ARCELORMITTAL 6-K

附件 99.1

安赛乐米塔尔报告2024年第三季度业绩

卢森堡，2024年11月7日-安赛乐米塔尔（简称“安赛乐米塔尔”或“公司”或“集团”）（MT（纽约、阿姆斯特丹、巴黎、卢森堡），MTS（马德里）），世界领先的钢铁和矿业综合公司，今天公布业绩¹截至2024年9月30日的三个月和九个月期间。

2024年第三季度主要亮点：

安全焦点：DSS +对安全的全公司审计现已完成。它为集团提供了一套明确的6项建议，公司承诺实施这些建议。LTIF²2024年三季度0.88x，2024年9M 0.68x

结构性更高的利润率和有韧性的经营业绩：尽管市场环境充满挑战，但公司继续表现出受益于区域多元化的有韧性的业绩。2024年第三季度营业收入7亿美元（2024年第二季度为10亿美元）；2024年第三季度EBITDA为16亿美元（2024年第二季度为19亿美元），2024年第三季度EBITDA/t为118美元/吨（2024年900万美元/吨为133美元/吨），远高于集团的长期历史平均水平¹⁸，反映结构性改善

资金实力：继收购Vallourec公司c.28.4 %股权⁶10亿美元和3亿美元股票回购，净债务从截至2024年6月30日的52亿美元增至本季度末的62亿美元（截至2024年9月30日的总债务为113亿美元，现金及现金等价物为51亿美元）

现金流被再投资用于增长和股东回报：过去12个月，公司产生了可投资现金流⁷28亿美元，净分配6亿美元用于并购，15亿美元投资于战略增长资本支出项目⁸并向安赛乐米塔尔股东返还20亿美元，同时保持强劲的资产负债表

一致的股东回报：公司将继续通过其股票回购计划向股东返还至少50%的股息后FCF。公司在2024年第三季度回购了1.5%的流通股（2024年9M期间为5.7%），使自2020年9月以来完全稀释后的股份总数减少至37%⁹.迄今为止，当前8500万股股票回购计划中的7300万股已被回购

展望

2024年及以后的积极自由现金流前景：预计2024财年资本支出将在先前传达的指导范围内（45亿-50亿美元）。该公司预计，今年迄今对营运资本的投资将在年底前逆转，从而支持自由现金流产生的前景。公司战略增长项目的完成预计将在未来期间产生额外的EBITDA和可投资现金流^10,16.安赛乐米塔尔不断优化脱碳路径，以确保公司能够保持竞争力并实现适当的投资回报

该公司认为，目前的市场状况是不可持续的：中国相对于需求的过剩生产正在导致国内钢铁价差非常低（大多数生产商亏损）和激进的出口；钢铁价格，尤其是欧洲的钢铁价格远低于边际成本曲线。公司预计2024年下半年骨料市场的表观需求将高于2023年下半年（反映出2023年下半年影响欧洲ASC的去库存不再重演，以及印度和巴西的需求同比增长）。由于绝对库存水平仍然很低，尤其是在欧洲，该公司仍然乐观地认为，一旦真正的需求开始恢复，就会出现补库存活动

看好中期/长期前景：通过其全球资产组合，安赛乐米塔尔具有独特的优势，可以捕捉到中期/长期钢铁需求的预期增长；该公司的战略重点是安全，交付其增长项目，并在保持强劲资产负债表的同时持续向股东返还资本

近期完成的战略项目表现良好：集团已获批准的战略增长项目组合估计将使EBITDA潜力（相对于历史正常化水平）增加18亿美元¹⁰

财务摘要（以国际财务报告准则为基础¹):

安赛乐米塔尔首席执行官Aditya Mittal发表评论称：

“Q3期间的一个关键里程碑是完成了全面的DSS +工作场所安全审计。我们现在正在以加速的方式确定六项建议的实施计划，并将提供最新进展。

"经济情绪仍然低迷，但我们实现了具有韧性的财务表现，加强了集团的结构性实力。预计今年下半年表观需求较2023年更为强劲，库存水平较低，表明在真实需求恢复时会出现补库存。对欧洲的进口水平增加令人关切，迫切需要采取更有力的贸易措施来解决这一问题。同样，CBAM需要进一步加强，以确保实现其目标，即确保欧洲钢铁制造商与更高排放的进口产品相比能够保持竞争力。

“我们产生的自由现金流使我们能够继续投资于该业务以实现战略增长，并向股东返还资本。我们的第一个可再生能源项目现已开始运营，并于9月份开始向AMNS India供电。Vega CMC项目也全面启动运行，生产出首款Magnelis^®9月盘螺。

“在全球范围内，钢铁的中长期前景是积极的，我们相信，安赛乐米塔尔将继续利用其独特的地理位置和强大的研发能力来满足我们利益相关者的需求，并为人类和地球生产更智能的钢材。”

安全和可持续发展

健康和安全重点：

保护员工健康和安全仍然是公司的首要任务。2024年第三季度LTIF率为0.88x（而2024年第二季度为0.57x，2023年第三季度为0.94x）。

DSS +全公司独立安全审核完成。这是一次全面的独立安全审计，为安赛乐米塔尔提供了一套明确的建议，公司致力于实施这些建议。详见网站：https://corporate.arcelormittal.com/media/press-releases/arcelormittal-announces-recommendations-from-dss-workplace-safety-audit

该公司现在正在确定以加速方式实施这些建议的最有效方式。第一阶段包括利用这些建议建立定制的、业务部门特定的工作计划，以纳入其五年规划周期。

自有人员及承建商–误工伤频率

可持续发展亮点¹²:

2024年第三季度与2024年第二季度业绩分析

与2024年第二季度的162亿美元相比，2024年第三季度的销售额下降了6.5%至152亿美元。

2024年第三季度营业收入为7亿美元，与2024年第二季度相比下降36.6%，主要反映了钢材价格下降（-3.7 %）、钢材出货量季节性下降（-3.6 %）、与克拉科夫（波兰）的焦炉电池关闭相关的3600万美元减值以及由于同一地点的重组成本导致的7400万美元特殊项目。

与2024年第二季度的18.62亿美元相比，2024年第三季度的EBITDA下降15.1%至15.81亿美元，这主要是由于北美（负价格-成本效应）和欧洲（钢铁出货量季节性下降）的业绩疲软，部分被巴西部分的改善所抵消，这主要是由于产量增加和成本下降。

2024年第三季度的净利息成本为800万美元，与2024年第二季度的700万美元相比大体稳定，并继续受益于与某些长期资本支出投资相关的利息成本资本化。

安赛乐米塔尔 2024年第三季度的净收入为2.87亿美元，低于2024年第二季度的5.04亿美元。安赛乐米塔尔录得调整后净收入¹¹（即，不包括上述减值和特殊项目以及购买Vallourec股票的按市值计价损失⁶）2024年第三季度为4.88亿美元，而2024年第二季度为6.77亿美元。

安赛乐米塔尔 2024年第三季度的基本每股普通股收益为0.37美元（调整后每股普通股收益为0.63美元），而2024年第二季度的基本每股收益为0.63美元（调整后每股普通股收益为0.85美元）。

2024年第三季度经营活动提供的现金净额为14亿美元，其中包括释放的1亿美元营运资金。本季度资本支出达11亿美元（包括用于战略增长项目的3亿美元），带来了3亿美元的自由现金流。以10亿美元购买Vallourec约28.4%股份的现金流出以及持续的股票回购（3亿美元），导致2024年9月30日净债务增加至62亿美元，而2024年6月30日为52亿美元。

运营分析³

北美洲

*北美钢材出货量包括该分部从集团公司（主要是巴西分部）采购并出售给Calvert合资企业（在集团合并中消除）的板坯。由于板坯采购组合和船只的时间安排，这些出货量可能在不同时期有所不同：3Q‘24 577kt；2Q’24 476kt；3Q‘23 393kt，9M’24 1,534kt和9M'23 1,227kt。

与2024年第二季度的32亿美元相比，2024年第三季度的销售额下降了12.7%至28亿美元，这主要是由于钢材平均售价下降了8.3%，钢材出货量下降了2.4%。

正如此前在2024年7月19日所传达的那样，安赛乐米塔尔墨西哥公司宣布，该公司已与工会达成和解，同意结束对该地点的非法封锁。电弧炉EAF（生产板坯）、热连轧机于2024年8月恢复正常运行。因此，2024年第三季度的业绩受到约0.4公吨产量和EBITDA影响1亿美元（与2024年第二季度的影响相同）。

与2024年第二季度的3.38亿美元相比，2024年第三季度的营业收入下降了32.2%至2.29亿美元，这主要是由于价格-成本的负面影响。

与2024年第二季度的4.67亿美元相比，2024年第三季度的EBITDA为3.58亿美元，下降了23.5%。

巴西¹³

与2024年第二季度相比，2024年第三季度的销售额大致保持稳定，为32亿美元，这主要是由于钢材出货量增长4.1%，在很大程度上抵消了钢材平均售价下降4.7%的影响。

与2024年第二季度的3.25亿美元相比，2024年第三季度的营业收入为4.14亿美元，增长了27.3%，这是由于更高的出货量和积极的价格-成本效应（更低的成本抵消了更低的售价）。

与2024年第二季度的4.13亿美元相比，2024年第三季度的EBITDA增长20.3%至4.97亿美元。

欧洲

与2024年第二季度的78亿美元相比，2024年第三季度的销售额下降了8.7%至71亿美元，这主要是由于长材的季节性和维护导致钢材发货量下降8.2%，以及钢材平均售价下降1.5%。

2024年第三季度的营业收入为1200万美元，而2024年第二季度的营业收入为1.94亿美元，这主要是由于钢铁出货量季节性下降、与克拉科夫（波兰）的焦炉电池关闭相关的3600万美元减值以及由于同一地点的重组成本导致的7400万美元特殊项目。

与2024年第二季度的4.62亿美元相比，2024年第三季度的EBITDA为4.03亿美元，下降了12.7%，这主要是由于季节性的钢铁出货量下降。

印度和合资企业

2024年第三季度来自联营公司、合资企业和其他投资的收入（不包括减值和特殊项目，其中期间没有）为1.62亿美元，而2024年第二季度为1.81亿美元，主要是由于AMNS India的贡献减少。

安赛乐米塔尔在全球范围内对各种合资企业和联营实体进行了投资。公司认为Calvert（50%股权）和AMNS India（60%股权）的合资企业具有特别的战略重要性，有必要进行更详细的披露，以提高对其运营业绩和对公司价值的理解。

AMNS印度

与2024年第二季度的16亿美元相比，2024年第三季度的销售额下降了2.8%至15亿美元，这主要是由于钢材平均售价下降。

与2024年第二季度的2.37亿美元相比，2024年第三季度的EBITDA下降了31.3%至1.62亿美元，原因是价格-成本的负面影响。

卡尔弗特¹⁴

与2024年第二季度的12亿美元相比，2024年第三季度的销售额下降了15.3%至11亿美元，这主要是由于需求疲软导致出货量下降。

与2024年第二季度的1.66亿美元相比，2024年第三季度的EBITDA为1.26亿美元，下降了24.2%，这主要是由于钢铁出货量下降和价格成本的负面影响。

可持续解决方案¹⁵

与2024年第二季度的29亿美元相比，2024年第三季度的销售额下降了12.1%至25亿美元。

2024年第三季度的营业收入为1700万美元，低于2024年第二季度的5500万美元，主要是项目业务，受季节性影响。

与2024年第二季度的9500万美元相比，2024年第三季度的EBITDA为5500万美元，下降了42.1%。

采矿

注：采矿部门包括安赛乐米塔尔加拿大矿业公司（AMMC）和安赛乐米塔尔利比里亚的铁矿石业务。

与2024年第二季度的6.41亿美元相比，2024年第三季度的销售额下降了8.0%至5.89亿美元，这主要是由于铁矿石参考价格下降（-10.8 %）。

与2024年第二季度的5.9公吨相比，2024年第三季度的铁矿石产量增加了13.1%至6.6公吨，这主要是由于加拿大安赛乐米塔尔矿山的复苏，该矿山曾在6月份受到卡地亚港地区野火的影响，导致港口中断，以及维护。

与2024年第二季度的1.5亿美元相比，2024年第三季度的营业收入下降14.6%至1.28亿美元，原因是铁矿石参考价格下降，但随着产量恢复，成本下降部分抵消了这一影响。

与2024年第二季度的2.16亿美元相比，2024年第三季度的EBITDA为1.93亿美元，下降了11.0%。

最近的其他发展

2024年10月11日，安赛乐米塔尔发布公告称，其已与新日铁公司（“NSC”）订立最终股权购买协议（“协议”），据此，安赛乐米塔尔将购买NSC在AM/NS Calvert合资企业中的50%股权（“交易”）。该交易是应NSC的要求达成的，目的是根据其同意收购美国钢铁公司的协议解决监管问题。该交易取决于NSC完成其对美国钢铁公司的未决收购，该收购需遵守各种其他监管要求。

根据协议条款，安赛乐米塔尔将为此次交易支付1美元对价；此外，NSC将注入现金并免除合作伙伴贷款，金额估计约为9亿美元。

没有任何保证或保证NSC将完成对美国钢铁公司的收购。如果NSC没有完成对美国钢铁公司的收购，那么该协议将不会生效，AM/NS Calvert合资公司将继续下去。

安赛乐米塔尔简明合并财务状况表¹

安赛乐米塔尔简明合并经营报表¹

安赛乐米塔尔简明合并现金流量表¹

附录1：资本支出¹

附录2：截至2024年9月30日的债务偿还时间表

截至2024年9月30日，平均债务期限为6.7年。

附录3：总债务与净债务的调节

附录4：经调整净收益及经调整基本每股盈利

附录5：术语和定义

除非另有说明，或文意另有所指，本财报中提及的以下术语具有下文所述的含义：

调整后基本每股收益：指调整后净收入除以加权平均已发行普通股。

调整后净收入：指报告的净收入减去减值项目和特殊项目以及购买Vallourec的c.28.4 %股份的按市值计价损失

钢材表观消费量：按产量加进口减出口之和计算。

钢材平均售价：计算方法为钢材销量除以钢材出货量。

现金及现金等价物：指现金及现金等价物、受限制现金及短期投资。

Capex：代表购买物业、厂房及设备及无形资产。该集团的资本支出数据不包括合资企业层面的资本支出（即：AMNS India和Calvert）。

粗钢产量：熔化后处于第一固态的钢材，适合深加工或销售。

折旧：指摊销和折旧。

EPS：指基本或稀释每股收益。

EBITDA：定义为经营成果加上折旧、减值项目和特殊项目，以及来自联营公司、合营企业和其他投资的结果（不包括减值和特殊项目，如果有）。

EBITDA/tonne：计算方法为EBITDA除以钢材总发货量。

特殊项目：收入/（费用）涉及重大、不经常或不寻常的交易，且不代表该期间的正常业务过程。

自由现金流（FCF）：指经营活动提供的净现金减去资本支出减去支付给少数股东的股息。

外汇及其他净融资收入（亏损）：包括外币汇兑影响、银行手续费、养老金利息、金融资产减值、衍生工具重估及其他不能与经营业绩直接挂钩的费用。

总债务：长期债务和短期债务。

减值项目：指扣除转回的减值费用。

联营企业、合营企业及其他投资收益：指来自联营企业、合营企业及其他投资的收益（如有减值及特殊项目除外）。

可投资现金流：指经营活动提供的净现金减去维持性/规范性资本支出。

铁矿石参考价格：参考62% FE CFR中国铁矿石价格。定价一般与市场价格指数挂钩，使用多种机制，包括当前现货价格和特定时期的平均价格。因此，市场参考价与给定时间各地区实际售价之间可能并不存在直接的相关性。

KT：指千公吨。

流动性：现金和现金等价物加上可用信用额度，不包括商业票据计划的备用额度。

LTIF：指误工工伤频率率等于每1,000，000工时的误工工伤，基于自有人员和承包商。

维持性/规范性资本支出：指企业持续经营和保持增长所需的经常性支出。

公吨：指百万公吨。

净债务：长期债务和短期债务减去现金和现金等价物。

净债务/LTM EBITDA：指净债务除以最近十二个月的EBITDA。

净利息支出：包括利息支出减去利息收入。

进行中项目：指已开始建设的项目（不包括正在开发的各类项目），即使此类项目已被搁置等待经营状况改善。

经营业绩：指营业收入（亏损）。

经营分部：北美分部包括加拿大和墨西哥的扁平、长管和管状业务；还包括所有墨西哥矿山。巴西分部包括巴西及其邻国包括阿根廷、哥斯达黎加、委内瑞拉的扁平、长管和管状业务；还包括Andrade和Serra Azul自备铁矿。欧洲分部包括Flat、Long和包括波斯尼亚和黑塞哥维那自备铁矿；可持续解决方案部门包括欧洲业务的下游解决方案和管状业务。其他部分包括哈萨克斯坦（至2023年12月7日）、乌克兰和南非的扁平、长管和管状作业；还包括乌克兰的自备铁矿以及哈萨克斯坦的铁矿和煤矿（至2023年12月7日）。采矿部门包括安赛乐米塔尔加拿大矿山公司和安赛乐米塔尔利比里亚公司的铁矿石业务。

自有铁矿石产量：包括粉矿、精矿、球团和块状所有成品产量的总和，并包括产量份额。

价格-成本效应：原材料与钢材价格之间的推论关系缺乏相关性或存在滞后性，既可以产生正向效应（即钢材价格与原材料成本之间的价差扩大），也可以产生负向效应（即钢材价格与原材料成本之间的价差缩小或缩小）。

出货：分部和集团层面的信息分别消除分部内出货（主要是平/长厂和管厂之间）和分部间出货。下游解决方案的出货量被排除在外。

营运资金变动（营运资金投资/发放）：营运资金变动-贸易应收账款加上存货减去贸易和其他应付账款。

2024年第三季度收益分析师电话会议

安赛乐米塔尔管理公司将于美国东部时间2024年11月7日（星期四）上午9点30分召开电话会议，供投资界成员介绍和评论截至2024年9月30日的三个月期间的业绩。伦敦时间下午14：30和CET下午15：30。

通过电话会议访问并在问答中提问，请提前注册：https://register.vevent.com/register/BIA7b975369f7541cfb574031a9e8a264d

或者，可以在当天进行网络直播：https://edge.media-server.com/mmc/p/t6z858m6

前瞻性陈述

本文件包含有关安赛乐米塔尔及其子公司的前瞻性信息和声明。这些报表包括财务预测和估计及其基本假设，关于未来运营、产品和服务的计划、目标和期望的报表，以及关于未来业绩的报表。前瞻性陈述可以通过“相信”、“预期”、“预期”、“目标”或类似表述来识别。尽管安赛乐米塔尔的管理层认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但丨安赛乐米塔尔的投资者和证券持有人应注意，前瞻性信息和陈述受到众多风险和不确定性的影响，其中许多是难以预测的，并且通常超出安赛乐米塔尔的控制范围，这可能导致实际结果和发展与前瞻性信息和陈述中表达、暗示或预测的结果和发展存在重大不利差异。这些风险和不确定性包括安赛乐米塔尔作出或将作出的向卢森堡股票市场金融管理局（Commission de Surveillance du Secteur Financier）和美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中讨论或确定的风险和不确定性，包括安赛乐米塔尔在SEC存档的最新20-F表格年度报告。安赛乐米塔尔不承担公开更新其前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

非公认会计原则/替代业绩计量

本新闻稿还包括某些非公认会计准则财务/替代业绩衡量标准。安赛乐米塔尔提出EBITDA和EBITDA/tonne、自由现金流（FCF）、调整后的净收入、调整后的基本每股收益以及作为非公认会计准则财务/替代业绩衡量标准的净债务/LTM EBITDA的比率，作为额外的衡量标准，以增强对其经营业绩的理解。正如之前宣布的那样，EBITDA的定义已被修订，以包括来自联营公司、合资企业和其他投资的份额收入（不包括联营公司、合资企业和其他投资的减值和特殊项目（如果有的话）），因为鉴于其合资企业的重要性日益增加，公司认为这些信息为投资者提供了了解其结果的额外信息。安赛乐米塔尔认为，这些指标有助于为管理层和投资者提供更多信息。安赛乐米塔尔还提出净债务和营运资本变化作为额外措施，以增强对其财务状况、资本结构变化和信用评估的理解。可投资现金流被定义为经营活动提供的净现金减去维护/规范资本支出，因此公司认为它代表了可由管理层酌情分配的现金流。公司关于预计将由某些项目产生的额外EBITDA以及关于2024年第四季度营运资金的指导是基于与公司根据国际财务报告准则编制的财务报表所采用的会计政策相同的会计政策。由于预测影响可比性的项目的发生和财务影响的不确定性和固有困难，安赛乐米塔尔无法在没有不合理努力的情况下将此类指导与最直接可比的国际财务报告准则财务计量进行核对。出于同样的原因，安赛乐米塔尔无法说明无法获得信息的重要性。非GAAP财务/替代业绩衡量标准应与根据国际财务报告准则编制的安赛乐米塔尔财务信息一起阅读，而不是作为该财务信息的替代方法。本文介绍了可比的国际财务报告准则衡量标准和非公认会计准则财务/替代业绩衡量标准的对账情况。

关于安赛乐米塔尔

安赛乐米塔尔是世界领先的钢铁和矿业公司之一，业务遍及60个国家，在15个国家设有初级炼钢设施。2023年，安赛乐米塔尔的收入为683亿美元，粗钢产量为5810万吨，而铁矿石产量达到了4200万吨。

我们的目标是用更智能的钢铁帮助建设一个更美好的世界。使用创新工艺制造的钢使用更少的能源，排放的碳明显更少，并降低了成本。更清洁、更坚固、可重复使用的钢材。电动汽车和可再生能源基础设施用钢，将在本世纪为社会转型提供支持。以钢铁为核心，以我们富有创造力的人和企业家文化为核心，我们将支持世界做出这种改变。这是我们认为成为未来钢铁企业所需要的。

安赛乐米塔尔在纽约（MT）、阿姆斯特丹（MT）、巴黎（MT）、卢森堡（MT）和西班牙巴塞罗那、毕尔巴鄂、马德里和瓦伦西亚（MTS）证券交易所上市。欲了解有关安赛乐米塔尔的更多信息，请访问：https://corporate.arcelormittal.com/

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安赛乐米塔尔投资者关系：+ 442075431128；零售：+ 442075431156；SRI：+ 442075431156和债券/信用：+ 33171921026。

安赛乐米塔尔企业通讯（电子邮件：press@arcelormittal.com）+ 442076297988。联系人：Paul Weigh + 442032142419