| ● | 识别和评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。 |
| ● | 获取与审计相关的内部控制的理解，以便设计适合具体情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。 |
| ● | 评估管理层采用的会计政策的适当性和作出的重大会计估计的合理性，并评估合并财务报表的整体列报方式。 |
| ● | 得出结论，根据我们的判断，是否存在综合考虑的条件或事件，对公司在合理时间内持续经营的能力产生重大怀疑。 |
我们被要求就（其中包括）计划的审计范围和时间安排、重要的审计发现以及我们在审计期间确定的某些与内部控制相关的事项与负责治理的人员进行沟通。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025年12月31日 |
|
2024年12月31日 |
||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
投资，按公允价值（摊余成本分别为323601美元和296752美元） |
|
$ |
323,552 |
|
$ |
294,957 |
现金及现金等价物 |
|
|
3,279 |
|
|
526 |
受限制现金和现金等价物 |
|
|
7,623 |
|
|
11,928 |
应收利息 |
|
|
1,256 |
|
|
1,427 |
未结算投资交易应收款项 |
|
|
16 |
|
|
143 |
外币远期合约未实现升值 |
|
|
— |
|
|
64 |
预付费用和其他应收款 |
|
|
161 |
|
|
32 |
总资产 |
|
$ |
335,887 |
|
$ |
309,077 |
|
|
|
|
|
|
|
负债及会员权益 |
|
|
|
|
|
|
信贷额度（分别扣除未摊销债务发行费用2425美元和3024美元） |
|
$ |
169,488 |
|
$ |
141,057 |
应付会员票据 |
|
|
128,459 |
|
|
128,459 |
信贷融资应付利息 |
|
|
861 |
|
|
807 |
应付会员票据利息 |
|
|
3,370 |
|
|
3,589 |
从无资金准备的信贷融资收到的垫款 |
|
|
379 |
|
|
273 |
外币远期合约未实现贬值 |
|
|
22 |
|
|
— |
应付账款和应计费用 |
|
|
436 |
|
|
285 |
负债总额 |
|
|
303,015 |
|
|
274,470 |
|
|
|
|
|
|
|
承付款项和或有事项（见附注8） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成员权益 |
|
|
32,872 |
|
|
34,607 |
负债和成员权益合计 |
|
$ |
335,887 |
|
$ |
309,077 |
发行人 |
|
投资类型(1) |
|
楼层 |
|
参考利率(2) |
|
传播 |
|
利息 |
|
收购 |
|
成熟度 |
|
本金/ |
|
摊销 |
|
公平 |
|
公允价值作为A |
|
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
债务投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Forward Solutions，LLC（d/b/a AVision Sales Group） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.75% |
|
10.57% |
|
02/18/22 |
|
12/15/26 |
|
8,914 |
|
$ |
8,880 |
|
$ |
8,914 |
|
27.1 |
% |
Forward Solutions，LLC（d/b/a AVision Sales Group） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.75% |
|
10.57% |
|
03/11/22 |
|
12/15/26 |
|
2,993 |
|
|
2,981 |
|
|
2,993 |
|
9.1 |
|
Forward Solutions，LLC（d/b/a AVision Sales Group） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.75% |
|
10.69% |
|
02/18/22 |
|
12/15/26 |
|
619 |
|
|
617 |
|
|
619 |
|
1.9 |
|
Trailhead Media LLC |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.50% |
|
9.17%（8.42%现金+ 0.75% PIK） |
|
01/22/25 |
|
12/28/29 |
|
6,632 |
|
|
6,553 |
|
|
6,532 |
|
19.9 |
|
Trailhead Media LLC(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.50% |
|
9.17%（8.42%现金+ 0.75% PIK） |
|
01/22/25 |
|
12/28/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(3) |
|
— |
|
Trailhead Media LLC(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.50% |
|
9.17%（8.42%现金+ 0.75% PIK） |
|
01/22/25 |
|
12/28/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(3) |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19,031 |
|
|
19,052 |
|
58.0 |
|
空运与物流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ITS Buyer Inc.（d/b/a ITS Logistics，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.00% |
|
9.83% |
|
02/17/22 |
|
06/14/27 |
|
3,271 |
|
|
3,262 |
|
|
3,271 |
|
10.0 |
|
ITS Buyer Inc.（d/b/a ITS Logistics，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.00% |
|
9.83% |
|
02/17/22 |
|
06/14/27 |
|
— |
|
|
— |
|
|
2 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,262 |
|
|
3,273 |
|
10.0 |
|
资产管理&托管银行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Apollon Holdings，LLC（d/b/a Apollon Wealth Management，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.50% |
|
9.37% |
|
07/21/25 |
|
06/18/32 |
|
6,633 |
|
|
6,542 |
|
|
6,632 |
|
20.2 |
|
Apollon Holdings，LLC（d/b/a Apollon Wealth Management，LLC）(6)(14) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
5.50% |
|
9.33% |
|
07/21/25 |
|
06/18/32 |
|
2,372 |
|
|
2,339 |
|
|
2,442 |
|
7.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,881 |
|
|
9,074 |
|
27.6 |
|
宽线零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC（d/b/a Clarus Commerce，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.50% |
|
10.32% |
|
07/19/19 |
|
07/01/26 |
|
18,019 |
|
|
18,019 |
|
|
17,299 |
|
52.6 |
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC（d/b/a Clarus Commerce，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.50% |
|
10.32% |
|
07/19/19 |
|
07/01/26 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(39) |
|
(0.1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,019 |
|
|
17,260 |
|
52.5 |
|
建筑产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Drew Foam Companies Inc |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
6.00% |
|
9.82% |
|
11/09/20 |
|
12/07/26 |
|
13,358 |
|
|
13,331 |
|
|
13,314 |
|
40.5 |
|
SCIC买方公司（d/b/a SIGMA Corporation） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.75% |
|
8.42% |
|
06/04/25 |
|
03/28/31 |
|
9,090 |
|
|
8,970 |
|
|
9,142 |
|
27.8 |
|
SCIC买方公司（d/b/a SIGMA Corporation）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.75% |
|
8.42% |
|
06/04/25 |
|
03/28/31 |
|
295 |
|
|
293 |
|
|
319 |
|
1.0 |
|
SCIC买方公司（d/b/a SIGMA Corporation）(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.75% |
|
8.42% |
|
06/04/25 |
|
03/28/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
25 |
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,594 |
|
|
22,800 |
|
69.4 |
|
日用化学品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WCHG Buyer，Inc.（d/b/a Handgards，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
4.75% |
|
8.47% |
|
04/01/25 |
|
04/10/31 |
|
6,948 |
|
|
6,918 |
|
|
6,948 |
|
21.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,918 |
|
|
6,948 |
|
21.1 |
|
发行人 |
|
投资类型(1) |
|
楼层 |
|
参考利率(2) |
|
传播 |
|
利息 |
|
收购 |
|
成熟度 |
|
本金/ |
|
摊销 |
|
公平 |
|
公允价值作为A |
|
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
建筑&工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Banner Acquisition Holdings，LLC（d/b/a 邦纳 Industries，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
6.25% |
|
10.07% |
|
12/21/23 |
|
01/02/29 |
|
2,956 |
|
$ |
2,912 |
|
$ |
2,787 |
|
8.4 |
% |
Banner Acquisition Holdings，LLC（d/b/a 邦纳 Industries，Inc.） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
6.25% |
|
10.07% |
|
12/21/23 |
|
01/02/29 |
|
1,873 |
|
|
1,845 |
|
|
1,766 |
|
5.4 |
|
Banner Acquisition Holdings，LLC（d/b/a 邦纳 Industries，Inc.）(13) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
6.25% |
|
10.07% |
|
12/21/23 |
|
01/02/29 |
|
168 |
|
|
166 |
|
|
118 |
|
0.4 |
|
ELM DebtCo，LLC（d/b/a ELM Utility Services） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.75% |
|
8.42% |
|
11/20/25 |
|
11/14/31 |
|
5,543 |
|
|
5,488 |
|
|
5,488 |
|
16.7 |
|
ELM DebtCo，LLC（d/b/a ELM Utility Services）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.75% |
|
8.42% |
|
11/20/25 |
|
11/14/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
ELM DebtCo，LLC（d/b/a ELM Utility Services）(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.75% |
|
8.42% |
|
11/20/25 |
|
11/14/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
TriplePoint Acquisition Holdings LLC（d/b/a TriplePoint MEP Holdings，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.25% |
|
8.92% |
|
06/14/24 |
|
05/31/29 |
|
8,093 |
|
|
7,975 |
|
|
8,107 |
|
24.7 |
|
TriplePoint Acquisition Holdings LLC（d/b/a TriplePoint MEP Holdings，LLC）(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.25% |
|
8.92% |
|
06/14/24 |
|
05/31/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
18 |
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,386 |
|
|
18,284 |
|
55.7 |
|
分销商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
APG Lions Purchaser，LLC（d/b/a CF Stinson，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.50% |
|
9.39% |
|
04/26/24 |
|
04/16/30 |
|
4,046 |
|
|
4,002 |
|
|
4,046 |
|
12.3 |
|
APG Lions Purchaser，LLC（d/b/a CF Stinson，Inc.）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.50% |
|
9.39% |
|
04/26/24 |
|
04/16/30 |
|
— |
|
|
— |
|
|
15 |
|
— |
|
APG Lions Purchaser，LLC（d/b/a CF Stinson，Inc.） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.50% |
|
9.39% |
|
04/26/24 |
|
04/16/30 |
|
— |
|
|
— |
|
|
6 |
|
— |
|
FloWorks International LLC |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR（3M） |
|
4.75% |
|
8.57% |
|
12/12/24 |
|
11/26/31 |
|
5,293 |
|
|
5,248 |
|
|
5,262 |
|
16.0 |
|
FloWorks International LLC(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR（3M） |
|
4.75% |
|
8.57% |
|
12/12/24 |
|
11/26/31 |
|
667 |
|
|
661 |
|
|
663 |
|
2.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,911 |
|
|
9,992 |
|
30.3 |
|
多元化支持服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pirtek Holdco，LLC（d/b/a Pirtek USA，LLC）(15) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
4.50% |
|
8.20% |
|
10/31/23 |
|
10/26/28 |
|
12,389 |
|
|
12,284 |
|
|
12,332 |
|
37.5 |
|
Pirtek Holdco，LLC（d/b/a Pirtek USA，LLC）(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
4.50% |
|
8.20% |
|
10/31/23 |
|
10/26/28 |
|
— |
|
|
— |
|
|
9 |
|
— |
|
Quest Events，LLC |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
2.00% |
|
SOFR（3M） |
|
7.50% |
|
11.48% |
|
07/19/19 |
|
09/30/27 |
|
11,668 |
|
|
11,655 |
|
|
11,041 |
|
33.5 |
|
Quest Events，LLC |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
7.50% |
|
11.48% |
|
07/19/19 |
|
09/30/27 |
|
288 |
|
|
288 |
|
|
262 |
|
0.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24,227 |
|
|
23,644 |
|
71.8 |
|
电气部件和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Marki Microwave，LLC（d/b/a Marki Microwave，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.25% |
|
8.12% |
|
11/26/25 |
|
11/21/31 |
|
6,045 |
|
|
5,986 |
|
|
5,985 |
|
18.2 |
|
Marki Microwave，LLC（d/b/a Marki Microwave，Inc.）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.25% |
|
8.12% |
|
11/26/25 |
|
11/21/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
Marki Microwave，LLC（d/b/a Marki Microwave，Inc.）(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.25% |
|
8.12% |
|
11/26/25 |
|
11/21/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
Principal Lighting Group，LLC（d/b/a Principal Sloan）(15) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
5.25% |
|
8.96% |
|
12/03/24 |
|
11/04/30 |
|
3,353 |
|
|
3,312 |
|
|
3,343 |
|
10.2 |
|
Principal Lighting Group，LLC（d/b/a Principal Sloan） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
5.25% |
|
8.96% |
|
12/03/24 |
|
11/04/30 |
|
— |
|
|
— |
|
|
4 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,298 |
|
|
9,332 |
|
28.4 |
|
环境及设施服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Buckeye Acquiror LLC（d/b/a Superior Environmental Solutions，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.42% |
|
10.23% |
|
08/09/23 |
|
08/01/29 |
|
6,834 |
|
|
6,733 |
|
|
6,834 |
|
20.8 |
|
Buckeye Acquiror LLC（d/b/a Superior Environmental Solutions，LLC）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.44% |
|
10.26% |
|
08/09/23 |
|
08/01/29 |
|
2,319 |
|
|
2,281 |
|
|
2,323 |
|
7.1 |
|
Buckeye Acquiror LLC（d/b/a Superior Environmental Solutions，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.50% |
|
10.32% |
|
08/09/23 |
|
08/01/29 |
|
370 |
|
|
365 |
|
|
379 |
|
1.2 |
|
瞻博网络园林绿化控股有限责任公司 |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.75% |
|
9.43% |
|
03/01/22 |
|
12/29/27 |
|
10,964 |
|
|
10,917 |
|
|
10,964 |
|
33.3 |
|
瞻博网络园林绿化控股有限责任公司 |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.75% |
|
9.43% |
|
03/01/22 |
|
12/29/27 |
|
2,319 |
|
|
2,309 |
|
|
2,319 |
|
7.1 |
|
瞻博网络园林绿化控股有限责任公司 |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.75% |
|
9.52% |
|
03/01/22 |
|
12/29/27 |
|
310 |
|
|
309 |
|
|
314 |
|
1.0 |
|
RLJ PRO-VAC，Inc.（d/b/a PRO-VAC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
6.75% |
|
10.72% |
|
01/23/24 |
|
12/31/26 |
|
6,592 |
|
|
6,546 |
|
|
6,396 |
|
19.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29,460 |
|
|
29,529 |
|
90.0 |
|
发行人 |
|
投资类型(1) |
|
楼层 |
|
参考利率(2) |
|
传播 |
|
利息 |
|
收购 |
|
成熟度 |
|
本金/ |
|
摊销 |
|
公平 |
|
公允价值作为A |
|
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
食品分销商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Clark Restaurant Service，LLC（d/b/a CRS OneSource） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.75% |
|
9.47% |
|
06/14/24 |
|
05/10/29 |
|
4,956 |
|
$ |
4,889 |
|
$ |
4,928 |
|
15.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,889 |
|
|
4,928 |
|
15.0 |
|
保健设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AB Centers Acquisition Corporation（d/b/a AB Centers Acquisition Corp.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR（1M） |
|
5.25% |
|
8.97% |
|
09/19/24 |
|
07/02/31 |
|
13,039 |
|
|
12,922 |
|
|
12,973 |
|
39.5 |
|
AB Centers Acquisition Corporation（d/b/a AB Centers Acquisition Corp.）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR（1M） |
|
5.25% |
|
8.97% |
|
09/19/24 |
|
07/02/31 |
|
408 |
|
|
405 |
|
|
409 |
|
1.2 |
|
AB Centers Acquisition Corporation（d/b/a AB Centers Acquisition Corp.）(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR（1M） |
|
5.25% |
|
8.97% |
|
09/19/24 |
|
07/02/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
5 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,327 |
|
|
13,387 |
|
40.7 |
|
卫生保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Maxor Acquisition，Inc.（d/b/a Maxor National Pharmacy Services，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.00% |
|
9.82% |
|
04/11/23 |
|
03/01/29 |
|
4,951 |
|
|
4,872 |
|
|
4,974 |
|
15.1 |
|
Maxor Acquisition，Inc.（d/b/a Maxor National Pharmacy Services，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.00% |
|
9.82% |
|
04/11/23 |
|
03/01/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
8 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,872 |
|
|
4,982 |
|
15.1 |
|
健康护理技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Impact Advisors，LLC |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.50% |
|
8.17% |
|
05/01/25 |
|
03/21/31 |
|
4,169 |
|
|
4,132 |
|
|
4,169 |
|
12.7 |
|
Impact Advisors，LLC(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.50% |
|
8.17% |
|
05/01/25 |
|
03/21/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
10 |
|
— |
|
Impact Advisors，LLC |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
4.50% |
|
8.17% |
|
05/01/25 |
|
03/21/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
4 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,132 |
|
|
4,183 |
|
12.7 |
|
家用电器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Smalto Inc.（d/b/a PEMCO International）(9) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
欧洲同业拆借利率（1M） |
|
6.00% |
|
7.90% |
|
05/04/22 |
|
04/28/28 |
|
6,198 |
|
|
6,480 |
|
|
7,281 |
|
22.1 |
|
Smalto Inc.（d/b/a PEMCO International） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.75% |
|
9.57% |
|
05/04/22 |
|
04/28/28 |
|
944 |
|
|
936 |
|
|
944 |
|
2.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,416 |
|
|
8,225 |
|
25.0 |
|
家居用品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NM Z Holdco Inc.（d/b/a Zep，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.00% |
|
8.67% |
|
08/12/25 |
|
06/30/31 |
|
10,388 |
|
|
10,293 |
|
|
10,378 |
|
31.6 |
|
NM Z Holdco Inc.（d/b/a Zep，Inc.）(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.00% |
|
8.67% |
|
08/12/25 |
|
06/30/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
6 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,293 |
|
|
10,384 |
|
31.6 |
|
人力资源和就业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Infotree Holdco LLC（d/b/a Infotree Global Solutions LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.75% |
|
9.42% |
|
03/24/25 |
|
02/19/30 |
|
2,526 |
|
|
2,484 |
|
|
2,492 |
|
7.6 |
|
Infotree Holdco LLC（d/b/a Infotree Global Solutions LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.75% |
|
9.42% |
|
03/24/25 |
|
02/19/30 |
|
— |
|
|
— |
|
|
1 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,484 |
|
|
2,493 |
|
7.6 |
|
发行人 |
|
投资类型(1) |
|
楼层 |
|
参考利率(2) |
|
传播 |
|
利息 |
|
收购 |
|
成熟度 |
|
本金/ |
|
摊销 |
|
公平 |
|
公允价值作为A |
|
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
IT咨询及其他服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Cennox，Inc.（d/b/a Cennox） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（6M） |
|
6.75% |
|
10.89%（10.64%现金+ 0.25% PIK） |
|
09/11/24 |
|
05/04/29 |
|
3,508 |
|
$ |
3,485 |
|
$ |
3,369 |
|
10.2 |
% |
Cennox Holdings Limited（d/b/a Cennox）(8) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
索尼娅 |
|
6.65% |
|
10.59%（10.34%现金+ 0.25% PIK） |
|
09/11/24 |
|
05/04/29 |
|
553 |
|
|
721 |
|
|
717 |
|
2.2 |
|
Cennox，Inc.（d/b/a Cennox）(9) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
欧洲同业拆借利率（600万） |
|
7.00% |
|
9.07%（8.82%现金+ 0.25% PIK） |
|
09/11/24 |
|
05/04/29 |
|
616 |
|
|
676 |
|
|
694 |
|
2.1 |
|
Cennox，Inc.（d/b/a Cennox）(15) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
6.75% |
|
10.60%（10.35%现金+ 0.25% PIK） |
|
09/11/24 |
|
05/04/29 |
|
134 |
|
|
133 |
|
|
129 |
|
0.4 |
|
Cennox Holdings Limited（d/b/a Cennox）(8) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
索尼娅 |
|
6.75% |
|
10.59%（10.34%现金+ 0.25% PIK） |
|
09/11/24 |
|
05/04/29 |
|
158 |
|
|
206 |
|
|
205 |
|
0.6 |
|
MGT Merger Target，LLC（d/b/a MGT Consulting Group） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.00% |
|
8.72% |
|
05/10/23 |
|
04/10/29 |
|
8,555 |
|
|
8,430 |
|
|
8,567 |
|
26.1 |
|
MGT Merger Target，LLC（d/b/a MGT Consulting Group） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.00% |
|
8.72% |
|
05/10/23 |
|
04/10/29 |
|
1,322 |
|
|
1,300 |
|
|
1,322 |
|
4.0 |
|
MGT Merger Target，LLC（d/b/a MGT Consulting Group） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
素数 |
|
4.00% |
|
10.75% |
|
04/07/25 |
|
04/10/28 |
|
714 |
|
|
705 |
|
|
715 |
|
2.2 |
|
RCKC Acquisitions LLC（d/b/a KSM Consulting，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.50% |
|
9.32% |
|
01/27/21 |
|
01/02/29 |
|
10,809 |
|
|
10,747 |
|
|
10,481 |
|
31.9 |
|
RCKC Acquisitions LLC（d/b/a KSM Consulting，LLC） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.50% |
|
9.49% |
|
01/27/21 |
|
01/02/29 |
|
2,916 |
|
|
2,898 |
|
|
2,827 |
|
8.6 |
|
RCKC Acquisitions LLC（d/b/a KSM Consulting，LLC）(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.50% |
|
9.49% |
|
01/27/21 |
|
01/02/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(35) |
|
(0.1) |
|
坦伯利解决方案公司。 |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.75% |
|
9.57% |
|
08/10/21 |
|
03/02/28 |
|
5,902 |
|
|
5,885 |
|
|
5,902 |
|
18.0 |
|
坦伯利解决方案公司。 |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.75% |
|
9.57% |
|
08/10/21 |
|
03/02/28 |
|
— |
|
|
— |
|
|
2 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35,186 |
|
|
34,895 |
|
106.2 |
|
包装食品和肉类 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PANOS Brands，LLC |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.75% |
|
9.48% |
|
06/14/24 |
|
05/14/29 |
|
4,475 |
|
|
4,414 |
|
|
4,475 |
|
13.5 |
|
PANOS Brands，LLC |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.75% |
|
9.48% |
|
06/14/24 |
|
05/14/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
6 |
|
— |
|
TableTrust Brands LLC（d/b/a Hain Pure Protein Corporation） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.75% |
|
9.57% |
|
12/24/24 |
|
06/28/28 |
|
2,480 |
|
|
2,453 |
|
|
2,480 |
|
7.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,867 |
|
|
6,961 |
|
21.0 |
|
纸塑包装产品及材料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
LINC系统有限责任公司(15) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
6.25% |
|
10.32% |
|
06/22/21 |
|
02/24/26 |
|
7,900 |
|
|
7,895 |
|
|
7,900 |
|
24.0 |
|
LINC系统有限责任公司 |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
6.25% |
|
10.32% |
|
06/22/21 |
|
02/24/26 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
Max Solutions，Inc。(11) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
6.91% |
|
10.90% |
|
10/07/22 |
|
09/29/28 |
|
6,451 |
|
|
6,392 |
|
|
6,420 |
|
19.5 |
|
Max Solutions，Inc。(11) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
6.90% |
|
10.89% |
|
10/07/22 |
|
09/29/28 |
|
410 |
|
|
407 |
|
|
408 |
|
1.2 |
|
Max Solutions，Inc。(10) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
科拉 |
|
6.90% |
|
10.89% |
|
10/07/22 |
|
09/29/28 |
|
— |
|
|
— |
|
|
1 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,694 |
|
|
14,729 |
|
44.7 |
|
个人护理用品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
G-2 Lather Acquisition Corp.（d/b/a Creative Laboratories，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.00% |
|
8.72% |
|
03/05/25 |
|
01/31/31 |
|
3,900 |
|
|
3,850 |
|
|
3,873 |
|
11.7 |
|
G-2 Lather Acquisition Corp.（d/b/a Creative Laboratories，Inc.）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.00% |
|
8.72% |
|
03/05/25 |
|
01/31/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
10 |
|
— |
|
G-2 Lather Acquisition Corp.（d/b/a Creative Laboratories，Inc.）(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
5.00% |
|
8.72% |
|
03/05/25 |
|
01/31/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
4 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,850 |
|
|
3,887 |
|
11.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行人 |
|
投资类型(1) |
|
楼层 |
|
参考利率(2) |
|
传播 |
|
利息 |
|
收购 |
|
成熟度 |
|
本金/ |
|
摊销 |
|
公平 |
|
公允价值作为A |
|
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
房地产服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
HRG Management，LLC（d/b/a HomeRiver Group，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
6.25% |
|
10.27% |
|
12/28/21 |
|
10/19/26 |
|
4,602 |
|
$ |
4,588 |
|
$ |
4,602 |
|
14.0 |
% |
HRG Management，LLC（d/b/a HomeRiver Group，LLC）(15) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
6.22% |
|
10.55% |
|
02/18/22 |
|
10/19/26 |
|
1,154 |
|
|
1,150 |
|
|
1,154 |
|
3.5 |
|
HRG Management，LLC（d/b/a HomeRiver Group，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
6.25% |
|
10.27% |
|
02/18/22 |
|
10/19/26 |
|
700 |
|
|
698 |
|
|
701 |
|
2.1 |
|
NPAV Lessor Corp.（d/b/a Nationwide Property & Appraisal Services，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.50% |
|
10.32% |
|
03/01/22 |
|
01/21/27 |
|
5,517 |
|
|
5,493 |
|
|
5,022 |
|
15.3 |
|
NPAV Lessor Corp.（d/b/a Nationwide Property & Appraisal Services，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.50% |
|
10.32% |
|
03/01/22 |
|
01/21/27 |
|
725 |
|
|
722 |
|
|
660 |
|
2.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,651 |
|
|
12,139 |
|
36.9 |
|
研究及咨询服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Barrett Purchaser LLC（d/b/a SIB Development and Consulting，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR（3M） |
|
6.00% |
|
9.82% |
|
01/10/24 |
|
11/21/29 |
|
3,580 |
|
|
3,523 |
|
|
3,493 |
|
10.6 |
|
Barrett Purchaser LLC（d/b/a SIB Development and Consulting，Inc.）(15) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
0.75% |
|
基本利率 |
|
5.92% |
|
10.02% |
|
01/10/24 |
|
11/21/28 |
|
373 |
|
|
367 |
|
|
366 |
|
1.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,890 |
|
|
3,859 |
|
11.7 |
|
技术硬件、存储和外围设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Source Code Holdings，LLC（d/b/a Source Code Corporation） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.50% |
|
10.32% |
|
08/10/21 |
|
07/30/27 |
|
14,009 |
|
|
13,935 |
|
|
14,009 |
|
42.6 |
|
Source Code Holdings，LLC（d/b/a Source Code Corporation） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（1M） |
|
6.50% |
|
10.32% |
|
08/10/21 |
|
07/30/27 |
|
3,831 |
|
|
3,811 |
|
|
3,831 |
|
11.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,746 |
|
|
17,840 |
|
54.3 |
|
水务公用事业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克罗姆公司 |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.00% |
|
8.84% |
|
03/05/25 |
|
01/31/31 |
|
4,049 |
|
|
3,998 |
|
|
4,049 |
|
12.2 |
|
克罗姆公司(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
5.00% |
|
8.90% |
|
03/05/25 |
|
01/31/31 |
|
802 |
|
|
793 |
|
|
806 |
|
2.5 |
|
克罗姆公司(6)(13) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
5.00% |
|
8.84% |
|
03/05/25 |
|
01/31/31 |
|
312 |
|
|
308 |
|
|
317 |
|
1.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,099 |
|
|
5,172 |
|
15.7 |
|
无线电信服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
KORE Wireless Group Inc.（d/b/a KORE Group Holdings，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
6.50% |
|
10.38% |
|
11/27/23 |
|
11/09/28 |
|
6,290 |
|
|
6,218 |
|
|
6,290 |
|
19.1 |
|
KORE Wireless Group Inc.（d/b/a KORE Group Holdings，Inc.）(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR（3M） |
|
6.50% |
|
10.38% |
|
11/27/23 |
|
11/09/28 |
|
— |
|
|
— |
|
|
10 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,218 |
|
|
6,300 |
|
19.1 |
|
投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
323,601 |
|
$ |
323,552 |
|
984.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金（包括在现金及现金等价物和限制性现金及现金等价物中） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高盛 Sachs Financial Square Treasury Obligations Fund(7) |
|
Share Class：Administration（CUSIP：38141W315） |
|
|
|
|
|
|
|
3.34% |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,602 |
|
$ |
2,602 |
|
7.9 |
% |
JPMorgan U.S. Treasury Plus Money Market Fund(7) |
|
股份类别：机构（CUSIP：4812C2742） |
|
|
|
|
|
|
|
3.65% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3,279 |
|
|
3,279 |
|
10.0 |
|
货币市场基金总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,882 |
|
|
5,882 |
|
17.9 |
|
投资总额和货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
329,483 |
|
$ |
329,434 |
|
1,002.2 |
% |
交易对手 |
|
将出售的货币 |
|
|
将购买的货币 |
|
结算日期 |
|
未实现 |
|
未实现 |
||||
摩根士丹利 |
|
C $ |
253 |
加元 |
|
$ |
180美元 |
|
2/6/2026 |
|
$ |
— |
|
$ |
(4) |
摩根士丹利 |
|
€ |
655 |
欧元 |
|
$ |
758美元 |
|
2/6/2026 |
|
|
— |
|
|
(13) |
摩根士丹利 |
|
£ |
126 |
英镑 |
|
$ |
165美元 |
|
2/6/2026 |
|
|
— |
|
|
(5) |
合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
$ |
(22) |
| (1) | 除另有说明外，所有投资均为公司的信贷融资提供抵押品，并在美国注册。 |
| (2) | 投资的利率可参照SOFR、CORRA、SONIA、Prime或EurIBOR确定，每月、每季度或每半年重置一次。截至12月31日止，一年、三个月及六个月SOFR分别为3.7%、3.7%及3.6%，2025.截至12月31日，Prime指数为6.8%，2025.三个月CORRA为2.3%。截至2025年12月31日，1个月和6个月欧元同业拆借利率分别为1.9%和2.1%。 |
| (3) | 利率为“全部利率”，包括当期指数和利差、固定利率和PIK利率（视情况而定）。 |
| (4) | 除另有说明外，STRS合资公司的所有投资组合公司投资（截至投资组合之日）占STRS合资公司成员权益的984.3%或STRS合资公司总资产的96.3%，均受法定限售条件的约束。 |
| (5) | 每项投资的公允价值乃使用重大不可观察输入值厘定。 |
| (6) | 该投资或部分投资不为STRS合资信贷融通提供抵押品。 |
| (7) | 显示的利率是截至2025年12月31日的年化七日收益率。 |
| (8) | 本金金额以英镑计值，发行人的住所在英国。 |
| (9) | 本金金额以欧元计价。 |
| (10) | 本金金额以加元计价。 |
| (11) | 投资的结构是一种单元贷款，其中STRS合资公司可能会就其投资组合公司的高级定期债务的“最后一次退出”部分获得额外利息，该部分之前被银团分为“先出”和“最后一次”部分，据此，“先出”部分将在支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额方面享有“最后一次”部分的优先权。 |
| (12) | 这笔投资由两份合同组成，分别与Prime和SOFR（1M）挂钩。 |
| (13) | 该投资由两份合约组成，分别与Prime和SOFR（3M）挂钩。 |
| (14) | 这笔投资由两份合同组成，分别与Prime和SOFR（600万）挂钩。 |
| (15) | 该投资由两份合同组成，分别与SOFR（3M）和SOFR（6M）挂钩。 |
发行人 |
|
投资类型(1) |
|
楼层 |
|
参考利率(2) |
|
传播 |
|
利息 |
|
收购 |
|
成熟度 |
|
本金/ |
|
摊销 |
|
公平 |
|
公允价值作为A |
|
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
债务投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Forward Solutions，LLC（d/b/a AVision Sales Group） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.75% |
|
11.23% |
|
02/18/22 |
|
12/15/26 |
|
9,007 |
|
$ |
8,937 |
|
$ |
9,007 |
|
26.1 |
% |
Forward Solutions，LLC（d/b/a AVision Sales Group） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.75% |
|
11.23% |
|
03/11/22 |
|
12/15/26 |
|
3,023 |
|
|
3,000 |
|
|
3,023 |
|
8.7 |
|
Forward Solutions，LLC（d/b/a AVision Sales Group） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.75% |
|
11.23% |
|
02/18/22 |
|
12/15/26 |
|
— |
|
|
— |
|
|
5 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,937 |
|
|
12,035 |
|
34.8 |
|
航空航天与国防 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basel U.S. Acquisition Co.，Inc.（d/b/a International Aerospace Coatings，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
9.94% |
|
09/13/24 |
|
12/05/28 |
|
3,681 |
|
|
3,633 |
|
|
3,675 |
|
10.6 |
|
Basel U.S. Acquisition Co.，Inc.（d/b/a International Aerospace Coatings，Inc.）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
9.94% |
|
09/13/24 |
|
12/05/28 |
|
— |
|
|
— |
|
|
7 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,633 |
|
|
3,682 |
|
10.6 |
|
空运与物流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ITS Buyer Inc.（d/b/a ITS Logistics，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
10.35% |
|
02/17/22 |
|
06/15/26 |
|
3,307 |
|
|
3,286 |
|
|
3,307 |
|
9.6 |
|
ITS Buyer Inc.（d/b/a ITS Logistics，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
10.35% |
|
02/17/22 |
|
06/15/26 |
|
— |
|
|
— |
|
|
4 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,286 |
|
|
3,311 |
|
9.6 |
|
宽线零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC（d/b/a Clarus Commerce，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.50% |
|
11.03% |
|
07/19/19 |
|
07/01/25 |
|
18,613 |
|
|
18,577 |
|
|
17,865 |
|
51.6 |
|
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC（d/b/a Clarus Commerce，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.50% |
|
11.03% |
|
07/19/19 |
|
07/01/25 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(38) |
|
(0.1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,577 |
|
|
17,827 |
|
51.5 |
|
建筑产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Drew Foam Companies Inc |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.00% |
|
10.48% |
|
11/09/20 |
|
12/07/26 |
|
13,501 |
|
|
13,445 |
|
|
13,437 |
|
38.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,445 |
|
|
13,437 |
|
38.8 |
|
建筑&工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Banner Acquisition Holdings，LLC（d/b/a 邦纳 Industries，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.25% |
|
10.61% |
|
12/21/23 |
|
01/02/29 |
|
3,033 |
|
|
2,974 |
|
|
2,981 |
|
8.6 |
|
Banner Acquisition Holdings，LLC（d/b/a 邦纳 Industries，Inc.） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.25% |
|
10.59% |
|
12/21/23 |
|
01/02/29 |
|
1,502 |
|
|
1,472 |
|
|
1,477 |
|
4.3 |
|
Banner Acquisition Holdings，LLC（d/b/a 邦纳 Industries，Inc.） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.25% |
|
10.61% |
|
12/21/23 |
|
01/02/29 |
|
420 |
|
|
412 |
|
|
415 |
|
1.2 |
|
Pavement Partners Interco，LLC（d/b/a Pave America，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.75% |
|
11.23% |
|
03/17/23 |
|
02/07/28 |
|
5,117 |
|
|
5,015 |
|
|
5,111 |
|
14.8 |
|
Pavement Partners Interco，LLC（d/b/a Pave America，LLC） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.75% |
|
11.23% |
|
03/17/23 |
|
02/07/28 |
|
569 |
|
|
558 |
|
|
569 |
|
1.7 |
|
发行人 |
|
投资类型(1) |
|
楼层 |
|
参考利率(2) |
|
传播 |
|
利息 |
|
收购 |
|
成熟度 |
|
本金/ |
|
摊销 |
|
公平 |
|
公允价值作为A |
|
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Pavement Partners Interco，LLC（d/b/a Pave America，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.75% |
|
11.23% |
|
03/17/23 |
|
02/07/28 |
|
338 |
|
|
331 |
|
|
341 |
|
1.0 |
|
TriplePoint Acquisition Holdings LLC（d/b/a TriplePoint MEP Holdings，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
9.83% |
|
06/14/24 |
|
05/31/29 |
|
5,349 |
|
|
5,254 |
|
|
5,338 |
|
15.4 |
|
TriplePoint Acquisition Holdings LLC（d/b/a TriplePoint MEP Holdings，LLC）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
9.83% |
|
06/14/24 |
|
05/31/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
9 |
|
— |
|
TriplePoint Acquisition Holdings LLC（d/b/a TriplePoint MEP Holdings，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
9.83% |
|
06/14/24 |
|
05/31/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
12 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,016 |
|
|
16,253 |
|
47.0 |
|
数据处理&外包服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Geo Logic Systems Ltd。(7)(10) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
科拉 |
|
6.00% |
|
9.49% |
|
01/22/20 |
|
12/21/26 |
|
18,415 |
|
|
14,234 |
|
|
12,883 |
|
37.2 |
|
Geo Logic Systems Ltd。(7)(10) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
科拉 |
|
6.00% |
|
9.49% |
|
01/22/20 |
|
12/21/26 |
|
— |
|
|
— |
|
|
2 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,234 |
|
|
12,885 |
|
37.2 |
|
分销商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
APG Lions Purchaser，LLC（d/b/a CF Stinson，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.75% |
|
10.40% |
|
04/26/24 |
|
04/16/30 |
|
4,080 |
|
$ |
4,027 |
|
$ |
4,070 |
|
11.8 |
% |
APG Lions Purchaser，LLC（d/b/a CF Stinson，Inc.）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.75% |
|
10.40% |
|
04/26/24 |
|
04/16/30 |
|
— |
|
|
— |
|
|
15 |
|
— |
|
APG Lions Purchaser，LLC（d/b/a CF Stinson，Inc.） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.75% |
|
10.40% |
|
04/26/24 |
|
04/16/30 |
|
— |
|
|
— |
|
|
6 |
|
— |
|
FloWorks International LLC |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR |
|
4.75% |
|
9.27% |
|
12/12/24 |
|
11/26/31 |
|
5,333 |
|
|
5,280 |
|
|
5,281 |
|
15.3 |
|
FloWorks International LLC(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR |
|
5.75% |
|
10.40% |
|
12/12/24 |
|
11/26/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,307 |
|
|
9,372 |
|
27.1 |
|
多元化支持服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pirtek Holdco，LLC（d/b/a Pirtek USA，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
9.95% |
|
10/31/23 |
|
10/26/28 |
|
7,425 |
|
|
7,298 |
|
|
7,425 |
|
21.5 |
|
Pirtek Holdco，LLC（d/b/a Pirtek USA，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
9.95% |
|
10/31/23 |
|
10/26/28 |
|
— |
|
|
— |
|
|
17 |
|
— |
|
Quest Events，LLC |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
2.00% |
|
SOFR |
|
7.00% |
|
11.59% |
|
07/19/19 |
|
09/30/26 |
|
11,592 |
|
|
11,563 |
|
|
11,592 |
|
33.5 |
|
Quest Events，LLC |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
2.00% |
|
SOFR |
|
7.00% |
|
11.59% |
|
07/19/19 |
|
09/30/26 |
|
247 |
|
|
246 |
|
|
248 |
|
0.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19,107 |
|
|
19,282 |
|
55.7 |
|
电气部件和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Principal Lighting Group，LLC（d/b/a Principal Sloan） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.25% |
|
9.81% |
|
12/03/24 |
|
11/04/30 |
|
3,531 |
|
|
3,479 |
|
|
3,479 |
|
10.1 |
|
Principal Lighting Group，LLC（d/b/a Principal Sloan） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.25% |
|
9.81% |
|
12/03/24 |
|
11/04/30 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,479 |
|
|
3,479 |
|
10.1 |
|
环境及设施服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行人 |
|
投资类型(1) |
|
楼层 |
|
参考利率(2) |
|
传播 |
|
利息 |
|
收购 |
|
成熟度 |
|
本金/ |
|
摊销 |
|
公平 |
|
公允价值作为A |
|
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Buckeye Acquiror LLC（d/b/a Superior Environmental Solutions，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.42% |
|
10.88% |
|
08/09/23 |
|
08/01/29 |
|
6,904 |
|
|
6,774 |
|
|
6,952 |
|
20.1 |
|
Buckeye Acquiror LLC（d/b/a Superior Environmental Solutions，LLC）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.00% |
|
8.45% |
|
08/09/23 |
|
08/01/29 |
|
2,168 |
|
|
2,120 |
|
|
2,183 |
|
6.3 |
|
Buckeye Acquiror LLC（d/b/a Superior Environmental Solutions，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.50% |
|
10.96% |
|
08/09/23 |
|
08/01/29 |
|
234 |
|
|
230 |
|
|
248 |
|
0.7 |
|
瞻博网络园林绿化控股有限责任公司 |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.25% |
|
10.84% |
|
03/01/22 |
|
12/29/26 |
|
11,078 |
|
|
11,000 |
|
|
11,078 |
|
32.0 |
|
瞻博网络园林绿化控股有限责任公司 |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.25% |
|
10.85% |
|
03/01/22 |
|
12/29/26 |
|
2,343 |
|
|
2,326 |
|
|
2,343 |
|
6.8 |
|
瞻博网络园林绿化控股有限责任公司 |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.25% |
|
10.82% |
|
03/01/22 |
|
12/29/26 |
|
517 |
|
|
513 |
|
|
522 |
|
1.5 |
|
RLJ PRO-VAC，Inc.（d/b/a PRO-VAC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.25% |
|
10.71% |
|
01/23/24 |
|
12/31/26 |
|
6,659 |
|
|
6,566 |
|
|
6,637 |
|
19.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29,529 |
|
|
29,963 |
|
86.6 |
|
食品分销商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Clark Restaurant Service，LLC（d/b/a CRS OneSource） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.75% |
|
10.11% |
|
06/14/24 |
|
05/10/29 |
|
5,006 |
|
|
4,919 |
|
|
4,993 |
|
14.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,919 |
|
|
4,993 |
|
14.4 |
|
保健设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AB Centers Acquisition Corporation（d/b/a AB Centers Acquisition Corp.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR |
|
5.25% |
|
9.79% |
|
09/19/24 |
|
07/02/31 |
|
7,962 |
|
|
7,866 |
|
|
7,919 |
|
22.9 |
|
AB Centers Acquisition Corporation（d/b/a AB Centers Acquisition Corp.）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR |
|
5.25% |
|
9.78% |
|
09/19/24 |
|
07/02/31 |
|
78 |
|
|
78 |
|
|
80 |
|
0.2 |
|
AB Centers Acquisition Corporation（d/b/a AB Centers Acquisition Corp.） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR |
|
5.25% |
|
9.78% |
|
09/19/24 |
|
07/02/31 |
|
— |
|
|
— |
|
|
5 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,944 |
|
|
8,004 |
|
23.1 |
|
卫生保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Maxor Acquisition，Inc.（d/b/a Maxor National Pharmacy Services，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.00% |
|
10.46% |
|
04/11/23 |
|
03/01/29 |
|
5,002 |
|
|
4,898 |
|
|
4,986 |
|
14.4 |
|
Maxor Acquisition，Inc.（d/b/a Maxor National Pharmacy Services，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.00% |
|
10.46% |
|
04/11/23 |
|
03/01/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
9 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,898 |
|
|
4,995 |
|
14.4 |
|
保健用品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Arteriocyte Medical Systems，Inc.（d/b/a ISTO Biologics） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.00% |
|
9.33% |
|
10/25/23 |
|
10/18/28 |
|
4,972 |
|
$ |
4,877 |
|
$ |
5,021 |
|
14.5 |
% |
Arteriocyte Medical Systems，Inc.（d/b/a ISTO Biologics） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.00% |
|
9.33% |
|
10/25/23 |
|
10/18/28 |
|
— |
|
|
— |
|
|
9 |
|
— |
|
Medical Device Inc.（d/b/a Arterex） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.25% |
|
SOFR |
|
6.25% |
|
10.68% |
|
07/27/23 |
|
07/11/29 |
|
2,633 |
|
|
2,584 |
|
|
2,660 |
|
7.7 |
|
Medical Device Inc.（d/b/a Arterex） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.25% |
|
SOFR |
|
6.25% |
|
10.68% |
|
07/27/23 |
|
07/11/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
6 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,461 |
|
|
7,696 |
|
22.2 |
|
家用电器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行人 |
|
投资类型(1) |
|
楼层 |
|
参考利率(2) |
|
传播 |
|
利息 |
|
收购 |
|
成熟度 |
|
本金/ |
|
摊销 |
|
公平 |
|
公允价值作为A |
|
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Smalto Inc.（d/b/a PEMCO International）(9) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
欧洲同业拆借利率 |
|
6.00% |
|
8.86% |
|
05/04/22 |
|
04/28/28 |
|
6,423 |
|
|
6,682 |
|
|
6,654 |
|
19.2 |
|
Smalto Inc.（d/b/a PEMCO International） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.75% |
|
10.21% |
|
05/04/22 |
|
04/28/28 |
|
978 |
|
|
967 |
|
|
978 |
|
2.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,649 |
|
|
7,632 |
|
22.0 |
|
IT咨询及其他服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Cennox，Inc.（d/b/a Cennox） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
10.34% |
|
09/11/24 |
|
05/04/29 |
|
3,350 |
|
|
3,319 |
|
|
3,344 |
|
9.7 |
|
Cennox Holdings Limited（d/b/a Cennox）(8) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
索尼娅 |
|
5.50% |
|
10.40% |
|
09/11/24 |
|
05/04/29 |
|
513 |
|
|
665 |
|
|
643 |
|
1.9 |
|
Cennox，Inc.（d/b/a Cennox）(9) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
欧洲同业拆借利率 |
|
5.75% |
|
9.14% |
|
09/11/24 |
|
05/04/29 |
|
594 |
|
|
649 |
|
|
611 |
|
1.8 |
|
Cennox，Inc.（d/b/a Cennox） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
10.25% |
|
09/11/24 |
|
05/04/29 |
|
29 |
|
|
29 |
|
|
30 |
|
0.1 |
|
Cennox Holdings Limited（d/b/a Cennox）(8) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
索尼娅 |
|
5.50% |
|
10.40% |
|
09/11/24 |
|
05/04/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
2 |
|
— |
|
MGT Merger Target，LLC（d/b/a MGT Consulting Group） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.39% |
|
10.85% |
|
05/10/23 |
|
04/10/29 |
|
7,187 |
|
|
7,040 |
|
|
7,176 |
|
20.7 |
|
MGT Merger Target，LLC（d/b/a MGT Consulting Group） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.97% |
|
10.51% |
|
05/10/23 |
|
04/10/29 |
|
821 |
|
|
804 |
|
|
817 |
|
2.4 |
|
MGT Merger Target，LLC（d/b/a MGT Consulting Group） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
素数 |
|
5.50% |
|
13.00% |
|
05/10/23 |
|
04/10/28 |
|
241 |
|
|
236 |
|
|
249 |
|
0.7 |
|
RCKC Acquisitions LLC（d/b/a KSM Consulting，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.25% |
|
9.73% |
|
01/27/21 |
|
01/02/29 |
|
10,923 |
|
|
10,839 |
|
|
10,923 |
|
31.6 |
|
RCKC Acquisitions LLC（d/b/a KSM Consulting，LLC） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.25% |
|
9.99% |
|
01/27/21 |
|
01/02/29 |
|
2,946 |
|
|
2,922 |
|
|
2,946 |
|
8.5 |
|
RCKC Acquisitions LLC（d/b/a KSM Consulting，LLC）(6) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.25% |
|
9.99% |
|
01/27/21 |
|
01/02/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
11 |
|
— |
|
坦伯利解决方案公司。 |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.75% |
|
10.21% |
|
08/10/21 |
|
09/02/26 |
|
5,964 |
|
|
5,924 |
|
|
5,964 |
|
17.2 |
|
坦伯利解决方案公司。 |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.75% |
|
10.21% |
|
08/10/21 |
|
09/02/26 |
|
— |
|
|
— |
|
|
4 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32,427 |
|
|
32,720 |
|
94.6 |
|
包装食品和肉类 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PANOS Brands，LLC |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.75% |
|
10.13% |
|
06/14/24 |
|
05/14/29 |
|
4,520 |
|
|
4,441 |
|
|
4,505 |
|
13.0 |
|
PANOS Brands，LLC |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.75% |
|
10.15% |
|
06/14/24 |
|
05/14/29 |
|
30 |
|
|
30 |
|
|
36 |
|
0.1 |
|
TableTrust Brands LLC（d/b/a Hain Pure Protein Corporation） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.75% |
|
10.22% |
|
12/24/24 |
|
06/28/28 |
|
2,505 |
|
|
2,468 |
|
|
2,468 |
|
7.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,939 |
|
|
7,009 |
|
20.2 |
|
纸塑包装产品及材料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
LINC系统有限责任公司 |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
8.50% |
|
12.99% |
|
06/22/21 |
|
02/24/26 |
|
8,155 |
|
|
8,114 |
|
|
8,155 |
|
23.7 |
|
LINC系统有限责任公司 |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
8.50% |
|
12.99% |
|
06/22/21 |
|
02/24/26 |
|
— |
|
|
— |
|
|
3 |
|
— |
|
发行人 |
|
投资类型(1) |
|
楼层 |
|
参考利率(2) |
|
传播 |
|
利息 |
|
收购 |
|
成熟度 |
|
本金/ |
|
摊销 |
|
公平 |
|
公允价值作为A |
|
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Max Solutions，Inc。(13) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
8.11% |
|
12.57% |
|
10/07/22 |
|
09/29/28 |
|
6,521 |
|
|
6,439 |
|
|
6,324 |
|
18.3 |
|
Max Solutions，Inc。(13) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
8.10% |
|
12.56% |
|
10/07/22 |
|
09/29/28 |
|
414 |
|
|
411 |
|
|
402 |
|
1.2 |
|
Max Solutions，Inc。(10) |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
科拉 |
|
8.10% |
|
12.56% |
|
10/07/22 |
|
09/29/28 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(3) |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,964 |
|
|
14,881 |
|
43.2 |
|
医药 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Meta Buyer LLC（d/b/a Metagenics，Inc.）(9) |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
欧洲同业拆借利率 |
|
6.00% |
|
8.85% |
|
12/16/21 |
|
11/01/27 |
|
12,039 |
|
$ |
13,449 |
|
$ |
12,465 |
|
36.0 |
% |
Meta Buyer LLC（d/b/a Metagenics，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.00% |
|
10.48% |
|
12/16/21 |
|
11/01/27 |
|
962 |
|
|
952 |
|
|
962 |
|
2.8 |
|
Meta Buyer LLC（d/b/a Metagenics，Inc.） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.00% |
|
10.51% |
|
12/16/21 |
|
11/01/27 |
|
874 |
|
|
865 |
|
|
874 |
|
2.5 |
|
Meta Buyer LLC（d/b/a Metagenics，Inc.） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.00% |
|
10.44% |
|
12/16/21 |
|
11/01/27 |
|
1,156 |
|
|
1,145 |
|
|
1,160 |
|
3.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,411 |
|
|
15,461 |
|
44.7 |
|
房地产服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
HRG Management，LLC（d/b/a HomeRiver Group，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.25% |
|
11.02% |
|
12/28/21 |
|
10/19/26 |
|
5,563 |
|
|
5,523 |
|
|
5,395 |
|
15.6 |
|
HRG Management，LLC（d/b/a HomeRiver Group，LLC）(11) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
基本利率 |
|
6.97% |
|
11.29% |
|
02/18/22 |
|
10/19/26 |
|
1,395 |
|
|
1,384 |
|
|
1,354 |
|
3.9 |
|
HRG Management，LLC（d/b/a HomeRiver Group，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.25% |
|
11.02% |
|
02/18/22 |
|
10/19/26 |
|
483 |
|
|
480 |
|
|
455 |
|
1.3 |
|
NPAV Lessor Corp.（d/b/a Nationwide Property & Appraisal Services，LLC） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.50% |
|
10.96% |
|
03/01/22 |
|
01/21/27 |
|
6,502 |
|
|
6,448 |
|
|
5,918 |
|
17.1 |
|
NPAV Lessor Corp.（d/b/a Nationwide Property & Appraisal Services，LLC） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.50% |
|
10.96% |
|
03/01/22 |
|
01/21/27 |
|
725 |
|
|
719 |
|
|
660 |
|
1.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,554 |
|
|
13,782 |
|
39.8 |
|
研究及咨询服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Barrett Purchaser LLC（d/b/a SIB Development and Consulting，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR |
|
6.00% |
|
10.51% |
|
01/10/24 |
|
11/21/29 |
|
3,617 |
|
|
3,543 |
|
|
3,574 |
|
10.3 |
|
Barrett Purchaser LLC（d/b/a SIB Development and Consulting，Inc.）(6) |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
0.75% |
|
SOFR |
|
6.00% |
|
10.51% |
|
01/10/24 |
|
11/21/29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(2) |
|
— |
|
Barrett Purchaser LLC（d/b/a SIB Development and Consulting，Inc.） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
0.75% |
|
素数 |
|
5.00% |
|
12.50% |
|
01/10/24 |
|
11/21/28 |
|
60 |
|
|
58 |
|
|
63 |
|
0.2 |
|
E-Phoenix Acquisition Co. Inc.（d/b/a Integreon，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
5.50% |
|
9.98% |
|
07/15/21 |
|
06/23/27 |
|
8,342 |
|
|
8,299 |
|
|
8,342 |
|
24.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,900 |
|
|
11,977 |
|
34.6 |
|
技术硬件、存储和外围设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Source Code Holdings，LLC（d/b/a Source Code Corporation） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.50% |
|
10.96% |
|
08/10/21 |
|
07/30/27 |
|
14,162 |
|
|
14,041 |
|
|
14,095 |
|
40.7 |
|
Source Code Holdings，LLC（d/b/a Source Code Corporation） |
|
第一留置权担保延迟提款贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.50% |
|
10.96% |
|
08/10/21 |
|
07/30/27 |
|
3,872 |
|
|
3,839 |
|
|
3,854 |
|
11.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,880 |
|
|
17,949 |
|
51.8 |
|
发行人 |
|
投资类型(1) |
|
楼层 |
|
参考利率(2) |
|
传播 |
|
利息 |
|
收购 |
|
成熟度 |
|
本金/ |
|
摊销 |
|
公平 |
|
公允价值作为A |
|
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
无线电信服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
KORE Wireless Group Inc.（d/b/a KORE Group Holdings，Inc.） |
|
第一留置权担保定期贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.50% |
|
11.02% |
|
11/27/23 |
|
11/09/28 |
|
6,354 |
|
|
6,256 |
|
|
6,323 |
|
18.3 |
|
KORE Wireless Group Inc.（d/b/a KORE Group Holdings，Inc.） |
|
第一留置权担保循环贷款 |
|
1.00% |
|
SOFR |
|
6.50% |
|
11.02% |
|
11/27/23 |
|
11/09/28 |
|
— |
|
|
— |
|
|
9 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,256 |
|
|
6,332 |
|
18.3 |
|
投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
296,752 |
|
$ |
294,957 |
|
852.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金（包括在现金及现金等价物和限制性现金及现金等价物中） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高盛萨克斯货币市场基金（CUSIP：38141W315）(12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.33% |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
242 |
|
$ |
242 |
|
0.7 |
% |
摩根大通美国Treas Plus货币市场基金（股票代码：AJTXX）(12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.39% |
|
|
|
|
|
|
|
|
525 |
|
|
525 |
|
1.5 |
|
货币市场基金总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
767 |
|
|
767 |
|
2.2 |
|
投资总额和货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
297,519 |
|
$ |
295,724 |
|
854.5 |
% |
交易对手 |
|
将出售的货币 |
|
|
将购买的货币 |
|
结算日期 |
|
未实现 |
|
未实现 |
||||
摩根士丹利 |
|
C $ |
681 |
加元 |
|
$ |
492美元 |
|
2/4/2025 |
|
$ |
17 |
|
$ |
— |
摩根士丹利 |
|
€ |
870 |
欧元 |
|
$ |
950美元 |
|
2/4/2025 |
|
|
47 |
|
|
— |
合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
64 |
|
$ |
— |
| (1) | 除另有说明外，所有投资均为公司的信贷融资提供抵押品，并在美国注册 |
| (2) | 投资的利率可参照SOFR、CORRA、SONIA、Prime或EurIBOR确定，每月、每季度或每半年重置一次。截至12月31日止，一年、三个月及六个月SOFR分别为4.3%、4.3%及4.2%，2024.截至12月31日，Prime指数为7.5%，2024.三个月CORRA为3.3%。截至2024年12月31日，1个月和6个月欧元同业拆借利率分别为2.9%和2.6%。 |
| (3) | 利率为“全部利率”，包括当期指数和利差、固定利率和PIK利率（视情况而定）。 |
| (4) | 除另有说明外，STRS合资公司的所有投资组合公司投资，如截至投资组合日期，占STRS合资公司成员股权的852.3%或STRS合资公司总资产的95.4%，均受到法律上的销售限制。 |
| (5) | 每项投资的公允价值乃使用重大不可观察输入值厘定。 |
| (6) | 该投资或部分投资不为STRS合资信贷融通提供抵押品。 |
| (7) | 发行人的住所在加拿大。 |
| (8) | 本金金额以英镑计值，发行人的住所在英国。 |
| (9) | 本金金额以欧元计价。 |
| (10) | 本金金额以加元计价。 |
| (11) | 这笔投资由两份合同组成，分别与Prime和不同的基准利率挂钩，SOFR、SONIA或CORRA。所呈现的下限、指数以上价差和利率代表两个合约的加权平均数。 |
| (12) | 显示的利率是截至2024年12月31日的年化七日收益率。 |
| (13) | 投资的结构是一种单元贷款，其中STRS合资公司可能会就其投资组合公司的高级定期债务的“最后一次退出”部分获得额外利息，该部分之前被银团分为“先出”和“最后一次”部分，据此，“先出”部分将在支付本金、利息和根据该部分到期的任何其他金额方面享有“最后一次”部分的优先权。 |
|
|
截至12月31日止年度， |
|||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2023 |
|||
投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
35,965 |
|
$ |
39,101 |
|
$ |
39,529 |
手续费收入 |
|
|
611 |
|
|
732 |
|
|
805 |
总投资收益 |
|
|
36,576 |
|
|
39,833 |
|
|
40,334 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷安排的利息支出 |
|
|
12,930 |
|
|
14,433 |
|
|
14,558 |
给会员的票据利息支出 |
|
|
13,802 |
|
|
14,971 |
|
|
14,403 |
行政费用 |
|
|
674 |
|
|
651 |
|
|
652 |
专业人员费用及其他开支 |
|
|
925 |
|
|
816 |
|
|
636 |
费用总额 |
|
|
28,331 |
|
|
30,871 |
|
|
30,249 |
投资净收益 |
|
|
8,245 |
|
|
8,962 |
|
|
10,085 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资和外币交易的已实现和未实现收益（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资已实现净收益（损失） |
|
|
(311) |
|
|
420 |
|
|
25 |
外币交易已实现净收益（亏损） |
|
|
(679) |
|
|
(165) |
|
|
238 |
外币远期合约已实现净收益（亏损） |
|
|
(26) |
|
|
(164) |
|
|
49 |
投资未实现增值（折旧）净变动 |
|
|
1,746 |
|
|
(1,204) |
|
|
3,091 |
外币交易未实现升值（贬值）净变动 |
|
|
(2,504) |
|
|
2,297 |
|
|
(1,765) |
外币远期合约未实现升值（贬值）净变动 |
|
|
(86) |
|
|
236 |
|
|
(97) |
投资和外币交易的已实现和未实现收益（损失）净额 |
|
|
(1,860) |
|
|
1,420 |
|
|
1,541 |
经营产生的成员权益净增加额 |
|
$ |
6,385 |
|
$ |
10,382 |
|
$ |
11,626 |
|
|
截至12月31日止年度， |
|||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2023 |
|||
会员权益期初余额 |
|
$ |
34,607 |
|
$ |
34,666 |
|
$ |
30,239 |
贡献 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,115 |
分布 |
|
|
(8,120) |
|
|
(10,441) |
|
|
(9,314) |
|
|
|
26,487 |
|
|
24,225 |
|
|
23,040 |
经营产生的会员权益净增加额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资净收益 |
|
|
8,245 |
|
|
8,962 |
|
|
10,085 |
投资和外币交易的已实现净收益（损失） |
|
|
(1,016) |
|
|
91 |
|
|
312 |
投资和外币交易未实现升值（贬值）净变化 |
|
|
(844) |
|
|
1,329 |
|
|
1,229 |
经营产生的成员权益净增加额 |
|
|
6,385 |
|
|
10,382 |
|
|
11,626 |
成员权益期末余额 |
|
$ |
32,872 |
|
$ |
34,607 |
|
$ |
34,666 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
截至12月31日止年度， |
|||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2023 |
|||
经营活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营产生的成员权益净增加额 |
|
$ |
6,385 |
|
$ |
10,382 |
|
$ |
11,626 |
经营活动产生的成员权益净增加额与经营活动（使用）现金净额的对账调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
实收实物收入 |
|
|
(498) |
|
|
(93) |
|
|
(203) |
投资已实现（收益）损失净额 |
|
|
311 |
|
|
(420) |
|
|
(25) |
外币交易已实现（收益）损失净额 |
|
|
833 |
|
|
— |
|
|
— |
投资未实现折旧（增值）净额 |
|
|
(1,746) |
|
|
1,204 |
|
|
(3,091) |
外币资产负债折算未实现（升值）贬值净额 |
|
|
2,504 |
|
|
(2,450) |
|
|
1,609 |
外币远期合约未实现（升值）贬值净额 |
|
|
86 |
|
|
(236) |
|
|
97 |
折扣的增加 |
|
|
(1,646) |
|
|
(2,025) |
|
|
(2,072) |
递延融资成本摊销 |
|
|
619 |
|
|
680 |
|
|
723 |
收购投资 |
|
|
(94,853) |
|
|
(70,083) |
|
|
(92,303) |
本金支付和出售组合投资的收益 |
|
|
69,838 |
|
|
88,677 |
|
|
69,736 |
经营资产和负债变动净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收利息和股息 |
|
|
171 |
|
|
1,113 |
|
|
(1,136) |
预付费用和其他应收款 |
|
|
(129) |
|
|
59 |
|
|
67 |
未结算投资交易应收款项 |
|
|
127 |
|
|
2,544 |
|
|
(2,172) |
应付账款和应计费用 |
|
|
151 |
|
|
(58) |
|
|
44 |
应付利息 |
|
|
(165) |
|
|
(416) |
|
|
947 |
从无资金准备的信贷融资收到的垫款 |
|
|
106 |
|
|
(41) |
|
|
130 |
经营活动使用的现金净额 |
|
|
(17,906) |
|
|
28,837 |
|
|
(16,023) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行次级票据所得款项 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
8,459 |
成员的贡献 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,115 |
支付给成员的分配 |
|
|
(8,120) |
|
|
(10,441) |
|
|
(9,314) |
信贷安排下的借款 |
|
|
52,500 |
|
|
39,938 |
|
|
62,753 |
偿还信贷额度 |
|
|
(28,036) |
|
|
(58,613) |
|
|
(51,363) |
递延融资成本 |
|
|
(20) |
|
|
(1,855) |
|
|
(930) |
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
16,324 |
|
|
(30,971) |
|
|
11,720 |
汇率变动对现金的影响 |
|
|
30 |
|
|
(37) |
|
|
(32) |
现金、现金等价物和限制性现金净变动 |
|
|
(1,552) |
|
|
(2,171) |
|
|
(4,335) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
12,454 |
|
|
14,625 |
|
|
18,960 |
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
10,902 |
|
$ |
12,454 |
|
$ |
14,625 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
26,278 |
|
$ |
29,141 |
|
$ |
27,291 |
年内已缴税款 |
|
|
319 |
|
|
137 |
|
|
67 |
补充非现金披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成员的实物投资捐款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,520 |
下表提供了合并资产、负债和成员权益报表中列报的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金、现金等价物和限制性现金的总和与合并现金流量表中列报的相同金额的总和：
|
|
12月31日， |
|||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2023 |
|||
现金及现金等价物 |
|
$ |
3,279 |
|
$ |
526 |
|
$ |
828 |
受限制的现金和受限制的外币 |
|
|
7,623 |
|
|
11,928 |
|
|
13,797 |
合并现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
|
$ |
10,902 |
|
$ |
12,454 |
|
$ |
14,625 |
估计的使用：按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响财务报表的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
公司聘请独立的外部估值公司定期审查其投资。这些外部审查被公司董事会用来审查公司在一年中对每项投资的内部估值。
外币折算：公司的账簿和记录以美元记账。任何外币金额按以下基准换算成美元：
| (1) | 现金及现金等价物、受限制现金及现金等价物、投资公允价值、应收利息以及其他资产和负债——按当期最后一个营业日的即期汇率；和 |
| (2) | 投资、收入和支出的购买和销售——按此类交易各自日期的现行汇率计算。 |
关于所持投资公允价值变动产生的波动引起的投资。此类波动包括在投资的已实现和未实现损益净额中。除投资和负债以外的资产换算产生的波动，在综合经营报表中与外币交易未实现升值（贬值）净变动一起列报。
截至2025年12月31日，受限制现金和现金等价物包括293加元、1英镑和74欧元。截至2024年12月31日，受限制现金及现金等价物包括1,243加元。
投资收益：利息收入，经溢价摊销和折价增值调整后，按权责发生制入账。公司还可能在日常业务过程中收到投资组合公司的平仓、承诺、预付款、修正和其他费用。
股息收入记录在私人投资组合公司的记录日期或公开交易投资组合公司的除息日。
公司可以投资于含有PIK利率准备的贷款。PIK利息按合同利率计提，并在重置日期根据预计可收取的金额添加到贷款本金中。
该公司利用远期外汇兑换合约来保护自己免受汇率波动的影响。公司可选择每季度续签合同，除非公司或交易对手另有解决。
|
|
截至12月31日止年度， |
|||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2023 |
|||
远期货币合约已实现收益（亏损） |
|
$ |
(26) |
|
$ |
(164) |
|
$ |
49 |
远期货币合约未实现升值（贬值） |
|
|
(86) |
|
|
236 |
|
|
(97) |
远期货币合同已实现和未实现净收益（损失）合计 |
|
$ |
(112) |
|
$ |
72 |
|
$ |
(48) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与未实现的未平仓合约损益相关的价值计入资产、负债和成员权益表中外币远期合约的未实现贬值。截至2025年12月31日的未平仓合约如下。
交易对手 |
|
将出售的货币 |
|
|
将购买的货币 |
|
结算日期 |
|
未实现 |
|
未实现 |
||||
摩根士丹利 |
|
C $ |
253 |
加元 |
|
$ |
180美元 |
|
2/6/2026 |
|
$ |
— |
|
$ |
(4) |
摩根士丹利 |
|
€ |
655 |
欧元 |
|
$ |
758美元 |
|
2/6/2026 |
|
|
— |
|
|
(13) |
摩根士丹利 |
|
£ |
126 |
英镑 |
|
$ |
165美元 |
|
2/6/2026 |
|
|
— |
|
|
(5) |
合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
$ |
(22) |
交易对手 |
|
将出售的货币 |
|
|
将购买的货币 |
|
结算日期 |
|
未实现 |
|
未实现 |
||||
摩根士丹利 |
|
C $ |
681 |
加元 |
|
$ |
492美元 |
|
2/4/2025 |
|
$ |
17 |
|
$ |
— |
摩根士丹利 |
|
€ |
870 |
欧元 |
|
$ |
950美元 |
|
2/4/2025 |
|
|
47 |
|
|
— |
合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
64 |
|
$ |
— |
下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度外币远期合约的平均美元名义敞口。
|
|
截至12月31日止年度， |
||||
平均美元名义未偿 |
|
|
2025 |
|
|
2024 |
远期货币合约 |
|
$ |
162 |
|
$ |
2,056 |
|
|
截至2025年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||
交易对手（千美元） |
|
衍生资产 |
|
衍生产品 |
|
衍生品 |
|
非现金 |
|
非现金 |
|
现金抵押品 |
|
现金抵押品 |
|
净额 |
|
净额 |
|||||||||
摩根士丹利（加元） |
|
$ |
— |
|
$ |
(4) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
(4) |
摩根士丹利（欧元） |
|
|
— |
|
|
(13) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(13) |
摩根士丹利（英镑） |
|
|
— |
|
|
(5) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(5) |
合计 |
|
$ |
— |
|
$ |
(22) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
(22) |
（1）在某些情况下，收到和/或质押的担保物的实际金额可能会多于由于超额抵押而显示的金额。
下表列示截至2024年12月31日按交易对手分列的公司与衍生工具相关的资产和负债，扣除根据总净额结算安排可用于抵销的金额以及公司为此类资产和负债收到或质押的任何抵押品。
|
|
截至2024年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||
交易对手（千美元） |
|
衍生资产 |
|
衍生产品 |
|
衍生品 |
|
非现金 |
|
非现金 |
|
现金抵押品 |
|
现金抵押品 |
|
净额 |
|
净额 |
|||||||||
摩根士丹利（加元） |
|
$ |
17 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
17 |
|
$ |
— |
摩根士丹利（欧元） |
|
|
47 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
47 |
|
|
— |
合计 |
|
$ |
64 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
64 |
|
$ |
— |
（1）在某些情况下，收到和/或质押的担保物的实际金额可能会多于由于超额抵押而显示的金额。
（2）衍生资产净额是指发生违约时交易对方应向公司支付的款项净额。
会计准则建立了公允价值层次结构，要求主体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。该准则描述了可用于计量公允价值的三个层次的投入：
第1级：截至计量日，主体有能力进入的相同资产或负债在活跃公开市场的报价（未经调整）。
第2级：除第1级价格以外的其他重要可观察输入值，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
下表列示截至2025年12月31日以公允价值计量的投资（如投资综合明细表所示）：
|
|
截至2025年12月31日的公允价值计量 |
|
|
|
|||||||
|
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
|
合计 |
|||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权担保贷款 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
323,552 |
|
$ |
323,552 |
投资总额，按公允价值 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
323,552 |
|
$ |
323,552 |
下表列示截至2024年12月31日以公允价值计量的投资（如综合投资明细表所示）：
|
|
截至2024年12月31日的公允价值计量 |
|
|
|
|||||||
|
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
|
合计 |
|||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权担保贷款 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
294,957 |
|
$ |
294,957 |
投资总额，按公允价值 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
294,957 |
|
$ |
294,957 |
该公司的货币市场基金（包括在现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物中），截至2025年12月31日和2024年12月31日的价值分别为5881美元和767美元，属于公允价值等级的第1级。
截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司的远期货币合约的价值分别为（22美元）和64美元，其特点是层次结构的第2级。
下表列示截至2025年12月31日止年度和2024年12月31日止年度使用第3级投入以公允价值计量的投资变动情况：
|
截至12月31日止年度， |
||||
|
2025 |
|
2024 |
||
公允价值，期初 |
$ |
294,957 |
|
$ |
312,217 |
收购投资 |
|
92,709 |
|
|
70,083 |
实收实物收入 |
|
498 |
|
|
93 |
折扣的增加 |
|
1,646 |
|
|
2,025 |
本金支付和出售组合投资的收益 |
|
(67,693) |
|
|
(88,677) |
已实现净收益（亏损） |
|
(311) |
|
|
420 |
未实现净增值（折旧） |
|
1,746 |
|
|
(1,204) |
公允价值，期末 |
$ |
323,552 |
|
$ |
294,957 |
|
|
公允价值截至 |
|
估值 |
|
不可观察 |
|
范围 |
|
投资类型 |
|
2025年12月31日 |
|
技术 |
|
输入 |
|
（加权平均）(1) |
|
第一留置权担保贷款 |
|
$ |
304,274 |
|
贴现现金流分析 |
|
贴现率 |
|
7.2% - 21.7% (10.7%) |
|
|
|
19,278 |
|
近期交易 |
|
交易价格 |
|
99.0 - 99.5 (99.2) |
第3级投资总额 |
|
$ |
323,552 |
|
|
|
|
|
|
| (1) | 不可观察的投入按投资的相对公允价值加权。 |
|
|
公允价值截至 |
|
估值 |
|
不可观察 |
|
范围 |
|
投资类型 |
|
2024年12月31日 |
|
技术 |
|
输入 |
|
（加权平均）(1) |
|
第一留置权担保贷款 |
|
$ |
281,306 |
|
贴现现金流分析 |
|
贴现率 |
|
5.7% - 14.6% (10.6%) |
|
|
|
13,651 |
|
近期交易 |
|
交易价格 |
|
98.5 - 99.5 (98.8) |
第3级投资总额 |
|
$ |
294,957 |
|
|
|
|
|
|
| (1) | 不可观察的投入按投资的相对公允价值加权。 |
|
|
截至2025年12月31日 |
|
截至2024年12月31日 |
||||||||
（千美元） |
|
摊余成本 |
|
公允价值 |
|
摊余成本 |
|
公允价值 |
||||
第一留置权担保贷款 |
|
$ |
323,601 |
|
$ |
323,552 |
|
$ |
296,752 |
|
$ |
294,957 |
合计 |
|
$ |
323,601 |
|
$ |
323,552 |
|
$ |
296,752 |
|
$ |
294,957 |
工业（千美元） |
|
截至2025年12月31日 |
|
截至2024年12月31日 |
|
||||||
广告 |
|
$ |
19,052 |
|
5.9 |
% |
$ |
12,035 |
|
4.1 |
% |
航空航天与国防 |
|
|
— |
|
— |
|
|
3,682 |
|
1.2 |
|
空运与物流 |
|
|
3,273 |
|
1.0 |
|
|
3,311 |
|
1.1 |
|
资产管理&托管银行 |
|
|
9,074 |
|
2.8 |
|
|
— |
|
— |
|
宽线零售 |
|
|
17,260 |
|
5.3 |
|
|
17,827 |
|
6.0 |
|
建筑产品 |
|
|
22,800 |
|
7.0 |
|
|
13,437 |
|
4.6 |
|
日用化学品 |
|
|
6,948 |
|
2.1 |
|
|
— |
|
— |
|
建筑&工程 |
|
|
18,284 |
|
5.7 |
|
|
16,253 |
|
5.5 |
|
数据处理&外包服务 |
|
|
— |
|
— |
|
|
12,885 |
|
4.4 |
|
分销商 |
|
|
9,992 |
|
3.1 |
|
|
9,372 |
|
3.2 |
|
多元化支持服务 |
|
|
23,644 |
|
7.3 |
|
|
19,282 |
|
6.5 |
|
电气部件和设备 |
|
|
9,332 |
|
2.9 |
|
|
3,479 |
|
1.2 |
|
环境及设施服务 |
|
|
29,529 |
|
9.1 |
|
|
29,963 |
|
10.2 |
|
食品分销商 |
|
|
4,928 |
|
1.5 |
|
|
4,993 |
|
1.7 |
|
保健设施 |
|
|
13,387 |
|
4.1 |
|
|
8,004 |
|
2.7 |
|
卫生保健服务 |
|
|
4,982 |
|
1.5 |
|
|
4,995 |
|
1.7 |
|
保健用品 |
|
|
— |
|
— |
|
|
7,696 |
|
2.6 |
|
健康护理技术 |
|
|
4,183 |
|
1.3 |
|
|
— |
|
— |
|
家用电器 |
|
|
8,225 |
|
2.5 |
|
|
7,632 |
|
2.6 |
|
家居用品 |
|
|
10,384 |
|
3.2 |
|
|
— |
|
— |
|
人力资源和就业服务 |
|
|
2,493 |
|
0.8 |
|
|
— |
|
— |
|
IT咨询及其他服务 |
|
|
34,895 |
|
10.8 |
|
|
32,720 |
|
11.1 |
|
包装食品和肉类 |
|
|
6,961 |
|
2.2 |
|
|
7,009 |
|
2.4 |
|
纸塑包装产品及材料 |
|
|
14,729 |
|
4.6 |
|
|
14,881 |
|
5.0 |
|
个人护理用品 |
|
|
3,887 |
|
1.2 |
|
|
— |
|
— |
|
医药 |
|
|
— |
|
— |
|
|
15,461 |
|
5.2 |
|
房地产服务 |
|
|
12,139 |
|
3.8 |
|
|
13,782 |
|
4.7 |
|
研究及咨询服务 |
|
|
3,859 |
|
1.2 |
|
|
11,977 |
|
4.1 |
|
技术硬件、存储和外围设备 |
|
|
17,840 |
|
5.5 |
|
|
17,949 |
|
6.1 |
|
水务公用事业 |
|
|
5,172 |
|
1.6 |
|
|
— |
|
— |
|
无线电信服务 |
|
|
6,300 |
|
2.0 |
|
|
6,332 |
|
2.1 |
|
合计 |
|
$ |
323,552 |
|
100.0 |
% |
$ |
294,957 |
|
100.0 |
% |
|
|
成熟度 |
|
率 |
|
票面金额 |
|
可用 |
||
摩根大通信贷工具(1) |
|
2029年11月26日 |
|
S + 2.25 |
% |
$ |
171,913 |
|
$ |
90,587 |
应付会员票据 |
|
不适用 |
|
S + 6.50 |
% |
|
128,459 |
|
|
11,541 |
总债务 |
|
|
|
|
|
$ |
300,372 |
|
$ |
102,128 |
发债成本 |
|
|
|
|
|
|
(2,425) |
|
|
|
总债务净发行成本 |
|
|
|
|
|
$ |
297,947 |
|
|
|
| (1) | 所有外国计价的本金借款均已使用截至适用报告日的汇率转换为美元。 |
|
|
成熟度 |
|
率 |
|
票面金额 |
|
可用 |
||
摩根大通信贷工具(1) |
|
2029年11月26日 |
|
S + 2.25 |
% |
$ |
144,081 |
|
$ |
118,419 |
应付会员票据 |
|
不适用 |
|
S + 6.50 |
% |
|
128,459 |
|
|
11,541 |
总债务 |
|
|
|
|
|
$ |
272,540 |
|
$ |
129,960 |
发债成本 |
|
|
|
|
|
|
(3,024) |
|
|
|
总债务净发行成本 |
|
|
|
|
|
$ |
269,516 |
|
|
|
| (1) | 所有外国计价的本金借款均已使用截至适用报告日的汇率转换为美元。 |
于2024年11月26日，信贷融通的条款进一步修订，其中包括（i）将利差由2.50%降至2.25%，（ii）将非赎回期限由2025年5月8日延长至2026年11月26日，（iii）延长
再投资期限由2026年1月19日至2027年11月26日，及（iv）将终止日期由2028年1月19日延长至2029年11月26日
|
|
截至12月31日止年度， |
|
|||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2023 |
|
|||
信贷融资利息支出，包括递延融资成本和未使用承诺费的摊销 |
|
$ |
12,930 |
|
$ |
14,433 |
|
$ |
14,558 |
|
加权平均利率 |
|
|
6.18 |
% |
|
7.45 |
% |
|
7.33 |
% |
平均未偿余额 |
|
$ |
180,494 |
|
$ |
165,694 |
|
$ |
175,047 |
|
截至2025年12月31日，该公司未偿还的次级票据为128,459美元，未偿还利率为10.34%。截至2024年12月31日，该公司未偿还的次级票据为128,459美元，未偿还利率为11.00%。
|
|
截至12月31日止年度， |
|
|||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2023 |
|
|||
次级票据利息支出 |
|
$ |
13,802 |
|
$ |
14,971 |
|
$ |
14,403 |
|
加权平均利率 |
|
|
10.73 |
% |
|
11.65 |
% |
|
11.55 |
% |
平均未偿余额 |
|
$ |
128,459 |
|
$ |
128,459 |
|
$ |
124,731 |
|
分配：在支付费用后可用现金和现金等价物的范围内，公司可按董事会确定的金额进行季度分配，由成员按以下方式分摊：
| （一） | 第一，支付30天或以上未偿还的任何临时垫款及其应计的任何利息；和 |
| （二） | 第二，在根据上文第（i）项分配后的任何剩余可用现金或现金等价物的范围内，根据成员各自的比例经济所有权向其提供。 |
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司支付的分配总额分别为8120美元、10441美元和9314美元。
下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司未提供资金的承诺：
未提供资金的承付款（千美元） |
|
截至2025年12月31日 |
|
截至2024年12月31日 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
循环贷款承诺： |
|
|
|
|
|
|
AB Centers Acquisition Corporation（d/b/a AB Centers Acquisition Corp.） |
|
$ |
801 |
|
$ |
571 |
APG Lions Purchaser，LLC（d/b/a CF Stinson，Inc.） |
|
|
514 |
|
|
514 |
Arteriocyte Medical Systems，Inc.（d/b/a ISTO Biologics） |
|
|
— |
|
|
478 |
Banner Acquisition Holdings，LLC（d/b/a 邦纳 Industries，Inc.） |
|
|
952 |
|
|
700 |
Barrett Purchaser LLC（d/b/a SIB Development and Consulting，Inc.） |
|
|
75 |
|
|
388 |
Buckeye Acquiror LLC（d/b/a Superior Environmental Solutions，LLC） |
|
|
604 |
|
|
741 |
Cennox Holdings Limited（d/b/a Cennox）(1) |
|
|
— |
|
|
198 |
Cennox，Inc.（d/b/a Cennox） |
|
|
— |
|
|
105 |
ELM DebtCo，LLC（d/b/a ELM Utility Services） |
|
|
1,260 |
|
|
— |
Forward Solutions，LLC（d/b/a AVision Sales Group） |
|
|
— |
|
|
619 |
G-2 Lather Acquisition Corp.（d/b/a Creative Laboratories，Inc.） |
|
|
646 |
|
|
— |
Geo Logic Systems Ltd。(1) |
|
|
— |
|
|
896 |
HRG Management，LLC（d/b/a HomeRiver Group，LLC） |
|
|
384 |
|
|
600 |
Impact Advisors，LLC |
|
|
467 |
|
|
— |
Infotree Holdco LLC（d/b/a Infotree Global Solutions LLC） |
|
|
455 |
|
|
— |
ITS Buyer Inc.（d/b/a ITS Logistics，LLC） |
|
|
592 |
|
|
592 |
瞻博网络园林绿化控股有限责任公司 |
|
|
883 |
|
|
676 |
KORE Wireless Group Inc.（d/b/a KORE Group Holdings，Inc.） |
|
|
867 |
|
|
867 |
LINC系统有限责任公司 |
|
|
672 |
|
|
672 |
Marki Microwave，LLC（d/b/a Marki Microwave，Inc.） |
|
|
1,727 |
|
|
— |
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC（d/b/a Clarus Commerce，LLC） |
|
|
981 |
|
|
981 |
Max Solutions，Inc。(1) |
|
|
162 |
|
|
155 |
Maxor Acquisition，Inc.（d/b/a Maxor National Pharmacy Services，LLC） |
|
|
485 |
|
|
485 |
Medical Device Inc.（d/b/a Arterex） |
|
|
— |
|
|
333 |
Meta Buyer LLC（d/b/a Metagenics，Inc.） |
|
|
— |
|
|
413 |
MGT Merger Target，LLC（d/b/a MGT Consulting Group） |
|
|
116 |
|
|
401 |
NM Z Holdco Inc.（d/b/a Zep，Inc.） |
|
|
1,200 |
|
|
— |
PANOS Brands，LLC |
|
|
457 |
|
|
427 |
Pavement Partners Interco，LLC（d/b/a Pave America，LLC） |
|
|
— |
|
|
154 |
Pirtek Holdco，LLC（d/b/a Pirtek USA，LLC） |
|
|
1,000 |
|
|
1,000 |
Principal Lighting Group，LLC（d/b/a Principal Sloan） |
|
|
469 |
|
|
469 |
Quest Events，LLC |
|
|
206 |
|
|
247 |
RCKC Acquisitions LLC（d/b/a KSM Consulting，LLC） |
|
|
1,422 |
|
|
1,422 |
SCIC买方公司（d/b/a SIGMA Corporation） |
|
|
1,920 |
|
|
— |
克罗姆公司 |
|
|
408 |
|
|
— |
Trailhead Media LLC |
|
|
870 |
|
|
— |
TriplePoint Acquisition Holdings LLC（d/b/a TriplePoint MEP Holdings，LLC） |
|
|
1,244 |
|
|
747 |
坦伯利解决方案公司。 |
|
|
645 |
|
|
645 |
未提供资金的循环贷款承诺总额 |
|
|
22,484 |
|
|
16,496 |
未提供资金的承付款（千美元） |
|
截至2025年12月31日 |
|
截至2024年12月31日 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
|
|
|
|
|
延迟提取贷款承诺： |
|
|
|
|
|
|
AB Centers Acquisition Corporation（d/b/a AB Centers Acquisition Corp.） |
|
$ |
731 |
|
$ |
1,065 |
APG Lions Purchaser，LLC（d/b/a CF Stinson，Inc.） |
|
|
1,371 |
|
|
1,371 |
Apollon Holdings，LLC（d/b/a Apollon Wealth Management，LLC） |
|
|
5,223 |
|
|
— |
Banner Acquisition Holdings，LLC（d/b/a 邦纳 Industries，Inc.） |
|
|
— |
|
|
420 |
Barrett Purchaser LLC（d/b/a SIB Development and Consulting，Inc.） |
|
|
— |
|
|
895 |
Basel U.S. Acquisition Co.，Inc.（d/b/a International Aerospace Coatings，Inc.） |
|
|
— |
|
|
1,303 |
Buckeye Acquiror LLC（d/b/a Superior Environmental Solutions，LLC） |
|
|
476 |
|
|
650 |
ELM DebtCo，LLC（d/b/a ELM Utility Services） |
|
|
1,260 |
|
|
— |
FloWorks International LLC |
|
|
— |
|
|
667 |
G-2 Lather Acquisition Corp.（d/b/a Creative Laboratories，Inc.） |
|
|
1,616 |
|
|
— |
Impact Advisors，LLC |
|
|
2,333 |
|
|
— |
Marki Microwave，LLC（d/b/a Marki Microwave，Inc.） |
|
|
1,727 |
|
|
— |
MGT Merger Target，LLC（d/b/a MGT Consulting Group） |
|
|
— |
|
|
513 |
SCIC买方公司（d/b/a SIGMA Corporation） |
|
|
1,625 |
|
|
— |
克罗姆公司 |
|
|
395 |
|
|
— |
Trailhead Media LLC |
|
|
2,174 |
|
|
— |
TriplePoint Acquisition Holdings LLC（d/b/a TriplePoint MEP Holdings，LLC） |
|
|
— |
|
|
1,344 |
未提供资金的延迟提取贷款承诺总额 |
|
|
18,931 |
|
|
8,228 |
未供资承付款共计 |
|
$ |
41,415 |
|
$ |
24,724 |
| (1) | 以非美元货币计值的未提供资金的承诺已使用截至适用报告日的汇率转换为美元。 |
|
|
截至12月31日止年度， |
||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
2023 |
净投资收益与平均会员资本比率(1) |
|
24.7% |
|
25.6% |
|
31.2% |
|
|
|
|
|
|
|
利息费用率占会员平均资本(1) |
|
80.0% |
|
84.1% |
|
89.6% |
其他费用占会员平均资本比率(1) |
|
4.8% |
|
4.2% |
|
4.0% |
总费用率与平均会员资本(1) |
|
84.8% |
|
88.3% |
|
93.6% |
|
|
|
|
|
|
|
自成立以来内部收益率，期末(2) |
|
32.5% |
|
33.8% |
|
33.8% |
| (1) | 比率按期间截至每个季度末计量的平均会员权益计算。 |
| (2) | 自成立以来的内部收益率（“IRR”）是根据截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度的现金流入、流出和期末成员权益的实际日期计算得出的。根据LLCA，公司不存在产生的管理或激励费用。 |
财务亮点是按会员权益作为一个整体计算的。个别会员的回报和比率可能会有所不同。
管理层评估了资产负债表日之后至2026年3月6日发生的事件，除下文讨论的项目外，公司已确定没有需要在合并财务报表中进行调整或披露的额外后续事件。