未经审计的合并财务报表附件99.2

Thomson Reuters Corporation

合并利润表

（未经审计）

 

			截至3月31日的三个月，
（百万美元，每股金额除外）		笔记	2025		2024
持续经营
收入		2	1,900		1,885
营业费用		5	(1,108)		(1,081)
折旧			(27)		(28)
计算机软件摊销			(174)		(153)
其他可辨认无形资产摊销			(25)		(25)
其他经营亏损，净额		6	(3)		(41)
营业利润			563		557
财务费用，净额：
净利息支出		7	(30)		(40)
其他财务（成本）收入		7	(10)		22
税前收益和权益法投资			523		539
应占权益法投资的税后亏损		8	(6)		(8)
税费		9	(92)		(67)
持续经营收益			425		464
已终止经营业务的收益，税后净额			9		14
净收益			434		478
收益（亏损）归因于：
普通股股东			434		481
非控股权益			-		(3)
每股收益：		10
每股基本及摊薄盈利：
来自持续经营			$0.94		$1.03
来自已终止经营业务			0.02		0.03
基本和稀释每股收益			$0.96		$1.06

 

相关附注构成该等综合财务报表的组成部分。

Thomson Reuters Corporation

综合收益表

（未经审计）

 

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）		笔记	2025		2024
净收益			434		478
其他综合收益（亏损）：
已经或可能随后重新分类为净收益的项目：
现金流对冲净收益调整		7	3		30
现金流对冲权益调整			(5)		(21)
现金流的相关税收优惠对冲权益调整			1		-
对权益的外币换算调整			102		(71)
			101		(62)
不会重分类至净收益的项目：
金融资产的公允价值调整		11	(6)		1
金融资产公允价值调整的相关税收优惠			1		-
固定福利养老金计划的重新计量			8		17
设定受益养老金重新计量的相关税费 计划			(2)		(4)
			1		14
其他综合收益（亏损）			102		(48)
综合收益总额			536		430
本期综合收益（亏损）归属于：
普通股股东：
持续经营			527		424
已终止经营			9		14
非控股权益			-		(8)
综合收益总额			536		430

 

相关附注构成该等综合财务报表的组成部分。

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合并财务状况表

（未经审计）

 

			3月31日，		12月31日，
（百万美元）		笔记	2025		2024
现金及现金等价物		11	1,371		1,968
贸易和其他应收款			1,055		1,087
其他金融资产		11	35		35
预付费用及其他流动资产			428		400
流动资产			2,889		3,490
物业及设备净额			375		386
计算机软件、网			1,641		1,453
其他可辨认无形资产，净额			3,151		3,134
商誉			7,719		7,262
权益法投资		8	269		269
其他金融资产		11	452		442
其他非流动资产		12	615		625
递延税			1,367		1,376
总资产			18,478		18,437
负债和权益
负债
流动负债		11	973		973
应付款项、应计费用和准备金		13	878		1,091
当期税项负债			177		197
递延收入			1,016		1,062
其他金融负债		11	115		113
流动负债			3,159		3,436
长期负债		11	1,840		1,847
拨备及其他非流动负债		14	665		675
其他金融负债		11	215		232
递延税			303		241
负债总额			6,182		6,431
股权
资本		15	3,520		3,498
留存收益			9,871		9,699
累计其他综合损失			(1,095)		(1,191)
总股本			12,296		12,006
总负债及权益			18,478		18,437
或有事项（附注18）

 

相关附注构成该等综合财务报表的组成部分。

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合并现金流量表

（未经审计）

 

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）		笔记	2025		2024
由（用于）提供的现金：
经营活动
持续经营收益			425		464
调整：
折旧			27		28
计算机软件摊销			174		153
其他可辨认无形资产摊销			25		25
应占权益法投资的税后亏损		8	6		8
递延税			19		(150)
其他		16	64		48
营运资金及其他项目变动		16	(293)		(143)
来自持续经营业务的经营现金流			447		433
来自已终止经营业务的经营现金流			(2)		(1)
经营活动所产生的现金净额			445		432
投资活动
收购，扣除已收购现金		17	(606)		(448)
与处置业务和投资有关的付款			-		(4)
出售LSEG股份所得款项		8	-		1,244
资本支出			(151)		(145)
其他投资活动			1		-
出售LSEG股份和处置业务所缴纳的税款			-		(16)
投资活动提供（使用）的现金净额			(756)		631
融资活动
偿还债务			-		(48)
短期贷款融资项下借款净额		11	-		564
租赁本金的支付			(17)		(15)
回购普通股		15	-		(352)
就优先股支付的股息			(1)		(1)
支付普通股股息		15	(259)		(237)
购买非控股权益		17	-		(380)
其他融资活动			(11)		(1)
筹资活动使用的现金净额			(288)		(470)
翻译调整			2		(2)
现金及现金等价物（减少）增加额			(597)		591
期初现金及现金等价物			1,968		1,298
期末现金及现金等价物			1,371		1,889
补充现金流量信息载于附注16。
已付利息，扣除债务相关对冲		7	(18)		(25)
收到的利息		7	19		13
缴纳的所得税		16	(108)		(113)

 

收到的利息和支付的利息反映为经营现金流。

支付的所得税根据基础交易的性质反映为经营现金流或投资现金流。

相关附注构成该等综合财务报表的组成部分。

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合并权益变动表

（未经审计）

 

（百万美元）	声明 分享 资本	已贡献 盈余	合计 资本	保留 收益	无法识别 收益（损失） 金融 仪器	国外 货币 翻译 调整	合计 累计 其他 综合 损失（“AOCL”）	股东' 股权	非- 控制 利益	合计 股权
余额，2024年12月31日	2,067	1,431	3,498	9,699	19	(1,210)	(1,191)	12,006	-	12,006
净收益	-	-	-	434	-	-	-	434	-	434
其他综合收益 （亏损）	-	-	-	6	(6)	102	96	102	-	102
综合收益总额 （亏损）	-	-	-	440	(6)	102	96	536	-	536
优先宣派股息 股份	-	-	-	(1)	-	-	-	(1)	-	(1)
以普通股宣派的股息 股份	-	-	-	(267)	-	-	-	(267)	-	(267)
根据股息发行的股份 再投资计划（“DRIP”）	8	-	8	-	-	-	-	8	-	8
股票补偿计划	64	(50)	14	-	-	-	-	14	-	14
余额，2025年3月31日	2,139	1,381	3,520	9,871	13	(1,108)	(1,095)	12,296	-	12,296

 

（百万美元）	声明 分享 资本	已贡献 盈余	合计 资本	保留 收益	无法识别 收益 金融 仪器	国外 货币 翻译 调整	AOCL	股东' 股权	非- 控制 利益 （见注 17)	合计 股权
余额，2023年12月31日	1,901	1,504	3,405	8,680	21	(1,042)	(1,021)	11,064	-	11,064
净收益	-	-	-	481	-	-	-	481	(3)	478
其他综合收益 （亏损）	-	-	-	13	10	(66)	(56)	(43)	(5)	(48)
综合收益总额 （亏损）	-	-	-	494	10	(66)	(56)	438	(8)	430
非控股权益 收购子公司	-	-	-	-	-	-	-	-	388	388
购买非控股 利益	-	-	-	-	-	-	-	-	(380)	(380)
优先宣派股息 股份	-	-	-	(1)	-	-	-	(1)	-	(1)
以普通股宣派的股息 股份	-	-	-	(244)	-	-	-	(244)	-	(244)
根据DRIP发行的股份	7	-	7	-	-	-	-	7	-	7
回购普通股 （见附注15）	(5)	-	(5)	(217)	-	-	-	(222)	-	(222)
股票补偿计划	89	(96)	(7)	-	-	-	-	(7)	-	(7)
余额，2024年3月31日	1,992	1,408	3,400	8,712	31	(1,108)	(1,077)	11,035	-	11,035

 

相关附注构成该等综合财务报表的组成部分。

Thomson Reuters Corporation

合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，所有金额均以百万美元为单位）

注1：业务说明及编制依据

一般业务说明

 

Thomson Reuters Corporation是加拿大安大略省的一家公司，普通股在多伦多证券交易所（“TSX”）和美国证券交易所纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“TRI”，其第二系列优先股在多伦多证券交易所上市。

 

除非另有说明或文意另有所指，否则本综合财务报表中对“公司”及“汤森路透”的提述均指Thomson Reuters Corporation及其附属公司。

 

该公司为法律、税务、审计、会计、合规、政府和媒体领域的专业人士提供服务。其产品结合了高度专业化的软件和洞察力，为专业人士提供做出明智决策所需的数据、情报和解决方案，并帮助机构追求正义、真相和透明度。Reuters是汤森路透的一部分，是世界领先的值得信赖的新闻和新闻的提供者。

这些未经审核的中期综合财务报表（“中期财务报表”）已于2025年4月30日获得公司董事会审计委员会的批准。

编制依据

中期财务报表采用与公司截至2024年12月31日止年度的综合财务报表所采用的会计政策和方法相同的会计政策和方法编制，但下文所述者除外。中期财务报表符合国际会计准则第34号——中期财务报告（“IAS 34”）。因此，国际会计准则理事会（“IASB”）发布的根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露被省略或压缩。

根据IAS 34编制财务报表需要使用某些重要的会计估计。还要求管理层在应用公司会计政策时进行判断。涉及更多判断或复杂性的领域，或假设和估计对综合财务报表具有重要意义的领域已在截至2024年12月31日止年度的综合财务报表附注2中披露。

公司继续在不确定的宏观经济环境中运营，反映了持续的地缘政治风险、不均衡的经济增长、不断变化的利率和通胀背景等因素。虽然公司正在密切监测这些情况，以评估对其业务的潜在影响，但管理层的一些估计和判断可能会更加多变，并且由于这些情况造成的重大不确定性，未来可能会发生重大变化。

随附的中期财务报表包括所有调整，由正常的经常性调整组成，管理层认为有必要公允地陈述公司的经营业绩、财务状况和现金流量。中期期间的经营业绩不一定代表任何其他中期期间或全年的预期业绩。这些中期财务报表应与公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表一并阅读，该报表包含在公司2024年年度报告中。

“$”指的是美元，“C $”指的是加元，“英镑”指的是英镑，瑞典克朗指的是瑞典克朗。

会计政策变更

 

IAS 21，汇率变动的影响

2023年8月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则第21号》的修订，为确定汇率以将以不可兑换为另一种货币的货币计值或列报的交易和财务报表转换为另一种货币提供了指导。该修订于2025年1月1日开始的报告期间生效，对公司的财务报表没有重大影响。

最近的会计公告

IFRS 18，在财务报表中的列报和披露以及对IAS 7，现金流量表的相关修订

2024年4月，国际会计准则理事会发布了IFRS 18和对IAS 7的修订。IFRS 18将取代IAS 1，财务报表的列报。国际财务报告准则第18号和国际会计准则第7号的修订均对自2027年1月1日开始的报告期生效。

IFRS 18将改变公司财务报表的列报方式，并增加新的披露要求。具体而言，新标准要求：

发布对IAS 7的修订是为了使根据间接法编制的现金流量表的列报方式与根据IFRS 18对损益表规定的变化保持一致。

国际财务报告准则第18号和国际会计准则第7号的修订均与披露相关，不影响公司的经营业绩、财务状况或现金流量。该公司正在评估这些声明对其披露的影响。

对IFRS 9和IFRS 7的修订，对金融工具分类和计量的修订

2024年5月，IASB发布了对IFRS 9（金融工具）和IFRS 7（金融工具：披露）的修订。修正案引入：

这些修订自2026年1月1日开始的报告期间生效。该公司正在评估这些修订对其财务报表及其披露的影响。

IASB和国际财务报告解释委员会（“IFRIC”）发布的其他声明对公司不适用或不产生影响。

注2：收入

按类型和地域划分的收入

下表按类型和地域分列收入，并将其与可报告分部进行核对（见附注3）。

 

按类型分列的收入 （百万美元）	法律专业人士		企业		税务和会计专业人员		路透新闻		全球印刷		消除/四舍五入		合计
三个月结束 3月31日，	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024
反复出现	675	698	400	370	207	199	175	164	-	-	(6)	(5)	1,451	1,426
交易	18	23	141	137	153	129	21	46	-	-	-	-	333	335
全球印刷	-	-	-	-	-	-	-	-	116	124	-	-	116	124
合计	693	721	541	507	360	328	196	210	116	124	(6)	(5)	1,900	1,885

 

 

按地域划分的收入（1） （百万美元）	法律专业人士		企业		税务和会计专业人员		路透新闻		全球印刷		消除/四舍五入		合计
三个月结束 3月31日，	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024
美国	546	586	415	391	295	265	41	62	92	95	(6)	(5)	1,383	1,394
加拿大（国家 住所）	27	23	5	5	12	13	1	1	7	10	-	-	52	52
其他	8	7	23	26	41	38	2	2	3	3	-	-	77	76
美洲（北美， 拉丁美洲、南部 美国）	581	616	443	422	348	316	44	65	102	108	(6)	(5)	1,512	1,522
英国	72	66	38	34	6	7	110	105	8	9	-	-	234	221
其他	11	10	41	35	2	1	29	28	1	1	-	-	84	75
EMEA（欧洲、中东 和非洲）	83	76	79	69	8	8	139	133	9	10	-	-	318	296
亚太地区	29	29	19	16	4	4	13	12	5	6	-	-	70	67
合计	693	721	541	507	360	328	196	210	116	124	(6)	(5)	1,900	1,885

 

（1）按地域划分的收入以客户所在地为基础。路透新闻与Data达成协议的收入&

公司最大客户伦敦证券交易所集团（简称“LSEG”）的分析业务被纳入英国

 

注3：分部信息

该公司分为五个可报告分部，反映了业务的管理方式。分部向目标客户提供产品和服务如下所述。

法律专业人士

 

为律师事务所和政府提供由领先技术提供支持的研究和工作流产品，包括生成人工智能，专注于直观的法律研究和结合内容、工具和分析的综合法律工作流解决方案。

企业

 

为包括全球七大会计师事务所在内的小企业到跨国组织的企业提供服务，提供公司全套内容驱动产品，由包括生成人工智能在内的领先技术和集成合规工作流程解决方案提供支持，以帮助他们实现业务成果。

税务和会计专业人员

 

为税务、审计和会计公司（除了七家最大的公司，由企业部门提供服务）提供由领先技术提供支持的研究和工作流产品，包括生成人工智能。

路透新闻

 

通过Reuters News Agency、Reuters.com、Reuters Events、汤森路透产品向世界各地的媒体机构、专业人士和新闻消费者提供商业、金融和全球新闻和数据，并通过LSEG产品独家向金融公司提供。

全球印刷

 

主要以印刷格式向世界各地的客户提供法律和税务信息，并向广泛的图书出版商提供商业印刷服务。

该公司还报告了“公司成本”，其中包括公司职能的费用，不符合可报告分部的条件。

 

 

 

 

按分部划分的信息及与综合损益表的对账情况载列如下：

 

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）			2025		2024
收入
法律专业人士			693		721
企业			541		507
税务和会计专业人员			360		328
路透新闻			196		210
全球印刷			116		124
消除/四舍五入			(6)		(5)
收入			1,900		1,885
经调整EBITDA
法律专业人士			336		342
企业			213		193
税务和会计专业人员			210		181
路透新闻			39		60
全球印刷			44		47
经调整EBITDA的可报告分部总数			842		823
企业成本			(33)		(17)
公允价值调整（1）			(17)		(2)
折旧			(27)		(28)
计算机软件摊销			(174)		(153)
其他可辨认无形资产摊销			(25)		(25)
其他经营亏损，净额			(3)		(41)
营业利润			563		557
净利息支出			(30)		(40)
其他财务（成本）收入			(10)		22
应占权益法投资的税后亏损			(6)		(8)
税费			(92)		(67)
持续经营收益			425		464

 

路透新闻的收入包括截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的600万美元和500万美元，主要来自其向法律专业人员、企业和税务与会计专业人员部门提供的内容相关服务。

根据国际财务报告准则第8号，经营分部，公司根据管理层在评估这些可报告分部的业绩时使用的措施，披露有关其可报告分部的某些信息。盈利能力衡量标准定义如下，可能无法与其他公司的类似衡量标准进行比较。

分部调整后EBITDA

注4：季节性

公司在综合基础上的收入和营业利润往往不会受到季节性的显着影响，因为公司在合同期内按比例记录了大部分收入，其成本通常在全年平均发生。然而，在分部层面，连续一个季度的收入可能会受到季节性的影响，最明显的是公司的税务和会计专业人员业务，该业务的收入往往集中在第一和第四季度。

附注5：营业费用

营业费用的构成部分包括以下内容：

 

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）			2025				2024
薪金、佣金和津贴				573				570
股份支付				28				19
离职后福利				32				31
工作人员费用共计				633				620
商品和服务（1）				370				373
目录				78				71
电信				11				9
设施				9				10
公允价值调整（2）				7				(2	)
总营业费用				1,108				1,081

 

附注6：其他经营（亏损），净额

截至2025年3月31日的三个月，其他运营亏损净额为300万美元。截至2024年3月31日止三个月的其他运营亏损净额为4100万美元，其中包括与收购相关的交易成本和与法律条款相关的成本。

附注7：财务费用，净额

财务成本的构成部分，净额，包括利息支出（收入）和其他财务成本（收入）如下：

 

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）			2025		2024
利息支出：
债务			30		40
其他，净额			6		2
现金流套期公允价值损失，从股权转			1		27
债务汇兑净收益			(1)		(27)
净利息支出-债务和其他			36		42
净利息支出-租赁			3		3
净利息支出-养老金和其他离职后福利计划			7		6
利息收入			(16)		(11)
净利息支出			30		40

 

 

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）			2025		2024
外币汇率变动导致的净亏损（收益）			6		(26)
其他			4		4
其他财务费用（收入）			10		(22)

 

外币汇率变动导致的净亏损（收益）主要包括与某些公司间筹资安排相关的金额。

附注8：权益法投资

 

截至2025年3月31日和2024年12月31日，合并财务状况表中的权益法投资为2.69亿美元。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，公司在综合损益表中报告的权益法投资的税后亏损份额分别为600万美元和800万美元。

 

截至2024年3月31日止三个月，公司出售1010万股其通过直接投资于当时公司的重要联营公司York Parent Limited及其子公司（“YPL”）而间接拥有的LSEG股份。该公司从出售LSEG股票中获得了12亿美元的总收益，其中包括来自外汇合约结算的5700万美元（见附注11）。所有收益，包括与结汇外汇合约有关的金额，在综合现金流量表中列报为投资活动。2024年5月，公司出售了其间接拥有的所有剩余LSEG股份，自剩余股份出售之日起，YPL不再是公司的重要联营公司。

 

公司在YPL投资中的税后（亏损）收益份额由以下项目组成：

 

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）					2024
LSEG股价下跌					(49)
LSEG股票的外汇损失					(7)
看涨期权收益					22
历史剔除权益调整（1）					34
YPL-权益法投资的税后亏损份额					-

 

下文列出的是YPL 100%截至2024年3月31日止三个月的财务信息摘要。

 

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）					2024
LSEG股票按市值计价					(258)
看涨期权收益					74
净亏损					(184)
综合亏损总额					(184)

附注9：税务

 

截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的税项开支分别为9200万美元和6700万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，税收支出包括因税务纠纷的有利解决而释放税收储备的1500万美元收益。

此外，2024年1月，公司开始记录与经济合作与发展组织公布并由公司经营所在的主要司法管辖区颁布的“第二支柱示范规则”相关的税务费用。这些规则旨在确保规则范围内的大型跨国企业在其经营所在的每个司法管辖区缴纳最低水平的税款。总体而言，“支柱二示范规则”适用补税制度，使企业在各辖区的有效税率最低达到15%。该公司在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月中分别录得200万美元的补税费用，这归因于其在瑞士的收益。

每个期间的税务费用反映了确认税前利润和亏损的税收管辖区的组合。中期期间的税务开支或收益并不一定代表全年的税务开支或收益，因为中期期间的税前利润和亏损的地域组合可能与全年不同。

附注10：每股盈利

每股基本收益的计算方法是，将归属于普通股股东的收益减去就优先股宣布的股息除以该期间已发行普通股和已归属递延股份单位（“DSU”）的加权平均数之和。DSU代表某些员工在授予基于股份的薪酬奖励或代替现金薪酬时选择在未来获得的普通股。

稀释每股收益是使用上述基本计算的分母计算的，调整后包括已发行股票期权和基于时间的限制性股票单位（“TRSU”）的潜在稀释影响。

用于确定合并每股收益和持续经营业务每股收益的收益如下：

 

			截至3月31日的三个月，
（百万美元）			2025		2024
归属于普通股股东的收益			434		481
减：就优先股宣派的股息			(1)		(1)
合并每股收益中使用的收益			433		480
减：已终止经营业务收益，税后净额			(9)		(14)
用于持续经营业务每股收益的收益			424		466

 

已发行普通股加权平均数，以及计算基本每股收益时使用的已发行普通股加权平均数与计算稀释每股收益时使用的已发行普通股加权平均数的对账如下：

 

			截至3月31日的三个月，
			2025				2024
已发行普通股加权平均数				450,153,366				451,984,791
已归属DSU的加权平均数				136,518				141,538
基本				450,289,884				452,126,329
股票期权和TRSUS的影响				539,466				700,734
摊薄				450,829,350				452,827,063

 

附注11：金融工具

金融资产和负债

合并财务状况表中的金融资产和负债情况如下：

 

2025年3月31日 （百万美元）		按摊余成本计算的资产/（负债）		以公允价值计量且其变动计入收益的资产/（负债）		以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或亏损的资产		用于套期保值的衍生品		合计
现金及现金等价物		371		1,000		-		-		1,371
贸易和其他应收款		1,055		-		-		-		1,055
其他金融资产-流动		5		30		-		-		35
其他金融资产-非流动		10		343		99		-		452
流动负债		(973)		-		-		-		(973)
贸易应付款项（见附注13）		(136)		-		-		-		(136)
应计费用（见附注13）		(628)		-		-		-		(628)
其他金融负债-流动（1）		(73)		(17)		-		(25)		(115)
长期负债		(1,840)		-		-		-		(1,840)
其他金融负债-非流动（2）		(190)		(25)		-		-		(215)
合计		(2,399)		1,331		99		(25)		(994)

 

2024年12月31日 （百万美元）		按摊余成本计算的资产/（负债）		以公允价值计量且其变动计入收益的资产/（负债）		以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或亏损的资产		用于套期保值的衍生品		合计
现金及现金等价物		873		1,095		-		-		1,968
贸易和其他应收款		1,087		-		-		-		1,087
其他金融资产-流动		7		28		-		-		35
其他金融资产-非流动		11		332		99		-		442
流动负债		(973)		-		-		-		(973)
贸易应付款项（见附注13）		(176)		-		-		-		(176)
应计费用（见附注13）		(799)		-		-		-		(799)
其他金融负债-流动（1）		(75)		(17)		-		(21)		(113)
长期负债		(1,847)		-		-		-		(1,847)
其他金融负债-非流动（2）		(198)		(34)		-		-		(232)
合计		(2,090)		1,404		99		(21)		(608)

 

 

现金及现金等价物

在现金和现金等价物总额中，截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别有1.33亿美元和1.15亿美元由具有监管限制、合同限制或在适用外汇管制和其他法律限制的国家开展业务的子公司持有，因此不能供公司一般使用。

商业票据计划

该公司20亿美元的商业票据计划提供了具有成本效益和灵活的短期融资。截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有未偿还的商业票据。

信贷便利

该公司有一项20亿美元的银团信贷融资协议，该协议将于2027年11月到期，可用于为一般公司用途（包括收购或支持其商业票据计划）提供流动性。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该信贷额度下没有未偿还借款。基于公司目前的信用评级，该融资项下的借款成本按期限有担保隔夜融资利率（“SOFR”）/欧元银行同业拆借利率（“EURIBOR”）/简单英镑隔夜指数平均值（“SONIA”）加102.5个基点定价。公司可以选择要求增加贷款人的承诺，总额为6亿美元，最高信贷额度承诺为26亿美元，但须经适用的贷款人批准。

公司为其附属公司在信贷额度下的借款提供担保。公司还必须保持截至每个财政季度最后一天的信贷协议定义的净债务（掉期后的总债务减去现金和现金等价物）与信贷协议定义的最近四个季度的EBITDA（利息、所得税、折旧和摊销前利润以及信贷协议中描述的其他修改）的比率不超过4.5：1。如果公司要完成一项收购价超过5亿美元的收购，公司可能会在接到通知的情况下，选择在交易结束的季度末以及紧随其后的三个财政季度中的每一个季度，将净债务与EBITDA的比率暂时提高到5.0：1。在该期间结束时，这一比率将恢复到4.5：1。截至2025年3月31日，公司遵守了这一契约，因为根据其银团信贷融资条款计算的净债务与EBITDA的比率为0.5：1。

外汇合约

该公司先前订立的外汇合约旨在降低与其以前对LSEG的部分间接投资有关的外汇风险，该投资以英镑计价。这些工具与伦敦证券交易所集团股价变动无关。2024年5月，公司在出售其在LSEG的剩余股份时结清了剩余的外汇合约（见附注8）。

在截至2024年3月31日的三个月中，该公司与出售750万股LSEG股票一起，以5700万美元的净收益结算了名义金额为9亿英镑（12亿美元）的外汇合约。

外汇合约在综合财务状况表中按公允价值列报，其公允价值变动通过综合损益表记录。在截至2024年3月31日的三个月中，由于美元–英镑汇率波动，这些外汇合约在综合损益表的“其他财务（成本）收入”中报告了100万美元的收益。截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有未结外汇合约。

公允价值

现金及现金等价物、贸易及其他应收款项、贸易应付款项和应计费用的公允价值与其账面值相近，因为这些工具的到期时间较短。长期债务及相关衍生工具的公允价值载列如下。

债务及相关衍生工具

账面金额

在综合财务状况表中记录的金额称为“账面值”。主要债务的账面值反映于综合财务状况表中的“流动负债”或“长期负债”，衍生工具的账面值则酌情计入“其他金融资产”及“其他金融负债”（流动或非流动）。

公允价值

债务的公允价值是根据同类发行的市场报价或就相同期限债务向公司提供的现行利率估计的。利率掉期的公允价值是根据贴现现金流使用适用的当前市场利率并考虑不履约风险估计的。

债务交换

 

2025年3月，公司完成了2025年2月宣布的债务交换要约。交易所的目的是优化公司的资本结构，使负债与创收保持一致。最初由Thomson Reuters Corporation（“TRC”）发行的美元计价票据（“旧票据”）的持有人可选择接收由TRC间接100%拥有的美国子公司TR Finance LLC（“TR Finance”）发行的票据（“新票据”）。交流结果如下：

 

系列笔记 （百万美元）		本金额由TR Finance发行的新票据				TRC剩余旧票据本金金额				未偿票据本金金额
2026年到期3.35%票据			441				59				500
5.85% 2040年到期票据			453				47				500
2043年到期的4.50%票据			84				35				119
2043年到期5.65%票据			337				13				350
2035年到期5.50%债券			373				27				400
合计			1,688				181				1,869

 

TR Finance发行的新票据与适用的旧票据系列具有相同的利率、付息日和到期日。新票据由TRC以及West Publishing Corporation、汤森路透 Applications Inc.和汤森路透（Tax & Accounting）Inc.（各自为TRC间接100%拥有的美国附属公司）就本金和利息的支付提供全额无条件保证。这三家美国子公司担保人也对TRC剩余的旧票据提供担保，其担保基础与TRC和三家美国子公司担保人对TR Finance票据的担保相同。

 

此次交易所并非债务清偿。因此，该交易并未导致现有债务的终止确认。截至2025年3月31日止三个月，公司向参与交换要约的票据持有人支付了400万美元的招募费。该金额计入合并利润表“其他财务（成本）收入”。此外，700万美元的交易成本在综合财务状况表中反映为“长期债务”账面价值的减少。交易所的成本和费用的现金支付在合并现金流量表的“其他筹资活动”中列报。

以下为公司债务及为债务现金流进行套期保值的相关衍生工具概要：

 

		账面金额				公允价值
2025年3月31日 （百万美元）		主要债务工具		衍生工具		主要债务工具		衍生工具
1,400加元2025年到期2.239%票据		973		25		972		25
2026年到期的500美元3.35%票据		498		-		493		-
2040年到期的500美元5.85%票据		491		-		518		-
2043年到期的119美元4.50%票据		115		-		95		-
2043年到期的3505.65%美元票据		341		-		346		-
2035年到期的400美元5.50%债券		395		-		412		-
合计		2,813		25		2,836		25
当前部分		973		25
长期部分		1,840		-

 

		账面金额				公允价值
2024年12月31日 （百万美元）		主要债务工具		衍生工具		主要债务工具		衍生工具
1,400加元2025年到期2.239%票据		973		21		968		21
2026年到期的500美元3.35%票据		499		-		491		-
2040年到期的500美元5.85%票据		493		-		507		-
2043年到期的119美元4.50%票据（1）		116		-		94		-
2043年到期的3505.65%美元票据		342		-		338		-
2035年到期的400美元5.50%债券		397		-		401		-
合计		2,820		21		2,799		21
当前部分		973		21
长期部分		1,847		-