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永明人寿公布2024年第一季度业绩
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Sun Life Financial Inc.（“SLF Inc.”）、其附属公司以及（如适用）其合营企业和联营公司统称为“公司”、“永明人寿”、“我们”、“我们的”、“我们的”。我们在五个业务部门管理我们的运营并报告我们的财务业绩：加拿大、美国（“美国”）、资产管理、亚洲和公司。本文件中的信息基于SLF Inc.截至2024年3月31日止期间未经审计的中期财务业绩，应与临时管理层的讨论和分析（“MD & A”）以及我们根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制的截至2024年3月31日止期间未经审计的中期综合财务报表及附注（“中期综合财务报表”）一并阅读。我们使用非国际财务报告准则财务指标报告某些财务信息。有关更多详细信息，请参阅本文件中的非国际财务报告准则财务措施部分。有关SLF公司的更多信息，请访问：www.sunlife.comUnder Investors – Financial Results and Reports，on SEDAR + website atwww.sedarplus.ca，并在美国证券交易委员会网站www.sec.gov。报告的净收益（亏损）是指根据国际财务报告准则确定的普通股股东的净收益（亏损）。除非另有说明，所有金额均以加元为单位。本文件中的金额可能会受到四舍五入的影响。对某些2023年业绩的盈利驱动因素和CSM变动分析进行了细化，以更准确地反映业务的管理方式。
多伦多，ON-（2024年5月9日）-Sun Life Financial Inc. （TSX：SLF）（NYSE：SLF）公布截至第一季度业绩
2024年3月31日。
2024年3月31日。
•基本净收入(1)8.75亿美元较23年第一季度减少2000万美元或2%；基本ROE(1)为16.0%。
◦财富和资产管理基础净收入(1):4.08亿美元，下降 300万美元或1%。
◦Group-Health & Protection基础净收入(1):2.8亿美元，下降 2300万美元或8%。
◦个人-保护基础净收入(1):2.78亿美元，下降 1300万美元或4%。
◦公司费用&其他(1): 净亏损（9.1亿美元），改善0.19亿美元或17%。
•报告的净收入为8.18亿美元，比23年第一季度增加1200万美元或1%；报告的ROE(1) 为15.0%。
•管理资产（“AUM”）(1)14700亿美元，较23年第一季度增长1060亿美元，增幅为8%。
•将普通股股息从每股0.78美元提高到0.81美元。
“在第一季度，我们通过推进资产管理和保险业务，在保险销售、CSM和AUM方面实现了强劲增长，从而实现了我们的客户影响力战略，”永明人寿总裁兼首席执行官苏凯帆表示。"基础收益受到出售英国永明人寿、更高的发病率索赔以及美国公共卫生紧急情况结束的影响。我们的资本保持强劲，本季度，我们宣布将股东股息提高4%，并预计将在第二季度积极继续股票回购。”
财务和运营亮点
| 季度业绩 | |||||||||||
| 盈利能力 |
第一季度' 24
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23年第一季度
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基本净收入（百万美元）(1)
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875 | 895 | |||||||||
| 报告的净收入-普通股股东（百万美元） | 818 | 806 | |||||||||
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基本每股收益（美元）(1)(2)
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1.50 | 1.52 | |||||||||
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报告EPS（美元）(2)
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1.40 | 1.37 | |||||||||
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基本股本回报率（“ROE”）(1)
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16.0% | 17.3% | |||||||||
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报告ROE(1)
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15.0% | 15.6% | |||||||||
| 增长 |
第一季度' 24
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23年第一季度
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财富销售和资产管理总流量（百万美元）(1)
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46,898 | 46,349 | |||||||||
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Group-Health & Protection销售额（百万美元）(1)(3)
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528 | 509 | |||||||||
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个人-保护销售额（百万美元）(1)
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757 | 511 | |||||||||
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管理资产（“AUM”）（十亿美元）(1)
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1,470 | 1,364 | |||||||||
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新业务订约服务利润率（“CSM”）（百万美元）(1)
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347 | 232 | |||||||||
| 财务实力 |
第一季度' 24
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23年第一季度
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LICAT比率（期末）(4)
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| Sun Life Financial Inc. | 148% | 148% | |||||||||
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永明人寿保险(5)
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142% | 144% | |||||||||
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财务杠杆率（期末）(1)(6)
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21.1% | 23.2% | |||||||||
(1)表示非国际财务报告准则财务计量。有关更多详细信息，请参阅本文件和Q1'24 MD & A中的非国际财务报告准则财务措施部分。
(2)除非另有说明，所有每股收益（“EPS”）衡量指标均指全面摊薄EPS。
(3)与美国牙科销售相关的前期金额已重述，以反映新信息。
(4)人寿保险资本充足率测试（“LICAT”）比率。我们的LICAT比率是根据OSFI规定的准则，即人寿保险资本充足率测试计算的。
(5)加拿大永明人寿保险公司（“Sun Life Assurance”）是SLF公司的主要经营人寿保险子公司。
(6)财务杠杆率的计算包括分母中的CSM余额（扣税后）。截至2024年3月31日，CSM（税后净额）为99亿美元（2023年3月31日-90亿美元）。
收益新闻稿Sun Life Financial Inc. 2024年第一季度1
财务和运营亮点-季度比较（24年第一季度与23年第一季度）
| （百万美元） |
第一季度' 24
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按业务类型划分的基础净收入(1)(2):
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永明人寿 | 资产管理 | 加拿大 | 美国 | 亚洲 | 企业 | ||||||||||||||
| 财富与资产管理 | 408 | 282 | 109 | — | 17 | — | ||||||||||||||
| 集团-健康与保护 | 280 | — | 114 | 166 | — | — | ||||||||||||||
| 个人-保护 | 278 | — | 87 | 23 | 168 | — | ||||||||||||||
| 公司费用&其他 | (91) | — | — | — | (8) | (83) | ||||||||||||||
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基本净收入(1)
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875 | 282 | 310 | 189 | 177 | (83) | ||||||||||||||
| 报告的净收入-普通股股东 | 818 | 284 | 290 | 97 | 235 | (88) | ||||||||||||||
| 基础净收入变化（同比%） | (2)% |
奈米(3)
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(2)% | (20)% | 26% |
奈米(3)
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| 报告的净收入变化（同比%） | 1% | 12% | (12)% | (42)% | 75% |
奈米(3)
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财富销售&资产管理总流量(1)
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46,898 | 40,718 | 4,079 | — | 2,101 | — | ||||||||||||||
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集团-健康与防护销售(1)
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528 | — | 311 | 191 | 26 | — | ||||||||||||||
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个人-保护销售(1)
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757 | — | 130 | — | 627 | — | ||||||||||||||
| 财富销售&资管毛流变化 （年比%） |
1% |
奈米(3)
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32% | — | (14)% | — | ||||||||||||||
| 集团销售额变化（同比%） | 4% | — | 114% | (44)% | 4% | — | ||||||||||||||
| 个人销售额变化（同比%） | 48% | — | (4)% | — | 67% | — | ||||||||||||||
(1)表示非国际财务报告准则财务计量。有关更多详细信息，请参阅本文件和Q1'24 MD & A中的非国际财务报告准则财务措施部分。
(2)有关Sun Life业务集团中业务类型的更多信息，请参阅A部分-我们如何在Q1'24 MD & A中报告我们的结果。
(3)没有意义。
基本净收入(1)8.75亿美元比上年减少2000万美元，原因是：
•财富与资产管理(1)向下 300万美元：较高的费用收入被较高的资产管理费用以及较低的SLC管理净种子投资收入所抵消。
•集团-健康与保护(1)向下 2300万美元： 美国医疗止损的发病经验较差，美国牙科的结果较低，主要反映了公共卫生紧急情况结束后医疗补助重新确定的影响，部分被美国团体福利的强劲收入增长以及业务增长和加拿大残疾体验的改善所抵消。
•个人-保护(1)向下 1300万美元：因出售英国永明人寿导致收益下降(2)部分被亚洲业务增长所抵消。
•公司费用&其他(1) 融资成本下降导致净亏损减少1900万美元。
报告的净收入为8.18亿美元，比上年增加1200万美元，原因是：
•部分出售ABSLAMC的收益(3)以及提前终止资产管理公司的分销协议；大部分被
•出售加拿大赞助市场业务的上一年收益(4);
•管理层对MFS所有权的公允价值变动(5)股份；及
•基础净收入的减少。
•不利的房地产经验(6)大部分被有利的利率影响所抵消。
基础ROE为16.0%，报告ROE为15.0%（Q1'23-分别为17.3%和15.6%）。SLF Inc.在本季度结束时的LICAT比率为148%。
(1)有关归属于报告和基础净收入项目的值得注意的项目以及本文件中的非国际财务报告准则财务措施的更多信息，请参阅Q1'24 MD & A中的C部分-盈利能力，以了解报告的净收入和基础净收入之间的调节。有关永明人寿运营部门/业务集团中业务类型的更多信息，请参阅A部分-我们如何在Q1'24 MD & A中报告我们的结果。
(2)于2023年4月3日，我们完成了向Phoenix Group Holdings plc出售Canada UK Limited的SLF（“出售Sun Life UK”）。有关更多信息，请参阅我们的2023年度合并财务报表附注3。
(3)为履行监管义务，我们于2024年3月21日完成了出售我们在Aditya Birla Sun Life AMC Limited的6.3%所有权权益（“ABSLAMC的部分出售”），产生了8400万美元的收益。由于该交易，我们在ABSLAMC的所有权权益从36.5%减少到30.2%，总收益为1.36亿美元。
(4)2023年2月1日，我们完成了将SLF Inc.的全资子公司Sun Life Assurance出售给加拿大Premier Life Insurance Company（更名为Securian Canada）的赞助市场业务（“出售赞助市场业务”）。
(5)MFS投资管理（“MFS”）。
(6)房地产经验反映了房地产投资的实际价值与管理层支持保险合同负债的较长期预期回报（“房地产经验”）之间的差异。
2 Sun Life Financial Inc. 2024年第一季度收益新闻发布
事业群亮点
Asset Management：通过MFS和SLC Management在公共和另类资产类别中均处于全球领先地位
资产管理公司的基本净收入为2.82亿美元，与上一年持平，这主要得益于：
•MFS与上一年一致（增加100万美元）：平均净资产（“ANA”）带来的较高费用收入大部分被较高的费用所抵消，其中包括管理层参与MFS股份的公允价值变动。MFS税前净营业利润率(1)由于更高的全日空，24年第一季度的增长率从上年的36.8%提高到37.2%。
•SLC管理与上年一致：较高的费用相关收益被较低的净种子投资收入所抵消。 与费用相关的收益(1)增长1%，受AUM增加的推动，反映了整个平台的融资和部署，但被更高的费用所抵消。与费用相关的利润率(1)24年第一季度为23.9%，去年同期为24.3%。
报告的净收入为2.84亿美元，比上年增加3000万美元或12%，这是由于提前终止分销协议的收益部分被管理层对MFS股份所有权的公允价值变化所抵消。
Asset Management在24年第一季度结束时的AUM为10790亿美元，其中包括8520亿美元（6300亿美元）的MFS和2260亿美元的SLC Management。Total Asset Management在24年第一季度净流出101亿美元，反映出MFS净流出117亿美元（86亿美元），部分被SLC Management的净流入15亿美元所抵消。
在第一季度，MFS庆祝成立一百周年。本着负责任地创造长期价值的目标，MFS一直被一种信念所驱使，即始终为客户做最好的事情，忠于其积极的投资方法、核心价值观和协作文化。
我们的资产管理业务推进了其可持续投资目标，BentallGreenOak（“BGO”）完成了安大略省第一座全电动净零碳工业建筑，该建筑由Sun Life拥有。BGO还获得了美国环境保护署和美国能源部颁发的2024年度能源之星®合作伙伴–持续卓越奖14第连续一年。法国能源资本合作伙伴公司（简称“法国能源”）继续投资于有助于建立可持续未来的资产，完成了从壳牌Windenergy Inc.收购美国两项运营中的、公用事业规模的可再生能源资产。(2)和Savion Equity LLC(3).
加拿大：健康、财富、保险领域的领导者
加拿大基础净收入3.1亿美元，比上年减少600万美元，反映出：
•财富与资产管理减少500万美元：包括较低的盈余收益。
•集团-健康与保护增加1900万美元：业务增长和残疾体验改善反映了较低的索赔量。
•个人-保护减少2000万美元：本季度不利的死亡率经历。
•所有业务的盈余收益较低，主要反映了较低的已实现收益。
报告的净收入为2.9亿美元，比上年减少3900万美元或12%，反映出上年出售赞助市场业务的收益，部分被市场相关影响所抵消。与市场相关的影响主要来自利率，部分被房地产经验所抵消。
加拿大销售额(4):
•财富销售和资产管理毛流量为40亿美元，增长32%，这是由于个人财富的共同基金销售额增加，以及集团退休服务（“GRS”）的固定福利解决方案和固定缴款销售额增加。
•Group-Health & Protection销售额为3.11亿美元，增长114%，受大型病例销售额增加的推动。
•个人-保护销售 1.3亿美元 下降4%，反映分红型终身寿险销售下降。
我们仍然致力于为患有糖尿病等慢性病的客户开发有针对性的解决方案，以提高他们的可保性和健康结果。在第一季度，我们推出了糖尿病护理计划，作为Lumino Health的一部分，为计划成员提供免费服务TMPharmacy，一款在线药店APP。糖尿病支持团队由药剂师、医生和注册营养师组成，提供主动支持、指导和教育。个性化的计划、支持和建议帮助计划成员管理他们的糖尿病。
在第一季度，固定福利解决方案（“DBS”）创下了自2008年推出该业务以来累计销售额达到200亿美元的里程碑。连续16年销售额第一，继续保持养老风险转移市场领先地位(5).通过以客户为中心的方法和创造创新的解决方案，DBS在市场上发挥了关键作用。这使得养老金计划发起人可以将风险转移给永明人寿，这样他们就可以专注于自己的核心业务，同时帮助确保计划成员的长期退休保障。目前，DBS每年向超过12.5万名客户提供超过12.5亿美元的养老金。
(1)表示非国际财务报告准则财务计量。有关更多详细信息，请参阅本文件和Q1'24 MD & A中的非国际财务报告准则财务措施部分。
(2)Shell Windenergy Inc.是Shell plc旗下开发和运营风电场的子公司。
(3)Savion Equity LLC是壳牌石油公司的子公司，专门开发太阳能发电和储能项目。
(4)与上一年相比。
(5)人寿保险营销和研究协会（“LIMRA”）截至23年第四季度的市场份额，以年初至今为基础。
收益新闻发布Sun Life Financial Inc. 2024年第一季度3
美国：健康和福利领域的领导者
美国基础净收入1.41亿美元较上年减少3500万美元或20%（1.89亿美元减少4800万美元或20%），受以下推动：
•集团-健康与保护下降3000万美元： 较低的牙科结果主要反映了公共卫生紧急情况结束后重新确定医疗补助的影响，较低的团体福利结果主要反映了医疗止损方面较不利的发病率经验，因为利用率正常化部分被强劲的收入增长和有利的残疾经验所抵消。
•个人-保护向下 500万美元：纳入英国支付年金业务(1)被本季度不利的信贷经历所抵消。
报告的净收入7100万美元比上年减少5400万美元或43%（9700万美元减少7100万美元或42%），反映出基本净收入的减少和主要来自房地产经验的市场相关影响部分被有利的利率影响所抵消。
美国集团销售额为1.42亿美元，下降1.08亿美元或43%（1.91亿美元，下降1.48亿美元或44%），反映出可比的集团福利销售额以及上一年大型机构销售推动的牙科医疗补助和商业销售额下降。
我们继续扩大我们的能力并推进我们的战略，以帮助我们的会员获得他们需要的医疗保健和覆盖范围。在员工福利方面，我们现在向大型雇主团体福利市场提供由PinnacleCare提供支持的Health Navigator。这种个人医疗保健导航和咨询服务可帮助会员获得针对其特定需求的正确医疗诊断、医生和治疗，并有助于改善雇主的健康和生产力结果。
我们还利用我们在休假、缺勤管理和重返工作岗位服务方面的专业知识，在阿拉巴马州、阿肯色州、佛罗里达州、田纳西州和德克萨斯州提供家庭休假保险（“FLI”）。我们是第一家在这些州提供FLI的主要团体福利提供者，扩大了成员享受带薪休假的机会，以照顾所爱的人，并让雇主可以选择更容易地为员工提供有价值的福利。
亚洲：专注于快速增长市场的区域龙头
亚洲基础净收入为1.77亿美元，比上年增加3600万美元或26%，受以下推动：
•财富与资产管理上涨200万美元。
•个人-保护上涨3800万美元： 良好的销售势头和有效的业务增长、更高的盈余收益以及本季度有利的死亡率经历，部分被更高的费用所抵消，这反映了销量增长和对业务的持续投资。
•区域办公费用&其他费用增加导致净亏损增加（4）百万美元。
报告的净收入为2.35亿美元，比上年增加1.01亿美元或75%，这是由于部分出售ABSLAMC的收益和基本净收入的增加，但部分被市场相关影响所抵消。与市场相关的影响主要来自中国的利率和股市下跌，部分被房地产经验所抵消。
亚洲销售额(2):
•个人销售额为6.27亿美元，增长67%，主要是由于香港的销售额增加反映了分销能力的扩大，部分被中国、越南和印度的销售额下降反映了行业和市场状况所抵消。
•财富销售和资产管理毛流量为20亿美元，下降14%，反映出菲律宾货币市场基金销售额下降、香港强制性公积金（“MPF”）销售额下降，以及主要来自固定收益基金的印度销售额下降。
24年第一季度的新业务CSM为2.3亿美元，高于去年同期的1.02亿美元，主要受香港销售的推动。
我们致力于为股东创造价值，包括通过战略投资建立和实现价值。为履行监管义务，今年3月，我们出售了Aditya Birla Sun Life AMC Limited（BSE：ABSLAMC.BO和NSE：ABSLAMC.NS）6.3%的所有权权益，通过产生9800万美元（税后8400万美元）的收益来释放我们投资的价值。自2021年首次公开募股以来，永明人寿已产生超过4.5亿美元的收益（税后收益超过3.5亿美元），同时在最近一次抛售后仍保留该上市实体30.2%的所有权。这凸显了ABSLAMC的价值，反映了强劲的业绩记录，产品组合具有吸引力，包括固定收益、股票和替代品，以及在印度快速增长的零售业务。
我们继续以我们的目标为基础，帮助客户实现终身财务安全，过上更健康的生活。我们专注于为客户的生活带来改变获得了白金奖的认可(3)为菲律宾寿险业最值得信赖的品牌。这是菲律宾永明人寿的15第连续一年在值得信赖的品牌奖中获得认可。
企业
企业基础净亏损为8300万美元，而上一年基础净亏损为8100万美元，反映出由于出售英国永明人寿导致收益下降(1)部分被较低的融资成本所抵消。
报告的净亏损为8800万美元，而上一年报告的净亏损为7900万美元，反映了与市场相关的影响(1).
(1)于2023年4月3日，我们完成了向Phoenix Group Holdings plc出售Canada UK Limited的SLF（“出售Sun Life UK”）。根据该协议，我们将通过一项再保险条约保留我们在支付年金业务中的经济利益，该条约自2023年第二季度起生效，记录在美国业务集团内的有效管理中。如需更多信息，请参阅我们的2023年度合并财务报表附注3。此前一年的业绩包括英国永明人寿在企业业务集团内报告的净收入方面的市场相关收益。
(2)与上一年相比。
(3)值得信赖的品牌奖项。
4 Sun Life Financial Inc. 2024年第一季度收益新闻发布
收益电话会议
该公司的24年第一季度财务业绩将在美国东部时间2024年5月10日（星期五）上午10：00举行的电话会议上进行审查。访问www.sunlife.com/QuarterlyReports在活动开始前10分钟通过网络直播或电话会议选项访问电话。鼓励以只听模式参与通话的个人通过我们的网络直播进行连接。电话会议结束后，网络直播和演示文稿将被归档并在公司网站上提供，www.sunlife.com，直到Q1 ' 25期间结束。
| 媒体关系联系人： | 投资者关系联系人： | ||||
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克丽丝塔·威尔逊
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大卫·加格
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企业传播总监
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高级副总裁，资本管理和投资者关系
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电话：226-751-2391
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电话：416-408-8649
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krista.wilson@sunlife.com
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david.garg@sunlife.com
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收益新闻发布Sun Life Financial Inc. 2024年第一季度5
非国际财务报告准则财务措施
我们使用非国际财务报告准则财务指标报告某些财务信息，因为我们认为这些指标提供的信息有助于投资者了解我们的业绩，并有助于比较我们不同时期的季度和全年业绩。这些非国际财务报告准则财务措施没有任何标准化含义，可能无法与其他公司使用的类似措施进行比较。对于某些非《国际财务报告准则》财务计量，在《国际财务报告准则》下没有直接可比的金额。不应将这些非《国际财务报告准则》财务计量与根据《国际财务报告准则》确定的财务业绩计量隔离或作为替代措施看待。有关非国际财务报告准则财务措施的更多信息，以及（如适用）与最接近的国际财务报告准则措施的对账，可在Q1'24 MD & A标题下的N-非国际财务报告准则财务措施和补充财务信息包中获得，这些信息可在www.sunlife.comunder Investors – Financial Results and Reports。
1.基本净收入和基本每股收益
基础净收入是一种非国际财务报告准则的财务指标，通过对国际财务报告准则收入进行某些调整来帮助了解永明人寿的业务表现。基础净收入，连同普通股股东的净收入（Reported net income），被用作管理层规划的基础，也是我们员工激励薪酬计划中的关键措施。这一衡量标准反映了管理层对公司基本业务表现和长期盈利潜力的看法。例如，由于我们的个人保障业务的长期性质，与利率、股票市场和投资物业相关的市场变动可能对报告期内的报告净收益产生重大影响。然而，这些影响并不一定会实现，也可能永远不会实现，如果市场在后续期间出现相反的走势，或者在利率的情况下，固定收益投资被持有至到期。
基础净收入从报告的净收入中去除了以下项目的影响：
•反映实际与预期市场变动的税后差异的市场相关影响；
•假设变化和管理行动；
•其他调整：
一）管理层对MFS股份的所有权；
二）收购、整合、重组；
三）无形资产摊销；
四）性质异常或异常的其他物品。
有关从报告的净收入中删除的调整以得出基本净收入的更多信息，请参阅第N节-非国际财务报告准则财务措施-2-基础净收入和基本每股收益在Q1'24 MD & A中。
6 Sun Life Financial Inc. 2024年第一季度收益新闻发布
下表列出了从我们的基本净收入（亏损）和基本每股收益中排除的税后金额，并提供了我们根据国际财务报告准则报告的净收入和每股收益的对账。
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选定净收入措施的调节
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季度业绩 | |||||||
| （百万美元，税后） | 第一季度' 24 |
23年第一季度
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| 基本净收入 | 875 | 895 | ||||||
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市场相关影响
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| 股票市场影响 | 12 | 13 | ||||||
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利率影响(1)
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40 | 11 | ||||||
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投资物业公允价值变动的影响（房地产经验）
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(122) | (88) | ||||||
| 加：市场相关影响 | (70) | (64) | ||||||
| 添加：假设变更和管理行动 | (7) | (5) | ||||||
| 其他调整 | ||||||||
| 管理层对MFS股份的所有权 | (12) | 17 | ||||||
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收购、整合和重组(2)(3)(4)(5)
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22 | (4) | ||||||
| 无形资产摊销 | (36) | (33) | ||||||
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其他(6)
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46 | — | ||||||
| 加：其他调整合计 | 20 | (20) | ||||||
| 报告的净收入-普通股股东 | 818 | 806 | ||||||
| 基本每股收益（稀释后）（美元） | 1.50 | 1.52 | ||||||
| 加：市场相关影响（美元） | (0.13) | (0.10) | ||||||
| 假设变化和管理行动（美元） | (0.01) | (0.01) | ||||||
| 管理层对MFS股份的所有权（$） | (0.02) | 0.03 | ||||||
| 收购、整合和重组（美元） | 0.04 | (0.01) | ||||||
| 无形资产摊销（美元） | (0.06) | (0.06) | ||||||
| 其他（美元） | 0.08 | — | ||||||
| 报告EPS（稀释后）（美元） | 1.40 | 1.37 | ||||||
(1)鉴于我们业务的性质，我们的结果对长期利率和非平行的收益率曲线变动（例如变平、倒挂、变陡等）很敏感。
(2)该金额与我们的SLC Management关联公司BentallGreenOak、InfraRed Capital Partners、Crescent Capital Group LP和Advisors Asset Management，Inc的购置成本有关，其中包括24年第一季度2200万美元其他金融负债折扣的解除（23年第一季度-2000万美元）。
(3)包括与2022年6月1日收购的DentaQuest相关的整合成本。
(4)为履行监管义务，我们在24年第一季度出售了Aditya Birla Sun Life AMC Limited 6.3%的所有权权益，产生了8400万美元的收益。作为交易的结果，我们在ABSLAMC的所有权权益从36.5%减少到30.2%，总收益为1.36亿美元。
(5)包括23年第一季度出售加拿大赞助市场业务的6500万美元收益。
(6)与Asset Management于24年Q1提前终止分销协议有关。
下表显示了基础净收益调整的税前金额：
| 季度业绩 | ||||||||
| （百万美元） | 第一季度' 24 |
23年第一季度
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| 基本净收入（税后） | 875 | 895 | ||||||
| 基本净收入调整（税前）： | ||||||||
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加：市场相关影响
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(26) | (99) | ||||||
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假设变更和管理行动（“ACMA”）(1)
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(8) | (5) | ||||||
| 其他调整 | 41 | (10) | ||||||
| 基础净收入调整总额（税前） | 7 | (114) | ||||||
| 加：与基础净收入调整相关的税收 | (64) | 25 | ||||||
| 报告净收益-普通股股东（税后） | 818 | 806 | ||||||
(1)在本文件中，ACMA报告的净收入影响不包括归属于参与保单持有人的金额，并包括非负债影响。相比之下，截至2024年3月31日的中期合并财务报表中方法和假设变化的净收入影响包括归属于参与保单持有人的金额，不包括非负债影响。
与基础净收入调整相关的税收可能与反映基于公司国际业务和其他税收相关调整的业务组合的预期有效税率范围有所不同。
收益新闻发布Sun Life Financial Inc. 2024年第一季度7
2.额外的非国际财务报告准则财务措施
管理层还使用了以下非国际财务报告准则财务措施，完整的清单可在Q1'24 MD & A的第N节-非国际财务报告准则财务措施中找到。
管理下的资产。AUM是一种非国际财务报告准则财务指标，表明我们公司在资产管理、财富和保险领域的资产规模。国际财务报告准则下没有标准化财务计量。除了最直接可比的国际财务报告准则衡量标准，即我们财务状况表上的普通资金和独立资金余额，AUM还包括第三方AUM和合并调整。“合并调整”单独列报，因为合并调整适用于总AUM的所有组成部分。有关第三方AUM的更多信息，请参阅Q1'24 MD & A中的D部分-增长-2-管理下资产和N-非国际财务报告准则财务指标。
| 季度业绩 | ||||||||
| （百万美元） | 第一季度' 24 | 23年第一季度 | ||||||
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管理资产
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| 普通基金资产 | 204,986 | 201,792 | ||||||
| 隔离基金 | 135,541 | 131,033 | ||||||
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第三方AUM(1)
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1,170,093 | 1,072,744 | ||||||
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合并调整(1)
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(40,540) | (41,947) | ||||||
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管理资产总额
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1,470,080 | 1,363,622 | ||||||
(1)表示非国际财务报告准则财务计量。有关更多详细信息，请参阅Q1'24 MD & A中的第N节-非国际财务报告准则财务措施。
现金及其他流动资产。这一措施包括现金、现金等价物、短期投资和公开交易的证券，扣除在SLF Inc.（最终母公司）及其全资控股公司持有的与收购相关的贷款。这一措施是可用资金重新部署以支持业务增长的关键考虑因素。
| （百万美元） | 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 | ||||||
| 现金及其他流动性资产（在SLF及其全资控股公司持有）： | ||||||||
| 现金、现金等价物和短期证券 | 495 | 712 | ||||||
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债务证券(1)
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1,162 | 1,228 | ||||||
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股本证券(2)
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105 | 102 | ||||||
| 小计 | 1,762 | 2,042 | ||||||
| 减：与收购有关的贷款（在SLF公司及其全资控股公司持有） | (277) | (411) | ||||||
| 现金和其他流动性资产（在SLF公司及其全资控股公司持有） | 1,485 | 1,631 | ||||||
(1)包括公开交易的债券。
(2)包括ETF投资。
3.选定非国际财务报告准则财务措施的调节
基础净收入与报告的净收入对账-按业务集团划分的税前
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第一季度' 24
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| （百万美元） | 资产 管理 |
加拿大 | 美国 | 亚洲 | 企业 | 合计 | ||||||||||||||
| 基本净收入（亏损） | 282 | 310 | 189 | 177 | (83) | 875 | ||||||||||||||
| 加：市场相关影响（税前） | 2 | 45 | (53) | (16) | (4) | (26) | ||||||||||||||
| ACMA（税前） | — | (7) | 2 | (3) | — | (8) | ||||||||||||||
| 其他调整（税前） | 26 | (8) | (67) | 90 | — | 41 | ||||||||||||||
| 税费（收益） | (26) | (50) | 26 | (13) | (1) | (64) | ||||||||||||||
| 报告的净收入（亏损）-普通股股东 | 284 | 290 | 97 | 235 | (88) | 818 | ||||||||||||||
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23年第一季度
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| 基本净收入（亏损） | 282 | 316 | 237 | 141 | (81) | 895 | ||||||||||||||
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加：市场相关影响（税前）
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(7) | (92) | (21) | 17 | 4 | (99) | ||||||||||||||
| ACMA（税前） | — | (2) | — | (6) | 3 | (5) | ||||||||||||||
| 其他调整（税前） | (23) | 94 | (71) | (6) | (4) | (10) | ||||||||||||||
| 税费（收益） | 2 | 13 | 23 | (12) | (1) | 25 | ||||||||||||||
| 报告的净收入（亏损）-普通股股东 | 254 | 329 | 168 | 134 | (79) | 806 | ||||||||||||||
8 Sun Life Financial Inc. 2024年第一季度收益新闻发布
前瞻性陈述
公司不时作出某些证券法含义内的书面或口头前瞻性陈述，包括1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”条款和适用的加拿大证券法。本文件所载的前瞻性陈述包括（i）与我们的战略、计划、目标、目标和优先事项有关的陈述；（ii）与我们的增长举措和其他业务目标有关的陈述；（iii）与对未来股票回购的预期有关的陈述；（iv）具有预测性质或取决于或提及未来事件或条件的陈述；（v）包括“实现”、“目标”、“雄心”、“预期”、“期望”、“假设”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“目标”、“倡议”、“打算”、“可能”、“目标”、“展望”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“努力”、“目标”、“将”等词语，以及类似表述。前瞻性陈述包括有关我们可能或假定的未来运营结果的信息。这些陈述代表我们目前对未来事件的预期、估计和预测，不是历史事实，仍可能发生变化。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及难以预测的风险和不确定性。未来的结果和股东价值可能与这些前瞻性陈述中表达的结果和股东价值存在重大差异，除其他因素外，原因包括' 24年第一季度MD & A在标题C-盈利能力-5-所得税、F-财务实力和I-风险管理下以及在SLF Inc.的2023年度AIF在标题风险因素下所列的事项，以及丨SLF SLF Inc.向加拿大和美国证券监管机构提交的其他文件中详述的因素，这些文件可在www.sedarplus.ca和www.sec.gov，分别。
下文列出了可能导致我们的假设和估计、预期和预测不准确以及我们的实际结果或事件与本文件所载前瞻性陈述中明示或暗示的结果或事件存在重大差异的重要风险因素。我们前瞻性陈述的实现基本上取决于我们的业务表现，而这反过来又受到许多风险的影响。可能导致实际结果与预期存在重大差异的因素包括但不限于：市场风险-与权益市场表现相关；利率或信用利差或互换利差的变化或波动；房地产投资；外币汇率波动；以及通货膨胀；保险风险-与死亡经历、发病经历和寿命有关；投保人行为；产品设计和定价；未来费用高于预期的影响；以及再保险的可用性、成本和有效性；信用风险-与我们投资组合中持有的证券的发行人、债务人、结构性证券、再保险公司、交易对手、其他金融机构和其他实体有关；业务和战略风险-与全球经济和地缘政治状况相关；业务战略的设计和实施；分销渠道或客户行为的变化，包括与中介和代理商的市场行为相关的风险；竞争的影响；我们为客户管理的投资和投资组合的表现，例如独立基金和共同基金；投资趋势和客户偏好转向与我们的投资产品和战略不同的产品；法律或监管环境的变化，包括资本要求和税法；环境、环境法律法规；操作风险-涉及信息系统安全和隐私遭到破坏或失败，包括网络攻击；我们吸引和留住员工的能力；法律、监管合规和市场行为，包括监管调查和调查的影响；合并、收购、战略投资和资产剥离的执行和整合；我们的信息技术基础设施；信息系统和互联网技术出现故障；依赖第三方关系，包括外包安排；业务连续性；模型错误；信息管理；流动性风险-我们将无法为到期的所有现金流出承诺提供资金的可能性；以及其他风险-我们经营所在司法管辖区的会计准则变更；与我们的国际业务（包括我们的合资企业）相关的风险；影响我们的资本状况或筹集资本能力的市场条件；财务实力或信用评级下调；以及税务事项，包括计算税款时使用的估计和判断。
公司不承担任何义务更新或修改其前瞻性陈述以反映本文件日期之后的事件或情况或反映意外事件的发生，除非法律要求。
关于永明人寿
永明人寿是一家领先的国际金融服务机构，为个人和机构客户提供资产管理、财富、保险和健康解决方案。永明人寿在全球多个市场开展业务，包括加拿大、美国、英国、爱尔兰、香港、菲律宾、日本、印度尼西亚、印度、中国、澳大利亚、新加坡、越南、马来西亚和百慕大。截至2024年3月31日，永明人寿管理的资产总额为1.47万亿美元。欲了解更多信息，请访问www.sunlife.com.
永明金融 Inc.在多伦多（TSX）、纽约（NYSE）和菲律宾（PSE）证券交易所交易，股票代码为SLF。
收益新闻发布Sun Life Financial Inc. 2024年第一季度9