高塔半导体 2023年第四季度报告

和全年财务业绩

 

MIGDAL HAEMEK，以色列– 2024年2月14日–高塔半导体（NASDAQ：TSEM & TASE：TSEM）今天公布了该公司第四季度和截至2023年12月31日止年度的业绩。

2023年第四季度业绩概览

 

收入2023年第四季度为3.52亿美元，而2023年第三季度为3.58亿美元。2022年第四季度营收为4.03亿美元。

毛利2023年第四季度为8400万美元，而2023年第三季度为8700万美元。2022年第四季度毛利润为1.25亿美元。

营业利润2023年第四季度财报为4500万美元，而2023年第三季度为3.62亿美元，其中包括来自终止英特尔合并合同的净额3.14亿美元。2022年第四季度的营业利润为9900万美元，其中包括1400万美元的重组收入，净额来自先前披露的2022年日本业务的重组和重组。

净利润2023年第四季度的净利润为5400万美元，即每股基本收益和稀释后收益分别为0.49美元和0.48美元，而2023年第三季度的净利润为3.42亿美元，即每股基本收益和稀释后收益分别为3.10美元和3.07美元，其中包括来自终止英特尔合并合同的净额2.9亿美元。2022年第四季度的净利润为8300万美元，即每股基本收益0.76美元，稀释后收益0.75美元，其中包括900万美元的重组收益，净额。

现金流2023年第四季度的经营活动产生的资金为1.26亿美元，而2023年第三季度的资金为4.02亿美元，其中包括在终止合并合同后从英特尔收到的现金收益。2023年第四季度设备和其他固定资产投资净额为1.36亿美元，截至2023年12月31日止季度的债务支付净额总计为900万美元。

 

2023年全年业绩概览

收入2023年全年的业绩为14.2亿美元，毛利润为3.54亿美元，营业利润为5.47亿美元，其中包括来自终止英特尔合并合同的3.14亿美元净额以及来自如上所述的2022年日本业务重组和重组的3300万美元重组收入净额。2023年全年净利润为5.18亿美元，合每股基本收益4.70美元，稀释后收益4.66美元，其中包括净额2.9亿美元，这是由于英特尔支付了合并合同终止费和1100万美元的重组收入，净额。

 

2022年全年营收为16.8亿美元，毛利润为4.66亿美元，营业利润为3.12亿美元，其中包括1000万美元，扣除重组收入和净利润为2.65亿美元，即每股基本收益为2.42美元，稀释后收益为2.39美元，其中包括700万美元的重组收入，净额。

 

现金流截至2023年12月31日止年度的经营活动产生的收益为6.77亿美元，其中包括在上述合并合同终止后从英特尔收到的现金收益。截至2023年12月31日止年度的固定资产投资为4.32亿美元，截至2023年12月31日止年度的净额和债务支付总额为净额3200万美元。

 

 

业务展望

高塔半导体指引2024年第一季度营收为3.25亿美元，向上或向下变动幅度为5%，目标是全年实现明显的环比增长。

Russell Ellwanger先生，高塔半导体首席执行官,声明：“在未实现的合并交易的催化下，我们在离开2023年时打开了多个强大的大门。基于财务实力、技术产品、运营业绩和不断增长的能力，Tower处于其历史上最好的位置，并得到战略客户合作伙伴关系的支持，其实力怎么强调都不过分。”

 

Ellwanger进一步评论称：“我们看到几个细分市场出现反弹，推动全年收入环比增长。”

 

日本地震

1月1日^St，2024年，日本在北陆我们设施的邻近地区发生地震。Tower很感激没有员工因这次活动而受到任何身体伤害。由于采用了最先进的建筑做法，Tower没有遭受设施结构损坏。它确实遭受了工具损坏和两家工厂正在进行的工作的一定比例的报废，以及停止运营。该公司尽职尽责和最有能力的员工的活动已使两家工厂恢复到全面运营，目前的开工水平达到了年度计划中设定的水平。

晶圆厂1运营整合

由于预计市场动态和客户需求将发生变化，该公司正在积极优化其运营，通过将其6英寸、FAB1活动战略合并为8英寸、FAB2业务。具体地说，一部分业务将无缝整合到FAB2设施中，确保其运营的连续性，甚至更高的效率。与此同时，公司将深思熟虑地逐步淘汰某些利润率较低的产品，以符合其战略目标和长期财务模式。

 

该公司按照美国公认会计原则提交财务报表。下表所列财务信息包括未经审计的简明财务数据。本新闻稿和/或与先前收益相关的文件和/或与公司财务报表和/或业绩相关的相关公开披露或文件中可能使用和/或呈现的一些财务信息，我们可能 描述为调整后的财务措施和/或调节后的财务措施，是适用于我们公司的G条例和证券交易委员会颁布的相关报告要求中定义的非公认会计原则财务措施。这些调整后的财务措施的计算不包括以下各项：（1）计入我们的运营成本和费用的收购无形资产的摊销，（2）计入我们的运营成本和费用的与授予董事、高级职员和员工的股权有关的补偿费用，（3） 从英特尔收到的合并合同终止费，扣除先前宣布的终止英特尔合同后计入净利润的相关成本和税款，以及（4）重组收入净额，其中包括扣除与日本新井工厂停止运营相关的成本和税款后发生的收入2022计入净利润。这些调整后的财务指标应与GAAP财务指标一起评估，而不是替代GAAP财务指标。这些表格还可能显示与调整后财务指标最具可比性的GAAP财务指标，以及调整后财务指标与可比GAAP财务指标之间的对账。正如本新闻稿和/或先前与收益相关的文件和/或与公司财务报表和/或业绩相关的相关公开披露或文件中所使用和/或呈现的，以及可能包含在此处表格中和计算的那样，我们定义为EBITDA的利息税折旧和摊销前利润一词由根据公认会计原则的营业利润组成，不包括（i）折旧费用，其中包括记录在收入成本和营业成本和费用项目中的折旧（例如，研发相关设备和/或其他固定资产折旧），（ii）基于股票的补偿费用，（iii）所购无形资产的摊销，（iv）从英特尔收到的合并合同终止费，扣除先前宣布的终止英特尔合同后的相关成本，计入营业利润；（v）重组收入，与日本新井工厂相关的净额，计入营业利润。EBITDA在下表和/或先前与收益相关的文件和/或与财务报表和/或公司结果相关的公开披露或文件中根据GAAP营业利润进行调节。EBITDA和此处提供的调整后财务信息和/或与先前收益相关的文件和/或与公司财务报表和/或业绩相关的相关公开披露或文件，不是必要的GAAP财务衡量标准，可能无法与其他公司采用的类似标题的衡量标准进行比较。EBITDA和此处提供的调整后财务信息和/或与先前收益相关的文件和/或与公司财务报表和/或业绩相关的相关公开披露或文件中，不应孤立地考虑或替代营业利润、净利润或亏损、经营、投资和融资活动提供的现金流量、每股数据或其他按照公认会计原则编制的利润或现金流量表数据。本新闻稿和/或与先前收益相关的文件和/或与公司财务报表和/或业绩相关的公开披露或文件中可能使用和/或呈现的净现金一词由现金、现金等价物、短期存款和有价证券减去此处包含的资产负债表中呈现的债务金额组成。净现金一词不是必要的GAAP财务衡量标准，可能无法与其他公司采用的类似名称的衡量标准进行比较，不应孤立地考虑或作为现金、债务、营业利润、净利润或亏损、经营、投资和融资活动提供的现金流量、每股数据或其他根据GAAP编制的利润或现金流量表数据的替代品。本新闻稿和/或与先前收益相关的文件和/或与公司财务报表和/或业绩相关的公开披露或文件中使用和/或呈现的自由现金流一词计算为经营活动提供的净现金（截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三个月期间分别为1.26亿美元、4.02亿美元和1.33亿美元 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的金额分别为6.77亿美元和5.3亿美元(减去用于财产和设备投资的现金净额（截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日止三个月期间的金额分别为1.36亿美元、1.01亿美元和3800万美元 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的金额分别为4.32亿美元和2.14亿美元）。自由现金流一词不是必要的GAAP财务衡量标准，可能无法与其他公司采用的类似名称的衡量标准进行比较，不应孤立地考虑或替代营业利润、净利润或亏损、经营、投资和融资活动提供的现金流量、每股数据或其他按照GAAP编制的利润或现金流量表数据。

本新闻稿，包括与我们的业务和活动有关的其他预测，包括前瞻性陈述，这些陈述受到风险和不确定性的影响。实际结果可能与此类前瞻性陈述预测或暗示的结果不同，您不应过分依赖此类前瞻性陈述。潜在风险和不确定因素包括但不限于与以下相关的风险和不确定因素：（i）客户终端市场的需求，（ii）对我们的代工服务和/或产品的需求超过我们的产能，（iii）维持现有客户并吸引更多客户，（iv）高利用率及其对周期时间、产量和按期交付的影响，这可能导致客户将其产品转移到其他晶圆厂，（v）经营业绩每季度波动，难以预测未来业绩，（vi）我们的债务和其他负债对我们的财务状况和运营的影响，（vii）我们成功执行收购、将其整合到我们的业务中、利用我们扩大的产能和寻找新业务的能力，（viii）现金流的波动，（ix）我们满足我们与贷款银行协议中规定的契约的能力，（x）未决诉讼，（xi）我们设施的新客户参与、资格和产能提升，（xii）满足从以色列投资中心收到的批准证书中规定的条件，根据这些条件，我们在过去几年中获得了大量赠款，（xiii）收到了低于客户采购承诺的订单，（xiv）未能收到目前预期的订单，（xv）可能产生额外债务，（xvi）全球衰退、不利经济状况和/或信贷危机的影响，（xvii）我们准确预测财务业绩的能力，这受到有限的订单积压和漫长的销售周期的影响，（xviii）当我们在收到客户订单之前创建库存时，如果预测需求超过实际需求，则可能出现过时库存的情况，（xix）半导体行业的周期性以及由此产生的周期性产能过剩、经营业绩波动和未来平均售价侵蚀，（xx）执行债务再融资和/或其他筹资活动，以使我们能够偿还债务和/或其他负债和/或利用战略机会，包括为Agrate晶圆厂的重大300mm产能投资以及与2023年9月宣布的与英特尔的产能走廊交易相关的设备和其他固定资产的投资和购买提供资金，以及先前宣布的其他产能扩张计划，以及可能无法获得此类融资和/或以不利条款获得此类融资，（xxi）以高利用率运营我们的设施，这对于支付与运营代工厂相关的高水平固定成本的一部分或全部至关重要，以使我们能够保持盈利能力，（xxii）购买设备以增加产能，及时完成设备安装、技术转让并为此筹集资金，（xxiii）我们的业务集中在半导体行业，（xxiv）产品回报，（xxv）我们保持和发展我们的技术流程和服务以跟上新技术、不断发展的标准的能力，不断变化的客户和最终用户要求、新产品的推出和较短的产品生命周期，（xxvi）有效竞争，（xxvii）无晶圆厂半导体公司和集成器件制造商使用外包代工服务，（xxviii）实现可接受的器件产量、产品性能和交付时间，（xxix）我们对他人知识产权的依赖，我们在不侵犯他人知识产权的情况下经营我们的业务的能力以及我们对侵权行为强制执行我们的知识产权的能力，（xxx）我们的fab3业主与我们的制造设施相邻的建设项目，包括可能的公用事业供应和/或晶圆厂运营的临时减少或中断，以及声称根据修订后的租约条款，我们的噪音消减努力是不够的，导致他要求司法宣布存在重大的不可治愈的违反租约行为，并且他将有权终止租约（我们不同意并且正在对这些索赔提出异议），以及我们有能力延长此类租约或收购房地产，并获得所需的地方和/或州批准，以便能够在当前租期之后继续运营（xxxi）保留关键员工以及招聘和保留熟练的合格人员，（xxxii）面临通货膨胀风险， 汇率（主要是以色列谢克尔和日元）和利率波动以及与在当地和国际上开展业务相关的风险，以及我们交易证券的市场价格波动，（xxxiii）由于转换和/或行使我们的任何可转换证券而发行普通股，以及我们的任何股东出售股票，或对此的任何市场预期，这可能会压低我们普通股的市场价格并可能削弱我们筹集未来资本的能力，（xxxiv）满足全球范围内的监管要求，包括环境和政府法规，（xxxv）建立晶圆厂、合资和/或资本租赁交易以增强先进技术的能力的潜在参与，包括与Agrate晶圆厂的建立以及与2023年9月宣布的与英特尔的产能走廊交易相关的风险和不确定性，例如其资质时间表、技术、设备和工艺资格以及运营设施爬坡、客户参与、成本结构和投资金额等条款，这可能需要额外资金来满足其重大的产能投资需求和其他付款，而这些资金的可用性无法以优惠条款得到保证，如果有的话，（xxxvi）由于可能的负债而产生的潜在影响，因重组和整合制造设施而可能产生或发生的成本和其他影响，包括我们的设施停止运营的影响，包括与我们的6英寸设施有关的影响，（xxxvii）行业和市场影响，以及对我们的业务、运营连续性、供应链、收入和盈利能力的潜在影响，（xxxviii）潜在的安全、网络和隐私漏洞，以及（xxxx）由于火灾、地震和其他自然灾害导致的业务中断，以色列的安全局势，全球贸易“战争”，流行病，以色列目前的战争，包括可能无法继续以色列晶圆厂的不间断运营、对往返于以色列晶圆厂的全球供应链的影响、电力中断、化学品或战争造成的其他泄漏或损害、因服兵役和其他我们无法控制的事件而导致的劳动力缺位。

与提交给美国证券交易委员会（“SEC”）和以色列证券管理局的文件一样，Tower最近提交的20-F和6-K表格文件中的“风险因素”标题下包含对可能影响本新闻稿中包含的前瞻性陈述的准确性或可能影响我们业务的风险和不确定性的更完整讨论。未来的结果可能与之前报道的结果大不相同。公司不打算更新本新闻稿中包含的信息，并明确表示不承担任何更新义务。

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（财务表格如下）

Tower Semiconductor Ltd.和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（千美元）

		12月31日，				9月30日，				12月31日，
		2023				2023				2022
物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物		$	260,664			$	314,816			$	340,759
短期存款			790,823				735,382				495,359
有价证券			184,960				179,381				169,694
贸易应收账款			154,067				150,162				152,935
库存			282,688				304,245				302,108
其他流动资产			35,956				33,453				34,319
流动资产总额			1,709,158				1,717,439				1,495,174
物业及设备净额			1,155,929				1,062,456				962,258
商誉及其他无形资产净额			12,115				12,557				14,031
递延税款和其他长期资产，净额			41,315				43,342				76,145
总资产		$	2,918,517			$	2,835,794			$	2,547,608
负债和股东权益
流动负债
短期债务		$	58,952			$	47,671			$	62,275
贸易应付账款			139,128				106,362				150,930
递延收入及客户垫款			18,418				23,745				38,911
其他流动负债			60,340				80,392				135,272
流动负债合计			276,838				258,170				387,388
长期负债			172,611				179,901				210,069
长期客户垫款			25,710				30,285				40,893
递延税款和其他长期负债			16,319				18,626				20,717
负债总额			491,478				486,982				659,067
股东权益总计			2,427,039				2,348,812				1,888,541
负债和股东权益总计		$	2,918,517			$	2,835,794			$	2,547,608