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针对眼前的问题
Stagwell INC.（NASDAQ：STGW）报告截至2024年6月30日止三个月及六个月业绩
收入增长6%，Advocacy增长42%领衔
归属于Stagwell Inc.普通股股东的净亏损300万美元
调整后EBITDA为8600万美元；调整后EBITDA利润率为16%
EPS为（0.03）美元；调整后EPS为0.14美元
宣布创纪录的净新业务以最大新业务获胜为首
Q2净新业务1.13亿美元；LTM净新业务3.24亿美元
重申2024年有机净收入增长5%至7%的指引；调整后EBITDA为4亿至4.5亿美元；自由现金流转换约50%
纽约州纽约市，2024年8月1日（NASDAQ：STGW）– Stagwell Inc.（“Stagwell”）今天公布了截至2024年6月30日止三个月和六个月的财务业绩。
第二季度业绩：
•Q2营收6.71亿美元，较上年同期增长6%；H1营收13亿美元，较上年同期增长7%
•第二季度归属于Stagwell Inc.普通股股东的净亏损为300万美元，去年同期为300万美元；上半年归属于Stagwell Inc.普通股股东的净亏损为400万美元，去年同期为收入200万美元
•Q2调整后EBITDA为8600万美元，较上年同期下降6%；H1调整后EBITDA为1.76亿美元，较上年同期增长8%
•Q2调整后EBITDA利润率为16%的净收入；H1调整后EBITDA利润率为16%的净收入。
•第二季度归属于Stagwell Inc.普通股股东的每股收益为（0.03）美元，去年同期为（0.03）美元；上半年归属于Stagwell Inc.普通股股东的每股收益为（0.04）美元，去年同期为（0.01）美元。
•第二季度归属于Stagwell Inc.普通股股东的调整后每股收益为0.14美元，去年同期为0.18美元；上半年归属于Stagwell Inc.普通股股东的调整后每股收益为0.30美元，去年同期为0.31美元。
•第二季度净新业务赢额为1.13亿美元，过去十二个月净新业务赢额为3.24亿美元。
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•Q2净营收5.54亿美元，较上年同期增长2%；H1净营收11亿美元，较上年同期增长2%
•Q2有机净收入较上年同期增长1.2%；H1有机净收入较上年同期增长1.5%
董事长兼首席执行官Mark Penn表示：“Stagwell本季度取得了稳健的业绩，新业务净赢额达到创纪录的1.13亿美元，使我们过去12个月的净新业务数字达到3.24亿美元。今年的成功还在继续打造，来自通用汽车、梅西百货、塔吉特和Zales的新业务刚刚上线，以支持H2。此外，这种势头还在继续，第三季度已经取得了胜利，最近的事态发展进一步激发了活跃的政治赛季。
随着我们能力的增长，我们正处于一个关键的拐点，这使我们能够实现2000万至4000万美元的汇款，同时扩大我们的人工智能部署、Stagwell营销云能力以及我们的全球影响力。我们现在看到这些战略结合在一起，为强劲的下半年和2025年奠定了基础。”佩恩补充道。
首席财务官Frank Lanuto评论道：“在创纪录的净新业务以及创意与传播、宣传以及绩效媒体与数据强劲增长的推动下，Stagwell第二季度实现稳健的收入，达到6.71亿美元，比去年同期增长6%。在提高我们的复合净收入比率的同时，我们投资于建立我们的收入管道并将其转化为新业务的举措，包括在戛纳成功激活体育海滩。第二季度和第三季度初获得的多个1000万美元以上的奖金证实了我们的增长战略，并增强了我们对全年指引的信心。”
财务展望
重申2024年财政指导意见如下：
•有机净收入增长5%至7%
•不包括宣传的有机净收入增长4%至5%
•调整后EBITDA为4亿至4.5亿美元
•自由现金流转换约50%
•调整后每股收益0.75-0.88美元
•指导假设不会受到外汇、收购或处置的影响。
| *公司在S-K条例第10（e）（1）（i）（b）项中的“不合理努力”例外情况下，排除了与公司2024年指导有关的数量调节。有关更多信息，请参阅下面的“非GAAP财务措施”。 | |||||
视频网播
管理层将于美国东部时间2024年8月1日（星期四）上午8：30举办视频网络直播，讨论Stagwell公司截至2024年6月30日止三个月和六个月的业绩。视频网络直播可在https://stgw.io/Earnings访问。投资者介绍已发布在我们的网站www.stagwellglobal.com上，可在网络直播期间参考。
网络直播的录音将在网络直播一小时后提供，并可在www.stagwellglobal.com上查阅90天。
Stagwell Inc.
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Stagwell是为改变营销而建立的挑战者网络。我们为世界上最雄心勃勃的品牌提供规模化的创意表现，将文化动人的创意与领先的技术连接起来，以协调营销的艺术和科学。在企业家的带领下，我们在34 +个国家的专家统一在一个单一的目标下：为他们的客户推动效率和提高业务成果。加入我们，网址为www.stagwellglobal.com。
联系人
对于投资者：
本·阿兰森
IR@stagwellglobal.com
按下：
贝丝·西杜
PR@stagwellglobal.com
非GAAP财务指标
除了已报告的业绩外，Stagwell Inc.还将某些被美国证券交易委员会（SEC）定义为“非公认会计准则财务指标”的财务业绩纳入了本次收益发布。管理层认为，当与公司报告的业绩一起阅读时，此类非公认会计准则财务指标可以为投资者分析公司业绩的期间比较提供有用的补充信息。此类非公认会计准则财务指标包括以下内容：
（1）有机收入：“有机收入增长”和“有机收入下降”反映了公司报告的归属于公司对其拥有的实体的管理的净收入的同比变化。我们通过从公司报告的净收入的总同比增减中减去收购（资产剥离）的净影响和外汇汇率波动的影响来计算有机净收入增长（下降）。收购（资产剥离）的净影响反映了公司报告的净收入的同比变化，归因于在本年度和上一年度收购或剥离的所有单个实体的影响。我们计算收购的影响如下：（a）对于当年收购的实体，我们将我们在当年拥有该实体的同一时期该实体的上一年净收入列为当年收购的影响；（b）对于上一年收购的实体，我们将上一年我们没有拥有该实体的时期该实体的上一年净收入列为当年收购的影响。我们计算资产剥离的影响如下：（a）对于本年度的资产剥离，我们将我们在本年度不再拥有它的同一期间的实体上一年净收入作为本年度资产剥离的影响；以及（b）对于上一年度的资产剥离，我们将我们在上一年度拥有它的期间的实体上一年净收入作为本年度资产剥离的影响。我们计算任何收购或剥离的影响，而不调整外汇波动。外币汇率波动的影响反映了公司报告的归属于外币汇率变化的净收入的同比变化。我们计算了我们在本年度和上一年度确认来自外国实体的收入的报告期间部分的外汇波动的影响。影响计算为（1）报告的上一期间净收入（按历史外币汇率换算成美元）与（2）按当期汇率换算成美元的上一期间净收入之间的差额。
（2）净新业务：估计新赢年化收入减去期间发生亏损的年化收入。
（3）调整后EBITDA：定义为不含营业外收入或费用的净利润实现营业收入，加上折旧摊销、以股票为基础的补偿、递延收购对价
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调整，以及其他项目。其他项目包括重组成本、收购相关费用、非经常性项目。
（4）调整后稀释每股收益定义为（i）归属于Stagwell Inc.普通股股东的净收入（亏损），加上归属于C类股东的净收入，不包括摊销费用、减值和其他损失、基于股票的补偿、递延收购对价调整、离散税项和其他项目，除以（ii）（a）每加权平均已发行普通股股数加上（b）已发行C类股加权平均数，（如果摊薄）。其他项目包括重组成本、收购相关费用、非经常性项目，并受制于反稀释规则。
（5）自由现金流：定义为调整后EBITDA减去资本支出、净营运资本变化、现金税、利息以及对少数股东的分配，但不包括或有并购付款。自由现金流转换是调整后EBITDA的百分比。
这份收益报告中包含一些表格，这些表格对报告的Stagwell公司业绩进行了调节，以得出其中某些非公认会计准则财务指标。
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本文件包含前瞻性陈述。根据经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）的含义。公司代表也可能不时以口头或书面形式作出前瞻性陈述。本文件中非历史事实的陈述，包括关于公司的信念和预期、未来财务业绩、增长和未来前景、公司战略、业务和经济趋势和增长、技术领先和差异化、潜在和已完成的收购、预期运营效率和协同效应以及可赎回非控制性权益和递延收购对价的金额估计的陈述，构成前瞻性陈述。前瞻性陈述，通常用“目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“创造”、“发展”、“估计”、“预期”、“重点”、“预测”、“预见”、“未来”、“目标”、“指导”、“发展中”、“打算”、“可能”、“展望”、“维持”、“可能”、“进行中”、“机会”、“展望”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“可能”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“将”或此类术语的否定或其其他变体以及与当前计划、估计和预测的任何讨论相关的类似物质的术语可能会根据多种因素发生变化，包括
本文件中的前瞻性陈述基于公司做出的某些关键预期和假设。尽管公司管理层认为此类前瞻性陈述所依据的预期和假设是合理的，但不应过分依赖前瞻性陈述，因为公司无法保证这些陈述将被证明是正确的。此类前瞻性陈述所依据的重大假设除其他外，包括与一般商业、经济和市场条件、竞争环境、预期和未预期的税务后果以及预期和未预期的成本有关的假设。这些前瞻性陈述基于当前的计划、估计和预测，可能会根据包括本节概述的因素在内的许多因素而发生变化。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了公司的控制范围。因此，您不应过分依赖此类声明。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，公司不承担根据新信息或未来事件（如有）公开更新其中任何内容的义务。
前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。这类风险因素包括但不限于以下方面：
•与可能影响公司或其客户的国际、国家和区域不利经济状况相关的风险
•对公司服务的需求，这可能会导致或加剧其他风险和不确定性；
•通胀和各国央行为应对通胀而采取的行动；
•公司吸引新客户和留住现有客户的能力；
•客户支出减少的影响以及客户广告、营销和企业传播要求的变化；
•公司客户的财务失败；
•公司留住和吸引关键员工的能力；
•公司在其经营所在市场的竞争能力；
•公司实现成本节约举措的能力；
•公司实施战略举措的情况；
•公司继续遵守其债务协议的能力以及公司在到期应付时为其或有付款义务提供资金的能力，包括但不限于与可赎回非控制性权益和递延收购对价有关的那些；
•公司有效管理增长的能力；
•公司识别、完成和整合补充和扩展公司业务能力的收购的能力，识别和完成资产剥离并从中实现预期收益的能力；
•公司开发融合增强现实、人工智能、虚拟现实等新技术的产品并实现此类产品收益的能力；
•公司对人工智能的运用，包括生成式人工智能；
•对公司、其运营和股东的不利税务后果，可能与公司的预期不同，包括未来税法的变化、美国公司税率的潜在提高以及与税务当局就公司的决定存在分歧，这可能会导致税收成本增加；
•与交易有关的不利税务后果，包括产生重大的加拿大联邦所得税（包括重大的“移民税”）；
•公司在财务报告内部控制方面未弥补的重大缺陷以及建立和维护有效的财务报告内部控制制度的能力，包括公司内部控制无法发现财务报表错报的风险；
•公司准确预测未来财务业绩并提供准确指引的能力；
•公司保护客户数据免受安全事件或网络攻击的能力；
•战争和其他地缘政治紧张局势（如俄罗斯和乌克兰之间以及以色列和加沙的持续军事冲突）、恐怖活动和自然灾害导致的经济中断；
•股价波动；和
•外汇波动
投资者应仔细考虑这些风险因素、此处描述的其他风险因素，以及我们于3月11日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的2023年10-K表格中更详细概述的其他风险因素，
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2024年，可在SEC网站www.sec.gov上访问，标题为“风险因素”，以及该公司提交给SEC的其他文件。
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附表1
斯塔格韦尔公司。
未经审计的合并经营报表
（金额以千为单位，每股金额除外）
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 671,168 | $ | 632,265 | $ | 1,341,227 | $ | 1,254,709 | |||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | 438,912 | 402,431 | 883,438 | 816,329 | |||||||||||||||||||
| 办公室和一般费用 | 168,133 | 162,522 | 331,476 | 321,358 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 42,001 | 35,488 | 76,837 | 68,965 | |||||||||||||||||||
| 减值和其他损失 | 215 | 10,562 | 1,715 | 10,562 | |||||||||||||||||||
| 649,261 | 611,003 | 1,293,466 | 1,217,214 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 21,907 | 21,262 | 47,761 | 37,495 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (23,533) | (23,680) | (44,498) | (41,869) | |||||||||||||||||||
| 外汇，净额 | (1,355) | (1,478) | (3,613) | (2,148) | |||||||||||||||||||
|
其他，净额
|
193 | (416) | (1,074) | (196) | |||||||||||||||||||
| (24,695) | (25,574) | (49,185) | (44,213) | ||||||||||||||||||||
| 非合并关联公司收益中的所得税前亏损和权益 | (2,788) | (4,312) | (1,424) | (6,718) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 1,165 | 437 | 3,750 | 673 | |||||||||||||||||||
| 非合并附属公司收益中的权益前亏损 | (3,953) | (4,749) | (5,174) | (7,391) | |||||||||||||||||||
|
非合并附属公司收益（亏损）中的权益
|
(1) | (216) | 507 | (443) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | (3,954) | (4,965) | (4,667) | (7,834) | |||||||||||||||||||
|
归属于非控股及可赎回非控股权益的净亏损
|
989 | 1,771 | 420 | 6,029 | |||||||||||||||||||
| 归属于Stagwell普通股股东的净亏损 | $ | (2,965) | $ | (3,194) | $ | (4,247) | $ | (1,805) | |||||||||||||||
| 每股普通股收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.03) | $ | (0.03) | $ | (0.04) | $ | (0.01) | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.03) | $ | (0.03) | $ | (0.04) | $ | (0.01) | |||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 113,484 | 115,400 | 113,059 | 120,272 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 113,484 | 115,400 | 113,059 | 120,272 | |||||||||||||||||||
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附表2
斯塔格韦尔公司。
未经审计的净收入变动构成部分
（金额以千为单位）
| 净收入-变化的组成部分 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日止三个月 | 外币 | 净收购（资产剥离） | 有机 | 总变化 | 截至2024年6月30日止三个月 | 有机 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合机构网络 | $ | 320,146 | $ | (389) | $ | 1,859 | $ | 254 | $ | 1,724 | $ | 321,870 | 0.1 | % | 0.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 品牌表现网络 | 154,470 | (149) | 544 | 2,243 | 2,638 | 157,108 | 1.5 | % | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通信网络 | 61,645 | (99) | 3,179 | 7,668 | 10,748 | 72,393 | 12.4 | % | 17.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 8,600 | (412) | (1,605) | (3,562) | (5,579) | 3,021 | (41.4) | % | (64.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 544,861 | $ | (1,049) | $ | 3,977 | $ | 6,603 | $ | 9,531 | $ | 554,392 | 1.2 | % | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入-变化的组成部分 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日止六个月 | 外币 | 净收购（资产剥离） | 有机 | 总变化 | 截至2024年6月30日止六个月 | 有机 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合机构网络 | $ | 624,333 | $ | (19) | $ | 1,502 | $ | (11,174) | $ | (9,691) | $ | 614,642 | (1.8) | % | (1.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 品牌表现网络 | 306,122 | 1,376 | 2,252 | 9,920 | $ | 13,548 | 319,670 | 3.2 | % | 4.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通信网络 | 114,616 | (146) | 3,451 | $ | 21,960 | $ | 25,265 | 139,881 | 19.2 | % | 22.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 21,452 | (568) | (3,296) | (4,935) | (8,799) | 12,653 | (23.0) | % | (41.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 1,066,523 | $ | 643 | $ | 3,909 | $ | 15,771 | $ | 20,323 | $ | 1,086,846 | 1.5 | % | 1.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)有关调整后EBITDA和其他项目净额的定义，请参见上面的非GAAP财务指标部分。
注：公司在2024年第一季度对内部管理和报告结构进行了更改，导致其可报告分部（网络）发生变化。具体地说，以前在品牌绩效网络内的某些代理机构现在在综合代理网络中。对2024年第一季度之前列报的期间进行了重新调整，以反映某些报告单位（品牌）在经营分部之间的重新分类。
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附表3
斯塔格韦尔公司。
未经审计分部经营业绩
（金额以千为单位）
截至2024年6月30日止三个月
| 综合机构网络 | 品牌表现网络 | 通信网络 | 所有其他 | 企业 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 321,870 | $ | 157,108 | $ | 72,393 | $ | 3,021 | $ | — | $ | 554,392 | |||||||||||||||||||||||
| 可结算成本 | 63,263 | 20,137 | 33,177 | 199 | — | 116,776 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 385,133 | 177,245 | 105,570 | 3,220 | — | 671,168 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可结算成本 | 63,263 | 20,137 | 33,177 | 199 | — | 116,776 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 人事费 | 195,193 | 99,264 | 41,131 | 7,607 | 12,154 | 355,349 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 行政费用 | 33,902 | 24,525 | 8,379 | (3,740) | 6,468 | 69,534 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无法支付的费用和其他费用，净额 | 24,780 | 15,613 | 710 | 2,303 | — | 43,406 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(1)
|
67,995 | 17,706 | 22,173 | (3,149) | (18,622) | 86,103 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 4,849 | 1,445 | 827 | 252 | (1,498) | 5,875 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 19,472 | 11,715 | 3,090 | 4,944 | 2,780 | 42,001 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 递延收购对价 | 2,531 | 1,272 | 3,433 | — | — | 7,236 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减值和其他损失 | — | — | — | — | 215 | 215 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
其他项目，净额(1)
|
4,029 | 3,268 | 390 | 430 | 752 | 8,869 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 37,114 | $ | 6 | $ | 14,433 | $ | (8,775) | $ | (20,871) | $ | 21,907 | |||||||||||||||||||||||
(1)有关调整后EBITDA和其他项目净额的定义，请参见上面的非GAAP财务指标部分。
注：公司在2024年第一季度对内部管理和报告结构进行了更改，导致其可报告分部（网络）发生变化。具体地说，以前在品牌绩效网络内的某些代理机构现在在综合代理网络中。对2024年第一季度之前列报的期间进行了重新调整，以反映某些报告单位（品牌）在经营分部之间的重新分类。
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附表4
斯塔格韦尔公司。
未经审计分部经营业绩
（金额以千为单位）
截至2024年6月30日止六个月
| 综合机构网络 | 品牌表现网络 | 通信网络 | 所有其他 | 企业 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 614,642 | $ | 319,670 | $ | 139,881 | $ | 12,653 | $ | — | $ | 1,086,846 | |||||||||||||||||||||||
| 可结算成本 | 123,210 | 71,537 | 59,435 | 199 | — | 254,381 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 737,852 | 391,207 | 199,316 | 12,852 | — | 1,341,227 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可结算成本 | 123,210 | 71,537 | 59,435 | 199 | — | 254,381 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 人事费 | 381,727 | 197,695 | 80,395 | 15,428 | 22,261 | 697,506 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 行政费用 | 64,504 | 46,596 | 17,083 | (531) | 9,045 | 136,697 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无法支付的费用和其他费用，净额 | 40,308 | 30,179 | 846 | 4,891 | — | 76,224 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(1)
|
128,103 | 45,200 | 41,557 | (7,135) | (31,306) | 176,419 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 14,170 | 3,488 | 1,876 | 350 | 2,107 | 21,991 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 38,853 | 19,229 | 5,984 | 7,365 | 5,406 | 76,837 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 递延收购对价 | 4,576 | 495 | 2,319 | — | — | 7,390 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减值和其他损失 | 1,500 | — | — | — | 215 | 1,715 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
其他项目，净额(1)
|
9,540 | 8,287 | 672 | 604 | 1,622 | 20,725 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 59,464 | $ | 13,701 | $ | 30,706 | $ | (15,454) | $ | (40,656) | $ | 47,761 | |||||||||||||||||||||||
(1)有关调整后EBITDA和其他项目净额的定义，请参见上面的非GAAP财务指标部分。
注：公司在2024年第一季度对内部管理和报告结构进行了更改，导致其可报告分部（网络）发生变化。具体地说，以前在品牌绩效网络内的某些代理机构现在在综合代理网络中。对2024年第一季度之前列报的期间进行了重新调整，以反映某些报告单位（品牌）在经营分部之间的重新分类。
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附表5
斯塔格韦尔公司。
未经审计分部经营业绩
（金额以千为单位）
截至2023年6月30日止三个月
| 综合机构网络 | 品牌表现网络 | 通信网络 | 所有其他 | 企业 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 320,146 | $ | 154,470 | $ | 61,645 | $ | 8,600 | $ | — | $ | 544,861 | |||||||||||||||||||||||
| 可结算成本 | 45,489 | 22,263 | 19,652 | — | — | 87,404 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 365,635 | 176,733 | 81,297 | 8,600 | — | 632,265 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可结算成本 | 45,489 | 22,263 | 19,652 | — | — | 87,404 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 人事费 | 191,694 | 97,384 | 38,357 | 10,246 | 8,437 | 346,118 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 行政费用 | 30,636 | 22,652 | 8,714 | (3,800) | 8,065 | 66,267 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无法支付的费用和其他费用，净额 | 22,710 | 13,953 | 126 | 4,510 | 9 | 41,308 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(1)
|
75,106 | 20,481 | 14,448 | (2,356) | (16,511) | 91,168 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 1,131 | 874 | 418 | 127 | 7,996 | 10,546 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 20,510 | 8,252 | 2,719 | 2,066 | 1,941 | 35,488 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 递延收购对价 | 1,109 | 161 | (893) | 15 | — | 392 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减值和其他损失 | 10,562 | — | — | — | — | 10,562 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
其他项目，净额(1)
|
4,683 | 3,231 | 488 | 787 | 3,729 | 12,918 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 37,111 | $ | 7,963 | $ | 11,716 | $ | (5,351) | $ | (30,177) | $ | 21,262 | |||||||||||||||||||||||
(1)有关调整后EBITDA和其他项目的定义，请参见上面的非GAAP财务指标部分。
注：公司在2024年第一季度对内部管理和报告结构进行了更改，导致其可报告分部（网络）发生变化。具体地说，以前在品牌绩效网络内的某些代理机构现在在综合代理网络中。对2024年第一季度之前列报的期间进行了重新调整，以反映某些报告单位（品牌）在经营分部之间的重新分类。
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附表6
斯塔格韦尔公司。
未经审计分部经营业绩
（金额以千为单位）
截至2023年6月30日止六个月
| 综合机构网络 | 品牌表现网络 | 通信网络 | 所有其他 | 企业 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 624,333 | $ | 306,122 | $ | 114,616 | $ | 21,452 | $ | — | $ | 1,066,523 | |||||||||||||||||||||||
| 可结算成本 | 82,507 | 72,539 | 33,140 | — | — | 188,186 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 706,840 | 378,661 | 147,756 | 21,452 | — | 1,254,709 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可结算成本 | 82,507 | 72,539 | 33,140 | — | — | 188,186 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 人事费 | 387,859 | 193,444 | 78,434 | 20,733 | 15,261 | 695,731 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 行政费用 | 62,017 | 43,583 | 17,470 | (605) | 12,042 | 134,507 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无法支付的费用和其他费用，净额 | 39,492 | 25,666 | 252 | 7,485 | — | 72,895 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(1)
|
134,965 | 43,429 | 18,460 | (6,161) | (27,303) | 163,390 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 9,419 | 1,441 | 925 | 159 | 10,606 | 22,550 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 39,460 | 16,189 | 5,432 | 4,014 | 3,870 | 68,965 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 递延收购对价 | 7,100 | (1,018) | (354) | (1,248) | — | 4,480 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减值和其他损失 | 10,562 | — | — | — | — | 10,562 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
其他项目，净额(1)
|
7,775 | 5,156 | 1,093 | 787 | 4,527 | 19,338 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 60,649 | $ | 21,661 | $ | 11,364 | $ | (9,873) | $ | (46,306) | $ | 37,495 | |||||||||||||||||||||||
(1)有关调整后EBITDA和其他项目净额的定义，请参见上面的非GAAP财务指标部分。
注：公司在2024年第一季度对内部管理和报告结构进行了更改，导致其可报告分部（网络）发生变化。具体地说，以前在品牌绩效网络内的某些代理机构现在在综合代理网络中。对2024年第一季度之前列报的期间进行了重新调整，以反映某些报告单位（品牌）在经营分部之间的重新分类。
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附表7
斯塔格韦尔公司。
调整后稀释每股收益的未经审计对账（非公认会计准则计量）
（金额以千为单位，每股金额除外）
截至2024年6月30日止三个月
| 公认会计原则 | 调整 | 非公认会计原则 | ||||||||||||||||||
|
归属于Stagwell普通股股东的净利润（亏损）
|
$ | (2,965) | $ | 18,935 | $ | 15,970 | ||||||||||||||
| 归属于C类股东的净利润 | — | 22,828 | 22,828 | |||||||||||||||||
|
归属于Stagwell Inc.和C类的净利润（亏损）和调整后净利润
|
$ | (2,965) | $ | 41,763 | $ | 38,798 | ||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数 | 113,484 | 5,281 | 118,765 | |||||||||||||||||
| 已发行普通股C类股数加权平均数 | — | 151,649 | 151,649 | |||||||||||||||||
| 加权平均流通股数 | 113,484 | 156,930 | 270,414 | |||||||||||||||||
|
稀释EPS和调整后稀释EPS
|
$ | (0.03) | $ | 0.14 | ||||||||||||||||
|
净收入（亏损）调整(1)
|
||||||||||||||||||||
|
摊销
|
$ | 35,008 | ||||||||||||||||||
| 减值和其他损失 | 215 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 5,875 | |||||||||||||||||||
| 递延收购对价 | 7,236 | |||||||||||||||||||
| 其他项目，净额 | 8,869 | |||||||||||||||||||
| 57,203 | ||||||||||||||||||||
|
调整后税费
|
(12,905) | |||||||||||||||||||
| 44,298 | ||||||||||||||||||||
| 归属于C类股东的净亏损 | (2,535) | |||||||||||||||||||
| $ | 41,763 | |||||||||||||||||||
|
净收入（亏损）调整数的分配1
|
||||||||||||||||||||
| 归属于Stagwell公司普通股股东的净利润 | $ | 18,935 | ||||||||||||||||||
| 归属于C类股东的净利润 | 25,363 | |||||||||||||||||||
|
归属于C类股东的净亏损
|
(2,535) | |||||||||||||||||||
| 22,828 | ||||||||||||||||||||
| $ | 41,763 | |||||||||||||||||||
(1)调整后的稀释后每股收益在执行摘要的非GAAP财务指标部分中定义。
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附表8
斯塔格韦尔公司。
调整后稀释每股收益的未经审计对账（非公认会计准则计量）
（金额以千为单位，每股金额除外）
截至2024年6月30日止六个月
| 公认会计原则 | 调整 | 非公认会计原则 | ||||||||||||||||||
|
归属于Stagwell普通股股东的净利润（亏损）
|
$ | (4,247) | $ | 38,415 | $ | 34,168 | ||||||||||||||
| 归属于C类股东的净利润 | — | 47,382 | 47,382 | |||||||||||||||||
|
归属于Stagwell Inc.和C类的净利润（亏损）和调整后净利润
|
(4,247) | 85,797 | 81,550 | |||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数 | 113,059 | 4,760 | 117,819 | |||||||||||||||||
| 已发行普通股C类股数加权平均数 | — | 151,649 | 151,649 | |||||||||||||||||
| 加权平均流通股数 | 113,059 | 156,409 | 269,468 | |||||||||||||||||
|
稀释EPS和调整后稀释EPS
|
$ | (0.04) | $ | 0.30 | ||||||||||||||||
|
净收入（亏损）调整(1)
|
||||||||||||||||||||
|
摊销
|
$ | 63,211 | ||||||||||||||||||
| 减值和其他损失 | 1,715 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 21,991 | |||||||||||||||||||
| 递延收购对价 | 7,390 | |||||||||||||||||||
| 其他项目，净额 | 20,725 | |||||||||||||||||||
| 115,032 | ||||||||||||||||||||
| 调整后税费 | (25,653) | |||||||||||||||||||
| 89,379 | ||||||||||||||||||||
| 归属于C类股东的净亏损 | (3,582) | |||||||||||||||||||
| $ | 85,797 | |||||||||||||||||||
|
净收入（亏损）调整数的分配1
|
||||||||||||||||||||
| 归属于Stagwell普通股股东的净利润-加回 | $ | 38,415 | ||||||||||||||||||
| 归属于C类股东的净利润-加回 | 50,964 | |||||||||||||||||||
| 归属于C类股东的净利润 | (3,582) | |||||||||||||||||||
| 47,382 | ||||||||||||||||||||
| $ | 85,797 | |||||||||||||||||||
(1)调整后的稀释后每股收益在执行摘要的非GAAP财务指标部分中定义。
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附表9
斯塔格韦尔公司。
调整后稀释每股收益的未经审计对账（非公认会计准则计量）
（金额以千为单位，每股金额除外）
截至2023年6月30日止三个月
| 公认会计原则 | 调整 | 非公认会计原则 | ||||||||||||||||||
|
归属于Stagwell普通股股东的净利润（亏损）
|
$ | (3,194) | $ | 23,369 | $ | 20,175 | ||||||||||||||
|
归属于C类股东的净收益（亏损）
|
— | 28,971 | 28,971 | |||||||||||||||||
|
归属于Stagwell Inc.和C类的净利润（亏损）和调整后净利润
|
(3,194) | 52,340 | 49,146 | |||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数 | 115,400 | 9,135 | 124,535 | |||||||||||||||||
| 已发行普通股C类股数加权平均数 | — | 155,821 | 155,821 | |||||||||||||||||
| 加权平均流通股数 | 115,400 | 164,956 | 280,356 | |||||||||||||||||
| 稀释EPS和调整后稀释EPS | $ | (0.03) | $ | 0.18 | ||||||||||||||||
| 净收入（亏损）调整（1） | ||||||||||||||||||||
|
摊销
|
$ | 28,690 | ||||||||||||||||||
| 减值和其他损失 | 10,562 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 10,546 | |||||||||||||||||||
| 递延收购对价 | 392 | |||||||||||||||||||
| 其他项目，净额 | 12,918 | |||||||||||||||||||
| 63,108 | ||||||||||||||||||||
|
调整后税费
|
(9,997) | |||||||||||||||||||
| 53,111 | ||||||||||||||||||||
|
归属于C类股东的净利润-加回
|
(771) | |||||||||||||||||||
| 归属于C类股东的净亏损 | $ | 52,340 | ||||||||||||||||||
| 净收入（亏损）调整数的分配 | ||||||||||||||||||||
|
归属于Stagwell普通股股东的净利润-加回
|
$ | 23,369 | ||||||||||||||||||
|
归属于C类股东的净利润-加回
|
$ | 29,742 | ||||||||||||||||||
| 归属于C类股东的净亏损 | (771) | |||||||||||||||||||
| 28,971 | ||||||||||||||||||||
| $ | 52,340 | |||||||||||||||||||
(1)调整后的稀释后每股收益在执行摘要的非GAAP财务指标部分中定义。
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附表10
斯塔格韦尔公司。
调整后稀释每股收益的未经审计对账（非公认会计准则计量）
（金额以千为单位，每股金额除外）
截至2023年6月30日止六个月
| 公认会计原则 | 调整 | 非公认会计原则 | ||||||||||||||||||
|
归属于Stagwell普通股股东的净利润（亏损）
|
$ | (1,805) | $ | 41,734 | $ | 39,929 | ||||||||||||||
|
归属于C类股东的净收益（亏损）
|
— | 50,381 | 50,381 | |||||||||||||||||
|
归属于Stagwell Inc.和C类的净利润（亏损）和调整后净利润
|
(1,805) | 92,115 | 90,310 | |||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数 | 120,272 | 9,356 | 129,628 | |||||||||||||||||
| 已发行普通股C类股数加权平均数 | 158,351 | 158,351 | ||||||||||||||||||
| 加权平均流通股数 | 120,272 | 167,707 | 287,979 | |||||||||||||||||
| 稀释EPS和调整后稀释EPS | $ | (0.01) | $ | 0.31 | ||||||||||||||||
|
净收入（亏损）调整(1)
|
||||||||||||||||||||
|
摊销
|
$ | 55,422 | ||||||||||||||||||
| 减值和其他损失 | 10,562 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 22,550 | |||||||||||||||||||
| 递延收购对价 | 4,480 | |||||||||||||||||||
| 其他项目，净额 | 19,338 | |||||||||||||||||||
| 112,352 | ||||||||||||||||||||
| 调整后税费 | (17,503) | |||||||||||||||||||
| $ | 94,849 | |||||||||||||||||||
| 归属于C类股东的净亏损 | (2,734) | |||||||||||||||||||
| $ | 92,115 | |||||||||||||||||||
|
净收入（亏损）调整数的分配
|
||||||||||||||||||||
| 归属于Stagwell公司普通股股东的净利润 | 41,734 | |||||||||||||||||||
| 归属于C类股东的净利润 | 53,115 | |||||||||||||||||||
| 归属于C类股东的净亏损 | (2,734) | |||||||||||||||||||
| 50,381 | ||||||||||||||||||||
| 归属于Stagwell公司普通股股东的净利润 | $ | 92,115 | ||||||||||||||||||
(1)调整后的稀释后每股收益在执行摘要的非GAAP财务指标部分中定义。
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附表11
斯塔格韦尔公司。
未经审计的合并资产负债表
（金额以千为单位）
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 136,078 | $ | 119,737 | |||||||
| 应收账款，净额 | 732,236 | 697,178 | |||||||||
| 可向客户结算的支出 | 126,144 | 114,097 | |||||||||
| 其他流动资产 | 105,951 | 94,054 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,100,409 | 1,025,066 | |||||||||
| 固定资产，净额 | 78,829 | 77,825 | |||||||||
| 使用权资产-经营租赁 | 234,340 | 254,278 | |||||||||
| 商誉 | 1,504,650 | 1,498,815 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 778,181 | 818,220 | |||||||||
| 其他资产 | 96,271 | 92,843 | |||||||||
| 总资产 | $ | 3,792,680 | $ | 3,767,047 | |||||||
| 负债、可赎回非控股权益（“RNCI”）和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 388,819 | $ | 414,980 | |||||||
| 应计媒体 | 218,625 | 291,777 | |||||||||
| 应计费用和其他负债 | 205,644 | 233,046 | |||||||||
| 预付帐单 | 320,547 | 301,674 | |||||||||
| 租赁负债的流动部分-经营租赁 | 63,908 | 65,899 | |||||||||
| 递延收购对价的当前部分 | 24,045 | 66,953 | |||||||||
| 流动负债合计 | 1,221,588 | 1,374,329 | |||||||||
| 长期负债 | 1,422,226 | 1,145,828 | |||||||||
| 递延收购对价的长期部分 | 46,996 | 34,105 | |||||||||
| 长期租赁负债-经营租赁 | 262,760 | 281,307 | |||||||||
| 递延税项负债，净额 | 41,720 | 40,509 | |||||||||
| 其他负债 | 56,359 | 54,905 | |||||||||
| 负债总额 | 3,051,649 | 2,930,983 | |||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 11,107 | 10,792 | |||||||||
| 承诺、或有事项和担保 | |||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股-A & B类 | 112 | 118 | |||||||||
| 普通股-C类 | 2 | 2 | |||||||||
| 实收资本 | 292,616 | 348,494 | |||||||||
| 留存收益 | 16,771 | 21,148 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (17,931) | (13,067) | |||||||||
| Stagwell Inc.股东权益 | 291,570 | 356,695 | |||||||||
| 非控制性权益 | 438,354 | 468,577 | |||||||||
| 股东权益总计 | 729,924 | 825,272 | |||||||||
|
总负债、可赎回非控制性权益和股东权益
|
$ | 3,792,680 | $ | 3,767,047 | |||||||
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附表12
斯塔格韦尔公司。
未经审计的汇总现金流数据
（金额以千为单位）
| 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | (4,667) | $ | (7,834) | |||||||
|
调整净收入与经营活动所用现金的对账：
|
|||||||||||
| 股票补偿 | 21,991 | 22,550 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 76,837 | 68,965 | |||||||||
|
使用权租赁资产摊销及租赁负债利息
|
39,534 | 38,517 | |||||||||
| 减值和其他损失 | 1,715 | 10,562 | |||||||||
| 递延所得税 | 3,797 | (639) | |||||||||
| 对递延收购对价的调整 | 7,390 | 4,480 | |||||||||
| 其他，净额 | 3,850 | (3,284) | |||||||||
| 营运资金变动： | |||||||||||
| 应收账款 | (30,157) | 4,255 | |||||||||
| 可向客户结算的支出 | (6,516) | (13,180) | |||||||||
| 其他资产 | (5,776) | 4,117 | |||||||||
| 应付账款 | (28,576) | (20,217) | |||||||||
| 应计费用和其他负债 | (114,353) | (172,159) | |||||||||
| 预付帐单 | 12,092 | (32,795) | |||||||||
| 租赁负债的流动部分-经营租赁 | (41,924) | (44,272) | |||||||||
| 递延收购相关付款 | (2,855) | (3,212) | |||||||||
|
经营活动使用的现金净额
|
(67,618) | (144,146) | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 资本支出 | (13,990) | (7,953) | |||||||||
| 收购，扣除已收购现金 | (20,350) | (4,965) | |||||||||
| 大写软件 | (17,076) | (10,356) | |||||||||
| 其他 | (767) | (6,844) | |||||||||
|
投资活动所用现金净额
|
(52,183) | (30,118) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 偿还循环信贷额度下的借款 | (761,000) | (800,500) | |||||||||
| 循环信贷额度下的借款收益 | 1,036,000 | 1,102,500 | |||||||||
| 回购注销的股份 | (86,934) | (199,363) | |||||||||
| 向非控制性权益分派 | (22,483) | (15,408) | |||||||||
| 递延代价的支付 | (23,963) | (28,558) | |||||||||
| 购买非控股权益 | (3,316) | — | |||||||||
| 发债成本 | — | (150) | |||||||||
|
筹资活动提供的现金净额
|
138,304 | 58,521 | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (2,162) | 438 | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | 16,341 | (115,305) | |||||||||
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| 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 119,737 | 220,589 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 136,078 | $ | 105,284 | |||||||
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