爱尔康公布2025年第一季度业绩，启动眼科手术领域的转型变革
与UnityVCS
与UnityVCS
•2025年第一季度销售额为25亿美元，与报告的基础一致，或增长3%固定货币1（CC），对比2024年第一季度
•2025年第一季度摊薄后每股收益0.70美元；核心摊薄后每股收益20.73美元
•从运营中产生了3.84亿美元的现金和2.78亿美元的自由现金流3
•2025年5月6日股东周年大会批准每股派息0.28瑞士法郎
•推出丰富的创新产品管线，包括航海家，Precision7和Systane临 2025年Q1 PF；UnityVCS和PanOptix2025年5月Pro
根据第53条LR的特设公告
2025年5月13日，日内瓦 -眼部护理领域的全球领导者爱尔康（SIX/NYSE：ALC）公布了截至2025年3月31日止三个月的财务业绩。2025年第一季度销售额为25亿美元，按报告口径持平，按固定汇率口径增长3%1，与上年同季度相比。爱尔康报告稀释后每股收益为0.70美元，核心稀释后每股收益为22025年第一季度为0.73美元。
“尽管美国市场疲软，但我对我们最近推出的产品获得强劲的初步客户反响感到兴奋，包括UnityVCS，PanOptix亲，航海家,Precision7和SystanePro PF，" 爱尔康首席执行官David J. Endicott表示。“展望未来，我们预计美国市场将正常化，并对这些突破性创新将如何在2025年下半年加速增长感到兴奋，并为未来几年创造价值。”
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第一季度2025年关键数据
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截至3月31日止三个月 | |||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 净销售额（百万美元） | 2,451 | 2,444 | ||||||||||||
| 营业利润率（%） | 19.1% | 15.1% | ||||||||||||
| 稀释每股收益（美元） | 0.70 | 0.50 | ||||||||||||
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核心结果（非国际财务报告准则计量）2
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| 核心营业利润率（%） | 20.8% | 22.0% | ||||||||||||
| 核心稀释每股收益（美元） | 0.73 | 0.78 | ||||||||||||
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现金流量（百万美元）
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| 经营活动产生的现金流量净额 | 384 | 341 | ||||||||||||
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自由现金流（非国际财务报告准则计量）3
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278 | 229 | ||||||||||||
1.固定货币（CC）是一种非国际财务报告准则计量。非国际财务报告准则措施的解释可在“公司定义的非国际财务报告准则措施”部分找到。
2.核心业绩，如核心毛利率、核心营业收入、核心营业利润率和核心摊薄每股收益，均为非国际财务报告准则计量。非国际财务报告准则措施的解释可在“公司定义的非国际财务报告准则措施”部分找到。
3.自由现金流是一种非国际财务报告准则的衡量标准。非国际财务报告准则措施的解释可在‘公司定义的非国际财务报告准则措施’一节中找到。
1
2025年第一季度业绩
2025年第一季度报告的净销售额为25亿美元，与2024年第一季度持平。剔除3%的不利汇率影响，按固定汇率计算，销售额增长3%。
下表重点列出了2025年第一季度按细分市场划分的净销售额：
| 截至3月31日止三个月 | 变动% | |||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2025 | 2024 | $ |
CC1
（非国际财务报告准则计量）
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| 外科 | ||||||||||||||||||||||||||
| 植入物 | 420 | 433 | (3) | — | ||||||||||||||||||||||
| 消耗品 | 712 | 686 | 4 | 6 | ||||||||||||||||||||||
| 设备/其他 | 199 | 219 | (9) | (6) | ||||||||||||||||||||||
| 总手术量 | 1,331 | 1,338 | (1) | 2 | ||||||||||||||||||||||
| 视力保健 | ||||||||||||||||||||||||||
| 隐形眼镜 | 688 | 671 | 3 | 4 | ||||||||||||||||||||||
| 眼部健康 | 432 | 435 | (1) | 2 | ||||||||||||||||||||||
| 全面视力保健 | 1,120 | 1,106 | 1 | 3 | ||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 2,451 | 2,444 | — | 3 | ||||||||||||||||||||||
外科手术体现国际市场和耗材实力
2025年第一季度，包括植入物、耗材和设备/其他在内的外科手术净销售额与2024年第一季度相比下降1%至13亿美元。剔除3%的不利货币影响，按固定汇率计算，外科手术净销售额增长2%。
•植入物净销售额为4.2亿美元，下降3%。排除3%的不利货币影响，植入物净销售额与2024年第一季度的固定汇率一致。国际市场先进技术人工晶状体带来的增长被软 美国的市场状况和竞争压力。
•耗材净销售额为7.12亿美元，增长4%，受玻璃体视网膜和白内障耗材，特别是国际市场和价格上涨的推动。剔除2%的不利货币影响，消耗品净销售额增长6%固定货币。
•设备/其他净销售额为1.99亿美元，下降9%，原因是对传统白内障和玻璃体视网膜设备的需求放缓。剔除不利货币影响3%，设备/其他净销售额下降6%固定货币。
视力保健反映了来自Systane和定价的实力
2025年第一季度，包括隐形眼镜和眼部健康在内的Vision Care净销售额为11亿美元，与2024年第一季度相比，按报告基准计算增长1%，按固定汇率计算增长3%。
•隐形眼镜净销售额为6.88亿美元，增长3%，主要是由于产品创新，包括我们的复曲面和多焦点模式，以及价格上涨。销售增长被传统产品的下降部分抵消。剔除1%的不利货币影响，隐形眼镜净销售额增长4%固定货币。
2
•Ocular Health净销售额为4.32亿美元，下降1%。剔除3%的不利货币影响，Ocular Health净销售额增长2%固定汇率，主要受Systane人造眼泪和价格上涨的家族。去年同期在中国销售的某些滴眼液产生了约3%的收益，这些滴眼液随后于2024年第四季度被剥离并获得授权。
营业收入
2025年第一季度营业收入4.68亿美元（+ 27%， + 34% CC），上年同期为3.68亿美元。
营业利润率增加4.0个百分点，因为本年度期间受益于对联营公司投资的公允价值重新计量收益1.42亿美元，部分被研发（“研发”）投资增加、收购和整合相关项目1300万美元以及货币带来的0.7个百分点的负面影响所抵消。营业利润率增加4.7 按固定货币计算的百分点。
为达到本年度核心营业收入而进行的调整为4300万美元， 主要由于1.72亿美元的摊销和1300万美元的收购和整合相关项目，部分被对联营公司投资的公允价值重新计量收益1.42亿美元所抵消。为达到上年同期的核心营业收入而进行的调整为1.69亿美元，主要是由于1.66亿美元的摊销。
2025年第一季度核心营业收入为5.11亿美元 (-5%, 0% CC），上年同期为5.37亿美元。核心经营利润率下降1.2 个百分点，主要是由于研发投入增加和货币带来的负0.8个百分点的影响。按固定汇率计算，核心经营利润率下降0.4个百分点。
税收
税收支出为6400万美元，上年同期为8700万美元。平均税率为15.5%，上年同期为26.0%。平均税率下降的主要原因是对一家联营公司的投资进行公允价值重新计量的非应税收益。去年同期还包括来自离散税收项目的1100万美元的净支出。
与营业收入核心调整相关的税收影响，本年度期间为达到核心税收费用的调整为3300万美元，而上一年度期间为3000万美元。
核心税费为9700万美元，上年同期为1.17亿美元。平均核心税率为21.0%，上年同期为23.2%。去年同期包括来自离散税收项目的1100万美元的净支出。
稀释每股收益
2025年第一季度每股摊薄收益0.70美元增长40%，或 50% 按固定汇率计算，与上年同期相比， 主要是由于对联营公司投资的公允价值重新计量产生了1.42亿美元的收益。 每股核心摊薄收益0.73美元下降6%。剔除6%的不利货币影响，按固定汇率计算，核心稀释每股收益与2024年第一季度一致。
股息
2025年5月6日，在公司年度股东大会上，股东批准了每股0.28瑞士法郎的股息，预计将于2025年5月15日或前后支付。使用截至2025年5月6日的瑞郎兑美元汇率计算，股息支付总额最高将达1.7亿美元。
3
现金流亮点
2025年前三个月，经营活动产生的现金流量净额为3.84亿美元，上年同期为3.41亿美元， 反映本年度期间净营运资本变动的影响较低。
2025年前三个月自由现金流为2.78亿美元，上年同期为2.29亿美元，原因是经营活动现金流增加。
2025年展望
公司根据下表更新了2025年展望。
这一前景包含约8000万美元的总关税影响，预计这将给净销售成本带来压力。该公司预计将通过运营行动和外汇来完全抵消这一影响。
这一前景还包括近期业务发展和许可活动的稀释效应，预计这将使核心营业利润率承压约80个基点，核心稀释后每股收益承压约0.10美元。请参考以下假设。
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2025年展望4,5
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截至2月 | 截至5月 | 评论 | ||||||||
| 净销售额（美元） |
102-104亿美元
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104亿至105亿美元
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已更新 | ||||||||
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与上一年相比的变化（CC）1
（非国际财务报告准则计量）
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+ 6%至+ 8% | + 6%至+ 7% | 已更新 | ||||||||
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核心营业利润率2
（非国际财务报告准则计量）
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21%至22% | 20%至21% | 已更新 | ||||||||
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营业外收入&费用6
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2至2.2亿美元
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1.85亿至2.05亿美元 | 已更新 | ||||||||
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核心有效税率7
（非国际财务报告准则计量）
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~20% | ~20% | 维持 | ||||||||
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核心摊薄EPS2
（非国际财务报告准则计量）
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3.15美元至3.25美元
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3.05美元至3.15美元
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已更新 | ||||||||
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与上一年相比的变化（CC）1
（非国际财务报告准则计量）
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'+ 8%至+ 11%
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'+ 2%至+ 5%
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已更新 | ||||||||
这一前景假设如下：
•聚合市场增长约4%；
•截至2025年5月12日公布的关税税率和豁免持续到年底；
•截至5月中旬的汇率将贯穿年底；
•约4.995亿股加权平均稀释股份。5
4.如果不做出不合理的努力，本新闻稿中包含的前瞻性指引就无法与可比的IFRS措施相协调，因为我们无法合理确定地预测该财年特殊项目的最终数量或性质。有关更多信息，请参阅“公司定义的非国际财务报告准则措施”部分。
5.未反映股份回购计划的影响。
6.营业外收入和支出包括利息支出、其他财务收入和支出以及应占联营公司亏损。
7.核心有效税率是一种非国际财务报告准则的衡量标准，是核心应税收入的适用年度税率。如需更多信息，请参阅“公司定义的非国际财务报告准则措施”部分中有关前瞻性指引调节的解释。
4
网络广播和电话会议说明
该公司将于美国东部时间2025年5月14日上午8点/欧洲中部时间下午2点召开电话会议，讨论2025年第一季度收益结果。该网络直播可通过爱尔康的投资者关系网站，即investor.alcon.com在线观看。听众应提前约10分钟登录。活动结束后24小时内将在线提供重播。收听公司电话会议，点击链接：
https://investor.alcon.com/news-and-events/events-and-presentations/event-details/2025/alcons-First-Quarter-2025-Earnings-Conference-Call-2025-EMbQKAWN6b/default.aspx
公司2025年第一季度新闻稿、中期财务报告及补充演示材料可通过爱尔康投资者关系网站在线查阅，或点击链接：
https://investor.alcon.com/news-and-events/events-and-presentations/event-details/2025/alcons-First-Quarter-2025-Earnings-Conference-Call-2025-EMbQKAWN6b/default.aspx
关于前瞻性陈述的注意事项
本文件包含并且我们的官员和代表可能会不时做出某些符合1995年美国私人证券诉讼改革法案安全港条款含义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过“预期”、“打算”、“承诺”、“展望”、“维持”、“计划”、“目标”、“寻求”、“目标”、“假设”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“战略”、“未来”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”等词语来识别，以及对未来时期的类似提及。前瞻性陈述的例子包括，除其他外，我们就2025年展望、流动性、收入、毛利率、营业利润率、有效税率、外币兑换变动、每股收益、我们与各种资本支出相关的计划和决定、资本分配优先事项和其他可自由支配的项目，例如我们的市场增长假设、我们的社会影响和可持续性计划、目标、目标和预期，以及一般来说，我们对未来业绩的预期做出的陈述。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略以及其他未来条件的信念、期望和假设。由于前瞻性陈述涉及未来，它们受到难以预测的内在不确定性和风险的影响，例如：网络安全漏洞或我们信息技术系统的其他中断；我们有效管理与颠覆性技术的道德使用相关的风险的能力；遵守数据隐私、身份保护和信息安全法律，特别是随着人工智能使用的增加；我们的全球供应链中断的影响，包括关税或重要设施的影响，特别是当我们单一来源或依赖有限的供应来源时；我们管理社会影响和可持续性事务的能力；我们依赖外包关键业务职能；全球和区域经济、金融、货币、法律、税收、政治和社会变化；中国日益充满挑战的经济、政治和法律环境；恐怖主义，战争和其他由此产生的事件，如经济制裁和贸易限制；我们管理作为第三方合同制造商运营相关风险的能力；我们预测销售需求和管理我们的库存水平以及客户不断变化的购买模式的能力；我们成功地完成和整合战略收购，包括对早期公司的股权投资；我们的研发努力的成功，包括我们创新以有效竞争的能力；我们遵守1977年美国《反海外腐败法》和其他适用的反腐败法律的能力；来自第三方付款人覆盖范围和报销方法变化的定价压力；我们就我们的产品对医疗保健提供者进行适当教育和培训的能力；我们保护我们的知识产权的能力；我们遵守我们可能受制于的所有法律的能力；获得监管许可和批准我们的产品以及遵守任何批准后义务的能力，包括我们制造的质量控制；产品召回或自愿退出市场的影响；我们的会计估计和假设的准确性，包括养老金和其他离职后福利计划义务和无形资产的账面价值；未经授权进口我们的产品的影响来自
5
从价格较低的国家到价格较高的国家；我们偿还债务的能力；通过发行债务或股权获得额外融资的需要；诉讼的影响，包括产品责任诉讼和政府调查；供应限制和能源成本增加；我们吸引和留住合格人员的能力；立法，税务和监管改革；在两个证券交易所上市的影响；宣布和支付股息的能力；与美国公司相比，作为瑞士公司给予我们的股东的不同权利；根据美国证券法维持或失去我们的外国私人发行人地位的影响；以及对瑞士公司执行美国判决的能力。
我们向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其他因素，包括我们的20-F表格。 如果这些不确定性或风险中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与预期存在重大差异。因此，你不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一个。本文件中的前瞻性陈述文件仅在提交之日发表意见，我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新前瞻性陈述的义务。随着情况的发展，我们也不承担更新2025年前景的义务。
知识产权
本报告可能包含对我们专有知识产权的引用。中出现的所有产品名称斜体或所有CAPS均为Alcon Inc.拥有或许可给其的商标，产品名称由“®“或a”™"是不属于或许可给爱尔康或其子公司的商标，并且是其各自所有者的财产。
公司定义的非国际财务报告准则措施
爱尔康在衡量业绩时使用了某些非国际财务报告准则的指标，包括在衡量本期业绩与前期业绩时，包括核心业绩、以固定货币计量的百分比变化、EBITDA、自由现金流和净（债务）/流动性。
由于其非标准化定义，非IFRS措施（与IFRS措施不同）可能无法与其他公司的类似措施的计算进行比较。提出这些补充的非国际财务报告准则措施纯粹是为了让投资者更全面地了解爱尔康管理层如何评估基本业绩。这些非《国际财务报告准则》的补充措施不是，也不应被视为《国际财务报告准则》措施的替代品。
核心成果
爱尔康的核心业绩，包括核心营业收入和核心净收入，不包括无形资产的所有摊销和减值费用，不包括软件、以公允价值计入损益（“FVPL”）的基金投资和股本证券的净损益、以期权形式以公允价值计量的金融资产的公允价值调整以按公允价值计量且其变动计入账面价值的公司、对联营公司的投资的公允价值重新计量以及某些收购相关项目。以下项目超过1000万美元的门槛，不属于业务运营所必需的运营费用，且成本随期间而变化，也被排除在核心结果之外：整合和撤资相关收入和支出、撤资损益、重组费用/释放和相关项目、法律相关项目、债务提前清偿或债务修改的损益、离职后福利计划的过去服务成本、不动产、厂房和设备及软件的减值，以及管理层认为特殊的收入和支出项目，这些项目正在或预计将在一年内累积超过1000万美元的门槛。
6
国际财务报告准则与核心结果之间调整的税收考虑到，对于纳入调整的每个单独项目，将基于调整最终产生税收影响的司法管辖区最终适用于该项目的税率。通常，这会导致无形资产的摊销和减值以及与收购相关的重组和整合项目产生全额税收影响。通常会对其他项目产生税收影响，尽管对于某些项目，例如某些司法管辖区的合法结算并不总是如此。
爱尔康认为，披露业绩的核心衡量标准可以增强投资者对其业绩的理解，因为由于它们排除了不同时期可能存在显着差异的项目，因此核心衡量标准能够对不同时期的业务表现进行有益的比较。出于同样的原因，爱尔康使用除了IFRS和其他衡量标准之外的这些核心衡量标准作为评估其业绩的重要因素。
核心措施的一个限制是，它们提供的是爱尔康运营视图，而没有包括一段时期内的所有事件，例如收购、撤资或所购无形资产和重组的摊销/减值的影响。
不变货币
非美国货币对美元相对值的变化会影响爱尔康的财务业绩和财务状况。为提供可能对投资者有用的额外信息，包括销售量的变化，我们提供有关我们的净销售额变化以及与经营和净收入相关的各种价值的信息，这些价值已根据此类外汇影响进行了调整。
固定汇率计算的目标是消除两种汇率影响，从而可以对合并损益表的基本变化进行估计，不包括：
•将合并实体的损益表从其非美元功能货币换算为美元的影响；以及
•汇率变动对合并实体以其功能货币以外的货币进行的主要交易的影响。
爱尔康通过将当年销售和其他损益表项目的外币价值换算成美元，使用历史比较期间的平均汇率，并将其与历史比较期间的美元数值进行比较，计算出固定货币计量。
EBITDA
爱尔康将利息、税项、折旧及摊销前利润（“EBITDA”）定义为不含所得税、物业、厂房和设备折旧（包括任何相关减值费用）、使用权资产折旧、无形资产摊销（包括任何相关减值费用）、利息费用以及其他财务收入和费用的净收入。爱尔康管理层主要使用EBITDA连同净（债务）/流动性来监控与金融债务相关的杠杆。
自由现金流
爱尔康将自由现金流定义为经营活动产生的现金流量净额减去与购买或出售物业、厂房和设备相关的现金流量。自由现金流作为额外信息列报是因为爱尔康管理层认为，自由现金流是衡量爱尔康在不依赖额外借款或使用现有现金的情况下运营能力的有用补充指标。自由现金流不打算作为根据国际财务报告准则确定的经营活动产生的现金流量净额的替代计量。
7
净（债务）/流动性
爱尔康将净（债务）/流动性定义为流动和非流动金融债务减去现金及现金等价物、流动投资，包括定期存款，以及衍生金融工具。净（债务）/流动性作为额外信息呈现是因为管理层认为这是衡量爱尔康支付股息、履行财务承诺以及投资于新的战略机遇（包括加强其资产负债表）能力的有用补充指标。
增长率和利润率计算
为便于理解，爱尔康对其增长率使用了标志惯例，因此与上一年相比营业费用的减少或亏损显示为正增长。
除非另有说明，否则毛利率、核心毛利率、营业收入利润率和核心营业收入利润率均根据净销售额计算。
协调前瞻性非《国际财务报告准则》措施的指导意见
如果没有不合理的努力，本新闻稿中包含的前瞻性指引就无法与可比的IFRS措施相协调，因为我们无法合理确定地预测该财年特殊项目的最终数量或性质。这些项目是不确定的，取决于许多因素，可能会对我们在指导期的国际财务报告准则结果产生重大影响。
8
财务表格
按地区划分的净销售额
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||
| 美国 | 1,137 | 46 | % | 1,149 | 47 | % | ||||||||||||||
| 国际 | 1,314 | 54 | % | 1,295 | 53 | % | ||||||||||||||
| 净销售额 | 2,451 | 100 | % | 2,444 | 100 | % | ||||||||||||||
合并损益表（未经审计）
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截至3月31日止三个月
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| （百万美元，每股收益除外） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 净销售额 | 2,451 | 2,444 | |||||||||
| 其他收入 | 22 | 15 | |||||||||
| 净销售额和其他收入 | 2,473 | 2,459 | |||||||||
| 净销售成本 | (1,071) | (1,063) | |||||||||
| 其他收入成本 | (19) | (14) | |||||||||
| 毛利 | 1,383 | 1,382 | |||||||||
| 销售、综合&行政 | (813) | (802) | |||||||||
| 研发 | (222) | (199) | |||||||||
| 其他收益 | 149 | 6 | |||||||||
| 其他费用 | (29) | (19) | |||||||||
| 营业收入 | 468 | 368 | |||||||||
| 利息支出 | (49) | (45) | |||||||||
| 其他财务收入&费用 | 9 | 12 | |||||||||
| 应占联营公司（亏损） | (14) | — | |||||||||
| 税前收入 | 414 | 335 | |||||||||
| 税收 | (64) | (87) | |||||||||
| 净收入 | 350 | 248 | |||||||||
| 净利润归属于： | |||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 350 | 248 | |||||||||
| 非控股权益 | — | — | |||||||||
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每股收益（美元）(1)
|
|||||||||||
| 基本 | 0.71 | 0.50 | |||||||||
| 摊薄 | 0.70 | 0.50 | |||||||||
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加权平均流通股数（百万）
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| 基本 | 495.1 | 493.8 | |||||||||
| 摊薄 | 498.0 | 496.6 | |||||||||
（一）每股收益按照归属于Alcon Inc.股东的净利润金额计算
9
分部贡献
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| 变动% | |||||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2025 | 2024 | $ |
CC(1)
（非国际财务报告准则计量）
|
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| 外科部分贡献 | 336 | 386 | (13) | (9) | |||||||||||||
| 占净销售额的百分比 | 25.2 | 28.8 | |||||||||||||||
| 视力保健部门的贡献 | 281 | 258 | 9 | 13 | |||||||||||||
| 占净销售额的百分比 | 25.1 | 23.3 | |||||||||||||||
| 未分配给分部 | (149) | (276) | 46 | 46 | |||||||||||||
| 营业收入 | 468 | 368 | 27 | 34 | |||||||||||||
|
核心调整（非国际财务报告准则计量）(1)
|
43 | 169 | |||||||||||||||
|
核心营业收入（非国际财务报告准则计量）(1)
|
511 | 537 | (5) | — | |||||||||||||
(1)核心业绩和不变货币是非国际财务报告准则的衡量标准。有关更多信息，请参阅“公司定义的非国际财务报告准则计量”部分，有关调节表，请参阅“国际财务报告准则结果与核心结果的调节（非国际财务报告准则计量）”部分。
营业收入
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| 变动% | |||||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2025 | 2024 | $ |
CC(1)
（非国际财务报告准则计量）
|
|||||||||||||
| 净销售成本 | (1,071) | (1,063) | (1) | (2) | |||||||||||||
| 毛利 | 1,383 | 1,382 | — | 3 | |||||||||||||
| 毛利率（%） | 56.4 | 56.5 | |||||||||||||||
| 销售、综合&行政 | (813) | (802) | (1) | (3) | |||||||||||||
| 研发 | (222) | (199) | (12) | (13) | |||||||||||||
| 其他收益 | 149 | 6 | 奈米 | 奈米 | |||||||||||||
| 其他费用 | (29) | (19) | (53) | (47) | |||||||||||||
| 营业收入 | 468 | 368 | 27 | 34 | |||||||||||||
| 营业利润率（%） | 19.1 | 15.1 | |||||||||||||||
|
核心结果（非国际财务报告准则计量）(1)
|
|||||||||||||||||
| 核心毛利 | 1,550 | 1,549 | — | 3 | |||||||||||||
| 核心毛利率（%） | 63.2 | 63.4 | |||||||||||||||
| 核心营业收入 | 511 | 537 | (5) | — | |||||||||||||
| 核心营业利润率（%） | 20.8 | 22.0 | |||||||||||||||
nm =没有意义
（1）核心业绩和不变货币为非国际财务报告准则计量。有关更多信息，请参阅“公司定义的非国际财务报告准则计量”部分，有关调节表，请参阅“国际财务报告准则结果与核心结果的调节（非国际财务报告准则计量）”部分。
10
营业外收入&费用
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| 变动% | |||||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2025 | 2024 | $ |
CC(1)
（非国际财务报告准则计量）
|
|||||||||||||
| 营业收入 | 468 | 368 | 27 | 34 | |||||||||||||
| 利息支出 | (49) | (45) | (9) | (9) | |||||||||||||
| 其他财务收入&费用 | 9 | 12 | (25) | (20) | |||||||||||||
| 应占联营公司（亏损） | (14) | — | 奈米 | 奈米 | |||||||||||||
| 税前收入 | 414 | 335 | 24 | 32 | |||||||||||||
| 税收 | (64) | (87) | 26 | 21 | |||||||||||||
| 净收入 | 350 | 248 | 41 | 50 | |||||||||||||
| 净利润归属于： | |||||||||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 350 | 248 | 41 | 50 | |||||||||||||
| 非控股权益 | — | — | — | — | |||||||||||||
|
基本每股收益（美元）(2)
|
0.71 | 0.50 | 42 | 50 | |||||||||||||
|
稀释每股收益（美元）(2)
|
0.70 | 0.50 | 40 | 50 | |||||||||||||
|
核心结果（非国际财务报告准则计量）(1)
|
|||||||||||||||||
| 核心税种 | (97) | (117) | 17 | 12 | |||||||||||||
| 核心净收入 | 365 | 387 | (6) | — | |||||||||||||
| 核心净利润归属于： | |||||||||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 365 | 387 | (6) | — | |||||||||||||
| 非控股权益 | — | — | — | — | |||||||||||||
|
核心基本每股收益（美元）(2)
|
0.74 | 0.78 | (5) | — | |||||||||||||
|
核心稀释每股收益（美元）(2)
|
0.73 | 0.78 | (6) | — | |||||||||||||
nm =没有意义
(1)核心业绩和不变货币是非国际财务报告准则的衡量标准。有关更多信息，请参阅“公司定义的非国际财务报告准则计量”部分，有关调节表，请参阅“国际财务报告准则结果与核心结果的调节（非国际财务报告准则计量）”部分。
(2)每股收益和核心每股收益分别根据归属于Alcon Inc.股东的净收入和核心净收入金额计算
11
国际财务报告准则结果与核心结果的对账（非国际财务报告准则计量）
截至2025年3月31日止三个月
| （百万美元，每股收益除外） | 国际财务报告准则 结果 |
若干无形资产摊销(1)
|
对联营公司的投资收益(2)
|
收购整合相关项目(3)
|
其他 项目(4) |
核心成果 （非国际财务报告准则计量） |
||||||||||||||
| 毛利 | 1,383 | 167 | — | — | — | 1,550 | ||||||||||||||
| 营业收入 | 468 | 172 | (142) | 13 | — | 511 | ||||||||||||||
| 税前收入 | 414 | 172 | (142) | 13 | 5 | 462 | ||||||||||||||
|
税收(5)
|
(64) | (30) | — | (3) | — | (97) | ||||||||||||||
| 净收入 | 350 | 142 | (142) | 10 | 5 | 365 | ||||||||||||||
| 净利润归属于： | ||||||||||||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 350 | 142 | (142) | 10 | 5 | 365 | ||||||||||||||
| 非控股权益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
|
基本每股收益（美元）(6)
|
0.71 | 0.74 | ||||||||||||||||||
|
稀释每股收益（美元）(6)
|
0.70 | 0.73 | ||||||||||||||||||
|
基本-加权平均流通股（百万）(6)
|
495.1 | 495.1 | ||||||||||||||||||
|
稀释-加权平均流通股（百万）(6)
|
498.0 | 498.0 | ||||||||||||||||||
请参阅《国际财务报告准则结果与核心资源的调节》结尾处的相关解释性脚注LTS（non-IFRS measure）'表格。
截至2024年3月31日止三个月
| （百万美元，每股收益除外） | 国际财务报告准则 结果 |
若干无形资产摊销(1)
|
收购整合相关项目(3)
|
其他项目(4)
|
核心成果 （非国际财务报告准则计量） |
||||||||||||
| 毛利 | 1,382 | 164 | 3 | — | 1,549 | ||||||||||||
| 营业收入 | 368 | 166 | 3 | — | 537 | ||||||||||||
| 税前收入 | 335 | 166 | 3 | — | 504 | ||||||||||||
|
税收(5)
|
(87) | (29) | (1) | — | (117) | ||||||||||||
| 净收入 | 248 | 137 | 2 | — | 387 | ||||||||||||
| 净利润归属于： | |||||||||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 248 | 137 | 2 | — | 387 | ||||||||||||
| 非控股权益 | — | — | — | — | — | ||||||||||||
|
基本每股收益（美元）(6)
|
0.50 | 0.78 | |||||||||||||||
|
稀释每股收益（美元）(6)
|
0.50 | 0.78 | |||||||||||||||
|
基本-加权平均流通股（百万）(6)
|
493.8 | 493.8 | |||||||||||||||
|
稀释-加权平均流通股（百万）(6)
|
496.6 | 496.6 | |||||||||||||||
请参阅《国际财务报告准则结果与核心资源的调节》结尾处的相关解释性脚注LTS（non-IFRS measure）'表格。
12
国际财务报告准则对核心调节表格的解释性脚注
(1)包括软件以外的所有无形资产的摊销。
(2)截至2025年3月31日止三个月，包括对联营公司投资的公允价值重新计量收益。
(3)截至2025年3月31日止三个月，营业收入包括700万美元的直接收购成本和600万美元与收购相关的整合相关成本。收购成本包括银行家、法律、会计和尽职调查费用的第三方专业服务。整合相关成本包括300万美元的遣散费、200万美元的加速股权补偿费用和100万美元的第三方专业服务。
截至2024年3月31日止三个月，毛利包括与一项收购相关的存货公允价值调整的摊销。
(4)截至2025年3月31日止三个月，除税前收入包括Aurion在联营公司应占（亏损）中确认的核心调整。这些费用是在爱尔康收购Aurion多数股权的控制权发生变化时产生的，包括200万美元的加速股权补偿费用、200万美元的法律和会计费用的第三方专业服务以及100万美元的第三方银行费用。
截至2024年3月31日止三个月，营业收入包括期权权利的摊销，由金融资产的公允价值调整抵消。
（5）截至2025年3月31日止三个月，营业收入核心调整总额为4300万美元。不计入对爱尔康对Aurion投资的公允价值重新计量产生的1.36亿美元的非应税收益，核心调整总额为1.79亿美元。相关税收影响达3300万美元，平均税率为18.4%。
截至2024年3月31日止三个月，与营业收入核心调整1.69亿美元相关的税收总计3000万美元，平均税率为17.8%。
（6）核心基本每股收益的计算方法是使用归属于爱尔康公司股东的核心净利润和该期间已发行普通股的加权平均股份。核心稀释每股收益还考虑了与简明综合中期财务报表附注4所述的未归属股权奖励相关的稀释性股份。
13
EBITDA（非国际财务报告准则计量）
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 净收入 | 350 | 248 | |||||||||
| 税收 | 64 | 87 | |||||||||
| 物业、厂房及设备折旧 | 98 | 94 | |||||||||
| 使用权资产折旧 | 21 | 20 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 191 | 183 | |||||||||
| 利息支出 | 49 | 45 | |||||||||
| 其他财务收入&费用 | (9) | (12) | |||||||||
| EBITDA | 764 | 665 | |||||||||
现金流量和净（债务）/流动性（非国际财务报告准则计量）
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 384 | 341 | |||||||||
| 投资活动使用的现金流量净额 | (578) | (218) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金流量净额 | (96) | (66) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 26 | (10) | |||||||||
| 现金及现金等价物净变动 | (264) | 47 | |||||||||
| 衍生金融工具资产变动 | (7) | 1 | |||||||||
| 原期限大于三个月的定期存款变动 | (153) | — | |||||||||
| 流动和非流动金融债务变动 | (60) | 45 | |||||||||
| 净额变动（债务） | (484) | 93 | |||||||||
| 1月1日净（债） | (2,802) | (3,643) | |||||||||
| 3月31日净（债） | (3,286) | (3,550) | |||||||||
14
净（债务）/流动性（非国际财务报告准则计量）
| （百万美元） | 截至2025年3月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||
| 当前金融债务 | (106) | (105) | ||||||
| 非流动金融债务 | (4,597) | (4,538) | ||||||
| 金融债务总额 | (4,703) | (4,643) | ||||||
| 流动性减少： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,412 | 1,676 | ||||||
| 原期限大于三个月的定期存款 | — | 153 | ||||||
| 衍生金融工具 | 5 | 12 | ||||||
| 流动性总额 | 1,417 | 1,841 | ||||||
| 净额（债务） | (3,286) | (2,802) | ||||||
自由现金流（非国际财务报告准则计量）
以下是截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的自由现金流概要，以及与经营活动产生的现金流量净额的对账，这是最直接可比的国际财务报告准则衡量标准：
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 384 | 341 | |||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (106) | (112) | |||||||||
| 自由现金流 | 278 | 229 | |||||||||
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