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1.			介绍的背景和依据

背景

万灵科 PLC是一家全球性业务，由多家全资子公司（统称“万灵科”或“本公司”）组成，这些子公司开发、制造、营销和分销专业医药产品和疗法。

公司经营于 two 可报告分部，下文进一步说明：

•专业品牌包括创新的专业医药品牌；和

•特种仿制药包括利基特种仿制药和活性药物成分（“API（s）”）。

该公司已注册成立，并在爱尔兰设有主要行政办公室。公司拥有或有权使用与其业务运营相结合使用的商标和商号。本季度报告表格10-Q中出现的公司拥有或有权使用的更重要的商标之一是“万灵科”，这是在美国（“U.S.”）和其他司法管辖区的注册商标或未决商标申请的主体。仅为方便起见，公司仅使用™或®符号第一次任何商标或商号在下面的注释中被提及。此类引用无意以任何方式表明公司不会在适用法律允许的最大范围内主张其对其商标和商号的权利。以下注释中出现的任何其他公司的每个商标或商号，据公司所知，均为该其他公司所有。

列报依据

未经审计的简明综合财务报表以美元编制，并按照美国公认会计原则（“GAAP”）编制。按照公认会计原则编制未经审计的简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。未经审核简明综合财务报表包括公司、其全资附属公司及其拥有或控制超过50.0%有表决权股份的实体的账目。管理层认为，已对经营业绩、现金流量和财务状况的公允报表进行了所有必要的调整。所有公司间余额和交易已在合并中消除，公允报表所需的所有正常经常性调整已包括在报告的结果中。

被处置实体的业绩包括在截至处置日期的未经审计简明综合财务报表中，并酌情在已终止经营业务中报告这些业务。不符合终止经营标准的产品线和业务的剥离已反映在持续经营中。

财政年度末资产负债表数据来自经审计的合并财务报表，但不包括GAAP要求的所有年度披露；因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2025年3月13日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2024年12月27日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的经审计的年度合并财务报表一起阅读。

会计年度

该公司根据截至12月最后一个星期五的“52-53周”年度报告业绩。除非另有说明，截至2025年3月28日及2024年3月29日止三个月分别指截至2025年3月28日及2024年3月29日止十三个星期期间。

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2.			近期发布的会计准则

近期发布的会计准则尚未采纳

财务会计准则委员会（“FASB”）发布会计准则更新（“ASU”）2023-09，所得税（专题740）：2023年12月所得税披露的改进.该ASU要求公共企业实体披露特定类别的额外信息，涉及联邦、州和外国所得税的有效税率与法定税率的对账（“税率对账”）。它还要求对费率调节中的个别调节项目提供更详细的信息，只要这些项目的影响超过规定的阈值。ASU 2023-09在截至2025年12月26日的财政年度对公司生效。公司目前正在评估该准则的披露要求。

2024年11月，FASB发布ASU2024-03，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类.该ASU要求新的财务报表披露相关费用类别的性质、金额和时间，这些费用类别是损益表费用的基础，包括购买库存、员工薪酬、折旧和摊销，这些费用标题通常出现在收入成本和销售、一般和管理费用等费用标题中。ASU2024-03在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期有效，允许提前采用。披露更新要求前瞻性应用，并可选择追溯应用。公司目前正在评估该准则的披露要求。

没有发布任何其他新的会计公告对公司未经审计的简明综合财务报表产生或预期产生重大影响。

3.			业务合并和剥离

与远藤的拟议业务合并

于2025年3月13日，公司与特拉华州公司Endo，Inc.（“Endo”）及特拉华州有限责任公司Salvare Merger Sub LLC及公司全资附属公司（“Merger Sub”）订立交易协议（于2025年4月23日修订）。交易协议规定（其中包括）在满足或豁免其中所载条件的情况下，（a）公司的组织章程大纲及章程细则将根据《2014年公司法》以安排计划（“章程细则计划修订”）及股东批准的方式进行修订；（b）公司的组织章程大纲及章程细则将于章程细则修订后经股东批准而进一步修订（连同章程细则计划修订，“章程细则修订”）；及（c）合并子公司将与远藤合并（“业务合并”），与远藤作为全资子公司在业务合并中存续。

由于业务合并，在合并生效时，每股Endo普通股将被注销，并转换为有权获得若干股万灵科普通股（该数目将根据交易协议的条款确定）和现金对价（该等所有Endo普通股的现金对价为$ 80.0 万元合计（视可能增加而定）（合称“交易对价”）。交换比率将是这样的，在业务合并完成后，远藤的前股东预计将拥有 49.9 %，而万灵科的股东预计将拥有 50.1 %，占已发行万灵科普通股的比例。

公司需向远藤支付终止费$ 80.2 万，如果交易协议在某些情况下被终止，包括（i）如果公司董事会（“董事会”）对其关于公司股东投票赞成该交易的建议作出不利改变，或者如果公司故意违反其不征求竞合提案的契约，则由远藤公司终止；或（ii）如果交易协议在某些情况下被终止，则宣布收购公司的竞合提案，并在终止后的12个月内，为公司提出的竞争性建议完成或公司订立最终协议，就竞争性收购建议作出规定。远藤被要求向公司支付终止费$ 83.0 万，如果交易协议在类似情况下终止，如适用于远藤。此外，公司需向远藤支付终止费$ 30.8 万，如果任何一方在公司股东未批准交易但远藤股东已批准交易的情况下终止交易协议，而远藤公司需向公司支付终止费$ 31.9 万在远藤股东不批准交易但公司股东已批准交易的情况下。

截至二零二五年三月二十八日止三个月，公司录得$ 20.5 百万的法律、财务和其他咨询和咨询费用，主要与股东事项、整合规划以及与业务合并相关的监管成本有关。

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Therakos资产剥离

2024年11月29日，公司完成向CVC Capital Partners IX（“Therakos Divestiture”）关联公司出售Therakos业务，总现金对价为$ 887.6 百万，该金额为扣除初步购买价格调整后的净额，包括基于收盘时估计净营运资金的调整。该公司录得$ 6.2 百万，用于截至2025年3月28日未经审计简明综合资产负债表中其他应计负债内的Therakos资产剥离的估计最终营运资金结算。该公司预计将在2025年完成营运资金结算。因此，预计现金对价总额为$ 881.4 百万，扣除最终营运资金结算估计数。2024年12月6日，公司使用Therakos资产剥离所得款项强制全额预付先出收回定期贷款、部分预付第二次收回定期贷款、部分赎回收回票据，这三项定义在附注11中有进一步描述。

过渡服务协议

就Therakos资产剥离而言，公司订立了一份在交割时生效的过渡服务协议（“TSA”），以提供某些业务支持服务，一般为交割日期后最多18个月或某些服务的更长期限。这些服务包括但不限于信息技术、采购、分销、物流和订单到交付、合规、会计、财务和行政活动。与TSA相关的收入记入其他（费用）收入净额，与为TSA提供服务相关的费用分别记入未经审计的简明综合经营报表的自然费用分类。TSA下的净收入为$ 3.0 截至2025年3月28日止三个月的百万元。截至2024年3月29日的三个月内，没有可比的TSA净营收。

交易激励计划

2024年2月2日，董事会通过了交易激励计划（分别于2024年8月4日和2024年12月2日修订，“A & R TRIP”），该计划旨在向指定的万灵科执行官和董事支付在完成合格战略交易和处置（每项交易，“合格交易”）时应支付的奖金。根据A & R TRIP赚取的每笔奖金一般将在（a）2026年12月31日或A & R TRIP中定义的合格重大事件和（b）A & R TRIP中定义的重大资产交易（“最终付款日期”）中较早者交付50%，但前提是，如果合格交易在合格重大事件或重大资产交易之后完成，就该等合资格交易赚取的适用奖金付款的100%一般将在完成该等合资格交易时支付，如果较晚，则在收到相关收益时支付。

业务组合A & R TRIP

该业务合并预计将符合A & R TRIP下的合格交易和合格重大事件的资格。因此，公司目前预计最终付款日期将在业务合并完成后加快。根据A & R TRIP并取决于交易对价的最终确定，公司预计将在完成业务合并后的30天内向A & R TRIP的参与者支付款项。由于业务合并在发生前不被视为很可能发生，公司在截至2025年3月28日止三个月期间没有记录与业务合并相关的A & R TRIP相关的任何费用。

Therakos A & R TRIP

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4.			与客户订立合约的收入

产品销售收入

关于公司按产品种类划分的净销售额，见附注15。

可变对价准备金

下表反映了公司销售储备账户的活动：

			返利和退单(1)						产品退货						其他销售扣除						合计
截至2023年12月29日余额			$	201.6					$	14.5					$	11.3					$	227.4
规定			401.2						4.2						14.2						419.6
付款或贷项			( 397.0 )						( 5.7 )						( 13.5 )						( 416.2 )
截至2024年3月29日的余额			$	205.8					$	13.0					$	12.0					$	230.8
截至2024年12月27日的余额			$	197.5					$	14.8					$	16.5					$	228.8
规定			379.9						2.1						17.2						399.2
付款或贷项			( 361.1 )						( 0.8 )						( 12.1 )						( 374.0 )
截至2025年3月28日的余额			$	216.3					$	16.1					$	21.6					$	254.0

(1) 未经审计的简明合并资产负债表中分类为应计负债和其他流动负债的金额为$ 25.2 百万美元 26.4 百万应计医疗补助和$ 55.2 百万美元 61.4 万应计返利，其中$ 49.4 百万美元 39.8 与Acthar Managed Care和Medicare相关的百万，分别截至2025年3月28日和2024年12月27日。

在某一时点和一段时间内转移给客户的产品销售情况如下：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
产品销售在某一时点转移			85.1		%				84.7		%
产品销售随时间转移			14.9						15.3

分配给剩余履约义务的交易价格

下表包括截至2025年3月28日未履行或部分未履行的履约义务相关的公司某些医院产品预计将在未来确认的超过一年的合同的估计收入：

2025财年剩余			$	54.3
2026年财政年度			62.5
2027财政年度			26.1
此后			10.3

履行合同的费用

截至2025年3月28日和2024年12月27日，公司用于履行未来履约义务并反映在不动产、厂房和设备中的药物-器械组合产品组合中使用的器械在合并资产负债表上的账面净值总额为$ 44.7 百万美元 37.8 分别为百万。截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月内确认的相关折旧费用为$ 1.5 百万美元 0.4 分别为百万。

5.			重组及相关费用

2024年第一季度，公司启动了一项重组计划，以提高盈利能力并应对其市场变化。该计划于2021年获得授权，允许收取$ 50.0 百万至$ 100.0 万，且没有预先确定的行动或规定的时间段。

在2024年第一季度，公司承诺计划停止商业化和临床开发，并逐步减少StrataGraft的生产®，包含在Specialty Brands部门，该部门已于2025年第一季度完成。

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按分部划分的重组和相关（贷项）费用净额如下：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
专业品牌			$	( 2.0 )					$	10.2

按方案分列的净重组和相关（贷项）费用包括以下各项：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
2021年计划			$	( 2.0 )					$	10.2

下表汇总了重组准备金，计入公司未经审计简明合并资产负债表的应计负债和其他流动负债：

			2021年计划
			遣散费						合同费用						合计
截至2024年12月27日的余额			$	0.2					$	1.1					$	1.3
来自持续业务的估计数变动			—						( 2.0 )						( 2.0 )
收到的现金			—						0.9						0.9
截至2025年3月28日的余额			$	0.2					$	—					$	0.2

截至2025年3月28日，2021年方案累计发生的重组及相关费用净额如下：

			2021年计划
专业品牌			$	8.5

6.			所得税

公司确认所得税费用$ 3.9 所得税前持续经营亏损百万美元 24.0 截至二零二五年三月二十八日止三个月之百万元。这导致有效税率为负 16.3 %.有效税率低于爱尔兰法定税率的 12.5 %主要是由于不同司法管辖区的税前收益组合、由于公司摆脱第11章程序和爱尔兰审查程序（合称“2023年破产程序”）而采用新开始会计的剩余影响，以及与合并、整合和其他相关费用相关的不可扣除成本.

公司确认所得税优惠$ 0.7 所得税前持续经营亏损百万美元 66.3 截至2024年3月29日止三个月之百万元。这导致有效税率为 1.1 %.有效税率低于爱尔兰法定税率的 12.5 %主要是由于本年度利息限制记录的估值备抵的影响、不同司法管辖区的税前收益组合，以及由于2023年破产程序的出现而采用新开始会计的剩余影响。

截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月期间，所得税的现金支付净额为$ 1.3 百万美元 1.9 百万，分别与经营活动有关。

2021年12月20日，经济合作与发展组织发布了《全球反税基侵蚀示范规则》（“第二支柱”），为收入纳入规则和欠税支付规则（“UTPR”）提供了立法框架。第二支柱旨在确保大型跨国企业集团对其经营所在的每个司法管辖区产生的收入缴纳最低水平的税，主要是创造15%的最低全球有效税率。2022年12月15日，欧盟成员国一致通过了一项指令，实施第二支柱全球最低税收规则。除适用于2024年12月31日或之后开始的财政年度的UTPR外，一些司法管辖区已将该指令转化为适用于2023年12月31日或之后开始的财政年度的规则的国家立法。对于2024年12月28日开始的财政年度，公司处于已颁布或实质性颁布的立法范围内，并使用截至2025年12月26日的财政年度的预测财务信息对第二支柱所得税的潜在风险进行了评估。根据评估，大多数司法管辖区申请了某些过渡性安全港减免，在没有适用过渡性安全港减免的情况下，对所得税费用的影响并不重大。

该公司未确认的税收优惠，不包括利息，总计$ 31.1 分别截至2025年3月28日和2024年12月27日的百万。合理的可能性是，在未来十二个月内，未确认的税收优惠可能最多减少$ 5.0 万，相关利息和罚款金额可能最多减少$ 3.6 百万因a到期

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7.			每股亏损

计算基本每股亏损和稀释每股亏损时使用的加权平均流通股数如下（以百万计):

三个月结束

3月28日， 2025

3月29日， 2024

基本和稀释

19.7

19.7

8.			库存

库存包括以下内容：

			3月28日， 2025						12月27日， 2024
原材料			$	102.3					$	111.4
在制品			346.4						362.0
成品			185.0						191.5
			$	633.7					$	664.9

9.			物业、厂房及设备

物业、厂房及设备的账面毛额及累计折旧包括以下各项：

			3月28日， 2025						12月27日， 2024
物业、厂房及设备，毛额			$	457.6					$	434.9
减：累计折旧			( 53.5 )						( 44.3 )
固定资产、工厂及设备，净值			$	404.1					$	390.6

折旧费用如下：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
折旧费用			$	9.1					$	10.3

10.			无形资产

无形资产的账面毛额及累计摊销包括以下各项：

			2025年3月28日																		2024年12月27日
			总账面金额						累计摊销						账面净值						总账面金额						累计摊销						账面净值
已完成技术			$	495.2					$	( 89.1 )					$	406.1					$	495.2					$	( 75.8 )					$	419.4

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无形资产摊销费用如下：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
摊销费用			$	13.4					$	24.8

该公司剥离了$ 108.7 万元的无形资产，其中包括$ 129.4 百万账面毛额和$ 20.7 百万累计摊销，截至2024年12月27日的财政年度与Therakos相关。有关Therakos资产剥离的更多信息，请参阅附注3。

截至2025年3月28日，预计摊销费用总额如下：

2025财年剩余			$	38.5
2026年财政年度			48.4
2027财政年度			45.1
2028财政年度			41.8
2029年财政			35.5
2030财政年度			23.5

11.			债务

各期末债务由以下部分组成：

			2025年3月28日																		2024年12月27日
			校长						账面价值						未摊销贴现和发债成本						校长						账面价值						未摊销贴现和发债成本
当前期限的长期债务：
2028年11月到期的第二次收回定期贷款			$	3.9					$	3.9					$	—					$	3.9					$	3.9					$	—
长期债务：
2028年11月到期的第二次收回定期贷款			383.5						403.9						—						384.5						406.3						—
2028年11月到期14.75%第二次收回票据			477.2						503.5						—						477.2						505.4						—
2027年12月到期的应收账款融资工具			—						—						2.0						—						—						2.2
长期负债合计			860.7						907.4						2.0						861.7						911.7						2.2
总债务			$	864.6					$	911.3					$	2.0					$	865.6					$	915.6					$	2.2

收回债务

2023年11月14日，公司订立了一项新的优先担保第一留置权定期贷款融资，本金总额约为$ 871.4 百万（“首次和第二次收回定期贷款”），包括约$ 229.4 万元的“先出”收回定期贷款（“先出定期贷款”）和约$ 642.0 万元的“二次拿出”定期贷款（“二次拿出定期贷款”）。该公司还发行了约$ 778.6 “秒出”本金总额百万 14.75 %于2028年到期的优先有担保第一留置权票据（“收回票据”）。2024年12月6日，公司使用Therakos剥离所得款项强制全额预付先出收回定期贷款、部分预付后出收回定期贷款、部分赎回收回票据。

适用利率

截至2025年3月28日，公司债务工具的适用利率和未偿本金如下：

			适用利率
固定费率工具			14.75		%
第二次收回定期贷款(1)			13.51

(1) 包括利率上限协议的影响，这将在附注14中进一步讨论。

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12.			担保

在处置资产或业务时，公司不时提供陈述、保证和赔偿，以涵盖各种风险和责任，包括未知的资产损害、出售房地产涉及的环境风险、调查和补救废物处置场所和制造设施环境污染的责任，以及与处置前期间相关的未确定的税务责任。公司评估与此类陈述、保证和赔偿相关的潜在责任的可能性，并根据事实和情况的变化调整潜在责任。公司认为，鉴于目前可获得的信息，最终决议不会对其财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。

就2010财年出售特种化学品业务（原名万灵科 Baker）而言，公司同意就多项事项向买方作出赔偿，包括某些环境、健康、安全、税收和其他事项。与某些环境、健康和安全事项相关的赔偿义务的期限为自出售之日起17年，而其他一些赔偿义务的期限则为无限期。与所有这些赔偿义务相关的赔偿责任受一份合同管辖，该合同在2020年第11章程序和爱尔兰审查程序（合称“2020年破产程序”）中被拒绝，并且在2022年6月16日之后不再是一项赔偿责任。公司被要求支付$ 30.0 百万存入托管账户，作为买方的抵押品。托管账户的管辖合同在2020年的破产程序中承担。截至2025年3月28日和2024年12月27日，$ 21.5 百万美元 21.3 万元，分别为受限制现金，计入未经审核简明综合资产负债表的其他长期资产。截至2025年3月28日，公司预计不会在未来支付与这些赔偿义务相关的款项。

截至2025年3月28日和2024年12月27日，该公司有各种其他信用证、担保和担保债券，总额为$ 30.0 百万美元 29.4 分别为百万。截至2025年3月28日和2024年12月27日，该公司的限制性现金为$ 42.0 百万美元 41.8 百万，分别在独立账户中持有，主要用于抵押公司环境负债的担保债券。

13.			承诺与或有事项

公司受到各种法律诉讼和索赔，包括政府调查、环境事项、产品责任事项、专利侵权索赔、反垄断事项、证券集体诉讼、人身伤害索赔、雇佣纠纷、合同和其他商业纠纷以及其他法律诉讼，所有这些都在正常的业务过程中，包括下文所述的那些。尽管预测这些事项的结果并不可行，但公司认为，除非下文另有说明，鉴于目前可获得的信息，任何特定事项的最终解决方案，或具有相同法律或事实问题的事项，不会对其财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。

政府程序

特种仿制药

通用定价传票。2018年3月，公司收到美国宾夕法尼亚州东区地方法院（“EDPA”）发出的大陪审团传票，根据该传票，司法部反垄断司正在寻求有关仿制药产品和定价、与仿制药竞争对手的沟通以及其他相关事项的文件。该公司在2019年初出示了文件，并在其他方面配合调查。

MNK 2011有限责任公司。（原名 MNK 2011 Inc.和Mallinckrodt Inc.）诉美国食品药品监督管理局和美利坚合众国。2014年11月，美国食品药品监督管理局（“FDA”）将公司的哌甲酯缓释（“ER”）重新归类为橙皮书：已批准的具有治疗等效性的药物产品（“橙皮书”）。2014年11月，公司向美国马里兰州地区绿地部门地区法院提交了针对FDA和美国的投诉（“MD投诉”），要求对FDA的重新分类进行司法审查。2015年7月，法院批准了FDA就MD诉状中五项罪名中的三项驳回的动议，并就剩余的两项罪名（“MD令”）作出了有利于FDA的简易判决。2016年10月18日，FDA启动程序，提议撤回对公司哌甲酯ER的简略新药申请（“ANDA”）的批准。2016年10月21日，美国第四巡回上诉法院发布命令，暂停公司对MD令的上诉，等待撤回程序的结果。双方交换了文件，并于2018年4月提交了文件，以支持其在撤回程序中的立场。撤回程序的一个潜在结果是，该公司的哌甲酯ER产品可能会失去FDA的批准，不得不退出市场。

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美国检察官办公室传票W.D. VA.2025年2月，公司收到美国弗吉尼亚州西区检察官办公室（“WDVA USAO”）的传票，要求提供1996年1月1日至今与药房福利管理人员有关的数据和信息，包括向药房福利管理人员提供的薪酬或与药房福利管理人员协商的回扣，还包括与药房福利管理人员就阿片类药物的处方、给药或安全性或有效性进行的沟通。该公司正在对传票作出回应，并正在配合调查。公司目前无法预测该事项的最终范围、持续时间或结果。

律政司民事调查需求.2025年3月，公司收到美国司法部根据《虚假索赔法》签发的民事调查要求（“CID”），要求提供2018年1月1日至今期间与我们纽约州霍巴特工厂生产的氢可酮/对乙酰氨基酚产品有关的数据和信息，包括有关这些产品是否含有它们声称包含的氢可酮数量的文件。公司正在对CID进行回复，正在配合调查。公司目前无法预测该事项的最终范围、持续时间或结果。

专业仿制药大陪审团传票

美国检察官办公室传票W.D. VA。2023年8月，公司收到了WDVA USAO的大陪审团传票。随后，该公司收到了来自WDVA USAO的额外大陪审团传票，最近一次是在2025年1月。传票寻求出示2012年7月17日至今这段时间的某些数据和信息，包括与公司特种仿制药受控物质合规计划、公司报告受控物质可疑订单、退款和其他交易、与这些问题相关的财务账户、涉及处方药产品的金融交易以及公司与美国缉毒署之间的通信有关的信息和数据。

美国检察官办公室传票E.D.PA。2024年5月，公司收到美国宾夕法尼亚州东区检察官办公室发出的大陪审团传票，要求提供有关一名客户的2020年1月1日至2024年5月期间的数据和信息，包括与受控物质潜在可疑订单有关的信息和数据。在收到传票之前，公司于2023年10月暂停了对该客户的销售。

该公司正在对两个美国检察官办公室的传票作出回应，并正在配合调查。公司目前无法预测调查的最终范围、持续时间或结果。

专利诉讼

品牌产品。公司将继续大力执行与其品牌产品相关的知识产权，以防止侵权仿制药或竞争产品在涵盖这些产品的专利到期之前进行营销，如果不成功，可能会对公司成功实现单个品牌产品价值最大化的能力产生不利影响，并对其财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。在针对公司品牌产品的潜在仿制药或竞争产品提起诉讼的情况下，这些诉讼事项可以通过审判和下级法院判决的任何潜在上诉来解决或进行诉讼。

通用产品。公司继续寻求开发一系列仿制药产品，其中一些产品要求针对该品牌产品的FDA橙皮书所列专利提交第IV段认证，声称公司提议的仿制药产品没有侵权和/或橙皮书专利无效和/或不可执行。在针对公司的此类潜在仿制药产品提起诉讼的情况下，这些诉讼事项可以通过审判和下级法院判决的任何潜在上诉来解决或进行诉讼，以便在未来成功推出这些仿制药产品。

马林克罗制药 Ireland Limited等人诉Airgas Therapeutics LLC等人。2022年12月30日，在Airgas通知其ANDA提交寻求FDA批准INOmax仿制药版本后，公司在美国特拉华州地区法院（“特拉华州地区”）对Airgas Therapeutics，LLC、Airgas USA LLC和Air Liquide S.A.（统称“Airgas”）发起诉讼®（一氧化氮）气体，用于吸入（“INOmax”）。Airgas的ANDA于2023年7月获得FDA的最终批准，根据Airgas的律师，最初的ANDA是在2011年4月提交的。专家的发现正在进行中。2024年2月12日，法院对提交修正申诉的同意作出规定。2024年3月22日，法院批准了Air Liquide S.A.的驳回动议。AirGas Therapeutics，LLC和AirGas USA LLC仍然是诉讼的当事方。法院将审判日期定为2025年9月8日。2025年1月，法院驳回了公司寻求阻止被告Airgas Therapeutics LLC和Airgas USA LLC在诉讼未决期间侵犯公司美国专利的初步禁令动议。

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在普莱克斯向FDA提交寻求批准一氧化氮药物产品和递送系统的申请后，许多针对Airgas的专利此前曾于2015年和2016年在特拉华州针对Praxair Distribution，Inc.和普莱克斯公司（统称“Praxair”）提起诉讼。针对普莱克斯的诉讼导致普莱克斯推出了具有竞争力的一氧化氮产品。公司继续开发和寻求下一代一氧化氮递送系统和一氧化氮的额外用途的专利保护，并打算对可能寻求销售公司INOmax产品和/或下一代递送系统的通用版本的任何各方大力执行其知识产权。

阿米蒂萨®（“Amitiza”）专利挑战.该公司获得了与Amitiza相关的多项日本专利。公司收到了下述无效审判申请通知，每一份都向日本专利局（“JPO”）提交，涉及Amitiza及其在日本的使用。JPO有权确定每一项专利授权和每一项专利期限延长（“PTE”）注册授权的有效性。一方当事人可以就JPO的裁定向法院提出上诉。

2023年10月，公司收到通知，Sawai Pharmaceutical Co.，Ltd.（“Sawai”）针对JP专利第4332353号的两项PTE注册提交了两项无效审判申请。2023年12月，公司收到通知，Sawai已对JP Patent Appln提出无效审判申请。第2002-586947号。2024年4月，公司收到通知，Sawai已就Amitiza的12 μ g强度对三项额外专利（JP专利号4786866，JP专利申请。第2003-543603号和JP专利申请。第2004-564537号），并针对一项专利本身（JP专利第4786866号）。2024年5月，公司收到通知，Sawai已针对另外两项专利（JP专利号4332316，JP专利申请。第2024-800068号和JP专利第4684334号，JP专利申请。第2024-800069号）。

2024年1月，公司收到通知，东和药业股份有限公司针对JP专利应用程序的PTE注册提出无效宣告审判申请。第2002-586947号。

JPO于2024年12月20日就Sawai对JP4332353的质疑举行了听证会。2025年4月，JPO发布了一份完整审查通知，认为公司声称的JP4332353的所有索赔都是有效的，并将得到维持；其他质疑处于早期阶段。公司认为，该等专利及/或PTE注册均属有效，公司将会大力捍卫该等专利及PTE注册。

商业和证券诉讼

推定集体诉讼证券诉讼（Continental General）。2023年7月7日，美国新泽西州地方法院对该公司、其首席执行官（“CEO”）Sigurdur Olafsson、首席财务官（“CFO”）Bryan Reasons和董事会主席Paul Bisaro提起了一项假定的集体诉讼，标题为Continental General Insurance Company和Percy Rockdale，LLC诉万灵科 plc等人。，编号23-CV-03662。该投诉旨在代表所有在2022年6月17日至2023年6月14日期间购买或以其他方式获得万灵科证券的人提起。该诉讼一般指称，被告作出虚假和误导性陈述，违反了经修订的《1934年证券交易法》（“交易法”）第10（b）和20（a）条以及据此颁布的规则10b-5，涉及公司的业务、运营和前景，包括其财务实力、及时支付与万灵科的阿片类药物相关诉讼和解相关的某些款项的能力，以及额外申请破产保护的风险。该诉讼要求赔偿金额不详的金钱损失。法院于2023年9月指定了一名首席原告，并于2023年12月对Olafsson、Reasons和Bisaro（“个别被告”）提交了一份经修订的诉状。至于公司，在该事项中对原告的任何责任已于2023年破产程序出现时解除。公司承担对个别被告的抗辩和赔偿义务2024年9月，法院驳回了个别被告的驳回请求。个别被告于2024年10月21日对修正后的申诉进行答辩。2025年4月，双方原则上达成协议，解决了该事项中的所有索赔，和解金为$ 5.5 万，将部分由公司出资，部分由公司的保险承保人出资。公司应计$ 4.4 与和解相关的剩余费用相关的百万美元和应收账款$ 0.5 截至2025年3月28日未经审核简明综合资产负债表中与保险收益相关的百万。

阿尔塔基本面.2024年9月，美国新泽西州地方法院对该公司首席执行官Sigurdur Olafsson、首席财务官Bryan Reasons、董事会主席Paul Bisaro、首席战略和重组官Jason Goodson以及前全球财务总监兼首席投资者关系官Daniel Speciale提起诉讼，标题为Alta Fundamental Advisors，LLC等人诉Bisaro等人。，编号24-CV-09245。原告声称与Continental General诉讼中的事实相似，与该诉讼一样，Alta Fundamental诉讼通常声称被告做出了与公司的业务、运营和前景相关的虚假和误导性陈述，包括其财务实力、及时支付与万灵科的阿片类药物相关诉讼和解相关的某些款项的能力以及额外申请破产保护的风险。该诉讼指控根据《交易法》第10（b）、18（a）和20（a）条、据此颁布的规则10b-5和《新泽西州统一证券法》提出索赔，以及普通法欺诈和过失虚假陈述。公司承担了对个别被告的抗辩和赔偿义务。该诉讼要求赔偿金额不详的金钱损失。2024年11月25日，被告提出动议，驳回申诉的某些部分，这是充分的简报，等待法院采取进一步行动。

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推定集体诉讼证券诉讼（Strougo）。2019年7月，该公司在美国纽约南区地方法院对该公司、其前任首席执行官Mark C. Trudeau、首席财务官Bryan M. Reasons、前临时首席财务官George A. Kegler和前首席财务官Matthew K. Harbaugh提起了一项假定的集体诉讼，标题为Barbara Strougo诉万灵科 plc等人.该投诉旨在代表所有在2018年2月28日至2019年7月16日期间购买或以其他方式获得万灵科证券的人提出。该诉讼一般指称，被告作出虚假和/或误导性陈述，违反了《交易法》第10（b）和20（a）条以及据此颁布的与公司旨在评估其Acthar有效性和安全性的临床研究相关的规则10b-5®肌萎缩性侧索硬化症患者的凝胶。该诉讼要求赔偿金额不详的金钱损失。2020年7月30日，法院批准将案件移交给美国新泽西州地区法院。2020年8月10日，首席原告提交了一份修正后的诉状，指控公司和Mark C. Trudeau、Bryan M. Reasons、George A. Kegler和Matthew K. Harbaugh，以及新指定的被告Kathleen A. Schaefer、TERM3、Angus C. Russell、Melvin D. Booth、TERM5、TERM5、TERM5、JoAnn A. Reed、Paul R. Carter、TERM7和Mark J. Casey（与Trudeau、Reasons、Kegler和Harbaugh合称，“Strougo被告”）修改后的诉状称，被告作出了各种虚假和/或误导性陈述和/或未能披露有关Acthar Gel及其运营结果的各种重大事实。2020年10月1日，被告提出动议，要求驳回修正后的诉状。2022年3月17日，Strougo行动被行政关闭。2022年3月29日，Strougo诉讼仅就Strougo被告恢复原状，Strougo被告于2022年5月2日提交答辩状支持其驳回动议。至于公司方面，该事项已在破产中解决，不再对公司承担进一步的责任。然而，公司对Strougo被告负有赔偿义务。2022年12月16日，地区法院发布命令，在所有方面驳回Strougo被告的驳回动议。Strougo被告回答了申诉。2024年6月，双方原则上达成协议，解决该事项中的所有索赔，并支付和解金$ 46.0 万，将由公司的保险承保人提供资金。截至2025年3月28日，A $ 46.0 百万应收和应付分别记入预付费用和其他流动资产和应计及其他流动负债。该区于2025年4月15日最终批准落户。该公司发布了$ 46.0 2025年第二季度结算最终批准后的百万应收和应付款项。公司方面，该事项已于2020年破产程序中解决，不再对公司承担进一步责任。

仿制药反垄断多区诉讼。

2016年8月，一项涉及仿制药定价（“仿制药定价MDL”）反垄断违规指控的多地区诉讼（“MDL”）在EDPA成立。通用定价MDL的原告，标题In re：仿制药定价反垄断诉讼，指控2009年7月或前后开始的仿制药制造商之间的价格操纵和客户分配阴谋。通用定价MDL包括针对该公司和其他数十家制药公司的诉讼，包括总检察长针对51个州、地区和哥伦比亚特区提出的寻求金钱赔偿和禁令救济的投诉（“AG诉讼”）。自创立以来，仿制药定价MDL已扩展到涵盖数十家制药公司和200多种仿制药药物。尽管AG诉讼已在宾夕法尼亚州东区的通用定价MDL中合并，但最近的一项立法变更豁免了根据联邦反垄断法产生的州反垄断执法行动免于MDL。结果，原告寻求并赢得了对该案立案的司法管辖区——康涅狄格州特区的还押。由于这一变化和由此产生的诉讼，公司于2024年9月提交了对原告修正申诉的答复。虽然公司不因这些事项而受到金钱损失，但由于2020年的破产程序，并且强烈不同意原告对事实和法律的定性，公司无法合理估计是否会授予任何禁令救济，以及如果授予，是否会对公司的财务状况或运营产生重大影响。联合抗辩小组提出联合动议，要求于2024年11月22日作出简易判决，并在法庭上充分听取有关动议的简报。

环境整治和诉讼程序

公司在多个地点参与了与环境修复事项相关的不同阶段的调查和清理，包括如下所述。鉴于所需清理的程度、适用法律法规的解释和替代清理方法等方面的不确定性，场地清理的最终成本和未来现金支出的时间很难预测。该公司得出的结论是，截至2025年3月28日，很可能会产生$范围内的补救费用 16.8 百万至$ 52.0 百万。该公司还得出结论，截至2025年3月28日，这一范围内的最佳估计为$ 35.3 百万，其中$ 1.0 百万计入应计及其他流动负债，其余计入截至2025年3月28日未经审核简明综合资产负债表的环境负债。虽然目前无法确定地确定这些事项的最终结果，但公司认为，鉴于目前可获得的信息，所有已知索赔的最终解决方案，在考虑到已经计提的金额后，不会对其财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。

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新泽西州下帕塞克河.公司与约 70 其他公司（“合作方组”或“CPG”）是2007年5月行政命令的缔约方，该行政命令同意美国环境保护署（“EPA”）对被称为Passaic河下游研究区（“River”）的17英里长的区域进行补救调查和可行性研究（“RI/FS”）。该公司的潜在负债源于之前在新泽西州Lodi和Belleville的业务（分别为“Lodi设施”和“Belleville设施”）。2014年4月，美国环保署发布了一份修订后的重点可行性研究报告（“FFS”），其中包含解决清理河流下游8英里长的补救替代方案。美国环保署估计，补救替代方案的成本从$ 365.0 百万至$ 3.2 十亿美元，而美国环保署的首选方法估计成本为$ 1.7 十亿。2015年4月，CPG向EPA提交了一份河流的RI/FS草案，其中包括整个17英里长的河流的替代补救行动。2016年3月，美国环保署发布了河流下游8英里的决定记录（“ROD（s）”），对其首选方法进行了轻微修改，修订后的估计成本为$ 1.38 十亿。2016年10月，美国环保署宣布，西方化学公司已就开发补救设计达成协议。

2018年8月，美国环保署敲定了一项收购要约，金额为$ 0.3 百万与该公司，仅限于其前Lodi设施，用于河流较低的8英里。2021年9月，美国环保署发布了河流上游9英里的ROD，选择源头控制作为上游9英里的补救措施，估计成本为$ 441.0 百万。2022年9月，公司订立有条件$ 0.3 百万提前兑现同意令（“CD”）与美国环保署签署，作为对其与其前Lodi设施相关的河流上游部分的买断；CD的最终确定取决于公众意见征询期后美国环保署的批准。评论期导致EPA对CD进行了修改，其中包括重新开放成本$ 3.7 亿向盟约不起诉。美国于2024年1月17日向美国新泽西州地区法院提交了修改后的CD，并于2024年1月31日提交了进入和回应评论的动议。其中一方OxyChem提交了一份简报，反对进入修改后CD的动议。2024年12月18日，法官批准了输入修改后CD的动议，OxyChem提出的发现、口头辩论和/或听证请求被驳回。2025年1月，美国诺基亚公司就法官的判决向第三巡回上诉法院提出上诉。

由于重组计划于2022年6月16日生效，与Belleville设施相关的负债部分已解除对公司的责任。在提交CD之前，与Lodi设施相关的负债部分仍然是准备金的一部分。

截至2025年3月28日，该公司估计其与河流相关的剩余负债为$ 21.1 百万，计入截至2025年3月28日未经审核简明综合资产负债表的环境负债。尽管EPA发布了修订后的FFS和针对下游和上游河流的ROD，CPG发布了RI/FS，EPA发布了有条件的CD，但与最终商定的补救措施、潜在的未来负债以及公司可分配的补救措施份额相关的许多不确定性。鉴于这些不确定性，应计金额可能并不代表公司可能最终负责的金额，并将随着补救工作的进展进行细化。

其他事项

该公司是与当前和以前的运营、收购和处置有关的多项其他未决法律诉讼的被告。公司预计这些诉讼的结果，无论是单独的还是整体的，都不会对其财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。

公允价值的定义是，使用市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，从出售资产中获得或为转移负债而支付的退出价格。公允价值指引建立三级公允价值层级如下：

•第1级——相同资产或负债在活跃市场中的报价等可观察输入值；

•第2级——直接或间接可观察到的重要其他可观察到的输入；和

•第3级——很少或没有市场数据的重大不可观察输入，这要求公司制定自己的假设。

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下表汇总了各期末按经常性公允价值计量的重大资产和负债：

									公允价值计量 使用公允价值层次结构：
			3月28日， 2025						1级						2级						3级
资产：
在拉比信托中持有的债务和股本证券			$	25.2					$	16.8					$	8.4					$	—
股本证券			5.8						5.8						—						—
利率上限			2.7						—						2.7						—
			$	33.7					$	22.6					$	11.1					$	—
负债：
递延赔偿负债			$	19.5					$	—					$	19.5					$	—
或有对价负债			17.4						—						—						17.4
			$	36.9					$	—					$	19.5					$	17.4

									公允价值计量 使用公允价值层次结构：
			12月27日， 2024						1级						2级						3级
资产：
在拉比信托中持有的债务和股本证券			$	25.4					$	17.4					$	8.0					$	—
股本证券			12.0						12.0						—						—
利率上限			5.3						—						5.3						—
			$	42.7					$	29.4					$	13.3					$	—
负债：
递延赔偿负债			$	22.5					$	—					$	22.5					$	—
或有对价负债			17.5						—						—						17.5
			$	40.0					$	—					$	22.5					$	17.5

在拉比信托中持有的债务和股本证券。拉比信托基金持有的债务证券主要包括美国政府和机构证券以及公司债券。当在活跃市场中有报价时，这些投资被归类为1级。当某一证券的市场报价在活跃市场中无法获得时，将其归为2级。拉比信托基金持有的股票证券主要由美国普通股组成，这些股票使用国家认可的证券交易所报告的市场报价进行估值。

股票证券。股本证券包括Silence Therapeutics PLC和Panbela Therapeutics，Inc.的股票，其报价可在活跃市场中获得；因此，这些投资被归类为第1级，并根据国际公认证券交易所报告的市场报价进行估值。截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月包括$ 6.2 百万未实现亏损和$ 7.0 百万元的未实现收益，分别与对Silence Therapeutics PLC和Panbela Therapeutics, Inc.的投资相关的股本证券，这些金额记录在其他（费用）收入中，并在未经审计的简明综合经营报表中净额。

利率上限。该公司的浮动利率债务面临利率风险。截至2023年3月31日止三个月，公司订立利率上限协议，有助于降低未来利息支出现金流出的波动性。利率上限协议的总名义价值为$ 860.0 百万，前期溢价$ 20.0 万，并向公司提供利率保护，直至2026年3月26日，一个月有担保隔夜资金利率（“SOFR”）超过 3.84 %.就利率上限而言，SOFR是在每个月的预定营业日计量的，这可能与公司的财政期间结束或为第一次和第二次收回定期贷款的目的确定SOFR的日期不重合。附注11所披露的利率上限对公司适用利率的影响反映了2025年3月28日生效的SOFR利率。

利率上限协议未作为现金流量对冲入账，利率上限的公允价值变动在其他（费用）收入中入账，净额在未经审计的简明综合经营报表中。利率上限的公允价值计入公司截至2025年3月28日和2024年12月27日未经审计的简明综合资产负债表的其他资产。

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公司选择使用收益法对利率上限衍生工具进行估值，使用在计量日可观察的2级市场预期和标准估值技术，将未来金额转换为反映当前市场对这些未来金额的预期的单一现值（贴现）。衍生工具估值的第2级输入值仅限于活跃市场中类似资产或负债的报价（特别是期货合约）以及SOFR率曲线、期货和波动率等可观察到的报价以外的输入值。公允价值计量采用中间市场定价作为一种实用的权宜之计。截至二零二五年三月二十八日及二零二四年三月二十九日止三个月，公司确认$ 2.6 百万美元 2.1 与利率上限公允价值变动相关的未经审计简明综合经营报表中其他（费用）收入净额的未实现收益分别为百万。

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			2025年3月28日												2024年12月27日
			携带 价值						公平 价值						携带 价值						公平 价值
1级：
2028年11月到期14.75%第二次收回票据			$	503.5					$	500.3					$	505.4					$	511.6
2级：
2028年11月到期的第二次收回定期贷款			407.8						403.2						410.2						415.4
总债务			$	911.3					$	903.5					$	915.6					$	927.0

下表列示占公司总销售净额10.0%或以上的分销商应占销售净额：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
FFF Enterprises，Inc。			27.1		%				20.1		%
森科拉公司。			21.2						15.0

*对该分销商的净销售额低于上述各期间公司总净销售额的10.0%。

下表列示各期末占公司应收账款毛额10.0%及以上的归属于分销商的应收账款：

			3月28日， 2025						12月27日， 2024
森科拉公司。			39.1		%				34.9		%
麦克森公司			17.2						19.8
FFF Enterprises，Inc。			11.3						12.1

下表列示占公司总销售净额10.0%或以上的产品应占销售净额：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
Acthar凝胶			27.5		%				22.0		%
INOmax			14.9						15.0
Therakos（注3）			*						12.4
APAP			*						11.0

*归属于该产品的净销售额低于上述各期间公司总净销售额的10.0%。

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15.			分部数据

该公司分两个可报告分部运营，下文对其进行了进一步描述：

•专业品牌包括创新的专业医药品牌；和

•特种仿制药包括特种仿制药和原料药。

公司的首席运营决策者（“CODM”）为首席执行官兼董事。主要经营决策者根据按产品类型和分部营业收入划分的分部净销售额，衡量和评估公司的经营分部。首席财务官利用这些信息评估公司的业务运营并分配资源。主要经营决策者每季度考虑分部净销售额和分部营业收入的预算与实际差异，以评估业绩并就向分部分配资源作出决策。

公司认为非经常性或非经营性的若干金额不计入分部营业收入，因为主要经营决策者评估分部的经营业绩不包括此类项目。这些项目可能包括但不限于公司及未分配费用、合并、整合及其他相关费用、负债管理及离职费用。尽管这些金额不包括在适用的分部营业收入中，但它们已包含在报告的综合营业亏损中，并反映在下文所列的对账中。

主要经营决策者按公司总额管理资产，而非按经营分部管理。主要经营决策者并无按经营分部定期提供任何资产资料，因此，公司并无按经营分部呈报资产资料。资产总额约为$ 3,309.5 百万美元 3,302.6 分别截至2025年3月28日和2024年12月27日的百万。

按可报告分部分列的选定信息如下：

			截至2025年3月28日止三个月
			专业品牌						特种仿制药						合计
净销售额			$	207.3					$	212.6					$	419.9
销售成本			92.4						121.5						213.9
销售、一般和管理费用			59.0						26.9						85.9
研发费用			7.3						5.2						12.5
重组费用，净额			( 2.0 )						—						( 2.0 )
分部营业收入			$	50.6					$	59.0					109.6
公司和未分配费用：
销售成本(1)															3.1
销售、一般和管理费用(1)															61.6
合并、整合、其他相关费用(2)															20.5
研发费用(1)															8.0
负债管理和分离成本(3)															1.4
营业收入															15.0
利息支出															( 32.8 )
利息收入															5.8
资产剥离损失															( 6.2 )
其他费用，净额															( 5.8 )
所得税前持续经营亏损															$	( 24.0 )
折旧及摊销			$	12.1					$	9.8

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			截至2024年3月29日止三个月
			专业品牌						特种仿制药						合计
净销售额			$	257.3					$	210.5					$	467.8
销售成本			142.5						159.3						301.8
销售、一般和管理费用			59.1						19.4						78.5
研发费用			13.4						5.9						19.3
重组费用，净额			10.2						—						10.2
分部营业收入			$	32.1					$	25.9					58.0
公司和未分配费用：
销售成本(1)															2.0
销售、一般和管理费用(1)															58.4
研发费用(1)															8.6
负债管理和分离成本(3)															6.7
经营亏损															( 17.7 )
利息支出															( 59.1 )
利息收入															6.8
其他收入，净额															3.7
所得税前持续经营亏损															$	( 66.3 )
折旧及摊销			$	22.4					$	12.2

(1) 包括某些补偿、信息技术、法律、环境和其他未计入公司可报告分部的成本。

(2) 代表法律、财务和其他咨询和咨询费用，主要涉及股东事项、整合规划以及与拟议业务合并相关的监管成本。有关业务合并的更多信息，请参阅附注3。

(3) 指主要与公司探索非核心资产潜在销售过程中产生的专业费用相关的成本。

公司可报告分部内按产品类别划分的净销售额如下：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
Acthar凝胶			$	115.4					$	102.8
INOmax			62.5						70.2
Therakos（注3）			—						58.2
阿米蒂萨			20.2						19.4
泰利瓦兹			7.4						6.0
其他			1.8						0.7
专业品牌			207.3						257.3
类阿片			83.7						81.9
多动症			47.2						31.7
成瘾治疗			18.5						15.4
其他			3.9						1.5
仿制药			153.3						130.5
受控物质			19.1						22.9
APAP			33.8						51.7
其他			6.4						5.4
API			59.3						80.0
特种仿制药			212.6						210.5
净销售额			$	419.9					$	467.8

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