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附件 99.1

Yandex公布2023年第四季度和全年财务业绩

荷兰阿姆斯特丹，2024年2月15日--Yandex（NASDAQ和MOEX：YNDX）是一家荷兰公共有限公司，也是欧洲最大的互联网企业之一，今天公布了截至2023年12月31日的第四季度未经审计的财务业绩。

第四季度和2023财年财务和运营亮点^1,2


百万卢布		截至12月31日止三个月			截至12月31日止十二个月
		2022	2023	改变	2022	2023	改变
	总收入	164,778	249,586	51%	521,699	800,125	53%
	调整后EBITDA总额	17,173	32,903	92%	64,140	96,970	51%
总组	调整后EBITDA总利润率，%	10.4%	13.2%	2.8个pp	12.3%	12.1%	-0.2个百分点
	净收入/（亏损）	7,055	(6,322)	n/m	47,615	21,775	-54%
	调整后净收入	747	11,829	n/m	10,765	27,411	155%
	俄罗斯搜索市场份额，%	62.6%	63.8%	1.2个pp	61.9%	63.4%	1.5个百分点
	安卓上的搜索份额，%	62.0%	63.5%	1.5个百分点	61.4%	63.0%	1.6个百分点
	iOS上的搜索份额，%	48.0%	51.2%	3.2个pp	47.6%	49.9%	2.3个pp
搜索和	收入	69,859	101,111	45%	226,022	337,514	49%
门户网站	Ex-TAC收入	56,434	80,962	43%	186,455	274,946	47%
	经调整EBITDA	36,866	50,205	36%	120,503	172,950	44%
	调整后EBITDA利润率，%	52.8%	49.7%	-3.1个百分点	53.3%	51.2%	-2.1个百分点
	收入	85,874	130,087	51%	261,246	420,753	61%
电商、出行	移动性GMV³	218,427	326,977	50%	762,848	1,104,874	45%
和交付	电商GMV⁴	112,098	163,918	46%	307,711	503,385	64%
	其他O2O服务GMV⁵	66,660	104,103	56%	192,130	330,566	72%
	调整后EBITDA亏损总额	(10,542)	(2,209)	n/m	(19,644)	(23,611)	20%
Plus和娱乐服务	Yandex Plus订阅用户，MM	19.3	30.4	58%	19.3	30.4	58%

（1）根据SEC有关便利翻译的规则，俄罗斯卢布（RUB）金额在本新闻稿中已按89.6883卢布兑1.00美元的汇率换算成美元，这是俄罗斯联邦中央银行截至2023年12月31日的官方汇率报价。

（2）本新闻稿中介绍的以下衡量标准是“非GAAP财务衡量标准”：前TAC收入、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后净收入。请参阅下面的“非GAAP财务指标的使用”部分，讨论我们如何定义这些指标，以及在本新闻稿末尾将这些指标中的每一项与最直接可比的美国GAAP指标进行对账。

（3）Mobility的GMV（或商品总价值）定义为客户通过我们的平台预订的叫车、汽车共享和滑板车租赁服务支付的总金额，包括增值税。

（4）电子商务的GMV定义为通过我们的Yandex Market Market和Yandex Lavka销售的所有商品的价值以及通过Yandex Eats和Delivery杂货服务（交付和支付）销售的产品的价值，包括增值税。

（5）其他O2O（线上到线下）服务的GMV包括客户和合作伙伴企业为Yandex Delivery和Yandex Fuel服务支付的总金额，通过Yandex Eats和Delivery食品配送服务、Lavka Israel交付的订单价值，以及其他几个较小的O2O实验，包括增值税。

财务展望

鉴于有关未来地缘政治发展和宏观环境的不确定性仍然很高，我们对中短期的能见度有限，我们现阶段仍无法提供任何前瞻性预期。我们的目标是对目前的表现保持透明。

公司及后续活动

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2024年2月5日，Yandex N.V.宣布已与买方财团订立最终协议，将出售Yandex集团在俄罗斯和某些国际市场的所有业务。被出售的业务占集团2023年合并收入的95%以上，占集团合并资产和员工的约95%。

此次出售的总对价将为4750亿卢布（截至公告日期约为52亿美元），但可能会进行调整，并以现金和Yandex N.V.的A类股相结合的方式支付，其中至少50%的对价将以现金支付。对价价值反映了“公允价值”至少50%的强制性折扣，这是目前作为政府委员会对在俄罗斯政府认为“不友好”的国家（包括荷兰）注册成立的母公司出售俄罗斯资产所需批准的一项条件而施加的。净现金对价的一部分（经调整、适用税项和其他费用后）将被保留，用于为某些保留的国际业务的发展提供资金，这些净收益的很大一部分将返还给我们的股东，我们目前预计将通过股份回购要约的方式。

该交易已获得Yandex N.V.董事会的一致批准，但仍需满足某些先决条件，包括收到所需的监管批准和我们的股东批准，包括我们的A类股东的单独批准。我们的特别股东大会和A类会议定于2024年3月7日举行。预计根据该交易的初步交割将在2024年上半年进行。

交易完成后，Yandex N.V.将保留国际业务和其他非俄罗斯资产的投资组合，其中包括四项早期技术业务：（i）Nebius AI、（ii）Toloka AI、（iii）Avride和（iv）TripleTen。在拟议交易完成后，我们打算公布公司和保留业务的备考财务信息，从而使撤资生效。

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Yandex N.V.及其任何集团公司均不是美国、欧盟、瑞士或英国的制裁目标，Yandex集团不由任何根据此类制裁被指定的人拥有或控制。2023年7月，我们的“Yandex Pay”子公司在加拿大被指定；此类指定不适用于Yandex N.V.或其其他集团公司或业务。Yandex继续密切关注这方面的事态发展。

当前地缘政治危机的影响

持续的地缘政治紧张局势及其对俄罗斯和全球经济的影响，为我们的业务、团队和股东创造了一个充满挑战的环境。

这些事态发展对俄罗斯的宏观经济环境产生了不利影响（并可能在未来产生重大不利影响），导致卢布波动，包括大幅贬值、货币管制、利率和通货膨胀加剧、消费者支出可能收缩，以及外国企业和供应商撤出俄罗斯市场。此外，可能会通过可能对我们的非俄罗斯股东及其在我们公司所持股份的价值产生不利影响的法律或法规。我们在截至2022年12月31日止年度的20-F表格年度报告中提供了关于我们的风险敞口和对我们业务可能产生的不利影响的详细信息，该报告于2023年4月20日提交。

我们继续为我们的用户和合作伙伴提供服务，没有中断。我们正在采取适当措施，在这段不确定时期适当考虑我们的资本分配和预算，同时继续致力于继续投资于发展我们的关键业务和服务。我们正在密切关注制裁和出口

控制事态发展以及俄罗斯的宏观经济环境和消费者情绪，我们正在评估应对潜在事态发展的应急计划。我们的董事会和管理层专注于我们在俄罗斯和国外的近26,400名员工的福祉，同时尽我们所能维护我们的股东和其他利益相关者的利益。

合并结果

下表汇总了我们截至2022年12月31日和2023年12月31日止三个月和十二个月的主要综合财务业绩：


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
收入	164,778	249,586	51%	521,699	800,125	53%
Ex-TAC收入	152,791	231,242	51%	487,007	743,366	53%
经营收入	6,127	2,913	-52%	13,236	28,461	115%
经调整EBITDA	17,173	32,903	92%	64,140	96,970	51%
净收入/（亏损）	7,055	(6,322)	n/m	47,615	21,775	-54%
调整后净收入	747	11,829	n/m	10,765	27,411	155%

我们的分部披露在下面的分部财务业绩部分提供。

截至2023年12月31日的现金及现金等价物：

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合并口径965亿卢布（10.762亿美元）。

分部财务业绩

搜索&门户

我们的搜索和门户部分包括在俄罗斯、白俄罗斯和哈萨克斯坦提供的搜索、地理、天气和许多其他服务。

主要运营趋势：

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俄罗斯搜索市场份额根据Yandex Radar的数据，包括移动在内，2023年第四季度的平均增长率为63.8%，比2022年第四季度的62.6%和2023年第三季度的62.6%分别上升1.2个百分点

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安卓上的搜索份额根据Yandex Radar的数据，俄罗斯2023年第四季度为63.5%，比2022年第四季度的62.0%和2023年第三季度的62.5%上升1.5个百分点

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iOS上的搜索份额根据Yandex Radar的数据，俄罗斯2023年第四季度为51.2%，比2022年第四季度的48.0%和2023年第三季度的49.8%分别上升3.2个百分点

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移动搜索流量是2023年第四季度我们总搜索流量的69.5%。移动收入占62。5我们在Q的搜索收入的百分比42023


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
收入	69,859	101,111	45%	226,022	337,514	49%
Ex-TAC收入	56,434	80,962	43%	186,455	274,946	47%
经调整EBITDA	36,866	50,205	36%	120,503	172,950	44%
调整后EBITDA利润率	52.8%	49.7%	-3.1个百分点	53.3%	51.2%	-2.1个百分点

2023年Q4营收同比增长45%，Ex-TAC营收同比增长43%。这一增长主要是由我们的核心搜索业务和Yandex广告网络的强劲表现推动的，这得益于我们对广告产品和技术的开发和效率改进的持续投资，以及广告库存的扩大。

2023年第四季度调整后EBITDA利润率为49.7%，而2022年第四季度为52.8%。同比利润率动态主要反映了我们对新产品和技术的投资（包括我们的生成神经网络）以及相关的人员和营销成本增加，以及成本优化背后的2022年低基数效应。

电子商务、移动和交付

电子商务、移动和交付部门包括我们的交易型O2O业务，其中包括（i）移动业务，包括俄罗斯和跨独联体和欧洲、中东和非洲其他国家的叫车服务、Yandex Drive、我们的汽车共享业务和踏板车；（ii）俄罗斯和独联体的电子商务业务，包括Yandex Market、我们的多品类电子商务市场、Yandex Lavka Russia、我们的超本地便利店送货服务，以及Yandex Eats and Delivery（于2022年9月收购，以前称为Delivery Club）的杂货配送服务；（iii）我们的其他O2O业务，包括Yandex Delivery，我们的中间和最后一公里送货服务；Yandex Eats and Delivery，我们的餐厅即食配送服务；Lavka Israel，我们的超本地便利店配送服务；和Yandex Fuel，我们在加油站的非接触式支付服务，以及几个较小的实验。

主要运营趋势：

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合计电子商务 GMV2023年Q4同比增长46%

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出行服务GMV与2022年第四季度相比增长50%

Yandex市场

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的份额第三方卖家销售的GMV在我们的Yandex市场市场上，2023年第四季度的这一比例达到了90%，而2022年第四季度的这一比例为81%

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Marketplace的分类截至2023年第四季度末为5710万SKU，高于截至2022年第四季度末的4170万SKU

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活跃买家数量⁶On the Yandex Market market同比增长33%，截至2023年Q4末达到1850万

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活跃卖家数量⁷on Yandex Market Market同比增长79%，截至2023年Q4末达到7.81万

（6）活跃买方是指在报告日之前的最近12个月内至少进行了1次购买的买方。
（7）活跃卖方是指在报告日之前的最近1个月内至少进行了1次出售的卖方。


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
GMV：
流动性	218,427	326,977	50%	762,848	1,104,874	45%
电子商务	112,098	163,918	46%	307,711	503,385	64%
其他O2O服务	66,660	104,103	56%	192,130	330,566	72%
收入：
流动性	34,392	49,992	45%	121,906	165,847	36%
电子商务	37,310	55,598	49%	101,228	178,820	77%
销售商品收入（1P）⁸	23,465	29,433	25%	69,107	102,185	48%
佣金和其他电子商务收入⁹	13,845	26,165	89%	32,121	76,635	139%
其他O2O服务	16,426	27,823	69%	44,335	85,581	93%
消除	(2,254)	(3,326)	48%	(6,223)	(9,495)	53%
总收入	85,874	130,087	51%	261,246	420,753	61%
调整后EBITDA亏损电子商务、移动和交付：	(10,542)	(2,209)	n/m	(19,644)	(23,611)	20%

（8）与商品销售相关的收入包括Yandex Market 1P销售收入、Yandex Lavka 1P在俄罗斯的销售收入，我们在俄罗斯使用第一方（1P）商业模式并作为直接零售商，不包括与这些业务相关的送货费收入。
（9）佣金及其他电子商务收入包括Yandex Market Market（3P）的佣金、送货、服务费和杂货配送服务的广告收入

Yandex Eats and Delivery，以及Yandex Lavka在俄罗斯的配送费和广告收入以及其他收入。

2023年第四季度，Mobility的GMV同比增长达到50%，这是由于用户数量增长带来的乘车次数增加、由于市场上的新车供应转向上流车型导致非经济关税份额不断增加，以及我们在独联体和欧洲、中东和非洲市场的业务产生的积极外汇效应。2023年Q4电商GMV同比增长46%，这得益于用户群的有机增长、品类扩张以及与Fintech产品（特别是Split和Yandex Pay）和Yandex Plus的跨服务协同效应。2023年Q4其他O2O服务GMV同比增长56%，Yandex配送和Yandex外卖服务贡献最大。

2023年第四季度，电子商务、移动和交付部门的收入同比增长了51%。增长主要由电子商务服务（Yandex Lavka是增长的最大贡献者，紧随其后的是Yandex Market）和Mobility推动。移动业务收入增长45%，低于GMV增长，原因是俄罗斯增加了对司机供应的投资。电商收入增长49%，略超GMV增幅，反映出3P take rates有所改善，广告收入份额不断增长。其他O2O服务收入产生了69%的同比增长，其中Yandex Delivery是增长的关键贡献者，其次是我们的外卖业务。

与电子商务、移动和交付部门相关的抵销代表该部门内不同业务之间公司间收入的抵销。同比动态主要归因于我们扩大了公司间协同效应，与一年前相比，我们的Yandex交付业务完成了更多的电子商务和食品配送订单。

2023年第四季度电子商务、移动和交付的调整后EBITDA亏损为22.09亿卢布，而2022年第四季度的亏损为105.42亿卢布。亏损减少83.33亿卢布，主要是由于需求增加导致GMV增长，以及电子商务和外卖服务的运营效率有所改善，移动业务的贡献不断增长。

Plus和娱乐服务

Plus和娱乐服务部门包括我们的订阅服务Yandex Plus、Yandex Music、Kinopoisk、Bookmate、Yandex Afisha，以及我们的制作中心Plus Studio。

主要运营趋势：

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数量Yandex Plus订阅者截至2023年Q4末达到3040万，较2022年Q4末增长58%


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
收入	11,984	20,638	72%	31,782	66,899	110%
调整后EBITDA/（亏损）	(585)	330	n/m	(7,849)	2,944	n/m
调整后EBITDA利润率	-4.9%	1.6%	6.5个pp	-24.7%	4.4%	29.1个百分点

与2022年第四季度相比，2023年第四季度Plus和娱乐服务收入增长了72%。这一增长主要是由于订阅收入的增长（同比增长67%），这得益于付费用户基数的扩大、资费组合和选项的变化，以及其他收入来源（包括广告、许可、票务和其他收入类别）的稳健趋势。调整后EBITDA连续第三季度保持正值，达到3亿卢布，而2022年第四季度亏损6亿卢布，这是由于订阅收入增长带来的经营杠杆效应推动的，这已经抵消了我们在新产品的促销活动、区域发布和不断增长的人员费用方面的投资。

分类广告

分类广告部分包括Auto.ru、Yandex Realty、Yandex Rent和Yandex Travel。


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
收入	3,938	7,038	79%	12,287	24,174	97%
经调整EBITDA	208	351	69%	1,111	423	-62%
调整后EBITDA利润率	5.3%	5.0%	-0.3个百分点	9.0%	1.7%	-7.3个百分点

与2022年第四季度相比，2023年第四季度分类广告收入增长了79%。这一收入增长主要是由于Auto.ru在经销商基础扩张、新项目增长和货币化改善的背景下表现稳健；以及Yandex Travel在市场份额增长的背景下。收入增长还受到初级房地产分类广告强劲增长的支持。由于Auto.ru的利润率改善，2023年第四季度调整后EBITDA为4亿卢布，而2022年第四季度为2亿卢布，部分被我们业务长期增长的持续投资所抵消，例如Yandex Travel和Yandex Realty International。

其他业务单位和倡议

其他业务部门和举措类别包括我们的自动驾驶汽车业务（Yandex SDG）、Yandex Cloud和Yandex 360、Yandex Education（Practicum和其他教育举措）、Devices和Alice、FinTech（包括Yandex Pay和Yandex ID）和一些其他实验以及未分配的公司费用。


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
收入	18,907	34,852	84%	48,784	82,734	70%
调整后EBITDA亏损	(8,407)	(15,752)	87%	(29,844)	(56,794)	90%
调整后EBITDA亏损幅度	-44.5%	-45.2%	-0.7个百分点	-61.2%	-68.6%	-7.4个百分点

其他业务部门和举措收入在2023年第四季度同比增长84%，主要由Devices和Alice、Yandex Cloud和FinTech推动。Devices和Alice的收入在2023年第四季度同比增长69%至198亿卢布，这是由于扩大可用型号范围和我们高效的针对性营销活动支持了设备销售的增长。Yandex Cloud收入同比增长60%，这得益于产品组合扩张以及我们市场份额的提高和对我们服务的需求不断增加。

调整后EBITDA亏损达158亿卢布，而2022年第四季度为84亿卢布。从绝对值来看，亏损增加的主要原因是在其他业务部门和举措类别中确认的可报告分部的未分配公司费用（而这些成本在集团总收入中的百分比大致保持不变）、对FinTech和Yandex SDG业务增长的投资（2023年第四季度调整后EBITDA亏损达到29亿卢布），以及其他垂直领域的发展，这部分被Devices和Alice的稳健表现所抵消。

消除

与我们的收入相关的抵销代表可报告分部之间的交易抵销，包括广告收入、与品牌使用费相关的公司间收入、数据中心、设备销售和其他。


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
收入：
分部收入	190,562	293,726	54%	580,121	932,074	61%
消除	(25,784)	(44,140)	71%	(58,422)	(131,949)	126%
总收入	164,778	249,586	51%	521,699	800,125	53%
调整后EBITDA：
分部调整后EBITDA	17,540	32,923	88%	64,275	95,912	49%
消除	(367)	(20)	-95%	(135)	1,058	n/m
调整后EBITDA总额	17,173	32,903	92%	64,140	96,970	51%

与2022年第四季度相比，与我们的收入相关的消除在2023年第四季度增加了71%。该增长归因于我们的业务之间的公司间收入增加（与跨服务广告和营销活动、数据中心、其他IT基础设施的使用以及所有业务部门的其他集中式服务有关），这是由于整个集团的服务和整体增长得到了更大的整合。

合并运营成本和费用

我们的运营成本和费用包括收入成本（COS）、产品开发费用（PD）、销售、一般和管理费用（SG & A）、折旧和摊销费用（D & A）以及商誉减值。人事相关成本，包括股权报酬费用，包含在COS、PD和SG & A类别中，占我们运营费用的很大一部分。所有成本类别的增长反映了对整体增长的投资。2023年第四季度，我们的员工人数增加了658名全职员工。截至2023年12月31日，全职员工总数为26,361人，与2023年9月30日相比增长3%，与2022年12月31日相比增长26%，这主要是由于搜索和门户、Yandex Cloud和Plus以及娱乐服务的招聘步伐加快，以及Yandex Market和Mobility等的增长。

营业费用


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
收入成本	77,833	115,169	48%	233,219	360,033	54%
收入成本占收入的百分比	47.2%	46.1%	-1.1个百分点	44.7%	45.0%	0.3个百分点
包括TAC	11,987	18,344	53%	34,692	56,759	64%
TAC占收入的百分比	7.3%	7.3%	0个百分点	6.6%	7.1%	0.5个百分点
产品开发	19,233	30,539	59%	72,278	102,991	42%
占收入的百分比	11.7%	12.2%	0.5个百分点	13.9%	12.9%	-1个百分点
销售、一般和行政	53,359	89,876	68%	172,092	267,552	55%
占收入的百分比	32.4%	36.0%	3.6个百分点	33.0%	33.4%	0.4个百分点
折旧及摊销	8,226	11,089	35%	30,874	39,952	29%
占收入的百分比	5.0%	4.4%	-0.6个百分点	5.9%	5.0%	-0.9个百分点
商誉减值	-	-	n/m	-	1,136	n/m
占收入的百分比	-	-	n/m	-	0.1%	0.1个百分点
总营业费用	158,651	246,673	55%	508,463	771,664	52%
占收入的百分比	96.3%	98.8%	2.5个pp	97.5%	96.4%	-1.1个百分点

与2022年第四季度相比，2023年第四季度的总运营费用增长了55%。这一增长主要是由于与电子商务、移动和交付业务、Devices和Alice以及Search和Portal相关的收入的α成本。由于业务的全面扩张，我们大部分业务部门的员工人数和相关人员费用增长；以及2023年第四季度63亿卢布的无形资产减值也推动了总运营费用的增长。

与2022年第四季度相比，TAC在2023年第四季度增长了53%，占总收入的7.3%。TAC在收入中所占份额的同比增长主要是由与Yandex广告网络相关的广告收入贡献不断增长推动的。


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
SBC费用计入收入成本	144	393	173%	593	906	53%
SBC费用包含在产品开发中	2,594	7,146	175%	13,831	16,985	23%
SBC费用计入SG & A	2,077	7,046	239%	9,614	13,885	44%
SBC费用总额	4,815	14,585	203%	24,038	31,776	32%
占收入的百分比	2.9%	5.8%	2.9个pp	4.6%	4.0%	-0.6个百分点

与2022年第四季度相比，2023年第四季度SBC（基于股份的薪酬）总费用增加了203%。这一增长主要是由于某些员工的加薪取代了未归属的RSU股权奖励，这导致在2023年第四季度确认了额外的补偿成本，以及合成期权和业务部门股权奖励的公允价值变化以及美元兑俄罗斯卢布的实质性升值。鉴于我们在纳斯达克的A类股票正在暂停交易，其余参与者将在相关受限制股份单位股权奖励的归属日期继续获得现金补偿，金额等于每一批此类奖励的目标价值。2023年第四季度，以现金结算的与RSU股权奖励相关的SBC费用总额146亿卢布中的22亿卢布被记为部分人事费用，这减少了合并调整后EBITDA。

经营收入


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
经营收入	6,127	2,913	-52%	13,236	28,461	115%

2023年第四季度的运营收入为29亿卢布，而2022年第四季度为61亿卢布。尽管我们的关键垂直领域表现稳健，包括搜索和门户、电子商务、移动和交付，以及Plus和娱乐，但运营收入损失主要与63亿卢布的无形资产减值以及我们对业务扩张及其未来增长的投资有关。

2023年第四季度的其他收入/（亏损）净额为5.72亿卢布，低于2022年第四季度的98.73亿卢布。其他收入/（亏损），净额包括2023年第四季度的外汇收益4.74亿卢布和2022年第四季度的93.82亿卢布。外汇收益动态反映了在2023年第四季度俄罗斯卢布兑美元绝对值升值与2022年第四季度贬值相比的背景下，我们俄罗斯子公司中以美元计价的货币资产和我们外国子公司中以卢布计价的货币资产的变化。

2023年第四季度的所得税费用为68.07亿卢布，低于2022年第四季度的96.66亿卢布。我们在2023年第四季度的有效税率为1,403.5%，高于2022年第四季度的57.8%。集团中期所得税的税项拨备乃根据该期间有效的税率厘定。影响2023年Q4和2022年Q4有效税率变化的主要因素有：子公司国外税率的差异（包括税率降低和某些子公司税率变化的影响）、不可抵扣的SBC费用、递延所得税资产估值减免、股息税、已确认的税项拨备以及不可抵扣所得税的法定费用。

2023年第四季度净亏损63亿卢布，而2022年第四季度的净收入为71亿卢布。净亏损主要与2023年第四季度无形资产减值63亿卢布以及与2022年第四季度相比大幅降低的汇兑收益有关。

2023年第四季度，经营活动提供的现金为119亿卢布，为物业和设备、无形资产和拟租赁资产支付的现金为386亿卢布。

截至2023年12月31日，已发行及流通在外的股份总数为361,482，282股，其中A类股份325,783，607股，B类股份35,698，674股，另有1股优先股及不包括库存持有的558,663股A类股份。

还有未行使的员工购股权，以每股44.32美元的加权平均行权价购买最多290万股额外股份，其中230万股已全部归属；10万股以股权结算的股份增值权（SARs），加权平均计量价格为32.85美元，全部已全部归属；涵盖700万股的限制性股份单位（RSU），其中收购620万股的限制性股份单位（RSU）已全部归属；业绩股份单位（PSU）为20万股。此外，我们就我们的各个业务部门有未兑现的奖励，包括590万股的期权和合成期权，其中300万股已完全归属，并以我们业务部门的权益或现金结算。

关于YANDEX

Yandex（NASDAQ与MOEX：YNDX）是一家注册于荷兰的技术公司，致力于构建基于机器学习的智能产品和服务。我们的目标是帮助消费者和企业更好地驾驭线上和线下世界。自1997年以来，我们交付了世界一流的、与当地相关的搜索和导航产品，同时还扩展到移动、电子商务、在线娱乐、云计算等市场，协助俄罗斯和多个国际市场的数百万消费者。有关Yandex的更多信息，请访问https://ir.yandex/。

前瞻性陈述

本新闻稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述，包括但不限于关于我们未来财务和业务表现、我们的业务和战略以及当前地缘政治和宏观经济发展对我们的行业、业务和财务业绩的影响的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“将”和类似表述及其否定旨在识别前瞻性陈述。实际结果可能与此类陈述预测或暗示的结果存在重大差异，我们报告的结果不应被视为未来业绩的指示。可能导致实际结果与此类声明预测或暗示的结果不同的潜在风险和不确定性，除其他外，包括影响俄罗斯经济或我们业务的宏观经济和地缘政治发展、政治、法律和/或监管环境的变化以及对该危机的监管和商业反应，包括国际经济制裁和出口管制、竞争压力、广告模式的变化、用户偏好的变化、技术发展，以及我们需要消耗资本以适应业务的增长，以及我们截至2022年12月31日止年度的20-F表格年度报告中的“风险因素”和“经营及财务审查与前景”以及股东通函中的“风险因素”标题下包含的风险和不确定性，这些风险和不确定性分别于2023年4月20日和2024年2月8日向美国证券交易委员会（SEC）提交，并可在我们的投资者关系网站https://ir.yandex/sec-filings和SEC网站https://www.sec.gov/上查阅。本新闻稿和附件中的所有信息截至2024年2月15日，除非法律要求，Yandex不承担更新这些信息的义务。

使用非公认会计原则财务措施

为了补充根据美国公认会计原则编制和呈报的财务信息，我们提出以下非公认会计原则财务指标：除TAC收入、调整后EBITDA/（亏损）、调整后EBITDA利润率和调整后净收入/（亏损）。这些财务指标的列报不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅标题为“非GAAP财务指标与最接近的可比美国GAAP指标的对账”的表格，包括在随附的财务表格之后。我们将使用的各种非GAAP财务指标定义如下：

●	Ex-TAC收入意味着美国公认会计原则收入较少流量获取总成本（TAC）。

●	调整后EBITDA/（亏损）指美国通用会计准则净收入/（亏损）加（1）折旧和摊销，（2）某些SBC费用，（3）利息费用，（4）所得税费用，（5）与或有对价有关的费用（费用转回），（6）一次性重组和其他费用，以及（7）商誉和其他无形资产减值较少（1）利息收入，（2）其他收入/（亏损）净额，（3）收入/（亏损）从权益法投资，（4）可转债重组收益和（5）消息和Zen取消合并的影响。

●	调整后EBITDA利润率指调整后EBITDA/（亏损）除以美国通用会计准则收入。

●	调整后净收入指美国通用会计准则净收入/（亏损）加上（1）某些SBC费用，（2）与或有对价相关的费用（费用冲回），（3）一次性重组和其他费用，（4）商誉和其他无形资产减值，以及（5）债务贴现和发行成本摊销，减去（1）外汇收益，（2）可转换债务重组收益和（3）新闻和Zen取消合并的影响。与所列调整相关的税收影响不计入调整后的净收入。

这些非公认会计准则财务指标被管理层用于评估财务业绩以及决策。管理层认为，这些指标反映了公司的有机、核心经营业绩，因此有助于分析师和投资者提供补充信息，帮助他们理解、建模和预测我们经营业务的演变。

尽管我们的管理层将这些非公认会计准则财务指标用于运营决策，并认为这些财务指标对分析师和投资者有用，但我们认识到，与这些指标相关的限制有很多。特别需要注意的是，其中有几项措施排除了一些经常性成本，特别是基于股份的薪酬。此外，我们在计算上述措施时排除的成本组成部分可能与我们的同行公司在报告其经营业绩时排除的组成部分不同。

下面我们描述为什么我们对某些美国公认会计准则财务指标进行特别调整：

TAC

我们认为，投资者和分析师根据美国公认会计原则和扣除TAC影响的净额审查某些衡量标准可能是有用的，我们认为这与销售奖金相当，但与销售奖金不同，不从美国公认会计原则收入中扣除。通过提供扣除TAC的收入，我们相信投资者和分析师能够更清楚地了解我们的业务，而不会受到我们与合作伙伴分享的收入的影响。

某些SBC费用

SBC是一个重要的费用项目，也是我们薪酬和激励计划的重要组成部分。由于它高度依赖于我们在股权奖励授予时的股价，我们认为投资者和分析师看到某些财务措施排除这些费用的影响是有用的，以便更清楚地了解我们的经营业绩。然而，由于我们在2022年和2023年以现金结算员工的RSU股权奖励，从2022年第三季度开始，我们不再从调整后的EBITDA和调整后的净收入中消除与现金支付对应的相关SBC费用。

汇兑收益/（亏损）

由于我们以俄罗斯卢布运营货币以外的货币持有大量资产和负债，并且由于外汇波动超出了我们的运营控制范围，我们认为列报不包括这些影响的调整后EBITDA/（亏损）、调整后净收入和相关利润率指标是有用的，以便更清楚地了解我们的经营业绩。

债务贴现和发行费用摊销

我们还将净收入/（亏损）调整为利息费用，即与我们在2020年第一季度发行的2025年到期的可转换优先票据相关的债务折扣摊销。我们已从调整后的净收入中消除了这笔费用，因为它是非现金性质的，并不代表我们的持续经营业绩。迄今为止，我们已回购了几乎所有未偿还的票据。

商誉及其他无形资产减值

我们调整了我们的净收入/（亏损）和EBITDA/（亏损），以排除商誉和无形资产减值的损失，以及任何相关的所得税影响。除去这些费用，让我们更清楚地了解我们的业务表现，而不会被与我们的经营活动没有直接关系的一次性费用分散注意力。

可转债重组收益

截至2022年12月31日止12个月的调整后净收入、调整后EBITDA/（亏损）和相关利润率措施不包括重组我们的可转换债务的收益以及归属于该收益的所得税影响。

2022年6月，我们完成了对2025年到期的12.5亿美元0.75%可转换票据本金总额93.2%的购买。由于重组，确认了金额为93.05亿卢布的收益和金额为7.51亿卢布的相关所得税费用。迄今为止，我们已回购了几乎所有未偿还的票据。

一次性重组及其他费用

我们认为，列报不包括与我们的经营活动无关的影响的调整后净收入、调整后EBITDA/（亏损）和相关利润率指标是有用的。调整后的净收入和调整后的EBITDA/（亏损）不包括与拟议公司重组相关的费用和其他类似的一次性费用。

新闻和禅意解固的效果

我们调整了净收入/（亏损）、EBITDA/（亏损）和相关利润率措施，以应对2022年第三季度完成的新闻和Zen取消合并带来的一次性收益，金额为3805.1万卢布。我们已经从调整后的净收入和调整后的EBITDA/（亏损）中消除了这一收益，因为我们认为，列报调整后的净收入、调整后的EBITDA和相关的利润率指标是有用的，不包括与我们的经营活动无关的影响。

本新闻稿末尾的表格提供了我们使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标的详细对账。

Yandex N.V.

未经审计的简明合并资产负债表

（单位：百万俄罗斯卢布和美元，股份和每股数据除外）


		截至
	12月31日，	12月31日，	12月31日，
	2022*	2023	2023
	卢布	卢布	$
物业、厂房及设备
现金及现金等价物	83,131	96,519	1,076.2
应收资金	8,290	13,178	146.9
应收账款	58,014	85,444	952.7
应收销售融资	5,738	21,916	244.4
预付费用	16,968	19,818	221.0
存货	28,220	21,276	237.2
可退税增值税	22,602	29,560	329.6
其他流动资产	16,971	23,184	258.4
流动资产总额	239,934	310,895	3,466.4
财产和设备	127,706	193,918	2,162.1
商誉	143,778	142,840	1,592.6
无形资产	31,766	28,361	316.2
内容资产	16,844	26,625	296.9
经营租赁使用权资产	28,646	35,522	396.1
权益法投资	2,118	731	8.2
非流通股本证券投资	6,746	8,278	92.3
递延所得税资产	3,904	9,723	108.4
其他非流动资产	15,277	29,735	331.5
非流动资产合计	376,785	475,733	5,304.3
总资产	616,719	786,628	8,770.7
负债和股东权益
应付账款、应计及其他负债	122,816	193,448	2,156.8
债务，流动部分	21,306	92,046	1,026.3
应交所得税和非所得税	28,137	39,362	438.9
递延收入	15,585	22,805	254.3
流动负债合计	187,844	347,661	3,876.3
债务，非流动部分	29,885	49,438	551.2
递延所得税负债	5,473	11,463	127.8
经营租赁负债	17,609	25,556	284.9
融资租赁负债	21,185	27,600	307.7
其他应计负债	16,545	28,618	319.2
非流动负债合计	90,697	142,675	1,590.8
负债总额	278,541	490,336	5,467.1
承诺与或有事项
股东权益：
优先份额：1欧元面值；1股授权、已发行和流通	-	-	-
普通股：面值（A类0.01欧元、B类0.10欧元和C类0.09欧元）；授权股份（A类：500,000，000，B类：37,138，658和C类：37,748，658）；已发行股份（A类：326,342，270，B类：35,698，674和C类：分别为10,000和零）；流通股（A类：325,783，607，B类：35,698，674，C类：无）	282	282	3.1
按成本计库存股（A类：558,663）	(1,393)	(1,393)	(15.5)
额外实收资本	119,464	87,235	972.6
累计其他综合收益	24,258	16,575	184.9
留存收益	173,697	193,577	2,158.3
归属于Yandex N.V.的权益合计	316,308	296,276	3,303.4
非控制性权益	21,870	16	0.2
股东权益合计	338,178	296,292	3,303.6
负债总额和股东权益	616,719	786,628	8,770.7

*源自经审计的综合财务报表

Yandex N.V.

未经审计的简明合并经营报表

（单位：百万俄罗斯卢布和美元，股份和每股数据除外）


	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	2023	2022	2023	2023
	卢布	卢布	$	卢布	卢布	$

收入	164,778	249,586	2,782.8	521,699	800,125	8,921.2
运营成本和费用：
收入成本⁽¹⁾	77,833	115,169	1,284.1	233,219	360,033	4,014.3
产品开发⁽¹⁾	19,233	30,539	340.5	72,278	102,991	1,148.3
销售、一般和行政⁽¹⁾	53,359	89,876	1,002.1	172,092	267,552	2,983.0
折旧及摊销	8,226	11,089	123.6	30,874	39,952	445.5
商誉减值	-	-	-	-	1,136	12.7
总运营成本和费用	158,651	246,673	2,750.3	508,463	771,664	8,603.8
经营收入	6,127	2,913	32.5	13,236	28,461	317.4
利息收入	1,197	2,025	22.6	4,723	5,637	62.9
利息支出	(888)	(3,936)	(43.9)	(3,396)	(10,863)	(121.1)
可转债重组收益	-	-	-	9,305	-	-
新闻和禅意解固的效果	-	-	-	38,051	-	-
权益法投资收益/（亏损）	412	55	0.6	(929)	(1,602)	(17.9)
其他收入/（亏损），净额	9,873	(572)	(6.4)	9,359	21,514	239.8
所得税前净收入	16,721	485	5.4	70,349	43,147	481.1
所得税费用	9,666	6,807	75.9	22,734	21,372	238.3
净收入/（亏损）	7,055	(6,322)	(70.5)	47,615	21,775	242.8
归属于非控股权益的净利润	(2,101)	-	-	(8,150)	(1,905)	(21.3)
归属于Yandex N.V.的净利润/（亏损）	4,954	(6,322)	(70.5)	39,465	19,870	221.5
A类和B类份额的净收入/（亏损）：
基本	13.36	(17.05)	(0.19)	107.24	53.58	0.60
摊薄	13.31	(17.05)	(0.19)	82.53	53.26	0.59
每股计算中使用的A类和B类股份的加权平均数
基本	370,834,903	370,845,583	370,845,583	368,020,254	370,839,686	370,839,686
摊薄	372,168,458	370,845,583	370,845,583	377,020,285	373,059,228	373,059,228

（1）这些余额不包括单独列报的折旧和摊销费用，包括以下各项的股份补偿费用：

收入成本	144	393	4.4	593	906	10.1
产品开发	2,594	7,146	79.7	13,831	16,985	189.4
销售、一般和行政	2,077	7,046	78.5	9,614	13,885	154.8

Yandex N.V.

未经审计的简明合并现金流量表

（单位：百万俄罗斯卢布和美元）


	截至12月31日的三个月，
	2022	2023	2023
	卢布	卢布	$
经营活动提供/（用于）的现金流量：
净收入/（亏损）	7,055	(6,322)	(70.5)
调整以调节净收入/（亏损）与经营活动提供/（用于）的净现金：
财产和设备折旧	5,964	8,437	94.0
无形资产摊销	2,262	2,652	29.6
内容资产摊销	2,267	2,791	31.1
经营租赁使用权资产减少与租赁负债增加	3,304	3,614	40.3
以股份为基础的补偿费用（不包括现金结算的2,163卢布和	2,726	2,238	25.0
分别为12,349卢布）
递延所得税费用	3,170	650	7.2
外汇收益	(9,382)	(474)	(5.3)
权益法投资收益	(412)	(55)	(0.6)
长期资产减值	-	6,340	70.7
预期信用损失准备	1,030	1,683	18.8
其他	(893)	1,617	18.0
剔除收购影响的经营性资产和负债变动情况：
应收账款	(11,609)	(16,977)	(189.3)
预付费用	663	4,942	55.1
存货	(10,784)	1,359	15.2
应付账款、应计及其他负债和应付税款	26,828	30,014	334.6
递延收入	3,600	2,525	28.2
其他资产	(9,660)	(4,662)	(51.9)
可退税增值税	(7,245)	(4,945)	(55.1)
应收资金	(3,904)	(2,381)	(26.5)
应收销售融资	(3,687)	(14,341)	(159.9)
内容资产	(3,271)	(7,449)	(83.1)
内容负债	379	596	6.6
经营活动提供/（使用）的现金净额	(1,599)	11,852	132.2
用于投资活动的现金流量：
购置财产和设备及无形资产	(20,248)	(38,610)	(430.5)
购买拟租赁资产	(1,408)	(7)	(0.1)
定期存款投资	(160)	-	-
定期存款到期日	1,235	-	-
发放的贷款	(1,055)	(2,858)	(31.9)
银行存款及贷款予客户	-	(361)	(4.0)
偿还贷款所得款项	-	1,982	22.1
其他投资活动	(114)	-	-
投资活动所用现金净额	(21,750)	(39,854)	(444.4)
由/（用于）融资活动提供的现金流量：
发行债务所得款项	438	65,683	732.3
偿还债务	(196)	(34,174)	(381.0)
银行存款和负债	-	10,747	119.8
融资租赁的付款	(506)	(918)	(10.2)
其他融资活动	(440)	(222)	(2.6)
筹资活动提供/（用于）的现金净额	(704)	41,116	458.3
汇率变动对现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物的影响	7,477	(1,915)	(21.3)
现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物净变动	(16,576)	11,199	124.8
现金及现金等价物，以及受限制现金及现金等价物，期初	101,016	86,671	966.4
现金及现金等价物，以及受限制现金及现金等价物，期末	84,440	97,870	1,091.2

Yandex N.V.

未经审计的简明合并现金流量表

（单位：百万俄罗斯卢布和美元）


	截至12月31日的12个月，
	2022	2023	2023
	卢布	卢布	$
经营活动提供的现金流量：
净收入	47,615	21,775	242.8
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
财产和设备折旧	23,243	29,432	328.2
无形资产摊销	7,631	10,520	117.3
内容资产摊销	8,944	9,138	101.9
经营租赁使用权资产减少与租赁负债增加	14,391	14,022	156.3
债务贴现和发行费用摊销	585	-	-
以股份为基础的补偿费用（不包括现金结算的17,041卢布和	6 996	8,710	97.1
分别为23,066卢布）
递延所得税费用	4,569	598	6.7
外汇收益	(9,393)	(22,852)	(254.8)
权益法投资损失	929	1,602	17.9
新闻和禅意解固的效果	(38,051)	-	-
可转债重组收益	(9,305)	-	-
长期资产减值	3,644	7,539	84.1
预期信用损失准备	2,799	5,171	57.7
其他	(92)	5,086	56.6
剔除收购影响的经营性资产和负债变动情况：
应收账款	(15,905)	(28,755)	(320.6)
预付费用	(4,466)	(1,065)	(12.0)
存货	(18,310)	3,812	42.5
应付账款、应计及其他负债和应付税款	49,698	48,301	538.4
递延收入	5,254	6,466	72.1
其他资产	(9,092)	(2,886)	(32.2)
可退税增值税	(9,228)	(6,404)	(71.4)
应收资金	(2,246)	(4,414)	(49.2)
应收销售融资	(5,472)	(18,409)	(205.3)
内容资产	(11,989)	(18,719)	(208.7)
内容负债	(1,061)	1,614	18.0
经营活动所产生的现金净额	41,688	70,282	783.4
用于投资活动的现金流量：
购置财产和设备及无形资产	(50,544)	(90,641)	(1,010.6)
购买拟租赁资产	(1,408)	(12,813)	(142.9)
收购业务，扣除收购现金	(820)	-	-
因News和Zen取消合并以及收购Delivery Club而获得的净现金	1,795	-	-
出售有价股本证券所得款项	5,859	-	-
定期存款投资	(3,395)	(6)	(0.1)
定期存款到期日	27,004	160	1.8
发放的贷款	(1,224)	(6,158)	(68.6)
偿还贷款所得款项	480	3,623	40.4
银行存款及贷款予客户	-	(1,982)	(22.1)
其他投资活动	(485)	874	9.7
投资活动所用现金净额	(22,738)	(106,943)	(1,192.4)
由/（用于）融资活动提供的现金流量：
发行债务所得款项	50,666	227,151	2,532.7
偿还债务	(49,560)	(137,755)	(1,536.0)
偿还透支借款	(2,940)	-	-
购买不可赎回的非控股权益	-	(57,337)	(639.3)
支付或有对价及扣留金额	(635)	(299)	(3.3)
融资租赁的付款	(1,660)	(3,245)	(36.2)
银行存款和负债	-	19,002	211.9
其他融资活动	(1,390)	(5,674)	(63.2)
筹资活动提供/（用于）的现金净额	(5,519)	41,843	466.6
汇率变动对现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物的影响	(8,390)	8,248	92.1
现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物净变动	5,041	13,430	149.7
现金及现金等价物，以及受限制现金及现金等价物，期初	79,399	84,440	941.5
现金及现金等价物，以及受限制现金及现金等价物，期末	84,440	97,870	1,091.2

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非公认会计原则财务措施的调节

与最接近的可比美国公认会计原则措施

Ex-TAC收入与美国公认会计原则收入的对账


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
总收入	164,778	249,586	51%	521,699	800,125	53%
减：流量获取成本（TAC）	11,987	18,344	53%	34,692	56,759	64%
Ex-TAC收入	152,791	231,242	51%	487,007	743,366	53%

调整后EBITDA与美国公认会计原则净收入/（亏损）的对账


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
净收入/（亏损）	7,055	(6,322)	n/m	47,615	21,775	-54%
加：折旧和摊销	8,226	11,089	35%	30,874	39,952	29%
加：某些SBC费用	2,820	12,388	339%	17,317	20,541	19%
加：一次性重组等费用	-	173	n/m	-	477	n/m
加：与或有对价相关的补偿费用转回	-	-	n/m	(27)	-	n/m
减：可转债重组收益	-	-	n/m	(9,305)	-	n/m
减：消息与禅意解固的影响	-	-	n/m	(38,051)	-	n/m
减：利息收入	(1,197)	(2,025)	69%	(4,723)	(5,637)	19%
加：利息支出	888	3,936	343%	3,396	10,863	220%
减：权益法投资收益/（亏损）	(412)	(55)	-87%	929	1,602	72%
减：其他收入/（亏损），净额	(9,873)	572	n/m	(9,359)	(21,514)	130%
加：商誉及其他无形资产减值	-	6,340	n/m	2,740	7,539	175%
加：所得税费用	9,666	6,807	-30%	22,734	21,372	-6%
经调整EBITDA	17,173	32,903	92%	64,140	96,970	51%

调整后净收入与美国公认会计原则净收入的对账


百万卢布	截至12月31日的三个月，			截至12月31日的12个月，
	2022	2023	改变	2022	2023	改变
净收入/（亏损）	7,055	(6,322)	n/m	47,615	21,775	-54%
加：某些SBC费用	2,820	12,388	339%	17,317	20,541	19%
加：与或有对价相关的补偿费用转回	-	-	n/m	(27)	-	n/m
减：汇兑收益	(9,382)	(474)	-95%	(9,393)	(22,852)	143%
加：一次性重组等费用	-	173	n/m	-	477	n/m
减：消息与禅意解固的影响	-	-	n/m	(38,051)	-	n/m
减：可转债重组收益	-	-	n/m	(9,305)	-	n/m
加：商誉及其他无形资产减值	-	6,340	n/m	2,740	7,539	175%
加：债务贴现和发行费用摊销	-	-	n/m	585	-	n/m
调整的税务影响	254	(276)	n/m	(716)	(69)	-90%
调整后净收入	747	11,829	n/m	10,765	27,411	155%

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