美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
8-K
本期报告
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条
报告日期（最早报告事件的日期）：
2026年4月28日
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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（州或其他法团管辖区）
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（委员会文件编号）
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（IRS雇主识别号）
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（主要行政办公地址）（邮编）
注册人的电话号码，包括区号：(
212
)
813-3700
不适用
（以前的名称或以前的地址，如果自上次报告后更改。）
如果表格8 − K的提交旨在同时满足注册人在以下任何规定下的提交义务，请选中下面的相应框：
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根据《证券法》第425条规定的书面通信（17 CFR 230.425）
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根据《交易法》规则14a − 12征集材料（17 CFR 240.14a − 12）
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根据《交易法》第14d − 2（b）条规定的启动前通信（17 CFR 240.14d − 2（b））
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根据《交易法》规则13e − 4（c）进行的启动前通信（17 CFR 240.13e − 4（c））根据该法第12（b）节注册的证券：
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各类名称
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交易代码
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注册的各交易所名称
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用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条（本章第230.405条）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2条）所定义的新兴成长型公司。
新兴成长型公司
☒
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
☐
项目1.01订立实质性最终协议。
与首次公开发行股票有关的（“提供”或“首次公开发行”）由Pershing Square公司（The“公司”）的普通股，每股面值0.00 1美元（“普通股”），在招股书中描述的（“招股说明书”），日期为2026年4月28日，根据经修订的1933年《证券法》第424（b）条向证券交易委员会提交（“证券法“），即视为表格S-1（档案编号：333-294165）上的注册声明的一部分（经修订后的”注册声明"），订立以下协议：
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公司与投资者（定义见其中）于2026年4月28日签署的注册权协议（“ManagementCo注册权协议”);
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日期为2026年4月28日的注册权协议，由公司及其不时订约方的每一名其他人士签署及签署（“注册权协议”）；以及
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PSCMGP，LLC、公司和PS CompCo，LLC于2026年4月28日签署的经修订及重述的第四份《Pershing Square Capital Management，L.P.之有限合伙协议》（“第四届A & R LPA”).
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ManagementCo注册权协议、注册权协议和第四个A & R LPA分别作为附件10.1、10.2和10.3在此提交，并通过引用并入本文。这些协议的条款与先前作为注册声明的证据提交的此类协议的形式中规定的条款以及其中所述的条款基本相同。其中某些协议的某些当事人与公司有不同的关系。如需更多信息，请参阅招股说明书中的“某些关系和关联人交易”。
信贷协议
此外，就此次发行而言，于2026年4月30日，公司与由美国银行（Bank of America，N.A.）作为行政代理人牵头的银行银团订立了一份信贷协议（“信贷协议”).信贷协议包括（i）一项高级有担保循环信贷融资（以下简称“循环设施“）本金总额为250,000，000美元和（二）本金总额为100,000，000美元的高级有担保定期贷款融资（”定期贷款工具，“以及与循环贷款机制一起提出的”高级信贷便利”).如招股章程所述，公司使用定期贷款融资的某些收益和循环融资项下的借款为其对Pershing Square美国有限公司的额外投资（“锚定投资”).
优先信贷安排下的借款按公司选择的利率等于（i）期限SOFR加上适用保证金或（ii）基准利率等于（a）联邦基金有效利率加上0.50%、（b）美国银行不时作为其“最优惠利率”公开宣布的有效利率、（c）期限SOFR加上1.00%和（d）1.00%中的最高者。适用的保证金根据公司的综合杠杆比率而有所不同。
定期贷款融资下的贷款不需要在到期前进行摊销，但某些惯常的强制性提前还款事件除外。高级信贷融资将于2029年4月30日到期，届时所有未偿还贷款和其他债务将到期应付。
信贷协议项下的义务由公司的某些子公司提供担保，并以贷款方几乎所有资产的第一优先留置权作担保，但惯例例外和除外情形除外。
信贷协议包括若干财务契约，这些契约要求公司（i）维持综合杠杆比率不超过2.50至1.00，（ii）维持最低管理资产，及（iii）限制信贷协议中规定的特定基金的资产净值下降。此外，信贷协议还包括此类信贷融资的惯常陈述和保证、肯定和否定契约以及违约事件。
上述对信贷协议的描述通过引用信贷协议对其整体进行了限定，信贷协议在此作为附件 10.4提交，并通过引用并入本文。
第2.03项设立直接财务义务或注册人的表外安排下的义务。
上述项目1.01中“信贷协议”标题下的信息通过引用并入本项2.03。
项目3.02股权证券的未登记销售。
2026年4月30日，公司在根据《证券法》免于登记的私募交易中交付了16,643，862股普通股（“定向增发”).私募中的普通股交割是根据《证券法》第4（a）（2）条进行的。本报告关于表格8-K的项目8.01（本"表格8-K”）以引用方式并入本项目3.02。
第5.02项董事或某些高级人员离任；选举董事；任命某些高级人员；某些高级人员的补偿安排。
Pershing Square股份有限公司2026年度股权激励计划
自2026年4月28日起，公司董事会及持有公司当时合计投票权过半数的股东通过并批准公司2026年股权激励计划（“股权激励计划"）作为先前作为附件 4.3提交的公司于2026年4月28日在美国证券交易委员会提交的表格S-8上的注册声明（“表格S-8”).有关股权激励计划的更多信息，请参见招股说明书中的“高管薪酬——与合并发行相关的拟采用的薪酬安排——股权激励计划”。
股权激励计划的副本通过引用（i）作为本表格8-K的附件 10.5和（ii）纳入本项目5.02。上述对股权激励计划的描述并不完整，参照此类证物对其整体进行了限定。
经修订和重述的长期激励计划
经修订和重述的长期激励计划在此作为附件 10.6提交，并以引用方式并入本文。经修订和重述的长期激励计划的条款与之前作为注册声明的证据提交的该计划形式中所载的条款以及其中所述的条款基本相同。
M单位条款
自2026年4月28日起，公司董事会通过并批准了M单位的条款。
M Units的条款在此提交作为附件 10.7并通过引用并入本文。M单位条款的条款与先前作为注册声明的证据提交的此类条款形式中所述的条款和其中所述的条款基本相同。
项目8.01其他事项。
2026年4月30日，公司完成首次公开发行8,103，392股普通股。首次公开发行股票，连同首次公开发行股票（以下简称“PSUS IPO“）的实益权益普通股（以下简称”PSUS普通股”）的PSUS，是单一合并发行的组成部分（“合并发售”).PSUS普通股的公开发行价格为每股50.00美元，公司向PSUS IPO的每位初始投资者交付了在PSUS IPO中每购买5股PSUS普通股可获得1股普通股，无需额外对价。合并发售并无为公司带来任何收益。
2026年4月30日，公司完成了16,643，862股定向增发普通股的交割。私人配售，连同在私人配售交易中发售PSUS普通股（“PSUS私募”），为单笔组合私募交易的构成部分（“组合私募”).公司向PSUS私募中的每位投资者交付了在PSUS私募中购买的每5股PSUS普通股1.5股普通股，无需额外对价。合并私募并无为公司带来任何收益。
就完成PSUS私募配售而言，公司完成了Anchor投资，导致公司对PSUS的总投资增加至250,000，000美元，其中包括（a）200,000，000美元的PSUS普通股，作为PSUS私募配售的一部分，以及（b）同样在私募配售交易中由PSUS发行的50,000，000美元的优先股。如需更多信息，请参阅招股说明书中的“业务— The Funds and HHH — Pershing Square USA，Ltd.”。
项目9.01 财务报表及附件。
（d）展品。
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附件编号
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说明
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注册权协议，日期为2026年4月28日，由公司与投资者（定义见其中）签署。
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注册权利协议，日期为2026年4月28日，由公司及其不时订约方的其他每一人签署，并在他们之间签署。
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由PSCM GP，LLC、公司和PS CompCo，LLC于2026年4月28日签署并经第四次修订和重述的《Pershing Square Capital Management，L.P.有限合伙协议》。
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日期为2026年4月30日的信贷协议，由作为借款人的Pershing Square Inc.、不时作为其当事人的担保人、作为其当事人的贷款方以及作为行政代理人和信用证发行人的Bank of America，N.A.与作为独家牵头安排人和独家账簿管理人的BoFA Securities，Inc.签署。
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Pershing Square Inc.2026年股权激励计划（通过参考于2026年4月28日向美国证券交易委员会提交的S-8表格上的注册人注册声明提交的附件 4.3并入）。
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经修订和重述的长期激励计划。 |
| 10.7 |
m个单位的条款。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排本报告由以下签署人签署并获得正式授权。
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Pershing Square公司。
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日期：2026年5月1日
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签名：
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/s/迈克尔贡内拉
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姓名：
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迈克尔·贡内拉
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职位：
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首席财务官
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