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Sunlands科技集团宣布2019年第三季度未经审计
财务结果
净营收同比增长2.0%
毛利润（非GAAP）同比下降18.8%
新学生入学人数1 同比下降20.8%
北京，2019年11月22日 -- 尚德在线教育科技有限公司（NYSE:STG） （ "Sunlands"或"公司" ） ,中国在线后中等教育和职业教育的领导者。,今日公布其未经审核财务截至2019年9月30日止第三季度业绩。
2019年第三季度财务和运营亮点
| · | 净营收为人民币5.273亿元（约合7380万美元） ,同比增长2.0% 。 |
| · | 毛利润（非GAAP）为人民币6.136亿元（8580万美元） ,同比下降18.8% 。 |
| · | 毛利润为人民币4.136亿元（约合5790万美元） ,同比下降2.5% 。 |
| · | 净亏损为人民币1.298亿元（约合1820万美元） ,同比减亏42.6% 。净亏损利润率,定义为净亏损占净营收的百分比,从2018年第三季度的43.8%下降至24.6% 。 |
| · | 新生入学人数为95,286人,同比下降20.8% 。 |
| · | 截至2019年9月30日,该公司的递延收入余额为人民币32.146亿元（4.497亿美元） 。 |
"第三季度,我们继续把重点放在部署一套多样化的方法
1新的学生注册指的是学生在此期间新注册至少一个课程的订单总数（包括那些注册并随后终止与我们注册的学生,不包括我们的低价课程的订单） 。2019年6月,我们推出了包括"迷你课程"和"人民币1元课程"在内的低价课程,以加强竞争力和改善客户体验。我们提供这样的低价课程主要是以录制视频或短直播的形式。
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Sunlands首席执行官刘同博（音译）说: "学生的获取既是为了增加利用我们在线平台的学生总数,也是为了增加用户粘性。我们努力进一步区分我们的课程,包括提供更广泛的课程和更多的硕士和专业证书课程。我们独特且不断增长的学习社区为学习增加了一个社交和娱乐方面,此外,我们还不懈地追求前沿技术,特别是强调我们将AI应用于教育的战略。通过这些举措,以及与传统的线下课程相比,我们的价格要低得多,以及我们扎实的通过率记录,我们预计从长远来看,在总奖金和新学生入学方面将会看到积极的结果。
他说:除了我们在策略上注重扩张外,我们亦会继续审慎管理开支,以平衡方法改善第三季的盈利能力。因此,本季度净亏损同比收窄42.6% ,至1.298亿元人民币。
Sunland首席财务官Steven Yipeng Li先生表示, "第三季度,我们的净营收为人民币5.273亿元（约合7380万美元） ,符合我们的指引。我们的学生总入学率和新入学学生人数分别比去年同期下降了18.8%和20.8% ,因为鉴于学生获取成本和宏观经济趋势的不确定性,我们继续调整营销策略。然而,从第二季度开始,学生总入学率和新入学人数的下降速度有所减缓,显示出我们的学生入学努力受到了推动。此外,继第二季度净亏损减少后,第三季度净亏损也同比收窄至人民币1.298亿元,而2018年第三季度亏损为人民币2.263亿元。这主要是由于行政开支及销售及市场推广开支较去年同期分别减少30.4%及20.8% 。今后,我们将继续稳步实施五管齐下的扩张和保留战略,为客户和股东带来长期回报。”
2019年第三季度财务业绩
净收益
2019年第三季度净营收从2018年第三季度的人民币5.170亿元增长2.0%至人民币5.273亿元（约合7380万美元） 。增长主要受到推动。
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学生人数的增长22019年第三季度与2018年第三季度相比,主要受过去几年新学生入学人数增加的推动。
收入成本
营收成本从2018年第三季度的人民币9270万元增长22.7%至2019年第三季度的人民币1.137亿元（约合1590万美元） ,这主要是由于自2018年末以来,与保险覆盖的在线教育服务相关的保险费。
毛利
毛利由2018年第三季度的人民币4.244亿元减少2.5%至人民币4.136亿元（5790万美元） 。
业务费用
2019年第三季度运营支出为人民币5.469亿元（约合7650万美元） ,较2018年第三季度的人民币6.963亿元下降21.5% 。
销售和营销支出从2018年第三季度的人民币5.420亿元下降20.8%至2019年第三季度的人民币4.292亿元（6000万美元） 。减少的主要原因是市场推广开支减少,反映了纪律、审慎的成本管理,以及销售及市场推广人员的开支减少。
一般及行政开支由2018年第三季度的人民币1.311亿元减少30.4%至2019年第三季度的人民币9130万元（1280万美元） 。减少乃主要由于办公室开支及薪酬开支减少所致。
产品开发支出从2018年第三季度的人民币2320万元增长14.0%至2019年第三季度的人民币2640万元（370万美元） 。增加的主要原因是本季度与我们的产品和技术开发人员有关的雇员人数和报酬增加。
净亏损
2学生的数量是指学生在其各自的服务周期内所下订单的总数。
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2019年第三季度净亏损为人民币1.298亿元（1820万美元） ,2018年第三季度为人民币2.263亿元。
每股基本和摊薄净亏损
每股基本及摊薄净亏损为2019年第三季度的人民币19.00元（2.66美元） 。
现金和现金等价物及短期投资
截至2019年9月30日,公司拥有人民币15.694亿元（2.196亿美元）的现金及现金等价物和人民币2.088亿元（2920万美元）的短期投资,而截至2018年12月31日,公司拥有人民币12.488亿元的现金及现金等价物和人民币10.286亿元的短期投资。
递延收入
截至2019年9月30日,该公司的递延收入余额为人民币32.146亿元（4.497亿美元） ,而截至2018年12月31日为人民币32.860亿元。
资本支出
资本支出主要是与购买支持Sunlands运营所需的建筑物和IT基础设施设备有关。2019年第三季度资本支出为人民币1180万元（170万美元） ,而2018年第三季度为人民币1030万元。
2019年前9个月财务业绩
净收益
2019年前9个月,净营收从2018年前9个月的人民币14.052亿元增长17.0%至人民币16.442亿元（2.300亿美元） 。
收入成本
营收成本从2018年前9个月的2.519亿元人民币增长17.1%至2.948亿元人民币（4120万美元） 。
毛利
毛利增长17.0%至人民币13.494亿元（1.888亿美元）自
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2018年前9个月为人民币11.533亿元。
业务费用
2019年前9个月,运营支出为人民币16.583亿元（2.320亿美元） ,较2018年前9个月的人民币19.729亿元下降15.9% 。
销售及营销开支由2018年首9个月的人民币16.227亿元减少18.9%至2019年首9个月的人民币13.162亿元（1.841亿美元） 。
一般及行政开支由2018年首9个月的人民币3.011亿元减少12.1%至2.647亿元（3700万美元） 。
产品开发支出从2018年前9个月的人民币4910万元增长57.8%至2019年前9个月的人民币7740万元（1080万美元） 。
净亏损
2019年前9个月净亏损为人民币2.556亿元（约合3580万美元） ,而2018年前9个月为人民币7.433亿元。
每股基本和摊薄净亏损
每股基本和摊薄净亏损为人民币37.36元（5.23美元） ,而2018年前9个月为人民币121.93元。
资本支出
资本支出主要与购买支持Sunlands运营所需的建筑物和IT基础设施设备有关。人民币15.1 百万（210万美元）于2019年首9个月,而2018年首9个月为人民币2.553亿元。
前景展望
对于2019年第四季度,Sunlands目前预计净营收将在人民币5.2亿元至人民币5.4亿元之间,同比下降5.1%至8.6% 。
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上述展望是基于当前的市场状况,反映了公司目前和初步估计的市场和经营状况以及客户需求,这些都受到了实质性的不确定性。
汇率
该公司的业务主要在中国开展,所有收入都以人民币（人民币）计价。本公告仅为方便读者,将人民币兑换成美元。除非另有说明,所有人民币对美元的翻译均按7.1477元人民币对1.00美元的汇率进行,这是美联储（Fed）H.10统计发布中规定的2019年9月30日中午有效买盘利率。在2019年9月30日的汇率或任何其他汇率下,没有人表示人民币的金额可能已经或可能被转换、实现或结算为美元。
电话会议和网络广播
Sunlands的管理团队将在美国东部时间2019年11月22日上午7:30（北京/香港时间晚上8:30）召开电话会议,此前公布了季度业绩。
现场电话会议的拨入详情如下:
| 国际组织: | +1-412-902-4272 |
| 美国免费: | +1-888-346-8982 |
| 加拿大免费收费: | +1-855-669-9657 |
| 中国内地免费收费: | 400-120-1203 |
| 香港免费收费: | 800-905-945 |
| 香港: | +852-3018-4992 |
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请在电话预定开始前10分钟拨电话。当提示时,请求连接到呼叫"Sunlands技术集团" 。参与者在进入电话时必须说明他们的姓名和公司。
电话会议的网络直播和档案将在Sunlands网站投资者关系部分提供,网址为http://www.sunlands.investorroom.com/.
电话会议结束后1小时至2019年11月30日,将提供电话会议的重播。
| 国际组织: | +1-412-317-0088 |
| 美国免费: | +1-877-344-7529 |
| 加拿大免费收费: | 855-669-9658 |
| 重播访问代码: | 10134317 |
关于Sunlands
Sunlands Technology Group（NYSE:STG） （ "Sunlands"或"公司" ）前身为Sunlands在线教育集团，是中国在线后中等教育和专业教育领域的领导者。Sunlands拥有一个多对多的直播平台,提供各种学位和文凭导向的中学后课程以及在线专业课程和教育内容,帮助学生准备专业认证考试和获得专业技能。学生可以通过PC或移动应用程序访问其服务。该公司的在线平台通过提供虚拟学习社区和适应学生学习习惯的大量教育内容提供,培养了一个个性化、交互式的学习环境。Sunlands提供了一种独特的教育研究和开发方法,将主题内容组织到学习结果树中,这是该公司的专有知识管理系统。Sunlands对未来学生的教育需求有深刻的了解,并提供了帮助他们实现目标的解决方案。
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关于非GAAP财务计量
我们使用毛帐单和EBITDA,每一个非GAAP财务衡量,在评估我们的经营结果和财务和运营决策目的。
我们将某一特定期间的总帐单定义为销售课程包收到的现金总额,减去在此期间支付的退款总额。我们的管理人员使用毛帐单作为绩效衡量,因为我们通常在销售课程包时为学生支付整个课程的学费,并在一段时间内按比例确认收入。EBITDA定义为不包括折旧和摊销、利息支出、利息收入和所得税支出的净亏损。我们相信毛帐单和EBITDA为我们的课程包的销售和业务的表现提供了宝贵的洞察力。
这些非GAAP财务计量不应与按照GAAP编制的最直接可比的财务计量分开考虑,或作为其替代。下表提供了将历史上的非GAAP财务计量与其各自最直接可比的GAAP计量进行核对的情况。鼓励投资者审查将历史上的非GAAP财务措施与各自最直接可比的GAAP财务措施进行的对账。由于总的比林斯和EBITDA作为一种分析指标有物质上的限制,并且可能不会由所有公司以相同的方式计算,所以它可能不能与其他公司使用的其他类似的标题衡量标准相比较。鉴于上述限制,您不应将总的比林斯和EBITDA视为它们各自按照GAAP编制的最直接可比的财务措施的替代或优于。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息,而不是依赖单一的财务措施。
安全港声明
本新闻稿载有根据经修订的1934年《证券交易法》第21E条和美国的"安全港"条款所作的前瞻性陈述。
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1995年《私人证券诉讼改革法》 。这些前瞻性陈述可以用"意愿" 、 "期望" 、 "预期" 、 "未来" 、 "打算" 、 "计划" 、 "相信" 、 "估计" 、 "有信心"和类似的陈述来确定。Sunlands还可以在其向美国证券交易委员会提交或提交的报告中,在其向股东提交的年度报告中,在新闻稿和其他书面材料中,以及在其官员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中,作出书面或口头前瞻性陈述。任何不是历史事实的陈述,包括关于Sunlands信仰和期望的陈述,都是前瞻性陈述,涉及可能导致实际结果与前瞻性陈述大相径庭的因素、风险和不确定性。这些因素和风险包括，但不限于以下几点:Sunlands的目标和战略；它对其品牌和服务的需求和市场接受的期望；它保留和增加学生入学的能力；它提供新课程和教育内容的能力；它提高教学质量和学生学习成果的能力；有能力提高销售和营销效率和效力；有能力参与，培训和留住新教员；未来的业务发展、经营成果和财务状况；保持和改善经营业务所需的技术基础设施的能力；中国在线教育行业的竞争；与Sunland公司结构有关的政府政策和法规，企业和工业；中国的一般经济和商业状况。有关这些和其他风险、不确定因素或因素的进一步信息包括在Sunlands提交美国证券交易委员会的文件中。截至新闻稿发布之日,本新闻稿中提供的所有信息均为现有信息,Sunlands不承担任何更新这些信息的义务,但适用法律的要求除外。
如有投资者及传媒查询,请联络:
刘莹莹
IR主任
电话: +8618256912232
电子邮件:ir@sunlands.com
Piacente Group,Inc.
布兰迪·皮亚森特
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电话: +1-212-481-2050
电子邮件:sunlands@tpg-ir.com
Ross Warner
电话: +86-10-6508-0677
电子邮件:sunlands@tpg-ir.com
来源:Sunlands科技集团
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未经审计的简明综合资产负债表
（除股份及每股资料外,或以其他方式注明的数目,以千计）
| 截至12月31日， | 截至9月30日， | |||||||||||
| 2018 | 2019 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美国$ 。 | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,248,810 | 1,569,352 | 219,560 | |||||||||
| 短期投资 | 1,028,564 | 208,813 | 29,214 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 124,908 | 153,862 | 21,528 | |||||||||
| 目前的递延费用 | 180,657 | 235,619 | 32,964 | |||||||||
| 流动资产总额 | 2,582,939 | 2,167,646 | 303,266 | |||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 物业及设备净额 | 559,511 | 541,515 | 75,761 | |||||||||
| 净无形资产 | 1,369 | 815 | 114 | |||||||||
| 使用权资产 | - | 628,927 | 87,990 | |||||||||
| 非流动的递延费用 | 146,610 | 174,470 | 24,409 | |||||||||
| 长期投资 | 30,009 | 34,077 | 4,768 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 418,700 | 450,034 | 62,962 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 1,156,199 | 1,829,838 | 256,004 | |||||||||
| 总资产 | 3,739,138 | 3,997,484 | 559,270 | |||||||||
| 负债和股东赤字 | ||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 应计费用和其他流动负债（包括应计费用） | ||||||||||||
| 无追索权的合并债务和其他流动负债 | ||||||||||||
| Sunlands Technology Group截至241,204元及214,412元 | ||||||||||||
| 分别于2018年12月31日及2019年9月30日） | 455,284 | 365,128 | 51,083 | |||||||||
| 递延收入,当期（包括递延收入,合并报表当期 | ||||||||||||
| 不向Sunlands科技集团追索人民币1,765,085元及 | ||||||||||||
| 截至2018年12月31日及2019年9月30日分别为人民币149.13万元） | 1,765,085 | 1,743,858 | 243,975 | |||||||||
| 租赁负债,流动（包括租赁负债,合并报表的流动 | ||||||||||||
| 无需求助于Sunlands技术集团 | ||||||||||||
| 截至2018年12月31日及2019年9月30日分别为人民币22,396元（单位下同） | - | 48,122 | 6,733 | |||||||||
| 取得建筑物的应付款项（包括取得建筑物的应付款项 | ||||||||||||
| 无需诉诸Sunlands技术集团的无和无合并Vies | ||||||||||||
| 分别截至2018年12月31日和2019年9月30日） | 61,540 | 61,540 | 8,610 | |||||||||
| 长期债务,流动（包括长期债务,合并债务的流动 | ||||||||||||
| 截至12月无需求助Sunlands技术集团 | ||||||||||||
| 分别为2018年31日及2019年9月30日） | 32,500 | 32,500 | 4,547 | |||||||||
| 流动负债合计 | 2,314,409 | 2,251,148 | 314,948 | |||||||||
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（除股份及每股资料外,或以其他方式注明的数目,以千计）
| 截至12月31日， | 截至9月30日， | |||||||||||
| 2018 | 2019 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美国$ 。 | ||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 递延收入,非流动（包括递延收入,非流动的 | ||||||||||||
| 不依赖Sunlands技术集团的合并Vies | ||||||||||||
| 截至2018年12月31日及9月30日止1,520,940元及1,253,877元， | ||||||||||||
| 2019年（分别） | 1,520,940 | 1,470,706 | 205,759 | |||||||||
| 租赁负债,非流动（包括租赁负债,非流动的 | ||||||||||||
| 不依赖Sunlands技术集团的合并Vies | ||||||||||||
| 截至2018年12月31日及9月30日止年度分别为零及人民币372,843元， | ||||||||||||
| 2019年（分别） | - | 626,207 | 87,610 | |||||||||
| 其他非流动负债（包括合并后的其他非流动负债） | ||||||||||||
| 截至2013年12月31日止,未向Sunlands科技集团追索人民币135元及人民币135元 | ||||||||||||
| 分别于2018年12月31日及2019年9月30日） | 17,147 | 12,591 | 1,762 | |||||||||
| 长期债务,非流动（包括长期债务,非流动的合并 | ||||||||||||
| 截至2010年12月31日,越南无需求助Sunlands技术集团 | ||||||||||||
| 分别于2018年12月31日及2019年9月30日） | 225,625 | 201,250 | 28,156 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 1,763,712 | 2,310,754 | 323,287 | |||||||||
| 负债总额 | 4,078,121 | 4,561,902 | 638,235 | |||||||||
| 股东赤字 | ||||||||||||
| A类普通股（每股面值5,796,062,195美元） | ||||||||||||
| 授权；截至2018年12月31日已发行股份1,818,383及1,818,383股 | ||||||||||||
| 及2019年9月30日分别；1,773,301及1,724,717股 | ||||||||||||
| 分别截至2018年12月31日及2019年9月30日的未缴款项） | 1 | 1 | - | |||||||||
| B类普通股（面值0.00005,826,389美元 | ||||||||||||
| 授权；已发行及尚未发行股份826,389及826,389股 | ||||||||||||
| 分别截至2018年12月31日及2019年9月30日） | - | - | - | |||||||||
| C类普通股（面值0.00005,203,111,416美元 | ||||||||||||
| 授权；4,265,286及4,265,286股已发行及尚未发行股份 | ||||||||||||
| 分别截至2018年12月31日及2019年9月30日） | 1 | 1 | - | |||||||||
| 国库股票 | - | - | - | |||||||||
| 普通股与额外实收资本 | 2,391,822 | 2,364,829 | 330,852 | |||||||||
| 累计赤字 | (2,849,770 | ) | (3,105,124 | ) | (434,423 | ) | ||||||
| 累计其他综合收益 | 118,827 | 176,013 | 24,625 | |||||||||
| Sunlands科技集团股东总赤字 | (339,119 | ) | (564,280 | ) | (78,946 | ) | ||||||
| 未支配权益 | 136 | (138 | ) | (19 | ) | |||||||
| 股东总赤字 | (338,983 | ) | (564,418 | ) | (78,965 | ) | ||||||
| 负债总额和股东赤字 | 3,739,138 | 3,997,484 | 559,270 | |||||||||
12
未经审计的简明业务合并报表
（除股份及每股资料外,或以其他方式注明的数目,以千计）
| 截至9月30日的三个月里， | ||||||||||||
| 2018 | 2019 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美国$ 。 | ||||||||||
| 净收益 | 517,015 | 527,275 | 73,768 | |||||||||
| 收入成本 | (92,653 | ) | (113,654 | ) | (15,901 | ) | ||||||
| 毛利 | 424,362 | 413,621 | 57,867 | |||||||||
| 业务费用 | ||||||||||||
| 销售和营销费用 | (542,032 | ) | (429,183 | ) | (60,045 | ) | ||||||
| 产品开发费用 | (23,173 | ) | (26,420 | ) | (3,696 | ) | ||||||
| 一般和行政费用 | (131,133 | ) | (91,320 | ) | (12,776 | ) | ||||||
| 总营业费用 | (696,338 | ) | (546,923 | ) | (76,517 | ) | ||||||
| 业务损失 | (271,976 | ) | (133,302 | ) | (18,650 | ) | ||||||
| 利息收入 | 23,644 | 2,019 | 282 | |||||||||
| 利息支出 | - | (3,562 | ) | (498 | ) | |||||||
| 其他收入,净额 | 22,370 | 5,107 | 714 | |||||||||
| 所得税费用前的损失 | (225,962 | ) | (129,738 | ) | (18,152 | ) | ||||||
| 所得税费用 | - | - | - | |||||||||
| 权益法投资的损失 | (301 | ) | (75 | ) | (10 | ) | ||||||
| 净亏损 | (226,263 | ) | (129,813 | ) | (18,162 | ) | ||||||
| 减:未支配利息的净损失 | (482 | ) | (192 | ) | (27 | ) | ||||||
| 应占Sunlands科技集团净亏损 | (225,781 | ) | (129,621 | ) | (18,135 | ) | ||||||
| 归属于普通股股东的每股净亏损 | ||||||||||||
| Sunlands科技集团: | ||||||||||||
| 基本和稀释 | (32.68 | ) | (19.00 | ) | (2.66 | ) | ||||||
| 计算净亏损所用的加权平均股份 | ||||||||||||
| 每股普通股: | ||||||||||||
| 基本和稀释 | 6,908,868 | 6,820,752 | 6,820,752 | |||||||||
13
综合损失未经审计的简明合并报表
（单位:千）
| 截至9月30日的三个月里， | ||||||||||||
| 2018 | 2019 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美国$ 。 | ||||||||||
| 净亏损 | (226,263 | ) | (129,813 | ) | (18,162 | ) | ||||||
| 其他综合收入,扣除税项效应为零: | ||||||||||||
| 累计外币折算调整数的变化 | 58,340 | 59,723 | 8,356 | |||||||||
| 全面损失共计 | (167,923 | ) | (70,090 | ) | (9,806 | ) | ||||||
| 减:因未支配而造成的全面损失 | ||||||||||||
| 利息 | (482 | ) | (192 | ) | (27 | ) | ||||||
| Sunlands科技应占全面亏损 | ||||||||||||
| 集团 | (167,441 | ) | (69,898 | ) | (9,779 | ) | ||||||
14
尚德在线教育科技有限公司
GAAP和非GAAP结果的对账
（单位:千）
| 截至9月30日的三个月里， | ||||||||
| 2018 | 2019 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 净收益 | 517,015 | 527,275 | ||||||
| 减:其他收入 | (1,872 | ) | (2,730 | ) | ||||
| 加:税和附加费 | 17,949 | 34,907 | ||||||
| 添加:终止递延收益 | 3,116,225 | 3,214,564 | ||||||
| 添加:终止退款责任 | - | 75,046 | ||||||
| 减:开始递延收入 | (2,893,506 | ) | (3,227,949 | ) | ||||
| 减:开始退款责任 | - | (7,522 | ) | |||||
| 总收入（非GAAP） | 755,811 | 613,591 | ||||||
| 净亏损 | (226,263 | ) | (129,813 | ) | ||||
| 加:所得税费用 | - | - | ||||||
| 折旧及摊销 | 6,493 | 9,442 | ||||||
| 利息支出 | - | 3,562 | ||||||
| 减:利息收入 | (23,644 | ) | (2,019 | ) | ||||
| EBITDA（非GAAP） | (243,414 | ) | (118,828 | ) | ||||
15
未经审计的简明业务合并报表
（除股份及每股资料外,或以其他方式注明的数目,以千计）
| 截至9月30日的9个月里， | ||||||||||||
| 2018 | 2019 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美国$ 。 | ||||||||||
| 净收益 | 1,405,186 | 1,644,180 | 230,029 | |||||||||
| 收入成本 | (251,861 | ) | (294,804 | ) | (41,245 | ) | ||||||
| 毛利 | 1,153,325 | 1,349,376 | 188,784 | |||||||||
| 业务费用 | ||||||||||||
| 销售和营销费用 | (1,622,730 | ) | (1,316,195 | ) | (184,142 | ) | ||||||
| 产品开发费用 | (49,066 | ) | (77,422 | ) | (10,832 | ) | ||||||
| 一般和行政费用 | (301,078 | ) | (264,704 | ) | (37,033 | ) | ||||||
| 总营业费用 | (1,972,874 | ) | (1,658,321 | ) | (232,007 | ) | ||||||
| 业务损失 | (819,549 | ) | (308,945 | ) | (43,223 | ) | ||||||
| 利息收入 | 46,934 | 50,963 | 7,130 | |||||||||
| 利息支出 | - | (10,947 | ) | (1,532 | ) | |||||||
| 其他收入,净额 | 30,911 | 14,386 | 2,013 | |||||||||
| 所得税费用前的损失 | (741,704 | ) | (254,543 | ) | (35,612 | ) | ||||||
| 所得税费用 | - | - | - | |||||||||
| 权益法投资的损失 | (1,578 | ) | (1,085 | ) | (152 | ) | ||||||
| 净亏损 | (743,282 | ) | (255,628 | ) | (35,764 | ) | ||||||
| 减去:未支配利息的净收入/ （损失 | 73 | (274 | ) | (38 | ) | |||||||
| 应占Sunlands科技集团净亏损 | (743,355 | ) | (255,354 | ) | (35,726 | ) | ||||||
| 归属于普通股股东的每股净亏损 | ||||||||||||
| Sunlands科技集团: | ||||||||||||
| 基本和稀释 | (121.93 | ) | (37.36 | ) | (5.23 | ) | ||||||
| 计算净亏损所用的加权平均股份 | ||||||||||||
| 每股普通股: | ||||||||||||
| 基本和稀释 | 6,096,576 | 6,835,118 | 6,835,118 | |||||||||
16
综合损失未经审计的简明合并报表
（单位:千）
| 截至9月30日的9个月里， | ||||||||||||
| 2018 | 2019 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美国$ 。 | ||||||||||
| 净亏损 | (743,282 | ) | (255,628 | ) | (35,764 | ) | ||||||
| 其他综合收入,不含税效应为零: | ||||||||||||
| 累计外币折算调整数的变化 | 125,766 | 57,186 | 8,001 | |||||||||
| 全面损失共计 | (617,516 | ) | (198,442 | ) | (27,763 | ) | ||||||
| 减:未支配收入/损失 |
||||||||||||
| 利息 | 73 | (274 | ) | (38 | ) | |||||||
| Sunlands科技应占全面亏损 | ||||||||||||
| 集团 | (617,589 | ) | (198,168 | ) | (27,725 | ) | ||||||
17
尚德在线教育科技有限公司
GAAP和非GAAP结果的对账
（单位:千）
| 截至9月30日的9个月里， | ||||||||
| 2018 | 2019 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 净收益 | 1,405,186 | 1,644,180 | ||||||
| 减:其他收入 | (6,264 | ) | (12,344 | ) | ||||
| 加:税和附加费 | 49,900 | 87,726 | ||||||
| 添加:终止递延收益 | 3,116,225 | 3,214,564 | ||||||
| 添加:终止退款责任 | - | 75,046 | ||||||
| 减:开始递延收入 | (2,110,428 | ) | (3,286,025 | ) | ||||
| 减:开始退款责任 | - | (6,625 | ) | |||||
| 总收入（非GAAP） | 2,454,619 | 1,716,522 | ||||||
| 净亏损 | (743,282 | ) | (255,628 | ) | ||||
| 加:所得税费用 | - | - | ||||||
| 折旧及摊销 | 17,765 | 27,880 | ||||||
| 利息支出 | - | 10,947 | ||||||
| 减:利息收入 | (46,934 | ) | (50,963 | ) | ||||
| EBITDA（非GAAP） | (772,451 | ) | (267,764 | ) | ||||
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