EX-99.2

EX-99.2 3 d908147dex992.htm EX-99.2 EX-99.2

前瞻性陈述本演示文稿包含与未来事件和预期相关的前瞻性陈述，包括我们对以下方面的预期：（i）我们所服务的市场的增长，包括但不限于数据中心和通信以及工业激光器和材料市场；（ii）我们的供应链弹性以及组装和测试能力的增长，激光器件产能和我们的快速爬坡能力；（iii）收入增长和该增长的驱动因素；（iv）数据中心光互连增长；（v）新数据速率的采用周期持续加快；（vi）由光电路开关（“OCS”）驱动的SAM扩张；（vii）某些类型的OCS的生产时机；（viii）数据中心互连收发器的增长；（ix）传输设备市场的增长；（x）工业领域的市场机会，包括但不限于精密制造领域的市场机会；半帽和显示盖；仪器仪表和其他；以及汽车和能源；（xi）我们工业终端市场的关键增长动力、我们的工业增长和工业市场增长；（xii）精密制造领域激光含量的增加；（xiii）显示市场的增长，包括但不限于OLED面积增长和采用microLED；（xiv）健康科学市场的增长；（xv）经常性服务收入流的扩大；（xvi）收入增长；毛利率扩张；投资；盈利能力增长；资产负债表得到加强，包括但不限于通过降低债务杠杆；前进资本配置策略；财务目标包括但不限于同比收入增长、毛利率、运营费用和运营利润率；以及关税对我们业务的影响，每一项都是基于某些假设和意外情况。这些前瞻性陈述是根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款作出的，与公司未来的业绩相关。本投资者报告中的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果、业绩或趋势与本文前瞻性陈述或先前披露中表达的内容存在重大差异。该公司认为，其在本演示文稿中所做的所有前瞻性陈述都有合理的依据，但无法保证管理层的预期、信念或前瞻性陈述中所表达的预测将实际发生或被证明是正确的。除了一般行业和全球经济状况外，可能导致实际结果与本演示文稿中的前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的因素还包括但不限于：（i）本文所述的任何一项或多项假设未能被证明是正确的；（ii）公司在收购Coherent, Inc.（“交易”）时的债务条款和偿还此类债务的能力，（iii）与未来整合和/或重组行动有关的风险；（iv）客户和最终用户的采购模式波动；（v）公司留住和雇用关键员工的能力；（vi）公司终端市场的需求变化以及公司应对此类市场变化的能力；（vii）新产品的及时发布和市场对此类新产品的接受程度；（viii）竞争对手推出新产品和其他竞争性反应；（ix）公司吸收其他近期收购的业务，并实现协同效应、成本节约的能力，以及与此相关的增长机会，以及与此类收购相关的风险、成本和不确定性；（x）实现创新的研发和商业化投资收益的风险；（xi）公司股价与工业技术领导者交易不一致的风险；（xii）贸易保护措施的影响，例如美国的进口关税或其他国家采取的报复行动；和/或（xiii）与前瞻性陈述相关的风险以及我们在提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的文件中不时确定的其他“风险因素”，包括我们截至2024年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告，以及我们随后提交的10-Q表格季度报告，这些文件可从SEC获得。公司不承担更新这些前瞻性陈述中包含的信息的任何义务，无论是由于新信息、未来事件或发展，或其他原因。除非本演示文稿中另有说明，本演示文稿中的所有信息截至5月28日， 2025.本演示文稿包含非GAAP财务指标和与公司过去业绩相关的关键指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标的表述增强了投资者对我们历史财务业绩的整体理解，并有助于投资者比较我们在报告期内的业绩表现。这些非GAAP财务指标是根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标的补充，而不是替代或优于这些指标。使用这些非GAAP财务指标与其最接近的GAAP等值指标相比存在许多限制。例如，其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP财务指标，或者可能会使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标作为比较工具的有用性。根据G条例的要求，我们在标题为“GAAP与NON-GAAP对账”的部分中提供了这些措施与最直接可比的GAAP措施的对账。该公司没有提供前瞻性非GAAP毛利率百分比、非GAAP运营支出百分比、非GAAP运营利润率百分比和非GAAP每股收益的量化对账，因为如果没有不合理的努力，我们无法预测制定可比GAAP衡量标准所需的某些项目。这些项目包括但不限于重组费用；整合、场地整合等费用；汇兑收益（损失）；基于股份的补偿费用。这些项目的可变性可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生重大影响，我们认为，纳入任何此类对账将意味着程度或精确度，可能会对投资者造成混淆或误导。版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 2

议程Jim Anderson Dr. Julie Sheridan Eng Dr. Christopher丨Dorman 丨Sherri Luther首席执行官首席技术官执行副总裁、Lasers 首席财务官概览& Strategy数据中心和Industrial Lasers Financials Communications and Materials版权所有2025，Coherent。版权所有。NYSE I COHR 3

DATACENTER和Communications Industrial WE HARNESS PhotONS to Drive Innovation Innovation Broad and Deep Diversified Markets Unmatched Supply Track Record of Powerhouse Technology Stack and Customers Chain Resilience Growth Copyright 2025，Coherent。版权所有。NYSE I COHR 8

专注于两个核心增长市场Datacenter和Communications Industrial Precision MFG $ 6B Datacenter Communications Instrumentation $ 32B $ 12B和其他$ 8B $ 23B $ 44B 2030 SAM 2030 SAM Auto & Energy Semi Cap & Display $ 5B $ 4B快速增长高利润率多元化互补终端市场曝光版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 10

COHERENT组装了一系列广泛的光子技术收发器Finisar波长选择性开关CoAdna Aerospace & Defense Optical Systems LightWorks GaAs & GaN-SiC SiC外延片ZNSE平台热电共形图案化平台和器件激光功率Marlow Max Levy Anadigics Ascatron 199520002001200420082010201220132016201920202022外延碳化硅激光加工头Micro-optic Wafers Highyag Photop Litton EpiWorks Faraday Rotator Precision Ceramics Integrated Photonics MCubed Lasers，Amplifiers，Advanced Coatings Ion Implantation Innovion Oclaro Lasers & Laser Systems丨Coherent版权所有。NYSE I COHR 11

精简我们的投资组合：专注于可盈利的增长加速先前目标非战略性利润引擎增长引擎精简和减少分心将投资集中在核心业务•剥离或退出非核心产品线•数据中心和通信•关闭5条不盈利的产品线•加速收发器和光交换路线图•将SiC集中在晶圆/epi上，并关闭器件和模块•将收发器和CPO的InP激光器产能增加两倍•精简我们的资产基础•工业•过去18个月退出9个设施•在新的增长领域加速路线图，例如，超快激光•启动额外设施的退出•扩大软件和服务能力•飞行中的额外行动•推动更快降低产品成本的路线图版权所有2025，Coherent。版权所有。NYSE I COHR 13

增长的关键驱动因素：数据中心和通信AI数据传输光交换数据中心互连数据中心带宽增长SAM扩展DCI收发器市场10X $ 2B +增长至$ 4B今年生产的1.6T本季度首次收入400G和800G ZR/ZR +在开发中增加3.2T和6.4T新产品1.6T ZR/ZR +在开发中的快速路线图注：10X（‘25-’30）-LightCounting；2030年OCS $ 2B +和DCI $ 4B-信诺AI和内部估计。版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 14

行业领先的供应链复原力激光器件能力组装和测试能力InP能力• InP能力增加3倍•数十年的组装•我们的大多数InP收发器体验2X 3X使用我们自己的EML •> 400m收发器已发货•新的6”线开始生产•下个季度在Sherman的能力增加2倍，TX‘23’24‘25 future’25 future multi-site flexibility fast ramp Ability sites countries 800g ramp materials/optics 236 • ramped 800g volume at 2x wafer fabs 63 the rate of the 400g ramp components 208 • plan in place to ramp 1.6T faster than 800g assembly & test 147 Q1 Q2 Q3 Q4 Copyright 2025，coherent。版权所有。NYSE I COHR 18

在25财年收入（百万美元）中取得重大进展毛利率运营利润率每股收益17.8% $ 3.45 37.9% $ 5,781 $ 4,70813.1% 34.3% $ 1.21 FY24 FY25 FY25 FY24 FY25 FY25 FY24 FY25 22.8%增长+ 360个基点扩张+ 470个基点扩张2.8X增长注：非GAAP财务指标和GAAP与非GAAP对账情况见附录。版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 19

POWERing DATACENTER and Communications Network Datacenter and Communications Satellite Datacenter Datacenter Communications $ 32B $ 12B Submarine Long Haul Transmission Metro $ 44B 2030 SAM Backbone Transport Copyright 2025，Coherent。版权所有。NYSE I COHR 25

DATACENTER光学接口在十年结束时增长SAM（$ B）：Pluggables，CPO $ 35 $ 30 CPO $ 25 $ 20 Pluggables $ 15 $ 10 ScaleUp ScaleUT $ 5 $-20232024202520262027202820292030 ScaleUp Pluggables ScaleUp CPO ScaleUp CPO LightCounting and Internal Estimates Copyright 2025，coherent。版权所有。纽约证券交易所I COHR 27

加速采用周期有利于技术领导者更快地采用新的数据速率10g 100g 400g 800g 1.6T 3.2T 7年5年4年3年3美元35美元重叠采用周期按数据速率计算$ 30 Sam（$ B）$ 25 3.2T 1.6T $ 20 800g 400g $ 15 200g < = 100g $ 10 $ 5 $-20232024202520262027202820292030 LightCounting and internal estimates Copyright 2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 28

OPTICS为DATACENTER可插拔收发器提供灵活性800G •提高带宽密度的稳健路线图•标准化、多供应商生态系统1.6T •易于使用的3.2T •延迟架构承诺•保留“随增长而付费”的6.4T可插拔收发器共封装光学驱动SAM扩展•小型化收发器，更接近开关/xPU芯片•降低功耗、延迟和成本•增加面板密度•非常适合扩大规模以取代铜共封装光学（CPO）版权2025，连贯一致。版权所有。NY NYS SE E I I CO COHR HR 29

Deep DATACOM TECHNOLOGY STACK是一种具有竞争力的先进可插拔能力型CPO收发器光学传送器组装和测试组件和模块ü ü GaAs VCSEL ü ü InP EML ü Sources INP CW Lasers ü ü Source Lasers Passive Optics Integrated Circuits Detectors Silicon Photonics ü ü GaAs Detectors ü Detectors INP Detectors ü Isolators ü lens Array ü Passive Optics Optical Multiplexer ü ü demultiplexer热控制热电冷却器ü ü CPO Laser Drivers ü integrated Circuits TIA ü ü External Laser版权所有。NYSE I COHR 30

Deep DATACOM TECHNOLOGY STACK是一种具有竞争力的先进可插拔能力类型CPO收发器光学收发器组装和测试组件和模块ü ü GaAs VCSEL ü ü InP EML ü Sources InP CW Lasers ü ü Source Lasers Passive Optics Integrated Circuits Detectors Silicon Photonics ü ü GaAs Detectors ü Detectors InP Detectors ü ü Isolator ü ü lens Array ü Passive Optics Multiplexer ü demultiplexer thermal control thermoelectrolers ü ü CPO Laser Drivers ü integrated Circuits TIA ü版权所有。NYSE I COHR 31

20年技术领导者：广泛和深入的激光组合GaAs VCSEL INP EML/DMLS INP CW激光器/硅光子212GB/s Eye 400GB/s Eye •在相干收发器中出货，并且•大多数基于相干EML的• INP CW激光器已在生产中，并且更高版本已销售给其他收发器制造商收发器，其与正在开发中的相干EML功率版本•基于200g/lane VCSEL的1.6T •在•上展示了400G差分↓ EML EML，在•上展示了带有INP CW激光收发器的1.6T DR8，在EFC上展示了OFC 2025丨OFC OFC 2025和硅光子版权所有。NYSE I COHR 32

深度差异化的光学电路开关技术软件堆栈按相干相干解决方案其他解决方案板载控制电子和与客户接口的集成软件液晶技术微机电软件网络管理系统（MEMS）液晶电池MEMS镜像阵列•没有运动部件•机械运动部件•没有高压部件•高压部件•几十年来一直运入海底应用•显着差异化的可靠性•将部件运入OCS超过10年•相干在OFC 2024 OCS系统上展示OCS •本季度实现首次收入版权所有2025，相干。版权所有。NYSE I COHR 38

数据中心互连（DCI）收发器显着增长•功率限制迫使AI工作负载分散在多个数据中心•推动数据中心之间需要更多、更高速的DCI光互连• 100G、400G、800G ZR/ZR +收发器对DCI至关重要5美元DCI收发器SAM（$ B）4美元3美元2美元4B美元1美元DCI收发器SAM到2030年0美元20232024202520262027202820292030资料来源：信诺AI和内部估计版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 41

差异化和市场时间领先通过内部技术多年领先由于内部InP技术100G ZR QSFP28收发器•业界首个100G ZR QSFP28收发器•由新型低功耗InP可调谐激光器支持的专用电源优化可调谐激光器首次在800G ZR/ZR + QSFP-DD上上市•由市场领先的InP光子集成电路（PIC）技术支持复杂的InP PIC设计和制造• InP PIC技术通过C & L波段版权所有2025的相干解决方案实现功率和成本效益，相干。版权所有。NYSE I COHR 42

行业领先DCI ROADMAP 100G 800G 1.6T 3.2T 400G投产爬坡现开发中开发中行业FR/LR/ZR LR/ZR First First AI Scale out AI Campus Scale out Industry first 800G industry first 100G ZR/ZR + Q-DD ZR QSFP28 400G ZR + for longer reach industry first and DCI backbones L-band 800G ZR/ZR + Copyright 2025，Coherent。版权所有。NYSE I COHR 43

运输设备对网络增长和灵活性至关重要•运输产品携带、路由和监测从源到目的地的光信号客户端Metro Metro CLIENT CORE •关键功能包括：•放大•交换和路由光传输网络•监测•深度垂直技术堆栈和广泛的解决方案集$ 6运输SAM（$ B）$ 5 $ 4 $ 3 $ 2 $ 5B $ 1运输市场到2030年$ 0 20232024202520262027202820292030注：运输SAM-OMDIA和内部估计版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 44

更高的功率：意味着更快的交付随着时间的推移而增加的精确热功率（½英寸温和钢切割比较）5 kW 20 + kW CO激光器2光纤激光器6英寸/分钟30英尺/分钟功率2000s今天20 kW光纤更高的功率•每秒更多的热量头发的宽度•更快的熔化•更快的焊接、切割、划线光强度一颗星C复制opyr rigt 2025,2025，C coher oherent ent。A Allll r riight ghts s r res eser erv ved. ed。NY NYS SE E I I CO COHR HR 50

激光让现代智能手机制造成为可能相机模块/传感器外壳蓝宝石镜头切割切割/雕刻焊接/焊接激光打标/编码图例：3D模压互连显示模块OLED准分子IC逻辑/存储器/调制解调器离子LTPS退火光刻固态激光升空光纤激光器裸照和图案化晶圆检测玻璃/蓝宝石切割CO 2晶圆划片/low-k-Scribe Flex OLED切割和精密制造钻孔SiP封装加工薄膜/偏光片切割显示帽设备晶圆退火半帽设备主PCB电池Micro via钻孔箔切割激光直接成像标记/编码激光单挑/脱单焊接结构Copyright 2025，coherent。版权所有。NYSE I COHR 55

先进材料使半导体成为可能离子外延沉积CMP检查光刻蚀刻后端Epi susceptors基板CMP discs晶圆夹头晶圆表基板晶圆载体TCB喷嘴淋浴头舞台淋浴头后端舞台镜片via drilling optics wafer carriers laser windows optics crystals ZnSe diamond crystals SiC/engineered materials Copyright 2025，coherent。版权所有。NYSE I COHR 58

Display Market：Enabling OLED Area Growth and Microled Adoption Area Vol/year Today Outlook 55% 1X 14亿90% OLED OLED OLED 2x Expansion in Total OLED 5% 4X 4.4亿25% OLED Surface Area OLED microLED 10% of TV market 0% 100X 2.3亿penetration microLED future content expansion = $ 1B Opportunity Copyright 2025，coherent。版权所有。NYSE I COHR 65

产品发布：Display •全球首个用于内联UVTransFER microLED生产的高通量交钥匙系统，每秒超过50k LED •用于电视大小面板的MicroLED •最亮的显示屏，尺寸灵活的瓷砖，长寿命，坚固•最高功率的UV光子，可实现生产就绪的通量率•每台电视的大量传输时间从小时减少到分钟，推出这款用于Quarter microLED制造软件的复杂软件堆栈版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 67

Product Launch：Instrumentation – AXON FL Picture • 140 fs 920 nm脉冲，用于大脑的3D成像，达到神经元级别的精确度•能够对移动对象的神经活动进行实时激光成像，提供真实世界的反馈•神经科学、疾病研究、药物发现，并走向临床应用•在人口老龄化的推动下，为Quarter Neuroscience Software Copyright 2025，Coherent推出了这个复杂的软件堆栈。版权所有。NYSE I COHR 69

扩大经常性服务收入流示例：固态激光器$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $版权所有。NYSE I COHR 70

迄今为止的财务进展营业收入（百万美元）毛利率1,49838.5% 1,43538.2% 1,34821.0% 1,3141，20936.7% 20.6% 35.9% 20.4% 19.9% 33.6% 19.7% Q3 FY24 Q4 FY24 Q1 FY24 Q1 FY25 Q2 FY25 Q3 FY25 Q3 FY25 Q3 FY24 Q4 FY24 Q1 FY25 Q2 FY25 Q3 FY25 Q3 FY24 Q4 FY24 Q1 FY25 Q2 FY25 Q3 FY24 24%收入增长+ 490个基点扩张运营支出学科营业收入%利息支出（百万美元）每股收益18.6% 18.5% $ 7316.1% $ 68 $ 6715.4% $ 64 $ 0.95 $ 0.91 $ 5712.6% $ 0.67FY24 Q1 FY25 Q2 FY25 Q3 FY25 Q3 FY25 Q3 FY24 Q4 FY24 Q1 FY25 Q2 FY25 Q3 FY25 + 600 bps扩张22%利息减少2.4X EPS增长注：所有对比Q3‘25 vs Q3’24。有关非GAAP财务指标和GAAP与非GAAP对账，请参见附录。版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 74

投资于长期增长运营费用投资战略研发SG & A OPEX % SG & A •有纪律的G & A费用管理21.2% 20.0% •以低成本的地理位置18.0%推动效率和杠杆作用•随着收入增长运营杠杆作用11.6% 10.4% 8.0%研发•以收入实现规模并投资于长期增长10.0% 9.6% 9.6% •投资回报率最高的投资•将投资转向利润和增长引擎FY24 FY25目标注：非公认会计原则财务措施和公认会计原则与非公认会计原则调节见附录。注：Non-GAAP Copyright 2025，Coherent。版权所有。NYSE I COHR 77

加强资产负债表杠杆率现金分配债务余额TTM EBITDA杠杆率2.5x •保持较强流动性•用于偿还债务的超额现金2.1x < 2.0x •通过债务重定价将利率降低75bps •推动杠杆率降至< 2.0x • 25财年年初至今的3.86亿美元债务支付FY24 Q3FY25目标关注债务杠杆降低注：非公认会计准则财务指标。有关GAAP与非GAAP对账，请参见附录。信用协议定义的债务杠杆率，不包括可转换优先股。版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 79

财务目标模型目标模型FY24 FY25（未来3至4年）收入增长（YoY）（9%）+ 23% 10-15 % +可持续两位数增长毛利率34.3% 37.9% > 42%定价优化&成本降低战略投资于长期产品组合运营支出21.2% 20.0% 18%（10%研发、8% SG & A）运营利润率13.1% 17.8% > 24%扩大利润率和盈利能力，专注于推动长期股东价值注：非GAAP财务指标和GAAP与非GAAP调节见附录。注：Non-GAAP Copyright 2025，Coherent。版权所有。NYSE I COHR 81

TARIFFS •基于现行关税政策，预计25财年第四季度关税对我们业务的影响不会很大•当前这一格局的任何变化都可能改变预期的影响•我们相信，我们拥有一条受到客户高度重视的有弹性和灵活的供应链•全球制造足迹遍布14个国家的60个不同地点•我们一半的制造地点在美国•我们许多最关键的技术In-Feed的内部生产•具有可选择性的适应性供应链使我们的客户受益•我们希望根据需要进行调整，以支持我们的客户，以应对景观版权所有2025的任何变化，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 82

附录：GAAP与NON-GAAP的对账这些幻灯片上的非GAAP财务指标包括毛利率、营业费用百分比、营业利润率、营业收入百分比和每股收益。有关GAAP与非GAAP对账，请参见附录。信用协议定义的债务杠杆率，不包括可转换优先股。季度数据的所有比较均为Q3’25 vs Q3’24。25财年是Q1至Q3实际值加上Q4指引中点。该公司不提供前瞻性非公认会计原则措施的对账。如果没有不合理的努力，该公司无法预测制定与这一前瞻性数字相当的有意义的GAAP财务指标所需的某些项目。版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 85

毛利率调节（百万，百分比除外）Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 FY24 GAAP毛利率$ 366 $ 432 $ 460 $ 509 $ 528 $ 1,456 GAAP毛利率% 30.3% 32.9% 34.1% 35.5% 35.2% 30.9%股权报酬5566523已购无形资产摊销3130303044122整合、场地整合及其他44（1）3-15非GAAP毛利率$ 406 $ 471 $ 495 $ 548 $ 577 $ 1,616非GAAP毛利率% 33.6% 35.9% 36.7% 38.2% 38.5% 34.3%版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 86

运营费用调节（百万，百分比除外）Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 FY24 $ 344 $ 369 $ 385 $ 372 $ 456 $ 1,360 GAAP运营费用占收入的百分比28.5% 28.1% 28.6% 26.0% 30.4% 28.9%股份补偿（21）（24）（30）（35）（35）（104）所购无形资产摊销（42）（41）（41）（44）（166）重组和其他费用（12）（14）（24）（8）（74）（27）整合、场地整合和其他（15）（21）（12）（5）（6）（65）998美元非公认会计准则运营费用254美元269美元278美元283美元293美元版权所有。NYSE I COHR 87

R & D %和SG & A %对账Q1 25 Q2 25 Q3 25 FY24 10.1% GAAP研发费用% 9.8% 10.0% 10.2%（0.4%）股份补偿（0.4%）（0.4%）（0.5%）（0.3%）收购无形资产摊销（0.1%）-（0.1%）9.4% Non-GAAP研发费用% 9.3% 9.6% 9.6% Q1 25 Q2 25 Q3 25 FY24 GAAP SG & A费用% 17.0% 15.4% 15.5% 18.1%股份补偿（1.8%）（2.1%）（2.0%）（1.7%）收购无形资产摊销（3.0%）（2.8%）（2.7%）（3.5%）整合、场地整合及其他（0.9%）（0.3%）（0.4%）（1.3%）Non-GAAP SG &版权所有。NYSE I COHR 88

营业收入对账（百万，百分比除外）Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 FY24 GAAP营业收入$ 22 $ 63 $ 75 $ 137 $ 72 $ 96 GAAP营业收入% 1.8% 4.8% 5.6% 9.5% 4.8% 4.8% 2.0%股权报酬2629364140127已购无形资产摊销7272727287288重组和其他费用12142487427整合、场地整合和其他1925117680非GAAP营业收入$ 152 $ 203 $ 218 $ 265 $ 279 $ 618非GAAP营业收入% 12.6% 15.4% 16.1% 18.5% 18.6% 13.1%版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 89

每股收益调节Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 FY 24 GAAP每股净收益-摊薄$（0.29）$（0.52）$（0.04）$ 0.44 $（0.11）$（1.84）股份补偿0.17 0.190.23 0.26 0.25 0.83已购无形资产摊销0.46 0.47 0.45 0.45 0.55 1.89重组及其他费用0.08 0.09 0.15 0.05 0.47 0.18整合，网站合并及其他0.12 0.16 0.07 0.04 0.04 0.52外币汇兑（收益）损失0.02 0.01 0.06（0.22）0.10 0.06非公认会计原则项目的非控股权益影响----（0.08）-非公认会计原则调整的税收影响（0.18）0.12（0.25）（0.08）（0.31）（0.42）非公认会计原则每股净收益-稀释后0.38美元0.51美元0.67美元0.95美元0.91美元1.21美元版权所有2025，连贯一致。版权所有。NYSE I COHR 90