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Avis Budget Car Renee LLC.
以及
Avis Budget Finance,Inc. ,
作为发行人，
担保人不时就本合同订立合同。
以及
德意志银行美洲信托公司，
作为受托人
5.75%2027年到期优先票据
____________________________
契约规定
日期截至2019年7月3日
____________________________
目录
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页面
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第一条
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定义和引用合并
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1
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第1.1节
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定义
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1
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第1.2节
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其他定义。
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51
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第1.3节
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TIA不适用。
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53
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第1.4节
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建筑规则
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53
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第二条
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附注
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54
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第2.1节
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形式、约会和条件
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54
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第2.2节
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执行和认证
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61
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第2.3节
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注册主任及付款代理人
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62
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第2.4节
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支付代理人以信托方式持有款项。
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63
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第2.5节
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持有人名单
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63
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第2.6节
|
转让和交换
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64
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第2.7节
|
【保留】
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67
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第2.8节
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与向审调机构移交有关的证明书的格式
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67
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第2.9节
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根据第S条就转让而须交付的证明书的格式
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69
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第2.10节
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【保留】 。
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70
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第2.11节
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残缺、毁坏、丢失或被盗的笔记
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70
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第2.12节
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未缴票据
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71
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第2.13节
|
临时票据
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72
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第2.14节
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取消
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72
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第2.15节
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利息的支付；拖欠的利息
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73
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第2.16节
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CUSIP和ISIN数字
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74
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第三条
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盟约
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74
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第3.1节
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票据的付款
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74
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第3.2节
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【保留】
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74
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第3.3节
|
对限制付款的限制
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74
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第3.4节
|
【保留】
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81
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第3.5节
|
对出售资产和附属股票的限制
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81
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第3.6节
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对留置权的限制
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85
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第3.7节
|
对附属担保的限制
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86
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第3.8节
|
【保留】
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87
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第3.9节
|
控制权的变更
|
87
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第3.10节
|
报告
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90
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第3.11节
|
【保留】
|
92
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|
第3.12节
|
办公室或机构的维护
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92
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第3.13节
|
【保留】 。
|
93
|
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第3.14节
|
【保留】
|
93
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第3.15节
|
【保留】
|
93
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第3.16节
|
合规证书
|
93
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第3.17节
|
【保留】
|
93
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第3.18节
|
【保留】
|
93
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|
第3.19节
|
人员关于失责的陈述
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93
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第3.20节
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指定受限制及不受限制的附属公司
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93
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第3.21节
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某些契诺的中止
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94
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第3.22节
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某些契诺的终止
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95
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第四条
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继承人公司
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95
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第4.1节
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合并和合并
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95
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第五条
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赎回证券
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97
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第5.1节
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向受托人发出的通知
|
97
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第5.2节
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选择赎回或购买的票据
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97
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第5.3节
|
赎回通知
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98
|
|
第5.4节
|
赎回通知的效力
|
99
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第5.5节
|
赎回保证金或购买价
|
99
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第5.6节
|
部分赎回或购买的票据
|
100
|
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第5.7节
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可选赎回
|
100
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第5.8节
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强制赎回
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101
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第六条
|
违约和补救措施
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101
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第6.1节
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违约事件
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101
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第6.2节
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加速度
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104
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第6.3节
|
其他补救办法
|
105
|
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第6.4节
|
放弃过去的违约
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106
|
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第6.5节
|
多数人控制
|
106
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第6.6节
|
诉讼时效
|
106
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第6.7节
|
【保留】 。
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107
|
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第6.8节
|
受托人提出的收集诉讼
|
107
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第6.9节
|
受托人可提交申索证明。
|
107
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第6.10节
|
优先事项
|
107
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第6.11节
|
承担费用
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108
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第七条
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受托人
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108
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|
第7.1节
|
受托人的职责
|
108
|
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第7.2节
|
受托人的权利
|
109
|
|
第7.3节
|
受托人的个别权利
|
111
|
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第7.4节
|
受托人的免责声明
|
111
|
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第7.5节
|
违约通知
|
111
|
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第7.6节
|
【保留】
|
111
|
|
第7.7节
|
赔偿和赔偿
|
111
|
|
第7.8节
|
更换受托人
|
112
|
|
第7.9节
|
按合并计算的继任受托人
|
113
|
|
第7.10节
|
资格；取消资格
|
114
|
|
第7.11节
|
【保留】 。
|
114
|
|
第7.12节
|
受托人向公司申请指示
|
114
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第八条
|
法律失范与契约失范
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114
|
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第8.1节
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法律失败主义或契约失败主义的选择；失败主义
|
114
|
|
第8.2节
|
法律失范和解除
|
114
|
|
第8.3节
|
契约失败主义
|
115
|
|
第8.4节
|
法律或契约失范的条件
|
115
|
|
第8.5节
|
存放款项和美国政府应负的信托义务；其他杂项规定
|
117
|
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第8.6节
|
向公司偿还款项
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117
|
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第8.7节
|
恢复工作
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117
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第九条
|
修正案
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118
|
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第9.1节
|
未经持有人同意
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118
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第9.2节
|
经持有人同意
|
119
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第9.3节
|
【保留】
|
120
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|
第9.4节
|
同意及豁免的撤销及效力
|
120
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|
第9.5节
|
票据上的记号或交换
|
121
|
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第9.6节
|
受托人签署修订
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121
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第十条
|
担保
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121
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第10.1节
|
担保
|
121
|
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第10.2节
|
责任限制；终止、解除和解除
|
123
|
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第10.3节
|
贡献权
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124
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第10.4节
|
无代位代位权
|
125
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第十一条
|
满意和排放
|
125
|
|
第11.1节
|
满意和排放
|
125
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第11.2节
|
信托资金的运用
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126
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|
第十二条
|
杂项
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126
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第12.1节
|
【保留】
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126
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第12.2节
|
通知
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126
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第12.3节
|
【保留】
|
128
|
|
第12.4节
|
有关先决条件的证明书及意见
|
128
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|
第12.5节
|
证明书或意见书所规定的陈述
|
129
|
|
第12.6节
|
当音符被忽略时
|
129
|
|
第12.7节
|
由受托人、付款代理人及注册主任订立的规则
|
129
|
|
第12.8节
|
法定假日
|
129
|
|
第12.9节
|
管理法律
|
130
|
|
第12.10节
|
管辖权
|
130
|
|
第12.11节
|
陪审团审判的豁免
|
130
|
|
第12.12节
|
美国爱国者法案第326节客户身份识别程序
|
130
|
|
第12.13节
|
对他人无追索权
|
130
|
|
第12.14节
|
继任者
|
131
|
|
第12.15节
|
多个原件
|
131
|
|
第12.16节
|
【保留】
|
131
|
|
|
|
|
|
第12.17节
|
目录；标题
|
131
|
|
第12.18节
|
不可抗力
|
131
|
|
第12.19节
|
可分割性
|
131
|
显示一种形式的全局限制注释
表B补充契约的形式
日期为2019年7月3日（经不时修订、补充或以其他方式修订）的契约"契约规定" ） ,在Avis Budget Car Rentaling,LLC中,一家根据特拉华州法律组建的有限责任公司（The 公司" ） ,和Avis Budget Finance,Inc. ,一家根据特拉华州法律组建的公司（The 共同发行人以及,与公司一起,的"发行人" ） ,担保人一方在本协议中所说的"担保人" ）和德意志银行信托公司Americas,一家纽约银行公司,作为受托人（The 受托人”).
我们到了今天。
然而,发行人已妥为授权签立及交付本契约,以就发行（i）于本契约日期发行的2027年到期的5.75%优先票据作出规定。初始注释" ）及（ii）任何附加注释（ "附加说明"以及最初的注释"附注" ）可以在发行日期之后发行。
而发行人及各担保人已妥为授权执行及交付本合同；
然而,所有必要的事情（i）当票据由发行人签立并妥为发出,并根据本条例认证及交付时,发行人的有效义务（ii）当该契约由各担保人签立时,作出保证，每名担保人的有效义务,以及（iii）使该契约成为发行人及每名担保人的有效协议；及
因此,现在,在考虑处所和持有人购买票据的情况下,为了所有持有人的平等和相称的利益,双方签署和商定如下:
第一条
定义和引用合并
第1.1节定义.
“购置款债务"指当某人成为受限制的附属公司时,该人或其任何附属公司的现有债务,或（2）就向该人收购资产而承担的债务，在每宗个案中,不论该人与成为该公司受限制附属公司有关,或在该人与该公司合并、合并或以其他方式合并或与该公司合并或受限制时,是否招致该人的收购或（3）该人的收购子公司,就前一句第（1）款而言,被取得债务须当作在该人成为受限制附属公司的日期发生,而就前一句第（2）款而言,须当作在该等资产取得的完成日期发生，关于前一句第（3）款,在有关合并、合并或其他合并之日。
“额外资产"意思是:
（1）公司、受限制的附属公司或以其他方式在类似业务中有用的任何财产或资产（股本除外） （据了解,已在类似业务中使用的财产或资产的资本开支
企业或以此种资产处置为标的的任何财产或资产的置换,应视为对额外资产的投资；
（2）因公司或公司的受限制附属公司收购该等股本而从事类似业务并成为受限制附属公司的人的股本；或
（3）在当时为公司受限制的附属公司的人中构成少数权益的股本。
“附属机构"对任何指明的人而言,指由该指明的人直接或间接控制或控制或受其直接或间接共同控制的任何其他人。就本定义而言, "控制权"在就任何人使用时,指直接或间接地通过拥有表决权证券而直接或间接地指导该人的管理和政策的权力，通过合同或其他方式；术语"控制"和"控制"具有与前述内容相关的含义。
“替代货币"指每一欧元、英镑、澳元、巴西雷亚尔、加元、人民币、丹麦克朗、埃及英镑、港币、印度卢比、印度尼西亚卢比、日元、韩元、墨西哥比索、新西兰元、俄罗斯卢布、新加坡元、瑞典克朗，瑞士法郎和其他货币（美元以外的）是一种合法货币（美元以外的） ,可随时获得,并可自由转让和兑换成美元。
“适用保费"指（a）该等票据本金额的1.0%及（b）在任何赎回日期,超出（在积极程度上）该等票据本金额的较大者:
（a）该赎回日期的现值（i）该票据于2022年7月15日的赎回价格（该赎回价格（以本金总额的百分比表示）列于下表第5.7（d）条）（不包括应计但未付利息） ,加上（ii）在第（i）款所列日期（不包括应计但未付利息）及（ii）在该票据上到期的所有所需利息付款，在赎回日期计算时,使用与赎回日期的适用国债利率相等的贴现率加上50个基点；超过
（b）该票据的未偿还本金额；
在每宗个案中,由公司计算或由公司指定的人代表公司计算。
“适用的国债利率"是指在计算美国国债到期收益率之日前至少两个营业日的最近一周内每个营业日的周平均值美联储公布的统计数字为H.15（或，倘该等统计公布并无如此公布或提供，则该公司真诚选择的任何公开可得市场数据来源）最接近赎回日期至2022年7月15日期间；提供, 然而如果赎回日至2022年7月15日的期间不等于美国国债安全的持续到期,并为其提供了这样的收益率，适用的国债利率应通过线性内插（计算到最近的一年的十二分之一）从每周平均收益率
给予收益率的美国国债,但从赎回日期起至适用日期不满一年的,应使用实际交易的美国国债的收益率调整为一年的恒定到期期限。
“资产处置"意思是:
（a）买卖、转让、转让或其他处置,不论是在单一交易或一系列关联交易中，（包括以售后回租交易的方式）公司或其任何受限制的附属公司的财产或资产（在公司的股本以外的每一种情况下除外） （本定义中的每一种均称为"A"处置" ） ；或
（b）发行或出售任何受限制附属公司的股本（优先股或不符合资格的受限制附属公司的股票或董事的合资格股份及根据适用法律规定向外国国民发行的股份除外） ,不论是在单一交易或一系列关联交易中；
在每种情况下,除了:
（一）受限制子公司对公司或者公司、受限制子公司对受限制子公司的处分；
（二）现金、现金等价物或者投资级证券的处置；
（三）在正常经营过程中或者与以往惯例相一致（包括允许在正常经营过程中或者与以往惯例相一致）处置存货或者其他资产（包括被放弃的经营活动过去的做法） ；
（四）处置陈旧、破旧、不经济、损坏或者剩余的财产、设备或者其他资产、财产的，（在公司的合理判断下）不再在经济上实用或商业上可取的设备或其他资产,或在公司及其受限制的附属公司的业务中使用或有用的，（包括停止强制执行,允许终止执行）与公司及其受限制的附属公司的业务有关的,现在或以后拥有、租赁或取得的,或在公司及其受限制的附属公司的业务中使用或有用的，在公司或受限制的附属公司的合理判断下,放弃或终止使用或维持或将不再使用或有用或在经济上切实可行的范围内不再使用或使用或维持的任何知识产权,或将该等知识产权投入公众领域，或公司或任何受限制的附属公司在其对公司的合理判断中决定该等作为或不作为是可取的；
（5）根据本条例准许的交易第4.1节或构成控制权变更的交易；
（六）受限制子公司向公司或者其他受限制子公司发行股本,或者作为董事会批准的股权激励或者补偿计划的一部分或者依据该计划发行股本；
（七）单一交易或者一系列具有公平市场价值的关联交易中的资本存量、财产或者资产的处置
公司的诚信）不超过7500万美元,占总资产的0.5% ；
（8）根据上文所描述的《公约》所允许并被限制支付的任何款项第3.3节以及作出任何准许的付款或准许的投资,或仅为第3.5（a） （3）条）（三）资产出售,其收益用于限制支付或者允许投资的；
（9）与准许留置权有关的处置；
（十）在正常经营过程中,或者与以往惯例相一致,或者在破产或者类似程序中,对与折中、和解或者收回有关的投资或者应收款项的处置；
（十一）知识产权的许可或者分许可,或者其他一般无形资产的许可或者分许可,其他财产在正常经营过程中或者与以往惯例相一致的租赁、转租；
（12）就任何财产或其他资产的止赎、谴责或任何类似的行动,或根据任何租赁、特许特许权或其他协议而存在的终止权；
（十三）在正常经营过程中产生的或者与以往惯例相一致的应收账款或者应收票据的出售或者折价（有追索权的,或者没有追索权的,按照惯例或者商业上合理的条件）或者应收票据的转换或者交换；
（14）任何发行或出售无限制附属公司的股本、负债或其他证券,或任何其他处置无限制附属公司的股本、负债或其他证券；
（15）根据与被收购受限制附属公司的人（公司或受限制附属公司除外）订立的协议或其他义务,处置受限制附属公司的股本，或由该受限制附属公司收购其业务及资产（已就该收购而新成立） ,作为该收购的一部分；
（16） （i）财产的处置,如该等财产是以该等重置财产的购买价换取信贷,而该等重置财产是迅速购买的，（ii）财产的处置,如该处置的收益迅速适用于该重置财产的购买价格（该重置财产实际上是迅速购买的） , （iii）在根据守则第1031条（或任何继任人节）拟符合资格的范围内，（iv）在同类业务中使用的同类财产的任何交换（不包括在其上的任何启动） ,以及（iv）在同类业务中使用的拟租用、租用或以其他方式使用的设备的任何交换；
（17）与任何特别用途融资有关的应收款项的处置或参与,或与在一般业务过程中收取或折中应收款项有关的应收账款的处置；
（18）公司或任何受限制附属公司于发行日期后就建造、取得、更换、修理或改善的物业（包括重建、翻新、翻新及/或发展房地产）进行的任何融资交易,包括售后回租交易及资产证券化；
（19）在合营企业或类似实体的投资中,按合营企业安排及类似具约束力的安排所规定的范围,或根据该等合营企业的各方之间的惯常买卖安排作出的处置；
（20）处置外国子公司不超过5%的已发行股本；
（21）任何放弃或放弃合同权利的行为,或任何形式的和解、解除、放弃或放弃合同、侵权、诉讼或其他索赔；
（22）任何对冲义务的解除；
（23）在一般业务过程中,为交换服务或其他资产而进行的任何资产交换,其价值或用处与公司真诚决定的业务相当或更大；
（24）公司或任何受限制附属公司继续使用的任何政府机关或机构,只要公司或任何受限制附属公司在合理通知后,可藉缴付象征性费用而取得该等资产的产权,就该等资产向该政府机关或机构收取任何"代替费用"或其他处置费用；
（25）任何融资处置；及
（26）与任何应收款融资有关的应收账款现金等价物的处置。
“协理人员"指（i）从事该公司或其受限制附属公司为所有未行使表决权股份的20%至50%之间的合法及实益拥有人的同类业务的任何人,以及（ii）该公司或该公司任何受限制附属公司订立的任何合营企业。
“平均账面价值"意味着,在任何时期，（x）公司及其受限制附属公司截至公司最近13个财政月的每一个结束时或之前结束时的租赁车辆的帐面价值之和，除以（y）13。
“平均利率"意味着,在任何时期，（x）公司及其受限制附属公司在该期间的利息支出总额（不包括任何直接或间接为为收购或担保而融资或再融资的受限制附属公司的任何债务的利息支出租赁车辆和（或）相关权利和（或）资产） ,除以（y）公司及其受限制附属公司在该期间的平均负债本金（不包括任何作为受限制附属公司的直接或间接为融资或再融资而产生的任何特别用途附属公司的负债或由租赁车辆和/或相关权利和/或资产担保） 。
“平均本金数额"意味着,在任何时期，（x）截至该公司最近13个财政月的每一个财政月结束时或之前,在该期间结束时或之前,所适用的负债的各自未偿还本金总额的总和,除以（y）13。
“破产法"指《美国法典》第11编或类似的《联邦或州法律》中关于减免债务人的规定。
“董事会"指（1）就该公司或任何法团、该公司的董事会或经理（如适用）或该公司的任何正式授权委员会而言； （2）就任何合伙而言，合伙企业的普通合伙人的董事会或其他理事机构或其任何正式授权的委员会；以及（3）就任何其他人而言,该等人的董事会或任何正式授权的委员会服务于类似的职能。凡有任何条文规定须由董事会作出或批准作出任何行动或决定，如获任何该等董事会的多数董事批准（不论该等行动或批准是否作为正式董事会会议的一部分或作为正式董事会批准而采取或作出） ,则该决定或批准须当作已采取或作出。
“营业日"指法律授权或要求纽约、纽约、美国或支付地管辖范围内的银行机构关闭的每一天不是星期六、星期日或其他日。
“加拿大证券化实体"指WTH资助有限合伙企业,即安大略省有限合伙企业,为在加拿大从事车辆融资而设立的任何其他特殊目的实体,包括但不限于，不时形成的任何其他伙伴关系和每一个特殊目的实体,它们可以是WTH资助有限合伙企业或任何其他这类合伙企业的伙伴,以及上述的任何继承者。
“资本存量"任何人指该人的任何及所有股份、购买权利、认股权证、期权或存托凭证,或该人的其他等价物、合伙或其他权益（不论如何指定） ,包括任何优先股,但不包括可转换为该等权益的任何债务证券。
“资本化租赁债务"是指根据公认会计原则,为财务报告目的,必须将其分类和核算为资本化租赁的债务。由该等债务所代表的负债金额,将为该等债务的资本化金额,而该等债务的任何厘定须按GAAP厘定，而上述到期日将是最后一次缴付租金的日期,或在该租赁的第一天前根据该租赁到期应付的任何其他款项,可无须受罚而终止。
“现金等价物"意思是:
（1） （a）欧洲联盟任何成员国的美元、加元、英镑、日元、欧元或任何国家货币；或（b）该公司及受限制的附属公司在一般业务过程中所持有的任何其他外币；
（2）由美国或加拿大、英国或日本政府直接或完全担保或保险的证券
欧洲联盟,或在每种情况下,或上述的任何机构或机构（提供（a）从取得之日起不超过两年的期限内,将该国或该会员国的全部信仰和信用义务予以担保,以支持该义务；
（3）由（a）任何贷款人根据信贷协议,或（b）任何贷款人或任何银行发出的、期限不超过一年的存单、定期存款、欧元定期存款、隔夜银行存款或银行承兑汇票，信托公司或其他金融机构（i）其商业票据至少被标准普尔评为A-2或同等评级,或至少被穆迪评为P-2或同等评级（或如果当时两者都没有发布可比评级） ，然后对另一个国家认可的统计评级机构进行可比评级）或（如果银行或信托公司没有商业票据评级）合并资本和盈余超过2.5亿美元；
（4）与符合上文第（3）条所指明资格的银行订立的第（2） 、 （3）及（7）条所述种类的基础证券的购回义务；
（5）商业票据的评级至少（a） "A-1"或更高的标准由标普或"P-1"或更高的标准由穆迪（Moody"s）或更高的标准（如果当时两者都没有发布可比评级） ，然后,由该公司选择的另一个国家认可的统计评级机构的可比评级）在创建之日后两年内到期,或者（b） "A-2"或更高的评级由标准普尔或"P-2"或更高的评级由穆迪（或者,如果当时,两者都没有发布可比评级，然后,公司选择的另一个国家认可的统计评级机构的可比评级）在其创建之日之后一年内到期,或者,在每种情况下,如果没有商业票据的评级可用，发行人对其长期债务具有同等评级；
（6）可上市的短期货币市场和类似证券,其评级分别至少为标普或穆迪的"P-2"或"A-2" （或者,如果当时两者都没有发布可比评级,则为该公司选择的另一个国家认可的统计评级机构的可比评级） ，并在每宗个案中,在该等个案的产生或取得日期后24个月内到期；
（7）由美利坚合众国的任何州、联邦或领土或其任何政治分区、税务署或公共机构所发出的易于销售的直接义务,在每种情况下,由标准普尔或穆迪（如当时是）发出的两个最高评级类别之一，也不是发行可比评级,然后是该公司选择的另一家国家认可的统计评级机构的可比评级（自收购之日起不超过两年的期限） ；
（8）由任何外国政府或任何政治分门别类、税务署或公共机构所发出的易于销售的直接责任,在每种情况下,由标准普尔或穆迪（如在
时间上,也不是发出可比评级,然后是由公司选择的另一家国家认可的统计评级机构的可比评级）的期限自收购之日起不超过两年；
（9）从被标普或穆迪评为三个最高评级类别的货币市场基金收购之日起12个月或以下平均到期期限的投资（如果当时两者都没有发布可比评级的话） 。然后对公司选择的另一个国家认可的统计评级机构进行可比评级；
（10）就任何外国附属公司而言: （i）如该外国附属公司是经济合作与发展组织的成员,则该外国附属公司维持其行政总裁办公室及主要营业地点的国家政府的义务，在投资日期后一年内到期的每一种情况下, （ii）存单、银行承兑或定期存款，任何商业银行,凡根据该外国附属公司所在国的法律组织和现有的,只要该外国附属公司是经济合作与发展组织的成员,则该商业银行维持其行政总裁办公室和主要营业地点，而标普的短期商业票据评级至少为"A-1"或同等评级,穆迪的短期商业票据评级至少为"P-1"或同等评级（任何此类银行都是"经批准的外国银行" ） ，在每种情况下,期限自取得之日起不超过270天,以及（iii）与经批准的外国银行维持的活期存款账户的等值；
（11）由标普或穆迪（Moody"s）评级为（a）或以上的人发行的债务或优先股（如果当时两者都没有发布可比评级） ，然后,对公司选择的另一家国家认可的统计评级机构进行可比评级,期限为自收购之日起24个月或以下,或者（ii） "A- "或更高的标准或"A-3"或更高的穆迪评级（如果当时,两者都没有发布可比评级）然后对公司选择的另一家国家认可的统计评级机构进行可比评级（自收购之日起12个月或以下的期限） ；
（12）在美国、加拿大、英国、欧洲联盟成员国或日本发行的、有资格在有关中央银行再贴现并被银行接受的（或任何非物质化的等同）汇票；
（13）以美元或任何替代货币计价的与上文第（1）至（12）条所指类似的现金等价物或票据；
（14）投资公司、货币市场、增强高收益基金或其他投资基金的权益,而该等投资基金将其90%或以上的资产投资于上文第（1）至（13）条所指明类型的工具；及
（15）就"资产处置"定义第（2）条而言,公司及其附属公司于发行日期所拥有的任何可买卖证券组合。
如任何外国子公司是受限制的子公司或在美国以外的国家进行的投资,现金等价物还应包括（a）第（1）至（8）款和第（10） 、 （11）款所述类型和期限的投资，（12）和（13）外国债务人的定义，哪些投资或义务人（或该等义务人的父母）在该等条款或类似的外国评级机构的同等评级中有评级,以及（b）外国子公司根据正常投资惯例,在类似于在第（1）至（13）条及在本定义中的上述投资，虽有上述规定,但现金等价物应包括以上文第（1）款所列货币以外的货币计价的数额，提供该等款项在切实可行范围内尽快转换为第（1）款所列的任何货币,并无论如何在收到该等款项后的10个营业日内转换为该等款项。为免生疑问,任何根据本定义（除本定义第（15）条外）被认定为现金等价物的项目,将被视为在本契约下所有目的的现金等价物,无论GAAP下如何处理这些项目。
“现金管理服务"指在不构成信贷额度的范围内（不属于违约的隔夜汇票安排除外） :资金、金库、托存、信用卡或借记卡、购买卡和（或）现金管理服务,包括控制下的支付服务、透支设施的自动清算所转账外汇设施、存款和其他账户及商家服务。
“控制权的变更"意思是:
（1）公司知悉（藉根据《交易法》第13（d）条提交的报告或任何其他文件,代表、表决，书面通知或其他方式）除一名或多名获允许持有人外,任何有关人士的"个人"或"团体" （如在发行日期生效的《交易法》第13（d）及14（d）条中所使用的术语一样，是或成为"实益拥有人" （根据《兑换法》第13D-3和13D-5条的定义,在发行日生效） ,直接或间接，在公司有表决权股票总表决权的50%以上,但与公司成为无人或无团体的母公司的任何交易或一系列交易有关的持有超过总投票权50%的股份（获授权持有人除外） ；或
（二）一项或者一系列关联交易中的出售、租赁、转让、运输或者其他处置（合并、合并或者其他业务合并交易除外） ，除受限制的附属公司或一名或多名获允许持有人外,公司及其受限制的附属公司的全部或实质上全部资产被整体上收归一人。
“控制权回购事件的变更"指发生控制权变更和评级事件。
“Clearstream "意思是清流银行，匿名协会,或任何后续证券结算机构。
“代码"指经修订的1986年《美国国内税收法》 。
“公司"在独奏会上对此应具有契约的含义。
“合并折旧和摊销费用"指就任何人而言,就任何期间而言,折旧及摊销费用总额,包括递延融资费用或成本的摊销、资本化支出、获客成本及激励支付、转换成本及合约获取成本，原发行折扣的摊销,因发行负债低于票面价值而产生的摊销,以及该等人及其受限制的附属公司的有利或不利的租赁资产或负债的摊销,按合并基准并以其他方式按照GAAP确定。
“合并EBITDA "指就任何期间而言,该人在该期间的综合净收入:
（1）增加（不重复） :
（a）根据收入、利润或资本,包括但不限于联邦、州、省、地方、外国、统一、货物、财产,规定征税，特许经营税和类似税及外国预扣税（包括任何代替或拟代替该等税的未来税或其他税,以及与该等税有关的任何罚息或因税务审查而产生的罚息）及该等人已缴或应计的类似税在此期间，包括在计算综合净收入时扣除（而不加回）与税务审查有关的任何罚款和利息；加
（b）该人在该期间的固定费用及任何特别用途融资费用（包括（x）为对冲利率、货币或商品风险而订立的对冲义务或其他衍生工具的净亏损，（y）与融资活动有关的银行费用及（z）保证债券的费用,加上根据第（1）款（s）至（z）项从"综合利息支出"定义中排除的数额，在计算这类合并净收入时,在每一种情况下都扣除（而不加回）相同的数额；加
（c）该人在计算综合净收入时扣除（而不加回）该期间的综合折旧及摊销费用（不包括综合车辆折旧） ；加
（d）与任何实际、建议或拟进行的股本发售、准许的投资、收购、处置、资本重组或因本契约而容许招致的负债（包括再融资）有关的任何开支或费用（折旧或摊销费用除外） （不论是否成功） ,包括（i）该等费用，与票据、信贷协议及其他有关的费用或费用
信贷设施及任何特别用途融资费用,以及（ii）票据、信贷协议、应收款项设施、任何其他信贷设施、任何特别用途融资费用、根据本契约或任何股本发售获准招致的任何其他负债的任何修订、放弃或其他修改无论是否完成,在计算合并净收入时,都扣除（而不加回）相同的数额；加
（e）任何重组费用、权责发生制或准备金（以及对现有准备金的调整）的数额，合并成本或其他业务优化费用或成本（包括与实施成本节约倡议和税务重组直接相关的费用） ,在计算合并净收入时在此期间扣除（而不是退回） ，包括发行日期后与收购或剥离有关的一次性成本（不论是否成功） 、任何遣散、保留、签署奖金、搬迁、招聘及其他员工相关成本，削减或修改养老金和退休后就业福利计划（包括任何养老金负债的结算）和新产品引进（包括劳动力成本、废品成本和吸收成本的降低,包括由于生产率下降和效率更低） 、系统开发和建立成本等方面的成本，与设施的开放、关闭和（或）合并有关的业务和报告系统、技术举措、未来的租赁承诺和费用（包括遣散费、租金终止费、搬迁费和法律费用）以及与上述任何一项费用和（二）费用有关的业务和咨询费，与收购相关的诉讼及其和解相关的成本和费用；加
（f）任何其他非现金费用、减记、支出、损失或减少该期间合并净收入的项目,包括任何减值费用或采购会计的影响（不包括任何此类非现金费用，减记或项目,只要它代表未来一段时期现金支出的权责发生制或准备金）或公司归类为特殊项目的其他项目减去其他非现金收入项目,增加合并净收入（不包括任何此类非现金收入项目它表示在任何未来期间收到的现金； ，加
（g）任何非控股权益或少数权益开支的款额,包括在任何非全资附属公司中归属于第三方的少数股权的附属收益；加
（h）公司真诚地预计可实现的或在计划实现之日起24个月内为其制定的"运行速度"成本节约、运营费用削减、其他运营改进和举措以及协同效应的数额，与任何允许的投资、重组倡议、业务优化、成本节约倡议或类似的行动（包括在该日期之前全部或部分采取的任何行动）有关,这些行动将按原样加入合并EBITDA。
预计到完全实现为止,并按形式计算,仿佛在这一期间的第一天就实现了这种费用节约、业务费用减少、其他业务改进和举措以及协同增效，扣除在此期间内或在此期间内通过此种行动实现的实际效益；提供,该等费用节省的款项不得超过该期间综合EBITDA的20% ；及提供 此外该等成本节省是合理地可识别的,以及已采取或发起的或已采取或发起或预期将采取或发起的重大步骤所致的具体行动（均为公司的真诚决定所致） ；加
（i）母公司、公司或受限制附属公司根据任何管理权益计划或认股权计划或任何其他管理或雇员福利计划或协议或任何股票认购或股东协议而招致的任何成本或开支，在该等成本或开支仅以向任何母公司或公司的资本贡献的现金收益或任何母公司或公司发行股本股票（不符合资格的股票除外）的现金收益净额资助的范围内这些净现金收益不包括在计算中，第3.3（a） （iii）条）本协议；加
（j）根据GAAP确定的、在此期间未实际以现金支付的租金费用（扣除在此期间以现金支付的、超过按照GAAP确定的租金费用的租金费用） ；加
（k）不代表任何期间的综合EBITDA或综合净收入的现金收入（或导致减少现金支出的任何净额安排） ,但如与该等收入有关的非现金收益已根据下文第（2）条在计算任何上一期间的综合EBITDA时扣除,则未加回；加
（l）因外币变动对公司及其受限制子公司资产负债表资产或负债估值的影响而产生的已实现外汇损失；加
（m）需要类似会计处理的套期保值债务或嵌入衍生产品的净实现损失以及会计标准编纂专题815和相关声明的适用；加
（n）与执行业务和报告系统及技术举措有关的费用；加
（o）与特殊目的融资有关的向特殊目的实体出售车辆或应收款项及相关资产的损失数额；加
（p）就任何合营企业而言,款额相等于上文（a）及（c）条所述与该合营企业有关的项目的比例
与公司及其受限制的子公司在计算合并净收益时扣除（而未加回）的比例相对应的,该公司及其受限制的子公司在该合资公司合并净收益中所占的比例（如该合资公司被确定为受限制的子公司） ；加
（q）因适用财务会计准则第160号"合并财务报表中的非控股权益"而列入合并财务报表的任何净亏损（ "FAS160”).
（2）减少（不重复）原因是: （a）非现金收益增加了这一期间的合并净收入，不包括任何非现金收益,只要不包括非现金收益,就是对上一期间合并EBITDA减少的潜在现金项目的权责发生制或准备金的逆转,以及上一期间实际收到的现金的非现金收益增加上一期间的合并EBITDA； ，加（b）外汇变动对公司及其受限制子公司资产负债表上资产或负债估值的影响所产生的已实现外汇收入或收益；加（c）需要类似会计处理和适用会计准则编纂专题815和相关声明的对冲义务或嵌入式衍生产品的任何已实现收入或收益净额；加（d）根据第810条的适用列入非控股权益应占综合净收入的任何净收入；及
（3）因适用《会计准则》编纂专题460或任何类似的条例而作出的任何调整而增加或减少（不重复） 。
为测试契约项下与任何交易有关的契约，公司和受限制子公司的合并EBITDA应调整,以反映适当的、符合"固定费用覆盖率"定义中规定的备考调整。
“合并利息支出"就任何人而言,指在不重复的任何期间内:
（一）该人及其受限制的子公司在此期间的合并利息支出,在计算合并净收入时扣除（不计入）合并利息支出的,包括（a）因发行债务低于票面金额而产生的原发行折扣或溢价的摊销，（b）与信用证或银行承兑有关的所有佣金、折扣和其他费用和收费； （c）非现金利息支付（但不包括根据GAAP对任何套期保值债务或其他衍生工具进行市场估值所导致的标记移动引起的任何非现金利息支出）（d）资本化租赁债务的利息部分,以及（e）根据与债务有关的利率套期保值债务（如有的话）支付的款项净额,并不包括（s）与税收有关的惩罚和利息, （t）根据任何登记权利协议所欠的任何额外现金利息，（u）其他贴现负债的累积或应计
（v）因与任何收购有关的购买会计的应用而导致的任何负债的折扣而产生的任何费用； （w）递延融资费用、债务发行费用、佣金、费用及开支的摊销； （x）桥梁的任何费用，承诺和其他融资费用以及（y）仅因GAAP下的推降会计而出现在该人资产负债表上的该人的任何父母的债务利息,以及（z）合并车辆利息支出；减
（二）本期利息收入；提供尽管有"合并车辆利息费用"的定义,但"合并利息费用"应包括根据"允许的留置权"定义第（32）条所产生的留置权所担保的债务利息费用。
为本定义的目的,资本化租赁债务的利息应视为按照该人合理确定的利率,按照GAAP作为资本化租赁债务中隐含的利率。
“合并净收入"指就任何人而言,在任何期间内,该人及其受限制附属公司在该期间内的净收益（亏损）根据公认会计原则按合并基准厘定；提供, 然而,即不会将此种合并净收入包括在:
（1）任何人如不是受限制的附属公司,则该人的净收入（亏损） ，但在该期间内,该公司在该等人的净收入中所占的权益,将包括在该等综合净收入中,直至实际分配的现金或现金等价物总额,或（由该公司的一名高级人员合理决定的）本可以是在此期间由该等人向公司或受限制的附属公司派发股息或其他分派或投资回报（但以，如属向受限制的附属公司派发股息或其他分派或投资回报,须受下文第（2）条所载的限制；
（2）只为厘定根据本条例可供限制付款的款额第3.3（a） （iii） （b）条）本条例规定,任何受限制附属公司（附属公司担保人除外）的任何净收益（亏损） ,如该附属公司直接或间接因该受限制附属公司支付股息或作出分派而受到限制，（a）已获豁免或以其他方式获解除的限制除外）公司或附属公司担保人根据该受限制附属公司的章程、章程或适用于该受限制附属公司或其股东的任何协议、文书、判决、命令、命令、规程或政府规则或规例的条款行事。（b）根据信贷协议、票据或本契约而施加的限制，（c）就受限制附属公司而言,于发行日期生效的限制,以及就该受限制附属公司而实施的其他限制,而就该等限制附属公司而言,整体而言,对票据持有人并不比于发行日期生效的限制在实质上更有利，（d）根据协议或文书而产生的与发行日期后所招致的任何债项有关的任何产权负担或限制,以及作为整体的任何该等协议或文书所载的产权负担和限制,对持有人并不比产权负担更有利。以及信贷协议中的限制，
连同在发出日期生效的与其有关的安全文件，但该公司在该期间任何该等受限制附属公司的净收入中的权益,将计入该等合并净收入,直至该等受限制附属公司在该期间实际派发或本可派发的现金或现金等价物总额为止。公司或其他受限制的附属公司作为股息或其他分派（以，在向另一受限制的子公司分红的情况下,适用于本条款所载的限制；
（三）公司或受限制的子公司在正常经营过程中未出售、未以其他方式处置的资产（包括根据售后回租交易处置的资产）出售、处置时实现的净收益（或亏损由公司的一名高级人员或董事会本着诚信行事；
（4）任何特别、特别、不寻常或非经常性损益、费用或费用,包括任何重组费用、费用或准备金（不论是否在合并财务报表中列为重组费用） 、搬迁费用、一体化和设施"或基地"的开建费用、设施合并和关闭费用、遣散费和费用，设施开业前、开业和转换费用、与设施或财产中断或停工有关的损失、费用或成本低效率、签署、保留和完成奖金、征聘费用、与任何费用节约举措有关的费用、过渡费用、合同终止、诉讼和仲裁费、费用和收费与一次性费率变动、管理过渡费用、与工作量暂时减少有关的损失和与维持未充分利用的人员有关的费用）以及非经常性产品和知识产权开发有关的费用，其他业务优化费用或准备金（包括与业务优化方案和新系统设计有关的费用和支出以及与改进IT和会计功能有关的费用或准备金） 、留存费用（包括激励计划方面的费用或支出） ，系统建立费用和执行费用）和业务费用,原因是实施节约成本举措,以及削减或修改养恤金和退休后雇员福利计划（包括因估计数、估值和判决变化而产生的养恤金负债和费用的任何结算）和专业、法律、会计，与上述任何一项有关的咨询及其他服务费用；
（五）会计原则变更的累计效力；
（6）任何（i）因授予股票、股票期权或其他股权奖励而产生的非现金补偿费用或费用,以及就任何退休金负债或其他拨备而当作财务费用的非现金补偿费用或费用,以及可归因于递延补偿计划或信托的收入（损失） ；
（七）与债务提前消灭和债务注销、免除有关的所有递延融资成本、已支付的保费或者其他费用；
（8）就与符合资格的对冲交易有关的任何对冲义务或在收益中确认的任何无效的未实现收益或亏损,或就不符合资格的对冲交易的衍生产品在收益中确认的公允价值变动,在每种情况下，对任何套期保值义务；
（九）以该人的功能货币以外的货币计价的任何人的负债而产生的未实现外币折算或交易损益,以及与以外币计价的资产和负债的折算有关的未实现外汇损益；
（10）因货币转换增加或减少或交易损益,包括与债务的货币重新计量有关的未实现损益（包括因货币风险对冲义务而产生的任何净亏损或收益） ,公司间结余，公司或受限制子公司因公司或受限制子公司而承担的其他资产负债表项目、套期保值义务或其他义务,以及与以外币计价的资产和负债的转换有关的任何其他未实现损益；
（11）任何购买会计影响,包括按GAAP及相关权威声明所要求或允许的成分金额对存货、物业及设备、软件及其他无形资产和递延收益的调整（包括这些调整的影响推低至公司及受限制的附属公司） ，由于任何已完成的收购,或其任何金额的摊销或注销（包括过程研究和开发中的任何注销） ；
（十二）商誉或者其他无形资产减值准备或者核销；
（十三）债务或者对冲债务或者其他衍生工具的提前消灭或者注销所产生的收益（损失）的税后效应；
（14）在发行日后十二（12）个月内设立或调整的应计负债和准备金,因按照GAAP进行的交易而须设立或调整；
（十五）因套期保值义务或者嵌入衍生产品而产生的、需要类似会计处理的、适用会计准则编纂主题815及相关公告的未实现损益净额；以及
（16）与因该等交易而产生的扣税或经营亏损净额有关的任何递延税项开支,或与该等项目有关的任何估值免税额的释放。
此外,在该人及其受限制的附属公司的综合净收入尚未包括在内的范围内,尽管上述情况与此相反,综合净收入应包括: （i）任何开支，与本条例所允许的任何投资或任何出售、运输、转让或其他处置资产有关的补偿或其他补偿条款所补偿的费用或损失,或只要公司已确定有合理证据证明该等款项将会偿还
事实上,只有在该等款项实际上是在证据发出之日起365日内偿还的情况下（扣除在适用的365日期间内未如此偿还的任何上一期间如此增加的款项）及（ii）至保险范围（包括业务中断保险）和实际报销的范围，或者，只要该公司已作出确定,有合理证据证明该等款项实际上将由保险人偿还,而该等款项仅在该等证据发出之日起计365日内（扣除任何款项后）获偿还。因此,在适用的365天期限内,在不能偿还的范围内,在以前的一段时间内再加上，与责任或伤亡事件或业务中断有关的费用、费用或损失。
“合并负债总额"意味着,在任何确定的日期，（a）该公司及其受限制附属公司于该日期尚未偿还的借入款项的负债本金总额（车辆负债或与现金管理服务有关的负债除外） ,减去（b）综合资产负债表内的现金及现金等价物总额截至最近一个会计期间结束时,公司及其受限制的子公司的内部财务报表可采用与"固定费用覆盖率"定义中规定的形式调整相一致的形式调整"正如公司真诚地决定的那样，
“综合总杠杆率"意味着,在任何确定的日期，（x）截至该日的综合负债总额与（y）在确定公司内部综合财务报表可供查阅的最近连续四个财政季度的综合EBITDA总额的比率，在每种情况下,都会进行与"固定收费覆盖率"定义中规定的形式调整相一致的形式调整。
“合并总担保杠杆率"意味着,在任何确定的日期，（x）截至该日由留置权担保的综合负债总额与（y）在该决定日期前最近连续四个财政季度的综合EBITDA总额的比率公司有货，在每种情况下,都会进行与"固定收费覆盖率"定义中规定的形式调整相一致的形式调整。
“合并车辆折旧"指在任何期间（经调整后）在计算该期间的综合净收入时扣除的所有租赁车辆的折旧。
“合并车辆利息支出"意味着,在任何时期，（a）就任何特别用途附属公司的任何债务（包括与该等债务有关的信用证费用）而在该期间的总利息开支（包括与该等债务有关的费用）的总和,该附属公司是为为收购或担保而直接或间接招致的融资或再融资的受限制附属公司，租赁车辆和（或）相关权利和（或）资产加上（b）或（x）由于租赁车辆和（或）任何相关权利和（或）资产的融资或再融资而导致的公司及其受限制子公司其他债务的这一期间的利息支出总额，由公司真诚地决定（该决定应为结论性的）或根据公司的选择（y）利息支出总额的数额
本公司及其受限制附属公司在该期间的平均利率乘以等于（1）本公司及其受限制附属公司在该期间租赁车辆的平均账面价值的90%减去（2）该平均利率。为任何特别用途附属公司的任何债务而直接或间接招致的本期间的本金额,而该附属公司是一间受限制的附属公司,为该附属公司的收购而融资或再融资，或由租赁车辆和/或相关权利和/或资产担保。
“或有债务"就任何人而言,指该人以任何方式直接或间接担保任何不构成负债的经营租赁、股息或其他债务的任何义务（ "主要义务" ）的任何其他人的"主要债务人" ） ,包括该人的任何义务,不论是否附带:
（一）购买构成直接或者间接担保的主要义务或者财产；
（二）垫付或者提供资金:
（a）购买或缴付任何该等主要责任；或
（b）维持主要债务人的营运资金或股本,或以其他方式维持主要债务人的净值或偿债能力；或
（3）购买物业、证券或服务,主要是为了向任何该等主要责任的拥有人保证该等主要责任的拥有人有能力就该等主要责任的损失而付款。
“信贷协议"指公司作为借款人及其若干附属公司作为附属借款人与摩根大通银行（N.A. ）作为行政代理人、德意志银行证券公司作为银团代理订立的日期为2018年2月13日的第五份经修订及重述的高级有担保信贷安排，及贷款人不时及在每宗个案中,任何贷款文件（定义见该文件）连同其有关文件（包括根据该文件所订的循环贷款、与其有关的任何信用证及偿还债务、任何担保及担保文件） ,经修订、延长、补充、免除、续期不时重述、退还、替换、再融资、重组、补充、修改或以其他方式更改（全部或部分,但不限于金额、条款、条件、契诺和其他规定）和任何一项或多项协议（及相关文件） ,以管理为再融资、替代、补充而产生的债务,包括契约，（包括增加可供借贷的款额、更改根据该等债项或藉此而拟招致的任何债项的到期日、或将任何人作为借款人、发行人或担保人全部或部分加入或移走）或加入或加入（包括增加可供借贷的款额、更改根据该等债项或藉此而拟招致的任何债项的到期日、或将任何人作为借款人、发行人或担保人全部或部分移走） 。根据该等信贷协议或信贷协议的一个或多个继任人或一个或多个新的信贷协议当时未偿还或允许未偿还的借款和承诺。
“信贷安排"指就公司或其任何附属公司而言,与银行、其他金融机构或
提供循环信用贷款、定期贷款、票据的投资者，应收款项或船队融资（包括通过将应收款项或船队资产出售给这类机构或为向这类机构借款而成立的特殊目的实体,以抵偿这类应收款项或船队资产或就这类应收款项或船队资产设定任何留置权这类机构" ，信用证或其他债务,在每种情况下,包括根据或与上述有关而签立和交付的所有协议、文书和文件（包括根据上述协议签发的任何票据和信用证以及任何担保和抵押协议、专利和商标担保协议，抵押贷款或信用证申请及其他担保、质押、协议、担保协议和抵押品文件）以及在每一种情况下经修订、重述、修改、补充、续期、退还、替换、重组、再融资、偿还，不时增加或部分增加（不论是否全部或部分增加,不论是否与原行政代理人及贷款人或另一行政代理人或代理人或其他银行或机构一起增加或延长,不论是否根据原信贷安排提供或一项或多项其他信贷或其他协议，契约、融资协议或其他方式） 。在不限制前述内容的一般性的原则下, "信贷便利"一词应包括任何协议或文书（1）改变根据该协议或文书所产生或预期的任何债务的到期期限, （2）增加公司的附属公司作为根据该协议或文书所产生的额外借款人或担保人，（三）增加根据本条例发生的债务或者根据本条例可以借入的债务,或者（四）以其他方式改变本条例的条款和条件。
“信贷安排文件"指不时就任何信贷安排、根据该等安排发行的票据及其担保,以及与该等安排有关的抵押品文件,作出修订、补充、重述、续期、退还、替换、重组、偿还、再融资或以其他方式作出修订的集体提述。
“监护人"指任何破产法律下的接管人、受托人、受让人、清盘人、托管人或类似的官员。
“违约"指任何事件,即或随着时间的推移或通知的发出,或两者都将是失责事件；提供 如果在成为违约事件之前,仅因采取本应允许的行动而导致先前违约的继续而发生的任何违约都将被视为已被治愈。
“最后说明"指有证书的票据。
“衍生工具"就任何人而言,指任何合约，就该人在票据上的投资（经筛选的附属公司除外）与该人一致行动的人或该人的任何附属公司为一方（不论是否或不要求该人员进一步履行其职责，其价值和/或现金流量（或其任何重要部分）受到票据的价值和/或性能和/或公司和/或任何一个或多个担保人的信誉的重大影响（ "业绩参考资料" ） 。
“指定非现金代价指公司或其受限制附属公司就指定为
根据人员证明书指定的非现金代价,列明该估值的依据,减去就该指定非现金代价的其后付款、赎回、退休、出售或其他处置而收取的现金或现金等价物。当某项指定非现金代价已按规定缴付、赎回或以其他方式退还或出售或以其他方式处置时,该项指定非现金代价将不再被视为未付款项。第3.5节.
“指定优先股"就公司而言，（a）为现金而发行的优先股（不包括取消资格的股票） （a）公司或该公司的附属公司或该公司或任何该等附属公司为其雇员的利益而设立的雇员股票所有权计划或信托,但由（b）根据该公司的高级人员证明书,在该公司或该等附属公司发行时或之前,被指定为"指定优先股"的公司或该等附属公司，其现金收益净额不包括在第3.3（a） （iii） （c）条）.
“直接家长"指根据特拉华州法律组建的有限责任公司Avis Budget Holdings,LLC。
“取消资格的股票"就任何人而言,指根据其条款（或根据其可转换或可交换的任何证券条款）或在任何事件发生时:
（一）根据基金债务或者其他债务到期或者被强制赎回的；或者
（2）在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些事件时,或在发生某些
在每宗个案中,在（a）所述票据到期日或（b）未有票据到期日之前或之前；提供, 然而（i）只有资本存量的一部分如此成熟或可强制赎回，在该日期之前可转换或可交换,或可按持有人的选择赎回,将被视为丧失资格的股票；及（ii）只因持有人有权要求该等人持有而构成丧失资格的股票的任何股本在发生控制权变更或资产出售（不论其定义或名称为何）时回购该等股本股票,如任何该等赎回或回购义务须由有关人士履行,则该等赎回或回购义务不构成丧失资格的股票，第3.3节本协议；提供, 然而如该等股本股份是为公司或其附属公司的雇员的利益而向任何计划发行,或由任何该等计划向该等雇员发行，该等股本不得仅因公司或其附属公司为履行适用的法定或监管义务而须回购而构成丧失资格的股份。
“美元"或"$"是指美利坚合众国的合法货币。
“国内子公司"就任何人而言,指该人除外国附属公司外的任何受限制附属公司。
“DTC "指存托信托公司或任何后续证券清算机构。
“股票发行"指（x）除根据《证券法》以S-8表格（或任何继任人表格）登记的发售或其他司法管辖区的任何类似发售外,出售公司的股本（不包括丧失资格的股份） ,或（y）出售股本或其他证券，其收益为公司或其任何受限制的附属公司的股权（除通过发行不符合资格的股票或指定的优先股或通过被排除的贡献）的贡献。
“欧洲清算银行"指欧洲清算银行S.A. /N.V. ,作为欧洲清算系统的运营商,或任何后续证券清算机构。
“交换法案"指经修订的1934年《美国证券交易法》和经修订的《美国证券交易委员会规则和条例》 。
“排除捐款指公司于发行日期后或自发行或出售（不包括受限制附属公司或本公司或本公司任何附属公司为其雇员设立的、在本公司或任何受限制附属公司资助的范围内为其雇员设立的、股本股份（不符合资格的股票或指定的优先股除外）的员工持股计划或信托，在每种情况下,在根据公司的职员证书指定为被排除的贡献的范围内。
“公平市场价值"可通过公司董事会的人员证书或决议确定由该人员或董事会真诚地确定的公平市场价值,最终确定。
“融资处置"指公司或其任何附属公司向或以任何特别目的实体或由任何特别目的附属公司出售、转让、转易或以其他方式处置、设定或招致任何留置、财产或资产，在每一种情况下,与特殊目的实体的融资有关的,或与特殊目的实体对债务或债务的承担有关的,向债务的债务人付款的义务有关的,这些债务或债务可由有关财产或资产的留置权担保。
“固定电荷覆盖率"指就任何确定日期的任何人而言，该人最近连续四个财政季度的合并EBITDA比率,该比率在紧接该确定日期前结束,而该决定日期是该人连续四个财政季度可获得内部合并财务报表的固定费用。公司或者受限制的子公司发生、承担、担保、赎回、撤销的，（除根据循环信贷安排而招致的债务外,除非该等债务已获永久偿还且没有被取代）或在定额收费覆盖率所适用的期间开始后发行或赎回丧失资格的股票或优先股。计算但在计算固定收费覆盖率之前或与计算固定收费覆盖率的事件同时进行（ "固定收费覆盖率计算日期" ） ，然后,应计算固定费用覆盖率,使债务的发生、承担、担保、赎回、撤销、留存或消灭,或取消资格的股票或优先股的发行或赎回具有形式上的效力
期间；提供, 然而,该备考计算不得对在该确定日期所招致的任何债项生效。
为进行上述计算,本公司或其任何受限制的附属公司进行的任何投资、收购、处置、合并、合并及处置业务，在第四季度基准期内或在第四季度基准期之后,以及在固定费用覆盖率计算日之前或之前或与之同时,应按形式计算,假定所有这些投资、收购、处置、合并，合并和处置或终止的业务（以及任何相关的固定费用债务的变化和由此产生的合并EBITDA的变化）发生在第四季度参照期的第一天。自该期间开始时起,其后成为受限制附属公司或自该期间开始时起与该公司或其任何受限制附属公司合并或合并的人,如已作出任何投资、收购、处置、合并，根据这一定义,合并、处置或终止经营本应需要调整,则应计算固定费用覆盖率,使其在投资、收购、处置、合并等期间具有形式上的效力，合并或处置行动是在适用的第四季度开始时发生的。
尽管在本定义中有相反的规定,在计算合并总有担保杠杆比率、合并总杠杆比率或固定费用覆盖率时,在每种情况下都适用于与有限条件获取有关的情况，在公司可选择的情况下,决定该比率及任何失责或失责阻滞剂的日期，就该等有限条件收购订立最终协议的日期,该等比率须在实施该等有限条件收购及就该等有限条件收购拟订立的其他交易（包括任何债务承担及它们的收益的使用）好像发生在第四季度基准期的开始时，并且,为免生疑问, （x）如因该比率的波动（包括由于公司或目标公司的综合EBITDA的波动）而超过任何该等比率,则在有关的有限条件收购完成时或之前，该等比率不会仅为决定是否准许根据本条例进行有限条件收购而被视为因该等波动而被超越；及（y）该等比率在该有限条件收购或相关交易完成时不得测试； ，提供 此外如果公司选择在订立该最终协议时作出该等决定，任何此种交易应视为在订立最终协议之日发生,并在其后为随后在该协议日期之后及在该有限条件取得完成之前计算该契约项下的任何比率而未达成被用来满足任何契约，这些篮子应视为已使用,但为其他债务或留置权的发生或限制付款（与此种有限条件取得无关）而计算的总资产或合并净收入,在该有限条件取得结束前,不得反映该有限条件取得。
为本定义的目的,每当交易具有形式上的效力时,形式上的计算应由负责任的财务主管或主管真诚地作出。
公司会计主管（包括成本节约和协同效应） ；提供这样的成本节约是可以合理地确定的,可以合理地归因于所指定的行动,并且可以合理地预期这些行动的结果。如果任何债务都有浮动利率,并且正在产生形式上的影响，该欠债的利息须计算得犹如在固定费用覆盖率计算日期有效的利率是整个期间的适用利率一样（考虑到适用于该欠债的任何对冲义务） 。资本化租赁债务的利息应视为按照公司负责任的财务或会计人员合理确定的利率,按照GAAP作为资本化租赁债务中隐含的利率。为进行上述计算的目的，以形式计算的循环信贷安排下的任何债务的利息,应根据适用期间该债务的平均每日余额计算,但如本定义第一段所述的情况除外。负债利息,可视情况根据利率或类似利率、欧洲货币银行同业拆借利率或其他利率的因素确定,应确定为根据实际选择的利率确定,如无，然后根据公司指定的可选税率进行选择。
“固定费用"指就任何人而言,在任何期间内:
（1）该人在该期间的综合利息支出；
（2）在该期间内就该人的任何受限制附属公司的任何系列优先股所支付的所有现金股息或其他分派（不包括在合并中剔除的项目） ；及
（3）在此期间,就任何一系列丧失资格的股票所派发的所有现金股息或其他分派（不包括在合并中剔除的项目） 。
“外国子公司"就任何人而言,指根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律并无组织或存在的该人的任何附属公司,以及该附属公司的任何附属公司。
“GAAP "是指美国公认的会计原则,在下列任何计算或确定之日生效。除本合同另有规定外,本合同所载所有基于GAAP的比率和计算,均应按照发行日生效的GAAP计算。于发行日期后的任何时间,公司可选择确定GAAP指在该选举日期或之前有效的GAAP；提供 任何该等选举一经作出,即属不可撤销。于发行日期后的任何时间,公司均可选择适用《国际财务报告准则》的会计原则,以代替《公认会计准则》 ,而在任何该等选择后,在此提述《公认会计准则》后,须解释为指《国际财务报告准则》 （除本契约另有规定外） ，包括公司根据前一句作出选举的能力；提供 任何该等选举一经作出,即属不可撤销；提供, 此外,在本合同中要求将GAAP适用于包括在公司选择适用《国际财务报告准则》之前结束的财政季度在内的期间的任何计算或确定,应保持按照GAAP计算或确定的水平；提供, 此外再来一次,该公司只可在其亦选择报告任何其后的财务报告的情况下作出该等选择。
须由公司作出,包括根据《交易法》第13条或第15（d）条作出第3.10节在《国际财务报告准则》中,公司应将根据本定义作出的任何此种选择通知受托人和持有人。
“政府权力"指行使行政、立法、司法、征税、监管的任何国家、主权或政府、任何国家、省、领土或其其他政治分区、任何机构、权力、机构、监管机构、法院、行政法庭、中央银行、证券交易所或其他实体或权力，政府的或与政府有关的自我监管或行政权力或职能。
“担保"指直接或间接担保他人任何负债的任何人的任何或有义务或其他义务,包括该人的任何直接或间接或有义务或其他义务:
（1）购买或支付（或为购买或支付而垫付或供应资金）该另一人的欠债（不论该等欠债是凭藉合伙安排而产生的,或凭藉协议而产生的,以妥善保管、购买资产、货品、证券或服务，收取或支付或维持财务报表的条件或其他方式） ；或
（2）主要是为以任何其他方式向该欠债的债权人保证该欠债的付款,或为保护该债权人免受该欠债的损失（全部或部分）而订立的，
提供, 然而,即"担保"一词将不包括在通常的业务过程中或与过去的实践相一致的用于收款或存款的背书。作为动词使用的"保证"一词有相应的含义。
“担保人"指间接母公司、直接母公司及担保票据的每一受限制附属公司,在每种情况下直至根据本契约的条款解除该等担保为止。
“套期保值义务"就任何人而言,指该人根据任何利率掉期协议、利率上限协议、利率领口协议、商品掉期协议、商品上限协议、商品领口协议、外汇合约所负的义务，货币互换协议或类似的协议,规定利率、商品价格或货币风险的转移或降低,通常或在特定的紧急情况下。
“持有人"指在注册主任的簿册上以其名义注册的每个人,而该等人最初须为DTC的各自代名人。
“IAI "指《证券法》第501（a） （1） 、 （2） 、 （3）或（7）条所述的机构"经认可的投资者" 。
“国际财务报告准则"指国际会计准则理事会不时发布的国际财务报告准则。
“非物质附属机构"指在任何厘定日期,该公司的每一受限制附属公司（i）并无担保该公司的任何其他债项； （ii）与所有其他非物质附属公司（除外国附属公司及
不受限制的子公司（按照GAAP确定）和合并EBITDA连同所有非物质的子公司（除外国子公司和不受限制的子公司外） （按照此处合并EBITDA定义确定）低于公司总资产和合并EBITDA的5.0% （衡量,就总资产而言,在最近一个财政期间结束时可获得内部财务报表,在合并EBITDA的情况下,在最近结束的连续四个财政季度结束时可获得内部合并财务报表，在每一种情况下,在适用的情况下,在资产负债表日期或四个季度开始之日起,以及在收购该附属公司之日或之前,按形式计量,以实施对公司、部门或业务线的任何收购或处置。
“产生的后果"指发出、设定、承担、订立任何担保、招致、延展或以其他方式承担法律责任；提供, 然而当某人成为受限制的附属公司时,该人的任何负债或资本存量（不论是通过合并、合并，（c）在该受限制附属公司成为受限制附属公司时,该等受限制附属公司将被当作招致该等受限制附属公司,而"招致"及"招致"一词的涵义与上述有关,而根据任何循环信贷或类似融资而产生的任何债项,只须在一旦有资金借到，
“负债"指就任何确定日期（不重复）的任何人而言:
（1）该人因借钱而欠债的本金；
（2）由债券、债权证、票据或其他类似票据证明的人的债务本金；
（3）该人就信用证所负的所有偿还责任，银行承兑或其他类似票据（此种债务的数额在任何时候均等于此种信用证或其他票据的未到期和未到期总额加上已偿还的根据该信用证或其他票据的总金额与贸易应付款有关,此种债务在发生后30天内得到履行； ，
（4）该人缴付延迟及未付的物业购买价（贸易应付款项除外）的所有义务的主要部分,而该等购买价须在该等物业交付服务或取得最终交付及产权后一年以上到期；
（五）该人的资本化租赁义务；
（6）该人就任何丧失资格的股票,或就任何受限制的附属公司,就任何优先股（但在每宗个案中不包括任何应计股息）所负的全部义务或清盘优先次序的主要部分；
（7）由留置权担保的其他人对该人的任何资产的所有负债的主要部分,不论该等负债是否由该人承担；提供, 然而,该等负债的款额将较（a）项中的较少者为低）
该等资产于厘定日期的公平市价（由公司真诚厘定）及（b）该等其他人的负债数额；
（8）该人在该人所担保的范围内,就其他人的负债的主要部分提供担保；及
（9）在本定义另有规定的范围内，（a）该人在套期保值债务项下的净债务（任何该等债务的数额在任何时候均须与根据该等协议或安排而产生该等债务的净付款相等,而该人在该等协议或安排终止时须支付该等债务） ；
就上文第（1） 、 （2） 、 （4）及（5）条而言,如上述任何负债（信用证及对冲债务除外）在该人根据GAAP编制的资产负债表（不包括其脚注）上显示为负债,并在此范围内显示为负债；提供如公司资产负债表上的任何母公司仅因GAAP下的下推会计而负债,则不包括在内。
"负债"一词不应包括任何租赁、特许权或财产许可（或其担保） ,该租赁、特许权或许可将被视为在发行日生效的GAAP下的经营租赁,也不包括在正常经营过程中从客户或客户收到的存款的任何预付款项，在发出日期之前或在正常经营过程中发生的任何许可证、许可证或其他批准（或就该等义务而作出的保证）下的义务。
在循环信贷或类似融资的情况下,任何人在任何时候的负债数额应为借入的资金总额,然后是未偿还的资金总额。截至任何日期仍未偿还的任何债项的款额,须为（a）如任何债项是以原发行折让发行的,则该债项的增加值；及（b）如属其他债项,则该债项的本金额或其清盘优先权。负债应在不影响财务会计准则理事会会计准则编纂专题第815号的影响和相关解释的情况下计算,但此种影响将因会计核算而增加或减少本合同项下任何目的的负债数额。由这种债务条件产生的任何内含的衍生产品。
尽管有上述规定,下列各项无论如何不构成债务:
（一）在正常经营过程中发生的或者与以往惯例相一致的债务,但债务假设除外；
（二）现金管理服务；
（3）任何租赁、特许权或财产许可（或其担保） ,如在发行日或在正常经营过程中从客户或客户收到的存款的任何预付款项,或与以往惯例相一致,即视为GAAP下的经营租赁；
（四）在发行日前或者在正常经营过程中或者与以往惯例相一致的,根据许可证、许可证或者其他批准（或者就该等义务提供的担保）承担的义务；
（五）公司或者受限制的子公司购买业务的，卖方有权作出的任何结算后付款调整,但该等付款须由最终的结算资产负债表决定,或该等付款须视乎该等业务在结算后的表现而定；提供, 然而,即在该等付款结束时,任何该等付款的款额是不能确定的,而在该等付款其后变为固定及确定的范围内,该款额是及时缴付的；或
（6）为免生疑问,就工人的补偿申索、提前退休或终止责任、退休金基金责任或供款或类似的申索、责任或供款或社会保障或工资税而承担的任何责任。
“契约规定"指不时修订或补充的契约。
“间接父母"指Avis Budget Group,Inc. ,一家根据特拉华州法律组建的公司。
“初始注释"在本合同的第二个介绍性段落中赋予它的含义。
“初始购买者"指美国银行证券公司、花旗全球市场公司、摩根士丹利公司.LLC、Scotia Capital（USA）Inc. 、BMO Capital Markets Corp. 、HSBC Securities（USA）Inc. 、RBC Capital Markets,LLC和SunTrust Robinson Humphrey,Inc.
“投资"就任何人而言,指该人以任何直接或间接垫款、贷款或其他信贷展期（对客户、供应商、交易商、持牌人、特许经营人、董事的信贷展期或展期除外）的形式,对其他人（包括联属公司）的所有投资，任何人员或雇员在正常业务过程中或与以往惯例相一致，并不包括以定期存款以外的银行存款为代表的任何债务或信贷的展期,或对（通过向他人转让现金或其他财产或为他人的帐户或使用支付财产或服务的任何方式）的资本贡献，或任何购买或收购资本股票、债务或其他类似工具的行为,由这些其他人和所有其他项目发行,这些项目或项目将被归类为根据GAAP编制的资产负债表上的投资；提供, 然而,在正常经营过程中或与以往惯例相一致的情况下,对可转让票据和文件的背书将不视为投资。如公司或任何受限制附属公司发行、出售或以其他方式处置受限制附属公司的人的任何股本,以致该人在生效后不再是受限制附属公司，公司或任何受限制附属公司在该等投资生效后余下的人所作的任何投资,在该等时间将视为一项新投资。担保不应视为投资。任何投资在任何时间未偿还的金额,均须为该投资的原始成本,该投资可由就该投资收取的任何股息、分派、利息支付、资本回报、还款或其他金额或价值（按公司的选择）减低；提供,在限制的量的范围内
在任何时候未付的款项,按任何该等款项或价值的任何部分,减低,而该等款项或价值原本会包括在综合净收入的计算中，为计算根据第1款可作出的限制付款的款额,不得将该款额或价值的该部分包括在内。第3.3节.
为了第3.3节以及第3.20节其中:
(1) “投资"将包括该等受限制附属公司被指定为不受限制附属公司时该等受限制附属公司净资产的公平市场价值的部分（与该公司将被指定为不受限制附属公司的股本权益相称） ；提供, 然而在将该附属公司重新设计为受限制附属公司时，公司将被视为继续在无限制的附属公司中拥有永久的"投资" ,金额（如为正数）等于（a）公司在重新设计时对该附属公司的"投资"减去（b）该附属公司的部分（与公司于该附属公司的股本权益相称的部分） 。该等附属公司重新指定为受限制附属公司时,该等附属公司的净资产的公平市场价值（由公司董事会真诚地最终决定） ；及，
（2）转让予或转让自无限制附属公司的任何财产,在公司董事会真诚地厘定的每宗个案中,均须按转让时的公平市价估价。
“投资级证券"意思是:
（一）由美国或者加拿大政府或者其任何机构或者机构直接或者充分担保或者保险的证券（现金等价物除外） ；
（2）由英国或日本政府、欧洲联盟成员国或其任何机构或机构直接或完全担保或保险的证券（现金等价物除外） ；
（3）评级为"BBB- "或高于标普或"Baa3"或高于穆迪或相当于穆迪或相当于穆迪或标普的评级的债务证券或债务工具,或如穆迪或标普当时不存在评级，（三）其他国家认可的统计评级机构给予的等同评级,但不包括公司及其子公司之间构成贷款或垫款的债务证券、工具；
（4）任何只投资于上文第（1） 、 （2）及（3）条所述类型的投资的基金的投资,而该基金亦可持有待投资或分配的现金及现金等价物；及
（五）美国以外国家通常用于高质量投资的相应工具。
“投资等级状况” 当票据收到下列情况时,应发生:
（1）标准普尔给予"BBB- "或更高的评级；及
（2）穆迪给予"Baa3"或更高评级，
或者由这样的评级机构进行的评级的等价性,或者,如果没有穆迪或标准普尔的评级,则由任何其他国家认可的统计评级机构进行的评级的等价性。
“发行日期"指2019年7月3日。
“留置权"指任何抵押、质押、担保权益、抵押、留置、抵押或任何种类的押记（包括任何有条件出售或其他产权保留协议或其性质的租赁） 。
“有限条件获取"指公司或其一间或多于一间受限制的附属公司以合并或合并的方式进行的任何收购,包括以合并或合并的方式进行的收购,而该收购的完成并不取决于第三方融资的提供或取得；提供为了确定遵守情况的目的第3.3节除非并直至该等有限条件收购实际发生为止,否则综合净收入（及其衍生的任何其他财务定义术语）不包括目标公司或与任何该等有限条件收购有关的资产的综合净收入或应占该等综合净收入。
“长导数仪器"是指衍生工具（i）其价值一般会增加和（或）其付款或交付义务一般会减少,而对业绩参考资料有积极的改变和（或）其价值一般会减少和（或）其付款或交付义务一般会增加，对性能引用有负的更改。
“管理方面的进展"指向任何母公司、公司或任何受限制附属公司的董事、高级人员、雇员或顾问作出的贷款或垫款,或就向该等董事、高级人员、雇员或顾问作出的贷款或垫款作出的担保:
（1） （a）就在一般业务过程中或与以往惯例相一致而招致的旅行、娱乐或移动相关开支,或（b）为资助该等人购买公司的股本（或类似义务）而招致的开支，（如属本条（b）项）获董事会批准的附属公司或任何母公司；
（2）与任何设施或办事处的关闭或合并有关的开支；或
（3）在任何时间未缴总额不超过$2500万。
“穆迪"指穆迪投资者服务公司（Moody"sInvestorsServices,Inc. ）或其任何继承者或指定人,该公司是一个国家认可的统计评级机构。
“国家认可的统计评级组织"指《证券法》第436条所指的国家认可的统计评级机构。
“可用现金净额"资产处置是指收到的现金付款（包括根据应收票据或分期付款或其他方式以延期支付本金的方式收到的任何现金付款,以及作为对价出售或其他处置任何证券的所得款项净额，但只有在收到时和收到时,但不包括任何其他
收购人以承担与资产处置标的或以任何其他非现金形式收取的财产或资产有关的债务或其他义务的方式收取的对价,在每种情况下,扣除:
（1）所有法律、会计、投资银行、产权和记录所产生的税务费用、佣金和其他费用和支出,以及所有已支付的、合理估计应实际支付或应计为GAAP下负债的税款（为避免产生疑问,包括任何收入，（a）由于资产处置,包括相关税收的分配,由于将此种收益分配给公司,并在考虑到任何现有的税收抵免或扣减以及任何税收分享协议之后,应支付的扣缴税款和其他税款；
（2）就任何负债而作出的所有付款,而该负债是由受该资产处置规限的任何资产根据对该资产的留置权的条款而担保的,或根据适用法律须从该资产处置的收益中偿还的；
（三）因资产处置需要向子公司、合营企业的少数股东（母公司、公司或者其各自的任何子公司除外）支付的所有分配和其他款项；
（4）扣除卖方根据一般公认会计原则就该等资产处置中处置并由该公司或任何受限制附属公司在该等资产处置后保留的与该等资产相关的任何负债而须提供的适当款额,作为准备金；及
（5）根据证明任何该等出售或处置的文件而设立的任何资金托管,以确保就与该等资产处置有关的购买价格作出任何补偿义务或调整；提供, 然而,即在该等代管终止后,可动用现金净额将由该等可动用现金净额中释放或以其他方式转移或分配予该公司或任何受限制附属公司的任何部分增加。
“现金收益净额"就任何发行或出售股本股票而言,指该等发行或出售的现金所得款项扣除律师费、会计师费用、包销商或配售代理费用、上市费用、折扣或佣金及经纪，顾问及与该等发行或出售有关的实际招致的其他费用及收费,以及扣除因该等发行或出售而实际缴付或合理估计须缴付的税款（包括为免生疑问而须缴付的任何收入） ，因将该等收益分配予该公司而须缴付的扣缴税款及其他税款,并在考虑到任何可用的税款抵免或扣减及任何税务分担协议后,包括有关税款的分派后缴付。
“净空"指就持有人或实益拥有人而言,自厘定日期起，（i）其短期衍生工具的价值超过（x）其票据的价值加上（y）其长期衍生工具的价值的总和,或（ii）合理地预期,如属失败,则属例外。支付或破产信用事件（每个定义在2014年ISDA信用衍生品，
（定义）在紧接该确定日期前就该公司或任何担保人而发生。
“非担保人"指不是担保人的受限制附属公司,但发行人除外。
“非美国人"指并非美国人的人（如S规例所界定） 。
“附注文件"指票据（包括附加票据） 、担保和契约。
“附注"在本合同的第二个介绍性段落中赋予它的含义。
“票据保管人"指全球票据的保管人（由DTC指定） ,或其任何继任人,并须最初为注册人。
“义务"指任何本金、利息（包括就破产呈请提出或就与发行人或担保人有关的重组而应计的利息,不论该等法律程序是否容许就呈请后的利息提出申索） 、罚款、费用、弥偿、偿还（包括但不限于，与信用证和银行承兑有关的偿还义务、损害赔偿和根据有关债务的文件应付的其他负债。
“提供服务"指票据的提供及其收益的运用。
“提供备忘录"指日期为2019年6月19日的最后发售备忘录,内容有关发行人发行于2027年到期的本金总额为5.75%的优先票据的400,000,000美元,以及有关额外票据的任何未来发售备忘录。
“官员"就任何人而言,指（1）董事局主席、任何董事、行政总裁、总裁、财务总监、任何副总裁、司库、任何助理司库、任何董事总经理，或（a）该人的秘书,或（b）如该人是由单一实体拥有或管理,或（2）为该人的董事会订立该契约而指定为"人员"的任何其他个人。
“职员证明书"就任何人而言,指由该人的一名高级人员签署的证明书。
“律师的意见"指法律顾问对受托人合理满意的书面意见。法律顾问可为公司或其附属公司的雇员或法律顾问。
“母公司实体"指公司的任何直接或间接母公司。
“母公司费用"意思是:
（1）任何母公司因履行政府、监管机构或自律机构或证券交易所的适用法律、规则或条例而承担的报告义务或以其他方式承担的费用（包括所有专业费用和费用） ，与票据、担保或其他债务有关的契约或任何其他协议或文书
公司或任何受限制的附属公司,包括就就《证券法》或《交易法》或根据《证券法》颁布的相应规则和条例而提交或交付的任何报告；
（2）任何母公司根据其章程、章程、附例、合伙协议或其他注册文件,或根据与任何该等人订立的书面协议,欠董事、职员、雇员或其他人的习惯补偿义务；
（3）任何母实体就董事及高级人员保险（包括该等保险的保费）所负的与公司及其附属公司有关的责任；
（4） （x）一般公司管理费用,包括专业费用及开支,以及（y）与公司或其任何受限制附属公司的业务拥有权或营运有关的任何母公司的其他营运费用；及
（5）任何母实体就任何发行、出售、转换或交换股本或债务而招致的开支；以及为本可根据上述《盟约》准许作出的投资提供资金的款额第3.3节由公司制作；提供（a）该限制付款须与该投资的关闭同时作出； （b）该直接或间接母公司须紧随该投资的关闭而作出，（一）将收购的全部财产（资产、股权）出资给公司或者其受限制的子公司之一,或者（二）合并，合并或合并组建或收购到公司或其受限制的子公司之一的人（在不被禁止的范围内第4.1节为了完成这些投资，（c）该等直接或间接母公司及其联属公司（公司或受限制附属公司除外） ,除公司或受限制附属公司本可按规定给予该等代价或作出该等付款外,并无就该等交易收取任何代价或其他付款。本契约及该等代价或其他付款包括在本契约项下作为受限制付款，（d）公司收到的任何财产不得根据第（3）款增加可供限制付款的款额。第3.3节（e）该等投资须当作为该公司或该受限制附属公司根据本公约另一条文或根据"准许投资"的定义作出。
“平价债务"指公司的负债,如该负债与票据的附属担保的支付权相等,则该公司的负债与票据的附属担保的支付权相等。
“支付代理人"指公司授权代表公司以任何票据支付本金（及溢价（如有的话）或利息的任何人。
“性能参考资料"在衍生工具的定义中有它的含义。
“允许的资产互换"指同时购买、出售或交换在类似业务中使用或有用的资产,或将这些资产与现金、现金等价物相结合。
在公司或其任何受限制的附属公司与他人之间；提供 任何收到的现金或现金等价物超过售出或兑换的任何现金或现金等价物的价值,必须按照第3.5节这本书。
“准许持有人"指（1）间接母公司、 （2）直接母公司、 （3）公司、 （4）任何一人或多人,连同该等人的联属公司，（五）公司管理层（或者任何母公司）的成员，（6）任何纯粹就任何母公司或公司的公开或非公开发行股本而担任包销商的人,以该等身份行事，（7）上述任何一类成员（在《交易法》第13（d） （3）条或第14（d） （2）条或任何后续条款的含义范围内） ；提供 即,在该集团的情况下,在不影响该集团或任何其他集团的存在的情况下,管理的间接母公司、直接母公司和成员共同，拥有超过该公司或其任何直接或间接母公司实体所持有表决权股份总数50%的实益拥有权。
“允许投资"指（在每种情况下,由公司或其任何受限制的附属公司） :
（1）投资（a）受限制附属公司（包括受限制附属公司的股本）或公司（b）在作出该投资后将成为受限制附属公司的人（包括任何该等人的股本） ,或（c）特殊目的实体；
（2）对他人的投资（在构成投资的范围内,包括对代表其全部或实质上全部资产的人的资产或部门、业务部门、产品线或业务线的投资，（包括与任何产品有关的研发及相关资产）如该人从事任何类似业务,并因该等投资而将该另一人合并、合并、合并或以其他方式合并或合并为一项交易或一系列交易，或将其全部或实质上全部资产（或该等分部、业务单位、产品线或业务）转让或转让予该公司或受限制的附属公司,或变现予该公司或受限制的附属公司；
（三）现金、现金等价物或者投资级证券的投资；
（四）对公司或者在正常经营过程中设立或者收购的受限制的子公司应收款项的投资,或者与以往惯例相一致的；
（5）对薪金、旅费和类似预付款的投资,以支付预期在这些预付款时最终将作为会计目的的费用,并支付在正常业务过程中或与以往惯例相一致的费用；
（六）管理进展；
（7）为清偿在正常经营过程中产生的债务或与以往惯例相一致的债务而收到的投资,以及由于或由于其他索赔而提出的投资，公司或任何受限制附属公司,或为换取公司或任何该等受限制附属公司所持有的任何其他投资或应收账款,或由于丧失抵押品赎回权、完善或强制执行任何留置权，或为满足判决或根据任何重组计划或类似安排,包括在债务人破产或破产时,或以其他方式就任何有担保投资或其他与违约情况下的任何有担保投资有关的产权转让；
（8）因出售或其他处置财产或资产（包括资产处置）而收到非现金对价而进行的投资；
（九）在发行日期已有或根据生效的协议或安排进行的投资,以及对该等协议或安排的任何修改、替换、续期或延期；提供 任何该等投资的金额不得增加,但如该等投资的条款在发行日期或在本契约另有允许的情况下所规定的除外；
（十）套期保值义务；
（十一）在正常经营过程中对流通票据、单证的背书，就在正常经营过程中向第三方提供的租赁或公用设施或在"允许留置权"定义中另有说明的留置权或就根据"允许留置权"作出的质押或存款第3.6节;
（12）以公司的股本（不符合资格的股份除外）或母公司的股本作为代价而作出的投资；
（13）投资,包括（i）购买或以其他方式收购库存、用品、材料、设备和类似资产,或（ii）许可证、再许可、交叉许可证、租赁、转租、转让、捐赠或其他投资,在每种情况下,在一般业务过程中,根据任何联合开发，与他人的合资或营销安排以及与其合理相关或附属的任何其他投资；
（14） （i）在一般业务过程中的设置和类似安排,以及（ii）与本契约所允许的义务有关的履约保证；
（15）投资,包括与购买协议、意向书或本合同未另有禁止的其他收购有关的保证金；
（16）在发行日期后取得的受限制附属公司的投资,或在发行日期后取得的合并为公司或合并为或合并为受限制附属公司的实体的投资,但该等投资并非在考虑或与该等收购有关的情况下作出，合并或合并,并在此种收购、合并或合并之日存在；
（17）根据与他人的联合营销安排,由知识产权许可或贡献组成的投资；
（18）在公司破产的情况下,为雇员或受债权人申索规限的其他设保人信托的利益而向"拉比"信托提供的捐款；
（十九）合营企业和类似实体、无限制的子公司的投资,连同当时根据本条款尚未进行的其他投资，不超过投资时总资产的3亿美元和1.75% （每次投资的公允市场价值在进行时进行计量,而不影响随后的价值变动） ；
（20）具有总公平市价的额外投资,连同当时根据本条（20）作出的所有其他尚未偿还的投资，不超过总资产的3亿美元和1.75% （每次投资的公允市场价值在当时进行了计量,但不影响随后的价值变动） ,加上任何分配、股息的数额，与此种投资有关的付款或其他回报（不为第3.3节（c）根据本公约第一款（c）项所适用的任何数额,而每次投资的公平市场价值是在作出时衡量的,而不影响随后的价值变动；提供 如该投资为后来成为受限制附属公司的人的股本,则该投资其后须当作根据上文第（1）或（2）条获准许,而不应如根据本条第（20）款作出的那样包括在内；
（21） （i）与特别用途融资有关的对特别用途实体的投资或特别用途附属公司对任何其他人的投资,以及（ii）根据与证券化有关的回购义务分配或支付特别用途融资费用和购买应收款项特殊用途融资；
（22）回购票据；
（23）在该日之前订立的不受限制的附属公司的投资,该不受限制的附属公司被重新设计为如上文所述的受限制的附属公司。第3.20节本文；
（24）根据、资助、订立或维持任何雇用、咨询、集体谈判或利益计划、计划、协议或安排,以现金、证券或其他方式发行或出售股本、期权、其他与股权有关的权益或其他证券,或以现金、证券或其他方式支付、授予或授予款项相关信托或其他类似协议及其他补偿安排、期权、认股权证或购买本公司、任何受限制附属公司或任何母公司的资本股票的其他权利、限制性股票计划、长期激励计划、股票增值权计划、参与计划或类似的员工福利或顾问计划（包括估值健康、保险、延迟补偿、遣散、退休、储蓄或类似的计划、计划或方案
安排） ,向任何母公司的职员、雇员、董事或顾问支付补偿、合理费用和费用偿还,或就每宗个案代表他们提供补偿，公司或任何受限制的附属公司（不论是直接或间接的,并包括透过任何由任何该等董事、高级人员或雇员拥有或控制的人） ,在一般业务过程中或与以往惯例一致的情况下；
（25）根据发行日期为2006年7月27日（根据其条款修订、修改或补充）的分家和分销协议产生的交易而进行的任何投资，及根据该等付款；
（26）公司（及任何母实体）及其受限制附属公司根据公司（及任何该等母实体）及其受限制附属公司之间按习惯条款订立及支付任何税务分成协议或其他股权协议；
（27） （a）对附属公司的投资,该投资由公司或受限制附属公司的需求票据或本票组成,该等需求票据或本票是为某一特别用途附属公司发行的,而该等附属公司纯粹是为该特别用途附属公司的任何与车辆有关的融资而作的信用增级（b）作为受限制附属公司的特殊目的附属公司在该公司、受限制附属公司或任何母公司向作为受限制附属公司的特殊目的附属公司发出的任何该等要求票据或其他本票中的投资，但如该等母公司从有关特别用途实体收取现金以换取该等票据,则该等现金款额由任何母公司向该公司及（c）受限制附属公司之间就加拿大特别用途融资或与加拿大特别用途融资有关的投资所贡献；
（28）由车辆租赁特许权权利组成、产生或与之相关的投资（包括"车辆租赁特许权权利"一词定义中所指的任何投资） ；以及
（29）与应收款融资有关的习惯投资。
“允许留置权"指就任何人而言:
（一）非附属担保人的受限制子公司（共同发行人除外）的资产、财产留置权,以担保非附属担保人的受限制子公司（共同发行人除外）的债务；
（二）工人赔偿法、工资税、失业保险法、社会保障法或者类似法律规定的质押、存款或者留置权,或者与保险有关的义务（包括根据保险或者自保安排向保险承运人担保责任的质押或者存款） ,或者与投标、投标、完成担保有关的，合同（借款除外）或租赁,或担保公用事业、许可证、公共或法定义务,或担保担保、赔偿、判决、上诉或履约保证金、预付款、政府担保
合同、完工保证或保证（或其他类似的债券、文书或义务） ,或作为有争议的税收或进口或关税或支付租金的担保,或与以往惯例相一致的其他类似性质的义务；
（三）法律规定的留置权,包括承运人、保管人、机械人、房东、物资、修理工、建筑承包商等留置权,每一种情况下,未逾期60天以上的,或者通过适当程序抵押或者善意争议的；
（四）逾期不超过60日的税收留置权,或者不缴纳税款,合计不合理地预计对公司及其受限制的子公司产生重大不利影响的，或以适当程序真诚地对其提出质疑；提供按照公认会计原则所要求的适当准备金已经就这些准备金作出了规定；
（5）产权负担、收费、地面租赁、地役权（包括互惠地役权协议） 、调查例外情况、限制、侵占、突起物、附例、规例、分区限制或对牌照、道路权利、服务期、污水渠、电线、排水渠、电报、电话及有线电视及其他类似用途的保留或他人的权利,或分区，就实际财产的使用而言,建筑法规或其他限制（包括所有权上的微小缺陷和不合规定之处以及类似的产权负担） ，对根据信贷协议授予的任何抵押财产的留置权或与该人的业务或其财产所有权有关的附带留置权提供担保的产权政策的例外情况,包括服务协议、开发协议、场地计划协议、细分协议、设施共享协议，费用分担协议和其他类似的协议、费用或负担,合计起来不会对公司及其受限制子公司的正常经营过程造成实质性的干扰；
（6）公司或任何受限制的附属公司的资产或财产的留置权,以保证根据本契约所准许的对冲义务或现金管理服务； （b）属契约性抵销权的留置权,如属第（i）或（ii）条的规定,则属与库务有关的其他银行留置权的留置权，存款和现金管理服务或任何自动清算所在正常业务过程中的资金转移,而不是与债务的发放有关的； （二）与银行或其他金融机构兑现支票有关的，（iii）就公司或任何附属公司的正常业务过程中所招致的透支或类似的债务,或（iii）就与客户订立的订购单及其他协议所招致的透支或类似的债务,从资金不足或与集合存款或扫荡账户有关的款项中提取的汇票或类似的票据。公司或任何受限制的附属公司在正常业务过程中的负债； （c）就在正常业务过程中收到的客户存款和预付款或与客户以往购买的货物或服务的惯例相一致而与金融机构产生的负债进行担保的现金帐户在正常经营过程中或与以往惯例相一致； （d）抵押合理的习惯初始存款和保证金存款及类似的，
（e）应收款项（包括相关权利） ； （f）与作为此类回购协议标的的资产的回购协议有关而产生的留置权； （g）根据第（1）款产生的收款银行的留置权。第4-210号《统一商业法典》中关于收款过程中的项目,以及（ii）有利于银行机构作为法律事项而产生的抵押存款（包括抵销权）的规定,这些存款是在正常商业过程中产生的,与维护这些账户有关（iii）根据开户银行的惯常一般条款而产生的,与在该银行备存并只附加于该银行的任何银行账户及其产品及收益有关，任何留置权在任何情况下都不能保证任何债务；
（七）资产（包括不动产和知识产权）的租赁、许可、转租和再转让；
（8）因判决、命令、命令或裁决而产生的留置权,而该等判决、命令、命令或裁决不会导致失责事件,但如（a）为审查该等判决、命令而适当提起的任何适当法律程序，命令或裁决尚未最终终止,或（b）在判决、法令、命令或裁决成为最终裁决后不超过60天,或（ii）可提起该等法律程序的期限已届满；
（9）公司或任何受限制附属公司的资产或财产的留置权,以担保资本化租赁债务（或任何出租人根据或根据任何经营租赁而享有的任何权益或产权）或购买款项债务，（ii）在任何资本化租赁债务或经营租赁下的出租人的任何权益或产权；
（十）公司及其受限制的子公司在正常经营过程中订立的经营租赁的留置权,由公司及其受限制的子公司在正常经营过程中订立的经营租赁的完整或证明或统一的商业代码融资声明备案（或其他适用法域的类似备案）完善或证明；
（11）在发行日期已有的留置权,或在发行日期已有的书面安排中已有的留置权,但保证信贷协议的留置权除外；
（12）任何人在成为受限制附属公司时（或在公司或受限制附属公司收购该等财产、其他资产或股份时,包括以合并方式进行的任何收购）的财产、其他资产或股份的留置权，与公司或任何受限制的子公司合并或其他业务合并；提供, 然而（a）该等留置权并非在预期或与该等其他人成为受限制附属公司（或该等财产、其他资产或股票的收购）有关的情况下产生、招致或承担；提供, 此外（a）该等留置权仅限于有担保（或根据该等留置权产生的书面安排）的同一财产、其他资产或股票的全部或部分（加上与原有财产、其他资产或股票有关的改良、加入、收益或股息或分配） ，（可以保证）这种留置权所涉及的义务；
（13）公司或任何受限制附属公司的资产或财产的留置权,以担保公司或该受限制附属公司因公司或另一受限制附属公司而欠下的债务或其他义务,或公司或任何受限制附属公司的留置权；
（14）保证再融资债务的留置权,该留置权是为先前如此担保的债务再融资而产生的,并允许根据本契约予以担保；提供 任何该等留置权仅限于有担保（或根据原留置权产生的书面安排）的同一财产或资产的全部或部分（加上有关该财产或资产的改进、加入、收益或股息或分配） ，（a）可担保的）正在再融资的债务（根据本定义第6（a） 、9、19、26、33、35、36、37或38条所允许的留置权除外） ,或就根据本定义为或可能为允许留置权提供担保或受其约束的财产而言；
（15） （a）任何政府、法定或监管当局、发展商所放置的按揭、留置权、担保权益、限制、产权负担或任何其他纪录事项，（b）影响任何不动产的任何谴责或知名领域法律程序；
（16）根据任何合资公司或类似协议就任何合资公司或类似安排的资本存量而作出的任何产权负担或限制（包括作出及调用安排） ；
（17）有利于承包商或开发商的在建物业或资产（及相关权利）的留置权,或因第三方就该等物业或资产的进度或部分付款而产生的留置权；
（十八）因正常经营过程中订立的有条件出售、保留所有权、租购、寄售或者类似安排而产生的留置权；
（19）根据任何信贷安排（包括根据任何信贷安排发出或设立的信用证或银行承兑汇票）而招致的债项的留置权,以及（在不限制上述情况的情况下）在每种情况下，就该等债项所负的任何再融资债项,以及就该等债项所作的担保,在任何时间未偿还的最高本金总额不超过（i）35亿元加（ii）就根据本条或其任何部分获准担保的任何债项的再融资而言,就该再融资而招致的费用总额、承保折扣、保费及其他成本及开支；
（20）留置权,以确保任何非担保人的债务,只包括该附属公司的资产；
（21）任何不受限制附属公司的股本或其他证券或资产的留置权,而该等不受限制附属公司的债项获担保；
（22）就向第三方处置"现金等价物"定义第（9）条所述有价证券组合而批出的任何证券；
（23）任何人就为该人的帐户而发出或设定的银行承兑汇票,以方便购买、装运或贮存该等存货或其他货品,就该人的其他货品及收益的特定存货项目的留置权；
（24）公司或任何受限制附属公司的设备的留置权,而该等设备位于任何客户或供应商在一般业务过程中的处所；
（25）在本契约另有规定的情况下,如与出售该等资产或证券的合约的执行、交付或履行有关,而该合约仅因该合约的执行、交付或履行而产生,则该等资产或证券的留置权；
（26）因保险保单及其收益的法律或合约的运作而产生的留置权,以确保根据该保险单获得保费,以及留置权，在正常经营过程中为保险承运人的保费或偿付或赔偿责任（包括信用证或银行担保的利益）提供担保和存款；
（27）仅凭与本协议所允许的任何意向书或购买协议有关而作出的现金保证金而留置；
（28）在以卖方为受益人的现金垫款上的留置权,而该等财产是根据根据该等投资的购买价而适用的获允许投资而取得的准许投资，（ii）由一项协议组成,以出售资产出售中所允许的任何财产。第3.5节在每种情况下,只在该等投资或资产出售（视属何情况而定）在该等留置权设定日期已获准许的范围内；
（29）在任何一次未偿还的情况下,以本金总额不超过（a）2亿美元和（b）资产总额的1.5%的留置权,以担保债务和其他债务；
（30）在该无限制附属公司重新设计为如上文所述的受限制附属公司当日,就无限制附属公司的资产而存在的留置权第3.20节;
（31）为担保债务而产生的留置权；提供 在发生时和在对其产生形式上的影响后,合并的总担保杠杆率将不超过4.0至1.00；
（32）以租赁车辆在正常经营过程中或与以往惯例相一致的方式担保债务的留置权；
（33）任何车辆租赁特许权权利的留置权,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权下,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权上,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权下,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权上,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权上,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权上,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权上,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权上,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权上,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权上,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权上,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权上,或在任何车辆租赁特许权权利的留置权上,
（34）为担保债务而订立的协议所产生的留置权,该等协议规定了担保、补偿、与收益有关的义务或其他调整
收购价格,或在每种情况下,在每种情况下,与收购或处置子公司的任何业务、资产、人员或任何资本股票有关而产生或承担的类似义务；
（35）担保债务的留置权,包括（a）为公司或其任何受限制附属公司的贸易债权人的利益而提供的住宿担保，（b）就公司或任何受限制的附属公司所使用的公共设施的全部或部分的建造或改善而提供的担保,或（c）就车辆租赁特许权权利而需要或合理需要（在公司的真诚决定下）的担保；
（36）以留置权担保的特别用途附属公司的债务（a）在融资处分中处置或以其他方式招致的全部或部分资产上,或（b）在特别用途融资中以其他方式招致的债务；提供（1）该等债项不向公司或并非特别用途附属公司的任何受限制附属公司追索（就特别用途融资承诺或就Aviscar Inc.或Budgetcar Inc.或其各自的继任人的潜在法律责任除外） ，（2）如该等债项成为公司或并非特别用途附属公司的任何受限制附属公司的追索权（就特别用途融资承诺而言除外） ,有关的留置权将当作是并须由公司根据本"许可留置权"定义的一项或多项其他条文,将在该时间（或最初招致的时间）招致的款项列为，只要该等欠债须如此追索权；及（3）如在其后任何时间该等欠债须符合上述第（1）款的条文,公司可将有关留置权的全部或部分列为根据本条（36）招致的；
（37）保证容许车辆欠债的留置权；
（38）保证票据及保证的留置权；及
（39）应收款和与应收款融资有关的相关资产的留置权。
为本定义的目的,如果允许留置符合一种以上类型的允许留置的标准（在发生时或以后的日期） ,公司可自行决定是否分开，以符合本公约的任何方式对该等准许留置的全部或任何部分进行分类或不时重新分类,而该准许留置须视为仅根据该等准许留置的定义的条款而作出。允许留置权已被分类或重新分类，
为确定是否遵守美元计价的对债务留置权的限制，以外币计价的美元等值负债本金数额,在发生债务之日（如为定期债务）或首次发生债务时（如为循环信贷债务） ,应根据有关货币汇率计算；提供,如果该等负债是为以外币计价的其他负债再融资而招致的,而该等再融资将导致超过适用的以美元计价的限制,则
按再融资当日生效的有关货币汇率计算，只要再融资负债的本金总额不超过（a）再融资负债的本金总额加上（b）费用总额、承销折扣,则以美元计价的限制应视为未超过（b）再融资负债的本金总额，与该等再融资有关的保费（包括投标保费）及其他成本及开支（包括原发行折扣、前期费用或类似费用） 。
尽管有本定义的任何其他规定,公司或受限制的附属公司根据本定义可产生留置权的最大负债数额,不得仅因货币汇率波动而被视为超过。为其他债务再融资而产生的任何债务的本金,如以不同于再融资债务的货币产生，应以再融资负债所计算的货币汇率为基础,该汇率适用于在再融资日期生效的再融资负债所计算的货币。
“许可车辆欠债"指（i）就车辆的购置、销售、租赁、融资或再融资及（或）有关权利（包括根据租赁、制造商保证及回购计划及保险单）及（或）有关资产而招致的任何负债,包括但不限于，（ii）根据第（i）条所负的债项的再融资。任何允许的车辆负债的数额应按照"负债"的定义确定。
“人"指任何个人、公司、合伙企业、合营企业、协会、股份公司、信托、非法人组织、有限责任公司、政府或其任何机构或政治分支机构或任何其他实体。
“申请后的权益"指在任何破产或破产程序开始后产生的费用或费用或其他费用的任何利息或权利,不论该等破产或破产程序是否允许或容许将其作为债权。
“优先股"如适用于任何人的股本,指任何类别或类别（不论如何指定）的股本,而该类别或类别在该人自愿或非自愿清盘或解散时,优先于支付股息或分配资产，超过任何其他此类人士的股本。
“公共设施"指（i）任何机场、海港、铁路、地铁、巴士或其他过境车站、车站或码头、体育场、会议中心、军营、要塞、哨所或基地,或由任何国家或政府或其政治分区或机构拥有或经营的任何其他设施，政府或任何国际组织（包括联合国、欧洲联盟和北大西洋公约组织）的管理、行政或其他职能或与其有关的其他实体的权力或其他机构。
“公共设施操作员"指授予或有权授予车辆租赁特许权的人。
“购买货币的义务"指为购置、租赁、建造或改善不动产（实物或个人）或资产（包括股本）提供融资或再融资而产生的任何负债，以及通过直接收购该等财产或资产或收购任何拥有该等财产或资产的人的股本而取得,或以其他方式取得。
“QIB "指第144A条所界定的任何"合格机构买方" 。
“评级机构"是指（1）穆迪和标准普尔中的每一家,以及（2）如果穆迪或标准普尔因公司控制范围以外的原因停止对票据进行评级,由该公司或该公司的任何母公司选定为穆迪或标准普尔的替代机构的国家认可的统计评级机构。视情况而定。
“评级衰退期"指（i）在（a）控制权变更或（b）公司拟影响控制权变更的首次公开公告的较早日期开始的期间,而（ii）在该控制权变更完成后60日结束；提供,只要该等票据的评级在公开宣布的考虑下,其中任何一家评级机构可能会下调其评级,该等期限将予延长。
“评级活动"指（x）如适用的评级机构已向此种降级的影响可全部或部分归因于可适用的控制权变更,以及（y）票据不具有任何评级机构的投资级别地位。
“再融资"指再融资、退款、更换、续期、偿还、修改、重述、延期、替代、补充、补发、转售、延长或增加（包括根据任何撤销或解除机制）及条款"再融资，” “再融资"和"再融资"本合同中用于任何目的的,应具有相关含义。
“再融资负债"指为退还、再融资、更换、交换、续期而产生的负债，偿还或延长（包括根据任何撤销或解除机制）于发行日期已存在的或根据本契约而招致的任何债项（包括任何受限制附属公司的再融资债项及任何受限制附属公司的再融资债项） ,或另一受限制的附属公司）包括债务再融资的再融资债务； ，提供, 然而,即:
（一）再融资债务为次级债务的,在再融资债务发生时,该再融资债务的期限不少于该债务的剩余期限、被退还或再融资的丧失资格的股票或优先股；
（2）再融资负债不包括:
（a）不是附属担保人的公司的附属公司的负债、丧失资格的股票或优先股,而该等再融资负债、丧失资格的股票或优先股是公司或附属担保人的负债、丧失资格的股票或优先股；或
（b）该公司或受限制附属公司的欠债、不符合资格的股票或优先股,而该公司或受限制附属公司的欠债、不符合资格的股票或优先股,该公司或受限制附属公司的欠债、不符合资格的股票或优先股,而该等再融资是不受限制附属公司的欠债、不符合资格的股票或优先股；及
（3）该等再融资债项的本金总额（如以原发行折让而招致,则为总发行价格）等于或少于本金总额（如以原发行折让而招致,则为总合价值） ,则该等再融资债项的本金总额（如以原发行折让而招致,则为总合价值） ,则该等再融资债项的本金总额（如以原发行折让而招致,则为总合价值） ,则该等再融资债项的本金总额（如以原发行折让而招致,则为总合价值） ,则该等再融资债项的本金总额（如以原发行折让而招致,则为总合价值） ,则该等再融资债项的本金总额（包括再融资债务项下的任何溢价和失保成本。
任何信贷设施的再融资负债或任何其他负债,可在任何该等信贷设施或其他负债终止、解除或偿还后不时发生。
“条例S "指《证券法》规定的监管。
“规则S-X "指《证券法》规定的S-X规定。
“相关税收"指除直接归属于（i）除任何母公司、公司或其任何附属公司外的任何实体的收入所需由任何母公司缴付的税款以外的任何及所有税款，（ii）拥有母公司、公司或其任何附属公司以外的任何法团或其他实体的股票或其他股本权益,或（iii）就任何母公司、公司或其任何附属公司实际向另一母公司、公司或其任何附属公司缴付的款项而代扣税。
“租赁车辆"指由公司或任何附属公司拥有或租赁予公司或任何附属公司的所有车辆,而该等车辆是由公司及其受限制附属公司在其车辆租赁业务中提出出租或出租的,而并非为免生疑问，与涉及租赁或出租其他类型车辆的任何业务或经营有关的,包括被持有以供出售的任何此类车辆。
“负责官员"指受托人的公司信托部门（或受托人的任何继任人集团）的任何人员,而该人员对管理该契约负有直接责任,并指就某一公司信托事宜而言，因该人知道及熟悉该特定科目而将该事项转介予该人员的任何其他人员。
“限制投资"指除准许投资外的任何投资。
“限制性票据"是指带有所描述的限制性传说之一的初始注释和附加注释。第2.1（d）节）.
“限制音符传说"意味着传说中的第2.1（d） （1）条）.
“受限制附属公司"指公司的任何附属公司,但不受限制的附属公司除外。
“规则144a "指《证券法》第144A条规定的规则。
“标准普尔"是指标准普尔的投资者对服务或其任何继承者或分配者进行评级,这些服务或分配者是国家认可的统计评级机构。
“售后回租交易"指任何安排,规定由公司或其任何受限制的附属公司租赁任何真实或有形的个人财产，公司或受限制的子公司已出售或转让给第三人或将转让给第三人的财产。
“经筛选的附属公司"指持有人（i）独立于该持有人作出投资决定的任何联属,以及该持有人并非经筛选的联属的任何其他联属，（ii）在该持有人与该持有人及该持有人的任何其他附属公司之间设置习惯资料屏幕,而该屏幕并不是经筛选的附属公司,而该屏幕禁止就该公司或其附属公司分享资料，（iii）其投资政策并非由该持有人或该持有人的任何其他附属公司就其投资票据而与该持有人一致行事，（iv）其投资决定不受该持有人或该持有人的任何其他附属公司就其投资票据而与该持有人一致行动的投资决定的影响。
“证券交易委员会"指美国证券交易委员会或其任何继承者。
“证券法案"指经修订的1933年《美国证券法》和经修订的《美国证券交易委员会规则和条例》 。
“分离交易"指截至2006年7月27日（根据其条款修订、修改或补充的）Avis Budget Group,Inc. 、Realogy Corporation、Wyndham Worldwide Corporation和Travelport Inc.之间的分离和分配协议,以及与其有关的所有交易、协议和安排。
“短导数仪器"是指衍生工具（i）的价值一般会减少和（或）付款或交付义务一般会随着业绩参考资料的积极变化而增加，和/或（ii）其价值一般会增加和/或付款或交付义务一般会随着业绩参考资料的负面变化而减少。
“重要附属公司"指根据《证券法》颁布的S-X规例第1条第1-02条所界定的"重要附属公司" ,因为该规例于发行日期生效。
“类似业务"指（a）公司或其任何附属公司或任何联营公司于发行日期从事的任何业务、服务或活动,及（b）公司或其任何附属公司或任何联营公司从事的任何业务、服务及活动附带的、附属的或类似于上述任何一项的,或它们的任何扩展或发展。
“特殊目的实体"指（x）任何特殊目的附属公司, （y）从事（i）获取、销售、收取、融资或再融资应收款项、帐目（如《统一商业守则》不时在任何司法管辖区内有效界定的）其他帐户及/或其他应收款项的业务的任何其他人，和/或相关资产,和/或（ii）收购、出售、租赁、融资或再融资车辆和/或相关权利（包括根据租赁、制造商保证和回购计划以及保险政策）
及/或资产（包括管理、行使及处置任何该等权利及/或资产）或（z）任何上述权利及/或资产的继承人。
“特别用途资金"是指由公司或任何受限制附属公司的应收款项或车辆组成或包括在内的任何融资或再融资,而该等应收款项或车辆已转移至特殊目的实体或在融资处置中受留置权规限。
“特殊用途融资费用"指就任何与任何特别用途融资有关的已发行或出售的参与权益,以及向并非受限制的附属公司的人缴付的其他费用,直接或以折扣作出的分派或付款。
“特殊用途融资业务"指申述、保证、契约、弥偿，（除下文但书（b）条另有规定外）本公司或其任何受限制附属公司订立或提供的其他协议及承诺,如本公司真诚地决定（该等决定须为结论性的）在有关方面是惯常的或在其他方面是必要的或可取的。有特殊目的融资或融资处置的，提供（a）据了解,特别用途融资业务可包括或包括（i）就为加强信贷目的而提供的票据、信用证、保证债券及类似票据而作出的偿还及其他义务,或（ii）公司或任何受限制附属公司订立的对冲义务。就任何特别用途融资或融资处置而言,及（b）在符合前款（a）项的规定下,任何该等其他协议及承诺,不得包括公司或并非特别用途附属公司的受限制附属公司对特别用途附属公司的任何债务保证。
“特别用途附属机构"指公司的附属公司,该附属公司仅从事（x）收购、出售、收取、融资或再融资应收款项的业务，（如《统一商业法典》中不时在任何法域中所定义的）账户以及其他账户和应收款（包括构成或以动产票据、票据或一般无形资产证明的任何账户和应收款） 、所有收益和所有权利（合同和其他） ，与之相关的抵押品和其他资产,和/或（ii）收购、出售、租赁、融资或再融资车辆和/或相关权利（包括根据租赁、制造商保证和回购计划以及保险政策）和/或资产（包括管理、行使和处置任何此类权利和/或资产） ，所有收益及所有权利（合约及其他） 、抵押品及与该等业务有关的其他资产,以及（y）任何附带或与该等业务有关的业务或活动,为更大的确定性,包括任何加拿大证券化实体。
“规定的成熟度"就任何证券而言,指该证券所指明的日期,如该证券的本金到期及须支付的固定日期,包括根据任何强制性赎回条文缴付的日期,但不包括任何或有义务偿还的日期，在原计划付款日期前赎回或回购任何该等本金。
“次级债"就任何人而言,指根据书面协议,在付款权利上明显从属于票据的任何欠债（不论在发行日期或其后发生的欠债） 。
“附属机构"指就任何人而言:
（一）任何公司、协会或者其他经营单位（合伙、合营除外，有限责任公司或类似的实体）其中有权（不考虑任何意外事件的发生）在选举董事、经理或其受托人时投票的股本股份的总投票权的50%以上是在确定拥有或控制时拥有或控制的。直接或间接地,由该人或该人的一个或多个其他附属公司或其组合；或
（二）合伙企业、合营企业、有限责任公司或者类似的主体:
（a）超过50%的资本账户、分配权、总股本及表决权权益或一般或有限合伙权益（如适用）直接或间接拥有或控制，由该人或该人的一间或多于一间其他附属公司或其合并而成,不论该等附属公司是以成员、一般、特殊或有限合伙权益的形式,或以其他方式；及
（b）该人或该人的任何附属公司是控制该实体的普通合伙人或以其他方式控制该实体。
“附属担保"指公司的受限制附属公司在发行日期或之后不时订立的任何保证。
“子公司担保人"指保证票据的任何受限制附属公司。
“税收"指由任何政府或其他税务机关征收的所有现行及未来的税项、征费、冒牌费、扣除费、征费、评税、税款及欠费,以及任何类似性质的收费（包括利息、罚款额及与之有关的其他负债） ,包括但不限于收入、销售、使用、转让租金、从价、增值、邮票、物业消费、特许经营、许可证、资本、净值、总收益、货物、占用、无形资产或类似的税、费或评估。
“TIA "指经修订的1939年《信托契约法》 。
“总资产"指截至任何日期,公司及其附属公司的合并资产总额按合并基准计算,如公司及其附属公司最近的合并资产负债表所示，以符合固定费用覆盖率定义中所含的形式基础的方式在形式基础上确定。
“交易费用"指任何母公司、公司或任何受限制的附属公司就该等交易而招致或支付的费用。
“交易"指票据的发行、以票据的收益偿还现有债务及其他相关交易。
“转移代理"指公司授权代表公司进行任何票据转让的任何人。
“受托人"是指在继承人取代契约中以这种方式命名的一方,此后是指继承人。
“不受限制的附属公司"意思是:
（1）公司的任何附属公司,在厘定时是一间不受限制的附属公司（由公司按以下规定的方式指定） ；
（2）由董事会以以下方式指定的任何特殊目的附属公司；及
（3）不受限制的附属公司的任何附属公司。
只有在下列情况下,公司才可指定公司的任何附属公司（包括任何新收购或新成立的附属公司或通过合并、合并或其他业务合并交易或投资成为附属公司的人）为不受限制的附属公司:
（1）该附属公司或其任何附属公司不拥有任何股本或负债,或不拥有或持有任何留置权，该公司或该公司的任何其他附属公司,而该附属公司并非该附属公司的附属公司,而该附属公司须如此指定或以其他方式为不受限制的附属公司；及
（2）公司在该附属公司的指定及投资符合第3.3节这本书。
“美国政府的义务"是指（1）美利坚合众国为及时偿付其全部信仰和信贷而承担的直接义务的证券,或（2）由美利坚合众国控制或监督并作为其机构或机构行事的人的义务的证券。作为美利坚合众国的一项充分的信仰和信用义务,无条件地保证及时支付，在任何一种情况下,不能根据发行人的选择赎回或赎回,并且还应包括银行发行的存托凭证（如《证券法》第3（a） （2）条所界定的） ，作为保管人,对保管人为保管人的账户持有的美国政府的任何此种义务或对美国政府的任何此种义务的本金或利息的具体支付，提供（法律另有规定的除外）保管人无权从保管人就美国政府的义务或对美国政府的本金或利息的具体支付而收取的任何款项中扣除应向保管人支付的款项。美国政府的义务由这种存托凭证证明。
“车辆租赁特许权"指在公共设施进行车辆租赁业务的权利,不论是否排他的权利,或在与该等业务有关的公共设施中拥有或使用全部或部分的权利或权益。
“车辆租赁特许权权利"指以下任何或全部: （a）任何车辆租赁特许权； （b）公司或其任何受限制附属公司根据或与（i）任何法律、规例、牌照、许可证、征求建议书、邀请投标、租赁有关的任何权利，与公共设施经营人订立协议或谅解,而该协议或谅解已授予或可授予该公司或任何受限制的附属公司车辆租赁特许权；及
（ii）与任何该等法律、条例、规例、牌照、许可证、征求建议书、邀请投标、租赁所规定的任何人、财产或资产的任何协议、投资或其他权益或参与，（y）任何公共设施营运者作为取得或维持车辆租赁特许权的条件而订立的协议或谅解或（c）与上述任何一项有关或与上述任何一项有关而产生的任何负债或义务。
“车辆"指由公司或其任何附属公司拥有或经营、出租或出租的车辆,包括汽车、卡车、拖拉机、拖车、面包车、运动型多用途汽车、巴士、野营车、汽车之家、摩托车及其他机动车辆。
“有投票权的股票"一人的所有类别的资本存量,指该人当时未偿还且通常有权在选举董事时投票的所有类别的资本存量。
“全资国内子公司"指公司的境内子公司，除董事合资格股份或任何适用法律或规例规定由公司或另一国内附属公司以外的人持有的股份外,其所有股本均由公司或另一国内附属公司拥有。
第1.2节其他定义。
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任期
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定义于
部分
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“额外利息”
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3.10（c）
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“附加限制性票据”
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2.1（b）
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“代理人会员”
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2.1（e） （2）
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“适用的保费赤字”
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(8.4100)
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“资产处置要约”
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3.5（b）
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“认证代理”
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2.2
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“更改控制要约”
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3.9（a）
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“更改控制付款”
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3.9（a）
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“更改控制付款日期”
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3.9（a） （2）
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“契约失败主义”
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8.3
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“默认方向”
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6.2
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“违约利息”
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2.15
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“定向支架”
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6.2
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“选举日期”
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3.3（b）
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“违约事件”
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6.1
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“超额收益”
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3.5（b）
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“外国处置”
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3.5（e）
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“全球说明”
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2.1（b）
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“担保债务”
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10.1
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“增加的数额”
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3.6
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“初始违约”
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6.3
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“初始留置权”
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3.6
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“机构认可投资者全球票据”
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2.1（b）
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“机构认可投资者票据”
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2.1（b）
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“发行人订单”
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2.2
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“法律失范”
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8.2
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“法定假日”
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12.8
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“票据登记册”
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2.3
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“票据持有方向”
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6.2
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“其他保证”
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10.2（b）
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“准许付款”
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3.3（b）
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“"位置表示"
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6.2
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“受保护的购买者”
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2.11
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“赎回日期”
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5.7（a）
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“退还股本”
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3.3（b）
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“书记官长”
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2.3
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“条例的全球说明”
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2.1（b）
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“规例附注”
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2.1（b）
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“转售限制终止日期”
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2.6（b）
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“限制付款”
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3.3（a）
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“限制期间”
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2.1（b）
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“恢复日期”
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3.21（b）
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“第144条a全球说明”
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2.1（b）
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“第144A条规则说明”
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2.1（b）
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“特别付息日”
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2.15（a）
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“特别记录日期”
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2.15（a）
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“后续公司”
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4.1（a） （1）
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“中止的契约”
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3.21（a）
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“暂停期间”
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3.21（a）
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“终止契约”
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3.22（a）
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“核查公约”
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6.2
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第1.3节TIA的不适用性TIA的任何规定都不作为参考并入或作为契约的一部分,除非明确作为参考并入本文。除非在本契约中有具体规定,否则在TIA中定义的术语不具有为本契约的目的在其中指定的含义。
第1.4节建筑规则除非上下文另有要求:
（1）具有赋予该词的涵义的术语；
（2）未另有定义的会计术语具有按照GAAP分配给它的含义；
（三） "或者"不是排他性的；
（四） "包括"是指包括但不限于；
（五）单数包括复数,复数包括单数；
（6） "遗嘱"须解释为表示命令；
（7）任何非计息或其他贴现证券在任何日期的本金额,须为发行人根据GAAP拟备的日期资产负债表上所显示的本金额；
（8）任何优先股的本金额须为（i）该优先股的最高清盘价值,或（ii）该优先股的最高强制性赎回或强制性回购价格,两者以较大者为准；
（9）在本契约或任何票据中以货币表示的所有款额,均指美利坚合众国的法定货币；
（10）本合同、本合同及本合同及其他类似进口的词语,是指作为整体而不是指任何特定的物品、部分或其他细分；及
（11）除非另有特别说明, "合并"一词是指按照GAAP将各受限制子公司的账目与公司的账目合并；提供该"合并"将不包括合并任何不受限制附属公司的账目,但公司或任何受限制附属公司在任何不受限制附属公司的权益将作为投资入账。"合并"一词具有相关含义。
第二条
附注
第2.1节形式、约会和条件.
（a）可根据本契约核证及交付的票据本金总额不受限制。于本日期发行的初步票据的本金总额为$400,000,000。此外,发行人可根据本契约的规定不时地发行任何额外的票据（如本文所规定的） 。此外,根据第2.2节, 2.6, 2.11, 2.13, 5.6或9.5就根据第3.5节或与根据第3.9节.
就任何额外票据而言,发行人须在（i）人员证明书或（ii）一份或多于一份补充本合约的契约内,列出下列资料:
（1）根据本契约须核证及交付的该等额外票据的本金总额；
（2）该等额外票据的发行价格及发行日期,包括应计利息的日期；及
（3）该等额外票据是否为限制性票据。
在核证及交付额外票据时,受托人除须凭律师的意见及高级人员的证明书外,亦有权收取并获充分保护。第12.4节,律师对该等额外票据的适当授权、执行、交付、有效性及可执行性的意见。
为本契约的所有目的,初始票据和附加票据应共同视为一个单一类别；提供该额外票据将不会与现有票据一样在适用的情况下发行CUSIP或ISIN,除非该额外票据可与现有票据互换,用于美国联邦所得税的目的。初始票据及附加票据的持有人将就该等持有人有权作为一类人投票或同意的所有事宜一并投票及同意，而初始票据或附加票据的持有人均无权就该等持有人有权投票或同意的任何事宜作为单独类别投票或同意。
（b）初始票据由发行人根据日期为2019年6月19日的购买协议在发行人、担保人及初始购买人之间提供及出售。初步票据及任何额外票据（如已发行为限制性票据） "附加限制性票据" ）最初将只转售给（a）依赖于规则144a的QIBS和（b）依赖于规则S的非美国人。此后,根据《证券法》第501条,在每一种情况下,可根据本文所述程序,根据《证券法》第501条,将此种初始票据和附加限制性票据除其他外,转让给QIBS、依赖S和IAIS规则的购买方。发行人可以根据适用的法律,根据一项或多项购买协议,不时提供和出售在本协议日期之后提供的额外票据。
根据第144A条（a）款的规定,向美国Qibs公司提供和出售的初始票据和附加限制性票据"第144A条规则说明" ）应以实质上以展览A ,在此引入作为参考,并将其作为本契约的一部分,包括在适当的传说中所阐述的第2.1（d）节）（The"第144条a全球说明" ） 。第144条规则全球票据须交存注册主任（DTC的监护人） ,由发行人妥为签立,并由受托人根据下文的规定认证。规则144,如果DTC的规则要求用单个证书表示最大本金金额,则全局票据可以用一个以上的证书表示。第144条规则全球票据的本金总额可不时根据下文的规定,通过对作为DTC或其代名人的托管人的书记官长的记录所作的调整而增加或减少。
在美国境外发售及出售的首次票据及任何额外受限制票据"规例附注" ）根据第S条,应以永久性全球说明的形式,以展览A 包括在第2.1（d）节）（The"条例的全球说明" ）在
在交付预期的认证时（定义如下）限制期限届满第2.8节每项规例的全球注释将以本规例所述的方式,在发出后交存,或代表处长作为DTC的托管人。第二条在首次票据发行开始后的第40天之前及发行日期（包括该40天的期间）之前"限制期间" ） ,除非根据本文所述的转让和认证要求交换在全球票据中的权益,否则条例S全球票据中的权益只能根据条例S转移给非美国人。
投资者可以通过参与DTC系统的非Euroclear或Clearstream组织或直接通过Euroclear或Clearstream（如果他们是这些系统的参与者）或间接通过参与这些系统的组织持有他们在监管S全球票据中的权益。如果此种权益是通过欧洲清算银行或清算银行持有的,欧洲清算银行和清算银行将代表其参与者通过客户的证券账户在各自的存款人的账簿上以各自的名字持有这些权益。然后,这些存款人将在DTC账簿上的客户"存款人的证券账户"名称中持有适用条例S的全球票据中的这种权益。
如果DTC关于单个证书所代表的最大本金金额的规则有此要求,则规则S的全局注释可以由一个以上的证书表示。根据下文的规定,作为DTC或其代名人的监护人,书记官长的记录可随时调整,以增加或减少条例S全球说明的本金总额。
已转售予国际会计准则协会的首次票据及附加限制性票据"机构认可投资者票据" ）在美国,应以永久全球票据的形式,以展览A 包括在第2.1（d）节）（The"机构认可投资者全球票据" ）作为DTC的保管人交存于注册官,由发行人妥为执行,并由受托人根据下文的规定认证。机构认可的投资者全球票据可以由一个以上的证书来表示,如果DTC关于单一证书所代表的最大本金金额的规则有此要求的话。机构经认可的投资者全球票据的本金总额,可不时按下文的规定,通过对注册主任作为DTC或其代名人的托管人的记录所作的调整而增加或减少。
规则144A全球票据、监管S全球票据和机构认可投资者全球票据有时统称为"全球票据"全球说明.”
票据上的本金（如有的话）及利息（如有的话）及额外利息（如有的话）须在发行人为该目的而指定的付款代理人办事处或代理机构（该代理机构最初须为为该目的而维持的受托人办事处）支付。或在发行人的其他办事处或机构,而该等办事处或机构可根据第2.3节; 提供, 然而（i）在付款代理人的选择下,可将每一分期利息及任何额外利息（如有的话）以邮递方式寄往有权收取利息的人的地址的支票缴付,而该等地址须出现在票据登记册上,或
（ii）将电汇至受款人所备存的位于美国的帐户,但本段最后一句另有规定。就以全球票据（包括本金、保费（如有的话）及利息）为代表的票据付款,将透过即时可用资金转拨至DTC所指明的帐户。凡持有至少$1,000,000本金总额的以确定票据为代表的票据（包括本金、溢价（如有的话）及利息）的持有人,须按照票据登记册缴付款项，如持票人选择以电汇方式缴付款项,并在不迟于15天内向受托人或付款代理人发出书面通知,指明该等帐户,则该持票人可选择以电汇方式缴付款项。紧接付款的有关到期日期（或受托人可酌情决定接受的其他日期）之前，
票据除另有法律、证券交易规则或使用规定外,还可以有法律、证券交易规则或使用规定的标志、传说或背书。展览A 在第2.1（d）节）发行人应当在票据上批注、背书或者传奇。每个附注应注明其认证日期。附注的条款载于展览A 作为本契约条款的一部分,并在适用的范围内,发行人、担保人和受托人通过执行和交付本契约,明确同意受该等条款的约束。
（c）教派票据只可按最低面值$2,000及超过$1,000的整数倍以全登记形式发行。
（d）限制性传说除非及直至（i）根据有效注册声明出售作为受限制票据发行的初始票据或额外票据,或（ii）发行人接获律师的意见,而律师对该意见感到满意,以致无须就该等传奇或有关的转让限制作出规定。为了继续遵守《证券法》的规定:
（1）第144A条规则、第S条规则及经认可的机构投资者全球票据,在其上须载有以下传奇:
"根据经修订的1933年《证券法》 （ "证券法" ） ,该证券尚未登记。持有人购买本担保,为公司的利益,同意本担保不得转售，（x）在本协议（或本协议的任何前任担保）发出一周年前或（y）在该转让日期前3个月内任何时间由作为该公司的附属公司的任何持有人以其他方式作出承诺或转让,但如属例外
（一）对公司，
（2）只要根据《证券法》 （第144A条） （ "第144A条" ）第144A条的规定,该证券有资格转售给卖方合理认为是第144A条所指的合格机构买方的人,为其自己的账户购买。
或者对于有资格的机构买方的账户,买方被告知转售、质押或其他转让是以其为依据进行的。
第144A条规则（如转让人在转让证书上在此担保的反转上所核对的方框所示） ，
（3）在根据《证券法》S条进行的离岸交易中（如出让人在该证券的反转上在转让证书上核对的方框所示） ，
（4）属于第501（a） （1） 、 （2）条所界定的"认可投资者"的机构，（3）或（7）根据《证券法》第D条（如转让人在转让证书上在该担保的反转上所核对的方框所示）为投资目的而非为分配而取得该担保的第（3）或（7）条，受让人可向公司或受托人取得的证明书,须交付予公司及受托人，
（5）根据《证券法》第144条（如适用）规定的《证券法》豁免注册,或
（6）根据
证券法案，
在每种情况下,根据美国任何州的任何适用的证券法。持有该证券的机构认可投资者同意,该机构将向该公司及受托人提供其合理要求的证明书、法律顾问意见及其他资料,以确认其转让该证券符合上述限制。持有人以购买该证券的方式,代表并同意该公司是（1）第144A条所指的合格机构买方,或（2）向不参与该证券（或任何前任证券）初始分配的人购买该证券，根据本条例第501（a） （l） 、 （2） 、 （3）或（7）条,该机构为认可投资者。
根据《证券法》第S条（或符合第902条规则（k） （2） （i）款的规定的账户）的含义范围内（或符合第902条规则（k） （2） （i）款的规定的账户）的非美国人在美国境外持有这种证券是出于投资目的而不是为了分配。
每一全球音符,不论是否有初始音符,也应在其表面上有以下传说:
除非此证书由存管信托公司的授权代表提交,纽约公司（ "DTC" ）向公司或其代理人登记转账、汇兑或付款,而任何发出的证书均以CEDE&CO的名义注册。或以DTC的授权代表所要求的其他名称（并且任何付款都是为了转让&CO。或DTC的授权代表所要求的其他实体） ,任何转让、质押或以其他方式将其用于价值或以其他方式由任何人转让、质押或以其他方式使用,均属不法行为,因为该协议的注册拥有人Cede&Co.在此享有权益。
本全球票据的转让应限于全部转让,但不限于部分转让给Cede&Co的被提名人。或对其继承人或该继承人的指定人的转让和本全球说明的部分转让应限于根据契约第2.1节和第2.6节规定的限制（如本文所定义）进行的转让。
（e）入册条文（i）这第2.1（e）节）只适用于存放于注册官的全球票据,作为DTC的保管人。
（1）每份全球票据最初须（x）以DTC的名义注册,或以DTC的代名人的名义注册； （y）交付DTC的票据托管人；及第2.1（d）节）全球票据的转让（但不是其中的实益权益）将仅限于向DTC、其继承人或其各自的被提名人的全部转让,但不限于部分转让第2.1（e） （4）条）以及2.1（f）如果全球票据的实益权益被转移或交换为另一全球票据的实益权益，票据托管人将（x）记录被转出或交换的全球票据的本金数额与此种转出或交换的本金数额相等的减少； （y）记录另一全球票据的本金数额相同的增加。任何在一项全球票据中的实益权益,如转让予以在另一项全球票据中的权益的形式交付或以在另一项全球票据中的权益交换的人,则在转让或交换后，不再是对此种全球票据的兴趣,而是对另一种全球票据的兴趣,因此,此后将接受所有转让和交换。
对其他全球票据中的实益权益适用的任何限制和其他程序,只要它仍然是这样的权益。
（2）DTC的成员或参与者（ "代理人会员" ）对于DTC或票据托管人作为DTC的托管人或根据该全球票据持有的任何全球票据,在本契约下不享有任何权利,而DTC可由发行人处理，就任何目的而言,受托人及发行人的任何代理人或受托人作为该等全球票据的绝对拥有人。尽管有上述规定,本条例并不阻止发行人、发行人的受托人或发行人的任何代理人或受托人实施DTC提供的任何书面认证、代理人或其他授权,或损害DTC与其代理人之间的关系，DTC规范在任何全球票据上实益权益持有人行使权利的习惯做法的运作。
（3）就根据本条例转让全球票据的部分实益权益而言第2.1（f）节）对需要持有明确票据的实益拥有人而言，票据托管人应在其账簿和记录上反映该全球票据的日期和本金数额的减少,数额相当于将转让的全球票据中实益权益的本金数额,发行人应执行，受托人须核证并提供一份或多于一份与男高音及声量相同的确定音符供交付使用。
（4）就根据本条例向实益拥有人转让全部全球票据而言第2.1（f）节）该全球票据须当作已交回处长注销,而发行人须签立,而受托人须核证及提供予DTC所指明的每名实益拥有人,以换取其在该全球票据中的实益权益，同等总额的授权面额的最终票据本金总额。
（5）全球票据的注册持有人可授予代理人,并以其他方式授权任何人,包括代理人成员及可透过代理人成员持有权益的人,采取持有人根据本契约或票据有权采取的任何行动。
（6）任何全球票据持有人如接受该全球票据，同意此种全球票据的实益权益的转让只能通过（i）该全球票据的持有人（或其代理人）或（ii）该全球票据的实益权益的任何持有人所维持的记帐簿记制度来实现，对这种全球票据的实益权益的所有权应要求反映在账面记录中。
（f）最后说明除下文另有规定外,全球票据的实益权益拥有人将无权收取最终票据。如DTC通知发行人不愿意或不能继续作为全球票据的保存人,或DTC不再是根据本条例注册的结算机构,则最终票据应转让给所有实益拥有人,以换取其在全球票据中的实益权益。交换法案，当DTC被要求如此注册以充当保存人时,且在每种情况下,发行人未指定后继保存人,或（b）发生了违约事件,并且
还在继续。前款第（一）项或者第（二）项规定的事件发生的,发行人应当及时向受托人或者认证代理人提供合理的确定票据。此外,发行人（根据《证券法》第405条的定义）转让给附属公司的任何票据,或证明附属公司在不涉及任何公开发行的交易或一系列交易中取得的票据，直至发行人或发行人的任何附属公司是该票据的拥有人的最后日期后一年,该票据须以确定票据的形式存在,并须载有有关转让限制的传说。第2.1（d）节）如果根据任何适用的法律或条例要求这样做,受益所有人也可以根据DTC和注册主任的程序,在书面要求下,获得确定的票据,以换取其在全球票据中的实益权益。
（1）为交换根据第（1）款在全球票据中的权益而交付的任何最终票据第2.1（e）节）除另有规定外,须第2.6（d）节）,承担适用于适用于全球票据的转移限制的传说第2.1（d）节）.
（2）如最终票据已转让或交换为全球票据的实益权益,则处长将（x）取消该最终票据，（y）将该全球票据的本金额与该转让或交换的本金额相等的增加记入该全球票据；及（z）如该转让或交换涉及的本金额少于该取消的最终票据的全部本金额,则发行人须执行，受托人须向转让持有人核证并提供一份代表未如此转让的本金的新的确定票据,以供交付。
（3）如最终票据已转让或交换另一最终票据, （x）处长将取消正在转让或交换的最终票据, （y）发行人须执行,而受托人须核证并提供交付，一种或多种经授权的面额的新的最终票据,其本金总额等于向受让人（如属转让）或被取消的最终票据持有人（如属交换）转让或交换的本金总额，（z）如该转让或交换涉及的本金少于被取消的最终票据的全部本金,则发行人须予以执行,而受托人须核证并可供交付予该票据的持有人，以授权的面额发行的一种或多种最终票据,其本金总额等于被取消的最终票据的未翻译或未修改的部分,以持有人的名义登记。
（4）尽管本契约另有相反的规定,但在任何情况下,不得在限制期间结束前,在交换或转让规例S的全球票据的实益权益时,交付最终票据。
第2.2节执行和认证一名人员须以人手或传真签署每名发行人的票据。如签署在附注上的人员在受托人或认证代理人认证该附注时不再担任该职位,则该附注仍然有效。
除非受托人或认证代理人的授权人员手动认证该票据,否则该票据不得有效。受托人或认证人在票据上的签名,应为该票据已根据本契约妥为及有效地认证及发出的确凿证据。附注应注明其认证日期。
在执行和交付契约后的任何时间和时间，认证代理人应认证并提供: （1）在发行日发行的本金总额为$400,000,000的原始发行的初始票据和（2）在不违反本合同的规定的情况下,发行的本金总额为$400,000,000的原始发行的额外票据，在每一种情况下,发行人的书面命令由一名官员签署（第2条"发行人订单" ） 。发行人的命令须指明票据是否会以最终票据或全球票据的形式、须予认证的票据的款额、原发行票据须予认证的日期，票据持有人及票据是否为初始票据或附加票据。
受托人可委任代理人"认证代理" ）发行人可以合理地接受票据的认证。任何该等委任须由负责人员签署的文书作为证明,该文书的副本须提供予发行人。除非受该等委任的条款所限,任何该等认证人可在受托人作出认证时,认证票据。此契约中对受托人身份验证的每个引用都包括身份验证代理的身份验证。身份验证代理与任何注册代理、支付代理或代理服务通知和需求的权限相同。
在任何发行人或担保人的情况下,根据第四条或第10.2节在适用的情况下,须与任何其他人合并或合并或合并,或须将其物业及资产的实质上整体地传达、转让、租赁或以其他方式处置予任何人,以及由该合并而产生的继任人,或将该合并存续，或任何发行人或担保人已合并,或接获上述转易、转让、租赁或其他处分的人,已根据本条例向受托人签立一份补充契约第四条任何在该合并、合并、转易、转让、租赁或其他处置前核证或交付的票据,可不时（但无须）应继任人的要求，以继任人的名义签立的其他注释,须以适当的措词及格式更改,以反映该继任人，但在实质上与为该等交换而交出的票据相同的男高音及相同的本金额相同；而受托人根据接任人的发行人命令,须为该等交换而核证并提供该等命令所指明的交付票据。如附注须在任何时间以继任人的任何新名称核证及交付,则须据此第2.2节作为任何票据的交换或替代,或在登记任何票据的转让时,该继任人可由持有人选择,但无须向持有人支付费用,并须规定将所有未交回的票据交换为以该等新名称核证及交付的票据。
第2.3节注册主任及付款代理人发行人应当在可以提交票据进行转让登记或者交换的地方设立办事处或者机构。书记官长" ）及可提交票据以供付款的办事处或机构。处长须备存该等票据及其转让及交换的注册纪录册（由1998年第25号第2条修订"票据登记册" ） .的。
发行人可以有一个或多个共同登记人和一个或多个额外的支付代理人。 "支付代理人"一词包括任何额外的支付代理人, "登记人"一词包括任何共同登记人。
发行人应与任何注册人或支付代理人订立适当的代理协议,而不是本合同的一方。协议应执行本契约中与该代理人有关的条款。发行人应当将每一代理人的姓名、地址书面通知受托人。发行人或担保人可以作为支付代理人、登记人或转让代理人。
发行人最初指定受托人为注册主任,为票据支付代理人及转让代理人。发行人可在没有事先通知持有人的情况下,更改任何代理人,但须书面通知该代理人及受托人；提供, 然而除非（i）接任者接受由发行人及接任者代理人（视属何情况而定）订立的适当协议所证明的任何委任,否则该等移走不得生效，并将DTC程序所规定的任何等候或通知期交付受托人,或向受托人发出书面通知,通知受托人须担任代理人,直至根据上文第（i）条委任继任人为止。代理人可随时书面通知发行人和受托人辞职。
第2.4节支付代理人以信托方式持有款项。在不迟于纽约时间下午12:00到期应付票据的本金、溢价（如有的话）或利息的日期,发行人须将一笔足以立即动用资金支付该等本金的款项存入支付代理人，在到期时或在付款代理人的选择下,如有任何利息或额外利息,可通过在持有人登记册所列的各持有人地址寄往票据持有人的支票支付；提供所有的本金,保费,如果有的话，就以DTC或其代名人的名义注册的一个或多个全球票据所代表的票据而言,有关的利息将透过将即时可用的资金转拨至持有人或其代名人所指明的帐户而支付。发行人须要求各付款代理人（受托人除外）书面同意该付款代理人为持有人或受托人的利益而以信托方式持有该付款代理人所持有的所有款项,以支付保费本金（如有的话） ，或票据的利息（不论该等资产已由票据发行人或票据上的其他债主分配予该等资产） ，须以书面通知受托人发行人或担保人在作出任何该等付款时有任何失责行为,并须在发行人（或票据上的任何其他债务人）就票据作出任何付款的失责行为持续期间，应受托人的书面要求,须立即将该付款代理人持有的所有信托款项交付受托人,以就该等票据支付,并将该等票据连同其全部会计处理。发行人或者发行人的子公司作为支付代理人的,应当将其作为支付代理人持有的款项分离,并作为单独的信托基金持有。发行人在任何时候均可要求支付代理人（受托人除外）将其持有的所有款项支付予受托人,并就该支付代理人所支付的任何资金或资产作出交代。一旦遵守了这一点第2.4节付款代理人（如发行人或发行人的附属公司除外）对交付受托人的款项无进一步责任。当就发行人进行破产、重组或类似程序时,受托人须作为票据的付款代理人。
第2.5节持有人名单受托人须在合理切实可行的范围内,以现有的形式保存其可获得的持有人姓名及地址的最新名单。如受托人并非注册主任,则发行人代表其本身及代表各担保人,须向受托人提供或安排注册主任提供该等文件，在每个付息日前至少五个营业日及在受托人以书面要求的其他时间,以受托人合理要求的形式及日期列出持有人及发行人的名称及地址。
第2.6节转让和交换.
（a）持有人可向另一人转让票据（或其中的实益权益） ,或将票据（或其中的实益权益）交换为任何认可面额的另一票据或票据,向转让代理人提出书面要求,述明建议受让方的名称。或者要求交换，附有本文件所要求的任何证明、意见或其他文件。第2.6节转让代理人将及时登记符合本规定的转让或者交换第2.6节在处长为此目的而备存的附注注册纪录册内注明相同,而在该等附注注册纪录册内登记前,任何转让或交换均不会有效。任何票据（或其中的实益权益）的转让或交换,只可根据本条作出。第2.6节以及第2.1（e）节）以及2.1（f）在适用的情况下,以及在全局注释（或其中的有益利益）的情况下,可适用DTC、Euroclear和Clearstream的规则和程序。注册主任须拒绝注册任何不符合本段的要求的转让或交换。
（b）第144A条规则票据和机构认可投资者票据的转让下列条文适用于第144条规则的任何拟转让注册,即在原发行日期的较后日期及发行人的最后日期后一年的日期之前或发行人的任何附属公司是该等票据（或其任何前身）的拥有人。转售限制终止日期”):
（1）第144条规则所订的转让登记,须在承让人以其正在购买的票据的背面所列的格式代表该承让人时,将票据或机构认可投资者票据或其中的实益权益登记为QIB。其本身的帐户或其行使唯一投资酌处权的帐户,以及其和任何此种帐户是第144A条所指的"合格机构买方" ，并知悉向其出售事项是根据第144A条作出的,并确认其已接获以下签署人根据第144A条所要求或已决定不要求该等资料的有关发行人的资料,并知悉出让人正依赖其上述陈述,以主张第144A条规定的登记豁免，提供 根据本合同和DTC的适用程序。
（2）第144条规则的转让登记,须在以下日期作出
注册主任或其代理人基本上以第2.8节来自拟受让方和提供律师意见、证明和/或其他令其满意的信息；以及
（3）第144条规则的转让登记,须在处长或其代理人接获实质上以第144条所列格式的证明书后,向非美国人发出票据或机构认可投资者票据或其中的实益权益。第2.9节从拟受让方和提供律师意见、证明和/或其他令其满意的信息。
（c）条例S注的转让下列规定适用于在限制期间届满前拟转让规例附注:
（1）将规例的注释或其中的实益权益转让予QIB,须在受让人的代表下,以证明书背面的转让形式作出，它正在为自己的帐户或它行使唯一投资酌处权的帐户购买票据,并且它和任何这类帐户都是第144A条所指的"合格的机构买方" ，知悉根据第144A条向其出售该等资料,并确认已接获以下签署人根据第144A条所要求或已决定不要求该等资料的有关发行人的资料,并知悉转让人正依赖其上述陈述,以主张第144A条规定的登记豁免，
（2）在处长或其代理人接获实质上以第2.8节从拟受让方和提供律师意见、证明和/或其他令发行人满意的信息；以及
（3）将规例附注或其实益权益转让予非美国人,须在处长或其代理人接获实质上以第（1）款所列格式的证明书后作出。第2.9节本协议由拟受让人提出,并由注册主任或其代理人接收律师的意见、核证及/或其他令发行人满意的资料。
限制期限届满后,可以依照适用法律转让本条例附注中的权益,而无须取得本条例附注中所列的证明。第2.8节, 第2.9节或任何额外的认证。
（d）限制音符传说在转让、交换或替换不带有限制性票据传奇的票据时,注册官应交付不带有限制性票据传奇的票据。在转让、交换或替换带有限制性票据传奇的票据时，除非（1）根据有效的注册陈述书正在转让初始票据,或（2）已向注册主任交付一份律师的意见,而该律师对发行人及注册主任相当满意,以致为了遵守《证券法》的规定,不需要这种传说和有关的转让限制，
任何在注册发售中出售的额外票据,均无须承担受限制票据传奇。
（e）【保留】.
（f）保留书面函件处长须保留根据第12条收到的所有信件、通知及其他书面函件的副本。第2.1节或者这个。第2.6节发行人有权在任何合理的时间,在将合理的事先书面通知处长后,查阅及复制所有该等信件、通知或其他书面函件。
（g）与票据的转让和交换有关的义务为允许转让和交换的登记,发行人应在符合本规定的其他条件的情况下第二条执行及受托人须在发行人及注册主任的书面要求下,核证最终票据及全球票据。
任何转让或交换的登记,不得向持有人收取服务费，但发行人及受托人可要求持有人缴付足以支付任何与该等转让税项评估或类似的政府费用的款项（根据本条例须予交换或转让的任何该等转让税项评估或类似的政府费用除外）第2.2节, 2.6, 2.11, 2.13, 3.5, 5.6或9.5).
发行人（及注册主任）无须将任何票据（a）的转让或交换登记,为期由（1）15日历日起,直至发出回购或赎回票据的要约通知,并于营业结束时终止（二）在付息日前15个日历日或（二）在付息日前15个日历日或（二）要求赎回，但被赎回的任何票据的未赎回部分除外。
发行人、受托人、付款人或者登记人在办理任何票据的过户登记手续之前,为收取票据本金的支付,可以将票据登记在其名下的人视为票据的所有人,并予以处理。（如有溢价,则另有溢价展览a （a）就该票据及所有其他目的（包括但不限于该票据的转让或交换,不论该票据是否逾期）而收取的利息,而发行人、受托人、付款代理人或注册主任均不得因相反通知而受影响。
为换取根据第12条发出的全球票据的权益而发出的任何最终票据第2.1（f）节）除另有规定外,须第2.6（d）节）,承担适用于载于第2.1（d）节）.
根据本契约的条款在任何转让或交换时发出的所有票据,均须证明相同的债务,并有权根据本契约获得与在该转让或交换时交出的票据相同的利益。
（h）受托人的任何义务（1）受托人或处长均不对全球票据的实益拥有人、全球票据的成员或参与人负任何责任或义务，DTC或其他人就DTC或其代名人或其任何参与者或成员的记录的准确性,就票据的任何拥有权益,或就交付给任何参与者、成员、实益拥有人或其他
任何人（DTC除外）根据或就该等票据而发出的任何通知（包括赎回或购买通知）或支付任何款项或交付任何票据（或其他担保或财产） 。所有须就票据向持有人发出的通知及通讯,以及所有须就票据向持有人作出的付款,均须只向注册持有人发出或作出,或按注册持有人的命令作出（如属A 全球说明） 。受益所有人在任何全球票据中的权利只应通过DTC行使,但须遵守DTC的适用规则和程序。受托人可依靠DTC就其成员、参与者及任何实益拥有人提供的资料,并须受其充分保护。
受托人及注册主任均无监督的义务或职责，确定或询问是否遵守了根据本合同或适用法律对任何票据中任何权益的转让施加的任何限制（包括DTC参与者之间或参与者之间的任何转让） ，（在任何全球票据中）除要求交付该契约的条款另有明确规定的证明书及其他文件或证据外,并在该契约的条款有明确规定的情况下及在该等条款有明确规定的情况下,要求交付该等证明书及其他文件或证据外，并对此进行检查,以确定是否与其明示的要求相符。受托人、注册主任或其各自的代理人均不对DTC所采取或未采取的任何行动负任何责任。
第2.7节【保留】.
第2.8节与向审调机构移交有关的证明书的格式.
【日期】
Avis Budget租车,LLC.
希尔万大道6号
帕西帕尼,新泽西州07054
注意:财务主管
传真:502-394-1160
德意志银行信托公司Americas
C/O DB Services Americas,Inc.
5022Gate Parkway,200套房
杰克逊维尔,FL32256
电话:转接部
RE:Avis Budget Care Rentality,LLC和Avis Budget Finance,Inc.
女士们先生们:
本证书的交付是为了要求将2027年到期的5.75%优先票据的本金金额【 ______美元】转出。附注" ）的Avis Budget Car Renee,LLC（The 公司" ）和Avis Budget Finance,Inc. （连同该公司,The 发行人”).
转让后,票据将以新实益拥有人的名义登记如下:
姓名:
地址:
纳税人身份证号码:
以下签署人向你表示并保证:
1.我们是一家机构"认可投资者" （根据经修订的1933年《证券法》 （第501（a） （1） 、 （2） 、 （3）或（7）条的定义）证券法案" ）为我们自己的帐户或为这样一个机构的"认可投资者"的帐户购买,而我们购买票据并不是为了,或与任何违反证券法的分配有关的要约或出售。我们在金融和商业事务方面拥有丰富的知识和经验,能够评估我们投资票据的优点和风险,并在正常业务过程中投资或购买与票据相似的证券。我们和我们所代理的任何帐户都能够承担我们或其投资的经济风险。
2。我们了解到,票据尚未根据《证券法》登记,除非已登记,否则不得出售,除非下列句子允许。在转售限制终止日期前,我们代表我们自己及代表我们购买票据以供发售、出售或以其他方式转让该等票据的投资者帐户,只同意（a）予发行人或其任何附属公司，（b）根据《证券法》的有效登记声明, （c）在符合《证券法》第144A条规定的交易中,根据《证券法》 （a）第144A条,我们合理地认为是"合格机构买方"的人"QIB " ）是为其本身的帐户或为QIB的帐户购买的,并向其发出通知,说明转让是根据第144A条进行的，（d）根据《证券法》S条所指的向在美国境外的非美国人提供的要约和销售； （e）根据第501（a） （1） 、 （2）条所指的向机构"经认可的投资者"提供的要约和销售，（3）或（7）根据《证券法》 ,为自己的账户或为这种机构的"经认可的投资者"的账户购买的证券,在每种情况下都是为了投资目的,而不是为了与违反证券法或（f）根据《证券法》登记要求的任何其他可得豁免，但在上述每一种情况下,均须遵守法律的任何规定,即处置我们的财产或该等投资者帐户或帐户的财产,须时刻在我们或其控制范围内,并须符合任何适用的国家证券法。在转售限制终止日期之后,上述转售限制不适用。如建议在转售限制终止日期前根据上文（e）条进行任何转售或其他转让,则转让人须以此信的形式向发行人及受托人及注册主任交付实质上由受让人发出的信。其中除其他外,应规定受让人是机构"经认可的投资者" （在《证券法》第501（a） （1） 、 （2） 、 （3）或（7）条的含义范围内） ,并规定受让人是为投资目的而非违反《证券法》的分配而获取该等票据的。每名买方均承认,根据上文（d） 、 （e）或（f）条,发行人及受托人及司法常务官在票据转售限制终止日期前,根据上文（d） 、 （e）或（f）条,在任何要约、出售或其他转让前,保留要求交付律师意见的权利，证书和/或其他令发行人满意的信息。
3.我们【不】是发行人的附属机构。
受让方:
通过:
第2.9节根据第S条就转让而须交付的证明书的格式.
【日期】
Avis Budget租车,LLC.
希尔万大道6号
帕西帕尼,新泽西州07054
注意:财务主管
传真:502-394-1160
德意志银行信托公司Americas
C/O DB Services Americas,Inc.
5022Gate Parkway,200套房
杰克逊维尔,FL32256
电话:转接部
再有:Avis Budget Car Rentaling,LLC和Avis Budget Finance,Inc.发行人”)
2027年到期的5.75%优先票据（ "票据" ）
女士们先生们:
关于我们建议出售的【 ______美元】票据本金总额,我们确认,此种出售是根据并按照经修订的1933年《美国证券法》的S条进行的。证券法案" ） ,因此,我们表示:
（a）没有向美国境内的人提供该等票据；
（b）在购买令发出时,受让人在美国境外,或我们及代表我们行事的任何人合理地相信受让人在美国境外,或（ii）该项交易是在，在指定的境外证券市场上或通过指定的境外证券市场的设施,我们和任何代表我们行事的人都不知道该交易已预先安排与美国的买方；
（c）在美国没有作出任何违反第903（a） （2）条或S规例第904（a） （2）条（如适用）的规定的直接售卖努力；及
（d）该交易不属于规避《证券法》登记要求的计划或计划的一部分。
此外,如在限售期内出售,而第903（b） （2）条、第903（b） （3）条或第904（b） （1）条的条文适用于该等条文,我们
确认已按照第903（b） （2）条、第903（b） （3）条或第904（b） （1）条（视属何情况而定）的适用规定进行了此种出售。
我们亦在此证明,我们【并不】是发行人的附属公司,而据我们所知,票据的受让人【并不】是发行人的附属公司。
受托人、注册主任及发行人有权最终倚赖此信,并不可撤销地获授权在任何行政或法律程序中,或就本申请所涵盖的事宜,向任何利害关系方出示此信或其副本。本证书中使用的术语具有S条中所规定的含义。
真正属于你的，
【转让人名称】
通过:
授权签字
第2.10节【保留】.
第2.11节残缺、毁坏、丢失或被盗的笔记如已向处长交出残缺不全的字条,或该字条的持有人声称该字条已遗失、损毁或被错误地取走，如符合《统一商业守则》第8-405条的规定,持有人（a）令发行人或受托人信纳该等票据已遗失,则发行人须发出及受托人须核证替代票据，在持有人接到有关损失、毁坏或非法占有的通知后,在合理时间内被销毁或非法占有,而处长在收到通知前并未登记转让，（b）在受保护的购买人根据《统一商业法典》 （A）第8-303条所界定取得该票据之前,向发行人、受托人及注册主任提出该要求。 "受保护的购买者" （c）符合受托人的任何其他合理规定。如受托人或发行人有需要,该等持有人须在受托人的合理判断下,提供足够的合理弥偿债券,以保护发行人、受托人、受付人及注册主任,使其免受如更换票据而可能蒙受的任何损失。
如任何该等残缺、损毁、遗失或被盗的票据已成为或即将到期及付讫,发行人可自行决定,而不是发出新的票据,支付该等票据。
在根据本条例发出任何新票据后第2.11节发行人可要求该等持有人支付一笔足以支付就该等持有人可能施加的任何税项或其他政府收费的款项,以及与该等款项有关的任何其他合理开支（包括律师及受托人的费用及开支） 。
在不违反本第1款的前提下第2.11节,根据此发出的每一张新票据第2.11节,以代替任何伤残、损毁、遗失或被盗的字条。
构成发行人、担保人（如适用）和票据上的任何其他债务人的原始额外合同义务,不论该被肢解、毁坏、遗失或被盗的票据是否在任何时候均可由任何人强制执行，并有权与根据本合同妥为发行的任何及所有其他票据一样及按比例享有本合同的所有利益。
这方面的规定第2.11节（在合法的范围内）是排他性的,并应排除（在合法的范围内）与替换或支付伤残、被毁、丢失或被盗的票据有关的所有其他权利和补救办法。
第2.12节未缴票据在任何时间未缴的票据均由受托人核证,但由受托人核证的票据除外,而由受托人核证的票据除外,交付予受托人注销的票据除外第2.11节以及在此描述的那些第2.12节如未完成,则如发行人或发行人的附属公司持有该票据,该票据不会停止未完成；提供, 然而（i）为裁定根据本条例未获达成同意或投票的目的而作出的规定第12.6节适用及（ii）在决定受托人是否受保护时,须作出决定,以确定未偿还票据的所需本金总额的持有人是否为法定人数的目的而出席票据持有人会议,或是否已同意或投票赞成任何要求，根据本条例提出的要求、授权、指示、通知、同意、放弃、修订或修改,或依赖任何该等法定人数、同意或表决,仅限于受托人或注册主任的主管人员实际知道由发行人或发行人的附属公司持有的票据,不得视为未缴。
如果根据第2.11节除非受托人或注册主任及发行人收到令其满意的证据,证明被保护的购买人持有被替换的票据,否则该票据不再有效（为替换而交出的伤残票据除外） 。根据第2000（2000）号法律第2条的规定,在交出被肢解的字条并根据第2000（2000）号法律第2条代替字条时,该字条不再有效。第2.11节.
如付款人在赎回日期或到期日根据本契约以信托形式持有足以支付该日期就赎回或到期的票据（或其部分）而须支付的所有本金、溢价（如有的话）及应计利息的款项，视情况而定,并不禁止付款代理人根据本契约的条款于该日向持有人支付该等款项，然后在该日期及之后,该等票据（或其部分）不再未偿还,而其利息不再计提。
第2.13节临时票据在根据本契约的条款发出最终票据的情况下,在该等最终票据准备好交付之前,发行人可作好准备,受托人或认证代理人须认证临时票据。临时票据的形式应大致相同,并应包含所有权利,但可有发行人认为适合临时票据的变化。发行人应在没有不合理延迟的情况下进行准备,受托人或认证代理人应对最终票据进行认证。在拟备最终票据后,在发行人为该目的而维持的任何办事处或机构缴存临时票据后,临时票据可作为最终票据交换,而该交换无须向持有人收取费用。在为取消任何一笔或多笔临时票据而缴存时,发行人须签立,而受托人或认证人在接获发行人命令后,须核证并提供一笔或多笔最终票据以作交换,以供交付。
代表同等本金的票据。在交换前,临时票据持有人在各方面均有权享有与最终票据持有人相同的契约所规定的利益。
第2.14节取消发行人可随时将票据送交处长注销。书记官长应根据其内部政策和习惯程序（在符合《交易法》记录保留要求的情况下）自动注销为登记转账、汇兑、付款或注销而交回的所有票据,并处置这些票据。如发行人或任何担保人取得任何票据,则除非及直至该等票据已根据本条交回处长注销,否则该等收购不得作为赎回或清偿该等票据所代表的债务。第2.14节发行人不得发行新票据,以取代其已支付或交付处长注销的票据,除非与转让或交换有关。
当全球票据中的所有实益权益已交换为最终票据、转让、赎回、回购或注销时,该全球票据须由DTC交还处长以供注销或由处长保留及注销。在注销前的任何时候,如果全球票据中的任何实益权益被兑换成最终票据,以换取另一全球票据中的权益、赎回、回购或注销，以该全球票据为代表的票据的本数须予减少,并须在处长就该全球票据所作的簿册及纪录上作出调整,以反映该减少额。
第2.15节利息的支付；拖欠的利息任何票据的利息,而该票据是须缴付的,并且是准时缴付的或妥为订定的，在任何付息日,应将该票据（或一张或多张前任票据）的名称在营业结束时登记在为此目的而维持的发行人的办事处或机构的人去，第2.3节.
任何票据的任何利息,如该利息是应付的,但当该利息到期应付时,该利息并未支付,而该未支付持续30天,则该利息须在定期记录日期立即停止支付予持有人，而该等违约利息及（在合法的范围内）该等违约利息按票据所承担的利率计算的利息（该等违约利息及在此统称为"该等违约利息"违约利息" ）须由发行人在其就每宗个案所作的选举中,按照以下（a）或（b）条的规定,支付款项:
（a）发行人可选择向票据（或其各自的前身票据）的名称在营业结束时（定义如下）登记的人支付任何拖欠的利息，其固定方式如下。发行人应书面通知受托人每笔票据上拟支付的违约利息金额,以及拟支付款项的日期（该通知发出后不少于30天） "特别付息日" ） ，同时,发行人须向受托人或支付代理人缴存相当于就该等失责利息拟支付的总款额的款项,或须在该日期前就该等缴存作出令受托人满意的安排。拟议的付款，为有权享有该等欠息的人的利益而将该等款项存入信托。第2.15（a）条）因此,发行人应
确定记录日期"特别记录日期" ）对于支付这种拖欠的利息，日期应不超过20日历日,且不少于特别付息日前15日历日,且不少于支付代理人收到拟支付款项通知后10日历日。发行人应当及时以书面形式通知受托人和付款人,并以发行人的名义和费用通知付款人，受托人须安排按第12条所规定的方式,发出有关该等失责利息的建议支付的通知,以及该等失责利息的特别记录日期及特别付息日第12.2节,在该等特别记录日期前不少于10个历日。已就该等拖欠利息的建议付款及已就该等拖欠利息的特别记录日期及特别付息日发出通知，该等欠息须于特别付息日支付予在该特别记录日期营业结束时登记为该等票据（或其各自的前身票据）的名称的人,并不再根据第第2.15（b）条）.
（b）发行人可以不抵触该等票据可予上市的证券交易所的规定的任何其他合法方式,支付任何失责利息,如有，发行人根据本条例向受托人及付款代理人发出书面通知后第2.15（b）条）付款方式须由付款代理人认为切实可行。
在不违反上述规定的情况下第2.15节在登记、转让、交换或代替任何其他票据时,根据本契约交付的每份票据,均须载有该其他票据所载的应计利息和未付利息以及应计利息的权利。
第2.16节CUSIP和ISIN数字发行人在发行票据时,可使用CUSIP及ISIN号码,如有,受托人须在赎回或购买通知中使用CUSIP及ISIN号码,以方便持有人；提供, 然而任何该等通知可述明并无就该等号码在票据上或在赎回或购买通知内所载的正确性作出任何表示,而只可将该等号码的倚赖印于注意事项，而任何该等赎回或购买均不受该等CUSIP及ISIN号码的欠妥或遗漏所影响。发行人应及时将CUSIP和ISIN号的任何变更书面通知受托人和注册人。
第三条
盟约
第3.1节票据的付款发行人应迅速支付为此目的而在发行人的办事处或机构所持有的票据的本金、溢价（如有的话）及利息,或按付款代理人的选择，利息的支付可以通过在票据登记簿中所列的各自地址邮寄给票据持有人的支票进行,条件是所有本金、溢价（如有的话）的支付，以DTC或其代名人的名义注册或持有的一个或多个全球票据所代表的票据的利息,应立即将可动用的资金转拨至指定账户。
在发行人另有指定之前,发行人的办公室或机构将是为此目的而设立的受托人办公室。
第3.2节【保留】.
第3.3节对限制付款的限制.
（a）公司不得直接或间接允许其任何受限制的附属公司:
（1）在公司或任何受限制附属公司的股本上或就公司或任何受限制附属公司的股本上（包括就涉及公司或其任何受限制附属公司的合并或合并而作出的任何该等付款）申报或支付任何股息或作出任何分配,但:
（a）除可转换为或可交换为股本的负债外,以公司的股本（不取消资格的股票）或购股权、认股权证或购买公司该等股本（不取消资格的股票）的其他权利支付的股息或分派；及
（b）须支付予公司或受限制附属公司的股息或分派（如属作出该等股息或分派的受限制附属公司,则须支付予公司或另一受限制附属公司以外的股本持有人,但不得超过A 按比例计算基础） ；
（二）购买、赎回、退出或者以其他方式取得本公司非本公司或者本公司受限制的子公司持有的本公司的任何股本；
（三）购买、回购、赎回、撤销或以其他方式取得或者以价值退休的,在预定到期日、预定偿还期或预定的下沉式基金付款之前,购买、回购、赎回、撤销或以其他方式取得或者退休的,在满足下沉式基金义务的预期情况下,除（a）以外的任何次级债，（b）公司或受限制附属公司对公司或受限制附属公司的任何欠债；或
（四）进行限制投资；
（上文第（1）至（4）条所指的任何该等股息、分派、购买、赎回、回购、失足、其他收购、退休或受限制投资（任何例外除外）在本文中称为"A"限制付款" ） ,如公司或该等受限制附属公司在作出该等受限制付款时:
（i）除投资受限制的情况外,违约事件须已发生并正在持续（或在紧接其后会导致） ；
（ii）该公司及其受限制附属公司的固定收费覆盖率,在形式上生效后,低于2.00至1.00；或
（iii）该等受限制付款及在发出日期后作出的所有其他受限制付款的总额（但没有退回或撤销） （包括以下由第3.3（b） （1）条）,但不包括第3.3（b）条））将超过（不重复的）总和:
（a）9亿美元；
（b）自2015年1月1日起至公司内部综合财务报表可供使用的最近一个财政季度结束前的最近一个财政季度结束时（视为一个会计期间）合并净收入的50% （或，在合并净收益为赤字的情况下,减去100%的赤字；
（c）该公司在3月11日以后发行或出售其资本股票（不符合资格的股票或指定的优先股除外）所得现金净额总额的100% ,以及物业或资产或有价证券的公平市价，2015年或以其他方式对发行日期后公司的股权（不包括通过发行取消资格的股票或指定优先股）作出贡献（不包括从发行或出售该等股本股票获得的现金收益净额或物业或资产或有价证券在公司或任何受限制附属公司资助的范围内,向公司或公司任何附属公司为其雇员设立的受限制附属公司或雇员持股计划或信托，（y）现金收益或财产、资产或有价证券净额,但以该等收益为依据而作出的任何限制付款为限第3.3（b） （6）条）（z）不包括捐款；
（d）现金收益总额的100% ,以及财产、资产或有价证券的公平市场价值，公司或任何受限制附属公司从发行或出售中获得的款项（除公司或公司的受限制附属公司或公司或任何附属公司为其雇员设立的雇员股票所有权计划或信托的资金范围外由本公司或任何受限制附属公司）于3月11日后由本公司或任何受限制附属公司，2015年已转换为或兑换为本公司股本的任何负债、取消资格的股票或指定优先股（不包括取消资格的股票或指定优先股）加上（不重复）任何现金数额，以及公司或任何受限制的附属公司在转换或交换时获得的财产、资产或有价证券的公平市场价值；
（e）以现金收取的总金额及以证券或其他财产的公平市价的100% ； （i）公司或其受限制附属公司作出的受限制投资的出售或其他处置（公司或受限制附属公司除外以及从公司回购和赎回这些受限制的投资
或者其受限制的子公司和偿还贷款、垫款、解除担保,构成公司或者受限制的子公司受限制的投资,在3月11日以后的每一种情况下，2015年；或（ii）出售（向公司或受限制附属公司除外）不受限制附属公司的股票或从不受限制附属公司的分派（在构成准许投资的投资额的范围内除外） ，相反,这将增加根据"允许投资"定义的适用条款可获得的金额,或在2015年3月11日之后不受限制的附属公司的股息；及
（f）如将无限制附属公司重新设计为受限制附属公司,或将无限制附属公司合并或合并为公司或受限制附属公司,或将无限制附属公司的全部或实质上全部资产转让予公司,或3月11日之后的受限子公司,2015年度,本公司真诚确定的对该等无限制附属公司（或转让的资产）的投资的公平市场价值，在将该无限制附属公司重新设计为受限制附属公司时,或在该合并、合并或转让资产时（在考虑到与该无限制附属公司有关的任何负债、如此指定的合并或合并或与该等资产有关的负债后）因此转移，投资金额构成允许投资的范围以外。
（b）上述条文第3.3（a）条）不会禁止以下任何一项（集体） "准许付款”):
（1）在任何赎回通知发出之日,如在任何赎回通知发出之日,该等付款本应符合本契约的规定,或已赎回、购回或追讨欠债,则在该声明发出之日后60日内支付任何股息或分派款项。这种付款本应符合本合同的规定；
（2）任何由交易所作出的购买、回购、赎回、撤销或以其他方式取得或撤销股本或次级债（包括任何该等交易所根据行使转换权或特权而支付现金以代替发行零碎股份而作出的购买、回购、赎回、撤销或以其他方式取得或撤销股本或次级债或在公司资本股票（不符合资格的股票或指定的优先股除外）的实质上并发出售的收益中扣除。 "退还股本" ）或对该公司的股权作出实质上并发的贡献（不包括通过发行不合格的股票或指定的优先股或通过排除在外的贡献） ；提供, 然而,在如此适用的范围内,该等出售股本或缴款所得款项净额或物业或资产或有价证券的公平市价,将不包括在内。第3.3（a） （iii）条）;
（三）以换股、换股、换股、赎回、撤销或其他方式取得或撤销次级债的
公司或任何受限制的附属公司的实质上同时出售、负债的收益；
（四）公司或者受限制子公司以实质上并发出售公司或者受限制子公司的优先股的收益为交换或者以收益中的收益（视情况而定）进行的优先股的购买、回购、赎回、撤销或者其他收购或者撤销；
（五）受限制子公司的次级债务或者丧失资格的股票、优先股的购买、回购、赎回、撤销资格或者其他收购、撤销资格的:
（a）在允许的范围内,可动用现金净额第3.5节或
（b）在发生控制权变更（或其中描述为"控制权变更"的其他类似事件）后,但只有在公司首次遵从第3.9节并购买根据要约而投标的所有票据,以在购买、回购、赎回、撤销抵押品资格或以其他方式收购或清退该等次级债、取消资格的股票或优先股之前,回购其所需的所有票据；或
（c）由（a）为提供全部或部分资金以完成该人成为受限制附属公司或以其他方式被公司或受限制附属公司收购的交易或一系列关联交易而招致的债项（不包括债项）组成；或（b）与该等取得有关或考虑该等取得；
（六）为公司或任何未来、现在或前雇员所持有的任何母公司或受限制的附属公司的股本价值（不符合资格的股份除外）或股权增值权的回购、赎回或其他收购或退休而支付的限制付款，公司、其任何附属公司或任何母公司的董事或顾问（或该雇员的准许受让人、转让人、遗产、信托或继承人） ，董事或顾问）根据任何管理权益计划或股票期权计划或任何其他管理或雇员福利计划或协议,或在该雇员、董事或顾问的雇用或董事职位终止时；提供, 然而,根据本条第（6）款作出的受限制付款总额在任何财政年度内不得超过$1000万（而任何财政年度内的未用款额须结转至以后的财政年度,但在任何财政年度内不得超过$2500万） ；提供 此外 在任何财政年度,该等款额可增加不超过:
（a）出售股本（不符合资格的股票或指定的优先股或不包括的缴款除外）或股权增值权或行使购股权或认股权证或购买或收购公司股本的其他权利而取得的现金收益，（不包括通过发行不合格的股票或指定的优先股或被排除的出资） 、股本或股权增值权或
行使期权、认股权证或其他权利购买或收购任何母公司的资本股票,在每种情况下,向公司的雇员、董事或顾问、其任何附属公司或发行日期后发生的任何母公司，就出售该等股本的现金收益并无因其他原因而适用于支付受限制付款的范围而言第3.3（a） （iii）条）此外
（b）公司及其受限制的子公司在发行日期后收到的关键人寿保险单的现金收益；减
（c）根据本条第（6）款（a）及（b）项在上一个历年作出的任何受限制付款的款额；
以及提供 此外 取消对公司或任何受限制附属公司的任何未来、现任或前任管理人员、董事、雇员或顾问的欠债，就本条例而言,任何与公司或任何母公司的股本回购有关的母公司或受限制附属公司将不被视为构成受限制付款。第3.3节或本契约的任何其他条款；
（七）限制子公司的不合格股票或者优先股的申报和分红；
（8）公司或任何受限制附属公司就任何未来、现任或前任雇员、董事、高级人员、经理、承建商就行使或归属股本或任何其他股权而须缴付的扣缴税款或类似税款而作出或预期作出的付款，公司或任何受限制的附属公司或任何母公司的顾问或顾问,以及购买、回购、赎回、撤销或其他在行使、转换或交换认股权、认股权证时视为发生的资本股票或退休，（二）以股权为基础的奖励或其他权利,如该等股本代表该等股本的一部分行使价或代替发行该等股本的部分股份的付款,或就行使或归属时须缴付的扣缴税款或类似税款；
（9）股息、贷款、垫款或分配给任何母公司或公司或任何受限制附属公司的其他款项,数额相等（不重复） :
（a）任何母公司根据任何税务分担协议付款或支付任何母公司开支或任何有关税项所需的款额；或
（b）在"准许投资"定义第（6）及（24）条所指明的范围内,构成或拟用于支付款项的款额；
（10）公司向任何母公司支付或发放贷款、垫款、股息或股息以支付，（a）在任何财政年度内不超过1亿美元和总资产的0.75%的数额,不超过购买或回购这类母公司普通股或股权的数额；
（11）公司以贷款、垫款、股息或分派方式,向母公司或母公司的资本存量持有人付款,以代替发行该等资本存量的零碎股份，提供, 然而,该等付款、贷款、垫款、股息或分派不得为逃避本条例的任何限制而进行。第3.3节或以其他方式为向该等股本的持有人派发股息或其他资本回报提供便利（由董事会真诚决定） ；
（12）用被排除在外的捐款支付的限制付款；
（十三）公司在发行日后发行的指定优先股的申报和支付股利；优先股转回股本的申报和支付股利；提供, 然而在第（i）款的情况下，根据本条款申报或支付的全部股利金额,不得超过公司收到的现金净收益或以现金方式向权益贡献的总额（不包括通过发行不合格股票或公司排除在外的出资） ，（二）发行、销售指定的优先股；提供 此外就第（i）及（ii）条而言,在最近结束的4个财政季度内,如在紧接该等指定优先股发行日期前有内部财务报表,或就该等退还股本申报该等股息，公司及其受限制的子公司在形式上支付后,其固定费用覆盖率至少为2.00~1.00；
（十四）不受限制的子公司（或者拥有一个或者多个不受限制的子公司、无其他重大资产的受限制的子公司）的股本或者权益的其他转让、处置，（二）无限制的子公司（或者拥有一个或多个无限制的子公司、无其他重大资产的受限制的子公司）所欠公司或者受限制的子公司的债务,除无限制的子公司以外,其主要资产为现金和现金等价物；
（15）根据证券化回购义务分配或支付特别用途融资费用、销售捐款和其他应收款转让以及购买应收款,每一种情况下都与特别用途融资有关；
（16）就该等交易及任何成本及开支（包括所有合法的）而作出的限制付款，会计和其他专业费用和支出）与其有关的或用于资助与交易有关的结欠关联公司的款项（包括向公司任何母公司的分红,以允许该母公司支付这些款项） ；
（17） （i）限制付款（包括贷款或垫款）在当时未偿还总额不超过当时总资产的4亿元及2.25%的款额，（ii）只要没有发生任何失责或失责事件,而该事件仍在继续（或会因此而产生）任何受限制的情况
付款,只要在对任何该等受限制付款作出形式上的效力后,综合总杠杆率不得大于4.25至1.00；
（18）强制赎回作为限制付款或作为准许投资的代价而发行的丧失资格的股票；提供 该等赎回的金额不超过构成限制付款或准许投资的金额；及
（19）特殊目的实体仅从特殊目的实体的现金流量中,根据融资安排向其合作伙伴分配资金。
为了确定遵守这一规定的目的第3.3节（三）限制支付、投资（或者其部分）符合以上条款规定的允许支付种类之一以上的标准的,或者依照本规定允许支付的第3.3（a）条）和/或 公司将有权对"允许投资"的定义中的一个或多个条款进行划分或分类（或以后的划分，以符合本规定的任何方式,将该等受限制付款或投资（或其部分）全部或部分予以分类或重新分类。第3.3节,包括根据"允许投资"定义中所包含的一个或多个条款作为投资。
所有受限制付款（现金除外）的款额,须为公司或受限制附属公司（视属何情况而定）拟支付、转让或发行的资产或证券的受限制付款当日的公平市价，根据这种限制付款。任何现金限制付款的公平市场价值应为其面值,任何非现金限制付款、财产或非现金资产的公平市场价值应由公司真诚地决定。
与投资有关的任何承诺、最终协议或类似事件,公司或适用的受限制附属公司可指定投资发生在与投资有关的承诺、最终协议或类似事件（该日期为选举日期" ）如在对该等投资及与该等投资有关的所有关联交易及任何相关的形式调整给予形式上的效力后,该公司或其任何受限制的附属公司本应获准在有关的选举日期按照契约作出该等投资，而就契约项下的所有目的而言,该等投资的任何有关后续实际作出,均须视为在该等选举日期已作出,包括为计算任何比率、是否符合任何测试而作出，使用本条例（如适用）及综合EBITDA项下的任何篮子,以及为确定是否存在任何失责或失责事件（以及在选举日期及之后直至该等承诺终止、届满、通过、撤销、收回或撤销为止的所有该等计算，最终协议或类似事件应在形式上达成,并对其及与之相关的所有关联交易生效。
不受限制的子公司可以在允许的投资中使用从公司及其受限制的子公司转让的价值购买或以其他方式收购公司、任何母公司或公司的任何受限制的子公司的债务或股本，并将价值转让给资本股票的持有人或任何母公司及其附属公司，
而该等购买、收购或转让不会被视为公司或其受限制的附属公司的"直接或间接"行动。
为了避免怀疑,这第3.3节不得限制就公司或其任何受限制的附属公司的任何欠债,以及该等欠债的条款所规定的任何"Ahydo追偿付款" 。
第3.4节【保留】.
第3.5节对出售资产和附属股票的限制.
（a）除非:
（1）公司或受限制的附属公司（视属何情况而定）获考虑（包括藉免除或由承担任何法律责任的任何其他人承担法律责任的方式，（或以其他方式）至少等于公司真诚地确定的公平市场价值（该公平市场价值将在合同同意该资产处置之日确定） ,该等资产处置所涉及的股份及资产（包括，为了避免疑问,如果这种资产处置是一种允许的资产互换；
（2）在任何该等资产处置或一系列相关资产处置（但资产处置属准许资产互换的范围除外）中,购买价超逾5000万元,但以公平市价出售货车预算分部除外，自该等资产处置（包括以免除或由承担任何或有或有其他责任的任何其他人承担责任的方式）连同自发行日期（按累积基准）以来的所有其他资产处置的至少75%代价，公司或受限制的附属公司（视属何情况而定）以现金或现金等价物的形式收取；及
（3）适用相当于该等资产处置可动用现金净额100%的款额:
（a）在公司或任何受限制的附属公司（视属何情况而定）选择（或根据任何欠债的条款所规定的）预付、偿还或购买非担保人的任何欠债的范围内,以留置权担保的任何欠债（在每宗个案中，（a）该等资产处置日期后450日内,或（b）收到该等可动用现金净额后450日内,公司或任何受限制附属公司所欠的债项或根据信贷协议所欠的债项（或就该等债项所欠的任何再融资债项）除外；提供, 然而就根据本条（i）款预付、偿还或购买债务而言,公司或受限制的附属公司须将该等债务收回,并须安排将有关承诺（如有的话）减至相等于如此预付的本金额的款额，（ii）偿还或购买或以不超过该等债务本金总额的100%的价格,加上任何应计及未付利息（如有的话） ,向（但不包括）该等预付、偿还或购买款项的日期,预付、偿还或购买该等债务；提供 此外在
公司或受限制的附属公司根据本条款（ii）赎回、偿还或回购无上限债务,公司须按本条款的规定,公平及合理地减少票据项下的债务。第5.7节透过公开市场购买（如该等购买是以其本金额的100%或以上为限）或向所有持有人发出要约（根据下文就资产处置要约所订立的程序） ,以其本金额的100%购买其票据，加上本应计但未付的利息（如有的话） ,以及本应计但未付的、否则将预付的票据的款额；及/或
（b）在公司或任何受限制的附属公司所选择的范围内，（i）在（i）日期后450日内投资或承诺投资额外资产（包括由受限制附属公司投资额外资产的方式,相等于该公司或另一受限制附属公司收到的可用现金净额） 。（ii）该等资产处置及接收该等可动用现金净额； ，提供, 然而,具约束力的协议须视为可供自该承诺日期起适用的净可得现金,并真诚地预期在该承诺作出后180天内,可适用相当于净可得现金的款额以满足该承诺；
提供（1）在根据第（a）或（b）条最后申请任何该等可动用现金净额之前第3.5（a） （3）条）公司及其受限制的附属公司可以本合同未予禁止的任何方式暂时减少负债或以其他方式使用该等可用现金净额；及（2）公司（或任何受限制的附属公司，（视属何情况而定）可选择在收到任何特定资产处置的可动用现金净额前投资于额外资产（提供该等投资须不早于通知有关资产处置的受托人后,就有关资产处置执行最终协议，（一）根据和按照本办法的规定,将所投资的金额予以适用。第3.5（a） （3） （b）条）关于这种资产处置。
（b）未按前款规定适用、投资或承诺适用或投资的资产处置产生的任何可动用现金净额将视为构成"超额收益"在这个契约下。在资产处置或收到此种可动用现金净额后的第451天,如果该契约项下的超额收益总额超过（i）1亿美元,在一笔交易或一系列关联交易的情况下，或（ii）在任何财政年度,公司须在10个营业日内提出要约,总额为2亿元。资产处置要约" ）向根据本契约发行的票据的所有持有人,并在公司选择的范围内,向所有其他未偿还的同等优先债务的持有人，购买可从超额收益中购买的最大本金金额的票据和资产处置要约所适用的任何平价债务，就票据而言,按发售价计算,每宗票据的本金额相当于票据本金额的100%及在每宗情况下的平价负债,加上截至（但不包括）购买日的应计及未付利息（如有的话） ，根据本契约或协定所规定的程序,在适用的情况下,以最低面值$2,000和超过$1,000的整数倍发行的票据。公司应当以电子方式或者以一流方式发出资产处置要约的通知。
将一份副本连同一份副本寄往每名持有票据的人,地址为该持有人在票据登记册上的地址,或按照DTC的程序寄往其他地方，描述构成资产处置的交易,并在通知规定的日期提出以指定的购买价格回购票据,该日期将不早于该通知发出之日起30天及不迟于60天按照本合同所要求的程序并在通知中说明。公司可在有关450天（或上述较长期间）届满前,就所有可用现金净额（或上述较长期间）作出资产处置要约,或就该等现金净额（或上述较长期间）作出资产处置要约,以履行上述义务。任何未申请的超额收益。
（c）如有效投标而没有根据资产处置要约适当撤回的票据及平价债务总额少于超额收益,公司可将任何剩余超额收益用于本契约并无禁止的任何用途。如果持有人在任何资产处置要约中交出的票据的本金总额和持有人或贷款人交出的其他不超过超额收益的总额，超额收益应在票据中分配,并根据已发行票据的本金总额按比例购买,但不得选择和购买任何票据或其他平价债务在未经授权的教派中，任何资产处置要约完成后,超额收益应重置为零。此外,公司可在其选择权下,在资产处置完成后的任何时间,利用任何资产处置的收益提出资产处置要约。任何资产处置要约完成或届满时,任何剩余可动用现金净额不得视为超额收益,而公司可将该可动用现金净额用于本契约并无禁止的任何用途。
（d）如就该等票据而须支付的可动用现金净额的任何部分是以美元以外的货币计算的，票据的应付金额不得超过公司将该部分转换为美元时实际收到的美元资金净额。
（e）尽管有任何其他条文第3.5节（i）外国附属公司的任何资产处置的任何或所有可用现金净额（a"外国处置" ）是（x）被适用的当地法律禁止或延迟, （y）受适用的组织文件或任何协议的限制,或（z）受其他繁琐的组织或行政障碍的限制,不得遣返美国，受此种影响的可用现金净额的一部分将不需要按照本公约的规定予以适用,而这些数额可由适用的外国子公司保留这么长时间,但仅限于适用的当地法律，文件或协议将不允许遣返美国（公司特此同意使用合理的努力（如公司合理的商业判断所确定的） ,以其他方式使适用的外国子公司在本应支付的日期之后的180天内需要，迅速就适用的当地法律、适用的组织障碍或允许遣返的其他障碍采取一切商业上合理的行动,并在各自付款之日后180天内采取行动。
如果不需要,根据适用的地方法律、适用的组织障碍或其他障碍,允许将任何受影响的可用现金净额遣返回国，此种遣返将迅速生效,并将迅速（无论如何不迟于遣返后五（5）个营业日）适用此种可动用现金净额（扣除因此而须缴付或保留的额外税款） （不论是否如此）（ii）在公司真诚地确定任何外国处置的任何或所有可动用现金净额的遣返将会产生不利的税务后果（为免生疑问）的情况下,不会真的发生遣返） 。包括但不限于公司、任何受限制的附属公司或其各自的任何联属公司及/或权益拥有人这样做的任何预付款项,将招致一项税务责任,包括根据第956条被当作股息的税务股息或扣缴税款，受影响的可用现金净额可由适用的外国子公司保留。由于上述规定而不适用任何预付款项,为免生疑问,不构成违约或违约事件。
（f）就第3.5（a） （2）条）,以下将视为现金:
（一）受让人对公司或者受限制的子公司（公司或者子公司担保人的次级债务除外）的债务或者其他或有负债的承担,以及公司或者受限制的子公司因该债务或者其他原因免除全部责任与此种资产处置有关的负债；
（二）公司或公司任何受限制子公司在资产处置结束后180日内从受让方处收到的由公司或该受限制子公司转换为现金或现金等价物的证券、票据或其他义务；
（3）因该资产处置而不再为受限制附属公司的受限制附属公司的负债,但如该公司及其他受限制附属公司就该资产处置而获解除就该等负债的任何付款保证；
（4）由公司或任何受限制附属公司在发行日期后从并非公司或任何受限制附属公司的人接获的债项组成的代价；及
（5）公司或受限制的附属公司在该等资产处置中所收取的任何指定非现金代价,连同根据该等资产处置而收取的所有其他指定非现金代价第3.5节这是当时尚未支付的,不超过3亿美元和总资产的1.75% （在收到时,每一项指定非现金对价的公允市场价值都在衡量,而不影响随后的价值变动） 。
（g）公司须在适用范围内,遵从根据《交易法》及任何其他证券法律、规则及
就根据本公约购回票据而适用的法律或规例而言,根据本条例订立的规例。证券法律、法规的规定与本合同的规定相抵触的,公司应当遵守适用的证券法律、法规和规章,不得被视为违反了本合同规定的义务。
本契约中有关公司因资产处置而要约回购票据的义务的条文,可在当时未偿还票据的本金金额占多数的持有人书面同意下予以免除或修改。
第3.6节对留置权的限制公司不得直接或间接允许任何附属公司担保人订立、招致或准许存在任何留置权（除准许留置权外） （每项留置权均为初始留置权" ）在公司或任何附属公司担保人的任何资产或财产上,根据任何负债或任何相关担保而担保的债务,除非:
（1）就保证次级债的留置权而言,票据及有关担保是以优先于该等留置权的财产、资产或收益的留置权作为抵押；或
（2）在所有其他情况下,票据或附属担保均获同等及合理担保。
根据前一句为票据持有人的利益而设定的留置权,其条款须规定,在（i）解除及解除初始留置权或（ii）出售时,该留置权须自动无条件解除及解除，向除公司或附属公司担保人以外的任何人交换或转让（构成根据"合并和合并"所述的受《公约》管辖的公司的全部或实质上全部资产的转让除外最初的留置权，或由公司或任何附属公司担保人持有的所有股本,或任何附属公司担保人的全部或实质上所有资产,以建立该等初步留置权。
对于在债务发生时被允许担保债务的任何留置权,该留置权也应被允许担保任何增加的债务。"The"增加的数额"在任何负债中,指与任何应计利息、增加值的增加、原发行折扣的摊销、以相同条件以额外负债的形式支付的利息的增加，由于货币汇率波动或担保债务的财产价值增加而引起的原始发行折扣或清算优惠的增加和未偿债务数额的增加。
第3.7节对附属担保的限制.
（a）如该等非全资拥有的国内附属公司为该等非全资拥有的国内附属公司提供担保,或该等非全资拥有的国内附属公司是该等非全资拥有的国内附属公司的共同发行人,则该公司不得准许其作为受限制附属公司的任何全资拥有的国内附属公司（及非全资拥有的国内附属公司） ，其他资本市场公司或任何受限制附属公司的债务证券或担保全部或部分
除附属担保人外,信贷协议的共同借款人（或根据信贷协议是共同借款人）在每种情况下均须就信贷协议下的任何债务承担或以任何其他方式承担法律责任,以担保该等债务的支付、承担或以任何其他方式承担法律责任,除非:
（1）该受限制附属公司在60天内签立及交付本契约的补充契约,规定该受限制附属公司提供高级担保；及
（2）该受限制附属公司放弃或不会以任何方式申索或利用任何补偿权利，因该等受限制附属公司根据其附属担保付款而对该公司或任何其他受限制附属公司享有的弥偿或代位权或任何其他权利,直至根据本契约所负的全部义务获付为止；
提供这一点第3.7节（i）不适用于在该人成为受限制附属公司时存在的、与该人成为受限制附属公司有关或并无考虑到该人成为受限制附属公司而招致的任何受限制附属公司的保证，或（ii）如该附属公司根据票据或本契约所承担的义务不获适用法律准许,则该附属公司将不获担保。
（b）公司可在其全权酌情决定下,选择安排任何并非另有规定须为附属公司担保人的附属公司成为附属公司担保人,在该情况下,该附属公司无须遵守第60日所述期间第3.7（a）条）.
（c）如任何附属公司担保人成为非物质附属公司,公司有权藉向受托人签立及交付补充契约,使该非物质附属公司不再是附属公司担保人，除上文第1段所述的要求另有规定外,如该附属公司不再是非物质附属公司,则该附属公司须成为附属担保人（但如该附属公司已被适当指定为不受限制的附属公司,则该附属公司无须成为担保人或执行补充契约； ，提供, 此外除非该非物质附属公司再次成为附属担保人,否则不得准许该非物质附属公司为该信贷协议提供附属担保。
第3.8节【保留】.
第3.9节控制权的变更.
（a）如发生控制权变更回购事件,除非该公司先前或同时就上述所有未偿还票据发出赎回通知。第5.7节公司须根据下文（a）段所述要约提出购买所有票据的要约"更改控制要约" ）以现金的价格,相当于本金总额的101% ,加上截至但不包括回购日期的应计利息和未付利息（如有的话） ，除有关记录日期的记录附注持有人有权收取有关付息日到期的利息外,该记录日期的记录附注持有人有权收取利息"更改控制付款" ） 。在任何更改控制权购回事件发生后30日内,公司将以电子方式或以一类邮件将更改控制权要约的通知,连同一份副本送交受托人,送交在该等持有人地址出现的每名票据持有人
在附注注册纪录册内或按照DTC的程序,提供以下资料（提供在适用的范围内,公司将遵守《交易法》第14E-1条和任何其他证券法律、规则和条例的规定，根据控制权要约的变更回购票据,并在任何证券法律、规则或法规的规定与本规定相抵触的情况下,适用规则或法规。第3.9节公司须遵守该等法律及规例,而不得当作违反其根据本条例承担的义务。第3.9节):
（一）根据本规定变更控制要约的第3.9节,而根据该等控制权要约的更改而妥为投标而并非有效撤回的所有票据,将获公司接纳付款；
（二）收购价格和收购日期,自该通知送达之日起不早于30日或不迟于60日（即"更改控制付款日期”);
（3）任何未妥为提交或有效撤回的票据仍将未付,并继续计息；
（4）除非公司在支付控制权变更付款时出现违约,根据控制权变更要约接受支付的所有票据将在控制权变更付款日期停止计息；
（5）凡根据控制权要约选择购买任何票据的持有人,须交出该等票据,并须在该等票据的背面填写题为"持有人选择购买的选择权"的表格，在变更控制付款日前的第三个营业日营业结束前,以通知中指定的地址通知支付代理人；
（6）持有人将有权撤回其已提交的票据,并有权选择要求公司购买该等票据；提供 付款代理人至迟于控制要约、传真或说明票据持有人姓名的信件到期日前第二个营业日营业结束时,收到投标购买的票据的本金金额并声明该持有人正撤回其已提交的票据及选择购买该等票据；
（7）如持有票据的人只购买部分票据,则该等新票据将获发行,而该等新票据的本金总额将与缴存的未缴存部分相等。票据的未分配部分必须至少等于$2,000或超过$2,000的$1,000的任何整数倍；
（8）如该通知是在控制权变更发生前发出的,述明控制权要约的变更以控制权变更的发生为条件；
（九）说明构成控制权变更回购事件的交易或者交易情况；以及
（10）公司确定的其他说明与此一致。第3.9节,持有人必须跟随。
付款代理将迅速将此种票据的控制权变更付款邮寄给每一位提交此种票据的持有人，而受托人将会迅速向每名持有人认证及邮寄（或安排以记账式方式转让）一张新票据,该新票据的本金金额与所交出的票据的任何未分割部分（如有的话）相等；提供 每一笔新票据的本金总额最少为$2000或超过$1000的整数倍。公司将于控制权付款日期更改后或在切实可行范围内尽快公开公布控制权要约更改的结果。
如果控制付款日是在利息记录日期或之后以及在相关利息支付日或之前,则应计和未付利息以及任何额外利息，将于有关的利息支付日支付予在该记录日期营业结束时以其名义注册的票据的人。
（b）在更改控制付款日期时,公司将在法律允许的范围内:
（1）接受由其发行的所有票据或其根据控制权要约的更改而妥为提交的部分的付款；
（2）就如此提交的所有票据或其部分,向付款代理人缴存相当于控制权变更付款总额的款项；及
（3）交付或安排交付予处长,以注销如此接受的票据,以及向受托人发出的高级人员证明书,述明该等票据或其部分已提交公司并由公司购买。
（c）如（1）第三方以更改控制权要约的方式作出更改,则公司无须在更改控制权回购事件后作出更改控制权要约，在符合本契约所载适用于本公司更改控制要约的规定的时间及其他情况下,购买根据该更改控制要约有效地提交而未撤回的所有票据或（2）赎回所有尚未赎回的通知已根据，第5.3节,除非及直至在适用赎回日期支付赎回价格出现违约,或由于适用赎回通知所载的先决条件未能获达成而导致赎回未能达成为止。尽管有相反的规定,在控制权变更之前,如果在控制权变更时就控制权变更达成了明确的协议,则控制权变更要约可以在控制权变更之前提出。
（d）如持有不少于90%未偿还票据本金总额的人接受更改控制要约,而公司购买该等持有人所持有的全部票据,公司将有权，在不少于30天或超过60天之前通知,在根据本申请所述的控制要约的变更而购买后不超过30天第3.9节,按相等于更改控制付款加按不包括在更改控制付款内的赎回价格赎回所有在购买后仍未偿还的票据
在赎回日期（但不包括赎回日期）仍未偿还的票据上的利息（但须受相关记录日期的记录持有人在赎回日期或之前的付息日收到到期利息的权利所规限） 。
（e）虽然票据为全球形式,而公司根据控制权要约的更改提出购买所有票据的要约,但持有人可行使选择权,选择透过DTC的设施购买票据，受其规则和规章的约束。
第3.10节报告.
（a）不论公司是否受《交易法》第13条或第15（d）条的报告要求的约束,或以其他方式被要求根据证券交易委员会颁布的规则和条例,按年度和季度报告规定的格式提交报告，自发行日期起及之后,公司将于下列指明的期限后15日内,向受托人提供:
（1）在每个财政年度结束后90天内,所有须载于向证券交易委员会提交的关于表格10-K的年度报告或任何继任人或类似表格内的财务资料，包括"管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析" ,以及公司独立注册会计师事务所年度财务报表的报告；
（2）在每个财政年度的头三个财政季度结束后的45天内,向证券交易委员会提交的关于表格10-Q的季度报告或任何后续表格或可比表格中所需的所有财务资料；及
（3）在发生下列任何事件后,立即将所有须以表格8-K或任何继任人或类似表格向证券交易委员会提交的现有报告（如该公司曾根据《交易法》第15（d）条是一家报告公司） ；提供（i）如公司真诚地断定该等事件原本须是该等事件,则上述规定并不使公司有责任（i）提供表格8K上所规定须包括的有关该等事件发生的资料。对票据持有人或业务持有人并无重大披露，公司及其受限制的附属公司的资产、营运、财务状况或前景作为整体或（ii）提供任何协议、财务报表或其他项目的副本,而该等协议、财务报表或其他项目须以文件形式提交有关表格8-K的现行报告作为证物:
（a）订立或终止重大协议；
（b）重大收购或处置；
（c）出售股本证券；
（d）破产；
（e）承担直接的实质性财务义务；
（f）直接重大财务义务下的交叉违约；
（g）公司核证的独立核数师的变更；
（h）董事或执行人员的委任或离开；
（i）不依赖先前发出的财务报表；及
（j）控制权交易的变更，
在每种情况下,均须以在所有重大方面均符合上述表格所指明的规定的方式进行,但如上文所述或下文所述,并须符合在要约备忘录中提供资料的例外情况；提供, 然而不得要求公司就其中所载的任何"非GAAP"财务信息遵守《交易法》G条或S-K条第10（e）项的规定，（ii）就担保人或共同发行人的单独财务报表,或就未合并附属公司的任何财务报表,提供与要约备忘录中目前所包括的资料并无其他相似之处的资料；或第S-X条第3-09条或第S-X条所规定的任何附表所设想的50%或以下的拥有人，或每笔现金中的任何后续条款。此外,尽管有上述情况,公司将无须（i）遵守经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302、906和404条,或（ii）以其他方式提供S-K条例第307或308项所规定的任何资料、证书或报告。如任何该等资料并无在上述所指明的期间内提交或提供（如适用） ,而该等资料随后亦已提交或提供（如适用） ，该公司届时将被视为已履行其就该公司所负的义务,而就该公司所负的任何失责行为均须被视为已获补救；提供该等补救不会以其他方式影响持有人根据本条例享有的权利。第6.1节如持有本金总额不少于30%的未偿还票据的人已申报本金、溢价（如有的话） ，所有当时尚未偿还的票据的利息及任何其他货币债务,须立即到期及支付,而该等申报在治愈前不得撤销或取消。此外,在不满意上述情况的范围内,公司须同意,只要任何票据尚未发行,公司须应持有人及证券分析师及潜在投资者的要求,向他们提供，根据《证券法》第144A（D） （4）条规定提供的资料。
（b）提供上述资料、文件和报告第3.10（a）条）对受托人而言,只作参考之用,而受托人收到上述资料并不构成就该等资料所载的任何资料作出建设性通知,或可从该等资料中确定，包括公司及其受限制的附属公司遵守本公约的任何条款（就该等条款而言,受托人有权最终依赖人员证明书） 。
与根据本条例向受托人提供或提供该等资料大致同时进行第3.10（a）条）公司亦须将前款规定的资料副本张贴在网站上,但受托人无须负任何责任,决定该等存档是否已发生（该等存档可能是非公开的,并可由公司或第三方备存） 。将提供哪些访问权限，
对持有人来说，票据中的准投资者（准投资者应限于《证券法》第144A条所指的"合格机构买家"或《证券法》S条所界定的证明其地位并使公司合理满意的非美国人） ，以及证券分析师和对公司相当满意的做市金融机构。
（c）尽管有本合同的任何其他规定,对于与未遵守本公约所述报告义务有关的违约事件的唯一补救办法,将在违约事件发生后的365天内完全包括在内，在适用法律允许的范围内,有权以每年等于0.50%的利率收取票据本金额的额外利息（该等利息, "额外利息" ） 。此额外利息将以相同的方式支付,并受与根据本合同应支付的其他利息相同的条款的约束。此额外利息将从及包括与未遵守本公约所述报告义务有关的违约事件首次发生至但不包括，此后的第365天（或与此种报告义务有关的违约事件得以治愈或免除的较早日期） 。倘因未能遵守报告义务而导致的违约事件在第365天继续发生,则该额外利息将停止计提,而票据将受根据本条例提供的其他补救措施所规限。第6.3节.
（d）尽管有任何该等规定第3.10节相反,公司或公司的任何母公司已向票据持有人提供或向证券交易委员会提交了上述报告。第3.10节对于公司或任何母公司,公司应视为符合本规定。第3.10节; 提供如果所提供或提交的财务资料与任何母公司有关,则附有合并资料,以合理详细解释与该等母公司或母公司有关的资料之间的差异，与公司及其受限制的子公司有关的信息是独立的。为避免疑问,前一句但书中所述的合并信息无须审计；提供受托人无权决定是否已发生该等备案。
第3.11节【保留】.
第3.12节办公室或机构的维护发行人将维持一个办事处或机构,以便将票据提交或交回付款,并酌情将票据交回登记转账或兑换。受托人的公司信托办公室,设于德意志银行信托公司Americas,60WallStreet,24th Floor,MS NYC60-2407,New York,New York,10005,应为发行人的办公室或机构，除非发行人为一项或多项上述目的而指定和维持其他办事处或机构。发行人将就任何该等办事处或机构的位置的任何更改,迅速向受托人发出书面通知。如发行人在任何时间不能维持任何该等规定的办事处或机构,或不能向受托人提供该等办事处或机构的地址,则该等陈述及投递者可在受托人的公司信托办事处作出或送达，发行人现委任受托人为其代理人,接受所有该等陈述及投递者。
发行人还可不时指定一个或多个其他办事处或机构,以便为任何或所有此种目的提交或交出票据,并可不时撤销任何此种指定。发行人将迅速书面通知受托人任何该等指定或撤销,以及任何该等其他办事处或机构的位置的任何更改。
第3.13节【保留】.
第3.14节【保留】.
第3.15节【保留】.
第3.16节合规证书发行人须于公司每个财政年度结束后120日内,向受托人交付截至2019年1月1日止的款项，一名高级人员的证明书,大意是在签署人最清楚的情况下,该证明书的签发人并无在任何条款的履行及遵守方面违约，本契约的条文及条件（不论根据本契约所提供的任何宽限期或通知的规定） ,以及如任何发行人有失责行为,须指明该等失责行为及其性质及状况,而该等签署人可知悉该等失责行为。签署由任何人根据本条例发出的证明书的人第3.16节须为该人的主要行政人员、财务或会计人员。
第3.17节【保留】.
第3.18节【保留】.
第3.19节人员关于失责的陈述公司须在公司知悉任何违约事件发生后30日内,将该等违约事件交付受托人。第6.1（4）条）或6.1(5)而任何事件,如在发出通知或一段时间后,将成为根据本条例而发生的失责事件。第6.1（3）条）或6.1(6),列出该等失责或失责事件的详情、其状况及该公司就该等事件正采取或拟采取的行动的人员证明书。
第3.20节指定受限制及不受限制的附属公司如该指定不会导致违约,公司可指定任何受限制附属公司为不受限制附属公司。受限制的子公司被指定为不受限制的子公司的，本公司及其受限制附属公司于指定为不受限制附属公司的附属公司所拥有的所有未偿还投资的总公平市价将被视为截至指定时所作的投资,并将减少可用于根据上面描述的契约，第3.3节或根据公司确定的允许投资定义的一个或多个条款。只有在当时允许投资的情况下,并且如果受限制的附属公司以其他方式符合无限制的附属公司的定义,才会允许这种指定。如果该重新设计不会导致违约,或该子公司将是特殊目的的子公司,该公司可将任何不受限制的子公司重新设计为受限制的子公司。
任何指定该公司的附属公司为不受限制的附属公司,将由一名高级人员的证明书向受托人证明,证明该指定符合上述条件,并获第3.3节如果,在任何时候,任何不受限制的
附属公司作为不受限制的附属公司将不符合上述规定,因此就本契约而言,附属公司将不再是不受限制的附属公司,而该附属公司的任何负债将于该日期视为由该公司的受限制附属公司招致。
公司可随时指定任何不受限制的附属公司为公司的受限制附属公司；提供该等指定将被视为该公司的受限制附属公司对该等受限制附属公司的任何未偿还债务的承担，只有在指定后不存在违约或违约事件的情况下,或如果附属公司将是特殊用途附属公司,才会允许这种指定。公司作出的任何该等指定,须由核证该等指定符合上述条件的人员证明书证明予受托人。
第3.21节某些契诺的中止.
（a）如在发行日之后的任何日期,票据已达到投资级别的状况；及（ii）没有发生任何违约或违约事件,而该等违约事件仍在根据本契约继续进行,则自该日起继续进行直至复归日期（定义如下） ，公司和受限制的子公司不受第3.7节（The"中止的契约”).
（b）如该等票据在任何时间不再具有该等投资级别的地位,而该等票据并无投资级别的地位,则该公司发行具有附属担保的新资本市场债务证券，此后,被暂停执行的《公约》将被恢复,仿佛该《公约》从未被暂停执行。恢复日期" ）并根据本契约的条款（包括在进行任何计算或评估以确定是否符合本契约的条款方面）适用，除非及直至票据随后达到投资级别地位,且并无违约或违约事件存在（在该事件中,暂停的契约不再有效,以致票据维持投资级别地位） ；提供, 然而任何违约、违约事件或违反任何种类的行为,均不得视为根据本契约、票据或担保而存在,而公司或其任何附属公司均不得因此而承担任何法律责任，在暂停期间（定义如下）采取的任何行动或发生的任何事件,或在任何时候根据恢复日期之前产生的任何合同义务采取的任何行动，如果暂停执行的《公约》在此期间仍然有效,无论是否允许采取这种行动或事件。"从《公约》中止之日至恢复之日的一段时间称为"暂停期间.”
在复归日期，所有在暂停期间产生的留置权,将按照"允许留置权"的定义分类为已发生的留置权（在该等留置权自恢复日期起并在暂停期间之前发生的留置权生效后根据该等留置权发生的范围内）在复归日期尚未偿还，在根据"准许留置权"的定义不会如此获准产生该等留置权的范围内,该等留置权将被视为在发行日期尚未履行,以致根据"准许留置权"的定义第（11）条,该等留置权被列为准许。在中止期间内,任何未来给予进一步担保的义务均应中止。所有进一步的提供担保的义务应在恢复之日恢复。
公司须迅速将任何暂停期间的开始给予受托人书面通知,而无论如何不得迟于该暂停期间的开始后五个营业日。在没有该通知的情况下,公司须在该通知发生后不迟于五个营业日,向受托人发出终止任何停牌期间的书面通知。在任何该等关于任何暂停期间终止的通知发出后,受托人须假定暂停的契诺适用,并具有十足的效力和效力。
（c）受托人无权监察票据的评级，不得被视为知悉票据的评级,如票据达到投资级别,或有复归日期,则无须通知持有人。
第3.22节某些契诺的终止.
（a）如在发行日期后的任何日期,票据已取得投资级别地位；及（ii）并无发生任何违约或违约事件,而该等违约事件仍在根据该契约继续进行,则自该日起,该公司及其受限制附属公司将永久不再受该等条款规限。第3.3节, 3.5及第（3）条第4.1（a）条）（统称为"终止契约”).
在取得投资级别地位后,尽管票据可能不再具有投资级别地位,或可能发生违约或违约事件,终止的契诺将不适用于本契约的各方,并没有进一步的效力和效力。
（b）受托人无权监察票据的评级,不得当作知悉票据的评级,如票据达到投资级别,受托人无权通知持有人，并须假设已终止的契诺已生效,直至书面通知该等票据已达到投资级别为止。
第四条
继承人公司
第4.1节合并和合并.
（a）除非:
（一）产生、存续或者受让人"后续公司" ）将是根据美利坚合众国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律组织和存在的人,而继任公司（如果不是该公司）将通过补充契约明确承担，本公司在票据及本契约下的所有义务,如该等继任人并非公司,则票据的共同债务人为根据该等法律组织或存在的公司；
（2）在该等交易生效后立即（并将因该等交易而成为适用的继任人公司或适用的继任人公司的任何附属公司的责任的任何债项处理为具有
适用的继任人公司或该附属公司在进行该交易时已发生或正在继续发生任何违约或违约事件；
（3）在紧接该等交易生效后, （a）该公司的固定收费覆盖率（如适用,该公司的继任公司）至少为2.00至1.00,或（b）该公司的固定收费覆盖率（如适用，该公司的后继者）将不会低于在实施此种交易之前的水平；
（4）每一适用的附属担保人（除（a）将从其附属担保项下与该等交易有关的义务中解除的附属担保人及（b）任何该等合并或合并的任何一方外） ,均须交付一份补充契约或其他文件或文书，确认其附属担保（将就该等交易解除或终止的附属担保除外） ；及
（5）公司须向受托人交付一份高级人员证明书及一份大律师意见,每份证明书及大律师意见均述明该等合并，合并或转让及该等补充契约（如有的话）符合该契约及律师的意见,并述明该等补充契约（如有的话）已获妥为授权、签立及交付,而该等补充契约（如有的话）是针对适用的继任人公司可强制执行的合法、有效及具约束力的协议（在每宗个案中，以令受托人满意的形式，提供律师在提出律师意见时,可就任何事实事项,包括就上文第（2）及（3）条的满意程度,向该人员发出证明书。
（b）为此目的第4.1节出售、出租、运输、转让、转让或其他处置公司一家或多家子公司的全部或实质上全部财产和资产,这些财产和资产如果由公司而不是这些子公司持有，将在合并的基础上构成公司的全部或实质上所有的财产和资产,应视为转让公司的全部或实质上所有的财产和资产。
（c）继任人公司将接替该公司,并可取代该公司,并可行使该公司根据票据或契约所拥有的一切权利及权力,但如属租赁其全部或实质上全部资产的情况，前任公司将不会解除其在票据或契约下的义务。
（d）尽管有上述（a） （2） 、 （a） （3）及（a） （5）条（不适用于本款所提述的交易）的规定，（a）公司的任何受限制附属公司可巩固或以其他方式与公司合并或合并,或将其全部或部分物业及资产转让予公司；及（b）任何受限制附属公司可巩固或以其他方式与公司合并或合并,或将其全部或部分转让予公司任何其他受限制的子公司的财产和资产，虽有前款第（二）项和第（三）项的规定（不适用于本句所指的交易） ,公司仍可合并或以其他方式合并或合并成为为更改公司法定住所而注册成立或组织的附属公司，在另一管辖范围内将公司重新公司化,或改变公司的法律形式。
（e）上述条文（除本条（a） （2）条的规定外）第4.1节）不适用于设立新附属公司作为公司的受限制附属公司。
第五条
赎回证券
第5.1节向受托人发出的通知如本公司选择根据本公司可选赎回条款赎回票据第5.7节本条例须在赎回日期前至少10天但不超过60天,向受托人及付款代理人提供一份人员证明书,述明:
（1）发生赎回的本契约的条款；
（二）赎回日期；
（3）须赎回的票据本金额；及
（四）赎回价格。
第5.2节选择赎回或购买的票据如少于所有票据须根据第5.7节或根据第3.5节或根据第5.8节如票据是按照DTC的适用程序以全球形式发行的,注册主任将选择赎回或购买（a）票据，并须在该等票据上作适当的记法,以减低该等票据的本金额,以相等于该等票据（b）的未赎回部分,但如该等票据为最终形式,则须按比例计算（但须作出调整,以维持授权票据的面额规定除外） :
（一）票据在全国证券交易所上市的,符合票据在全国证券交易所上市的主体要求；或者
（二）法律另有规定的。
未经授权的面额为$2,000或以下的票据,不得部分赎回。在发生部分赎回的情况下,将选择要赎回或购买的特定票据,除非另有规定，受托人在赎回或购买日期前不少于10天或多于60天,而该等尚未赎回或购买的票据并非先前要求赎回或购买。
受托人将迅速以书面通知公司选择赎回或购买的票据,如选择部分赎回或购买的票据,则须将赎回或购买的票据的本金额通知公司。票据及部分选定票据的金额为$2,000或整倍数为$1,000；但如持有人的所有票据须赎回或购买,则持有人所持有的全部未偿还票据,即使不是$1,000的倍数应赎回或购买。除前一句另有规定外,本契约适用于要求赎回或购买的票据的条文,亦适用于要求赎回或购买的票据的部分。
第5.3节赎回通知在赎回日期前至少10天但不超过60天内,公司将以电子邮件或预付邮资的方式发送或安排发送，根据DTC的程序,向每一持有人发出赎回通知,而该持有人的票据须在该持有人在票据登记册上的地址赎回。
通知将指明将赎回的票据（包括CUSIP或ISIN号码） ,并将说明:
（一）赎回日期；
（二）赎回价格；
（3）如任何票据正被部分赎回,则该票据本金额的一部分将被赎回,而在赎回日期后,该票据在交出时，在取消原票据后,将发行一张或多于一张本金总额的新票据；
（四）支付代理人的姓名、地址；
（5）要求赎回的票据必须交回付款人收取赎回价格；
（6）除非公司拖欠赎回款项,否则要求赎回的票据的利息及额外利息（如有的话）在赎回日期及之后不再计提；
（7）赎回要求赎回的票据所依据的本契约的注释及（或）部分的段落；及
（8）没有就该通知所列或印于附注上的焦点号（如有的话）的正确性或准确性作出任何表示。
应公司的要求,受托人将以公司的名义并以其为费用发出赎回通知；提供, 然而该公司已在赎回日期前至少13天（或受托人同意的较短期间）交付受托人，职员证明书要求受托人发出该通知,并列明须在前款所规定的该通知内述明的资料。
第5.4节赎回通知的效力除本条另有规定外,赎回通知一经按照第5.3节因此,要求赎回的票据在赎回日期以赎回价格不可撤销地到期和应付。与公司交易（包括股权发售、债务承担或控制权变更）有关的任何赎回票据的通知,可由公司酌情决定,在该通知完成前发出,而任何赎回或赎回通知,可由公司酌情决定。受一个或多个先决条件的限制,包括但不限于完成相关交易。如赎回或购买须符合一项或多项先决条件,则该通知须描述每项该等条件,如适用,则须述明在公司酌情决定下，赎回日期可延迟至任何或所有该等条件所适用的时间（包括在赎回通知已邮寄或交付（包括以电子传送方式）后60天以上）为止。
如任何或所有该等条件在赎回日期或如此延迟的赎回日期前未获满足,则该通知可予撤销。此外,公司可在该通知中规定,支付赎回价格及履行公司就该等赎回而承担的义务,可由另一人履行。
第5.5节赎回保证金或购买价在纽约时间下午12:00赎回或购买日之前,公司将向受托人或支付代理人存入足以支付赎回或购买价的款项,以及应计利息和额外利息（如有的话） ，在该日赎回或购买的所有票据。受托人或付款代理人将迅速将公司存入受托人或付款代理人的款项退还公司,该款项超出支付赎回或购买价所需的款额,以及应计利息和额外利息（如有的话） ，所有要赎回或购买的票据。
公司在赎回或购买日期及之后,如符合前款的规定,将停止在赎回或购买的票据或部分票据上累积利息及额外利息（如有的话） 。在利息记录日期或之后但在相关利息支付日或之前赎回或购买票据的，然后,应计利息和未付利息应支付给在记录日期营业结束时以其名义登记的人。如公司在记录日期后的日期及在下一个付息日或之前向受托人交付全球票据以供注销,则利息须按照DTC的程序支付。因公司不遵守前款规定,要求赎回、购买的票据,因公司不遵守前款规定而在赎回、购买时未支付,应在未支付的本金上支付利息并在合法的范围内,按票据及第3.1节这本书。
第5.6节部分赎回或购买的票据在赎回或部分购买的票据缴回后,如该公司将发行最终票据,并在接获发行人命令后，受托人将以公司为代价,为持有人核证一张新票据,该新票据的本金金额相等于所交出的票据的未赎回或未赎回部分；提供,每一新票据的本金总额最少为$2,000或超过$1,000的整数倍。
第5.7节可选赎回.
（a）于2022年7月15日前的任何时间,公司可在不少于10天或多于60天的事先通知下,以电子邮递或预付邮资一类邮件,连同一份副本,按其选择权,全部或部分赎回票据。以赎回价格（以待赎回票据本金额的百分比表示）相等于已赎回票据本金额的100.000% ,加上截至2010年12月31日的有关适用溢价,向票据持有人提供票据登记册内该等持有人的地址，截至但不包括赎回日期的应计及未付利息及额外利息（如有的话"赎回日期" ） ，除票据持有人于相关记录日期有权收取于相关付息日到期的利息外。
（b）在2022年7月15日之前的任何时间及不时,公司可按其选择,在不少于10天或多于60天的时间内,以电子邮递或头等邮件的方式,将邮资预付,并将副本送交受托人，向每名持有人提供该等持有人在纪录册内的地址，按赎回价格（以待赎回票据本金总额的百分比表示）赎回根据本契约发行的票据（包括额外票据）的最多40% ,相当于该等票据本金总额的105.750% ，加上截至但不包括适用赎回日期的应计及未付利息,但须受相关记录日期的票据记录持有人在相关付息日收取到期利息的权利所规限，以公司一次或多次发行股票所得的现金净额为准；提供 在每次赎回发生后（包括额外票据但不包括公司或其任何受限制附属公司所持有的票据） ,不少于根据本契约最初发行的当时未偿还票据本金总额的50%仍未偿还，除非所有该等票据基本上同时赎回；提供 此外每笔赎回不迟于相关股权发售结束之日后180日发生。受托人须选择按以下所述方式购买的票据。第5.1节通过5.6.
（c）除第（a）及（b）条另有规定外第5.7节,票据将不会于2022年7月15日前按公司选择权赎回。
（d）于2022年7月15日或之后的任何时间及不时,公司可以电子邮件或预付邮资的第一类邮件,在不少于10天或多于60天的事先通知下,全部或部分赎回票据，连同下表所列按赎回价格（以将赎回的票据本金额的百分比表示）在票据注册纪录册内出现的该等持有人的地址向受托人送交票据持有人的副本，加上截至但不包括适用赎回日期的应计及未付利息及额外利息（如有的话） ,但须受相关记录日期的票据记录持有人在相关付息日收取到期利息的权利所规限，如在下表所示每一年的7月15日开始的12个月期间内赎回:
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期间
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百分比
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2022
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102.875%
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2023
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101.438%
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2024年及其后
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100.000%
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（e）除非公司在赎回价格的支付上出现失责,否则在适用的赎回日期,要求赎回的票据或其部分的利息将停止计提。
（f）尽管有上述情况,但就票据的要约收购,包括控制权要约或资产处置要约的更改而言，如持有不少于90%的未偿还票据本金总额的持有人有效地投标,而在该等要约收购中并无撤回该等票据及公司,或任何作出该等要约的第三方
代替公司购买所有有效投标而非由该等持有人撤回的票据,公司或该等第三方将有权在不少于10日或多于60日的事先通知下,在该等购买日期后不多于30日赎回所有在该等购买后仍未偿还的票据,赎回价格相等于在该等要约收购中彼此提供予对方的价格,并在不包括在要约收购的付款、应计及未付利息（如有的话）的范围内,向但不包括在内，赎回日期。
（g）根据本条作出的赎回第5.7节应根据《公约》的规定作出第5.1节通过5.6.
第5.8节强制赎回公司无须就票据作出强制性赎回或削减基金付款；提供; 然而,在某些情况下,该公司可根据第3.5节以及第3.9节公司可随时或不时在公开市场购买票据。
第六条
违约和补救措施
第6.1节违约事件以下每一个都是一个"违约事件”:
（1）在任何票据到期及到期应付的利息支付中,如有失责行为,则该等失责行为持续30天；
（2）在根据本契约发出的任何票据到期时,在根据本契约规定到期时,在可选赎回、按规定回购、申报或以其他方式到期时,在根据本契约发出的任何票据上,拖欠本金额或保费（如有的话） ；
（3）受托人代表持有人或持有本契约所载任何协议或义务的未偿还票据的本金总额的30%的持有人发出书面通知后60日内未予遵从；
（4）任何抵押贷款项下的失责，（a）公司或其任何受限制附属公司借入的款项（或该款项由公司或其任何受限制附属公司担保的款项）的欠债,而根据该等欠债,该等欠债可由公司或其任何受限制附属公司根据该等欠债发行,或可由公司或其任何受限制附属公司担保或证明的欠债。对公司或受限制的附属公司的债务,不论该等债务或担保现已存在，或者是在该日期之后创建的,其默认为:
（a）是由于未能在该债项所规定的最后到期日（在施加任何适用的宽限期后）支付该债项的本金所致。支付违约" ） ；或
（b）导致在该债项所述的最后到期之前,该债项加速到期（第2条"交叉加速规定”);
而在每宗个案中,任何该等欠债的本金总额,连同任何其他该等欠债的本金总额,如有付款违约或到期加速,总额为1亿元或以上；提供
如在加速后30天内已缴付或以其他方式取得或清退的加速欠债,则任何失责或失责事件均不得当作发生；
（五）公司或任何重大子公司（或受限制的子公司组成的集团）合并（截至公司及其受限制的子公司最近一期经审计的合并财务报表）将构成重大子公司的失败，支付总金额超过1亿元的最终判决,但如任何判决由信誉良好及信誉良好的公司所提供的补偿或所发出的保险单所涵盖,而最终判决仍未支付,则不在此限，在该判决成为最终判决后90天以上,如果该判决为保险所涵盖,任何债权人均已根据该判决或命令启动强制执行程序,而该判决或命令并未立即停止执行（第12条"判断违约条文”);
（6）作为重要附属公司的附属担保人就票据作出的附属担保,除根据本契约的条款（1）外,不再具有完全效力及效力，（2）作为重要附属公司的附属担保人,否认或解除其根据其附属担保票据所承担的义务，除根据本契约的条款或在根据本契约解除该附属担保或（3）与作为重要附属公司的附属担保人的破产有关的条款外，如该附属公司担保人及任何其他附属公司担保人的总资产因破产而停止或不再完全有效,则该附属公司担保人及其他附属公司担保人的总资产不足1亿元；
（7）公司或任何重大附属公司或任何集团受限制附属公司,如根据或在任何破产法的涵义合并为公司的最近一期经审核综合财务报表,将构成重大附属公司:
（a）启动自愿案件或程序；
（b）同意在非自愿个案或法律程序中,加入一项针对该命令的济助命令；
（c）同意委任其保管人或就其全部财产委任其保管人；
（d）为债权人的利益作出一般转让；
（e）同意或默许对其提起破产或破产程序；或
（f）根据与破产有关的任何外国法律采取任何类似的行动；及
（8）主管司法管辖权的法院根据任何破产法作出命令或命令:
（a）对公司或重要附属公司或任何受限制附属公司的济助,而该等济助是在最近一次审计时一并作出的
在非自愿情况下,公司的合并财务报表将构成重要的子公司；
（b）委任公司、任何重要附属公司或任何受限制附属公司的托管人,而该托管人连同截至公司最近一期经审核的综合财务报表,就其实质上所有财产而言,将构成一间重要附属公司；
（c）命令公司、任何重大附属公司或任何受限制附属公司的清盘或清盘,而该等清盘或清盘连同截至公司最近一期经审核的综合财务报表,将构成一间重大附属公司；或
（d）任何类似的救济是根据任何外国法律给予的,命令、法令或救济仍未得到遵守,连续60天有效。
然而,根据本条例第（3） 、 （4）或（5）条所订的失责行为第6.1节除非受托人或未偿还票据本金额30%的持有人通知公司违约,否则不会构成违约事件，就第（3）及（5）条而言,公司并没有在适用的情况下,在第（3）或（5）条所指明的时间内纠正该等失责行为。第6.1节收到通知后；提供,不得就已采取的任何行动而发出违约通知,并在该等违约通知发出前两年以上,向持有人公开或报告。
任何违约通知、加速通知或指示受托人提供违约通知、加速通知或采取任何其他行动（a"票据持有方向" ）由任何一个或多个持有者提供（每个A"定向支架" ）必须附有每名该等持有人向公司及受托人作出的书面陈述,表明该等持有人并非（或如该等持有人是DTC或其代名人，这类持有人仅仅是由非净空（a）的受益所有人指示的。位置表示" ） ,在与缺省通知有关的票据持有人指示（A）的情况下,该表示"默认方向" ）应视为在所有时间重复,直至导致的违约事件被治愈或以其他方式不复存在或票据被加速。此外,每一指示持有人必须在提供记事本指示时，契约须不时向该公司提供该公司合理要求的其他资料,以便在提出要求后的五个营业日内,核实该记帐者的职位代表的准确性（a"核查公约" ） 。在持有人是DTC或其代名人的任何情况下,本条例所规定的任何职位代表或核实契约,须由票据的实益拥有人代替DTC或其代名人提供。
如果在票据持有人指示交付之后,但在票据加速之前,公司真诚地确定有合理的依据相信在任何相关的时间有一个直接持有人，违反其职位代表资格,并向受托人提供证据,证明该公司已向有管辖权的法院提交文件,寻求裁定该等直接持有人当时违反其职位代表资格，如因可适用的票据持有人指示而引致任何违约事件无效,有关该等违约事件的补救期间须自动暂停,直至主管法院作出最终及不可上诉的裁定为止。
对此事项的管辖权。如在票据持有人指示交付后,但在票据加速之前,该公司向受托人提供一份高级人员证明书,述明票据持有人未能履行其核实契约，因可适用的票据持有人指示而导致的任何违约事件的补救期间,应自动停止,直至此种核查契约得到满足。任何违反该职位代表的行为,须导致该持有人对该记票方向的参与被忽略；如在没有该持有人参与的情况下,余下持有人所持有的提供该记票方向的票据的百分比,会不足以有效地提供该记票方向。票据持有人的指示无效。从头开始,其效力为该等失责事件须当作从未发生,而受托人须当作尚未接获该等失责事件的记帐人指示或任何通知。
第6.2节加速度如发生失责事件（第（7）或（8）条所述的失责事件除外第6.1节（就公司而言）如有任何溢价,受托人可藉向公司或持有至少30%本金额未偿还票据的持有人发出的通知,向公司及受托人发出书面通知,宣布该溢价的本金，所有应付及应付票据的应计及未付利息。一经申报,该等本金、保费及应计及未付利息将立即到期及支付。
如因第（4）条所指明的失责事件而宣布加速票据第6.1节如根据第（4）款触发该等失责事件的失责或付款失责,须由欠债的持有人补救或治愈,或豁免,则加速票据的声明已发生并仍在继续,即自动作废，或导致该等失责事件的欠债,在每宗个案中,均须在宣布加速后30天内全部解除,如:
（1）取消加速该等注释并不会与主管司法管辖区法院的任何判决或命令相抵触；
（2）所有现有的违约事件,除因票据加速而到期的票据本金、溢价或利息未获支付外,均已治愈或免除；但，有权管辖的法院可延长或暂停任何处理任何实际或指称的违约或违约事件的时间；及
（3）已向受托人缴付或存入一笔款项,该款项足以支付所有应付予受托人的款项,并就受托人、其代理人及其大律师就该等加速而招致的任何及所有开支、付款及费用偿还受托人。
如上文第（7）或（8）条所述的与公司有关的违约事件发生并仍在继续,则如有溢价的本金，所有票据的应计利息及未付利息将成为及即时到期及应付,而受托人或任何持有人并无任何声明或其他作为。
第6.3节其他补救办法如违约事件发生并仍在继续,受托人可根据本契约寻求任何现有的合约补救办法,以法律程序或公平程序收取任何本金或保费，或票据上的利息,或强制执行票据或契约的任何条款的履行。
即使受托人不管有任何该等票据,或在该等票据的法律程序中并无出示该等票据,受托人仍可维持该等法律程序。受托人或任何持有人在行使因违约事件而产生的任何权利或补救时的延迟或不作为,不得损害该权利或补救,或构成对违约事件的放弃或默许。任何补救办法都不能排除任何其他补救办法。所有可用的补救办法都是累积的。
尽管有本合同的任何其他规定,但（i）如因未报告或未能交付与另一项违约有关的所需证书而发生的违约（第12条"初始违约" ）发生时,然后在这样的初始缺省被治愈时，对于未能报告或未能提供与另一项仅因该初始违约而导致的违约相关的所需证书的违约,也将在不采取任何进一步行动的情况下予以纠正,以及（ii）对于未能遵守该违约规定的违约或事件根据本合同的任何其他规定提交任何通知或证明的《公约》所规定的期限,应视为在按照本公约或通知或证明的要求提交任何此种报告时予以纠正，如适用,即使此种交付不在本合同规定的期限内。
第6.4节放弃过去的违约本契约项下当时未偿付的票据的本金金额占多数的持有人,可（a）免除本契约项下所有过去或现有的违约或违约事件及其后果（不支付本金的除外） ，（b）如（1）撤销不会与主管司法管辖权的法院的任何判决或命令相抵触,而（2）已向受托人支付或存入足够款项予受托人,则就该等票据及其后果而撤销任何该等加速的款项支付根据本契约应支付给受托人的所有款项,并偿还受托人的任何和所有费用，受托人、其代理人及其律师以此种身份为加速支付而发生的费用和付款。
第6.5节多数人控制未偿还票据的本金金额占多数的持有人,可指示进行根据本契约可向受托人提供的补救程序的时间、方法及地点,或行使根据本契约授予受托人的任何信托或权力。如违约事件已发生并仍在继续,则受托人在行使其权力时,须使用审慎的人在处理自己的事务时所使用的谨慎程度。然而,受托人可拒绝遵从任何与法律或本契约或附注抵触的指示,或在符合以下规定的情况下第7.1节以及7.2,认为受托人决定不适当地损害其他持有人的权利,或会涉及受托人的个人责任；提供, 然而,使受托人可采取与该指示并无抵触的受托人认为适当的任何其他行动。在根据本条例采取任何该等行动之前,受托人有权就因采取或不采取该等行动而可能造成的一切损失及开支,获得令其满意的补偿。
第6.6节诉讼时效但以第7.2节除非:
（1）该持有人先前已向受托人发出书面通知,表明违约事件仍在继续；
（2）持有至少30%本金额未偿还票据的人已书面要求受托人寻求补救；
（3）该等持有人以书面向受托人提供令受托人信纳的保证或弥偿,以抵销任何损失、法律责任或开支；
（4）受托人在接获书面要求及提供担保或弥偿后60日内,并无遵从该等要求；及
（5）在该60天期间内,未偿还票据的本金金额占多数的持有人并没有向受托人发出书面指示,而受托人认为该书面指示与该要求不一致。
第6.7节【保留】.
第6.8节受托人提出的收集诉讼如有第（1）或（2）条所指明的失责事件第6.1节在发生及持续期间,受托人可以其本身的名义及作为对公司的直接信托的受托人,就当时到期及到期的全部款项（连同利息及任何额外利息）追讨判决，在合法范围内的任何未付利息）和第7.7节.
第6.9节受托人可提交申索证明。受托人可提交为取得受托人的申索而必需或适宜的申索证明及其他文件或文件（包括就受托人的合理补偿、开支、付款及垫款而提出的申索） 。其代理人及法律顾问）及持有人可就公司、其附属公司或其各自的债权人或财产进行任何司法程序,除非法律或适用规例禁止，可有权及有权作为就该事宜委任的任何官方债权人委员会的成员参与,并可代表持有人在破产受托人或其他履行类似职能的人的任何选举中投票，而在任何该等司法程序中的任何托管人均获每名持有人授权向受托人付款,如受托人同意直接向持有人付款，向受托人支付就受托人、其各自代理人及其各自的大律师的补偿、开支、付款及垫款而应支付的款项,以及根据本条例应支付的任何其他款项。第7.7节.
本契约的任何条文均不得当作授权受托人授权或同意或代表任何持有人接受或采纳任何重整计划、安排，影响票据或票据持有人权利的调整或组成,或授权受托人就任何该等法律程序中任何持有人的申索进行表决。
第6.10节优先事项.
（a）如受托人根据本条第6条收取任何款项或财产,则受托人须按以下次序将该款项或财产付还:
第一:就根据本条例须支付予受托人的款项第7.7节;
第二:根据票据上分别就本金或溢价（如有的话）及利息而到期及未付的款额,向持有人支付,并无优先选择或优先考虑,可酌情支付利息；及
第三:向公司,或在受托人为任何担保人收取任何款项的范围内,向该等担保人。
（b）受托人可为根据本条向持有人支付的款项订定记录日期及付款日期。第6.10节在该纪录日期至少15天前,公司须向每名持有人及受托人发出或安排将述明该纪录日期、付款日期及付款金额的通知送交该等持有人及受托人。
第6.11节承担费用在任何根据本契约执行任何权利或补救的诉讼中,或在任何针对受托人的诉讼中,就其作为受托人所采取或遗漏的任何诉讼中，法院酌情决定,可以要求诉讼中的任何一方当事人提出承担诉讼费用的申请,法院酌情决定,可以对诉讼中的任何一方当事人评估合理的费用,包括合理的律师费和费用，充分考虑当事人提出的诉讼请求或者申辩的是非曲直。这个。第6.11节不适用于受托人的诉讼、公司的诉讼或持有超过10%未偿还本金额的票据的人的诉讼。
第七条
受托人
第7.1节受托人的职责.
（a）如已发生及仍在继续发生失责事件，受托人须行使本契约所赋予的权利及权力,并在行使时使用与在有关情况下谨慎的人在处理该人本身的事务时所使用的同等程度的谨慎及技巧。
（b）除在失责事件持续期间外:
（1）受托人承诺履行本契约所指明的职责,而只履行本契约所指明的职责,而不得将任何隐含的契诺或义务读入针对受托人的本契约；及
（2）在受托人没有恶意的情况下,就陈述的真实性及其中所表达的意见的正确性而言,受托人可最终倚赖向受托人提供并符合本契约或附注的规定的证明书、意见或命令视情况而定。但是,对于根据本条例的任何条文特别规定须向受托人提交的任何该等证明书或意见,受托人须审查该等证明书及意见,以确定该等证明书或意见是否符合本契约或附注的规定，视情况而定（但不需要确认或调查数学计算的准确性或其中陈述的其他事实） 。
（c）受托人不得因其本身的严重疏忽行为、其本身的严重疏忽不作为或其本身的蓄意不当行为而免除法律责任,但:
（1）本段并不限制本条（b）款的效力。第7.1节;
（2）除非证明受托人在确定有关事实时有严重疏忽,否则受托人不得就主管人员真诚作出的任何错误判断负法律责任；
（3）受托人不得就其根据其接获的指示真诚地采取或不真诚地采取的任何行动负法律责任。 第6.5节；和
（4）本契约或附注的任何条文,均不得规定受托人在履行其根据或根据本契约或根据本契约或在行使其任何权利或权力时,动用或冒风险动用其自有资金或以其他方式招致财务责任，如有合理理由相信该等资金的偿还或就该等风险或法律责任而作出的适当弥偿并无合理地向其保证。
（d）本契约以任何方式与受托人有关的每项条文,均须受本条（a） 、 （b）及（c）款的规限。第7.1节.
（e）受托人不得就其收取的任何款项的利息负法律责任,但如受托人与公司书面协定,则属例外。
（f）受托人以信托形式持有的款项,除法律规定的范围外,无须与其他基金分开。
（g）本契约中与受托人的行为或影响其法律责任或向受托人提供保护有关的每项条文,均须受本条条文的规限。第7.1节.
第7.2节受托人的权利但以第7.1节:
（a）受托人在作出或不作出任何决议、证明书、声明、文书、意见、报告、通知、要求、指示、同意时,可最终依赖并须受充分保护，命令或其他文件或文件（不论是原件或传真）被合理地认为是真实的,并已由适当的人签字或出示。受托人无须调查文件所述的事实或事项。受托人应接收及保留本公司的财务报告及报表,但无权审阅或分析该等报告或报表,以决定是否遵守本公司的契诺或其他义务。
（b）在受托人作出或不作出作为之前,可规定任何人员的证明书及（或）律师的意见。受托人对其真诚地依靠人员的证书或律师的意见而采取或不采取的任何行动不负责任。
（c）受托人可由其律师及代理人直接或透过其代理人执行本信托及权力,或履行本信托及权力,但不得
对根据本条例指定的任何代理人或律师的不当行为或疏忽负责。
（d）受托人不得就其认为获授权或在其本契约所赋予的权利或权力范围内真诚地采取或不采取的任何行动负法律责任。
（e）受托人可就其选择与大律师磋商,而大律师就本契约或附注所提供的意见或意见,须就所采取的任何行动,获得充分及完全的授权及保护,免受法律责任的影响，根据本条例或根据该等律师的意见或意见而真诚地在该等说明或根据该等律师的意见或意见而被遗漏或遭受损失。
（f）除非（1）就任何付款失责而言,受托人的主管人员已实际知悉该失责或失责事件,或（2）已书面作出,否则受托人不得就该等失责或失责事件而收取知识费用。有关该等失责或失责事件的通知,须已送交在第12条所指明的受托人的公司信托办事处的受托人的主管人员第12.2节这些通知引用了注释和这个契约。
（g）给予受托人的权利、特权、保护、豁免及利益,包括但不限于其获弥偿的权利,均扩及并须由受托人、每名代理人、托管人及受雇根据本条例行事的其他人强制执行。
（h）在任何持有人根据本契约的条文提出要求或指示下,受托人无须行使本契约或附注所赋予的任何权利或权力，除非该等持有人已就该等持有人可能在该等持有人内或藉此而招致的任何损失、法律责任或开支向受托人提出合理地令受托人满意的弥偿或保证。
（i）除非受托人的主管人员知悉任何事实或事宜,否则受托人不得当作知悉任何事实或事宜。
（j）每当在管理本契约或附注时,受托人认为有需要在根据或根据本契约采取、遭受或不采取任何行动之前证明或确立某事项,则受托人（除非在此特别订明其他证据）可，在没有疏忽或故意不当行为的情况下,最终依赖于官员的证书。
（k）受托人无须就任何决议、证明书、声明、文书、报告、通知、要求、指示、同意、命令、债券、债权证、息票或其他纸张或文件所述的事实或事宜作出任何调查,但受托人可酌情决定，可就其认为适当的事实或事宜作出进一步的研讯或调查,如受托人决定作出进一步的研讯或调查,则受托人有权在营业时间内及在合理通知后,查阅该等簿册，公司及受限制附属公司的纪录及处所,由公司个人或由代理人或律师以公司的唯一费用作出,并不因该等查询或调查而招致任何种类的法律责任或额外法律责任。
（l）受托人无须就其根据本条例所负的权力及职责的履行而给予任何债券或保证。
（m）受托人可要求公司交付一份人员证明书,述明当时获授权根据本契约或附注采取指明行动的人员的姓名或职称。
（n）在任何情况下,受托人均无须就任何种类的特别、惩罚、间接、间接或附带损失或损害（包括但不限于利润损失）向任何人负责,即使受托人已获告知该等损失或损害的可能性。
（o）除非本契约另有特别规定,公司的任何要求、要求、指示或通知如由公司的一名人员签署,即属足够。
（p）受托人可雇用监护人、代理人，代名人或代表处理或同意处理任何业务,并作出或同意作出受托人须作出的任何作为（包括收付款项） ,而不对任何该等代理人的严重不当行为或严重疏忽负责。在适当的照顾下被任命，
（q）受托人对任何利息付款或赎回款项的计算不负责任或法律责任。
（r）本条例所列举的受托人的特许权利,不得解释为责任。
第7.3节受托人的个别权利受托人以其个人或任何其他身分,可成为票据的拥有人或质权人,并可以其他方式与该公司、担保人或其联属公司打交道,但如该公司不是受托人,则该公司、担保人或联属公司享有相同的权利。任何付费代理、注册商、共同注册商或共同付费代理均可享有相同的权利。然而,受托人必须遵守第7.10节此外,受托人须获准与公司进行交易。
第7.4节受托人的免责声明受托人不得对本契约或票据的有效性或充足性负责,亦不得就该公司使用销售票据所得的款项负责,而对该契约或票据的有效性或充足性并无代表，不得负责使用或申请由受托人以外的任何付款代理人收取的款项,或根据本契约的条款支付予公司的款项,亦不得负责公司在本契约中的任何陈述,或在任何与出售票据有关的文件中,或在除受托人核证证明书外的票据中，
第7.5节违约通知如违约发生,且持续发生,且公司已知会有关负责人,受托人须在公司接获通知后60日内,将违约通知持有人。除非在任何票据的本金或溢价（如有的话）或利息的缴付上出现失责,否则如受托人真诚地决定扣留该通知符合持有人的利益,则受托人可扣留该通知。
第7.6节【保留】.
第7.7节赔偿和赔偿公司须就其根据本条例及根据票据所提供的服务不时向受托人支付补偿
公司和受托人应不时书面同意。受托人的赔偿不受明示信托受托人赔偿法律的限制。公司须应受托人的要求偿还其所招致或作出的一切合理开支,包括但不限于收取费用、拟备报告、证明书及其他文件的费用、拟备及邮寄通知的费用。这些费用应包括受托人的代理人、律师、会计师和专家的合理补偿和费用、付款和预付款。本公司须向受托人及其各自的人员、董事、雇员、代表及代理人作出赔偿,并就任何及所有损失、责任、损害赔偿、申索或开支作出赔偿，包括由主管管辖法院裁定的由其在没有故意不当行为或严重疏忽的情况下所招致的税款（基于受托人收入的税款除外） （包括合理的律师和代理人费用及开支） ，就本信托的管理及履行其在本信托下及根据票据所承担的职责而言,包括执行本契约的成本及开支（包括本第7.7节）及票据及就任何申索（不论是由任何持有人、公司或其他人士提出的申索）进行抗辩。受托人须将其已接获书面通知而可要求弥偿的申索,迅速通知公司。受托人未通知公司,不得解除公司在本协议项下的义务。公司应当为索赔进行抗辩,受托人应当以公司为抗辩费用提供合理的合作。受托人可有一名独立律师,而公司须支付该律师的费用及开支。
确保公司在这方面的付款义务。第7.7节受托人在受托人所持有或收取的所有款项或财产上,除受托人以信托方式持有的款项或财产以外,须有留置权,以支付特定票据的本金及利息。此项留置权须在任何继任人的委任下,在该契约的满意及解除后仍有效。受托人有权收取根据本条例到期的款项。第7.7节不得从属于公司的任何其他责任或债务。
公司依此承担的付款及其他义务第7.7节在本契约的解除及受托人根据本契约的任何辞职或移走后,仍继续有效。第7.8节在不损害受托人根据适用法律可享有的任何其他权利的原则下,当受托人在发生第（7）或第（8）条所指明的失责后,招致费用、开支或提供服务。第6.1节该等开支（包括其大律师的合理费用及开支）拟构成任何破产法所规定的行政开支。
第7.8节更换受托人受托人可在不少于该等辞职生效日期前30日以书面通知公司,随时辞职。票据本金额占多数的持有人可于该等移走生效日期前不少于30日以书面通知被移走的受托人,以移走受托人,并可在公司书面同意下委任一名继任人，这种同意不会被不合理地拒绝。如:
（1）受托人没有遵从第7.10节本协议；
（2）受托人被裁定破产或资不抵债；
（3）接管人或其他公职人员掌管受托人或其财产；或
（4）受托人在其他情况下变得无行为能力。
如果受托人辞职或被公司或票据本金金额占多数的持有人罢免,而该等持有人没有合理地迅速委任前款所述的继任人受托人，或如因任何原因而在受托人的职位上存在空缺（如受托人在此称为退休受托人） ,公司须迅速委任继任受托人。
继任人受托人须将其委任的书面接受交付退休受托人及公司。因此,退休受托人的辞职或免职应立即生效,而继任受托人根据本契约享有受托人的所有权利、权力和职责。继承人受托人应当将继承通知邮寄给持有人。退休受托人须以公司为代价,迅速将其作为受托人持有的所有财产转让予继任人受托人,但须受第（1）款所规定的留置权规限。第7.7节,以及由继任受托人认可。
如果退休受托人辞职或被罢免后60日内,退休受托人或票据本金额至少10%的持有人可以以公司为费用提出呈请，任何有权委任继任受托人的法院。
如受托人没有遵从第7.10节任何持有人如已真诚地持有票据至少6个月,可向任何有管辖权的法院申请撤销受托人及委任继任人受托人。
即使受托人根据本条获更换。第7.8节,公司根据第7.7节为退休受托人的利益而继续留任。前任受托人对任何继任受托人的作为或不作为不负任何责任。
第7.9节按合并计算的继任受托人如果受托人与另一家公司或银行协会合并、合并或转换,或将其全部或实质上全部的公司信托业务或资产转让给另一家公司或银行协会,则在没有任何进一步行为的情况下产生的、存续的或受让人的公司即为继任受托人。
如在该等继任人以合并、转换或合并方式向受托人继承由本契约所设立的信托时,任何票据均须经认证但尚未交付，受托人的任何该等继任人可采用任何前任受托人的认证证书,并交付如此认证的票据；如当时任何票据均未获认证，受托人的任何继任人可以本条例所指的任何前任的名义或以受托人的继任人的名义认证该等票据；提供 任何前任受托人的认证证书或以任何前任受托人的名义认证票据的权利只适用于其继承人或继承人的合并、合并或转换。
第7.10节资格；取消资格受托人的资本及盈余合共至少为5,000万元,如其最近公布的状况年报所述。
第7.11节【保留】.
第7.12节受托人向公司申请指示受托人申请公司作出书面指示,可在受托人的选择下，以书面提出受托人根据本契约拟采取或遗漏的任何行动,以及采取该行动的日期和/或之后,或该不作为有效。受托人不得对因以下事项而采取的任何行动或不作为负法律责任，受托人根据该申请所载的建议,在该申请所指明的日期或之后（该日期不得少于该公司任何人员实际接获该申请的日期后3个营业日） ，除非任何该等人员已以书面同意较早日期（除非在采取任何该等行动之前（如属遗漏） ,否则受托人须就该等申请接获书面指示,指明将采取或遗漏的行动。
第八条
法律失范与契约失范
第8.1节法律失败主义或契约失败主义的选择；失败主义发行人可以在其选择和任何时候选择第8.2节或8.3在符合下列条件的情况下,本条例适用于所有未偿还票据。第八条.
第8.2节法律失范和解除发行人根据第8.1节适用于本申请的选择权的条文第8.2节发行人和各担保人将在满足上述条件的前提下第8.4节在下列条件满足之日,应视为已解除其对所有未偿还票据（包括担保）的义务（下称"法律失范" ） 。为此目的,法律上的免责指发行人及担保人将被视为已偿付及解除由未偿还票据（包括担保）所代表的全部债务,而该等票据其后仅就第8.5节本条例及下文第（1）及（2）条所提述的本契约的其他部分,以及为履行其根据该等票据、保证及本契约所承担的所有其他义务（及受托人应发行人的书面要求并以发行人为代价）而订立的所有其他义务，须执行发行人合理要求（承认相同）并已治愈所有当时已发生的违约事件的文书,但下列条文除外,而该等条文将继续有效,直至本条例另有终止或解除为止:
（1）根据本契约发出的票据的持有人有权在该等票据的本金、溢价（如有的话）及利息及额外利息（如有的话）方面收取款项,而该等款项是纯粹出于第（1）款所提述的信托而须支付的。第8.4节本协议；
（2）发行人根据本条例就票据所负的义务第二条关于发出临时票据、登记该等票据、损毁、遗失或被盗的票据及第3.12节关于设立支付机构和信托担保支付款项的规定；
（三）受托人和发行人或担保人与其有关的义务的权利、权力、信托、义务和豁免；以及
（4）本第八条关于法律失范的规定。
第8.3节契约失败主义发行人根据第8.1节适用于本申请的选择权的条文第8.3节发行人和各担保人将在满足上述条件的前提下第8.4节在本协议中,被解除其根据各盟约所承担的义务。第3.3节, 3.5, 3.6, 3.7, 3.10, 3.12, 3.16以及3.19以及第4.1节（但不包括第4.1（a） （1）条）以及（a） （2）（本条例就在下列日期及之后的未偿还票据而订立第8.4节这是满意的（以下, "契约失败主义" ） ,此后,就持有人就该等契诺所作的任何指示、放弃、同意或声明或作为（及其任何后果）而言,该等注释将不被视为"未履行" ,但就所有其他目的而言,该等注释将继续被视为"未履行" 。为此目的, 《公约》的抗辩是指,就未偿付的票据和担保而言,发行人和担保人可直接或间接地不遵守《公约》所规定的任何条款、条件或限制,并无法律责任，由于在其他地方提述任何该等契约,或由于在任何该等契约中提述任何其他条文,或在任何其他文件中提述任何其他条文,而不遵从该等条文并不构成根据本条例作出的失责或失责事件。第6.1节但除上文所指明外,本契约的其余部分及该等附注及保证将不受此影响。此外,根据第8.1节适用于本申请的选择权的条文第8.3节,但须符合在第8.4节其中，第6.1（3）条）（除与第4.1（a） （1）条）以及（a） （2）), 6.1(4), 6.1(5), 6.1(6), 6.1(7)以及6.1(8)本协议不构成违约事件。
第8.4节法律或契约失范的条件为了行使法律失范或契约失范第8.2节或8.3其中:
（一）独立会计师事务所认为,发行人必须以信托方式将美元现金、美国政府债务或者其组合以足以支付的金额不可撤销地存入支付代理人,为持有人的利益着想，在规定的到期日或适用的赎回日期（视属何情况而定）支付根据本合约发行的票据的本金及溢价（如有的话） ，提供在任何赎回需要支付适用保费时,为本契约的目的而缴存的款额须足够,但如该款额已存入受托人,相等于截至赎回通知日期计算的适用保费，截至赎回日期有任何赤字（任何该等款额,以"适用的保费赤字" ）只须于赎回日期或之前存入受托人。任何适用的保费赤字,须在交付予受托人的人员证明书内,连同该等适用的保费赤字的缴存,述明该等适用的保费赤字须适用于该等赎回；及（ii）必须指明该等票据是否已被赎回或至某一赎回日期；
（2）在法律失当的情况下,发行人须向受托人及付款代理人交付一份美国律师的意见,以确认在符合习惯假设及不适用的情况下；
（a）发行人已从美国国税局收到或已由美国国税局公布裁决；或
（b）自上述票据发行以来,适用的美国联邦所得税法发生了变化；
在任何一种情况下,其大意是,根据美国律师的意见,在符合习惯假设和排除的情况下,持有人将不承认收入，美国联邦所得税的收益或损失,由于这种法律上的失当,将在相同的数额上受美国联邦所得税的约束，如果没有发生这种法律失范的情况,就会以同样的方式和相同的时间发生；
（3）在《公约》无效的情况下,发行人须向受托人及支付代理人送达一份美国律师的意见,以确认在符合习惯假设及不适用的情况下,持有人不会承认收入，美国联邦所得税的收益或损失是由于这种契约的失败性而造成的,并将在相同的数额上受美国联邦所得税的约束，如果没有发生这种契约失范的情况,就会以同样的方式和相同的时间发生；
（4）发行人须向受托人及付款代理人交付一份律师意见,大意是自该意见提出之日起,并在符合按惯例作出的假设及按惯例作出的除外规定的情况下,在按惯例作出的假设及按惯例作出的除外规定后,该律师意见即告生效，信托基金不受经修订的《美国法典》第11编第547和548节的影响,也不受任何适用的破产、破产、重组或类似法律的影响,这些法律一般根据任何适用的美国联邦或州法律对债权人的权利产生影响；
（5）发行人须向受托人及支付代理人交付一份高级人员证明书,述明该等存款并非由发行人作出,目的是击败、阻碍、延迟、欺骗或偏爱发行人的任何债权人；及
（6）发行人须向受托人及付款代理人交付一份高级人员证明书及一份律师意见（该律师意见可受习惯假设及不包括的规限） ,每份证明书及一份律师意见均述明法律失当或与《公约》失当有关的所有先决条件视情况而定,已得到遵守。
第8.5节存放款项和美国政府应负的信托义务；其他杂项规定但以第8.6节为此目的,所有款项和美国政府的义务（包括其收益）共同存入受托人或支付代理人（或其他合资格的受托人） 。第8.5节"的"受托人" ）根据第8.4节就未偿还票据而言,本协议将由受托人或付款代理人根据该等票据及本契约的条文,直接或透过任何付款代理人（包括
发行人作为支付代理人）受托人可决定向票据持有人支付本金、溢价及利息等所有到期及到期的款项,但除法律规定的范围外,该等款项无须与其他基金分开。
发行人将向受托人及每名支付代理人支付及弥偿就根据本条例缴存的现金或美国政府债务而征收或评估的任何税款、费用或其他费用。第8.4节除法律规定的税款、费用或其他费用为未缴票据持有人的帐户外,本条例或就本条例而收取的本金及利息。
尽管有这一切。第八条相反,受托人或支付代理人将根据发行人的要求,不时向发行人交付或支付其所持有的任何款项或美国政府在第8.4节在国家认可的独立会计师事务所的意见中,该意见以书面证明的形式表达给受托人或支付代理人（可以是根据第8.4（1）条）本合同）的金额超过了要求存入的金额,以实现同等的法律失范或契约失范。
第8.6节偿还发行人的款项在任何票据的本金、溢价或利息,以及在该等票据的本金后两年内无人认领的情况下,存入受托人或任何付款代理人,或随后由发行人以信托方式持有的款项，除非被放弃的财产法指定另一人,或（如当时由发行者持有）将解除该等信托；而该等票据的持有人其后将获准向该等发行人发出书面要求,否则该等票据已到期及须支付的溢价或利息须支付予该等发行人。除非一项被放弃的财产法指定另一人,否则只需向发行者支付款项，因此,受托人或该等付款代理人就该等信托款项所负的所有法律责任,以及发行人作为其受托人所负的所有法律责任,将随即终止；提供, 然而受托人在被要求作出任何该等还款前,须以发行人的费用安排在《纽约时报》及《华尔街日报》 （全国版）刊登一次,并须注意该等款项仍无人认领,而在该等款项指明的日期后，自该通知或公布之日起计不少于30天的期间内,该等款项的任何无人认领余额将会偿还发行人。
第8.7节恢复工作如果受托人或支付代理人不能按照规定申请任何款项、美元或美国政府的债务。第8.2节或8.3本条例（视属何情况而定）因任何法院或政府当局的命令或判决而禁止、限制或以其他方式禁止该等申请，然后,公司和担保人在本合同和票据及担保项下的义务将恢复和恢复,好像没有发生存款根据第8.2节或8.3直至受托人或付款代理人获准按照本条例申请所有该等款项为止。第8.2节或8.3本条例（视属何情况而定） ；提供, 然而如公司在其债务恢复后,在任何票据上缴付本金、溢价或利息及额外利息（如有的话） ，公司将代位行使票据持有人的权利,从受托人或支付代理人所持有的款项或美国政府义务中收取款项。
第九条
修正案
第9.1节未经持有人同意尽管如此第9.2节在本契约中,本公司、受托人及其他各方可修订或补充任何票据文件:
（1）纠正任何歧义、遗漏、错误、缺陷、错误或不一致之处,使任何条文符合发售备忘录中"票据说明"标题下的任何条文,或减低票据的最低面值；
（2）规定继任人承担公司或担保人根据任何票据文件所负的义务,或遵守本条例第4.1条；
（3）除或代替有证票据外,另订无证票据,或更改本契约中有关票据形式的条文（包括有关定义） ；
（4）加入契约或为持有人的利益提供保证,或交出授予公司或任何受限制附属公司的任何权利或权力；
（5）作出任何更改（包括更改任何票据上的CUSIP或其他识别号码） ,以向持有人提供任何额外的权利或利益,或不会对任何持有人在任何重大方面的权利造成不利影响；
（6）在公司的选举中,如有需要,须符合证券交易委员会就TIA项下的契约的资格所作出的任何规定；
（7）就额外票据的发行作出必要的规定（由公司真诚地决定） ；
（8）在有关票据的解除、终止、解除或复述有关票据的任何保证或留置,或在该等解除、终止、解除或复述有关票据的任何保证或留置,或在该等解除、终止、解除或复述有关票据的任何保证或留置,或在该等解除、终止、解除或复述有关票据的任何保证或留置,或在该等解除、终止、解除或复述有关票据的任何保证或留置的情况下,为该等保证或留置的利益而增加担保、增加担保,或为该等保证或留置的利益而增加担保、增加担保或为该等票据的利益而增加担保、增加担保或根据本合同规定解除或复职；
（9）提供证据,并就根据本合同接获及委任的继任人或继任人根据本合同根据本合同付款的代理人,或就受托人加入任何票据文件作出规定；
（10）对本契约中与本契约所允许的票据的转让及法律效力有关的条文作出任何修订,包括但不限于为便利票据的发行及管理而作出任何修订；提供, 然而,即
遵守经如此修订的契约,不会导致违反《证券法》或任何其他适用的证券法转让票据；或
（11）遵守任何适用证券保管人的规则。
但以第9.2节根据公司的要求,并在受托人收到上述文件后第9.6节以及12.6因此,除非经修订或补充契约影响受托人根据本契约享有的权利、职责、责任或豁免权,否则受托人可酌情酌情决定,否则受托人将与公司及担保人一起执行经修订或补充契约，但无须订立经修订或补充的契约。
第9.2节经持有人同意除下文另有规定外第9.2节公司、担保人和受托人可以修改、补充或以其他方式修改本合同，任何担保及根据本合约发出的票据,须经当时根据本合约未偿还及发出的票据本金总额的多数持有人同意（包括就购买或要约收购或交换要约而取得的同意） ,并在符合第6.4节本协议指任何现有的违约或违约事件（在票据上的本金、溢价（如有的话）或利息（如有的话）的支付中的违约或违约事件除外，除因加速而导致的付款违约（已撤销）或遵守本合同的任何规定外，票据及担保可在当时根据本契约发行的未偿还票据的本金总额的多数持有人同意下（包括就购买或要约收购或交换要约而取得的同意）放弃。第2.12节本协议及第12.6节为本条例的施行,本条例须决定哪些票据被视为"未偿付的" 。第9.2节.
应公司的要求,并应向受托人提交上述票据持有人同意的证据,以及在受托人收到上述文件后第9.6节以及 12.6因此,除非经修订或补充契约影响受托人根据本契约享有的权利、职责、责任或豁免权,否则受托人可酌情酌情决定,否则受托人将与公司及担保人一起执行经修订或补充契约，但无须订立经修订或补充的契约。
未经受影响的票据持有人的同意,就非同意持有人持有的任何票据而言,任何修订或放弃不得:
（1）减少持有人必须同意修订的该等票据的本金额；
（2）减少该等票据的规定利率或延长该等票据支付利息的规定时间（与该等票据有关的条文除外）第3.5节以及第3.9节);
（3）减少任何该等票据的本金或延长该等票据的述明的到期期限；
（4）在任何上述票据赎回时,须缴付的保费减少,或更改该等票据赎回的时间第5.7节;
（5）将任何该等票据以非该等票据所述的款项支付；
（6）损害任何持有人在该等持有人的票据的到期日或之后,就强制执行该等持有人的票据的本金及利息的付款而提起诉讼的权利；
（7）免除就未支付本金而发生的失责或失责事件，溢价或利息（除非是由该等票据的总本金额至少占多数的持有人撤销加速票据,并放弃因加速票据而导致的付款违约） ；或
（八）修改或者放弃规定,需要持有人同意的第9.2节.
根据本契约持有人的同意无须批准任何建议修订的特定形式,但如该同意批准任何建议修订的实质内容,即属足够。任何票据持有人就该等票据的投标而作出的任何修订或放弃,其同意不会因该等投标而失效。
在根据本条例作出修订或增补后第9.2节生效后,公司须向持有人寄发一份简单描述该等修订或补充的通知。未向所有持有人发出通知,或通知中有任何缺陷,不得损害或影响修订或增补的有效性。
第9.3节【保留】.
第9.4节同意及豁免的撤销及效力在修订、补充或放弃生效之前,票据持有人对该修订、补充或放弃的同意,是票据持有人及票据或票据部分的每一后续持有人的持续同意即使没有在任何说明上注明同意或放弃。但如受托人在修订、增补或放弃生效日期前收到撤销的书面通知,则任何该等票据持有人或该等票据的其后持有人可撤销对该持有人的票据或其部分票据的同意或放弃。修订、补充或放弃根据其条款生效,并在其后约束每一持有人。
公司可（但无义务）订定记录日期,以确定有权根据本契约给予同意或采取上述任何其他行动或规定或准许采取的持有人。如记录日期已定,则即使紧接前款另有规定,在该记录日期持有人（或其妥为指定的代理人）及仅限于该等人,均有权给予该同意或撤销先前给予的任何同意或采取任何该等行动。不论该等人士是否在该纪录日期后继续持有该等股份。在记录日期后120天内,任何该同意均不得有效或有效。
第9.5节票据上的记号或交换受托人可在其后的任何票据上就修订、增补或放弃作出适当的记项。
经认证。作为交换,公司可发行所有票据,而受托人在接获发行人命令后,须认证反映修订、补充或放弃的新票据。
不作适当的记号或发出新的注释,不会影响该等修订、补充或放弃的有效性和效力。
第9.6节受托人签署修订如果修改或补充不会对受托人的权利、义务、责任或豁免权产生不利影响,受托人应签署根据第九条授权的任何修正或补充契约。在执行任何经修订或补充的契约时,受托人将有权收取及（但须符合第7.1节以及7.2除所要求的文件外,还应在最后依赖时得到充分保护。第12.4节本条例所指的人员证明书及律师的意见,其大意是述明执行经修订或补充的契约是由本契约授权或准许的,并根据该契约的条款对该公司有效、具约束力及可强制执行。
第十条
担保
第10.1节担保在不违反本规定的情况下第十条每名担保人在此充分、无条件及不可撤销地向票据的每一持有人及受托人保证在到期、到期、加速、赎回或其他情况下,作为主要债务人而非仅作为担保人,彼此共同及个别地向票据的每一持有人及受托人提供全部及准时的付款，指票据的本金、溢价（如有的话）及票据的利息及发行人根据本契约所承担的所有其他义务及负债（包括在破产呈请提出后,或在任何破产、重组或类似程序开始后,在无限制的情况下所累积的利息，与发行人或任何担保人有关,不论在该等法律程序及根据该等法律程序所承担的义务中是否容许就申请后或申请后的权益提出申索。第7.7节所有这些在下文中被统称为"担保债务" ） 。每一担保人同意,除担保债务从属于担保债务的范围外,担保债务与担保人的其他债务享有同等的付款权，在这种情况下,担保人根据担保所承担的义务将优先于这种其他债务。
以证明其在此所作的保证。第10.1节各担保人特此同意,本合同应由担保人的一名官员代表担保人执行。
各担保人特此同意其在本合同中提出的担保第10.1节即使在附注上并无批注该保证的任何记项,仍须保持完全有效及有效。
凡在本契约上签署的人员,在受托人核证该票据时,不再担任该职位,则该保证仍然有效。
各担保人（在法律允许的范围内）进一步同意,在没有通知或进一步同意的情况下,担保债务可以全部或部分展期或展期。
从这一点上说,它将继续受此约束。第十条尽管有任何保证义务的延长或延长。
每名担保人均放弃向发行人出示、要求付款及向发行人抗议任何担保债务,并因未付款而放弃抗议通知。每名担保人均放弃根据票据或担保债务违约的通知。
每个担保人还同意,其在此的担保在到期时构成付款担保（而不是收款担保） ,并放弃任何权利,要求任何持有人必须诉诸于为偿付担保债务而持有的任何担保。
但如在第10.2节各担保人在本合同项下的义务不因任何原因（除已足额偿付担保债务外）而受到任何减少、限制、减值或终止,包括任何放弃、解除、移交、变更或妥协的要求,也不受任何抵销、反申索的抗辩。收回或终止任何或由于担保债务的无效、非法性或不可执行性或其他原因。在不限制前述的一般性的情况下，（a）任何持有人没有根据本契约对发行人或任何其他人提出任何申索或要求,或没有强制执行任何权利或补救,不得解除或损害或以其他方式影响每名担保人的担保责任，票据或任何其他协议或其他协议； （b）任何协议的延期或续期； （c）任何对本契约的任何条款或条文的撤销、放弃、修订或修改，票据或任何其他协议； （d）任何持有人为担保债务而持有的任何担保的解除； （e）任何持有人未能对任何其他担保人行使任何权利或补救； （f）发行人所有权的任何变更； （g）任何违约行为，在履行担保义务方面的过失或迟延、故意或以其他方式，（h）任何其他作为或事情或不作为或延迟作出任何其他作为或事情,而该等作为或事情可以任何方式或在任何程度上改变担保人的风险,或以其他方式或在任何程度上改变担保人的风险,或以其他方式或在任何程度上改变担保人的风险,而该等作为或事情或不作为或延迟作出任何其他作为或事情或者公平，
每名担保人同意其在此的担保应保持充分的效力和效力,直至所有担保债务全部付清,或该担保人按照规定从其担保中解除。第10.2节, 第八条或第十一条每名担保人进一步同意,其在此的担保继续有效或恢复有效,如在任何时间支付本金、保费（如有的话） 、利息和额外利息（如有的话） ,视情况而定，在任何担保债务被撤销或必须由任何持有人在破产或重组的发行人或其他。
为进一步落实上述规定,而不是限制任何持有人根据法律或权益对担保人享有的任何其他权利,当发行人未能在到期时及到期时支付任何担保债务时，不论在到期时,以加速、赎回或其他方式,每名担保人在接获受托人的书面要求后,特此承诺并将立即以现金支付或安排以现金支付，代表持有人向持有人或受托人支付相当于（i）当时到期及到期的该等有担保债务的未付款项及（ii）当时到期及到期的该等有担保债务的应计及未付利息（包括额外利息）的款项（但仅限于法律未予禁止的范围（包括在申请破产或任何破产开始后所产生的利息，与重组或类似的程序有关的
对发行人或任何担保人,不论是否允许在此种程序中提出后或后申请权益的申索） 。
每名担保人进一步同意,就该担保人与持有人之间而言, （x）就本合同的担保而言,为本合同的担保目的,为本合同所担保的义务的到期,可按本合同的规定予以加速,尽管有任何中止，（y）如有任何该等宣布加速该等有担保债务的情况,则发出禁制令或其他禁制令,以防止就本保证书所保证的有担保债务而加速该等有担保债务，担保债务（不论是否到期和应付）应立即由担保人为本担保的目的到期和应付。
每名担保人亦同意支付受托人或持有人为执行本条所订的任何权利而招致的任何及所有费用、费用及开支（包括律师费及开支） 。
第10.2节责任限制；终止、解除和解除.
（a）尽管本契约的任何条款或条文与本契约相反,但每名担保人在本契约下所负的义务,将按意愿限制在最高款额范围内，在执行该担保人的所有其他或有负债和固定负债后,以及在执行任何其他担保人或代表任何其他担保人就该其他担保人在其担保下或根据其缴款义务承担的义务而收取或支付的款项后在这个契约下，导致该担保人根据其担保承担的义务不构成联邦、外国或州法律规定的欺诈性转让或欺诈性转让,也不因其他原因而在影响债权人一般权利的任何类似法律下无效或可撤销。
（b）担保人的任何保证须在下列情况下自动无条件地解除及解除:
（1）出售或其他处置（包括以合并或合并的方式）附属公司担保人的股本或出售或处置附属公司担保人的全部或实质上全部资产予公司或受限制附属公司以外的人,以及本契约另有规定；
（二）根据本合同指定子公司担保人为不受限制的子公司,或者发生子公司担保人不再是受限制的子公司的事件；
（3）根据第八条或第十一条;
（4）如该附属保证人并非纯粹由于"非物质附属公司"定义第（i）条的施行而成为非物质附属公司,则该附属保证人在该条款所提述的保证解除后,即属例外；或
（5）除间接母公司或公司外,该担保人（或实质上同时）获解除或解除其担保，（x）已从（i）该公司根据信贷协议或（ii）在该公司的任何欠债项下根据该公司的所有担保所承担的所有义务中解除
担保人担保的情况（每一种情况,一种"其他保证" ）由于该公司或担保人根据第3.7节除（i）或（ii）项的情况外,有关的债项因在第（i）或（ii）条所指明的债项全部偿还而被解除（但有一项理解,须受或有恢复原状规限的解除仍被视为解除，而如该担保人根据信贷协议或任何其他担保所负的债项被如此追讨,该担保亦须予以追讨；
（6）在任何担保人与公司或另一担保人合并、合并或合并时,或在每宗个案中,在该担保人按照契约的适用条文清盘时；
（七）附属担保的,由票据取得投资等级地位；提供该等保证须于恢复日期根据第3.21节；和
（8）根据第九条.
第10.3节贡献权每名担保人特此同意,在担保人就担保项下的义务所支付的任何款项中,任何担保人所支付的份额应超过其应得的份额的范围内，担保人有权向发行人或其他未按比例支付其应得份额的担保人寻求和收取款项。这方面的规定第10.3节在任何方面均不得限制每名担保人对受托人及持有人的义务及法律责任,而每名担保人仍须就该担保人根据本条例所担保的全部款额对受托人及持有人负法律责任。
第10.4节无代位代位权尽管各担保人根据本合同付款或付款，担保人无权就发行人或其他担保人或任何抵押品取得受托人或持有人对发行人或任何其他担保人的任何权利的代位权,也无权就受托人或持有人为偿付担保债务而持有的任何抵押品、担保或抵销权利，任何担保人不得就该担保人根据本条例作出的付款向发行人或任何其他担保人寻求或有权向其寻求任何供款或偿付，直至发行人因担保债务而欠受托人及持有人的所有款项全部付清为止。如果在所有担保债务均未足额偿付时,因代位权而向担保人支付任何款项,担保人应以信托方式为受托人和持有人持有该款项，与该担保人的其他资金隔离,并须在该担保人接获后立即将该担保人接获的确切表格（如有需要,该担保人已妥为背书予该受托人）交回受托人,以抵销担保债务。
第十一条
满意和排放
第11.1节满意和排放本契约将于下列情况下解除,并不再对根据本契约发出的所有票据具有进一步效力:
（a）或:
（1）所有已核证及交付的票据（除已遗失、被盗或损毁的票据及先前已就该等票据作出付款拨备及其后已将款项释放予该公司的票据除外）已交付受托人注销；或
（2）所有尚未交付予受托人以供注销的票据（i）已到期及须缴付,或（ii）将在一年内到期及须缴付,或（iii）将根据受托人对该等票据所满意的安排,要求在一年内赎回受托人发出赎回通知，以公司名义,并以公司为代价；
（b）该公司已向受托人缴存或安排缴存以美元计的款项、美国政府债务,或酌情将其组合，以足以支付及清偿先前并无交付予受托人以作注销的该等票据的全部负债的款额（如该等票据已到期及须予支付）计算的本金、保费（如有的话）及截至缴存日期的利息，或按情况而定的到期日或赎回日期；提供 在任何赎回需要支付适用保费时,为本契约的目的而缴存的款额须足够,但如该款额已存入受托人,相等于截至赎回通知日期计算的适用保费，如任何适用的保费赤字只须于赎回日期或之前存入受托人，而任何适用的保费赤字,须在交付予受托人的人员证明书内,连同该等适用的保费赤字的缴存,述明该等适用的保费赤字须适用于该等赎回；
（c）该公司已缴付或安排缴付该公司根据本契约须缴付的所有款项；及
（d）公司须向受托人交付一份高级人员证明书及一份大律师的意见,大意是所有令人满意及解除的先决条件均已获满足；提供任何该等法律顾问可就事实事项（包括遵守本条例（a） 、 （b）及（c）条）倚赖人员证明书。第11.1节).
尽管该契约令已获满足及解除,但如款项已根据本条（b）款存放于处长第11.1节,的条文第11.2节以及8.6它将继续存在。
第11.2节信托资金的运用在不违反《公约》规定的情况下第8.6节根据本条例,所有根据本条例存入受托人或付款代理人的款项第11.1节本协议须以信托形式持有,并由其根据票据及本契约的条文,直接或透过受托人所决定的任何付款代理人（包括作为其本身付款代理人的公司）向有权获得付款的人适用。已将款项存入受托人或付款人的本金（及保费）及利息及额外利息（如有的话） ；但除法律规定的范围外,该等款项无须与其他资金分开。
如果受托人或支付代理人不能按照规定申请任何款项或美国政府的义务。第11.1节因任何法律程序或因任何法院或政府当局的命令或判决而命令、限制或
否则,本公司及担保人根据本契约及票据所负的责任,须恢复及恢复,犹如并无根据本契约或票据而发生任何存款一样。第11.1节本协议；提供 如公司因恢复其债务而支付任何票据的本金、溢价或利息，公司应代位行使票据持有人的权利,从受托人或付款人所持有的款项或美国政府义务中收取款项。
第十二条
杂项
第12.1节【保留】.
第12.2节通知根据本合同或票据的规定发出的任何通知、请求、指示、同意或通信,应以书面形式亲自送达、以商业快递方式送达、传真方式发送或以一级邮件、预付邮资方式邮寄,地址如下:
如对公司或任何担保人:
Avis Budget租车,LLC.
希尔万大道6号
帕西帕尼,新泽西州07054
注意:财务主管
传真:502-394-1160
副本如下:
Kirkland&Ellis LLP
莱克星顿大道601号
纽约,纽约10022
关注:Joshua N.Korff和Brian Hecht
传真:212-446-6460
如对受托人而言,在其公司信托办事处,就本契约而言,该公司信托办事处位于以下日期:
德意志银行信托公司Americas
信托和机构服务
华尔街60号,24楼
邮站: 《纽约公约》60-2407
纽约,纽约10005
美国
ATTN:企业团队,Avis Budget租车/Avis Budget Finance
传真: （732）578-4635
公司或受托人以书面通知另一方,可指定其他或不同的地址作随后的通知或通讯。
公司根据本契约向任何付款代理人或注册主任发出的所有所需或准许的通知或其他通讯,均须以英文发出,如不是以英文发出,如付款代理人或注册主任有此要求，附有经认证的英文译文。
凡向票据持有人发出的所有通知,如以电子方式交付或邮寄予票据持有人,须在票据登记册内各地址有效发出,如在订明时间内发出,则须充分发出。尽管本契约或任何票据另有规定,但如任何票据由全球票据代表,且本契约或任何票据规定向票据持有人发出任何事件通知（包括任何赎回或购买通知） （不论以邮递或其他方式发出）根据DTC或其指定的人的长期指示,如向DTC（或其指定的人）发出通知,则该通知须充分发出,而DTC或其指定的人将向记帐簿记权益的持有人发出该通知。
向公司、保证人或票据持有人发出的任何通知或通讯,须当作已于该公布日期发出,或如已在不同日期多次发出,则须当作已于该公布日期发出；提供 如该通知已邮寄,则该通知须当作已于该公布的较后时间及如此邮寄的第7天发出。邮寄给持有人的任何通知或通讯,均须以头等邮件或其他同等方式邮寄给该人,如在规定时间内邮寄,则须充分给予该人。
未向持有人发出通知或通知,或未向持有人发出通知或通知,或未向持有人发出通知或通知,或未向持有人发出通知或通知,或未向持有人发出通知或通知,或未向持有人发出通知或通知,均不影响该通知或通知对其他持有人的充足性。如以上述方式发出通知或通讯,不论收件人是否收到,均已妥为发出通知或通讯,但向受托人发出的通知只在收到后生效。
第12.3节【保留】.
第12.4节有关先决条件的证明书及意见如公司或任何担保人向受托人提出要求或申请,要求或申请采取或不采取根据本契约采取的任何行动,公司或担保人（视属何情况而定）须向受托人提供:
（1）受托人满意的人员证明书（须包括在第12.5节（其中）述明签名人认为,与建议的诉讼有关的本契约所规定的所有先决条件（如有的话）均已获满足；及
（2）律师以令受托人满意的形式提出的意见（其中须包括在第12.5节该法律）指出,在该律师看来,所有该等先决条件均已获满足,而所有契诺均已获遵守。
第12.5节证明书或意见书所规定的陈述关于遵守本契约或条件的每一份证书或意见应包括:
（1）作出该证明书或意见的人已阅读该契约或条件的陈述；
（二）证明、意见所依据的审查、调查的性质和范围；
（3）一项陈述,该人认为他已作出所需的审查或调查,以使他能就该等契约或条件是否已获遵从发表知情意见；及
（4）在该个人看来,该等契约或条件是否已获遵从的陈述。
律师在提出律师的意见时,可根据官员的证书或公职人员的证书,就事实事项提出意见。
第12.6节当音符被忽略时在决定所需的总本金额的票据持有人是否同意任何指示、放弃或同意时,公司、担保人或其任何附属公司拥有的票据,均须予以忽略,并视为不会到期,但如属例外，为决定受托人在依赖任何该等指示、放弃或同意时是否受保护,只须将受托人的主管人员实际知道拥有的该等指示、放弃或同意予以忽略。此外,除上述规定另有规定外,在作出任何上述决定时,只须考虑当时尚未缴付的款项。
第12.7节由受托人、付款代理人及注册主任订立的规则受托人可就持有人的行动或在持有人会议上作出合理的规则。注册主任及付款代理人可就其职能作出合理的规则。
第12.8节法定假日"a"法定假日"是法律授权或要求银行机构在纽约、纽约或付款地关闭的星期六、星期日或其他日子。付款日期或赎回日期为法定假日的,应于不属法定假日的下一个翌日付款,而在该期间内不得累积利息（除非另有规定） 。定期记录日期为法定假日的,记录日期不受影响。
第12.9节管理法律本契约、附注和保证应受纽约州法律的管辖和解释。
第12.10节管辖权公司及担保人同意由任何持有人、受托人提出的针对公司或担保人的任何诉讼、诉讼或程序，担保或票据可在曼哈顿区、纽约、纽约的任何州或联邦法院及其任何上诉法院提起,并不可撤销地在任何诉讼、诉讼或诉讼中向这些法院的非排他性管辖权提出。公司及担保人在法律允许的最充分范围内,不可撤销地放弃对与本契约、担保或票据有关的任何诉讼、诉讼或程序的反对,包括该等诉讼、诉讼或程序的反对，与美利坚合众国证券法或任何有关的诉讼或法律程序
缔约国,无论以地点、住所或住所为理由,还是以在不方便的法院提起诉讼、诉讼或诉讼为理由,在此种法院均有此种诉讼、诉讼或诉讼。公司及担保人同意,在法院提出的任何该等诉讼、诉讼或法律程序中,最终判决对公司或担保人（视属何情况而定）具有决定性及约束力，并可在公司或担保人（视属何情况而定）根据该判决而受诉讼管辖的任何法院强制执行。
第12.11节陪审团审判的豁免. 本公司、担保人及受托人特此不可撤销地及无条件地在适用法律允许的最充分范围内,放弃任何及一切权利,在因本契约而产生或与本契约有关的任何法律诉讼或法律程序中,由陪审团审判，票据或保证及其中的任何反申索.
第12.12节美国爱国者法案第326节客户身份识别程序为了遵守不时适用于银行机构的法律、规则、条例和行政命令,包括但不限于与资助恐怖主义活动和洗钱有关的法律、规则、条例和行政命令,包括《美国爱国者法》第326条，受托人必须获得、核实、记录和更新与受托人保持业务关系的个人和实体有关的某些信息。因此,本契约的每一方均同意应受托人不时提出的要求,向受托人提供可供该当事人使用的识别资料和文件,以便使受托人能够遵守《美国爱国者法案》 。
第12.13节对他人无追索权本公司或其任何附属公司或联属公司的董事、高级人员、雇员、非法团、股东或股东,或该等（公司及担保人除外）对本公司或担保人根据票据所承担的任何义务均无法律责任，基于、关于或因此种义务或其产生而提出的保证或这一契约或任何索赔。每一持有人接受一张票据,免除并解除所有这类责任。豁免及释放乃票据发行代价的一部分。这种放弃可能不能有效地免除联邦证券法规定的债务,美国证交会认为这种放弃违反公共政策。
第12.14节继任者本公司及各担保人在本契约及附注中的所有协议均须约束各自的继任人。受托人在本契约中的所有协议均对其继承人具有约束力。
第12.15节多个原件双方可签署本合同的任何数量的副本。每一份签署的副本都是原件,但所有的副本都是同一份协议。以传真或PDF传送的方式交换本契约的副本及签署页,即构成本契约对双方的有效执行及交付,并可用于代替本契约的所有目的。在此以传真或PDF方式传送的当事人的签名,在任何情况下均视为其原始签名。
第12.16节【保留】.
第12.17节目录；标题为了便于参考,本合同条款和部分的内容表、交叉参照表和标题均已插入,不应视为本合同的一部分,也不应修改或限制本合同的任何条款或规定。
第12.18节不可抗力在任何情况下,受托人均不对由其直接或间接控制的部队（包括但不限于罢工、停工、事故、战争行为或恐怖主义）所引起或造成的任何不履行或延迟履行本义务的行为负责或承担责任，内乱或军事动乱、核或自然灾害或上帝的行为,以及公用事业、通信或计算机（软件和硬件）服务的中断、损失或故障，据了解,受托人应尽最大努力,在符合银行业公认惯例的情况下,尽快恢复业绩。
第12.19节可分割性如本契约或附注中的任何条文无效、非法或不可执行,则其余条文的有效性、合法性及可执行性不会因此而受到影响或损害。
【下列网页上的签名】
作为证明,双方已使本合同自上述第一个书面日期和年份起全部得到适当执行。
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Avis Budget租车,LLC.
通过:/s/David Calabria
姓名:David Calabria
标题:高级副总裁兼首席会计官
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Avis Budget Finance,Inc.
通过:/s/David Calabria
姓名:David Calabria
标题:高级副总裁兼首席会计官
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Avis Budget Group, Inc.
Avis Budget Holdings,LLC.
AB Car Rening Services,Inc.
Avis Car Renee Group,LLC.
Avis Caribbean,Limited
Avis Group Holdings,LLC
Avis International,Ltd.
Avis Rent a Car System,LLC.
PR Holdco,Inc.
Wizard Co. ,Inc.
Wizard Services,Inc.
Zipcar, Inc.
通过:/s/David Calabria
姓名:David Calabria
标题:高级副总裁兼首席会计官
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预算租赁汽车系统公司。
预算卡车租赁有限责任公司
通过:/s/David Calabria
姓名:David Calabria
标题:高级副总裁
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德意志银行美洲信托公司，
作为受托人
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通过:/s/Bridgette Casasnosvas
名称:Bridgette Casasnosvas
标题:副总裁
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通过: /s/Annie Jaghatspanyan
姓名:Annie Jaghatspanyan
标题:副总裁
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展览A
附注的形式
Avis Budget租车,LLC.
Avis Budget Finance,Inc.
5.75%2027年到期优先票据
CUSIP第________号
$______________
Avis Budget Car Rentaling,LLC,一家根据特拉华州法律正式组建和存续的有限责任公司,以及Avis Budget Finance,Inc. ,一家根据特拉华州法律正式组建和存续的公司（合在一起） 。公司"包括其继承人和指定人在内的哪一项条款" ） ,承诺向____或已登记的指定人付款，（a）根据本合同第2.1节和第2.6节不时未缴的本合同的本金（ 【 】美元） 【 （或根据本合同第2.1节和第2.6节不时未缴的数额较少或较多的款项） 】 （第2.1节和第2.6节所述的"本金总额）2027年7月15日。公司承诺,自2020年1月15日起,每年1月15日和7月15日以现金方式每半年付息一次,利率为每年5.75% ,直至本金支付或可供支付为止。【本票据的利息将自本票据或其任何前任票据的利息已支付或已妥为规定的最近日期起计,如未支付利息,则自发行日期起计。 】【本票据的利息将自本票据或其任何前任票据的利息已支付或已妥为规定的最近日期起计（或将被视为已计） ,或如尚未支付该等利息,则自_____ 。 】票据的利息应按360天计算,包括12个30天月。在任何付息日须缴付、准时缴付或妥为订定的利息,将按该等契约的规定支付，支付给在正常记录日期营业结束时以其名义登记的本票（或一张或多张前任票据）的人,该利息应为1月1日或7月1日（不论是否为营业日） ，视情况而定,在此之前的下一个利息支付日。任何该等未按时缴付或未妥为规定的利息,将于定期记录日期立即停止支付予持有人,并可在在受托人为支付该等失责利息而订定的特别记录日期进行的业务，在特别记录日期前不超过15天或不少于10天,须向票据持有人发出通知，或在任何时间以不抵触任何证券交易所的规定的任何其他合法方式付款,而该等证券交易所可在该等通知所规定的情况下,以上述契约中更充分规定的方式付款。
本票据的本金（及保费（如有的话）及利息将于适用的付款代理人办事处,或为此目的而维持的该公司的其他办事处或代理人办事处支付；提供, 然而,该公司可选择将利息付款以支票邮寄至有权收取利息的人的地址,因为该地址须出现在票据登记册内。
兹提述本说明就所附的附注的附加条款所作的进一步条文,而就所有目的而言,该等进一步条文的效力,犹如在此处所作的一样。
除非上述认证证书已由此处所指的受托人以手工签名方式签立,否则本说明无权享有契约项下的任何利益,也无权为任何目的而有效或强制。
为证明这一点,该公司已使该文书得到适当执行。
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Avis Budget租车,LLC.
按: ____________________
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姓名:
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标题:
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Avis Budget Finance,Inc.
按: ____________________
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姓名:
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标题:
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这是内部契约中提到的注释之一。
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德意志银行信托公司Americas,作为受托人
按: ____________________
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姓名:
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标题:
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日期:2019年7月__
附注的附加条款
本票据为本公司于2027年到期的5.75%优先票据的正式授权发行之一（此处称为"附注" ） ,根据契约发出,日期为2019年7月3日（经修订、补充或以其他方式修改,此处称为"契约规定"在公司中,担保人不时与其当事人（ "本公司担保人" ）和德意志银行信托公司Americas,作为受托人（在此称为"受托人"该条款包括契约项下的任何继任人受托人" ,并在此提述契约项,以说明本公司、任何其他债务人在本附注中各自的权利、权利的限制、责任及豁免，票据的受托人和持有人,以及票据所依据和将要依据的条款的认证和交付。附注的条款包括契约中的条款。票据须受所有该等条款的规限,而持有人须就该等条款的陈述向契约提交。额外的票据可根据契约发出,该契约将作为一个类别与票据投票,并以其他方式为契约的目的被视为票据。
在契约中定义的本说明中使用的所有术语应具有契约中分配给它们的含义。
此后,本说明可享有为持有人的利益所作的某些保证。提及与此种担保有关的条款的契约第十条,包括解除、终止和解除这些条款。公司及担保人均无须在本附注上作任何记注,以反映任何保证或任何该等解除、终止或解除。
票据将可于2022年7月15日或之后的任何时间及不时以下文所列的适用赎回价格赎回,并可按公司的选择权全部或部分赎回。可在不少于10天或多于60天的事先通知下,根据契约以电子邮件或头等邮件、预付邮资（连同一份副本）向每名持有人的注册地址赎回。公司可在该通知中规定,赎回价格的支付及公司就该等赎回而承担的义务的履行,可由另一人履行。任何此种赎回和通知可在公司酌情决定的情况下,以一个或多个先决条件的满足为准,包括但不限于控制权变更的发生。票据可按下列赎回价格赎回（以本金总额的百分比表示） ,加上应计及未付利息及额外利息（如有的话） ，至有关赎回日期（在有关定期记录日期的纪录持有人有权收取有关付息日到期的利息的规限下） ,如在下列各年的7月15日起计的12个月期间内赎回:
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期间
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赎回价格
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2022
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102.875
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%
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2023
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101.438
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%
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2024年及其后
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100.000
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%
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此外，于2022年7月15日或之前的任何时间及不时，公司可按其选择权赎回票据,本金总额相当于票据原本金总额的40% （包括任何额外票据的本金总额） ，基金总额不超过一次或多次股票发行所得款项总额的,按赎回价格（以本金总额的百分比表示）为票据本金总额的105.750% ,加上应计利息和未付利息（如有的话） ,包括但不包括，赎回日期（在相关记录日期记录持有人有权收取于相关付息日到期的利息的前提下） ,以公司收到的一笔或多笔股权发售的现金所得款项净额为准；提供, 然而在每次赎回发生后,相当于根据本契约最初发行的当时未偿还票据本金总额至少50%的票据本金总额仍未偿还（包括额外票据,但不包括公司或其任何持有的票据受限制的子公司,除非所有该等票据基本上同时赎回。公司可在不少于10天或多于60天内,以电子邮件或头等邮件邮寄的事先通知,连同一份副本,向受托人作出赎回，根据契约（但无论如何不超过相关股权发售完成后180天）向每个持有人的注册地址。公司可在该通知中规定,支付赎回价格及履行公司就该等赎回而承担的义务,可由另一人履行。
于2022年7月15日前的任何时间,公司亦可按公司的选择,以相等于其本金额100%的价格,加上截至2022年7月15日的适用溢价,全部或部分赎回或购买票据，及应计但未付利息及额外利息（如有的话）至赎回日期（但不包括赎回日期） （但须受相关记录日期的记录持有人在相关付息日收取到期利息的权利规限） 。此种赎回或购买可在不少于10天或多于60天的时间内根据契约以电子邮件或头等邮件寄出,邮资已付,并附有一份副本予受托人。公司可在该通知中规定,支付赎回价格及履行公司就该等赎回或购买而承担的义务,可由另一人履行。
与公司交易（包括股权发售、债务承担或控制权变更）有关的任何赎回票据的通知,可由公司酌情决定,在该通知完成前发出,而任何赎回或赎回通知,可由公司酌情决定。受一个或多个先决条件的限制,包括但不限于完成相关交易。如赎回或购买须符合一项或多项先决条件,则该通知须
描述每一项该等条件,如适用,须述明在公司酌情决定下,赎回日期可延迟至任何或所有该等条件获满足的时间（包括在赎回通知被邮寄或交付后超过60天,包括以电子传送方式送达）为止。或在赎回日期或如此延迟的赎回日期尚未满足任何或所有该等条件的情况下,不得发生该赎回或购买,而该通知可予撤销。此外,公司可在该通知中规定,支付赎回价格及履行公司就该等赎回而承担的义务,可由另一人履行。
契约规定,在控制权变更的发出日期之后发生，每名持有人将有权要求该公司以相等于其本金总额101%的现金,加上任何应计及未付利息（如有的话）的购买价,回购该等持有人的全部或部分票据,但不包括，回购日期（受相关记录日期记录持有人有权收取相关付息日到期利息的规限） ；提供, 然而,如该公司先前或同时行使其赎回上述所有尚未赎回票据的权利,则该公司无须回购该等票据。
这些票据将不能享受基金缩水的好处。
契约载有在任何时候免除本说明的全部债务或某些限制性契约和与本说明有关的某些违约事件的规定,在每种情况下,只要遵守契约中规定的某些条件。
如与破产、破产或与公司有关的类似事件有关的失责事件（与破产、破产或类似事件有关的失责事件除外）须发生并仍在继续,则至少30%未偿还票据本金额的受托人或持有人可宣布溢价的本金，如有,应计利息和未付利息应立即到期和应付票据；提供, 然而如与公司有关的该等破产、破产或类似事件的失责事件发生并持续,则如有溢价的本金，及所有票据的应计但未付利息将成为并立即到期及应付,而受托人或任何持有人并无任何声明或其他作为,在每宗个案中均须按契约的规定作出。
除其中规定的某些例外情况外,契约允许，该等修订及修改公司的权利及义务及票据持有人的权利,须由公司及受托人在至少占多数的持有人同意下随时根据契约生效。当未偿还的票据本金金额受到影响时，该契约亦载有条文,容许持有人代表所有票据的持有人,在未缴交时,代表票据的本金总额所指明的百分比，免除公司遵守契约的某些规定和契约规定下的某些过去的违约及其后果。本票据持有人的任何该等同意或放弃,对该持有人及本票据的所有未来持有人及在本转让的登记或以此为交换或代替本转让而发出的任何票据,均具有决定性及约束力，是否在本照会上注明同意或放弃。
根据契约的规定并在不违反契约的规定的情况下,本票据持有人无权就契约提起任何法律程序,或就委任接管人或受托人或就根据契约提出的任何其他补救措施提起法律程序，除非该持有人先前已就票据的持续失责事件向受托人发出书面通知，在该等票据未偿还时,持有不少于30%本金额的票据的人,须向受托人提出书面要求,就作为受托人的失责事件寻求补救，持有人以书面向受托人提供令受托人满意的担保或弥偿,以抵销任何损失、责任或开支，受托人在收到书面要求及提出担保及弥偿的要约后60日内,并无遵从该等要求,而受托人在未有书面指示时,不得已接获以本金额为多数的票据持有人的要求，受托人认为,这与在60天内提出的要求不一致。上述规定不适用于本票持有人在本票所列各到期日或之后为执行本票的本金支付或任何保费或利息而提起的诉讼。
在此并无提述契约,而本附注或契约的任何条文,均不得改变或损害本公司的义务,而该义务是绝对及无条件的,须按时间、地点及利率支付本附注的本金及任何溢价及利息，在此规定的硬币或货币。
根据契约的规定,并在其中规定的某些限制的规限下,本票据的转让可在票据注册纪录册内登记,而在本票据缴存后,本票据可在公司的办事处或机构以付款地点登记转让,并获妥为批注，或附有一份书面转让文书,该文书须由公司及注册主任妥为签立,而该文书的持有人或该等持有人的律师妥为书面授权,并附有一份或多于一份男高音的新音，指定的受让人或受让人将获得授权的面额和相同的本金总额。
票据只能以完全登记的形式发行,而不能以最低面值$2,000和超过$1,000的整数倍发行息票。根据契约中的规定,并在其中规定的某些限制下,票据可交换为不同授权面额的相同面值的相同本金总额的票据。
不得就任何该等注册、转让或交换收取服务费,但公司可要求缴付足以支付与该等注册、转让或交换有关的任何转让税或其他政府收费的款项。
在适当出示本说明以供登记或转让之前,公司、与本说明有关的任何其他义务人、受托人及公司的任何代理人，任何其他债务人或受托人,不论是否逾期未交,均可将本附注以其名义注册的人视为本说明的所有目的的拥有人,而本公司及本说明上的任何其他债务人均不在此限，受托人或任何该等代理人均不得受相反通知的影响。
公司、担保人或其任何附属公司的董事、高级人员、雇员、公司法人、股权持有人、成员或股东,均不负任何法律责任。
公司或担保人根据契约、票据或任何担保所承担的任何义务,或基于、关于或因任何该等义务或其产生而提出的任何申索的义务。每一持有人接受本说明,特此免除并解除所有此种责任。豁免及释放乃票据发行代价的一部分。
契约和附注应受纽约州法律的管辖和解释。受托人、公司、与票据有关的任何其他债务人及（藉其接受票据）持有人同意向位于曼哈顿区的任何美国联邦或州法院提交司法管辖权，在纽约市因契约、票据或担保而引起或与契约、票据或担保有关的任何诉讼或程序。
担保
对于收到的价值,以下签字人作为主要债务人并不仅作为保证人,在此无条件地向本说明的持有人保证以美元支付的溢价本金（如有的话） ，及本票据上的利息（并包括就该票据应付的额外利息）的款额及到期时的利息、逾期本票据的本金、溢价（如有的话）及利息（如有的话） ,如属合法，及发行人根据契约（定义见下文）或票据向本票据持有人及受托人支付或履行所有其他义务,均须符合及受本票据的条款及限制，契约第十条和本保证。这一保证将根据契约第十条生效,契约条款应在其中证明。本担保的效力和可执行性不受未附于任何特定票据的事实的影响。
截至2019年7月3日的契约中,Avis Budget租车有限公司、特拉华州有限责任公司、特拉华州公司（合发行人" ） ,担保人不时与其订约方及德意志银行信托公司Americas,作为受托人（经修订、补充或以其他方式修订,由契约规定”).
本保证应受纽约州法律的管辖和解释。每名担保人特此同意向位于纽约市曼哈顿区的任何美国联邦法院或州法院提交因本担保而引起或与本担保有关的任何诉讼或程序。
这一保证须根据契约中规定的条款予以解除。
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Avis Budget Group, Inc.
Avis Budget Holdings,LLC.
AB Car Rening Services,Inc.
Avis Car Renee Group,LLC.
Avis Caribbean,Limited
Avis Group Holdings,LLC
Avis International,Ltd.
Avis Rent a Car System,LLC.
PR Holdco,Inc.
Wizard Co. ,Inc.
Wizard Services,Inc.
Zipcar, Inc.
按: ____________________
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姓名:
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标题:
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预算租赁汽车系统公司。
预算卡车租赁有限责任公司
按: ____________________
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姓名:
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标题:
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【转让证明书的格式】
对于收到的价值,以下签字持有人特此出售、转让和转让给
填写纳税人身份证号码。
（请打印或打印姓名和地址,包括受让人的邮政编码）
在此不可撤销地构成和指定的内注及其所有权利
律师可在公司的帐簿上将该等票据转出,并在处所内有完全的替代权力。
此注释正在被出售、分配和转移（检查一） :
或
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【 （b）
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持有人合理地认为是1933年《证券法》第144A条所指的合格机构买方的人,为其自己的账户或向其发出转售通知的合格机构买方的账户购买，根据1933年《证券法》第144A条,正在进行质押或其他转让；
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或
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【 （c）
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根据1933年《证券法》第S条进行的离岸交易；
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或
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【 （d）
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（a）根据1933年《证券法》D第501（a） （1） 、 （2） 、 （3）或（7）条界定为"经认可的投资者"的机构,该机构是为投资目的而非为分配而获取本说明的；
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或
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【 （e）
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根据1933年《证券法》第144条（如适用）规定的豁免登记；
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或
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【 （f）
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根据1933年《证券法》的有效登记声明；
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或
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【 （g）
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本说明除根据上文（a） 、 （b）或（f）项外,正在转让,并正在提供符合本说明和契约所述转让条件的文件。
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如果没有检查前面的箱子，除非及直至本合约第2.6条及本合约第2.6条所列的任何该等转让注册的条件已获满足为止,否则受托人或其他票据注册处处长无须以本合约持有人以外的任何人的名义注册本票据，
日期:
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注意:此项转让的签名必须与每一项特定的内部文书的表面上所写的名称一致,不作任何更改或任何更改。
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签字保证:
签名必须由符合注册主任要求的"符合资格的保证人机构"来保证,这些要求包括加入或参加安全转让代理人奖章计划（ "邮票" ）或由处长决定的其他"签字保证程序" ,加上或代替印章,均须符合经修订的1934年《证券交易法》 。
如上述（a）项被检查,买方须完成。
以下签署人代表并保证其将为其自己的账户或其行使唯一投资酌处权的账户购买本票据,且其和任何此类账户均为《证券法》第144A条所指的"合格机构买方"1933年，经修正，并知悉正根据第144A条向该公司作出出售,并确认已接获以下签署人根据第144A条所要求或已决定不要求该等资料的有关该公司的资料,并知悉出让人依据下列签字人的上述陈述,要求免除第144A条规定的登记，
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日期: ____________________
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______________________
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通知:由执行人员执行
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持有人选择购买的选择权
如果您希望由公司根据契约第3.5或3.9条购买此票据,请检查框: 【 …… 】 。
如你希望本公司根据契约第3.5或3.9条购买本票的一部分,请说明以下金额（本金金额） :
$_______________
日期:
你的签名:
（正如你的名字出现在这张纸条的另一面,请签名）
签字保证:
签名必须由符合注册主任要求的"符合资格的保证人机构"来保证,这些要求包括加入或参加安全转让代理人奖章计划（ "邮票" ）或由处长决定的其他"签字保证程序" ,加上或代替印章,均须符合经修订的1934年《证券交易法》 。
全球票据增减附表
在本全球说明中作了下列增减:
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交换日期
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本全球票据的本金减少额
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本全球票据本金总额的增加额
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在此种减少或增加之后,本全球票据的本金总额
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受托人或票据托管人的授权人员的签字
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展览B
【补充契约的形式】
补充合同,日期为【 ______月】 （ "本"补充契约" ） , 【附属公司担保人的名称】当中的"附属公司担保人"附属公司担保人）" ） 、Avis Budget Car Rentaling,LLC,一家根据特拉华州法律正式组织和存在的有限责任公司,以及Avis Budget Finance,Inc. ,一家根据特拉华州法律正式组织和存在的公司（一起,The 公司"哪一个任期包括他们的继任者和指派人） ,以及德意志银行信托公司Americas作为受托人（ "The 受托人" ）下面提到的契约。
智慧:
然而,该公司及受托人迄今已成为日期为2019年7月3日（经修订、补充、免除或以其他方式修订）的契约的一方。契约规定" ） ，就发行该公司2027年到期的5.75%优先票据（附注”);
相反，第10.1节契约中规定,公司须促使附属公司担保人签立及向受托人交付一份补充契约,附属公司担保人须根据该补充契约,根据该补充契约的条款及条件为附属公司根据附属担保所承担的义务提供担保；及在契约第十条中；
然而,各附属公司担保人均希望订立该等补充契约,以作良好及有价值的考虑,包括可观的经济效益,因为该附属公司担保人的财务表现及状况取决于该公司的财务表现及状况，该附属公司担保人根据本协议所担保的义务,以及该附属公司担保人通过该公司根据信贷协议获得循环信贷借款而获得营运资金的权利；及
然而,根据第9.1节在契约中,双方有权在未经任何持有人同意的情况下执行和交付本补充契约以修改契约；
因此,现考虑上述情况,并为其他良好及有价值的考虑（现确认已收到该等考虑） ,附属公司担保人、公司及受托人互相契约,并为票据持有人的利益而协定如下:
1. 定义术语如在本补充契约中所使用的,在契约中所定义的术语或在本文的序言或独奏会中所使用的术语如在其中所定义的。本补充合同中使用的"本" 、 "本"和"特此"等类似进口的词语是指本补充合同的整体而不是本合同的任何特定部分。
2. 担保协议各附属公司担保人特此与所有其他附属公司担保人共同和个别地并不可撤销地、充分和无条件地同意，（a）在符合契约第十条规定的条件的情况下,保证契约和说明项下的附属保证义务,并受契约的所有其他适用条款的约束（并有权享有这些条款的好处子公司担保人,
3. 终止、释放和释放【各附属公司担保人的附属担保须终止及不再具有任何效力或效力,而【各附属公司担保人的附属担保须按契约第10.2条的规定解除及解除与该附属担保有关的所有义务。
4. 可分割性如果本补充契约中的任何条款无效、非法或不能执行,则其余条款的有效性、合法性和可执行性不会因此受到影响或损害,且该条款仅在无效、非法或不能执行的程度上无效。
5. 缔约方本补充契约内的任何条文均无意给予或解释为给予除持有人及受托人以外的任何人任何法律或公平权利，根据或就【各】附属担保人的附属担保或在此或契约第十条所载的任何规定提出的补救或索赔。
6. 管理法律本补充契约应受纽约州法律的管辖和解释。受托人、公司、与票据有关的任何其他债务人及（藉其接受票据）持有人同意向位于曼哈顿区的任何美国联邦或州法院提交司法管辖权，在纽约市的任何诉讼或程序中产生或与此补充契约有关。
7. 契约的批准；契约的补充部分除经明确修改外,本合同在各方面均得到批准和确认,所有条款、条件和规定均继续有效。本补充契约须为所有目的而构成契约的一部分,而在此之前或以后经认证及交付的每名票据持有人均须受此约束。受托人并无就本补充契约的有效性或充足性,或就本补充契约的叙述者的准确性作出陈述或保证。
8. 对应机构双方可以在对方签署一份或多份补充合同,所有补充合同应共同构成一份和同一份协议。
9. 标题本部分标题仅供参考,不得视为改变或影响本条款的含义或解释。
作为证明,双方自上述书面之日起已正式执行本补充契约。
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Avis Budget租车,LLC.
按: ____________________
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姓名:
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标题:
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Avis Budget Finance,Inc.
按: ____________________
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姓名:
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标题:
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【附属担保人的名称】 ，
作为附属担保人
按: ____________________
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姓名:
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标题:
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德意志银行信托公司Americas,作为受托人
按: ____________________
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姓名:
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标题:
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