美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

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表格6-K

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外资私募发行人报告

根据规则13a-16或15d-16下

1934年证券交易法

截至2024年3月31日的季度期间

委托档案号1-33867

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Teekay Tankers Ltd.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

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百慕大汉密尔顿HM08皮茨湾道69号丽城大厦4楼

（主要行政办公室地址）

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用复选标记表明注册人是否以表格20-F或表格40-F为掩护提交或将提交年度报告。

表格20-Fý表格40-F¨

Teekay Tankers Ltd.

截至2024年3月31日止季度的表格6-K报告

指数

 

第一部分：财务信息						Page
项目1。			财务报表
			三家公司未经审计的合并损益表截至2024年3月31日及2023年3月31日止的月份			1
			截至2024年3月31日和2023年12月31日未经审计的合并资产负债表			2
			截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月未经审计的合并现金流量表			3
			三家未经审计的合并权益变动表截至2024年3月和2023年3月的月份			4
			未经审核综合财务报表附注			5
项目2。			管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析			13
第二部分：其他信息						24
签名						25

第一部分–财务信息

项目1 –财务报表

Teekay Tankers Ltd.和子公司

未经审计的合并损益表

（单位：千美元，股份和每股金额除外）

 

						截至3月31日的三个月，
						2024						2023
						$						$
航次包机收入（注3）						328,941						384,744
定期包机收入（注3）						5,123						7,010
其他收入（注3）						4,279						2,903
总收入						338,343						394,657
航次费用（注7）						(116,531)						(124,187)
船舶运营费用（注11b）						(37,495)						(38,182)
定期租船租赁费用（注6）						(19,516)						(12,945)
折旧及摊销						(23,318)						(23,975)
一般和行政费用（注11b）						(13,843)						(12,269)
出售船只收益（注12）						11,601						—
重组费用（注13）						—						(1,248)
经营收入						139,241						181,851
利息支出						(4,866)						(11,218)
利息收入						5,474						2,230
衍生工具已实现和未实现亏损（注8）						—						(98)
股权收益						1,368						1,130
其他费用（注14）						(779)						(2,245)
所得税前净收入						140,438						171,650
所得税回收（费用）（注15）						4,333						(2,282)
净收入						144,771						169,368
每普通股金额（注16）
-基本每股收益						$4.23						$4.97
-稀释每股收益						$4.18						$4.90
-宣布派发现金股息						$0.25						—
A类和B类已发行普通股加权平均数（注16）
-基本						34,261,903						34,092,504
-稀释						34,649,190						34,540,269
关联交易（注11）

随附的附注为未经审核综合财务报表的组成部分。

Teekay Tankers Ltd.和子公司

未经审计的合并资产负债表

（单位：千美元）

						截至						截至
						2024年3月31日						2023年12月31日
						$						$
物业、厂房及设备
当前
现金及现金等价物						369,744						365,251
受限现金–当前（注17）						679						691
应收账款，扣除备抵570万美元（2023年-560万美元）						92,515						99,940
持有待售资产						36,505						11,910
应收联属公司款项（注11c）						53						130
燃油和润滑油库存						54,868						53,219
预付费用						11,671						12,332
应计收入						86,209						70,026
流动资产总额						652,244						613,499
船只和设备
按成本计算，减去累计折旧5.341亿美元（2023年-4.409亿美元）						1,099,967						929,237
与融资租赁有关的船舶，按成本减累计折旧 零美元（2023年-9240万美元）（注6）						—						228,973
经营租赁使用权资产（注6）						65,870						76,314
船只和设备共计						1,165,837						1,234,524
对权益记账合营企业的投资及垫款						17,098						15,731
其他非流动资产						6,105						6,656
按成本计算的无形资产，减去累计摊销510万美元 （2023年-500万美元）（注4）						1,844						658
商誉						2,426						2,426
总资产						1,845,554						1,873,494
负债和权益
当前
应付账款						25,643						29,872
应计负债						34,937						43,715
与融资租赁有关的流动债务（注6）						—						20,517
经营租赁负债的流动部分（注6）						30,802						35,882
应付联属公司款项（注11c）						4,365						5,013
其他流动负债（注3)						3,417						4,289
流动负债合计						99,164						139,288
与融资租赁有关的长期债务（注6）						—						119,082
长期经营租赁负债（注6）						35,068						40,432
其他长期负债（附注7、9及15）						46,055						48,907
负债总额						180,287						347,709
股权
普通股和额外实收资本（截至2024年3月31日已获授权的5.85亿股、已发行和流通的2960万股A类和460万股B类，截至2023年12月31日已获授权的5.85亿股、已发行和流通的2950万股A类和460万股B类）（注10）						1,309,098						1,305,764
累计盈余						356,169						220,021
总股本						1,665,267						1,525,785
总负债及权益						1,845,554						1,873,494

随附的附注为未经审核综合财务报表的组成部分。

Teekay Tankers Ltd.和子公司

未经审计的合并现金流量表

（单位：千美元）

 

						截至3月31日的三个月，
						2024						2023
						$						$
由（用于）提供的现金、现金等价物和限制性现金
经营活动
净收入						144,771						169,368
非现金项目：
折旧及摊销						23,318						23,975
出售船只收益（注12）						(11,601)						—
衍生工具未实现亏损（注8）						—						584
股权收益						(1,368)						(1,130)
所得税（回收）费用						(4,595)						1,781
其他						3,445						3,152
经营性资产负债变动						(23,591)						(28,946)
干船坞支出						(721)						(1,465)
经营现金流净额						129,658						167,319
融资活动
短期债务收益						—						25,000
短期债务的预付款项						—						(25,000)
与融资租赁有关的债务的预定偿还（注6）						(5,213)						(13,397)
提前偿还与融资租赁有关的债务（注6）						(136,955)						(164,252)
行使股票期权时发行普通股						2,786						—
支付的现金股利						(8,560)						—
其他						(90)						—
筹资性现金流量净额						(148,032)						(177,649)
投资活动
出售船只所得款项（注12）						23,425						—
船舶和设备支出						(570)						(442)
投资现金流净额						22,855						(442)
现金、现金等价物和限制性现金增加						4,481						(10,772)
现金、现金等价物和限制性现金，期初						365,942						187,361
现金、现金等价物和受限制现金，期末						370,423						176,589

补充现金流信息（注17）

随附的附注为未经审核综合财务报表的组成部分。

Teekay Tankers Ltd.和子公司

未经审计的合并权益变动表

（单位：千美元，股份金额除外）

 

						普通股和附加 实收资本
						千 共同的 股份 #						A类普通股 $						B类普通股 $						累计盈余 $						合计 $
截至2023年12月31日的余额						34,093						1,217,232						88,532						220,021						1,525,785
净收入						—						—						—						144,771						144,771
宣派股息						—						—						—						(8,623)						(8,623)
基于股权的薪酬（注10）						165						3,334						—						—						3,334
截至2024年3月31日的余额						34,258						1,220,566						88,532						356,169						1,665,267

						普通股和附加 实收资本
						千 共同的 股份 #						A类普通股 $						B类普通股 $						累计 赤字 $						合计 $
截至2022年12月31日的余额						33,939						1,215,078						88,532						(233,604)						1,070,006
净收入						—						—						—						169,368						169,368
基于股权的薪酬（注10）						20						901						—						—						901
截至2023年3月31日的余额						33,959						1,215,979						88,532						(64,236)						1,240,275

随附的附注为未经审核综合财务报表的组成部分。

1.列报依据

未经审核的中期综合财务报表（或未经审计 合并财务报表）已根据美国公认会计原则编制（或公认会计原则).这些未经审计的合并财务报表包括Teekay Tankers Ltd.、其全资子公司和权益法核算的合营企业（统称公司).按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响未经审计的综合财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。

GAAP要求的完整年度财务报表的某些信息和脚注披露已被省略，因此，这些未经审计的合并财务报表应与公司以表格20-F提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日止年度的经审计合并财务报表（或美国证券交易委员会）于2024年3月15日发布。管理层认为，这些未经审计的综合财务报表反映了所有必要的正常经常性调整，以便在所有重大方面公允列报公司未经审计的综合财务状况、经营业绩、现金流量和所列报的中期期间的权益变动。列报的中期经营业绩不一定代表整个财政年度的经营业绩。公司间余额和交易已在合并时消除。

截至2024年1月1日，欧盟（或欧盟）扩大了现有的欧盟排放交易体系（或欧盟ETS）到海运业。在欧盟ETS要求下，公司获得欧盟配额（或EUAs）与其船只和受收益分享协议约束的第三方船只的温室气体排放有关（或RSA）与欧盟和欧洲经济区进行贸易往来，以及在欧盟和欧洲经济区内进行贸易。这些EUA在截至2024年3月31日的未经审计的综合资产负债表中作为无形资产入账（见附注4）。公司将这些EUA归类为无限期无形资产，这些资产无需摊销，并且每年以及每当事件和情况变化表明资产价值可能发生减值时，都会对其进行减值评估。此外，公司已在截至2024年3月31日止三个月的未经审核综合资产负债表（见附注7）及截至2024年3月31日止三个月的未经审核综合收益表的航次开支中，将与其截至2024年3月31日止三个月的排放水平相关的债务作为其他长期负债的一部分入账。其他长期负债和航次费用的计量均根据公司取得的EUAs成本采用先进先出法确定。如果公司的EUA不足以涵盖其船舶和受RSA约束的第三方船舶的排放，则将根据报告期末在受监管能源交易所交易的EUA的公平市场价值记录代表总排放负债与所持EUA账面价值之间的差额的应计项目。该公司被要求在2025年9月通过其工会注册账户交出EUA，以覆盖其船舶截至2024年12月31日止年度的年度排放量。

2.最近的会计公告

2023年11月，财务会计准则理事会（或FASB）发布会计准则更新2023-07，分部报告-可报告分部披露的改进（或ASU 2023-07).ASU 2023-07介绍了关于每个可报告分部的重要分部费用类别和金额披露程度的更新。重大分部费用定义为一项费用，即：

a.对细分市场意义重大，

b.定期向首席运营决策者提供或根据定期向首席运营决策者提供的信息轻松计算，并

c.包括在报告的分部损益计量中。

这一针对分部报告的额外披露旨在向财务报表用户提供额外信息，因为现在需要对直接费用、分摊费用、分配的公司间接费用或重大利息费用等费用进行分类，并为每个分部分别报告。ASU 2023-07在2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度的过渡期对公共实体有效，允许提前采用。通过后，公共实体将在提出的最早期间开始时采用ASU。公司将从截至2024年12月31日止年度的年度财务报表开始采用这一标准。ASU2023-07的采用预计不会对公司的合并财务报表及相关披露产生重大影响。

2023年12月，FASB发布了会计准则更新2023-09，所得税披露的改进（或ASU 2023-09），其中要求提供有关报告实体有效税率调节的分类信息以及有关已缴纳所得税的信息。这一额外披露旨在提供额外信息和所得税披露的透明度，方法是在费率调节中提供一致的类别和更大的信息分类，以及按司法管辖区分类支付的所得税。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的年度期间生效。允许提前收养，应前瞻性适用，允许追溯适用。公司预计将在2025财年开始的年度期间采用这一标准。公司目前正在评估该准则对其合并财务报表的影响。

3.收入

该公司的主要收入来源是租用其船只（苏伊士型油轮、阿芙拉型油轮和远程2（或LR2）tankers）给它的客户。该公司采用两种主要的合同形式，包括航次租船合同和定期租船合同。

公司在多大程度上使用其船舶进行航次包租而不是定期包租取决于公司的租船策略和定期包租的可用性。航次租船的即期市场价格在不同时期之间波动，而期租提供了一个稳定的月度收入来源。公司还提供船对船（或STS）支持服务，其中包括管理彼此并排定位的海船之间的货物转运过程，以及向船舶第三方所有人提供管理服务。有关这些类型合同的说明，请参阅公司截至2023年12月31日止年度与20-F表格年度报告一起提交的经审计综合财务报表中的“项目18 –财务报表：附注3”。

下表载列截至2024年3月31日止三个月及2023年3月31日止三个月按合约类型划分的公司收入细目。该公司的租赁收入包括其航次租船和定期租船的收入。

			截至3月31日的三个月，
			2024						2023
			$						$
航次包机收入
苏伊士型			165,786						195,408
Aframax/LR2			144,785						154,905
全套服务打火机			18,370						34,431
合计			328,941						384,744
定期包机收入
苏伊士型			3,553						3,478
Aframax/LR2			1,570						3,532
合计			5,123						7,010
其他收入
船对船支持服务			2,983						1,803
船只管理			1,296						1,100
合计			4,279						2,903
总收入			338,343						394,657

租船合同-out

截至2024年3月31日，公司有1艘（2023年12月31日-2艘）船舶根据固定费率定期租船合同运营，该合同计划于2024年9月到期。截至2024年3月31日，公司根据当时的定期租船合同将收到的最低预定未来收入约为700万美元（2024年剩余时间）（2023年12月31日-1210万美元（2024年））。租金付款不应被解释为反映任何期间的总租船租金收入的预测。未来的租金付款不包括2024年3月31日之后签订的新合同或合同项下的可变对价（如有）产生的任何租金付款。此外，上述未来租金付款已按所需定期维护的估计停租时间减少，并未反映任何适用的收入分享安排的影响，即与其他收入分享安排参与者分享定期租船收入。考虑到未来的事件，例如计划外的船只维护，实际金额可能会有所不同。

合同负债

截至2024年3月31日，公司有250万美元（2023年12月31日-340万美元）的预付款确认为合同负债，预计将在后续期间确认为期租收入或航次租船收入，并计入公司未经审计的综合资产负债表的其他流动负债。

4.无形资产

作为附注1所述欧盟ETS要求的一部分，在截至2024年3月31日的三个月内，公司以130万美元的价格收购了EUA，这些资产在截至2024年3月31日的未经审计的综合资产负债表中作为无限期无形资产入账。

无形资产账面值如下：

			截至
			2024年3月31日						2023年12月31日
			$						$
客户关系 成本570万美元，减去累计摊销510万美元 （2023年-成本570万美元，减去累计摊销500万美元）(1)			566						658
EUA，按成本			1,278						—
			1,844						658

(1)客户关系正在按10年的加权平均摊销期进行摊销。截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的客户关系摊销分别为10万美元和10万美元。2024年3月31日之后剩余年度的客户关系摊销预计为30万美元（2024年剩余时间）和30万美元（2025年）。

5.长期负债

截至2024年3月31日，公司有1笔循环信贷额度（或2023年左轮手枪），截至该日，为最高3.218亿美元（2023年12月31日-3.218亿美元）的借款总额提供了准备，其中3.218亿美元（2023年12月31日-3.218亿美元）未提取。2023左轮手枪于2029年5月到期，利息支付基于有担保隔夜融资利率（或SOFR）加上2.0%的保证金。截至2024年3月31日，2023年左轮手枪下的可用总额计划减少6780万美元（2024年剩余时间）、6780万美元（2025年）、6640万美元（2026年）、5500万美元（2027年）、4330万美元（2028年）和2150万美元（此后）。截至2024年3月31日，2023左轮手枪由公司19艘船舶抵押，连同其他相关证券。

2023左轮手枪要求公司保持最低船体覆盖率为该设施未偿提取余额总额的125%。这一要求每半年参照两个或两个以上商定第三方编制的船只估价进行评估。如果这一比率降至低于要求的金额，贷款人可要求公司根据不足金额提前偿还部分贷款，或根据不足金额提供额外抵押品，由公司选择。截至2024年3月31日，由于未提取余额，船体覆盖率不适用。此外，公司还需保持最低流动性（现金、现金等价物和至少六个月到期的未提取承诺循环信贷额度），以较高者为3,500万美元，且至少占公司综合债务总额的5%。截至2024年3月31日，公司遵守有关2023年左轮手枪的所有契诺。

公司于2024年3月31日的长期债务融资利率为7.3%（2023年12月31日-7.4%）。

6.经营租赁和与融资租赁相关的义务

经营租赁

公司根据期租合同从其他船东租入船舶，据此，船东为公司提供船舶的使用和技术操作。定期租船合同通常是固定期限的，尽管在某些情况下，公司可能有延长租船的选择权。公司通常向船东支付每日租金，该租金在租船期限内固定不变。公司一般不需要在船只无法运营期间支付每日租金。

截至2024年3月31日，公司根据定期租船合同将产生的最低承付款约为4650万美元（2024年剩余时间）、3290万美元（2025年）、1880万美元（2026年）、1120万美元（2027年）、630万美元（2028年）和660万美元（此后）。

与融资租赁相关的义务

			截至						截至
			2024年3月31日						2023年12月31日
			$						$
与融资租赁有关的义务			—						140,811
减：未摊销贴现和发债费用			—						(1,212)
与融资租赁有关的债务总额			—						139,599
减：当期部分			—						(20,517)
与融资租赁有关的长期债务			—						119,082

截至2024年3月31日，公司无剩余售后回租融资交易。根据相关售后回租安排下的回购选择权，公司于2023年12月31日根据售后回租融资交易进行的8艘船舶于2024年3月回购并交付，总成本为1.37亿美元。目前，这8艘船只均未设押。

7.与欧盟ETS相关的义务

作为附注1所述的欧盟ETS要求的一部分，截至2024年3月31日止三个月，公司记录了一笔2.0百万美元的债务，该债务作为其他长期负债的一部分计入截至2024年3月31日未经审计的综合资产负债表。这一数额包括应计70万美元，即截至2024年3月31日排放负债总额与持有的EUA账面价值之间的差额。此外，在截至2024年3月31日的三个月未经审计的综合收益表中，作为航次费用的一部分，计入了相应的费用2.0百万美元。

8.衍生工具

利率互换协议

如认为适当，公司不时根据其整体风险管理政策使用衍生工具。公司订立利率互换协议，以收到浮动利率利息换取支付固定利率利息，以减少公司未偿浮动利率债务的利率波动风险。截至2024年3月31日，公司并无承诺任何利率互换协议。

远期运费协议

视情况而定，本公司不时使用远期运费协议（或FFA）在非对冲相关交易中增加或减少其对现货油轮市场利率的敞口，在规定的限额内。来自FFA的净损益在公司未经审计的综合损益表的衍生工具已实现和未实现亏损中入账。截至2024年3月31日，公司维持与FFA相关的受限制现金存款（见附注17）；然而，公司并未承诺任何FFA。

表格披露

与利率掉期和FFA相关的已实现和未实现收益（损失）在收益中确认，并在公司未经审计的综合损益表中的衍生工具已实现和未实现损失中列报如下：

			三个月结束												三个月结束
			2024年3月31日												2023年3月31日
			已实现收益（亏损）			未实现收益（亏损）			合计						已实现收益（亏损）			未实现亏损			合计
			$			$			$						$			$			$
利率互换协议			—			—			—						496			(584)			(88)
远期运费协议			—			—			—						(10)			—			(10)
			—			—			—						486			(584)			(98)

9.公允价值计量

有关公司如何估计公允价值的描述以及公允价值等级的描述，请参阅公司与截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告一起提交的经审计综合财务报表的“项目18 –财务报表：附注10”。

作为附注1所述的欧盟ETS要求的一部分，截至2024年3月31日止三个月，公司记录了与欧盟ETS相关的债务，该债务作为其他长期负债的一部分列入截至2024年3月31日的未经审计综合资产负债表。该金额包括一个应计项目，代表截至2024年3月31日所持EUA的总排放负债与账面价值之间的差额。应计项目的公允价值是使用报告期末在受监管能源交易所交易的EUA的公允市场价值估计的。

下表列出按经常性和非经常性估计公允价值计量的资产和负债的估计公允价值、账面价值和使用公允价值等级分类，以及不按经常性估计公允价值计量的某些金融工具。

												2024年3月31日												2023年12月31日
						公平 价值 等级制度 水平						携带 金额 资产/（负债） $						公平 价值 资产/（负债） $						携带 金额 资产/ （负债） $						公平 价值 资产/ （负债） $
反复出现：
现金、现金等价物和限制性现金（注17）						1级						370,423						370,423						365,942						365,942
与欧盟ETS相关的义务（注7）						2级						(2,034)						(2,034)						—						—
其他：
向权益入账的合营公司垫款						2级						2,880						注（1）						2,880						注（1）
与融资租赁有关的债务，包括现 部分（注6）						2级						—						—						(139,599)						(143,968)

(1)向其权益入账合营企业的垫款，连同公司于权益入账合营企业的投资，构成该等未经审核综合财务报表中公司于权益入账合营企业的权益的总账面净值。于2024年3月31日及2023年12月31日，该等合计权益的个别组成部分的公允价值无法确定。

公司在持有现金及现金等价物的金融机构不履约的情况下面临信用损失风险。为最大程度降低信用风险，公司仅在交易时将存款存放于标准普尔评级为A-或更好或穆迪评级为A3或更好的交易对手。此外，在实际可行的范围内，现金存款由不同的交易对手（如适用）持有并与之订立，以降低集中度风险。

10.股本和基于股权的薪酬

公司于2024年3月31日的法定股本为1.00亿股优先股（2023年12月31日-1.00亿股），每股面值0.01美元（2023年12月31日-0.01美元/股），4.850亿股A类普通股（2023年12月31日-4.850亿股），每股面值0.01美元（2023年12月31日-0.01美元/股），1.00亿股B类普通股（2023年12月31日-1.00亿股），每股面值0.01美元（12月31日，2023年-每股0.01美元）。A类普通股的股份赋予持有人每股一票的权利，而B类普通股的股份赋予持有人每股五票的权利，但须遵守49%的B类普通股总投票权上限。截至2024年3月31日，公司有2960万股A类普通股（2023年12月31日– 2950万股）、460万股B类普通股（2023年12月31日– 460万股）以及没有已发行和流通的优先股（2023年12月31日–无）。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司在一般和管理费用中分别确认了60万美元和50万美元与限制性股票单位和股票期权相关的费用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内，没有归属的限制性股票单位。

11.关联交易

a.该公司的运营部分由其子公司进行，这些子公司从Teekay Corporation（或帝凯海运的）全资子公司、帝凯海运 Services Limited（或第经理），及其关联机构。管理人根据长期管理协议提供各种服务（或管理协议），如下文所披露。

b.本公司于下列期间收到的关联交易款项（已支付）如下：

			截至3月31日的三个月，
			2024						2023
			$						$
船舶运营费用-技术管理费（一）			(155)						(168)
战略和行政服务费（二）			(11,378)						(9,484)
技术管理费回收（三）			—						75
重组费用（四）（注13）			—						(100)

（一）由第三方提供的船舶管理服务成本已在公司未经审计的综合损益表中列报为船舶运营费用。公司就公司于2017年收购的Tanker Investments Ltd.先前拥有的某些船舶向管理人支付了此类第三方技术管理费。

（二）管理人的战略和行政服务费用已在一般和行政费用中列报，但与技术管理服务有关的费用除外，这些费用已在公司未经审计的综合收益表的船舶运营费用中列报。公司的高级管理人员是帝凯海运或其子公司的员工，他们的薪酬（公司长期激励计划下的任何奖励除外）由帝凯海运或其他此类帝凯海运子公司设定和支付。公司通过管理费的战略部分补偿帝凯海运其执行官在公司管理事项上花费的时间。

（三）公司收到公司子公司向帝凯海运提供技术管理服务的报销款项自帝凯海运。该等补偿已于公司未经审核综合损益表的一般及行政开支中列报。

（四）该公司在截至2023年3月31日的三个月内产生了10万美元的重组费用，原因是对帝凯海运雇用的商业团队进行了组织变革（见附注13）。

c.管理人及帝凯海运的其他子公司对公司船舶发生的部分费用进行收款及汇款支付。这些金额在公司未经审计的综合资产负债表中以“应收关联公司款项”或“应收关联公司款项”（如适用）列报，不计利息或规定的还款条件。

12.出售船只收益

在截至2024年3月31日的三个月内，公司以2350万美元的价格完成了一艘Aframax/LR2油轮的出售，公司确认了1160万美元的相关出售收益。

13.重组费用

在截至2023年3月31日的三个月中，该公司因对其商业和技术运营团队进行组织变革而产生了120万美元的重组费用。

14.其他费用

其他费用构成如下：

			截至3月31日的三个月，
			2024						2023
			$						$
外汇收益（亏损）			596						(598)
其他费用(1)			(1,375)						(1,647)
合计			(779)						(2,245)

（1）包括分别于截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月分别就回购先前根据售后回租安排的若干船舶所支付的溢价而支付的140万元及160万元。

15.所得税回收（费用）

下表反映了与运费税负债相关的不确定税务状况的变化，这些变化记录在公司未经审计的综合资产负债表的其他长期负债中：

			截至3月31日的三个月，
			2024 $						2023 $
截至1月1日的余额			47,813						42,046
与本年度相关的职位增加			508						1,538
与前几年相关的职位增加			990						1,634
前几年所持职位减少			(3,303)						(400)
与时效期届满有关的减少			(2,088)						(991)
汇兑（收益）损失			(746)						586
3月31日余额			43,174						44,413

公司当期所得税回收（费用）中包括与运费税相关的不确定税务状况的准备金。与运费税相关的头寸每年可能会因公司船只的交易模式而有所不同。

公司定期审查其运费税义务，并可能根据届时可获得的信息更新其对其税务状况的评估。此类信息可能包括有关相关司法管辖区适用运费税的法律建议。运费税收条例可能会发生变化和解释；因此，公司记录的金额可能会发生相应变化。

16.每股收益

普通股股东可获得的净收入和每股普通股收益如下表所示：

			截至3月31日的三个月，
			2024						2023
			$						$
净收入			144,771						169,368
加权平均普通股数-基本(1)			34,261,903						34,092,504
股票型奖励的稀释效应			387,287						447,765
加权平均普通股数-稀释			34,649,190						34,540,269
每股普通股收益：
–基本			4.23						4.97
–稀释			4.18						4.90

（1）包括与不可没收的股票补偿相关的未发行普通股。

对计算稀释后每股普通股收益具有反稀释作用的股票奖励被排除在此计算之外。在发生归属于股东的亏损期间，所有基于股票的奖励都具有反稀释性。截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，无限制性股票单位对计算稀释后每股普通股收益具有反摊薄效应。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，收购公司A类普通股的期权分别为零和7.3万股，对计算稀释后的每股普通股收益具有反稀释作用。

17.补充现金流信息

现金、现金等价物和受限制现金总额如下：

			截至						截至						截至						截至
			2024年3月31日						2023年12月31日						2023年3月31日						2022年12月31日
			$						$						$						$
现金及现金等价物			369,744						365,251						169,751						180,512
受限现金–当前(1)			679						691						3,703						3,714
受限现金–长期(2)			—						—						3,135						3,135
			370,423						365,942						176,589						187,361

（1）公司维持与若干FFA有关的受限制现金存款（见附注8）。

（2）公司于2023年5月就若干船舶购回的融资租赁相关责任维持受限制现金存款。

与经营租赁使用权资产和经营租赁负债相关的非现金项目如下：

									截至3月31日的三个月，
									2024						2023
									$						$
取得的租赁资产换取新的经营租赁负债									—						56,223

18.流动性

管理层须评估公司是否有足够流动资金在该等未经审核综合财务报表发布后的一年期间持续经营。根据公司于该等未经审核综合财务报表刊发日期的流动资金，以及根据公司于下一年度营运的预期现金流量，公司估计其将有足够流动资金以满足其财务契约下的最低流动资金要求，并在该等未经审核综合财务报表刊发后至少一年期间持续经营。

项目2 –管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告表6-K的“项目1 –财务报表”所载的未经审核综合财务报表及附注以及我们截至2023年12月31日止年度的表20-F的年度报告“项目5 –经营和财务审查及前景”中的“项目18 –财务报表”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”所载的经审核综合财务报表一并阅读。

概览

我们的业务是拥有和经营原油和成品油轮，我们采用租船策略，寻求捕捉油轮现货市场的上行机会，同时使用固定费率定期租船和全套服务减量化（或FSL）合约，以降低潜在的下行风险。我们在现货市场交易或受定期定期租船约束的船舶组合将不时发生变化。除了我们的核心业务，我们还提供船对船（或STS）支持服务，以及我们的油轮商业管理和技术管理运营。截至2024年3月31日，我国船队由53艘船舶组成，其中租入船舶10艘，拥有50%权益的超大型原油运输船（或VLCC).下表汇总了截至2024年3月31日我们的机队：

			拥有 船只			租入船舶			合计
固定费率：
苏伊士型油轮(1)(2)			—			1			1
固定费率机队总数			—			1			1
即期汇率：
苏伊士型油轮			25			—			25
阿芙拉型油轮/LR2型成品油轮(3)			17			7			24
VLCC油轮(4)			1			—			1
现货船队总数(5)			43			7			50
STS支持容器			—			2			2
Teekay油轮船队总数			43			10			53

(1)苏伊士型油轮目前是定期租船，租期54个月，2027年6月到期，可选择延长一年。

(2)包租合同计划于2024年9月到期。

(3)目前有6艘阿芙拉型油轮/LR2型油轮的定期租期为24至36个月，将于2024年7月、2024年8月、2024年11月、2025年3月和2026年2月到期，其中3艘可选择延长一年。一艘2023年建造的阿芙拉型油轮/LR2油轮目前正在定期租入，为期七年，于2030年1月到期，有三个为期一年的延期选择权期限，并在第二个延期选择权期限结束时提供购买选择权。

(4)VLCC是通过50/50的合资企业（或高Q合资).截至2024年3月31日，VLCC以第三方管理的集合安排进行即期航次租船交易。

(5)截至2024年3月31日，我国共有48艘自有及租入船舶，以及5艘不属于我国船队、由第三方拥有的船舶受收益分享协议（或RSA).

在评估我们的结果时应该考虑的项目

在评估我们的历史财务业绩和评估我们的未来前景时，有许多因素应该考虑，我们在分析我们的经营业绩时使用了各种财务和运营术语和概念。这些项目可在我们截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告中的“项目5 –运营和财务审查及前景”中找到。

2024年重大发展

以色列/加沙地带和乌克兰境内的冲突

2023年10月7日，哈马斯袭击以色列，以色列随后在加沙地带向哈马斯宣战。自2023年12月中旬以来，伊朗支持的也门胡塞叛军对红海地区的船只进行了多次袭击，表面上是为了回应以色列与哈马斯的战争。由于这些袭击，许多航运公司继续暂停通过红海的过境，这影响了贸易模式、费率和费用。虽然无法预测未来这种情况将如何演变，但我们预计，货物的改道将导致近期额外的现货油轮运价波动。敌对行动升级或扩大、其他集团或国家的干预、对任何主要石油生产国实施经济制裁、霍尔木兹海峡或红海等其他重要贸易路线的航运过境中断或类似结果可能对油轮行业、对我们服务的需求、我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

乌克兰持续的冲突扰乱了能源供应链，导致全球经济不稳定和大幅波动，并导致多个国家对俄罗斯实施经济制裁。持续的冲突对现货油轮费率的相关上涨起到了重要作用。实施了额外的制裁和行政命令，当局继续积极调查遵守价格上限要求的情况。这可能会进一步影响原油和石油产品的贸易，以及俄罗斯石油对全球市场的供应以及原油和石油产品的需求和价格。

请参阅我们截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告中的“项目3-关键信息-风险因素”，了解有关我们和我们业务面临的风险的更多信息，包括与政治不稳定、恐怖分子或其他袭击、战争或国际敌对行动以及以色列和乌克兰冲突相关的风险。

船只销售

在2023年第四季度，我们同意以2350万美元的价格出售一艘阿芙拉型油轮/LR2油轮，此次出售在截至2024年3月31日的三个月内产生了1160万美元的销售收益。该油轮于2023年12月31日被归类为持有待售，于2024年2月交付给新船东。

船舶售后回租回购

根据相关售后回租安排下的回购选择，我们于2024年3月完成了8艘苏伊士型油轮的回购，总成本为1.37亿美元。目前，这8艘船只均未设押。

欧盟排放交易体系（或欧盟ETS)

自2024年1月1日起，作为我们遵守欧盟ETS要求的一部分，我们获得了欧盟配额（或EUAs）涉及我国船只的温室气体排放以及与欧盟和欧洲经济区进行贸易往来、来自或在欧盟和欧洲经济区内进行贸易的受RSA约束的船只的温室气体排放。在截至2024年3月31日的三个月中，我们在二级市场上以130万美元的价格收购了EUA。截至2024年3月31日，我们就所购买的EUA记录了130万美元的无限期无形资产，并就我们在EU ETS下的义务记录了200万美元的长期负债。此外，截至2024年3月31日止三个月，我们录得200万美元的航次开支。请参阅我们截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告中的“项目4 –有关公司的信息– B.业务概览–法规”，以及本报告表6-K中的“项目1 –财务报表：附注1 –列报基础”、“项目1 –财务报表：附注4 –无形资产”和“项目1 –财务报表：附注7 –与欧盟ETS相关的义务”，了解有关欧盟ETS要求和我们与欧盟ETS相关的义务的信息。

经营成果

根据公认会计原则，我们在未经审计的综合损益表中报告毛收入，并将航次费用包括在我们的运营费用中。然而，船东将有关部署其船只的经济决策建立在预期的定期租船等值（或TCE）费率，表示净收入（或扣除船舶运营费用、定期租船租赁费用、折旧和摊销、一般和管理费用、资产出售和减记的损益以及重组费用之前的运营收入），其中包括航次费用，除以收入天数；此外，行业分析师通常根据TCE费率衡量散运运费和租金。这是因为在定期租出合同下，客户通常支付航次费用，而在定期租出合同下，船东通常支付航次费用，这些费用通常以近似成本加到租费率中。因此，下文对收入的讨论在适用的情况下侧重于净收入和TCE费率（两者均为非GAAP财务指标）。

总结

截至2024年3月31日的三个月，我们的综合运营收入为1.392亿美元，而去年同期为1.819亿美元。收入减少的主要原因如下：

•减少5530万美元，原因是2024年第一季度我们的Suezmax油轮和Aframax/LR2油轮赚取的整体平均已实现即期TCE费率低于上年同期；以及

•减少790万美元，原因是2023年第四季度出售了一艘阿芙拉型/LR2油轮，2024年第一季度出售了一艘阿芙拉型/LR2油轮；

部分被以下因素抵消：

•增加1160万美元，原因是2024年第一季度出售一艘Aframax/LR2油轮的收益；

•增加570万美元，原因是2024年第一季度停租天数减少，主要与干坞时间安排与上年同期相比有关；和

•增加230万美元，原因是增加了三艘在2023年第一季度交付给我们的Aframax/LR2包租油轮。

与截至2023年3月31日止三个月相比，我们截至2024年3月31日止三个月的经营业绩变动详情如下。

截至2024年3月31日止三个月对比截至2023年3月31日止三个月

我们拥有和经营的原油和成品油轮（i）受制于长期固定利率的定期租船合同（其原始期限为一年或更长时间），（ii）在现货油轮市场运营，或（iii）受制于以现货市场为基础定价的定期租船或短期固定利率合同（其原始期限不到一年），包括FSL合同所使用的定期租船。此外，我们提供STS支持服务，以及我们的油轮商业管理和技术管理服务。

下表列出我们截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的业绩，并包括净收入的比较(1)，一种非GAAP财务指标，对于那些时期的运营收入，最直接可比的GAAP财务指标：

			截至3月31日的三个月，
（单位：千美元，百分比变动除外）			2024						2023						%变化
收入			338,343						394,657						(14.3)		%
减：航次费用			(116,531)						(124,187)						(6.2)		%
净收入(1)			221,812						270,470						(18.0)		%
船舶运营费用			(37,495)						(38,182)						(1.8)		%
定期租船租赁费用			(19,516)						(12,945)						50.8		%
折旧及摊销			(23,318)						(23,975)						(2.7)		%
一般和行政费用			(13,843)						(12,269)						12.8		%
出售船只收益			11,601						—						—		%
重组费用			—						(1,248)						—		%
经营收入			139,241						181,851						(23.4)		%
利息支出			(4,866)						(11,218)						(56.6)		%
利息收入			5,474						2,230						145.5		%
已实现和未实现亏损 衍生工具			—						(98)						—		%
股权收益			1,368						1,130						21.1		%
其他费用			(779)						(2,245)						(65.3)		%
所得税前净收入			140,438						171,650						(18.2)		%
所得税回收（费用）			4,333						(2,282)						(289.9)		%
净收入			144,771						169,368						(14.5)		%

(1)这是一项非公认会计准则财务指标。请参阅“第2项–管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析-非公认会计原则财务计量"，用于定义这一非公认会计原则财务计量与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量的对账。

净收入.截至2024年3月31日的三个月净营收为2.218亿美元，上年同期为2.705亿美元。

截至2024年3月31日止三个月较上年同期减少的主要原因是：

•截至2024年3月31日止三个月减少5530万美元，原因是与去年同期相比，我们的Suezmax油轮和Aframax/LR2油轮赚取的整体平均实现即期汇率较低；以及

•截至2024年3月31日止三个月净减少320万美元，原因是在2023年第四季度和2024年第一季度出售了两艘阿芙拉型/LR2型油轮，部分被2023年第一季度交付给我们的三艘阿芙拉型/LR2型包租油轮的增加所抵消；

部分被以下因素抵消：

•截至2024年3月31日的三个月增加570万美元，原因是与去年同期相比，与干坞时间相关的停租天数减少；

•截至2024年3月31日的三个月增加220万美元，原因是与上年同期相比增加了一个日历日；以及

•截至2024年3月31日的三个月增加了170万美元，这主要是由于一艘船在2023年第一季度从定期租出合同中返回，并且与之前的固定费率相比，获得了更高的平均即期汇率。

船舶运营费用.截至2024年3月31日的三个月，船舶运营费用为3750万美元，而上年同期为3820万美元。净减少的主要原因是2023年第四季度和2024年第一季度出售两艘阿芙拉型/LR2型油轮导致减少120万美元，以及2024年第一季度某些船只维修费用减少导致减少100万美元，部分被2024年第一季度与船舶管理非经常性支出增加有关的增加130万美元所抵消。

定期租船租用费用.截至2024年3月31日的三个月，定期租船租金支出为1950万美元，而上年同期为1290万美元。增加的主要原因是增加了420万美元，原因是在2023年第一季度向我们交付了三艘阿芙拉型/LR2型包租油轮，增加了170万美元，原因是2024年第一季度由于2023年第一季度的干船坞而增加了一艘包租油轮的租用天数，以及增加了100万美元，原因是两艘阿芙拉型/LR2型油轮在2023年下半年延长其包租合同后的日租费率增加。

折旧及摊销.截至2024年3月31日止三个月的折旧和摊销为2330万美元，上年同期为2400万美元。减少的主要原因是2023年第四季度和2024年第一季度出售了两艘Aframax/LR2油轮。

一般和行政费用.截至2024年3月31日的三个月，一般和行政支出为1380万美元，而上年同期为1230万美元。增加的主要原因是与薪酬、福利和工资税相关的支出增加。

出售船只收益.截至2024年3月31日止三个月出售船只的收益为1160万美元，与2024年2月出售一艘阿芙拉型油轮/LR2油轮有关。

重组费用.截至2023年3月31日止三个月的重组费用为120万美元，与对我们的商业和技术运营团队进行的组织变革有关。

利息费用.截至2024年3月31日止三个月的利息支出为490万美元，上年同期为1120万美元。减少的主要原因是2023年期间回购了11艘阿芙拉型/LR2型油轮和8艘苏伊士型油轮，所有这些此前都是根据售后回租安排持有的。

利息收入.截至2024年3月31日止三个月的利息收入为550万美元，上年同期为220万美元。这一增长主要是由于更高的现金余额赚取了更高的利率。

衍生工具已实现和未实现亏损.截至2024年3月31日的三个月，衍生工具的已实现和未实现亏损为0美元，而上年同期为0.1百万美元。

我们不时订立利率互换协议，将收到的浮动利息换成支付的固定利息，以减少我们未偿还的浮动利率债务的利率波动风险。在2023年期间，我们终止了我们于2020年3月签订的利率互换协议。截至2024年3月31日，我们没有承诺任何利率互换协议。

在截至2023年3月31日的三个月中，我们根据一项现已终止的利率互换协议确认了50万美元的已实现收益和60万美元的未实现亏损。

股权收益.截至2024年3月31日的三个月，股票收益为140万美元，上年同期为110万美元。这一增长主要是由于我们在一家VLCC的50%所有权权益实现了更高的即期利率，该公司一直在以第三方管理的VLCC池安排进行交易。

其他费用.截至2024年3月31日的三个月，其他费用为80万美元，而上年同期为220万美元。减少的主要原因是与我们的应计税款和营运资金余额相关的外币汇率变化。

所得税回收（费用）.截至2024年3月31日的三个月，所得税回收额为430万美元，而上年同期的所得税费用为230万美元。该波动主要是由于根据我们对某个司法管辖区的税务状况的评估，冲回了一定的运费税负债，与某个司法管辖区的时效期届满相关的更高的回收率，以及船舶贸易活动的变化。如需更多信息，请阅读本报告“项目1 –财务报表：附注15-所得税追回（费用）”。

油轮市场

由于油轮吨英里需求坚挺、船队供应增长有限以及季节性天气延误，中型油轮现货价格在2024年第一季度走强。与乌克兰冲突和中东不稳定相关的地缘政治事件通过扰乱海运贸易模式和增加本季度的平均航程，加剧了即期汇率波动。在2024年第二季度至今，这些因素继续支撑现货油轮运价，运价保持在坚挺水平。

全球经济继续显示出韧性迹象，根据国际能源署预测的平均值，预计2024年和2025年全球石油需求均将增长1.5 mb/d（或国际能源署）、美国能源信息署（或环评）和欧佩克。预计2024年石油供应增长的大部分将来自以美国、巴西、圭亚那和加拿大为首的大西洋盆地非欧佩克+国家。Trans Mountain Pipeline扩建项目的投产，预计将从2024年第二季度开始为加拿大温哥华港带来额外的59万桶/天石油，这对中型油轮需求来说也应该是一个积极的发展。温哥华码头仅限于使用阿芙拉型油轮，且距离阿芙拉型油轮主要贸易航线相对较远，从而增加了吨英里的影响。

地缘政治事件继续影响海运石油流动，并导致近几个月贸易中断和航程增加。对红海商船的持续攻击导致越来越多的船只在好望角周围采取更长的路线（或COGH）而不是苏伊士运河，创造了显着的额外吨英里需求。这在LR2市场表现得最为明显，自今年年初以来，从中东和印度进口的欧洲柴油和其他精炼产品主要通过COGH航行，并导致LR2现货市场非常坚挺和波动。原油走势也受到影响，这增强了中型原油油轮的运价。

最近几周，乌克兰加大了对俄罗斯石油基础设施的攻击力度，其中包括几家炼油厂。这导致俄罗斯炼油能力下降，从而腾出更多原油用于出口，俄罗斯原油出口自年初以来呈上升趋势，并在2024年4月达到六个月高位。虽然Teekay油轮不运输俄罗斯石油，但鉴于现在几乎所有俄罗斯原油都是乘坐阿芙拉型油轮和苏伊士型油轮长途流向印度和中国，俄罗斯原油出口的增加会影响到更广泛的油轮市场，增加对中型油轮的吨英里需求。

船队供应基本面继续看好，尽管近几个月新的油轮订单步伐有所增加。只有240万载重吨（或mdwt）的新油轮在2024年第一季度交付入船队，这是自1989年以来第一季度交付总量最低的一次。预计今年剩余时间的交付量将保持在非常低的水平，我们预计2024年油轮船队增长将接近于零。展望未来，我们认为，在2027年年中之前，小订单、老化的油轮船队以及缺乏造船厂运力的结合应该会确保船队增长在未来两到三年内保持在低水平。

总之，由于油轮吨英里需求增长强劲和油轮船队供应增长低，我们对油轮市场保持积极看法，地缘政治因素和由此产生的贸易中断可能会在近期和中期加剧油轮即期汇率波动。

机队和TCE费率

截至2024年3月31日，我们拥有42艘双壳油船和成品油船以及定期租用的7艘阿芙拉型/LR2油船、1艘苏伊士型油轮和2艘STS支援船。我们还拥有一艘VLCC的50%权益，其结果计入股权收益。

下表重点介绍了我们的期租船舶和现货船舶在RSA、航次包租和FSL中进行交易的经营业绩，以每收入日的净航次收入或TCE费率计量，不包括停租燃料费用：

			截至2024年3月31日止三个月
			收入(1)			航次费用(2)			调整(3)			TCE收入			收入天数			每收入日的平均TCE(3)
			（单位：千）			（单位：千）			（单位：千）			（单位：千）
航次-包机合同-Suezmax			$	165,786		$	(59,600)		$	241		$	106,427		2,248			$	47,349
航次-包机合同-阿芙拉型/LR2(4)			$	163,155		$	(58,162)		$	171		$	105,164		2,157			$	48,754
定期租船合同-Suezmax			$	3,553		$	(162)		$	1		$	3,392		91			$	37,512
定期租船合同-Aframax/LR2			$	1,570		$	(38)		$	—		$	1,532		32			$	47,337
合计			$	334,064		$	(117,962)		$	413		$	216,515		4,528			$	47,822

(1)不包括与我们的STS支持服务业务相关的300万美元收入、所赚取的90万美元燃油佣金，以及我们在雇用受RSA约束的船只方面的责任所赚取的40万美元收入。

(2)包括与向我们的FSL业务提供打火机支持服务相关的140万美元运营费用。

(3)调整主要包括停租燃料费用，这些费用不包括在每收入日的平均TCE中。

(4)包括与我们的FSL业务相关的1840万美元收入和710万美元航次费用，其中包括上文附注（2）中提及的与FSL业务相关的140万美元运营费用。

			截至2023年3月31日止三个月
			收入(1)			航次费用(2)			调整(3)			TCE收入			收入天数			每收入日的平均TCE(3)
			（单位：千）			（单位：千）			（单位：千）			（单位：千）
航次-包机合同-Suezmax			$	195,408		$	(69,691)		$	7		$	125,724		2,249			$	55,891
航次-包机合同-阿芙拉型/LR2(4)			$	189,336		$	(57,144)		$	547		$	132,739		1,971			$	67,346
定期租船合同-Suezmax			$	3,478		$	(102)		$	—		$	3,376		90			$	37,513
定期租船合同-Aframax/LR2			$	3,532		$	(65)		$	1		$	3,468		107			$	32,418
合计			$	391,754		$	(127,002)		$	555		$	265,307		4,417			$	60,059

(1)不包括与我们的STS支持服务业务相关的180万美元收入、我们在雇用受RSA约束的船只方面的责任所获得的70万美元收入，以及所获得的40万美元燃料佣金。

(2)包括与向我们的FSL业务提供打火机支持服务相关的280万美元运营费用。

(3)调整主要包括停租燃料费用，这些费用不包括在每收入日的平均TCE中。

(4)包括与FSL业务相关的3440万美元收入和1520万美元航次费用，其中包括上文附注（2）中提及的与FSL业务相关的280万美元运营费用。

流动性和资本资源

资本的来源和用途

我们主要通过租出我们的船只来产生现金流。我们采用租船策略，寻求捕捉油轮现货市场的上行机会，同时使用固定利率定期租船和FSL合同来降低潜在的下行风险。我们的短期租船和现货市场油轮业务导致我们的净经营现金流波动，因此可能会影响我们产生足够现金流以满足短期流动性需求的能力。历史上，油轮行业具有周期性，经历了由于船舶运力供给和需求变化导致的盈利能力和资产价值的波动。此外，油轮现货市场历来表现出租船费率的季节性变化。由于北半球石油消费增加，以及难以预测的天气模式往往会扰乱船只调度，油轮现货市场在冬季月份通常会走强。然而，可能还有其他因素超越了典型的季节性，例如全球石油贸易路线和吨英里需求受到俄罗斯入侵乌克兰的影响。虽然对波动的现货市场的敞口是我们各期净经营现金流变化的最大潜在原因，但我们净经营现金流的可变性也反映了利率变化、营运资金余额波动、干坞支出的时间和金额、维修和保养活动、在役船舶的平均数量（包括租入船舶）以及船舶收购或船舶处置等因素。根据船舶维修计划，每个时期的船舶干坞数量各不相同。

我们的其他主要现金来源是长期银行借款、租赁或股权融资，以及出售老旧船只的收益。

截至2024年3月31日，我们有一笔信贷额度，即2023 Revolver，我们没有受融资租赁约束的船只。我们的2023年左轮手枪在本报告“项目1 –财务报表：附注5-长期债务”中进行了描述。我们的2023 Revolver包含我们认为典型的船舶抵押债务融资的契约和其他限制，包括那些限制相关子公司：产生或担保额外债务；作出某些负面质押或授予某些留置权；以及出售、转让、转让或转让资产。我们的2023年左轮手枪要求我们维持某些财务契约。这些财务契约的条款和遵守情况在本报告“项目1 –财务报表：附注5-长期债务”中有更详细的描述。如果我们不满足这些财务或其他契约，贷方可能会宣布我们在协议下的义务立即到期应付，并终止任何进一步的贷款承诺，这取决于我们当时的其他流动性，可能会显着影响我们的短期流动性需求。截至2024年3月31日，我们遵守了2023年左轮手枪下的所有契约。我们的2023年左轮手枪要求我们根据SOFR加上保证金支付利息。取决于我们的浮动利率信贷额度和不时的余额，利率的显着上升可能会对我们的经营业绩和我们偿还债务的能力产生不利影响。我们不时使用利率互换来降低利率变化带来的市场风险敞口。截至2024年3月31日，我们没有承诺任何利率互换协议。

我们现金的主要用途包括支付运营费用、干坞支出、与船舶改装相关的成本、为我们的其他营运资金需求提供资金、普通股股息支付、根据我们的股票回购计划回购我们的普通股、不时向我们的股权核算的合资企业提供资金、偿债成本，以及按计划偿还长期债务。此外，我们可能会用现金收购新船或二手船。收购船只的时机取决于多个因素，包括新造船价格、二手船只价值、我们现有船队的船龄、状况和规模、我们船只的商业前景和其他考虑因素。因此，船只购置活动每年可能会有很大差异。

现金流

下表汇总了我们在列报期间由（用于）经营、融资和投资活动提供的综合现金和现金等价物：

						截至3月31日的三个月，
						2024						2023
（单位：千美元）						$						$
经营活动提供的现金流量净额						129,658						167,319
用于筹资活动的现金流量净额						(148,032)						(177,649)
投资活动提供（用于）的现金流量净额						22,855						(442)

经营现金流量净额

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月净经营现金流减少3770万美元，主要原因是：

•现金流入净减少4380万美元，主要原因是2024年第一季度的营业收入因现货油轮平均实现费率降低而减少，以及在2023年第四季度和2024年第一季度出售了两艘阿芙拉型油轮/LR2油轮，但因2024年第一季度与干坞时间相关的停租天数减少以及在2023年第一季度增加了三艘租入船舶而部分抵消；

部分被以下因素抵消：

•与2024年第一季度净营运资本变动有关的现金流出减少540万美元；以及

•与上年同期相比，2024年第一季度与干坞活动支出相关的现金流出减少70万美元。

净融资现金流

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，用于筹资活动的现金流量净额减少了2960万美元。减少的主要原因是：

•现金流出减少3550万美元，主要是由于与2023年第一季度回购一艘Suezmax油轮和八艘Aframax/LR2油轮相比，2024年第一季度根据其先前的售后回租融资协议回购了八艘Suezmax油轮，导致我们的融资租赁义务的预付款和预定偿还额减少；和

•由于2024年第一季度行使股票期权收到的收益，现金流入增加280万美元；

部分被以下因素抵消：

•由于我们在2024年第一季度支付的普通股现金股息，现金流出增加了860万美元。

净投资现金流

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金流增加了2330万美元。增加的主要原因是2024年第一季度出售一艘阿芙拉型油轮/LR2油轮获得的净收益导致现金流入增加。

流动性

我们流动性的主要来源是现金和现金等价物、净经营现金流、我们未提取的信贷额度以及通过融资交易筹集的资金。我们的现金管理政策的首要目标是保存资本，确保现金投资可以很容易和高效地出售，并提供适当的回报。本报告“项目1 –财务报表：附注5-长期债务”中描述了根据我们的2023 Revolver可以借款的金额的性质和范围。

有关我们的股息政策和股份回购计划的信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告中“项目5 –经营和财务审查与前景”中的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-流动性和资本资源”。

截至2024年3月31日止三个月，我们的综合流动资金总额，包括现金、现金等价物和未提取的信贷额度，从2023年12月31日的6.871亿美元增加到2024年3月31日的6.915亿美元，增加了440万美元。三个期间的涨幅

截至3月31日的月份，2024年主要是由于2024年第一季度发生的以下事件或变化：2024年第一季度净经营现金流入1.297亿美元；出售一艘阿芙拉型/LR2型油轮收到的2340万美元和行使股票期权收到的280万美元收益；被回购八艘苏伊士型油轮的1.37亿美元付款部分抵消此前在售后回租安排下的；为我们的普通股支付的860万美元现金股息；520万美元的与融资租赁相关的债务预定偿还以及40万美元的船舶和设备资本升级支出。

我们预计，我们在2024年3月31日的流动性，加上我们预计在本报告日期后12个月内产生的现金，将足以满足我们至少在本报告日期后一年期间的现金需求。

我们的2023年左轮手枪将于2029年5月到期，截至2024年3月31日，该贷款项下没有未偿还的金额。我们为2023年左轮手枪再融资的能力，除其他外，将取决于我们船只的估计市场价值、我们的财务状况以及当时的信贷市场状况。此外，截至2024年3月31日，我们没有任何与收购新船或二手船有关的资本承诺。然而，我们目前约有50%的机队年龄在15岁及以上，我们可能需要在未来几年开始机队更新的过程。我们预计，任何车队更新支出将使用未提取的循环信贷额度、手头现金和新的融资安排提供资金，包括银行借款、融资租赁，并可能发行债务和股本证券。

下表汇总了截至2024年3月31日我们的合同义务：

（百万美元）			合计			2024年3月31日之后的12个月			2025年剩余			2026			2027			2028			2028年以后
以美元计价的债务
租入船舶（经营租赁）(1)			122.3			56.1			23.3			18.8			11.2			6.3			6.6
合计			122.3			56.1			23.3			18.8			11.2			6.3			6.6

(1)不包括如果我们行使选择权以延长截至2024年3月31日签署的租入租赁条款所需的付款。

与我们的流动性相关的其他风险和不确定性包括所得税立法的变化或解决本报告“项目1 –财务报表：附注15-所得税回收（费用）”中概述的与运费税负债相关的不确定税务状况，这可能对我们的业务产生重大的财务影响，我们目前无法确定地预测。此外，截至2024年3月31日，High-Q合资企业在一家金融机构的未偿还贷款余额为1970万美元，我们为未偿还贷款余额的50%提供担保。最后，现有或未来的气候控制立法或其他限制温室气体排放的监管举措可能会对我们的业务产生重大的财务和运营影响，我们目前无法确切预测。此类监管措施可能会增加我们与运营和维护我们的船只相关的成本，并要求我们安装新的排放控制措施，获得与我们的温室气体排放相关的配额或缴纳税款，或管理和管理温室气体排放计划。截至2024年1月1日，将海运业纳入欧盟ETS要求我们按照本报告“项目1 –财务报表：附注1 –列报基础”、“项目1 –财务报表：附注4 –无形资产”和“项目1 –财务报表：附注7 –与欧盟ETS相关的义务”中概述的方式获取与我们的温室气体排放相关的配额。此外，从长期来看，加强对温室气体的监管可能会导致对石油的需求减少，并减少对我们服务的需求。

关键会计估计

我们根据公认会计原则编制合并财务报表，这要求我们在应用我们的会计政策时根据我们的最佳假设、判断和意见作出估计。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的合并财务报表按照公认会计原则公允列报。然而，由于未来事件及其影响无法确定，实际结果可能与我们的假设和估计不同，这种差异可能是重大的。我们认为对理解我们的财务报表最为关键的会计估计和假设，因为它们固有地涉及重大判断和不确定性，在我们截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告中的“项目5 –运营和财务审查与前景”中进行了讨论。截至2024年3月31日止三个月，这些估计和假设没有重大变化。

非公认会计准则财务计量

净收入

净收入是一种非公认会计准则财务指标。与航运业的一般惯例一致，我们使用“净收入”（定义为扣除船舶运营费用、期租租用费用、折旧和摊销、一般和管理费用、资产出售和减记的损益以及重组费用之前的运营收入）作为衡量航次租船产生的收入与期租产生的收入相等的衡量标准，这有助于我们就船舶的部署及其性能做出运营决策。由于在期租合同下，承租人支付航次费用，而在航次租合同下，船东支付这些费用，我们将航次费用计入净收入。有些航次费用是固定的，剩余的可以估算。如果我们作为船东支付航次费用，我们通常会通过向客户收取更高的费率将这些费用的大致金额转嫁给他们。因此，尽管不同类型合同的收入可能有所不同，但

不同类型合同的净收入具有可比性。我们主要使用净收入，因为它为我们提供了比运营收入更有意义的信息，运营收入是最直接可比的GAAP财务指标。净营收也被航运业的投资者和分析师广泛用于比较公司之间的财务业绩以及行业平均水平。下表将净收入与运营收入进行了核对。

			截至3月31日的三个月，
（单位：千美元）			2024						2023
经营收入			139,241						181,851
加（减）影响经营收入的具体项目：
船舶运营费用			37,495						38,182
定期租船租赁费用			19,516						12,945
折旧及摊销			23,318						23,975
一般和行政费用			13,843						12,269
出售船只收益			(11,601)						—
重组费用			—						1,248
净收入			221,812						270,470

前瞻性陈述

这份截至2024年3月31日止三个月的6-K表格报告包含有关未来事件以及我们的运营、业绩和财务状况的某些前瞻性陈述（该术语在经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条中定义），特别包括有关以下方面的陈述：

 

•原油和成品油油轮市场基本面，包括石油和油轮市场的供需平衡和这类市场的波动性；

•全球油轮船队增长或收缩预测；

•全球石油需求和供应的估计变化；

•未来油轮运价和OPEC +石油产量或石油供应削减；

•跨山管道扩建投产影响；

•我们的租船策略在捕捉上行机会和降低下行风险方面的有效性；

•关于船舶收购和交付、船舶再融资、油轮合同和潜在船队更新的时间安排和我们的预期；

•一般国内国际政治情况和地缘政治冲突；

•以色列-哈马斯战争或俄罗斯入侵乌克兰对经济、我们的行业和我们的业务的影响，包括制裁、进口限制和其他相关行动的结果，以及贸易格局改变的持续存在；

•对油轮费率典型季节性变化的影响；

•环境法规、责任和发展，包括气候变化，对美国和航运业的影响；

•被纳入欧盟ETS对美国和海运业的影响；

•我们对未来12个月的流动性需求，包括预期资金和流动性和资本支出需求的融资来源，以及现金流和其他流动性来源的充足性；

•我们对参考利率和我们融资协议中的契约的预期，包括财务契约或限制的潜在影响；

•近期会计公告对我们合并财务报表及相关披露的影响；

•我们对未来12个月与运费税相关的不确定税务状况的拨备的预期，以及我们的会计估计和预期变化水平；

•我们的股息政策和宣布或支付我们普通股的任何未来股息，以及我们的股票回购计划和根据该计划完成的任何未来回购；和

•如果我们行使延长租入租赁的选择权，我们合同义务的预期利息支付以及对我们付款义务的影响。

前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩或成就的陈述，并可能包含“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“将是”、“将继续”、“将可能导致”或类似含义的词语或短语。这些陈述涉及已知和未知的风险，并基于一些假设和估计，这些假设和估计本质上受到重大不确定性和意外事件的影响，其中许多超出了我们的控制范围。实际结果可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异，其中涉及风险和不确定性。可能导致实际结果出现重大差异的重要因素包括但不限于：现货油轮市场价格波动；船只价值变化；价格变化、石油或精炼产品的生产或需求；交易模式变化显着影响总体船舶吨位要求；油轮报废水平高于或低于预期；非欧佩克+和欧佩克+的生产和供应水平；适用的行业法律法规的变化以及新法律法规实施的时间安排，包括可能进一步规范温室气体排放的法律法规，包括最近将海运业纳入欧盟ETS；提前终止租船合同的可能性以及我们可能无法续签或替换租船合同；我们经营所在市场的竞争因素；任何客户、定期租船或船只的损失；我们可能无法满足我们的流动性需求；我们未来的资本支出需求；利率和资本市场的变化；我们的成本变化，例如船员成本、干坞费用和相关的停租天数；干坞延误；地缘政治紧张局势和冲突的影响，包括哈马斯-以色列战争，俄罗斯入侵乌克兰及相关制裁、进口和其他限制；全球经济状况的变化；我们的可用现金和现金储备水平以及董事会宣布任何未来股息；以及我们向SEC提交的定期报告中不时详述的其他因素，包括我们截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告。我们不打算公开发布对此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。

Teekay Tankers Ltd.和子公司

2024年3月31日

第二部分–其他信息

项目1 –法律程序

没有。

项目1a –风险因素

除了本报告中关于表格6-K的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2023年12月31日止年度的表格20-F年度报告中第一部分“项目3 –关键信息-风险因素”中讨论的风险因素，这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩、我们的证券价格和价值以及我们支付普通股股息的能力产生重大影响。

项目2 –未登记出售股本证券及所得款项用途

没有。

项目3 –优先证券违约

没有。

项目4 –矿山安全披露

不适用。

项目5 –其他信息

不适用。

项目6 –展品

不适用。

这份关于Form 6-K的报告特此通过引用并入公司的以下注册报表。

2007年12月13日向SEC提交的S-8表格（文件编号333-148055）上的注册声明。

于2014年3月7日向SEC提交的表格S-8（文件编号333-194404）上的注册声明。

于2018年3月21日向SEC提交的表格S-8上的注册声明（文件编号333-223824）。

表格S-8（档案编号333-271427）的注册声明于2023年4月25日提交给SEC。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。

 

Teekay Tankers Ltd.

日期：

2024年5月10日

签名：

/s/Stewart Andrade

Stewart Andrade 首席财务官 （首席财务会计干事）