31日，受限制现金总额分别为1660万美元和4320万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，在其他商业银行持有的超过联邦存款保险公司（“FDIC”）存款保险限额的现金（包括限制性现金）总额分别为3480万美元和6240万美元。

证券：

当管理层打算将证券持有至到期时，证券被归类为持有至到期。持有至到期证券按摊余成本列报，并根据未摊销的购买溢价和折价以及信用损失准备金进行调整。当管理层打算无限期持有证券或当证券可能被用于战术资产/负债目的并可能不时出售以有效管理利率风险和由此产生的提前偿付风险和流动性需求时，证券被归类为可供出售。可供出售证券的未实现损益不计入收益，并作为累计其他综合收益/亏损的一部分报告，扣除税项。溢价和折价分别使用水平收益率法进行摊销或增值。证券销售实现的损益采用特定认定方法确定。

公司已作出政策选择，将应计利息从债务证券的摊余成本基础中剔除。债务证券的应计应收利息在综合财务状况表的“应收利息和股息”中报告。当某些因素，例如90天或更长时间的合同拖欠，表明对此类收入的及时可收回性存在合理怀疑时，通常会停止对证券收入的应计。先前就非应计证券确认的未收取利息在证券被置于非应计状态时从利息收入中冲回。

公司对持有至到期债务证券的预期信用损失的估计是基于历史信息、当前状况和合理、可支持的预测。在2025年12月31日和2024年，该公司的投资组合由三种证券组成：前两种结构类似于商业业主占用贷款，并模拟了类似于以房地产为担保的商业商业贷款的信用损失，第三种由房利美发行和担保，房利美是一家政府担保企业，其信用评级和感知信用风险与美国政府相当。因此，公司假设房利美证券的预期损失为零。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司的持有至到期证券信用损失备抵总额分别为30万美元和40万美元。

公司审查了在2025年12月31日和2024年12月31日存在未实现亏损的每份可供出售债务证券。本公司并无出售该等证券的意向，在收回证券的摊余成本基础前，本公司很可能不会被要求出售该等证券。如果公司评估公允价值的任何下降是由于信用损失因素，并且该估值表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量的现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并对信用损失计提信用损失准备，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。在2025年12月31日和2024年12月31日，有1只证券处于暂缓状态，并单独评估了信用损失准备。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司可供出售证券的信用损失备抵总额分别为290万美元和260万美元。

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司分别录得免税利息收入共计140万美元、150万美元和150万美元。

商誉：

商誉是指购买价格超过所收购业务所承担的有形和可识别无形资产和负债的价值。商誉被推定为无限期的，并每年进行减值测试，或在满足某些条件时更频繁地进行测试。如果报告单位的公允价值大于账面价值，则无需进一步评估。如果报告单位的公允价值低于账面价值，则需要进一步评估，以将报告单位的公允价值与账面价值进行比较，并确定是否需要减值。

在2025年第一季度，公司将美国最近对其许多贸易伙伴的关税增加以及公司股价长期下跌导致的经济不确定性确定为截至2025年3月31日的触发事件。因此，公司启动了量化减值测试，表明截至2025年3月31日商誉已完全减值，导致公司记录了1760万美元的全部商誉余额的减值费用。这一会计调整从财务报表中删除了所有商誉。

贷款：

贷款按未偿本金余额净额报告，扣除任何未实现收入、冲销、递延贷款费用和发起贷款的成本、与套期保值相关的某些市场价值调整以及购买贷款的未摊销溢价或折扣。贷款费用和某些贷款发起成本是递延的。净贷款发起成本和购买贷款的溢价或折扣采用水平收益率法在贷款的合同期限内摊销为利息收入。在预定到期前全额支付的贷款收到的提前还款罚款在收取期间计入利息收入。

贷款利息按权责发生制确认。公司已作出政策选择，将应计利息从贷款的摊余成本基础中剔除。截至2025年12月31日和2024年12月31日，应计贷款应收利息总额分别为4640万美元和4630万美元，在综合财务状况表“应收利息和股息”中列报。当某些因素，例如90天或更长时间的合同拖欠，表明对此类收入的及时可收回性存在合理怀疑时，通常会停止应计贷款收入。先前就非应计贷款确认的未收回利息从贷款置于非应计状态时的利息收入中转回。当合同拖欠恢复到拖欠90天以下时，可以将非应计贷款恢复为应计状态。就未使贷款拖欠少于90天的非应计贷款收到的付款以收付实现制记录。付款也可以首先作为本金的减少，直到收回所有本金，然后再用于利息，如果在管理层看来，很明显很可能会发生收回所有到期本金的情况。

当借款人已证明无法使贷款流动，或由于管理层认为表明借款人将无法在合理时间内使贷款流动的其他情况，公司将贷款确认为不良。所有被归类为不良的贷款，包括逾期90天或更长时间的所有贷款，都被归类为非应计贷款，除非贷款有良好的担保，并且在我们看来，有令人信服的证据表明借款人将在不久的将来使贷款流动。在房地产担保贷款成为拖欠90天之前，将下令更新评估和/或准备内部评估。

公司可能会购买贷款以补充发起。贷款购买在购买时进行评估，以确定适当的会计处理。以溢价/折价购买的履约贷款按购买价格入账，溢价/折价在贷款期限内摊销/计入利息收入。在截至2025年12月31日和2024年12月31日的年度内购买的所有贷款，其执行的贷款在购买时未显示自发起时的信用恶化。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司分别购买了总额为2.678亿美元、1.735亿美元和1.663亿美元的贷款。

信贷损失准备金：

信用损失准备（“ACL”）是从金融资产的摊余成本基础中扣除以按预期在金融资产上收取的金额列报账面净值的估计。当管理层根据对信用风险的季度分析认为余额无法收回时，金融资产将从该ACL中扣除。此外，某些表外承诺受制于相同的信贷损失估计。

定量备抵是使用若干投入和假设计算得出的。这一过程的结果，支持管理层对合并财务状况报表中提出的每个期末ACL充分性的评估。

计算信用损失准备金的过程从我们按投资组合细分的历史损失开始。然后对损失进行调整，以纳入当前条件和合理且可支持的预测，以制定信贷损失准备金的数量部分。

该行已成立资产分类委员会，对逾期90天和/或被分类的贷款进行仔细评估。资产分类委员会彻底评估每笔贷款符合标准的条件和情况。该银行还有一个拖欠委员会，负责评估符合特定标准的贷款。该银行的贷款政策要求，一旦贷款拖欠90天，就必须将贷款置于非应计状态，除非有令人信服的证据表明借款人将在不久的将来使贷款保持当前状态。

就量化计量而言，该公司的投资组合包括以房地产（商业和零售）为抵押的抵押贷款和商业商业贷款，它们主要是商业商业定期贷款和信用额度。根据公司对贷款组合的评估，下面列出了作为基准细分水平而建立的资金池，其主要风险因素。该公司确认，在投资组合的构成没有变化的情况下，这一数据仍然具有相关性。

抵押贷款组合是公司投资组合的重要组成部分，也是公司贷款战略的一个重点，主要集中在多户家庭和商业房地产。虽然抵押贷款组合包括房地产担保贷款，但还款来源和担保这些贷款的房产类型各不相同，因此公司首先考虑了这些差异如下：

一对四家庭住宅–这些贷款以住宅物业作抵押，其主要还款来源为住宅借款人所产生的收入。拖欠状态被认为是这个池中的一个风险因素。

一对四家庭混合用途物业–这些贷款以住宅物业作抵押，其主要还款来源为物业产生的收入。与一对四的住宅信贷不同，获得混合用途贷款的物业包括商业空间部分。拖欠状态被认为是这个池中的一个风险因素。

多户住宅–这些贷款由多单元住宅楼作抵押，其主要还款来源为物业产生的收入。获得多户家庭贷款的物业拥有五个或更多的住宅单元，因此与一到四个混合用途贷款相比，有更多的现金流。拖欠状态和风险评级被认为是这个池中的风险因素。

商业地产–这些贷款以商业用途物业作抵押，其主要还款来源为物业产生的收入。在这个池中，拖欠状态、风险评级和抵押品类型被视为风险因素。

建筑–这些贷款用于为住宅和商业物业的建筑项目提供资金。这些贷款本质上不同于所有其他贷款，因为它们代表“进行中的工作”，如果未完工财产的发起人违约，公司将面临未完工和回收价值减少的风险。拖欠状态和风险评级被认为是这个池中的风险因素。

相对于商业业务组合，公司考虑以下类别作为评估基准：

商业业务–这些贷款通常不以房地产作抵押。还款的主要来源是借款人业务运营产生的现金流。这一类别中包括SBA信贷和设备融资信贷。拖欠状况、风险评级和行业被认为是这个池中的风险因素。

以房地产作抵押的商业业务–这些贷款以借款人用于商业用途的物业作抵押，其中主要还款来源预计为借款人对该物业的商业使用所产生的收入。公司认识到在借款人不履约的情况下，房地产抵押物将是还款来源。公司认为这些信贷的风险低于商业商业贷款，但风险高于商业房地产贷款。拖欠状况、风险评级和行业被认为是这个池中的风险因素。

透支——这些是无担保的消费者信贷额度，是公司投资组合的一个非实质性组成部分。

对于定性衡量，该公司按照商业银行、住宅和商业房地产三个业务部门汇总了投资组合部分。管理层评估了九个定性风险因素，以确定该风险是否在ACL过程的其他地方被捕捉到。如果没有在其他地方捕捉到，该公司已经确定了具体的风险因素来评估并纳入其定性框架。一些风险因素包括到期时间，

发起贷款价值比、贷款类型构成、基础抵押品价值、贷款策略和承销标准的政策和程序变化、催收和回收做法、内部信用审查、人员变动、贷款债务覆盖率、纽约市与全国失业率水平之间的差异、纽约市GDP与全国GDP之间的差异、行业集中度和风险以及大借款人集中度。

公司可能会修改贷款，以使遇到财务困难的借款人能够在被认为符合公司最佳长期利益时继续付款。这一修改可能包括在特定时期内降低每月付款的利率或金额，之后利率和还款条款恢复到贷款的原始条款，任何非重大的付款延迟，本金免除或这些类型的修改的任何组合。

持有待售贷款：

截至2025年12月31日，公司没有持有待售贷款。截至2024年12月31日，该公司有7010万美元的履约多户家庭贷款持有待售。

我们在2025年出售了总额为800万美元的SBA贷款的担保部分。2024年和2023年没有SBA销售。

公司已实施出售若干拖欠及不良贷款的策略。一旦公司决定出售一笔贷款，出售通常会在短时间内完成，一般在同一季度内完成。销售条款包括在销售结束时到期的现金，没有对公司的或有事项或追索权，并且向买方解除服务。此外，有时公司可能会出售履行贷款的参与权益并维持服务。指定为出售而持有的贷款从为投资而持有的贷款重新分类为为出售而持有的贷款。在转让时，任何ACL被冲回，贷款按新的摊余成本基础转让，并按摊余成本或公允价值孰低入账。从持作投资转入持作出售的贷款的减记在转让时记为冲销。成本或公允价值调整中的较低者随后在非利息收入中确认为估值备抵调整。

银行自有寿险：

银行自有人寿保险（“BOLI”）代表针对某些现有和过去雇员的生命的人寿保险，这些雇员提供了积极的同意，允许公司成为此类保单的受益人。BOLI在综合财务状况表中按其现金退保价值列示。保单现金价值的增加，以及收到的收益，记入其他非利息收入，无需缴纳所得税。在2024年期间，公司根据《国内税收法》（“IRC”）第1035条，将某些收益率较低的BOLI保单与收益率较高的保单进行了总额为1.015亿美元的非现金交换，并于2025年结算，总额为9800万美元。没有将收益或损失确认为此次交换的一部分。在2025年和2024年期间，公司没有购买任何额外的BOLI。

拥有的其他不动产：

拥有的其他不动产（“OREO”）由通过止赎获得的财产组成。在丧失抵押品赎回权时，这些物业按公允价值收购，随后按成本或公允价值中的较低者，减去估计的销售成本列账。公允价值是基于通过当前评估的评估价值，或有时通过内部审查，另外通过出售物业的估计成本进行调整。这一确定是在个别资产基础上作出的。如果物业的公允价值低于贷款的账面金额，则差额确认为ACL的费用。对估计值的进一步减少将直接记入综合经营报表。于2025年12月31日及2024年12月31日，公司并无持有任何OREO。

银行房地和设备：

银行房地和设备按成本减去相关资产估计可使用年限内按直线法累计的折旧后列报，记入综合经营报表中银行房地和设备的折旧和摊销。对于设备和家具来说，使用寿命在3到10年之间。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，本行租赁所有分行及其执行办公室。租赁物改良按直线法在相关租赁期限或资产使用年限内摊销，以较短者为准。维护、维修和小的改进在发生期间计入非利息费用。

联邦Home Loan银行股：

FHLB-NY已根据其资产规模向该公司指定了强制会员持股要求。此外，对于所有借款活动，公司必须按面值购买FHLB-NY非流通股本的股份。此类股份由FHLB-NY以与公司借款水平减少相同的价格赎回。该公司以历史成本进行对FHLB-NY股票的投资。该公司定期审查其FHLB-NY股票，以确定是否存在减值。在2025年12月31日和2024年12月31日，公司考虑了FHLB-NY的盈利表现、信用评级和资产质量等因素。基于这一审查，公司认为我们在2025年12月31日和2024年12月31日对FHLB-NY股票的投资价值没有减值。

所得税：

递延所得税资产负债采用资产负债（或资产负债表）法确定。在这种方法下，递延所得税资产或负债净额是根据各种资产负债表资产和负债的账面与计税基础之间的暂时性差异的税收影响确定的。对所有应税暂时性差异确认递延所得税负债，对所有可抵扣暂时性差异和经营亏损及税收抵免结转确认递延所得税资产。如果潜在递延所得税资产的全部或部分“很可能”将无法变现，则确认估值备抵以减少潜在递延所得税资产。对满足可能性大于不满足确认门槛的不确定税务职位进行衡量，以确定确认的金额。不确定的税务状况以管理层认为在结算时实现的可能性大于50%的金额来衡量。公司在对其合并财务状况报表中进行的递延所得税金额进行估值时，还必须考虑到税法或税率的变化。公司在所得税费用中确认所得税的利息和罚款。

股票补偿计划：

对于与员工和董事的股份支付交易，公司采用基于公允价值的计量方法对其股票薪酬进行会计处理。公司根据奖励的授予日公允价值计量为换取一项权益工具的奖励而获得的员工和董事服务成本。该成本在要求员工和董事提供服务以换取奖励的期间内确认。必要的服务期通常是归属期，因此根据这些奖励的条款，有时规定在退休时归属，这些奖励的费用在退休资格日期或归属日期中较早的日期全部确认。没收记录在发生期间。

福利计划：

该公司赞助了一项401（k），并为其员工分享利润计划。该公司还为某些高级管理人员发起了一项不合格的递延薪酬计划，并为其外部董事发起了一项不合格的养老金计划。公司还为员工发起了退休后医疗保健和人寿保险福利计划，为此公司通过了终止决议，自2025年12月29日起生效。合格的养老金计划于2006年被冻结，从那时起不再允许额外的参与者或应计项目。

公司在综合财务状况表中确认一项福利计划的资金状况——以按公允价值计算的计划资产与福利义务之间的差额计量——未确认的贷项和费用在扣除税款后确认为累计其他综合收益（损失）的组成部分。这些贷项或费用是由于损益和前期服务成本或贷项产生的，但未被确认为净定期福利成本的组成部分。

库存股票：

公司按成本记录库存股票。库存股票按平均成本重新发行。

租约：

公司在开始时确定一项安排是否包含租约。如果一项安排隐含或显式地确定了拟使用的资产，并转让了对已确定资产的使用进行控制以换取对价的权利，则该安排包含租赁。作为承租人，我们在合并财务状况表中将经营使用权（“ROU”）租赁确认为使用权资产，将经营租赁负债确认为经营租赁负债。

ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款额的现值确认。由于公司大部分租赁不提供隐性利率，我们一般采用公司增量借款利率，以租赁款在起始日类似期限内全额抵押、全额摊销借款的预计利率为基础，确定租赁付款额的现值。当易于确定时，我们使用隐含利率。公司的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。租赁费用在合并经营报表的细目占用和设备、其他经营费用、专业服务中确认。公司的可变租赁付款在综合经营报表中记入占用和设备费用，不包括在ROU资产和相关租赁负债的确认中。

衍生品：

公司的衍生工具在公司财务报表中以公允价值列账，作为公允价值为正的衍生工具的其他资产和公允价值为负的衍生工具的其他负债的一部分。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于其是否符合资格并已被指定为会计目的的套期，并进一步取决于套期关系的类型。

要符合套期会计的条件，衍生工具必须高度有效地降低与被套期保值的风险敞口相关的风险。此外，衍生品要被指定为套期保值，风险管理目标和策略必须有文件记录。套期保值文件必须确定衍生工具套期保值工具、要套期保值的资产或负债或预测交易和风险类型，以及如何对衍生工具的有效性进行前瞻性和追溯性评估。衍生工具在抵销被套期项目公允价值变动方面已经和预计将继续有效的程度，必须至少每季度评估一次。如果确定某一衍生工具对指定敞口的套期保值有效性不高，则停止套期会计。对于现金流量套期，衍生工具的公允价值变动作为累计其他综合收益或损失的组成部分入账，扣除税项，随后在被套期交易影响收益时重新分类为收益。对于公允价值套期，衍生工具的收益或损失，以及归属于被套期风险的被套期项目的抵销损失或收益，与被套期项目同线确认为收益。现金流量套期和公允价值套期产生的现金流量在经营活动范围内的合并现金流量表中披露。截至2025年12月31日，我们的现金流量套期保值的最长剩余期限为43个月。

对于非投资组合层法公允价值套期，套期基础（公允价值变动金额）加（或减）被套期项目的账面金额。对于投资组合层方法套期，套期基础不调整被套期项目的账面价值，而是保持在封闭的投资组合基础上。如果取消指定任何一种对冲，这些基础调整将分配给特定贷款或池内可供出售证券的摊余成本。

综合收益：

综合净收益（亏损）由净收益（亏损）和其他综合收益（亏损）组成。其他综合收益（损失）包括（i）可供出售证券的未实现损益和可供出售证券的已实现损益的重新分类调整；（ii）现金流量套期关系中衍生工具的未实现损益和套期项目影响收益时递延损益的重新分类；

（iii）定期养老金净成本的调整；（iv）根据公允价值选择权以公允价值计量的公司负债的特定工具信用风险的公允价值变动。

公司将与累计其他综合收益的组成部分相关的所得税影响在与递延所得税影响相关的基础项目在收益中确认时释放为收益。

分部报告：

管理层认为公司作为单一单位运营，是一家社区银行。

广告费用：

与广告相关的成本在发生时计入费用。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司分别录得300万美元、250万美元和210万美元的广告费用，记录在综合运营报表的专业服务中。

每股普通股收益：

每股普通股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股普通股收益是使用相同的净收入（亏损）金额计算的，但对分母进行了调整，以反映如果将已发行的具有潜在稀释性的证券转换为普通股可能发生的潜在稀释。股票期权、认股权证及其他类似的以股票为基础的奖励的摊薄效应采用库存股法确定，在该方法下假设行权时将收到的收益用于以期间市场平均价格回购股份。其他具有潜在稀释性的普通股的稀释效应，例如可转换优先股或可转换债务，在适用时使用if转换法确定。具有潜在稀释性的普通股仅在其纳入具有稀释性时才被纳入稀释后每股普通股收益的计算；具有反稀释性的证券被排除在稀释后每股普通股收益的计算之外。

包含对公司普通股支付的股息的不可没收权利的未归属的基于股票的补偿奖励被视为参与证券，因此被包括在计算每股普通股收益的两类方法中。在两级法下，所有收益（已分配和未分配）根据各自获得普通股股息的权利分配给普通股和参与证券。公司根据其基于股票的薪酬计划向某些员工授予限制性股票。受赠人在这些奖励的归属期内获得现金股息，包括此类奖励的未归属部分。由于这些股息不可没收，未归属的奖励被视为参与证券，因此有收益分配给它们。

截至12月31日止年度，每股普通股收益的计算依据如下：


	2025			2024		2023

	（千美元，每股数据除外）
净收入（亏损），如报告	$	18,880		$	(31,333)	$	28,664
减：支付的股息及分配给参与证券的收益		(501)			(386)		(339)
归属于普通股的收益（亏损）	$	18,379		$	(31,719)	$	28,325

除以：
加权平均普通股和已发行参与证券		34,492			29,949		29,925
减：加权平均参与证券		(557)			(435)		(384)
已发行加权平均普通股总数		33,935			29,514		29,541

每股普通股基本收益（亏损）	$	0.54		$	(1.07)	$	0.96
每股普通股摊薄收益（亏损）⁽¹⁾	$	0.54		$	(1.07)	$	0.96
股息支付率		163.0	%		n/m		91.7	%

(1)

有无所示期间未偿还的普通股等价物。所有RSU和PRSU都包含在参与证券中。

截至2025年、2024年和2023年12月31日止年度，没有反稀释的期权。

3.贷款和信贷损失准备金

扣除费用和成本后的贷款构成如下所示期间：


	12月31日，
	2025		2024

	（单位：千）
多户住宅	$	2,382,828	$	2,527,222
商业地产		1,993,018		1,973,124
一对四家庭―混合用途物业		476,423		511,222
一对四家庭―住宅		319,353		244,282
建设		54,821		60,399
小型企业管理局		17,523		19,925
商业业务及其他		1,395,853		1,401,602
净未摊销保费和未到期贷款费用		12,488		10,097
贷款总额，扣除费用和成本，不包括投资组合层基础调整		6,652,307		6,747,873
未分配投资组合层基差调整⁽¹⁾		1,645		(2,025)
贷款总额，扣除费用和成本	$	6,653,952	$	6,745,848

(1)

该金额代表与封闭投资组合中对冲的贷款相关的投资组合层法基差调整。在GAAP投资组合层法下，基础调整不分配给单个贷款，但是，金额会影响净贷款余额。如果取消指定对冲，这些基差调整将分配到池内特定贷款的摊余成本。见合并财务报表附注附注20（“衍生金融工具”）。

我们的贷款组合的大部分投资于多户住宅、商业地产和商业商业贷款，在2025年12月31日和2024年12月31日，这些贷款总额分别占我们总贷款的86.9%和87.9%。我们对这些类型贷款的集中增加了我们贷款组合中固有的整体信用风险水平。与这些类型的贷款相关的更大风险可能要求我们增加信贷损失的备抵和拨备，并保持ACL占贷款总额的百分比超过目前保持的备抵。除了我们的贷款组合，截至2025年12月31日，我们还为他人提供了9590万美元的贷款。

以多户住宅物业和商业地产为抵押的贷款通常比住宅抵押贷款涉及更大程度的风险，并且通常具有更大的贷款余额。信贷风险增加是几个因素造成的结果，包括本金集中在数量较少的贷款和借款人、一般经济状况对创收财产的影响以及评估和监测这些类型贷款的难度增加。此外，由这些类型的财产担保的贷款的偿还通常取决于相关财产的成功运营，这些财产通常由法人实体拥有，而该财产是该实体的唯一资产。如果房产现金流减少，借款人的还贷能力可能受损。如果借款人违约，我们唯一的补救办法可能是取消房产的赎回权，为此，市场价值可能低于相关抵押贷款的到期余额。

以商业业务和其他贷款作抵押的贷款涉及更大程度的风险，原因与多户住宅和商业房地产贷款相同，但增加了许多贷款没有以改善型物业作抵押的风险。

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，贷款发放和购买分别为8.474亿美元、6.982亿美元和8.181亿美元。虽然我们主要依靠发起我们自己的贷款，但在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的几年中，我们分别购买了2.678亿美元、1.735亿美元和1.663亿美元。当贷款补充了我们的贷款组合策略时，我们会购买贷款。购买的贷款在发起时必须符合我们的承保标准。

为尽量减少发起多户住宅、商业地产和商业业务及其他贷款所涉及的风险，公司遵守明确的承销标准，其中包括审查为贷款提供担保的房地产抵押品产生的预期净营业收入、抵押品的年龄和条件、借款人的财务资源和收入水平以及借款人拥有或管理类似物业的经验。我们通常要求偿债覆盖率至少为每月贷款支付的125%。我们一般发放这些贷款，最高不超过评估价值或房产购买价格的75%，以较低者为准。任何最终贷款与价值比率超过75%的贷款必须得到银行董事会或贷款委员会的批准，作为政策的例外。我们一般依赖物业产生的收入作为偿还贷款的主要手段。然而，可能会从这些借款人那里获得额外担保的个人担保。此外，对于商业业务和其他没有改善物业担保的贷款，银行将以商业资产担保这些贷款，包括应收账款、存货和不动产，一般需要个人担保。

公司可能会修改贷款，以使遇到财务困难的借款人能够在被认为符合公司最佳长期利益时继续付款。在修改贷款时，会在修改之日对借款人是否遇到财务困难进行评估。这一修改可能包括降低贷款利率、延长贷款期限、任何非重大付款延迟、本金免除或这些类型修改的任何组合。在进行此类修改时，通常不需要更改信贷损失准备金，因为用于估计准备金的方法已经反映了借款人遇到财务困难的影响。在2025年12月31日和2024年12月31日，没有承诺向因财务困难而收到贷款修改的借款人提供额外资金。

下表显示了2025年期间对遇到财务困难的借款人所做的贷款修改：


	截至2025年12月31日止年度
（千美元）	非重大付款延迟
对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改	数		摊余成本基础	占应收融资类别总额的百分比		财务效应
多户住宅	2	$	14,164	0.6	%	一笔贷款将每月本金支付减少至2027年6月。一笔贷款只付利息到2029年10月。
商业业务及其他	1		2,155	0.2	%	提供延期付款到期收取（2027年1月）
合计	3	$	16,319

	截至2025年12月31日止年度
（千美元）	组合-利率下调和非重大付款延迟
对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改	数		摊余成本基础	占应收融资类别总额的百分比		财务效应
多户住宅	1	$	5,128	0.2	%	借款人只付利息至2029年10月（48个月）利率由6.88%降至5.00%
商业地产	1		8,400	0.4	%	借款人只付息至2026年12月（18个月）利率由7.22%降至6.00%
合计	2	$	13,528

	截至2025年12月31日止年度
（千美元）	组合-降息、延长任期和免除本金
对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改	数		摊余成本基础	占应收融资类别总额的百分比		财务效应
商业业务及其他	1	$	572	—	%	为一部分贷款提供了本金减免。延长期限至2031年3月（65个月）利率由14.75%降至7.92%
合计	1	$	572

下表显示了2024年期间对遇到财务困难的借款人所做的贷款修改：



	截至2024年12月31日止年度
（千美元）	组合-期限延长和利率降低
对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改	数	摊余成本基础		占应收融资类别总额的百分比		财务效应
商业业务及其他	1	$	378	—	%	延长期限至2026年8月（3个月）并将利率降至零百分
合计	1	$	378


	截至2024年12月31日止年度
（千美元）	非重大付款延迟
对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改	数		摊余成本基础	占应收融资类别总额的百分比		财务效应

多户住宅	1	$	7,472	0.3	%	规定本金支付延期按18个月延期期收取（2026年4月）
商业地产	1	$	29,890	1.5	%	提供付款延期至2026年4月到期收取（2027年1月）
合计	2	$	37,362

	截至2024年12月31日止年度
（千美元）	组合-期限延长和非重大付款延迟
对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改	数		摊余成本基础	占应收融资类别总额的百分比		财务效应
商业地产	1	$	2,793	0.1	%	延长到期日至2027年1月（32个月）并提供延期付款到期收取
合计	1	$	2,793

	截至2024年12月31日止年度
（千美元）	任期延长
对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改	数	摊余成本基础		占应收融资类别总额的百分比		财务效应
商业业务及其他	1	$	8	—	%	延长到期日至2028年12月（28个月）
合计	1	$	8

下表显示了遇到财务困难且发生修改的借款人的付款情况：


	出现资金困难的借款人兑付情况（摊余成本基础）
（单位：千）	当前		逾期30-89天		逾期90 +天		总修改
2025年12月31日
多户住宅	$	19,292	$	—	$	—	$	19,292
商业地产		8,400		—		—		8,400
商业业务及其他		2,727		—		—		2,727
合计	$	30,419	$	—	$	—	$	30,419
2024年12月31日
多户住宅	$	7,472	$	—	$	—	$	7,472
商业地产		32,706		—		—		32,706
商业业务及其他		8		—		266		274
合计	$	40,186	$	—	$	266	$	40,452

下表显示我们按摊余成本计提的非应计贷款，未确认相关备抵和利息收入的贷款逾期九十天或更长时间，且在如下所示期间仍应计：


	截至或截至2025年12月31日止年度
（单位：千）		报告期期初非应计摊余成本		非应计摊余成本报告期末		非应计，无相关备抵		确认的利息收入		逾期九十天或以上且仍在计提的贷款
多户住宅	$	11,707	$	11,558	$	8,642	$	53	$	—
商业地产		6,376		22,344		5,115		20		—
一对四家庭-混合用途物业		117		237		237		6		—
一对四家庭-住宅		812		1,224		1,224		3		—
小型企业管理局		2,531		558		558		366		—
商业业务及其他		12,454		7,621		4,188		145		—
合计	$	33,997	$	43,542	$	19,964	$	593	$	—


	截至或截至2024年12月31日止年度
（单位：千）		报告期期初非应计摊余成本		非应计摊余成本报告期末		非应计，无相关备抵		确认的利息收入		逾期九十天或以上且仍在计提的贷款
多户住宅	$	3,640	$	11,707	$	6,476	$	5	$	—
商业地产		—		6,376		6,376		—		—
一对四家庭-混合用途物业		1,005		117		117		1		—
一对四家庭-住宅		4,670		812		812		2		—
小型企业管理局		2,576		2,531		2,531		—		—
商业业务及其他		11,768		12,454		6,046		3		—
合计	$	23,659	$	33,997	$	22,358	$	11	$	—

以下为截至12月31日止年度非应计贷款的利息放弃摘要：


	2025		2024		2023

（单位：千）
如果贷款按照原始条款履行，本应确认的利息收入	$	3,444	$	2,885	$	1,995
减：计入经营成果的利息收入		593		11		25
总放弃利息	$	2,851	$	2,874	$	1,970

下表按贷款类别列示的逾期贷款的摊余成本基础账龄为：


	截至2025年12月31日
（单位：千）	逾期30-59天		逾期60-89天		大于90天		逾期总额		当前		贷款总额⁽¹⁾
多户住宅	$	3,914	$	1,165	$	11,558	$	16,637	$	2,371,513	$	2,388,150
商业地产		2,785		—		22,344		25,129		1,970,023		1,995,152
一对四家庭-混合用途物业		263		—		237		500		478,310		478,810
一对四家庭-住宅		2,264		53		1,224		3,541		316,744		320,285
建设		—		—		—		—		54,748		54,748
小型企业管理局		160		—		558		718		17,029		17,747
商业业务及其他		7,874		1		7,050		14,925		1,382,490		1,397,415
合计	$	17,260	$	1,219	$	42,971	$	61,450	$	6,590,857	$	6,652,307


	截至2024年12月31日
（单位：千）	逾期30-59天		逾期60-89天		大于90天		逾期总额		当前		贷款总额⁽¹⁾
多户住宅	$	12,596	$	9,255	$	11,707	$	33,558	$	2,498,055	$	2,531,613
商业地产		4,846		—		6,376		11,222		1,963,400		1,974,622
一对四家庭-混合用途物业		870		1,234		117		2,221		511,717		513,938
一对四家庭-住宅		802		65		812		1,679		242,914		244,593
建设		—		—		—		—		60,114		60,114
小型企业管理局		—		—		2,531		2,531		17,664		20,195
商业业务及其他		409		2,239		12,432		15,080		1,387,718		1,402,798
合计	$	19,523	$	12,793	$	33,975	$	66,291	$	6,681,582	$	6,747,873

（1）上表不包括与分别于2025年12月31日和2024年12月31日在封闭池中对冲的贷款相关的未分配投资组合层基础调整总额为160万美元和（2.0）百万美元。见合并财务报表附注附注20（“衍生金融工具”）。

下表显示所示期间信贷损失准备金的活动：


	2025年12月31日
					一比四		一比四						商业
	多户		商业		家庭-混合-		家庭-		建设		小型企业		商业和
（单位：千）	住宅		房地产		使用属性		住宅		贷款		行政管理		其他		合计
期初余额	$	13,145	$	9,288	$	1,623	$	759	$	371	$	1,523	$	13,443	$	40,152
冲销		(2,935)		(1,347)		(55)		(5)		—		(279)		(6,782)		(11,403)
复苏		—		—		—		53		—		52		1,449		1,554
拨备（收益）		2,391		5,618		(332)		68		(200)		585		4,369		12,499
期末余额	$	12,601	$	13,559	$	1,236	$	875	$	171	$	1,881	$	12,479	$	42,802


	2024年12月31日
					一比四		一比四						商业
	多户		商业		家庭-混合-		家庭-		建设		小型企业		商业和
（单位：千）	住宅		房地产		使用属性		住宅		贷款		行政管理		其他		合计
期初余额	$	10,373	$	8,665	$	1,610	$	668	$	158	$	1,626	$	17,061	$	40,161
冲销		—		(421)		—		(14)		—		(7)		(7,527)		(7,969)
复苏		2		—		2		102		—		108		71		285
拨备（收益）		2,770		1,044		11		3		213		(204)		3,838		7,675
期末余额	$	13,145	$	9,288	$	1,623	$	759	$	371	$	1,523	$	13,443	$	40,152


	2023年12月31日
					一比四		一比四						商业
	多户		商业		家庭-混合-		家庭-		建设		小型企业		商业和
（单位：千）	住宅		房地产		使用属性		住宅		贷款		行政管理		其他		合计
期初余额	$	9,552	$	8,184	$	1,875	$	901	$	261	$	2,198	$	17,471	$	40,442
冲销		—		(8)		—		(23)		—		(7)		(11,119)		(11,157)
复苏		2		—		1		52		—		248		42		345
拨备（收益）		819		489		(266)		(262)		(103)		(813)		10,667		10,531
期末余额	$	10,373	$	8,665	$	1,610	$	668	$	158	$	1,626	$	17,061	$	40,161

根据我们的政策和当前的监管指引，我们将贷款指定为“特别提款”，被视为“批评贷款”，将“次级”、“可疑”或“损失”，被视为“分类贷款”。如果一笔贷款不属于前面提到的类别之一，并且管理层认为弱点很明显，那么我们将该贷款指定为“观察”，所有其他贷款将被视为“通过”。非应计贷款被指定为次级、可疑或损失。这些贷款指定每季度更新一次。当确定了可能危及债务有序清算的明确定义的弱点时，我们将贷款指定为次级。当一笔贷款显示出次级贷款的内在弱点，并附加了根据现有事实全额收回债务的可能性极小的规定时，我们将其指定为可疑贷款。如果一笔贷款被认为债务人无力偿还，我们将其指定为损失。公司未持有任何指定为损失的贷款，因为指定为损失的贷款计入信用损失准备。如果资产不值得在其他分类之一中进行分类，但包含值得密切关注的潜在弱点，我们将该贷款指定为特别提示款。

2025年记录的拨备是由于对一笔失去主要租户的商业房地产贷款应用了准备金，对一笔商业业务和其他贷款应用了增加的准备金，再加上贷款销售、短期还款和之前被认为无法收回的保留贷款导致的净冲销。2024年录得的拨备主要是由于几项商业业务和房地产多户贷款的准备金增加。2023年录得的拨备主要是由于为两项非应计商业业务充分计提准备金，以及为当前利率环境对可调整利率贷款的债务覆盖率带来的高风险增加准备金。该公司在三种经济条件（扩张、转型、收缩）中规定了合理且可支持的预测和回归期。公司采用直线法恢复历史亏损。在2025年和2024年期间，公司的合理和可支持的预测和回归期分别为两个季度和四个季度。

下表汇总了所示期间按贷款组合段和按发起年份划分的贷款类别的抵押贷款和商业经营贷款的风险类别：


	2025年12月31日
														循环贷款		循环贷款
														摊余成本		转换为
（单位：千）		2025		2024		2023		2022		2021		先前		基础		定期贷款		合计
多户住宅
通过	$	70,542	$	107,310	$	226,950	$	401,808	$	262,801	$	1,237,130	$	3,489	$	—	$	2,310,030
手表		—		924		900		3,727		3,296		36,154		—		—		45,001
特别提及		—		—		—		—		—		20,752		—		—		20,752
不达标		—		—		—		810		—		11,557		—		—		12,367
多户住宅合计	$	70,542	$	108,234	$	227,850	$	406,345	$	266,097	$	1,305,593	$	3,489	$	—	$	2,388,150
毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	1,681	$	—	$	1,254	$	—	$	—	$	2,935
商业地产
通过	$	231,927	$	190,608	$	187,887	$	285,929	$	129,592	$	858,072	$	—	$	—	$	1,884,015
手表		—		1,978		3,697		4,211		9,027		61,480		—		—		80,393
特别提及		8,400		—		—		—		—		—		—		—		8,400
不达标		—		—		—		—		—		22,344		—		—		22,344
商业地产合计	$	240,327	$	192,586	$	191,584	$	290,140	$	138,619	$	941,896	$	—	$	—	$	1,995,152
毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,347	$	—	$	—	$	1,347
1-4户混合用途物业
通过	$	16,863	$	17,055	$	20,271	$	42,216	$	36,388	$	339,151	$	—	$	—	$	471,944
手表		—		—		—		—		287		5,757		—		—		6,044
特别提及		—		—		—		—		—		263		—		—		263
不达标		—		—		—		—		—		559		—		—		559
共1-4户混合用途物业	$	16,863	$	17,055	$	20,271	$	42,216	$	36,675	$	345,730	$	—	$	—	$	478,810
毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	55	$	—	$	—	$	55
1-4家庭住宅
通过	$	2,573	$	15,545	$	102,740	$	51,485	$	6,573	$	120,572	$	5,755	$	7,531	$	312,774
手表		—		—		855		484		—		2,939		—		1,502		5,780
特别提及		—		—		—		—		—		450		—		57		507
不达标		—		—		—		—		—		722		—		502		1,224
共1-4户住宅	$	2,573	$	15,545	$	103,595	$	51,969	$	6,573	$	124,683	$	5,755	$	9,592	$	320,285
毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	5	$	—	$	—	$	5
建设
通过	$	353	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	36,145	$	—	$	36,498
手表		—		—		—		—		18,250		—		—		—		18,250
总建筑	$	353	$	—	$	—	$	—	$	18,250	$	—	$	36,145	$	—	$	54,748
小型企业管理局
通过	$	7,811	$	1,619	$	1,125	$	3,134	$	875	$	2,283	$	—	$	—	$	16,847
手表		—		—		—		—		—		174		—		—		174
特别提及		—		—		—		—		—		26		—		—		26
不达标		—		—		—		—		1		699		—		—		700
小型企业管理共计	$	7,811	$	1,619	$	1,125	$	3,134	$	876	$	3,182	$	—	$	—	$	17,747
毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	279	$	—	$	—	$	279
商业业务
通过	$	118,366	$	61,302	$	67,109	$	51,852	$	19,275	$	78,080	$	179,583	$	—	$	575,567
手表		72		2,939		—		—		2,394		4,335		2,968		—		12,708
特别提及		—		—		—		—		1,487		2,381		—		—		3,868
不达标		572		639		267		2,155		—		94		6,227		—		9,954
商业业务总额	$	119,010	$	64,880	$	67,376	$	54,007	$	23,156	$	84,890	$	188,778	$	—	$	602,097
毛冲销	$	—	$	—	$	871	$	2,621	$	—	$	3,115	$	95	$	—	$	6,702
商业业务-由REE担保
通过	$	107,989	$	67,865	$	54,158	$	161,875	$	105,186	$	260,238	$	—	$	—	$	757,311
手表		—		8,543		—		—		8,405		18,041		—		—		34,989
不达标		—		—		—		—		—		2,787		—		—		2,787
商业业务总额-由REE担保	$	107,989	$	76,408	$	54,158	$	161,875	$	113,591	$	281,066	$	—	$	—	$	795,087
其他
通过	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	147	$	84	$	—	$	231
其他合计	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	147	$	84	$	—	$	231
毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	80	$	—	$	—	$	80
按贷款类型合计
总通行证	$	556,424	$	461,304	$	660,240	$	998,299	$	560,690	$	2,895,673	$	225,056	$	7,531	$	6,365,217
总观看次数		72		14,384		5,452		8,422		41,659		128,880		2,968		1,502		203,339
特别提及总数		8,400		—		—		—		1,487		23,872		—		57		33,816
不达标合计		572		639		267		2,965		1		38,762		6,227		502		49,935
贷款总额⁽¹⁾	$	565,468	$	476,327	$	665,959	$	1,009,686	$	603,837	$	3,087,187	$	234,251	$	9,592	$	6,652,307
毛冲销总额	$	—	$	—	$	871	$	4,302	$	—	$	6,135	$	95	$	—	$	11,403


	2024年12月31日
														循环贷款		循环贷款
														摊余成本		转换为
（单位：千）		2024		2023		2022		2021		2020		先前		基础		定期贷款		合计
多户住宅
通过	$	116,814	$	248,004	$	375,084	$	272,747	$	195,539	$	1,250,368	$	5,369	$	—	$	2,463,925
手表		—		—		7,587		—		2,724		31,665		—		—		41,976
特别提及		—		—		10,163		—		—		2,388		—		—		12,551
不达标		—		—		—		704		2,811		9,646		—		—		13,161
多户住宅合计	$	116,814	$	248,004	$	392,834	$	273,451	$	201,074	$	1,294,067	$	5,369	$	—	$	2,531,613
商业地产
通过	$	199,396	$	197,228	$	310,725	$	144,569	$	122,576	$	924,520	$	—	$	—	$	1,899,014
手表		—		—		430		4,023		6,660		58,119		—		—		69,232
不达标		—		—		—		—		—		6,376		—		—		6,376
商业地产合计	$	199,396	$	197,228	$	311,155	$	148,592	$	129,236	$	989,015	$	—	$	—	$	1,974,622
毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	421	$	—	$	—	$	421
1-4户混合用途物业
通过	$	17,759	$	23,552	$	45,487	$	40,515	$	27,448	$	352,004	$	—	$	—	$	506,765
手表		—		—		—		—		—		5,338		—		—		5,338
特别提及		—		—		—		—		445		1,273		—		—		1,718
不达标		—		—		—		—		—		117		—		—		117
共1-4户混合用途物业	$	17,759	$	23,552	$	45,487	$	40,515	$	27,893	$	358,732	$	—	$	—	$	513,938
1-4家庭住宅
通过	$	2,136	$	53,556	$	22,382	$	7,117	$	16,039	$	121,653	$	6,256	$	8,588	$	237,727
手表		—		—		496		254		—		2,769		113		1,265		4,897
特别提及		—		—		—		—		—		838		—		215		1,053
不达标		—		—		—		—		—		477		—		439		916
共1-4户住宅	$	2,136	$	53,556	$	22,878	$	7,371	$	16,039	$	125,737	$	6,369	$	10,507	$	244,593
毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	14	$	—	$	—	$	14
建设
通过	$	—	$	51	$	2	$	18,215	$	—	$	—	$	39,230	$	—	$	57,498
特别提及		—		2,616		—		—		—		—		—		—		2,616
总建筑	$	—	$	2,667	$	2	$	18,215	$	—	$	—	$	39,230	$	—	$	60,114
小型企业管理局
通过	$	7,356	$	1,906	$	3,211	$	1,092	$	1,672	$	1,123	$	—	$	—	$	16,360
手表		—		—		—		—		—		774		—		—		774
特别提及		—		—		—		—		—		325		—		—		325
不达标		—		—		—		1,691		—		1,045		—		—		2,736
小型企业管理共计	$	7,356	$	1,906	$	3,211	$	2,783	$	1,672	$	3,267	$	—	$	—	$	20,195
毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	7	$	—	$	—	$	7
商业业务
通过	$	109,139	$	92,916	$	71,479	$	29,665	$	17,744	$	99,620	$	208,419	$	—	$	628,982
手表		166		4,850		—		1,630		4,310		1,720		1,500		—		14,176
特别提及		—		—		—		—		—		16		—		—		16
不达标		716		429		4,891		—		—		3,119		3,856		—		13,011
疑点重重		—		462		—		—		—		—		570		—		1,032
商业业务总额	$	110,021	$	98,657	$	76,370	$	31,295	$	22,054	$	104,475	$	214,345	$	—	$	657,217
毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	4,121	$	—	$	266	$	3,083	$	—	$	7,470
商业业务-由REE担保
通过	$	68,613	$	45,976	$	169,904	$	125,523	$	99,794	$	203,839	$	673	$	—	$	714,322
手表		8,671		—		—		—		3,721		396		—		—		12,788
特别提及		—		—		—		—		—		14,418		—		—		14,418
不达标		—		—		—		—		—		3,884		—		—		3,884
商业业务总额-由REE担保	$	77,284	$	45,976	$	169,904	$	125,523	$	103,515	$	222,537	$	673	$	—	$	745,412
其他
通过	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	85	$	84	$	—	$	169
其他合计	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	85	$	84	$	—	$	169
毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	57	$	—	$	—	$	57
按贷款类型合计
总通行证	$	521,213	$	663,189	$	998,274	$	639,443	$	480,812	$	2,953,212	$	260,031	$	8,588	$	6,524,762
总观看次数		8,837		4,850		8,513		5,907		17,415		100,781		1,613		1,265		149,181
特别提及总数		—		2,616		10,163		—		445		19,258		—		215		32,697
不达标合计		716		429		4,891		2,395		2,811		24,664		3,856		439		40,201
总计可疑		—		462		—		—		—		—		570		—		1,032
贷款总额⁽¹⁾	$	530,766	$	671,546	$	1,021,841	$	647,745	$	501,483	$	3,097,915	$	266,070	$	10,507	$	6,747,873
毛冲销总额	$	—	$	—	$	—	$	4,121	$	—	$	765	$	3,083	$	—	$	7,969

尽管分类和批评信贷和非应计贷款在本期间有所增加，但这种恶化并未导致信贷损失准备金相应增加。受影响的贷款通常具有良好的担保，贷款与价值比率较低，基础抵押品覆盖率和预期损失保持在较低水平。我们的信用损失准备金方法中使用的信用质量指标受到持续监测和更新，以反映当前的投资组合表现、特定借款人的信息和经济状况的变化。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，净贷款中分别包括210万美元和270万美元的消费者抵押贷款，这些贷款由根据适用司法管辖区当地要求正在进行正式止赎程序的住宅房地产物业担保。

下表按贷款类别列示个别评估减值的抵押依赖贷款类别：



	抵押品类型
	2025年12月31日				2024年12月31日
（单位：千）		房地产		商业资产		房地产		商业资产
多户住宅	$	11,558	$	—	$	11,707	$	—
商业地产		22,344		—		6,376		—
一对四家庭-混合用途物业		237		—		117		—
一对四家庭-住宅		1,224		—		812		—
小型企业管理局		—		558		—		2,531
商业业务及其他		2,787		4,834		3,884		8,570
合计	$	38,150	$	5,392	$	22,896	$	11,101

对于抵押品依赖贷款，公司采用了实用的权宜之计，以抵押品的公允价值为基础计量ACL。ACL是根据根据清算成本/折扣调整的贷款抵押品的公允价值与摊销成本之间的差额，按个别贷款基础计算的。抵押物公允价值超过摊余成本的，不计提备抵。

表外信贷损失

纳入当前预期信用损失（“CECL”）标准范围的还有表外贷款承诺，其中包括承诺授信额度的未备抵部分和“进行中”的承诺。“正在处理中”的承诺反映的不是公司账面上的贷款，而是公司向客户提供并承诺兑现的协商贷款/信用额度条款和利率。关于“进行中”信贷，该公司将未提供资金的承诺定义为已向借款人提供并由其接受的信贷，该贷款尚未结清，且该义务不能无条件取消。

公司通过提供信贷的合同义务估计公司面临信用风险的合约期内的预期信用损失，除非该义务可由公司无条件取消。表外敞口信用损失准备调整为信用损失费用准备。公司使用了为集体评估的应收融资款制定的类似假设和风险因素。这一估计数包括考虑提供资金的可能性，以及估计在其估计寿命内将提供资金的承付款的预期信贷损失。

表外项目信用损失准备（受益）计入合并经营报表“其他经营费用”。

下表列示了表外信贷损失备抵中的活动：


	截至12月31日止年度，
（单位：千）		2025		2024		2023
期初余额	$	1,037		1,102	$	970
拨备（收益）⁽¹⁾		696		(65)		132
表外备抵-信用损失⁽²⁾	$	1,733	$	1,037	$	1,102

（1）列入合并经营报表“其他经营费用”。

（2）列入合并财务状况表“其他负债”。

4.持有待售贷款

于2025年12月31日，公司不存在持有待售贷款。截至2024年12月31日，该公司有7010万美元的多户家庭贷款持有待售。记录了380万美元的估值备抵，以将这些贷款标记为整个贷款出售中可以获得的估计价格。估值备抵在综合经营报表的出售贷款净收益（亏损）中入账。

我们在2025年出售了总额为800万美元的SBA贷款的担保部分。2024年和2023年没有SBA销售。

公司已实施出售若干拖欠及不良贷款的策略。一旦公司决定出售贷款，出售通常会在短时间内完成，一般在同一季度内完成。指定为出售而持有的贷款从为投资而持有的贷款重新分类为为出售而持有的贷款。销售条款一般包括在销售结束时到期的现金，没有对公司的或有事项或追索权，并且向买方发放服务。此外，有时公司可能会出售履约贷款的参与权益。

下表显示在所示期间出售的贷款：


	截至2025年12月31日止年度
（千美元）	出售的贷款	收益		净冲销		净收益⁽¹⁾

履约贷款
多户住宅	12	$	33,721	$	—	$	—
商业	1		3,120		—		—
小型企业管理局	8		8,648		—		802
合计	21	$	45,489	$	—	$	802
拖欠和不良贷款
多户住宅	10	$	16,869	$	(1,681)	$	250
商业	1		5,098		—		238
一对四家庭-混合用途物业	6		1,830		(55)		33
合计	17	$	23,797	$	(1,736)	$	521

	截至2024年12月31日止年度
（千美元）	出售的贷款	收益		净冲销		净收益
履约贷款
多户住宅	1	$	2,446	$	—	$	—
商业	1		5,875		—		—
合计	2	$	8,321	$	—	$	—

拖欠和不良贷款
多户住宅	5	$	2,973	$	—	$	55
商业	3		3,797		—		—
一对四家庭-混合用途物业	6		2,446		—		194
一对四家庭-住宅	1		1,223		—		24
合计	15	$	10,439	$	—	$	273

	截至2023年12月31日止年度
（千美元）	出售的贷款	收益		净冲销		净收益
履约贷款
商业	2	$	2,000	$	—	$	—
合计	2	$	2,000	$	—	$	—

拖欠和不良贷款
多户住宅	7	$	3,622	$	—	$	69
商业	3		1,867		(8)		—
一对四家庭-混合用途物业	3		1,553		—		39
合计	13	$	7,042	$	(8)	$	108

(1)	不包括$ 2.6 百万出售净收益因先前记录的估值备抵在转让$ 32.1 百万的持有待售贷款转为为投资而持有的贷款及$ 0.2 百万出售净亏损录得减记履约抵押贷款至其预期销售价格。

5.拥有的其他不动产

截至2025年12月31日及2023年12月31日止年度，公司并无任何OREO。在截至2024年12月31日的年度内，公司以80万美元的价格收购并随后出售了一个OREO，产生了20万美元的出售收益。

6.证券

下表汇总了公司持有至到期的证券组合：


			津贴		净		毛额		毛额
	摊销		为		携带		无法识别		无法识别
2025年12月31日	成本		信贷损失		金额		收益		损失		公允价值

	（单位：千）
市政当局	$	42,711	$	(348)	$	42,363	$	—	$	(3,342)	$	39,021

FNMA		7,817		—		7,817		—		(606)		7,211

合计	$	50,528	$	(348)	$	50,180	$	—	$	(3,948)	$	46,232


			津贴		净		毛额		毛额
	摊销		为		携带		无法识别		无法识别
2024年12月31日	成本		信贷损失		金额		收益		损失		公允价值

	（单位：千）
市政当局	$	44,002	$	(353)	$	43,649	$	—	$	(5,834)	$	37,815

FNMA		7,836		—		7,836		—		(933)		6,903

合计	$	51,838	$	(353)	$	51,485	$	—	$	(6,767)	$	44,718

下表汇总了公司可在以下位置出售的证券组合：


				津贴	毛额		毛额
	摊销			为	未实现		未实现
2025年12月31日	成本		信贷损失		收益		损失		公允价值

	（单位：千）
美国政府机构	$	6,262	$	—	$	31	$	(29)	$	6,264
市政当局		20,627		(2,921)		—		(445)		17,261
企业		241,091		—		2,674		(2,734)		241,031
共同基金		12,650		—		—		—		12,650
抵押贷款债务		289,349		—		168		(288)		289,229
其他		1,551		—		—		—		1,551
其他证券合计		571,530		(2,921)		2,873		(3,496)		567,986
REMIC和CMO		611,292		—		3,830		(217)		614,905
GNMA		60,116		—		247		—		60,363
FNMA		65,446		—		669		—		66,115
FHLMC		79,235		—		1,320		—		80,555
抵押贷款支持证券总额		816,089		—		6,066		(217)		821,938

可供出售证券总数	$	1,387,619	$	(2,921)	$	8,939	$	(3,713)	$	1,389,924


				津贴	毛额		毛额
	摊销			为	未实现		未实现
2024年12月31日	成本		信贷损失		收益		损失		公允价值

	（单位：千）
美国政府机构	$	8,804	$	—	$	77	$	(33)	$	8,848
市政当局		20,627		(2,627)		—		—		18,000
企业		130,882		—		735		(6,368)		125,249
共同基金		11,890		—		—		—		11,890
抵押贷款债务		420,260		—		1,126		(569)		420,817
其他		1,465		—		—		—		1,465
其他证券合计		593,928		(2,627)		1,938		(6,970)		586,269
REMIC和CMO		707,540		—		1,107		(1,067)		707,580
GNMA		30,099		—		—		(154)		29,945
FNMA		99,183		—		11		(1,048)		98,146
FHLMC		76,048		—		13		(96)		75,965
抵押贷款支持证券总额		912,870		—		1,131		(2,365)		911,636

可供出售证券总数	$	1,506,798	$	(2,627)	$	3,069	$	(9,335)	$	1,497,905

公司于2025年12月31日和2024年12月31日持有的公司证券由美国银行机构发行。公司于2025年12月31日、2024年12月31日持有的CMO或为全额担保或由政府保荐企业发行。

下表按合约期限详细列出公司于2025年12月31日分类为持有至到期及可供出售的证券的摊余成本及公允价值。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款罚款的情况下催缴或提前偿还债务。


	摊销
持有至到期证券：	成本		公允价值

	（单位：千）
十年后到期	$	42,711	$	39,021
其他证券合计		42,711		39,021
抵押贷款支持证券		7,817		7,211
持有至到期证券合计	$	50,528	$	46,232


	摊销
可供出售证券：	成本		公允价值

	（单位：千）
一年后至五年到期	$	64,081	$	63,263
五年后到期至十年到期		241,897		242,680
十年后到期		252,902		249,393
其他证券合计		558,880		555,336
共同基金		12,650		12,650
抵押贷款支持证券		816,089		821,938
可供出售证券总数	$	1,387,619	$	1,389,924

100

下表按类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总显示了公司未计入未实现总亏损的信用损失备抵的证券及其公允价值：


	截至2025年12月31日
		合计				不到12个月				12个月或以上
				未实现				未实现				未实现
	计数	公允价值		损失		公允价值		损失		公允价值		损失

	（千美元）
持有至到期证券
FNMA	1		7,211		(606)		—		—		7,211		(606)
抵押贷款支持证券总额	1		7,211		(606)		—		—		7,211		(606)

合计	1	$	7,211	$	(606)	$	—	$	—	$	7,211	$	(606)

可供出售证券
美国政府机构	3	$	3,819	$	(29)	$	1,159	$	(7)	$	2,660	$	(22)
企业	17		118,976		(2,734)		27,310		(190)		91,666		(2,544)
抵押贷款债务	13		164,174		(288)		144,154		(281)		20,020		(7)
其他证券合计	33		286,969		(3,051)		172,623		(478)		114,346		(2,573)

REMIC和CMO	7		43,674		(217)		28,296		(105)		15,378		(112)
抵押贷款支持证券总额	7		43,674		(217)		28,296		(105)		15,378		(112)

合计	40	$	330,643	$	(3,268)	$	200,919	$	(583)	$	129,724	$	(2,685)


	截至2024年12月31日
		合计				不到12个月				12个月或以上
				未实现				未实现				未实现
	计数	公允价值		损失		公允价值		损失		公允价值		损失

	（千美元）
持有至到期证券
FNMA	1		6,903		(933)		—		—		6,903		(933)
抵押贷款支持证券总额	1		6,903		(933)		—		—		6,903		(933)

合计	1	$	6,903	$	(933)	$	—	$	—	$	6,903	$	(933)

可供出售证券
美国政府机构	2	$	3,339	$	(33)	$	—	$	—	$	3,339	$	(33)
企业	13		95,758		(6,368)		—		—		95,758		(6,368)
抵押贷款债务	18		201,470		(569)		201,470		(569)		—		—
其他证券合计	33		300,567		(6,970)		201,470		(569)		99,097		(6,401)

REMIC和CMO	19		287,948		(1,067)		281,570		(936)		6,378		(131)
GNMA	4		29,945		(154)		28,443		(134)		1,502		(20)
FNMA	6		97,417		(1,048)		97,417		(1,048)		—		—
FHLMC	3		56,540		(96)		56,540		(96)		—		—
抵押贷款支持证券总额	32		471,850		(2,365)		463,970		(2,214)		7,880		(151)
合计	65	$	772,417	$	(9,335)	$	665,440	$	(2,783)	$	106,977	$	(6,552)

101

截至2025年12月31日和2023年12月31日止年度，公司未在分类类别之间转让任何证券。截至2024年12月31日止年度，1份摊余成本为2060万美元、账面净值为1990万美元的持有至到期市政证券转入可供出售。管理层认为，由于信誉长期恶化，将证券转移到可供出售是适当的，并且在转移时是非应计的。此次转让并未玷污剩余的持有至到期组合。该证券在2025年12月31日和2024年12月31日的公允价值分别为1730万美元和1800万美元。经审查后确定，公允价值下降与信贷有关，因此在2025年12月31日和2024年12月31日分别记录为信贷损失准备金共计290万美元和260万美元。

除上述讨论的证券外，公司审查了在2025年12月31日和2024年12月31日存在未实现亏损的每份可供出售债务证券。本公司并无出售该等证券的意向，在收回证券的摊余成本基础前，本公司很可能不会被要求出售该等证券。这一结论是基于考虑公司的现金和营运资金要求以及合同和监管义务，公司认为这些都不会导致出售证券。这些证券中除了一种以外，其他所有证券都被评为投资级或更好，所有这些证券都有长期没有信用损失的历史。该银行持有纽约一家银行控股公司约1000万美元的公司债，该公司于2024年2月6日被下调两个等级至Ba2（穆迪非投资级）。2024年3月1日，该债券被下调四个等级至B3，随后在2024年3月15日，该债券被上调一个等级至B2。2025年3月12日，债券评级由B2级上调至B1级。此时，我们不认为公允价值下降与信用相关，因为基础债券没有错过任何支付，财务表现也没有恶化到机构资本不足的水平。公司已将该证券列入观察名单，并将继续密切监测这一风险位置，以确定未来是否需要采取任何行动步骤和估值调整。预计2025年12月31日持有的该证券或任何其他可供出售证券不会以低于公司投资摊销成本的价格结算。

在确定可供出售证券的损失风险时，公司考虑到抵押贷款支持证券要么由政府担保企业或发行，该企业的信用评级和感知信用风险与美国政府相当，所购买的抵押贷款债务（“CLO”）的部分和公司证券的发行人是全球系统性重要银行。这些证券中的每一种都按照其条款履行，管理层认为，将继续按照其条款履行。基于这一审查，管理层认为，未实现损失是由其他不被视为与信用相关的因素造成的，因此没有记录信用损失准备金。

作为季度ACL流程的一部分，该公司在2025年12月31日和2024年12月31日审查了每份持有至到期证券，导致在2025年12月31日和2024年12月31日的信用损失准备金分别为30万美元和0.4百万美元。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，持有至到期债务证券的应计应收利息总额为10万美元，不包括在信贷损失估计数中。截至2025年12月31日和2024年12月31日，可供出售债务证券的应计应收利息总额分别为830万美元和880万美元。

下表列出可供出售的债务证券的信用损失备抵活动：


	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023

	（单位：千）
期初余额	$	2,627	$	—	$	—
拨备（收益）		294		2,627		—
信贷损失备抵	$	2,921	$	2,627	$	—

102

下表列示了持有至到期债务证券信用损失备抵的活动：


	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023

	（单位：千）
期初余额	$	353	$	1,087	$	1,100
津贴转拨至AFS后的转回		—		(750)		—
拨备（收益）		(5)		16		(13)
信贷损失备抵	$	348	$	353	$	1,087

2025年期间，公司以5.57%的平均收益率出售了出售时账面价值总计1.754亿美元的可供出售证券，并以5.69%的平均收益率购买了4.966亿美元的证券。2024年期间，公司以2.32%的平均收益率出售了出售时账面价值总计4.892亿美元的可供出售证券，并以6.40%的平均收益率购买了13.273亿美元的证券。2023年期间，该公司没有出售任何可供出售的证券，但以6.56%的平均收益率购买了1.872亿美元。

下表列示所示期间出售可供出售证券实现的总收益和总亏损：


	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023

	（单位：千）
出售证券的总收益	$	1,331	$	276	$	—
出售证券的总亏损		(623)		(72,591)		—
出售证券的净收益（亏损）	$	708	$	(72,315)	$	—

我们的综合财务状况报表中的“其他资产”包括在2025年12月31日和2024年12月31日为某些非合格递延补偿计划在拉比信托中持有的金额，总额分别为2860万美元和2720万美元。

7.银行房地和设备，净额

12月31日银行房地设备情况如下：


	2025		2024

	（单位：千）
租赁权改善	$	55,599	$	51,979
设备和家具		37,007		35,405
合计		92,606		87,384
累计折旧摊销		(74,872)		(69,532)
银行房地和设备，净额	$	17,734	$	17,852

103

8.存款

所示期间存款总额及2025年12月31日存款加权平均费率如下：


					加权平均
	12月31日，				名义利率
	2025		2024		2025⁽¹⁾

	（单位：千）
有息存款：
存款证账户	$	2,288,844	$	2,650,164	3.79	%
储蓄账户		93,752		98,964	0.39
货币市场账户		1,791,616		1,686,109	3.39
现在账户		2,108,653		1,854,069	3.14
计息存款总额		6,282,865		6,289,306
无息活期存款		969,287		836,545
应付储户款项合计		7,252,152		7,125,851
抵押人的托管存款		59,590		53,082	0.30
存款总额	$	7,311,742	$	7,178,933

（1）加权平均利率未反映利率互换的利好。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，面额为250000美元或以上的定期存款总额（不包括根据总存款证以1000美元发行的经纪存款）分别为5.107亿美元和5.144亿美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，经纪存款总额分别为11.311亿美元和13.190亿美元。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，互惠存款总额分别为7.244亿美元和7.532亿美元。

政府存款以FHLB-NY发行的证券、信用证或置于IntraFi网络中作抵押，该网络安排将资金以低于25万美元的增量放入存款证账户、活期账户或网络其他成员银行发行的货币市场账户，以确保本金和利息都有资格获得全额FDIC存款保险。信用证以公司质押的抵押贷款作抵押。

截至2025年12月31日，政府存款总额为19.088亿美元，其中5.826亿美元为IntraFi网络存款，13.262亿美元由6940万美元的证券和15.434亿美元的信用证作抵押。截至2024年12月31日，政府存款总额为17.755亿美元，其中5.991亿美元为IntraFi网络存款，11.764亿美元由4190万美元的证券和14.057亿美元的信用证作抵押。

截至12月31日止年度的存款利息支出汇总如下：


	2025		2024		2023

	（单位：千）
存款证账户	$	88,823	$	100,235	$	64,844
储蓄账户		395		472		520
货币市场账户		61,804		67,992		58,898
现在账户		77,235		75,683		64,191
应付储户款项合计		228,257		244,382		188,453
抵押人的托管存款		270		254		202
存款利息支出总额	$	228,527	$	244,636	$	188,655

104

存单账户的预定剩余期限汇总如下，截至12月31日止年度：


	2025		2024

	（单位：千）
12个月内	$	2,176,340	$	2,522,666
12个月以上至24个月		16,087		114,053
24个月以上至36个月		93,795		8,192
36个月以上至48个月		1,715		3,799
48个月以上至60个月		773		1,185
60个月以上		134		269
存单账户合计	$	2,288,844	$	2,650,164

9.拆入资金

12月31日借入资金汇总如下：


	2025				2024
			加权				加权
			平均				平均
	金额		率		金额		率

	（千美元）
FHLB-NY Advances-固定费率：
2025年到期	$	—	—	%	$	445,000	4.54	%
2026年到期		20,162	4.16			20,162	4.16
2027年到期		136,656	3.97			136,656	3.97
2028年到期		27,115	3.83			27,115	3.83
FHLB-NY预付款总额		183,933	3.97			628,933	4.37

其他借款：
2025年到期		—	—			50,000	4.39
2026年到期		60,000	3.69			—	—
其他借款合计		60,000	3.69			50,000	4.39

次级债券
2031年到期		124,575	3.48			124,131	3.50
2032年到期		64,479	6.45			64,195	6.49
次级债券总额		189,054	4.49			188,326	4.52

按公允价值计量的初级次级债券-2037年到期的可调整利率		51,666	6.55			48,795	7.82

借款总额	$	484,653	4.41	%	$	916,054	4.59	%

FHLB-NY进展

FHLB-NY预付款是固定利率借款，没有赎回准备金。借款原始期限从一周到五年不等。

截至2025年12月31日，该公司从FHLB-NY获得的联邦Home Loan银行预付款和以已抵押房地产贷款为担保的信用证的可用借款总额为26.616亿美元，总额为40亿美元。截至2025年12月31日，该公司在FHLB-NY预付款和信用证的合并余额中有17.273亿美元未偿还。

105

其他借款

截至2025年12月31日，该公司通过联邦储备银行贴现窗口的可用借款能力总计13.836亿美元，没有未偿还借款，由总计19亿美元的质押贷款和证券担保。该公司还在其他商业银行拥有总额为5.67亿美元的无担保信贷额度，未偿还6000万美元。

次级债券

截至2025年12月31日，次级债务总额为1.891亿美元，其中包括90万美元的未摊销债务发行成本。这些成本正在通过次级债的第一个赎回日使用水平收益率法摊销到利息费用中。

下表列示了截至2025年12月31日未偿还的控股公司发行的次级债的条款：


	次级债券
	（千美元）
金额	$	65,000		$	125,000
发行日期		2022年8月24日			2021年11月22日
初始费率		6.000	%		3.125	%
首次重置日期		2027年9月1日			2026年12月1日
首次调用日期		2027年9月1日			2026年12月1日
持有类型		变量			变量
利差超过3个月SOFR		3.130	%		2.035	%
到期日		2032年9月1日			2031年12月1日

公司发行的次级债券不得在其各自的第一个赎回日期之前赎回，但公司可随时选择全部而非部分赎回次级债券，但须获得任何必要的监管批准，如果（i）发生可能阻止公司为美国联邦所得税目的扣除次级债务应付利息的法律变更或预期变更，（ii）发生导致次级债务无法被确认为监管资本目的的二级资本的后续事件，或（iii）公司须根据经修订的1940年《投资公司法》注册为投资公司，在每种情况下，赎回价格等于次级债本金的100%加上截至（但不包括）赎回日的任何应计和未付利息。

初级次级债券

控股公司有三个根据特拉华州法律成立的信托，目的是发行资本和普通证券，并将其收益投资于控股公司6190万美元的初级次级债券。控股公司已保证支付这些信托在其资本证券项下的义务。次级次级债券的条款与信托发行的资本证券的条款相同。证券可随时赎回。控股公司发行的次级次级债券在合并财务报表中按公允价值列账。

下表显示了截至2025年12月31日尚未偿还的信托发行的证券的条款。


	法拉盛金融		法拉盛金融		法拉盛金融
	资本信托II		资本信托III		资本信托IV
发行日期	2007年6月20日		2007年6月21日		2007年7月3日
初始费率	7.14	%	6.89	%	6.85	%
首次重置日期	2012年9月1日		2012年6月15日		2012年7月30日
利差超过3个月SOFR	1.41	%	1.44	%	1.42	%
到期日	2037年9月1日		2037年9月15日		2037年7月30日

106

合并财务报表不包括信托发行的证券，而是包括控股公司的初级次级债券。

10.所得税

公司及其子公司须在美国联邦、纽约州、纽约市以及其他各州和地方司法管辖区缴纳所得税。纽约市对2015至2017纳税年度的审查于2025年5月结束，调整对财务报表不重要。2017至2019纳税年度纽约考试于2024年9月结束，没有变化。截至2022年12月31日或之后的年度，公司仍需接受联邦和其他各州所得税申报表的审查。

截至2025年12月31日，公司有联邦、纽约州、纽约市的净经营亏损结转。联邦净运营亏损结转总额为420万美元，没有到期。分摊后的纽约净营业亏损结转毛额为690万美元，将于2044年到期。分摊后的纽约市净运营亏损结转总额为5440万美元，将于2037年开始到期。

截至12月31日止年度，来自持续经营业务的所得税费用（收益）汇总如下：


	2025		2024		2023

	（单位：千）
联邦：
当前	$	2,387	$	(2,092)	$	4,904
延期		7,696		(8,387)		2,681
联邦所得税费用总额（福利）		10,083		(10,479)		7,585
州和地方：
当前		2,153		1,020		2,544
延期		3,403		(7,475)		1,040
州和地方税收费用总额（收益）		5,556		(6,455)		3,584
所得税费用总额（收益）⁽¹⁾	$	15,639	$	(16,934)	$	11,169

（1）我们没有来自持续国外业务的税前收入或国外税务费用。

在2025年期间，公司采用了ASU 2023-09“所得税（主题740）：在前瞻性基础上改进所得税披露”。根据ASU2023-09，截至12月31日止年度的有效税率与法定联邦所得税税率的差异如下：


	2025

	（千美元）
美国联邦法定税率	$	7,249	21.0	%
州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠⁽¹⁾		4,389	12.7
非应税或不可抵扣项目
商誉减值		3,704	10.7
免税收入，净额⁽²⁾		(1,662)	(4.8)
不可扣除的购置费用		1,016	2.9
不可扣除的补偿		563	1.6
其他		74	0.2
其他调整		306	1.0
实际税率	$	15,639	45.3	%

（1）纽约州和纽约市占该类别州税效应的大部分（大于50%）。

（2）包括免税证券收入，扣除不允许的利息支出，以及银行拥有的人寿保险收入。

107

在ASU2023-09通过之前，有效税率与截至12月31日止年度的法定联邦所得税税率不同如下：


	2024				2023

	（千美元）
按联邦法定税率征税	$	(10,136)	21.0	%	$	8,365	21.0	%
税收增加（减少）原因：
州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠		(5,099)	10.6			2,831	7.1
免税收入，净额		(1,258)	2.6			(1,079)	(2.7)
其他		(441)	0.9			1,052	2.6
按实际税率征税	$	(16,934)	35.1	%	$	11,169	28.0	%

12月31日递延所得税资产净额构成如下：


	2025		2024

	（单位：千）
递延所得税资产：
贷款信贷损失备抵	$	12,991	$	12,400
可供出售证券的未实现亏损净额⁽¹⁾		—		1,935
经营租赁负债		16,341		14,343
应计赔偿		10,193		10,599
基于股票的补偿		2,117		2,181
折旧		3,627		3,553
衍生品调整		177		426
养老金和退休后福利		1,379		1,941
其他津贴		1,797		2,619
收购公允价值标记		366		535
净经营亏损		4,898		15,218
现金流量套期未实现净收益⁽¹⁾		1,348		—
养老金和退休后福利的未实现净亏损⁽¹⁾		1,154		379
其他		903		1,000
递延所得税资产		57,291		67,129

递延税项负债：
使用权资产资产		16,122		14,144
可供出售证券的未实现亏损净额⁽¹⁾		1,586		—
现金流量套期未实现净收益⁽¹⁾		—		4,793
递延贷款费用，净额		4,055		3,933
公允价值调整		1,948		2,748
实体特定公允价值的未实现净收益⁽¹⁾		709		698
其他		181		408
递延所得税负债		24,601		26,724

计入其他资产的递延所得税资产净额	$	32,690	$	40,405

（1）代表累计其他综合收益中记录的递延税项金额。

2025年12月31日，在考虑了所有可用的正面和负面证据后，管理层得出结论认为，没有必要为递延税项资产计提估值备抵，因为这些税收优惠很有可能在未来期间完全实现。尽管管理层继续前瞻性地评估估值备抵的必要性，但预计不会根据预计的盈利能力需要估值备抵。

108

支付的所得税（扣除已收到的退款）：


	截至12月31日止年度，
	2025
	（单位：千）
联邦	$	—
州和地方：
纽约市（超过缴纳所得税总额的5%）		1,292
其他		34
已缴税款总额	$	1,326

于2025年12月31日及2024年12月31日，公司并无录得重大未确认的税务优惠或应计利息及罚款。公司预计未来十二个月内未确认的税收优惠总额不会大幅增加。公司的政策是在所得税费用中确认所得税的利息和罚款。

11.股票补偿

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司报告的净收入（亏损）分别包括在合并运营报表的工资和员工福利中记录的基于股票的薪酬成本350万美元、220万美元和530万美元，包括虚拟股票奖励的福利或费用，以及与基于股票的薪酬计划相关的所得税福利分别为160万美元、80万美元和150万美元。

2024年综合激励计划（“2024年综合激励计划”）于2024年5月29日生效，经董事会通过并经股东批准，以替代2014年综合激励计划（“2014年计划”）。2024年计划是一项“综合”股票计划，规定了多种股权奖励工具，以保持灵活性。与2014年计划一样，2024年计划允许授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）、基于业绩的限制性股票单位（“PRSU”）以及其他基于股票的奖励。目前，对员工的奖励主要包括RSU和PRSU以及RSU的公司董事。2024年计划授权发行最多97.4万股。尽管根据2014年计划不得再授予任何奖励，但在2024年2月29日之前授予的未偿奖励将继续按照其条款进行。如果2024年综合计划下的一项奖励被取消、到期、没收、以现金结算、通过发行少于奖励基础数量的股份结算，或以其他方式在未向参与者交付股份以支付行使价或与奖励相关的税款的情况下终止，则公司保留或返还给公司的股份将可用于根据2024年综合计划的未来发行。为资助限制性股票单位奖励或期权行使，从库存股发行股票（如果有）；否则，发行新股。根据2024年综合计划授予的期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励通常受制于三年的最短归属期，而股票期权的最长合同期限为10年。其他裁决没有合同到期期限。公司董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）有权授予在参与者退休时归属的奖励。这些金额在参与者获得退休资格时计入基于股票的补偿费用。

公司为某些公司高管制定了一项长期激励薪酬计划，除了基于时间的RSU之外，还包括PRSU的赠款。根据PRSU协议的条款，可能获得的PRSU数量取决于董事会薪酬委员会确定的在三年业绩期间实现奖励业绩目标的程度。可能获得的PRSU数量从目标奖励的0%到150%不等，没有为低于阈值水平的绩效获得PRSU，50%的PRSU为阈值水平的绩效获得，100%的PRSU为目标水平的绩效获得，150%的PRSU为最高水平的绩效获得。截至2025年12月31日，PRSU在2025年和2024年的授予额按目标计提，2023年PRSU不计提。不同的应计水平与预计公司在相应赠款方面的业绩相称。

109

下表汇总了截至2025年12月31日止年度公司根据2024年综合计划获得的RSU和PRSU奖励：


	RSU奖项			PRSU奖项
		加权-平均			加权-平均
		授予日期			授予日期
	股份	公允价值		股份	公允价值
截至2024年12月31日的非既得奖励	322,796	$	18.91	83,160	$	17.42
已获批	228,501		14.44	71,700		14.56
因业绩因素减持股份	—		—	(15,810)		19.99
既得	(126,160)		18.36	—		—
没收	(23,602)		16.58	—		—
截至2025年12月31日的非既得奖励	401,535	$	16.68	139,050	$	15.65
于2025年12月31日已归属但未发行	167,831	$	19.29	—	$	—

截至2025年12月31日，与根据2024年和2014年综合计划授予的RSU和PRSU奖励相关的未确认补偿成本总额为460万美元。该费用预计将在1.7年的加权平均期间内确认。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的授予奖励的公允价值总额分别为150万美元、290万美元和580万美元。已归属但未发行的RSU奖励包括向有资格退休的雇员和董事作出的奖励。已归属但未发放的PRSU奖励包括对有资格退休的员工的奖励。根据这些规定退休时归属的奖励条款，这些雇员和董事没有被没收的风险。该等股份将于原合约归属及结算日发行。

幻影股计划：公司维持不合格幻影股计划，作为对达到指定级别并完成一年服务的军官的利润分享计划的补充。由于利润分享计划和经修订的1986年《国内税收法》（“《国内税收法》”）的条款，根据该计划对不符合根据利润分享计划作出的贡献的某些补偿作出奖励。员工根据该计划获得的奖励与他们根据利润分享计划本应获得的金额成比例，但受利润分享计划和《国内税收法》规定的限制。这些奖励作为现金奖励，然后按当时公司普通股的公允价值转换为普通股等价物（幻影股）。公司每次支付普通股股息时，股息都会以额外虚拟股份的形式记入每位员工的账户。如果发生控制权变更（如本计划所定义），员工的权益将转换为固定的美元金额，并被视为以与其在银行非合格递延补偿计划中的权益相同的方式进行投资。根据该计划，雇员在受雇的前5年每年归属20%，此后100%归属。员工也将在控制权变更后100%归属。雇员在终止雇佣后以现金一次性付款或分期付款的形式获得其在本计划中的既得利益，由雇员选择。公司将本计划下的负债调整为每期期末股票的公允价值。

下表汇总了公司截至2025年12月31日止年度的Phantom股票计划：


幻影股票计划	股份	公允价值		加权-平均公允价值
截至2024年12月31日	195,871	$	14.28
已获批	20,845			$	13.86
分布	(1,460)			$	13.47
截至2025年12月31日	215,256	$	15.17

截至2025年、2024年和2023年12月31日止年度，公司为虚拟股票计划记录的基于股票的薪酬（福利）费用分别为0.4百万美元、（0.2）百万美元和（0.3）百万美元。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，虚拟股票计划分配的总公允价值分别为20,000美元、26,000美元和21,000美元。

110

12.养老金和其他退休后福利计划

截至12月31日，按税前基准在累计其他综合损失中确认的金额包括以下各项：


	净精算
	损失（收益）
	2025		2024		2023

	（单位：千）
员工退休计划	$	4,777	$	4,380	$	3,978
其他退休后福利计划		—		(2,074)		(2,268)
外部董事计划		(974)		(1,079)		(1,158)
合计	$	3,803	$	1,227	$	552

员工退休计划：

公司有一项资助的非缴款固定福利退休计划，涵盖2005年9月1日之前聘用的几乎所有受薪员工（“退休计划”）。福利是基于服务年限和雇员在最后十年服务中连续三年的报酬，这是在2006年9月30日之前完成的，也就是退休计划被冻结的日期，这产生了最高的平均值。该银行的筹资政策是每年缴纳退休计划精算师建议的金额。2025年12月31日和2024年12月31日，该行退休计划100%投资于固定收益基金。截至2025年12月31日、2024年、2023年12月31日止年度，公司并无向退休计划作出供款。养老金（福利）净支出在综合经营报表的工资和员工福利中记录。该公司对退休计划采用12月31日的衡量日期。

下表列出，对于退休计划，福利义务和资产的变化，对于公司，在12月31日的综合财务状况表中确认的金额：


	2025		2024

	（单位：千）
福利义务的变化：
年初预计福利义务	$	15,808	$	17,032
利息成本		820		774
精算（收益）损失		473		(789)
支付的福利		(1,091)		(1,209)
年末预计福利义务		16,010		15,808

计划资产变动：
资产年初市值		17,922		19,220
计划资产实际收益率		1,139		(89)
支付的福利		(1,091)		(1,209)
年末计划资产市值		17,970		17,922

计入其他资产的应计养老金资产	$	1,960	$	2,114

12月31日用于确定退休计划福利义务的假设如下：


	2025		2024
加权平均贴现率	5.18	%	5.39	%
未来薪酬水平的增长率	不适用		不适用

111

2025年和2024年的死亡率假设基于Pri-2012 Total Dataset with Scale MP-2021。

截至12月31日止年度，退休计划的净养老金（福利）支出构成如下：


	2025		2024		2023

	（单位：千）
利息成本	$	820	$	774	$	812
未确认（收益）损失摊销		—		—		—
计划资产预期收益率		(1,062)		(1,135)		(1,109)
养老金（福利）支出净额		(242)		(361)		(297)

本年度精算（收益）损失		397		402		34
精算（收益）损失摊销		—		—		—
其他综合（收益）损失中确认的合计		397		402		34
在养老金（福利）费用净额和其他综合（收益）损失中确认的合计	$	155	$	41	$	(263)

用于为截至12月31日止年度的退休计划制定定期养老金成本的假设：


	2025		2024		2023
加权平均贴现率	5.39	%	4.73	%	4.93	%
未来薪酬水平的增长率	不适用		不适用		不适用
预期长期资产收益率	5.00	%	5.00	%	4.75	%

退休计划预计将在截至12月31日的年度内支付以下福利金：


	未来收益
	付款
	（单位：千）
2026	$	1,305
2027		1,310
2028		1,304
2029		1,302
2030		1,333
2031-2035		6,060

长期资产收益率假设是根据固定收益证券赚取的历史回报设定的，调整后以反映对未来回报的预期，适用于计划的资产类别目标配置。假设固定收益证券的实际收益率在3-5 %的范围内。当这些总体回报预期应用于计划目标配置时，得到的结果是2025年的预期收益率为5.00%。

退休计划12月31日按资产类别划分的加权平均资产配置：


	2025		2024
债务证券	100	%	100	%

于2025年12月31日，计划资产投资于固定收益基金的多元化组合。

112

长期投资目标是将计划资产维持在足以覆盖长期债务的水平，并使计划资产产生的回报达到或超过长期债务增长的速度。这一组合的调整是根据当前资本市场状况和计划资金水平定期进行的。使用现代投资组合风险分析和适当的指数基准对投资基金经理的业绩进行持续监测。

该公司预计不会在2026年为退休计划做出贡献。

下表列出了退休计划在所示期间的资产：


	12月31日，
	2025		2024

	（单位：千）
集合独立账户
长久期债券基金（a）	$	4,351	$	4,349
长企债基金（b）		3,488		3,496
保诚短期（c）		328		271
共同基金
投资级债券基金（d）		9,803		9,806

合计	$	17,970	$	17,922

a.	由久期超过六年、寻求与保本和审慎投资管理相一致的总回报最大化的固定收益证券组成。

b.	由平均存续期在 0.25 年的基准及其平均信用质量不低于BBB。该基金寻求跑赢彭博巴克莱银行多头公司债券指数。

c.	由强调安全性和流动性的货币市场工具组成。

d.	由跨行业、跨发行人、跨地区广泛多元化的高质量公司债券组成。基金首要基准为彭博巴克莱银行美国信用指数。

共同基金的公允价值每日使用公开市场（第1级）的市场报价确定。入池独立账户的公允价值由投资管理人确定，以2025年12月31日和2024年12月31日持有的基础资产价值为基础。这些是在有未来赎回日期的实用权宜之计下以资产净值计量的。

该计划在集合独立账户中的投资的公允价值在每个工作日计算。所有投资均可按日赎回，不受限制。以资产净值估值的集合独立账户投资未根据会计准则更新（“ASU”）第2015 — 07号“对计算每股资产净值（或其等值）的某些实体的投资的披露”在公允价值等级中分类。

其他退休后福利计划：

该公司赞助了两个无资金支持的退休后福利计划（“退休后计划”），涵盖2011年1月1日之前聘用的所有退休人员，他们是至少有五年工龄的全职长期雇员，以及他们的配偶。自2011年1月1日起，退休后计划不再适用于新员工。一项计划通过50%的费用分摊安排提供医疗福利。自2000年1月1日起，未来退休人员的配偶须为其保障范围缴纳100%的保费。另一项计划提供了人寿保险福利，是非缴费型的。自2010年1月1日起，未来退休人员无法获得人寿保险福利。根据这些计划，符合条件的退休人员可为自己获得终身医疗和人寿保险，为其配偶获得终身医疗保险。净退休后（福利）费用记录在综合经营报表的工资和雇员福利中。

2025年12月期间，公司通过以下行动修改了退休后计划：

113

限电

公司批准了一项重组计划，导致取消所有在职员工和现任退休人员的未来服务福利。因此，公司确认了490万美元的限电收益，反映了未来收益的减少。

特别解雇福利

该公司批准了一项重组计划，该计划为某些高级管理人员提供的福利超过了该计划已经提供的总额440万美元。支付给高级管理人员的这些金额属于合同义务。因此，公司确认了670万美元的特别解雇福利费用，反映了额外的福利。

结算

作为重组计划的一部分，公司通过了终止退休后计划的决议，自2025年12月29日起生效，确认了230万美元的结算收益。最终分配总额为610万美元，预计将在2026年第一季度进行。

114

下表列出，对于退休后计划，福利义务和资产的变化，对于公司，在12月31日的综合财务状况表中确认的金额：


	2025		2024

	（单位：千）
福利义务的变化：
年初预计福利义务	$	8,655	$	8,272
服务成本		152		164
利息成本		458		385
精算（收益）损失		(374)		(20)
支付的福利		(161)		(146)
定居点		(10,523)		—
限电		(4,911)		—
解雇福利		6,704		—
年末预计福利义务		—		8,655

计划资产变动：
资产年初市值		—		—
雇主供款		10,684		146
支付的福利		(10,684)		(146)
年末计划资产市值		—		—

计入其他负债的应计养老金成本	$	—	$	8,655

用于确定12月31日累计退休后福利义务精算现值的假设如下：


	2025		2024
贴现率	5.36	%	5.39	%
医疗保健费用增加率
初始	18.00	%	8.00	%
终极（2091年和2090年）	4.54	%	4.54	%
人寿保险年度加薪率	不适用		不适用

2025年和2024年的死亡率假设基于Pri-2012，scale MP-2021。

115

由此产生的定期退休后费用净额包括截至12月31日止年度的以下组成部分：


	2025		2024		2023

	（单位：千）
服务成本	$	152	$	164	$	158
利息成本		458		385		381
未确认（收益）损失摊销		(190)		(214)		(238)
过去服务信贷的摊销		—		—		—
退休后福利费用净额		420		335		301
限电收入		(4,911)		—		—
结算收入		(2,257)		—		—
特别解雇福利收费		6,704		—		—
净定期福利（收入）成本总额		(44)		335		301

本年度精算收益（亏损）		(374)		(20)		6
精算（收益）损失摊销		2,447		214		238
先前服务信贷的摊销		—		—		—
在其他综合收益（亏损）中确认的合计		2,073		194		244
在净退休后（福利）费用和其他综合收益（亏损）中确认的合计	$	2,029	$	529	$	545

用于为截至12月31日止年度的退休后计划制定定期退休后费用的假设：


	2025		2024		2023
计划资产收益率	不适用		不适用		不适用
贴现率	5.36	%	4.73	%	4.93	%
医疗保健费用增加率
初始	18.00	%	7.50	%	7.50	%
终期（2091年、2090年和2090年）	4.54	%	4.54	%	4.44	%
人寿保险年度加薪率	不适用		不适用		不适用

退休后计划下没有预期的未来福利支付，因为公司通过了一项决议，自2025年12月29日起终止。

固定缴款计划：

该银行维持一个符合税务要求的401（k）计划，该计划基本上涵盖所有完成一年服务的受薪员工。目前，该行401（k）计划下的年度匹配供款等于员工供款的50%，最高不超过员工基本工资的3%。此外，401（k）计划还包括确定缴款退休计划（“DCRP”），根据该计划，银行提供相当于计划中定义的雇员合格薪酬的4%的金额，以及根据该计划提供的利润分享计划（“PSP”），该计划由公司董事会酌情作出贡献。2019年12月31日之后聘用的员工没有资格获得DCRP和PSP供款。DCRP和PSP的供款在每年年底或之后以公司普通股的形式缴纳。这些计划下的年度缴款受《国内税收法》规定的限制。公司对401（k）计划的供款在员工服务的前五年内每年归属20%。对这些计划的供款100%归属于控制权变更（如适用计划中所定义）。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司为这些计划记录的补偿费用分别为280万美元、460万美元和340万美元。

116

该行提供不合格的递延薪酬计划，作为对达到指定级别并完成一年服务的人员的奖励。除了官员延期支付的金额外，银行还匹配他们50%的缴款，一般最高可达官员基本工资的5%。该计划下的匹配缴款归属于每年20%，为期五年。截至2025年12月31日和2024年12月31日，非合格递延补偿计划资产分别持有在拉比信托基金中，总额分别为2360万美元和2110万美元。在控制权发生变更（如计划中所定义）时，贡献变为100%归属。该公司为该计划记录的补偿费用在2025年、2024年和2023年各年达50万美元。

外部董事退休计划：

本行有一项无资金的非供款界定福利外部董事退休计划（“董事计划”），向每名在2004年1月1日前成为非雇员董事的非雇员董事提供福利。终止后，符合条件的董事将获得相当于48,000美元的年度退休福利。这种福利将按月等额分期支付，为期120个月。如因控制权变更而终止董事会服务，合资格的非雇员董事将获得相当于120个月福利的现金一次性付款。在董事死亡的情况下，未亡配偶将获得同等利益。对于因故被免职的董事，将不支付任何福利。控股公司已保证根据董事计划支付福利，因此，截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行在拉比信托中持有的资产总额分别为220万美元和210万美元。净养老金（福利）费用在综合经营报表的其他经营费用中记录。该行对董事计划采用12月31日的计量日期。

117

下表列出，就董事计划而言，福利义务和资产的变化，以及就公司而言，在12月31日的综合财务状况表中确认的金额：


	2025		2024

	（单位：千）
福利义务的变化：
年初预计福利义务	$	971	$	1,016
服务成本		9		9
利息成本		50		45
精算（收益）损失		7		(75)
支付的福利		—		(24)
年末预计福利义务		1,037		971

计划资产变动：
资产年初市值		—		—
雇主供款		—		24
支付的福利		—		(24)
年末计划资产市值		—		—

计入其他负债的应计养老金成本	$	1,037	$	971

截至12月31日止年度，董事计划的净养老金开支构成如下：


	2025		2024		2023

	（单位：千）
服务成本	$	9	$	9	$	8
利息成本		50		45		59
未确认（收益）损失摊销		(98)		(154)		(161)
养老金净支出（收入）		(39)		(100)		(94)

当期精算（收益）损失		7		(75)		(285)
精算利得（亏损）摊销		98		154		161
在其他综合收益（亏损）中确认的合计		105		79		(124)
在养老金支出净额和其他综合收益（亏损）中确认的合计	$	66	$	(21)	$	(218)

118

用于确定截至12月31日止年度董事计划的福利义务和定期养老金费用的假设：


	2025		2024		2023
福利义务的加权平均贴现率	5.18	%	5.39	%	4.73	%
定期养老金福利费用加权平均贴现率	5.39	%	4.73	%	4.93	%
未来薪酬水平的增长率	不适用		不适用		不适用

董事计划项下反映预期未来服务的以下福利金预计将于截至12月31日止年度支付：


	未来收益
	付款
	（单位：千）
2026	$	96
2027		96
2028		96
2029		96
2030		108
2031 - 2035		720

13.股东权益

对银行的股息限制：

就银行于1995年11月由相互形式转换为股票形式而言，根据其主要监管机构的要求，在转换时设立了一个特别清算账户，该账户等于其截至1995年6月30日的资本。清算账户在符合条件的账户持有人减少其符合条件的存款的情况下减少。存款的后续增加并不能恢复符合条件的账户持有人在清算账户中的利息。在银行完全清算的情况下，每个合格账户持有人将有权从清算账户获得与当时持有的账户的当前调整合格余额成比例的分配。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该银行的清算账户分别为0.2百万美元和0.3百万美元，并在留存收益中列报。

除上述限制外，纽约州和联邦银行法规对银行支付给控股公司的股息规定了某些限制。在任何日期可能支付的股息总额一般限于银行当年和前两年的净收入，减去之前从这些收益中支付的任何股息。截至2025年12月31日，本行不存在以现金分红方式向控股公司分配的留存收益。

此外，如果银行向控股公司支付的股息的影响将导致银行的资本低于适用的最低资本要求，则将被禁止。

控股公司可以宣布和支付的股息金额一般限于其上一年度的净利润减去该期间支付的股息。此外，控股公司支付的股息将被禁止，如果其影响将导致控股公司的资本低于适用的最低资本要求。

119

库存股交易：

该控股公司在截至2025年12月31日和2024年12月31日的年度内没有回购任何普通股。截至2025年12月31日，根据授权股票回购计划，仍有807,964股股份须予回购。股票将根据授权股票回购计划不时在公开市场或通过非公开交易购买，具体取决于市场情况并由公司管理层酌情决定。此授权下没有到期或最高美元金额。

累计其他综合收益（亏损）：

以下为截至年度按构成部分划分的累计其他综合亏损的税后净额变动：


	未实现收益		未实现收益
	（亏损）上		（亏损）上				公允价值
	可供出售		现金流		设定受益		选项
2025年12月31日	证券		对冲		养老金项目		关于负债		合计

	（单位：千）
期初余额，税后净额	$	(4,331)	$	10,728	$	(848)	$	1,584	$	7,133

重分类前其他综合收益（亏损），税后净额		8,464		(5,759)		(1,773)		64		996
从累计其他综合收益（亏损）中重分类的金额，税后净额		(493)		(8,062)		(27)		—		(8,582)
本期其他综合收益（亏损）净额，税后净额		7,971		(13,821)		(1,800)		64		(7,586)
期末余额，税后净额	$	3,640	$	(3,093)	$	(2,648)	$	1,648	$	(453)


	未实现收益		未实现收益
	（亏损）上		（亏损）上				公允价值
	可供出售		现金流		设定受益		选项
2024年12月31日	证券		对冲		养老金项目		关于负债		合计

	（单位：千）
期初余额，税后净额	$	(54,744)	$	14,796	$	(381)	$	1,678	$	(38,651)

重分类前其他综合收益（亏损），税后净额		429		13,449		(213)		(94)		13,571
从累计其他综合收益（亏损）中重分类的金额，税后净额		49,984		(17,517)		(254)		—		32,213
本期其他综合收益（亏损）净额，税后净额		50,413		(4,068)		(467)		(94)		45,784
期末余额，税后净额	$	(4,331)	$	10,728	$	(848)	$	1,584	$	7,133


	未实现收益		未实现收益
	（亏损）上		（亏损）上				公允价值
	可供出售		现金流		设定受益		选项
2023年12月31日	证券		对冲		养老金项目		关于负债		合计

	（单位：千）
期初余额，税后净额	$	(63,106)	$	25,380	$	(275)	$	1,513	$	(36,488)

重分类前其他综合收益（亏损），税后净额		8,362		6,943		170		165		15,640
从累计其他综合收益（亏损）中重分类的金额，税后净额		—		(17,527)		(276)		—		(17,803)
本期其他综合收益（亏损）净额，税后净额		8,362		(10,584)		(106)		165		(2,163)
期末余额，税后净额	$	(54,744)	$	14,796	$	(381)	$	1,678	$	(38,651)

120

下表列出所示期间按构成部分从累计其他全面损失中重新分类的重大金额：


截至2025年12月31日止年度
	重新分类的金额
关于累计其他的详细信息	累计其他			语句中受影响的行项
综合收益构成部分	综合收益（亏损）			列报净收入（亏损）的
	（单位：千）
可供出售证券的未实现收益（亏损）	$	708		出售证券净收益（亏损）
		(215)		所得税拨备（福利）
	$	493		税后净额
现金流量套期：
利率互换收益（费用）	$	11,897		利息支出
利率下限期权收益（费用）		(322)		贷款利息和费用
		11,575		税前合计
		(3,513)		所得税拨备（福利）
	$	8,062		税后净额

设定受益养老金项目摊销：
精算损失福利（费用）	$	29	⁽¹⁾	其他经营费用
		(2)		所得税拨备（福利）
	$	27		税后净额


截至2024年12月31日止年度
	重新分类的金额
关于累计其他的详细信息	累计其他			语句中受影响的行项
综合收益构成部分	综合收益（亏损）			列报净收入（亏损）的
（单位：千）
可供出售证券的未实现收益（亏损）：
	$	(72,315)		出售证券净收益（亏损）
		22,331		准备金
	$	(49,984)		税后净额
现金流量套期：
利率互换收益（费用）	$	25,344		利息支出
		(7,827)		准备金
	$	17,517		税后净额

设定受益养老金项目摊销：
精算损失福利（费用）	$	367	⁽¹⁾	其他经营费用
		(113)		准备金
	$	254		税后净额

121


截至2023年12月31日止年度
	重新分类的金额
关于累计其他的详细信息	累计其他			语句中受影响的行项
综合收益构成部分	综合收益			呈现净收入的地方
	（单位：千）

现金流量套期：
利率互换收益（费用）	$	25,424		利息支出
		(7,897)		所得税拨备（福利）
	$	17,527		税后净额

设定受益养老金项目摊销：
精算损失福利（费用）	$	399	⁽¹⁾	其他经营费用
		(123)	⁽¹⁾	所得税拨备（福利）
		276		税后净额

（一）这些累计的其他综合损失部分，纳入定期养老金净成本计算。更多信息见附注12（“养老金和其他退休后福利计划”）。

14.监管资本

根据现行资本规定，该行需遵守四项单独的资本充足标准。这些资本充足标准要求维持一级资本（4.0%）、普通股权一级资本（“CET1”）（4.5%）、一级风险资本（6.0%）和总风险资本（8.0%）的最低比率。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行继续超过所有资本充足水平，在这些规定下被归类为“资本充足”。此外，该银行还被要求遵守资本节约缓冲（“CCB”）。CCB旨在建立一个高于最低资本要求的资本区间，并在资本水平低于规定水平时对股息、股份回购和酌情支付红利施加约束。CCB最低为2.5%。该行于2025年12月31日及2024年12月31日的CCB分别为6.40%及5.11%。

122

下文概述了该行遵守银行业监管资本标准的情况。


	2025年12月31日				2024年12月31日
			百分比				百分比
	金额		物业、厂房及设备		金额		物业、厂房及设备

	（千美元）
一级（杠杆）资本：
资本水平	$	909,636	10.29	%	$	847,588	9.31	%
要求资本充足		441,813	5.00			455,335	5.00
超额		467,823	5.29			392,253	4.31

普通股一级风险资本：
资本水平	$	909,636	13.73	%	$	847,588	12.51	%
要求资本充足		430,567	6.50			440,259	6.50
超额		479,069	7.23			407,329	6.01

一级风险型资本：
资本水平	$	909,636	13.73	%	$	847,588	12.51	%
要求资本充足		529,929	8.00			541,857	8.00
超额		379,707	5.73			305,731	4.51

基于风险的资本总额：
资本水平	$	954,061	14.40	%	$	887,902	13.11	%
要求资本充足		662,411	10.00			677,321	10.00
超额		291,650	4.40			210,581	3.11

控股公司须遵守与本行相同的监管资本要求。截至2025年12月31日，控股公司继续超过所有资本充足水平，根据本规定被归类为“资本充足”。该控股公司于2025年12月31日和2024年12月31日的CCB分别为5.36%和4.82%。

下文是控股公司遵守银行业监管资本标准情况的概要。


	2025年12月31日				2024年12月31日
			百分比				百分比
	金额		物业、厂房及设备		金额		物业、厂房及设备

	（千美元）
一级（杠杆）资本：
资本水平	$	752,523	8.52	%	$	731,958	8.04	%
要求资本充足		441,788	5.00			455,297	5.00
超额		310,735	3.52			276,661	3.04

普通股一级风险资本：
资本水平	$	702,747	10.61	%	$	685,004	10.13	%
要求资本充足		430,555	6.50			439,533	6.50
超额		272,192	4.11			245,471	3.63

一级风险型资本：
资本水平	$	752,523	11.36	%	$	731,958	10.82	%
要求资本充足		529,914	8.00			540,964	8.00
超额		222,609	3.36			190,994	2.82

基于风险的资本总额：
资本水平	$	986,948	14.90	%	$	962,272	14.23	%
要求资本充足		662,392	10.00			676,205	10.00
超额		324,556	4.90			286,067	4.23

123

15.租约

公司共有分公司（含总部）及办公场所经营租赁33个，设备经营租赁1个。我们的租约有10个月至约11年的剩余租期，其中没有一个有合理确定行使的续期选择权，这已反映在公司的租期计算中。

公司已选择短期租赁确认豁免，因此公司将不会确认自开始日起为期少于12个月的租赁的使用权资产或租赁负债。公司2025年有1份协议，2024年有2份协议符合短期租赁条件。

某些租赁有运营费用和房地产税的升级条款。该公司不可撤销的经营租赁协议将于2036年到期。

与租赁有关的补充资料如下：




（千美元）	2025年12月31日		2024年12月31日

经营租赁ROU资产	$	53,118	$	45,800

经营租赁负债	$	53,842	$	46,443

加权-平均剩余租期-经营租赁		7.2年		7.3年
加权平均贴现率-经营租赁		4.4%		4.0%

与租赁相关的租赁费用和现金流量信息构成部分如下：


		截至12月31日止年度，
（单位：千）	行项目已呈现	2025		2024		2023
租赁成本
经营租赁成本	占用和设备	$	9,723	$	9,100	$	8,737
经营租赁成本	其他经营费用		16		65		89
短期租赁成本	专业服务和其他运营费用		193		137		212
可变租赁成本	占用和设备		1,287		1,247		1,128
总租赁成本		$	11,219	$	10,549	$	10,166

其他信息
为计入租赁负债计量的金额支付的现金：
经营租赁产生的经营现金流		$	9,745	$	9,835	$	10,429
补充披露非现金活动：
以新的经营租赁负债换取的使用权资产		$	15,400	$	13,806	$	3,866

公司于2025年12月31日根据不可撤销租约到期的银行融资的最低年租金付款如下：


	最低租金
	（单位：千）
截至12月31日止年度：
2026	$	9,227
2027		10,023
2028		9,895
2029		8,699
2030		5,327
此后		20,538
所需最低付款总额		63,709
减：隐含利息		(9,867)
租赁债务总额	$	53,842

124

16.承诺与或有事项

承诺：

公司是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺和信贷额度。这些工具在不同程度上涉及超过合并财务报表确认金额的信用和市场风险要素。

如果金融工具的交易对手不履行贷款承诺和信用额度，公司面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。

截至2025年12月31日，按加权平均利率7.07%计算，提供信贷的承诺金额为4.352亿美元。截至2025年12月31日，这些承付款中包括按加权平均费率7.07%计算的1.364亿美元固定利率承付款和按加权平均费率7.07%计算的2.988亿美元可调整利率承付款。由于一般预期所有贷款承诺都会被提取，因此贷款承诺总额近似于未来的现金需求，而信贷额度的金额可能并不代表公司未来的现金需求。贷款承诺一般在90天内到期，而建筑贷款授信额度在十八个月内到期，房屋净值授信额度在十年内到期。公司在作出承诺和有条件义务时使用的信用政策与表内工具相同。

提供信贷的承诺是具有法律约束力的协议，只要不违反合同中规定的任何条件，就可以向客户提供贷款。承诺一般有固定的到期日，需要支付一定的费用。公司逐案评估每个客户的信誉。持有的抵押品主要包括不动产。

该银行用FHLB-NY签发的信用证抵押了一部分存款。截至2025年12月31日和2024年12月31日，未偿信用证分别为15.434亿美元和14.057亿美元。信用证以银行质押的抵押贷款作抵押。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司在2027年期间的采购义务总额分别为1030万美元和1330万美元，主要与第三方供应商提供的数据处理、贷款服务和支票处理服务的合同有关。在截至2025年12月31日和2024年12月31日的每一年中，公司购买了840万美元的第三方供应商提供的服务。

截至2025年12月31日未在我们的合并财务状况表中确认的公司未来不可撤销的采购义务如下：


截至12月31日止年度：	（单位：千）
2026	$	9,897
2027		400
合计	$	10,297

这些信托基金在2007年6月和7月发行了面值6190万美元的资本证券。控股公司已保证支付这些资本证券项下的信托义务。

或有事项：

公司在多项诉讼中均为被告。公司管理层经与外部法律顾问磋商后认为，这些不同事项的解决不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生任何重大不利影响。

125

17.信用风险集中

该公司的贷款集中在纽约市都会区。公司根据公司既定的承保政策，逐案评估每个客户的信誉。公司获得的抵押物一般为一至四户住宅、多户住宅、商业地产的第一留置权。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行可贷给一个借款人的最大金额分别约为1.364亿美元和1.271亿美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行对一个借款人的最大未偿还贷款总额分别为1.009亿美元和9.30亿美元，所有这些贷款均按条款履行。

18.关联交易

某些董事、高级管理人员及其关联方，包括其直系亲属和主要所有者所在公司，是本行的存款客户。于2025年12月31日及2024年12月31日，并无向任何关联方提供未偿还贷款。于2025年12月31日和2024年12月31日，关联方的存款总额分别为1090万美元和560万美元。

19.金融工具公允价值

公司根据公认会计原则以公允价值计量某些金融资产和金融负债，该原则将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格，建立公允价值计量框架并扩大公允价值计量的披露。GAAP允许实体选择以公允价值计量许多金融工具和某些其他项目。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司没有购买或出售公允价值选择权项下的任何金融资产或负债。

管理层选择某些投资证券的公允价值期权，某些借入资金作为收益率，在选择时，金融资产上的利率低于市场，而金融负债上的利率高于市场利率。管理层还考虑了这些工具的平均期限，就投资证券而言，该期限长于证券组合的平均期限，就借款而言，主要代表公司的较长期借款。选择这些工具进行公允价值选择将这些金融资产和金融负债的账面价值调整为其当前的公允价值，并使公司的财务业绩与这些金融工具的经济价值更加紧密地保持一致。管理层认为，为这些金融资产和金融负债选择公允价值选择权，可以让他们更好地对利率变化做出反应。在选举时，管理层没有选择期限较短、利率可调整、收益率接近当时市场利率的投资证券和借款的公允价值选择权，因为管理层认为这些金融资产和金融负债接近其经济价值。

下表列示2025年12月31日和2024年12月31日根据公允价值选择以公允价值报告的金融资产和金融负债，以及综合经营报表中包含的公允价值变动–公允价值调整净收益（亏损）：


					以公允价值计量的项目公允价值变动
	公允价值		公允价值		根据公平价值选择权的选举
	测量在		测量在		截至12月31日止年度，
说明	2025年12月31日		2024年12月31日		2025		2024		2023
（单位：千）
抵押贷款支持证券	$	211	$	237	$	1	$	8	$	6
其他证券		14,201		13,355		473		(83)		81
拆入资金		51,666		48,795		(2,983)		(864)		2,486
公允价值调整净收益（亏损）					$	(2,509)	$	(939)	$	2,573

选定用于公允价值选择权的金融资产和金融负债的公允价值中包括相关工具的应计应收或应付利息。公司在综合经营报表中以利息收入或利息支出的形式报告选定用于公允价值选择权的金融工具的应收或应付利息，按其各自的合约费率计算。

126

根据公允价值选择权借入的资金，在2025年12月31日和2024年12月31日的合同本金金额为6190万美元。借入资金的公允价值包括2025年12月31日和2024年12月31日应计应付利息分别为0.3百万美元和0.4百万美元。

公司一般将除可供出售证券以外的收益资产持有至到期，并在到期时清偿负债。然而，公允价值估计是在特定时点作出的，并以相关市场信息为基础。这些估计不反映公司一次性出售特定工具的全部持股可能导致的任何溢价或折价。因此，随着假设发生变化，例如利率和预付款，公允价值估计发生变化，这些金额不一定会在立即出售中实现。

公允价值披露不要求对不符合金融工具定义或特定排除在其要求之外的某些其他金融工具的项目提供公允价值信息。这些项目包括核心存款无形资产和其他客户关系、房地和设备、租赁、所得税和股权。

此外，公允价值披露并不试图对未来收入或业务进行估值。这些项目可能很重要，因此，所提供的公允价值信息并不旨在代表，也不应被解释为代表公司的潜在“市场”或特许经营价值。

以公允价值列报的金融资产和金融负债需要根据以下任一条件计量：（1）相同金融工具在活跃市场中的报价（第1级）；（2）重要的其他可观察输入值（第2级）；或（3）重要的不可观察输入值（第3级）。

按经常性公允价值列账的公司资产和负债的公允价值估计方法和重大假设说明如下：

1级–在活跃市场中有市场报价。在2025年12月31日和2024年12月31日，Level 1包括一只共同基金。

第2级–当无法获得市场报价时，公允价值采用类似金融工具的市场报价进行估计，并根据报价工具与被估值工具之间的差异进行调整。公允价值也可以通过使用定价模型，或贴现现金流来估计。定价模型主要使用基于市场或独立来源的市场参数作为输入，包括但不限于收益率曲线、利率、股权或债务价格以及信用利差。除了可观察的市场信息外，模型还纳入了到期日和现金流假设。在2025年12月31日和2024年12月31日，第2级包括抵押贷款相关证券、CLO、公司债、美国政府机构和衍生品。

第3级–当围绕估值输入的活动有限或透明度较低时，金融工具被归类为第3级。在2025年12月31日和2024年12月31日，第3级包括公司和市政当局发行的信托优先证券和初级次级债券。

上述方法可能产生的公允价值可能无法表明可变现净值或反映未来的公允价值。尽管公司认为其估值方法是适当的，并且与其他市场参与者的估值方法一致，但使用不同的方法、假设和模型来确定某些金融工具的公允价值可能会产生不同的报告日公允价值估计。

127

下表列出公司于12月31日按经常性基准以公允价值列账的资产和负债，包括根据公允价值选择权以公允价值列报的资产和负债，以及用于确定其公允价值的水平：


	报价价格
	活跃市场中				重要其他				重要其他
	对于相同的资产				可观测输入				不可观察的输入				按公允价值列账的合计
	（1级）				（2级）				（三级）				在经常性的基础上
	2025		2024		2025		2024		2025		2024		2025		2024

资产：	（单位：千）
可供出售证券：
抵押贷款支持证券	$	—	$	—	$	821,938	$	911,636	$	—	$	—	$	821,938	$	911,636
其他证券		12,650		11,890		536,524		554,914		18,812		19,465		567,986		586,269
衍生品		—		—		37,900		54,700		—		—		37,900		54,700

总资产	$	12,650	$	11,890	$	1,396,362	$	1,521,250	$	18,812	$	19,465	$	1,427,824	$	1,552,605

负债：
借款	$	—	$	—	$	—	$	—	$	51,666	$	48,795	$	51,666	$	48,795
衍生品		—		—		31,714		20,396		—		—		31,714		20,396

负债总额	$	—	$	—	$	31,714	$	20,396	$	51,666	$	48,795	$	83,380	$	69,191

以下表格列出公司按经常性公允价值列账的资产和负债，在所示期间分类在估值等级的第3级：


	截至本年度
	2025年12月31日						2024年12月31日
			信托优先		初级从属				信托优先		初级从属
	市政当局		证券		债券		市政当局		证券		债券
（单位：千）
期初余额	$	18,000	$	1,465	$	48,795	$	—	$	1,437	$	47,850
转入3级⁽¹⁾		—		—		—		18,000		—		—
金融资产公允价值调整净收益（亏损）⁽²⁾		—		—		—		—		30		—
金融负债的公允价值调整净（收益）损失⁽²⁾		—		87		2,983		—		—		864
应计利息增加（减少）额		—		(1)		(38)		—		(2)		(61)
信用损失的（拨备）利益		(294)		—		—		—		—		—
计入其他综合损失的未实现收益（损失）变动-资产		(445)		—		—		—		—		142
计入其他综合损失-负债的未实现（收益）损失变动		—		—		(74)		—		—		—
期末余额	$	17,261	$	1,551	$	51,666	$	18,000	$	1,465	$	48,795
期末持有的未实现收益（亏损）变动	$	(445)	$	—	$	2,357	$	—	$	—	$	2,283

(1)	由持有至到期转为可供出售$ 20.6 百万和公允价值$ 18.0 百万。

(2)	在综合经营报表公允价值调整净收益（亏损）项下列报。

128

下表列示了有关金融工具经常性第3级公允价值和所示期间公允价值计量的定性信息：


		2025年12月31日
				估值	不可观察			加权
		公允价值		技术	输入	范围		平均

		（千美元）
资产：
市政当局		$	17,261	贴现现金流	A级市政曲线上的利差	5.9	%	不适用
信托优先证券			1,551	贴现现金流	利差超过3个月SOFR	3.7	%	不适用

负债：
初级次级债券		$	51,666	贴现现金流	利差超过3个月SOFR	3.7	%	不适用


		2024年12月31日
				估值	不可观察			加权
		公允价值		技术	输入	范围		平均

		（千美元）
资产：
市政当局		$	18,000	销售方式	减少用于计划的加速处置	不适用		不适用
信托优先证券			1,465	贴现现金流	利差超过3个月SOFR	4.3	%	不适用

负债：
初级次级债券		$	48,795	贴现现金流	利差超过3个月SOFR	4.3	%	不适用

在2025年12月31日和2024年12月31日，公司的市政债券、信托优先证券和在第3级以下估值的初级次级债券的公允价值计量中使用的重大不可观察输入值是现金流模型中使用的有效收益率。孤立地显着增加或减少有效收益率会导致公允价值计量显着降低或提高。

下表列示了12月31日公司非经常性以公允价值计量的资产，以及用于确定其公允价值的水平：


	报价价格
	活跃市场中				重要其他				重要其他
	对于相同的资产				可观测输入				不可观察的输入				按公允价值列账的合计
	（1级）				（2级）				（三级）				在非经常性基础上
	2025		2024		2025		2024		2025		2024		2025		2024

	（单位：千）
资产：
减值贷款	$	—	$	—	$	—	$	—	$	17,789	$	16,784	$	17,789	$	16,784

总资产	$	—	$	—	$	—	$	—	$	17,789	$	16,784	$	17,789	$	16,784

下表列示了所示期间金融工具非经常性第3级公允价值计量的定性信息：


	截至2025年12月31日
	公允价值		估值技术	不可观察的输入	范围		加权平均

	（千美元）
资产：

减值贷款		16,712	销售方式	调整销售比较值以调节可比销售额之间的差异	-25.0 %至10.0	%	(8.5)	%
				减少用于计划的加速处置	15.0	%	15.0	%


减值贷款		1,077	贴现现金流	贴现率	8.3	%	8.3	%
				违约概率	50.0	%	50.0	%

129


	截至2024年12月31日
	公允价值		估值技术	不可观察的输入	范围		加权平均

	（千美元）
资产：

减值贷款	$	4,121	销售方式	调整销售比较值以调节可比销售额之间的差异	-	%	-	%
				减少用于计划的加速处置	15.0	%	15.0	%

减值贷款		2,453	贴现现金流	贴现率	9.3%至10.0	%	9.5	%
				违约概率	25.0%至50.0	%	33.2	%

减值贷款		10,210	收入法	资本化率	4.8%至6.5	%	5.7	%
				减少用于计划的加速处置	15.0	%	15.0	%

依赖抵押贷款的不可观察投入的加权平均数是基于贷款的相对公允价值。

公司于2025年12月31日及2024年12月31日并无任何非经常性以公允价值计量的负债。

2025年12月31日和2024年12月31日公允价值的估计方法和假设如下：

证券：

证券的公允价值载于综合财务报表附注附注6（“证券”）。公允价值基于市场报价（如有）。若无法获得市场报价，则采用同类证券的市场报价，并根据所报价工具与被估值工具之间的差异进行调整，估计公允价值。当围绕估值输入的活动有限或透明度较低时，使用贴现现金流对证券进行估值。

某些拖欠贷款：

对于某些拖欠贷款，公允价值一般是通过以与此类资产相关的风险相称的贴现率折现管理层对未来现金流量的估计来估计的，或者，对于抵押附属贷款，折现财产评估或内部估计价值的85%。见综合财务报表附注附注3（“贷款和信贷损失准备金”）。

拥有的其他不动产和其他抵债资产：

OREO的公允价值是基于通过当前评估的评估价值，有时是通过内部审查，另外通过出售物业的估计成本进行调整。其他抵债资产的公允价值基于最近报告的公平买卖交易。当近期没有销售活动时，公允价值采用资本化率计算。

初级次级债券：

次级次级债券的公允价值是根据公司发行的次级债的信用利差，根据次级次级债的信用评级、流动性和到期时间的差异进行调整而得出的。归因于我们自身信用风险变化的未实现净损益是通过对与我们的初级次级债券具有类似债务评级的债务工具的平均违约率调整程序句中确定的公允价值确定的，与原始计算和此计算的差异导致特定工具的未实现损益。

130

衍生品：

衍生工具的公允价值以经纪商报价为基础。

以下表格载列根据公司在所示期间估计公允价值时所采用的上述假设，选定金融工具的账面金额和公允价值：


	2025年12月31日
	携带		公平
	金额		价值		1级		2级		3级

	（单位：千）
资产：

现金及应收银行款项	$	126,076	$	126,076	$	126,076	$	—	$	—
持有至到期证券
抵押贷款支持证券		7,817		7,211		—		7,211		—
其他证券		42,363		39,021		—		—		39,021
可供出售证券
抵押贷款支持证券		821,938		821,938		—		821,938		—
其他证券		567,986		567,986		12,650		536,524		18,812
为投资而持有的贷款，扣除费用和成本		6,653,952		6,414,923		—		—		6,414,923
FHLB-NY股票		18,937		18,937		—		18,937		—
应计应收利息		59,436		59,436		—		59,436		—
衍生品		37,900		37,900		—		37,900		—

负债：

存款	$	7,311,742	$	7,307,635	$	5,022,898	$	2,284,737	$	—
拆入资金		484,653		459,300		—		407,634		51,666
应计应付利息		13,030		13,030		—		13,030		—
衍生品		31,714		31,714		—		31,714		—


	2024年12月31日
	携带		公平
	金额		价值		1级		2级		3级

	（单位：千）
资产：

现金及应收银行款项	$	152,574	$	152,574	$	152,574	$	—	$	—
持有至到期证券
抵押贷款支持证券		7,836		6,903		—		6,903		—
其他证券		43,649		37,815		—		—		37,815
可供出售证券
抵押贷款支持证券		911,636		911,636		—		911,636		—
其他证券		586,269		586,269		11,890		554,914		19,465
持有待售贷款		70,098		70,098		—		—		70,098
为投资而持有的贷款，扣除费用和成本		6,745,848		6,506,439		—		—		6,506,439
FHLB-NY股票		38,096		38,096		—		38,096		—
应计应收利息		62,036		62,036		—		62,036		—
衍生品		54,700		54,700		—		54,700		—

负债：

存款	$	7,178,933	$	7,148,847	$	4,528,769	$	2,620,078	$	—
拆入资金		916,054		887,312		—		838,517		48,795
应计应付利息		12,275		12,275		—		12,275		—
衍生品		20,396		20,396		—		20,396		—

131

20.衍生金融工具

截至2025年12月31日，公司的衍生金融工具包括利率掉期和利率下限期权。于2024年12月31日，公司的衍生金融工具包括利率掉期。该公司的衍生工具有四个用途：1）减轻公司在2025年12月31日和2024年12月31日的名义金额分别为6.457亿美元和6.956亿美元未偿还掉期的某些固定利率贷款的利率上升风险；2）为我们的贷款客户提供12亿美元未偿还掉期的风险管理策略，其中包括截至2025年12月31日与客户和银行交易对手各5.892亿美元和未偿还掉期9.739亿美元，其中包括截至12月31日与客户和银行交易对手各4.869亿美元，2024年；3）为减轻某些短期预付款利率上升的风险，经纪存款在2025年12月31日和2024年12月31日分别有9.058亿美元和9.508亿美元的未偿还掉期；4）减轻公司在2025年12月31日未偿还的名义金额为1.00亿美元的利率下限期权的部分可调整利率贷款组合的利率下降风险。截至2024年12月31日，没有未行使的利率下限期权。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司对名义金额分别为4.80亿美元和5.00亿美元的封闭式贷款组合进行了投资组合层对冲。

对于非投资组合层法公允价值套期，套期基础（公允价值变动金额）加（或减）被套期项目的账面金额。对于投资组合层法套期，套期保值基差不以被套期项目的账面价值进行调整，而是以封闭的投资组合为基础进行维护。如果取消指定套期保值，这些基差调整将分配给资金池内特定贷款的摊余成本。

在2025年12月31日和2024年12月31日，我们持有被指定为现金流量套期保值的衍生工具、公允价值套期保值和某些未被指定为套期保值的衍生工具。

在2025年12月31日和2024年12月31日，合并名义金额分别为12亿美元和9.739亿美元的衍生品未被指定为对冲。在2025年12月31日和2024年12月31日，合计名义金额为6.457亿美元和6.956亿美元的衍生工具被指定为公允价值对冲。在2025年12月31日和2024年12月31日，合并名义金额分别为10.00亿美元和9.508亿美元的衍生品被指定为现金流对冲。

对于现金流量套期，衍生工具的公允价值变动计入累计其他综合收益（亏损），税后净额。累计其他综合收益（亏损）中的金额在被套期的预测交易影响收益的同一期间重新分类为收益。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，减少的费用分别为1160万美元和2530万美元，从累计其他综合收益（亏损）重新分类为利息费用。预计将在未来12个月从累计其他综合收益（亏损）中重新分类为收益的金额为0.7百万美元的增加费用。

费用减少的一部分是由终止现金流对冲的收入摊销推动的。该收益在终止现金流量套期的剩余原始期限内摊销。截至2025年12月31日止年度，并无终止现金流量对冲。截至2024年12月31日止年度，公司终止了7项现金流对冲，合计名义价值为4.208亿美元，净收益为170万美元。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，终止现金流量套期保值摊销收入总额分别为0.5百万美元、1.4百万美元和4.7百万美元，在综合经营报表的存款和其他利息支出中记录。

132

下表列出了所示期间有关公司衍生金融工具的信息：


	物业、厂房及设备				负债
	概念性				概念性
	金额		公允价值⁽¹⁾		金额		公允价值⁽¹⁾

2025年12月31日	（单位：千）
现金流量套期：
利率互换（存款）	$	205,000	$	725	$	700,750	$	5,398
利率下限期权（贷款）		100,000		894		—		—
公允价值套期：
利率互换（贷款）		216,359		11,608		429,356		1,643
非对冲：
利率互换（贷款）		589,240		24,673		589,240		24,673
合计	$	1,110,599	$	37,900	$	1,719,346	$	31,714

2024年12月31日
现金流量套期：
利率互换（存款）	$	950,750	$	14,686	$	—	$	—
公允价值套期：
利率互换（贷款）		560,587		19,812		135,000		194
非对冲：
利率互换（贷款）		486,929		20,202		486,929		20,202
合计	$	1,998,266	$	54,700	$	621,929	$	20,396

（1）在合并财务状况表中，处于正向位置的衍生工具记为“其他资产”，处于负向位置的衍生工具记为“其他负债”。

下表列示了有关所示期间公司公允价值被套期项目的信息：


					累计金额
					公允价值套期保值调整
合并报表中的行项目	账面金额				计入账面金额的
的财务状况，其中	对冲				被套期保值
套期保值项目包括在内	资产/（负债）				资产/（负债）
（单位：千）	2025年12月31日		2024年12月31日		2025年12月31日		2024年12月31日
贷款
多户住宅	$	75,296	$	76,882	$	(8,082)	$	(11,015)
商业地产		40,566		62,843		(2,180)		(4,009)
商业业务		39,541		39,500		(1,636)		(3,113)
合计	$	155,403	$	179,225	$	(11,898)	$	(18,137)

投资组合层
为投资而持有的贷款⁽¹⁾	$	480,000	$	500,000	$	1,645	$	(2,025)
合计	$	480,000	$	500,000	$	1,645	$	(2,025)

（1）账面金额表示投资组合层法封闭投资组合在2025年12月31日和2024年12月31日的摊销成本，总额分别为22亿美元和24亿美元。2025年12月31日和2024年12月31日的基差调整累计金额分别为160万美元和（2.0）万美元。

133

下表列出了衍生工具对所示期间综合经营报表的影响：


		结束的那些年
	报表中受影响的行项目	12月31日，
（单位：千）	呈现净收入的地方	2025		2024		2023
金融衍生品：
利率互换-公允价值套期保值（贷款）	贷款利息和费用	$	7,382	$	13,826		15,909

利率互换-公允价值套期保值（证券）	证券利息及股息		—		6,736		2,912

利率互换-非套期保值（市政存款）	利息支出-存款		—		1		3

利率互换-现金流对冲（短期垫款）	其他利息支出		—		589		5,312

利率互换-现金流对冲（经纪存款）	利息支出-存款		11,897		24,755		20,112

利率下限期权-现金流对冲（贷款）	贷款利息和费用		(322)		—		—
衍生工具影响的净收入（费用）总额		$	18,957	$	45,907	$	44,248

公司的利率掉期交易须遵守公司与其指定的三个交易对手之间的总净额结算安排。该公司没有进行政策选择来抵消其衍生品头寸。与借款人的利率互换与基础贷款进行交叉抵押，因此没有过账抵押品。与第三方交易对手的利率互换协议包含规定，要求公司在衍生品敞口超过阈值金额时提供抵押品，并为净资产头寸的协议接收抵押品。就这些衍生工具向第三方交易对手过账或从其收到的抵押品分别记入综合财务状况表中的其他负债或其他资产。

下表列示了截至所示日期净额结算总安排对综合条件表中衍生资产和负债列报的影响：


			毛额		净额
	毛额		报表中的偏移		在声明中提出		金融		现金
（单位：千）	认可		财务状况		财务状况		仪器		抵押品		净额
2025年12月31日
资产：
利率互换	$	37,006	$	—	$	37,006	$	—	$	(16,615)	$	20,391
利率下限选择		894		—		894		—		—		894

负债：
利率互换		31,714		—		31,714		—		—		31,714

2024年12月31日
资产：
利率互换	$	54,700	$	—	$	54,700	$	—	$	(47,665)	$	7,035
负债：
利率互换		20,396		—		20,396		—		—		20,396

134

21.新权威会计公告

会计准则：2025年采用

2025年1月1日，公司前瞻性地采用了ASU第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”。该ASU要求公共企业实体每年（1）在费率调节中披露特定类别，（2）为满足数量阈值的调节项目提供额外信息。ASU要求所有实体每年披露（1）按联邦、州和外国税收分类的已缴所得税金额，以及（2）按已缴所得税等于或大于已缴所得税总额5%的个别司法管辖区分类的已缴所得税金额。公司截至2025年12月31日的年度报告采用了该准则的要求，对公司的财务状况或经营业绩不产生影响。见附注10（“所得税”）。

会计准则：待采纳

2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号，“损益表–报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）”。该ASU要求公共企业实体在中期和年度基础上（1）披露（a）购买库存、（b）员工薪酬、（c）折旧、（d）无形资产摊销的金额，以及（e）折旧、损耗和摊销确认为石油和天然气生产活动（DD & A）的一部分，（或其他损耗费用金额）包含在每个相关费用标题中。相关的费用标题是在持续经营中的损益表正面呈现的费用标题，其中包含（a）-（e）中列出的任何费用类别。（2）将根据现行公认会计原则（GAAP）已经要求披露的某些金额包括在与其他分类要求相同的披露中。（三）对相关费用说明中未单独定量分拆的剩余金额进行定性说明。（4）披露销售费用总额，以及在年度报告期间，一个主体对销售费用的定义。本ASU对2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的中期报告期间的公共企业实体有效。我们目前正在评估采用这一ASU是否会对我们的披露产生重大影响。

22.母公司唯一财务资料

银行的收益由控股公司采用权益会计法确认。据此，银行的收益记作控股公司投资的增加，任何股息将减少控股公司在银行的投资，而银行可供出售证券的未实现收益或亏损的任何变动（扣除税项）将分别增加或减少控股公司在银行的投资。

135

控股公司简明财务报表列示如下：


	12月31日，		12月31日，
财务状况简明报表	2025		2024

	（千美元）
资产：
现金及应收银行款项	$	38,320	$	89,636
可供出售证券：
其他证券		1,551		1,465
投资银行		913,216		883,354
商誉		—		2,185
其他资产		4,226		1,728
总资产	$	957,313	$	978,368

负债：
次级债券	$	189,054	$	188,326
初级次级债券，按公允价值		51,666		48,795
因银行		—		10,242
其他负债		8,618		6,466
负债总额		249,338		253,829

股东权益：
普通股		387		387
额外实收资本		326,613		326,671
库存股，按平均成本（分别为489.9349万股和501.87 20万股）		(98,948)		(101,655)
留存收益		480,376		492,003
累计其他综合收益（亏损），税后净额		(453)		7,133
总股本		707,975		724,539

总负债及权益	$	957,313	$	978,368


	截至12月31日止年度，
经营及综合收益简明报表	2025		2024		2023

	（单位：千）
银行的股息	$	—	$	—	$	125,000
利息收入		2,201		3,240		767
利息支出		(12,253)		(12,829)		(12,668)
公允价值调整净收益（亏损）		(2,896)		(834)		2,405
其他经营费用		(10,052)		(2,954)		(2,483)
税前收益（亏损）和子公司未分配收益（亏损）中的权益		(23,000)		(13,377)		113,021
所得税优惠		4,368		219		4,816
子公司未分配收益（亏损）中的权益前收益（亏损）		(18,632)		(13,158)		117,837
本行未分配收益（亏损）中的权益		37,512		(18,175)		(89,173)
净收入（亏损）		18,880		(31,333)		28,664
其他综合（亏损）收益，税后净额		(7,586)		45,784		(2,163)
综合净收益（亏损）	$	11,294	$	14,451	$	26,501

136


	截至12月31日止年度，
简明现金流量表	2025		2024		2023

	（单位：千）
经营活动：
净收入（亏损）	$	18,880	$	(31,333)	$	28,664
调整以调节净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金：
银行未分配（收益）损失中的权益		(37,512)		18,175		89,173
递延所得税拨备（收益）		(916)		(218)		774
公允价值调整净（收益）损失		2,896		834		(2,405)
基于股票的补偿费用		3,153		2,461		5,604
经营资产和负债净变动		3,194		4,333		(1,189)
经营活动提供（使用）的现金净额		(10,305)		(5,748)		120,621

投资活动：
投资银行		(10,000)		(46,325)		—
投资活动提供（使用）的现金净额		(10,000)		(46,325)		—

融资活动：
长期借款收益		—		—		—
普通股发行所得款项净额		—		65,540		—
购买库存股票		—		—		(11,473)
回购股份以履行纳税义务		(721)		(1,707)		(1,692)
支付的现金股利		(30,290)		(26,043)		(26,260)
筹资活动提供（使用）的现金净额		(31,011)		37,790		(39,425)

现金及现金等价物净增加（减少）额		(51,316)		(14,283)		81,196
现金及现金等价物，年初		89,636		103,919		22,723
现金及现金等价物，年末	$	38,320	$	89,636	$	103,919

23.分部报告

公司作为一个单一的单位运营，因此，为了分部报告的目的，我们将公司视为一个单一的可报告分部，一个社区银行。银行的收入主要来自贷款利息、我们的抵押贷款支持证券投资组合以及我们证券投资组合中其他投资的利息和股息。我们还从贷款费用、存款账户服务费、抵押贷款服务费和其他费用、BOLI赚取的收入、FHLB-NY股票的股息以及出售证券和贷款的净损益中获得非利息收入。

同花顺首席运营决策者（CODM）是包括首席执行官、首席财务官和首席运营官的高级执行委员会。主要经营决策者以净收益（亏损）作为分部业绩的衡量标准，以评估资产产生的收益（资产回报率），并评估公司如何有效地利用其股东权益（股本回报率）决定利润再投资的最适当途径。

由于我们将整个实体视为一个经营分部，请参阅合并经营报表，以衡量分部业绩、净收入和分部资产的合并财务状况表。

137

下表列出了综合净收入和主要经营决策者将用来评估公司运营的其他重要指标：


	截至12月31日止年度，
	2025			2024			2023

	（千美元，每股数据除外）
净收入（亏损）	$	18,880		$	(31,333)		$	28,664

每股普通股摊薄收益（亏损）	$	0.54		$	(1.07)		$	0.96

平均资产回报率		0.21	%		(0.35)	%		0.34	%
平均净资产收益率		2.63	%		(4.67)	%		4.25	%
每股普通股账面价值	$	20.96		$	21.53		$	23.21

138

独立注册会计师事务所的报告

股东和董事会

Flushing Financial Corporation

纽约州尤宁代尔

关于合并财务报表的意见

我们审计了随附的Flushing Financial Corporation（“公司”）截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并财务状况报表，以及截至2025年12月31日止三年期间每年相关的合并经营报表、综合收益报表、股东权益变动报表、现金流量报表及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司于2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况，以及截至2025年12月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）发布的《内部控制–综合框架（2013）》中确立的标准，对公司截至2025年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并对我们日期为2026年3月6日的报告发表了无保留意见。

意见依据

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。

我们的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是由合并财务报表当期审计产生的、已通报或要求通报审计委员会的事项，该事项：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

信贷损失准备金

如公司合并财务报表附注3所述，截至2025年12月31日，公司报告为投资而持有的贷款的信用损失准备金为4280万美元。如公司合并财务报表附注2所述，信贷损失备抵是管理层对信贷的估计

139

贷款组合剩余估计寿命的损失，由数量和质量部分组成，其中一些是主观性质的。该公司考虑了历史损失，然后对其进行调整，以纳入当前的经济状况和合理且可支持的预测，以开发量化部分。如果尚未在定量成分中捕获，则该定量成分随后会针对定性风险因素进行调整。

我们将管理层在为投资而持有的贷款的信用损失备抵的数量和质量部分中的某些假设确定为关键审计事项。评估合理可支持的预测期和恢复到历史损失期的合理性，确定与经济状况相关的定性风险水平，涉及管理层的主观和复杂判断。审计这些假设需要特别主观和复杂的审计师判断和更大程度的努力，以及专门的技能和知识。

我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序包括：

●

测试与确定合理和可支持的预测期和恢复到历史损失期相关的控制措施的设计和运行有效性，以及围绕确定与经济状况相关的定性风险因素的假设。

●

通过将数据与内部开发和第三方来源进行比较，以及收集到的其他审计证据，测试在确定与经济状况相关的定性风险因素以及合理和可支持的预测期和恢复到历史损失期所使用的某些数据的完整性和准确性以及相关性和可靠性。

●

评估管理层在确定与经济状况相关的选定定性风险水平方面的判断的合理性，包括评估管理层应用其确定这些假设的基本框架的一致性，以及评估潜在的偏见和潜在的矛盾证据。

●

利用具有专门技能和知识的人员协助：（i）评估管理层确定的经济周期的适当性和（ii）评估合理和可支持的预测期和恢复到历史损失期的合理性.

/S/BDO USA，P.C。

我们自2015年起担任公司的核数师。

纽约，纽约

2026年3月6日

140

独立注册会计师事务所的报告

股东和董事会

Flushing Financial Corporation

纽约州尤宁代尔

关于财务报告内部控制的意见

我们根据Treadway委员会发起组织委员会发布的内部控制– Integrated Framework（2013）中确立的标准（“COSO标准”），对Flushing Financial Corporation（“公司”）截至2025年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，截至2025年12月31日，公司根据COSO准则，在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

我们还按照美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，审计了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并财务状况报表、截至2025年12月31日止三年各年的相关合并经营、综合收益、股东权益变动、现金流量表，并对相关附注和我们日期为2026年3月6日的报告发表了“无保留意见”。

意见依据

公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准对财务报告内部控制进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和局限性

公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（1）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。

/S/BDO USA，P.C。

纽约，纽约

2026年3月6日

141

项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。

没有。

项目9a。控制和程序。

披露控制和程序

公司在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对截至本年度报告所涉期间结束时公司披露控制和程序（定义见1934年证券交易法规则13a-15（e））的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论认为，截至2025年12月31日，这些披露控制和程序的设计和运作是有效的。在本年度报告所涉期间内，公司财务报告内部控制未发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

管理层关于财务报告内部控制的报告

管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制，并对截至2025年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行评估。财务报告的内部控制在根据1934年《证券交易法》颁布的规则13a-15（f）或15d-15（f）中被定义为由公司主要行政人员和主要财务官员设计或在其监督下并由公司董事会、管理层和其他人员实施的流程，以根据公认会计原则就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。财务报告内部控制包括以下政策和程序：（1）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）合理保证交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的收购提供合理保证，使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

管理层根据Treadway委员会发起组织委员会（2013年框架）（“COSO”）发布的《内部控制–综合框架》（Internal Control – Integrated Framework）中的标准，对截至2025年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，管理层得出结论，根据COSOO发布的那些标准，截至2025年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。

BDO USA，P.C.是公司的独立注册会计师事务所，审计了本年度报告中包含的10-K表格的公司合并财务报表，如其报告所述，已就截至2025年12月31日公司财务报告内部控制的有效性发布了一份报告。

项目9b。其他信息。

没有。

项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。

没有。

142

第三部分

项目10。董事、执行官和公司治理。

除以下披露外，有关公司董事和执行官的信息出现在公司将于2026年5月27日举行的年度股东大会的代理声明（“代理声明”）中，标题为“董事会提名人”、“持续董事”、“非董事的执行官”和“董事会会议和委员会-审计委员会”，并以此引用方式并入本文。有关第16（a）节实益所有权的信息出现在公司的代理声明中，标题为“第16（a）节实益所有权报告合规性”，并以此引用方式并入本文。

Code of Ethics。公司已采纳适用于其所有董事、高级职员和员工的商业行为和道德准则。该代码可在公司网站上公开获取：https://investor.flushingbank.com/media/document/6812de87-72ab-4d2c-9aa9-78f5c4c9d69f/assets/code-of-business-conduct-Ethics-FB-website.pdf？disposition = inline。

根据适用的SEC或NASDAQ规则，对守则的任何实质性修订以及对要求披露的守则条款的任何豁免将在表格8-K的报告中披露。

审计委员会财务专家。公司董事会已确定审计委员会主席Louis C. Grassi为S-K条例第401（h）项所定义的“审计委员会财务专家”，并且他具有适用的纳斯达克上市标准所定义的独立性。Grassi先生是一名注册会计师和一名注册欺诈审查员。

项目11。高管薪酬。

有关高管薪酬的信息出现在代理声明的“高管薪酬”标题下，并通过此引用并入本文。

项目12。某些受益所有人的安全所有权和管理层及相关股东事项。

有关某些受益所有人的证券所有权的信息出现在“某些受益所有人的股票所有权”标题下的代理声明中，并通过此引用并入本文。

有关管理层的证券所有权的信息出现在“管理层的股票所有权”标题下的代理声明中，并通过此引用并入本文。

项目13。某些关系和关联交易，以及董事独立性。

有关某些关系和关联交易以及董事独立性的信息出现在代理声明中，标题为“薪酬委员会联锁和内幕参与”和“关联方交易”，并以此引用方式并入本文。

项目14。主要会计费用和服务。

有关支付给公司独立审计师的费用的信息出现在代理声明中的标题“独立审计师的费用表”下，特此以此引用方式并入。

143

第四部分

项目15。展品，财务报表附表。

（a）1。财务报表

以下财务报表包含在本年度报告的第8项中，并以此引用方式并入本文：

●

2025年12月31日和2024年12月31日的合并财务状况表

●

截至2025年12月31日止期间三年各年的合并经营报表

●

截至2025年12月31日止三个年度各年度综合全面收益表

●

截至2025年12月31日止三年各年度合并股东权益变动表

●

截至2025年12月31日止三年各年度合并现金流量表

●

合并财务报表附注

●

独立注册公共会计师事务所的报告（BDO USA，P.C.；New York，New York；PCAOB ID 243 )

2.财务报表附表

财务报表附表已被省略，因为它们不适用或所需信息显示在本年度报告第8项中包含的合并财务报表或其附注中，并以此引用方式并入本文。

144

3.证券交易委员会条例S-K要求的展品


附件数		说明

2.1#		日期为2025年12月29日的合并协议和计划，由Flushing Financial Corporation、海洋第一金融 Financial Corp.和Apollo Merger Sub Corp.（通过参考以2026年1月5日提交的表格8-K提交的附件 2.1注册成立）
3.1p		Flushing Financial Corporation的公司注册证书（通过参考随1995年9月1日提交的表格S-1上的注册声明提交的附件而成立，注册号33-96488）
3.2		Flushing Financial Corporation公司注册证书修订证书（根据2002年5月31日以表格S-8提交的附件 4.2并入）
3.3		Flushing Financial Corporation公司注册证书修订证书（根据截至二零一一年十二月三十一日止年度以表格10-K提交的附件 3.3注册成立）
3.4		Flushing Financial Corporation经修订及重述的章程（根据截至2014年6月30日止季度以表格10-Q提交的附件 3.6纳入）
4.1		Indenture，2021年11月22日，由Flushing Financial Corporation与Wilmington Trust，National Association作为受托人签署（通过引用于2021年11月22日以表格8-K提交的附件 4.1合并而成）
4.2		第一份补充契约，日期为2021年11月22日，由Flushing Financial Corporation与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金（通过引用2021年11月22日以8-K表格提交的附件 4.2合并而成）
4.3		第二份补充契约，日期为2022年8月24日，由Flushing Financial Corporation与Wilmington Trust，National Association作为受托人签署（通过引用于2022年8月24日以8-K表格提交的附件 4.2合并而成）
4.4		证券说明（根据截至2019年12月31日止年度以表格10-K提交的附件 4.3纳入）
10.1*		同花顺银行与某些高级职员经修订及重述的雇佣协议表格（参照以表格10-Q提交的截至2013年6月30日止季度的附件 10.5并入）
10.2*		Flushing Financial Corporation与某些高级职员之间经修订及重述的雇佣协议表格（通过参考以表格10-Q提交的截至2013年6月30日止季度的附件 10.6并入）
10.3*		Flushing Financial Corporation与John R. Buran之间经修订和重述的雇佣协议（参照附件 10.2以表格10-Q提交的截至2013年6月30日的季度）
10.4*		同花顺银行与John R. Buran之间经修订和重述的雇佣协议（通过参考以表格10-Q提交的截至2013年6月30日的季度的附件 10.1合并）
10.5*		Flushing Financial Corporation与Maria A. Grasso之间经修订和重述的雇佣协议（通过参考以表格10-Q提交的截至2013年6月30日的季度的附件 10.4并入）
10.6*		法拉盛银行与Maria A. Grasso之间经修订和重述的雇佣协议（通过参考以表格10-Q提交的截至2013年6月30日的季度的附件 10.3并入）
10.7*		Flushing Financial Corporation与Susan K. Cullen之间的雇佣协议（通过参考附件 10.1以表格10-Q提交的截至2016年3月31日的季度）
10.8*		同花顺银行特定人员变更控制遣散政策（2025年7月生效）（通过参考以截至2025年6月30日止季度的10-Q表格提交的附件 10.1纳入）
10.9*		同花顺高级副总裁、副总裁和助理副总裁的员工遣散费补偿计划（2025年7月生效）（通过参考以表格10-Q提交的截至2025年6月30日的季度的附件 10.2并入）
10.10*		经修订及重报的外部董事退休计划（藉参考以表格10-Q提交的截至2006年3月31日止季度的附件 10.10（a）而纳入）
10.11*		经修订及重订的同花顺外部董事递延薪酬计划（参考以表格10-Q提交的截至2000年9月30日止季度的附件 10.6（d）而纳入）
10.12*		同花顺银行、Flushing Financial Corporation及每位董事之间的弥偿协议表格（通过参考附件 10.8（a）以表格10-Q提交的截至1996年9月30日的季度）

145

10.13*		同花顺银行、Flushing Financial Corporation及若干高级人员之间的弥偿协议表格（藉藉参考附件 10.8（b）以表格10-Q提交的截至1996年9月30日止季度报表而成立）
10.14*p		由Flushing Financial Corporation提供担保（通过参考与S-1表格上的注册声明一起提交的附件而成立，注册号为33-96488,1995年9月1日）
10.15*		外部董事限制性股票奖励信函表格（通过参考以截至2015年12月31日止年度的10-K表格提交的附件 10.21纳入）
10.16*		员工限制性股票授出函件协议表格（根据截至2015年12月31日止年度以表格10-K提交的附件 10.24纳入）
10.17*		高管和高级管理人员年度激励计划（参照以10-K表提交的截至2022年12月31日止年度的附件 10.17纳入）
10.18		同花顺银行与Rexcorp Plaza SPE LLC之间的租赁协议（通过参考以表格10-Q提交的截至2014年6月30日的季度的附件 10.1并入）
10.19*		Flushing Financial Corporation 2014年综合激励计划（在2021年5月18日之前纳入修订）（通过参考附件 10.1以表格10-Q提交的截至2021年6月30日的季度）
10.20*		员工绩效限制性股票奖励信函表格（2023年前）（根据截至2018年12月31日止年度以表格10-K提交的附件 10.27纳入）
10.21*		附有一年归属的董事限制性股票奖励函件表格（通过参考以截至2018年12月31日止年度的10-K表格提交的附件 10.28提交）
10.22*		同花顺银行补充储蓄激励计划，自2018年11月1日起修订和重述（通过参考以截至2018年12月31日止年度的10-K表格提交的附件 10.29纳入）
10.23*		Flushing Financial Corporation和Thomas M. Buonaiuto之间的雇佣协议（通过引用以表格8-K提交的附件 10.1合并而成，2019年10月28日）
10.24*		同花顺银行与Douglas C. Manditch之间的咨询协议（通过参考以表格8-K提交的附件 10.2纳入，2019年10月28日提交）
10.25*		雇员额外表现限制性股票奖励函件表格（根据截至2022年12月31日止年度以表格10-K提交的附件 10.25纳入）
10.26*		员工绩效限制性股票奖励函件表格（根据截至2022年12月31日止年度以表格10-K提交的附件 10.26纳入）
10.27*		雇员额外限制性股票奖励函件表格（根据截至2022年12月31日止年度以表格10-K提交的附件 10.27纳入）
10.28*		Flushing Financial Corporation 2024年综合激励计划（根据截至2024年6月30日的季度以表格10-Q提交的附件 10.1纳入）
10.29		自2025年12月29日起，由Flushing Financial Corporation与海洋第一金融 Corp.的某些股东签订的投票协议表格（通过参考以2026年1月5日提交的表格8-K提交的附件 10.1注册成立）
10.30*		Flushing Financial Corporation与Flushing Financial Corporation某些高级职员之间的保留协议表格（通过引用以表格8-K提交的附件 10.2并入，时间为2026年1月5日）
10.31*		Flushing Financial Corporation与Flushing Financial Corporation某些高级职员之间的年度奖金预缴协议表格（通过引用以表格8-K提交的附件 10.3注册成立，日期为2026年1月5日）
10.32*		Flushing Financial Corporation、同花顺银行以及Flushing Financial Corporation的某些高级职员与同花顺银行之间的解除协议表格（通过参考以表格8-K提交的附件 10.4纳入，2026年1月5日）
21.1		通过引用第I部分并入本文的子公司信息–子公司活动
23.1		独立注册会计师事务所同意书（随函备案）
31.1		首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证（随函提交）
31.2		首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证（随此提交）
32.1		首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的符合18 U.S.C，第1350条的认证（随函提供）
32.2		根据18 U.S.C.第1350节由首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的认证（随函提供）

146

97.1		Flushing Financial Corporation基于激励的薪酬回拨政策（已备案）
101.INS		内联XBRL诉讼文件（随函提交）
101.SCH		内联XBRL分类法扩展架构文档（随函归档）
101.CAL		内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档（随函归档）
101.DEF		内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档（随函归档）
101.LAB		内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档（随函归档）
101.PRE		内联XBRL分类法扩展演示Linkbase文档（随函归档）
104		封面页交互式数据文件–封面页交互式数据文件没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中

#	根据条例S-K第601（a）（5）项，某些附表和类似附件被省略。注册人特此同意应要求向SEC提供任何遗漏的附表或类似附件的副本。

*表示补偿性计划或安排。

†	根据S-K条例第601（b）（2）项，附表已被省略。法拉盛金融在此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何省略附表的补充副本。

P表示以纸质形式提交的归档。

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，本公司已于2026年3月6日在纽约州纽约市正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。


	Flushing Financial Corporation

	由	/s/约翰·R·布兰
		John R. Buran
		总裁兼首席执行官

律师权

我们，以下签名的Flushing Financial Corporation（“公司”）的董事和高级职员，谨此分别构成并任命John R. Buran和Susan K. CullenTERM2作为我们真实、合法的代理人和代理人，各自单独行事并拥有完全的替代和重新替代权，以我们的名义以下述所示的身份做任何和所有事情，其中所述的丨John R. Buran或Susan K. Cullen可能认为必要或可取的身份，以使公司能够遵守1934年《证券交易法》以及证券交易委员会的任何规则、条例和要求，就表格10-K上的本报告，或其修订，包括具体但不限于以我们的名义以表格10-K上的本报告的下文所示身份为我们签名的权力和授权，或其修订；我们在此批准、批准和确认所有所述的John R. Buran或Susan K. Cullen应凭借其做或安排做的事情。

根据1934年《证券交易法》的要求，这份关于10-K表格的报告已由以下人员在所示日期以身份签署。


签名		标题		日期

/s/约翰·R·布兰		董事、总裁（首席执行官）		2026年3月6日
John R. Buran

/s/阿尔弗雷德·A·德利博维		董事、董事长		2026年3月6日
Alfred A. DelliBovi

/s/苏珊·库伦		首席财务官（首席财务官）		2026年3月6日
Susan K. Cullen

/s/詹姆斯·本内特		董事		2026年3月6日

147

James D. Bennett

/s/Steven J. D’IORIO	董事	2026年3月6日
Steven J. D’Iorio

/s/路易·C·格拉西	董事	2026年3月6日
Louis C. Grassi

/s/山姆汉恩	董事	2026年3月6日
Sam S. Han

/s/约翰·J·麦凯布	董事	2026年3月6日
John J. McCabe


/S/DONNA M. O’BRIEN	董事	2026年3月6日
Donna M. O’Brien


/s/Michael A. Azarian	董事	2026年3月6日
迈克尔·阿扎里安

/s/CAREN C. YOH	董事	2026年3月6日
Caren C. Yoh
/s/道格拉斯C.曼迪奇	董事	2026年3月6日
道格拉斯·C·曼迪奇

148