信息在这个初步定价中补充是不是完成和可能被改变了。这个初步定价补充是不是一个
要约出售也没有它寻求 要约购买这些证券在任何司法管辖区哪里报价或出售是不允许的。
受试者至完成日期2026年6月8日
六月,2026
注册声明编号。333-293684和333-293684-01；规则424（b）（2）
定价对产品的补充补充第3-i号过时的2026年4月17日，标的补充第1-i号过时的四月17, 2026,的招股说明书及
招股说明书补充，各日期为2026年4月17日
摩根大通大通金融公司有限责任公司
结构性投资
不封顶回报增强票据挂钩标普
500®6月13日到期的期货超额收益指数，2030
全面无条件有保障摩根大通大通&公司。
● 这些票据是为那些寻求无上限返回至少2.26次标普 500指数的任何升值®
期货超额收益指数，成熟时。
● 投资者应该愿意放弃兴趣付款和甘于失败一些或全部本金的在成熟。
● 笔记是无抵押和非次级债务的摩根大通金融Company LLC，我们指的是到作为
摩根金融，的全额无条件支付的款项由摩根大通担保&公司。任何
票据的付款是受信用风险JPMorgan Financial，as the issuer of笔记，和信用风险
of 摩根大通 & Co.，as the guarantor of the笔记。
● 最低面额1,000美元和整数倍数其中
● 笔记是预计定价或约6月10,2026年和预计将结算或关于2026年6月15日。
● CUSIP：46661AVR8
投资票据涉及多项风险。见“风险因素”开始在第S页-2的伴随
招股说明书补充，“风险因素”开始于page PS-12的伴随产品补充和 “选定
风险考虑因素"开始于page PS-4本定价补充。
都不美国证券交易委员会（“SEC”）或任何国家证券佣金有批准或不批准
票据或通过上的 准确性或的充分性这个的定价补充或的伴随产品补充，
底层补充、招股说明书补充和招股说明书。任何向的相反是罪犯进攻。
价格对公（1）
费用和佣金(2)
收益给发行人
每注
$1,000
$
$
合计
$
$
$
（一）见“补充使用收益"在这个定价补充为有关信息的的组成部分价格对公的笔记。
（二）摩根大通Securities LLC，我们指的是作为JPMS，代理为摩根大通财政，将支付全部的的卖出委托它
接收从我们到其他附属或无关联经销商。在没有事件将这些卖出佣金超过$7.50每1000美元校长
金额票据。见“计划分配（冲突感兴趣）”在的伴随产品补充。
如果今天定价的票据，估计价值的票据约为984.10美元每1000美元本金金额
注意。的估计价值笔记，当票据条款为设置，将是提供了在定价补充和
不会是较少比每1000美元900.00美元本金金额注意。见“票据的估计价值”在这个定价
补充附加信息。
这些票据不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险y
并且不是义务，或有保障通过，一家银行。
PS-1 |结构性投资
不封顶回报增强型票据挂钩到标普500® 期货超额回报指数
关键术语
发行人： 摩根大通Chase Financial Company LLC，a直接，
全资财务子公司摩根大通大通公司。
保证人：摩根大通&公司。
指数：标普 500指数® 期货超额收益指数
（彭博股票代码：SPXFP）
上行杠杆因子： 至少2.26（将提供在
定价补充）
定价日期： 在或大约6月10日，2026
原发行日（结算日）： 上或约6月15日，
2026
观察日期*: 六月10,2030
到期日*: 六月13,2030
*可延期在活动中的一个市场破坏
所描述的事件在“一般条款笔记—
延期的一个确定日期—Notes linked to a
单身底层—与单一标的挂钩的票据
（商品指数以外）”和“一般条款
笔记— 推迟付款日期"
伴随产品补充
付款到期时：
如果终值是大于初始值，您的付款
到期时每1,000美元本金额票据将计算
如下：
$ 1,000 +（$ 1,000 ×指数收益×上行杠杆因子）
如果终值是小于或等于初始值，你的
付款到期时每1,000美元本金金额票据将
计算出来的作为以下：
$ 1,000 +（$ 1,000 ×（指数回报）
如果终值是低于初值，你会输了一些
或全部你的校长到期金额。
指数回报：
（最终价值– 初值）
初值
初值： The收盘水平的指数在定价日
终值： The收盘水平的指数对观察
日期
PS-2 |结构性投资
不封顶回报增强型票据挂钩到标普500® 期货超额回报指数
票据的补充条款
这些票据不是期货合约或掉期，也不是根据经修订的《商品交易法》（the
“商品交易法”）。 The提供笔记根据安豁免商品下的监管交易法，
一般被称为混合仪表豁免，适用于以下证券：有一个或更多的付款与
价值、水平或费率一个或更多大宗商品，如出发在段该规约第2（f）条。因此，你都买不起任何
商品交易法提供的保护或任何条例颁布商品期货交易佣金。
PS-3 |结构性投资
不封顶回报增强型票据挂钩到标普500® 期货超额回报指数
假设支出概况
下面的表格和图表说明了的假设总回报和付款于成熟度在笔记上链接到一个假设的指数。
“总回报”本定价补充文件中使用的是数字，表示为一个百分比，这就是结果从比较t他
付款到期时每1,000美元本金金额注意事项到1000美元。假设的总回报和付款提出以下假设
以下：
● 安初值100.00；和
● 上行空间杠杆因子的2.26
假设的初值100.00有被被选为说明性仅用于目的和 可能不代表可能的实际初始
价值。The实际初值将是收盘指数水平于定价日期及将提供在定价中补充。
对于历史数据有关实际该指数的收盘水平，请看中的“指数”下列出的历史信息
这个定价补充。
每个假设的总回报或假设付款于下文所述的期限是针对说明性目的只和可能不是的
实际总回报或付款 到期时适用到a采购人的笔记。出现的数字在下表中和
图表已四舍五入缓解的分析。
决赛价值
指数回报
总回报在笔记上
到期付款
180.00
80.00%
180.80%
$2,808.00
170.00
70.00%
158.20%
$2,582.00
160.00
60.00%
135.60%
$2,356.00
150.00
50.00%
113.00%
$2,130.00
140.00
40.00%
90.40%
$1,904.00
130.00
30.00%
67.80%
$1,678.00
120.00
20.00%
45.20%
$1,452.00
110.00
10.00%
22.60%
$1,226.00
105.00
5.00%
11.30%
$1,113.00
101.00
1.00%
2.26%
$1,022.60
100.00
0.00%
0.00%
$1,000.00
95.00
-5.00%
-5.00%
$950.00
90.00
-10.00%
-10.00%
$900.00
85.00
-15.00%
-15.00%
$850.00
80.00
-20.00%
-20.00%
$800.00
70.00
-30.00%
-30.00%
$700.00
60.00
-40.00%
-40.00%
$600.00
50.00
-50.00%
-50.00%
$500.00
40.00
-60.00%
-60.00%
$400.00
30.00
-70.00%
-70.00%
$300.00
20.00
-80.00%
-80.00%
$200.00
10.00
-90.00%
-90.00%
$100.00
0.00
-100.00%
-100.00%
$0.00
PS-4 |结构性投资
不封顶回报增强型票据挂钩到标普500® 期货超额回报指数
以下图表演示的假设付款于到期日的注意事项指数回报的子集，详见
表以上（-50 %至50%）。不可能有保证指数的表现将导致任何你的校长
金额。
笔记的工作原理
上行情景：
如果终值是大于初始值，投资者将在到期时收到1000美元本金金额加上等于
指数回报次的上行杠杆因数at至少2.26。
● 假设一个假设的上行杠杆因子2.26，如果收盘水平指数的增长5.00%，投资者将收到在
成熟度回报率11.30%，或1113.00美元/本金1000美元注意。
Par场景：
如果终值是等于初始值，投资者将在到期时收到本金金额他们的笔记。
下行情景：
如果终值是低于初值，投资者将输了1%的校长他们的票据金额每一个1%的决赛
价值是低于初值。
● 例如，如果收盘水平指数跌幅达50.00%，投资者会输50.00%的本金金额，并收到只有
每1,000美元500.00美元校长金额票据at成熟。
假设回报和票据的假设付款上面显示的应用程序只有如果你拿着笔记为他们整个学期。
这些假设没有反映费用或费用将与任何出售在的二次市场。如果这些费用
费用也包括在内，假设回报和假设付款上面显示的将可能是更低。
选定的风险考虑因素
对票据的投资涉及重大风险。这些风险是解释了在更多细节的“风险因素”部分s的
伴随招股章程补充及产品补充。
● 您的投资票据可能导致亏损—
笔记做不保证本金的任何返还。如果终值小于初始值价值，你会输的1%的 校长
金额你的笔记终值每低于初值1%。因此，你可能会输一些或所有的你的
本金金额成熟。
● 摩根大通金融和信贷风险摩根大通集团—
投资者正在依赖于我们和摩根大通Chase & Co.支付所有款项的能力到期笔记。任何实际或潜力
我们的变化或摩根大通公司的资信状况或信用利差，由的接受这一点的市场克雷迪t
风险，很可能会对的价值笔记。如果我们和摩根大通 &Co. were to default on our付款
义务，你可以未收到任何欠款你在笔记下你可能会输你的整个投资。
PS-5 |结构性投资
不封顶回报增强型票据挂钩到标普500® 期货超额回报指数
● 作为金融子公司，摩根大通金融没有独立活动并拥有有限的资产—
作为金融子公司摩根大通公司，我们有除了发行和管理之外没有任何独立活动的
我们的证券和公司间债务的集合。 除了最初的资本来自摩根大通公司的贡献，
大幅我们所有的资产都与债务有关的摩根大通公司。到付款根据我们向
摩根大通公司。或在其他公司间协议。结果，我们是依赖的根据摩根大通的付款
Chase & Co.履行我们在笔记。我们不是一种操作子公司of 摩根大通 & Co. and在a
破产或决议摩根大通公司。我们预计不会有够了资源到满足我们的中的义务
对票据的尊重随着他们的到来。如果摩根大通 &Co.不付款对我们我们是无法到使
付款笔记，你可能有到寻求付款关联担保项下由摩根大通公司，并认为
担保将排名 pari passu 与所有其他无担保和非次级债务of 摩根大通 & Co. for更多
信息，看见“风险因素—持有人发行的证券摩根大通金融可能会蒙受损失，如果摩根大通
& Co. were to enter into a resolution”in the随附的招股说明书补充。
● 潜在冲突 —
我们和我们的关联公司玩个品种中的角色与笔记。在表演这些职责，我们的和摩根大通&
公司的经济利益可能是不利的到你的利益为安投资者在笔记。它是可能套期保值or交易
我们的活动或者我们的附属机构在与的笔记可能导致在可观的回报美国或我们的关联公司在的
价值的音符下降。请参考对“风险因素— 与冲突有关的风险Interest”in the accompanied产品
补充。
● 票据不付息。
● 你不会有任何有关E-MINI的权利®标普 500®FUTURES Contracts（the
“underlying futures contracts”）或所包含的证券在指数的基础上
基础期货合约。
● 摩根大通集团目前是构成标普 500指数的公司之一® INDEX，The INDEX
底层的底层指数的期货合约，
但是摩根大通& Co.不会有任何义务考虑您的利益服用任何公司行动可能会影响
指数的水平。
● 该指数面临与基础期货合约相关的重大风险—
该指数追踪超额收益标的期货合同。The价格基础期货合约视不是
只在参考的基础指数水平由底层期货合约，但也上一系列其他因素,
包括但不限于业绩和美国股市波动，企业收益报告，地缘政治事件，
政府和监管机构的政策和政策芝加哥商业交易所（“交易所”）在其上
底层期货合约交易。此外，的期货市场是受制于暂时的扭曲或其他干扰由于
各种因素，包括缺乏市场的流动性，参与投机者和政府监管和
干预。这些因素和其他能原因的价格标的期货合约的不稳定并且可以不利
影响水平指数和任何付款，和的价值的，你的笔记。
● 暂停或扰乱市场交易在底层期货合约可能不利
影响你的笔记的价值—
期货市场是主题到临时扭曲或其他中断由于各种因素，包括缺乏流动性，the
投机者的参与，以及政府监管和干预。此外，期货交易所一般都有规定
限制数量的底层期货合约价格波动that可能发生在一天之内。这些限制是
一般称为“每日价格波动限制”和最大或最低价格任何一天的合约作为一个结果
那些限制被称为a“限制价格。”一旦限价有已在特定领域达成合同，没有交易 可能是
做了在a超出限制的价格，或在一段时间内限制交易。限价有排除交易
在a特定合同或强制清算合同处于潜在不利地位次或价格。这些情况
可能会延迟计算水平的的指数，并可能不利影响指数水平和任何付款上，和
的价值，你的笔记。
● 指数的表现将不同于指数的表现，而指数的表现是
基础期货合约—
一个品种因素能铅到差距之间的表现期货合约关于股票指数和表现
的那个权益指数，包括预期股息产量股权证券包括在内在那权益指数，安含蓄融资
成本与期货合约和政策相关的交换在其上期货合约进行交易，例如保证金
要求。因此，下降在预期中股息收益率或增加在保证金要求可能不利影响
指数的表现。此外，隐性融资成本将对指数表现产生负面影响，一更大
负效果当市场兴趣费率更高。期间高潮期市场兴趣利率，指数是可能
跑输权益指数 底层证券期货合约，或许显着。
PS-6 |结构性投资
不封顶回报增强型票据挂钩到标普500® 期货超额回报指数
● 与底层相关的负滚动回报期货合约可能产生不利影响
指数的水平和票据的价值—
该指数追踪超额收益标的期货合同。不像普通股权益证券、期货合约、按
他们的条款，已经说明到期。作为交易所交易标的期货合约方法到期，他们被替换了
由合同相同系列有a较晚到期。例如，标的期货合约名义购买
并举行在6月可能具体说明a 9月到期日期。随着时间的流逝，合同到期在9月被替换为a
合同将于12月交付。这是通过以下方式完成的名义上卖出9月合约，名义上买入
12月合同。这个过程被称为“滚动。”不包括其他考虑因素，如果价格更高在第斯坦特
交付月份比较近交付月份月，12月的名义购买合同将发生在a price
高于价格9月合同，从而创造负的“滚动回报”。负卷返回广告反之亦然
影响回报标的的期货合约，因此，水平指数的 和任何付款on，和的价值，
笔记。因为负滚动收益的潜在影响，它是指数的水平可能显著下降
随着时间的推移，即使底层的水平引用的索引标的期货合约持稳或增加ing。
● 缺乏流动性—
笔记将不是被上市上任何证券交换。因此，的你的价格可能能够交易你的笔记是可能
要依赖关于价格，如果任何，在哪JPMS愿意购买笔记。你可能无法卖掉你的笔记。笔记不是
设计为被短期交易工具。因此，你应该是有能力也愿意拿着你的笔记成熟。
● 票据的最终条款和估值将在定价中提供补充—
你应该考虑你的潜力对票据的投资基于上最低要求估计价值的笔记和
上行杠杆因子。
● 的估计价值票据将低于最初的发行价格（对公众的价格）
笔记—
的估计价值笔记只是一个参考几个因素确定的估计。原发行价格的
票据将超过预估值笔记中的因为与销售相关的成本，结构化和套期保值的笔记是
包括在原发行价格的笔记。这些成本包括卖出佣金，预计利润，如果有的话，我们的
附属公司期望实现为承担对冲我们义务所固有的风险在笔记下，的估计成本套期保值我们的
票据下的义务以及费用，如果任何，支付第三党的数据分析和/或电子平台服务。见“
估计值笔记”在这定价补充。
● 的估计价值票据不代表票据的未来价值，可能会有所不同
来自其他人的估计——
见“票据的估计价值"在这一定价中补充。
● 的估计价值这些票据是通过提及内部资金而派生的费率—
使用的内部资金利率在决心估计价值的的票据可能不同从市场隐含资金
费率为类似的普通固定收益工具成熟度已发行由摩根大通大通&Co.或其关联公司。任何区别可能
基于，among其他事物，我们和我们的关联机构的观点的资金价值的笔记以及更高的issuance，
运营和持续负债管理票据成本对比那些费用的常规固定式非晶圆厂e
仪器的摩根大通公司。这一内部资金费率基于确定的市场投入和假设，这可能
证明要说不正确，并且是打算近似票据的现行市场置换融资利率。The使用
内部资金利率和任何潜力更改为那率可能有不利的效果关于条款的笔记和任何
二次票据的市场价格。见“估计价值of the Notes " in this定价补充。
● JPMS发行的票据的价值（可能反映在客户账户上
报表）可能会在有限的时间内高于票据当时的估计价值
期—
我们一般期待那包括在票据的原始发行价格将部分还了到你在
与任何回购的联系你的笔记由JPMS在金额那将下降到在最初的预定时期内为零。
见“次级市场价格的Notes " in this pricing补充为额外信息与此初始相关的每碘。
因此，的估计价值你的笔记在此期间初期可能低于价值笔记中的作为发表于
JPMS（以及可能显示在你的客户账户语句）。
● 这些票据的二级市场价格很可能会低于最初的发行价格。
注意事项—
任何次级市场价格的笔记将可能是较低比原创发行价格这些笔记是因为，在其他
事情，次要市场价格纳入帐户我们的内部二次市场资金利率结构化债务发行和，
还有，因为次级市场价格可能不包括销售佣金，预计对冲利润，如果有的话，和估计树篱Ng
成本和费用，如果任何，已付款第三方数据分析和/或电子平台服务包含的在原始问题
价格的笔记。作为一个结果，价格，如果任何，JPMS将愿意在此情况下买下你在二级市场的笔记
交易，如果根本，是可能是低于原发行价格。此外，如果你卖出你的笔记，你会可能会被收费
佣金二次市场交易，或价格将可能反映经销商使用的折扣和/或费用一种电子
平台，以促进二级市场活动。任何之前由您出售的到期日可能会导致给你造成重大损失。
● 票据的二级市场价格将受诸多经济和市场因素影响—
次级市场价格的期间的笔记他们的任期将受到多项经济和市场因素，其中
可能要么抵消要么放大每个其他，一边从销售佣金，预计对冲利润，如果有的话，估计套期保值
成本和水平的指数。此外，独立定价供应商和/或第三次当事人经纪-交易商可以发布价格为
笔记，其中可能也要体现上客户账户报表。这个价格可能不同（更高或低于）价格
的笔记，如果有的话，在哪JPMS可能愿意购买您的笔记在的二级市场。见“风险因素— 风险
与估算值和次级有关票据市场价格—次级市场价格的笔记将是
受到许多人的影响经济和市场因素”的伴随产品补充。
PS-7 |结构性投资
不封顶回报增强型票据挂钩到标普500® 期货超额回报指数
● 其他关键风险：
o 该指数包括有形资产和负债。没有资产的实际组合到
任何人有权享有的权利或任何人有权享有的权利所有权权益。
指数
标普 500指数®期货超额回报指数衡量的是最近的滚动位置成熟季度E-mini®
标普 500® 期货合约（代码：ES）（“标的期货合约”）上的交易芝加哥商业交易所。e-迷你®
标普 500®期货合约是以美元计价的期货合约上标普 500指数®指数。标普500® Index consists
500家公司的股票选择到提供一个大型企业的绩效基准美国股票的市值部分
市场。为额外信息关于标普 500® 期货超额收益指数，看见“Equity Futures Index Descriptions —The
标普® 500期货超额回报指数"在伴随的底层补充。
历史信息
以下图表列出指数的历史表现基于每周历史的收盘水平的指数从
一月2021年8月至6月 5, 2026.收盘水平六月份指数的2026年5月5日为593.95。我们获得的收盘水平
以上和以下来自Bloomberg Professional® 服务（“彭博”），没有独立验证。
历史收盘水平指数不应该被采取作为指示未来表现，以及没有保证可以给出为
到收盘指数的水平定价日期或观察日期。那里能被不能保证性能
指数将导致回报的任何你的本金金额。
标普 500指数历史表现®期货超额回报指数
资料来源：彭博
税务处理
你应该复习仔细阅读题为“美国联邦Taxation”在伴随招股说明书补充。 The
以下讨论，当阅读与该部分结合，构成的全面意见我们的特别税律师，戴维斯波尔克&
Wardwell LLP，关于材料美国联邦所得税后果拥有和处置笔记。
PS-8 |结构性投资
不封顶回报增强型票据挂钩到标普500® 期货超额回报指数
基于上目前的市场状况，在认为我们的特别篇税务顾问将票据视为合理的“开放式交易”
不是债务工具的为美国联邦所得税目的，如更多全面描述在“美国联邦税n—税
对美国持有者的后果—程序证券被视为预付金融合同that均为公开交易”的
伴随招股说明书补充。假设这种待遇得到尊重，收益或你的笔记上的损失应该被视为长期-
任期资本增益或损失如果你持有你的超过的笔记一年，无论或不是你是初始购买者笔记在问题
价格。然而，美国国税局或a法院可能不尊重这种待遇，在这种情况下的择时和性格任何收入或损失上
笔记可能是实质上和受到不利影响。此外，在2007年财政部和的国税局已发布要求评论的通知
美国联邦收入税“预付”的处理向前合同”和类似仪器。通知重点在详情r上
是否要求这些工具的投资者在期限内应计收益他们的投资。它也要求为评论在一个
相关主题的数量，包括的性格与这些有关的收入或损失仪器；相关性因素，如
自然标的财产的仪器是链接；学位，如果有的话，对哪个收入（包括任何已获授权的
应计项目）实现由非美国投资者应该被主题代扣代缴税款；以及是否这些仪器是或应该是主题
到“建设性的所有权”regime，which非常普遍能操作以重新定性 一定长任期资本收益作为普通
收入和强加一个概念利息充电。虽然通知要求评论适当的过渡规则和有效日期，
任何财政部法规或其他指导颁布在考虑了这些之后问题可以实质上和不利影响的
税投资的后果在注释中，可能带有追溯性效果。你应该咨询你的税顾问关于美国
联邦所得税后果对票据的投资，包括可能的替代治疗方法和问题提出由
这个注意。
第871（m）款）颁布的《守则》和《财政部条例》下（“第871（m）条”）一般规定30%的预扣税ing
税（除非安收入税收协定适用）上的股息等价物已付或视为支付给非美国持有人的某些
与之挂钩的金融工具美国股票或包括美国股票的指数。第871（m）条对此规定了某些例外情况
扣缴制度，包括与某些满足《公约》规定要求的基础广泛的指数适用
财政部规定。此外，美国国税局最近的一份通知排除了从的范围科的871（m）发行的文书之前一月
2027年1月1日不相对于底层有一个delta为1可以支付的证券美国来源股息为美国联邦
收入税目的（每一项“底层证券”）。基于关于作出的某些决定US，we expect that Section 871（m）将
不适用于的关于非美国持有者的说明。我们的决心不是对美国国税局具有约束力，和美国国税局可能不同意这一点
决心。第871（m）款）是复合体及其应用可能依赖上你的特别circumstances，including whether you enter
成其他有关方面的交易到基础证券。如有必要，进一步有关潜力的信息应用程序的
第871（m）款）将是定价中提供补充笔记。你应该咨询一下你的关于潜力的税务顾问
应用程序第871（m）条至笔记。
票据的估计价值
的估计价值封面上列出的笔记本次定价补充是等于总和的价值以下
假设成分：(1)A固定收益债务组件与的相同成熟度作为笔记，被重视使用内部资金
rate described below，and（2）the derivative or基础衍生品的经济条款笔记。票据的估计价值
不代表a最小值JPMS的价格愿意在任何二级市场购买您的票据（如果任何存在）在任何
时间。The内部资金利率使用过在确定估计价值笔记中的可能与市场隐含的不同资金
费率为类似的普通固定收益工具成熟度已发行由摩根大通大通&Co.或其关联公司。任何区别可能是
基于，其中其他事情，我们和我们的关联公司’对票据的融资价值的看法以及更高发行， 可操作的
和正在进行中责任管理费用的笔记与那些传统固定收益的成本的仪器
摩根大通 & Co.此内部资金利率基于在某些市场投入和假设，这可能证明是不正确，
并打算来近似盛行市场置换资金利率笔记。使用的内部资金利率和
任何潜在变化到那个速度可能有一个不利影响的条款笔记以及任何二级市场价格的笔记。
如需更多信息，请参阅“精选的风险考虑——票据的估计价值是根据参考安
内部资金利率”在这定价补充。
的价值的导数或衍生品潜在的经济条款笔记是派生的从内部定价车型我们的
附属机构。这些车型依赖于输入，例如作为的交易市场价格可比衍生工具及上各种
其他输入，其中一些是市场可观察到的，其中可以包括波动性、股息率、利率和其他因素，作为
以及对未来市场事件的假设和/或环境。因此，估计价值的票据被确定为何时
票据条款为一套 基于市场条件和其他相关因素和假设当时就存在。
的估计价值笔记做不代表未来价值的笔记和可能不同于其他人的估计。迪费尔NT定价
车型和假设可以提供估值的大于或低于预估值的笔记。在
另外，市场条件和其他未来相关因素可能会改变，任何假设可能被证明是不正确的。上
未来日期，the价值的笔记可以改变显着除其他外，基于市场的变化条件，我们的或
摩根大通公司的信誉，利息率走势和其他相关因素，这可能会影响价格，如果a纽约，在
哪个JPMS会愿意的买票据从你在中学市场交易。
PS-9 |结构性投资
不封顶回报增强型票据挂钩到标普500® 期货超额回报指数
的估计价值笔记会更低比原发行价格的笔记，因为与销售相关的成本，
票据的结构化和套期保值包含在的原创 发行价格的笔记。这些成本包括卖出佣金已付款
向JPMS和其他关联或无关联经销商，预计利润，如果任何，我们的关联公司期待实现为假设风险
对冲我们的义务所固有的在笔记下，估计费用对冲我们的义务下票据和费用，如果任何，
已付款用于第三方数据分析和/或电子平台服务。因为套期保值我们的义务带来风险和可能是
受影响市场力量超越我们的控制，这个对冲可能导致在a多于或少于预期的利润，或它可能导致
亏损。a部分利润中，如果有的话，实现了在套期保值我们的票据下的义务可能被允许对其他附属或
无关联经销商，而我们或一个或我们更多的关联公司将保留任何剩余的对冲利润。见“精选风险C附着物
— 的估计值笔记将低于原始发行价格（对公价格）ofThe Notes " in这个定价
补充。
票据的二级市场价格
有关将影响任何二次市场价格注，见“风险因素—相关风险
估计价值和二级市场价格票据的—票据的二级市场价格将于受影响由很多
经济和市场因素”在随附产品中补充。在另外，我们普遍预期一些的成本
包括在原发行价格的笔记将被部分偿还给你在与您的票据的任何回购
JPMS在一金额将下降到零以上首字母预定时期。这些费用可以包括卖出佣金,
预计对冲利润，如果任何，并且，在某些情况，估计套期保值成本，我们的 内部二次市场资金利率
结构性债务发行和费用为第三方数据分析付费和/或电子平台服务。这个初始预定
时间期间意变得更短的六个个月和二分之一的声明期限的笔记。The长度任何此类初始期
反映的笔记的结构，是否我们的关联公司希望赚一笔利润在与我们的对冲活动，估计
票据套期保值成本当这些费用发生时，作为由我们的关联公司决定。见“选定的风险考虑因素奥斯—
价值发表的说明JPMS（以及可能会反映关于客户账户报表）可能是高于
当时-当前估计值有限责任公司的票据时间周期" in这个定价补充。
补充使用所得款项
笔记是提供给满足投资者需求为反映风险收益的产品简介和市场曝光量由
笔记。见“假设的支付概况”和“如何笔记工作”在本定价补充文件中为安风险说明-返回个人资料
的Notes和“The Index”in这一定价补充市场描述笔记提供的曝光。
原问题价格的notes等于估计的价值笔记加上卖出支付的佣金到JPMS和其他
附属或非关联经销商，加（减）预计我们的关联公司的利润（亏损）期望实现为假设固有风险
对冲我们的义务下注，加上估计费用对冲我们的票据下的义务和加费用，如果任何，
已付款用于第三方数据分析和/或电子平台服务。
特定于票据的附加条款
你可以撤销你的提供到购买之前任何时间的笔记到时间在那我们通过通知适用方来接受该要约
代理。我们保留权利更改条款，或拒绝 任何要约购买，the之前的笔记他们的发行。在事件任何
条款变更笔记，我们将通知你和你将被要求接受与此相关的此类变化你的购买。
你也可以选择拒绝这样的变化，在这种情况下我们可能会拒绝你的提议购买。
你应该读这篇定价补充连同伴随招股说明书，作为补充由的伴随
招股说明书补充与我们的A系列相关这些票据为其组成部分的中期票据，以及更详细的信息
包含在伴随的产品补充和伴随底层补充。这个定价补充，一起r
与下面列出的文件，包含条款的笔记和取代全部其他先前或同期口服语句as
以及任何其他书面材料包括初步或指示性定价条款，对应关系，贸易思想、结构
实施，样本结构，概况介绍、小册子或其他的教育材料我们的。你应该仔细考虑，其中
其他事情，事项一套第四次“风险因素”部分的随附的招股说明书补充和陪伴者迎
产品补充，作为的票据涉及与不相关的风险常规债务证券。我们敦促您咨询您的
投资、法律、税务、会计及其他顾问前 你投资在笔记里。
PS-10|结构性投资
不封顶回报增强型票据挂钩到标普500® 期货超额回报指数
你 可能 存取 这些 文件 上 的 SEC 网站 在 www.sec.gov 作为 以下 （或 如果 这样的 地址 有 改变了， 由
审查我们的申请相关日期上SEC网站）：
● 产品补充第3-I号日期为2026年4月17日：
● 底层补充第1-i号 日期为4月17日，2026:
● 招股说明书补充和招股说明书，每个日期为4月17日，2026:
我们的中央索引键，或者CIK，on theSEC网站是1665650，而摩根大通公司的CIK为19617。如本价格中所用g
补充，“我们”“我们”“我们的”指的是摩根大通金融。