2025年第三季度投资者更新
前瞻性陈述本演示文稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述通常可以，但并不总是可以通过使用“相信”、“继续”、“模式”、“估计”、“项目”、“打算”、“预期”、“期望”等词语以及类似的表达方式或未来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可以”、“可能”、“可能”或类似的表达方式来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于与First Merchants Corporation（“第一招商股份”）和First Savings Financial Group, Inc.（“First Savings”）之间拟议合并（“合并”）的预期时间和收益有关的陈述，包括未来的财务和经营业绩、成本节约、收入增加、合并可能实现的报告收益增加/稀释，以及与合并有关的其他预期陈述，以及第一招商股份目标的其他陈述，意图和预期；关于第一招商股份的业务计划和增长战略的陈述；关于第一招商股份的贷款和投资组合的资产质量的陈述；以及对第一招商股份的风险以及未来成本和收益的估计，无论是否与合并有关。这些前瞻性陈述受重大风险、假设和不确定性的影响，这些风险、假设和不确定性可能导致结果与前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异，其中包括：第一招商股份和First Savings的业务无法成功整合的风险，或者此类整合可能更加困难，耗时或成本高于预期；合并产生的预期收入协同效应和成本节约可能无法在预期时间范围内完全实现或实现；合并后的收入可能低于预期；客户和员工关系以及业务运营可能因合并而中断；获得所需监管批准或First Savings普通股股东批准的能力，以及在预期时间范围内完成合并的能力；货币和财政政策的可能变化，和法律法规；放宽对金融服务业参与者的限制的影响；法律和行政案件的成本和其他影响；客户资信可能发生变化以及贷款的可收回性可能受损；市场利率波动；银行业的竞争因素；适用于银行控股公司和银行（如第一招商股份的附属银行）的联邦和州机构的银行业立法或监管要求的变化；持续可用的收益和足以合法和审慎宣布股息的过剩资本；市场、经济、运营、流动性（包括增长和维持核心存款以及保留大量未投保存款的能力）、与第一招商股份业务相关的信用和利率风险；流行病、流行病或其他传染病爆发的影响；以及在每份向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中确定的其他风险和因素。第一招商股份不承担更新与本演示文稿或新闻稿中讨论的事项有关的任何书面或口头前瞻性陈述的义务，无论是书面的还是口头的。此外，无论此次合并是否实施，第一招商股份过往的经营业绩并不一定表明其对未来的预期结果。本演示文稿中的附加信息通信不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请或任何代理投票或批准的邀请。第一招商股份将就此次合并以表格S-4的形式向SEC提交一份注册声明，其中将包括First Savings的委托书和第一招商股份的招股说明书，以及与拟议交易有关的其他相关文件，这些文件最终确定后，委托书-招股说明书将提交给First Savings普通股股东，以征求他们对此次合并的投票。请投资者阅读注册声明和相应的代理声明-关于合并的招股说明书，以及向美国证券交易委员会提交的有关合并的任何其他相关文件，以及这些文件的所有修订或补充，因为它们将包含重要信息。归档时， 这份文件以及由第一招商股份和First Savings提交的与合并有关的其他文件可从SEC网站www.sec.gov免费获取。第一招商股份和第一储蓄以及他们各自的某些董事和执行官可能会被视为参与了就拟议合并向第一储蓄的普通股股东征集代理的活动。有关第一招商股份董事和执行官的信息载于2025年4月1日按附表14A向SEC提交的第一招商股份 2025年年度股东大会的代理声明中，该信息由第一招商股份在随后向SEC提交的文件中不时更新。有关First Savings董事和执行官的信息将载于2025年1月8日按附表14A向SEC提交的First Savings 2025年度股东大会的代理声明中。有关这些参与者利益的更多信息，包括第一储蓄的高级管理人员和董事，也将包含在有关拟议合并的委托书-招股说明书中，当它可获得时。备考和预计信息本演示文稿包含某些备考和预计财务信息，包括预计的备考信息，这些信息反映了第一招商股份当前的预期和假设。此备考信息仅用于说明目的，不应被视为必然指示未来的结果。备考信息所依据的假设和估计具有内在的不确定性，并受到各种重大商业、经济和竞争风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期财务信息中包含的结果存在重大差异，包括“前瞻性陈述”免责声明中的那些。因此，无法保证预期结果对拟议收购后合并后公司的未来业绩具有指示性，或实际结果不会与备考信息中提供的结果存在重大差异。非GAAP财务指标这些幻灯片包含非GAAP财务指标。就条例G而言，非GAAP财务计量是对注册人的历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量的数字计量，其中不包括金额，或受到具有排除金额效果的调整，这些金额包含在发行人的损益表、资产负债表或现金流量表（或同等报表）中根据GAAP计算和列报的最直接可比计量中；或包括金额，或受到具有包含金额效果的调整，被排除在如此计算和呈现的最直接可比的衡量标准之外。在这方面，GAAP参考了美国公认的会计原则。根据G条例的要求，First Merchants Corporation已根据需要在幻灯片内提供了非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。2
执行管理团队3 Mark Hardwick首席执行官Mark K. Hardwick目前担任First Merchants Corporation和第一招商股份银行的首席执行官。Mark于1997年11月加入第一招商股份，担任公司控制人，并于2002年4月晋升为首席财务官。2016年，马克的头衔扩大到包括首席运营官，负责监督公司在财务、运营、技术、风险、法律和设施方面的领导职责。在加入First Merchants Corporation之前，Mark曾在印第安纳波利斯的BKD，LLP担任高级会计师。Mark毕业于鲍尔州立大学，拥有工商管理硕士学位和会计学学士学位。他还是一名注册会计师，毕业于斯托尼尔银行学院。FMB：27年银行业：27年FMB：10年银行业：22年首席财务官TERM3Michele KawieckiTERM4目前担任First Merchants Corporation和第一招商股份银行的执行副总裁兼首席财务官。Michele于2015年加入第一招商股份，担任财务总监。在加入第一招商股份之前，Michele在密苏里州堪萨斯城的UMB金融公司工作了12年，曾担任资本管理高级副总裁兼助理财务主管；企业发展和企业项目管理办公室总监；以及首席风险官。在加入UMB之前，她曾任职于普华永道会计师事务所，担任审计经理。Michele在密苏里-堪萨斯城大学获得会计学硕士和工商管理高级管理硕士学位，并在达科他卫斯理大学获得会计学学士学位。FMB：17年银行业：37年Mike Stewart总裁Mike Stewart目前担任First Merchants Corporation和第一招商股份银行行长，负责监督该银行的商业、私人财富和消费者业务。迈克于2008年加入该行，担任首席银行官。在加入第一招商股份之前，Mike在国家城市银行工作了18年，担任过各种商业销售和信贷职务。Mike拥有巴特勒大学工商管理硕士学位和密立金大学金融学学士学位。FMB：17年银行业：36年John Martin首席信贷官John Martin目前担任First Merchants Corporation的执行副总裁兼首席信贷官，负责监督商业、小企业和消费信贷职能，以及银行运营和抵押贷款业务。在加入第一招商股份之前，John在National City Bank工作了18年，担任过各种销售和高级信贷职务。约翰毕业于印第安纳大学，在那里他获得了经济学文学学士学位。他还拥有凯斯西储大学金融工商管理硕士学位。
First Merchants Corporation（NASDAQ：FRME）截至2025年9月30日的财务摘要188亿美元136亿美元149亿美元61亿美元的顾问资产*总资产总贷款总存款TCE/TA：年初至今TCE回报率YTD ROAA：股息收益率：价格/有形账面：价格/LTM EPS：1.22% 9.18% 14.27% 3.77% 1.30x 9.4x市值$ 2.2B最大金融服务控股公司总部位于印第安纳州中部111银行中心4*包括41亿美元的管理资产；不包括35亿美元的托管资产
亮点5经非核心项目调整后的每股收益为0.991美元，2而24年第三季度的核心每股收益为0.951美元，2；报告的每股收益为0.98美元，而24年第三季度为0.84美元强劲的贷款增长为2.888亿美元，或经非核心项目调整后的年化效率为54.56% 2的8.7%；报告的效率比率为55.09%有形普通股权益比率为9.18%的稳健资本状况于2025年9月25日宣布收购第一储蓄金融，Inc.，增加约24亿美元资产并将公司业务扩展到印第安纳州南部和路易斯维尔MSA 9.51% ROE14.21 % ROTCE2 ROE & ROTCE（年化）5630万美元每股收益0.98美元净收益& EPS1 1.22% ROA1.51 % PTPP ROA2 ROA（年化）1按稀释基础报告的净收入和每股收益，普通股股东2的净收入和每股收益见“非公认会计准则财务信息”以了解对账注：MSA和每份FDIC的县排名。Map包含所有FRME位置，包括分支机构、LPO和行政中心。第三季度FRME地点丨FSFG地点
亮点61按稀释基础和普通股股东报告的净收入和每股收益2见“非公认会计准则财务信息”以获得调节9.51% ROE14.27 % ROTCE2 ROE & ROTCE（年化）1.675亿美元每股净收入2.90美元& EPS1 1.22% ROA1.50 % PTPP ROA2 ROA（年化）年初至今每股收益增长17.3%调整后每股收益为2.911美元，2而上一年调整后每股收益为2.481美元，2；报告每股收益为2.90美元，而上一年为2.31美元，贷款强劲增长7.413亿美元，或7.7%年化交付PPNR增长和正经营杠杆超过上一年效率比54.36% 2调整非核心项目；报告效率比54.54%
商业策略7债本与财资服务产品的Full Spectrum定位于Prime Growth Markets Small Business & SBA Middle Market C & I Investment Real Estate Public Finance Sponsor Finance Consumer Deposit and Lending Offerings supported by：Talented，以客户服务为导向的银行中心和呼叫中心专业人员竞争性数字解决方案存款和CRM网上银行手机银行位置多样稳定的农村和成长型地铁市场全面协调的个人财富管理专长在：投资管理私人银行受托财产金融规划加强商业关系为高管/业主提供个人服务和为公司提供退休计划服务与消费者合作，通过第一招商股份投资服务提供个人投资建议提供全套抵押贷款解决方案，协助购买、建造、翻新、家居金融加强现有商业，消费者和私人财富关系创建新的家庭关系支持服务不足的借款人和社区通过个性化、高效和可扩展的模式提供解决方案商业银行私人财富顾问消费者银行抵押银行基于资产的贷款银团资金管理服务商家处理服务
本季度商业增长强劲，约2.68亿美元，或10.6% C & I增长约1.69亿美元IRE增长约8700万美元强劲商业增长今年迄今约6.99亿美元，或9.7% C & I增长约5.64亿美元公共财政增长约8700万美元IRE贷款余额下降约2800万美元商业管道在季度末保持强劲，C & I和IRE贷款增长摘要1,2业务亮点-每FDIC商业消费者1商业包括公共财政、消费者包括私人财富和抵押贷款2Annualized Indianapolis Indianapolis MSA排名：7存款：$ 3.9B贷款：$ 4.9B Columbus Columbus MSA排名：15存款：$ 0.7B贷款：$ 1.4B Northwest Indiana Lake County排名：5 Lafayette MSA排名：2存款：$ 3.0B贷款：$ 2.2B Northeast Indiana Muncie MSA排名：1 Ft Wayne MSA排名：5存款：$ 4.8B贷款：$ 2.1B Michigen Monroe MSA排名：1 Detroit Detrobe MSA排名：11存款：$ 2.5B贷款：$ 3.0B本季度消费者增长约为2100万美元，或2.6%住宅抵押贷款余额增加~1000万美元其他消费者余额增加~1100万美元消费者余额年初至今增加~4300万美元，或1.8%住宅抵押贷款余额增加~4700万美元其他消费者余额下降~400万美元消费者和抵押贷款管道已放缓3Q25余额（$ B）增长商业10.3 10.6%消费者3.3 2.6%总贷款增长QTD 8.7%总贷款增长YTD 7.7%
存款增长汇总1,2个业务亮点-存款9个MSA和每个FDIC 1的县域排名数据商业包括公共资金存款，消费包括私人财富和抵押贷款2本季度年化商业存款减少约2300万美元核心关系余额增加约5600万美元或4.9%公共基金余额减少约7900万美元商业存款年初至今增加约9600万美元核心关系余额减少约9000万美元公共基金余额增加约1.86亿美元商业消费者消费者存款本季度增加约9600万美元非到期余额增加约6900万美元到期余额增加~2700万美元消费者存款减少年初至今~2000万美元非到期余额增加~1.78亿美元到期余额减少~1.98亿美元3Q25余额（$ B）增长商业7.4-1.2 %消费者5.8 6.7%总存款增长QTD 2.0%年初至今总存款增长3.2%印第安纳波利斯MSA排名：7存款：$ 3.9B贷款：$ 4.9B哥伦布MSA排名：15存款：$ 0.7B贷款：$ 1.4B西北印第安纳湖县排名：5 Lafayette MSA排名：2存款：$ 3.0B贷款：$ 2.2B东北印第安纳芒西MSA排名：1英尺Wayne TERM4排名：5存款：$ 4.41 Detroit MSA排名：11存款：$ 2.5B贷款：$ 3.0B
第三季度财务业绩1055.09%效率比；不包括非核心费用的54.56% 1净利息收入增加70万美元，原因是赚取资产收入的增长超过了增加的融资成本净息差-FTE为3.24%保持稳定非利息收入增加了120万美元，因为客户相关费用保持强劲每股有形账面价值29.08美元，比上一季度增加了1.18美元3Q25亮点1对账见“非公认会计准则财务信息”（百万美元，每股数据除外）9/30/2412/31/243/31/256/30/259/30/25差异挂钩的季度%差异挂钩的QTR-年化资产负债表和资产质量1。总资产$ 18,347.6 $ 18,312.0 $ 18,439.8 $ 18,59 2.8 $ 18,811.6 $ 218.9 4.7% 2。贷款总额12,687.512,873.013,027.913,325.513,614.4288.8.7% 3。投资3,66 2.13,460.73,427.13,381.03,382.4 1.4 0.2% 4。存款14,365.11 4,521.6 14,462.01 4,797.6 14,870.07 2.4 2.0% 5。总股本2,302.42,305.02,33 2.22,348.02,412.46 4.41 1.0% 6。TCE比率8.76% 8.81% 8.90% 8.92% 9.18% 0.26% 7。总RBC比率13.18 13.31 13.22 13.06 13.04-0.02 8。ACL/贷款1.48 1.50 1.47 1.47 1.43-0.04 9。NCOS/平均贷款0.2 10.02 0.15 0.07 0.15 0.08 10。不良资产+ 90PD/资产0.43 0.46 0.49 0.39 0.37-0.02利润表摘要11。净利息收入$ 131.1 $ 134.4 $ 130.3 $ 133.0 $ 133.7 $ 0.7 0.5% 12。信用损失准备5.0 4.24.25.6 4.3（1.3）13。非利息收入24.94 2.73 0.03 1.33 2.5 1.2 3.8% 14。非利息费用94.6 96.39 2.99 3.69 6.6 3.0 3.2% 15。税前收入56.476.66 3.265.16 5.3 0.2 0.3% 16。税项拨备7.21 2.27.88.38.5 0.2 2.4% 17。净利润49.26 4.455.456.8 56.8 0.0 0.0% 18。优先股股息0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.019。普通股股东可获得的净收入48.76 3.95 4.9 56.456.3（0.1）-0.2 % 20。ROAA 1.07% 1.39% 1.21% 1.23% 1.22%-0.01 % 21。ROAE8.66 11.05 9.389.63 9.51-0.12 22。ROTCE1 13.39 16.75 14.12 14.49 14.21-0.28 23。净息差-FTE 3.23 3.28 3.22 3.25 3.24-0.01 24。效率比53.76 48.48 54.5453.99 55.09 1.10/股25。每股摊薄收益0.84美元1.10美元0.94美元0.98美元0.98美元0.00美元26。每股有形帐面价值126.64 26.78 27.34 27.90 29.08 1.18 27。每股股息0.35 0.35 0.35 0.36 0.36 0.0028。股息支付率41.7% 31.8% 37.2% 36.7% 36.7% 0.0%截至3个月，
年初至今财务业绩1154.54%效率比；不包括非核心费用的54.36% 1净利息收入增加1030万美元，因为融资成本的减少超过了资产重新定价净息差– FTE为3.23%，比之前年初至今的3.16%高出7个基点，非利息收入增加了1100万美元，原因是客户相关费用比去年年初至今增加了350万美元，此外，上一年包含920万美元的可供出售证券重新定位的已实现亏损每股有形账面价值总计29.08美元，年初至今较上年增加2.44美元亮点1对账见“非GAAP财务信息”（百万美元，每股数据除外）202320242025差异YOY %差异YOY资产负债表和资产质量1。总资产$ 17,996.6 $ 18,347.6 $ 18,811.6 $ 464.1 2.5% 2。贷款总额12,302.412,687.513,614.49 26.97.3% 3。投资3,713.73,66 2.13,382.4（279.8）-7.6 % 4。存款14,646.614,365.114,870.05 04.9 3.5% 5。总股本2,092.62,302.42,412.41 10.04.8% 6。TCE比率7.69% 8.76% 9.18% 0.42% 7。总红细胞比率13.66% 13.18 13.04-0.14 8。ALLL/贷款1.67 1.48 1.43-0.05 9。NCO/平均贷款0.24 0.5 10.13-0.38 10。不良资产+ 90PD/资产0.33 0.43 0.37-0.06利润汇总表11。净利息收入$ 415.3 $ 386.7 $ 397.0 $ 10.3 2.7% 12。信用损失准备2.03 1.5 14.1（17.4）13。非利息收入79.28 2.89 3.81 1.01 3.2% 14。非利息费用280.2283.0283.1 0.10.0% 15。税前收入212.31 55.1193.638.5 24.8% 16。税项拨备31.0 18.12 4.76.6 36.8% 17。净收入181.31 37.1168.93 1.82 3.2% 18。优先股股息1.4 1.4 1.4（0.0）19。普通股股东可获得的净收入179.91 35.6 167.53 1.92 3.5% 20。ROAA 1.33% 0.99% 1.22% 0.23% 21。ROAE11.288.10 9.51 1.4122。ROTCE 18.10 12.64 14.27 1.6323。净息差-FTE 3.42 3.16 3.23 0.0724。效率比52.6055.54 54.54-1.00/股25。每股摊薄收益3.03美元2.31美元2.90美元0.59美元26。每股有形帐面价值22.43 26.64 29.08 2.4427。每股股息1.00 1.04 1.07 0.03 28。截至9月30日止9个月股息支付率33.0% 45.0% 36.9%-8.1 %，
未实现AFS净亏损1.969亿美元（上一季度为2.401亿美元）未实现HTM净亏损2.887亿美元（上一季度为3.359亿美元）投资组合亮点12 3Q25投资组合构成投资收益率（%）/总投资（$ B）$ 3.4B总投资组合收益/亏损亮点已实现收益/亏损2024年第三季度910万美元亏损2024年第四季度1160万美元亏损2025年第一季度无2025年第二季度无2025年第三季度无未实现亏损有效期限5.8年未来12个月现金流2.83亿美元/~2.18%收益率AA级市政债券投资组合~55%的投资组合被归类为持有至到期信用损失准备金，投资于245,000美元市政债券57%抵押支持证券25%抵押抵押债务5%美国机构11%公司债务2% $ 3.7 $ 3.5 $ 3.4 $ 3.4 $ 3.4 2.63% 2.67% 2.63% 2.64% 2.67% 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 Investments（$ B）投资收益率（%）
贷款组合亮点13 3Q25贷款构成贷款收益率（%）/总贷款（$ B）$ 13.6B按收益率类型划分的3Q25总投资组合亮点截至3Q25的总贷款利率组合•96亿美元浮动利率• 40亿美元固定利率投资组合构成约为76%面向商业的总贷款收益率为6.40%新贷款/续贷款收益率平均为6.84%本季度$ 0.9 $ 0.7 $ 0.7 $ 0.4 $ 0.7 $ 0.7商业和工业33.8%商业地产自住9.1%商业地产非自住16.9%建设用地和土地开发5.8%农业用地和生产2.0%公共财政/其他商业8.5%住宅抵押贷款17.9%房屋净值5.0%其他消费者1.0%固定利率30% Prime-based 11%其他可变利率8% SOFR-based 51% $ 12.7 $ 12.9 $ 13.0 $ 13.3 $ 13.66.86% 6.55% 6.21% 6.32% 6.40% 3Q24 Q4 24 1Q25 2Q25 3Q25总贷款（$ B）贷款收益率（%）
信贷损失准备金-贷款14 3Q25信贷损失准备金-贷款突出ACL变化–贷款430万美元Q3拨备未备资金承诺准备金总额为1800万美元，记入其他负债已获得贷款的剩余公允价值增值为1440万美元，包括信贷和利率标记$ 187.8 $ 192.8 $ 192.0 $ 195.3 $ 194.5 1.48% 1.50% 1.47% 1.47% 1.43% 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25贷款津贴津贴$ 204,934 $ 192,757 $ 194,468 $ 37,200 $ 14,100 $ 49,377 $ 12,389 ACL-贷款12/31/2023净冲销2024年拨备2024 ACL-贷款12/31/2024净冲销2025年初至今拨备2025 YTD ACL-贷款9/30/2025增加减少
活期存款51%储蓄存款35%凭证和定期存款> 10万美元6%凭证和定期存款< 10万美元4%经纪存单4%存款组合亮点152015年第三季度存款构成亮点14.9B美元总额1经纪存款总额13亿美元，其中包括5.21亿美元的经纪CD 2定义为总存款减去定期存款> 10万美元总存款成本（%）/总存款（$ B）强大的核心存款基础• 90%的核心存款2• 14%的无息• 33%的总存款收益率为0至5个基点有保险的70%/无保险的30%平均存款账户余额为37,000美元1美元14.4美元14.5美元14.5美元14.8美元14.9 2.69% 2.43% 2.23% 2.30% 2.44% 3Q24 Q4 24 1Q25 Q2 25 Q3 25总存款（$ B）总存款成本（%）
净利息收益率16 $ 105.1 $ 97.1 $ 97.3 $ 105.1 $ 107.0 $ 97.8 $ 107.0 $ 97.3 $ 105.1 $ 110.0 $ 109.2 $ 107.0 $ 105.1 $ 109.2 $ 110.0 $ 106.91按公允价值增值调整$ 137.0 $ 140.2 $ 136.4 $ 139.2 $ 139.9 3.23% 3.28% 3.22% 3.25% 3.24% 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25净利息收入-FTE（百万美元）净息差-FTE 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 1。净利息收入-FTE（百万美元）137.0美元140.2美元136.4美元139.2美元139.9美元2。公允价值增值1.4美元1.4美元1.1美元1.0美元0.9美元3。调整后净利息收入-FTE1 135.6美元138.8美元135.3美元138.2美元139.04。税收等效收益资产收益率5.82% 5.63% 5.39% 5.50% 5.58% 5。利息支出/平均收益资产2.59% 2.35% 2.17% 2.25% 2.34% 6。净息差-FTE 3.23% 3.28% 3.22% 3.25% 3.24% 7。公允价值增值效应0.04% 0.03% 0.03% 0.03% 0.02% 8。调整后净息差13.19% 3.25% 3.19% 3.22% 3.22%
财富管理$ 8.9 27%出售贷款收益$ 5.016%服务费$ 8.9 27%卡支付费用$ 5.016%衍生对冲费用$ 1.13% BOLI $ 1.75%其他客户费用$ 0.41%其他$ 1.55%非利息收入亮点17 Q3 25非利息收入详情（百万美元）3250万美元总非利息收入趋势费用收入/收入亮点客户相关费用总计2930万美元25年第三季度环比稳定客户相关费用（百万美元）15.4% 23.4% 18.0% 18.4% 18.9% $ 8.5 $ 8.7 $ 8.7 $ 8.7 $ 8.8 $ 8.9 $ 6.8 $ 5.7 $ 5.0 $ 5.9 $ 5.0 $ 8.4 $ 8.1 $ 8.1 $ 8.6 $ 8.9 $ 5.1 $ 5.0 $ 4.5 $ 4.9 $ 5.0 $ 1.0 $ 1.9 $ 0.8 $ 1.2 $ 1.5 $ 29.8 $ 29.4 $ 27.1 $ 29.4 $ 29.4 $ 29.3 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25财富管理收益出售贷款服务收取卡付款费用其他客户费用
薪资和福利$ 57.359%净占用和设备$ 14.115%外部数据处理$ 7.07%专业和其他外部服务$ 3.74%无形资产摊销$ 1.51%营销$ 2.12% FDIC费用$ 3.54%其他$ 7.48% 53.76% 48.48% 54.54% 53.99% 55.09%非利息支出亮点18 Q3 25非利息支出详情$ 9660万总非利息支出趋势（百万美元）效率比亮点较25年第二季度增加300万美元主要是由于更高的工资和奖励，其中包括90万美元的一次性遣散费和购置成本14Q24和Q3 25效率比，不包括非核心费用和IL分支销售，见“非公认会计准则财务信息”的对账53.60% 1 $ 55.2 $ 55.4 $ 55.0 $ 54.5 $ 57.3 $ 13.9 $ 14.4 $ 14.2 $ 13.8 $ 14.1 $ 7.2 $ 6.0 $ 5.9 $ 7.1 $ 7.0 $ 18.3 $ 20.5 $ 17.8 $ 18.2 $ 18.2 $ 946m $ 9630万$ 929m $ 936m $ 966m 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25工资和福利净占用和数据处理之外的设备其他54.56% 1
资本比率19有形普通股权比率普通股权一级比率总风险资本比率9.31% 9.31% 9.57% 9.31% 9.65% 9.57% 9.31% 9.57% 9.65%回购939,271股今年迄今共3650万美元162,474股在第三季度期间回购的共650万美元的次级债务于2015年第一季度赎回突出8.76% 8.81% 8.90% 8.92% 9.18% 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 TCE比率目标TCE（8.00%）11.25% 11.43% 11.50% 11.35% 11.34% 3Q24 4Q24 1Q25 1Q25 2Q25 3Q25 CET 1比率目标CET1比率（10.00%）13.18% 13.31% 13.22% 13.06% 13.04
3Q25突出贷款组合20地理贷款组合趋势（百万美元）同比突出贷款总额增长9.27亿美元或7.3% •在C & I贷款总额6.4亿美元的带动下82.0%的借款人在中西部四个州1衡量贷款占银行监管资本总额的百分比，监管机构用于评估CRE风险敞口。平衡的商业贷款增长2.68亿美元强劲的C & I贷款增长1.69亿美元保守的房地产方法，具有优质CRE机会的空间：CRE建设：38.9%/100% 1 CRE总计：152.5%/300% 1 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 1。C & I-Regional Banking 3,201 $ 3,349 $ 3,482 $ 3,574 $ 3,694 $ 2。C & I-保荐财务8417668248679113。CRE业主占用1,1551，1581,2151，2271,2324。C & I贷款总额5,1975，2735,5215，6685,8375。建筑/土地/土地发展8157927938367896。CRE非业主占用2,2542，2742,1782，1712,3057。CRE NOO贷款总额3,0693，0662,9713，0073,0948。农业2392562442652769。公共财政/其他商业9821,0591，0871,1451，14610。商业贷款总额9,4879，6549,82310，08510,35311。住宅按揭2,3972，3892,4132，4262,43612。房屋净值64166065167468713。其他消费者16317014114113914。Resi Mortgage & Consumer Total 3,201，2193,2053，2413,26215。贷款总额12,688美元12,873美元13,028美元13,326美元13,615美元
（$ M）余额承诺。% CRE Construction3 commit。QOQ $ Change Multi-Family 458 $ 856 $ 71.1%（77）$ Industrial 70 $ 124 $ 10.8% 7 $ Self Storage 27 $ 57 $ 4.2%（8）$ 9.111亿美元贷款给不同行业的100家公司高级债务/Adj. EBITDA < 3.0X~84%总债务/Adj. EBITDA < 4.0X~76% FCCR > 1.50X~63%~4.3% Classified（as a percent of portfolio）Excellent credit history with~15.1 million in total losses on $ 19.6 million funded loans over the 10-history of groupC & I includes commercial and industrial，发起人和业主自用房地产贷款C & I-发起人融资额度利用率从50.6%降至50.0% 25年第三季度共享国家信贷：•向94名借款人提供11亿美元，平均余额1160万美元•制造业、批发贸易、农业以及租赁和租赁领域的主要借款人SBA担保贷款组合Insights 21 C & I 1.45亿美元Resi。房地产建筑6.44亿美元CRE Construction3 Construction Finance Home Equity/Other Consumer Residential Mortgage > 95.6%的7.266亿美元消费者贷款在发起时信用评分超过669分1有担保的2.39亿美元住宅抵押贷款，与商业贷款关系有关~22亿美元住宅抵押贷款• > 91.5%的19亿美元住宅组合贷款在发起时信用评分超过6692商业抵押和消费者1不包括无法获得发起数据的约12%的贷款2不包括无法获得发起数据的约12%的住宅贷款3包括建筑、土地和土地开发
办公-到期贷款组合洞察（续）22贷款总额136亿美元商业地产（非业主占用）（百万美元）办公（非业主占用）（百万美元）前10大贷款约占总办公室的53%，WALTV约62.8发起时最大NOO办公室2500万美元，单租户办公室混合使用，67.2% LTV第二大2420万美元，单租户医疗办公室到期2.573亿美元办公%总贷款多户工业仓库/仓储零售办公室其他总CRE（NOO）余额：716.9美元412.5美元339.9美元318.4美元257.3美元259.9美元2,304.9美元承诺：738.1美元427.2美元349.3美元321.7美元260.3美元309.7美元2,406.3美元#贷款：45146 2992681701181,568%贷款总额：5.3% 3.0% 2.5% 2.3% 1.9% 1.9% 16.9%平均贷款余额：1.6美元0.9美元3.4美元1.2美元1.5美元2.2美元1.5美元前10名-平均。Loan Com：16.8 $ 12.5 $ 20.3 $ 8.5 $ 13.6 $ 17.2 $ 25.9 $ General Office $ 83.0 Medical $ 63.8 Mixed $ 51.3 Government $ 15.9 Other $ 43.3 Multi Tenant $ 139.0 Single Tenant $ 118.3 Michigan $ 80.2 Indiana $ 53.2 Ohio $ 36.7 California $ 25.0 Oklahoma $ 24.3 Other $ 37.9 Office Geographic Office Type Office Tenant Classification
资产质量23资产质量趋势（百万美元）3Q25突出资产质量：最大的非应计项目：• 1290万美元– IRE多户家庭建筑• 580万美元– IRE护理设施• 430万美元– C & I承包商分类贷款余额减少2920万美元，主要是C & I和CRE投资组合的改善3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 1。非应计贷款59.1美元73.8美元81.9美元67.4美元65.7美元2美元。其他不动产5.24.95.0 0.2 1.33。90PD贷款14.15.9 4.34.4 1.94。NPAs + 90PD 78.4 $ 84.6 $ 91.2 $ 72.0 $ 68.9 $ 5。NPAs + 90PD/贷款和ORE0.62 % 0.66% 0.70% 0.54% 0.51% 6。分类贷款370.9美元372.8美元362.3美元373.5美元344.3美元7。分类贷款/贷款2.92% 2.90% 2.78% 2.80% 2.53% 8。净销账（QTD）6.7 $ 0.8 $ 4.9 $ 2.3 $ 5.1 $ 9。QTD NCO/平均。贷款（年化）0.21% 0.02% 0.15% 0.07% 0.15%
不良资产24不良资产展期（百万美元）3Q25突出了不良迁移：最大的新非应计关系430万美元– C & I Contractor Payoff 680万美元的非应计啤酒厂关系置于1Q25的非应计90 +天拖欠余额减少了约250万美元3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 1。期初余额NPAs + 90PD 68.4 $ 78.4 $ 84.6 $ 91.2 $ 72.0 $非应计2。加：新增非应计项目13.24 2.9 19.62 1.9 15.53。减：至应计或清偿（7.9）（25.5）（5.0）（32.0）（9.4）4。减：对奥利奥（0.5）（0.1）（0.3）（0.2）（1.3）5。减：冲销（7.6）（2.6）（6.2）（4.2）（6.5）6。非应计贷款变化（2.8）14.78.1（14.5）（1.7）其他不动产所有权（ORE）7。Add：New ORE Properties 0.5 0.10.3 0.2 1.38。减：已售矿石（0.1）（0.4）（0.2）（5.0）（0.2）9。减：矿石损失（减记）-------10。矿石变化0.4（0.3）0.1（4.8）1.111。90PD变化12.4（8.2）（1.6）0.1（2.5）12。NPAs + 90PD变化10.06.26.6（19.2）（3.1）13。期末余额NPAs + 90PD 78.4 $ 84.6 $ 91.2 $ 72.0 $ 68.9 $
$ 13.65 $ 14.68 $ 15.85 $ 16.96 $ 19.12 $ 21.94 $ 24.27 $ 25.21 $ 21.45 $ 25.06 $ 26.78 $ 29.08 $ 13.27 $ 14.38 $ 15.83 $ 16.78 $ 19.24 $ 21.24 $ 22.64 $ 24.09 $ 25.42 $ 27.98 $ 30.02 $ 31.80 20142015201620172018201920202021202220232024 YTD'25 TBVPS TBVPS不含AFS OCI股东价值业绩记录25 10年总回报（2014-2024）稀释每股有形账面价值每股股息2014-2024年复合年增长率：7.5%有形普通股权益回报率1每股有形账面价值，不包括可供出售证券中的未实现损益。2014-2024年复合年增长率：17.0% 1 2014-2024年复合年增长率：7.0%调整后CAGR1 8.5% 230.1% 200.3% FRME KBW纳斯达克区域银行指数$ 0.29 $ 0.41 $ 0.54 $ 0.69 $ 0.84 $ 1.00 $ 1.04 $ 1.04 $ 1.13 $ 1.25 $ 1.34 $ 1.39 $ 1.07 201420152016201720182019201920202021202220232024 YTD‘25 12.94% 12.47% 13.26% 13.29% 18.77% 15.81% 12.21% 16.17% 18.12% 16.76% 13.71% 14.27% 20142015201620172018201920202021202320232024 YTD’25 $ 1.65 $ 1.72 $ 1.98 $ 2.12 $ 3.22 $ 3.19 $ 2.74 $ 3.81 $ 3.81 $ 3.73 $ 3.41 $ 2.90 201420152016201720182019202020202021202220232024 YTD'25
有机和全行收购增长的历史26总资产（$ B）通过收购实现增长经验丰富的收购方在当前高增长市场中扩张，加上稳定存款聚集市场的特许经营权2014社区银行2015 Cooper State Bank Ameriana Bank 2017 Arlington Bank iAB Financial Bank 2019 Monroe Bank & Trust 2022（$ 3.09亿）（$ 1.38亿）（$ 2.5B）（$ 1.3B）（$ 2.69亿）（$ 4.83亿）（$ 1.1B）$ 5.8 $ 6.8 $ 7.2 $ 9.4 $ 9.9 $ 12.5 $ 14.1 $ 15.5 $ 17.9 $ 18.3 $ 18.3 $ 18.8 20142015201620172018201920202021202220232024 3Q25 2026（待定）
展望未来27我们的愿景：提升我们所服务的多元化社区的财务健康。做客户、队友、股东最用心、最有知识、最有业绩的银行。通过包容性、团队合作、绩效管理、职业发展、奖励和工作与生活平衡推动参与度通过专注、数据驱动、行业领先的客户获取、扩展和保留活动，在所有业务和市场线上产生有机增长持续投资于我们交付渠道的数字化，以简化客户体验在行业领先的治理、风险和合规实践的支持下保持前四分之一的财务业绩，以确保长期可持续性继续利用我们在收购方面的核心竞争力，以提高增长、效率，和高绩效培养重视我们以利益相关者为中心的商业模式的高质量股东基础战略要务：我们的使命：
附录
存款MKT。Share Rank Institution（ST）Branches（$ 000）（%）1 摩根大通 & Co.（NY）11825,043，49211.82 The PNC Finl SVCs Grp（PA）8016,858，8187.93 欧德国家银行（IN）9313,820，6046.5 Pro Forma 9013,414，8966.34 五三银行TERM3（OH）9613,079，5116.25 Merchants Bancorp（IN）712,751，1556.06 第一招商股份TERM5 Corp.（IN）7411,674，2845.57 First Bancshares Inc.（IN）607,960，2503.88 第一源银行 Corp.（IN）737,099，1213.39丨亨廷顿银行（IN）（IN）161,740，6120.8向印第安纳州南部的扩张巩固了印第安纳州的存在29存款mkt。Share Rank Institution（ST）Branches（$ 000）（%）1 第一储蓄金融（IN）161,740，61219.42 The PNC Finl SVCs Grp（PA）61,715，16419.13 摩根大通 & Co.（NY）7951,033 10.64 TERM0 First Capital 第一资本 Inc.（IN）12816,7229.15 德美银行TERM4 Inc.（IN）7692,2877.76 WesBanco Inc.（WV）7556,1756.27 New Independent BCSHS Inc.（IN）9542,6006.08 Stock Yards Bancorp Inc.（KY）3329,6233.79 Truist FinancialTERM6 Corp.（NC）1387,920Forma Indiana存款市场份额按市场区域划分的备考业务组合30.7% 19.0% 14.4% 13.7% 13.1% 9.2% Indianapolis（30.7%）Michigan（19.0%）Northwest Indiana（14.4%）Northeast Indiana（13.7%）Southern Indiana（13.1%）Columbus（9.2%）29.1% 23.6% 17.6% 15.2% 10.3% 4.2% Northeast Indiana（29.1%）Indianapolis（23.6%）Northwest Indiana（17.6%）Michigan（15.2%）Southern Indiana（10.3%）Columbus（4.2%）$ 15.3B $ 16.5B 1 2Lo an s de po sit s注：Southern IN包括FSFG运营所在的IN县：克拉克、克劳福德、戴维斯、弗洛伊德、哈里森和华盛顿。1包括Lafayette，in MSA和Lake County，in。2包括位于MSA的Muncie和位于MSA的韦恩堡。资料来源：FDIC截至2025年6月30日的存款摘要。
Non-GAAP 301 Q3 25和9/30/25年初至今的非核心费用包括60万美元的遣散费。2Q24非核心支出包括与分支机构销售直接相关的80万美元成本。3 9/30/24年初至今的非核心费用包括来自FDIC特别评估的110万美元和来自数字平台转换成本的240万美元。调整后的净收入和稀释后的每股普通股收益3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 9/30/23 YTD 9/30/24 YTD 9/30/25 YTD（美元和流通股以千计，除每股金额外）普通股股东可获得的净收入-GAAP 48,719美元63,880美元54,870美元56,363美元56,297美元179,901美元135,647美元167,530美元调整：PPP贷款收入-----（42）---可获得的销售已实现亏损净额待售证券9,11411，59271-4,6139，1658分支机构出售收益-（19,983）-----收购相关费用----276--276非核心费用1,2，3-762---633-3,481633调整税（2,220）1,851（2）-（220）（1,121）（3,081）（222）普通股股东可获得的调整后净收入-非公认会计原则55,613美元58,102美元54,875美元56,364美元56,986美元183,351美元145,212美元168,225美元平均已发行稀释普通股58,28958，24758,24257，77357,44859，46558,62957，817稀释后每股普通股收益-GAAP 0.84PPP贷款收入-------出售可供出售证券已实现净亏损0.15 0.20---0.07 0.16-分支机构出售收益-（0.34）---收购相关拨备费用------非核心费用1,2，3-0.01--0.01-0.06 0.01调整税（0.04）0.03---（0.02）（0.05）-调整后稀释后每股普通股收益-非公认会计准则0.95美元1.00美元0.94美元0.98美元0.98美元0.99美元3.08美元2.48美元2.91美元
非公认会计准则31税前、拨备前（“PTPP”）收益，经调整3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 9/30/23 YTD 9/30/24 YTD 9/30/25 YTD（单位：千美元，除每股金额外）净利息收入（GAAP）131,110美元134,370美元130,270美元133,014美元133,665美元415,337美元386,744美元396,949美元其他收入（GAAP）24,86642，74230,04731，30332,47779，15882,83893，828总收入155,976177，112160,317164，317166,142494，495469,584，490,777减：其他费用（GAAP）（94,628）（96,289）（92,901）（93,598）（96,561）（280,167）（282,977）（283,061）加：可得销售已实现亏损净额待售证券9,11411，59271-4,6139，1658加：分支机构出售收益-（19,983）----加：收购相关费用（GAAP）----276--276加：非核心费用1,2，3（non-GAAP）-762--633-3,481633税前，拨备前收益（非公认会计原则）70,462美元73,194美元67,423美元70,720美元70,490美元218,941美元199,251美元208,633美元平均资产（公认会计原则）18,360，580美元18,478，303美元18,341，738美元18,508，785美元18,637，581美元18,115，504美元18,374，370美元18,497，118美元平均权益（公认会计原则）2,251，547美元2,312，270美元2,340，874美元2,340，010美元2,367，971美元2,126，005美元2,232，419美元2,349，718美元PTPP/平均资产（PTPP ROA）1.54% 1.58% 1.47% 1.53%224年第4季度的非核心费用包括与分支机构销售直接相关的80万美元成本。3 9/30/24年初至今的非核心费用包括来自FDIC特别评估的110万美元和来自数字平台转换成本的240万美元。
非美国通用会计准则32净利息利润率（“NIM”），调整后3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 9/30/23 YTD 9/30/24 YTD 9/30/25 YTD（单位：千美元）净利息收入（GAAP）131,110 $ 134,370 $ 130,270 $ 133,014 $ 133,665 $ 415,337 $ 386,744 $ 396,949 $完全应税等值（“FTE”）调整5,8835，7886,1276，1996,20918，09017,53818，535净利息收入（FTE）（非GAAP）136,993140，158136,397139，213139,874433，427404,282415，484平均收益资产（GAAP）16,990，358 $ 17,089，198 $ 16,960，475 $
非美国通用会计准则33125年第三季度和9/30/25年初至今的非核心费用包括60万美元的遣散费。2Q24非核心支出包括与分支机构销售直接相关的80万美元成本。3 9/30/24年初至今的非核心费用包括来自FDIC特别评估的110万美元和来自数字平台转换成本的240万美元。效率比（千美元）：3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 3Q23 YTD 3Q24 YTD 3Q25 YTD效率比（千美元）：非利息费用（GAAP）94,629美元96,289美元92,902美元93,598美元96,561美元280,167美元282,977283，061美元减：无形资产摊销（1,772）（1,771）（1,526）（1,505）（1,499）（6,561）（5,500）（4,530）减：奥利奥和止赎费用（942）（227）（600）（29）（121）（1,575）（1,849）（750）调整后的非利息费用（非公认会计原则）91,91594，29190,77692，06494,941272，031275,628277，781净利息收入（公认会计原则）131,110134，370130,270133，014133,665415，337386,744396，949加：完全应税等值调整5,8835，7886,1276，1996,20918，09017,53818，535完全应税等值基础上的净利息收入（非公认会计原则）136,993140，158136,397139，213139,874433，427404，92,00393，836调整后收入（非美国通用会计准则）170,973194，492166,452170，517172,351517，198496,285509，320效率比（非美国通用会计准则）53.76% 48.48% 54.54% 53.99% 55.09% 52.60% 55.54% 54.54%调整后非利息费用（非美国通用会计准则）91,91594，29190,77692，06494,941272，031275,628277，781收购相关费用----（276）（276）非核心费用1,2，3-（762）--（633）-（3,481）（633）不包括非核心费用的调整后非利息费用（非美国通用会计准则）91,91593，52990,77692销售（非美国通用会计准则）170,973174，509166,452170，517172,351517，198496,285509，320调整后效率比（非美国通用会计准则）53.76% 53.60% 54.54% 53.99% 54.56% 52.60% 54.84% 54.36%
非美国通用会计准则341包括可供出售证券的未实现净损益、现金流量套期的净损益，以及适用适用于设定受益和其他退休后计划的适用会计准则所产生的金额。资本比率（千美元）：3Q23 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25总风险资本比率（千美元）总股东权益（GAAP）2,092，6442,302，3732,304，9832,332，2142,347，9522,412，402累计其他综合损失调整1 307,270151，825188,685190，311189,975155，864减：优先股（25,125）（25,125）（25,125）（25,125）（25,125）加：合格资本证券25,00025，00025,00025，00025,00025，00025,00025，000减：不允许商誉无形资产（732,903）（726,907）（725,504）（724,275）（723,067）（721,865）减：不允许的递延所得税资产（192）（257）（571）（573）（473）（418）一级资本总额（监管）1,678，208美元1,726，909美元1,767，468美元1,797，552美元1,814，262美元1,845，858美元合格次级债券143,14778，20572,04047，38047,43947，499备抵计入二级资本的贷款损失184,046189，366190,854192，814197,336200，885风险资本总额（监管）2,005，401 $ 1,994，480 $ 2,030，362 $ 2,037，746 $ 2,059，037 $ 2,094，242 $净风险加权资产（监管）14,683，329 $ 15,132，640 $ 15,249，287 $ 15,408，760 $ 15,771，275 $ 16,059，891 $总风险资本比率（监管）13.66% 13.18% 13.31% 13.22% 13.06% 13.04%普通股一级资本比率总一级资本（监管）1,678，208 $ 1,726，909 $ 1,767，468 $ 1,797，552 $ 1,814，262（监管）11.26% 11.25% 11.43% 11.50% 11.35% 11.34%
Non-GAAP 35有形共同权益比率（千美元）：3Q23 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25有形共同权益比率（千美元）总股东权益（GAAP）2,092，644美元2,302，373美元2,304，983美元2,332，214美元2,347，952美元2,412，402美元减：优先股（25,125）（25,125）（25,125）（25,125）（25,125）（25,125）减：无形资产（741,283）（733,601）（731,830）（730,304）（728,799）（727,300）有形共同权益（non-GAAP）1,326，236美元1,543，647美元1,548，028美元1,576每股权益（千美元）：4Q14 4Q15 4Q16 4Q17 4Q18 4Q19 4Q20 4Q21每股有形普通股权益股东权益总额（GAAP）726,827美元850,509美元901,657美元1,303，463美元1,408，260美元1,786，437美元1,875，645美元1,912，571美元1美元减：优先股（125）（125）（125）（125）（125）（125）（125）（125）减：无形资产（218,755）（259,764）（258,866）（476,503）（469,784）（578,881）（572,893）（570,860）税收优惠6,0856，2785,9306，7税后净额（非公认会计原则）514,032美元596,898美元648,596美元833,623美元943,368美元1,214，688美元1,308，616美元1,346，461美元已发行普通股37,669，94840,664，25840,912，69749,158，23849,349，800 55,368，48253,922，35953,410，411每股有形普通股权益（非公认会计原则）13.65美元14.68美元15.85美元16.96美元19.12美元21.94美元24.27美元25.21美元4Q22 3Q23 Q423 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25每股有形普通股权益总额股东权益（公认会计原则）2,034，770美元2,092，6税后净额（非公认会计原则）1,269，503美元1,332，526美元1,489，306美元1,548，289美元1,552，291美元1,580，724美元1,597，642美元1,663，267美元已发行普通股59,170，58359,398，02259,424，12258,117，11557,974，53557,810，23257,272，43357,192，497每股有形普通股权益（非公认会计原则）21.45美元22.43美元25.06美元26.64美元26.78美元27.34美元27.90美元29.08美元
非美国通用会计准则36有形普通股回报率（千美元）：2014201520162017201820192020有形普通股回报率总平均股东权益（GAAP）675,295美元753,724美元884,664美元1,110，524美元1,343，861美元1,569，615美元1,825，135美元减：平均优先股（125）（125）（125）（125）（125）（125）（125）减：平均无形资产，税后净额（199,354）（215,281）（254,332）（360,005）（467,421）（499,622）（569,377）平均有形普通股权益，税后净额（非美国通用会计准则）475,816美元538,318美元630,207美元750,394美元874税后净额1,3951，7202,5423，6705,3074，7364,730有形净收入（非美国通用会计准则）61,557美元67,104美元83,593美元99,740美元164,446美元169,196美元153,330美元有形普通股权益回报率（非美国通用会计准则）12.94% 12.47% 13.26% 13.29% 18.77% 15.81% 12.21% 20212022 3Q23 YTD 2023 3Q24 YTD有形普通股权益回报率总平均股东权益（GAAP）1,866，632美元1,972，445美元2,154，232美元2,126，005美元2,127，262美元2,251，547美元2,232，419美元减：平均优先股（125）（18,875）（25,125）（25,125）（25,125）（税后净额（non-GAAP）1,298，995美元1,253，767美元1,393，320美元1,363，404美元1,365，536美元1,496，841美元1,476，301美元普通股股东可获得的净收入（GAAP）205,531美元220,683美元55,898美元179,901美元221,911美元48,719美元135,647美元加上：无形资产摊销，税后净额4,5406，5371,7245，1826,9061，3994,345有形净收入（非美国通用会计准则）210,071美元227,220美元57,622美元185,083美元228,817美元50,118美元139,992美元有形普通股收益率（非美国通用会计准则）16.17% 18.12% 16.54% 18.10% 16.76% 13.39% 12.64% 4Q24 2024 1Q25 2Q25 3Q25 2025 YTD有形普通股收益率总平均股东权益（GAAP）2,312，270美元2,252，491美元2,340，874美元2,340，010美元2,367，971美元2,349，718美元减：平均优先股（25,125）（25,125）（25,125）（25,125）（25,125）（税后净额（非美国通用会计准则）1,558，927美元1,497，071美元1,588，832美元1,589，072美元1,618，227美元1,598，818美元普通股股东可获得的净收入（美国通用会计准则）63,880美元199,527美元54,870美元56,363美元56,297美元167,530美元加：无形资产摊销，税后净额1,3995，7441,2061，1881,1853，579有形净收入（非美国通用会计准则）65,279美元205,271美元56,076美元57,551美元57,482美元171,109美元有形普通股权益回报率（非美国通用会计准则）16.75% 13.71% 14.12% 14.49% 14.21% 14.27%