Kemper
内幕交易政策–执行版
Kemper是一家公开交易的实体，因此对所有员工来说，了解法律和我们禁止内幕交易的政策非常重要。
1. 政策声明/范围
这是Kemper Corporation（“Kemper”）及其子公司（与Kemper合称，
“公司”）严格遵守联邦证券法，包括禁止
打击内幕交易，并要求公司全体员工、董事做好
相同。本政策适用于你，作为公司的雇员或董事。你应该是
意识到违反证券法可能导致个人接触诉讼、民事
监管机构的执法行动，甚至是刑事诉讼，并可能损害
公司声誉。违反这项内幕交易政策（“政策”）也可能导致
由公司进行纪律处分，直至并包括终止雇用。
2. 定义
在本政策中使用时，以下术语应具有所示含义。
“家庭成员”是指您的配偶、子女、继子女、孙子女、父母、继父母，
共享您的家庭或其交易被指示的祖父母、兄弟姐妹或姻亲
由你或受你的影响或控制，以及任何与你同住的人。
“Kemper证券”是指：（a）Kemper普通股；（b）交易所买卖的看跌期权和看涨期权
Kemper普通股的期权；（c）在美国证券交易委员会Kemper普通股票基金中的权益
Kemper 401（k）退休计划；及（d）由
Kemper。
信息是“重要的”，如果有相当大的可能性，一个合理的投资者会
认为在做出购买或出售Kemper证券（定义见上文）的决定时它很重要。
通常具有重要意义的信息实例包括：（a）季度和年度
收益；（b）股息率变动；（c）公司股票变动或展期
回购计划；（d）待就合并、收购或出售
经营公司或大宗业务；（e）Kemper发行股票或债务工具的计划
公开市场；（f）信用评级机构对公司评级的变动和/或
A.M. Best Co.，Inc.；（g）重大网络安全事件，以及（h）计划引入重大
新产品或业务线，或此类产品或业务线的终止。
这份清单并非详尽无遗;其他类型的信息在任何特定时间都可能是重要的
视情况而定。
“非公开”是指未按本定义成为可公开获取的信息
政策。
“公开可查”是指信息披露方式合理
旨在实现有效、广泛和非排他性的向公众和
已经经过了足够的时间，使投资大众能够吸收这些信息。作为一个
一般规则，信息不应被视为公开可得，直到开始
披露日后的第二个交易日。常见披露方法示例
包括
（a）Kemper发布新闻稿，（b）向SEC提交报告，或（c）进行
投资者电话会议，此前已宣布，可实时访问
公开。（请注意，SEC文件在EDGAR系统显示的“提交日期”生效
SEC网站。）
“相关实体”是指由您或您的家庭成员控制的任何实体（无论
单独或一起），或你或他们对其行使投资权力，包括：
•您或您的家庭成员控制的公司或类似实体
•您或家庭成员为普通合伙人的合伙企业；或
•您或家庭成员作为受托人的信托，或您或他们以其他方式拥有或分享投资权力的信托。
“SEC”指的是美国证券交易委员会。
“交易日”是指纽约证券交易所开市交易的一天。
3. Kemper证券的交易限制
每当你掌握了重大的非公开信息.任何你拥有的时间
有关公司的重大非公开信息，请务必避免在
Kemper证券，除非且直到此类信息成为可公开获取的。用于目的
本政策中，“交易”应包括在Kemper证券内或与其有关的所有安排，
包括但不限于市场购买、市场销售、赠与、衍生证券和
关于Kemper证券的其他合同安排。更进一步，你可能不会通过
向其他个人提供的任何此类信息，但出于严格需要的商业目的除外-
knowledge basis，并且您必须指示任何此类收件人将信息保存在
信心，并在该信息公开之前避免交易Kemper证券
可用。
停电.有时，您可能会受到美国证券交易委员会（SEC）实施的交易停电的影响。
公司为减少发生Kemper证券非法交易的机会甚至是
非法贸易的表象。如果你被公司通知停电，你是
禁止在中国证监会上市期间从事Kemper证券的交易或与其有关的交易
停电期间，并自披露停电的存在（季度除外
收益停电）给其他人，但根据前述规定在需要了解的基础上除外
段落。任何公司强制停电的适用期限将由
公司并可能延长超过与该事件相关的信息触发的时间
根据这项政策，停电将首先被视为“公开可用”。
交易限制的例外情况.拥有时交易的限制
重大非公开信息或大停电期间不适用于、收购Kemper
普通股通过预先存在Kemper下的股息再投资选举
Kemper 401（k）退休计划的员工持股计划基金或直接购买股票或分红
ComputerShare投资计划下的再投资。
4. 买卖其他公司证券
收购候选人或买家。任何时候你知道公司正在考虑
收购另一家上市公司（“目标公司”）的全部或部分股权，或对
将Kemper的一家运营公司或业务部门剥离给公开交易的买方
（“买方”），必须避免交易目标公司或买方的证券，作为
情况可能是，除非并直至公司法律事先特别批准
部门。
交易当前和未来业务合作伙伴的证券.没有先
取得公司法务部批准，不应买卖证券
在另一家上市公司，如果你获得了关于这方面的非公开信息
公司通过你的工作或服务，或者如果你意识到一个重要的业务
该公司与Kemper或其一家子公司之间的交易正在考虑或
已发生，且此类信息尚未公开。
在信心中维护信息.您不得传递的非公开信息
上述对其他个人的类型，除非是在严格需要知道的基础上
商业目的，并且您必须指示任何此类收件人将信息保存在
信心，并避免买卖该等其他公司的证券，直至资料
是公开的。
5. 家庭成员和相关实体的遵守情况
你 是 负责任 为 确保 合规 与 这个 政策 由 你的 家庭 成员 和 你的
及其相关实体。因此，您应该让他们意识到，在从事任何Kemper证券交易之前，有必要始终与您协商。
6.个人责任；向法律部门咨询
确定自己是否拥有材料是你个人的责任
非公开 信息 之前 引人入胜 在 a 交易 涉及 Kemper 证券。 你
应克制 从 制作 判断 电话 上 是否 a 特别的 购买 或 出售 的
证券会被 一致 与 公司 政策 或 的 法律， 和 应该 考虑 在
推进 怎么 执法当局或其他第三方可能会查看特定交易
事后看来。你应该经常向公司法务部寻求事先许可
任何有问题的交易以及从了解到的信息中得出的任何投资想法
透过你受雇或在公司服务。然而，任何预先批准
公司不构成法律意见，不会解除您的法律义务或
使您免于根据适用的证券法承担任何责任。
7.董事、高级人员及其他指定雇员的额外限制
Kemper 董事 和 军官 和 其他 指定 员工 是 提供了 与
对相关交易施加额外限制的补充政策条款
Kemper证券。
执行版本-附加条款：
8.股票期权和股票增值权的行权限制
期间 a 停电 期间 的 哪个 你 有 被 通报 由 的 公司， 你 可能 不是
行使股票期权（“股票期权”）或股票增值权（“SARS”）授予的
公司。这一禁令适用于所有形式的行使除了根据a作出的
适当合格，采纳并提交10b5-1计划。在停电期之外，你可能
在掌握重大非公开信息时不行使股票期权或SAR
公司。这一禁令适用于所有形式的锻炼。
9.10b5-1计划下的交易
上述第3条的限制不适用于任何交易 在适当合格的情况下，
通过 和 已提交 10b5-1 计划。 A “10b5-1 计划” 是 a 写的 交易 计划 通过 在 好的
个人遵守SEC规则10b5-1的信念，即遵守所设定的准则
载于本协议增编2，并已事先获得Kemper总法律顾问的批准。
除非Kemper的总法律顾问另有特别批准，否则所有10b5-1计划
由Kemper员工维护的将与关联的经纪自营商建立
Kemper的 股权 计划管理员。
对10b5-1计划的任何修改或终止必须向Kemper的一般
律师 内 一 营业日 的 这样的 修改 或 终止。 交易 做了 根据 到
由执行官和董事制定的10b5-1计划仍必须向Kemper的一般
律师。
10.禁止套期保值和质押
套期保值.禁止你从事涉及购买金融的交易
仪器 设计的 到 对冲 或 抵消 任何 减少 在 的 市场 价值 的 Kemper
证券。此类文书涉及的机制可能允许您继续拥有
Kemper证券，但没有所有权的全部风险。当这种情况发生时，你可能不
longer与Kemper的其他股东有着相同的目标。禁止的例子
仪器包括， 但 是 不是 有限 到， 预付变量 向前 合同， 股权 互换，
把 和 看涨期权、项圈和交易所基金。
质押. 你 是 禁止 从 进入 安 安排 那 涉及 认捐 或
提供Kemper证券作为担保，无论是否在股票经纪人下 保证金账户，银行
贷款， 信贷额度或其他融资安排。
11.预先清关要求
The 强制性 预清关 程序 描述 上 的 增编 到 这个 行政人员
版本适用于Kemper董事和执行官对Kemper股票的所有交易
和任何其他 “适用 个人” 作为 定义 上 增编1.
仅适用于Kemper董事和执行官的附加条款：
12.第16节报告，短期利润，规则144
已被指定为“第16条高级职员”的Kemper董事和高级职员必须遵守
与1934年《证券交易法》第16条的报告义务和
相关的Kemper第16节合规程序。这些义务详见
分开第16款程序公司法务部提供的文件。如果
你是 a 科 16 军官 和 是 考虑 a 交易 在 Kemper 证券， 求你了
到达 向公司法律部门查询有关潜力的更多信息
报告要求。
13. 禁止卖空
联邦证券法禁止董事和高级管理人员卖空Kemper普通股
科 16 军官 在 很多 案例。 在 订单 以避免 安 不合法 贸易 或 的 外观 的
此类交易，董事和第16条高级职员不应从事任何类型的做空 出售
Kemper股票。“卖空”是指在市场上出售的任何Kemper普通股，该出售已
被借了 由 a 股票经纪人 从一个 第三次 党 上 你的 代表，无论 的 是否 你
已经拥有Kemper的其他股份。请注意，股票经纪人协助的无现金行使
股票期权不违反联邦法律或本政策，前提是股票经纪人遵守
美国联邦储备委员会T条例。公司敦促您使用股票经纪人与
在处理无现金期权行使和监管T方面的复杂程度和经验
合规。您和您的股票经纪人有责任确保遵守
T条例和所有关于这个主题的问题都应该直接找你的股票经纪人。
14. 401（k）停电期间的交易
禁售期限制.不时，Kemper可能会施加禁售期与
关于其401（k）退休计划，以允许在
与计划管理人变更的关联，在此期间计划参与者的
账户被暂时冻结，并且他们无法在
他们的员工持股计划账户。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第306（a）条禁止Kemper
在许多情况下，董事和执行官不得在此类期间买卖Kemper股票
a 401（k）停电期。作为一个政策问题，为了避免非法交易（或
出现此类交易），Kemper禁止一切买卖Kemper证券及
Kemper的董事和执行官在此类交易期间行使的所有股票期权和SAR
停电期间。
例外.本节中的限制不适用于范围内的交易
上述第3条规定的交易限制的例外情况或根据适当资格，
通过并提交10b5-1计划。
增编1
到 内幕 交易 政策 – 行政人员 版本
强制性预先批准程序
每位Kemper董事、执行官和其他适用个人被要求向其中一方寻求预先许可守门人在参与之前，在任何家庭成员或任何相关实体可从事任何涉及Kemper证券，包括一个股票期权或特区锻炼， a 礼物， a 贡献 到a 信任， 或 任何 其他 转移。（斜体字的术语定义如下或在上述政策中）. A 请求 为 预清关 应该 被 已提交 作为 早 作为 可能 在 推进 的 拟议的交易。
Kemper 员工 必须 请求 预清关 由 提交 安 电子邮件到
“PreclearanceRequest@kemper.com.”
全部 预清关 请求 必须包括：
（1）该 自然 的 的 交易 要成为批准；
（2）该 相关 详情 的 的 人 和 账户 参与 （例如， 你的 自主 账户， 联合
账户、IRA、家庭成员或相关实体账户等）；
（3）该 预计 择时 的 的交易；
（四）披露情况 的 是否 你 拥有 任何 材料 非公开 公司 信息；和
(5)仅适用于第16节申报者：如果 的 交易 涉及 a 市场 购买 或 出售，
你是否在前六个月完成了一笔反向市场交易。
一旦提交了预先许可请求，守门人将采取认为必要的步骤，以确定交易是否可以继续进行，如果可以，则协助遵守报告要求。如果获得批准，预先许可在请求后的两个工作日内仍然有效，除非特别批准更长或更短的期限。如果拟议交易未在该时间内完成，则需要新的预许可批准。另外，要注意
Kemper关于可能影响交易的“不适用”期的政策和程序
已清除，但尚未完成。
在从事涉及Kemper证券的交易之前，确定您是否掌握重大非公开信息仍然是您的个人责任，并且守门人的任何预先许可并不构成法律建议，也不会免除您的法律义务或使您免于根据适用的证券法承担任何责任。此外，您有责任告知家庭成员和任何相关实体在从事任何Kemper证券交易之前有必要始终与您协商。
就本预先批准程序而言：
「适用个人」指公司的董事、行政人员、所有50岁及以上薪酬职系的雇员及公司不时指定的任何其他个人。
“守门人”是指Kemper的总法律顾问和首席财务官。守门人不得预先清算自己的交易。
增编2
到 内幕 交易 政策 – 行政人员 版本
规则10b5-1交易计划指引
本文未定义的大写术语具有内幕交易政策中赋予它们的含义
到 被 有效， a 10b5-1 计划必须：
1.包括 申述 认证 那 (a) 你 是 不是 意识到 的 材料 非公开 信息 在 时间 的 领养 和 (b) 你 是 进入 成 的 计划 在 好的 信仰， 和 不是 作为 部分 的 a 计划或计划屏蔽否则会被视为违反内幕交易的交易法律；
2.指定 的 开始 和 结束 日期 为 的 10b5-1计划；
3.指定 要么 (a) 的 金额 和 价格 的 Kemper 证券 要成为 已购买 或 卖了 和 此类购买或出售的日期或（b）确定将购买或出售的Kemper证券的数量和价格的公式以及此类购买或出售的日期；
4.被 成立 只有 期间 a 期间 的 时间 哪里 你 不是 在 a 停电 期间 （转介这里
作为 安 “开放 窗口 期”） 和 当 你 是 不是 否则 主题 到 a 停电期；
5.仅在Kemper的总法律顾问可以接受的经纪人处就位。除非总法律顾问另行批准，否则Kemper员工建立的计划将与Kemper权益股票计划管理人关联的经纪自营商保持一致；
6.被 已审核 由 Kemper的 一般 律师 之前 的 10b5-1 计划 是 把 在地方；
7.仅在开放窗口期内并经Kemper批准后进行后续修改
总法律顾问；
8.如果修改，满足新通过的计划的所有要求，如同在日期通过修改；
9.如果在其任期结束前终止并且新的计划已经到位，则仅在窗口期内实施，除非例外情况事先经Kemper的总法律顾问另行批准；
10.遵守 与 的 以下 “冷静”期间：
a.为 Kemper的 董事 和 科 16 军官们， 提供 那 无 贸易 下 a 10b5-1 该计划可能会在（i）该计划通过后90天或（ii）该计划所在财政季度的Kemper的10-Q表格（或在第四财政季度执行的任何计划的10-K表格）提交后两个工作日（以较晚者为准）发生，最长不超过该计划通过后120天；或者
b.对于其他内幕信息知情人，规定在采用内幕信息披露后30天内不得发生交易
10b5-1计划；
11.做唯一 优秀10b5-1 计划 为 这样的 内幕， 除非一个 例外 被批准在 在评估规则10b5-1是否允许任何此类额外计划后，由Kemper的总法律顾问垫付；和
12.Be， 如果 这样的 10b5-1 计划 是 a 单笔交易 计划， 的 自主 单笔交易 计划 内 任何 连续 12个月期限。
此外， 的 公司 要求 那 你 行动 在 好的 信仰 与 尊重 到 的 10b5-1 计划 为 计划的整个持续时间。