投资者说明会2025年10月附件 99.1
2前瞻性陈述本报告中的一些信息可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款含义内和拟涵盖的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述可能包括基于管理层当前对未来发展及其对公司的潜在影响的预期和信念的预测，包括但不限于计划、战略和目标，以及关于公司对收入和资产增长、财务业绩和盈利能力、贷款和存款增长、流动性、收益率和回报、贷款多元化和信贷管理、股东价值创造以及收购影响的预期的陈述。前瞻性陈述通常由“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“备考”、“管道”等类似词语和表达方式来识别。前瞻性陈述会受到众多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间而变化。前瞻性陈述仅在作出之日起生效。由于前瞻性陈述受假设和不确定性的影响，实际结果或未来事件可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异，未来结果可能与历史表现存在重大差异。它们既不是历史事实的陈述，也不是对未来业绩的保证或保证。虽然无法保证任何风险和不确定性或风险因素清单都是完整的，但可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于：我们将收购有效整合到我们的运营中的能力，留住这些业务的客户并发展收购的业务；我们从与税收回收事件相关的索赔中收取保险收益的能力；信用风险；为减值贷款提供担保的房地产的评估估值变化；诉讼和其他突发事件的结果；面临的一般和当地经济和市场状况、高失业率、更高的通货膨胀及其影响（包括美国联邦政府应对更高通货膨胀的措施）、贸易和关税政策的影响、美国财政债务、预算和税务事项（包括美国联邦政府长期关闭的影响），以及全球经济增长的任何放缓；与现行利率快速上升或下降相关的风险；我们吸引和保留存款以及获得其他流动性来源的能力；可能影响商誉估计和假设的业务前景变化；银行业内部的整合；来自银行和其他金融机构的竞争；吸引和留住关系官员和其他关键人员的能力；联邦和州监管施加的负担；立法或监管要求的变化，以及当前，可能对我们的收入和业务产生负面影响的未决或未来立法或法规，包括与银行产品和金融服务有关的规则和条例；会计政策和惯例或会计准则的变化；自然灾害（包括野火和地震）；恐怖活动、战争和地缘政治问题（包括以色列战争和可能引发更广泛的区域冲突和乌克兰战争以及与此相关的额外制裁和出口管制），或流行病，或其他卫生紧急情况及其对我们经营所在的经济和商业环境的影响，包括对金融市场和其他经济活动的相关干扰；以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中不时提及的那些因素和风险，包括公司截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告，以及公司向SEC提交的其他文件。公司告诫说，上述清单并未详尽列出所有可能的风险因素，其他因素也可能对公司业绩产生不利影响。对于本新闻稿或任何文件中的任何前瞻性陈述，EFSC声称为1995年《私人证券诉讼改革法案》中包含的前瞻性陈述提供了安全港的保护。本文件中的年化、备考、预测和估计数字仅用于说明目的，并非预测，可能无法反映实际结果。告诫读者不要过分依赖任何前瞻性陈述。除适用法律或条例要求的范围外， EFSC不承担任何义务修改或公开发布对此处包含的任何前瞻性陈述的任何修改或更新，以反映在做出此类陈述之日之后发生的事件或情况。
3获授权的员工提供行业领先的服务，由数字技术解决方案提供支持终身任职和经验丰富的管理团队强大的资本基础和始终如一的交付成果历史差异化战略提供以增长为重点的商业银行，跨垂直和地理市场实现多元化EFSC独特的价值主张
EFSC概览
5以私营企业和企业主商业存款为重点的差异化商业模式•由42个分支机构组成的高产网络，每个分支机构的平均存款为233M2美元•完整且易于使用的现金管理服务Deposit Verticals •社区协会•物业管理•第三方代管•信托服务存款和SBA贷款生产办事处遍布全国商业贷款• C & I重点•商业银行• CRE贷款•混合稳定and growth MSAs Lending Verticals • SBA7（a）Lending • Sponsor Finance • Tax Credit • Life Insurance Premium Finance EFSC NASDAQ $ 16.4B总资产9.60% TCE Ratio1 2.35%股息收益率截至10/23/2025 $ 2.0B市值截至10/23/2025 10.3% 10年CAGR of TBV/share 13.2% Adjusted ROATCE YTD1 Clayton，MO HQ注：3Q25数据；*贷款生产办公室1A非公认会计原则措施，请参阅附录和解2不包括国家存款垂直圣路易斯堪萨斯城凤凰城新墨西哥洛杉矶拉斯维加斯圣地亚哥达拉斯*奥兰多EFSC全国地区概览
6项以中西部为重点的FDIC协助收购扩大了存款基础通过四项收购扩大了足迹带来了业绩改善应对挑战，包括新冠疫情和银行流动性危机跨地域和垂直领域多样化的一致激励措施持续增长复合每股普通股有形账面价值2012年及更早的ROAA：0.78%（2012）1.25%（2024）2013 – 20242025年及以后自2013年以来的Top Quartile ROAA，持续优化业绩
7 $ 13.6B总存款注：3Q25数据计息活期账户按类型地区分类存款垂直28%西南15%中西部47%西部10% DDA32 % MMA & Savings 31% CD 13%计息活期账户24%多元化存款基础
8 CRE-IO 24% CRE-OO 20% C & I 43% Construction 7% Residential 3% Other 3% by product type $ 11.6B total loans by region1 specialty 37% Southwest 18% Midwest 28% West 17% Note：3Q25 data 1 excludes“Other”loans Balanced loan portfolio
9个结盟团队提供以客户为中心的解决方案愿景：成为一家让我们的员工引以为豪的公司，为我们的客户提供便捷的导航，为我们的投资者提供价值，同时帮助我们的社区蓬勃发展。使命：引导人们走向一生的财务成功。EFSC以客户为中心的文化
1057，EFSC总裁兼首席执行官企业任期：21年46，SEVP、CFO & COO，EFSC企业任期：12年56，SEVP，首席信贷官，企业银行和信托企业任期：7年55，SEVP，首席银行官，企业银行和信托企业任期：25年55，SEVP，首席行政官，企业银行和信托企业任期：13年45，SEVP，首席法务官，企业银行和信托企业任期：11年43，SEVP，首席风险官，Enterprise Bank & Trust企业任期：14年平均任期：15年平均行业经验：23年经验丰富的执行领导团队Jim Lally Keene Turner Doug Bauche Kevin Handley Bridget Huffman Nicole Iannacone Mark Ponder
11 •专注于流程卓越、自动化和规模• 2024年完成核心系统转换•持续技术投资•专注于客户体验提升•不懈的成本纪律•前四分之一业绩（3Q25）净息差3.41% 4.20% 2021 3Q25 YTD交付效率&截至2025年10月23日KRX指数的前四分之一NIM 13Q25结果可用。所有数据均为标普报告的数据。2联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率上调525个基点的前一年。2
12方法•强大的信贷流程•有效的控制•高质量的资产•为管理风险的不同费率环境做好准备•跨资产类别、地域和行业的多样化•随着时间的推移减少农业风险敞口•管理良好的CRE集中不良贷款/贷款1.10%不良资产/资产10.83%拨备覆盖率1.29%；1.40%调整后的担保贷款2净冲销410万美元的QTD关键绩效指标（3Q25）有效的风险管理作为关键推动因素1包括6840万美元在1Q25进入不良状态的贷款，公司对此有良好的担保并预计贷款将全额偿还。2A Non-GAAP Measure，refer to Appendix for Reconciliation
增长战略
14专注的贷款增长战略通过专注的努力增加高质量的人才一流的技术差异化的存款垂直行业在有吸引力的市场中处于有利地位1。2.3.4.5.战略增长支柱
15我们市场的增长和份额增长的重大机会地区总存款（$ B）总贷款（$ B）市场概况Metro Midwest $ 6.4 $ 3.2稳定的圣路易斯堪萨斯城西南$ 2.1$ 2.0稳定的Albuquerque2增长凤凰城达拉斯维加斯西$ 1.3 $ 1.9增长洛杉矶圣地亚哥存款垂直/专业贷款$ 3.8 $ 4.5总计$ 13.6 $ 11.6注：25年第三季度数据1专业贷款包括“其他”贷款2合并统计区域包括阿尔伯克基、圣达菲和洛斯阿拉莫斯1 1a。在有吸引力的市场中处于有利地位
16（千美元）占CRE总额的百分比216,5697 2.8% C & I 66,692 22.4%其他14,1624.8%贷款总额297,423100.0%战略基本原理贷款存款10个分行5.85亿美元总存款2.23亿美元总贷款32%浮动利率贷款33% NIB 5600万美元总存款7400万美元总贷款29%浮动利率贷款•为AZ加速投资和扩大规模的独特机会和KC市场•面向商业的银行特许经营权（以千美元计）占总交易账户的百分比$ 344,60453.7% MMDA + Savings 237,40337.0% Retail Time（< $ 250K）28,5554.5% Jumbo Time（> $ 250K）31,0184.8% Total Deposits $ 641,580100.0% •扩大“稀缺”Phoenix的分支机构存在和市场份额丨MSA •立即利用战略上的过剩资本，低风险交易2个分支46% NIB Kansas •与替代资本用途相比收益有利•定价有吸引力的存款组合•高质量的人才收购•两个市场的备考存款市场份额前15名•中高个位数的全年EPS增值交易概览•收购亚利桑那州和堪萨斯州的12个分支机构•无需筹集资金或发行股票•结构为购买和承担协议•成功转换于2025年10月10日完成•截至收购Arizona 1b结束时的余额。加速增长-主要在亚利桑那州
1722% 39% 39%社区协会15亿美元存款账户。专为满足社区协会需求而设计的物业管理15亿美元存款。专门从事合规的财产管理信托账户法律行业和托管服务8.44亿美元的存款。为独立托管和非存款性信托公司提供服务的产品线Deposit Verticals注：3Q25数据Deposit Verticals 28% Southwest 15% West 10% Midwest 47% 2。Differentiated Deposit Verticals $ 13.6B总存款
18个贷款垂直行业提供竞争优势、风险调整定价和费用收入机会SBA贷款• SBA 7（a）贷款中1.3B美元的未偿贷款，包括9.22亿美元的保证人寿保险保费融资• 1.2B美元的与高净值遗产规划相关的未偿贷款赞助商融资• 7.74亿美元的未偿并购相关贷款，与SBIC和PE公司税收抵免计划合作• 7.81亿美元与联邦、历史和经济适用住房税收抵免相关的未偿贷款•迄今为止授予的3.53亿美元联邦和州新市场税收抵免11.6B美元贷款总额注：25年第三季度数据11% 10% 7% 7%剩余投资组合65% 3a。重点贷款增长策略
19食品制造商以企业为合作伙伴机会促进生产和销售食品制造商面临通货膨胀和产能挑战•客户需要一种方法来提高产能和生产效率，以跟上通货膨胀和客户需求的增加•客户不确定如何扩张以及与这种扩张相关的总成本将是多少解决方案企业提供的贷款使客户能够购买新设备•企业是一个灵活和有影响力的合作伙伴这能够帮助客户驾驭他们的独特处境• Enterprise提供了一笔新的定期贷款，并额外与客户合作为债务再融资，结果销售额同比增长15%；客户目前正在与Enterprise合作，继续增加产出•“逐渐地，我们的销售额正在增加，反过来，我们的盈利能力也在增加。让Enterprise与我们合作非常有影响力。我们只是没有足够的现金资源来自己完成这一切，所以我们非常依赖Enterprise来支持我们的增长并帮助我们实现目标。”-企业主3b。以客户为中心的团队提供解决方案
20个额外的人才交付存款和贷款增长11：洛杉矶10：圣地亚哥5：凤凰城和拉斯维加斯2021年至2025年第三季度之间的人才收购4。通过集中努力增加高质量人才29名生产者机会聘用：在重点地区增加密度和能力3：德克萨斯州中城市
21领先的技术解决方案支持增长，并在具有竞争力的数字产品集5的支持下提供一流的客户端体验客户端生命周期。Best-in-class technology scaling great work for greater impact protection BOARD让客户为平稳过渡做好准备利用现有的合作伙伴关系以更智能的方式工作AITARGET识别并达到合适的人群满足需求以提供积极的体验Service grow保护敏感数据
财务概览与展望
231A非公认会计准则计量，参考附录调节拨备前净收入1百万美元拨备前净收入ROAA1 207美元259美元285美元255美元2002021202220232024 3Q25年初至今1.80% 1.94% 2.06% 1.72% 1.68% 2021202220232024 3Q25年初至今我们的重点战略正在产生增长
24贷款和存款趋势（$ B）$ 2.6 $ 11.6 $ 2.8 $ 13.6 EFSC贷款EFSC存款3Q15 3Q25资产负债表增长推动盈利增长10年TBV CAGR510年TTM4 EPS CAGR5从3Q15 – 3Q25的110年复合年增长率；210.4%不包括收购；311.4%不包括收购和经纪CDS 4TTM –过去12个月；截至2025年10月23日，KRX指数的53Q25结果可用。所有数据均为标普报告的数据。10年期CAGR1贷款2：16.1%存款3：17.0% 5.5% 8.9% 11.9% KRX中位数KRX最高四分位数EFSC 6.0% 8.2% 10.3% KRX中位数KRX最高四分位数EFSC持续增长创造价值
25 $ 6.8b可用流动性59%可调整利率贷款212.0% CET1比率185%贷款转存款注：25年第三季度数据；111.2%调整未实现证券损失。这些是非GAAP衡量标准，对账参考附录24亿美元可调整利率贷款已对冲利率下降3Non-GAAP衡量标准，对账参考附录9.60% TCE比率313.18%调整ROATCE YTD3灵活资产负债表定位增长
26高资本保留率•强劲的盈利状况•可持续的股息状况支持稳健的资产增长•有机贷款和存款增长•高质量的并购以增强商业特许经营权和地域多元化保持高质量的资本堆栈•随着时间的推移最大限度地减少WACC（优先、次级债务等）•优化资本水平CET1~10%，一级~12%，总资本~14%保持8-9 %的TCE •并购交易结构•推动ROATCE高于同行水平资本配置优先事项•保持8-9 %的TCE比率•积极的股票回购计划•定期增加股息•有机增长的战略灵活性，并购等使用资金成本低，资本策略高度灵活
27美元5.3美元5.6美元7.3美元9.8美元13.5美元13.1美元14.5美元15.6美元17.0美元4.4美元6.1美元8.5美元11.3美元16.4美元0.9美元1.2美元1.3美元2.2美元0.6美元并购贡献EFSC资产2017201820192020202120222022202320242025通过精选并购交易战略性增强地域多元化和产品线增长历史以十亿美元计，新墨西哥州和圣路易斯的低成本存款基础（JC Bancshares和Trinity）国家存款垂直平台和国家SBA贷款平台（Seacoast）加深了对加州市场的C & I关注（首选）未来潜在并购的并购记录标准•优质存款组合•差异化的专业业务•有选择、有纪律的方法增强了融资状况，为现有市场提供了有吸引力的增长机会（第一州际公路）**收购亚利桑那州和堪萨斯州的十二家分支机构已于2025年10月完成。
28投资系统回报最大化人员市场提供复合有形账面价值一致、可靠的性能不断完善和提高驾驶效率优化流程实现系统回报增长资产负债表中单位数%至高单位数%每年寻求前四分之一及以上的回报增长重点领域：西南和西部地区强调未来价值创造的专业令人信服的机会
29名获得授权的员工提供行业领先的服务，并得到数字技术解决方案的支持。终身任职且经验丰富的管理团队强大的资本基础和始终如一的交付成果的历史差异化战略提供以增长为重点的商业银行，跨垂直和地理市场实现多元化与EFSC一起投资
附录
31 •被美国财政部的社区发展金融机构基金（CDFI基金）选中，自2011年以来获得3.53亿美元的新市场税收抵免分配• 2024年，我们的投资组合包括为小企业、小农场和符合社区发展条件的贷款提供超过1.9B美元的融资•企业大学，它帮助与会者提高商业头脑，培养技能并为其组织创造更大价值•公司多次被评为最佳工作银行框架治理•董事会驱动的可持续发展承诺•对环境和社会影响进行战略监督•为负责任的商业实践设定参数气候•董事会和风险委员会监督•制定气候风险评估框架•注重长期商业价值观社区参与•对员工、客户产生积极影响，和社区•长期的社区支持•社区影响报告可在线获得人力资本•指导原则强调社区联系•包容和透明的文化•认可各级的团队合作附加政策•负责任运营的稳健政策•监管合规重点•与指导原则结果保持一致《2024年环境、社会和治理报告》可在www.enterprisebank.com/about/corporate-responsibility我们的可持续发展战略
32公司的会计和报告政策符合美国公认会计原则（“GAAP”）和银行业的通行做法。然而，该公司在本新闻稿中提供了其他财务指标，例如有形普通股权益、有形普通股权益与有形资产的比率、经未实现亏损调整的普通股一级比率、PPNR、PPNR ROAA、经担保贷款调整的拨备覆盖率、ROATCE和经调整的ROATCE，这些指标被视为“非公认会计准则财务指标”。通常，非GAAP财务计量是对公司财务业绩、财务状况或现金流量的数字计量，其中不包括（或包括）根据GAAP计算和列报的最直接可比计量中包含（或不包括）的金额。该公司认为其有形普通股权益、有形普通股权益与有形资产的比率、经未实现亏损调整的普通股一级比率、PPNR、PPNR ROAA、经担保贷款调整的覆盖率备抵、ROATCE和经调整ROATCE，统称为“核心业绩衡量标准”，在本财报和所包含的表格中显示为财务业绩的重要衡量标准，尽管它们是非公认会计准则衡量标准，因为它们提供了评估某些不可比项目的影响的补充信息，以及公司持续经营业绩。核心业绩计量不包括某些其他收入和支出项目，例如FDIC特别评估、核心转换费用、与合并相关的费用、分支机构关闭费用、预计因重新获得税收抵免而收到的应计保险收益以及出售其他拥有的房地产和投资证券的收益或损失，公司认为这些项目不能表明或有助于持续衡量公司的经营业绩。附表包含这些核心绩效衡量标准与GAAP衡量标准的对账。公司认为，有形普通股权益比率为投资者提供了有关公司资本实力的有用信息，尽管它被认为是非公认会计准则财务指标，并且不属于公司所受监管资本要求的一部分。该公司认为，这些非GAAP衡量标准和比率与相应的GAAP衡量标准和比率一起计算，将提供有关公司业绩和资本实力的有意义的补充信息。公司管理层在评估公司的经营业绩和相关趋势以及预测未来期间时，使用这些非公认会计原则的衡量标准和比率，并相信投资者将从中受益。然而，这些非GAAP衡量标准和比率应作为根据GAAP编制的比率的补充考虑，而不是作为替代或更可取的。在附表中，公司提供了（如适用）最具可比性的GAAP财务指标和比率与非GAAP财务指标和比率的对账，或所示期间财务指标的非GAAP计算的对账。使用非公认会计原则财务措施
33 2025年9月30日（单位：千，每股数据除外）股东权益（GAAP）1,982，332美元减优先股71,988减商誉365,164减无形资产6,140有形普通股（non-GAAP）1,539，040美元总资产（GAAP）16,400，430美元减商誉365,164减无形资产6,140有形资产（non-GAAP）16,029，126美元有形普通股与有形资产比率（non-GAAP）9.60% 1税率约为25%。有形普通股与有形资产比率非公认会计准则财务指标的调节
342025年9月30日（单位：千，每股数据除外）CET1资本1,607，365美元减投资组合未实现亏损，税后1 114,248 CET1资本不包括证券未实现亏损1,493，117美元风险加权资产总额13,369，675美元CET1资本/风险加权资产（GAAP）12.0% CET1资本不包括证券未实现亏损/风险加权资产（non-GAAP）11.2% CET1比率调整后的非GAAP财务措施的未实现亏损调节1税率约为25%。
35 PPNR & PPNR ROAA非GAAP财务指标对账截至年底九个月（单位：千美元）2025年9月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日2022年12月31日，2021年净利息收入458,564美元568,096美元562,592美元473,903美元360,194美元非利息收入85,73669，70368,72559，16267,743 FDIC特别评估— 6252,412 ——核心转换费用— 4,868 ————分支机构关闭费用———— 3,441与合并相关的费用———— 22,082收购成本1,127 ————减去出售投资证券的收益106 — 601 ——减去出售拥有的其他不动产的净收益（亏损）863,089187（93）884减去保险追偿130,137 ————减去非利息费用315,275385，047348,186274，216245,919 PPNR（non-GAAP）199,823255，156284,755258，942206,657平均资产$ 15,895，556 $ 14,841，690 $ 13,805，236 $ 13,319，624 $ 11,467，310 ROAA（GAAP）1.23% 1.25% 1.41% 1.52% 1.16% PPNRROAA（non-GAAP）1.68% 1.72% 2.06% 1.94% 1.80% 1表示预期收回的2410万美元太阳能税收抵免和与与收回事件相关的未决保险索赔的预期收益相关的约600万美元的估计税收负债。
36担保贷款调整后的拨备覆盖率（千美元）2025年9月30日贷款（GAAP）11583109美元减去担保贷款，净额922168调整后贷款（non-GAAP）10660941美元贷款信用损失准备金（GAAP）148854美元贷款信用损失准备金/贷款总额（GAAP）1.29%贷款信用损失准备金/调整后贷款（non-GAAP）1.40%非GAAP财务指标的调节
37截至9个月的平均有形普通股本回报率（ROATCE）（单位：千美元）9月30日，2025年平均股东权益$ 1,911，531减平均优先股71,988减平均商誉365,164减平均无形资产7,248平均有形普通股权益$ 1,467，131净收入（GAAP）$ 146,580 FDIC特别评估（税后1）—核心转换费用（税后1）—收购费用（税后1）1,011减出售投资证券收益（税后1）80减出售所拥有的其他房地产收益（税后1）64调整后净收入（非公认会计准则）$ 147,447减优先股股息2,813调整后普通股股东可获得的净收入（非公认会计准则）$ 144,634 ROATCE（non-GAAP）13.10%调整后ROATCE（non-GAAP）13.18%Non-GAAP财务措施1的调节税率约为25%。