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联合租赁股份有限公司（“控股”、“URI”或“公司”）主要是一家控股公司，主要通过其全资子公司联合租赁（North America），Inc.（“URNA”）和URNA的子公司开展业务。Holdings的主要资产是其对URNA所有已发行和流通普通股的唯一所有权。URNA的各种信贷协议和债务工具对其向股东转移资金的能力施加了限制。

我们向包括建筑和工业公司、制造商、公用事业公司、市政当局、房主和政府实体在内的多元化客户群出租设备。我们主要在美国和加拿大开展业务，在欧洲、澳大利亚和新西兰的业务规模较小。除租赁设备外，我们出售新旧租赁设备，以及相关承包商用品、零件和服务。

我们根据截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“2024 10-K表格”）中描述的会计政策和10-Q表格的中期报告要求编制了随附的未经审计简明综合财务报表。因此，根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被简明或省略。这些未经审计的简明综合财务报表应与2024年10-K表一并阅读。

我们认为，所有调整（仅包括正常的经常性调整）均已作出，这是公允列报中期财务状况、经营成果和现金流量所必需的。中期经营业绩不一定代表全年业绩。

新会计公告

改进所得税披露。2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，要求披露已支付的分类所得税，为有效税率调节的组成部分规定了标准类别，并修改了其他与所得税相关的披露。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的财政年度生效，可以前瞻性或追溯性应用，并允许提前采用。这些要求预计不会对我们财务报表中确认的任何金额产生影响，但会影响我们的所得税披露。

损益表费用分拆。2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，要求对损益表正面呈现的某些费用标题中包含的特定类别的费用（包括员工薪酬、折旧和摊销）进行更详细的披露。ASU2024-03对2026年12月15日之后开始的财政年度有效，对2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，可前瞻性或追溯性适用，并允许提前采用。该准则预计不会对我们财务报表中确认的任何金额产生影响，但将导致针对费用分类的更详细披露。

应收账款和合同资产信用损失的计量。2025年7月，FASB发布了ASU 2025-05，其中提供了与当前应收账款和当前合同资产的预期信用损失估计相关的可选指导。该指南允许实体在估计信贷损失时采用一种实际的权宜之计，即假设截至资产负债表日的当前条件在资产的剩余寿命内不发生变化。ASU2025-05在2025年12月15日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间生效，允许提前采用，并应前瞻性地应用。我们目前正在评估这一指导意见将对我们的财务报表产生的影响。

收入确认会计准则

我们根据两种不同的会计准则确认收入：1）主题606（涉及与客户的合同收入）和2）主题842（涉及租赁收入）。在主题606下，与客户签订的合同产生的收入是根据与客户签订的合同中规定的对价计量的，不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。履约义务是合同中向客户转让可明确区分的商品或服务的承诺，是主题606下的记账单位。如下所示，我们的大部分收入都在主题842下核算。我们与客户的合同一般不包括多项履约义务。我们

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当我们通过将对产品或服务的控制权转让给客户来履行履约义务时确认收入。确认的收入金额反映了我们预期有权获得的代价，以换取此类产品或服务。

商品和服务的性质

下表按类型和适用的会计准则汇总了收入。

			截至9月30日的三个月，
									2025																		2024
			主题842						主题606						合计						主题842						主题606						合计
收入：
自有设备租金			$	2,937					$	—					$	2,937					$	2,804					$	—					$	2,804
转租收入			73						—						73						71						—						71
附属及其他租金收入：
交付和提货			—						313						313						—						297						297
其他			281						61						342						243						48						291
辅助和其他租金收入总额			281						374						655						243						345						588
设备租金总额			3,291						374						3,665						3,118						345						3,463
租赁设备销售			—						333						333						—						321						321
销售新设备			—						95						95						—						77						77
承包商用品销售			—						43						43						—						38						38
服务和其他收入			—						93						93						—						93						93
总收入			$	3,291					$	938					$	4,229					$	3,118					$	874					$	3,992

			截至9月30日的九个月，
									2025																		2024
			主题842						主题606						合计						主题842						主题606						合计
收入：
自有设备租金			$	8,204					$	—					$	8,204					$	7,812					$	—					$	7,812
转租收入			196						—						196						184						—						184
附属及其他租金收入：
交付和提货			—						859						859						—						778						778
其他			788						178						966						685						148						833
辅助和其他租金收入总额			788						1,037						1,825						685						926						1,611
设备租金总额			9,188						1,037						10,225						8,681						926						9,607
租赁设备销售			—						1,027						1,027						—						1,069						1,069
销售新设备			—						240						240						—						186						186
承包商用品销售			—						120						120						—						116						116
服务和其他收入			—						279						279						—						272						272
总收入			$	9,188					$	2,703					$	11,891					$	8,681					$	2,569					$	11,250

按可报告分部划分的收入在简明综合财务报表附注3中列报，使用我们简明综合经营报表中反映的收入标题。我们的大部分收入确认在我们的一般租赁部门和美国（截至2025年9月30日的九个月， 68 百分比和 91 百分比，分别）。我们认为，如上所示，我们从合同向客户提供的收入的分类，加上下文的进一步讨论和附注3中的可报告分部披露，描述了我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。

租赁收入（专题842）

下文将讨论在主题842下核算的收入类型的核算。

自有设备租金是我们最重要的收入类型（它们占 69 占截至2025年9月30日止九个月总收入的百分比），并受我们的标准租赁合同约束。我们将这样的租金计为

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经营租赁。租赁条款包含在我们的合同中，确定我们的合同是否包含租赁一般不需要重大假设或判断。我们的租赁收入不包括可变付款的重大金额。

自有设备租金：自有设备租金是指租赁我们拥有的设备的收入。我们一般不会为承租人提供在租赁结束时购买所租设备的选择权，也不会根据此类选择权从销售设备中产生实质性收入。

我们以直线法确认租赁设备的收入。我们的租赁合同期限为每小时、每日、每周或每月。举个例子，如果客户要租用一台设备，并且该特定设备的每日、每周和每月租金分别为（以实际美元计）100美元、300美元和900美元，我们将确认每天32.14美元的收入。用于确认目的的日费率是通过将每月900美元的费率除以每月28天的期限计算得出的。这个日费率假设设备将在整整28天的时间内出租，因为我们不确定客户何时归还设备，因此不确定将适用哪个租赁合同期。

作为这种直线法的一部分，当设备被退回时，我们将合同要求客户支付的金额（基于适用于设备实际出租天数的租赁合同期）超过迄今确认的收入累计金额之间的超出部分（如果有的话）确认为增量收入。在任何给定的会计期间，我们都会有客户退回设备，并被合同要求向我们支付超过直线法下迄今确认的收入累计金额的款项。例如，继续上面的例子，如果客户在12月29日租用了上述设备，并在1月1日营业结束时归还，我们将在1月1日确认171.44美元的增量收入（以实际美元计，代表客户按合同要求支付的金额，或按周费率计算的300美元，与迄今按直线法确认的累计金额，或128.56美元，即按每天32.14美元计算的四天）。

我们在资产负债表上将超过可确认收入的向客户开具账单的金额记录为递延收入。我们的递延收入（与主题842和主题606相关）为$ 181 和$ 185 分别截至2025年9月30日和2024年12月31日。

如上所述，我们不确定客户何时归还租用的设备。因此，我们不知道客户在归还设备时将欠我们多少钱，也无法提供未来租赁付款的到期分析。我们的设备一般都是短租的。承租人不对租用的设备提供残值担保。

我们预计，在租期结束后，我们的设备将获得重大的未来收益。我们的租赁一般是短期性质的，我们的设备通常在我们拥有它的大部分时间里都是租用的。我们在处置设备时额外确认销售租赁设备的收入。

转租收入：再租金收入反映了我们从供应商处租用然后再租给客户的设备的收入。我们把这种租金算成转租。复租收入的会计处理与上述自有设备租金的会计处理相同。

“其他”设备租赁收入主要包括1）与客户租用我们的设备以防止潜在损失或损坏时可以购买的损害豁免相关的租金保护计划（或“RPP”）收入，2）与租用设备相关的环境费用，3）对被我们的客户损坏的租用设备的费用，以及4）对租用设备进行的设置和其他服务的费用。

与客户订立合约的收入（专题606）

下文将讨论在主题606下核算的收入类型的核算。基本上我们在主题606下的所有收入都是在某个时间点而不是随着时间的推移而确认的。

发货提货：与租赁设备相关的交付和提货收入在提供服务时确认。

“其他”设备租赁收入主要包括与我们的客户消耗燃料相关的收入，这些收入在客户退回设备时确认（如果有消耗，则可以计量）。

租赁设备、新设备和承包商用品的销售在交付给客户或由客户提货时以及很可能具有可收回性时予以确认。

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服务和其他收入主要指为我们客户的车队提供维修和保养服务（包括零件销售）所赚取的收入。服务收入在提供服务时确认。

应收款项和合同资产及负债

如上文所述，我们的大部分设备租赁收入在主题842下入账（这类收入代表 77 占截至2025年9月30日止九个月总收入的百分比）。在主题606下核算的剩余收入的负责客户，一般都是租用我们设备的相同客户。我们在客户层面管理与应收账款相关的信用风险。由于相同的客户产生的收入在主题606和主题842下都入账，以下关于信用风险和我们的信用损失准备金的讨论涉及主题606和主题842的收入产生的应收账款。

我们的应收账款方面的信用风险集中度有限，因为大量地域多元化的客户构成了我们的客户群。我们最大的客户占 一 截至2025年9月30日的九个月以及过去三个完整年度的每一年的总收入的百分比或更低。我们应收账款余额最大的客户代表了大约 two 占2025年9月30日和2024年12月31日应收账款总额的百分比。我们通过信贷审批、信贷额度和其他监控程序来管理信贷风险。

我们的信用损失准备金反映了我们根据历史核销经验以及（如适用）当前条件和影响可收回性的合理和可支持的预测对我们将无法收回的应收账款金额的估计。我们的估计可能需要根据不断变化的情况做出改变，包括经济的变化或个别客户的特定情况。因此，我们可能会被要求增加或减少我们的津贴。合同期限为一年或一年以下的贸易应收款，如果根据符合联邦税收目的的扣除资格所必需的标准确定无法收回，则予以注销。此类应收账款的核销需要管理层根据特定的美元门槛批准。请参阅下表，了解我们的信用损失准备金的前滚情况。

预期信用损失的计量是基于过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响可收回性的合理和可支持的预测。贸易应收款项是我们拥有的唯一受上述计量预期信用损失要求约束的重大金融资产，因为这一要求不适用于经营租赁收入产生的应收款项。我们几乎所有的非租赁贸易应收款都将在一年或更短的时间内到期。如上文所述，我们的大部分设备租赁收入作为租赁收入入账（这类收入代表 77 占我们截至2025年9月30日止九个月总收入的百分比，这些收入占美元的相应部分 2.579 十亿应收账款净额和相关的信贷损失备抵$ 180 截至2025年9月30日）。

如上所述，我们的大部分设备租赁收入都在主题842下核算。在主题606下核算的剩余收入的负责客户，一般都是租用我们设备的相同客户。我们在客户层面管理与应收账款相关的信用风险。 我们的信用损失准备金（总计，与主题606和主题842产生的收入相关）的前滚情况如下所示。

			截至2025年9月30日止三个月						截至2024年9月30日止三个月						截至2025年9月30日止九个月						截至2024年9月30日止九个月
期初余额			$	183					$	176					$	186					$	169
计入成本费用（1）			5						6						11						13
计入收入（2）			13						17						41						40
扣除及其他（3）			( 21 )						( 15 )						( 58 )						( 38 )
期末余额			$	180					$	184					$	180					$	184

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（1）反映在销售、一般和管理费用中确认的坏账费用（与主题606收入相关）。

（2）主要反映与租赁收入相关的信用损失，这些损失被确认为设备租金收入的减少（主要与主题842收入相关）。

（3）主要是注销账户，扣除非实质性回收和其他活动。

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我们做 无 t有与客户的合同相关的重大合同资产，或与之相关的减值损失，或重大合同负债。我们与客户的合同一般不会导致向客户开具的重大金额超过可确认的收入。我们做到了 无 t在截至2025年9月30日或2024年9月30日止的三个月或九个月内确认截至这些期间开始时计入合同负债余额的重大收入。

履约义务

我们主题606的大部分收入是在某个时间点确认的，而不是随着时间的推移。因此，在任何特定期间，我们一般不会从先前期间已履行（或部分履行）的履约义务中确认大量收入，而在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月内确认的此类收入金额为 无 t材料。我们也预计未来不会确认与截至2025年9月30日未履行（或部分未履行）的履约义务相关的重大收入。

付款条件

我们的主题606收入不包括可变对价的重大金额。我们的付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。从开票到到期付款之间的时间并不重要。我们的合同一般不包括重要的融资部分。对于某些产品或服务和客户类型，我们要求在产品或服务交付给客户之前付款。我们与客户的合同一般不会导致与退货、退款或保证相关的重大义务。关于我们如何管理信用风险的讨论见上文。

收入在扣除从客户收取的税款后确认，这些税款随后汇给政府当局。

合同费用

我们不确认与我们预期收回的与获得客户合同的增量成本（例如销售佣金）相关的任何资产。我们的大部分收入是在一个时间点或一年或更短的时间内确认的，我们使用的实用权宜之计是，如果我们原本会确认的资产摊销期为一年或更短，我们可以在发生时将获得合同的增量成本确认为费用。

合同估计和判断

我们在主题606下核算的收入一般不需要重大估计或判断，主要原因如下：

•交易价格一般是固定的，并在我们的合同中载明；

•如上所述，我们的合同一般不包括多项履约义务，因此一般不要求对每项履约义务的单独售价进行估计；

•我们的收入不包括可变对价的重大金额，或导致与退货、退款或保证相关的重大义务；和

•我们的大部分收入是在某个时间点确认的，而满足适用履约义务的时间很容易确定。如上所述，我们的主题606收入一般在交付给客户或由客户提货时确认。

我们在主题842下的收入占比也一般不需要重大的估计或判断。我们定期监测和审查我们估计的独立销售价格。

我们可报告的分部是（i）一般租金和（ii）专业。我们对经营分部的确定主要基于地理位置，但也包括对所提供产品和服务的考虑。对于一般租金，下文讨论的分部，即我们的经营分部，被汇总到可报告分部中。专业分部是一个既是经营分部又是可报告分部的单一分部。我们认为，汇总到我们可报告分部中的部门具有相似的经济特征，因为每个部门都是资本密集的，向相似的客户提供相似的产品，使用相似的方法分销其产品，并面临相似的竞争风险。

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我们各部门的汇总也反映了我们用于做出经营决策和评估业绩的管理结构。我们主要根据分部设备租金毛利来评估分部业绩。

一般租赁分部包括（i）一般建筑和工业设备的租赁，例如反铲挖掘机、滑移装载机、叉车、土方设备和物料搬运设备，（ii）高空作业平台，例如吊臂升降机和剪叉式升降机，以及（iii）一般工具和轻型设备，例如压力垫圈、水泵和电动工具。一般租金分部反映综合 四个 地理部门——中部、东北部、东南部和西部——并在美国和加拿大各地开展业务。

专业分部，如上文所述，是一个既是经营分部又是可报告分部的单一分部，租用产品（并在此类租用设备上提供设置和其他服务），包括（i）沟槽安全设备，例如沟槽防护罩、铝制液压支撑系统、滑轨、交叉板、施工激光器和用于地下工作的线路测试设备，（ii）电力和暖通空调设备，例如便携式柴油发电机、配电设备和温度控制设备，（iii）主要用于流体密封、转移和处理的流体溶液设备，（iv）移动存储设备和模块化办公空间以及（v）表面保护垫。专业部门的客户包括涉及基础设施项目的建筑公司、市政当局和工业公司。该部门主要在美国和加拿大开展业务，在欧洲、澳大利亚和新西兰的业务规模较小。

我们的首席运营官是我们的首席运营决策者（“CODM”）。设备租赁毛利是主要经营决策者在评估分部业绩和决定资源分配时采用的主要衡量标准。CODM是控制资源分配的主要个人，分配决定是在与我们的高级执行委员会协商后做出的，CODM是该委员会的成员。主要经营决策者作出的最重要的分配决定涉及租赁设备的采购（按分部分列的资本支出总额，包括租赁和非租赁设备，见下表），这些决定通常是作为年度预算编制过程的一部分作出的，全年定期审查可能导致分配变化（例如，如果某个特定部门的表现优于其计划，这可能导致各部门之间资源的重新分配或分配资源总额的增加）。按月计算，主要经营决策者在决定向分部分配资本时，会考虑设备租赁毛利的预算与实际差异。设备租赁毛利也被用来评估每个分部的业绩，通过相互比较每个分部的结果和资产回报率，这也为与资源分配相关的决定提供了信息。

下表列示按分部划分的财务信息，并包括分部利润（设备租金毛利）的主要计量与所得税拨备前收入的对账。

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			截至2025年9月30日止三个月																		截至2024年9月30日止三个月
			一般 租金						特长						合计						一般 租金						特长						合计
设备租金			$	2,400					$	1,265					$	3,665					$	2,327					$	1,136					$	3,463
租赁设备销售			274						59						333						274						47						321
销售新设备			45						50						95						36						41						77
承包商用品销售			23						20						43						22						16						38
服务和其他收入			84						9						93						86						7						93
总收入（1）			2,826						1,403						4,229						2,745						1,247						3,992
设备租赁毛利（见下文测算）			881						570						1,451						874						568						1,442
设备租赁毛利率			36.7		%				45.1		%				39.6		%				37.6		%				50.0		%				41.6		%
设备租赁毛利测算：
设备租金			2,400						1,265						3,665						2,327						1,136						3,463
减：
租赁设备折旧			( 512 )						( 172 )						( 684 )						( 497 )						( 132 )						( 629 )
重大/所有其他租金支出（2）：
劳动与福利（3）			( 416 )						( 134 )						( 550 )						( 396 )						( 115 )						( 511 )
维修和保养			( 228 )						( 66 )						( 294 )						( 214 )						( 58 )						( 272 )
交付			( 141 )						( 133 )						( 274 )						( 126 )						( 102 )						( 228 )
所有其他租金支出（2）			( 222 )						( 190 )						( 412 )						( 220 )						( 161 )						( 381 )
设备租赁毛利			881						570						1,451						874						568						1,442
设备租金毛利与所得税拨备前收入的调节：
其他业务线毛利															214																		206
销售、一般和管理费用															( 442 )																		( 416 )
重组费用（4）															—																		( 1 )
非租赁折旧和摊销															( 109 )																		( 109 )
利息支出，净额															( 178 )																		( 178 )
其他收入，净额															1																		5
计提所得税前的收入															$	937																	$	949

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			截至2025年9月30日止九个月																		截至2024年9月30日止九个月
			一般 租金						特长						合计						一般 租金						特长						合计
设备租金			$	6,767					$	3,458					$	10,225					$	6,606					$	3,001					$	9,607
租赁设备销售			876						151						1,027						933						136						1,069
销售新设备			137						103						240						92						94						186
承包商用品销售			65						55						120						65						51						116
服务和其他收入			252						27						279						248						24						272
总收入（1）			8,097						3,794						11,891						7,944						3,306						11,250
设备租赁毛利（见下文测算）			2,356						1,546						3,902						2,357						1,473						3,830
设备租赁毛利率			34.8		%				44.7		%				38.2		%				35.7		%				49.1		%				39.9		%
资本支出（5）			3,049						984						4,033						2,738						815						3,553
设备租赁毛利测算：
设备租金			6,767						3,458						10,225						6,606						3,001						9,607
减：
租赁设备折旧			( 1,497 )						( 475 )						( 1,972 )						( 1,465 )						( 354 )						( 1,819 )
重大/所有其他租金支出（2）：
劳动与福利（3）			( 1,237 )						( 382 )						( 1,619 )						( 1,178 )						( 319 )						( 1,497 )
维修和保养			( 630 )						( 178 )						( 808 )						( 619 )						( 154 )						( 773 )
交付			( 384 )						( 348 )						( 732 )						( 346 )						( 256 )						( 602 )
所有其他租金支出（2）			( 663 )						( 529 )						( 1,192 )						( 641 )						( 445 )						( 1,086 )
设备租赁毛利			2,356						1,546						3,902						2,357						1,473						3,830
设备租金毛利与所得税拨备前收入的调节：
其他业务线毛利															652																		682
销售、一般和管理费用															( 1,301 )																		( 1,209 )
重组费用（4）															( 1 )																		( 3 )
非租赁折旧和摊销															( 331 )																		( 322 )
利息支出，净额															( 533 )																		( 511 )
其他收入，净额（6）															76																		12
计提所得税前的收入															$	2,464																	$	2,479
			9月30日， 2025																		12月31日， 2024
			一般 租金						特长						合计						一般 租金						特长						合计
总资产			$	22,147					$	7,918					$	30,065					$	21,044					$	7,119					$	28,163

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(1)包括非实质性部门间收入。

(2)重要的费用类别与定期提供给主要经营决策者的分部级别信息一致。“所有其他租赁费用”类别反映了设备租赁收入减去上述单独披露的重要费用类别与分部利润（设备租赁毛利）的主要衡量标准之间的差异，主要包括物业成本、与再租金收入和某些辅助收入相关的成本（有关不同类型设备租赁收入的讨论，请参见简明综合财务报表附注2）以及保险成本。分部间费用包含在所示金额内。

(3)劳动力和福利包括与设备租赁相关的所有内部劳动力和福利成本，包括与维修、维护和交付相关的劳动力和福利成本。

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(4)主要反映与我们的重组计划相关的遣散费和分支机构关闭费用。重组费用通常涉及在短时间内关闭大量分支机构，通常发生在重大收购之后的时期。截至2025年9月30日，无公开重组方案。

(5)简明合并现金流量表包含了资本支出的支付，而上表反映了资本支出总额。应付账款包括$ 261 和$ 77 截至2025年9月30日和2024年12月31日，分别为$ 183 和$ 74 截至2024年9月30日和2023年12月31日，已到期但未支付的租赁设备采购款项。

(6) 2025年1月，我们宣布签署了收购H & E的合并协议。2025年2月，合并协议终止。其他收入，截至2025年9月30日止九个月净额包括分手费$ 64 我们在H & E合并协议终止后收到的 .

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截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们以公允价值入账的资产和负债金额并不重要。

公允价值计量按对公允价值计量整体具有重要意义的最低层次输入值划分为以下三个层次之一：

第1级-对估值方法的输入是相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。

第2级-相同资产或负债在活跃市场中的报价以外的可观察输入值包括：

a)同类资产或负债在活跃市场中的报价；

b)相同或类似资产或负债在非活跃市场中的报价；

c)资产或负债可观察到的报价以外的输入值；

d）主要来自于或通过相关性或其他方式得到可观察市场数据证实的投入。

如果资产或负债有特定（合同）期限，则第2级输入必须在资产或负债的基本上整个期限内是可观察的。

第3级-对估值方法的输入是不可观察的（即得到很少或没有市场活动的支持），并且对公允价值计量具有重要意义。

 

金融工具公允价值

由于这些金融工具的即期至短期到期，我们在简明综合资产负债表中报告的应收账款、应付账款和应计费用以及其他负债的账面金额接近公允价值。我们的浮动利率债务融资和融资租赁的公允价值接近其截至2025年9月30日和2024年12月31日的账面价值。 截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们的其他金融工具的估计公允价值，均归类于公允价值层次结构的第1级，是根据可获得的市场信息计算得出的，具体如下：  

			2025年9月30日												2024年12月31日
			携带 金额						公平 价值						携带 金额						公平 价值
高级笔记			$	8,827					$	8,791					$	8,821					$	8,518

债务，扣除未摊销的原始发行折价或溢价，以及未摊销的债务发行费用，由以下部分组成：

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			2025年9月30日						2024年12月31日
2026年到期的应收账款证券化工具（1）（2）			$	1,439					$	1,085
$ 4.50 2030年到期的十亿ABL贷款（1）（3）			2,586						2,253
2031年到期的定期贷款融资（1）（4）			978						984
51/22027年到期优先票据百分比			499						499
37/82027年到期的优先有担保票据百分比			747						747
47/82028年到期优先票据百分比（5）			1,668						1,667
6 2029年到期的优先有担保票据百分比			1,491						1,490
51/42030年到期优先票据百分比			746						746
4 2030年到期优先票据百分比			746						745
37/82031年到期优先票据百分比			1,093						1,092
33/42032年到期优先票据百分比			746						745
61/82034年到期优先票据百分比			1,091						1,090
融资租赁			318						263
总债务			14,148						13,406
减短期部分（6）			( 1,548 )						( 1,178 )
长期负债合计			$	12,600					$	12,228

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(1)下表列出了截至2025年9月30日止九个月与我们的浮动利率债务相关的财务信息。我们已借入定期贷款融资项下的全部可用金额。定期贷款融资项下的主要债务须按季度分期偿还，总额相当于 1.0 年利率百分比，余额在融资到期时到期。由于要求偿还部分主要债务，定期贷款融资项下的平均未偿债务金额每季度略有下降。

			ABL设施						应收账款证券化工具						定期贷款工具
借款能力，信用证净额			$	1,880					$	60					$	—
信用证			22
2025年9月30日利率			5.1		%				5.1		%				5.7		%
未偿债务的平均月末本金金额			1,918						1,334						989
平均未偿债务加权平均利率			5.4		%				5.2		%				6.0		%
未偿债务的最大月末本金金额			2,598						1,440						993

(2)2025年6月，对应收账款证券化工具进行了修订，主要是将到期日延长至2026年6月24日。该设施可以在一个 364 日基础，通过与设施下的购买者共同协议。仅当担保池中应收款项的面值（扣除适用准备金和其他扣除项）超过未偿还贷款时，才允许在应收账款证券化工具下进行借款。截至2025年9月30日，有$ 1.710 抵押品池中的十亿应收账款，扣除适用准备金和其他扣除。

(3)2025年7月，对ABL设施进行了修订，主要是将设施规模增加到$ 4.50 亿元，并将到期日延长至2030年7月10日。

(4)定期贷款工具下的借款按有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上利差计息，定期贷款工具于2025年8月进行了修订，主要是为了降低这一利差。

(5)URNA单独发行47/82017年8月和2017年9月的百分比优先票据。在发行之后，URNA完成了一项交换要约，据此，大多数47/8% 2017年9月发行的优先票据被交换为可与47/82017年8月发行的百分比优先票据。截至2025年9月30日，上述合共由两个独立的47/8%优先票据，一种账面价值为$ 1.664 十亿和一个帐面价值$ 4 .

(6) 短期债务主要反映应收账款证券化工具下的借款以及我们融资租赁的短期部分。

贷款契约及遵守情况

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截至2025年9月30日，我们遵守了ABL、应收账款证券化和定期贷款便利以及我们的优先票据的契约和其他规定。任何未能遵守这些协议的任何重大条款或契约的行为都可能对我们的流动性和运营产生重大不利影响。

ABL设施下目前存在的唯一财务契约是固定费用覆盖率。除ABL设施规定的某些有限例外情况外，ABL设施下的固定费用覆盖率契约仅在ABL设施下的规定可用性低于 10 ABL设施下最大左轮手枪数量的百分比 五个 连续工作日。当满足某些条件时，在计算ABL融资项下的特定可用性时，可能会包括超过ABL融资规模的现金和现金等价物以及借款基础抵押品。截至2025年9月30日，ABL设施下的特定可用性超过了规定的阈值，因此，本财务契约不适用。根据我们的应收账款证券化工具，除其他事项外，我们被要求保持与以下相关的某些财务测试：（i）违约比率，（ii）拖欠比率，（iii）稀释比率和（iv）未偿销售天数。应收账款证券化工具还要求我们遵守ABL工具下的固定费用覆盖率，只要该比率在ABL工具下适用。

管理我们的ABL融资、定期贷款融资和某些其他债务工具的协议中的盟约对我们进行股票回购和股息支付的能力施加了限制，但重要的例外情况允许我们在特定条件下进行此类回购或支付。根据我们目前的总债务杠杆率（定义见适用的债务协议）和截至2025年9月30日ABL融资的使用情况，我们满足了适用的债务协议下关于这些例外情况的标准，因此我们进行股票回购和股息支付的能力没有受到限制。

我们受到一些索赔和诉讼的制约，这些索赔和诉讼通常是在我们的业务的正常进行中出现的。这些事项包括但不限于一般责任索赔（包括人身伤害、产品责任以及财产和汽车索赔）、赔偿和担保义务、雇员受伤和与就业相关的索赔、自保义务以及合同和不动产事项。根据律师的建议和现有信息，包括程序的当前状态或阶段，并考虑到我们的综合资产负债表中包含的关于我们已确定这些事项的应计费用，我们目前认为，这些普通课程索赔和程序最终产生的任何负债将不会单独或总体上对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是，将普通股股东可获得的净收入除以加权平均普通股数量加上该期间已发行的稀释性潜在普通股的影响。 下表列出了基本和稀释每股收益的计算方法（单位：千股）：

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			三个月结束												九个月结束
			9月30日，												9月30日，
			2025						2024						2025						2024
分子：
普通股股东可获得的净收入			$	701					$	708					1,841						1,886
分母：
基本每股收益的分母—加权平均普通股			64,159						66,019						64,792						66,596
稀释性证券的影响：
员工股票期权			1						2						1						3
限制性股票单位			116						164						96						168
稀释每股收益的分母——调整后加权平均普通股			64,276						66,185						64,889						66,767
基本每股收益			$	10.93					$	10.73					$	28.42					$	28.33
稀释每股收益			$	10.91					$	10.70					$	28.37					$	28.25

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