附件 99.1
BCE收购Ziply Fiber，加速其在北美的纤维增长战略
本新闻稿包含前瞻性陈述。有关相关风险因素和假设的描述，请见本新闻稿后面题为“关于前瞻性陈述的注意事项”的部分。
| • | BCE将以约50亿加元（36.5亿美元）收购Ziply Fiber 100%股权 |
| • | 收购将贝尔的光纤足迹扩展至美国，新增约130万个光纤位置 |
| • | 收购以巩固贝尔作为北美第三大光纤互联网提供商的地位，该公司拥有900万个光纤位置，目标是到2028年底覆盖超过1200万个光纤位置 |
| • | 贝尔将出售其在枫叶体育娱乐（MLSE）的所有权股份的估计净收益42亿加元用于为此次收购提供资金 |
蒙特利尔，2024年11月4日– BCE Inc.（TSX，NYSE：BCE），加拿大最大的通信公司1，今日宣布，其全资附属公司加拿大贝尔（Bell）已订立最终协议，以约50亿加元现金收购美国西北太平洋地区领先的光纤互联网提供商Ziply Fiber（“收购”），并承担将于交易结束时展期的约20亿加元未偿净债务，交易价值约为70亿加元。
这笔交易增强了贝尔的增长形象和战略地位，使其能够在未充分渗透的大型美国纤维市场立足，同时扩大其规模，使其经营足迹多样化，并释放重大的增长机会。
“这次收购标志着贝尔历史上一个大胆的里程碑，因为我们依靠我们的纤维专业知识，并将我们的业务范围扩大到加拿大边境以外。光纤是我们工作的核心，我们很自豪能够将人们和企业联系起来，并使他们能够通过我们的光纤网络做更多的事情。通过汇集Bell和Ziply Fiber的杰出人才，我们将加速我们的增长，同时继续为我们的客户和股东创造重大价值。”
-Mirko Bibic，BCE和加拿大贝尔公司总裁兼首席执行官
Ziply Fiber专注于网络技术和创新，自2020年以来其足迹稳步扩大，在美国四个州拥有超过130万个光纤位置，并计划在未来四年内覆盖超过300万个位置。完成此次收购后，贝尔将准备在2028年底之前将其光纤足迹扩展到北美超过1200万个地点，巩固其作为北美第三大光纤互联网提供商的地位。
Bell和Ziply Fiber的合并将为加拿大和美国的现有和新客户提供更高的价值，因为他们需要更快、更可靠的互联网
| 1 | 基于总收入和总合并客户连接。 |
和数据服务增加。两家公司将携手带来深度管理、产品领先和技术专长，在文化、愿景和长期战略上保持一致。
“贝尔的领导力和愿景与我们的承诺完美契合，即通过快速、可靠的光纤互联网和令人耳目一新的出色体验来改善我们社区的互联体验。此次收购凭借北美领先的光纤运营商之一的规模和经验，增强了我们的增长战略。我也很感谢探照灯资本和WaveDivision资本的原始合作伙伴的支持。”
-Ziply Fiber首席执行官Harold Zeitz
该交易对Ziply Fiber的估值基于企业价值，扣除已收购税收属性的现值，约为14.3倍于2025年估计的调整后EBITDA，包括运行率协同效应。此次收购预计将于2025年下半年完成，但须遵守某些惯例成交条件并获得某些监管批准。一旦交易完成，Ziply Fiber将作为一个独立的业务部门运营，并将继续将总部设在华盛顿州的柯克兰。
收购融资
此次收购的收购价格预计约为50亿加元，其中42亿加元预计将由剥离MLSE的净收益提供资金。英国央行预计将从贴现国债DRP计划中为购买价格的余额提供资金（详情如下）。如果BCE在MLSE的所有权股权的出售在本次收购完成后完成，Bell已签订37亿美元的全额承诺延迟提款定期贷款融资，为此次收购提供资金。
收购完成后，以及即将剥离Northwestel和BCE在MLSE的所有权股权，与目前的净债务杠杆率相比，BCE的净债务杠杆率预计将保持相对不变。贝尔仍然专注于维持其长期债务投资级信用评级，并随着时间的推移去杠杆化。
BCE的普通股股息
BCE打算在截至2025年12月31日的财政年度将年度普通股股息维持在目前每股3.99美元的水平。在战略收购Ziply Fiber的背景下，BCE的重点是为股东创造长期价值，BCE打算暂停股息增长，直到BCE的股息支付和净债务杠杆比率向我们的目标政策范围发展，并接受BCE董事会每年的审查。
贴现国债红利再投资计划
BCE今天还宣布，它打算修改其股东股息再投资和股票购买计划（“DRP”），规定由BCE董事会酌情决定以低于适用的股息支付日期之前的普通股平均市场价格（“平均市场价格”）的折扣从库存中发行新的普通股。预计实施贴现DRP的股票发行将使BCE能够保留现金，以帮助为战略增长计划提供资金并加强资产负债表。
通过参与DRP，合格股东可以自动将其普通股支付的全部或任何部分现金股息再投资于额外的BCE普通股，不收取任何佣金或经纪费。根据现金红利再投资DRP交付给参与者的普通股目前由计划管理人在二级市场上用BCE提供的现金购买。
BCE预计，从2025年1月15日支付给截至2024年12月16日记录日期的合格股东的股息开始，随后直至另行通知，普通股将以低于平均市场价格2%的折扣从库存中发行。该修正案有待多伦多证券交易所（“TSX”）最终确定条款和批准。
在收到TSX的批准后，将另行发布包含更多信息的新闻稿。本通讯不构成出售要约或要约购买证券。
与金融分析师通话
BCE将于今天，即美国东部时间2024年11月4日（星期一）上午8：30与金融界举行电话会议，讨论这一公告。欢迎媒体在只听的基础上参与。参与请拨打免费电话1-844-933-2401或电话647-724-5455。可通过拨打免费电话1-877-454-9859或电话647-483-1416并输入密码4188368重播至2024年12月4日午夜。在BCE收购Ziply Fiber的电话会议上，BCE的网站将提供电话会议的现场音频网络广播。
关于BCE
BCE以先进的通信、技术服务和数字媒体驱动创新，将人们与领先的宽带互联网、无线、电视、媒体和企业解决方案连接起来。欲了解更多信息，请访问Bell.ca或BCE.ca。
通过Bell for Better，我们正在投资，通过支持我们社区的社会和经济繁荣，创造更美好的今天和更美好的明天。这包括Bell Let‘s Talk倡议，该倡议通过提高认识和像Bell Let’s Talk Day这样的反污名化活动来促进心理健康，以及Bell为社区护理和访问、研究和工作场所领导倡议提供的大量资金。欲了解更多信息，请访问Bell.ca/LETSTalk。
关于Ziply Fiber
Ziply Fiber拥有美国最快的家庭互联网– 50千兆赫。Ziply Fiber被CNET称为“美国无可争议的最快家庭互联网提供商”和“全国最快的互联网提供商”，被HighSpeedInternet.com称为“西北地区最快的ISP”，是一家总部位于华盛顿州柯克兰的本土西北公司，在华盛顿州埃弗雷特、俄勒冈州比弗顿和爱达荷州海登设有主要办事处。Ziply Fiber的高管团队大部分由来自美国电话电报、CenturyLink和Wave Broadband的前高管组成，他们职业生涯的大部分时间都在西北地区生活和工作。当地的所有权和市场熟悉度是公司心态和文化的重要组成部分。Ziply Fiber的主要服务产品是面向住宅客户的光纤互联网和电话，面向小型企业的商务光纤互联网和Ziply语音服务，以及面向企业客户的各种互联网、网络和语音解决方案。公司持续支持Ziply Internet（DSL）
客户，以及其在华盛顿和俄勒冈州的电视客户。完整的产品和服务清单可在ziplyfiber.com上找到。
媒体查询
埃伦·墨菲
media @ bell.ca
瑞恩·勒金
ryan.luckin@ziply.com
投资者查询
塔内·福托普洛斯
thane.fotopoulos @ bell.ca
有关前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿中的某些陈述属于前瞻性陈述，包括与贝尔对Ziply Fiber的拟议收购有关的陈述、预期的时间和完成情况、我们预计将用于为拟议收购提供资金的流动性来源、预计将从拟议收购中产生的某些潜在利益、贝尔的增长前景、业务前景、目标、计划和战略优先事项、BCE在拟议收购完成时的预期净债务杠杆率以及Northwestel Inc.的处置和BCE在MLSE的所有权股份，BCE打算在2025年期间将其年度普通股股息维持在当前水平以及未来可能恢复普通股股息增长、维持贝尔的长期债务投资级信用评级和去杠杆化计划、BCE根据其预期贴现国库DRP未来可能发行的新普通股、预计开始的时间以及预计此类股权发行将产生的预期收益，以及其他非历史事实的陈述。
所有这些前瞻性陈述都是根据适用的加拿大证券法和1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”条款作出的。前瞻性陈述受到固有风险和不确定性的影响，并基于若干假设，这些假设导致实际结果或事件可能与我们的预期存在重大差异。这些陈述不是对未来业绩或事件的保证，我们提醒您不要依赖任何这些前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述描述了我们在本新闻稿发布之日的预期，因此，在该日期之后可能会发生变化。除适用的证券法可能要求外，我们不承担任何义务更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。Ziply Fiber拟议收购的时间和完成取决于惯例成交条件、终止权和其他风险和不确定性，包括但不限于相关监管批准，这可能会影响其完成、条款或时间。因此，无法保证拟议收购将会发生，或将根据本新闻稿中设想的条款和条件或当时发生。拟议收购可能会被修改、重组或终止。亦无法保证预期由建议收购产生的潜在利益将会实现。此外，BCE的普通股股息水平、其股息政策和宣布股息由BCE董事会酌情决定。因此，无法保证BCE的
普通股股息水平将保持或提高，BCE的股息支付政策将保持或实现或宣布股息。BCE的普通股股息水平和BCE董事会宣布的股息，以及投资级信用评级的维持和BCE的去杠杆化能力，最终取决于BCE的运营和财务业绩，而这又受到各种假设和风险的影响，包括BCE公开披露文件中描述的那些。有关我们在本新闻稿中所作的某些前瞻性陈述所依据的假设和风险的更多信息，请查阅BCE于2024年3月7日发布的2023年度MD & A、BCE于2024年5月1日发布的2024年第一季度MD & A、BCE于2024年7月31日发布的2024年第二季度MD & A和BCE于2024年8月1日发布的新闻稿，其中宣布了其2024年第二季度的财务业绩，已向加拿大省级证券监管机构（可在sedarplus.ca查阅）和美国证券交易委员会（可在SEC.gov查阅）提交。这些文件也可在BCE.ca上查阅。