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附件 99.1

Alan A. Villalon，首席财务官

952.41 7.3733（办公室）

发布时间（04.28.2025）

ALERUS金融公司报告

第一季度 2025年净收入 1330万美元

明尼苏达州明尼阿波利斯（2025年4月28日）– Alerus Financial Corporation（纳斯达克：ALRS），或该公司，报告的净收入为 1330万美元用于第一季度 2025年，或每股稀释普通股0.52美元，而净亏损为（0.1）万美元，或每股稀释后普通股0.00美元，用于第四季度 2024年，以及净收入 640万美元，或每股稀释后普通股0.32美元，用于第一季度 2024.

CEO评论

总裁兼首席执行官Katie Lorenson表示：“本季度标志着今年的强劲开局，反映出我们的团队在与Home Federal合并后致力于纪律严明的执行和战略整合努力。我们在关键财务指标方面实现了显着改善，贷款和存款的平衡增长导致净息差得到加强。我们独特的多元化业务模式和最高的十分位费用收入仍然是显着的差异化因素，并加强了我们收入流的稳定性和弹性。与此同时，我们仍然关注不断变化的经济格局，并积极主动地管理风险，同时保持对效率和长期股东价值的关注。凭借多元化的资产负债表和稳健的储备水平，我们将继续适应市场情况，优化运营，并驱动战略增长机会。我要感谢我们的员工，感谢他们在这些充满活力的时代中的奉献精神，并为我们的利益相关者创造了价值。”

第一季度亮点

	■	每股普通股收益-稀释后的第一四分之一2025的$0.52.调整后每股普通股收益-稀释后（非公认会计原则）$0.56在第一四分之一2025，an增加的24.4%从$0.45在第四四分之一2024.
	■	净收入为$13.3百万在第一四分之一2025.调整后的净收入（非公认会计原则）为$14.4百万在第一四分之一2025，an增加的27.6%从$11.2百万在第四四分之一2024.
	■	贷款总额$4.1十亿截至2025年3月31日，an增加的$92.9百万，或2.3%，从2024年12月31日.
	■	存款总额截至45亿美元 2025年3月31日增加 1.069亿美元，或 2.4%，从 2024年12月31日。

■

贷存比为截至91.1%2025年3月31日，与 91.2%截至 2024年12月31日。

■

净利息收入$41.2百万在第一四分之一2025，an增加的7.5%从$38.3百万在第四四分之一2024.

■

净息差为3.41%在第一四分之一2025，an增加的21基点从3.20%在第四四分之一2024.

■

拨备前净收入（非公认会计原则）为$18.4百万在第一四分之一2025.调整后的拨备前净收入（非美国通用会计准则）为$19.7百万在第一四分之一2025，an增加的8.2%从$18.2百万在第四四分之一2024.

	■	效率比为68.8%在第一四分之一2025.调整后的效率比率（非公认会计原则）为66.9%在第一四分之一2025，从69.0%在第四四分之一2024.
	■	平均贷款的净冲销为0.04%为第一四分之一2025，相较于0.13%为第四四分之一2024.
	■	不良贷款占贷款总额的比例为1.24%截至2025年3月31日，相较于1.58%截至2024年12月31日.
	■	每股普通股有形账面价值（非公认会计原则）为$15.27截至2025年3月31日，an增加的5.7%，从$14.44截至2024年12月31日.
	■	平均总资产回报率为1.02%在第一四分之一2025.调整后的平均总资产回报率（非公认会计准则）为1.10%在第一四分之一2025，an增加的26基点从0.85%在第四四分之一2024.
	■	平均有形普通股本回报率（非公认会计原则）为16.50%在第一四分之一2025.调整后的平均有形普通股权益回报率（非公认会计准则）为17.6%在第一四分之一2025，从14.9%在第四四分之一2024.

部分财务数据（未经审计）

	截至和为
	三个月结束
	3月31日，			12月31日，			3月31日，
（美元和股票以千为单位，每股数据除外）	2025			2024			2024
业绩比率
平均总资产回报率		1.02	%		(0.00	)%		0.63	%
调整后平均总资产回报率⁽¹⁾		1.10	%		0.85	%		0.65	%
平均普通股本回报率		10.82	%		(0.05	)%		7.04	%
平均有形普通股本回报率⁽¹⁾		16.50	%		2.38	%		9.78	%
调整后的平均有形普通股权益回报率⁽¹⁾		17.61	%		14.89	%		10.10	%
非利息收入占收入比%		40.17	%		46.94	%		53.26	%
净息差（税收等值）		3.41	%		3.20	%		2.30	%
效率比⁽¹⁾		68.76	%		79.47	%		78.88	%
调整后效率比⁽¹⁾		66.86	%		68.97	%		78.24	%
平均贷款的净冲销		0.04	%		0.13	%		0.01	%
股利支付率		38.46	%		—	%		59.38	%
每普通股
每股普通股收益-基本	$	0.52		$	—		$	0.32
每股普通股收益-摊薄	$	0.52		$	—		$	0.32
调整后每股普通股收益-摊薄⁽¹⁾	$	0.56		$	0.45		$	0.33
每股普通股宣布的股息	$	0.20		$	0.20		$	0.19
每股普通股账面价值	$	20.27		$	19.55		$	18.79
每股普通股有形账面价值⁽¹⁾	$	15.27		$	14.44		$	15.63
平均已发行普通股-基本		25,359			24,857			19,739
平均已发行普通股-稀释		25,653			25,144			19,986
其他数据
行政/管理下的退休和福利服务资产	$	39,925,596		$	40,728,699		$	38,488,523
行政/管理下的财富管理资产	$	4,500,852		$	4,579,189		$	4,242,408
抵押贷款来源	$	70,593		$	88,576		$	54,101

（1）表示非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP与GAAP的对账和非GAAP财务指标的计算。”

经营成果

净利息收入

净利息收入第一季度 2025年是 4120万美元，a 290万美元，或 7.5%,从增加第四季度 2024.The 增加的主要原因是存款余额支付的平均利率降低，以及在较高收益率下有机贷款增长带来的利息收入增加，并赚取在HMN金融，Inc.（“HMNF”）交易中收购的资产。

净利息收入增加了 1890万美元，或 85.2%，从 2220万美元用于第一季度 2024.利息收入增加了 1910万美元，或 39.0%，从第一季度 2024年，主要受在HMNF交易中收购的已获收益资产、较高收益率下强劲的有机贷款增长以及采购会计增值的推动。利息支出保持相对稳定，增长刚刚 20万美元，或 0.8%，从第一季度 2024年，由于存款支付的平均费率下降，在很大程度上抵消了因购买HMNF而产生的计息存款增加以及有机存款增长。

净息差（按税收等值基准）为 3.41%第一季度 2025年，a 21个基点增加自 3.20%为第四季度 2024年，以及a 111个基点增加自 2.30%为第一季度 2024.季度环比增长主要归因于较低的存款支付率以及较高收益率下的有机贷款增长。The 从增加第一季度 2024年的主要推动因素是有机贷款增长带来的生息资产利率上升以及HMNF收购、采购会计增值以及存款支付的利率下降。

非利息收入

非利息收入第一季度 2025年是 2760万美元，a 620万美元从减少第四季度 2024.季度环比减少的主要原因是其他非利息收入减少 400万美元，或 62.2%，从第四季度 2024年，主要是由于2024年第四季度录得350万美元的固定资产出售收益，以及由于与掉期的商业贷款发放减少，掉期费用收入减少。抵押银行业务收入减少 180万美元第一季度 2025年，从 330万美元第四季度 2024年，主要受抵押贷款服务权公允价值减少70万美元的推动。退休和福利服务收入减少 40万美元第一季度 2025年，a 2.3%从减少第四季度 2024年，主要受基于资产的费用和其他费用下降的推动。财富收入保持稳定，有减少 10万美元，或 1.5%，期间第一季度 2025年，与第四季度 2024.退休和福利服务及财富中行政/管理下的合并资产减少 1.9%从 2024年12月31日。轻微的行政/管理下的合并资产减少是由于净流出和市值下降。

非利息收入第一季度 2025 增加了 230万美元第一季度 2024.财富收益增加了 80万美元，或 12.9%，在第一季度 2025年与第一季度 2024年，主要受新客户增长和a 6.1%同期行政/管理资产增加。退休和福利服务收入增加了 50万美元，或 2.9%，从 1570万美元第一季度 2024年，主要受a 3.7%同期行政/管理资产增加。其他非利息收入增加了 100万美元，或 63.8%，在第一季度 2025年与第一季度 2024年，主要是由于商业贷款发放产生的掉期手续费收入增加以及HMNF交易产生的手续费收入增加。

非利息费用

非利息费用第一季度 2025年是 5040万美元，a 1010万美元，或 16.7%,从减少第四季度 2024.季度环比减少的主要原因是与收购HMNF相关的费用在第四季度 2024.专业费用和评估减少 800万美元，或 72.7%，从第四季度 2024年，主要受a 740万美元购置相关费用减少。补偿费用减少 370万美元，或 13.9%，从第四季度 2024年，主要是由于购置相关补偿费用仅在第四季度 2024年与完成对HMNF的收购有关。商业服务、软件和技术费用减少 120万美元，或 17.1%，从第四季度 2024年，主要由核心加工费和计算机用品下降，这两者都是由HMNF交易实现的费用协同效应推动的。雇员税收和福利费用增加了 150万美元，或 24.3%，从第四季度 2024年，主要是由于季节性因素。

非利息费用第一季度 2025 增加了 1130万美元，或 29.1%，来自 3900万美元第一季度 2024.The 增加的主要原因是薪酬费用、雇员税收和福利费用、无形摊销费用、专业费用和评估以及占用和设备费用。补偿费用增加了 360万美元，或 18.8%，在第一季度 2025.雇员税收和福利费用增加了 160万美元，或 25.4%.薪酬费用以及员工税收和福利费用均有所增加，这主要是由于2024年全年的HMNF交易和人才招聘导致员工人数增加。无形摊销费用增加了 140万美元第一季度 2025年，主要受与HMNF收购有关的3350万美元核心存款无形资产的推动。专业人员费用和摊款增加 100万美元，或 50.3%，从第一季度 2024年，主要是由于联邦存款保险公司（“FDIC”）的评估增加。占用和设备费用增加了 100万美元，或 52.5%，从第一季度 2024年，主要是由于收购HMNF导致分支机构足迹增加。

财务状况

资产总额截至53亿美元 2025年3月31日，增加 7790万美元，或 1.5%，从 2024年12月31日。增加的主要原因是a 贷款增加9290万美元和增加现金和现金等价物2170万美元，由 2030万美元的可供出售投资证券和 700万美元的持有至到期投资证券。

贷款

贷款总额截至41亿美元 2025年3月31日，增加 9290万美元，或 2.3%，从 2024年12月31日。增加的主要原因是a 9380万美元商业贷款增加，部分被a 90万美元消费贷款减少。

下表列出截至所示日期我们贷款组合的构成：


	3月31日，		12月31日，		9月30日，		6月30日，		3月31日，
（千美元）	2025		2024		2024		2024		2024
商业
商业和工业	$	658,446	$	666,727	$	606,245	$	591,779	$	575,259
商业地产
建筑、土地及发展		360,024		294,677		173,629		161,751		125,966
多家庭		353,060		363,123		275,377		242,041		260,609
非业主占用		951,559		967,025		686,071		647,776		565,979
业主占用		424,880		371,418		296,366		283,356		285,211
商业地产合计		2,089,523		1,996,243		1,431,443		1,334,924		1,237,765
农业
土地		68,894		61,299		45,821		41,410		41,149
生产		64,240		63,008		39,436		40,549		36,436
农业总计		133,134		124,307		85,257		81,959		77,585
商业总额		2,881,103		2,787,277		2,122,945		2,008,662		1,890,609
消费者
住宅地产
第一留置权		907,534		921,019		690,451		686,286		703,726
建设		38,553		33,547		11,808		22,573		18,425
HELOC		175,600		162,509		134,301		126,211		120,501
初级留置权		43,740		44,060		36,445		36,323		36,381
住宅地产合计		1,165,427		1,161,135		873,005		871,393		879,033
其他消费者		38,953		44,122		36,393		35,737		29,833
消费者总数		1,204,380		1,205,257		909,398		907,130		908,866
贷款总额	$	4,085,483	$	3,992,534	$	3,032,343	$	2,915,792	$	2,799,475

存款

存款总额截至45亿美元 2025年3月31日，增加 1.069亿美元，或 2.4%，从 2024年12月31日。有息存款增加了 1.211亿美元和无息存款减少 1420万美元，来自 2024年12月31日。The 存款总额增加主要是由于扩大和新的商业存款关系以及协同存款增长。协同存款截至10.0亿美元 2025年3月31日 7350万美元，或 7.5%，从 2024年12月31日。

下表列出截至所示日期公司存款组合的构成：

	3月31日，		12月31日，		9月30日，		6月30日，		3月31日，
（千美元）	2025		2024		2024		2024		2024
无息需求	$	889,270	$	903,466	$	657,547	$	701,428	$	692,500
计息
计息需求		1,283,031		1,220,173		1,034,694		1,003,585		938,751
储蓄账户		177,341		165,882		75,675		79,747		82,727
货币市场储蓄		1,472,127		1,381,924		1,067,187		1,022,470		1,114,262
定期存款		663,522		706,965		488,447		491,345		456,729
计息总额		3,596,021		3,474,944		2,666,003		2,597,147		2,592,469
存款总额	$	4,485,291	$	4,378,410	$	3,323,550	$	3,298,575	$	3,284,969

资产质量

不良资产总额截至5100万美元 2025年3月31日，减少 1190万美元 2024年12月31日。截至 2025年3月31日，贷款信用损失准备为 6190万美元，或占贷款总额的1.52%，较 5990万美元，或占贷款总额的1.50%，截至 2024年12月31日。

下表列出截至所示期间的选定资产质量数据：

	截至及截至3个月止
	3月31日，			12月31日，			9月30日，			6月30日，			3月31日，
（千美元）	2025			2024			2024			2024			2024
非应计贷款	$	50,517		$	54,433		$	48,026		$	27,618		$	7,345
应计贷款逾期90 +天		—			8,453			—			—			—
不良贷款总额		50,517			62,886			48,026			27,618			7,345
OREO和抵债资产		493			—			—			—			3
不良资产总额	$	51,010		$	62,886		$	48,026		$	27,618		$	7,348
净冲销/（回收）		407			1,258			316			2,522			58
平均贷款的净冲销/（回收）		0.04	%		0.13	%		0.04	%		0.36	%		0.01	%
不良贷款占贷款总额		1.24	%		1.58	%		1.58	%		0.95	%		0.26	%
不良资产占总资产比		0.96	%		1.20	%		1.18	%		0.63	%		0.17	%
贷款信用损失备抵占贷款总额		1.52	%		1.50	%		1.29	%		1.31	%		1.31	%
不良贷款贷款信用损失备抵		123	%		95	%		82	%		139	%		498	%

对于第一季度 2025年，公司净冲销 0.4百万美元，而净冲销 130万美元用于第四季度 2024年和净冲销 58000美元第一季度 2024.净冲销环比下降的原因是，美国第四季度一笔住宅房地产贷款冲销了60万美元，一笔商业和工业贷款冲销了40万美元。2024.

该公司记录了一笔信贷损失准备金 90万美元第一季度 2025年，与信贷损失准备金 1200万美元用于第四季度 2024年，不计提信贷损失准备金第一季度 2024.信用损失准备第一季度 2025年主要由CRE建设、土地和开发贷款的贷款增长推动。2024年第四季度信贷损失准备金的计提主要是由于第一天就计提了780万美元的信贷损失准备金和与收购HMNF相关的未提供资金的承诺准备金，以及贷款增长。

收购贷款组合的未实现公允价值调整为截至6,530万美元 2025年3月31日，截至7060万美元 2024年12月31日和截至470万美元 2024年3月31日。

资本

股东权益总额为截至5.142亿美元 2025年3月31日，增加 1880万美元 2024年12月31日。这一变化主要是由于留存收益增加830万美元和累计其他综合亏损减少1010万美元。每股普通股有形账面价值（非公认会计准则）增加到截至15.27美元 2025年3月31日，自截至14.44美元 2024年12月31日。有形普通股权益与有形资产（非公认会计准则）增加到截至7.43%2025年3月31日，自截至7.13%2024年12月31日。普通股权一级资本与风险加权资产增加到截至10.10%2025年3月31日，自 9.91%截至 2024年12月31日。

下表列出截至所示日期我们的资本比率：

	3月31日，			12月31日，			3月31日，
	2025			2024			2024
资本比率⁽¹⁾
Alerus Financial Corporation并表
普通股权一级资本与风险加权资产		10.10	%		9.91	%		11.86	%
一级资本与风险加权资产		10.31	%		10.12	%		12.13	%
总资本与风险加权资产		12.67	%		12.49	%		14.79	%
一级资本比平均资产		8.86	%		8.65	%		9.89	%
有形普通股权益/有形资产⁽²⁾		7.43	%		7.13	%		7.23	%

Alerus Financial，N.A。
普通股权一级资本与风险加权资产		10.36	%		10.18	%		11.71	%
一级资本与风险加权资产		10.36	%		10.18	%		11.71	%
总资本与风险加权资产		11.61	%		11.43	%		12.87	%
一级资本比平均资产		9.06	%		8.69	%		9.30	%

(1)	在提交Alerus Financial，N.A.的调用报告之前，本季度的资本比率将被视为初步比率。

(2)	表示非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP与GAAP的对账和非GAAP财务指标的计算。”

电话会议

该公司将于美国中部时间2025年4月29日（星期二）上午11：00召开电话会议，讨论其财务业绩。鼓励与会者提前在investors.alerus.com注册电话。也可通过电话+ 1（833）470-1428，使用接入码031147接入电话。电话会议结束后，公司投资者关系网站investors.alerus.com将提供电话会议录音和成绩单。

关于Alerus Financial Corporation

Alerus Financial Corporation（纳斯达克：ALRS）是一家商业财富银行和国民退休服务提供商，在北达科他州大福克斯和明尼苏达州明尼阿波利斯-圣保罗都会区设有公司办事处。通过其子公司Alerus Financial National Association，Alerus为企业和消费者客户提供多样化和全面的金融解决方案，包括银行业务、财富服务以及退休和福利计划和服务。Alerus为客户提供了一个主要的接触点，以帮助充分了解他们的独特需求和交付渠道偏好。为客户提供有竞争力的产品、有价值的洞察力，以及由旨在满足其需求的数字解决方案支持的合理建议。

Alerus运营着29个银行和商业财富办事处，分别位于北达科他州的大福克斯和法戈；明尼苏达州的明尼阿波利斯-圣保罗大都市区；明尼苏达州的罗切斯特；明尼苏达州南部地区；爱荷华州的马绍尔敦；威斯康星州的皮沃基；以及亚利桑那州的菲尼克斯和斯科茨代尔。Alerus还在威斯康星州拉克罗斯经营着一家商业财富办公室。Alerus退休和福利业务为美国各地的顾问、经纪人、雇主和计划参与者提供服务。

非GAAP财务指标

本新闻稿中包含的一些财务指标不是美国公认会计原则或GAAP认可的财务业绩指标。这些非公认会计准则财务指标包括有形普通股权益与有形资产的比率、每股普通股有形账面价值、平均有形普通股权益回报率、效率比率、拨备前净收入、调整后的非利息收入、调整后的非利息费用、调整后的拨备前净收入、调整后的效率比率、调整后的净收入、调整后的平均总资产回报率、调整后的平均有形普通股权益回报率、净利差（税收等值）和调整后的每股普通股摊薄收益。管理层在其业绩分析中使用了这些非GAAP财务指标，并认为财务分析师和投资者经常使用这些指标以及其他类似指标来评估资本充足率和财务业绩。本新闻稿中使用的非公认会计原则披露与可比公认会计原则措施的对账情况见下表。管理层、银行业监管机构、许多金融分析师和其他投资者将这些衡量标准与更传统的银行资本比率结合使用，以比较银行组织拥有大量商誉或其他无形资产的资本充足情况，这通常源于对并购采用采购会计法进行会计处理。

这些非GAAP财务指标不应被孤立地考虑或作为股东权益总额、总资产、每股账面价值、平均资产回报率、平均股本回报率或任何其他根据GAAP计算的指标的替代品。此外，公司计算这些非公认会计准则财务指标的方式可能与其他名称相似的公司报告指标的方式不同。

前瞻性陈述

这份新闻稿包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》安全港条款含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于关于Alerus Financial Corporation预期未来业绩的计划、估计、计算、预测和预测的陈述。这些陈述通常（但不总是）由“可能”、“可能”、“应该”、“可以”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年化”、“目标”和“展望”等词语识别，或者这些词语的否定版本或其他具有未来或前瞻性的类似词语。前瞻性陈述的例子包括，除其他外，公司就我们的预计增长、预计的未来财务业绩、财务状况、信用质量、管理层的长期业绩目标以及Alerus Financial Corporation的未来计划和前景所做的陈述。

前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们目前对我们的业务、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件的信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来相关，它们受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响，其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的存在重大差异。因此，你不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一个。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的情况存在重大差异的重要因素包括，除其他外，以下包括：地方、州、国家和国际经济和金融市场的实力（包括通胀压力的影响和美联储未来应对这些影响的货币政策）；利率风险，包括利率变化的影响；现有政策和行政命令（包括关税、移民政策、监管和其他政府机构）受到威胁或实施或改变而对美国经济产生的影响，外交政策和税收法规；全球供应链中断，包括国内或国外政策造成的中断；我们成功管理信贷风险的能力，包括在商业房地产投资组合中，并保持适当水平的信贷损失备抵；总体商业和经济状况以及金融服务业、国家和我们市场领域内的情况，包括通货膨胀率和可能出现的衰退的水平和影响；金融服务业最近的发展和事件的影响，包括在短时间内大规模提取存款，导致几家银行倒闭；我们筹集额外资金以实施我们的业务计划的能力；地方和国家房地产市场的整体健康状况；信贷风险和来自我们贷款组合中集中（按借款人类型、地理区域、抵押品和行业）的风险；向某些借款人集中的大额贷款（包括商业房地产贷款）；我们资产负债表上的不良资产水平；我们实施有机增长和收购增长战略的能力，包括整合公司于2024年第四季度收购的HMNF；针对我们或公司可能受到的诉讼和其他法律程序以及监管行动的开始、成本和结果，包括与政府或私人方先前开始的与公司的员工持股计划受托服务有关的未决行动；经济或市场条件对我们的收费服务的影响；我们继续发展退休和福利服务业务的能力；我们继续发起足够数量的住宅抵押贷款的能力；欺诈活动的发生，违反或失败我们或我们的第三方供应商的信息安全控制或网络安全相关事件，包括由于使用人工智能和类似工具的复杂攻击或由于内部欺诈；涉及我们的信息技术和电信系统或第三方服务商的中断；与抵押贷款回购有关的潜在损失；我们的执行管理团队的构成以及我们吸引和留住关键人员的能力；金融服务行业的快速和昂贵的技术变革；金融服务行业的竞争加剧，包括来自信用社等非银行，金融科技公司和数字资产服务提供商；我们成功管理流动性风险的能力，包括我们需要获得成本更高的资金来源，例如购买的联邦基金和短期借款；来自某些客户的大额存款集中，包括那些余额超过当前FDIC保险限额的客户；我们风险管理框架的有效性；公司就我们过去的收购（包括收购Metro Phoenix Bank和HMNF）记录的商誉的潜在减值；适用于我们的广泛监管框架；地方、州和联邦法律的变化，有关公司一般业务的法规和政府政策，包括此类法律、法规和政策的解释和优先顺序的变化；新的或修订的会计准则，可能由州和联邦监管机构、财务会计准则委员会、美国证券交易委员会（“SEC”）或上市公司会计监督委员会；我们证券投资组合中所持证券价值的波动，包括利率变化导致的波动；政府的货币、贸易和财政政策；与气候变化相关的风险及其可能对我们的客户及其业务产生的负面影响；恶劣天气和自然灾害，以及广泛的疾病或流行病；战争或恐怖主义行为，包括中东持续冲突和俄罗斯入侵乌克兰，或其他不利的外部事件；我们对财务报告的内部控制存在任何重大缺陷；与我们的一般业务有关的美国或州税法、法规和政府政策的变化，包括解释或优先顺序的变化以及因应先前银行倒闭而发生的变化；人才和劳动力短缺以及员工更替；我们成功地管理和应对了上述项目所涉及的风险；以及Alerus Financial Corporation向SEC提交的报告中“风险因素”部分中描述的任何其他风险。

我们在本新闻稿中所作的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可获得的信息，并且仅在其发表之日发表。公司不承担公开更新任何可能不时作出的前瞻性陈述的义务，无论是书面或口头陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。

Alerus Financial Corporation及其子公司

合并资产负债表

（单位：千美元，股份和每股数据除外）

	3月31日，			12月31日，
	2025			2024
物业、厂房及设备	（未经审计）
现金及现金等价物	$	82,979		$	61,239
投资证券
交易，按公允价值		3,047			3,309
可供出售，按公允价值		567,728			588,053
持有至到期，按摊余成本计算（投资信用损失备抵分别为129美元和131美元）		268,631			275,585
持有待售贷款		12,905			16,518
贷款		4,085,483			3,992,534
贷款信贷损失备抵		(61,929	)		(59,929	)
贷款净额		4,023,554			3,932,605
土地、房地和设备，净额		40,733			39,780
经营租赁使用权资产		12,983			13,438
应计应收利息		20,505			20,075
银行系寿险		36,392			36,033
商誉		85,634			85,634
其他无形资产		41,172			43,882
服务权		7,351			7,918
递延所得税，净额		45,162			52,885
其他资产		90,844			84,719
总资产	$	5,339,620		$	5,261,673
负债和股东权益
存款
不计息	$	889,270		$	903,466
计息		3,596,021			3,474,944
存款总额		4,485,291			4,378,410
短期借款		200,000			238,960
长期负债		59,098			59,069
经营租赁负债		18,515			18,991
应计费用和其他负债		62,484			70,833
负债总额		4,825,388			4,766,263
股东权益
优先股，面值1美元，2,000，000股授权：0已发行和流通		—			—
普通股，面值1美元，授权30,000，000股：已发行和流通的25,365，662股和25,344，803股		25,366			25,345
额外实收资本		270,159			269,708
留存收益		281,961			273,723
累计其他综合损失		(63,254	)		(73,366	)
股东权益合计		514,232			495,410
负债和股东权益合计	$	5,339,620		$	5,261,673

Alerus Financial Corporation及其子公司

合并损益表

（美元和股票以千为单位，每股数据除外）

	三个月结束
	3月31日，		12月31日，			3月31日，
	2025		2024			2024
利息收入	（未经审计）		（未经审计）			（未经审计）
贷款，包括费用	$	61,495	$	60,009		$	39,294
投资证券
应课税		5,707		5,737			4,568
免征联邦所得税		160		166			174
其他		819		1,395			5,002
总利息收入		68,181		67,307			49,038
利息费用
存款		23,535		25,521			20,152
短期借款		2,839		2,837			5,989
长期负债		650		665			678
总利息支出		27,024		29,023			26,819
净利息收入		41,157		38,284			22,219
信用损失准备		863		11,992			—
扣除信用损失准备后的净利息收入		40,294		26,292			22,219
非利息收入
退休和福利服务		16,106		16,488			15,655
财富管理		6,905		7,010			6,118
抵押贷款银行		1,527		3,277			1,670
存款账户服务费		651		644			389
其他		2,443		6,455			1,491
非利息收入总额		27,632		33,874			25,323
非利息费用
Compensation		22,961		26,657			19,332
雇员税收和福利		7,762		6,245			6,188
占用和设备费用		2,907		1,963			1,906
商业服务、软件和技术费用		5,752		6,935			5,345
无形摊销费用		2,710		2,804			1,324
专业费用和评估		2,996		10,964			1,993
市场营销和业务发展		965		1,050			685
用品和邮资		630		726			528
旅行		287		449			292
抵押和贷款费用		536		571			441
其他		2,859		2,093			985
非利息费用总额		50,365		60,457			39,019
所得税费用前收入		17,561		(291	)		8,523
所得税费用		4,246		(225	)		2,091
净收入	$	13,315	$	(66	)	$	6,432
每普通股数据
每股普通股收益	$	0.52	$	—		$	0.32
稀释后每股普通股收益	$	0.52	$	—		$	0.32
每股普通股宣布的股息	$	0.20	$	0.20		$	0.19
平均已发行普通股		25,359		24,857			19,739
稀释平均已发行普通股		25,653		25,144			19,986

Alerus Financial Corporation及其子公司

非美国通用会计准则与美国通用会计准则的对账和非美国通用会计准则财务指标的计算（未经审计）

（美元和股票以千为单位，每股数据除外）

	3月31日，			12月31日，			3月31日，
	2025			2024			2024
有形普通股权益对有形资产
普通股股东权益合计	$	514,232		$	495,410		$	371,635
减：商誉		85,634			85,634			46,783
减：其他无形资产		41,172			43,882			15,834
有形普通股权益（a）		387,426			365,894			309,018
总资产		5,339,620			5,261,673			4,338,093
减：商誉		85,634			85,634			46,783
减：其他无形资产		41,172			43,882			15,834
有形资产（b）		5,212,814			5,132,157			4,275,476
有形普通股权益对有形资产（a）/（b）		7.43	%		7.13	%		7.23	%
每股普通股的有形账面价值
有形普通股权益（a）		387,426			365,894			309,018
已发行和流通在外的普通股总数（c）		25,366			25,345			19,777
每股普通股有形账面价值（a）/（c）	$	15.27		$	14.44		$	15.63

	三个月结束
	3月31日，			12月31日，			3月31日，
	2025			2024			2024
平均有形普通股本回报率
净收入	$	13,315		$	(66	)	$	6,432
加：无形摊销费用（税后净额）⁽¹⁾		2,141			2,215			1,046
净收入，不包括无形摊销（d）		15,456			2,149			7,478
平均总股本		499,224			478,092			367,248
减：平均商誉		85,634			84,393			46,783
减：平均其他无形资产（税后净额）⁽¹⁾		33,718			34,107			13,018
平均有形普通股权益（e）		379,872			359,592			307,447
平均有形普通股权益回报率（d）/（e）		16.50	%		2.38	%		9.78	%
效率比
非利息费用	$	50,365		$	60,457		$	39,019
减：无形摊销费用		2,710			2,804			1,324
调整后非利息费用（f）		47,655			57,653			37,695
净利息收入		41,157			38,284			22,219
非利息收入		27,632			33,874			25,323
税收等值调整		520			385			246
税收等值总收入（g）		69,309			72,543			47,788
效率比（f）/（g）		68.76	%		79.47	%		78.88	%
拨备前净收入
净利息收入	$	41,157		$	38,284		$	22,219
加：非利息收入		27,632			33,874			25,323
减：非利息费用		50,365			60,457			39,019
拨备前净收入	$	18,424		$	11,701		$	8,523
调整后非利息收入
非利息收入	$	27,632		$	33,874		$	25,323
减：调整后非利息收入项目
出售房地和设备净收益		—			3,459			5
调整后非利息收入项目合计（h）		—			3,459			5
调整后非利息收入（i）	$	27,632		$	30,415		$	25,318
调整后非利息费用
非利息费用	$	50,365		$	60,457		$	39,019
减：调整后的非利息费用项
HMNF合并和收购相关费用		286			7,729			28
遣散费和签约奖金支出		1,027			2,276			280
调整后非利息费用项目合计（j）		1,313			10,005			308
调整后非利息费用（k）	$	49,052		$	50,452		$	38,711

(1)	使用21.0%的边际所得税率计算的税后项目。

Alerus Financial Corporation及其子公司

非美国通用会计准则与美国通用会计准则的对账和非美国通用会计准则财务指标的计算（未经审计）

（美元和股票以千为单位，每股数据除外）

	三个月结束
	3月31日，			12月31日，			3月31日，
	2025			2024			2024
调整后拨备前净收入
净利息收入	$	41,157		$	38,284		$	22,219
加：调整后非利息收入（i）		27,632			30,415			25,318
减：调整后非利息费用（k）		49,052			50,452			38,711
调整后拨备前净收入	$	19,737		$	18,247		$	8,826
调整后的效率比
调整后非利息费用（k）	$	49,052		$	50,452		$	38,711
减：无形摊销费用		2,710			2,804			1,324
效率比率调整后的非利息费用（l）		46,342			47,648			37,387
税收等值收入
净利息收入		41,157			38,284			22,219
加：调整后非利息收入（i）		27,632			30,415			25,318
加：税收等值调整		520			385			246
税收等值总收入（m）		69,309			69,084			47,783
调整后效率比（l）/（m）		66.86	%		68.97	%		78.24	%
调整后净收入
净收入	$	13,315		$	(66	)	$	6,432
减：调整后非利息收入项目（税后净额）⁽¹⁾（h）		—			2,733			4
Add：HMNF第一天信用损失和无资金承诺准备金（税后净额）⁽¹⁾		—			6,140			—
加：调整后的非利息支出项目（税后净额）⁽¹⁾（j）		1,037			7,904			243
调整后净收入（n）	$	14,352		$	11,245		$	6,671
调整后平均总资产回报率
平均总资产（o）	$	5,272,319		$	5,272,777		$	4,139,053
调整后平均总资产回报率（n）/（o）		1.10	%		0.85	%		0.65	%
调整后的平均有形普通股本回报率
调整后净收入（n）	$	14,352		$	11,245		$	6,671
加：无形摊销费用（税后净额）⁽¹⁾		2,141			2,215			1,046
调整后的净收入，不包括无形摊销（p）		16,493			13,460			7,717
平均总股本		499,224			478,092			367,248
减：平均商誉		85,634			84,393			46,783
减：平均其他无形资产（税后净额）		33,718			34,107			13,018
平均有形普通股权益（q）		379,872			359,592			307,447
调整后的平均有形普通股权益回报率（p）/（q）		17.61	%		14.89	%		10.10	%
调整后每股普通股收益-摊薄
调整后净收入（n）	$	14,352		$	11,245		$	6,671
减：分配给参与证券的股息和未分配收益		99			(54	)		40
普通股股东可获得的净收入（r）		14,253			11,299			6,631
加权平均已发行普通股稀释每股收益（s）		25,653			25,144			19,986
调整后每股普通股收益-摊薄（r）/（s）	$	0.56		$	0.45		$	0.33

(1)	使用21.0%的边际所得税率计算的税后项目。

Alerus Financial Corporation及其子公司

平均余额、收益率、利率分析（未经审计）

（千美元）

	三个月结束
	2025年3月31日					2024年12月31日					2024年3月31日
			平均					平均					平均
	平均		产量/			平均		产量/			平均		产量/
	余额		率			余额		率			余额		率
生息资产
银行有息存款	$	33,425		4.74	%	$	74,217		5.34	%	$	352,038		5.33	%
投资证券⁽¹⁾		859,696		2.79			883,116		2.68			775,305		2.48
持有待售贷款		11,348		5.32			15,409		5.60			9,014		5.67
贷款
商业和工业		657,838		7.31			616,356		7.28			564,125		6.96
CRE −建筑、土地和开发		342,718		5.84			250,869		6.33			127,587		8.04
CRE − Multifamily		364,247		6.34			351,804		6.50			250,513		5.56
CRE −非业主占用		960,152		6.66			1,002,857		6.68			564,552		5.75
CRE −业主占用		379,948		6.19			293,169		6.56			279,165		5.36
农业−土地		67,228		5.85			59,400		5.73			40,310		4.75
农业−生产		60,933		7.28			58,999		7.36			35,331		6.39
RRE −第一留置权		899,835		4.78			904,414		4.50			701,756		4.01
RRE −建筑		36,913		8.40			31,722		9.74			21,559		5.20
RRE − HELOC		168,599		7.12			153,344		7.60			118,957		8.30
RRE −初级留置权		44,096		6.24			47,041		6.25			35,824		6.38
其他消费者		40,356		7.02			44,959		7.19			28,835		6.43
贷款总额⁽¹⁾		4,022,863		6.23			3,814,934		6.27			2,768,514		5.72
美联储/FHLB股票		22,397		7.77			20,717		7.66			16,658		8.14
生息资产总额		4,949,729		5.63			4,808,393		5.60			3,921,529		5.05
非生息资产		322,590					464,384					217,524
总资产	$	5,272,319				$	5,272,777				$	4,139,053
有息负债
有息活期存款	$	1,247,725		1.81	%	$	1,209,674		1.98	%	$	869,060		1.97	%
货币市场和储蓄存款		1,590,616		2.89			1,520,616		3.15			1,186,900		3.77
定期存款		688,569		3.91			698,358		4.24			431,679		4.46
购买的联邦基金和BTFP		49,834		4.69			22,012		4.93			282,614		4.99
FHLB短期预付款		200,000		4.59			200,000		5.10			200,000		4.99
长期负债		59,084		4.46			59,055		4.48			58,971		4.62
有息负债总额		3,835,828		2.86			3,709,715		3.11			3,029,224		3.56
无息负债与股东权益
无息存款		849,687					847,153					675,926
其他无息负债		87,580					237,817					66,655
股东权益		499,224					478,092					367,248
负债和股东权益合计	$	5,272,319				$	5,272,777				$	4,139,053
净利差				2.77	%				2.49	%				1.49	%
净息差，税收等值⁽¹⁾				3.41	%				3.20	%				2.30	%

(1)	应税等值调整是利用21.0%的边际所得税率计算的。