附件 99.4

媒体发布

2025年1月30日

美因河畔法兰克福

德意志银行报告2024年税前利润为67亿欧元，向股东提议的资本分配为21亿欧元

2024年收入及业务表现

• 收入 成长 1 同比%至欧元 3 1 . 5 十亿
• 成交量增长 与 市场份额收益和管理资产 在 资产管理突破1万亿欧元 第一次

特定成本项目的解决

• 非利息费用 的 € 23.0 十亿 ，向上 6 % 同比 ，包括2欧元。 6 十亿营业外成本 ¹ , 高于2023年的11亿欧元
• 非 运营成本包括17亿欧元的特定诉讼项目 ¹
• 调整后成本 ¹ 向下 1 % 同比 至20欧元。 4 十亿 包括 ing € 0. 2 十亿在 第四季度 例外 项目 ¹

经营业绩

• 税前利润欧元 6 . 7 比利奥 n ，下 16 同比% ; 税前利润 € 9 . 3 营业外成本前十亿 ¹ ，向上 2 年比%， 和欧元 8 . 4 十亿 不包括 具体诉讼项目 ¹
• 净利润欧元 4 .5 亿，下跌 31 % , 反映 s 2024年不再发生 10.0亿欧元 正向递延所得税资产（DTA）估值调整 2023年
• 税后平均股东权益回报率（ROE） ¹ 的 5 . 5 %，或7。 7 % 不含特定诉讼项目 ¹ ，而 税后平均有形股东权益回报率（RoTE） ¹ 是 6 . 2 %，或 8 . 6 %前 cluding 具体诉讼项目 ¹
• 成本/收入比 7 3 %，相较于 7 0 2023年百分比 和 68 %不含特定诉讼项目 ¹

截至目前宣布的2025年向股东的资本分配为21亿欧元

• 约13亿欧元的拟议股息 这一年 2024, 或 每股0.68欧元，较2023年的每股0.45欧元增长50%
• € 750 在 百万 股份回购 批准 并反映在 13. 8 % CET1比率 在最后 2024年

由德意志银行股份公司媒体关系部发布 Taunusanlage 12,60325美因河畔法兰克福 电话+ 49（0）6991043800，传真+ 49（0）6991033422

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2024年第四季度：经营业绩和特定项目的决议

• 收入欧元 7. 4 十亿 , 较2019年同期下降14% 上一季度
• 税前利润欧元 709 百万，下跌 7 2 % , 在吸收完欧元后 594 百万 具体诉讼 项目
• 净利润欧元 3 9 7 百万， 从下 € 2 . 7 十亿 在 2023年第四季度， 主要受 不再发生 10.0亿欧元 积极的DTA估值调整 上一季度

> 2025年10% RoTE目标和资本分配目标重申，反映了以下预期：

• 2025年收入 周围 320亿欧元
• 通过非经常性降低非利息支出 2025年 的 具体 诉讼项目 2024年 调整后的成本与2024年基本持平
• 部分 - 正常化 信用损失准备 从2024年的水平
• 2021-25年的资本分配超过80亿欧元

“2024年对德意志银行来说是至关重要的一年，”首席执行官Christian Sewing表示。“我们强劲且不断增长的经营业绩反映了近年来实现的扭亏为盈。我们以持续的业务势头又交付了一年，保持了严格的运营成本纪律，果断采取行动，将大量遗留成本抛在身后，并继续投资于我们的平台。所有这一切——连同我们今年取得的强劲开局——给了我们坚定的信心，我们将在2025年实现超过10%的RoTE目标，并进一步增加对股东的分配。此外，我们已经在制定措施，以在未来几年进一步提高回报率。”

该行的财务目标、目标和资本目标基于我们根据国际会计准则理事会（“IASB”）颁布并经欧盟（“EU”）认可的国际财务报告准则（“IFRS”）编制的财务业绩。更多详情，请参阅本报告第12页‘会计基础’一节。

德意志银行（XETRA：DBGN.DB/NYSE：DB）今天公布的2024年全年税前利润为67亿欧元，与2023年相比下降16%。营收同比增长1%至315亿欧元。非利息支出为230亿欧元，增长6%，其中包括与特定诉讼项目相关的17亿欧元，包括与该银行收购Postbank AG相关的和解；经这些项目调整后，税前利润为84亿欧元。不包括非经营性项目的调整后成本下降1%，至204亿欧元，其中包括2.35亿欧元的第四季度特殊项目，包括房地产措施和英国银行征税的校正调整。

净利润为45亿欧元，低于2023年的65亿欧元。这一同比发展既反映了与2024年特定诉讼项目相关的成本，也反映了2024年非经常性的10亿欧元DTA估值调整，这对2023年产生了积极影响。

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税后平均股东权益回报率（ROE）为5.5%，上年为9.1%。税后平均有形股东权益回报率（ROTE¹）2024年为6.2%，2023年为10.2%。2024 RoTE不包括特定诉讼项目¹为8.6%。这两个比率的同比发展既反映了2024年的具体诉讼项目，也反映了对2023年产生积极影响的DTA估值调整不再发生。成本/收入比为73%，2023年为70%，剔除前述特定诉讼项目为68%。

德意志银行重申2025年ROTE在10%以上的目标。该行重申其2025年营收目标约为320亿欧元，其中不包括汇率变动带来的进一步上行潜力。该行预计，信贷损失拨备将从2024年的水平放缓。该行还预计将减少非利息支出。预计非运营成本将大幅正常化，主要是通过重大诉讼项目不再发生，而调整后的成本预计将与2024年相比基本持平，从而产生显着的运营杠杆。该行有望通过其运营效率计划实现25亿欧元的成本节约目标，这抵消了额外投资，以支持2025年以后的业务进一步增长和增加股东回报。该行目前的目标是在2025年将成本/收入比率控制在65%以下，略高于62.5%以下的原定目标，这既体现了运营效率，也体现了额外投资。

第四季度税前利润为7.09亿欧元，比2023年第四季度下降72%。这一发展反映出2024年第四季度收入下降，该季度特定诉讼项目的费用为5.94亿欧元，以及上述2.35亿欧元的特殊项目。净利润为3.97亿欧元，还反映了本季度不可抵税的诉讼项目，以及对去年同期产生积极影响的非经常性的10亿欧元DTA估值调整。

向股东再进行21亿欧元的计划资本分配

德意志银行今天宣布，计划在2025年向股东进一步分配21亿欧元的资本。该行已获得监管授权，将在2025年进行7.5亿欧元的进一步股票回购，并计划在2025年5月的年度股东大会上提议2024年股息为13亿欧元，即每股0.68欧元，比2023年的每股0.45欧元增长50%。这些措施将使自2022年以来向股东的累计资本分配增加至54亿欧元，超过该行2019年启动的转型计划中的50亿欧元目标。该行重申其目标是在2021-25财年超过80亿欧元的资本分配目标，于2022-26年支付。

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首席财务官 James von Moltke补充道：“我们2024年的业绩受到了重大非营业成本的影响，尤其是长期存在的诉讼项目，以及我们为加速战略执行而采取的行动。把这些都抛在脑后，我们展望2025年，果断降低了我们的风险状况，并有信心我们的经营实力将清楚地反映在我们的财务业绩中。我们仍然绝对专注于实现我们的运营效率计划的全部好处，并预计信贷拨备将正常化。这使我们能够增加回报，促进有机资本生成，并超过我们到2026年资本分配的80亿欧元目标。”

加速执行Global Hausbank战略：朝着2025年目标取得进一步进展

德意志银行在2024年期间在各个维度加速执行其Global Hausbank战略方面取得了进一步进展：

• 收入增长 - 净收入 长到 € 3 1 . 5 2024年达到10亿。自2021年以来的复合年收入增长 是 7 . 2 % 到2024年底 . 银行 重申其目标 2025年收入约为320亿欧元。 A SSets under management 成长于 € 170 十亿 跨越私人银行和资产管理到欧元 1.6 万亿，包括净流入欧元 5 5 十亿 ，2024年期间 ；这 预计将推动这些领域的收入增长 企业 在未来的时期。
• 可操作 效率 - 德意志银行的25亿欧元贷款取得进一步进展 可操作的 202年期间的效率计划 4 . 措施包括优化该银行在德国的平台和裁员，特别是在非面向客户的角色 .截至年底 2024 , 储蓄 要么实现 或预期从完成 效率 措施增长至欧元 1.8 十亿， 或 大约 7 5 占该计划预期总节约%， 包括 € 1. 7 十亿储蓄 实现了 . 该银行预计 大 这些措施大多对2025年调整后的成本运行率产生积极影响。 与该计划相关的裁员累计达到 3,500 全职当量（FTE） 到2024年底， 符合目标 .此外，2024年期间外部合同工作人员减少了约1800人。

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• 资本效率 - 德意志银行 资本效率计划增加 风险加权资产 同等收益 到 累计24欧元 十亿通过 的 结束 2024年 , 接近其 目标 范围 欧元 250-300亿由 的 结束 的 2025 . 这包括 a 进一步 € 2 十亿减少 第四季度，主要是由于 进一步的数据和流程改进 . 银行 目标 到 到达 到2025年底达到目标区间的较高端 .资本效率 为该银行的 2024年底 CET1比率 的 13. 8 % , 哪个 包括7.5亿欧元 在 授权于2025年进行股份回购 .该行计划于2025年在资本效率方面保持进展，并 重申其 旨在分发 超过 2021-2025年向股东提供80亿欧元资本。

收入：市场份额增长和管理资产不断增长的第四季度和全年业绩

2024年净营收为315亿欧元，同比增长1%。佣金和手续费收入增长13%至104亿欧元，而银行账面关键部分的净利息收入保持韧性，反映出更高的存款量和贷款利润率扩张。第四季度净营收为74亿欧元，同比下降14%。德意志银行重申其在2025年实现约320亿欧元收入的目标。

2024年该行各业务的收入表现如下：

• 企业银行净收入 为7欧元。 5 十亿， 下降3 同比% 在2023年增长超过20%之后 . 2024年存款利润率的正常化大部分被更高的存款量以及佣金和手续费收入的增长所抵消。 企业财资服务收入 都倒下了 4%至4欧元。 2 亿，机构客户服务收入增长 3 %至欧元 2.0 亿，商业银行业务收入 分别下跌7% 降至1欧元。 3 十亿。 在第四季度 ，企业银行营收为19亿欧元， 下降2 % 与上年同期相比 . 净利息收入为12亿欧元，同比略有下降 , 反映存款利润率正常化 这是 很大程度上被利息对冲和更高的交易量所抵消。佣金和手续费收入增长2%至60欧元 6 百万，受企业财资服务增长推动。 公司财务服务收入 € 1. 1 十亿， 上涨1% 年复一年， 而机构客户服务的收入 都倒下了 3 % 到欧元 4 79 百万和商业银行业务收入 已拒绝11 %至3欧元 2 0 百万 , 反映利率正常化环境下较低的净利息收入 .

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• 投资银行 净 收入 增长15% 同比 降至10欧元。 6 亿，受整个特许经营增长的推动。固定收益和货币（FIC）收入增长9%至86亿欧元，FIC ex。融资 向上 8 %, 信用交易走强驱动 , 和融资收入 向上 12%.在 欧洲货币 2024年度外汇大奖评选中，德意志银行被评为西欧和亚太地区最佳外汇银行。发起和咨询收入增长61%，达到20亿欧元 , 并且德意志银行在不断增长的全球费用池中所占份额增加了 大约 50个基点至 2.3 % （来源： Dealogic ).这些收益反映了债务发起和并购增长方面的实力。 在第四季度 ，收入为24亿欧元，增长 30 % 与上年同期相比 ，在FIC和Origination & Advisory领域都有增长。FIC收入增长26%至19亿欧元 ，the 银行的 最高 记录在案 第四季度 ; 融资收入 都是 显着提高，反映强劲的手续费收入和增 净利息收入。 在贸易方面，由于市场活动加剧，所有主要业务的收入均有所增长 和客户参与 .发起和咨询收入增长 71 %至5欧元 22 百万，在不断增长的行业费用池中各业务线的市场份额增加，同时保持 银行的 德国排名第一（来源： Dealogic ).债务发起收入增加3 9 %，反映出杠杆债务的强大管道执行，而在静态费用池中咨询收入增长了一倍以上 （来源： Dealogic ) ，业务受益于前期投资。
• 私人银行净收入 2024年为94亿欧元， 向下 同比增长2%。 反映私人银行非利息收入增长战略的投资产品增长，被净下降6%所抵消 利息收入 反映了较高的对冲和融资成本的影响 .个人银行业务收入同比下降5%至53亿欧元 , 作为 存款收入的增长被抵消得更多 的 前述 上升 对冲和融资成本。财富管理和私人银行业务收入同比增长2%至41亿欧元，贷款和投资产品的增长抵消了存款收入的下降。管理资产增至63欧元 3 亿，这是他们有史以来的最高水平和欧元 55 比2023年底高出10亿欧元，部分原因是净流入290亿欧元。 在 第四季度， 私人银行净营收为24亿欧元， 向下 1 % 与上年同期相比 . 客户收入的积极势头被抵消得更多 持续较高的融资成本来自最低准备金的影响、一定对冲成本的集团中性影响以及非重 确定的 去年同期的借贷收入。 个人银行业务收入为14亿欧元，同比下降2%，财富管理和私人银行业务收入为 € 10.0亿， 不变 年复一年。管理下的资产进一步增长了欧元 8 亿，其中本季度净流入20亿欧元。

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• 资产管理净收入 为26亿欧元，同比增长11%。这一增长是由 a 7% 增加 管理费增至25亿欧元；业绩和交易费增长16%至1.48亿欧元，上年同期为1.28亿欧元；其他收入增至2300万欧元，上年为负5900万欧元，原因是国库筹资费用降低。管理资产增长至10120亿欧元，比2023年底高出1150亿欧元， 并首次超过1万亿欧元。这个 反映了 市场水平上升、年内净流入260亿欧元以及积极的外汇影响。 第四季度， 营收7.09亿欧元，增长22% 与上年同期相比 .管理费为6.47亿欧元，增长13%，反映出主动和被动产品的平均管理资产都较高。履约和交易费为1.08亿欧元，高于去年同期的4100万欧元，主要是由一笔可观的多资产履约费用推动的。本季度其他收入为负4600万欧元，主要反映了担保公允价值的不利变动和较低的投资收益。本季度管理的资产增加了490亿欧元，达到10,120亿欧元，这得益于180亿欧元的净流入，主要是被动流入，以及积极的外汇影响 .

非利息费用：运营成本纪律被特定诉讼项目的影响所抵消

2024年非利息支出为230亿欧元，同比增长6%。营业外成本为26亿欧元，高于2023年的11亿欧元，其中包括与特定诉讼项目相关的17亿欧元费用，高于上年的2.55亿欧元，其中包括与该银行收购Postbank AG相关的约9亿欧元。不包括非经营性项目的调整后成本为204亿欧元，同比下降1%，其中包括2.35亿欧元的房地产措施和对英国银行征税的校正调整。较高的薪酬和福利支出在很大程度上被年内较低的技术和专业服务成本所抵消。

第四季度非利息支出为62亿欧元，比去年同期增长14%。营业外成本为9.45亿欧元，高于去年同期的1.67亿欧元，其中包括与上述特定诉讼项目相关的5.94亿欧元。第四季度调整后成本为53亿欧元，比去年同期下降1%，其中包括上述2.35亿欧元的特殊项目以及6500万欧元的负同比外汇影响。

截至2024年底，劳动力为89,753个FTE，第四季度减少了483个FTE，年内减少了377个FTE。对业务增长、控制和技术的投资，以及外部合同人员的内部化，在这一年中被离职人员所抵消，包括通过运营效率措施。

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第四季度信贷拨备下降15%

2024年信贷损失拨备为18亿欧元，高于2023年的15亿欧元，平均贷款为38个基点（bps），与该行在第三季度后提供的指导一致。这一增长是由商业地产的周期性影响、少数公司信用事件以及邮政银行整合后私人银行中残留的暂时性影响推动的。尽管宏观经济和利率环境充满挑战，但更广泛的投资组合表现大致符合预期。

第四季度信贷损失拨备为4.2亿欧元，平均贷款为35个基点，比第三季度的4.94亿欧元下降15%，比去年同期下降14%。环比发展主要反映了不良贷款拨备（第三阶段）从4.82亿欧元下降至4.15亿欧元，这是由于遗留案件的更大规模复苏以及商业房地产拨备如预期般下降所致。用于履行（第1和第2阶段）贷款的拨备为600万欧元；投资组合变动的影响在很大程度上被略有改善的宏观经济预测和叠加的重新计算所抵消。对于2025年，该行预计信贷损失拨备平均每季度约为3.5-4亿欧元。

强劲的资本生成支持同比50%的拟议股息增长

2024年底，普通股权一级（CET1）资本比率为13.8%，与2023年底相比略有上升，原因是有机资本生成抵消了年内股息、股票回购和业务增长的综合影响。在‘备考’基础上，反映欧盟资本要求条例3（CRR3）于2025年1月1日出台，CET1比率为13.9%。资本效率措施是德意志银行加速执行其Global Hausbank战略的一部分，截至2024年底，已累计实现240亿欧元的风险加权资产等值减少，接近该银行2025年底250-300亿欧元的目标。拟于2025年向股东进行21亿欧元的资本分配或批准执行，其中包括13亿欧元的股息，每股0.68欧元，同比增长50%，以及批准的7.5亿欧元的股票回购。

第四季度，CET1比率为13.8%，与第三季度末持平。正如预期的那样，CET1比率受到了该行今天宣布的7.5亿欧元股票回购计划扣除的影响，这在很大程度上被较低风险加权资产的积极影响所抵消，这主要是由于市场风险降低。截至第四季度末，该银行的CET1资本缓冲超过了90亿欧元的要求。

2024年第四季度杠杆率为4.6%，与上一季度持平。该行在第四季度发行的15亿欧元AT1部分被上述与即将实施的股票回购计划相关的资本变化所抵消。

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流动性和资金实力

流动性覆盖率为131%，高于100%的监管要求，盈余530亿欧元。净稳定资金比率为121%，略高于该行115-120 %的目标区间，超出规定水平的盈余为1100亿欧元。

截至2024年底，存款为6680亿欧元，比2023年底增加420亿欧元，其中包括2024年第四季度增加的160亿欧元。

可持续金融：数量²五年内达到3730亿欧元

可持续融资和ESG投资量（不含DWS）²本季度为210亿欧元，使自2020年1月1日以来的累计总额达到3730亿欧元，2024年达到930亿欧元，其中包括在将ESG标准纳入德意志银行的德国养老金计划后一次性缴纳的100亿欧元。这是自2020年初开始测量以来的第二好，与2023年相比增加了近一半。第四季度的交易量包括投资银行首次为做市活动贡献的10亿欧元，反映了合格债券库存的年度平均交易量。

本季度末，德意志银行在标普全球 Sustainable1的年度企业可持续发展评估中以66分（满分100分）重返道琼斯可持续发展指数（DJSI）。

在第四季度，德意志银行的业务贡献如下：

• 企业银行 - 60亿欧元的可持续融资，将公司银行自2020年1月1日以来的累计融资总额提高至700亿欧元。
• 投资银行 - 130亿欧元用于可持续融资、资本市场发行和做市，自2020年1月1日以来累计2240亿欧元。
• 私人银行 - 管理的ESG资产和新客户贷款增长20亿欧元，自2020年1月1日以来累计达到680亿欧元

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2024年第四季度期间，值得注意的交易包括：

• 这家企业银行担任全球发电（GPG）澳大利亚公司18亿澳元项目融资工具的原始贷款人和对冲交易对手，该公司是发电资产的国际开发商和管理公司。此交易支持 s 投资于澳大利亚各地1.8兆瓦的可再生能源资产组合。它为澳大利亚2024年获得融资的总计近3.6吉瓦的可再生能源项目做出了贡献，该项目由德意志银行提供。GPG可再生能源投资组合包括已再融资的现有资产以及新的项目承诺 .
• FIC担任全球营养和健康公司Health & Happiness International（H & H）5.6亿美元可持续发展相关贷款的授权牵头安排人、承销商和账簿管理人，以通过推动其供应链的可持续发展来加强其ESG资质。德意志银行构建的KPI是根据基于科学的目标倡议（SBTi）制定的，将融资与H & H在可再生电力、可持续包装和供应商参与领域的达标标准挂钩 .
• Origination & Advisory担任IHO Verwaltungs GmbH的Left Lead Bookrunner和ESG Coordinator 的 大约 19亿欧元等值的可持续发展挂钩票据。IHO Verwaltungs GmbH是德国领先的汽车供应商舍弗勒集团的大股东。该交易基于IHO新的与可持续发展相关的融资框架，该框架为舍弗勒制定了具体的脱碳目标 集团。

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分组结果一览

¹有关这一财务指标和其他非GAAP财务指标的描述，请参见下文‘非GAAP财务指标的使用’，以及2024年第四季度财务数据补充的第15-22页。

²累计ESG交易量包括自2020年1月1日至今在企业银行、投资银行、私人银行和企业及其他领域的可持续融资（流量）和ESG投资（股票）。范围内的产品包括资本市场发行（仅账簿管理人份额）、做市活动（符合条件的债券存量年平均量）、可持续融资、期末管理资产和期末养老金计划资产（总资产）。累计数量和目标不包括DWS内部管理的ESG资产，这些资产由DWS单独报告。

ESG分类

我们在“可持续融资框架”和“德意志银行 ESG投资框架”中定义了我们的可持续融资和ESG投资活动，可在investor-relations.db.com上查阅。鉴于我们目标的累积定义，如果无法在报告季度结束前完成针对框架的验证，则在随后几个季度完成验证后报告数量。资产管理中，关于DWS的ESG产品分类，详见DWS年度报告2023“我们的责任——可持续行动——我们的产品套件”一节。

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欲了解更多信息，请联系：

克里斯蒂安·斯特雷克特爱德华·斯蒂皮奇

电话：+ 496991038079电话：+ 496991041864

邮箱：mailto：christian.streckert@db.com邮箱：eduard.stipic@db.com

查理·奥利维尔

电话：+ 442075457866

邮箱：charlie.olivier@db.com

投资者关系

+ 49800 910-8000（法兰克福）

db.ir@db.com

年度媒体大会

德意志银行将于CET今天09：00举办年度媒体大会。首席执行官Christian Sewing和首席财务官 James von Moltke将讨论该银行2024年第四季度和全年的财务业绩，并提供该银行战略和前景的最新信息。本次活动可于CET时间09：00-11：00在该行网站进行直播关注。

分析师电话

讨论2024年第四季度和全年财务业绩的分析师电话会议将于今天CET 11：00举行。分析师电话会议的财务数据补充（FDS）、演示文稿和音频网络广播可在以下网址查阅：http://www.db.com/quarterly-results

固定收益投资者电话会议将于2025年1月31日，CET 15：00进行。本次电话会议将通过互联网传输：http://www.db.com/quarterly-results

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年度报告

这份新闻稿中的数字是初步的，未经审计。德意志银行将于2025年3月13日刊发其2024年年报及20-F表格。

关于德意志银行

德意志银行向私人个人、中小型公司、企业、政府和机构投资者提供零售和私人银行、企业和交易银行、贷款、资产和财富管理产品和服务，以及专注的投资银行业务。德意志银行是德国领先的银行，具有深厚的欧洲根基和全球网络。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。前瞻性陈述是非历史事实的陈述；它们包括关于我们的信念和期望以及它们背后的假设的陈述。这些报表基于计划、估计和预测，因为它们目前可供德意志银行管理层使用。因此，前瞻性陈述仅在作出之日起生效，我们不承担根据新信息或未来事件公开更新其中任何内容的义务。

就其本质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性。因此，许多重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

这些因素包括德国、欧洲、美国和其他地方的金融市场状况，我们从中获得了很大一部分收入，并且我们持有很大一部分资产，资产价格和市场波动的发展，借款人或交易对手方的潜在违约，我们战略举措的实施，我们的风险管理政策、程序和方法的可靠性，以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中提到的其他风险。这些因素在我们2024年3月14日的SEC表格20-F中的“风险因素”标题下进行了详细描述。本文件的副本可根据要求随时提供，或可从http://www.db.com/ir下载。

会计基础

本文所述结果面向美国投资者，是根据国际会计准则理事会（IASB）（IASB IFRS）发布的国际财务报告准则（IFRS）编制的。相比之下，集团为非美国目的发布的结果是根据国际会计准则理事会发布并经欧盟（“欧盟”）认可的国际财务报告准则编制的，包括从2020年起，对未到期存款和具有提前还款选择权的固定利率抵押贷款应用投资组合公允价值套期会计（“欧盟剥离”）。欧盟剥离下的公允价值对冲会计被用来最大限度地减少每个期限桶内利率正负变动的会计风险，从而降低来自财政部活动的报告收入的波动性。

截至2024年12月31日的三个月期间，欧盟分拆的申请对税前利润产生了1.27亿欧元的负面影响，对利润产生了6000万欧元的负面影响。对于2023年的同一时间段，欧盟分拆的应用对税前利润产生了19亿欧元的负面影响，对利润产生了13亿欧元的负面影响。就2024年全年而言，欧盟分拆的申请对税前利润产生了14亿欧元的负面影响，对利润产生了9.76亿欧元的负面影响。就2023年全年而言，欧盟分拆的申请对税前利润产生了23亿欧元的负面影响，对利润产生了16亿欧元的负面影响。集团的监管资本及其比率亦根据欧盟剥离版IAS39报告。截至2024年12月31日，欧盟剥离的申请对CET1资本比率的负面影响约为68个基点，而截至2023年12月31日的负面影响约为43个基点。在任何特定时期，欧盟剥离的净效应可以是正的，也可以是负的，这取决于被对冲头寸和对冲工具的公平市场价值变化。

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使用非公认会计原则财务措施

这份报告和该行已发布或可能发布的其他文件包含非公认会计准则财务指标。非公认会计原则财务计量是对我们历史或未来业绩、财务状况或现金流量的计量，其中包含不包括或包括根据我们财务报表中根据国际财务报告准则计算和列报的最直接可比计量（视情况而定）中包含或排除的金额的调整。我们的非GAAP财务指标以及最直接可比的IFRS财务指标示例如下：

非GAAP财务指标			最直接可比的国际财务报告准则财务计量
营业外成本税前利润（亏损）、不含特定诉讼项目税前利润（亏损）			税前利润（亏损）
分部归属于德意志银行股东的溢利（亏损）、分部归属于德意志银行股东的溢利（亏损）及额外权益部分、不计入特定诉讼项目的溢利（亏损）、不计入特定诉讼项目的归属于德意志银行股东的溢利（亏损）			利润（亏损）
不包括特定项目的收入，按货币调整后的收入			净收入
调整后成本、货币调整后成本、营业外成本、特定诉讼项			非利息费用
剔除特定诉讼项目的成本/收入比			基于非利息费用的成本/收入比率
净资产（调整后）			总资产
有形股东权益、平均有形股东权益、有形账面价值、平均有形账面价值			股东权益合计（账面价值）
税后平均股东权益回报率（基于AT1息票后归属于德意志银行股东的利润（亏损））、税后平均有形股东权益回报率（基于AT1息票后归属于德意志银行股东的利润（亏损））、税后平均股东权益回报率（不包括特定诉讼项目）、税后平均有形股东权益回报率（不包括特定诉讼项目）、税后平均有形股东权益回报率			税后平均股东权益回报率
每股已发行基本股份的有形帐面价值，每股已发行基本股份的帐面价值			每股未偿还帐面价值

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不包括特定项目的收入是通过根据国际财务报告准则对特定收入项目调整净收入来计算的，这些收入项目通常不属于业务的通常性质或范围，并且可能扭曲对部门经营业绩的准确评估。被排除的项目是债务估值调整（DVA）以及属于一次性性质或属于损益影响仅限于特定时期的关联交易或事件组合的重大交易或事件。

经货币调整后的收入和成本的计算方法是将以前期间以非欧元货币产生或产生的收入按当期通行的外汇汇率换算成欧元。这些调整后的数字，以及以此为基础的期间百分比变化，旨在提供有关基础业务量发展的信息。

调整后成本的计算方法是从国际财务报告准则下的非利息费用中扣除（i）商誉和其他无形资产减值、（ii）诉讼费用净额和（iii）重组和遣散费，合计称为非经营成本。

具体的诉讼项目是与银行为Postbank收购诉讼拨备相关的费用、银行的RUSChemAlliance（RCA）赔偿资产的冲回以及银行与波兰外汇抵押贷款相关的拨备。

特殊项目包括房地产措施和英国银行征税的校正调整。

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