附件 99.1
CareTrust REIT公布2025年第一季度经营业绩
电话会议定于美国东部时间2025年5月2日星期五下午1：00举行
加利福尼亚州圣克莱门特，2025年5月1日（BUSINESS WIRE）--CareTrust REIT，Inc.（NYSE：CTRE）今天公布了截至2025年3月31日的季度经营业绩，以及近期发生的其他事件。
就本季度而言，CareTrust REIT报告称：
•计划收购Care REIT plc；
•投资4750万美元，估计稳定收益率为10.0%；
•根据其ATM计划出售了60万股股票，总收益为1600万美元；
•收取合同租金和利息的99.2%；
•净收入6580万美元，每股净收益0.35美元；
•净债务与年化正常化运行率EBITDA之比为0.5x；
•正常化FFO为7780万美元，每股正常化FFO为0.42美元；
•归一化FAD 8080万美元，归一化FAD每股0.43美元；以及
•每股0.335美元的季度股息，代表正常化FAD的派息率约为78%。
自季度末以来，CareTrust REIT报告：
•伦敦证券交易所股东批准上市CareTrust REIT的Care REIT plc以每股108便士的价格收购Care REIT plc的要约，收购价格约为8.56亿美元，不包括并购交易费用。付款将以英镑为单位，但以2025年4月30日0.7501英镑兑换1.00美元的汇率为基础以美元表示；
•投资总额约为3470万美元，估计稳定收益率为10%；
•根据其ATM计划出售了340万股股票，总收益为9950万美元；
•支付了5000万美元的循环信贷额度，使未偿余额达到3.75亿美元；
•启动了一项程序，以扩大其信贷额度，包括一笔5亿美元、5年期的定期贷款；
•手头现金约4500万美元；和
•约5亿美元的投资管道（不包括待收购的Care REIT plc）。
CareTrust总裁兼首席执行官Dave Sedgwick对公司最近的事件发表了评论。"我们很高兴地宣布，我们对伦敦Care REIT的拟议战略收购于2025年4月29日获得Care REIT股东批准。我们预计，在获得英国法院批准后，将于2025年5月9日或前后正式结案。我们相信，这次收购在第一天就让CareTrust在很多方面变得更强大：投资组合多样化、规模以及未来几年的新增长引擎。”塞奇威克继续说道：“让2024年成为我们历史性一年的条件一直延续到2025年。我们能够为我们的股东和值得信赖的运营商带来有意义的增长，我们对此感到前所未有的兴奋。管道继续重装机遇，以战略方式实现投资组合的增长和多样化。”
截至2025年3月31日止季度财务业绩
首席财务官Bill Wagner报告称，第一季度，CareTrust报告的净收入为6580万美元，即每股稀释后的加权平均普通股0.35美元，正常化FFO为7780万美元，即每股稀释后的加权平均普通股0.42美元，正常化FAD808万美元，即每股稀释后的加权平均普通股0.43美元。
流动性
截至季度末，CareTrust报告的净债务-年化正常化运行率EBITDA为0.5倍，低于公司4.0x至5.0倍的目标杠杆区间，净债务-企业价值约为2.9%。Wagner先生表示，截至今天，该公司在其12亿美元的循环信贷额度上有3.75亿美元的未偿还借款，在2028年之前没有预定的债务到期。他还透露，CareTrust目前手头约有4500万美元现金，以及存入托管账户的6.06亿美元受限制现金，将用于支付与计划收购Care REIT plc相关的购买对价。在2025年第一季度，该公司根据其ATM计划出售了60万股股票，加权平均销售价格为每股28.87美元，总收益为1600万美元。今年4月，该公司根据其ATM计划以每股28.90美元的加权平均销售价格出售了340万股股票，总收益为9950万美元，并使用5000万美元来偿还循环信贷额度。截至2025年5月1日，该公司有6.345亿美元可用于ATM计划下的未来发行。瓦格纳表示：“我们的ATM计划和循环信贷额度下都有大量可用的资本，这将使我们能够为不断补充的增值投资机会管道提供资金。”
增加指导
该公司提高了2025年的指引，瓦格纳预计每股摊薄加权平均普通股基础上的净收入约为1.36美元至1.40美元，正常化FFO约为1.69美元至1.73美元，正常化FAD约为1.73美元至1.77美元。他指出，2025年的指引基于1.906亿股的稀释加权平均普通股数量，并假设如下：
•年初至今所有投资；
•没有新的或批准的投资；
•迄今作出的处置；
•迄今已偿还或预期将偿还的贷款；
•没有新的处置；
•无新债发生或新股发行；及
•在CareTrust的长期净租赁下估计2.5%的基于CPI的租金自动扶梯。
股息增加
本季度，CareTrust将季度股息从每股普通股0.29美元提高至0.335美元。年化来看，基于2025年第一季度正常化FFO的派息率约为80%，基于2025年第一季度正常化FAD的派息率约为78%。
电话会议
将于美国东部时间2025年5月2日（星期五）下午1：00（太平洋时间上午10：00）召开电话会议，会议期间CareTrust管理层将讨论2025年第一季度业绩、近期发展和其他事项。免费拨入号码为1（800）715-9871或免费拨入号码为1（646）307-1963，会议ID号为2243604。要在线收听电话会议，或查看SEC条例G要求的任何财务或其他统计信息，请访问CareTrust REIT网站的投资者部分，网址为http://investor.caretrustreit.com。本次通话将进行录音，通话后30天内可通过网站进行重播。
关于CareTrustTM
CareTrust REIT，Inc.是一家自行管理、公开交易的房地产投资信托基金，从事技术护理、老年人住房和其他与医疗保健相关的财产的所有权、收购、开发和租赁。凭借覆盖全国的长期净租赁物业组合，以及不断增长的优质运营商租赁组合，CareTrust REIT正在美国和国际上寻求外部和有机增长机会。有关CareTrust REIT的更多信息，请访问www.caretrustreit.com.
1995年《私人证券诉讼改革法案》下的安全港声明：
本新闻稿包含、相关电话会议将包括1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括所有非历史事实陈述的陈述以及关于公司意图、信念或期望的陈述，包括但不限于关于以下方面的陈述：未来财务和融资计划；与公司业务及其投资组合相关的战略，包括收购机会和处置计划；关于计划收购Care REIT plc的预期；增长前景；经营和财务业绩；关于进行分配和支付股息的预期；以及公司租户和运营商及其各自设施的表现。
“预期”、“相信”、“可能”、“预期”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将”、“将”等词语以及类似表述或这些术语的否定，旨在识别此类前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。该公司的前瞻性陈述基于管理层当前的预期和信念，并受到许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预测、预测或预期的结果存在重大差异。尽管公司认为这些前瞻性陈述背后的假设是合理的，但它们不是保证，公司无法保证其预期将会实现。可能对公司运营和未来前景产生重大不利影响或可能导致实际结果与预期存在重大差异的因素包括但不限于向：（i）任何第三方对Care REIT plc提出要约的可能性或提出要约的坚定意向；（ii）我们完成收购Care REIT、整合其运营并实现预期从收购中产生的收益的能力；（iii）我们的租户和借款人履行和/或履行我们与其订立的协议项下义务的能力和意愿，包括但不限于他们各自的义务，以赔偿、抗辩并使我们免受各种索赔的损害，诉讼和责任；（iv）如果我们无法以我们预期的价格出售这些资产，我们可能不得不承担与我们的持有待售资产相关的额外减值费用的风险；（v）医疗改革立法，包括最低人员配置水平要求，对我们的租户和借款人的经营业绩和财务状况的影响；（vi）我们的租户和借款人遵守适用法律的能力，我们租赁给他们或融资的物业的运营规则和规定；（vii）我们的租户在租约到期时与我们续签的能力和意愿，以及在不续签或我们更换现有租户的情况下以相同或更好的条款重新定位我们的物业的能力，以及我们可能因更换现有租户而产生的任何义务，包括赔偿义务；（viii）是否有能力识别（a）符合我们的信用和运营标准的租户，及（b）合适的收购机会，以及以优惠条件收购及租赁各自物业予该等租户的能力；（ix）产生足够现金流以偿付我们未偿还的债务的能力；（x）进入债务和股权资本市场的机会；（xi）波动的利率；（xii）公共卫生危机的影响，包括重大的新冠疫情爆发以及其他流行病或流行病；（xiii）留住我们关键管理人员的能力；（xiv）保持我们作为房地产投资信托基金（“REIT”）地位的能力；（xv）美国税法和其他州的变化，联邦或地方法律，无论是否特定于REITs；（xvi）房地产业务固有的其他风险，包括与环境问题和房地产投资流动性不足有关的潜在责任；（xvi）任何额外因素包括在我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告及截至2025年3月31日止季度的10-Q表格季度报告中，包括在第1A项中题为“风险因素”的章节中此类报告，因为这些风险因素可能会不时被我们向SEC提交的其他报告修正、补充或取代。
本新闻稿和相关电话会议提供了有关公司截至2025年3月31日止季度的财务业绩的信息，并在本新闻稿发布之日提供，除非另有特别说明。公司明确表示不承担任何义务更新或修改本新闻稿或相关电话会议（及其重播）中的任何信息，包括前瞻性陈述，无论是否反映公司预期的任何变化、事件、条件或情况的任何变化，或其他方面。
本新闻稿或相关电话会议中使用的，除非文意另有所指，否则提及“CTRE”、“CareTrust”、“CareTrust REIT”或“公司”均指CareTrust REIT，Inc.及其合并子公司。GAAP是指美国公认的会计原则。
联系人：
Caretrust Reit, Inc.
(949) 542-3130
ir@caretrustreit.com
| Caretrust Reit, Inc. | ||||||||||||||
| 合并损益表 | ||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
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截至3个月
3月31日，
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| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||
| 租金收入 | $ | 71,646 | $ | 53,502 | ||||||||||
| 应收融资利息收入 | 2,807 | — | ||||||||||||
| 其他不动产相关投资利息收入及其他收入 | 22,168 | 9,568 | ||||||||||||
| 总收入 | 96,621 | 63,070 | ||||||||||||
| 费用： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 17,841 | 13,448 | ||||||||||||
| 利息支出 | 6,669 | 8,228 | ||||||||||||
| 物业税 | 2,065 | 1,801 | ||||||||||||
| 房地产投资减值 | — | 2,744 | ||||||||||||
| 交易成本 | 888 | — | ||||||||||||
| 物业运营费用 | 105 | 660 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 9,023 | 6,838 | ||||||||||||
| 费用总额 | 36,591 | 33,719 | ||||||||||||
| 其他收入（亏损）： | ||||||||||||||
| 出售房地产收益，净额 | 3,876 | 11 | ||||||||||||
| 其他不动产相关投资未实现收益（亏损），净额 | 1,287 | (612) | ||||||||||||
| 其他收入总额（亏损） | 5,163 | (601) | ||||||||||||
| 净收入 | 65,193 | 28,750 | ||||||||||||
| 归属于非控股权益的净（亏损）收入 | (609) | 4 | ||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的净利润。 | $ | 65,802 | $ | 28,746 | ||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的每股普通股收益： | ||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.35 | $ | 0.22 | ||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.35 | $ | 0.22 | ||||||||||
| 普通股加权平均数： | ||||||||||||||
| 基本 | 187,152 | 132,836 | ||||||||||||
| 摊薄 | 187,416 | 133,202 | ||||||||||||
| 每股普通股宣布的股息 | $ | 0.335 | $ | 0.29 | ||||||||||
| Caretrust Reit, Inc. | |||||||||||||||||
| 净收入与非公认会计原则财务措施的对账 | |||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
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三个月结束
3月31日，
|
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| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的净利润。 | $ | 65,802 | $ | 28,746 | |||||||||||||
| 折旧及摊销 | 17,841 | 13,448 | |||||||||||||||
| 非控股权益应占房地产相关折旧及摊销 | (2,223) | — | |||||||||||||||
| 利息支出 | 6,669 | 8,228 | |||||||||||||||
| 以股票为基础的补偿摊销 | 3,093 | 2,120 | |||||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的EBITDA。 | 91,182 | 52,542 | |||||||||||||||
| 房地产投资减值 | — | 2,744 | |||||||||||||||
| 物业运营（回收）费用 | (105) | 972 | |||||||||||||||
| 出售房地产收益，净额 | (3,876) | (11) | |||||||||||||||
| 非常规交易成本 | 888 | — | |||||||||||||||
| 与特别激励计划相关的股票薪酬摊销 | 816 | — | |||||||||||||||
| 其他不动产相关投资未实现（收益）损失，净额 | (1,287) | 612 | |||||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化EBITDA。 | 87,618 | 56,859 | |||||||||||||||
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季度投资的全面影响[1]
|
82 | 1,493 | |||||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化运行率EBITDA | $ | 87,700 | $ | 58,352 | |||||||||||||
| 净债务与年化标准化运行率EBITDA对账 | |||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
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三个月结束
3月31日，
|
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| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||
| 总债务 | $ | 825,000 | $ | 600,000 | |||||||||||||
| 收购房地产的现金、现金等价物、受限制现金和托管存款 | (667,101) | (451,173) | |||||||||||||||
| 净债务 | $ | 157,899 | $ | 148,827 | |||||||||||||
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归属于CareTrust REIT，Inc.的年化正常化运行率EBITDA[2]
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$ | 350,800 | $ | 233,408 | |||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的与年化正常化运行率EBITDA的净债务 | 0.5x | 0.6x | |||||||||||||||
| [ 1 ]季度调整使截至有关期间的三个月内已完成的投资及应收贷款的偿还生效，犹如该等投资及偿还截至该期间开始时已完成。 | |||||||||||||||||
| [ 2 ]年化正常化运行率EBITDA计算为本季度归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化运行率EBITDA乘以四（4）。 | |||||||||||||||||
| Caretrust Reit, Inc. | |||||||||||||||||
| 净收入与非公认会计准则财务计量的对账（续） | |||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
|
三个月结束
3月31日，
|
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| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的净利润。 | $ | 65,802 | $ | 28,746 | |||||||||||||
| 不动产相关折旧摊销 | 17,833 | 13,442 | |||||||||||||||
| 非控股权益应占房地产相关折旧及摊销 | (2,223) | — | |||||||||||||||
| 房地产投资减值 | — | 2,744 | |||||||||||||||
| 出售房地产收益，净额 | (3,876) | (11) | |||||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的运营资金（FFO） | 77,536 | 44,921 | |||||||||||||||
| 物业运营（回收）费用 | (105) | 972 | |||||||||||||||
| 非常规交易成本 | 888 | — | |||||||||||||||
| 与特别激励计划相关的股票薪酬摊销 | 816 | — | |||||||||||||||
| 其他不动产相关投资未实现（收益）损失，净额 | (1,287) | 612 | |||||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化FFO。 | $ | 77,848 | $ | 46,505 | |||||||||||||
| Caretrust Reit, Inc. | |||||||||||||||||
| 净收入与非公认会计准则财务计量的对账（续） | |||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
|
三个月结束
3月31日，
|
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| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的净利润。 | $ | 65,802 | $ | 28,746 | |||||||||||||
| 不动产相关折旧摊销 | 17,833 | 13,442 | |||||||||||||||
| 非控股权益应占房地产相关折旧及摊销 | (2,223) | — | |||||||||||||||
| 递延融资费用摊销 | 914 | 614 | |||||||||||||||
| 以股票为基础的补偿摊销 | 3,093 | 2,120 | |||||||||||||||
| 直线租金收入 | 7 | 7 | |||||||||||||||
| 租赁奖励摊销 | 48 | — | |||||||||||||||
| 非控股权益的租赁奖励摊销份额 | (24) | — | |||||||||||||||
| 低于市场租赁的摊销 | (926) | (575) | |||||||||||||||
| 非控制性权益在低于市场租赁的摊销中所占份额 | 463 | — | |||||||||||||||
| 非现金利息收入 | (623) | — | |||||||||||||||
| 房地产投资减值 | — | 2,744 | |||||||||||||||
| 出售房地产收益，净额 | (3,876) | (11) | |||||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的可供分配资金（FAD） | 80,488 | 47,087 | |||||||||||||||
| 物业运营（回收）费用 | (105) | 972 | |||||||||||||||
| 非常规交易成本 | 888 | — | |||||||||||||||
| 与特别激励计划相关的股票薪酬摊销 | 816 | — | |||||||||||||||
| 其他不动产相关投资未实现（收益）损失，净额 | (1,287) | 612 | |||||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化FAD。 | $ | 80,800 | $ | 48,671 | |||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的每股FFO。 | $ | 0.41 | $ | 0.34 | |||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的每股正常化FFO。 | $ | 0.42 | $ | 0.35 | |||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的每股FAD | $ | 0.43 | $ | 0.35 | |||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的每股正常化FAD | $ | 0.43 | $ | 0.37 | |||||||||||||
| 稀释加权平均流通股[ 1 ] | 187,574 | 133,328 | |||||||||||||||
| [ 1 ]对于列报的期间，稀释后的加权平均股份已使用库存股法计算。 | |||||||||||||||||
| Caretrust Reit, Inc. | |||||||||||||||||
| 合并损益表-5季度趋势 | |||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
| 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | |||||||||||||
| 已结束 | 已结束 | 已结束 | 已结束 | 已结束 | |||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2024年12月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||
| 租金收入 | $ | 53,502 | $ | 55,407 | $ | 57,153 | $ | 62,199 | $ | 71,646 | |||||||
| 应收融资利息收入 | — | — | — | 1,009 | 2,807 | ||||||||||||
| 其他不动产相关投资利息收入及其他收入 | 9,568 | 13,484 | 20,228 | 23,736 | 22,168 | ||||||||||||
| 总收入 | 63,070 | 68,891 | 77,381 | 86,944 | 96,621 | ||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 13,448 | 13,860 | 14,009 | 15,514 | 17,841 | ||||||||||||
| 利息支出 | 8,228 | 8,679 | 8,281 | 5,122 | 6,669 | ||||||||||||
| 物业税 | 1,801 | 1,976 | 2,115 | 1,946 | 2,065 | ||||||||||||
| 房地产投资减值 | 2,744 | 25,711 | 8,417 | 5,353 | — | ||||||||||||
| 交易成本 | — | — | — | 1,326 | 888 | ||||||||||||
| 贷款损失准备金，净额 | — | — | — | 4,900 | — | ||||||||||||
| 物业运营费用 | 660 | 255 | 3,477 | 1,322 | 105 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 6,838 | 6,136 | 6,663 | 9,286 | 9,023 | ||||||||||||
| 费用总额 | 33,719 | 56,617 | 42,962 | 44,769 | 36,591 | ||||||||||||
| 其他（亏损）收入： | |||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | — | — | (657) | — | — | ||||||||||||
| 出售房产收益（亏损），净额 | 11 | 21 | (2,286) | 46 | 3,876 | ||||||||||||
| 其他不动产相关投资未实现（亏损）收益，净额 | (612) | (1,877) | 1,800 | 9,734 | 1,287 | ||||||||||||
| 其他（亏损）收入合计 | (601) | (1,856) | (1,143) | 9,780 | 5,163 | ||||||||||||
| 净收入 | 28,750 | 10,418 | 33,276 | 51,955 | 65,193 | ||||||||||||
| 归属于非控制性权益的净收益（亏损） | 4 | (340) | (165) | (180) | (609) | ||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的净利润。 | $ | 28,746 | $ | 10,758 | $ | 33,441 | $ | 52,135 | $ | 65,802 | |||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的稀释每股收益。 | $ | 0.22 | $ | 0.07 | $ | 0.21 | $ | 0.29 | $ | 0.35 | |||||||
| 稀释加权平均流通股 | 133,202 | 145,258 | 159,850 | 182,013 | 187,416 | ||||||||||||
| Caretrust Reit, Inc. | |||||||||||||||||
| 净收入与非公认会计准则财务计量的对账-5季度趋势 | |||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
| 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | |||||||||||||
| 已结束 | 已结束 | 已结束 | 已结束 | 已结束 | |||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2024年12月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的净利润。 | $ | 28,746 | $ | 10,758 | $ | 33,441 | $ | 52,135 | $ | 65,802 | |||||||
| 折旧及摊销 | 13,448 | 13,860 | 14,009 | 15,514 | 17,841 | ||||||||||||
| 非控股权益应占房地产相关折旧及摊销 | — | — | — | (837) | (2,223) | ||||||||||||
| 利息支出 | 8,228 | 8,222 | 7,807 | 4,768 | 6,669 | ||||||||||||
| 以股票为基础的补偿摊销 | 2,120 | 1,406 | 1,143 | 1,461 | 3,093 | ||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的EBITDA。 | 52,542 | 34,246 | 56,400 | 73,041 | 91,182 | ||||||||||||
| 核销递延融资成本 | — | — | — | 354 | — | ||||||||||||
| 房地产投资减值 | 2,744 | 25,711 | 8,417 | 5,353 | — | ||||||||||||
| 贷款损失准备金，净额 | — | — | — | 4,900 | — | ||||||||||||
| 物业运营费用（回收） | 972 | 361 | 3,893 | 1,665 | (105) | ||||||||||||
| 出售房地产（收益）损失，净额 | (11) | (21) | 2,286 | (46) | (3,876) | ||||||||||||
| 债务清偿损失 | — | — | 657 | — | — | ||||||||||||
| 非常规交易成本 | — | — | — | 1,326 | 888 | ||||||||||||
| 与特别激励计划相关的股票薪酬摊销 | — | — | — | — | 816 | ||||||||||||
| 非凡激励计划支付 | — | — | — | 2,313 | — | ||||||||||||
| 其他不动产相关投资未实现亏损（收益），净额 | 612 | 1,877 | (1,800) | (9,734) | (1,287) | ||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化EBITDA。 | $ | 56,859 | $ | 62,174 | $ | 69,853 | $ | 79,172 | $ | 87,618 | |||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的净利润。 | $ | 28,746 | $ | 10,758 | $ | 33,441 | $ | 52,135 | $ | 65,802 | |||||||
| 不动产相关折旧摊销 | 13,442 | 13,853 | 14,002 | 15,507 | 17,833 | ||||||||||||
| 非控股权益应占房地产相关折旧及摊销 | — | — | — | (837) | (2,223) | ||||||||||||
| 房地产投资减值 | 2,744 | 25,711 | 8,417 | 5,353 | — | ||||||||||||
| 出售房地产（收益）损失，净额 | (11) | (21) | 2,286 | (46) | (3,876) | ||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的运营资金（FFO） | 44,921 | 50,301 | 58,146 | 72,112 | 77,536 | ||||||||||||
| 核销递延融资成本 | — | — | — | 354 | — | ||||||||||||
| 贷款损失准备金，净额 | — | — | — | 4,900 | — | ||||||||||||
| 物业运营费用（回收） | 972 | 361 | 3,893 | 1,665 | (105) | ||||||||||||
| 非常规交易成本 | — | — | — | 1,326 | 888 | ||||||||||||
| 债务清偿损失 | — | — | 657 | — | — | ||||||||||||
| 与特别激励计划相关的股票薪酬摊销 | — | — | — | — | 816 | ||||||||||||
| 非凡激励计划支付 | — | — | — | 2,313 | — | ||||||||||||
| 其他不动产相关投资未实现亏损（收益），净额 | 612 | 1,877 | (1,800) | (9,734) | (1,287) | ||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化FFO。 | $ | 46,505 | $ | 52,539 | $ | 60,896 | $ | 72,936 | $ | 77,848 | |||||||
| Caretrust Reit, Inc. | |||||||||||||||||
| 净收入与非公认会计准则财务计量的对账-5季度趋势（续） | |||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | |||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||
| 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | |||||||||||||
| 已结束 | 已结束 | 已结束 | 已结束 | 已结束 | |||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2024年12月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的净利润。 | $ | 28,746 | $ | 10,758 | $ | 33,441 | $ | 52,135 | $ | 65,802 | |||||||
| 不动产相关折旧摊销 | 13,442 | 13,853 | 14,002 | 15,507 | 17,833 | ||||||||||||
| 非控股权益应占房地产相关折旧及摊销 | — | — | — | (837) | (2,223) | ||||||||||||
| 递延融资费用摊销 | 614 | 614 | 614 | 619 | 914 | ||||||||||||
| 以股票为基础的补偿摊销 | 2,120 | 1,406 | 1,143 | 1,461 | 3,093 | ||||||||||||
| 直线租金收入 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | ||||||||||||
| 租赁奖励摊销 | — | 4 | 5 | 13 | 48 | ||||||||||||
| 非控股权益的租赁奖励摊销份额 | — | — | — | (6) | (24) | ||||||||||||
| 低于市场租赁的摊销 | (575) | (575) | (809) | (926) | (926) | ||||||||||||
| 非控制性权益在低于市场租赁的摊销中所占份额 | — | — | — | 463 | 463 | ||||||||||||
| 非现金利息收入 | — | — | — | (281) | (623) | ||||||||||||
| 房地产投资减值 | 2,744 | 25,711 | 8,417 | 5,353 | — | ||||||||||||
| 出售房地产（收益）损失，净额 | (11) | (21) | 2,286 | (46) | (3,876) | ||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的可供分配资金（FAD） | 47,087 | 51,757 | 59,106 | 73,462 | 80,488 | ||||||||||||
| 核销递延融资成本 | — | — | — | 354 | — | ||||||||||||
| 贷款损失准备金，净额 | — | — | — | 4,900 | — | ||||||||||||
| 物业运营费用（回收） | 972 | 361 | 3,893 | 1,665 | (105) | ||||||||||||
| 非常规交易成本 | — | — | — | 1,326 | 888 | ||||||||||||
| 债务清偿损失 | — | — | 657 | — | — | ||||||||||||
| 与特别激励计划相关的股票薪酬摊销 | — | — | — | — | 816 | ||||||||||||
| 非凡激励计划支付 | — | — | — | 2,313 | — | ||||||||||||
| 其他不动产相关投资未实现亏损（收益），净额 | 612 | 1,877 | (1,800) | (9,734) | (1,287) | ||||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化FAD。 | $ | 48,671 | $ | 53,995 | $ | 61,856 | $ | 74,286 | $ | 80,800 | |||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的每股FFO。 | $ | 0.34 | $ | 0.35 | $ | 0.36 | $ | 0.40 | $ | 0.41 | |||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的每股正常化FFO。 | $ | 0.35 | $ | 0.36 | $ | 0.38 | $ | 0.40 | $ | 0.42 | |||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的每股FAD | $ | 0.35 | $ | 0.36 | $ | 0.37 | $ | 0.40 | $ | 0.43 | |||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的每股正常化FAD | $ | 0.37 | $ | 0.37 | $ | 0.39 | $ | 0.41 | $ | 0.43 | |||||||
| 稀释加权平均流通股[ 1 ] | 133,328 | 145,380 | 160,025 | 182,222 | 187,574 | ||||||||||||
| [ 1 ]对于列报的期间，稀释后的加权平均股份已使用库存股法计算。 | |||||||||||||||||
| Caretrust Reit, Inc. | ||||||||||||||||||||
| 合并资产负债表 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||||||
| 房地产投资，净额 | $ | 2,252,279 | $ | 2,226,740 | ||||||||||||||||
| 应收融资款，按公允价值（包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的应计利息分别为905美元和281美元） | 96,628 | 96,004 | ||||||||||||||||||
| 其他房地产相关投资（包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的应计利息分别为6005美元和4725美元） | 799,799 | 795,203 | ||||||||||||||||||
| 持有待售资产，净额 | 16,736 | 57,261 | ||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 26,510 | 213,822 | ||||||||||||||||||
| 受限制现金 | 606,000 | — | ||||||||||||||||||
| 应收账款和其他应收款 | 1,954 | 1,174 | ||||||||||||||||||
| 预付费用和其他资产，净额 | 73,890 | 35,608 | ||||||||||||||||||
| 递延融资成本，净额 | 10,652 | 11,204 | ||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,884,448 | $ | 3,437,016 | ||||||||||||||||
| 负债和权益： | ||||||||||||||||||||
| 高级无抵押应付票据，净额 | $ | 397,149 | $ | 396,927 | ||||||||||||||||
| 无抵押循环信贷额度 | 425,000 | — | ||||||||||||||||||
| 应付账款、应计负债和递延租金负债 | 51,069 | 56,318 | ||||||||||||||||||
| 应付股息 | 63,053 | 54,388 | ||||||||||||||||||
| 负债总额 | 936,271 | 507,633 | ||||||||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 17,396 | 18,243 | ||||||||||||||||||
| 股权： | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 1,877 | 1,870 | ||||||||||||||||||
| 额外实收资本 | 3,455,256 | 3,439,117 | ||||||||||||||||||
| 超额收益累计分配 | (529,821) | (532,570) | ||||||||||||||||||
| 股东权益总额 | 2,927,312 | 2,908,417 | ||||||||||||||||||
| 非控制性权益 | 3,469 | 2,723 | ||||||||||||||||||
| 总股本 | 2,930,781 | 2,911,140 | ||||||||||||||||||
| 总负债及权益 | $ | 3,884,448 | $ | 3,437,016 | ||||||||||||||||
| Caretrust Reit, Inc. | |||||||||||
| 合并现金流量表 | |||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 截至3月31日止三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 65,193 | $ | 28,750 | |||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧和摊销（包括低于市场价格的地面租赁） | 17,865 | 13,462 | |||||||||
| 递延融资成本摊销 | 914 | 614 | |||||||||
| 其他不动产相关投资未实现（收益）损失，净额 | (1,287) | 612 | |||||||||
| 以股票为基础的补偿摊销 | 3,909 | 2,120 | |||||||||
| 直线租金收入 | 7 | 7 | |||||||||
| 租赁奖励摊销 | 49 | — | |||||||||
| 低于市场租赁的摊销 | (926) | (575) | |||||||||
| 非现金利息收入 | (1,904) | (425) | |||||||||
| 出售房地产收益，净额 | (3,876) | (11) | |||||||||
| 房地产投资减值 | — | 2,744 | |||||||||
| 经营性资产负债变动： | |||||||||||
| 应收账款和其他应收款 | (788) | (15) | |||||||||
| 预付费用和其他资产，净额 | (3,451) | (322) | |||||||||
| 应付账款、应计负债和递延租金负债 | (4,323) | 1,859 | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 71,382 | 48,820 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 收购房地产，扣除已申请的存款 | (40,162) | (66,619) | |||||||||
| 购买设备、家具和固定装置及改善房地产 | (2,276) | (398) | |||||||||
| 投资房地产相关投资 | (6,389) | (52,165) | |||||||||
| 就房地产相关投资及其他应收贷款收到的本金付款 | 4,582 | — | |||||||||
| 潜在收购房地产的托管保证金 | (36,066) | (4,105) | |||||||||
| 出售房地产所得款项净额 | 44,401 | 46 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (35,910) | (123,241) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 发行普通股所得款项，净额 | 15,562 | 269,787 | |||||||||
| 无抵押循环信贷额度下的借款 | 425,000 | — | |||||||||
| 递延融资成本的支付 | (141) | (24) | |||||||||
| 关于限制性股票的净额结算调整 | (3,325) | (2,483) | |||||||||
| 普通股支付的股息 | (54,388) | (36,531) | |||||||||
| 来自非控制性权益的贡献 | 1,410 | 444 | |||||||||
| 向非控制性权益分派 | (902) | (47) | |||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 383,216 | 231,146 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加额 | 418,688 | 156,725 | |||||||||
| 截至期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 213,822 | 294,448 | |||||||||
| 截至期末的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 632,510 | $ | 451,173 | |||||||
| Caretrust Reit, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务摘要 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息 | 成熟度 | % | 延期 | 净携 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务 | 率 | 日期 | 校长 | 校长 | 贷款成本 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 固定利率债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高级无抵押应付票据 | 3.875 | % | 2028 | $ | 400,000 | 48.5 | % | $ | (2,851) | $ | 397,149 | ||||||||||||||||||||||||
| 浮动利率债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无抵押循环信贷额度 | 5.472 | % | [1] | 2029 | [2] | 425,000 | 51.5 | % | — | [3] | 425,000 | ||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | 4.698 | % | $ | 825,000 | 100.0 | % | $ | (2,851) | $ | 822,149 | |||||||||||||||||||||||||
| 【1】资金可按适用SOFR加1.05%至1.55%或基准利率（定义）加0.05%至0.55%借入。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 【2】到期日不假设行使两个6个月展期期权。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| [ 3 ]递延融资费用未显示为无担保循环信贷额度的净额，并计入资产负债表上的资产。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caretrust Reit, Inc. | |||||||||||
| 净收入与非公认会计原则财务措施的对账 | |||||||||||
| （千股） | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 2025年指导意见增加 | |||||||||||
|
2025年全年指引[1]
|
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| 低 | 高 | ||||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的净利润。 | $ | 1.36 | $ | 1.40 | |||||||
| 不动产相关折旧摊销 | 0.37 | 0.37 | |||||||||
| 非控股权益应占房地产相关折旧及摊销 | (0.04) | (0.04) | |||||||||
| 出售不动产（收益）损失 | (0.02) | (0.02) | |||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的运营资金（FFO） | 1.67 | 1.71 | |||||||||
| 物业运营费用 | — | — | |||||||||
| 非常股票授予的摊销 | 0.02 | 0.02 | |||||||||
| 非常规交易成本 | — | — | |||||||||
| 其他不动产相关投资未实现（收益）损失，净额 | — | — | |||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化FFO。 | $ | 1.69 | $ | 1.73 | |||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的净利润。 | $ | 1.36 | $ | 1.40 | |||||||
| 不动产相关折旧摊销 | 0.37 | 0.37 | |||||||||
| 非控股权益应占房地产相关折旧及摊销 | (0.04) | (0.04) | |||||||||
| 递延融资费用摊销 | 0.02 | 0.02 | |||||||||
| 以股票为基础的补偿摊销 | 0.04 | 0.04 | |||||||||
| 非常股票授予的摊销 | 0.02 | 0.02 | |||||||||
| 直线租金收入 | — | — | |||||||||
| 低于市场租赁的摊销 | (0.02) | (0.02) | |||||||||
| 非控制性权益在低于市场租赁的摊销中所占份额 | 0.01 | 0.01 | |||||||||
| 与应收融资相关的非现金收入 | (0.01) | (0.01) | |||||||||
| 租赁奖励摊销 | — | — | |||||||||
| 非控股权益的租赁奖励摊销份额 | — | — | |||||||||
| 出售不动产（收益）损失 | (0.02) | (0.02) | |||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的可供分配资金（FAD） | 1.73 | 1.77 | |||||||||
| 物业运营费用 | — | — | |||||||||
| 非常规交易成本 | — | — | |||||||||
| 其他不动产相关投资未实现（收益）损失，净额 | — | — | |||||||||
| 归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化FAD。 | $ | 1.73 | $ | 1.77 | |||||||
| 加权平均流通股： | |||||||||||
| 摊薄 | 190,594 | 190,594 | |||||||||
|
[ 1 ]本指引假设并包括（i）迄今为止进行的所有投资、处置和偿还贷款，（ii）没有新的或已批准的投资、处置、新贷款或贷款偿还，（iii）没有产生新的债务或新的股票发行，以及（iv）在CareTrust的长期净租赁下估计2.5%的基于CPI的租金自动扶梯。
|
|||||||||||
非GAAP财务指标
归属于CareTrust REIT，Inc.的EBITDA指归属于CareTrust REIT，Inc.的扣除利息费用（包括递延融资成本摊销）、股票补偿摊销以及折旧和摊销前的净收入（亏损）。归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化EBITDA是指归属于CareTrust REIT，Inc.的EBITDA经进一步调整以消除公司认为不代表核心经营业绩的某些项目的影响，例如收回先前冲回的租金、租赁终止收入、物业运营费用、处置房地产的损益、房地产减值费用、贷款损失准备金、非常规交易成本、债务清偿损失、特别激励计划付款、递延融资成本注销、其他房地产相关投资的未实现损失以及呆账准备金和租赁重组（如适用）。归属于CareTrust REIT，Inc.的EBITDA和归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化EBITDA不代表GAAP定义的经营现金流或净收入，不应被视为评估公司流动性或经营业绩时这些衡量标准的替代方法。归属于CareTrust REIT，Inc.的EBITDA和归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化EBITDA并不意味着可用于满足未来现金需求的现金，包括公司为资本支出提供资金或支付其债务的能力。此外，公司对EBITDA和正常化EBITDA的计算可能无法与其他REITs报告的EBITDA和正常化EBITDA进行比较。
来自运营的资金（“FFO”），由美国全国房地产投资信托协会（“Nareit”）定义，以及可供分配的资金（“FAD”）是衡量房地产投资信托基金运营业绩的重要非公认会计准则补充衡量标准。由于房地产资产使用的历史成本会计惯例要求除土地以外的直线折旧，这样的会计列报意味着房地产资产的价值随着时间的推移而可预测地减少。由于房地产价值在历史上随市场和其他条件而上升或下降，使用历史成本会计进行折旧的房地产投资信托基金的经营业绩介绍可能信息较少。因此，Nareit创建了FFO，作为REITs经营业绩的补充衡量标准，根据GAAP的定义，除其他项目外，不包括净收入中的历史成本折旧和摊销。
NAREIT将FFO定义为按照GAAP计算的净收入，不包括处置房地产投资的损益、与房地产相关的折旧和摊销以及房地产减值费用、合并后的合资企业份额调整以及未合并的合伙企业和合资企业的调整。非控股权益的按比例份额信息是通过应用非控股权益在该期间的实际所有权百分比编制的，旨在反映非控股权益在我们投资组合中物业的财务状况和经营业绩中的相应经济利益。该公司根据Nareit的定义计算归属于CareTrust REIT，Inc.的FFO。
归属于CareTrust REIT，Inc.的FAD定义为归属于CareTrust REIT，Inc.的FFO，不包括非现金收入和支出，例如基于股票的薪酬摊销、递延融资费用摊销、高于和低于市场的无形资产摊销、租赁奖励摊销、直线租金的影响、合并合资企业份额调整和非现金利息收入。公司认为归属于CareTrust REIT，Inc.的FAD是评估公司不包括这些收入和支出项目的经营业绩的有用补充措施，以帮助投资者、分析师和其他相关方在更一致的基础上比较公司不同时期的经营业绩或与其他公司相比的经营业绩。
此外，公司报告归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化FFO和归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化FAD，它们针对公司认为不能表明其持续经营业绩的某些收入和费用项目调整FFO和FAD，例如注销递延融资成本、贷款损失准备金、非常规交易成本、呆账准备金和租赁重组、债务清偿损失、特别激励计划付款、其他房地产相关投资的未实现损失、收回先前冲回的租金、租赁终止收入和物业运营费用。通过排除这些项目，投资者、分析师和我们的管理层可以更一致地比较不同时期之间的标准化FFO和标准化FAD。
虽然FFO、标准化FFO、FAD和标准化FAD是REITs中相关且广泛使用的经营业绩衡量标准，但它们并不代表GAAP定义的经营现金流或净收入，在评估公司流动性或经营业绩时不应被视为这些衡量标准的替代方案。FFO、标准化FFO、FAD和标准化FAD并不意味着可用于满足未来现金需求的现金。
此外，公司对FFO、归一化FFO、FAD和归一化FAD的计算可能无法与其他REITs报告的FFO、归一化FFO、FAD和归一化FAD进行比较，这些REITs未按照当前的Nareit定义定义或对当前Nareit定义的解释或对FAD的定义与公司不同。
该公司还披露了净债务与年化正常化运行率EBITDA的比率，该比率将该公司截至本季度最后一天的净债务与本季度归属于CareTrust REIT，Inc.的年化运行率EBITDA进行了比较。净债务定义为公司截至指定季度最后一天的总债务，调整后不包括公司截至该日期的现金、现金等价物、限制性现金和收购房地产的托管存款，以及通过公司ATM计划根据股权远期合同出售的股份的预期结算所得款项净额，截至该日期尚未偿还。正常化运行率EBITDA指正常化EBITDA，经调整以使在相应期间结束的三个月内完成的投资生效，就好像此类投资在该期间开始时已完成一样。年化正常化运行率EBITDA计算为指定季度归属于CareTrust REIT，Inc.的正常化运行率EBITDA乘以4。
该公司认为，按公认会计原则定义的归属于CareTrust REIT，Inc.的净利润是最合适的收益衡量标准。该公司还认为，使用EBITDA、正常化EBITDA、FFO、正常化FFO、FAD和正常化FAD，结合所需的GAAP演示，提高了投资者对REITs经营成果的理解，使此类公司之间的经营成果比较更有意义。公司认为EBITDA和正常化EBITDA（在每种情况下均归属于CareTrust REIT，Inc.）有助于理解公司的经营业绩，而与其资本结构、债务和其他不代表其持续业绩的费用无关，从而可以更有意义地比较不同时期的经营业绩以及与其他REIT进行比较。公司认为FFO、标准化FFO、FAD和标准化FAD，在每种情况下归属于CareTrust REIT，Inc.，是审查比较经营和财务业绩的有用衡量标准，因为通过排除房地产处置的损益、减值费用和房地产相关折旧和摊销，对于FAD和标准化FAD，通过排除非现金收入和费用，如股票补偿摊销、递延融资费用摊销，以及直线租金、FFO、标准化FFO、FAD和标准化FAD的影响，可以帮助投资者比较公司在不同时期之间的经营业绩，并与其他REITs进行比较。公司认为，披露净债务与年化正常化运行率EBITDA的关系，为投资者评估公司的信用实力及其偿债能力提供了一个有用的衡量标准，可以比较公司与前几个报告期和其他公司的信用实力，而不会受到不代表公司持续业绩或可能掩盖公司实际信用质量的费用的影响，并在考虑了该期间发生的投资的影响之后。
