文件

前99.1 2 A2020Q28-Kxexhibit991.htm 前99.1 文件

Groupon公布2020年第二季度业绩

公司报告第二季度调整后EBITDA高于展望区间

本季度产生超过7000万美元的自由现金流。

4-6月本地业务改善

•第二季度营收3.96亿美元，毛利润1.37亿美元

•第二季度持续经营业务亏损7300万美元

•第二季度调整后EBITDA为100万美元

•第二季度GAAP每股摊薄净亏损2.53美元

•第二季度非GAAP摊薄后每股净亏损0.93美元

•第二季度以7.85亿美元现金结束

芝加哥-2020年8月6日-Groupon, Inc.（Nasdaq:GRPN）今日公布了截至2020年6月30日的本季度财务业绩，并提供了其近期运营进展的细节。

“尽管COVID-19带来了持续的挑战，但我们在稳定业务方面取得了有意义的进展，目标是让Groupon恢复增长， ”Groupon临时首席执行官艾伦·库珀（Aaron Cooper）表示。"在过去的四个月里，我们通过从业务中提取大量成本、细分类别以推动销售和自由现金流，并在大流行期间稳定公司，创造了显著的经营杠杆。我们有一个增长战略和执行计划，以赢得万亿美元当地市场。有了弹性的商业模式、灵活的组织和对执行我们的增长战略的不懈关注，我们就能为未来做好准备。 "

该公司向证券交易委员会提交了10-Q表格，并在其投资者关系网站（investor.groupon.com）上发布了更新的演示。

2020年第二季度总结

合并

•2020年第二季度营收为3.956亿美元，与2019年第二季度相比下降26% （25%FX-Neutral）。

•2020年第二季度毛利润为1.372亿美元，与2019年第二季度相比下降53% （53%FX-Neutral）。

•SG&A在2020年第二季度为1.436亿美元，而2019年第二季度为2.104亿美元，主要受2020年4月启动的裁员和休假节省的推动。

•市场营销费用下降了72%至2520万美元2020年第二季度由于同比流量下降加速，显著缩短了回款门槛，线下营销和品牌投入较低。

•重组费用在2020年第二季度为4050万美元，与我们在2020年4月宣布的多期重组计划有关。

•其他支出，2020年第二季度净额为170万美元，而2019年第二季度为2850万美元，这主要是由于我们的公允价值投资损失减少了2760万美元所推动。

•净亏损2020年第二季度来自持续经营业务的亏损为7310万美元，而2019年第二季度净亏损为3760万美元，主要受毛利润下降和重组费用的影响推动，部分被SG&A、营销和我们的公允价值投资的亏损减少所抵消。

•净亏损2020年第二季度归属于普通股股东的净亏损为7210万美元，合每股摊薄亏损2.53美元，而2019年第二季度归属于普通股股东的净亏损为4020万美元，合每股摊薄亏损1.42美元。2020年第二季度非GAAP归属于普通股股东的净亏损加上假设转换为2650万美元，即每股摊薄收益0.93美元，而2019年第二季度非GAAP归属于普通股股东的净收益加上假设转换为680万美元，即每股摊薄收益0.24美元。

•非GAAP财务计量的调整后EBITDA在2020年第二季度为130万美元，而2019年第二季度调整后EBITDA为4650万美元。

•2020年第二季度全球销量下降35%至2300万辆，主要受COVID-19对需求的影响推动。2020年第二季度，北美地区单位下降64% ，商品增长31% 。国际单位在当地减少了72% ，商品增加了44% 。

•12个月后的运营现金流为7070万美元，非GAAP财务计量的自由现金流为1260万美元。

•截至2020年6月30日的现金及现金等价物为7.847亿美元。截至2020年6月30日，我们在循环信贷融资项下有2亿美元的未偿还借款。

北美洲

•2020年第二季度北美毛利润下降49% ，至1.017亿美元，主要受COVID-19对成交量的影响推动。2020年第二季度本地毛利下降55%至7160万美元。货物毛利为2820万美元，与上一年相比大致持平。旅游毛利下降85%至190万美元。

•截至2020年6月30日，北美活跃客户为2280万。

国际组织

•2020年第二季度国际毛利润下降62%至3550万美元（61%FX-Neutral），主要受COVID-19对成交量的影响推动。2020年第二季度本地毛利下降77%至1480万美元（77%FX-Neutral）。商品毛利下降3%至1990万美元（约持平外汇中性）。旅游毛利下降89%至80万美元（89%FX-Neutral）。

•截至2020年6月30日，国际活跃客户为1530万。

所有非GAAP财务措施的定义和对账，以及关于运营措施的补充信息，都包括在下面题为“非GAAP财务措施和运营指标”的一节中，以及在所附表格中。除非另有规定，本新闻稿中的所有比较都是逐年进行的。本发行中的每股收益指标

附表已作追溯调整，以反映公司普通股按1供20的比例进行的反向拆股，自2020年6月10日起生效。

增长战略

在过去的四个月中，我们对我们的业务策略和执行计划进行了广泛的分析，以赢得本地市场。作为这项工作的一部分，我们还将我们的前向客户和商人价值主张具体化，以加强我们的市场提供。

为了实现可持续的顶级增长，我们认为我们需要在两个战略领域执行得特别好:

•扩大库存

•通过改善商人和顾客的体验，使市场现代化。

有一个最重要的优先事项:扩大库存.我们认为，在一系列有针对性的本地经验和市场中增加高质量的库存是打开我们双边市场潜力的关键。因此，我们在短期内的大部分努力将侧重于扩大关键市场的库存和经验类型。作为这一优先事项的一部分，Groupon正在推出一款新的库存产品，提供，更新我们的交易以及市场利率库存产品。我们已经启动了一个4城市测试，以帮助确定这些新的库存产品的影响和扩大的总体库存水平。这一测试将为我们提供一个正确的库存密度水平以及在任何给定的市场中的报价、交易和市场利率供应的优化组合的观点。从测试中获得的经验也将决定我们如何和何时将库存策略扩展到更多的市场。

除了扩大库存，我们还专注于成为我们的商家更好的合作伙伴。这意味着为商家提供一种现代化的体验，包括他们需要的工具，规模，增长和管理他们的企业，无论他们处于什么增长周期。Groupon还将继续努力为客户创造更现代的体验。从发现、搜索、购买到赎回，我们希望让客户与Groupon和商家互动变得更容易、更无摩擦。

多阶段重组

自3月下旬以来，我们通过各种行动，包括我们的第一阶段重组计划，加强了我们的现金状况，并大幅度降低了我们的成本结构。此外，我们将于8月开始执行我们的重组计划的第二阶段，其中将包括进一步减少劳动力。

•对于2020年，我们预计将从我们的多阶段重组行动和休假组合中节省大约1.4亿美元。

•2021年，我们预计将从重组行动中节省大约2亿美元。

•一旦全面实施，多阶段重组计划预计将带来约2.25亿美元的年化固定成本节约。

•我们打算维持大幅降低的成本结构，以便在更广泛的市场交易中推动更多的经调整EBITDA的流动。

Groupon首席财务官梅丽莎·托马斯（Melissa Thomas）表示: "该团队在稳定业务和重置成本结构的目标上表现出色。"我们加强了资产负债表，这为我们的增长提供了基础。在第二季度，我们看到了好于预期的毛利表现。这些积极的趋势加上我们在上半年采取的艰难但必要的成本行动，使我们能够在比我们预期的更快的时间表上恢复到调整后的EBITDA，并提供超过7000万美元的自由现金流。 "

Groupon鼓励投资者使用其投资者关系网站来方便地查找有关该公司的信息。Groupon迅速在这个网站上免费提供公司档案或与SEC提供的报告、公司治理信息（包括Groupon的全球行为准则），并选择新闻稿和社交媒体发布。Groupon使用其投资者关系网站（投资者.Groupon.com ）和Groupon博客（www.groupon.com/blog ）作为披露重大非公开信息和履行《财务条例》规定的披露义务的一种手段。

非GAAP财务计量和运营指标

除了按照美国通用会计准则报告的财务业绩外，我们还提供了以下非美国通用会计准则财务措施:外汇汇率中性经营业绩、调整后EBITDA、所得税拨备（效益）前持续经营业务的非美国通用会计准则收入（亏损）、归属于普通股股东的非美国通用会计准则净收益（亏损）、每股非美国通用会计准则收入（亏损）、所得税非美国通用会计准则拨备（效益）和自由现金流。这些非GAAP财务措施是在持续经营的基础上提出的，旨在帮助投资者更好地了解我们目前的财务业绩和管理层眼中的未来前景。我们认为，这些非GAAP财务措施有助于与我们的历史结果和提出类似措施的同行公司的结果进行比较（尽管其他公司对非GAAP措施的定义可能与我们对它们的定义不同，即使使用类似术语来确定此类措施）。然而，这些非美国通用会计准则的财务措施并不打算取代根据美国通用会计准则报告的财务措施。要将这些措施与美国公认会计原则下最适用的财务措施进行对账，请参见“非美国公认会计原则对账时间表”和“补充财务和运营指标” ，包括在本发布的相关表格中。

我们将下列项目排除在我们的一项或多项非GAAP财务措施之外:

基于股票的补偿。我们不包括基于股票的薪酬，因为它主要是非现金性质的，我们认为，不包括这一项目的非GAAP财务措施提供了关于我们经营业绩和流动性的有意义的补充信息。

采购相关费用（效益），净额。与收购有关的费用（收益），净额包括与业务合并有关的或有对价安排的公允价值变动和外部交易费用，主要包括法律和咨询费用。我们的或有考虑安排的组成和这些安排对我们的经营成果的影响随着时间的推移而变化，这是基于一些因素，包括我们的业务组合的条件和这些交易的时间安排。我们排除了与收购相关的费用（收益），因为我们认为非GAAP财务措施

不包括此项，可以提供有关我们的经营业绩的有意义的补充信息，并便于与我们的历史经营业绩进行比较。

折旧和摊销。我们不包括折旧和摊销费用，因为它们是非现金性质的，我们认为，不包括这些项目的非GAAP财务措施提供了关于我们经营业绩和流动性的有意义的补充信息。

感兴趣的和其它非操作项目。利息及其他非营运项目包括:与少数族裔投资有关的损益、外汇损益、利息收入及利息支出，包括可转换优先票据的非现金利息支出。我们将利息和其他非运营项目排除在某些非GAAP财务措施之外，因为我们认为，排除这些项目提供了关于我们核心运营业绩的有意义的补充信息，并便于与我们的历史运营业绩进行比较。

特别费用和贷记。截至2020年及2019年6月30日止3个及6个月，特别费用及信贷包括与我们的重组计划有关的费用、商誉及长期资产减值及战略顾问费用。我们不包括调整后EBITDA中的特别费用和贷记，因为我们认为，不包括这些项目提供了关于我们核心经营业绩的有意义的补充信息，并有助于与我们的历史结果进行比较。

本新闻稿中对非GAAP财务计量的描述和所附表格如下:

外汇汇率中性经营业绩显示当期经营业绩，就好像外汇汇率与上年同期持平一样。这些措施是为了便于与我们的历史表现进行比较。

调整后EBITDA 是一种非GAAP业绩计量，我们将其定义为来自持续经营业务的净收入（亏损），不包括所得税、利息和其他非经营项目、折旧和摊销、基于股票的补偿、与收购相关的费用（福利）、净费用和其他特殊费用和信贷，包括性质不寻常或经常发生的项目。我们对调整后EBITDA的定义可能与其他公司使用的类似措施不同，即使使用类似的术语来识别这些措施。调整后EBITDA是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来的经营计划和为资本分配作出战略决策的一项关键措施。因此，我们认为，经调整EBITDA以与我们的管理层和董事会相同的方式，为投资者和其他人理解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息。然而，调整后EBITDA并不打算取代持续经营业务的收入（亏损）。

在所得税拨备（福利）之前，来自持续经营业务的非GAAP收入（亏损），归属于普通股股东的非GAAP净收入（亏损）。以及每股摊薄收益（亏损）非GAAP 是调整我们归属于普通股股东的净收益和每股收益的非GAAP业绩计量，以排除以下影响:

•基于股票的补偿，

•取得的无形资产的摊销，

•采购相关费用（福利），净额，

•特别费用和信贷，包括重组费用、商誉和长期资产减值费用以及战略顾问费用，

•可转换优先票据的非现金利息支出，

•由于业务处置或国家退出，与公司间结余和累计翻译调整数重新分类有关的非经营外汇损益，

•我们选择以公允价值记录的少数股权投资的非经营损益和收益中报告的公允价值变动，

•出售少数族裔投资的非经营损益，以及

•停止经营的收入（损失）。

我们认为，将上述项目排除在我们从所得税拨备（受益）之前的持续经营业务的非GAAP收入、归属于普通股股东的非GAAP净收入和非GAAP每股摊薄利润的计量之外，为评估我们的经营业绩提供了有用的补充信息，并通过消除非现金性质的项目、与离散事件有关的项目或以其他方式不表明我们的持续经营业务的核心经营业绩，促进与我们的历史结果的比较。

所得税非GAAP拨备（福利反映了我们在所得税拨备（福利）之前根据非美国通用会计准则的持续经营收入计算的当期和递延税项拨备。

自由现金流是一种非GAAP流动性衡量标准，包括来自持续经营业务的经营活动提供的净现金减去来自持续经营业务的购买物业和设备以及资本化软件。我们使用自由现金流来进行和评估我们的业务，因为，虽然它与持续经营的现金流相似，但我们认为，它典型地代表了一个更有用的现金流量衡量标准，因为购买固定资产、为内部使用开发的软件和网站开发成本是我们持续经营的必要组成部分。自由现金流量并不代表我们在适用期间现金余额的增减总额。

本版本中所包含的操作度量的描述和所附的表如下:

毛比林斯是顾客购买商品和服务的美元总值。总帐单是在客户退款、订单折扣和销售及相关税收的净额。我们的大部分服务收入交易是销售凭证和类似的交易，我们从客户那里收取交易价格，并将交易价格的一部分汇给将提供相关商品或服务的第三方商家。对于这些交易，毛帐单与我们的合并运营报表中报告的收入不同，该报表是以商家在交易价格中所占份额的净额呈现的。对于产品收入交易，毛帐单相当于我们的合并报表中报告的产品收入。毛帐单是衡量我们的增长和业务表现的指标，因为它衡量的是通过我们的市场产生的美元交易量。跟踪服务收入交易的毛帐单也允许我们

在支付给商户之后，我们可以保留的毛帐单百分比的监测。但是，我们专注于实现长期毛利和调整后EBITDA的增长。

活跃客户这是一个独特的用户帐户，在跟踪的12个月期间，通过我们的一个在线市场或直接与一个商人购买，我们赚取佣金。我们认为这一指标是衡量我们业务表现的一个重要指标，因为它帮助我们了解积极购买我们产品的客户数量的趋势。一些客户可以从一个以上的帐户建立和进行购买，因此我们的活动客户度量可能会在给定的时间段内不止一次地计算某些客户。对于我们在业务组合中获取的实体，这个度量包括被获取实体的活跃客户，包括在获取之前进行购买的客户。我们不包括消费者，他们只与零售商进行购买，使用通过我们的网站和移动应用程序访问的数字优惠券在我们的活跃客户度量，也不包括消费者，他们只通过我们的合作伙伴的第三方市场购买我们的库存。

单位是在报告所述期间，在退款和取消之前，通过我们的一个在线市场，第三方市场，或者直接与我们赚取佣金的商家进行的购买数量。我们不包括与零售商的购买，使用通过我们的网站和移动应用程序访问的数字优惠券在我们的单位度量。我们认为单位是通过我们的市场进行的业务总量的一个重要指标。在考虑客户退款之前，我们报告的单位是毛帐单，因此单位并不总是代表毛帐单。

关于前瞻性陈述的说明

本新闻稿所载关于下一季度、全年或未来的计划和预期的陈述是经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，包括关于我们未来的经营成果和财务状况、经营战略和计划以及我们未来经营的目标的陈述。“可能” 、 “会” 、 “应该” 、 “可能” 、 “期望” 、 “预期” 、 “相信” 、 “估计” 、 “打算” 、 “继续”等类似的词语旨在识别前瞻性陈述。我们在这些前瞻性陈述的基础上，主要依据了我们认为可能影响我们的财务状况、经营成果、业务战略、短期和长期业务经营和目标以及财务需求的对未来事件和财务趋势的当前预期和预测。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果大不相同。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于我们执行和实现我们的前向战略预期收益的能力；执行商品类别的逐步下降；经营业绩的波动性；包括COVID-19在内的大流行病或疾病爆发对我们业务的影响；执行我们的业务和营销策略；保留现有客户和增加新客户；我们的国际业务带来的挑战，包括货币汇率的波动，法律和监管方面的发展以及英国退出欧盟可能带来的任何不利影响；保留和增加高质量的商家；我们依赖电子邮件、互联网搜索引擎和移动应用市场来推动流量进入我们的市场；网络安全漏洞；依赖基于云的计算平台；

在我们的行业中成功竞争；为我们的客户提供强大的移动体验；维护和改进我们的信息技术基础设施；我们的无担保产品；与产品和服务提供有关的索赔；管理库存和订单履行风险；诉讼；管理退款风险；保留和吸引我们的执行团队成员和其他合格人员；完成和实现从收购、处置、合资和战略投资中预期得到的好处；对少数族裔投资缺乏控制；遵守国内外法律和法规包括《卡牌法》、GDPR和对互联网和电子商务的监管；对我们的独立承包商或雇员的分类；税收负债；税收立法；保护我们的知识产权；维护强大的品牌；客户和商人欺诈；与支付有关的风险；我们在必要时筹集资金的能力和我们的未偿债务；全球经济不确定性；我们的普通股，包括股价波动；可转换优先票据；我们实现对冲及认股权证交易预期收益的能力；以及截至2019年12月31日止年度表格10-K的第I部分第1A项所讨论的风险及其他因素，第II部分第1A项。我们截至2020年3月31日和2020年6月30日止三个月的10-Q表格季度报告的风险因素，以及我们向证券交易委员会（SEC）提交的其他文件），可浏览公司投资者关系网站，网址为投资者.Groupon.com 或者证券交易委员会的网站 www.sec.gov .Groupon的实际结果可能与那些预测的或暗示的结果有很大的不同，而报告的结果不应被认为是未来业绩的标志。

你不应该依赖前瞻性陈述作为未来事件的预测。尽管Groupon认为，前瞻性声明中反映的预期是合理的，但它不能保证未来的结果、活动水平、表现或事件以及前瞻性声明中反映的情况会得到实现或发生。此外，Groupon和其他任何人都没有对前瞻性声明的准确性和完整性承担责任。前瞻性声明反映了我们截至2020年8月6日的预期。我们没有义务在本新闻稿发布后以任何理由公开更新任何前瞻性声明，使这些声明符合实际结果或符合我们预期的变化。

关于Groupon

Groupon（www.groupon.com ) （纳斯达克市场代码:GRPN）是一个本地体验市场，它为人们提供了更多的方法，让人们从城市中或任何地方获得最多的体验。通过支持本地企业、现场活动和旅游目的地之间的实时移动商务，Groupon帮助人们发现和发现体验--大小、新和熟悉--从而使生活充满乐趣和收获。Groupon帮助本地企业发展和加强客户关系，从而形成强大而充满活力的社区。要了解更多有关Groupon社区建设的信息，请访问社区.Groupon.com .

联系人:

投资者关系

Jennifer Beuglemans或Megan Carrozza

ir@groupon.com

公共关系

尼克·哈里威尔

press@groupon.com

Groupon公司的合并资产负债表（除股票和每股金额外，以千计）


	2020年6月30日		2019年12月31日
	（未经审计）
资产
当前资产：
现金及现金等价物	$	784,688	$	750,887
应收账款,净额	54,583		54,953
预付费用及其他流动资产	52,088		82,073
流动资产总额	891,359		887,913
财产、设备和软件，网络	90,331		124,950
使用权资产-经营租赁，净额	78,057		108,390
商誉	211,718		325,017
净无形资产	31,977		35,292
投资	34,403		76,576
其他非流动资产	31,474		28,605
总资产	$	1,369,319	$	1,586,743
负债和权益
流动负债：
短期借款	$	200,000	$	—
应付账款	45,143		20,415
应计商人和供应商应付款	394,835		540,940
应计费用和其他流动负债	246,925		260,192
流动负债合计	886,903		821,547
可转换优先票据，净额	221,992		214,869
经营租赁债务	95,192		110,294
其他非流动负债	47,748		44,987
负债总额	1,251,835		1,191,697
承诺和意外开支
股东权益
普通股，每股面值0.0001美元，授权发行100,500,000股；于2020年6月30日已发行38,977,677股及28,683,560股尚未发行；于2019年12月31日已发行38,584,854股及28,290,737股尚未发行⁽¹⁾	4		4
普通股与额外实收资本⁽¹⁾	2,329,599		2,310,393
库存股，成本，2020年6月30日和2019年12月31日的10,294,117和10,294,117股⁽¹⁾	(922,666)		(922,666)
累计赤字	(1,318,594)		(1,032,876)
累计其他综合收益（损失）	29,488		39,081
Groupon，Inc.股东全部权益	117,831		393,936
非支配权益	(347)		1,110
权益总额	117,484		395,046
负债和权益总额	$	1,369,319	$	1,586,743

(1)上一期间的股份信息和余额已追溯调整，以反映反向的股票分割。

Groupon，Inc.简明合并运营报表（单位:千份，除股份和每股金额外）（未经审计）


	截至6月30日的三个月，						截至6月30日的六个月，
	2020		2019		2020		2019
收入:
服务	$	112,377	$	277,603	$	319,405	$	563,430
产品	283,269		254,974		450,391		547,557
总收入	395,646		532,577		769,796		1,110,987
收入成本:
服务	16,242		28,595		43,157		57,222
产品	242,178		211,850		388,166		455,617
总收入成本	258,420		240,445		431,323		512,839
毛利	137,226		292,132		338,473		598,148
营业费用：
市场营销	25,242		88,923		85,372		182,320
销售，一般和行政管理	143,619		210,395		350,760		420,886
商誉减值	—		—		109,486		—
长期资产减值	—		—		22,351		—
重组及相关费用	40,478		(47)		40,478		(114)
总营业费用	209,339		299,271		608,447		603,092
业务收入（损失	(72,113)		(7,139)		(269,974)		(4,944)
其他收入（费用），净额	(1,695)		(28,494)		(20,682)		(75,349)
所得税拨备（福利）前的持续经营收入（损失）	(73,808)		(35,633)		(290,656)		(80,293)
所得税拨备（福利	(696)		2,012		(6,684)		(1,478)
持续经营的收入（损失）	(73,112)		(37,645)		(283,972)		(78,815)
已停止业务的收入（损失），不含税	—		—		382		2,162
净收入（亏损）	(73,112)		(37,645)		(283,590)		(76,653)
应占未支配权益的净收入	995		(2,601)		(2,049)		(6,080)
归属于Groupon公司的净收益（亏损）。	$	(72,117)	$	(40,246)	$	(285,639)	$	(82,733)

每股基本和摊薄净收益（亏损） :⁽¹⁾
持续经营	$	(2.53)	$	(1.42)	$	(10.06)	$	(2.98)
交叉作业	0.00		—		0.01		0.08
每股基本和摊薄净收益（亏损）	$	(2.53)	$	(1.42)	$	(10.05)	$	(2.90)

加权平均流通股数量⁽¹⁾
基本	28,493,258		28,398,123		28,426,308		28,450,703
摊薄后	28,493,258		28,398,123		28,426,308		28,450,703

(1)上一期间的股份信息和余额已追溯调整，以反映反向的股票分割。 

Groupon，Inc.汇总的现金流量合并报表（单位:千份）（未经审计）


	截至6月30日的三个月，						截至6月30日的六个月，
	2020		2019		2020		2019
业务活动
净收入（亏损）	$	(73,112)	$	(37,645)	$	(283,590)	$	(76,653)
减去:已停止业务的收入（损失），不含税	—		—		382		2,162
持续经营的收入（损失）	(73,112)		(37,645)		(283,972)		(78,815)
调整，以调整经营活动提供的净收入（亏损）与净现金:
财产、设备和软件的折旧和摊销	22,035		23,339		45,420		47,861
收购无形资产的摊销	2,399		3,777		4,923		7,671
商誉减值	—		—		109,486		—
长期资产减值	—		—		22,351		—
与重组有关的减值	13,903		—		13,903		—
股票补偿	8,543		26,563		22,558		42,974
投资减值	—		—		6,684		—
递延所得税	—		360		—		360
（收益）投资公允价值变动的损失	—		27,577		1,405		68,985
可转换优先票据的债务折让摊销	3,607		3,256		7,123		6,431
除收购和处置之外的资产和负债变化:
应收账款	(8,752)		8,889		(418)		(5,311)
预付费用及其他流动资产	15,435		(7,482)		28,657		(4,021)
使用权资产经营租赁	4,521		6,664		11,530		13,145
应付账款	18,795		2,024		24,655		(10,890)
应计商人和供应商应付款	79,806		(49,947)		(143,292)		(186,519)
应计费用和其他流动负债	4,520		(4,291)		(7,450)		(44,696)
经营租赁债务	(5,328)		(6,664)		(15,458)		(13,145)
其他,网络	740		2,361		2,599		7,268
持续经营活动（用于）提供的现金净额	87,112		(1,219)		(149,296)		(148,702)
停止经营活动（用于）提供的现金净额	—		—		—		—
经营活动提供的现金净额	87,112		(1,219)		(149,296)		(148,702)
投资活动
购买财产和设备以及资本化软件	(14,321)		(16,684)		(24,917)		(34,161)
出售投资收益	—		—		31,605		—
无形资产的收购和其他投资活动	(1,247)		(551)		(2,692)		(1,189)
持续经营活动（用于）投资活动提供的净现金	(15,568)		(17,235)		3,996		(35,350)
已停止业务的（用于）投资活动提供的净现金	1,224		—		1,224		—
投资活动（用于）提供的净现金	(14,344)		(17,235)		5,220		(35,350)
筹资活动
循环信贷协议下借款的收益	50,000		—		200,000		—
支付与购置有关的或有代价	(908)		—		(908)		—
循环信贷协议的发行费用	—		(2,334)		—		(2,334)
回购普通股的付款	—		(15,153)		—		(29,569)
与基于股票的薪酬奖励的净股份结算有关的已缴税款	(3,975)		(5,141)		(7,274)		(10,231)
股票期权行权和员工股票购买计划的收益	—		32		1,163		2,038
分配予未支配权益持有人	339		(3,113)		(3,506)		(6,634)
融资租赁债务的支付	(2,594)		(5,872)		(5,301)		(12,628)
（用于）筹资活动的现金净额	42,862		(31,581)		184,174		(59,358)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响，包括归入已终止经营的流动资产的现金。	3,450		1,626		(5,724)		(1,755)
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）额，包括归入已终止经营的流动资产的现金	119,080		(48,409)		34,374		(245,165)
减:归入已终止经营的流动资产的现金净增加（减少）额	1,224		—		1,224		—
现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少）	117,856		(48,409)		33,150		(245,165)
现金、现金等价物和限制性现金，期初	667,951		647,972		752,657		844,728
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	785,807	$	599,563	$	785,807	$	599,563

Groupon, Inc.

补充财务和业务指标

（单位:千元；活跃客户:百万）

（未经审计）


		2019年Q2				2019年第三季度				2019年第四季度				2020年Q1				2020年Q2
北美分部:																							2020年Q2
毛比林斯⁽¹⁾:																							Y/Y增长
	当地雇员	$	503,830			$	511,173			$	503,740			$	392,609			$	167,455			(66.8)	%
	旅行	84,029				71,144				58,756				33,660				11,524				(86.3)
	货物	147,354				133,076				204,481				100,394				173,534				17.8
	总费用	$	735,213			$	715,393			$	766,977			$	526,663			$	352,513			(52.1)	%
收入:
	当地雇员	$	177,082			$	175,140			$	188,439			$	142,660			$	81,724			(53.8)	%
	旅行	16,125				13,680				9,193				6,449				2,525				(84.3)
	货物	131,453				114,776				175,854				86,020				149,108				13.4
	总收入	$	324,660			$	303,596			$	373,486			$	235,129			$	233,357			(28.1)	%
毛利:
	当地雇员	$	157,673			$	155,032			$	169,712			$	123,859			$	71,638			(54.6)	%
	旅行	12,806				10,717				6,948				3,962				1,890				(85.2)
	货物	28,105				26,326				30,624				15,950				28,164				0.2
	毛利总额	$	198,584			$	192,075			$	207,284			$	143,771			$	101,692			(48.8)	%

营业收入（亏损）				$	(372)			$	15,691			$	45,073			$	(31,161)			$	(44,018)		(11,732.8)	%

国际部分:																							2020年Q2
总收入:																							Y/Y增长		外汇效应		不包括Y/Y增长外汇⁽²⁾
	当地雇员	$	203,450			$	204,823			$	240,151			$	157,401			$	61,897			(69.6)		0.7		(68.9)	%
	旅行	43,348				44,098				51,186				26,831				8,769				(79.8)		0.2		(79.6)
	货物	138,934				129,064				164,886				95,504				159,544				14.8		3.2		18.0
	总费用	$	385,732			$	377,985			$	456,223			$	279,736			$	230,210			(40.3)		1.5		(38.8)	%
收入:
	当地雇员	$	69,995			$	65,440			$	78,986			$	48,668			$	18,025			(74.2)		0.6		(73.6)	%
	旅行	8,077				8,003				9,275				3,273				955				(88.2)		(0.3)		(88.5)
	货物	129,845				118,573				150,569				87,080				143,309				10.4		2.7		13.1
	总收入	$	207,917			$	192,016			$	238,830			$	139,021			$	162,289			(21.9)		1.9		(20.0)	%
毛利:
	当地雇员	$	65,780			$	61,183			$	73,725			$	44,524			$	14,843			(77.4)		0.6		(76.8)	%
	旅行	7,370				7,332				8,574				2,744				804				(89.1)		(0.4)		(89.5)
	货物	20,398				17,350				20,458				10,208				19,887				(2.5)		2.9		0.4
	毛利总额	$	93,548			$	85,865			$	102,757			$	57,476			$	35,534			(62.0)		1.0		(61.0)	%

营业收入（亏损）				$	(6,767)			$	(11,054)			$	(4,968)			$	(166,700)			$	(28,095)		(315.2)	%

业务合并结果:
总收入:
	当地雇员	$	707,280			$	715,996			$	743,891			$	550,010			$	229,352			(67.6)		0.2		(67.4)	%
	旅行	127,377				115,242				109,942				60,491				20,293				(84.1)		0.1		(84.0)
	货物	286,288				262,140				369,367				195,898				333,078				16.3		1.6		17.9
	总费用	$	1,120,945			$	1,093,378			$	1,223,200			$	806,399			$	582,723			(48.0)		0.5		(47.5)	%
收入:
	当地雇员	$	247,077			$	240,580			$	267,425			$	191,328			$	99,749			(59.6)		0.2		(59.4)	%
	旅行	24,202				21,683				18,468				9,722				3,480				(85.6)		(0.1)		(85.7)
	货物	261,298				233,349				326,423				173,100				292,417				11.9		1.4		13.3
总收入				$	532,577			$	495,612			$	612,316			$	374,150			$	395,646		(25.7)		0.7		(25.0)	%
毛利:
	当地雇员	$	223,453			$	216,215			$	243,437			$	168,383			$	86,481			(61.3)		0.2		(61.1)	%
	旅行	20,176				18,049				15,522				6,706				2,694				(86.6)		(0.2)		(86.8)
	货物	48,503				43,676				51,082				26,158				48,051				(0.9)		1.2		0.3
	毛利总额	$	292,132			$	277,940			$	310,041			$	201,247			$	137,226			(53.0)		0.3		(52.7)	%

营业收入（亏损）				$	(7,139)			$	4,637			$	40,105			$	(197,861)			$	(72,113)		(910.1)	%
持续经营活动（用于）提供的现金净额				$	(1,219)			$	18,584			$	201,401			$	(236,408)			$	87,112		7,246.2	%
自由现金流				$	(17,903)			$	891			$	185,927			$	(247,004)			$	72,791		506.6	%


		2019年Q2	2019年第三季度	2019年第四季度	2020年Q1	2020年Q2
活跃客户⁽³⁾
	北美洲	28.6	27.7	26.5	25.3	22.8
	国际组织	17.6	17.5	17.1	16.5	15.3
	活跃客户总数	46.2	45.3	43.6	41.8	38.1

合并单位
	当地雇员	23,879	24,573	25,461	20,976	8,073
	货物	10,735	10,494	16,435	8,229	14,816
	旅行	710	687	712	561	142
	合并单位总数	35,324	35,754	42,608	29,766	23,031

头数
	销售⁽⁴⁾	2,327	2,438	2,316	2,218	1,016
	其他	3,952	4,036	4,029	4,059	3,193
	总人数	6,279	6,474	6,345	6,277	4,209

(1)代表客户购买商品和服务的美元总值。

(2)如果报告所述期间的平均汇率与前一年期间的平均汇率相同，就会导致财务措施的变化。

(3)反映了在TTM期间通过我们的一个在线市场或直接与一个获得佣金的商家进行购买的唯一用户帐户的总数。

(4)包括商家销售代表，以及销售支持人员。

Groupon，Inc.Non-GAAP对账时间表（单位:千份，除股份和每股金额外）（未经审计）

以下是调整后EBITDA与美国公认会计准则最具可比性的业绩计量，持续经营业务的收入（亏损）的季度调整数。


	2019年Q2		2019年第三季度		2019年第四季度		2020年Q1		2020年Q2
持续经营的收入（损失）	$	(37,645)	$	(14,685)	$	79,208	$	(210,860)	$	(73,112)
调整项：
股票补偿	26,563		19,543		19,098		14,015		8,543
折旧及摊销	27,116		25,873		24,360		25,909		24,434
与购置有关的费用（效益），净额	28		5		6		4		2
重组及相关费用⁽¹⁾	(47)		(61)		206		—		40,478
商誉减值	—		—		—		109,486		—
长期资产减值	—		—		—		22,351		—
战略顾问费用	—		—		—		3,626		—
其他（收入）费用，净额	28,494		17,253		(39,273)		18,987		1,695
所得税拨备（福利	2,012		2,069		170		(5,988)		(696)
调整数共计	84,166		64,682		4,567		188,390		74,456
调整后EBITDA	$	46,521	$	49,997	$	83,775	$	(22,470)	$	1,344

(1)重组及相关费用包括截至2020年6月30日止3个月及截至2020年6月30日止6个月的1390万美元长期资产减值及截至2020年6月30日止3个月及6个月的140万美元额外基于股票的补偿。

以下是截至2020年和2019年3个月和6个月归属于普通股股东的非美国通用会计准则净收益（亏损）与归属于普通股股东的净收益（亏损）的对账，以及非美国通用会计准则每股净收益（亏损）与每股摊薄净收益（亏损）的对账。


	截至6月30日的三个月，						截至6月30日的六个月，
	2020		2019		2020		2019
归属于普通股股东的净收益（亏损）	$	(72,117)	$	(40,246)	$	(285,639)	$	(82,733)
减:未支配利息的净收益（损失）额	995		(2,601)		(2,049)		(6,080)
净收入（亏损）	(73,112)		(37,645)		(283,590)		(76,653)
减去:已停止业务的收入（损失），不含税	—		—		382		2,162
持续经营的收入（损失）	(73,112)		(37,645)		(283,972)		(78,815)
减:所得税（福利）拨备	(696)		2,012		(6,684)		(1,478)
所得税拨备（福利）前的持续经营收入（损失）	(73,808)		(35,633)		(290,656)		(80,293)
股票补偿	8,543		26,563		22,558		42,974
收购无形资产的摊销	2,399		3,777		4,923		7,671
与购置有关的费用（效益），净额	2		28		6		28
重组费用	40,478		(47)		40,478		(114)
（收益）投资公允价值变动的损失	—		27,577		1,405		68,985
投资减值	—		—		6,684		—
商誉减值	—		—		109,486		—
长期资产减值	—		—		22,351		—
战略顾问费用	—		—		3,626		—
公司间外汇损失（收益）和将翻译调整数改叙为收益	(5,667)		(3,322)		(348)		872
可转换优先票据的非现金利息支出	3,607		3,256		7,123		6,431
所得税拨备（福利）前持续经营业务的非GAAP收入（损失）	(24,446)		22,199		(72,364)		46,554
减:所得税非GAAP拨备（福利）额	3,086		12,806		(1,694)		16,937
非GAAP净收入（亏损）	(27,532)		9,393		(70,670)		29,617
应计未支配利息的净收入	995		(2,601)		(2,049)		(6,080)
归属于普通股股东的非GAAP净收益（亏损）	(26,537)		6,792		(72,719)		23,537
加:可转换优先票据的假设转换所产生的现金利息支出⁽¹⁾	—		—		—		—
归属于普通股股东的非GAAP净收益（亏损）加上假定的转换	$	(26,537)	$	6,792	$	(72,719)	$	23,537

稀释后的普通股加权平均份额	28,493,258		28,398,123		28,426,308		28,450,703
增量稀释证券	—		276,933		—		265,872
非美国通用会计准则的加权平均普通股	28,493,258		28,675,056		28,426,308		28,716,575

每股摊薄净收益（亏损	$	(2.53)	$	(1.42)	$	(10.05)	$	(2.90)
非GAAP调整的影响及相关税收影响	1.60		1.66		7.49		3.72
非GAAP每股净收益	$	(0.93)	$	0.24	$	(2.56)	$	0.82

（1）假设转换可转换优先票据的利息支出调整不包括在计算非美国通用会计准则归属于普通股股东的净收益（亏损）时增加的上述非现金利息支出。

自由现金流是一种非GAAP流动性度量。以下是将自由现金流与美国公认会计准则（GAAP）流动性衡量标准（用于持续经营活动的经营活动提供的净现金）进行的调整。


	2019年Q2		2019年第三季度		2019年第四季度		2020年Q1		2020年Q2
持续经营活动（用于）提供的现金净额	$	(1,219)	$	18,584	$	201,401	$	(236,408)	$	87,112
从持续经营中购买财产和设备以及资本化软件	(16,684)		(17,693)		(15,474)		(10,596)		(14,321)
自由现金流	$	(17,903)	$	891	$	185,927	$	(247,004)	$	72,791

持续经营活动（用于）投资活动提供的净现金	$	(17,235)	$	(19,541)	$	(12,700)	$	19,564	$	(15,568)
（用于）筹资活动的现金净额	$	(31,581)	$	(22,595)	$	(10,666)	$	141,312	$	42,862