前瞻性陈述

 

在这份关于10-K表格的年度报告中，“Bancorp”一词是指国泰万通金控，“银行”一词是指国泰银行。“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”等术语是指Bancorp及其子公司，包括银行的统称。本报告中的陈述包括1995年《私人证券诉讼改革法案》中有关管理层对未来结果和事件的信念、预测和假设的适用条款含义内的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入这些条款中前瞻性陈述的安全港条款。就联邦和州证券法而言，除历史事实陈述之外的所有陈述均为“前瞻性陈述”，包括关于预期未来经营和财务业绩、财务状况和流动性、增长机会和增长率、增长计划、收购和剥离机会、商业前景、战略选择、商业战略、财务预期、监管和竞争前景、投资和支出计划、融资需求和可用性的陈述，以及其他类似的预测和预期陈述以及上述任何一项的假设陈述。“目标”、“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估计”、“预期”、“希望”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”、“预测”、“潜在”、“继续”、“可能”、“乐观”等词语，以及这些词语和类似表达的变体旨在识别这些前瞻性陈述。

 

我们的前瞻性陈述是基于管理层的估计、信念、预测和假设，并非对未来业绩的保证。管理层的预期和假设，以及前瞻性陈述的持续有效性，可能会因影响美国和全球经济、监管环境和股票、债务、货币和其他金融市场的广泛因素，以及Bancorp及其子公司（包括国泰银行）的特定因素而发生变化。无法确定地预见可能导致前瞻性陈述所依据的预期或假设发生变化的因素，这些因素包括在“风险因素摘要”和“风险因素”标题下以及本10-K表其他部分中描述的因素，包括在“管理层的讨论和分析”下，以及Bancorp不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告和文件。未来任何时期的实际结果也可能与本报告中讨论的过去结果有所不同。鉴于这些风险和不确定性，请读者注意不要过分依赖任何前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在作出之日发表，除法律要求外，我们不承担更新或审查任何前瞻性陈述以反映作出陈述之日之后发生的情况、发展或事件或反映意外事件发生的义务。

 

 

第一部分

 

项目1。商业

 

Bancorp的业务

 

概述

 

国泰万通金控（“Bancorp”仅在母公司基础上，以及“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”在合并基础上）是一家根据特拉华州法律于1990年组建的公司。The Bancorp是美国加利福尼亚州特许商业银行国泰银行（“国泰银行”或“银行”）的控股公司，以及十二家投资于经济适用房投资的有限合伙企业，其中该行为唯一有限合伙人。The Bancorp还拥有五个为发行资本证券而设立的法定商业信托的100%普通股。

 

我们的主要营业地点位于777 North Broadway，Los Angeles，California 90012，我们的主要电话号码为（213）625-4700。我们的某些行政办公室位于9650 Flair Drive，El Monte，California 91731。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“CATY”。

 

The Bancorp作为银行控股公司受到美国联邦储备系统（“美联储”）理事会的监管。国泰银行作为加州商业银行受到美国加州金融保护和创新部（“DFPI”）和美国联邦存款保险公司（“FDIC”）的监管。

 

截至2025年12月31日，我们的合并资产总额为242.3亿美元，净贷款为199.4亿美元，存款为208.9亿美元，股东权益为29.3亿美元。

 

Bancorp的子公司

 

除国泰银行外，Bancorp还拥有以下子公司：

 

国泰基金信托I、国泰法定信托I、国泰基金信托II、国泰基金信托III和国泰基金信托IV。The Bancorp于2003年6月成立了Cathay Capital Trust I，于2003年9月成立了Cathay Statutory Trust I，于2003年12月成立了Cathay Capital Trust II，于2007年3月成立了Cathay Capital Trust III，并于2007年5月成立了Cathay Capital Trust IV（统称“信托”）作为子公司。信托为法定商业信托。信托发行资本证券，代表信托资产中未分割的优先受益权益。信托的存在是为了发行资本证券并将其收益连同Bancorp购买信托普通证券的收益投资于我们发行的某一系列证券，其条款与各信托发行的相关系列证券类似，我们将其称为“初级次级票据”。The Bancorp在有限的基础上保证支付信托资本证券的分配款项和赎回信托资本证券的款项。The Bancorp是信托的普通证券所代表的所有受益权益的所有者。发行资本证券的目的是为公司提供一种具有成本效益的获得资本的手段。由于Bancorp不是信托的主要受益人，信托的财务报表不包括在我们的合并财务报表中。

 

竞争

 

The Bancorp的主要业务是担任该银行的控股公司。因此，Bancorp面临与该行预期相同的竞争压力。有关这些风险的讨论，请参阅下文第1项下的“银行的业务——竞争”。

 

员工

 

由于Bancorp作为一家银行控股公司的活动性质有限，Bancorp目前没有雇用除Bancorp公司高级职员以外的任何人员，其中包括首席执行官兼总裁、执行主席、首席财务官、公司秘书、总法律顾问和可持续发展官以及助理公司秘书。另见下文第1项下的“银行的业务——员工”，我们在其中描述国泰银行的人力资本管理事项。未来，Bancorp可能成为一家运营公司，或可能从事适用法律可能允许的其他活动或收购其他业务。

 

银行的业务

 

一般

 

国泰银行于1961年8月22日根据加利福尼亚州法律注册成立，获得DFPI许可，并于1962年4月19日作为加利福尼亚州特许银行开始运营。国泰银行是联邦存款保险公司根据《联邦存款保险法》投保的银行，但它不是美联储的成员。

 

该行总部位于洛杉矶唐人街地区，地址为777 North Broadway，Los Angeles，California 90012。截至2025年12月31日，该行在南加州（24家分行）、北加州（17家分行）、纽约（9家分行）、华盛顿（四家分行）、伊利诺伊州（两家分行）、德克萨斯州（两家分行）、马里兰州（一家分行）、马萨诸塞州（一家分行）、内华达州（一家分行）、新泽西州（一家分行）、香港（一家分行）设有分支机构，并在北京、上海、台北设有代表处。香港分行的存款账户不受FDIC保险。北京、上海、台北代表处目前的活动仅限于协调向银行总行运送文件和开展联络服务。

 

我们的主要市场区域由CRA划定，其中包括银行每个分支机构周围的毗连区域。在划定的网点服务区域内，向中低收入人群伸出援手、积极提供服务，是本行的政策。该银行的许多员工会说不止一种语言，包括英语和一种或多种汉语方言或越南语，因此能够为该银行的英语、中文和越南语客户提供服务。

 

 

作为一家商业银行，该行向企业提供产品和服务，例如支票和存款、信贷额度、商业和商业房地产贷款、商户服务和付款处理、金库管理服务、国际银行和融资服务以及其他惯常的银行服务。该银行提供类似的服务，消费者可以使用。

 

该银行主要为其分支机构所在当地市场的个人、专业人士和中小型企业提供服务，并为个人、家庭和其他消费支出提供商业房地产贷款、商业贷款、美国小型企业管理局（“SBA”）贷款、住宅抵押贷款、房地产建设贷款、房屋净值信贷额度以及分期贷款。

 

该行通过旗下国泰财富管理业务部门，为客户提供一系列投资产品和服务，如股票、债券、共同基金、保险、年金和咨询服务。截至2025年12月31日，国泰理财提供的所有证券和保险产品均由注册证券经纪商/交易商和持牌保险机构Cetera Investment Services LLC提供，且所有财务顾问均已注册，该公司是金融业监管局和证券投资者保护公司的成员。Cetera Investment Services LLC和国泰银行是独立实体。Cetera Investment Services LLC提供的证券和保险产品不受FDIC保险。

 

证券

 

本行的证券组合是根据书面投资政策管理的，该政策涉及策略、类型和允许投资的水平，并由我们的董事会每年审查和批准。

 

我们的投资组合通过预定到期日的收益进行管理，以满足我们的流动性需求，还用于对州和地方分部的存款、根据回购协议出售的证券以及联邦Home Loan银行（“FHLB”）预付款的质押要求。该投资组合由美国政府证券、抵押贷款支持证券、抵押贷款债务、公司债务工具和共同基金组成。

 

有关公司证券组合的账面价值、期限分布、收益率分析以及银行证券按合同期限的摊余成本和估计公允价值汇总的信息，载于第二部分——项目7 ——“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，以及合并财务报表附注3。

 

贷款

 

银行董事会和高级管理层建立、审查和修改银行的贷款政策。这些政策包括（如适用）评估潜在借款人的财务状况、偿还贷款的能力、性质、次级还款来源（如担保）、抵押品的质量和可用性、资本、杠杆能力和监管准则、借款人业务或项目的市场条件，以及当前的经济趋势和条件。贷款发放通过各种来源获得，包括现有客户、步入式客户、经纪人或现有客户的推荐以及广告。在各分行受理贷款申请的同时，该行的集中单证部门对包括贷款单证、评估审核、信用报告等在内的申请流程进行监督。

 

商业地产贷款。商业房地产贷款（也称为CRE贷款）通常由商业物业的首次信托契约担保。我们的商业地产组合主要包括商业地产、商业零售物业、办公楼、仓库和自住工业设施，其次是酒店、多单元公寓和多租户工业物业。

 

该行还提供中期商业房地产贷款，这些贷款一般由商业或工业建筑物担保，借款人将该物业用于商业目的或从租户获得收入。

 

商业贷款。该银行在其市场领域为多样化的商业和专业业务提供金融服务。商业贷款主要包括短期贷款（通常期限最长为一年），以支持一般商业目的，或以信贷额度的形式向企业提供营运资金，为贸易融资。该银行继续主要侧重于向该银行地理市场区域内的中小型企业提供商业贷款。该银行与其他金融机构参与或联合贷款，通常本金超过2500万美元，以限制其信贷敞口。商业贷款定价一般采用与最优惠利率挂钩的利率，如《华尔街日报》所引用的，即银行的参考利率。

 

SBA贷款。该银行在国家“优先贷款人”地位下发起SBA贷款。优先贷款人地位授予已提供一定数量SBA贷款的贷款人，并且在SBA看来，该贷款人拥有小企业贷款方面的合格和经验丰富的工作人员。作为优先贷款人，该银行的SBA贷款集团有权代表SBA为7（a）计划下的贷款发放SBA担保，这可能会缩短处理贷款所需的时间。7（a）计划是SBA的主要贷款计划，可用于各种一般商业目的的融资，例如购置土地、建筑物、设备和符合条件的企业的库存和营运资金需求，期限一般为5至25年。此外，根据该计划，SBA将贷款承销、结账以及大部分服务和清算的权力和责任委托给选定的贷方。

 

该行同时利用504计划和7（a）计划，该计划侧重于建筑物和其他长期固定资产的长期融资。SBA贷款中的抵押品头寸因SBA在7（a）贷款情况下的担保以及504计划下较低的贷款与价值比率而增强。该银行已在二级市场上出售并可能在未来出售其SBA7（a）贷款的某些担保部分。正如《华尔街日报》引述的那样，SBA贷款定价通常与最优惠利率挂钩。

 

 

住宅抵押贷款。该银行发起单户住宅抵押贷款。单户-住宅抵押贷款由符合、不符合、巨额住宅抵押贷款组成，以单户（一对四）家庭住宅物业的第一留置权或次级留置权作抵押。该行的产品包括固定利率住宅抵押贷款和可调整利率住宅抵押贷款。按揭贷款根据本行及监管指引，根据借款人的财务能力、对物业价值的独立评估、历史贷款质量以及本行承销人员认为相关的其他因素进行承销。该银行通常保留其投资组合中产生的所有抵押贷款。因此，该银行没有受到与实施《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”）的风险保留要求有关的规则的影响，因为该银行没有将其在其投资组合中发起的任何贷款证券化。

 

房地产建设贷款。该行的房地产建设贷款活动侧重于向个人和开发商提供短期贷款，主要用于多单元项目的建设。住宅房地产建设贷款通常由借款人的第一份信托契约和担保作担保。项目的经济可行性、借款人的资信、借款人和承包商的经验是贷款承销决策的首要考虑因素。该银行利用经批准的独立持牌评估师，通过施工检查和与每个项目完成百分比挂钩的支付计划，在施工阶段对项目进行监控。该行还偶尔向有意在其地块上建造单户住宅的借款人提供一般在十二个月内的未改善物业贷款。此外，该行向流动性充足的高净值客户发放商业地产建设贷款，用于建设办公和仓库物业。这类贷款通常由第一份信托契约担保，并由借款人提供担保。

 

房屋净值信贷额度。该银行提供浮动利率房屋净值信贷额度，由借款人的房屋担保。浮动利率房屋净值信贷额度的定价一般采用与最优惠利率挂钩的利率，如《华尔街日报》所引用的，或银行的参考利率。借款人可将该授信额度用于家装融资、债务合并等个人用途。

 

分期贷款。分期贷款倾向于固定利率和较长期（一到六年期限）。这些贷款的资金主要用于为借款人购买汽车和其他个人用途提供融资。

 

贷款的分配和到期。有关贷款种类、分布和期限的信息载于第二部分——项目7 ——“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，以及合并财务报表附注4。

 

税收优惠项目融资。我们投资和/或资助某些促进经济适用房和可再生能源的税收优惠项目。我们对这些项目的投资旨在主要通过在特定时间段内实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报。出于监管目的，这些投资被视为贷款等值交易，是在银行发放贷款的权力下进行的。

 

资产质量

 

银行的贷款和信贷政策要求管理层定期审查银行的贷款组合，以便银行能够监测其资产质量。如果在正常经营过程中，管理层意识到借款人可能无法履行贷款项下的合同付款义务，那么此类政策要求对贷款进行更密切的监管，其中考虑到，除其他外，将贷款置于非应计状态，要求额外的贷款损失准备金，以及（如适当）冲销部分或全部贷款。

 

根据该行现行政策，如果利息或本金逾期90天或更长时间，或者在管理层认为不太可能全额收回本金和利息的情况下，贷款一般会被置于非应计状态。当一笔贷款被置于非应计状态时，以前应计但未支付的利息被冲回并从当期收入中扣除，随后收到的付款通常首先用于贷款的未偿本金余额。根据具体情况，管理层可能会选择在收到部分付款或贷款抵押良好的情况下，以及在催收过程中，继续对某些逾期贷款应计利息。贷款一般是在借款人将过去到期的本金和利息支付变为当前，并且在管理层看来，借款人已证明有能力如期支付未来的本金和利息时才恢复到应计状态。非应计贷款，如果合同到期的全部本息合理保证在合理期限内偿还，且有一个持续的支付履约期，一般为六个月，也可以恢复为应计状态。

 

有关不良贷款、重组贷款、信贷损失准备金、已核销贷款、贷款回收以及拥有的其他不动产的信息载于第二部分——第7项——“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及合并财务报表附注4。

 

 

存款

 

该行提供多种存款产品，以满足客户的需求。截至2025年12月31日，本行开展储蓄账户、支票账户、货币市场存款账户、存单、个人退休账户、公募基金存款业务。这些产品定价一般，以安全稳健的方式促进存款增长。

 

该银行的存款一般是从其地理市场区域内的居民那里获得的。该行利用传统营销手段，通过提供种类繁多的产品和服务，利用多种形式的广告媒体，吸引新客户和存款。银行可能会不时推出特别存款优惠活动。有关存款账户类型、平均存款和利率以及定期存款期限的信息载于第二部分——项目7 ——“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，以及合并财务报表附注8。

 

借款

 

不时的借款包括根据回购协议出售的证券、购买联邦基金、从FHLB作为垫款获得的资金、从其他金融机构借款以及发行初级次级票据。有关借款的种类、金额和期限的信息载于第二部分——项目7 ——“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，以及合并财务报表附注8和附注9。

 

股本和资产回报率

 

有关平均资产收益率、平均股东权益收益率、平均权益资产比和股利支付率的信息，载于第二部分——第7项——“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。

 

利率和利差

 

有关生息资产组合、平均生息资产、平均计息负债、生息资产和计息负债收益率的信息，载于第二部分——第7项——“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。

 

净利息收入变动分析

 

利率和数量变化导致的净利息收入变化分析包含在第二部分——项目7 ——“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中。

 

承诺和信用证

 

有关银行未偿还贷款承诺和信用证的信息载于综合财务报表附注13。

 

国泰银行旗下子公司

 

Cathay Holdings LLC（“CHLLC”）于2007年12月注册成立。这家子公司的目的是持有从银行转让的其他拥有的不动产。截至2025年12月31日，CHLLC不再拥有物业。

 

竞争

 

我们面临存款、贷款和其他银行服务的巨大竞争，以及来自在我们市场区域运营的众多银行和金融机构的收购机会。我们还与储蓄和贷款协会、储蓄银行、经纪行、保险公司、抵押公司、信用合作社、信用卡公司和其他金融和非金融机构和实体竞争贷款和存款，以及支付服务等其他银行服务。

 

在加利福尼亚州，一家较大的华裔银行与该行争夺贷款和存款，至少有两家超区域性银行与该行争夺存款。此外，还有许多其他银行针对纽约以及南加州和北加州的华裔社区。台湾、香港和中国等环太平洋国家的银行也继续在洛杉矶地区开设分行，从而增加了该行一级市场的竞争。见下文第一部分——第1A项——“风险因素”中的讨论。

 

 

为了在我们的主要服务领域与其他金融机构竞争，银行主要依靠我们的高级职员、董事、员工和股东的个人联系、我们与华裔社区长期建立的关系、银行对客户需求的响应能力、当地的促销活动、贷款和存款产品的可用性和定价、工作日的延长时间、某些地点的周六银行业务、网上银行、互联网网站（www.cathaybank.com）和其他专门服务。我们网站的内容并未纳入本年度报告的10-K表格，也不是其中的一部分。

 

如果一笔拟议贷款超过了银行的内部贷款限额，银行在过去和将来都可能与代理行以参与或银团的方式安排贷款。该行还协助需要该行未提供的其他服务的客户从其代理银行获得这些服务。

 

人力资本资源

 

我们的员工对我们的成功至关重要。我们的目标是确保我们拥有合适的人才，在合适的地点，在合适的时间。要实现这一价值创造水平，我们认为必须努力寻找、发展和保持世界一流的劳动力队伍。我们通过提供优质培训和学习机会、促进包容和人才招聘和保留以及坚持高标准的道德和尊重人权来投资于我们的员工。

 

截至2025年12月31日，国泰银行雇用约1,268名正式全职同等雇员，其中1,229人位于美国，39人位于中国大陆、香港和台湾。在雇员总数中，有774名为银行职员。没有一个雇员由工会代表。

 

人才战略与包容

 

人才招聘和包容是国泰银行的文化标志。我们受益于我们的员工提供多种观点、背景和经验，为我们的客户以及我们工作的商业和金融行业提供服务。

 

我们对人才招聘和留用的承诺使我们能够从非凡的丰富人才中招聘和留住最优秀的员工，为客户的银行需求提供创新的解决方案。世行正在与世行董事会和高级管理层继续就人才和包容性开展努力。

 

截至2025年12月31日，我们78%的员工为亚裔，14%为非亚裔少数群体成员，8%为高加索人。在经理级别，73%为亚裔，14%为非亚裔少数群体成员，13%为高加索人。我们管理层54%的职位由女性担任，63%的员工为女性。我们的12名成员董事会由10名具有少数种族/族裔血统的成员组成，42%的董事会席位由女性担任。

 

我们对包容的承诺延伸到我们的社区。我们投资于经济适用房和可再生能源项目；此外，我们提供社区检查和各种负担得起的房屋所有权和贷款计划，为银行服务不足的人提供服务，并定期与当地非营利组织合作，共同努力在中低收入社区建设和培养生活。我们还通过国泰银行供应商计划促进纳入我们的供应商基础。该计划促进使用范围广泛的供应商的包容性，以帮助促进我们社区的长期经济可持续性。

 

成长、参与和提升

 

该行认为，其未来的成功高度依赖于其持续吸引合格员工的能力。作为我们努力吸引和激励员工的一部分，我们提供具有竞争力的薪酬和福利方案，其中包括医疗保健和401（k）福利、育儿假和探亲假、假期和带薪休假以及学费援助。

 

招聘最优秀、最聪明的人才，只是开始。国泰银行的目标是提供一个强大的平台，让员工真正成长、参与并提升其全部潜力。我们相信每个人都是我们成功不可或缺的一部分，我们努力在整个职业生涯中提供一个具有培训和发展机会的引人入胜的环境。

 

员工学习与发展

 

我们为员工提供个人和职业成长和发展的机会。从教师主导的发展培训计划到跨部门转移机会和成功所需的自主开发的在线学习课程数据库。

 

国泰银行的技能建设计划与一套共同的目标和框架保持一致，这些目标和框架侧重于合规、技术、专业和管理发展。例如，我们针对新晋升的主管和经理的新兴领导力I计划和针对高级管理人员和领导者的新兴领导力II计划旨在帮助员工在当前和未来的角色中提高团队成员之间的效率和沟通效率。有一种期望，即每个员工都有一个发展目标，作为个人绩效目标的一部分。

 

员工健康和保健

 

国泰银行管理组织和个人健康，以深入了解员工的体验、工作场所满意度以及与银行的互动感受。自2014年以来，我们制定了国泰福利计划，该计划鼓励员工通过参与各种有趣和轻松的健康习惯和挑战，丰富他们的福利体验，从而保持活跃，并有额外的激励措施，使他们有资格获得医疗保费的额外折扣。截至2025年12月31日，我们有55%的员工参与了福利计划。

 

 

注册人的行政人员

 

下表列出截至2026年2月27日公司所有执行人员的姓名、年龄和在Bancorp和银行的职位。

 

姓名	年龄	近五年现职及主要职业
Dunson K. Cheng	81	自2016年10月起担任Bancorp和银行董事会执行主席；自1990年起担任Bancorp董事；自1982年起担任银行董事；1994年至2016年9月担任Bancorp和银行董事会主席；1985年至2015年3月担任银行行长；1990年至2016年9月担任Bancorp总裁兼首席执行官。
Chang M. Liu	59	总裁兼首席执行官，2020年10月起任Bancorp董事；2020年10月起任本行首席执行官；2019年10月起任本行董事；2019年10月至2020年9月任本行行长；2019年2月至2019年9月任本行执行副行长兼首席运营官；2016年至2019年任本行执行副行长兼首席贷款官；2015年至2016年任本行高级副行长兼副首席贷款官；高级副行长2014年至2015年任该行助理首席贷款官；2011年至2014年任加州银行（原名太平洋信托银行）首席贷款官。
Heng W. Chen(1)	73	自2003年起任Bancorp执行副行长、首席财务官、司库；自2003年起任本行执行副行长；自2004年起任本行首席财务官。
戴安娜·迪恩	63	自2025年1月21日起担任该行执行副总裁兼首席风险官；于2018年至2023年担任其巴塞尔操作风险项目的执行副总裁兼操作风险主管，以及于2023年被蒙特利尔银行收购的西部银行2022年至2023年担任首席道德和行为官；于2013年至2017年担任富国银行执行副总裁兼国际风险监督主管；于2008年至2013年担任摩根大通董事总经理兼全球合规战略、技术和运营主管。
Albert Sun	71	2024年1月至今任本行执行副行长、首席信贷官；2023年9月至2023年12月任执行副行长、总裁办公室特别顾问；2022年至2023年任皮尔蒙特银行首席信贷官：2017年至2021年任Grasshopper银行首席信贷官；2015年至2017年任华美银行首席信贷官。
Thomas M. Lo	64	2023年9月至今任国泰银行执行副总裁兼首席行政官；2018年-2023年任国泰银行执行副总裁兼商业和国际银行业务总监；2010-2018年任华美银行高级副总裁、国际和商业银行业务副总监兼国际和商业银行业务副负责人；2007-2010年任保富银行执行副总裁兼Orange County集团经理。
May K. Chan	48	自2020年起担任Bancorp和本行高级副总裁、总法律顾问和公司秘书；自2022年起担任Bancorp和本行可持续发展官；2015年至2020年担任Bancorp和本行第一副总裁和副总法律顾问；2014年至2015年担任富国银行银行商业银行集团高级法律顾问；2002年至2011年担任Latham & Watkins LLP财务部高级协理。

 

   ⁽¹⁾2026年1月23日，公司宣布Heng W. Chen退休，自2026年3月1日起生效。Albert J. Wang将接替其担任公司首席财务官及国泰银行担任公司财务总监兼司库。陈先生将继续担任国泰银行总裁办公室特别顾问至2026年12月31日，但将不再是公司的指定执行官。

 

可用信息

 

我们邀请您访问我们的网站www.cathaygeneralbancorp.com，免费访问Bancorp的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对这些报告的修订，所有这些都是在我们以电子方式向SEC提交或向SEC提供此类材料后在合理可行的范围内尽快提供的。我们网站的内容未纳入本10-K表格年度报告，也不属于本年度报告的一部分。此外，要获得任何这些报告的免费副本，您可以写信给我们，电话：国泰万通金控,9650 Flair Drive，El Monte，California 91731，收件人：投资者关系部。SEC还维护一个网站http://www.sec.gov，其中包含我们向其提交或提供的报告、代理和信息声明以及其他信息。

 

监管与监督

 

一般

 

The Bancorp及其银行和非银行子公司受到联邦和州法规和条例的广泛监管，除其他外，这些监管可能会影响我们开展业务的成本和财务业绩，限制允许的活动和扩张，或影响我们与其他金融服务提供商之间的竞争平衡。这些法规和条例主要是为了保护存款人和联邦存款保险公司的存款保险基金，其次是为了美国银行系统的稳定，并不是为了金融机构的股东的利益。

 

 

以下关于Bancorp和银行须遵守的某些法规和条例的讨论是一个摘要，并不意味着是完整的，也不涉及所有适用的法规和条例。本次讨论通过参考完整的法规和条例对其进行整体限定。

 

银行控股公司与银行监管

 

The Bancorp是《银行控股公司法》所指的一家银行控股公司，并已在美联储注册。The Bancorp也是一家《加州金融法典》第3700条含义内的银行控股公司。因此，Bancorp及其任何子公司受到DFPI的审查，并可能被要求向其提交报告。银行控股公司获得银行控制权也需要获得DFPI批准。作为一家加州商业银行，其存款由美国联邦存款保险公司（FDIC）提供保险，该银行作为银行的主要联邦监管机构，受到DFPI和FDIC的监管、监督和定期审查，还必须遵守美联储的某些适用法规。

 

联邦和州银行法中包含的广泛要求和限制包括：

 

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要求银行控股公司和银行定期报备。

 

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银行控股公司和银行达到或超过最低资本要求的要求（见下文“资本充足率要求”）。

 

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要求银行控股公司作为其银行子公司的财务和管理力量来源。此外，如果银行子公司的资本低于监管机构要求的资本水平，监管机构有“迅速纠正行动”的权力来限制活动，并要求银行控股公司对所要求的银行资本恢复计划提供有限担保。（见下文“力量来源”和“及时纠正措施规定”。）

 

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对支付给Bancorp股东的股息的限制。The Bancorp支付股息的能力受到法律和监管限制。Bancorp用于支付股息或支付我们债务本金和利息的很大一部分资金来自银行支付的股息。（见下文“分红”）

 

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银行子公司应付股利的限制。这些红利受到各种法律法规的限制。联邦银行机构表示，支付股息将存款机构的资本基础消耗到不足的水平，这将是一种不安全和不健全的银行做法。此外，联邦机构已发布政策声明，规定银行控股公司和投保银行一般只应从当前营业收入中支付股息。（见下文“分红”）

 

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安全和健全性要求。银行必须安全稳健经营，达到适用于内部控制、信息系统、内部审计、贷款文件、信贷承销、利率敞口、资产增长、薪酬等方面的标准，以及其他经营管理标准。这些安全性和稳健性要求为银行监管机构行使监管权力和发起非正式或正式执法行动的权力提供了很大的自由度。

 

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对直接或在Bancorp或银行的子公司进行的收购和某些其他活动的通知、申请和批准或无异议的要求。

 

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遵守《社区再投资法》。CRA要求银行帮助满足其社区的信贷需求，包括向中低收入个人提供信贷。如果银行未能充分服务其社区，可能会施加限制，包括拒绝申请分支机构、增加子公司或关联公司、从事新活动或与其他金融机构合并或购买。在美国联邦存款保险公司上一次于2025年8月报告的审查中，该行获得了“满意”的CRA评级。

 

●

遵守《银行保密法》、《美国爱国者法案》和其他反洗钱法（“AML”），以及美国财政部外国资产控制办公室（“OFAC”）的规定。（见下文“反洗钱和OFAC条例”。）

 

●

对一名借款人及其关联公司以及执行官员和董事的贷款金额的限制。

 

●

对与关联公司交易的限制。

 

●

对某些证券的任何投资的性质和金额以及承销能力的限制。

 

●

州内和州际分支机构开业要求。

 

●

遵守借贷中的真实情况及其他消费者保护和披露法律，以确保平等获得信贷，并在信贷交易中保护消费者。（见下文“运营、消费者和隐私合规法律”。）

 

●

遵守1999年《Gramm-Leach-Bliley法案》（“GLB法案”）和其他涉及客户非公开个人信息隐私的联邦和州法律的规定。联邦银行监管机构已通过规则，限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露有关消费者的非公开信息的能力。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者防止向非关联第三方披露某些个人信息。这些规定影响到消费者信息如何通过多元化金融公司传递并传递给外部供应商。

 

 

适用于银行的特定联邦和州法律法规，除其他外，对银行的业务范围、投资、存款准备金、存款资金的可用时间、与股息有关的活动、某些贷款的性质和金额以及抵押品、贷款的服务和止赎、借款、资本要求、某些支票清算活动、分支机构以及并购进行了规定。加州的银行还受制于包括《美联储条例O》和《联邦储备法》第23A和23B条以及《条例W》在内的法规和法规，这些法规和法规限制或限制向“内部人”（包括高级职员、董事和主要股东以及关联公司）提供贷款或信贷展期，以及从包括母行控股公司在内的关联公司购买资产，除非根据某些例外情况，并且仅根据至少与与非关联方可比交易的现行条款和条件一样有利的条款和条件。《多德-弗兰克法案》扩大了第23A和23B条规定的与关联公司和内部人交易的定义和限制，还扩大了衍生品交易、回购协议和证券借贷以及借款交易的借贷限制。

 

该银行在加利福尼亚州、纽约州、华盛顿州、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州设有分支机构和/或贷款生产办事处。虽然DFPI仍然是该行的主要州监管机构，但该行在这些司法管辖区的业务受到当地银行监管机构的审查和监督，与这些司法管辖区客户的交易受当地法律的约束，包括消费者保护法。该行还在香港设有分行，并在北京、上海、台北设有代表处。这些外国办事处和分支机构的运营（以及对其活动范围的限制）除受DFPI和美联储的监管和监督外，还受当地法律和监管当局的约束。

 

多德-弗兰克法案和增长法案

 

2010年7月通过的《多德-弗兰克法案》金融改革立法，通过实施以下变革，大幅修订和扩大了联邦银行监管机构的规则制定、监督和执行权限，其中包括：

 

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资本标准，其中包括提高资本要求并取消将信托优先证券作为资产为150亿美元或以上的银行控股公司的一级监管资本处理（我们的资产超过了150亿美元的门槛，因此，出于监管报告目的，我们未偿还的次级次级票据不再符合一级资本的条件）；

 

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限制银行实体从事自营交易，以及与对冲基金和私募股权基金进行投资、赞助和维持关系（通常称为“沃尔克规则”）；

 

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成立消费者金融保护局（“CFPB”），负责金融服务行业的消费者保护，并审查公司等资产达到或超过100亿美元的金融机构是否遵守CFPB颁布的法规；

 

●

针对规模较大的银行控股公司的额外风险管理和其他增强的审慎标准；

 

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对借记卡交易收取的交换费的限制；

 

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对FDIC保险的存款保险评估基数进行修订，并将保额永久提高至25万美元；

 

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商业支票账户支付利息的允许性；

 

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消除跨州分支的障碍；

 

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要求就高管薪酬进行披露和股东咨询投票；和

 

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制定新的住宅按揭最低按揭承销标准。

 

2018年5月24日，《经济增长、监管救济和消费者保护法》（“《增长法案》”）签署成为法律。除其他救济措施外，《增长法案》：

 

●

将《多德-弗兰克法案》要求的年度公司经营压力测试的资产门槛从100亿美元提高到1000亿美元；

 

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将银行控股公司的强化审慎监管门槛从合并资产总额500亿美元提高到2500亿美元，将上市银行控股公司风险委员会要求的资产门槛从100亿美元提高到500亿美元；和

 

●

实施其他可能有助于减轻公司和其他中型金融机构监管负担的变化，例如（i）禁止联邦银行监管机构对高波动性商业房地产风险敞口实施更高的资本标准，除非这些风险敞口用于收购、开发或建设；（ii）要求修订流动性覆盖率规则，将所有符合条件的投资级、流动性和易于销售的市政证券视为2B级流动性资产，使它们成为潜在更具吸引力的另类投资；（iv）指示CFPB就抵押贷款承担交易和建设到永久住房贷款的某些披露要求提供指导；（iv）不要求对价值低于40万美元的农村地区的某些交易进行评估。

 

 

2019年10月15日，FDIC通过了一项最终规则，修订了FDIC对银行等FDIC监管机构进行压力测试的要求，以符合《增长法案》，将适用的最低门槛从100亿美元提高到2500亿美元。最终规则于2019年11月25日生效。尽管对压力测试要求进行了这些修订，但联邦银行机构通过机构间指导意见表示，将继续通过常规监管程序审查总资产低于1,000亿美元的机构的资本规划和风险管理做法。

 

尽管《增长法案》为公司等中型金融机构提供了监管救济，但《多德-弗兰克法案》及其实施条例的许多条款仍然有效，并将继续导致额外的运营和合规成本，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。除了《增长法案》，国会的各种待决法案可能会为我们这样规模的中型银行组织提供一些监管救济。我们不确定任何监管救济的范围、性质和时间，以及它对我们的影响。

 

资本充足要求

 

银行控股公司和银行须遵守各州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求。资本充足准则，以及针对银行的及时纠正行动规定（见下文“及时纠正行动规定”），涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类还受制于监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。针对银行控股公司和银行的基于风险的资本准则要求资本比率根据与银行组织的业务相关的感知风险程度而变化，这两种交易在资产负债表上报告为资产，例如贷款，以及记录为表外项目的交易，例如承诺、信用证和追索安排。基于风险的资本比率是通过将资产和某些表外金融工具分为加权类别来确定的，对于那些被认为代表更大风险的类别需要更高水平的资本，并将其合格资本除以其风险调整后的总资产和表外项目。从事重大交易活动的银行控股公司和银行也可能受到市场风险资本准则的约束，并被要求在其基于风险的资本标准中纳入额外的市场和利率风险成分。

 

联邦银行监管机构于2013年7月通过了最终法规，修订了对银行组织基于风险和杠杆的资本要求，以满足《多德-弗兰克法案》的要求，并实施巴塞尔银行监管委员会达成的巴塞尔III国际协议。

 

以下是2015年1月1日生效的《巴塞尔III资本规则》规定的要求：

 

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将最低一级资本比率从风险加权资产的4.00%提高到6.00%。

 

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为“普通股权一级”设定了规定的4.50%的风险加权资产比率，作为一级资本的子集，仅限于普通股权。

 

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非基于风险的最低杠杆率设定为4.00%，消除了较高评级银行3.00%的例外情况。

 

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一级资本允许构成的变化不包括信托优先证券（已发行的某些祖父信托优先证券除外）、抵押服务权和某些递延税项资产，并包括可供出售债务和股本证券的未实现损益。

 

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必须满足风险加权资产的2.5%的额外资本节约缓冲，超过每个规定的资本比率，以避免银行支付股息、回购股票或支付酌情红利的能力受到限制。

 

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为计算基于风险的资本比率而对某些资产的风险权重进行更改，用于高波动性的商业房地产收购、开发和建设贷款、某些逾期的非住宅抵押贷款以及某些抵押贷款支持和其他证券敞口。

 

●

对于规模更大、更复杂的机构，需要额外的“逆周期资本缓冲”。

 

根据巴塞尔III资本规则，在考虑到资本节约缓冲后，Bancorp和银行必须保持以下最低比率：（i）4.0%的一级杠杆比率，（ii）4.5%的普通股权一级风险资本比率，加上资本节约缓冲，有效地导致最低普通股权一级风险资本比率为7.0%，（iii）6.0%的一级风险资本比率，加上资本节约缓冲，有效地导致最低普通股权一级风险资本比率为8.5%，及（iv）总风险资本比率为8.0%，加上资本节约缓冲，有效导致最低总风险资本比率为10.5%。要被视为“资本充足”，银行控股公司或银行必须具备以下最低比率：（i）5.0%的一级杠杆率，（ii）6.5%的普通股权一级风险资本比率，（iii）8.0%的一级风险资本比率，以及（iv）10.0%的总风险资本比率。

 

未能满足法定资本准则或为金融机构单独制定的更具限制性的比率，可能会使银行或银行控股公司受到各种强制执行补救措施的约束，包括发布资本指令、FDIC终止存款保险、禁止接受或续存经纪存款、限制该机构可能为其存款支付的利率以及对其业务的其他限制。对于未能满足监管机构及时纠正行动授权下的适用资本要求的FDIC保险存款机构，可以施加重大的额外限制。

 

于2025年12月31日，（i）Bancorp和本行的普通股权一级资本比率分别为13.27%和13.73%；（ii）其总风险资本比率分别为14.93%和14.79%；（iii）其一级风险资本比率分别为13.27%和13.73%；（iv）其杠杆资本比率分别为10.91%和11.28%，均超过监管目的视为“资本充足”的最低百分比要求。

 

 

银行监管机构也可能延续过去的政策，即期望银行维持超出《巴塞尔III资本规则》要求的额外资本。联邦银行机构还可能要求受执法行动影响的银行和银行控股公司将资本比率保持在超过最低比率的水平，否则将被视为“资本充足”。实施巴塞尔III资本规则或更严格的要求以维持更高水平的资本或维持更高水平的流动资产可能会对Bancorp的净收入和股本回报率产生不利影响，限制银行和/或Bancorp支付股息或高管奖金的能力，并要求筹集额外资本。

 

2017年12月，巴塞尔委员会发布了“巴塞尔IV”标准，以最终确定巴塞尔III监管改革。巴塞尔委员会表示，除其他外，巴塞尔协议IV旨在通过对操作风险和信用风险实施标准化方法以取代某些类别风险加权资产的基于模型的方法，以及通过缩小基于模型的参数范围和在基于模型的方法仍然可用的情况下实施风险暴露水平的参数下限，来降低风险加权资产的可变性。根据巴塞尔框架，这些标准于2023年1月1日生效，总产出下限将逐步实施到2028年1月1日。巴塞尔协议IV对我们的影响将取决于联邦银行监管机构实施它的方式。

 

及时纠正措施规定

 

《联邦存款保险法》（“FDI法案”）要求联邦银行监管机构对存款机构采取“迅速纠正行动”，如果该机构不符合某些资本充足标准，包括要求迅速提交可接受的资本恢复计划。根据银行的资本比率，这些机构的规定定义了受保存款机构将被置于的五个类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。在每一个连续较低的资本类别中，被保险银行都受到更多限制，包括对该银行的活动、运营实践或支付股息的能力的限制。根据其资本水平，被归类为资本充足、资本充足或资本不足的银行可能会被视为处于下一个较低资本类别，如果适当的联邦银行机构在收到通知和听证机会后，确定不安全或不健全的状况，或不安全或不健全的做法，需要这种处理。银行的资本类别仅为适用及时纠正措施规定的目的而确定，资本类别可能无法为其他目的准确反映银行的整体财务状况或前景。

 

FDI法案一般禁止存款机构向其母控股公司进行任何资本分配（包括支付股息）或支付任何管理费，前提是该存款机构此后将“资本不足”。“资本不足”的机构受到增长限制，被要求提交资本修复计划。如果存款机构未能提交可接受的计划，则被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的存款机构可能会受到多项要求和限制，包括出售足够的有投票权股票以成为“资本充足”的命令、降低总资产的要求以及停止从代理银行收取存款。“资本严重不足”的机构须接受接管人或保管人的任命。银行控股公司和银行的资本分类影响监管审查的频率、银行控股公司和银行从事某些活动的能力以及银行支付的存款保险费。

 

截至2025年12月31日，Bancorp和银行满足了《巴塞尔协议III资本规则》下被视为资本充足的所有要求。

 

沃尔克规则

 

2013年12月，联邦银行监管机构通过了最终规则，实施了《多德-弗兰克法案》中通常被称为“沃尔克规则”的一部分。2019年秋季，联邦银行监管机构通过了修订后的规则，以简化和定制《沃尔克规则》。修订后的规则于2020年1月1日生效，遵守日期为2021年1月1日。修订后的规则继续限制受沃尔克规则约束的银行实体，包括Bancorp和银行及其子公司，从事被视为自营交易的活动，以及赞助或投资于某些实体，包括被视为“涵盖基金”的对冲或私募股权基金，但有某些例外情况。修订后的规则通过根据交易资产和负债水平定制适用沃尔克规则，简化某些标准和要求，并减轻合规负担，提供了监管救济。自2020年10月1日起，《沃尔克规则》修正案修改了对某些现有涵盖基金排除的规定，包括贷款证券化以及公益和小企业基金，并增加了某些额外的涵盖基金排除，包括信贷基金和风险投资基金。2020年6月，联邦机构通过了新规定，根据沃尔克规则，将风险投资基金从“涵盖基金”的定义中豁免，因此Bancorp剩余的风险投资基金可以无限期持有。

 

我们认为，沃尔克规则不要求我们的运营或业务或证券持有量发生任何重大变化。

 

CFPB行动

 

《多德-弗兰克法案》规定成立CFPB，作为美联储内部的一个独立实体，对消费金融产品和服务，包括存款产品、住宅抵押贷款、房屋净值贷款和信用卡，拥有广泛的规则制定、监督和执行权力。CFPB的职能包括调查消费者投诉、开展市场调查、制定规则、监督和审查银行消费者交易、执行与消费金融产品和服务相关的规则。CFPB的规定和指导适用于所有资产达到或超过100亿美元的金融机构和银行，这些也需接受CFPB的审查。由于该行拥有超过100亿美元的资产，除FDIC和DFPI对该行进行检查外，CFPB还对该行是否遵守CFPB监管进行了检查。

 

CFPB对不公平、欺骗或滥用行为和做法（“UDAAP”）拥有执法权。UDAAP被认为是CFPB可以使用的影响最深远的新执法工具之一，涵盖所有消费者和小企业金融产品或服务，例如透支计划和第三方工资卡供应商等存贷款产品或服务。这是一个范围广泛的监管网，可能会填补其他消费者法律、规则和法规中未包含的空白。UDAAP的违规行为可以在许多领域发现，可能包括广告和营销材料、支票账户中处理和支付项目的顺序或客户透支程序的设计。覆盖范围不仅包括与客户和潜在客户的直接互动，还包括第三方服务提供商的行动。《多德-弗兰克法案》并不妨碍各州采取更严格的消费者保护标准。国家对金融产品的监管和潜在的执法行动也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

 

CFPB现任领导层已表示有意撤销或修改多项规定，以及缩小其执行和监督范围。我们目前无法预测可能对CFPB规则、提案、执行和监督产生潜在影响的未来发展的性质和时间。

 

 

 

风险委员会框架

 

根据最初通过的《多德-弗兰克法案》授权下颁布的联邦储备委员会规定，作为一家拥有100亿美元资产的上市银行控股公司，我们被要求并建立并维持了一个负责全企业风险管理实践的风险委员会，该委员会由一名独立主席和至少一名风险管理专家组成。我们预计将维持我们的风险委员会，尽管根据《增长法案》，我们不再需要有一个风险委员会，除非并且直到我们达到500亿美元的资产。风险委员会批准并定期审查Bancorp全球业务的风险管理政策，并监督其风险管理框架的运作。银行控股公司的风险管理框架必须与其结构、风险状况、复杂性、活动和规模相适应。该框架至少必须包括建立风险管理治理的政策和程序，并为银行控股公司的运营提供适当的风险控制基础设施。此外，框架必须包括监测遵守上述政策和程序的流程和系统，包括旨在识别和报告风险管理风险和缺陷的流程和系统；确保有效实施行动，以应对新出现的风险和风险管理缺陷；指定风险管理的管理和工作人员责任；确保风险管理职能的独立性；并将风险管理和相关控制与管理目标和管理薪酬结构相结合。

 

互通费

 

根据《多德-弗兰克法案》的德宾修正案，美联储通过了一些规则，确立了评估某些电子借记交易可能收取的交换费是否与发行人处理此类交易所产生的成本“合理且成比例”的标准。

 

交换费，即“刷卡”费用，是商户为处理电子支付交易而向美国和其他发卡银行支付的费用。根据最终规则，许多类型的借方交换交易的最高允许交换费等于不超过21美分加上交易价值的5个基点。美联储还通过了一项规则，允许借记卡发卡机构在遵守美联储要求的某些与欺诈相关的要求的情况下，出于防止欺诈的目的，每笔交易可收回1美分。美联储还制定了关于路由和排他性的规则，要求发行人为每个借方或预付产品的路由交易提供两个非关联网络。

 

反洗钱和OFAC条例

 

近年来，政府对金融机构政策的一个主要重点是通过反洗钱和OFAC法规打击洗钱和恐怖主义融资。包括《银行保密法》和《美国爱国者法案》在内的反洗钱法律法规要求我们通过维持旨在发现和报告洗钱、恐怖主义融资和其他可疑活动的政策、程序和控制，协助美国政府机构发现和防止洗钱和其他非法行为。反洗钱计划至少必须包括指定的合规官、书面政策、程序和内部控制、适当人员的培训和对该计划的独立测试，以及客户身份识别计划。

 

OFAC根据各种法律授权，包括指定的外国、国民和其他人，管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁。OFAC公布特别指定目标和国家名单。我们和我们的银行有责任，除其他外，封锁这些目标和国家的账户和与之进行交易，禁止与他们进行未经许可的贸易和金融交易，并在其发生后报告被阻止的交易。

 

监管机构例行检查金融机构遵守这些义务的情况，如果我们未能维持和实施打击洗钱和恐怖主义融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会产生严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准合并或收购交易，或即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门对发现存在违反这些义务行为的机构实施了停止令和民事罚款。

 

对Bancorp和银行活动的额外限制

 

在事先通知或美联储批准的情况下，银行控股公司一般可能会从事或收购所从事的公司的股份，这些活动被美联储确定为与银行业或管理或控制银行密切相关，从而成为与之相关的适当事件。根据《GLB法案》选举并保留“金融控股公司”地位的银行控股公司可以从事这些非银行活动以及更广泛的证券、保险、商业银行业务和其他被确定为“金融性质”的活动，或者是附带的或与金融性质的活动相辅相成的活动，而无需事先获得美联储的批准。根据《GLB法案》和《多德-弗兰克法案》，为了选举和保留金融控股公司地位，银行控股公司和银行控股公司的所有存款机构子公司必须资本充足且管理良好，除有限情况外，存款子公司必须符合CRA的令人满意的规定。未能持续遵守这些要求或在固定时间内纠正任何不遵守情况可能会导致附属银行被剥离或要求所有活动符合银行控股公司允许的那些。The Bancorp没有选择金融控股公司地位，并且认为它没有从事任何被美联储确定为金融性质或附带或补充于金融性质活动的活动，而在没有金融控股公司地位的情况下，这些活动需要通知或美联储批准。

 

根据《外国直接投资法案》和《加利福尼亚州金融法典》，加利福尼亚州特许商业银行一般可以从事允许全国性银行从事的任何活动。因此，该行可能会组建子公司，从事全国性银行在运营子公司或银行控股公司子公司中常见的许多所谓“与银行业务密切相关”或“非银行业务”活动。此外，根据《GLB法案》，加州银行可以在子公司开展与国家银行相同程度的某些“金融”活动，前提是该银行现在和现在“资本充足”、“管理良好”，并令人满意地遵守CRA。本行目前无金融子公司。

 

力量之源

 

美联储政策和联邦法律要求银行控股公司充当其附属银行的财务和管理实力来源。根据这一要求，预计Bancorp将承诺提供资源以支持银行，包括在Bancorp可能没有财务能力提供此类资源的时候，而且这样做可能不符合Bancorp或Bancorp的股东或债权人的最佳利益。此外，Bancorp向银行提供的任何资本贷款在受付权上从属于存款人和银行的某些其他债务。在Bancorp破产的情况下，Bancorp向联邦银行监管机构作出的任何维持银行资本的承诺将由破产受托人承担，并有权享有优先受偿权。

 

 

强制执行当局

 

联邦和加利福尼亚州的监管结构赋予银行监管机构在其监管和执法活动以及审查政策方面的广泛自由裁量权，包括有关资产分类和为监管目的建立适当贷款损失准备金的政策。监管机构已通过指导方针，以协助在机构资本受损之前识别和解决潜在的安全和稳健性问题。该准则确立了一般涉及以下方面的运营和管理标准：（i）内部控制、信息系统和内部审计系统；（ii）贷款文件；（iii）信贷承销；（iv）利率风险；（v）资产增长和资产质量；（vi）贷款集中度；以及（vii）薪酬、费用和福利。此外，监管机构对资产质量以及对收益的评估和监测采用了安全性和稳健性准则，以确保收益足以维持充足的资本和储备。

 

联邦和加利福尼亚州的监管结构要求Bancorp和银行接受各自监管机构的定期检查，从而产生检查报告和评级，尽管这些报告和评级不公开，但可能会影响我们业务的开展和增长。这些考试不仅考虑了对适用法律法规的遵守情况，还考虑了资本水平、资产质量和风险、管理能力和业绩、收益、流动性以及其他各种因素。如果作为审查的结果，DFPI或FDIC应确定财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或银行运营的其他方面不令人满意，或银行或其管理层正在违反或已经违反任何法律或法规，DFPI和FDIC有剩余权力：

 

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要求采取平权行动，纠正因任何违规或做法而产生的任何情况；

 

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直接增加资本和维持较高的特定最低资本比率，这可能会阻止银行被视为“资本充足”，并限制其接受某些经纪存款的能力等；

 

●

通过地域、产品和服务或并购限制银行的增长；

 

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发布或要求银行采取非正式或正式强制执行行动，包括所要求的董事会决议、谅解备忘录、书面协议和同意或停止和停止命令或提示纠正行动命令，以采取纠正行动并停止不安全和不健全的做法；

 

●

要求事先批准高级管理人员或董事变动，罢免高级管理人员和董事，并评估民事罚款；和

 

●

终止FDIC保险，撤销银行章程，接管、关闭和清算银行，或指定FDIC为接管人。

 

美联储对银行控股公司拥有类似的执法权力，通常会结合附属银行监管机构采取的行动采取平行行动。

 

监管机构在行使监督和审查权限时，近期强调了公司治理、压力测试、企业风险管理等董事会职责；反洗钱合规和增强高风险客户尽职调查；供应商管理；网络安全和公平借贷等消费者合规义务。

 

存款保险

 

FDIC是一个独立的联邦机构，负责为联邦保险银行和储蓄机构的存款提供保险，但不超过规定的法定限额，并保障银行业和储蓄行业的安全和稳健。根据《多德-弗兰克法案》，FDIC通过存款保险基金（“DIF”）为我们的客户存款提供最高25万美元的规定限额。每个DIF成员机构支付的FDIC评估金额是基于其以监管资本比率和其他监管因素衡量的相对违约风险。作为一家拥有100亿美元或更多资产的机构，FDIC使用绩效评分和损失严重程度评分来计算银行的初始评估率。在计算这些分数时，FDIC使用银行的资本水平和监管监管评级以及某些财务指标来评估银行承受资产相关压力和资金相关压力的能力。FDIC也有能力根据计算中未充分捕捉到的重大风险因素对总分进行酌情调整。除上述普通评估外，FDIC有能力在某些情况下实施特殊评估。

 

根据《多德-弗兰克法案》，FDIC确立了2.0%作为指定准备金率（DRR），即DIF与被保险存款的比率。FDIC通过了一项计划，根据该计划，它在2020年9月30日（即《多德-弗兰克法案》规定的最后期限）之前达到了1.35%（原1.15%）的法定最低DRR。根据FDIC的数据，截至2018年9月30日，DRR达到存款总额的1.36%。

 

我们通常无法控制我们需要为FDIC保险支付的评估金额。如果有更多的银行或金融机构倒闭，或者如果FDIC另有决定，我们可能需要支付比最近增加的水平更高的FDIC评估。FDIC保险评估的这些增加可能对我们的收益产生重大不利影响，并可能对我们普通股的价值或市场产生重大不利影响。

 

根据FDI法案，FDIC可以在发现该机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时终止存款保险。

 

2023年，FDIC董事会批准了一项最终规则，以实施一项特别评估，以在硅谷银行和Signature银行关闭后向存款保险基金（DIF）挽回与保护未投保储户相关的损失。联邦存款保险法（FDI法案）要求FDIC在2023年3月12日宣布的系统性风险判定中采取这一行动。见项目1a下的进一步讨论。风险因素-操作风险。我们的存款保险费可能在未来增加，这可能对未来收益和财务状况产生重大不利影响。

 

 

股息

 

Bancorp普通股持有人有权在董事会宣布时从根据特拉华州法律合法可用的资金中获得股息。Bancorp等特拉华州公司可以从其盈余中向其股东进行分配，或者在没有盈余的情况下，从宣布股息的财政年度和/或上一个财政年度的净利润中进行分配。但是，如果在支付股息后，公司的资本低于对资产分配具有优先权的所有类别的已发行和流通股票所代表的资本，则不得从公司的净利润中支付股息。

 

美联储的政策是，银行控股公司一般只应从过去一年可获得的收入中支付普通股股息，而且前提是预期收益留存与该组织预期的未来需求和财务状况一致。美联储的政策也是，银行控股公司不应维持股息水平，这削弱了它们成为银行子公司实力来源的能力。美联储还不鼓励股息政策支付比率处于最高允许水平，除非资产质量和资本都非常强劲。

 

我们的初级次级票据的条款也限制了我们支付普通股股息的能力。如果我们没有按时支付初级次级票据的利息，我们可能不会支付普通股的股息。Bancorp未来的股息数额将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素，并将由我们的董事会根据资本管理和股息政策确定。

 

该银行是一个独立于其控股公司的法律实体。对于可能从银行收到作为股息的资金，用于Bancorp的运营以及Bancorp向股东支付股息的能力，The Bancorp依赖于银行的业绩。该行未来的现金分红还将取决于管理层对未来资本要求、合同限制和其他因素的评估。如果未能实现资本节约缓冲，巴塞尔III资本规则将限制银行的股息。

 

银行董事会向Bancorp宣布现金股息的权力受加利福尼亚州法律的约束，该法律将可用于现金股息的金额限制为银行最近三个财政年度的留存收益或净收入（减去在此期间向股东进行的任何分配）中的较小者。在未达到上述测试的情况下，经DFPI事先批准，仍可支付现金股息，金额不超过（i）银行留存收益；（ii）银行上一个会计年度的净收入；或（iii）银行本会计年度的净收入中的最大值。该行未来的现金分红还将取决于管理层对未来资本要求、合同限制和其他因素的评估。

 

运营、消费者和隐私合规法律

 

该银行必须遵守众多联邦和州的反洗钱和消费者保护法规和实施条例，包括《美国爱国者法案》、《银行保密法》、《外国账户税收合规法案》、《CRA》、《公平信用报告法》，并经《公平和准确信贷交易法》、《平等信贷机会法》、《贷款真相法》、《公平住房法》、《住房抵押贷款披露法》、《房地产结算程序法》、《国家洪水保险法》、《加利福尼亚州房主权利法案》以及各种联邦和州隐私保护法。银行和公司还受到联邦和州法律的约束，这些法律禁止不公平或欺诈性商业行为、不真实或误导性广告以及不正当竞争。以下将进一步讨论其中一些法律：

 

《平等信贷机会法》（“ECOA”）一般禁止在任何信贷交易中基于种族、肤色、宗教、国籍、性别、婚姻状况、年龄、从公共援助计划中获得收入或善意行使《消费者信贷保护法》规定的任何权利进行歧视，无论是出于消费者还是出于商业目的。

 

贷款真相法案（“TILA”）旨在确保以有意义的方式披露信贷条款，以便消费者可以更容易和更有知识地比较信贷条款。作为TILA的结果，所有债权人必须使用相同的信用术语来表示费率和付款，包括年度百分比费率、财务费用、融资金额、付款总额和付款时间表等。

 

《公平住房法》（“FH法”）规范了许多做法，包括规定任何贷款人在其与住房相关的贷款活动中因种族、肤色、宗教、国籍、性别、残疾或家庭状况而歧视任何人是非法的。根据FH法案，一些借贷行为已被法院认定为或可能被视为非法，其中包括一些在FH法案本身中没有具体提及的行为。

 

《住房抵押贷款披露法》（“HMDA”）产生于公众对某些城市社区信贷短缺的担忧，它提供的公共信息将有助于表明金融机构是否正在服务于其所在社区和社区的住房信贷需求。HMDA还包括“公平借贷”方面，要求收集和披露有关申请人和借款人特征的数据，作为识别可能的歧视性借贷模式和执行反歧视法规的一种方式。

 

最后，《房地产结算程序法》（“RESPA”）要求贷方向借款人披露房地产结算的性质和成本。此外，RESPA禁止某些滥用行为，例如回扣，并对托管账户的数量进行了限制。上述法律规定的处罚可能包括罚款、报销和其他民事罚款。

 

 

由于与一般遵守CRA、TILA、FH法案、ECOA、HMDA和RESPA相关的监管关注加剧，该银行可能会产生额外的合规成本，或被要求花费额外资金对其当地社区进行投资。

 

美联储和其他银行监管机构也通过了保护机密、个人客户信息的指导方针。这些准则要求金融机构创建、实施和维护全面的书面信息安全程序，旨在确保客户信息的安全性和保密性，防范对此类信息的安全性或完整性的任何预期威胁或危害，并防范可能对任何客户造成重大损害或不便的未经授权访问或使用此类信息。还要求金融机构落实有关向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序。一般而言，金融机构必须向消费者说明有关披露此类非公开个人信息的政策和程序，除法律另有规定外，禁止披露此类信息。该行已采取客户信息安全和隐私计划，以遵守此类要求。

 

运营、消费者和隐私合规法律法规还规定了某些披露和报告要求，并规范了金融机构在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须与客户打交道的方式。不遵守这些法律法规可能会使银行受到诉讼和处罚，包括强制执行行动、禁令、罚款或刑事处罚、对消费者的惩罚性赔偿以及某些合同权利的损失。

 

此外，隐私和数据保护是州立法日益关注的领域，几个州最近颁布了消费者隐私法，对个人信息规定了合规义务。例如，于2020年1月1日生效的2018年《加州消费者隐私法》（“CCPA”）适用于在加州开展业务并满足一定收入或数据收集门槛的营利性企业。CCPA赋予消费者要求披露收集到的关于他们的信息的权利，以及该信息是否已被出售或与他人共享，要求删除个人信息的权利（除某些例外情况外），选择不出售消费者个人信息的权利，以及不因行使这些权利而受到歧视的权利。CCPA包含几项豁免，包括根据GLB法案收集、处理、出售或披露的信息。2020年11月，加州选民批准了《加州隐私权法案》（“CPRA”），这是一项通过创建加州隐私保护局（California Privacy Protection Agency）对CCPA进行修订和补充的投票措施，这是一家将在CPRA颁布后不久任命的监管隐私机构。CPRA还通过扩大法律涵盖的业务范围以及与个人信息及其使用、收集和披露相关的某些权利来修改CCPA。

 

2018年5月，欧盟（“欧盟”）通过了一项全面的通用数据隐私法规（“GDPR”），除其他外，该法规对数据处理活动实施更严格的审查，并对不遵守数据保护立法的行为实施更高的罚款和制裁。GDPR还将欧盟隐私规则的范围扩大到向欧盟公民行为提供商品或服务或监测这些行为的非欧盟组织，并规定了合规义务和对不合规行为的处罚。我们认为，GDPR对我们的适用性微乎其微，因为我们不向欧盟居民提供商品或服务，也不监测他们的行为。其他外国、联邦、州或地方政府，包括我们开展业务的州和国家，可能会尝试实施类似或其他隐私立法，除其他影响外，这可能会导致不同地理区域的隐私标准不同，限制我们开展业务的能力并增加我们开展业务的成本。

 

环境条例

 

在该银行的业务过程中，该银行可能会取消对房地产的赎回权并取得所有权，并可能就这些财产承担环境责任。银行可能因这些当事人因环境污染而产生的财产损失、人身伤害、调查和清理费用而对政府实体或第三方承担责任，或可能被要求调查或清理危险或有毒物质，或在一处物业释放化学品。在某些情况下，环境法赋予责任，而不考虑对所涉污染的贡献或其发生时处置的合法性。与调查或补救活动相关的成本可能很高。除了现有的法规，联邦和州一级关于某些环境和社会披露的法规正在出现，遵守未来的法规可能会增加我们与合规相关的成本。见项目1a。风险因素为进一步讨论与法规和负债相关的风险。

 

气候相关风险管理

 

近年来，联邦银行机构加大了对影响银行运营、所服务社区和更广泛金融体系的气候相关风险的关注。这些机构已开始增强对银行气候风险管理实践的监管预期，包括提出指导意见，鼓励银行组织，除其他外：评估气候相关风险对银行财务状况、运营和业务目标的潜在影响，作为其战略规划过程的一部分；在压力测试情景和系统性风险评估中考虑气候变化的影响；根据气候相关因素修正对信贷组合集中度的预期；并为与向低碳经济调整和相关法律变化相关的银行转型风险做好准备，法规、政府政策、技术以及消费者行为和期望。

 

2023年10月，联邦银行机构发布了最终的机构间指导意见《大型金融机构气候相关金融风险管理原则》（“原则”），旨在为总资产达到或超过1000亿美元的银行组织管理气候相关金融风险提供一个高层次框架。这些原则涉及六个领域——治理；政策、程序和限制；战略规划；风险管理；数据、风险计量和报告；以及情景分析——并描述了与气候相关的金融风险如何在传统风险类别中表现出来，包括信贷、流动性和其他金融风险，以及运营、法律/合规和其他非金融风险。2025年，联邦银行机构撤销了《原则》。然而，他们重申，根据现有的安全和稳健标准，所有银行组织，无论规模大小，都应保持风险管理做法，适当应对其经营环境中的所有重大风险，其中可能包括与气候相关的金融风险。

 

此外，加州等州也在针对与气候相关的金融风险采取类似行动。加利福尼亚州已经颁布了两项法规——参议院第253号法案，即《气候企业数据问责法》（“CCDAA”），以及参议院第261号法案，即《气候相关金融风险法案》（“CRFRA”）——这将要求在该州开展业务的某些公司披露温室气体（“GHG”）排放和气候相关金融风险信息。SB 253要求加州空气资源委员会（“CARB”）制定并通过规定，要求每年披露范围1、范围2和范围3的GHG排放量，某些排放数据须经第三方鉴证，尽管最终规定尚未被采纳。根据SB 253,2025年报告年度的范围1和范围2排放将于2026年开始披露，2026年报告年度的范围3排放将于2027年开始披露。SB 253适用于在加州开展业务的年总收入超过10亿美元的上市公司和私营公司。SB 261要求年总收入超过5亿美元的受保公司准备并在其网站上发布两年一次的披露，描述与气候相关的金融风险以及它们为减少和适应此类风险而采取的措施。第九巡回上诉法院已批准在上诉结果之前暂停执行SB261的2026年1月1日提交截止日期，SB261要求的时间和范围可能会受到正在进行的诉讼和未来监管或立法发展的进一步影响。SB 253也是正在进行的法律挑战的主题。公司受目前颁布的这两项法律的约束，如果维持这些要求，预计将产生合规、维护和补救费用以符合这些要求。

 

 

联邦Home Loan银行系统

 

该银行是旧金山FHLB的成员。除其他好处外，每个FHLB在其指定区域内充当其成员的储备或中央银行。每个FHLB的资金主要来自出售FHLB系统的合并债务。各FHLB按照各FHLB董事会制定的政策和程序向其成员提供贷款或垫款。旧金山FHLB的每个成员都必须拥有股票，金额等于（i）初始上限为1500万美元的会员股票要求（定义为“会员资产价值”的100%），或（ii）基于活动的股票要求（基于未偿预付款的百分比）中的较大者。无法保证FHLB将以过去支付的相同比率支付股息，或者未来将支付任何股息。

 

货币政策的影响

 

该行的盈利和增长在很大程度上取决于其维持生息资产收益率与其存款和其他计息负债支付的利率之间的有利差异或利差的能力。因此，该银行的业绩受到国内外总体经济状况、联邦政府的货币和财政政策以及监管机构政策的影响。美联储通过对美国政府证券的公开市场操作、调整受其准备金要求约束的金融机构所需的准备金水平以及通过改变适用于银行从联邦储备银行借款的贴现率来实施国家货币政策（目标包括寻求抑制通货膨胀和对抗衰退）。美联储在这些领域的行动影响了银行贷款、投资和存款的增长，也影响了对贷款和存款收取的利率。未来货币政策的任何变化的性质和影响都无法预测。

 

证券和公司治理

 

The Bancorp受美国证券交易委员会（SEC）管理的经修订的1933年《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》的披露和监管要求的约束。作为一家在纳斯达克全球精选市场上市的公司，公司受纳斯达克上市公司标准的约束。The Bancorp还受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》以及其他联邦和州法律法规的约束，这些法律法规除其他事项外，涉及要求对财务报告进行高管认证、对董事会及其审计和薪酬委员会及其成员的公司治理要求，以及披露对财务报告、审计和会计、高管薪酬的控制和程序以及内部控制，以及加强和及时披露公司信息等事项。纳斯达克还通过了公司治理规则，旨在让股东和投资者更容易、更有效地监控公司及其董事的业绩。根据《萨班斯-奥克斯利法案》，管理层和Bancorp的独立注册公共会计师事务所必须评估截至2025年12月31日Bancorp对财务报告的内部控制的有效性。这些评估包含在第二部分——第9A项——“控制和程序”中。

 

联邦银行机构薪酬准则

 

联邦银行机构根据《外国直接投资法案》通过的指导方针禁止将过度赔偿视为不安全和不健全的做法，并在支付的金额与执行官、雇员、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例时将赔偿描述为过度。联邦银行机构还发布了关于激励性薪酬政策的全面指导，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而损害这类组织的安全性和稳健性。

 

此外，《多德-弗兰克法案》要求联邦银行监管机构和SEC建立联合法规或指导方针，禁止某些基于激励的支付安排。这些监管机构必须制定法规或指导方针，要求加强向监管机构披露基于激励的薪酬安排。这些机构以各种形式提出了这样的规定，但规定尚未最终确定。无法预测是否或以何种形式制定任何此类拟议补偿规则。

 

美国银行业监管机构关于激励薪酬政策的范围、内容和适用范围不断演变。取决于规则制定过程的结果，对我们适用任何与最终薪酬相关的规定可能要求我们修改我们的薪酬策略，增加我们的行政成本，并对我们招聘和留住合格员工的能力产生不利影响。

 

作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分，美联储将审查银行组织的激励薪酬安排，例如我们，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查将根据组织活动的范围和复杂性以及激励薪酬安排的普遍性，为每个组织量身定制。监管举措的调查结果将纳入审查报告。缺陷将被纳入该组织的监管评级，这可能会影响该组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排，或相关的风险管理控制或治理过程对该组织的安全和健全构成风险，且该组织未采取及时有效的措施纠正缺陷，则可对该组织采取强制执行行动。

 

审计要求

 

银行必须进行年度独立审计，单独或作为Bancorp审计的一部分，并根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制所有财务报表。该行和Bancorp还各自被要求设立一个完全由独立董事组成的审计委员会。根据纳斯达克的要求，Bancorp已证明其审计委员会已通过正式的书面章程，并符合必要的董事人数、独立性和其他资格标准。因此，除其他要求外，Bancorp必须维持一个审计委员会，其中包括具有银行或相关金融管理专业知识的成员，可以接触自己的外部法律顾问，并且不包括作为银行大客户的成员。此外，由于该行拥有超过30亿美元的总资产，因此受制于FDIC对大型机构审计委员会的要求。

 

监管非银子公司

 

非银行子公司受到其他州、联邦和自律机构的额外或单独监管和监督。此外，任何设在外国的子公司也将受到外国法律法规的约束。

 

 

2017年减税和就业法案

 

2017年12月22日，《2017年减税和就业法案》（“税改法案”）签署成为法律。税收改革法案包括了一些影响我们的条款，包括以下内容：

 

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税率。税收改革法案取代了先前法律适用的公司税率，后者规定的最高税率为35%，2018年的税率降低了21%。税收改革法案于2025年底到期，根据一大美丽法案法案，某些税收条款被永久化。见下文OBBBA讨论。

 

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FDIC保险费。《税收改革法案》禁止合并资产超过500亿美元的纳税人扣除任何FDIC保险费，并禁止合并资产在10.0至500亿美元之间的纳税人扣除其FDIC保险费中与比率相等的部分，以百分比表示，即（i）截至纳税年度结束时，纳税人的合并资产总额超过100亿美元，承担（ii）400亿美元。

 

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员工薪酬。“上市公司”不得扣除支付给某些员工的每年超过100万美元的薪酬。《税务改革法案》取消了与基于绩效的薪酬相关的先前法律所适用的100万美元限额的某些例外情况，例如仅在实现绩效目标时才支付的股权赠款和现金奖金。因此，我们扣除支付给我们薪酬最高的员工的某些补偿的能力是有限的。

 

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业务资产支出。《税务改革法案》允许纳税人立即支出在2017年9月27日之后和2023年1月1日之前获得并投入使用的某些可折旧有形财产和不动产改良的全部成本（而不是根据先前法律仅为50%）（某些财产有额外一年）。对于2023年1月1日或之后投入使用的物业，以及2027年1月1日之前（某些物业有额外一年），此项100%“红利”折旧按比例逐步取消。

 

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扣除的限制。税改法案将州税和地方税的扣除额，包括财产税，限制在每户1万美元，并将抵押贷款利息扣除额限制在75万美元或以下的抵押贷款。这些限制可能会降低住房需求和价格，尤其是在加利福尼亚州和其他高税收、高成本的都会区，这可能会减少对我们住宅抵押贷款的需求，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。

 

 

One Big Beautiful Bill Act（“OBBBA”）

 

2025年7月，《一大美丽法案》（“OBBBA”）签署成为法律，引入了重大的税收变化。除其他外，新法律将《减税和就业法案》（“TCJA”）的某些即将到期的营业税条款永久化。其中包括允许企业出于税收目的立即支出某些合格可折旧资产的新投资成本和合格国内研发成本的条款。OBBBA还对慈善捐款的税收减免规定了下限。这些项目对我们的财务报表没有重大影响，尽管为了支持新的信息报告要求，有必要进行一些小的运营变化。OBBBA还对与国外业务和某些税收抵免相关的美国税法进行了重大修改；不过，这些修改不会对我们产生重大影响。

 

其他立法更新

 

2025年6月，加利福尼亚州颁布了第132号参议院法案（“SB 132”），要求银行和金融机构对收入分配采用单一销售因素，自2025年1月1日或之后开始的纳税年度生效。在SB 132之前，金融机构被要求使用一个同等加权的三因素分摊公式，在加州税收目的的分摊收入中，该公式将财产、工资和销售额同等考虑。

 

2025年7月，《美国稳定币指导和建立国家创新法案》（简称“GENIUS法案”）签署成为法律，为支付稳定币及其发行人建立了联邦许可和监管框架。GENIUS法案可能会加速和增加非传统金融机构对银行支付服务构成的竞争，但也可能为银行持有稳定币储备资产、托管稳定币或发行稳定币创造机会。GENIUS法案的几个关键条款要求联邦监管机构通过实施条例，该法案将在其颁布后18个月或各机构发布最终实施条例后120天（以较早者为准）生效。

 

待立法和未来举措

 

某些悬而未决的立法，以及可能在国会、加州立法机构和其他政府机构面前提出或提出的未来举措，如果获得通过，可能会进一步改变金融机构之间的结构、监管和竞争关系，并可能使我们受到更多的监管、披露和报告要求。此外，各银行监管机构往往通过新的规章制度和政策来落实和执行现有立法。无法预测是否或以何种形式颁布任何此类立法或政策上的监管变化，或银行的业务将因此受到多大程度的影响。考试、任何诉讼或州或联邦当局发起的任何调查的结果也可能导致我们的运营发生必要的变化并增加合规成本。

 

项目1a。风险因素

 

我们普通股的所有权涉及一定的风险。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。了解这些风险对于理解本年度报告中关于10-K表格的任何陈述都很重要。您应该仔细阅读和考虑以下描述的风险和不确定性，以及本年度报告中关于10-K表格的包含或通过引用纳入的所有其他信息，包括在“管理层的讨论和分析”标题下。此外，如果本报告中的任何信息，或我们向SEC提交的其他报告中的任何信息构成前瞻性陈述，以下风险因素是警示性陈述，确定了可能导致实际结果与我们或代表我们所做的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的重要因素。见“前瞻性陈述”。下面描述的风险并不是我们业务面临的唯一风险。管理层未意识到或未重点关注或管理层目前认为不重要的额外风险也可能损害我们的业务运营。这份关于10-K表格的年度报告完全符合这些风险因素。

 

 

如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。如果发生这种情况，我们普通股的价值可能会大幅下降，你可能会损失部分或全部投资。

 

风险因素汇总

 

以下是我们认为可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的重大风险的摘要。这些风险在下文进行了更全面的讨论，包括但不限于：

 

市场和经济风险

 

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不利或不确定的经济和市场状况，包括在加利福尼亚州和我们经营的其他市场，可能会对我们的行业和业务产生不利影响。

 

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我们的贷款组合主要由房地产担保，房地产市场低迷可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

 

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亚洲和其他地区的不利条件可能会对我们的业务产生不利影响。

 

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其他金融机构的稳健性可能会对我们产生不利影响。

 

信贷、利率和流动性风险

 

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我们可能会被要求为贷款损失作出额外拨备，并在未来冲销额外贷款，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

 

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信贷损失准备金是对预期信贷损失的估计。超出估计的实际信贷损失可能会对我们的经营业绩和资本产生不利影响。

 

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我们的业务面临利率风险，利率波动可能会减少我们的净利息收入，并对我们的业务产生不利影响。

 

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通货膨胀和通货紧缩可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

 

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流动性风险可能会削弱我们为运营提供资金的能力，并危及我们的财务状况。

 

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如果公司的商誉被确定为减值，将导致对收益的支出，从而减少股东权益。

 

操作风险

 

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由于风险管理流程和策略无效，我们可能会蒙受重大损失。

 

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风险集中增加了重大损失的可能性。

 

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我们的商业贷款、CRE贷款和建筑贷款组合使我们面临的风险可能大于与我们的其他贷款相关的风险。

 

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我们在某些税收优惠项目上的投资和/或融资可能无法产生预期的回报，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。

 

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我们在决定是否对不动产进行贷款或以不动产作抵押时使用评估并不能确保不动产抵押物的价值。

 

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我们对第三方供应商的使用以及我们其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。

 

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我们的存款保险费可能在未来增加，这可能对未来收益和财务状况产生重大不利影响。

 

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随着我们在加州市场以外扩展业务，包括通过收购，我们可能会遇到可能对我们的业务和收益产生不利影响的额外风险。

 

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我们面临来自竞争对手的实质性竞争。

 

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我们依赖关键人员，失去其中一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生重大不利影响。

 

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自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机和我们无法控制的其他灾难性事件可能会对我们产生不利影响。

 

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越来越多的利益相关者对包括气候变化在内的ESG问题进行审查和期望，可能会增加我们的成本或以其他方式对我们的业务产生不利影响。

 

 

信息、信息技术和隐私风险

 

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我们依赖于有关客户的信息的准确性和完整性。

 

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我们的信息系统可能出现故障、中断或安全漏洞，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们普通股的价值产生重大不利影响。

 

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我们需要继续调整我们的信息技术系统，以使我们能够提供新的和扩展的服务，这可能会带来运营问题，需要大量的资本支出，并扰乱我们的业务。

 

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管理声誉风险对于吸引和维护客户、投资者和员工非常重要。

 

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有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。

 

监管、合规和法律风险

 

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银行业受到高度监管，监管框架，连同未来的任何立法或监管变化，可能会限制或限制我们的活动，阻碍我们增加资产和收益的能力，并对我们的盈利能力产生重大不利影响。

 

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我们受制于严格的基于风险的资本和杠杆要求，包括美联储采用的那些要求（“巴塞尔III资本规则”）。

 

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我们可能会受到银行监管机构的监管行动，这可能会对我们的业务、财务状况和我们普通股的价值产生重大不利影响。

 

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我们面临不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规和法规的风险和执法行动。

 

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我们受《社区再投资法》（“CRA”）、公平借贷和其他法律法规的约束，我们不遵守这些法律法规可能会导致重大处罚。

 

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政府的货币政策和稳定美国金融体系的干预措施可能会影响我们的业务，超出我们的控制范围。

 

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法律诉讼的不利结果可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

 

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来自环境法规的负债可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

 

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会计准则或税收法律法规的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

 

与我们普通股所有权相关的风险

 

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我们普通股的价格可能会大幅波动，这可能会使持有人很难在某些时候或以这种持有人认为有吸引力的价格出售普通股。

 

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对我们普通股的投资不是保险存款。

 

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对银行股息和其他分配的法定和监管限制可能会限制Bancorp可能收到的分配金额，从而对我们产生不利影响。法定和合同限制（包括我们未偿还的债务证券）以及我们的监管机构也可能限制Bancorp支付股息的能力。

 

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发行优先股可能会对普通股持有人产生不利影响。

 

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我们未偿还的债务证券限制了我们支付普通股股息的能力。

 

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我们章程和章程的某些规定可能会使收购我们公司变得更加困难。

 

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我们可能需要筹集额外资金，这可能会稀释我们普通股持有者的利益，或者对他们的投资产生不利影响。

 

 

市场和经济风险

 

当前不利和不确定的经济和市场状况可能会对我们的行业和业务产生不利影响。

 

我们的总体财务表现，以及借款人支付贷款的能力、担保这些贷款的抵押品的价值，以及对贷款和我们其他产品和服务的需求，都高度依赖于我们经营所在市场和整个美国的商业和经济状况。不利或不确定的经济和市场状况，其中一些情况存在于当前的宏观经济环境中，过去和将来可能会导致与偿还能力和抵押品保护相关的信用质量问题，以及对我们的产品和服务的需求减少。根据对2025年12月31日贷款损失准备金的适当性的审查，鉴于当前的经济状况，我们在截至2025年12月31日的年度中记录了7260万美元的信贷损失准备金。如果经济预测或其他因素相对于我们使用的假设恶化，我们的贷款损失准备金将在未来期间相应增加。

 

此外，市场利率明显上升。我们预计，这些利率上升，特别是如果延长，可能会影响我们的净利息收入、利润率和盈利能力。我们的资产和负债可能会受到利率变化的重大影响。

 

与通货膨胀、衰退、失业、利率波动、关税和贸易政策变化、国际冲突、房地产价值、能源价格、州和地方市政预算赤字、消费者信心水平、政府支出和任何政府停摆、美国国债、自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机和我们无法控制的其他因素相关的因素也可能对消费者和企业造成经济压力，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和股价产生不利影响。

 

除其他外，我们可能面临与这些事件相关的以下风险：

 

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任何这些事件引发的不利市场状况导致我们的借款人的信用质量以及对我们的产品和服务的需求恶化，贷款拖欠、违约和冲销的数量增加，额外的贷款损失准备金，不利的资产价值以及对我们的贷款组合质量的整体重大不利影响。

 

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消费者面临的经济压力以及任何这些事件导致的经济持续改善的不确定性，都可能导致消费者和企业支出、借贷和储蓄习惯发生变化。此类情况可能对我们的贷款或我们的业务的信用质量、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

 

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银行业仍然受到严格监管，国会或联邦监管机构对银行和金融机构监管制度的改变以及提高的法律标准和监管要求可能会在未来继续被采纳。遵守此类规定可能会增加我们的成本，并限制我们寻求商机的能力。

 

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我们用来估计我们的信用敞口固有损失的过程需要困难、主观和复杂的判断，包括与经济状况相关的定性因素，以及这些经济状况如何可能损害借款人偿还贷款的能力。有关经济状况的不确定性程度可能会对我们估计的准确性产生不利影响，进而可能影响该过程的可靠性。

 

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我们持有的投资证券组合的价值可能会受到利率上升和债务人违约的不利影响。

 

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关于美国的贸易政策、立法、条约和关税，包括影响包括中国、欧盟、加拿大和墨西哥在内的其他国家的贸易政策和关税以及这些国家的报复性关税，已经发生了变化和讨论。加征关税和报复性关税，提出加征关税和报复性关税。对我们客户进口或出口的产品和材料征收此类关税、报复性关税或其他贸易限制，可能会导致我们客户的产品价格上涨，这可能会减少对此类产品的需求，或降低我们客户的利润率，并对其收入、财务业绩和偿债能力产生不利影响；这反过来可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，如果政治环境的变化对我们或我们经营业务所在的市场产生负面影响，经营业绩和财务状况可能在未来受到重大不利影响。目前还不清楚美国现任政府或外国政府将对已经征收的关税、可能征收的额外关税或国际贸易协定和政策做什么或不做什么。与关税或国际贸易协定或政策有关的贸易战或其他政府行动有可能对我们和/或我们的客户的成本、对我们客户产品的需求和/或美国经济或其某些部门产生负面影响，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

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现任总统政府正在寻求颁布可能影响经济和市场状况的重大变革，包括改变联邦政府的规模和范围。这些变化，如果实施并作为一个整体，可能会对经济产生难以预测的不同影响。如果这些变化对我们经营所在的区域和地方经济产生不利影响，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

 

 

加利福尼亚州和我们经营所在的其他市场的经济状况可能会对我们的业务产生不利影响。

 

我们的银行业务主要集中在加利福尼亚州，其次是纽约州、华盛顿州、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州、新泽西州和香港。这些当地市场的经济状况可能与整个美国的经济状况不同，在某些情况下甚至更糟。特别是这些地区的不利经济状况可能会损害借款人的贷款服务能力，降低客户的存款水平和期限，减少对我们的贷款和其他服务的需求，并侵蚀贷款抵押品的价值。这些情况包括美国各地许多市场的房地产销售和价格普遍下降的影响；经济增长、商业活动或投资者或商业信心下降；信贷和资本的可用性受到限制或成本增加；通货膨胀或利率上升；高失业率；自然灾害、流行病和健康危机、地缘政治事件；州或地方政府破产或预算纠纷；税收、关税、贸易政策和其他政府法规和政策的变化；或这些或其他因素的综合。这些情况可能会增加我们的不良资产数量，并对我们以对我们有利的条件收回不良贷款或以其他方式清算我们的不良资产（包括拥有的其他房地产）的努力产生不利影响（如果有的话），还可能导致对我们的产品和服务的需求下降，或缺乏增长或存款减少，其中任何一项都可能导致我们蒙受损失，对我们的资本产生不利影响，并损害我们的业务。

 

我们的贷款组合主要由房地产担保，房地产市场低迷可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

 

为我们借款人的债务提供担保的房地产抵押品主要位于加利福尼亚州，在较小程度上位于纽约州、华盛顿州、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州。这类抵押品的价值取决于相关房地产市场的情况。这些包括一般或当地的经济状况和社区特征、失业率、房地产税率、运营物业的成本、政府法规和财政政策、包括野火、地震、洪水和飓风（可能导致未投保的损失）在内的自然行为，以及我们无法控制的其他因素。美国许多市场的房地产销售和价格方向目前无法预测，我们的房地产抵押品价值减少可能导致我们不得不对房地产进行止赎。如果我们无法在止赎销售时实现令人满意的金额，我们可能不得不拥有这些物业，从而使我们面临与所有权相关的风险和费用。房地产销售和价格的任何持续下降，加上经济的任何疲软和持续的高失业率，将导致高于预期的贷款拖欠或问题资产、额外的贷款冲销和贷款损失准备金、对我们的产品和服务的需求下降，或缺乏增长或存款减少，这可能导致我们蒙受损失，对我们的资本产生不利影响，并损害我们的业务。

 

亚洲和其他地区的不利条件可能会对我们的业务产生不利影响。

 

我们的大量客户与亚洲有经济和文化联系，因此，我们很可能会感受到亚洲不利的经济和政治状况的影响，包括通胀上升或增长放缓的影响，以及中国和其他地区房地产和股票市场的波动。此外，我们在香港设有分行。美国和全球的经贸政策、军事紧张局势以及不利的全球经济状况都可能对亚洲经济造成不利影响。此外，流行病和其他公共卫生危机，包括传染病或疾病的发生或对这种危机可能性的担忧，可能会在该地区造成经济、市场和金融混乱。

 

亚洲经济状况的显着恶化可能会使我们面临经济和转移风险等风险，我们可能会遇到与亚洲有联系的客户的存款外流。当一个实体无法获得履行其义务或提供流动性所需的外汇时，可能会产生转移风险。这可能会对与这些实体进行的投资或向其提供的贷款的可收回性产生不利影响。亚洲的不利经济状况，特别是中国大陆或台湾的不利经济状况，也可能对我们在该地区经营的客户的资产价值以及盈利能力和流动性产生负面影响。

 

其他金融机构的稳健性可能会对我们产生不利影响。

 

金融机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们接触了许多不同的行业和交易对手，我们经常与金融行业的交易对手执行交易，包括经纪商和交易商、商业银行、投资银行和其他机构。其中许多交易使我们在交易对手违约时面临信用风险。此外，当我们持有的抵押品无法变现或以不足以收回应付我们的全部金融工具风险敞口的价格清算时，我们的信用风险可能会加剧。金融机构的倒闭也可能导致FDIC对DIF的评估增加。任何此类损失或增加的评估都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

信贷、利率和流动性风险

 

我们可能会被要求为贷款损失作出额外拨备，并在未来冲销额外贷款，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

 

截至2025年12月31日，我们的贷款损失准备金总额为1.959亿美元，2025年的净冲销为3570万美元。尽管洛杉矶、圣地亚哥、里弗赛德和圣贝纳迪诺县部分地区以及我们的许多商业房地产和建筑贷款客户所在的加州中央山谷的房地产市场的经济状况持续改善，但加州这些地区的经济复苏并不均衡，在一些地区相当缓慢，失业率相对较高且持续存在，经济增长似乎有所放缓。然而，利率下行的环境可能会对房地产销售和现有房地产贷款的再融资产生积极影响。截至2025年12月31日，我们拥有约109.0亿美元的商业房地产和建筑贷款。房地产市场普遍、尤其是商业地产和住宅建筑领域的任何恶化都可能导致未来额外的贷款冲销和贷款损失准备金，这可能对我们的财务状况、净收入和资本产生重大不利影响。此外，会计准则的变化可能会导致我们确认信用损失的方式发生重大变化，如下文题为“我们的财务业绩可能会受到会计准则或税收法律法规变化的不利影响”的风险因素中进一步披露的那样。

 

 

信贷损失准备金是对预期信贷损失的估计。超出估计的实际信贷损失可能会对我们的经营业绩和资本产生不利影响。

 

一个重要的风险来源产生于我们可能承受损失，因为借款人、担保人和关联方可能无法按照其贷款条款履约。我们为应对这一风险而采取的承销和信贷监测政策和程序可能无法防止可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响的意外损失。信贷损失准备金是基于管理层对我们信贷组合的预期损失的估计。如果实际损失超过估计，超额损失可能会对我们的经营业绩和资本产生不利影响。这种超额损失还可能导致未来期间的信贷损失准备金增加，进而可能对这些期间的经营业绩和资本产生不利影响。如果经济状况与估计中使用的假设有很大差异或我们的信贷出现不利发展，未来可能会发生损失，可能需要增加备抵。此外，各监管机构作为其审查过程的一个组成部分，定期审查我们的备抵是否充足。这些机构可能会要求我们根据他们对考试时可获得的信息的判断建立额外的津贴。无法保证我们不会承受超过当前或未来信用损失准备金水平的信用损失。

 

我们的业务面临利率风险，利率波动可能会减少我们的净利息收入，并对我们的业务产生不利影响。

 

我们收入的很大一部分来自贷款、投资证券和其他生息资产所赚取的利息与存款、借款和其他有息负债所支付的利息之间的差额，即“利差”。我们的借贷、投资和吸收存款活动中固有的利率风险对我们和我们的业务来说是一个重大的市场风险。与生息资产相关的收入和与有息负债相关的成本可能不会受到利率波动的统一影响。利率变化的幅度和持续时间，我们无法控制的事件，可能会对净利息收入产生不利影响。提前还款和提前支取水平，也受到利率变化的影响，可以显著影响我们的资产和负债。加息可能会对我们的浮动利率借款人履行更高付款义务的能力产生不利影响，进而可能导致不良资产和净冲销增加。

 

一般来说，我们的生息资产和计息负债的利率不会以相同的速度、相同的程度或在相同的基础上发生变化。即使是重新定价的类似期限或期限的资产负债，也可能对市场利率的变化有不同程度的反应。某类资产负债的利率可能会提前于一般市场利率的变化而波动，而其他类资产负债的利率可能会滞后于一般市场利率的变化。某些资产，例如固定和可调整利率的抵押贷款，具有限制利率在短期基础上和资产生命周期内变化的特征。因此，随着利率开始提高，如果我们的浮动利率生息资产在利率上升的环境中没有比我们的有息负债更快地重新定价，我们的净利息收入，进而我们的盈利能力，可能会受到不利影响。

 

我们寻求通过构建我们的资产负债构成以获得最大利差，从而最大限度地减少利率变化的不利影响。我们使用利率敏感性分析和模拟模型来帮助我们估计最优的资产负债构成。然而，这类管理工具存在固有的局限性，损害了其有效性。此外，美联储史无前例的量化宽松和缩减政策的长期影响尚不得而知。2025年12月，美联储发布预测称，联邦基金利率的预计目标区间将在2026年底前降低，并在2027年继续降低。不能保证联邦基金利率会出现任何此类下降，或者我们将成功地将利率变化的不利影响降至最低。

 

通货膨胀和通货紧缩可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

 

本报告中提出的合并财务报表和相关财务数据是按照公认会计原则编制的。这些原则要求以历史美元衡量财务状况和经营成果，而不考虑通货膨胀或通货紧缩导致的货币相对购买力随时间的变化。通货膨胀对我们运营的主要影响体现在运营成本增加上。相反，通货紧缩将倾向于侵蚀抵押品价值并降低贷款质量。我们几乎所有的资产和负债都是货币性质的。因此，利率对我们业绩的影响通常比通胀或通缩的一般水平更显着。利率并不一定与商品和服务价格的变动方向相同或幅度相同。

 

流动性风险可能会削弱我们为运营提供资金的能力，并危及我们的财务状况。

 

流动性对我们的业务至关重要。无法通过存款、FHLB垫款和其他借款、出售贷款、发行证券和其他来源筹集资金可能会对我们的流动性产生重大不利影响。我们获得足以为我们的活动提供资金的资金来源的机会可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。可能对我们获得流动性来源产生不利影响的因素包括，由于市场低迷或针对我们的不利监管行动，我们的业务活动水平有所下降。当客户认为另类投资提供了更好的风险/回报权衡时，存款余额可能会减少。如果客户将资金从银行存款转移到其他投资，我们将失去一个相对低成本的资金来源，增加我们的融资成本，减少我们的净利息收入和净收入。我们获得存款或借款的能力也可能受到并非我们特有的因素的影响，例如金融市场的严重混乱或对整个金融服务业前景的负面看法和预期。

 

根据以往的经验，我们认为我们的存款账户是比较稳定的资金来源。如果我们提高为保留存款而支付的利率，我们的收益可能会受到不利影响，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。可用资金的任何下降都可能对我们发放贷款、投资证券、支付我们的费用、向我们的股东支付股息或履行偿还我们的借款或满足存款提取要求等义务的能力产生不利影响，其中任何一项都可能对我们的流动性、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，有关公司或整个银行业的负面消息可能会对市场和/或客户对我们业务的看法产生负面影响，这可能导致储户信心丧失和存款取款增加，尤其是那些没有保险存款的人。

 

 

如果公司的商誉被确定为减值，将导致对收益的支出，从而减少股东权益。

 

公司每年对商誉进行减值测试，必要时更频繁地进行。活跃市场中的市场报价是公允价值的最佳证据，将作为计量减值的基础，如果有。其他可接受的估值方法包括基于收益或收入倍数的现值测量，或类似的绩效测量。如果公司确定商誉的账面金额超过其隐含的公允价值，公司将被要求在资产负债表上减记商誉的价值，从而对收益和股东权益产生不利影响。

 

操作风险

 

由于风险管理流程和策略无效，我们可能会蒙受重大损失。

 

我们面临的操作风险类型很多，包括流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险、法律和合规风险、战略风险、信息安全风险、声誉风险等。我们还依赖于我们的员工，我们的运营面临员工、供应商和其他人欺诈、盗窃或渎职的风险。我们寻求通过一个风险和控制框架来监测和控制我们的风险敞口，该框架包含各种独立但相辅相成的财务、信贷、运营和合规系统，以及内部控制和管理审查流程。然而，这些系统和审查过程以及伴随其应用的判断可能并不有效，因此，我们可能无法预测所有市场环境中的每一个经济和金融结果，也无法预测这些结果的具体情况和时间，特别是在经济衰退期间经历的市场条件的那种错位的情况下，这突出了使用历史数据来管理风险所固有的局限性。如果这些系统和审查程序被证明在识别和管理风险方面无效，我们的业务、财务状况、经营业绩和我们的普通股价值可能会受到重大不利影响。我们还可能遭受严重的声誉损害。

 

风险集中增加了重大损失的可能性。

 

我们自然而然地对那些我们拥有特定知识或能力的市场和资产类别进行了集中敞口。特别是，我们主要在美国华裔个人和企业集中的加州市场开展业务，商业和商业房地产贷款构成了我们贷款组合的重要部分。管理层判断，我们在这些集中领域的丰富经验有助于我们更好地评估承保和其他与发放信贷相关的风险。然而，集中在某些资产类别的类似风险敞口的存在使我们面临集中区域内集中下跌的风险。因此，如果加州市场的经济状况、住房状况或房地产价值出现恶化，我们对加州市场的集中会增加我们面临的信贷损失大幅增加的风险。我们专注于商业和商业房地产贷款也增加了我们面临的风险敞口，这些风险通常与此类贷款相关。我们的商业和商业房地产贷款可能比住宅抵押贷款有更大的损失风险，部分原因是这些贷款通常更大或更复杂的承销，其特点是在具有商业吸引力的地点的房地产供应有限、开发的交付时间框架长和利率敏感性高。我们的商业或商业房地产贷款组合的信贷质量意外恶化将要求我们增加贷款损失拨备，这将降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，关于商业房地产贷款，联邦和州银行监管机构正在以更严格的审查审查商业房地产贷款活动，并可能要求商业房地产贷款水平更高的银行实施更严格的承销、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，以及可能因商业房地产贷款增长和风险敞口而导致的更高水平的损失准备金和资本水平。

 

我们的商业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款组合使我们面临的风险可能大于与我们的其他贷款相关的风险。

 

我们的贷款组合包括商业贷款和商业房地产贷款，这些贷款由酒店和汽车旅馆、购物/零售中心、服务站和洗车、工业和仓库物业、住宅公寓/多户家庭以及其他类型的商业物业担保。与其他类型的贷款相比，商业和商业房地产贷款可能具有更大的风险，因为它们通常涉及较大的贷款余额，通常集中在单一借款人或相关借款人群体。这可能会导致商业和商业房地产贷款在每笔贷款基础上的冲销比我们的住宅或消费者贷款组合产生的冲销更大。与以住宅房地产为抵押的贷款相比，这些贷款还可能使贷款人面临更大的信用风险。由创收物业担保的商业房地产贷款的支付经验通常取决于相关房地产项目的成功运营，因此，可能会使我们受到房地产市场或一般经济的不利条件的影响。担保这些贷款的抵押品通常不会像住宅房地产那样容易清算。如果我们取消这些贷款的赎回权，我们对抵押品的持有期通常比住宅物业更长，因为抵押品的潜在购买者更少。

 

此外，该行的许多商业房地产和商业商业贷款是向可能更容易受到经济状况影响的中小型企业提供的。而且，我们在最近几年做了一部分这些贷款，借款人可能没有经历一个完整的商业或经济周期。此外，我们借款人的业务恶化可能会阻碍他们向我们偿还贷款的能力，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们的商业或商业房地产贷款组合的信用质量出现任何意外恶化，将要求我们增加贷款损失拨备，这将降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

 

此外，联邦和州银行监管机构正在以更严格的审查审查商业房地产贷款活动，并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施更严格的承销、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，以及可能因商业房地产贷款增长和风险敞口而导致的更高水平的损失准备金和资本水平。由于我们的贷款组合的很大一部分由商业房地产贷款组成，银行监管机构可能要求我们维持比我们原本预期维持的更高水平的资本，这可能会限制我们利用资本的能力，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

 

 

此外，建筑贷款固有的风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此类风险包括，除其他外，承包商可能无法完成或及时完成相关物业的建设；超出最初估计和融资的大量成本超支（包括劳动力和原材料及供应短缺）；建设期间市场恶化；以及缺乏永久性外卖融资。此类物业担保的贷款也涉及额外风险，因为它们没有经营历史。在这些贷款中，贷款资金是根据在建项目的安全性（在建设完成前价值不确定）和已完成项目将产生的预计经营现金流进行垫付的。无法保证此类物业将被出售或出租，从而产生借款人预期的现金流。美国各地或当地相关房地产市场的房地产销售和价格普遍下降、住宅房地产需求下降、经济疲软、失业率高企以及抵押贷款的可得性降低，这些因素可能会对借款人偿还其对我们的债务的能力以及我们在抵押品上的担保权益的价值产生不利影响，从而对我们的经营业绩和财务业绩产生不利影响。

 

我们在某些税收优惠项目上的投资和/或融资可能无法产生预期的回报，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。

 

我们投资和/或资助某些促进经济适用房和可再生能源的税收优惠项目。我们对这些项目的投资旨在主要通过在特定时间段内实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报。我们面临的风险是，以前记录的税收抵免，仍然取决于税务当局根据项目层面要求满足的合规特征重新获得，将无法满足某些政府合规要求，也无法完全实现。可能无法实现这些税收抵免和其他税收优惠可能会对我们的财务业绩产生负面影响。无法实现税收抵免和其他税收优惠的风险取决于我们无法控制的许多因素，包括税法适用条款的变化以及项目完成和妥善管理的能力。

 

我们在决定是否对不动产进行贷款或以不动产作抵押时使用评估并不能确保不动产抵押物的价值。

 

在考虑是否进行以不动产为抵押的贷款时，我们通常会要求对不动产进行评估。然而，评估只是对评估时财产价值的估计。如果评估没有反映在任何出售或取消抵押品赎回权时可能获得的金额，我们可能无法实现与该财产担保的债务相等的金额。

 

我们对第三方供应商的使用以及我们其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。

 

我们经常使用第三方供应商作为我们业务的一部分。我们还与其他第三方建立了大量持续的业务关系。这些类型的第三方关系受到越来越苛刻的监管要求和我们的联邦银行监管机构的关注。最近的监管要求我们加强对我们的第三方供应商和其他正在进行的第三方业务关系的尽职调查、持续监测和控制。在某些情况下，我们可能需要与这些供应商重新谈判我们的协议，以满足这些增强的要求，这可能会增加我们的成本。我们预计，我们的监管机构将追究我们对我们对第三方关系的监督和控制以及与我们有这些关系的各方的表现方面的缺陷的责任。因此，如果我们的监管机构得出结论，我们没有对我们的第三方供应商或其他正在进行的第三方业务关系进行充分的监督和控制，或者这些第三方没有适当履行，我们可能会受到强制执行行动，包括民事罚款或其他行政或司法处罚或罚款以及客户补救要求，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

 

我们的存款保险费可能在未来增加，这可能对未来收益和财务状况产生重大不利影响。

 

联邦存款保险公司为包括银行在内的联邦存款保险保险金融机构的存款提供保险。FDIC向受保金融机构收取保费，以将DIF维持在特定水平。不利的经济条件、银行倒闭增加和更多的倒闭减少了DIF。根据FDIC的数据，截至2018年9月30日，DIF准备金率达到存款总额的1.36%，在《多德-弗兰克法案》规定的最后期限2020年9月30日之前超过了法定要求的1.35%的最低准备金率。此外，美国联邦存款保险公司还制定了2%的更高准备金率，作为超出法规要求的长期目标。2%的比例没有实施期限。FDIC可能会在未来提高评估率或实施额外的特别评估，以使DIF保持在法定目标水平。该行FDIC保费的任何增加都可能对其财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

2023年，FDIC董事会批准了一项最终规则，以实施一项特别评估，以在硅谷银行和Signature银行关闭后向存款保险基金（DIF）挽回与保护未投保储户相关的损失。联邦存款保险法（FDI法案）要求FDIC在2023年3月12日宣布的系统性风险判定中采取这一行动。

 

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根据最终规则，在系统性风险判定下提供的援助中受益最大的银行将被收取特别评估费，以向DIF追回因保护未投保储户而造成的损失。总体而言，大型银行和区域性银行，特别是那些拥有大量未投保存款的银行，是最容易受到未投保存款挤兑的银行，也最受益于系统性风险确定下提供的稳定性。

 

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截至2025年9月30日，FDIC估计，属于110家银行组织的141家受保存款机构（“IDI’s”）将接受特别评估。根据2022年12月31日报告期间的数据，没有总资产低于50亿美元的银行组织将支付特别评估。

 

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美国联邦存款保险公司（FDIC）最初估计，硅谷银行和Signature银行倒闭的总成本约为163亿美元，原因是对未投保储户的保护。美国联邦存款保险公司随后更新了其对可通过特别评估收回的DIF损失的估计，截至2025年9月，该损失总额为167亿美元。根据特别评估的初步估计，我们计提了1130万美元，随后为FDIC对估计损失的最新调整净增加了额外的40万美元。随着资产被出售、负债得到满足以及接管费用的发生，这些损失估计将继续定期调整。

 

 

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2025年12月，基于特别评估的前六个季度收款和第七个季度特别评估的预期收款，FDIC发布了一项临时最终规则，修正特别评估的收款，将第八个季度的评估率从3.36个基点降至2.97个基点。由于通过最初的八个季度特别评估期收取的累计金额预计将等于FDIC的损失估计，因此取消了额外的两个季度延长评估期。临时最终规则还要求，如果在未决诉讼解决后，以及在接管终止后，收取的总金额超过估计损失，FDIC必须为接受特别评估的机构提供定期季度存款保险评估的抵消。按照特别评估规则的规定，如果接管船终止时的损失超过收取的金额，FDIC将实施一次性最终短缺特别评估，以确保按法律要求追回全部实际损失金额。

 

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任何此类额外的未来评估将在多大程度上影响我们未来的存款保险费用，目前尚不确定。

 

随着我们在加州市场以外扩展业务，包括通过收购，我们可能会遇到可能对我们的业务和收益产生不利影响的额外风险。

 

我们主要在美国华裔个人和企业集中的加州市场开展业务；然而，我们的战略之一是将业务扩展到加州以外的其他美国华裔个人和企业集中的国内市场。我们目前在其他八个州（纽约州、华盛顿州、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州）和香港开展业务。在这一扩张过程中，我们可能会遇到可能对我们的运营产生重大不利影响的重大风险和不确定性。这些风险和不确定因素包括费用增加和运营困难，这主要是由于我们有能力在新市场吸引足够的业务、管理不连续市场区域的运营、遵守所有各种当地法律法规以及预测我们目前没有经验的市场中的事件或差异。

 

我们已通过收购进行扩张，未来可能会考虑其他收购。任何此类扩张都存在相关风险。这些风险包括，除其他外，错误评估在特定交易中收购的银行的资产质量，在整合收购的业务时遇到高于预期的成本，面临来自客户或员工的阻力，以及无法以盈利的方式部署在交易中收购的资产。额外的国家和地区特定风险与美国以外的交易相关，包括在中国。就我们发行与额外交易相关的股本而言，如果有的话，这些交易和相关的股票发行可能会对每股收益和股份所有权产生稀释效应。

 

我们的收益、财务状况和合并或收购后的前景部分取决于我们成功整合被收购公司运营的能力。我们可能无法成功整合运营或实现预期的成本节约。实现的任何成本节约可能会被收入损失或收益的其他费用所抵消。与任何收购金融机构一样，也可能存在业务中断，导致我们失去客户或导致客户从我们这里移除他们的账户，并将他们的业务转移到竞争的金融机构。

 

此外，如果我们不能进行收购，我们的增长能力可能会受到限制。我们在拟议收购方面与其他金融机构展开竞争。我们无法预测我们是否或何时能够物色和吸引收购候选人或以优惠条件进行收购。

 

我们面临来自竞争对手的实质性竞争。

 

我们在整个市场区域面临着来自主导商业银行业的主要银行和金融机构的大量存款、贷款和其他银行服务以及收购的竞争。这可能导致我们的资金成本超过竞争对手。这些银行和金融机构，包括外资持股的银行和金融机构，可能拥有比我们更多的资源，包括为广告活动提供资金、将其投资资产分配到收益率和需求更高的地区以及进行收购和投资新的银行技术的能力。凭借其更大的资本基础，我们规模更大的竞争对手的放贷限额比我们大得多，并履行某些职能，包括信托服务，这些目前不是我们提供的。我们还与储蓄和贷款协会、储蓄银行、经纪行、保险公司、抵押公司、信用合作社、信用卡公司和其他金融和非金融机构和实体竞争贷款和存款，以及支付服务等其他银行服务。这些因素以及金融服务行业中投保机构之间正在进行的整合可能会对我们营销我们的产品和服务的能力产生重大不利影响。监测和确保遵守新的银行法规的成本以及升级信息技术和数据处理能力的必要成本的显着增加可能会对我们与大型机构竞争的能力产生不成比例的影响。

 

我们依赖关键人员，失去其中一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生重大不利影响。

 

银行业对合格员工和人员的竞争非常激烈，我们认为对我们所服务的社区有知识和经验的合格人员数量有限。招聘具有执行我们的战略所需的技能和属性组合的人员的过程往往是漫长的。我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住合格管理层、贷款发放、财务、客户服务、行政、营销和技术人员的能力，以及我们的管理层和人员的持续贡献。特别是，我们的成功一直并将继续高度依赖于主要管理人员和某些其他员工的能力，包括但不限于我们的董事会执行主席Dunson K. Cheng和我们的首席执行官Chang M. Liu。我司现任首席财务官Heng W. Chen将于2026年3月1日退休，届时，首席财务官将由Albert J. Wang担任。

 

我们的薪酬做法受到FDIC、DFPI、美联储和其他监管机构的审查和监督，并可能受到限制。这些限制可能会或可能不会影响我们的竞争对手，并可能进一步影响我们吸引和留住我们的执行官和其他关键人员的能力。尽管美联储、其他联邦银行机构和SEC联合公布了拟议规则，旨在实施《多德-弗兰克法案》的条款，禁止鼓励受保金融机构承担不适当风险的激励性薪酬安排，其中包括拥有10亿美元或更多资产的银行或银行控股公司，例如Bancorp和银行，但此类拟议规则尚未被采纳。目前无法确定是否或何时会采用最终规则，以及遵守这样的最终规则是否会对我们为高管和其他员工构建薪酬的方式产生重大影响。根据最终规则的性质和适用情况，我们可能无法成功地与某些金融机构和其他不受部分或全部规则约束的公司竞争，以留住和吸引高管和其他高绩效员工。如果发生这种情况，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响，也许会受到重大影响。

 

 

自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机和我们无法控制的其他灾难性事件可能会对我们产生不利影响。

 

地震、山体滑坡、野火、极端气候条件、干旱、飓风、洪水等自然灾害，以及其他自然行为，涉及内乱、政府政权更迭、恐怖主义或军事冲突等地缘政治事件，气候变化相关事件（既包括海平面上升等慢性变化，也包括气候变化对各种自然灾害或其他灾难性事件的强度和频率的贡献）以及流行病和其他公共卫生危机，以及其他灾难性事件在过去和将来可能，除其他外，（i）对我们以及我们的客户、交易对手和服务提供商的业务运营产生不利影响；（ii）对不动产和个人财产造成重大损害和损失，其中一些可能不在保险范围内；（iii）损害我们的借款人为其贷款提供服务的能力；（iv）降低客户的存款水平和期限；（v）侵蚀贷款抵押品的价值；（vi）导致我们的不良贷款金额增加，不良资产（包括拥有的房地产）水平更高，净冲销，和贷款损失准备金；（vii）以我们或我们的潜在借款人可接受的价格减少保险的可用性；或（viii）导致其他运营困难并损害我们管理业务的能力。如果我们的关键人员或大量员工因公共卫生危机（例如再次爆发传染病）、自然灾害、战争、恐怖主义行为、事故或其他原因而无法工作，我们也可能受到不利影响。自然灾害、极端天气条件、地缘政治事件、公共卫生危机和其他灾难性事件也可能对我们的客户、交易对手和服务提供商产生负面影响，并导致一般经济活动以及金融和房地产市场中断。

 

政府和社会对气候变化和其他环境影响的反应可能会对我们的业务和业绩产生不利影响，包括通过对客户的影响间接产生影响。

 

各国政府越来越关注气候变化和相关环境问题的影响，对我们有管辖权的各种政策制定者已经采取或正在考虑采取与气候相关的政策或法规，这些政策或法规可能要求我们承担更多的成本。虽然美国证交会提出的规则将要求公司在定期报告中提供显着扩大的气候相关披露，但预计此类规则不会以目前的形式实施。不过，SEC可能会寻求在未来颁布与环境问题相关的新规则。在没有SEC规定要求此类披露的情况下，某些州可能更有可能在州一级实施要求气候和其他环境披露的立法。例如，加州立法机构通过立法，要求某些在加州开展业务且收入超过10亿美元的实体报告其直接和间接温室气体排放量。该立法授权了可以对不遵守规定的报告实体实施处罚的法规。这项立法和未来可能出台的类似立法可能需要我们承担各种重大成本才能遵守。包括FDIC和纽约金融服务部在内的多个银行业监管机构也提出了气候相关风险管理的指导方针。虽然FDIC的指导针对的是合并资产超过1000亿美元的金融机构，但不能保证我们未来不会受到有关气候相关风险管理的额外监管。例如，美国联邦储备委员会可能会将气候相关风险纳入其监管压力测试

 

 

此外，由于担心气候变化的长期影响，消费者和企业也可能自行改变行为。我们和我们的客户将需要对新的法律法规以及因气候变化担忧而产生的客户和企业偏好做出回应。我们和我们的客户可能会面临成本增加、资产价值降低（包括资产搁浅的可能性）、操作流程变化等等。对我们的贷款关系和其他客户的影响可能会因其特定属性而有所不同，包括对碳密集型活动的依赖或作用，以及海平面上升的影响和气候变化的其他影响。对我们的影响可能包括对我们的产品和服务的需求下降，特别是在某些行业。此外，我们可能会面临一些客户的信用度降低，或者担保贷款的资产价值降低。我们在做出贷款和其他决定时考虑到这些风险的努力，包括通过增加与气候友好型公司的业务，可能无法有效保护我们免受新法律法规或消费者或商业行为变化的负面影响。同样有可能的是，气候和相关环境风险的变化、对它们的看法以及政府对它们的反应可能发生得比我们能够适应的更快，而不会扰乱我们的业务并损害我们的财务业绩。此外，加强环境监管对我们客户的影响可能会影响我们现有的贷款组合以及资产价值和客户的运营成本，这可能会对我们的业务产生不利影响。

 

对环境、社会和治理（“ESG”）举措的更多关注和不断变化的期望可能会增加我们的成本，损害我们的声誉，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。

 

各行各业的公司都面临着与其ESG实践相关的各种利益相关者越来越多的审查。对自愿性ESG举措和披露的预期可能会导致成本增加（包括但不限于与合规、利益相关者参与、合同和保险相关的成本增加）、对某些产品的需求发生变化、增强合规或披露义务，或对我们的业务、财务状况或经营业绩产生其他不利影响。

 

虽然我们有时可能参与自愿倡议（例如自愿披露、认证或目标等）或承诺，以改善我们公司的ESG形象和/或产品或回应利益相关者的需求，但此类倡议或实现此类承诺可能代价高昂，可能无法产生预期的效果。例如，围绕公司管理ESG事项的预期继续快速演变，在许多情况下是由于我们无法控制的因素。我们可能采取的某些陈述或行动可能是基于假设、估计、假设预期或第三方信息。这种假设或第三方信息必然是不确定的，并且可能容易出现错误或受到误解，因为所涉及的时间很长，而且在识别、衡量和报告许多ESG事项方面缺乏既定的单一方法。即使不是这样，我们目前的行动随后可能会被各种利益相关者确定为不够，我们可能会受到各种不利后果或投资者或监管机构参与我们的ESG举措和披露的影响，即使这些举措目前是自愿的。

 

 

某些市场参与者，包括主要机构投资者和资本提供者，在做出投资或投票决定时，使用第三方基准和得分来评估公司的ESG概况。不利的ESG评级可能会导致投资者对我们的负面情绪增加，这可能会对我们的股价以及我们获得资金的渠道和资本成本产生负面影响。如果ESG事项对我们的声誉产生负面影响，也可能会阻碍我们有效竞争以吸引和留住员工或客户的能力，这可能会对我们的运营产生不利影响。此外，我们预计，在ESG事项方面，监管、披露相关或其他方面的水平可能会越来越高，这可能会导致成本增加以及审查，这可能会加剧这一风险因素中确定的所有风险。此外，某些州出现了限制金融机构在商业决策中使用ESG相关考虑因素的趋势。平衡这些反补贴预期可能会使我们承担额外成本，要求我们放弃某些商业机会，或以其他方式对我们的业务或经营业绩产生不利影响。最后，我们的许多客户和供应商可能会受到类似的ESG预期的影响，这可能会增加或产生额外的风险，包括我们可能不知道的风险。

 

信息、信息技术和隐私风险

 

我们依赖于有关客户的信息的准确性和完整性。

 

在决定是否提供信贷、开立银行账户或与客户进行其他交易时，我们可能会依赖客户或代表客户向我们提供的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还可能依赖客户对该信息的准确性和完整性的陈述，以及就财务报表而言，依赖独立审计师的报告。我们可能会进一步依赖客户提供的发票、合同和其他证明文件，以及客户的陈述，即他们的财务报表符合GAAP（或其他适用的外国市场会计准则），并在所有重大方面公平地反映客户的财务状况、经营业绩和现金流量。关于客户的业务和财务状况，我们也可能依赖客户的陈述和证明，或其他审计或会计师的报告。如果我们依赖重大误导性、虚假、不准确或欺诈性信息，我们的财务状况、经营业绩、财务报告或声誉可能会受到负面影响。

 

我们的信息系统可能出现故障、中断或安全漏洞，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们普通股的价值产生重大不利影响。

 

我们严重依赖通信和信息系统来开展业务。这些系统的任何故障、中断或破坏或威胁破坏都可能导致我们的客户关系管理、总分类账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。在提供金融服务的过程中，我们存储有关客户和客户员工的个人身份数据。虽然我们有旨在防止或限制我们的信息系统故障、中断或破坏的影响的政策和程序，但无法保证不会发生任何此类故障、中断或破坏，或者，如果确实发生了，则将得到充分解决。隐私法律法规是公众日益关注的问题，并且在我们经营所在的州不断变化。

 

最近一段时间，金融服务行业内部，特别是银行部门的电子欺诈活动、安全漏洞和网络攻击有所上升。欺诈活动可以有多种形式，并且随着更多获取金融服务的工具出现而演变和升级。一些金融机构报告了其网站和系统遭到破坏的情况，其中一些涉及旨在盗用敏感或机密信息、破坏或破坏数据、禁用或降低服务、扰乱运营或破坏系统的复杂和有针对性的攻击。这些违规行为可能会在很长一段时间内未被发现。其他例子包括借记卡/信用卡欺诈、支票欺诈、ATM机上附加的机械设备、社会工程和网络钓鱼攻击以获取个人信息、通过使用伪造或窃取的凭据冒充我们的客户、员工欺诈、信息盗窃和其他渎职行为。

 

保密信息的安全维护和传输，以及通过我们的系统安全地执行交易，对于保护我们和我们的客户免受欺诈和安全漏洞以及维护客户的信心至关重要。犯罪活动水平和复杂程度的增加、计算机能力的进步以及其他发展可能会导致我们用于防止欺诈交易或保护有关我们、我们的客户和基础交易的数据的技术、流程和控制措施以及我们的客户用于访问我们系统的技术遭到破坏或破坏。我们的第三方服务提供商也可能发生网络安全风险，并可能干扰他们履行对我们的合同义务的能力，随之而来的潜在财务损失或责任可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。随着我们继续增加提供移动服务和其他互联网或基于网络的产品，这些风险在未来可能会继续增加。

 

任何故障、中断、欺诈活动或违规行为的发生都可能损害我们的声誉，导致客户流失，导致我们产生额外成本（包括补救和网络安全保护成本），扰乱我们的运营，影响我们发展在线和移动银行服务的能力，使我们受到额外的监管审查，或使我们面临民事诉讼和可能的财务责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们普通股的价值产生重大不利影响。

 

我们需要继续调整我们的信息技术系统，以使我们能够提供新的和扩展的服务，这可能会带来运营问题，需要大量的资本支出，并扰乱我们的业务。

 

包括银行服务在内的金融服务市场正持续发生快速变化，新技术驱动的产品和服务频繁推出。除了更好地为客户服务之外，技术的有效使用提高了效率，并可能使我们能够降低成本。我们未来的成功可能部分取决于我们利用技术提供产品和服务的能力，这些产品和服务为客户提供了便利，并在我们的运营中创造了额外的效率。随着我们继续向客户提供互联网银行及其他在线和移动服务，并继续扩展我们现有的常规银行服务，我们将需要调整我们的信息技术系统，以满足不断变化的行业和监管标准的方式应对这些变化。这可能非常昂贵，可能需要大量资本支出。此外，我们的成功将取决于（其中包括）我们提供安全可靠服务、预测技术变化以及高效开发和引入被客户接受并为我们提供具有成本效益的服务的能力。我们的一些竞争对手拥有比我们目前更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法有效实施新技术驱动的产品和服务，或成功地向我们的客户营销这些产品和服务。因此，我们有效竞争以保留或收购新业务的能力可能会受到损害，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。

 

 

管理声誉风险对于吸引和维护客户、投资者和员工非常重要。

 

对我们声誉的威胁可能来自多种来源，包括对金融机构的普遍负面情绪、不道德的做法、员工的不当行为、未能提供最低标准的服务或质量、合规缺陷、未能保护客户的机密信息以及我们客户的可疑、非法或欺诈活动。我们制定了旨在保护我们的声誉和促进道德行为的政策和程序，但这些政策和程序可能并不完全有效。关于我们的业务、员工或客户的负面宣传，无论有无优点，都可能导致客户、投资者和员工的损失、昂贵的诉讼、收入下降以及政府监管的加强。

 

有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。

 

我们受制于各种隐私、信息安全和数据保护法律，包括有关安全漏洞通知的要求，我们可能会受到这些法律的负面影响。例如，我们的业务受制于1999年的《Gramm-Leach-Bliley法案》，该法案除其他外：（i）对我们与非关联第三方共享客户的非公开个人信息的能力施加了某些限制；（ii）要求我们向客户提供有关我们的信息收集、共享和安全做法的某些披露，并向客户提供“选择退出”我们与非关联第三方共享任何信息的权利（某些例外情况除外）；（iii）要求我们制定、实施和维护一份书面的综合信息安全计划，其中包含基于我们的规模和复杂性的适当保障措施，我们活动的性质和范围，以及我们处理的客户信息的敏感性，以及应对数据安全漏洞的计划。各州和联邦银行监管机构以及各州还颁布了数据安全漏洞通知要求，在发生安全漏洞的情况下，在特定情况下会有不同级别的个人、消费者、监管或执法通知。此外，美国立法者和监管机构越来越多地通过或修订隐私、信息安全和数据保护法律，这些法律可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法、我们对消费者或员工信息的收集、使用、共享、保留和保护以及我们当前或计划中的一些业务活动产生重大影响。这也可能增加我们的合规和业务运营成本，并可能减少某些业务举措带来的收入。这包括在联邦一级、联邦贸易委员会以及州一级增加与隐私相关的执法活动，例如与移动应用程序有关的活动。

 

遵守影响我们所受客户或员工数据的当前或未来隐私、数据保护和信息安全法律（包括有关安全漏洞通知的法律）可能会导致更高的合规和技术成本，并可能限制我们提供某些产品和服务的能力，这可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们未能遵守隐私、数据保护和信息安全法律可能会导致潜在的重大监管或政府调查或行动、诉讼、罚款、制裁和对我们声誉的损害，这可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

 

监管、合规和法律风险

 

银行业受到高度监管，监管框架，连同未来的任何立法或监管变化，可能会限制或限制我们的活动，阻碍我们增加资产和收益的能力，并对我们的盈利能力产生重大不利影响。

 

我们在一个受到高度监管的行业中运营，并且正在或可能受到联邦、州和地方政府当局以及各种法律、法规、监管指南以及司法和行政决定的监管，这些法律、法规、监管指南以及司法和行政决定对我们的部分或全部运营、资本化、支付股息、并购、投资、贷款和收取的利率、存款支付的利率以及办事处的地点施加了要求或限制。我们还必须遵守众多联邦反洗钱、税收代扣代缴和报告以及消费者保护法规和规定。已经投入了相当多的管理时间和资源来监督、制定和实施与遵守这些法律法规有关的控制和程序，我们预计未来将投入大量时间和资源来遵守这些法律法规。这些法律法规规定了一定的披露和报告要求，并规范了我们在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须与客户打交道的方式。在遵守这些法律法规方面，我们也受到或可能受到各种联邦、州和地方当局的审查、监督和额外的全面监管。不遵守法律、法规或政策可能会导致监管机构的制裁、民事罚款和/或声誉受损，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们的普通股价值产生重大不利影响。

 

由于我们的业务受到高度监管，适用于我们的法律、规则、条例和监管指导意见和政策都会定期修改和变更。常年提出各种法律、规则和条例，如果获得通过，可能会影响我们的运营，增加我们的资本要求或大幅限制我们的增长，并通过使合规变得更加困难或昂贵、限制我们发起或销售贷款的能力、或进一步限制贷款或其他产品赚取的利息或其他收费或费用的金额，对我们的盈利运营能力产生不利影响。例如，《多德-弗兰克法案》对银行和金融机构的监管制度进行了重大改革，例如对CFPB颁布的Z条例的修改，这可能会使我们更难承销消费者抵押贷款，并与大型国家抵押贷款服务提供商竞争。进一步的监管可能会提高我们被要求向FDIC支付的评估率，从而对我们的收益产生不利影响。法规、条例或监管政策的其他变化，包括法规、条例或政策的解释或实施的变化，可能会以实质性和不可预测的方式对我们产生影响。此外，现任总统政府可能会寻求对我们目前的监管框架和监管我们业务的机构做出改变，这些改变可能包括合并或解散某些监管机构。很难预测任何此类变化将对整个银行业和金融服务业或特别是对我们的业务产生的竞争影响。除其他外，此类变化可能会增加经商成本，限制允许的活动，或影响银行与其他金融机构之间的竞争平衡。见第一部分——第1项——“业务——监管与监督。”

 

 

我们受制于严格的资本要求，包括《巴塞尔协议III》要求的资本要求。

 

美国联邦银行监管机构按照《多德-弗兰克法案》的要求，联合对银行和银行控股公司采取了资本要求，该法案纳入了巴塞尔委员会《巴塞尔协议III》的要素，具有提高我们的资本要求并施加超出先前要求的新资本要求的效果。增加的监管资本要求（以及相关的合规成本），无论是由于采用新的法律法规、现有法律法规的变化，还是由于对现有法律法规进行更广泛或更激进的解释，都可能要求我们筹集额外资本，或影响我们向高管支付股息或薪酬的能力，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们的普通股价值产生重大不利影响。如果我们没有达到最低资本要求，我们将受到联邦银行监管机构的及时纠正行动。迅速的纠正行动可以包括对运营、管理和资本分配的逐步更严格的限制。有关我们的资本要求的更多讨论，请参阅“项目1。业务–监管及监管–资本充足规定”以上。

 

我们可能会受到银行监管机构的监管行动，这可能会对我们的业务、财务状况和我们普通股的价值产生重大不利影响。

 

根据与金融机构安全和稳健相关的联邦和州法律法规，旧金山联邦储备银行（“FRBSF”）对Bancorp拥有权力，如果Bancorp或银行违反任何法律或法规，如果其资本因经营亏损而低于足够的资本标准，或者如果这些监管机构以其他方式确定Bancorp或银行从事了不安全或不健全的做法，DFPI和FDIC分别对银行拥有强制或限制某些行为的权力，包括未能对Bancorp和银行业务的许多领域进行适当的风险监督。这些监管机构以及CFPB也对Bancorp和银行遵守各种法规以及消费者保护和其他法规拥有权力。除其他事项外，在发生上述任何情况后，可能要求Bancorp或银行采取的纠正行动可能包括但不限于要求Bancorp和/或银行订立非正式或正式的强制执行命令，包括董事会决议、谅解备忘录、书面协议、监管函、承诺函、同意或停止命令，以采取纠正行动并避免不安全和不健全的做法；罢免高级职员和董事；限制扩张活动；评估民事罚款；以及接管、关闭和清算银行。如果我们无法满足任何纠正行动的要求，我们可能会成为监管行动的对象。任何此类监管行动的条款都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们普通股的价值产生重大不利影响。

 

我们面临不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规和法规的风险和执法行动。

 

《银行保密法》、2001年《美国爱国者法》和其他法律法规要求金融机构除其他职责外，制定和维持有效的反洗钱计划，并酌情提交可疑活动和货币交易报告。联邦金融犯罪执法网络被授权对违反这些要求的行为实施重大民事罚款，最近与联邦银行监管机构以及美国司法部、缉毒署和美国国税局开展了协调执法工作。我们还受到更多关于遵守外国资产管制办公室执行的规则和遵守《反海外腐败法》的审查。此外，我们香港分行须遵守香港的反洗钱法律法规。如果我们的政策、程序和制度被认为有缺陷，我们将承担责任，包括罚款和监管行动，其中可能包括限制我们支付股息的能力，以及获得监管批准以推进我们业务计划的某些方面，包括我们的收购计划的必要性。未能维持和实施打击洗钱和恐怖主义融资的适当计划也可能对我们造成严重的声誉后果。任何这些结果都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们的普通股价值产生重大不利影响。

 

我们受CRA、公平借贷和其他法律法规的约束，我们不遵守这些法律法规可能会导致重大处罚。

 

CRA、平等信贷机会法案、公平住房法案和其他公平贷款法律法规对金融机构提出了非歧视性贷款和其他要求。美国司法部和其他联邦机构，包括FDIC和CFPB，负责执行这些法律法规。根据CRA、公平借贷和其他合规法律法规，对机构业绩的成功挑战可能会导致各种各样的制裁，包括要求支付损害赔偿金和民事罚款、禁令救济、对并购活动施加限制以及限制扩张。私人当事人也可能有能力在私人集体诉讼中根据公平借贷法律对机构的业绩提出质疑。任何此类挑战的抗辩费用以及由此产生的任何不利结果可能会损害我们的声誉或可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

 

政府的货币政策和稳定美国金融体系的干预措施可能会影响我们的业务，超出我们的控制范围。

 

银行业的业务受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的显著影响。这样的政策是我们无法控制的。我们尤其受到美联储制定的有关美国货币和信贷供应的政策的影响。美联储可用的货币政策工具可以不同程度和组合使用，直接影响银行贷款和存款的可获得性，以及对贷款收取和对存款支付的利率，而这可以而且确实对我们的业务产生实质性影响。

 

法律诉讼的不利结果可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

 

我们经营的各个方面都涉及到法律责任的风险。在我们的商业活动引起的法律诉讼中，我们一直并预计将继续被列为或威胁列为被告。当与这些诉讼所代表的损失或有事项相关的信息表明很可能发生损失并且可以合理估计损失金额时，我们为法律诉讼建立应计项目，但我们没有为我们面临损失风险的所有法律诉讼建立应计项目。此外，应计金额可能并不代表这些法律诉讼给我们造成的最终损失。因此，我们的最终损失可能高于或低于，甚至可能显着低于因法律诉讼产生的或有损失应计金额，这些损失可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们普通股的价值产生重大不利影响。

 

 

来自环境法规的负债可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

 

在该银行的业务过程中，该银行可能会取消对房地产的赎回权并取得所有权，并可能就这些财产承担环境责任。银行可能对政府实体或第三方承担与环境污染有关的财产损失、人身伤害、调查和清理费用的责任，或可能被要求调查或清理危险或有毒物质，或在财产中释放化学品。与调查或补救活动相关的成本可能很高。此外，作为任何受污染场地的所有者或前所有者，银行可能会受到第三方基于损害的普通法索赔，以及财产产生的环境污染导致的成本。在某些情况下，环境法赋予责任，而不考虑对所涉污染的贡献或其发生时处置的合法性。如果该银行承担重大环境负债，其业务、财务状况、经营业绩和我们普通股的价值可能会受到重大不利影响。

 

会计准则或税收法律法规的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

 

财务会计准则委员会（“FASB”）和SEC将不时更改指导我们编制财务报表的财务会计和报告标准。此外，联邦和州税务部门会不时修改税收法律法规，以及它们的解释。这些变化及其影响可能难以预测，并可能对我们如何记录和报告我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

此外，改变税法可能会提高我们的有效税率。这些法律变化可能会追溯到以前的时期，因此可能会对我们当前和未来的财务业绩产生负面影响。例如，最近税法的变化可能会对住宅物业的市场和估值以及未来此类贷款的需求产生不利影响，并可能使借款人更难支付贷款。此外，最近的这些变化也可能对住宅房价高、州和地方税收高的州的纳税人产生不成比例的影响。如果房屋所有权变得不那么有吸引力，对抵押贷款的需求可能会减少。我们贷款组合中获得贷款的物业的价值可能会因房屋所有权经济的变化而受到不利影响，这可能需要增加我们的贷款损失拨备，这将降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

与我们普通股所有权相关的风险

 

我们普通股的价格可能会大幅波动，这可能会使您难以在有时或以您认为有吸引力的价格出售您拥有的普通股。

 

我们普通股的交易价格可能会受到多种因素的影响而出现广泛波动，其中许多因素超出了我们的控制范围。此外，股票市场受制于股价和交易量的波动，影响了许多公司股票的市场价格。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。可能影响我们股价的因素包括：

 

●

我们的经营业绩和财务状况及前景的实际或预期季度波动；

 

●

收入或盈利预测的变化或发表研究报告和金融分析师的建议；

 

●

未能达到分析师的收入或盈利预期；

 

●

新闻界或投资界的投机行为；

 

●

我们或竞争对手的战略行动，例如收购或重组；

 

●

收购其他银行或金融机构；

 

●

机构股东的行动；

 

●

竞争对手股价和经营业绩的波动；

 

●

一般市场情况，特别是与金融服务业市场情况有关的发展；

 

●

提议或通过的监管变更或发展；

 

●

涉及或影响我们的预期或未决调查、诉讼或诉讼；

 

●

成功管理声誉风险；和

 

●

国内外经济因素，如利率或外汇汇率、股票、商品、信贷，或资产估值或波动，与我们的表现无关。

 

股票市场，特别是金融机构股票市场，经历了大幅波动。因此，我们普通股的市场价格可能会波动。此外，我们普通股的交易量可能会比平时波动更大，并导致发生显着的价格变化。我们普通股股票的交易价格和我们其他证券的价值将取决于许多因素，这些因素可能会不时发生变化，包括但不限于我们的财务状况、业绩、信誉和前景、未来出售我们的股权或股权相关证券，以及上述“前瞻性陈述”和本项1A ——“风险因素”中确定的其他因素。资本和信贷市场可能会出现波动和混乱。这种波动和干扰可能达到前所未有的水平，导致某些发行人的股价和信贷供应面临下行压力，而不考虑其潜在的财务实力。我们股价的大幅下跌可能会导致个人股东的重大损失，并可能导致代价高昂和破坏性的证券诉讼。

 

 

对我们普通股的投资不是保险存款。

 

我们的普通股不是银行存款，因此不受FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体的损失保险。由于本“风险因素”部分、本报告其他部分以及我们向SEC提交的其他文件中所述的原因，对我们普通股的投资具有内在风险，并且受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。结果，如果你收购了我们的普通股，你可能会损失部分或全部投资。

 

我们的监管机构对银行的股息和其他分配的法定限制和限制可能会通过限制Bancorp可能收到的分配金额而对我们产生不利影响。法定和合同限制以及我们的监管机构也可能会限制Bancorp支付股息的能力。

 

银行向我们支付股息的能力受到包括加利福尼亚州法律在内的各种法规和法规的限制，我们支付已发行股票股息的能力受到包括特拉华州法律在内的各种法规和法规的限制。

 

Bancorp的现金流基本上全部来自银行支付给我们的股息。各种法定条款限制了银行可以在没有监管机构批准的情况下向我们支付的股息金额。

 

美国联邦储备委员会此前发布的美联储监管监管函SR-09-4指出，银行控股公司在采取任何可能导致资本基础减少的行动，包括任何支付或提高股息率之前，应告知并咨询美联储监管人员。此外，如果我们目前没有支付初级次级票据的股息，我们可能不会支付普通股的股息。此外，如果我们不遵守这些资本缓冲，新的资本保护缓冲要求将限制银行向Bancorp支付股息的能力。

 

如果银行要清算，银行的债权人将有权从银行的资产中获得分配，以满足他们对银行的债权，然后Bancorp作为银行股权的持有者将有权获得银行的任何资产作为分配或股息。

 

上述限制可能会对我们普通股的价值产生负面影响。此外，我们普通股的持有者只有在我们的董事会宣布的情况下才有权获得股息。尽管我们历来对我们的普通股支付现金股息，但我们没有被要求这样做，我们的董事会可能会在未来减少或取消我们的普通股股息，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

 

发行优先股可能会对普通股持有人产生不利影响，从而可能对其投资产生负面影响。

 

我们的董事会被授权发行优先股，股东方面不采取任何行动。我们的董事会也有权在不经股东批准的情况下设定可能发行的任何此类或系列优先股的条款，包括投票权、股息权以及在股息方面或在我们的业务清算、解散或清盘时对普通股的优先权和其他条款。如果我们在未来发行的优先股在支付股息方面或在清算、解散或清盘时优先于普通股，或者如果我们发行的具有投票权的优先股稀释了普通股的投票权，普通股持有人的权利或普通股的市场价格可能会受到不利影响。

 

我们章程和章程的某些规定可能会使收购我们公司变得更加困难。

 

经修订的我们重述的公司注册证书和经修订的我们重述的章程的某些规定可能会使收购我们公司变得更加困难。这些规定包括未经股东批准可发行的已获授权但未发行的优先股和普通股股份；交错任期的三类董事；对股东提案和董事提名的特殊要求；包括某些类型的企业合并在内的某些情况下的超多数投票要求。

 

我们未偿还的债务证券限制了我们支付普通股股息的能力。

 

我们已发行总额为1.191亿美元的信托优先证券（统称为“信托优先证券”）。就信托优先证券向投资者支付的款项由我们发行的某些系列证券的分配提供资金，其条款与相关系列信托优先证券类似，我们将其称为“初级次级票据”。如果我们无法就初级次级票据（将用于对信托优先证券进行分配）支付利息，或如果发生任何其他违约事件，那么我们通常将被禁止在适用于任何初级次级票据的下一个利息支付期内宣布或支付任何股息或其他分配，或赎回、购买或收购我们的任何资本证券，包括普通股。

 

此外，我们未来订立的任何其他融资协议可能会限制我们就股本（包括普通股）支付现金股息的能力。如果未来任何其他融资协议限制我们支付此类股息的能力，我们可能无法以现金支付普通股股息，除非我们能够根据这些协议为未偿还的金额再融资。

 

我们可能需要筹集额外资金，这可能会稀释我们普通股持有者的利益，或者对他们的投资产生不利影响。

 

如果经济状况恶化，特别是在我们业务集中的加州商业房地产和住宅房地产市场，我们可能需要筹集更多资金来支持任何额外的贷款损失和贷款冲销准备金。此外，如果我们的亏损高于预期，如果我们无法满足我们的资本要求，或者如果我们的增长需要额外的资本，我们可能需要筹集更多的资本来满足其他监管要求，包括新的必要资本标准。无法保证我们将成功筹集任何此类额外资本，我们获得的任何资本可能会稀释我们普通股持有人的利益，或以其他方式对他们的投资产生不利影响。

 

 

项目1b。未解决员工意见

 

不适用。

 

项目1c。网络安全

 

风险管理和战略

 

我们的风险管理计划旨在识别、评估和减轻公司各个方面的风险，包括财务、运营、监管、声誉和法律。鉴于对技术的日益依赖和潜在的网络威胁，网络安全是该计划的关键组成部分。我们的首席信息安全官主要负责这一网络安全部分，并且是风险管理组织的关键成员，直接向首席风险官报告，如下文所述，定期向董事会委员会报告。

  

我们依靠一系列流程来识别对我们资产的威胁、危险和其他风险。除了定期的风险评估外，我们还依赖独立的评估、审计和供应商提供的网络安全信息，包括直接进入修补程序和漏洞管理工具。我们的流程和实践由监管机构进行审查，并由我们聘请的专业服务组织根据行业要求对信息安全和网络安全实践和流程进行独立审查，例如联邦金融机构考试委员会（FFIEC）信息技术考试手册以及FFIEC网络安全评估工具。这些框架还提供了指导，我们可以利用这些指导来监督和识别与使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁。该银行还保留第三方专家，每年进行入侵和渗透测试。

 

我们的资产是根据我们的风险评估实践结果进行分类和保护的，这些实践评估了各种关键因素，包括存储的数据类型、系统可用性需求、保密要求、恢复时间目标、交易处理、用户数量以及交易的数量和规模。我们的信息技术和信息安全团队每周举行跨多个学科的会议，以确保及时识别风险，监测补丁和漏洞要求，并实施必要的更改。

 

信息安全和信息技术团队通过及早参与项目管理办公室的日常工作和供应商管理办公室的要求来支持业务，以确保新产品、项目和第三方供应商在适当监督下入职。

 

已查明的网络安全风险

 

联邦监管机构已就网络安全发布了多份声明，金融机构需要设计多层安全控制措施，以建立防线，并确保其风险管理流程也能解决客户凭据受损带来的风险，包括可靠地验证访问金融机构互联网服务的客户的安全措施。此外，金融机构管理层应保持足够的业务连续性规划流程，以确保在发生网络攻击时机构运营的快速恢复、恢复和维护。如果金融机构或其关键服务提供商成为网络攻击的受害者，预计金融机构还将开发适当的流程，以实现数据和业务运营的恢复，并解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果我们不遵守监管指引，我们可能会受到各种监管制裁，包括经济处罚。

 

国家监管机构在实施网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近，几个州，特别是包括我们的银行业务集中的加利福尼亚州，通过了法律和/或法规，要求某些金融机构实施网络安全计划，并提供有关这些计划的详细要求，包括数据加密要求。许多这样的州（包括加利福尼亚州）最近也实施或修改了其数据泄露通知和数据隐私要求。我们预计这些地区州级活动的这一趋势将继续下去，我们将继续监测我们大多数客户所在的加利福尼亚州的相关立法和监管发展。

 

在日常业务过程中，我们依靠电子通信和信息系统进行运营，并存储敏感数据。我们采用分层的防御方法，利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。我们使用各种预防和侦测工具来监测、阻止和提供有关可疑活动的警报，以及报告任何疑似高级持续威胁。尽管我们的防御措施很强大，但来自网络攻击的威胁是严重的，攻击是复杂的并且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化做出快速反应。虽然到目前为止，我们还没有检测到与网络安全攻击相关的重大损害、重大数据丢失或任何重大财务损失，但我们的系统以及我们的客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，我们有可能在未来经历一次重大事件。由于这些威胁的性质和复杂性迅速演变，以及我们和我们的客户越来越多地使用互联网银行、移动银行和其他基于技术的产品和服务，预计在可预见的未来，与网络安全攻击相关的风险和风险敞口将仍然很高。见项目1a。进一步讨论网络安全相关风险的风险因素。

 

 

管理层和董事会对网络安全风险的监督

 

我们的信息安全计划由专门的首席信息安全官（“CISO”）管理，他领导我们的信息安全团队，负责领导企业范围内的网络安全战略、政策、标准、架构和流程。

 

CISO向公司和银行的执行风险管理委员会和董事会级风险委员会，以及监督信息安全和信息技术计划的跨职能管理指导委员会提供定期报告。这些报告涉及关键的网络安全主题，包括预防性控制的实施和操作以及网络安全事件的发现、缓解和补救。我们的CISO还酌情向我们的首席风险官和高级管理人员的其他成员提供报告。首席风险官以及公司和银行的董事会级风险委员会酌情就关键的网络安全风险管理议题向全体董事会报告。我们的CISO持有以下专业认证：加州大学欧文分校的网络安全证书课程、认证技术企业管理主管认证以及信息管理学会–区域领导基金会认证。此外，他还是一名美国陆军退伍军人，在信息安全、技术领导力和跨高度监管行业的企业风险管理方面拥有超过25年的经验。他曾担任高级安全和技术领导职务，包括CISO职位，在那里他领导了大规模的安全转型、现代化的控制环境，并将基于风险的治理嵌入企业运营。

 

 

 

 

项目2。物业

 

国泰万通金控

 

截至本年度报告提交之日，Bancorp既不拥有也不出租任何不动产或个人财产。The Bancorp使用位于777 North Broadway，Los Angeles，California 90012和9650 Flair Drive，El Monte，California 91731的银行的房地、设备和家具，以换取向银行支付的管理费。

 

国泰银行

 

该银行在加利福尼亚州洛杉矶的唐人街地区维持其总部办公室。它还在其企业中心（位于9650 Flair Drive，El Monte，California 91731）和一座位于Rosemead Temple City Boulevard 4128号的建筑中维护某些行政办公室。该银行拥有这三个地点的建筑物和土地。

 

此外，该银行还拥有15个活跃的分支机构以及两个以前的分支机构。本行其他分理处，以及若干代表处和贷款生产处，由本行根据租约承租，到期日为2025年1月至2029年12月，不包括续租选择权。截至2025年12月31日，该银行对房地和设备的投资总额为8760万美元，扣除累计折旧。见合并财务报表附注6和附注14。

 

项目3。法律程序

 

见合并财务报表附注13中题为“法律程序”一节下的信息。该信息通过引用并入本项目。

 

项目4。矿山安全披露

 

不适用。

 

第二部分

 

 

项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券

 

市场信息和持有者

 

Bancorp的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“CATY”。截至2026年2月13日，Bancorp已发行约66,957，659股普通股，约有1,386名在册持有人。然而，Bancorp认为，其普通股的实际受益持有人数量可能大大高于规定的记录持有人数量，因为普通股的很大一部分是由经纪人或其他托管人以街道名义持有的。

 

股息

 

有关Bancorp的股息政策以及Bancorp向其股东支付股息的能力以及银行向Bancorp支付股息的法定和监管限制的信息，请参阅“项目1。商业-监管与监督——红利”和“第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析—资本资源–股息政策。”。

 

根据股权补偿计划获授权发行的证券

 

本项目所要求的有关股权补偿计划的信息通过参考本报告第III部分第12项所述信息并入。

 

 

性能图

 

下面提供的图表和随附信息显示了截至2025年12月31日的五年期间的累计股东总回报，假设投资了100美元并且所有股息都进行了再投资，投资于我们的每一只普通股、标准普尔（标普）500指数以及标普美国BMI银行–西部地区指数。标普美国BMI银行–西部地区指数是一个市场加权指数，由上市银行和银行控股公司（包括本公司）组成，其中大部分总部位于加利福尼亚州，其余总部位于其他八个西部州，包括俄勒冈州、华盛顿州和内华达州。应任何在2026年年度股东大会上的股权登记日登记在册的股东的书面请求，我们将免费提供一份纳入标普美国BMI银行–西部地区指数的公司名单。如需此信息，请联系加利福尼亚州洛杉矶北百老汇777号国泰万通金控公司秘书May Chan，地址为90012。

 

下图中的比较基于历史数据，并不表示或旨在预测我们普通股的未来表现或回报。此处提供的此类信息不应被视为通过引用并入我们根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中，并且不应被视为“征集材料”或根据《证券法》或《证券交易法》向证券交易委员会“提交”，除非公司特别要求将此类信息视为征集材料或具体通过引用将其纳入根据《证券法》或《证券交易法》提交的文件中。

 

 

						期末
指数		12/31/20				12/31/21				12/31/22				12/31/23				12/31/24				12/31/25
国泰万通金控			100.00				137.74				134.84				153.03				168.85				176.69
标普 500指数			100.00				128.71				105.40				133.10				166.40				196.16
标普美国BMI银行-西部地区指数			100.00				154.19				119.66				118.94				165.38				213.10
资料来源：标普全球市场情报©2026

 

   

除S-K条例第201（e）项规定或《交易法》（15 U.S.C. 78r）第18条规定的责任外，此信息不应被视为‘征求材料’或向SEC‘备案’或受条例14A（17 CFR 240.14a-1-240.14a-104）的约束。

 

未登记销售股本证券

 

在本10-K表格年度报告所涵盖的期间内，公司没有销售任何未根据《证券法》注册的股本证券。

 

 

发行人购买股本证券

 

 

2025年6月4日，公司宣布了一项新的股票回购计划，以回购高达1.50亿美元的公司普通股。此前于2024年5月28日宣布的1.25亿美元股票回购计划已于2025年2月28日完成，此次回购共290.5487万股，平均成本为43.02美元。截至2025年12月31日，根据2025年6月的回购计划，公司以总计1.375亿美元的价格回购了2,973，982股普通股，平均成本为每股46.24美元。

 

发行人购买股本证券
期		（a）购买的股份总数				（b）每股（或单位）支付的平均价格				（c）作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数				（d）根据计划或计划可能尚未购买的股份的最高美元价值
2025年10月1日-2025年10月31日			250,000			$	46.54				250,000			$	52,712,697.28
2025年11月1日-2025年11月30日			722,803			$	46.91				722,803			$	18,804,150.00
2025年12月1日-2025年12月31日			127,000			$	49.68				127,000			$	12,494,156.25
合计			1,099,803			$	47.15				1,099,803			$	12,494,156.25

 

项目6。保留

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

 

一般

 

以下讨论旨在提供信息，以便于理解和评估Bancorp及其子公司截至2025年12月31日止年度与2024年相比的综合财务状况和经营业绩。应与本年度报告以及本年度报告其他地方出现的经审计的合并财务报表和附注一并阅读。有关公司2024年业绩的讨论和分析，与2023年相比，请参阅第二部分-项目7。管理层对公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告的财务状况和运营结果的讨论和分析，该报告已于2025年2月28日提交给SEC。以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析包含前瞻性陈述。这些陈述是基于当前的预期和假设，这些预期和假设受到风险和不确定性的影响。见“前瞻性陈述”和“风险因素摘要”。由于各种因素，包括但不限于本年度报告第一部分第1A项下“风险因素”中讨论的因素，实际结果可能存在重大差异。

 

此处提供的财务信息包括Bancorp、其子公司（包括银行）和银行合并子公司的账户。这些实体之间的所有重大交易均已消除。

 

关键会计政策

 

对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表，这些报表是根据公认会计原则编制的。编制综合财务报表要求管理层作出估计和判断，这些估计和判断会影响在我们的综合财务报表日期所报告的资产和负债、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

 

某些对理解我们的财务状况和经营业绩至关重要的会计政策涉及管理层对某些资产和负债的账面价值产生重大影响的重大判断和假设。管理层认为此类会计政策是关键的会计政策。管理层使用的判断和假设是基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的其他因素。

 

管理层认为，以下是需要在编制合并财务报表时使用最重要的判断和估计的关键会计政策：

 

为投资而持有的贷款的信贷损失备抵（“ACL”）

 

银行将信贷损失准备金维持在银行认为适当的水平，以吸收贷款组合和表外无资金准备信贷承诺中的估计和已知风险。信贷损失准备金由贷款损失准备金和表外无准备金信贷承诺准备金组成。基于这一风险管理目标，该行管理层已建立监测系统，认为该系统旨在识别个别评估和潜在的问题贷款，并允许及时定期评估减值和信贷损失准备金的适当水平。

 

 

此外，公司董事会制定了书面信贷政策，其中包括董事会认为应能有效确保银行保持适当的信贷损失准备金的信贷审查和控制制度。董事会对备抵评估过程进行监督，包括季度评估，并确定备抵是否适合吸收信贷组合中的损失。信贷损失准备金和信贷损失准备金金额的确定是基于管理层目前对贷款组合的信贷质量的判断，并在确定信贷损失准备金的适当水平时考虑了影响可收回性的已知相关内部和外部因素。银行确定信贷损失适当备抵的过程的性质需要运用相当大的判断力。

 

信用损失准备的增加是通过对信用损失准备的费用进行的。虽然管理层根据现有信息利用其业务判断，但拨备的最终适当性取决于多种因素，其中许多因素超出了银行的控制范围，包括但不限于银行贷款组合的表现、经济和市场状况、宏观经济预测以及监管当局对贷款分类的看法。经认定无法收回的信用风险暴露，计提信用损失准备。先前冲销金额的回收（如有）记入信用损失准备金。经济走弱或其他对资产质量产生不利影响的因素可能导致拖欠、破产或违约数量增加，不良资产、净冲销和未来期间的信贷损失拨备水平更高。

 

截至2025年12月31日，贷款损失准备金为1.959亿美元，表外无准备金信贷承诺准备金为1240万美元，这是管理层认为适合吸收贷款组合中的终生信贷损失的金额，包括无准备金信贷承诺。贷款损失准备占2025年12月31日期末贷款总额的0.97%，占不良贷款的172.82%。截至2024年12月31日，可比比率分别为期末贷款总额的0.83%和不良贷款的93.39%。

 

信用损失准备金在下文“贷款组合的风险要素——信用损失准备金”中有更详细的讨论。管理层已与公司董事会审计委员会审查了上述重要会计政策和相关披露。

 

经营成果

 

概述

 

截至2025年12月31日止年度，我们报告的净收入为3.151亿美元，即每股摊薄收益4.54美元，而2024年的净收入为2.860亿美元，即每股摊薄收益3.95美元，2023年的净收入为3.541亿美元，即每股摊薄收益4.86美元。2024年至2025年净收入增加2910万美元主要是由于净利息收入和非利息收入增加以及非利息支出减少，但被信贷损失准备金增加所抵消。2025年平均资产收益率为1.33%，2024年为1.22%，2023年为1.56%。2025年平均股东权益回报率为10.87%，2024年为10.18%，2023年为13.56%。

 

亮点

 

●

2025年，平均总资产增加了2.522亿美元，达到236.2亿美元。

●

2025年，不包括持有待售贷款在内的贷款总额增加7.712亿美元，增幅为4.0%，至201.5亿美元。

●

2025年存款总额增加12.1亿美元，增幅6.1%，至208.9亿美元。

 

普通股股东可获得的净收入和主要财务业绩比率如下所示三年：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（单位：千美元，每股和比率数据除外）
净收入		$	315,124			$	285,979			$	354,124
每股普通股基本收益		$	4.55			$	3.97			$	4.88
每股普通股摊薄收益		$	4.54			$	3.95			$	4.86
平均资产回报率			1.33	%			1.22	%			1.56	%
平均股东权益回报率			10.87	%			10.18	%			13.56	%
平均资产总额		$	23,620,665			$	23,368,433			$	22,705,192
平均总股本		$	2,899,907			$	2,809,621			$	2,610,582
效率比			43.41	%			51.35	%			46.97	%
有效所得税率			19.24	%			9.94	%			12.25	%

 

 

净利息收入

 

2025年与2024年的比较

 

净利息收入从2024年的6.741亿美元增加到2025年的7.425亿美元，增加了6840万美元，增幅为10.1%。净利息收入增加主要是由于定期存款利息支出减少部分被贷款利息收入减少所抵消。

 

2025年的平均贷款为197.2亿美元，较2024年的194.3亿美元增加了2.878亿美元，增幅为1.5%。与2024年相比，平均商业房地产贷款增加4.18亿美元，或4.2%，平均住宅抵押贷款减少6870万美元，或1.2%，平均建筑贷款减少2910万美元，或8.2%，平均商业贷款减少2520万美元，或0.8%。2025年平均投资证券为15.9亿美元，比2024年减少2880万美元，即1.8%。金融机构存款的平均计息现金从2024年的11.0亿美元增加到2025年的11.6亿美元，增加了6340万美元，即5.8%。

 

2025年平均计息存款为167.8亿美元，比2024年的165.3亿美元增加2.537亿美元，增幅为1.5%，主要是由于货币市场存款增加3.524亿美元，增幅为11.1%，储蓄账户存款增加2.42亿美元，增幅为21.0%，计息活期存款增加6.4亿美元，增幅为0.3%，但定期存款减少3.471亿美元，减幅为3.5%。

 

利息收入减少2570万美元，即1.9%，从2024年的13.3亿美元降至2025年的13.1亿美元，主要是由于贷款利率下降：

 

●

数量变化：2025年平均生息资产增加3.21亿美元，或1.4%，至224.9亿美元，而2024年平均生息资产为221.7亿美元。2025年，平均贷款增加2.878亿美元，其他金融机构的平均计息存款增加6340万美元。抵消上述增长的是平均投资证券减少2880万美元。交易量的变化促成了1980万美元的利息收入增长。

 

●

费率变动：生息资产平均收益率由2024年的6.02%下降至2025年的5.80%。贷款利率下降导致利息收入减少2850万美元，投资证券利率下降导致利息收入减少630万美元，存放在其他银行的存款减少导致利息收入减少1070万美元。利率变动导致利息收入减少4560万美元。

 

●

生息资产组合变化：平均总贷款，其收益率通常高于其他类型的投资，占2025年和2024年平均生息资产总额的87.7%。平均投资证券占2025年平均生息资产总额的7.1%，与2024年的7.3%相比略有下降。

 

与2024年的6.609亿美元相比，2025年的利息支出减少了9410万美元，即14.2%，至5.668亿美元。利息支出的总体减少主要是由于计息存款利率下降，以及其他借款和长期债务的利率下降，如下所述：

 

●

数量变化：平均计息存款增加2.537亿美元，或1.5%，平均FHLB预付款和其他借款减少1.438亿美元，或45.63%。交易量的变化导致利息支出减少了550万美元。

 

●

费率变动：计息存款、FHLB垫款平均成本分别由2024年的3.85%、5.24%下降至2025年的3.29%、4.03%。利率变动导致利息支出减少8860万美元。

 

●

计息负债组合变化：2025年，平均计息存款为167.8亿美元，占计息负债总额的比例从2024年的97.4%上升至98.3%。平均其他借款为1.713亿美元，下降至有息负债总额的1.0%。平均长期债务为1.191亿美元，占2025年和2024年有息负债总额的0.7%。

 

净息差，定义为净利息收入与平均生息资产之比，2025年为3.30%，而2024年为3.04%。

 

 

下表列出了2025年、2024年和2023年平均生息资产、平均计息负债以及这些资产和负债的平均收益率和利率的信息。表中包含的平均未偿金额为每日平均数。

 

生息资产和有息负债
										平均												平均												平均
		2025				利息				产量/				2024				利息				产量/				2023				利息				产量/
		平均				收入/				率				平均				收入/				率				平均				收入/				率
		余额				费用				(1)(2)				余额				费用				(1)(2)				余额				费用				(1)(2)
		（千美元）
生息资产：
贷款总额(1)		$	19,722,436			$	1,206,547				6.12	%		$	19,434,614			$	1,217,166				6.26	%		$	18,763,271			$	1,130,242				6.02	%
应税投资证券			1,592,700				51,964				3.26	%			1,621,477				59,307				3.66	%			1,558,877				51,717				3.32	%
联邦Home Loan银行股票			17,250				1,508				8.74	%			18,681				1,684				9.02	%			18,620				1,349				7.24	%
有息存款			1,161,842				49,241				4.24	%			1,098,488				56,818				5.17	%			1,141,720				58,914				5.16	%
生息资产总额		$	22,494,228			$	1,309,260				5.80	%		$	22,173,260			$	1,334,975				6.02	%		$	21,482,488			$	1,242,222				5.78	%
非生息资产：
现金及应收银行款项		$	163,019											$	168,265											$	196,819
其他非收益资产			1,150,778												1,193,677												1,184,318
非生息资产总额		$	1,313,797											$	1,361,942											$	1,381,137
减：贷款损失准备金			(173,955	)											(155,612	)											(150,110	)
递延贷款费用			(13,405	)											(11,157	)											(8,323	)
总资产		$	23,620,665											$	23,368,433											$	22,705,192
有息负债：
计息活期存款		$	2,193,139			$	36,493				1.66	%		$	2,186,726			$	44,899				2.05	%		$	2,388,080			$	40,952				1.71	%
货币市场存款			3,518,747				118,192				3.36	%			3,166,318				115,428				3.65	%			3,164,739				86,097				2.72	%
储蓄存款			1,393,380				22,933				1.65	%			1,151,427				17,448				1.52	%			1,070,405				8,916				0.83	%
定期存款			9,675,753				374,232				3.87	%			10,022,826				458,490				4.57	%			8,849,293				331,997				3.75	%
计息存款总额		$	16,781,019			$	551,850				3.29	%		$	16,527,297			$	636,265				3.85	%		$	15,472,517			$	467,962				3.02	%
其他借款			171,309				6,902				4.03	%			315,086				16,526				5.24	%			505,218				26,034				5.15	%
长期负债			119,136				8,048				6.76	%			119,136				8,129				6.82	%			119,136				6,480				5.44	%
有息负债总额		$	17,071,464			$	566,800				3.32	%		$	16,961,519			$	660,920				3.90	%		$	16,096,871			$	500,476				3.11	%
无息负债：
活期存款			3,376,699												3,283,586												3,705,788
其他负债			272,595												313,707												291,951
今日股权			2,899,907												2,809,621												2,610,582
总负债及权益		$	23,620,665											$	23,368,433											$	22,705,192
净利差											2.48	%											2.12	%											2.67	%
净利息收入						$	742,460											$	674,055											$	741,746
净利息收益率											3.30	%											3.04	%											3.45	%

 

(1)收益率和赚取的利息金额包括贷款费用。非应计贷款计入平均余额。
(2)按净利息收入除以平均未偿还生息资产计算

 

 

应税-等值净利息收入—量率变动(1)
		2025 - 2024												2024 - 2023
		增加/（减少）												增加/（减少）
		净利息收入由于：												净利息收入由于：
		变化				变化				合计				变化				变化				合计
		成交量				率				改变				成交量				率				改变
		（千美元）
生息资产
贷款		$	17,863			$	(28,482	)		$	(10,619	)		$	41,201			$	45,723			$	86,924
投资证券			(1,036	)			(6,307	)			(7,343	)			2,137				5,453				7,590
联邦住房贷款银行股票			(126	)			(50	)			(176	)			4				331				335
存放其他银行款项			3,134				(10,711	)			(7,577	)			(2,236	)			140				(2,096	)
利息收入变动合计			19,835				(45,550	)			(25,715	)			41,106				51,647				92,753
有息负债
计息活期存款			131				(8,537	)			(8,406	)			(3,657	)			7,604				3,947
货币市场存款			12,256				(9,492	)			2,764				43				29,288				29,331
储蓄存款			3,890				1,595				5,485				722				7,810				8,532
定期存款			(15,428	)			(68,830	)			(84,258	)			47,666				78,827				126,493
其他借款			(6,382	)			(3,242	)			(9,624	)			(9,964	)			456				(9,508	)
长期负债			—				(81	)			(81	)			—				1,649				1,649
利息支出变动合计			(5,533	)			(88,587	)			(94,120	)			34,810				125,634				160,444
净利息收入变动		$	25,368			$	43,037			$	68,405			$	6,296			$	(73,987	)		$	(67,691	)

 

(1)	利息收入和利息支出的变化归因于量和率的变化，已按比例分配于量的变化和率的变化。

 

信贷损失准备金

 

信贷损失准备金是指由管理层通过信贷审查程序确定的当期收益的费用，作为维持贷款损失准备金和管理层认为足以吸收银行贷款组合和信贷承诺中固有的信贷损失的表外无准备金信贷承诺准备金所需的金额。该银行2025年的信贷损失准备金为7260万美元，而2024年的信贷损失准备金为3750万美元，2023年的信贷损失准备金为2600万美元。2025年的净冲销为3570万美元，占平均贷款的0.18%，而2024年的净冲销为2970万美元，占平均贷款的0.15%，2023年的净冲销为1760万美元，占平均贷款的0.09%。

 

非利息收入

 

非利息收入从2024年的5570万美元增至2025年的7540万美元，增幅为1980万美元，增幅为35.5%，而2023年为6830万美元。非利息收入包括存管服务费、信用证佣金、股本证券净收益（亏损）、证券收益（亏损）、贷款销售收益（亏损）、出售房地和设备收益以及其他手续费收入来源。这些其他收费服务包括电汇费用、保险箱费用、与贷款相关活动的费用、我们财富管理部门的费用收入以及外汇费用。

 

2025年与2024年的比较

 

2024年至2025年非利息收入增加的主要原因是，股本证券未实现收益增加1490万美元，利率掉期收益增加280万美元，出售贷款收益增加120万美元，信用证佣金增加110万美元，但被证券收益减少110万美元部分抵消。

 

非利息费用

 

非利息费用包括与员工工资和福利相关的费用、占用费用、营销费用、计算机和设备费用、核心存款无形资产摊销、投资可负担住房和替代能源合作伙伴关系摊销以及其他运营费用。

 

 

2025年与2024年的比较

 

2025年非利息支出总额为3.551亿美元，而2024年为3.747亿美元。与2024年相比，2025年非利息支出减少1960万美元，即5.2%，主要是由于以下综合原因：

 

	●	工资和员工福利增加了1010万美元，增幅为6.0%。
	●	计算机/设备增加310万美元，或15.4%。
	●	专业服务增加70万美元，增幅2.3%。
	●	经济适用住房和替代能源伙伴关系投资摊销减少2900万美元，即40.0%。
	●	联邦存款保险公司和各州的摊款减少了290万美元，降幅为20.3%。

 

效率比率定义为非利息费用除以贷款损失拨备前的净利息收入加上非利息收入之和，与2024年的51.35%相比，2025年的效率比率下降至43.41%，这主要是由于更高的净利息收入和非利息收入以及如上所述的更低的非利息费用。

 

所得税费用

 

2025年所得税费用为7510万美元，而2024年为3160万美元，2023年为4950万美元。2025年实际税率为19.2%，2024年为9.9%，2023年为12.3%。有效税率包括低收入住房和替代能源投资的影响。

 

我们的纳税申报表开放供美国国税局在2021年和加州特许经营税委员会在2020年进行审计。在给予交易的税务处理方面，可能会不时出现意见分歧。当且如果发生此类差异，且相关税收影响变得可能和可估计时，将确认此类金额。

 

财务状况

 

截至2025年12月31日，总资产为242.3亿美元，较2024年12月31日的230.5亿美元增加11.7亿美元，增幅为5.1%，主要是由于净贷款增加7.327亿美元，短期投资和计息存款增加3.957亿美元，投资证券增加1.111亿美元，其他资产减少6240万美元所致。

 

投资证券

 

截至2025年12月31日，投资证券为16.6亿美元，占总资产的6.8%，而截至2024年12月31日，投资证券为15.5亿美元，占总资产的6.7%。下表总结了过去两年我们的证券组合的账面价值：

 

		截至12月31日，
		2025				2024
		（千美元）
证券AFS：
美国国债		$	828,193			$	621,462
美国政府机构实体			5,822				9,149
美国政府资助的实体			25,011				—
抵押贷款支持证券			629,437				684,016
抵押抵押债务			22,748				24,556
公司债务证券			147,012				207,945
合计		$	1,658,223			$	1,547,128
股票证券
共同基金			8,691				5,532
政府担保实体的优先股			9,364				7,287
其他股本证券			33,831				21,610
合计		$	51,886			$	34,429

 

 

在采用ASU2016-13时，金融工具-信用损失、可供出售债务证券（“AFS”）按公允价值计量并进行减值测试。当可供出售债务证券被视为减值时，公司必须确定公允价值下降是否是由信用相关损失或其他因素导致，然后，（1）通过对公允价值下降的信用相关部分（如有）计入收益的方式确认信用损失备抵，以及（2）在其他综合收益（损失）中确认公允价值变动的任何非信用相关部分。如果未来某一期间预计收回的摊余成本基础金额增加，将减少估值准备金，但不超过该证券目前现有准备金的金额。

 

对于处于未变现亏损状态的可供出售（“AFS”）债务证券，公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能在收回其摊余成本基础之前被要求出售该证券。如果有关出售意图或要求的标准中的任何一项得到满足，则该证券的摊余成本基础减记为公允价值，并将减值AFS债务证券的未实现损失的信用部分确认为信用损失准备金，并在综合损益表中计提相应的信用损失准备金。对于不符合前述标准的AFS债务证券，公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。

 

在进行此评估时，管理层考虑了公允价值低于摊余成本的程度、证券的支付结构、证券发行人未能按期支付利息或本金、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。任何未通过信贷损失备抵入账的公允价值变动均在其他综合收益中确认。在本期，管理层对处于未实现亏损状态的证券进行了评估，并确定其未实现亏损是供需动态变化导致的相对于证券类型的市场利率水平和定价变化的结果，而不是信用评级下调或基础发行人偿还能力恶化的其他指标的结果。据此，我们确定未实现损失与信用无关，并在股东权益中的“其他综合收益/（损失）”中确认未实现损失。尽管我们会定期出售证券以进行投资组合管理，但我们并不认为必须严格出于流动性需求而出售任何减值证券，并认为我们很可能不会被要求在收回其摊余成本之前出售任何减值证券。

 

下表显示了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司投资组合的相关公允价值和未实现亏损毛额，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总：

 

		截至2025年12月31日
		不到12个月								12个月或更长时间								合计
		公平				未实现毛额				公平				未实现毛额				公平				未实现毛额
		价值				损失				价值				损失				价值				损失
		（千美元）
证券AFS
美国政府机构实体		$	834			$	1			$	3,585			$	117			$	4,419			$	118
抵押贷款支持证券			207				—				600,658				75,324				600,865				75,324
抵押抵押债务			—				—				22,747				1,706				22,747				1,706
公司债务证券			—				—				76,912				1,222				76,912				1,222
合计		$	1,041			$	1			$	703,902			$	78,369			$	704,943			$	78,370

 

		截至2024年12月31日
		不到12个月								12个月或更长时间								合计
		公平				未实现毛额				公平				未实现毛额				公平				未实现毛额
		价值				损失				价值				损失				价值				损失
		（千美元）
证券AFS
美国政府机构实体		$	4,199			$	8			$	2,108			$	119			$	6,307			$	127
抵押贷款支持证券			29,955				959				653,236				112,237				683,191				113,196
抵押抵押债务			—				—				24,556				3,191				24,556				3,191
公司债务证券			24,900				100				127,744				5,431				152,644				5,531
合计		$	59,054			$	1,067			$	807,644			$	120,978			$	866,698			$	122,045

 

 

按证券类型划分的预定期限和应税等值收益率如下表所示：

 

证券组合期限分布及收益率分析：
		截至2025年12月31日
						一后				五后
		一年				年至				年至				十岁以上
		或更少				五年				十年				年				合计
		（千美元）
期限分布：
证券AFS：
美国国债		$	828,193			$	—			$	—			$	—			$	828,193
美国政府机构实体			—				5,079				—				743				5,822
美国政府资助的实体			25,011				—				—				—				25,011
抵押贷款支持证券(1)			15				29,266				57,772				542,384				629,437
抵押抵押债务(1)			—				—				—				22,748				22,748
公司债务证券			113,865				33,147				—				—				147,012
合计		$	967,084			$	67,492			$	57,772			$	565,875			$	1,658,223
加权-平均收益率：
证券AFS：
美国国债			3.93	%			—	%			—	%			—	%			3.93	%
美国政府机构实体			—				4.24				—				5.73				4.43
美国政府资助的实体			4.11				—				—				—				4.11
抵押贷款支持证券(1)			2.25				2.34				2.63				2.46				2.47
抵押抵押债务(1)			—				—				—				3.24				3.24
公司债务证券			2.20				5.43				—				—				2.93
合计			3.73	%			4.00	%			2.63	%			2.49	%			3.28	%

 

(1)证券反映了规定的到期日，并未反映预期提前还款的影响。

 

股票证券

 

公司直接或通过持有权益证券的有限合伙企业拥有权益证券。截至2025年12月31日止年度，由于股权投资的公允价值增加，公司确认了740万美元的未实现净收益，而2024年的未实现净亏损为750万美元。截至2025年12月31日，股票证券为5190万美元，而截至2024年12月31日为3440万美元。截至2025年12月31日止年度确认的未实现净收益包括我们对一家私人投资基金的权益法投资收益的份额。虽然这项投资并未对我们的历史业绩产生实质性影响，但该基金集中持有某些私营实体的头寸。我们预计，与这些基础持股相关的潜在流动性事件或重大第三方估值调整可能会对我们未来的财务状况或经营业绩产生重大影响。然而，任何这类事件的时间和确定性都超出了我们的控制范围。

 

贷款

 

2025年，贷款占平均生息资产的89.6%，而2024年这一比例为87.4%。截至2025年12月31日，贷款总额增加7.712亿美元，或4.0%，至201.5亿美元，而2024年12月31日为193.8亿美元。贷款毛额增加的主要原因如下：

 

●

截至2025年12月31日，住宅抵押贷款总额增加1.43亿美元，或2.5%，至58.3亿美元，而2024年12月31日为56.9亿美元。

 

●

截至2025年12月31日，商业房地产贷款增加5.309亿美元，或5.3%，至105.6亿美元，而2024年12月31日为100.3亿美元。截至2025年12月31日，商业房地产贷款总额占贷款总额的52.4%，而2024年12月31日为51.8%。商业房地产贷款主要包括商业零售物业、购物中心、自住工业设施、办公楼、多单元公寓、酒店和多租户工业物业，通常由此类商业物业的首次信托契约担保。

 

●

截至2025年12月31日，商业贷款增加8660万美元，或2.8%，至31.8亿美元，而2024年12月31日为31.0亿美元。商业贷款主要包括短期贷款（通常期限为一年或更短），以支持一般商业用途，或以信贷额度、贸易融资贷款、以现金担保的商业用途贷款和SBA贷款的形式向企业提供营运资金。

 

●

截至2025年12月31日，房地产建筑贷款增加18.0百万美元，增幅5.6%，至3.376亿美元，而2024年12月31日为3.196亿美元。

 

 

我们的贷款主要涉及加利福尼亚州、纽约州、德克萨斯州、华盛顿州、马萨诸塞州、伊利诺伊州、新泽西州、马里兰州和内华达州的活动。我们还向从事国际贸易的国内客户提供贷款。截至2025年12月31日，我们香港分行的未偿还贷款为3.223亿美元，而截至2024年12月31日为3.433亿美元。

 

过去五年各年截至12月31日按类别和未偿还金额分类的贷款情况如下：

 

		贷款类型和组合
		截至12月31日，
		2025				2024				2023				2022				2021
		（千美元）
商业贷款		$	3,184,556			$	3,098,004			$	3,305,048			$	3,318,778			$	2,982,399
住宅抵押贷款和权益额度			6,058,538				5,919,092				6,084,666				5,577,500				4,601,493
商业地产贷款			10,564,744				10,033,830				9,729,581				8,793,685				8,143,272
建设贷款			337,550				319,649				422,647				559,372				611,031
分期及其他贷款			1,814				5,380				6,198				4,689				4,284
贷款总额			20,147,202				19,375,955				19,548,140				18,254,024				16,342,479
减：
贷款损失准备金			(195,911	)			(161,765	)			(154,562	)			(146,485	)			(136,157	)
未摊销的递延贷款费用			(14,903	)			(10,541	)			(10,720	)			(6,641	)			(4,321	)
贷款总额，净额		$	19,936,388			$	19,203,649			$	19,382,858			$	18,100,898			$	16,202,001
持有待售贷款		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—

 

下表中的贷款期限基于截至2025年12月31日的合同期限。按照银行业的惯例，符合承销标准的贷款可以通过我们与借款人之间的相互协议进行展期。由于我们无法估计我们的借款人将在多大程度上续贷，该表是基于合同期限。因此，下面显示的数据不应被视为未来现金流量的指示。

 

贷款组合的合同期限
		截至2025年12月31日
		一年内				一至五年				五年以上				合计
		（千美元）
商业贷款
浮动利率		$	2,189,733			$	407,868			$	134,184			$	2,731,785
固定费率			312,428				98,608				41,735				452,771
住宅抵押贷款和权益额度
浮动利率			476				40,633				4,140,660				4,181,769
固定费率			2,725				31,869				1,842,175				1,876,769
商业地产贷款
浮动利率			1,259,949				4,288,593				2,875,861				8,424,403
固定费率			264,366				1,075,150				800,825				2,140,341
建设贷款
浮动利率			219,577				54,922				—				274,499
固定费率			48,956				14,095				—				63,051
分期及其他贷款
浮动利率			1,175				—				1				1,176
固定费率			582				—				56				638
贷款总额		$	4,299,967			$	6,011,738			$	9,835,497			$	20,147,202
浮动利率(1)			3,670,910				4,792,016				7,150,706				15,613,632
固定费率			629,057				1,219,722				2,684,791				4,533,570
贷款总额		$	4,299,967			$	6,011,738			$	9,835,497			$	20,147,202
贷款损失准备金															(195,911	)
未摊销的递延贷款费用															(14,903	)
贷款总额，净额														$	19,936,388
(1)浮动利率贷款可能包括固定期限的混合贷款。

 

 

存款

 

该银行的主要资金来源是客户存款，并辅以联邦Home Loan银行（“FHLB”）的垫款和其他借款。银行的存款一般是从银行的地理市场区域获得的。该行利用传统营销手段，通过提供种类繁多的产品和服务，利用多种形式的广告媒体，吸引新客户和存款。尽管该银行的绝大多数存款是零售性质的，但该银行确实从事某些批发活动，主要接受经纪人产生的存款。该行认为批发存款是一种替代借款来源，而不是客户关系，因此，其水平由管理层关于最经济资金来源的决定决定。截至2025年12月31日，经纪存款总额为15.9亿美元，占存款总额的7.6%，而2024年12月31日为10.6亿美元，占存款总额的5.4%。

 

该行存款总额从2024年12月31日的196.9亿美元增加12.1亿美元，至2025年12月31日的208.9亿美元，增幅为6.1%，主要是由于货币市场存款增加4.277亿美元，增幅为12.7%；储蓄存款增加2.481亿美元，增幅为19.8%；无息存款增加2.213亿美元，增幅为6.7%；NOW存款增加1.644亿美元，增幅为7.5%；定期存款增加1.466亿美元，增幅为1.5%。

 

下表显示截至过去三年年底的存款组合余额：

 

		存款组合
		截至12月31日止年度，
		2025								2024								2023
		金额				%				金额				%				金额				%
		（千美元）
存款
无息活期存款		$	3,505,606				16.8	%		$	3,284,342				16.7	%		$	3,529,018				18.3	%
现在存款			2,370,047				11.3				2,205,695				11.2				2,370,685				12.3
货币市场存款			3,800,471				18.2				3,372,773				17.1				3,049,754				15.8
储蓄存款			1,500,890				7.2				1,252,788				6.4				1,039,203				5.4
定期存款			9,717,153				46.5				9,570,601				48.6				9,336,787				48.3
存款总额		$	20,894,167				100.0	%		$	19,686,199				100.0	%		$	19,325,447				100.0	%

 

2025年平均存款总额增加3.468亿美元，增幅1.8%，至201.6亿美元，而2024年平均存款总额为198.1亿美元。

 

下表显示过去五年的平均存款和利率：

 

		平均存款和平均利率
		截至12月31日止年度，
		2025								2024								2023								2022								2021
		金额				%				金额				%				金额				%				金额				%				金额				%
		（千美元）
存款
无息活期存款		$	3,376,699				—	%		$	3,283,586				—	%		$	3,705,788				—	%		$	4,386,526				—	%		$	3,751,626				—	%
现在存款			2,193,139				1.66				2,186,726				2.05				2,388,080				1.71				2,471,256				0.33				2,047,177				0.11
货币市场存款			3,518,747				3.36				3,166,318				3.65				3,164,739				2.72				4,902,357				0.81				4,034,246				0.45
储蓄存款			1,393,380				1.65				1,151,427				1.52				1,070,405				0.83				1,118,967				0.08				897,663				0.09
定期存款			9,675,753				3.87				10,022,826				4.57				8,849,293				3.75				5,398,808				1.04				5,979,191				0.68
存款总额		$	20,157,718				2.74	%		$	19,810,883				3.21	%		$	19,178,305				2.44	%		$	18,277,914				0.58	%		$	16,709,903				0.37	%

 

管理层认为，该行25万美元或以上的定期存款（截至2025年12月31日的总额为57.4亿美元）的波动性通常低于其他批发资金来源，这主要是因为约90.3%的25万美元或以上的CD已在该行存放了两年或更长时间。管理层监控25万美元或更多投资组合的CD，以帮助识别市场和银行客户存款行为的任何变化。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司分别有101.9亿美元和94.3亿美元的未保险存款未偿还。

 

 

截至2025年12月31日，该行约99.8%的CD在一年内到期。以下表格按期限显示定期存款：

 

		按期限分列的定期存款
		截至2025年12月31日
		定期存款-低于25万美元				定期存款-25万美元及以上				定期存款总额
		（千美元）
不到三个月		$	1,977,269			$	2,221,027			$	4,198,296
三到六个月以上			1,094,361				1,744,115				2,838,476
超过六到十二个月			889,334				1,768,075				2,657,409
超过十二个月			12,656				10,316				22,972
合计		$	3,973,620			$	5,743,533			$	9,717,153
占存款总额的百分比			19.0	%			27.5	%			46.5	%

 

下表显示截至2025年12月31日剩余期限超过一年的定期存款：

 

剩余期限定期存款到期情况
每项超过一年
2025年12月31日之后的五年
		（千美元）
2027		$	19,892
2028		$	3,002
2029		$	54
2030		$	24
2031		$	—

 

FDIC特别评估和无保险存款

 

2023年，FDIC董事会批准了一项最终规则，以实施一项特别评估，以在硅谷银行和Signature银行关闭后向存款保险基金（DIF）挽回与保护未投保储户相关的损失。联邦存款保险法（FDI法案）要求FDIC在2023年3月12日宣布的系统性风险判定中采取这一行动。

 

●

根据最终规则，在系统性风险判定下提供的援助中受益最大的银行将被收取特别评估费，以向DIF追回因保护未投保储户而造成的损失。总体而言，大型银行和区域性银行，特别是那些拥有大量未投保存款的银行，是最容易受到未投保存款挤兑的银行，也最受益于系统性风险确定下提供的稳定性。

●

截至2025年9月30日，美国联邦存款保险公司（FDIC）估计，属于110家银行组织的141家投保存款机构（“IDI”）将接受特别评估。根据2022年12月31日报告期间的数据，没有总资产低于50亿美元的银行组织将支付特别评估。

●

美国联邦存款保险公司（FDIC）最初估计，硅谷银行和Signature银行倒闭的总成本约为163亿美元，原因是对未投保储户的保护。美国联邦存款保险公司随后更新了其对可通过特别评估收回的DIF损失的估计，截至2025年9月，该损失总额为167亿美元。根据特别评估的初步估计，我们计提了1130万美元，随后为FDIC对估计损失的最新调整净增加了额外的40万美元。随着资产被出售、负债得到满足以及接管费用的发生，这些损失估计将继续定期调整。

●

2025年12月，基于特别评估的前六个季度收款和第七个季度特别评估的预期收款，FDIC发布了一项临时最终规则，修正特别评估的收款，将第八个季度的评估率从3.36个基点降至2.97个基点。由于通过最初的八个季度特别评估期收取的累计金额预计将等于FDIC的损失估计，因此取消了额外的两个季度延长评估期。临时最终规则还要求，如果在未决诉讼解决后，以及在接管终止后，收取的总金额超过估计损失，FDIC必须为接受特别评估的机构提供定期季度存款保险评估的抵消。按照特别评估规则的规定，如果接管船终止时的损失超过收取的金额，FDIC将实施一次性最终短缺特别评估，以确保按法律要求追回全部实际损失金额。

 

各机构应根据美国公认会计原则（GAAP）对特别评估进行会计核算。根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题450、或有事项（FASB ASC主题450），如果信息表明很可能已经发生负债且损失金额可以合理估计，则应从损失或有事项中以计入收益的方式计提估计损失。因此，当机构确定符合GAAP下的应计条件时，机构将在Call报告和其他财务报表中确认特别评估的损失或有事项的应计负债和估计损失（即费用）。当GAAP下的应计条件已经满足时，每个机构都应根据FASB ASC主题450对任何短缺特别评估进行会计处理。因此，截至2025年12月31日，公司已累计确认与特别评估相关的1170万美元。

 

 

长期负债

 

我们分别于2003年和2007年成立了3只特殊目的信托，目的是向外部投资者（“首创证券”）发行其次级债券中的保证优先受益权益。发行首创证券的收益以及我们购买特殊目的信托的普通股投资于公司的初级次级票据（“初级次级票据”）。信托的存在是为了发行首创证券和投资初级次级票据。受限于某些限制，从信托持有的款项中支付分配款项以及在信托清算时支付款项，或赎回首创证券，由公司担保，前提是信托在此时手头有资金。公司在担保和初级次级票据项下的义务对公司的所有债务具有从属和次级受偿权，并将在结构上从属于公司子公司的所有负债和义务。本公司有权在任何时间或不时就每一递延期将初级次级票据的利息延迟支付至多二十个连续季度期间。根据初级次级票据的条款，如公司已延迟支付任何初级次级票据的利息，则除若干例外情况外，公司不得就其股本宣派或支付任何股息或分派，或购买或收购其任何股本。

 

截至2025年12月31日，初级次级票据总额为1.191亿美元，加权平均利率为6.76%，而截至2024年12月31日，初级次级票据总额为1.191亿美元，加权平均利率为7.75%。初级次级票据的规定到期期限为30年，符合这些期限的总资本条件。

 

表外安排、承诺、担保、合同义务

 

在正常业务过程中，我们进行各种交易，根据公认会计原则，这些交易不包括在合并资产负债表中。我们进行这些交易是为了满足客户的融资需求。这些交易包括提供信贷的承诺和备用信用证，它们在不同程度上涉及超过合并资产负债表中确认的金额的信用风险和利率风险要素。

 

贷款承诺。我们订立合同承诺，以特定利率和特定目的提供信贷，通常带有固定的到期日期或终止条款。基本上，我们提供信贷的所有承诺都取决于客户在贷款融资时保持特定的信贷标准。我们通过对这些承诺进行信贷审批和监控程序，最大限度地减少我们在这些承诺下的损失风险。管理层在确定信用损失准备金水平时评估与某些提供信贷的承诺相关的信用风险。

 

备用信用证。备用信用证是我们为担保客户对第三方的义务而出具的书面有条件承诺。如果客户不按照与第三方的协议条款履行义务，我们将被要求为承诺提供资金。我们可能被要求支付的未来付款的最大潜在金额由承诺的合同金额表示。如果承诺得到资助，我们将有权向客户寻求补偿。我们的政策通常要求备用信用证安排包含类似于贷款协议中包含的担保和债务契约。

 

资本资源

 

资本充足

 

管理层寻求将我们的资本保持在足以支持未来增长的水平，保护储户和股东，并遵守各种监管要求。资本充足性的首要衡量标准是基于风险型资本与风险加权资产的比率。于2025年12月31日，根据巴塞尔III资本规则计算的公司一级风险资本比率为13.27%，总风险资本比率为14.93%，一级杠杆资本比率为10.91%，出于监管目的，继续将公司置于“资本充足”类别，定义为一级风险资本比率等于或大于8%，总风险资本比率等于或大于10%，一级杠杆资本比率等于或大于5%的机构。2024年12月31日，公司一级风险资本比率为13.54%，总风险资本比率为15.08%，一级杠杆资本比率为10.96%。

 

合并财务报表附注22中包含一张表格，其中显示了Bancorp和银行在2025年12月31日和2024年12月31日的资本和杠杆比率。

 

股息政策

 

普通股持有人有权在我们的董事会宣布时从合法可用于支付股息的资金中获得股息。尽管我们历来对我们的普通股支付现金股息，但我们没有被要求这样做。我们将普通股股息从2017年第四季度的每股0.24美元提高到2018年第四季度的每股0.31美元，到2021年第四季度的每股0.34美元。2026年2月13日，公司宣布向2026年2月26日登记在册的普通股股东派发2026年第一季度每股0.38美元的现金股息。未来的股息数额将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素，并将由我们的董事会决定。我们的初级次级票据的条款也限制了我们支付股息的能力。如果我们目前没有支付初级次级票据的股息，我们可能不会支付普通股的股息。

 

公司几乎所有可用于支付股息的收入都来自银行支付给它的金额。该银行在2025年期间向Bancorp支付的股息总额为2.50亿美元，在2024年期间为2.16亿美元，在2023年期间为1.340亿美元。

 

 

美国联邦储备委员会发布的美联储监管监管函SR-09-4指出，银行控股公司在宣布和支付超过支付股息期间收益的股息之前，应告知并咨询美联储监管人员。

 

根据加利福尼亚州银行法，未经监管部门批准，银行不得支付超过银行最近三个会计年度留存收益或净收入中较低者的现金股息，减去该期间的任何现金分配。根据这项规定，公司在紧接2025年12月31日后可用于现金分红的留存收益金额被限制在约3.769亿美元。有关Bancorp向其股东支付股息的能力以及银行向Bancorp支付股息的法定和监管限制的更多信息，请参阅“项目1。商业监管——红利。”

 

贷款组合的风险要素

 

不良资产

 

不良资产包括逾期90天或更长时间仍应计利息的贷款、非应计贷款、OREO。我们的政策是，如果利息和本金或利息或本金逾期90天或更长时间，或管理层认为不太可能全额收取本金和利息，则将贷款置于非应计状态。在贷款被置于非应计状态后，任何先前应计但未支付的利息被冲回并从当期收入中扣除，随后收到的付款通常首先用于贷款的未偿本金余额。视情况而定，如果收到部分付款和/或贷款抵押良好且处于收款过程中，管理层可能会选择继续对某些逾期贷款应计利息。贷款一般在借款人将过去到期的本金和利息支付变为当前且管理层认为借款人已证明有能力如期支付未来本金和利息时恢复为应计状态。

 

管理层定期审查贷款组合，以确定问题贷款。在正常业务过程中，管理层可能会意识到借款人可能无法满足其贷款协议的合同要求。此类贷款受到更严格的监管，考虑将贷款置于非应计状态，需要额外的贷款损失准备金，以及（如适当）部分或全部冲销。

 

与2024年12月31日的1.963亿美元相比，截至2025年12月31日，不良投资组合资产总额减少5260万美元，或26.8%，至1.437亿美元，主要是由于非应计贷款总额减少5680万美元，逾期90天或更长时间的贷款减少310万美元，但被拥有的其他房地产增加730万美元所抵消。

 

占总贷款的百分比，不包括持有待售贷款，加上OREO，我们的不良资产从2024年12月31日的1.01%降至2025年12月31日的0.71%。不包括持有待售贷款的不良组合贷款覆盖率，定义为不包括持有待售贷款的不良贷款的信用损失准备金，从2024年12月31日的98.98%增加到2025年12月31日的183.79%。下表列示过去五年非应计、逾期、重组贷款总额明细：

 

非应计、逾期和重组贷款

 

		截至12月31日，
		2025				2024				2023				2022				2021
		（千美元）
逾期90天或以上的应计贷款		$	1,000			$	4,050			$	7,157			$	11,580			$	1,439
非应计贷款			112,363				169,161				66,681				68,854				65,846
不良贷款总额			113,363				173,211				73,838				80,434				67,285
拥有的其他不动产			30,336				23,071				19,441				4,067				4,368
不良资产总额		$	143,699			$	196,282			$	93,279			$	84,501			$	71,653
对遇到财务困难的借款人进行应计修改		$	78,148			$	—			$	—			$	—			$	—
应计问题债务重组（TDR）(1)		$	—			$	—			$	—			$	15,145			$	12,837
非应计TDR（计入非应计贷款）		$	—			$	—			$	—			$	6,348			$	8,175
持有待售非应计贷款		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
不良资产占年末贷款总额和OREO的百分比			0.71	%			1.01	%			0.48	%			0.46	%			0.44	%
信贷损失准备金占贷款总额的百分比			1.03	%			0.88	%			0.84	%			0.85	%			0.88	%
信贷损失准备金占不良贷款的百分比			183.79	%			98.98	%			221.58	%			192.97	%			212.91	%
(1)2023年1月1日，公司采用ASU2022-02，取消了TDR的会计准则，并在借款人遇到财务困难时加强了对某些贷款修改的披露要求。有关公司与TDR的会计和报告相关的会计政策的描述，其中提供了某些比较期间信息，请参阅附注1：重要会计政策摘要。

 

 

近五年非应计贷款对利息收入的影响列示如下：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023				2022				2021
		（千美元）
非应计贷款
到期合同利息		$	12,233			$	15,275			$	6,270			$	4,620			$	4,032
利息确认			5				197				321				435				1,074
净利息放弃		$	12,228			$	15,078			$	5,949			$	4,185			$	2,958

 

截至2025年12月31日，没有承诺向贷款已重组、被视为减值或处于非应计状态的借款人提供额外资金。

 

非应计贷款

 

截至2025年12月31日，非应计组合贷款总额为1.124亿美元，较2024年12月31日的1.692亿美元减少5680万美元，降幅为33.6%。抵押品依赖贷款的备抵是根据最近的评估、销售合同或其他可获得的市场价格信息确定的未偿还贷款余额与抵押品价值之间的差额减去出售成本计算得出的。根据指定为不良时贷款的抵押品覆盖率，抵押依赖贷款的备抵因贷款而异。我们继续监测这些贷款的抵押品覆盖率，根据最近的评估，每季度一次，并相应调整备抵。

 

下表列出了截至所示日期为非应计组合贷款提供担保的物业类型以及借款人从事的业务类型：

 

		2025年12月31日								2024年12月31日
		真实								真实
		遗产(1)				商业				遗产(1)				商业
		（千美元）
抵押品类型
单户/多户住宅		$	57,676			$	516			$	52,930			$	5,259
商业地产			33,189				3,514				56,464				576
个人财产（UCC）			—				17,468				—				53,932
合计		$	90,865			$	21,498			$	109,394			$	59,767

 

(1)房地产包括商业房地产贷款、建筑贷款、住宅抵押贷款、权益额度和分期&其他贷款。

 

		2025年12月31日								2024年12月31日
		真实								真实
		遗产(1)				商业				遗产(1)				商业
		（千美元）
业务类型
房地产开发		$	40,848			$	4,873			$	45,278			$	5,000
批发/零售			18,662				15,812				30,415				47,080
美食/餐厅			42				40				56				250
进口/出口			—				476				—				6,795
其他			31,313				297				33,645				642
合计		$	90,865			$	21,498			$	109,394			$	59,767

 

(1)房地产包括商业房地产贷款、建筑贷款、住宅抵押贷款、权益额度和分期&其他贷款。

 

截至2025年12月31日，记录在案的非应计贷款投资为1.124亿美元，而截至2024年12月31日为1.692亿美元。对于非应计贷款，先前冲销的金额占截至2025年12月31日非应计贷款合同余额的14.4%。截至2025年12月31日，在1.124亿美元的非应计贷款中，有9090万美元或80.8%由房地产担保，而截至2024年12月31日，有1.094亿美元或64.7%的非应计贷款由房地产担保。银行通常寻求获得当前的评估、销售合同或其他可获得的市场价格信息，以提供评估潜在损失的最新因素。

 

 

截至2025年12月31日，不良贷款的贷款损失准备为172.82%，而2024年12月31日为93.39%，主要是由于非应计贷款减少。非应计贷款还包括那些对遇到财务困难的借款人的修改，这些修改不符合应计状态的条件。

 

下表列示截至2025年12月31日及2024年12月31日的非应计贷款及相关备抵：

 

		截至2025年12月31日
		未付本金余额				记录投资				津贴
		（千美元）
没有分配津贴：
商业贷款		$	25,154			$	14,899			$	—
商业地产贷款			58,213				39,874				—
住宅抵押贷款和权益额度			32,854				31,354				—
小计		$	116,221			$	86,127			$	—
有分配津贴：
商业贷款		$	6,887			$	6,599			$	3,409
商业地产贷款			24,438				19,637				8,932
小计		$	31,325			$	26,236			$	12,341
非应计贷款总额		$	147,546			$	112,363			$	12,341

 

		截至2024年12月31日
		未付本金余额				记录投资				津贴
		（千美元）
没有分配津贴：
商业贷款		$	56,022			$	53,499			$	—
商业地产贷款			100,316				82,936				—
住宅抵押贷款和权益额度			19,340				18,831				—
小计		$	175,678			$	155,266			$	—
有分配津贴：
商业贷款		$	18,769			$	6,267			$	1,208
商业地产贷款			194				193				1
住宅抵押贷款和权益额度			7,786				7,435				29
小计		$	26,749			$	13,895			$	1,238
非应计贷款总额		$	202,427			$	169,161			$	1,238

 

贷款利息准备金

 

按照银行惯例，建设贷款和土地开发贷款一般起源于贷款利息从计入原始贷款承诺总额的预先设定的利息准备金中支付。我们的建筑和土地开发贷款一般包括在初始贷款期限到期后的可选续期条款。新的评估是在这些贷款展期或展期之前获得的，部分是为了确定将为新的贷款期限建立的适当利息准备金。有利息准备金的贷款通常按照与没有利息准备金的贷款相同的标准承保，包括贷款价值比和（如适用）备考偿债覆盖率。定期监测有利息准备金的建筑贷款，以衡量完工进度。如果确定额外提款将导致贷款与价值比率超过基于抵押品财产类型的保单最大值，则利息准备金将被冻结。我们在这方面的政策限制与监管限制一致，范围从土地的50%到一到四个家庭住宅建设项目的85%。

 

截至2025年12月31日，2.259亿美元的建筑贷款以预先设定的利息准备金34.0百万美元支付，而截至2024年12月31日，以预先设定的利息准备金3130万美元支付的此类贷款为2.279亿美元。截至2025年12月31日，已延长利息准备金的建筑贷款余额为330万美元，预先设定的利息准备金为9.5万美元，而截至2024年12月31日，预先设定的利息准备金为5.3万美元，余额为420万美元。截至2025年12月31日，已发放土地贷款1530万美元，预设利息准备金130万美元，而截至2024年12月31日，未发放预设利息准备金的土地贷款。2025年12月31日、2024年12月31日无已展期的有利息准备金的土地贷款。

 

于2025年12月31日及2024年12月31日，本行无可动用利息准备金的非应计状态贷款。2025年12月31日和2024年12月31日，分别没有产生预设利息准备金的非应计住宅贷款、非应计非住宅建设贷款和非应计土地贷款。虽然我们通常预计有利息准备金的贷款将按照原合同条款全额偿还，但有些贷款可能需要在原期限之后进行一次或多次延期才能全额偿还。通常，这些延期是由于施工延误、出售或出租物业的延误，或这两个因素的某种组合而需要的。

 

 

贷款集中度

 

该公司的大部分业务活动都与位于加利福尼亚州南部和北部的亚洲人口密集地区；纽约市；纽约州；德克萨斯州达拉斯和休斯顿；华盛顿州西雅图；马萨诸塞州波士顿；伊利诺伊州芝加哥；内华达州；新泽西州；马里兰州罗克维尔和内华达州拉斯维加斯的客户开展业务。该公司在香港也有贷款客户。公司没有特定的行业集中度，一般我们的贷款都是以借款人的不动产或其他质押抵押物作抵押。公司一般预计我们的贷款将从借款人的经营利润、由另一贷方再融资或通过借款人出售抵押品来偿还。截至2025年12月31日，或截至2024年12月31日，在类似活动中没有向多个借款人提供的贷款集中度超过贷款总额的10%。

 

联邦银行监管机构于2006年12月6日发布了最终指导意见，内容涉及资产负债表上商业房地产（“CRE”）贷款集中度较高或不断增加的金融机构的风险管理做法。监管指引重申，对于CRE贷款快速增长、特定类型CRE有显著敞口、或接近或超过用于评估CRE集中风险的监管标准的机构，需要健全内部风险管理实践，但该指引不应被解释为CRE敞口的限制。监管标准为：（1）报告的建设、土地开发、其他土地贷款总额占机构风险资本总额的100%，（2）CRE贷款总额均占机构风险资本总额的300%或以上且机构CRE贷款组合在最近三十六个月内增加50%或以上。截至2025年12月31日，该行用于建筑、土地开发和其他土地的贷款占风险资本总额的比例为14%，截至2024年12月31日为15%。截至2025年12月31日，CRE贷款总额占风险资本总额的比例为287%，截至2024年12月31日为289%，均在银行内部政策限制和监管标准范围内。有关可能影响我们的一些因素的讨论，请参见第一部分——第1A项——“风险因素”。

 

CRE和Construction Loans（“CREC”）

 

该公司的总CREC贷款组合按物业类型进行了多元化划分，截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司的平均CREC贷款规模分别为2.0百万美元和1.9百万美元。下表汇总了截至2025年12月31日、2024年12月31日公司按物业类型划分的CREC贷款总额：

 

		截至2025年12月31日								截至2024年12月31日
（千美元）		金额				%				金额				%
属性类型：
零售		$	2,545,446				24	%		$	2,432,022				24	%
多家庭			2,887,642				27	%			2,723,890				26	%
办公室			1,439,568				13	%			1,449,049				14	%
仓库			1,359,887				12	%			1,248,439				12	%
工业			692,280				6	%			635,907				6	%
好客			360,692				3	%			292,463				3	%
建筑&土地			407,957				4	%			403,060				4	%
其他			1,208,822				11	%			1,168,649				11	%
CRE贷款总额		$	10,902,294				100	%		$	10,353,479				100	%

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，总CREC贷款组合的加权平均贷款与价值（“LTV”）比率为49%。我们统计的大部分CREC贷款物业类型的加权平均LTV比率较低。截至2025年12月31日和2024年12月31日，在CREC贷款总额中，分别约有86%和85%的LTV比率为60%或更低。

 

下表汇总了该公司截至2025年12月31日和2024年12月31日按地域划分的CREC、多户住宅以及建筑和土地贷款。CREC贷款组合总额的分布情况反映了该公司的地理足迹，主要集中在加利福尼亚州：

 

		截至2025年12月31日
（千美元）		CRE				%				多户住宅				%				建筑和土地				%				合计				%
地理市场：
南加州		$	2,673,289							$	981,021							$	252,062							$	3,906,372
北加州			975,984								149,838								20,189								1,146,011
加州			3,649,273				48	%			1,130,859				39	%			272,251				67	%			5,052,383				46	%
纽约			2,373,202				31	%			1,291,064				45	%			102,685				25	%			3,766,951				35	%
德州			388,334				5	%			202,313				7	%			—				0	%			590,647				5	%
伊利诺伊州			251,271				3	%			44,961				1	%			1,895				1	%			298,127				3	%
新泽西州			170,358				2	%			19,153				1	%			1,603				0	%			191,114				2	%
内华达州			209,928				3	%			27,523				1	%			5,259				1	%			242,710				2	%
华盛顿			66,130				1	%			143,135				5	%			15,934				4	%			225,199				2	%
其他市场			498,199				7	%			28,634				1	%			8,330				2	%			535,163				5	%
贷款总额		$	7,606,695				100	%		$	2,887,642				100	%		$	407,957				100	%		$	10,902,294				100	%

 

 

		截至2024年12月31日
（千美元）		CRE				%				多户住宅				%				建筑和土地				%				合计				%
地理市场：
南加州		$	2,498,806							$	928,376							$	235,618							$	3,662,800
北加州			1,057,781								162,218								27,648								1,247,647
加州			3,556,587				49	%			1,090,594				40	%			263,266				65	%			4,910,447				47	%
纽约			2,194,173				31	%			1,202,183				44	%			101,887				25	%			3,498,243				34	%
德州			343,271				5	%			160,207				6	%			6,130				2	%			509,608				5	%
伊利诺伊州			242,066				3	%			46,294				2	%			242				0	%			288,602				3	%
新泽西州			153,599				2	%			17,535				1	%			—				0	%			171,134				2	%
内华达州			161,095				2	%			28,775				1	%			23,205				6	%			213,075				2	%
华盛顿			85,784				1	%			146,258				5	%			—				0	%			232,042				2	%
其他市场			489,954				7	%			32,044				1	%			8,330				2	%			530,328				5	%
贷款总额		$	7,226,529				100	%		$	2,723,890				100	%		$	403,060				100	%		$	10,353,479				100	%

 

由于截至2025年12月31日和2024年12月31日，CREC贷款总额的46%和47%分别集中在加利福尼亚州，加利福尼亚州经济和房地产价值的变化可能会对这些贷款的可收回性以及所需的贷款损失准备金水平产生重大影响。有关加州房地产市场低迷带来的更高风险程度的更多信息。

 

商业—商业地产贷款。该公司专注于向有经验的房地产投资者和杠杆水平适中的开发商提供融资，其中许多人是该行的长期客户。截至2025年12月31日，CRE贷款总额为76.1亿美元，而截至2024年12月31日为72.3亿美元，分别占截至2025年12月31日和2024年12月31日为投资而持有的贷款总额的38%和37%。CRE贷款的利率可能是固定的、可变的或混合的。截至2025年12月31日，我们的CRE组合中分别有21%和40%的固定期限为浮动利率和混合贷款。相比之下，截至2024年12月31日，我们的CRE组合中分别有25%和37%的固定期限为浮动利率和混合贷款。贷款以现金流、偿债覆盖率和LTV的保守标准承保。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，自住物业分别占CRE贷款的25%和24%。其余为非自住物业，贷款还本付息的50%或更多通常由非关联第三方的租金收入提供。

 

商业—多户住宅贷款。多户住宅贷款组合主要由拥有五个或更多单元的住宅物业担保的贷款组成。截至2025年12月31日，多户住宅贷款总额为28.9亿美元，而截至2024年12月31日为27.2亿美元，占截至2025年12月31日和2024年12月31日为投资而持有的贷款总额的14%。该公司提供多种第一留置权抵押贷款，包括固定和浮动利率贷款。截至2025年12月31日，我们的多户住宅贷款组合中分别有24%和36%的固定期限为浮动利率和混合贷款。相比之下，截至2024年12月31日，我们的多户住宅贷款组合中分别有18%和41%在其固定期限内为浮动利率和混合贷款。

 

商业——建筑和土地贷款。建筑和土地贷款按房地产物业类型为多样化项目提供融资。截至2025年12月31日，建筑和土地贷款总额为4.08亿美元，而截至2024年12月31日为4.031亿美元，占截至2025年12月31日和2024年12月31日为投资而持有的贷款总额的2%。建筑贷款敞口包括3.376亿美元的未偿贷款，加上截至2025年12月31日的2.353亿美元的无资金承诺，而截至2024年12月31日的未偿贷款为3.196亿美元，加上1.865亿美元的无资金承诺。截至2025年12月31日，土地贷款总额为7040万美元，而截至2024年12月31日为8340万美元。

 

信贷损失准备金

 

公司将信贷损失准备金维持在银行管理层认为适当的水平，以覆盖贷款组合和表外无资金信贷承诺中的估计和已知的固有风险。信贷损失准备金包括贷款损失准备金和表外无准备金信贷承诺准备金。基于这一风险管理目标，该行管理层已建立监测系统，旨在识别个别评估的和潜在的问题贷款，并允许及时定期评估减值和适当的信贷损失准备金水平。

 

此外，公司董事会已制定书面信贷政策，其中包括信贷审查和控制制度，认为该制度应能有效确保银行保持适当的信贷损失备抵。董事会对备抵评估过程进行监督，包括季度评估，并确定备抵是否适合吸收信贷组合中的损失。信用损失准备和信用损失准备金额的确定是基于管理层当前对贷款组合信用质量的判断，并在确定信用损失准备的适当水平时考虑了影响可收回性的已知相关内外部因素。银行确定信贷损失适当备抵的过程的性质需要运用相当大的判断力。信用损失准备的增加或减少是通过对信用损失准备的费用或贷项进行的。虽然管理层根据现有信息利用其业务判断，但拨备的最终适当性取决于多种因素，其中许多因素超出了银行的控制范围，包括但不限于银行贷款组合的表现、经济和市场状况、宏观经济因素以及监管当局对贷款分类的看法。经认定无法收回的信用风险暴露，计提信用损失准备。先前冲销金额的回收（如有）记入信用损失备抵。经济走弱或其他因素对资产质量产生不利影响，可导致拖欠、破产、违约数量增加，不良资产、净冲销、贷款损失拨备水平上升。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史业绩存在重大差异的其他因素，请参见第一部分——第1A项——“风险因素”。

 

截至2025年12月31日，贷款损失准备金为1.959亿美元，表外无资金信贷承诺准备金为1240万美元，这是管理层认为适合吸收贷款组合固有的信贷损失的金额，包括无资金信贷承诺。截至2025年12月31日，信贷损失准备金（贷款损失准备金和表外无资金准备信贷承诺准备金之和）为2.084亿美元，而2024年12月31日为1.714亿美元。信贷损失准备占2025年12月31日期末贷款总额的1.03%，占不良贷款的183.79%。截至2024年12月31日，可比比率分别为期末贷款总额的0.88%和不良贷款的98.98%。

 

 

关键会计政策和估计

 

我们的会计政策对于理解管理层对经营成果和财务状况的讨论和分析至关重要。我们将关键政策和估计确定为那些要求管理层对本质上不确定的事项作出特别困难、主观和/或复杂判断的政策和估计，因为在不同的条件下或使用不同的假设可能会报告重大不同的金额。我们已将与贷款信用损失准备金相关的政策和估计确定为一项关键会计政策。

 

我们的关键会计政策和估计见第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析载于本年度报告表10-K。有关更多信息，另请参阅附注1，项目8所载的重要会计政策摘要，财务报表和补充数据。

 

贷款的预期信贷损失估计

 

信贷损失准备金是贷款损失准备金和未备抵贷款承诺准备金的组合。贷款损失准备金报告为贷款摊余成本基础的减少，而未提供资金的贷款承诺准备金包含在合并资产负债表的“其他负债”中。贷款的摊余成本基础不包括应收利息，计入合并资产负债表的“其他资产”。合并经营及综合收益表的“信用损失准备”是贷款损失准备和未备抵贷款承诺准备的组合。

 

根据CECL方法，预期信用损失反映资产剩余合同期限内的损失，同时考虑到预付款的影响和有关现金流可收回性的可用信息，包括有关相关历史经验、当前状况以及对未来事件和情况的合理和可支持的预测的信息。因此，CECL方法在制定信用损失估计时纳入了广泛的信息。有关使用CECL方法计算为投资而持有的贷款的信用损失准备金的进一步信息，见“项目8”所载合并财务报表附注1和4。财务报表和补充数据。”

 

在计算我们2025年底止年度的信贷损失拨备时，特别提问级贷款的增加和个别评估的贷款准备金的增加占了增加的拨备。自CECL实施以来，我们的方法和框架以及8个季度的合理和可支持的预测期和4个季度的回归期一直保持一致。某些管理层假设每季度根据当前对信贷损失的预期进行重新评估，而其他假设至少每年进行评估和更新。

 

使用不同的经济预测，无论是基于不同的情景，使用多个或单个情景，还是更新的经济预测和情景，都可以改变计算的结果。除了经济预测之外，还有许多组成部分和假设是信贷损失备抵的总体估计不可或缺的。

 

信用损失准备金的确定是复杂的，取决于管理层做出的众多模型、假设和判断。管理层目前对信用损失的预期量化为信用损失准备金，考虑了假设的影响，并反映了历史信用经验、被视为合理和可支持的经济预测、当前的贷款构成以及截至资产负债表日已知的相对信用风险。

 

根据该公司的CECL方法，对具有类似风险特征的九个投资组合部分进行预期损失评估。六个投资组合使用计量经济学模型建模，三个较小的投资组合使用简化损失率方法进行评估，该方法计算各自资金池的整个存续期预期信用损失（简化方法）。计量经济学建模的六个组合包括：住宅抵押贷款；商业和工业贷款（“C & I”）；建筑贷款；多户贷款的商业房地产（“CRE”）；自住贷款的CRE；以及其他CRE贷款。我们使用为将宏观经济变量（GDP、失业率、CRE价格和居民抵押贷款价格）与从2007年第四季度到2024年第四季度的六个贷款组合中的每一个的历史信贷表现相关联而开发的单独的计量经济学回归模型，估计在合理且可支持的预测期内的违约概率。给定违约率的损失是估计的，然后应用于从2007年第四季度开始到2025年第四季度的违约贷款的预期违约风险。违约概率和给定违约率的损失根据合同约定的预定付款和估计的预付款适用于贷款层面的预期违约金额。如此计算的金额包括信贷损失准备金的数量部分。

 

该公司的CECL方法利用了八个季度的合理和可支持的（“R & S”）预测期，以及四个季度的恢复期。管理层依赖多个预测，将它们混合到一个单一的损失估计中。一般来说，混合情景方法将包括基线、替代情景1 –上行–第10个百分位和替代情景3 –下行–第90个百分位预测。在R & S期结束后，公司将把四个季度的回归期直线恢复为六个贷款组合中每一个的长期损失率。合同期限不包括续签和修改，但在适用时包括预先批准的延期和预付款假设。

 

我们的信贷损失准备金对一些投入很敏感，包括宏观经济预测假设和期间的信用评级迁移。我们在确定2025年12月31日信用损失准备金时使用的宏观经济预测包括三种由知名第三方经济预测师提供的情景。本季度的情景权重与上一季度持平，最大的权重放在基线情景上，更多的权重放在下行情景而不是上行情景上，因为宏观经济预测预计近期增长疲软，避免了衰退，但仍抓住了经济面临的几个挑战。基线情景反映了尽管失业率略有上升，但GDP仍保持温和增长，从2026年第一季度的4.5%开始，到2026年第四季度达到4.8%的峰值，到R & S期末回落至4.6%。上行情景假设关税和驱逐对经济的影响小于预期，并反映更高的GDP增长和更低的失业率，而更强劲的经济导致通胀和利率略高于基线情景。下行情景假设经济陷入衰退，因为关税、驱逐和政治紧张局势的影响比预期的更糟，通胀上升促使美联储在2026年第一季度降低联邦基金利率。这导致三个季度的GDP负增长在2026年第三季度达到3.8%的峰值，失业率上升在2027年第一季度达到8.4%的峰值，CRE价格下降21%，在预测期内住宅价格下降12.3%。

 

 

保持所有其他因素不变，我们估计，如果我们对下行情景应用100%的权重，截至2025年12月31日的信贷损失准备金将高出约9740万美元。这一估计旨在反映信贷损失准备金对我们的假设权重变化的敏感性，并不旨在表明信贷损失准备金的未来变化。

 

管理层认为，对于我们贷款组合中当前的预期信用损失以及相关的无资金承诺，信用损失准备金是适当的，并且截至报告日，目前授予的信用风险评级和固有损失率是合理和适当的。有可能其他人，鉴于相同的信息，可能在任何时间点得出不同的结论，从而可能对公司的财务报表产生重大影响。

 

下表列示近五年贷款损失准备、冲销、回收、表外信贷承诺准备金相关信息：

 

信贷损失准备金
		截至12月31日的未偿还金额，
		2025				2024				2023				2022				2021
		（千美元）
贷款损失准备金
年初余额		$	161,765			$	154,562			$	146,485			$	136,157			$	166,538
ASU2016-13采用的影响			—				—				—				—				(1,560	)
调整后的期初余额		$	161,765			$	154,562			$	146,485			$	136,157			$	164,978
信贷损失拨备/（转回）			69,866				36,877				25,655				12,913				(11,210	)
冲销：
商业贷款			(33,101	)			(26,926	)			(13,909	)			(3,222	)			(20,051	)
建设贷款			—				—				(4,221	)			—				—
商业房地产贷款和住宅抵押贷款			(4,636	)			(4,531	)			(5,341	)			(2,152	)			(3	)
分期贷款和其他贷款			—				(15	)			(15	)			(116	)			—
冲销总额			(37,737	)			(31,472	)			(23,486	)			(5,490	)			(20,054	)
复苏：
商业贷款			1,529				1,102				2,990				2,465				1,706
建设贷款			6				—				—				6				76
商业房地产贷款和住宅抵押贷款			482				694				2,918				432				661
分期贷款和其他贷款			—				2				—				2				—
总回收率			2,017				1,798				5,908				2,905				2,443
期末余额		$	195,911			$	161,765			$	154,562			$	146,485			$	136,157
表外信贷承诺准备金
年初余额		$	9,676			$	9,053			$	8,730			$	7,100			$	5,880
ASU2016-13采用的影响			—				—				—				—				6,018
调整后的期初余额		$	9,676			$	9,053			$	8,730			$	7,100			$	11,898
信贷损失拨备/（转回）			2,765				623				323				1,630				(4,798	)
期末余额		$	12,441			$	9,676			$	9,053			$	8,730			$	7,100
年内平均未偿还贷款(1)		$	19,722,436			$	19,434,614			$	18,763,271			$	17,631,943			$	15,827,550
净冲销与年内平均未偿还贷款的比率(1)			0.18	%			0.15	%			0.09	%			0.01	%			0.11	%
年内平均未偿还贷款的信贷损失拨备/（转回）(1)			0.37	%			0.19	%			0.14	%			0.07	%			(0.07	)%
年末不良组合贷款信贷损失备抵(2)			183.79	%			98.98	%			221.58	%			192.97	%			212.91	%
年末信贷损失准备金与贷款总额(1)			1.03	%			0.88	%			0.84	%			0.85	%			0.88	%

 

(1)不包括持有待售贷款

(2)不包括持有待售的非应计贷款

 

 

下表反映了管理层按贷款类别分配的贷款损失准备金以及截至所示日期各贷款类别与贷款总额的比率：

 

		贷款损失准备金的分配
		截至12月31日，
		2025								2024								2023								2022								2021
						百分比								百分比								百分比								百分比								百分比
						贷款的								贷款的								贷款的								贷款的								贷款的
						每个								每个								每个								每个								每个
						类别								类别								类别								类别								类别
						平均								平均								平均								平均								平均
		金额				贷款总额				金额				贷款总额				金额				贷款总额				金额				贷款总额				金额				贷款总额
		（千美元）
贷款类型：
商业贷款		$	39,123				15.9	%		$	57,796				16.2	%		$	53,791				17.1	%		$	49,435				18.2	%		$	43,394				18.4	%
住宅抵押贷款和权益额度			24,641				30.1				16,181				31.0				18,140				31.0				18,232				30.2				25,379				28.7
商业地产贷款			125,665				52.3				79,597				51.0				74,428				49.1				68,366				48.2				61,081				48.7
建设贷款			6,475				1.7				8,185				1.8				8,180				2.8				10,417				3.4				6,302				4.2
分期及其他贷款			7				0				6				—				23				—				35				—				1				—
合计		$	195,911				100.0	%		$	161,765				100.0	%		$	154,562				100.0	%		$	146,485				100.0	%		$	136,157				100.0	%

 

截至2025年12月31日，分配给商业贷款的备抵为3910万美元，而2024年12月31日为5780万美元。减少的主要原因是非应计贷款减少。

 

截至2025年12月31日，分配给住宅抵押贷款和权益额度的备抵为2460万美元，而2024年12月31日为1620万美元。这一增长主要是由于住宅抵押贷款增加和非应计贷款增加。

 

截至2025年12月31日，分配给商业房地产贷款的备抵为1.257亿美元，而2024年12月31日为7960万美元。这一增长主要是由于商业房地产贷款增加和准备金率提高。

 

截至2025年12月31日，分配给建筑贷款的备抵为650万美元，而2024年12月31日为820万美元。减少的主要原因是平均建筑贷款减少。

 

还请参阅第一部分——第1A项——“风险因素”，了解可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史业绩存在重大差异的其他因素。

 

流动性

 

流动性是我们保持充足现金流以满足到期金融债务和客户信贷需求的能力，以及利用市场上出现的投资机会的能力。我们流动性的主要来源是存款增长、证券和其他金融工具到期或出售的收益、证券和贷款的偿还、购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券以及FHLB的预付款。截至2025年12月，我们的平均每月流动性比率（定义为净现金加上短期和有价证券与净存款和短期负债）为14.7%，而2024年12月为14.4%。

 

该银行是FHLB的股东，这使该银行能够在必要时获得成本较低的FHLB融资。截至2025年12月31日，该行与旧金山FHLB的批准信贷额度总额为88.5亿美元。截至2025年12月31日，没有来自旧金山FHLB的预付款总额，FHLB代表公司签发的备用信用证为9.535亿美元。这些借款采用固定利率，并以贷款作抵押。见合并财务报表附注9。截至2025年12月31日，该行在借款人托管计划下向联邦储备银行贴现窗口抵押了14.2亿美元的商业贷款。截至2025年12月31日，该行从联邦储备银行贴现窗口的借款能力为12.8亿美元。

 

流动性也可以通过出售流动性资产来提供，这些资产包括出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券、可供出售的证券（“AFS”）。截至2025年12月31日，投资证券总额为16.6亿美元，有2280万美元作为借款和其他承诺的抵押品。剩余余额可作为额外流动资金或质押为额外借款的抵押品。截至2025年12月31日，有16.4亿美元的未质押国债、美国机构证券、美国机构抵押贷款支持证券或基于当前成本的CMO可用于向联邦储备银行的银行定期融资计划质押。

 

 

截至2025年12月31日，我们约99.8%的定期存款在一年或更短时间内到期。管理层预计，由于2023年末开始的联邦基金目标利率下降，这些存款将重新定价走低。管理层预计，由于该行市场竞争激烈，这些存款到期后可能会有一些流出。然而，根据我们的历史径流经验，我们预计流出量不会很大，可以通过我们正常的存款增长来补充。截至2025年12月31日，管理层认为，上述所有来源将在未来十二个月内为该行提供充足的流动性，以满足其经营需求。

 

Bancorp的业务活动主要包括银行的运营和其他投资方面的有限活动。The Bancorp主要通过银行贡献的股息收入、通过我们的股息再投资计划发行Bancorp普通股的收益以及行使股票期权为其活动获得资金。银行支付给Bancorp的股息受到监管限制。管理层认为，Bancorp从其现有来源产生的流动性足以满足其运营需求。

 

另请参阅合并财务报表附注13，说明承付款项和或有事项。

 

最近的会计公告

 

有关近期其他会计公告及其对综合财务报表的预期影响（如有）的详情，请参阅综合财务报表附注1。

 

项目7a。关于市场风险的定量和定性披露

 

市场风险

 

市场风险是指市场价格和费率发生不利变化而造成损失的风险。我们认为，公司面临的主要市场风险是我们的借贷、投资、吸收存款和借款活动所固有的利率风险，这是由于生息资产和计息负债不会以相同的利率、相同的程度或相同的基础重新定价。

 

作为我们资产负债管理的一部分，我们通过持续分析我们的贷款、证券、存款和借款的重新定价特征来监控和管理我们的利率风险。我们资产负债管理的首要目标是管理和尽量减少利率变化对我们的收益、现金流、我们的资产和负债的价值以及最终我们股权的基础市场价值的不利影响，同时构建我们的资产负债构成，以寻求以安全和稳健的方式获得最大的利差。许多因素影响资产赚取的利息和负债支付的利息之间的价差，包括经济和金融状况、利率变动、消费者偏好和监管行动。

 

管理层定期开会，监测利率风险、我们的资产和负债对利率变化的敏感性、资产和负债的账面价值和公允价值、我们的投资活动，以及我们的生息资产和有息负债的构成变化。我们的策略一直是寻求通过更紧密地匹配我们资产和负债的有效期限或重新定价特征来降低我们的收益对利率波动的敏感性。然而，某些资产和负债可能会对市场利率的变化做出不同程度的反应。此外，某些类型的资产和负债的利率可能会先于市场利率的变化而波动，而其他类型的利率可能会滞后。

 

我们使用净利息收入模拟模型来衡量借贷和资金利率行为对利率变化的差异程度，以预测替代利率情景下的未来收益或市场价值。利率风险主要通过公司发放贷款和接受存款的传统业务活动产生。许多因素，包括但不限于经济、市场和金融状况、利率变动和消费者偏好，都会影响资产赚取的利息和负债支付的利息之间的利差。净利息收入模拟模型旨在以25个基点的增量度量利率即期上升或下降情景下净利息收入和投资组合净值的波动性，定义为资产和负债的净现值。

 

我们在政策中建立了当假设变化为正向或向下100或200个基点或更多时的净利息收入波动的容忍水平。当净利率模拟预测我们的容忍水平将达到或超过时，我们在考虑（其中包括）市场状况和对盈利能力的估计影响后寻求纠正行动。下表为截至2025年12月31日利率变动对利息净收入和权益市值的影响测算：

 

			净利息				市值
			收入				股权
利率变动（基点）			波动性(1)				波动性(2)
+200				-3.4				-29.0
+100				-1.9				-14.9
-100				3.2				16.1
-200				5.9				32.2
(1)本栏中的百分比变化表示公司在稳定利率环境下12个月的净利息收入与不同利率情景下的净利息收入。净利息收入的增长很大程度上是由于整个十二个月期间到期的存单重定价的滞后性。
(2)本栏中的百分比变化表示公司在稳定利率环境下的投资组合净值与不同利率情景下的投资组合净值。

 

 

尽管我们认为我们的模拟建模有助于管理利率风险，但该模型确实需要对抵押贷款相关资产的贷款提前还款率预测、贷款数量和定价以及存款和借款数量和定价等因素进行重大假设，这可能被证明是不准确的。由于这些假设具有内在的不确定性，模型并不一定代表我们的预测，模拟结果可能无法指示我们的净利息收入的实际变化。由于利率变化的时间、幅度和频率、实际经验与假定量的差异、市场状况的变化、管理策略等因素，实际结果将与模拟结果有所不同。

 

关于利率风险的量化信息

 

下表显示了我们对利率变化敏感的金融工具的账面价值，按预期期限分类，以及这些工具在2025年12月31日和2024年12月31日的总公允价值。对于资产，预期期限以合同约定期限为准。对于负债，我们利用历史经验和衰减因子对计息交易型存款的存款径流进行测算。我们使用某些假设来估计综合财务报表附注16中描述的公允价值和预期到期日。表外承诺提供信贷、信用证、提单担保为合同约定的未备抵金额。表外金融工具代表公允价值。如果使用不同的假设，或者如果实际经验与所使用的假设不同，所提供的结果可能会有所不同。

 

																														12月31日，
		平均																												2025								2024
		利息				预计到期日12月31日，																												公平								公平
		率				2026				2027				2028				2029				2030				此后				合计				价值				合计				价值
		（千美元）
利率敏感资产：
抵押支持证券和抵押抵押债务			2.50	%		$	15			$	23			$	214			$	3,275			$	25,753			$	622,904			$	652,184			$	652,184			$	708,572			$	708,572
其他投资证券			3.79	%		$	967,069			$	30,084			$	394			$	2,356			$	5,392			$	744			$	1,006,039			$	1,006,039			$	838,556			$	838,556
贷款			6.12	%		$	4,299,967			$	1,358,842			$	1,681,551			$	1,253,319			$	1,718,025			$	9,835,498			$	20,147,202			$	20,516,176			$	19,375,955			$	19,500,647
利息敏感负债：
其他计息存款			2.17	%		$	1,466,080			$	568,204			$	1,490,960			$	555,726			$	1,313,126			$	2,277,312			$	7,671,408			$	7,671,408			$	6,831,256			$	6,831,256
定期存款			3.87	%		$	9,694,181			$	19,892			$	3,002			$	54			$	24			$	—			$	9,717,153			$	9,707,372			$	9,570,601			$	9,554,729
联邦Home Loan银行的垫款			0.00	%		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	60,000			$	59,606
其他借款			3.43	%		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	17,582			$	17,582			$	15,394			$	17,740			$	15,281
长期负债			6.76	%		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	119,136			$	119,136			$	79,818			$	119,136			$	73,752
表外
金融工具：
提供信贷的承诺						$	1,720,859			$	760,591			$	533,673			$	392,263			$	279,957			$	122,656			$	3,809,999			$	(21,357	)		$	3,470,296			$	(18,226	)
备用信用证						$	475,513			$	3,385			$	1,273			$	—			$	26,283			$	30,291			$	536,745			$	(2,971	)		$	439,769			$	(2,900	)
其他信用证						$	4,442			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	4,442			$	(5	)		$	12,347			$	(14	)

 

项目8。财务报表和补充数据

 

财务报表见F-1页“合并财务报表索引”。

 

项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

 

不适用。

 

 

项目9a。控制和程序

 

披露控制和程序

 

公司首席执行官和首席财务官评估了公司“披露控制和程序”的有效性，由于该术语在经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e）中定义，截至本年度报告所涵盖的10-K表格期间结束。根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并包括旨在确保公司在此类报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官的控制和程序，以便及时就要求披露作出决定。

 

公司的披露控制和程序在2025年第四财季期间没有发生任何对这些控制和程序产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，因为该术语在《交易法》第13a-15（f）条中定义。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官兼首席财务官的监督下，为财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则为外部目的编制公司财务报表提供合理保证而设计的过程。

 

财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。

 

截至2025年12月31日，在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，公司根据Treadway委员会（COSOO）发起组织委员会发布的《内部控制——综合框架（2013）》中确立的财务报告内部控制有效标准，评估了财务报告内部控制的有效性。基于这一评估，管理层确定，截至2025年12月31日，公司对财务报告保持了有效的内部控制。

 

审计本年度报告10-K表所载公司合并财务报表的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所也已就截至2025年12月31日公司财务报告内部控制的有效性出具了审计报告。该报告对截至2025年12月31日公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见，该报告在下文“独立注册会计师事务所的报告”标题下列入本项目。

 

财务报告内部控制的变化

 

根据《交易法》第13a-15（f）条的规定，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化在2025年第四财季发生，对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理可能产生重大影响。

 

 

独立注册会计师事务所的报告

 

致股东和董事会
国泰万通金控：

 

关于财务报告内部控制的意见

 

我们根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制–综合框架（2013）》中确立的标准，对国泰万通金控及其子公司（本公司）截至2025年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制–综合框架（2013）》中确立的标准，截至2025年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

 

我们还按照美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，审计了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表、截至2025年12月31日的三年期间各年度的相关合并经营和综合收益表、股东权益变动、现金流量表以及相关附注（统称为合并财务报表），我们日期为2026年2月27日的报告对这些合并财务报表发表了无保留意见。

 

意见依据

 

公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

 

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

 

财务报告内部控制的定义和局限性

 

公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（1）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

 

财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。

 

 

/s/毕马威会计师事务所

 

加利福尼亚州洛杉矶
2026年2月27日

 

 

项目9b。其他信息

 

在截至2025年12月31日的季度内，没有董事或第16条官员采用或终止任何规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排，如S-K条例第408（a）项所定义。

 

项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露

 

不适用。

 

第三部分

 

 

 

 

 

 

项目12。若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项

 

根据股权补偿计划获授权发行的证券

 

下表列出截至2025年12月31日有关公司股本证券获授权发行的补偿计划的若干资料。

 

计划类别		行使未行使期权、认股权证、权利时拟发行的证券数量				未平仓期权、权证、期权加权平均行权价				股权补偿计划下剩余可供未来发行的证券数量[不含（a）栏反映的证券]
		(a)				(b)				（c）
股权补偿方案获证券持有人批准			—			$	—				2,770,049
股权补偿方案未获证券持有人批准			—				—				—
合计			—			$	—				2,770,049

 

若干受益所有人及管理层的证券所有权

 

本项目所要求的信息通过引用从我们的代理声明中标题“某些受益所有人的证券所有权”和“提案一——选举董事——被提名人、持续董事和指定执行官的证券所有权”下列出的信息并入本文。

 

项目13。若干关系及关联交易、董事独立性

 

本项目所要求的信息通过引用我们的代理声明中标题“与关联人、发起人和某些控制人的交易”和“董事会和公司治理——董事独立性”下的信息并入本文。

 

项目14。主要会计费用和服务

 

本项目所要求的信息通过引用从我们的代理声明中“主要会计费用和服务”标题下列出的信息并入本文。

 

 

第四部分

 

项目15。展品、财务报表附表

 

作为本报告一部分提交的文件

 

（a）（1）财务报表

 

见F-1页“合并财务报表索引”。

 

（a）（2）财务报表附表

 

附表被省略，因为它们不适用、不是必需的，或者附表中要求列出的信息已包含在综合财务报表或其附注中。

 

（b）展品

 

随附的展品索引中所列的展品作为本年度报告的一部分以表格10-K提交或通过引用并入。以下是此类展品的列表：

 

展览指数

 

附件编号	展品说明
3.1	重述的公司注册证书。此前于2016年2月29日向美国证券交易委员会提交，作为Bancorp截至2015年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
3.1.1	修订重述的法团注册证明书。此前于2016年2月29日向美国证券交易委员会提交了文件，作为Bancorp截至2015年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
3.2	经修订及重订的附例，自2017年2月16日起生效。此前于2017年2月17日向美国证券交易委员会提交了文件，作为Bancorp当前8-K表格报告的附件，并以引用方式并入本文。
3.3	A系列初级参与优先股指定证书。此前于2012年2月28日向美国证券交易委员会提交了文件，作为Bancorp截至2011年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
3.4	固定利率累积永久优先股B系列的指定证书，此前于2014年3月3日向美国证券交易委员会提交，作为Bancorp截至2013年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
4.1	Indenture，dated on March 30,2007，between 国泰万通金控 and LaSalle Bank National Association（including form of debenture）。此前曾于2013年3月1日向美国证券交易委员会提交文件，作为Bancorp截至2012年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
4.1.1	经修订及重订的国泰基金信托III信托声明，日期为2007年3月30日。此前曾于2013年3月1日向美国证券交易委员会提交文件，作为Bancorp截至2012年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
4.1.2	国泰万通金控与LaSalle Bank National Association签订的日期为2007年3月30日的担保协议。此前曾于2013年3月1日向美国证券交易委员会提交文件，作为Bancorp截至2012年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
4.1.3	国泰基金信托III号资金安全凭证表格（含在附件 4.1.1内）。

 

4.2+	Bancorp普通股的说明。
10.1**	Bancorp与其董事和某些高级管理人员之间的赔偿协议的形式。此前于2022年3月1日向美国证券交易委员会提交，作为Bancorp截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。

 

 

10.2**	国泰银行员工持股计划，经修订和重述，自2015年12月22日起生效。此前曾于2018年3月1日向美国证券交易委员会提交文件，作为Bancorp截至2017年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
10.2.1**	国泰银行员工持股计划第1号修订，经修订和重述，自2015年12月22日起生效。此前曾于2018年3月1日向美国证券交易委员会提交文件，作为Bancorp截至2017年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
10.2.2**	国泰银行员工持股计划第2号修订，经修订和重述，自2015年12月22日起生效。此前于2018年3月1日向美国证券交易委员会提交，作为Bancorp截至2017年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
10.2.3**	国泰银行员工持股计划第3号修订，经修订和重述，自2015年12月22日起生效。此前于2018年8月9日向美国证券交易委员会提交了文件，作为Bancorp截至2018年6月30日的季度10-Q表格季度报告的附件，并以引用方式并入本文。
10.3	Bancorp.的股息再投资计划和股票购买计划（修订和重述）此前于2015年7月27日向美国证券交易委员会提交，作为第333-205888号注册声明的证据，并以引用方式并入本文。
10.4**	国泰银行红利递延协议（经修订及重述）。此前于2013年3月1日向美国证券交易委员会提交了文件，作为Bancorp截至2012年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
10.5**	国泰万通金控 2005年激励计划（经修订和重述）。此前于2025年8月8日向美国证券交易委员会提交了文件，作为Bancorp截至2025年6月30日的季度10-Q表格季度报告的附件，并以引用方式并入本文。
10.5.1**	公司2005年激励计划（经修订和重述）下的执行官年度现金奖金计划。此前曾于2020年3月2日向美国证券交易委员会提交文件，作为Bancorp截至2018年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
10.5.2**	2016年表格of 国泰万通金控 2005年激励计划（经修订和重述）的限制性股票协议（业绩份额– EPS），用于奖励基于业绩的限制性股票单位。此前于2025年2月28日向美国证券交易委员会提交了文件，作为Bancorp截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。

 

10.5.3**	2016年表格of 国泰万通金控 2005年激励计划（经修订和重述）的限制性股票协议（业绩份额– TSR），用于奖励基于业绩的限制性股票单位。此前于2025年2月28日向美国证券交易委员会提交了文件，作为Bancorp截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
10.5.4**	2016年表格of 国泰万通金控 2005年激励计划（经修订和重述）的限制性股票协议（业绩份额– ROA），用于奖励基于业绩的限制性股票单位。此前于2025年2月28日向美国证券交易委员会提交，作为Bancorp截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。

 

10.5.5**	2016年表格of 国泰万通金控 2005年激励计划（经修订和重述）的限制性股票协议（回追骑士），用于奖励基于绩效的限制性股票单位。此前于2016年12月21日向美国证券交易委员会提交了文件，作为Bancorp当前8-K表格报告的证据，并以引用方式并入本文。
10.5.6**+	2025年表格的国泰万通金控 2005年激励计划（经修订和重述）限制性股票协议（业绩份额– EPS）
10.5.7**+	2025年表格的国泰万通金控 2005年激励计划（经修订和重述）限制性股票协议（业绩份额– TSR）
10.5.8**+	2025年《国泰万通金控 2005年激励计划（经修订和重述）限制性股票协议（业绩份额– ROA）》表格。
10.5.9**+	2025年《国泰万通金控 2005年激励计划（经修订和重述）限制性股票协议（分时股份）》表格。
10.6**	日期为2008年12月18日的经修订及重列的Dunson K. Cheng之控制权变更雇佣协议。此前曾于2014年3月3日向美国证券交易委员会提交文件，作为Bancorp截至2013年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
10.6.1**	日期为2008年12月18日的经修订及重列的Heng W. Chen之控制权变更雇佣协议。此前曾于2014年3月3日向美国证券交易委员会提交文件，作为Bancorp截至2013年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。

 

 

10.6.2**	将于2020年7月16日或之后与执行人员订立的控制权雇佣协议变更表格。此前曾于2020年8月7日向美国证券交易委员会提交文件，作为Bancorp截至2020年6月30日季度的10-Q表格季度报告的附件，并以引用方式并入本文。
10.6.3**	截至二零二零年七月十六日止Chang M. Liu之控制权雇佣协议之变更。此前曾于2020年11月9日向美国证券交易委员会提交文件，作为Bancorp截至2020年9月30日的季度10-Q表格季度报告的附件，并以引用方式并入本文。
10.7**	Chang M. Liu的雇佣协议，日期为2020年7月16日。此前曾于2020年11月9日向美国证券交易委员会提交文件，作为Bancorp截至2020年9月30日止季度的10-Q表格季度报告的附件，并以引用方式并入本文。
19.1	国泰万通金控内幕交易政策。此前于2025年2月28日向美国证券交易委员会提交了文件，作为Bancorp截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
21.1+	Bancorp的子公司。
23.1+	独立注册会计师事务所同意。
31.1+	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
31.2+	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32.1++	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。
32.2++	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。
97.1	‎国泰万通金控基于激励的薪酬回拨政策。此前于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交了文件，作为Bancorp截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件，并以引用方式并入本文。
101.INS +	内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中*
101.SCH +	内联XBRL分类法扩展架构文档*
101.CAL +	内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档*
101.DEF +	内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档*
101.LAB +	内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档*
101.PRE +	内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档*
104+	封面页交互式数据文件-封面页SBRL标签嵌入内联XBRL文档中*

 

---

**	管理合同或补偿性计划或安排。
+	随函提交。
++	根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（b）条在此提交。

 

项目16。表格10-K摘要。

 

没有。

 

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。

 

	国泰万通金控
签名：	/s/Chang M. Liu
	Chang M. Liu 总裁兼首席执行官

 

日期：2026年2月27日

 

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。

 

签名			标题		日期
/s/Chang M. Liu			总裁兼行政总裁 官员、董事		2026年2月27日
Chang M. Liu			（首席执行官）
/s/Heng W. Chen			执行副总裁，		2026年2月27日
Heng W. Chen			首席财务官/财务主管 （首席财务官） （首席会计官）
/s/Dunson K. Cheng			执行主席		2026年2月27日
Dunson K. Cheng			董事会
/s/Peter Wu			Vice Chairman of the Board		2026年2月27日
Peter Wu
/s/Anthony M. Tang			Vice Chairman of the Board		2026年2月27日
Anthony M. Tang
/s/Nelson Chung			董事		2026年2月27日
Nelson Chung
/s/Felix S. Fernandez			董事		2026年2月27日
Felix S. Fernandez
/s/Jane Jelenko			董事		2026年2月27日
Jane Jelenko
/s/Maan-Huei Hung			董事		2026年2月27日
马安惠鸿
/s/Richard Sun			董事		2026年2月27日
Richard Sun
/s/王莎莉			董事		2026年2月27日
王莎莉
/s/Ann Yee Kono			董事		2026年2月27日
安艺·科诺
/s/Elizabeth Woo			董事		2026年2月27日
Elizabeth Woo
/s/Lana Chan			董事		2026年2月27日
陈拉娜

 

 

 

合并财务报表指数

 

	页
独立注册会计师事务所的报告	F-2
2025年12月31日和2024年12月31日合并资产负债表	F-4
截至2025年、2024年及2023年12月31日止各年度的综合经营报表及综合收益表	F-5
截至2025年12月31日、2024年、2023年各年度合并股东权益变动表	F-6
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日各年度的合并现金流量表	F-7
合并财务报表附注	F-8
国泰万通金控的纯母公司简明财务资料载于本年报表格10-K的综合财务报表附注20	F-41

 

 

独立注册会计师事务所的报告

 

致股东和董事会
国泰万通金控：

 

关于合并财务报表的意见

 

我们审计了随附的国泰万通金控及子公司（本公司）截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表、截至2025年12月31日止三年期间各年度的相关合并经营报表和综合收益表、股东权益变动表、现金流量表以及相关附注（统称合并财务报表）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况，以及截至2025年12月31日的三年期间各年度的经营业绩和现金流量。

 

我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制–综合框架（2013）》中确立的标准，对公司截至2025年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们日期为2026年2月27日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。

 

意见依据

 

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

 

关键审计事项

 

下文通报的关键审计事项是由合并财务报表当期审计产生的、已通报或要求通报审计委员会的事项，该事项：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

 

对使用计量经济学方法建模的集体基础上评估的贷款的贷款损失备抵。

 

如合并财务报表附注4所述，截至2025年12月31日，公司的贷款损失准备金总额为1.959亿美元，其中很大一部分涉及对住宅抵押贷款、商业和工业贷款、建筑贷款、用于多户家庭贷款的商业房地产、用于自住贷款的商业房地产以及其他商业房地产贷款（以下简称“六个组合”）进行集体评估的贷款的贷款损失准备金。如附注1所述，这六个投资组合使用的方法包括计量经济回归模型、风险评级和某些定性损失因素（统称ALL）。集合ALL通过将那些具有相似风险特征的贷款汇集到这六个投资组合中，包括在集体基础上对预期信用损失的衡量。集体ALL方法使用历史信用损失经验作为在贷款合同期限内集体集合基础上估计预期信用损失的基础，并酌情根据预期预付款进行调整。该公司通过使用单独的计量经济回归模型估计合理和可支持的预测期内的违约概率来计算集体ALL，该模型开发用于将宏观经济变量与六个投资组合中的每一个的贷款风险评级表现相关联。给定违约率的损失是根据确认的净冲销计算的。违约概率和给定违约率的损失根据合同约定的预定付款和估计的预付款应用于贷款层面的预期违约金额。集体ALL纳入了对两年合理和可支持的预测期内各种宏观经济变量的合理和可支持的预测，在一年的回归期内线性恢复为长期利率。管理层依赖于多个预测情景，这些情景在确定单一损失估计时是加权的。针对当前特定贷款风险特征的差异以及环境条件的变化，对历史损失信息进行了调整。调整，或定性损失因素，考虑增量风险因素、量化推导结果可能无法反映的情况或其他相关因素，以寻求确保信用损失备抵反映公司对当前预期信用损失的最佳估计。

 

 

我们将集体ALL的评估确定为关键审计事项。由于存在重大计量不确定性，评估中涉及到包括专门技能和知识在内的高度审计努力以及主观复杂的审计师判断。这包括我们对集体ALL方法的评估，包括用于估计预期信贷损失及其重要假设的计量经济模型。这些重要的假设包括经济预测情景的权重、宏观经济变量的选择以及风险评级。评估还包括对质量损失因素的评估。此外，还要求审计师进行判断，以评估所获得的审计证据的充分性。

 

 

 

 

以下是我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序。我们评估了设计并测试了与公司计量集体ALL相关的某些内部控制的运行有效性，包括与以下相关的控制：

 

 

●	集体ALL方法的持续使用和适当性

 

●	计量经济模型的持续使用和适当性

 

●	识别和确定计量经济模型中使用的重要假设

 

●	某些质量损失因子变化的持续使用和适当性

 

●

风险评级的确定

 

●	对集体所有结果、趋势和比率的分析。

 

我们通过测试所使用的某些数据来源、因素和假设，评估了公司开发集体ALL的过程，并考虑了这些数据、因素和假设的相关性和可靠性。此外，我们邀请了具有专门技能和知识的信用风险专业人员，他们协助：

 

●	评估符合美国公认会计原则的集体ALL方法

 

●	通过将计量经济模型的发展和绩效监测与公司特定的指标和趋势以及适用的行业和监管实践进行比较，评估与这些模型的发展和绩效监测相关的判断

 

●	通过检查模型验证和模型开发文档来评估计量经济模型的概念健全性和性能测试，以确定模型是否适合其预期用途

 

●	通过与公司经营环境和相关行业实践的比较，评估公司在选择宏观经济变量时所做的判断，包括所使用的经济情景权重

 

●	通过评估借款人的财务表现、还款来源以及任何相关担保或基础抵押品来测试选定贷款的个人风险评级

 

●	评估用于开发某些定性损失因子的方法以及这些定性损失因子对集体ALL的影响，与相关信用风险因子进行比较，并与信用趋势保持一致，并确定计量经济学模型的局限性。

 

我们还通过评估以下方面，评估了所获得的与集体ALL相关的审计证据的充分性：

 

●

审计程序的累积结果

 

●	公司会计实务的定性方面

 

●	会计估计中的潜在偏差

 

/s/毕马威会计师事务所

 

我们自1991年起担任公司的核数师。

 

加利福尼亚州洛杉矶
2026年2月27日

 

 

Cathy General Bancorp及其附属公司

合并资产负债表

 

		截至12月31日，
		2025				2024
		（单位：千美元，股票数据除外）
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项		$	146,320			$	157,167
短期投资和计息存款			1,278,089				882,353
可供出售证券（2025年摊销成本为1735451美元，2024年为1668661美元）			1,658,223				1,547,128
贷款			20,147,202				19,375,955
减：贷款损失准备金			( 195,911	)			( 161,765	)
未摊销递延贷款费用，净额			( 14,903	)			( 10,541	)
贷款，净额			19,936,388				19,203,649
股本证券			51,886				34,429
联邦Home Loan银行股票			17,250				17,250
拥有的其他不动产，净额			30,336				23,071
经济适用住房投资和替代能源伙伴关系，净额			287,182				289,611
房地和设备，净额			87,579				88,676
客户对承兑的法律责任			4,385				14,061
应计应收利息			96,993				97,779
商誉			375,696				375,696
其他无形资产，净额			2,683				3,335
使用权资产-经营租赁			34,187				28,645
其他资产			222,378				291,831
总资产		$	24,229,575			$	23,054,681
负债和股东权益
存款：
无息活期存款		$	3,505,606			$	3,284,342
有息存款：
现在存款			2,370,047				2,205,695
货币市场存款			3,800,471				3,372,773
储蓄存款			1,500,890				1,252,788
定期存款			9,717,153				9,570,601
存款总额			20,894,167				19,686,199
联邦Home Loan银行的垫款			—				60,000
保障性住房投资的其他借款			17,582				17,740
长期负债			119,136				119,136
未完成的验收			4,385				14,061
租赁负债-经营租赁			36,102				30,851
其他负债			232,815				280,990
负债总额			21,304,187				20,208,977
承诺与或有事项			—				—
股东权益
普通股，面值0.01美元，授权100,000，000股，截至2025年12月31日已发行91,803，148股和已发行67,200，126股，截至2024年12月31日已发行91,615，458股和已发行70,863，324股			918				916
额外实收资本			1,001,401				993,962
累计其他综合损失，净额			( 54,400	)			( 85,607	)
留存收益			2,909,677				2,688,353
库存股，按成本计价（2025年12月31日2460.3022万股，2024年12月31日2075.2134万股）			( 932,208	)			( 751,920	)
总股本			2,925,388				2,845,704
总负债及权益		$	24,229,575			$	23,054,681

 

见合并财务报表附注。

 

 

Cathy General Bancorp及其附属公司

综合经营报表和综合收益

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（单位：千美元，股票和每股数据除外）
利息和股息收入
应收贷款		$	1,206,547			$	1,217,166			$	1,130,242
投资证券			51,964				59,307				51,717
联邦Home Loan银行股票			1,508				1,684				1,349
银行存款			49,241				56,818				58,914
总利息和股息收入			1,309,260				1,334,975				1,242,222
利息费用
定期存款			374,232				458,490				331,997
其他存款			177,618				177,775				135,965
联邦Home Loan银行的垫款			6,248				14,283				22,164
长期负债			8,048				8,129				6,480
短期借款			654				2,243				3,870
总利息支出			566,800				660,920				500,476
信用损失拨备前净利息收入			742,460				674,055				741,746
信用损失准备			72,631				37,500				25,978
扣除信用损失准备后的净利息收入			669,829				636,555				715,768
非利息收入
股本证券的净收益/（亏损）			7,392				( 7,516	)			18,248
可供出售证券的净收益/（亏损）			—				1,107				( 3,000	)
信用证佣金			8,799				7,749				6,716
存管服务费			7,573				6,574				6,432
财富管理费用			23,688				24,055				17,506
其他营业收入			27,980				23,695				22,390
非利息收入合计			75,432				55,664				68,292
非利息费用
工资和员工福利			177,427				167,376				154,149
占用费用			23,657				23,281				22,270
计算机和设备费用			23,234				20,135				17,478
专业服务费用			31,692				30,986				32,491
数据处理服务费用			17,466				16,370				14,728
FDIC和各州评估			11,382				14,279				23,588
营销费用			6,003				6,520				5,887
自有其他不动产（收入）/支出			( 1,152	)			2,699				761
低收入住房投资摊销和
替代能源伙伴关系			43,614				72,633				86,616
核心存款溢价摊销			946				1,098				1,310
收购、整合和重组成本			—				—				671
其他经营费用			20,794				19,300				20,529
非利息费用总额			355,063				374,677				380,478
所得税费用前收入			390,198				317,542				403,582
所得税费用			75,074				31,563				49,458
净收入		$	315,124			$	285,979			$	354,124
其他综合收益/（亏损），税后净额：
可供出售证券的净持有收益			31,207				583				18,642
现金流对冲衍生品的净持有损失			—				( 774	)			( 1,763	)
其他综合收益/（亏损）总额，税后净额			31,207				( 191	)			16,879
综合收益总额		$	346,331			$	285,788			$	371,003
每股普通股净收入
基本		$	4.55			$	3.97			$	4.88
摊薄		$	4.54			$	3.95			$	4.86
每股普通股支付的现金股息		$	1.36			$	1.36			$	1.36
平均已发行普通股：
基本			69,184,832				72,068,850				72,573,025
摊薄			69,451,260				72,327,017				72,862,628

 

见合并财务报表附注。

 

 

Cathy General Bancorp及其附属公司

股东权益变动综合报表

 

														累计
		普通股								额外				其他												合计
（单位：千美元，股票和每股数据除外）		数量								实缴				综合				保留				财政部				股东'
		股份				金额				资本				亏损				收益				股票				股权
2022年12月31日余额			72,742,151			$	911			$	981,119			$	( 102,295	)		$	2,244,855			$	( 650,550	)		$	2,474,040
股息再投资计划			93,182				1				3,490				—				—				—				3,491
限制性股票单位归属			183,324				2				—				—				—				—				2
与受限制股份单位的净股份结算有关的扣留股份			—				—				( 4,490	)			—				—				—				( 4,490	)
向董事发行的股票			25,360				—				850				—				—				—				850
购买库存股票			( 375,090	)			—				—				—				—				( 16,667	)			( 16,667	)
基于股票的薪酬			—				—				6,984				—				—				—				6,984
每股现金红利1.36美元			—				—				—				—				( 98,638	)			—				( 98,638	)
其他综合收益			—				—				—				16,879				—				—				16,879
净收入			—				—				—				—				354,124				—				354,124
2023年12月31日余额			72,668,927			$	914			$	987,953			$	( 85,416	)		$	2,500,341			$	( 667,217	)		$	2,736,575
股息再投资计划			70,503				1				2,932																2,933
限制性股票单位归属			128,355				1																				1
与受限制股份单位的净股份结算有关的扣留股份											( 3,726	)															( 3,726	)
向董事发行的股票			24,120								850																850
购买库存股票			( 2,028,581	)																			( 84,703	)			( 84,703	)
基于股票的薪酬											5,953																5,953
每股现金红利1.36美元																			( 97,967	)							( 97,967	)
其他综合损失															( 191	)											( 191	)
净收入																			285,979								285,979
2024年12月31日余额			70,863,324			$	916			$	993,962			$	( 85,607	)		$	2,688,353			$	( 751,920	)		$	2,845,704
股息再投资计划			55,563				1				2,609																2,610
限制性股票单位归属			109,171				1																				1
与受限制股份单位的净股份结算有关的扣留股份											( 2,779	)															( 2,779	)
向董事发行的股票			22,956								1,020																1,020
购买库存股票			( 3,850,888	)																			( 180,288	)			( 180,288	)
基于股票的薪酬											6,589																6,589
每股现金红利1.36美元																			( 93,800	)							( 93,800	)
其他综合收益															31,207												31,207
净收入																			315,124								315,124
2025年12月31日余额			67,200,126			$	918			$	1,001,401			$	( 54,400	)		$	2,909,677			$	( 932,208	)		$	2,925,388

 

见合并财务报表附注。

 

 

Cathy General Bancorp及其附属公司

合并现金流量表

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元）
经营活动产生的现金流量
净收入		$	315,124			$	285,979			$	354,124
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
信用损失准备			72,631				37,500				25,978
对所拥有的其他不动产的损失准备			1,752				1,164				—
递延税项拨备/（收益）			12,145				( 20,756	)			( 4,782	)
折旧及摊销			6,598				7,183				8,371
使用权资产摊销			9,438				9,646				9,733
经营租赁负债变动			5,251				( 3,946	)			2,279
出售和转让所拥有的其他不动产的净收益			( 3,898	)			—				—
出售贷款净（收益）/亏损			( 435	)			737				—
出售或处置固定资产损失			63				—				6
替代能源伙伴关系、风险投资和其他投资的摊销			43,614				72,633				86,616
出售证券和追缴证券的净收益			—				( 1,107	)			—
证券溢价/折价摊销/增值，净额			( 27,043	)			( 25,369	)			( 11,373	)
股本证券未实现（收益）/亏损			( 7,392	)			7,516				( 18,248	)
注销AFS债务证券			—				—				3,000
以股票为基础的薪酬和作为薪酬发给高级职员的股票			7,610				6,804				7,836
应计应收利息和其他资产净变动			26,722				( 10,050	)			( 54,369	)
其他负债净变动			( 93,611	)			( 38,779	)			( 24,429	)
经营活动所产生的现金净额			368,569				329,155				384,742
投资活动产生的现金流量
购买可供出售的投资证券			( 1,712,903	)			( 1,358,614	)			( 618,334	)
购买股本证券			( 3,000	)			—				—
可供出售投资证券的偿还、到期、赎回所得款项			1,673,156				1,407,915				522,815
出售可供出售投资证券所得款项			—				33,690				—
购买联邦Home Loan银行股票			—				( 12,535	)			( 29,381	)
赎回联邦Home Loan银行股票			—				13,031				28,885
出售原分类为持作投资的贷款所得款项			50,329				172,960				—
贷款净增加			( 876,884	)			( 36,018	)			( 1,327,048	)
购置房地和设备			( 4,911	)			( 3,636	)			( 3,401	)
出售所拥有的其他不动产所得款项			14,038				—				—
对负担得起的住房和替代能源伙伴关系的投资净增加/（减少）			2,854				( 32,763	)			( 50,616	)
投资活动（已使用）/拨备的现金净额			( 857,321	)			184,030				( 1,477,080	)
筹资活动产生的现金流量
存款增加			1,207,898				360,997				820,041
联邦Home Loan银行的垫款			11,348,000				6,968,000				14,035,000
偿还联邦Home Loan银行借款			( 11,408,000	)			( 7,448,000	)			( 13,980,000	)
支付的现金股利			( 93,800	)			( 97,967	)			( 98,638	)
购买库存股票			( 180,288	)			( 84,703	)			( 16,667	)
根据股息再投资计划发行股份所得款项			2,610				2,933				3,491
与受限制股份单位的净股份结算有关的已缴税款			( 2,779	)			( 3,726	)			( 4,490	)
筹资活动提供/（使用）的现金净额			873,641				( 302,466	)			758,737
现金、现金等价物、限制性现金增加/（减少）			384,889				210,719				( 333,601	)
现金、现金等价物、受限制现金、年初			1,039,520				828,801				1,162,402
现金、现金等价物、受限制现金、期末		$	1,424,409			$	1,039,520			$	828,801
补充现金流信息
年内支付的现金用于：
利息		$	568,674			$	662,066			$	484,861
所得税		$	55,816			$	56,172			$	70,332
非现金投融资活动：
可供出售证券的未实现持有收益/（损失）净变动，税后净额		$	31,207			$	583			$	18,642
现金流量套期保值衍生品未实现持有损失净变动		$	—			$	( 774	)		$	( 1,763	)
由持作投资转为持作出售的贷款		$	58,832			$	173,697			$	—
由持有作投资的贷款转入拥有的其他不动产		$	11,357			$	4,794			$	15,374
从持有待售贷款转入拥有的其他不动产		$	8,938			$	—			$	—

 

见合并财务报表附注。

 

 

Cathy General Bancorp及其附属公司

合并财务报表附注

1.重要会计政策摘要

 

随附的合并财务报表包括特拉华州公司国泰万通金控（“Bancorp”）、其全资子公司、加利福尼亚州特许银行国泰银行（“银行”）以及投资于经济适用房项目的十二家有限合伙企业（统称“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）的账户。所有重要的公司间交易和余额已在合并中消除。公司的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和银行业内的一般惯例编制的。

 

组织和背景。

 

The Bancorp的主要业务是担任该银行的控股公司。

 

该银行是一家商业银行，主要为其分支机构所在当地市场的个人、专业人士和中小型企业提供服务。其业务包括接受支票、储蓄、定期存款，并制作商业、房地产、消费贷款。该行还向客户提供贸易融资、信用证、电汇、外币即期和远期合约、互联网银行、投资服务和其他惯常的银行服务。该行拥有Cathay Holdings LLC 100%的普通证券。

 

使用估算。根据公认会计原则编制合并财务报表，要求公司管理层就资产和负债的呈报金额以及在合并财务报表日期披露或有资产和负债以及该期间收入和支出的呈报金额作出若干估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。可能发生变化的重大估计数涉及信贷损失备抵。

 

浓度。该银行在加利福尼亚州注册成立，并从加利福尼亚州开始开展业务。因此，贷款起源，所征集的存款主要来自加州。截至2025年12月31日，贷款总额主要由商业地产贷款的52.4%、住宅按揭贷款的29.0%和商业贷款的15.8%组成。截至2025年12月31日，该行约47.9%的住宅抵押贷款为位于加利福尼亚州的房产。

 

可供出售的证券。可供出售债务证券（“AFS”）按公允价值计量并进行减值测试。当AFS债务证券被视为减值时，公司必须确定公允价值下降是否是由信用相关损失或其他因素造成的，然后，（1）通过对公允价值下降的信用相关部分（如有）计入收益确认信用损失备抵，以及（2）在其他综合收益（损失）中确认公允价值变动的任何非信用相关部分。如果未来某一期间预计收回的摊余成本基础金额增加，估值准备金将减少，但不超过该证券目前现有准备金的金额。

 

利息收入包括溢价和折价的摊销，作为收益率在水平-收益率基础上的调整。可赎回债务证券的溢价被摊销到最早的赎回日期。销售损益在交易日入账，采用特定识别方法确定。

 

债务证券在任何本金或利息付款拖欠90天或更长时间时被置于非应计状态。以非应计方式设置的证券的应计但未收到的利息将冲回利息收入。本期间并无利息与利息收入进行冲销。

 

可供出售证券信用损失备抵。对于处于未实现亏损状态的AFS债务证券，公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能在收回其摊余成本基础之前被要求出售该证券。若主体拟出售债务证券，或很可能被要求在收回其摊余成本基础之前出售该证券，则应注销任何信用损失准备，并将摊余成本基础减记至债务证券在报告日的公允价值，并在收益中报告任何增量减值。对于不符合前述标准的AFS债务证券，公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。在进行这一评估时，管理层考虑了公允价值低于摊余成本的程度、证券的支付结构、证券发行人未能按期支付利息或本金、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果该评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。任何未通过信贷损失备抵入账的公允价值变动均在其他综合收益中确认。

 

信用损失准备的变动记为信用损失费用准备。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认，或者当有关出售意图或要求的标准中的任何一项得到满足时，损失将从备抵中扣除。

 

公司AFS债务证券的摊余成本不包括应计利息，计入合并资产负债表的“应计应收利息”。公司已作出会计政策选择，不对AFS债务证券的应计利息应收款项计提信用损失备抵，因为当债务证券长期处于违约状态时，公司及时冲回任何先前应计利息。由于每个AFS债务证券都有独特的证券结构，其中应计状态是在满足条款中列出的某些标准时明确确定的，公司根据债务证券的特定证券结构来评估每个证券的违约状态。

 

股票证券。公司通过投资于私人持有和公开交易的股本证券的私募投资基金的有限合伙权益直接或间接拥有股本证券。这些投资根据公司所有权权益的性质和所传递的权利，按照ASC 321或ASC 323进行会计处理。

 

当公司对被投资单位不具有重大影响且投资的公允价值易于确定时，该投资以公允价值计量，变动计入净收益。当公司对被投资单位不具有重大影响且投资的公允价值不易确定时，该投资按照ASC 321计量替代方案计量并按成本列账，并根据可观察到的价格变动和减值进行调整，变动确认为净收益。对于公司有能力对被投资单位的经营和财务政策施加重大影响的投资，采用权益会计法。

 

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本公司根据与被投资单位向投资者提供财务信息的时间一致的最新可得财务信息，记录其按权益法核算的投资的收益或损失份额。公司根据适用的指导对这些投资进行减值评估。

 

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合并财务报表附注-（续）

投资联邦Home Loan银行（“FHLB”）股票。作为FHLB系统的成员，该行被要求维持对FHLB资本存量的投资。投资金额还受到银行与FHLB保持的信贷额度下未偿还预付款的影响。FHLB股票以成本计价，并作为FHLB的抵押品进行质押。FHLB股票根据票面价值的最终回收情况定期进行减值评估。FHLB股票的账面价值在2025年12月31日和2024年12月31日分别为1730万美元和1730万美元。截至2025年12月31日，公司拥有FHLB股票17.25万股，超过了15万股的最低股票要求。

 

为投资而持有的贷款。公司有意和有能力在可预见的未来或到期前持有的应收贷款按其未偿还本金列报，减去贷款损失准备金，并扣除递延贷款费用或原始贷款成本以及购买贷款的未摊销溢价或折扣。与发起或购买贷款相关的不可退还的费用和直接成本被递延，并从未偿还的贷款余额中扣除。递延贷款费用和成本净额在利息收入中确认为对贷款期限内收益率的调整，采用实际利率法或直线法。购买贷款的贴现或溢价，在剩余期限至合同到期期间，采用实际利率法或直线法累计或摊销为利息收入。贷款利息按实际或360天基准对未偿还本金的每日余额采用单利方法计算。

 

通常，当贷款逾期90天时，就会将其置于非应计状态。当合同规定的本金或利息未在到期日支付时，贷款被视为逾期。当管理层在考虑经济和商业状况以及催收努力后认为借款人的财务状况使得本金或利息的全额催收变得不确定时，贷款也被置于非应计状态，无论逾期状态的时间长短。一旦一笔贷款被置于非应计状态，应计利息将停止，所有未支付的应计利息将被冲回利息收入。因此，应计应收利息不计入信用损失准备金。非应计贷款收到的利息支付反映为本金的减少，而不是利息收入。当借款人根据管理层对借款人偿还贷款能力的评估显示出令人满意的付款趋势时，贷款将恢复为应计状态。

 

持有待售贷款。持有待售贷款按总成本或公允价值两者中较低者列账。损益根据销售收益、销售佣金净额和账面价值之间的差额计入非利息收入。当在承诺发起或购买贷款时确定为持有作投资时，公司打算将这些贷款持有至到期或“可预见的未来”，但须根据公司管理层评估流程（包括资产/负债管理）进行定期审查。当公司随后改变其持有某些贷款的意图时，贷款将从按摊余成本持有的投资组合贷款转移至按总成本或公允价值较低者持有的待售贷款组合，并冲回已转移贷款的现有ACL。

 

为投资而持有的贷款的信用损失准备金（“ACL”）。公司对以摊余成本计量的金融工具及其他承诺采用当期预期信用损失（“CECL”）法进行授信。CECL要求立即确认预计在资产的估计剩余年限内发生的估计信用损失。CECL的前瞻性概念要求损失估计考虑历史经验，根据当前情况和合理且可支持的预测进行调整，其中可能包括对GDP、失业率、CRE和房价指数等项目的预测，以及对未来事件和情况的合理且可支持的经济预测。

 

ACL是贷款损失准备金和无准备金贷款承诺准备金的组合。贷款损失准备金报告为贷款摊余成本基础的减少，而未提供资金的贷款承诺准备金包括在合并资产负债表的“其他负债”中。贷款的摊余成本基础不包括应计应收利息，计入合并资产负债表的“应计应收利息”。合并经营及综合收益表上的“信用损失准备”是贷款损失准备和未备抵贷款承诺准备的组合。

 

根据公司的CECL方法，管理层使用来自内部和外部来源的相关可用信息估计ACL，这些信息涉及过去的事件、当前状况以及因贷款组合而不同的合理和可支持的经济预测。我们在这一过程中使用了穆迪分析公司的经济预测。经济预测每月更新一次；因此，每个季度末的计算所用的一般是根据预测发布的时间滞后一个月。公司不认为滞后一个月会产生重大差异，但会酌情考虑我们估计损失预测的任何后续重大变化。历史信用损失经验为预期信用损失的估算提供了依据。对历史损失信息的调整是针对当前特定贷款风险特征的差异，例如承保标准、投资组合组合、拖欠水平或期限的差异，以及环境条件的变化，例如国内生产总值（或“GDP”）、失业率、财产价值或其他相关因素的变化。

 

在CECL方法下，当存在类似的风险特征时，定量和定性损失因子在集体池基础上应用于我们的贷款人群。如果根据当前信息和事件，贷款不与其他贷款具有相似的信用风险特征，公司将对贷款进行个别的预期信用损失评估。公司可选择采用以下方法之一，以单项贷款为基础计量预期信用损失：（1）按贷款原实际利率折现的贷款预期未来现金流量现值，或（2）如果贷款依赖于抵押品，则以抵押品的公允价值减去出售成本。对于不依赖抵押品的贷款，公司使用未来现金流的现值。

 

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合并财务报表附注-（续）

 

根据该公司的CECL方法，对具有类似风险特征的九个投资组合部分进行预期损失评估。六个投资组合使用计量经济学模型建模，三个较小的投资组合使用简化损失率方法进行评估，该方法计算各自资金池的整个存续期预期信用损失（简化方法）。计量经济学建模的六个组合包括：住宅抵押贷款；商业和工业贷款（“C & I”）；建筑贷款；多户贷款的商业房地产（“CRE”）；自住贷款的CRE；以及其他CRE贷款。我们使用为将宏观经济变量（GDP、失业率、CRE价格和居民抵押贷款价格）与2007年第四季度至2024年第四季度的六个贷款组合中的每一个的贷款风险评级表现相关联而开发的单独的计量经济学回归模型，估计在合理且可支持的预测期内的违约概率。给定违约率的损失是根据确认的净冲销除以从2007年第四季度开始到2025年第四季度的违约风险敞口计算得出的。违约概率和给定违约率的损失根据合同约定的预定付款和估计的预付款应用于贷款层面的预期违约金额。如此计算的金额包括信贷损失准备金的数量部分。

 

该公司的CECL方法使用了八个季度的合理和可支持（“R & S”）预测期，以及一个四个季度的恢复期。管理层依赖于多种预测情景，这些情景在确定单一损失估计时是加权的。一般来说，混合情景方法将包括基线、替代情景1 –上行–第10个百分位和替代情景3 –下行–第90个百分位预测。在R & S期之后，该公司在四个季度的回归期内线性恢复到六个贷款组合中每一个的长期损失率。

 

该公司的CECL方法估计贷款合同期限内的预期信用损失，并酌情根据预期预付款进行调整。合同期限不包括预期的延期、续签和修改，除非延期或续签选项在报告日包含在原始或修改后的合同中，并且公司不能无条件取消。

 

简化的方法组合包括小型企业管理局（“SBA”）贷款、房屋净值信贷额度（“HELOCs”）和现金担保贷款，由于这三种贷款池的损失历史较低，因此没有对其进行计量经济学建模。预测损失率是基于投资组合合同期限前八个季度的预测GDP和失业率，投资组合合同期限后四个季度的回归损失率以线性递减的速度，以及投资组合合同期限剩余时间内预测的长期损失率。

 

在公司的CECL方法下，集合贷款准备金的质量部分代表管理层对额外考虑因素的判断，以考虑到在数量准备金中没有充分衡量的内部和外部风险因素。定性损失因素考虑了增量风险因素、量化推导结果可能无法反映的情况或其他相关因素，以寻求确保信用损失备抵反映我们对当前预期信用损失的最佳估计。定性准备金包括政策例外准备金、管理层和工作人员的经验、贷款环境的竞争水平、风险识别能力弱、缺乏向非美国居民提供的住宅抵押贷款的历史损失经验、石油和天然气、购买的银团贷款的较高风险特征、模型不确定性，以及在当前环境下具有潜在损失风险的贷款，包括CRE和Office贷款，但尚未降级到有资格获得特定准备金的地步。当前和预测的经济趋势以及抵押依赖贷款的潜在市场价值也在上述计量经济模型中考虑。

 

公司的CECL方法在确定适当的信用损失准备金时需要大量的管理层判断。该方法中的几个步骤涉及判断，具有主观性质，其中包括：细分贷款组合；确定要考虑损失历史的时期；选择使用适当宏观经济变量的预测性计量经济学回归模型；确定预测预付款的方法；选择最合适的经济预测情景；确定R & S预测期和回归期的长度；估计未提供资金的贷款承诺的预期利用率；以及评估相关和适当的定性因素。此外，CECL方法依赖于经济预测，这些预测本质上是不精确的，并且会在不同时期发生变化。尽管管理层认为信贷损失准备金是适当的，但不能保证它足以吸收未来的损失。

 

2025年第二季度，公司更新了CECL方法，以更好地反映扩张期和衰退期，并提高对经济预测的敏感性，并对所有贷款池采用了新模型，同时根据2023年和2024年发生的损失进行了重新校准。对CECL模型实施的更改导致数量准备金显着增加，尽管在截至2025年6月30日的季度中，单独评估的贷款准备金和质量准备金的同时减少减轻了这种影响。

 

管理层认为，对于我们贷款组合中的当前预期信用损失以及相关的无资金承诺，信用损失准备金是适当的，并且截至报告日，目前授予的风险评级和固有损失率是合理和适当的。有可能其他人，鉴于相同的信息，可能在任何时间点得出不同的结论，从而可能对公司的财务报表产生重大影响。

 

个别评估贷款。对与其他金融资产不具有相似风险特征的贷款，单独进行减值评估，排除在预计信用损失集合评估范围内使用的贷款池之外。对于什么构成“违约”，我们定义了以下标准，这导致一笔贷款不再与其他贷款共享相似的风险特征，因此需要对预期信用损失进行单独评估。违约的标准可能包括以下任何一项：关于非应计状态、对遇到财务困难的借款人的修改，或拖欠90天或更长时间的付款。

 

该公司采用了ASU 2022-02，“金融工具——问题债务重组和老式披露”。公司已选择前瞻性地应用该指引和实用权宜之计，将应计应收利息余额从披露的贷款修改的摊余成本基础中排除给遇到财务困难的债务人，这与我们在本脚注下文进一步讨论的ACL方法一致。

 

根据对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改指引，当为投资而持有的贷款被修改并被视为原始贷款的延续时，公司在使用贴现现金流量法确定信用损失准备金时，使用修改后的合同利率推导出实际利率。

 

本指南中的修订要求实体评估修改是否代表新贷款或现有贷款的延续。

 

 

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合并财务报表附注-（续）

 

未提供资金的贷款承诺。未提供资金的贷款承诺一般与向本行客户提供信贷便利有关，不属于交易活跃的金融工具。这些未备资金的承付款在综合财务报表附注附注13中作为表外金融工具披露。

 

公司通过提供信贷的合同义务估计公司面临信用风险的合约期内的预期信用损失，除非公司可以无条件地取消该义务，使用与用于贷款损失准备金相同的损失系数。未提供资金的贷款承诺准备金使用未提供资金的承诺在承诺合同期限内的预期历史使用率。未备抵承付款项备抵计入合并资产负债表“其他负债”。未备抵承付款备抵的变动计入贷款损失准备。

 

信用证费用。就签发商业信用证或备用信用证而收取的签发和承付费用在票据期限内确认。

 

拥有的其他不动产（“OREO”）。在结清贷款中取得的不动产初始按公允价值减去估计出售成本入账。拥有的其他不动产的特定估值备抵通过业务费用入账，以确认止赎后公允价值的下降。当与买方对该物业的初始和持续投资有关的某些标准得到满足时，确认出售收益或损失。

 

投资于经济适用住房伙伴关系和其他税收抵免投资。该公司是有限合伙企业的有限合伙人，投资于旨在符合联邦和/或州所得税抵免资格的低收入住房项目，以及投资于旨在符合替代能源税收抵免资格的替代能源系统的有限合伙企业。如综合财务报表附注5进一步讨论，合伙权益采用权益会计法入账。截至2025年12月31日，公司拥有股权的有限合伙企业中有12家被确定为可变利益实体，公司为其主要受益人。因此，公司将这十二家有限合伙企业的财务报表合并到合并财务报表中。这些合伙企业的税收抵免在合并财务报表中确认，只要它们用于公司的所得税申报表。如果发生可能触发潜在减值的事件，则每年或在临时基础上对投资进行减值审查。

 

房地和设备。房地和设备按成本列账，减去累计折旧。折旧按以下资产预计使用寿命按直线法计算：

 

类型		预计使用寿命（年）
建筑物		15 到 45
建筑改善		5 到 20
家具、固定装置和设备		3 到 25
租赁权改善		可使用年期较短者或租赁条款较短者

 

改善根据上表资本化并摊销至占用费用。在建工程按成本列账，包括土地购置成本、建筑费、总承包人费用、资本化利息和与物业建设直接相关的其他成本。

 

商誉和其他无形资产。商誉是指购买价格超过收购中获得的净资产公允价值的部分。商誉和其他无形资产每年于12月31日或每当有事件或情况变化表明账面值可能无法收回时进行减值评估。公司进行年度减值测试，确定截至2025年12月31日、2024年不存在减值。

 

其他无形资产。其他无形资产主要包括核心存款无形资产（“CDI”），它代表与收购的核心存款关系相关的经济利益的估计公允价值，在收购时初步计量为这些存款的价值超过替代资金来源的成本。CDI在其预计使用寿命内按所消耗的经济效益比例摊销至其残值。一种消费模式不能可靠确定的，采用直线摊销。公司通过确定溢价余额在其剩余存续期内的摊销是否可以通过剩余存款组合收回并在其估计使用寿命内摊销核心存款溢价来评估该无形资产的可收回性。

 

银行自有寿险。我们在某些人员上购买了单一保费人寿保险保单（“银行自有人寿保险”）。银行是每项保单的受益人。如果承保人员死亡，我们将从保险承运人处获得指定的保险利益，并向该人员指定的受益人支付固定的美元金额。银行自有寿险按资产负债表日保险合同项下可实现的金额入账，该金额为结算时很可能发生的其他费用或其他到期金额（如有）调整后的现金退保价值。

 

基于股票的薪酬。公司授予基于时间的RSU，其中包括归属的服务条件。这些基于时间的奖励的补偿成本基于授予日公司普通股的市场报价。将以现金而非股份结算的基于时间的RSU的补偿费用根据截至结算日的公司股价变化调整为公允价值。此外，公司授予基于绩效的RSU，其中包含额外的绩效目标和授予奖励所需满足的市场条件。这些基于绩效的RSU的补偿费用基于授予日公允价值，同时考虑了绩效和市场条件。随后，公司每季度对业绩条件的可能结果进行评估，并对变动期间的补偿费用进行当期和前期的累计调整。授予日之后的市场状况对公司在授予期限内确认的补偿费用金额没有影响。补偿成本在整个奖励的必要服务期内按直线法摊销，这通常是奖励的最长归属期。股份支付奖励的超额税收优惠和不足在综合损益表的所得税费用中确认。由于基于股票的补偿费用是根据最终预期归属的奖励进行估计的，因此减少了与预期将被没收的奖励相关的费用。没收是在授予时估计的，每季度更新一次。如果对估计没收进行修订，则本期和前期估计没收变动的累积影响在变动期间的补偿费用中确认。有关更多信息，请参阅本10-K表中合并财务报表上的附注19 —股权激励计划。

 

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合并财务报表附注-（续）

 

股票期权补偿费用根据预期归属的期权在授予日的奖励公允价值计算，并在授予的归属期内采用直线法确认为费用。公司采用Black-Scholes期权定价模型对授予的期权价值进行估值。该模型考虑了期权行权价格、预期寿命、标的股票当前价格、公司股票预期波动率、股票预期分红和无风险利率。公司根据股票期权预期期限对应期间的公司历史股价估算预期波动率。限制性股票单位按授予日公司股票收盘价估值。

 

衍生品。该公司遵循ASC主题815，该主题为金融衍生工具，包括嵌入在其他合同中的某些金融衍生工具以及套期保值活动建立了会计和报告标准。要求将所有金融衍生工具按公允价值确认为公司合并资产负债表中的资产或负债。公允价值变动的会计处理取决于金融衍生工具是否被指定为套期，如果是，则取决于套期的类型。公允价值采用具有可观察市场数据的第三方模型确定。对于指定为现金流量套期的衍生工具，公允价值变动在其他综合收益/（损失）中确认，并在被套期交易反映在收益中时重新分类为收益。对于指定为公允价值套期的衍生工具，如果利率互换的公允价值变动与拟被套期的标的资产或负债的公允价值变动存在高度有效的相关性，则衍生工具的公允价值变动与相关被套期项目的公允价值变动一起反映在当期收益中。如果利率互换的公允价值变动与拟被套期保值的标的资产或负债的公允价值变动之间不存在高度有效的相关性，则只有利率互换的公允价值变动反映在公司的合并财务报表中。

 

外汇远期和外币期权合约。我们与代理银行订立外汇远期合约及外币期权合约，以减轻与客户订立的外币存单、外汇合约或外币期权合约的外币汇率波动风险。这些合同没有被指定为套期保值工具，在我们的综合资产负债表中以公允价值入账。这些合约的公允价值变动以及相关的外币存单、外汇合约或外币期权合约，立即在净收益中确认为非利息收入的组成部分。期末正公允价值毛额记入其他资产，负公允价值毛额记入其他负债。

 

所得税。所得税拨备是基于为财务报表目的而报告的收入，与当前应付的税额不同，因为某些收入和费用项目在不同期间为财务报表目的而报告的与为税务报告目的的不同。公司采用资产负债法对所得税进行会计处理，其目标是按照实现或结算该等金额时预期有效的已颁布税率为财务报告基础与公司资产和负债的计税基础之间的暂时性差异确定递延税项资产和负债。如果根据现有证据的权重，递延所得税资产的部分或全部很可能无法变现，则为递延所得税资产建立估值备抵。

 

会计变更、重新分类和重述。以往财务报表中的某些项目已重新分类，以符合当前的列报方式。我们在2025年的年度财务报表中采用了ASU第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”。见附注11-所得税。

 

综合收益/（亏损）。综合收益/（亏损）定义为非所有者来源的交易和其他事件和情况在一段时期内的权益变化。综合收益/（亏损）一般包括净收益/（亏损）、可供出售证券投资的未实现损益、现金流量套期。综合收益/（亏损）及其组成部分在公司的综合经营报表和综合收益报表中报告和显示。

 

每股普通股净收入。每股收益（“EPS”）按基本和稀释基础计算。基本每股收益不包括稀释，计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股或导致发行普通股然后分享公司收益可能发生的潜在稀释。当存在经营净亏损时，计算稀释后的每股金额时不包括潜在的稀释。

 

外币换算。公司认为其海外业务的功能货币为美元。因此，公司以年终汇率重新计量货币资产和负债，而非货币项目则以历史汇率重新计量。收入和费用账户按年内有效的平均费率重新计量，但折旧按历史费率重新计量除外。外币交易损益在发生期间确认为收益。

 

现金流量表。现金及现金等价物包括原始期限一般为三个月或以下的短期高流动性投资。

 

分部报告。公司作为单一经营分部经营。我们的首席执行官是我们的首席运营决策者（“CODM”）。主要经营决策者根据与综合损益表报告的金额一致的综合净收入评估财务业绩并分配资源。经营分部的会计政策与我们的合并实体的会计政策相同，并在重要会计政策摘要中描述。分部资产的计量在资产负债表中以总资产列报。

 

该公司的业务主要包括商业银行服务，主要为其分支机构所在当地市场的个人、专业人士和中小型企业提供服务。其业务包括接受支票、储蓄、定期存款，并制作商业、房地产、消费贷款。该银行还向美国境内的客户提供贸易融资、信用证、电汇、外币即期和远期合约、互联网银行、投资服务和其他惯常的银行服务。由于主要经营决策者在综合基础上审查业务，而公司的产品和服务在很大程度上是综合的，因此公司没有报告任何单独业务线的分类财务信息。

 

该公司几乎所有的收入都来自银行服务，在美国境外没有重大业务。

 

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合并财务报表附注-（续）

 

2025年通过的近期会计公告

 

2023年12月，ASU第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”发布。这份ASU修订了所得税的披露要求，包括进一步分解所得税税率调节和所得税已缴披露的要求。本指南中的修订对2024年12月15日之后开始的年度期间生效。这些修订应前瞻性地适用，并可选择追溯适用。公司已采纳ASU2023-09，所需披露载于附注11。

 

其他待采纳的会计准则

 

2025年12月，ASU 2025-11，“中期报告（主题270）：窄范围改进。”发布。ASU 2025-11通过（i）澄清ASC 270的范围，使其现在明确仅适用于根据美国公认会计原则发布完整的中期财务报表和相关附注的实体，（ii）就中期报表和附注的形式建立明确的指导，纳入从整个ASC中提取的所需中期披露的全面清单，以及（iii）引入披露可能影响中期业绩的重大事件和在上一年度期间结束后发生的变化的要求，从而澄清并加强了对中期财务报告的指导。ASU2025-11将在2028年开始的过渡期内对我们生效，但允许提前采用。ASU2025-11预计不会对我们的财务报表产生重大影响。

 

2025年11月，ASU 2025-09，“衍生品与套期保值（主题815）：套期会计的改进。”发布。ASU2025-09修订了ASC 815，以使套期会计与实体的经济风险管理实践更紧密地保持一致。主要修订包括（i）允许指定非财务预测购买或销售的可变价格部分作为对冲风险，（ii）允许将具有相似（不相同）风险敞口的个别预测交易分组，（iii）对可变利率债务的预测利息进行对冲的新模型，允许在简化假设的情况下在不取消指定的情况下更改指数或期限，以及（iv）与非金融部分的对冲会计、净书面期权和双重对冲策略相关的额外澄清。ASU 2025-09将从2027年开始对我们生效，但允许提前采用。ASU2025-09预计不会对我们的财务报表产生重大影响。

 

2025年11月，ASU 2025-08，“金融工具-信用损失（主题326）：购买的贷款。”发布。ASU2025-08扩大了以前仅适用于购买的信用恶化（“PCD”）资产的“Gross-up”方法的范围，以包括满足特定标准的获得的非PCD贷款，现称为“购买的成熟贷款”（PSL）。在这种模式下，在购置时确认预期信用损失备抵，抵消贷款的摊余成本基础，从而消除了以前非PCD资产所需的第一天信用损失费用。PSL被定义为（i）通过企业合并获得的非PCD贷款，或（ii）在收购方未参与发起的情况下在发起后90天以上购买的非PCD贷款。ASU2025-08将对我们有效，在采用日期或之后获得的贷款的预期基础上，从2027年开始的中期和年度报告期间，但允许提前采用。ASU2025-08预计不会对我们的财务报表产生重大影响。

 

 

2025年9月，ASU第2025-06号，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计处理。”发布。ASU 2025-06通过取消规定性项目阶段指导并引入新的资本化门槛，简化了内部使用软件的会计核算并使其现代化。根据修订后的准则，软件开发成本在管理层授权并承诺为项目提供资金时资本化，软件很可能会按预期完成和使用。ASU2025-06将于2028年生效。公司预计ASU2025-06的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。

 

2024年11月，ASU第2024-03号，“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类”发布。该ASU要求对公共企业实体的损益表费用进行分类披露。ASU 2024-03要求以表格形式披露新的财务报表，分拆任何相关损益表费用标题所依据的规定类别的信息。规定的类别包括，除其他外，职工薪酬、折旧、无形资产摊销等。此外，实体必须披露销售费用总额，并在年度报告期间披露实体对销售费用的定义。ASU2024-03在预期基础上对我们有效，适用于从2027年开始的年度期间，以及从2028年开始的财政年度内的中期期间，但允许提前采用和追溯应用。ASU2024-03预计不会对其合并财务报表产生重大影响。

 

  

2.现金、现金等价物和受限制现金

 

该公司根据公司的经营、投资和融资活动管理其现金和现金等价物。现金和现金等价物，就报告现金流量而言，包括现金和应收银行款项、短期投资和计息存款。现金和银行应收款项包括库存现金、在途现金项目、旧金山联邦储备银行（“FRBSF”）和其他金融机构应收现金。短期投资和计息存款包括存放于其他银行、原期限为三个月及以下的现金。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，该公司与FRBSF的平均超额余额分别为11.4亿美元和10.5亿美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司分别有1210万美元和4340万美元的现金保证金，作为利率掉期现金保证金账户存款的抵押品。截至2025年12月31日和2024年12月31日，现金保证金账户的余额中分别有430万美元和860万美元受到限制。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司在一家大银行的受限制托管账户中分别持有零和30万美元用于其替代能源投资。

 

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3.投资证券

 

投资证券。下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日可供出售债务证券（“AFS”）的摊余成本、未实现收益毛额、未实现亏损毛额、公允价值：

 

		截至2025年12月31日
						毛额				毛额
		摊销				未实现				未实现
		成本				收益				损失				公允价值
		（千美元）
证券AFS
美国国债		$	827,763			$	430			$	—			$	828,193
美国政府机构实体			5,888				52				118				5,822
美国政府资助的实体			25,000				11				—				25,011
抵押贷款支持证券			704,213				548				75,324				629,437
抵押抵押债务			24,454				—				1,706				22,748
公司债务证券			148,133				101				1,222				147,012
合计		$	1,735,451			$	1,142			$	78,370			$	1,658,223

 

		截至2024年12月31日
						毛额				毛额
		摊销				未实现				未实现
		成本				收益				损失				公允价值
		（千美元）
证券AFS
美国国债		$	621,212			$	250			$	—			$	621,462
美国政府机构实体			9,226				50				127				9,149
抵押贷款支持证券			797,145				67				113,196				684,016
抵押抵押债务			27,747				—				3,191				24,556
公司债务证券			213,331				145				5,531				207,945
合计		$	1,668,661			$	512			$	122,045			$	1,547,128

 

下表按合同期限列出截至2025年12月31日AFS证券的摊余成本和公允价值。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有催缴或偿还罚款的情况下催缴或偿还债务。

 

		证券AFS
		截至2025年12月31日
		摊余成本				公允价值
		（千美元）
一年或更短时间内到期		$	967,819			$	967,084
一年后至五年到期			68,595				67,492
五年后到期至十年			60,351				57,772
十年后到期			638,686				565,875
合计		$	1,735,451			$	1,658,223

 

截至2025年12月31日和2023年12月31日止年度没有出售投资证券的收益，截至2024年12月31日止年度为3370万美元。截至2024年12月31日止年度，出售投资证券的已实现收益总额为110万美元。

 

信贷损失准备金

 

对截至2025年12月31日处于未实现亏损状态的AFS证券进行了评估，以确定公允价值低于摊余成本基础的下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。有关公司在分析与信用损失相关的减值证券时使用的因素和标准的讨论，请参见合并财务报表附注1重要会计政策摘要-可供出售证券信用损失备抵。

 

该公司得出结论，未实现亏损主要归因于收益率曲线变动，以及流动性利差和信用利差扩大。据公司所知，发行人尚未确定这些证券违约的任何原因。该公司预计将收回其证券的摊余成本基础，目前没有出售的意图，也不会被要求出售在预期收回之前已跌破成本的AFS证券。因此，截至2025年12月31日和2024年12月31日，没有针对这些证券记录信贷损失准备金，也没有为截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度确认的信贷损失准备金。

 

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下表显示了公司投资组合的相关公允价值和未实现亏损毛额，按投资类别和个别证券截至2025年12月31日和2024年12月31日处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总：

 

		截至2025年12月31日
		不到12个月								12个月或更长时间								合计
		公平				未实现毛额				公平				未实现毛额				公平				未实现毛额
		价值				损失				价值				损失				价值				损失
		（千美元）
证券AFS
美国政府机构实体		$	834			$	1			$	3,585			$	117			$	4,419			$	118
抵押贷款支持证券			207				—				600,658				75,324				600,865				75,324
抵押抵押债务			—				—				22,747				1,706				22,747				1,706
公司债务证券			—				—				76,912				1,222				76,912				1,222
合计		$	1,041			$	1			$	703,902			$	78,369			$	704,943			$	78,370

 

		截至2024年12月31日
		不到12个月								12个月或更长时间								合计
		公平				未实现毛额				公平				未实现毛额				公平				未实现毛额
		价值				损失				价值				损失				价值				损失
		（千美元）
证券AFS
美国政府机构实体		$	4,199			$	8			$	2,108			$	119			$	6,307			$	127
抵押贷款支持证券			29,955				959				653,236				112,237				683,191				113,196
抵押抵押债务			—				—				24,556				3,191				24,556				3,191
公司债务证券			24,900				100				127,744				5,431				152,644				5,531
合计		$	59,054			$	1,067			$	807,644			$	120,978			$	866,698			$	122,045

 

截至2025年12月31日，公司共有159只AFS证券处于未实现总亏损头寸且无信用减值，主要包括138只抵押贷款支持证券、十只美国政府机构证券、八只公司债务证券以及三只抵押贷款债务。相比之下，截至2024年12月31日，公司共有182只AFS证券处于未实现总亏损头寸，没有信用减值，主要包括154只抵押贷款支持证券、16只公司债务证券、9只美国政府机构证券和3只抵押贷款债务。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日账面价值分别为2280万美元和1780万美元的AFS证券被质押用于担保公共存款和其他借款。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，股票证券分别为5190万美元和3440万美元。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，公司分别确认了740万美元的股本证券未实现净收益、750万美元的股本证券未实现净亏损和1820万美元的股本证券未实现净收益。`

 

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4.贷款

 

该公司的大部分业务活动是与位于加利福尼亚州南部和北部的高密度亚洲人口聚居区；纽约州纽约市；德克萨斯州休斯顿和达拉斯；华盛顿州西雅图；马萨诸塞州波士顿；伊利诺伊州芝加哥；新泽西州爱迪生；马里兰州罗克维尔；内华达州拉斯维加斯的客户。该公司在香港也有客户。公司无特定行业集中度，一般其贷款在有担保的情况下，以借款人的不动产或其他抵押物作担保。公司一般预计贷款将从借款人的经营利润、另一贷款人的再融资或通过借款人出售有担保抵押品来偿还。

 

下表列示了公司截至2025年12月31日、2024年12月31日的借款构成情况，分别如下：

 

		截至12月31日，
		2025				2024
		（千美元）
贷款：
商业贷款		$	3,184,556			$	3,098,004
建设贷款			337,550				319,649
商业地产贷款			10,564,744				10,033,830
住宅按揭贷款			5,832,094				5,689,097
权益额度			226,444				229,995
分期及其他贷款			1,814				5,380
贷款总额			20,147,202				19,375,955
减：
贷款损失准备金			( 195,911	)			( 161,765	)
未摊销的递延贷款费用			( 14,903	)			( 10,541	)
为投资而持有的贷款总额，净额		$	19,936,388			$	19,203,649
持有待售贷款		$	-			$	-

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司分别根据其一揽子留置权质押计划向旧金山联邦Home Loan银行抵押了151.1亿美元和145.5亿美元的房地产贷款。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司在借款人托管计划下分别向联邦储备银行贴现窗口抵押了14.2亿美元和4.748亿美元的商业贷款。

 

截至2025年12月31日，为他人提供服务的贷款总额为1.662亿美元，包括5430万美元的住宅抵押贷款、5270万美元的商业贷款、4900万美元的商业房地产贷款和1020万美元的建筑贷款。截至2024年12月31日，为他人提供服务的贷款总额为1.722亿美元，包括6330万美元的住宅抵押贷款、4450万美元的商业房地产贷款、4180万美元的商业贷款和2260万美元的建筑贷款。

 

公司已与其董事、执行人员或其股本证券的主要持有人或该等人士的联系人（“关联方”）进行交易。截至2025年12月31日和2024年12月31日，所有对关联方的借款均为流动。所示年度有关向关联方贷款的活动分析如下：

 

		12月31日，
		2025				2024
		（千美元）
年初余额		$	85,248			$	45,707
提供的额外贷款			51,684				100,256
收到的付款			( 64,923	)			( 60,715	)
年末余额		$	72,009			$	85,248

 

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非应计贷款

 

截至2025年12月31日，记录在案的非应计贷款投资总额为1.124亿美元，而截至2024年12月31日为1.692亿美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，非应计贷款的平均余额分别为1.649亿美元和1.301亿美元。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，非应计贷款确认的利息总额分别为0.5万美元、19.7万美元和32.1万美元。就非应计贷款而言，先前冲销的金额占截至2025年12月31日非应计贷款合同余额的14.4%，以及截至2024年12月31日的11.7%。

 

截至2025年12月31日，1.124亿美元的非应计贷款中有9490万美元由房地产担保，而截至2024年12月31日，1.692亿美元的非应计贷款中有1.152亿美元由房地产担保。截至2025年12月31日和2024年12月31日，抵押依赖型非应计贷款以房地产和个人财产作抵押。银行通常寻求获得当前的评估、销售合同或其他可获得的市场价格信息，以提供评估潜在损失的最新因素。抵押品依赖贷款的备抵是根据未偿还贷款余额与最近评估、销售合同或其他可获得的市场价格信息确定的抵押品价值之间的差额，减去出售成本计算得出的。抵押品依赖贷款的备抵根据贷款在指定为不良时的抵押品覆盖率而因贷款而异。我们继续监测这些贷款的抵押品覆盖率，根据最近的评估，每季度一次，并相应调整备抵。

 

下表列示所示期间非应计贷款确认的平均余额和利息收入：

 

		截至2025年12月31日止年度
		平均记录投资				确认的利息收入
		（千美元）
商业贷款		$	47,168			$	5
建设贷款			1,349				—
商业地产贷款			88,813				—
住宅抵押贷款和权益额度			27,552				—
合计		$	164,882			$	5

 

		截至2024年12月31日止年度
		平均记录投资				确认的利息收入
		（千美元）
商业贷款		$	27,236			$	1
建设贷款			17,183				—
商业地产贷款			66,634				196
住宅抵押贷款和权益额度			19,073				—
合计		$	130,126			$	197

 

下表列示截至2025年12月31日及2024年12月31日的非应计贷款及相关备抵：

 

		截至2025年12月31日
		未付本金余额				记录投资				津贴
		（千美元）
没有分配津贴：
商业贷款		$	25,154			$	14,899			$	—
商业地产贷款			58,213				39,874				—
住宅抵押贷款和权益额度			32,854				31,354				—
小计		$	116,221			$	86,127			$	—
有分配津贴：
商业贷款		$	6,887			$	6,599			$	3,409
商业地产贷款			24,438				19,637				8,932
小计		$	31,325			$	26,236			$	12,341
非应计贷款总额		$	147,546			$	112,363			$	12,341

 

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		截至2024年12月31日
		未付本金余额				记录投资				津贴
		（千美元）
没有分配津贴：
商业贷款		$	56,022			$	53,499			$	—
商业地产贷款			100,316				82,936				—
住宅抵押贷款和权益额度			19,340				18,831				—
小计		$	175,678			$	155,266			$	—
有分配津贴：
商业贷款		$	18,769			$	6,267			$	1,208
商业地产贷款			194				193				1
住宅抵押贷款和权益额度			7,786				7,435				29
小计		$	26,749			$	13,895			$	1,238
非应计贷款总额		$	202,427			$	169,161			$	1,238

 

下表汇总了截至2025年12月31日、2024年12月31日、2023年12月31日的非应计贷款以及截至该日止年度的相关净利息：

 

		截至12月31日，
		2025				2024				2023
		（千美元）
非应计组合贷款		$	112,363			$	169,161			$	66,681
到期合同利息		$	12,233			$	15,275			$	6,270
利息确认			5				197				321
净利息放弃		$	12,228			$	15,078			$	5,949

 

下表按类别列示截至2025年12月31日及2024年12月31日贷款组合的账龄：

 

		截至2025年12月31日
		逾期30-59天				逾期60-89天				逾期90天或以上				非应计贷款				逾期总额				未逾期的贷款				合计
贷款类型：		（千美元）
商业贷款		$	13,561			$	1,376			$	—			$	21,498			$	36,435			$	3,148,121			$	3,184,556
建设贷款			—				—				—				—				—				337,550				337,550
商业地产贷款			5,062				6,254				1,000				59,511				71,827				10,492,917				10,564,744
住宅抵押贷款和权益额度			31,440				10,861				—				31,354				73,655				5,984,883				6,058,538
分期及其他贷款			—				—				—				—				—				1,814				1,814
贷款总额		$	50,063			$	18,491			$	1,000			$	112,363			$	181,917			$	19,965,285			$	20,147,202

 

		截至2024年12月31日
		逾期30-59天				逾期60-89天				逾期90天或以上				非应计贷款				逾期总额				未逾期的贷款				合计
贷款类型：		（千美元）
商业贷款		$	25,164			$	275			$	2,590			$	59,767			$	87,796			$	3,010,208			$	3,098,004
建设贷款			5,334				—				—				—				5,334				314,315				319,649
商业地产贷款			16,525				13,934				1,460				83,128				115,047				9,918,783				10,033,830
住宅抵押贷款和权益额度			39,018				6,651				—				26,266				71,935				5,847,157				5,919,092
分期及其他贷款			—				—				—				—				—				5,380				5,380
贷款总额		$	86,041			$	20,860			$	4,050			$	169,161			$	280,112			$	19,095,843			$	19,375,955

 

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该公司采用了ASU 2022-02，“金融工具——问题债务重组和老式披露”。公司已选择前瞻性地应用该指引和实用权宜之计，将应计应收利息余额从披露的贷款修改摊余成本基础中排除给遇到财务困难的债务人，这与我们在本脚注下文进一步讨论的信用损失准备金（“ACL”）方法一致。

 

根据对遇到财务困难的借款人作出的贷款修改指引，当为投资而持有的贷款被修改并被视为原始贷款的延续时，公司在使用贴现现金流量法确定信用损失准备金时，使用修改后的合同利率推导出实际利率。

 

本指南中的修订要求实体评估修改是否代表新贷款或现有贷款的延续。

 

公司对与纳入集合准备金的贷款不具有相同风险特征的单项评估贷款建立专项准备金。这些单独评估的贷款从量化基线的集合方法中删除，包括非应计贷款、对遇到财务困难的借款人所做的贷款修改以及管理层认为适当的其他贷款。公司应用ASU2022-02中提供的贷款再融资和重组指南来确定对借款人所做的修改是否会导致新的贷款或现有贷款的延续。

 

如果经济状况或其他因素相对于公司使用的假设有所恶化，则预期贷款损失将在未来期间相应增加。

 

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止十二个月的贷款条款修改形式为延期付款、延长期限和降低利率，或两者兼而有之。

 

下表按贷款类别和修改类型分列截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止十二个月按应收融资类别和授予特许权类型分列的修改给遇到财务困难的借款人的贷款的摊余成本和修改的财务影响：

 

		截至2025年12月31日止十二个月																								贷款修改的财务影响
		任期延长				利率下调				付款延迟				组合利率下调/期限延长/付款延迟				合计				修改为贷款类别的百分比				加权-利率平均变化				加权-平均期限延长（年）				加权-平均付款延期（年）
		（千美元）
贷款类型
商业贷款		$	12,020			$	—			$	—			$	11,500			$	23,520				0.74	%			0.00				1.3				0.1
商业地产贷款			13,684				—				—				3,686				17,370				0.16	%			0.00				1.1				0.1
建设贷款			11,198				—				—				26,060				37,258				11.04	%			( 0.31	)			0.6				0.0
合计		$	36,902			$	—			$	—			$	41,246			$	78,148

 

		截至2024年12月31日止十二个月																								贷款修改的财务影响
		任期延长				利率下调				付款延迟				组合利率下调/期限延长/付款延迟				合计				修改为贷款类别的百分比				加权-利率平均变化				加权-平均期限延长（年）				加权-平均付款延期（年）
		（千美元）
贷款类型
商业贷款		$	4,720			$	—			$	130			$	4,092			$	8,942				0.29	%			0.20				2.3				0.1
住宅按揭贷款			—				—				221				—				221				0.00	%			0.00				0.0				2.0
合计		$	4,720			$	—			$	351			$	4,092			$	9,163

 

		截至2023年12月31日止十二个月																								贷款修改的财务影响
		任期延长				利率下调				付款延迟				组合利率下调/期限延长/付款延迟				合计				修改为贷款类别的百分比				加权-利率平均变化				加权-平均期限延长（年）				加权-平均付款延期（年）
		（千美元）
贷款类型
商业贷款		$	—			$	—			$	—			$	2,650			$	2,650				0.08	%			( 1.10	)			2.2				0.9
住宅按揭贷款			—				—				222				—				222				0.00	%			( 0.10	)			0.0				2.0
合计		$	—			$	—			$	222			$	2,650			$	2,872

 

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一旦一笔贷款按合同约定逾期60至90天，该公司认为该贷款处于付款违约状态。修改后的贷款可能会出现拖欠，并可能在修改后导致付款违约（一般为逾期90天）。截至2025年12月31日、2024年12月31日、2023年12月31日止十二个月，没有收到修改的贷款随后违约。

 

该公司密切监测向遇到财务困难的借款人提供的修改贷款的表现，以了解其修改努力的有效性。

 

下表列出了在截至2025年12月31日和2024年12月31日的十二个月中被修改的贷款的表现。

 

		截至2025年12月31日止十二个月
		当前				逾期30 – 89天				逾期90 +天				合计
		（千美元）
贷款类型
商业贷款		$	23,520			$	—			$	—			$	23,520
商业地产贷款			17,370				—				—				17,370
建设贷款			37,258				—				—				37,258
合计		$	78,148			$	—			$	—			$	78,148

 

		截至2024年12月31日止十二个月
		当前				逾期30 – 89天				逾期90 +天				合计
		（千美元）
贷款类型
商业贷款		$	8,942			$	—			$	—			$	8,942
住宅按揭贷款			221				—				—				221
合计		$	9,163			$	—			$	—			$	9,163

 

		截至2023年12月31日止十二个月
		当前				逾期30 – 89天				逾期90 +天				合计
		（千美元）
贷款类型
商业贷款		$	2,650			$	—			$	—			$	2,650
住宅按揭贷款			222				—				—				222
合计		$	2,872			$	—			$	—			$	2,872

 

根据公司的内部承销政策，对借款人在可预见的未来未经修改就其任何债务发生付款违约的可能性进行评估，以确定借款人是否遇到财务困难。

 

截至2025年12月31日，没有承诺向遇到财务困难且贷款被修改的借款人提供额外资金。

 

作为持续监测我们贷款组合信用质量的一部分，公司利用风险分级矩阵为每笔贷款分配风险评级。根据对借款人信用质量现状的分析，对贷款进行风险评级。信贷质量分析包括审查还款来源、借款人目前的财务和流动性状况以及其他相关信息。风险评级类别一般可以用以下非同质贷款的分组来描述：

 

	●	通过/观察–这些贷款的范围从最小的信用风险到高于平均水平但仍可接受的信用风险。根据所有条款和条件，贷款有足够的还款来源全额偿还贷款，目前仍受到抵押品价值的良好保护。
	●	特别提–借款人基本面稳健，贷款目前受到保护但不良趋势明显，如果不加以纠正，可能会影响还款能力。偿还贷款的主要来源仍然可行，但越来越依赖抵押品或担保人支持。

 

●

次级–这些贷款没有得到当前健全价值、支付能力或抵押品的充分保护。存在明确定义的弱点，可能会危及债务偿还。亏损可能不会一触即发，但如果不修正弱点，很有可能出现一些亏损。

 

●

令人怀疑–损失的可能性极高，但由于可识别和重要的未决事件（可能会加强贷款），损失分类被推迟到情况得到更好的定义。

 

●

损失–这些贷款被认为无法收回，而且价值很小，因此不再有理由继续将贷款作为一项活跃资产。

 

F-20

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目 录

Cathy General Bancorp及其附属公司

合并财务报表附注-（续）

 

下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司为投资而持有的贷款，按贷款组合分部、内部风险评级和年份分列。年份年份是起源、更新或重大修改的年份。下表中显示的转换为定期贷款的循环贷款不包括在按年份年份列的定期贷款中。

 

		按发起年份划分的贷款摊余成本基础
2025年12月31日		2025				2024				2023				2022				2021				先前				循环贷款				循环转换为定期贷款				合计
		（千美元）
商业贷款
通行证/手表		$	384,065			$	190,685			$	220,174			$	154,865			$	157,979			$	85,858			$	1,702,322			$	6,269			$	2,902,217
特别提及			—				33,459				—				1,462				5,000				3,875				117,738				—				161,534
不达标			16,414				2,166				16,962				2,479				2,615				10,443				61,790				1,031				113,900
疑点重重			—				—				—				1,805				—				297				—				—				2,102
合计		$	400,479			$	226,310			$	237,136			$	160,611			$	165,594			$	100,473			$	1,881,850			$	7,300			$	3,179,753
年初至今总核销		$	—			$	175			$	715			$	2,752			$	4,469			$	12,503			$	12,487			$	—			$	33,101
建设贷款
通行证/手表		$	86,893			$	69,113			$	37,801			$	68,635			$	30,283			$	—			$	1,298			$	—			$	294,023
特别提及			—				—				9,235				—				—				—				—				—				9,235
不达标			—				—				—				—				26,060				6,636				—				—				32,696
合计		$	86,893			$	69,113			$	47,036			$	68,635			$	56,343			$	6,636			$	1,298			$	—			$	335,954
年初至今总核销		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
商业地产贷款
通行证/手表		$	1,909,540			$	1,286,856			$	1,673,226			$	1,442,872			$	1,290,175			$	2,184,774			$	206,139			$	—			$	9,993,582
特别提及			29,745				58,491				74,142				113,065				32,074				33,062				22,214				—				362,793
不达标			2,589				15,069				11,520				26,772				59,915				63,004				1,724				1,208				181,801
疑点重重			—				—				—				—				—				17,843				—				—				17,843
合计		$	1,941,874			$	1,360,416			$	1,758,888			$	1,582,709			$	1,382,164			$	2,298,683			$	230,077			$	1,208			$	10,556,019
年初至今总核销		$	—			$	—			$	—			$	—			$	930			$	3,632			$	—			$	—			$	4,562
住宅按揭贷款
通行证/手表		$	980,403			$	488,518			$	899,547			$	905,719			$	688,469			$	1,826,904			$	—			$	—			$	5,789,560
特别提及			—				—				—				—				—				1,571				—				—				1,571
不达标			47				2,140				5,252				7,585				4,764				20,801				—				—				40,589
合计		$	980,450			$	490,658			$	904,799			$	913,304			$	693,233			$	1,849,276			$	—			$	—			$	5,831,720
年初至今总核销		$	—			$	74			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	74
权益额度
通行证/手表		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	209,256			$	15,853			$	225,109
特别提及			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				—				—				—				—				1,494				436				1,930
合计		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	210,750			$	16,289			$	227,039
年初至今总核销		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
分期及其他贷款
通行证/手表		$	1,635			$	108			$	—			$	71			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,814
合计		$	1,635			$	108			$	—			$	71			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,814
年初至今总核销		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
贷款总额		$	3,411,331			$	2,146,605			$	2,947,859			$	2,725,330			$	2,297,334			$	4,255,068			$	2,323,975			$	24,797			$	20,132,299
年初至今总注销		$	—			$	249			$	715			$	2,752			$	5,399			$	16,135			$	12,487			$	—			$	37,737

 

F-21

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Cathy General Bancorp及其附属公司

合并财务报表附注-（续）

 

		按发起年份划分的贷款摊余成本基础
2024年12月31日		2024				2023				2022				2021				2020				先前				循环贷款				循环转换为定期贷款				合计
		（千美元）
商业贷款
通行证/手表		$	400,836			$	237,303			$	203,190			$	201,837			$	27,359			$	90,724			$	1,675,260			$	7,804			$	2,844,313
特别提及			—				17,424				740				—				9,117				5,139				92,632				—				125,052
不达标			50				5,070				12,104				6,773				22,357				6,256				67,553				222				120,385
疑点重重			1,857				—				—				3,118				—				—				—				—				4,975
合计		$	402,743			$	259,797			$	216,034			$	211,728			$	58,833			$	102,119			$	1,835,445			$	8,026			$	3,094,725
年初至今总核销		$	188			$	1,586			$	3,151			$	8,950			$	257			$	64			$	12,730			$	—			$	26,926
建设贷款
通行证/手表		$	22,562			$	55,835			$	126,200			$	57,546			$	3,021			$	—			$	—			$	—			$	265,164
特别提及			—				—				—				35,569				13,837				—				—				—				49,406
不达标			—				4,230				—				—				—				—				—				—				4,230
合计		$	22,562			$	60,065			$	126,200			$	93,115			$	16,858			$	—			$	—			$	—			$	318,800
年初至今总核销		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
商业地产贷款
通行证/手表		$	1,463,225			$	1,987,280			$	1,724,563			$	1,428,124			$	800,645			$	2,108,143			$	180,394			$	—			$	9,692,374
特别提及			8,805				8,292				28,465				16,462				24,844				19,888				9,939				—				116,695
不达标			—				11,364				54,269				57,929				6,946				78,737				8,152				—				217,397
合计		$	1,472,030			$	2,006,936			$	1,807,297			$	1,502,515			$	832,435			$	2,206,768			$	198,485			$	—			$	10,026,466
年初至今总核销		$	—			$	—			$	—			$	—			$	296			$	4,173			$	—			$	—			$	4,469
住宅按揭贷款
通行证/手表		$	642,568			$	1,020,419			$	1,014,842			$	781,218			$	452,623			$	1,745,923			$	—			$	—			$	5,657,593
特别提及			—				—				—				—				33				1,585				—				—				1,618
不达标			397				2,513				4,362				5,183				4,191				13,436				—				—				30,082
合计		$	642,965			$	1,022,932			$	1,019,204			$	786,401			$	456,847			$	1,760,944			$	—			$	—			$	5,689,293
年初至今总核销		$	—			$	—			$	—			$	59			$	—			$	—			$	—			$	—			$	59
权益额度
通行证/手表		$	—			$	—			$	72			$	—			$	—			$	—			$	211,374			$	16,277			$	227,723
特别提及			—				—				—				—				—				—				—				11				11
不达标			—				—				—				—				—				—				2,927				161				3,088
合计		$	—			$	—			$	72			$	—			$	—			$	—			$	214,301			$	16,449			$	230,822
年初至今总核销		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	3			$	—			$	3
分期及其他贷款
通行证/手表		$	5,264			$	—			$	44			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	5,308
合计		$	5,264			$	—			$	44			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	5,308
年初至今总核销		$	—			$	—			$	15			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	15
贷款总额		$	2,545,564			$	3,349,730			$	3,168,851			$	2,593,759			$	1,364,973			$	4,069,831			$	2,248,231			$	24,475			$	19,365,414
年初至今总注销		$	188			$	1,586			$	3,166			$	9,009			$	553			$	4,237			$	12,733			$	—			$	31,472

 

上表所列转换为定期贷款的循环贷款不包括在按年份列分列的定期贷款中。

 

F-22

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Cathy General Bancorp及其附属公司

合并财务报表附注-（续）

 

下表详细列出了截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度按投资组合分部划分的贷款损失准备金活动。将一部分备抵分配给一类贷款并不排除其可用于吸收其他类别的损失。

 

										商业				住宅				分期付款
		商业				建设				房地产				抵押贷款				和其他
		贷款				贷款				贷款				和股权线				贷款				合计
		（千美元）
贷款损失准备金
2023年期末余额		$	53,791			$	8,180			$	74,428			$	18,140			$	23			$	154,562
预期信贷损失拨备/（转回）			29,829				5				9,330				( 2,283	)			( 4	)			36,877
冲销			( 26,926	)			—				( 4,469	)			( 62	)			( 15	)			( 31,472	)
复苏			1,102				—				308				386				2				1,798
净（冲销）/回收		$	( 25,824	)		$	—			$	( 4,161	)		$	324			$	( 13	)		$	( 29,674	)
2024年期末余额		$	57,796			$	8,185			$	79,597			$	16,181			$	6			$	161,765
预期信贷损失拨备/（转回）			12,899				( 1,716	)			50,162				8,520				1				69,866
冲销			( 33,101	)			—				( 4,562	)			( 74	)			—				( 37,737	)
复苏			1,529				6				468				14				—				2,017
净（冲销）/回收		$	( 31,572	)		$	6			$	( 4,094	)		$	( 60	)		$	—			$	( 35,720	)
2025年期末余额		$	39,123			$	6,475			$	125,665			$	24,641			$	7			$	195,911
未提供资金的信贷承诺备抵，2023年期末余额		$	6,888			$	2,165			$	—			$	—			$	—			$	9,053
预期信贷损失拨备/（转回）			892				( 269	)			—				—				—				623
未提供资金的信贷承诺的备抵2024年期末余额		$	7,780			$	1,896			$	—			$	—			$	—			$	9,676
预期信用损失准备			1,287				1,199				279				—				—				2,765
未提供资金的信贷承诺备抵2025年期末余额		$	9,067			$	3,095			$	279			$	—			$	—			$	12,441

 

截至2025年12月31日，正在进行正式止赎程序的住宅抵押贷款为880万美元，截至2024年12月31日为6.7万美元。

 

5.对经济适用住房和替代能源伙伴关系的投资

 

该公司持有一些有限合伙企业的所有权权益，这些合伙企业的成立是为了为美国各地的低收入租户开发和运营住房，以及有资格获得能源税收抵免的替代能源合伙企业。公司评估其在这些合伙企业中的权益，以确定它们是否符合可变利益实体（“VIE”）的定义，以及公司是否需要合并这些实体。VIE由其主要受益人巩固，该受益人既拥有（i）指导对VIE经济绩效影响最大的活动的权力，又拥有（ii）可能对VIE具有重要意义的可变利益的一方。为确定公司持有的可变权益是否可能对VIE具有潜在意义，公司会考虑有关公司参与VIE的性质、规模和形式的定性和定量因素。虽然公司已确定其在这些实体中的权益符合根据ASC 810对可变权益的定义，但公司已确定公司不是所有这些合伙企业中的主要受益人，但有十二个合伙企业除外，因为公司没有权力指导对实体经济绩效影响最大的活动，包括运营和信用风险管理活动。由于公司不是主要受益人，公司没有合并实体。

 

对这些实体的投资接近于由于公司参与这些未合并实体而导致的最大损失风险。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司对这些实体的投资余额分别为2.872亿美元和2.896亿美元。

 

公司对这些合伙企业的投资净额见下表：

 

		截至12月31日，
		2025				2024
		（千美元）
对负担得起的住房伙伴关系的投资，净额		$	279,120			$	277,567
经济适用住房有限合伙企业的其他借款		$	17,582			$	17,740
对经济适用住房的投资无资金承诺		$	89,281			$	99,521
对替代能源税收抵免伙伴关系的投资，净额		$	8,062			$	12,044

 

截至2025年12月31日，公司拥有股权的有限合伙企业中有12家被确定为可变利益实体，公司为其主要受益人。截至2025年12月31日，这些有限合伙企业在公司合并财务报表中的合并使总资产和负债增加了2690万美元，截至2024年12月31日增加了2600万美元。经济适用住房有限合伙企业的其他借款追索权仅限于有限合伙企业的资产。截至2025年12月31日和2024年12月31日，对替代能源伙伴关系的投资分别为810万美元和1200万美元。截至2025年12月31日，公司没有任何与替代能源合作伙伴关系相关的托管余额，截至2024年12月31日，这笔投资中的30万美元在一家大银行的托管账户中。负担得起的住房有限合伙企业的未供资承付款记入其他负债项下。

 

F-23

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目 录

Cathy General Bancorp及其附属公司

合并财务报表附注-（续）

 

截至2025年12月31日，公司与合格保障性住房合伙企业投资相关的未到位承诺净额估计支付情况如下：

 

		金额
截至12月31日的年度，		（千美元）
2026		$	41,860
2027			25,479
2028			12,101
2029			1,935
2030			783
此后			7,123
未提供资金的承付款总额		$	89,281

 

每个伙伴关系都必须满足经济适用住房的监管要求，包括长期最低合规期（例如某些经济适用住房税收抵免的15年最低合规期），以充分利用税收抵免。如果合伙企业在合规期内不再符合资格，则在项目不合规的任何时期内，可能会拒绝提供信贷，并且之前获得的信贷的一部分将被带利息收回。截至2025年12月31日，将在多年期间使用的剩余税收抵免为联邦2.542亿美元和州260万美元。可能无法从我们对这些合作伙伴关系的投资中实现这些税收抵免和其他回报，可能会对我们的财务业绩产生负面影响。无法实现税收抵免和其他回报的风险取决于许多因素，包括税法适用条款的变化、项目完成和妥善管理的能力以及我们无法控制的其他因素。2025年和2024年，非利息支出包括对低收入住房合作伙伴关系投资的700万美元和610万美元减值费用。

 

下表汇总了公司在保障性住房和包括能源税收抵免在内的其他税收抵免方面的使用情况：

 

		截至12月31日，
		2025				2024				2023
		（千美元）
经济适用住房和其他税收抵免得到承认		$	40,179			$	35,448			$	32,395
认可的替代能源税收抵免		$	—			$	28,517			$	41,320

 

6.房地和设备

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，房地和设备包括：

 

		截至12月31日，
		2025				2024
		（千美元）
土地及土地改善		$	42,567			$	42,566
建筑物和建筑物的改进			82,560				82,111
家具、固定装置和设备			73,135				70,490
租赁权改善			18,039				18,608
在建工程			503				744
			216,804				214,519
减：累计折旧			129,225				125,843
房地和设备，净额		$	87,579			$	88,676

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，计入运营费用的折旧金额分别为590万美元、610万美元和710万美元。

 

7.商誉和其他无形资产

 

善意。截至2025年12月31日和2024年12月31日，商誉总额为3.757亿美元。有关公司商誉会计政策的其他信息汇总于附注1 ——重要会计政策摘要——商誉和其他无形资产。公司完成了年度商誉减值测试，并对宏观经济状况对公司经营业绩和市值进行了额外审查，得出截至2025年12月31日和2024年12月31日商誉未发生减值的结论。

 

F-24

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核心存款无形资产。

 

下表列示截至2025年12月31日及2024年12月31日核心存款无形资产账面总额及累计摊销情况：

 

		12月31日，
		2025				2024
		（千美元）
总余额		$	9,260			$	10,562
累计摊销			( 5,936	)			( 6,292	)
减值			( 1,324	)			( 1,324	)
账面余额净额		$	2,000			$	2,946

 

截至2025年12月31日止年度，核心存款无形资产并无减值减记。截至2024年12月31日和2023年12月31日，核心存款无形资产的减值减记分别为10万美元和30万美元，计入合并经营和综合收益表的核心存款无形资产摊销中。

 

公司根据相关存款的预计可使用年限对核心存款无形资产进行摊销。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，与核心存款无形资产相关的摊销费用分别为0.9百万美元、1.1百万美元和1.3百万美元。

 

		金额
		（千美元）
2026		$	870
2027		$	870
2028		$	260
合计		$	2,000

 

8.存款

 

下表显示截至2025年12月31日和2024年12月31日的存款余额：

 

		截至12月31日，
		2025				2024
		（单位：千）
存款
无息活期存款		$	3,505,606			$	3,284,342
现在存款			2,370,047				2,205,695
货币市场存款			3,800,471				3,372,773
储蓄存款			1,500,890				1,252,788
定期存款			9,717,153				9,570,601
存款总额		$	20,894,167			$	19,686,199

 

截至2025年12月31日未偿还的定期存款，到期情况如下。

 

		预计到期日12月31日，
		2026				2027				2028				2029				2030				此后				合计
		（千美元）
定期存款		$	9,694,181			$	19,892			$	3,002			$	54			$	24			$	—			$	9,717,153

 

截至2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，客户存款的应计应付利息分别为2620万美元、2790万美元和2860万美元。下表汇总了截至2025年12月31日、2025年、2024年、2023年12月31日止年度按账户类型划分的存款利息支出：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元）
现在存款		$	36,493			$	44,899			$	40,952
货币市场账户			118,192				115,428				86,097
储蓄账户			22,933				17,448				8,916
定期存款			374,232				458,490				331,997
合计		$	551,850			$	636,265			$	467,962

 

F-25

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截至2025年12月31日和2024年12月31日，达到或超过现行FDIC保险限额25.0万美元的面额境内定期存款总额分别为55.5亿美元和56.0亿美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，外国办事处的定期存款分别为1.921亿美元和1.531亿美元，面额超过25万美元。

 

9.拆入资金

 

于2025年12月31日、2024年和2023年12月31日，没有根据回购协议出售或订立的未偿还证券。

 

根据回购协议出售的证券（如有）作为抵押融资交易入账，并按出售证券的金额入账。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，FHLB没有隔夜借款。截至2025年12月31日，没有来自FHLB的预付款，截至2024年12月31日，按5.08%的加权平均费率计算，为6000万美元。截至2025年12月31日，我们从联邦Home Loan银行未使用的借款能力为78.9亿美元，截至2025年12月31日的未质押证券为16.4亿美元。

 

其他负债。2004年11月23日，公司与Dunson K. Cheng先生签订协议，据此，他同意将截至2005年12月31日止年度超过22.5万美元的任何奖金金额递延至其从公司离职后第一年的1月1日或其从公司离职后第七个月的第一天（以较晚者为准）。因此，相当于61.0万美元的金额在2004年递延，计入合并资产负债表的其他负债。公司同意按季复利按年息7.0%计提红利递延部分利息。递延金额将每季度增加该季度计算的利息金额。2014年11月23日，根据该日期10年期国债利率上方275个基点，利率重置为5.06%。2014年3月13日，公司薪酬委员会向程先生授予截至2013年12月31日止季度的现金奖金30万美元，并规定作为奖励的一部分，奖金的支付将推迟到他从公司离职后的第一年1月1日或他从公司离职后的第七个月的第一天（以较晚者为准）。公司按季复利按年息5.02%计息递延红利。2019年3月28日，利率重新设定为5.72%，基于该日期5年期国债利率高出350个基点。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，递延奖金余额分别为270万美元和260万美元。递延奖金的应计利息在2025年为13.6万美元，2024年为12.9万美元，2023年为12.2万美元。

 

我们分别于2003年和2007年成立了3只特殊目的信托，目的是向外部投资者（“首创证券”）发行其次级债券中的保证优先受益权益。发行首创证券的收益以及我们购买特殊目的信托的普通股投资于公司的初级次级票据（“初级次级票据”）。信托的存在是为了发行首创证券和投资初级次级票据。受限于某些限制，从信托持有的款项中支付分配款项以及在信托清算时支付款项，或赎回首创证券，由公司担保，前提是信托在此时手头有资金。公司在担保和初级次级票据项下的义务对公司的所有债务具有从属和次级受偿权，并将在结构上从属于公司子公司的所有负债和义务。本公司有权在任何时间或不时就每一递延期将初级次级票据的利息延迟支付至多二十个连续季度期间。根据初级次级票据的条款，如公司已延迟支付任何初级次级票据的利息，则除若干例外情况外，公司不得就其股本宣派或支付任何股息或分派，或购买或收购其任何股本。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，初级次级票据总额为1.191亿美元，加权平均利率分别为6.76%和7.75%。初级次级票据的规定到期期限为30年。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，初级次级票据的利息支出分别为8.0百万美元、8.1百万美元和6.5百万美元。2023年利息支出中包括现金流利率互换收益的摊销，于2022年提前终止。

 

10.资本资源

 

截至2025年12月31日，总股本为29.3亿美元，比2024年12月31日的28.5亿美元增加7970万美元，增幅为2.8%，主要是由于净收入3.151亿美元、其他综合收益3120万美元、基于股票的薪酬660万美元、股息再投资收益260万美元以及向董事发行的股票100万美元，被1.803亿美元的库存股购买、9380万美元的普通股现金股息以及与RSU净股份结算相关的280万美元被扣留的股份所抵消。该公司在2025年、2024年和2023年支付了每股普通股1.36美元的现金股息。

 

2025年6月4日，公司宣布了一项新的股票回购计划，以回购高达1.50亿美元的公司普通股。此前于2024年5月28日宣布的1.25亿美元股票回购计划已于2025年2月28日完成，共回购290.5487万股，平均成本为43.02美元。根据新的股票回购计划，截至2025年12月31日，公司以每股46.24美元的平均成本回购了2,973，982股普通股，在当前的股票回购计划下总计1.375亿美元。

 

为发行首创证券而设立的五个特殊目的信托被视为可变利益实体。由于Bancorp不是信托的主要受益人，因此信托的财务报表不包括在公司的合并财务报表中。初级次级票据均于2010年5月19日之前发行，目前已计入Bancorp的二级资本，用于监管资本目的。根据《多德-弗兰克法案》，截至2009年12月31日资产低于150亿美元的银行控股公司在2010年5月19日之前发行的信托优先证券继续符合一级资本处理条件。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司的资产超过了150亿美元的门槛，因此，初级次级票据不再符合监管报告目的的一级资本资格。

 

F-26

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下表汇总了截至2025年12月31日、2024年12月31日公司向各信托发行的未偿还初级次级票据：

 

截至2025年12月31日

校长

不是

年化

当前

日期

应付/

发行

余额

可赎回

声明

息票

利息

率

分配

信托名称

日期

笔记

直到

成熟度

率

率

改变

日期

（千美元）

国泰基金信托I

6月26日，

$

20,619

6月30日，

6月30日，

3个月

7.10

%

12月30日，

3月30日

2003

2008

2033

SOFR

2025

6月30日

+ 3.15%

9月30日

+ 0.26161%

12月30日

国泰法定信托I

9月17日，

20,619

9月17日，

9月17日，

3个月

6.97

%

12月17日，

3月17日

2003

2008

2033

SOFR

2025

6月17日

+ 3.00%

9月17日

+ 0.26161%

12月17日

国泰基金信托II

12月30日，

12,887

3月30日，

3月30日，

3个月

6.85

%

12月30日，

3月30日

2003

2009

2034

SOFR

2025

6月30日

+ 2.90%

9月30日

+ 0.26161%

12月30日

国泰基金信托III

3月28日，

46,392

6月15日，

6月15日，

3个月

5.46

%

12月15日，

3月15日

2007

2012

2037

SOFR

2025

6月15日

+ 1.48%

9月15日

+ 0.26161%

12月15日

国泰基金信托IV

5月31日，

18,619

9月6日，

9月6日，

3个月

5.40

%

12月8日，

3月6日

2007

2012

2037

SOFR

2025

6月6日

+ 1.40%

9月6日

+ 0.26161%

12月6日

初级次级票据总额

$

119,136

 

截至2024年12月31日

校长

不是

年化

当前

日期

应付/

发行

余额

可赎回

声明

息票

利息

率

分配

信托名称

日期

笔记

直到

成熟度

率

率

改变

日期

（千美元）

国泰基金信托I

6月26日，

$

20,619

6月30日，

6月30日，

3个月

8.02

%

12月29日，

3月30日

2003

2008

2033

SOFR

2024

6月30日

+ 3.15%

9月30日

+ 0.26161%

12月30日

国泰法定信托I

9月17日，

20,619

9月17日，

9月17日，

3个月

8.20

%

12月16日，

3月17日

2003

2008

2033

SOFR

2024

6月17日

+ 3.00%

9月17日

+ 0.26161%

12月17日

国泰基金信托II

12月30日，

12,887

3月30日，

3月30日，

3个月

7.77

%

12月29日，

3月30日

2003

2009

2034

SOFR

2024

6月30日

+ 2.90%

9月30日

+ 0.26161%

12月30日

国泰基金信托III

3月28日，

46,392

6月15日，

6月15日，

3个月

6.69

%

12月15日，

3月15日

2007

2012

2037

SOFR

2024

6月15日

+ 1.48%

9月15日

+ 0.26161%

12月15日

国泰基金信托IV

5月31日，

18,619

9月6日，

9月6日，

3个月

6.66

%

12月5日，

3月6日

2007

2012

2037

SOFR

2024

6月6日

+ 1.40%

9月6日

+ 0.26161%

12月6日

初级次级票据总额

$

119,136

 

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11.所得税

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，所得税费用的当期和递延金额汇总如下：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元）
当前：
联邦		$	20,278			$	15,762			$	5,428
状态			42,651				36,557				48,812
总电流		$	62,929			$	52,319			$	54,240
延期：
联邦		$	14,909			$	( 18,923	)		$	( 1,676	)
状态			( 2,764	)			( 1,833	)			( 3,106	)
递延总额		$	12,145			$	( 20,756	)		$	( 4,782	)
所得税费用总额		$	75,074			$	31,563			$	49,458

 

财务报表中报告的金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异产生了递延税项。截至2025年12月31日和2024年12月31日的递延所得税资产净额在随附的合并资产负债表中计入其他资产如下：

 

		截至12月31日，
		2025				2024
		（千美元）
递延所得税资产
贷款损失准备		$	64,866			$	52,484
应计奖金			7,093				5,770
非应计利息			1,932				3,642
股本证券和风险资本投资减记			4,010				1,958
折旧及摊销			1,703				—
对负担得起的住房伙伴关系的投资			2,913				—
州税			—				2,910
可供出售证券未实现亏损，净额			19,236				32,333
税收抵免结转			8,223				29,307
结转净经营亏损			3,276				3,249
其他，净额			6,120				6,176
递延所得税资产总额		$	119,372			$	137,829
递延所得税负债
对伙伴关系的投资		$	( 5,531	)		$	—
递延贷款成本			( 9,565	)			( 9,569	)
利率掉期未实现收益			( 315	)			( 502	)
股本证券未实现收益			( 4,899	)			( 2,460	)
联邦Home Loan银行普通股的股息			( 990	)			( 976	)
其他，净额			( 5,196	)			( 4,712	)
递延税项负债总额		$	( 26,496	)		$	( 18,219	)
递延所得税资产净额		$	92,876			$	119,610

 

本年度的金额基于估计和假设，可能与提交的纳税申报表上显示的金额有所不同。

 

截至2025年12月31日，公司有3350万美元的加州NOL结转，其中已记录了320万美元的加州递延所得税资产，反映了这些加州NOL结转的预期收益。每年IRC第382条的限额为每年730万美元。如果不加以利用，该公司的一部分州NOL将于2030年开始到期。截至2025年12月31日，该公司的联邦税收抵免结转总额为1170万美元。如果不加以利用，联邦税收抵免结转将在2028年开始到期。AMT税收抵免结转可以无限期结转。

 

在评估递延所得税资产变现时，管理层会考虑递延所得税资产的部分或全部无法变现的可能性是否更大。递延所得税资产的最终变现取决于这些暂时性差异可抵扣期间未来应纳税所得额的产生。管理层在进行这一评估时考虑了预计的未来应税收入和税收规划策略。根据历史应课税收入水平和对递延所得税资产可抵扣期间的未来应课税收入的预测，管理层认为公司更有可能实现与这些可抵扣暂时性差异相关的所有利益。

 

F-28

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截至2025年12月31日，该公司目前的应收所得税为1330万美元，截至2024年12月31日为3700万美元。该公司在2025年产生了290万美元的税收抵免，将结转到2026年。当期应收所得税在随附的合并资产负债表中计入其他资产。

 

该公司的纳税申报表开放供美国国税局追溯至2022年的审计和加州特许经营税委员会追溯至2021年的审计。在未来十二个月内，未确认的税收优惠可能会发生重大变化，这是合理的。公司预计，任何此类变化不会对其年度有效税率产生重大影响。

 

来自持续经营业务的所得税费用导致实际税率与所示年份的法定联邦所得税税率不同，具体如下：

 

		截至12月31日止年度，
		2025								2024								2023
		（千美元）
按法定税率计算的美国联邦所得税税率费用		$	81,942				21.0	%		$	66,684				21.0	%		$	84,752				21.0	%
国内联邦
税收抵免：
低收入住房税收抵免			( 40,179	)			( 10.3	)			( 35,448	)			( 11.1	)			( 32,395	)			( 8.1	)
太阳能投资税收抵免			—				—				( 28,517	)			( 9.0	)			( 41,320	)			( 10.2	)
非应税和不可抵扣项目			1,867				0.5				2,060				0.6				3,231				0.8
其他，净额			( 67	)			—				( 648	)			( 0.2	)			( 917	)			( 0.2	)
国内州和地方所得税，扣除联邦所得税影响(1)			31,511				8.0				27,432				8.6				36,107				9.0
所得税费用和有效税率，如报告		$	75,074				19.2	%		$	31,563				9.9	%		$	49,458				12.3	%
(1)加利福尼亚州、纽约州和纽约市的州和地方所得税占2025年、2024年和2023年这一类别税收影响的大部分（超过50%）。

 

 

下表按辖区列示所示年份已缴纳的所得税，扣除已收到的退款，如下所示：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元）
联邦所得税		$	4,147			$	16,000			$	18,200
州和地方所得税
加州		$	16,326			$	24,000			$	30,500
纽约州			5,876				10,282				11,800
纽约市			10,000				5,000				8,700
其他			1,349				863				1,112
州和地方所得税总额		$	33,551			$	40,145			$	52,112
已缴所得税总额		$	37,698			$	56,145			$	70,312

 

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12.股东权益和每股收益

 

作为一家银行控股公司，Bancorp支付股息的能力将取决于它从银行获得的股息以及它可能直接或通过其他子公司从事的任何其他活动可能产生的收入。

 

根据加州银行法，未经监管部门批准，银行不得支付超过银行最近三个会计年度留存收益或净收入中较小者的现金股息，减去该期间的任何现金分配。根据这一规定，公司在2025年12月31日之后可用于现金分红的留存收益金额被限制在约3.769亿美元。截至2024年12月31日，可用于现金分红的留存收益金额限制在约4.336亿美元。

 

截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的累计其他综合收益、税后净额及从累计其他综合收益重新分类的活动如下：

 

		2025												2024
		税前				税务开支/（收益）				税后净额				税前				税务开支/（收益）				税后净额
期初余额、亏损、税后净额		（千美元）
证券AFS										$	( 85,607	)										$	( 86,190	)
现金流量套期保值衍生品											—												774
合计										$	( 85,607	)										$	( 85,416	)
期间产生的未实现收益/（亏损）净额
证券AFS		$	44,303			$	13,096			$	31,207			$	1,123			$	332			$	791
现金流量套期保值衍生品			—				—				—				( 1,099	)			( 325	)			( 774	)
合计			44,303				13,096				31,207				24				7				17
净收入净损失的重新分类调整
证券AFS			—				—				—				( 295	)			( 87	)			( 208	)
现金流量套期保值衍生品			—				—				—				—				—				—
合计			—				—				—				( 295	)			( 87	)			( 208	)
其他综合收益/（亏损）合计
证券AFS		$	44,303			$	13,096				31,207			$	828			$	245				583
现金流量套期保值衍生品			—				—				—				( 1,099	)			( 325	)			( 774	)
合计		$	44,303			$	13,096			$	31,207			$	( 271	)		$	( 80	)		$	( 191	)
期末余额、亏损、税后净额
证券AFS										$	( 54,400	)										$	( 85,607	)
现金流量套期保值衍生品											—												—
合计										$	( 54,400	)										$	( 85,607	)

 

Bancorp董事会有权发行一个或多个系列的优先股，并确定每个此类类别或系列的股份的投票权、指定、优先权或其他权利及其资格、限制和限制。Bancorp发行的任何优先股在股息权、清算优先权或两者方面的排名都可能高于Bancorp普通股，可能拥有充分或有限的投票权，并且可以转换为Bancorp普通股的股份。目前没有已发行和流通在外的优先股股份。

 

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以下是所示各年度基本和稀释每股收益计算的分子和分母的对账：

 

		截至12月31日止年度，
		2025												2024												2023
										每												每												每
		收入				股份				分享				收入				股份				分享				收入				股份				分享
		（分子）				（分母）				金额				（分子）				（分母）				金额				（分子）				（分母）				金额
		（单位：千美元，股票和每股数据除外）
净收入		$	315,124											$	285,979											$	354,124
基本EPS、收入		$	315,124				69,184,832			$	4.55			$	285,979				72,068,850			$	3.97			$	354,124				72,573,025			$	4.88
稀释性股票期权和RSU的影响							266,428												258,167												289,603
摊薄EPS、收入		$	315,124				69,451,260			$	4.54			$	285,979				72,327,017			$	3.95			$	354,124				72,862,628			$	4.86

 

13.承诺与或有事项

 

法律程序。公司涉及在开展公司业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。这种索赔和法律诉讼的结果本来就很难预测。管理层在与法律顾问磋商后并根据其对公司目前可获得的信息的评估，认为因解决目前针对公司的任何索赔和诉讼而产生的任何负债将不会对公司的综合财务状况、经营业绩或整体流动性产生重大影响。

 

公司根据ASC 450“或有事项”，在很可能发生或有损失且能够合理估计时，对未决诉讼、索赔和诉讼计提准备金。该公司使用当前可从法律诉讼中获得的信息、法律顾问的建议和可用的保险范围来估计损失或有事项的金额。由于评估的固有主观性和法律诉讼结果的不可预测性，该合计金额中应计或包括的任何金额可能并不代表公司因相关法律诉讼而遭受的最终损失。因此，公司的风险敞口和最终损失可能更高，甚至可能大大超过应计金额。

 

借贷。在正常经营过程中，公司成为具有表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括以贷款形式或通过商业或备用信用证和财务担保提供信贷的承诺。这些工具代表了不同程度的风险敞口，超过了随附的综合资产负债表中包含的金额。这些工具的合同或名义金额表明与特定类别金融工具相关的活动水平，并不反映预期损失水平（如果有的话）。

 

如果金融工具的另一方不履行提供信贷的承诺，公司面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。公司在作出承诺和有条件义务时使用的信用政策与表内工具相同。除非另有说明，本公司不需要抵押品或其他担保来支持具有信用风险的金融工具。

 

合同金额代表信用风险金额的金融工具包括以下几种：

 

		截至12月31日，
		2025				2024
		（千美元）
提供信贷的承诺		$	3,809,999			$	3,470,296
备用信用证			536,745				439,769
商业信用证			4,442				12,347
合计		$	4,351,186			$	3,922,412

 

提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议，前提是不违反承诺协议中规定的任何条件。这些承诺一般都有固定的到期日，预计到期时不会被提取。承诺总额不一定代表未来的现金需求。公司逐案评估每个客户的信誉。公司在授信时认为必要时获得的担保物金额是基于管理层对借款人的信用评估。

 

截至2025年12月31日，公司不存在具有类似期权特征的固定利率或浮动利率承诺，这些承诺为持有人提供了在开始时向公司支付的溢价，标的资产或指数价格的有利变动带来的好处，而不利价格变动带来的损失敞口有限或没有。

 

截至2025年12月31日，提供信贷的承诺为38.1亿美元，其中包括为4840万美元的固定利率贷款和37.6亿美元的可调整利率贷款提供资金的承诺。截至2024年12月31日，提供34.7亿美元信贷的承诺包括为6340万美元固定利率贷款和34.1亿美元可调整利率贷款提供资金的承诺。

 

商业信用证和提单保函的签发是为了便利国内外贸易交易，而备用信用证的签发是为了在某些特定的未来事件发生时代表客户付款。开立信用证和提单保函所涉及的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险本质上是相同的。

 

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14.租约

 

公司在正常业务过程中订立经营租赁，主要为分公司、办公场所和某些设备。当合理确定公司将行使这些选择权时，公司可能会寻求包括延长或终止租赁的选择权。

 

ROU资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款额的估计现值确认。公司采用增量借款利率确定租赁负债现值。公司已选择不将租赁和非租赁部分分开。公司还选择不确认原租期为12个月或以下的租赁（短期租赁）的ROU资产和租赁负债。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司不拥有任何具有可变租赁付款或残值担保的租赁。

 

下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日在合并资产负债表和其他补充资料中报告的经营租赁金额：

 

		2025年12月31日				2024年12月31日
		（百万美元）
经营租赁：
ROU资产		$	34.2			$	28.6
租赁负债		$	36.1			$	30.9
加权-平均剩余租期（年）			4.3				3.8
加权平均贴现率			4.3	%			4.1	%
经营租赁产生的经营现金流		$	11.2			$	11.4
作为租赁义务交换而获得的ROU资产		$	15.1			$	4.4

 

经营租赁费用在租赁期内按直线法确认。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的经营租赁费用分别为1350万美元、1340万美元和1280万美元，其中包括不重要的短期租赁。

 

下表列示截至2025年12月31日公司经营租赁负债到期情况分析：

 

		截至2025年12月31日
		经营租赁
		（千美元）
2026		$	10,938
2027			9,573
2028			8,227
2029			5,174
2030			2,849
此后			2,831
租赁付款总额		$	39,592
减去代表利息的付款金额			( 3,490	)
租赁付款现值合计		$	36,102

 

15.金融衍生品

 

公司不推测未来利率走向。然而，作为公司资产和负债管理的一部分，公司订立金融衍生工具，以寻求减轻与生息资产和计息负债相关的利率风险敞口。本公司认为，这些交易在适当的结构和管理下，可为我们的资产或负债中的固有利率风险和特定交易中的风险提供对冲。在这种情况下，公司可能会通过购买或出售特定现金或利率风险头寸的利率期货合约来保护其头寸。其他套期保值交易可采用利率互换、利率上限、下限、金融期货、远期利率协议、期货或债券期权等方式实施。在考虑任何对冲活动之前，公司寻求与其他可行的替代策略相比，分析对冲的成本和收益。所有对冲都需要对基差风险进行评估，并且必须得到Bancorp或银行投资委员会的批准。

 

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该公司遵循ASC主题815，该主题为金融衍生工具，包括嵌入在其他合同中的某些金融衍生工具以及套期保值活动建立会计和报告标准。要求将所有金融衍生工具确认为公司合并资产负债表中的资产或负债，并以公允价值计量这些金融衍生工具。公允价值变动的会计处理取决于金融衍生工具是否被指定为套期，如果是，则取决于套期的类型。公允价值采用具有可观察市场数据的第三方模型确定。对于指定为现金流量套期的衍生工具，公允价值变动在其他综合收益中确认，并在被套期交易反映在收益中时重新分类为收益。对于指定为公允价值套期的衍生工具，如果利率互换的公允价值变动与拟被套期的标的资产或负债的公允价值变动存在高度有效的相关性，则衍生工具的公允价值变动与相关被套期项目的公允价值变动一起反映在当期收益中。如果利率互换的公允价值变动与拟被套期保值的标的资产或负债的公允价值变动之间不存在高度有效的相关性，则只有利率互换的公允价值变动反映在公司的合并财务报表中。

 

该公司向客户提供各种利率衍生品合约。当与其客户执行衍生品交易时，衍生品合约通过与第三方金融机构（包括与中央对手方（“CCP”））的配对交易进行抵消。某些与CCP订立的衍生合约每日按市场结算，只要CCP的规则手册合法地将变动保证金定性为结算。衍生合约旨在让借款人锁定有吸引力的中长期固定利率融资，同时不增加公司的利率风险。这些交易通常不与合并资产负债表上的特定公司资产或负债挂钩，也不与套期保值关系中的预测交易挂钩，因此属于经济套期保值。这些合同在每个报告期按市价计价。与第三方金融机构交易的衍生工具合约的公允价值变动预计在很大程度上与这些合约整个期限内与客户执行的衍生工具交易的公允价值变动具有可比性，但信用估值调整部分除外。公司记录衍生工具的信用估值调整，以适当反映公司与交易对手之间的信用价值差异，同时考虑到可执行的净额结算主协议和抵押品安排的影响。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司与某些客户和第三方金融机构的未完成利率衍生品合同的名义金额分别为10.2亿美元和6.805亿美元，客户和第三方金融机构的公允价值分别为2400万美元和3270万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，对于借款人掉期交易，没有通过CCP清算的利率掉期名义金额。

 

2014年5月，Bancorp签订了名义金额为1.191亿美元的利率掉期合约，为期十年。这些被指定为现金流对冲中的对冲工具的利率掉期合约的目标是，在从2014年6月开始到2024年6月结束的整个10年期间，对Bancorp向五家信托发行的1.191亿美元初级次级债券的季度利息支付进行对冲，以避免这些支付因三个月LIBOR利率变化而产生的可变性风险。该公司于2022年提前终止了这些现金流衍生工具掉期，并在截至2022年12月31日的年度实现了400万美元的收益，并将该金额确认为在截至2024年6月的掉期剩余期限内按直线法减少的长期债务利息支出。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行与个别固定利率商业房地产贷款相匹配的未偿还公允价值利率掉期合约的名义金额分别为4760万美元和8130万美元，公允价值分别为160万美元和330万美元，期限从三年到十年不等。这些合同被指定为套期保值工具，用于对冲标的商业地产贷款因利率变动导致公允价值变动的风险。掉期合约的结构使得名义金额随着时间的推移而减少，以匹配基础贷款的合同摊销，并允许以与相关贷款相同的提前还款罚款金额进行提前还款。截至2025年12月31日和2024年12月31日，这些利率互换的无效部分并不显著。

 

该公司已指定5.776亿美元和7.9380亿美元的名义对冲选择，公允价值损失分别为400万美元和32.1万美元，作为截至2025年12月31日和2024年12月31日的名义价值分别为8.821亿美元和13.2亿美元的贷款池的最后一层对冲。根据最后一层法，贷款预计不会受到提前还款、违约或其他影响现金流时间和金额的因素的影响。该公司已签订这些固定薪酬和接受1个月期限SOFR利率掉期协议，以转换8.821亿美元固定利率贷款池中最后一层5.776亿美元的部分，以减少公司对最后一层部分的更高利率的风险敞口。截至2025年12月31日和2024年12月31日，最后一层贷款部分的净公允价值基础调整分别为500万美元和120万美元。利率互换将这最后一层转换为浮动利率工具。公司对这最后一层利率互换的风险管理目标是减少最后一层部分的利率敞口。

 

利率互换合约涉及与机构衍生品交易对手的交易风险及其满足合同条款的能力。机构交易对手必须具有强大的信用状况，并获得公司董事会的批准。公司在利率互换上的信用敞口仅限于每个交易对手所有互换的净有利价值和利息支付。信用敞口可能会因交易对手质押的担保物数量而减少。Bancorp的利率掉期已由交易对手指定给衍生品清算组织，并间接与衍生品清算组织保持每日保证金。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司公允价值套期衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损情况如下：

 

		2025年12月31日				2024年12月31日
公允价值互换套期保值：		（千美元）
概念性		$	625,222			$	875,117
加权平均固定利率-薪酬			4.06	%			3.55	%
加权平均浮动利率利差			0.19	%			0.22	%
加权平均浮动利率-收到			4.41	%			5.36	%
净（亏损）/收益(1)		$	( 2,417	)		$	3,644

 

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		年终
		2025年12月31日				2024年12月31日
全套办法定期净结算(2)		$	2,728			$	16,477

 

(1)该金额计入其他非利息收入。

(2)利率互换定期净结算金额计入利息收入。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，与金融对手方签订的公允价值对冲合约的总名义金额分别为6.252亿美元和8.751亿美元，其中包括通过CCP清算的名义金额分别为5.712亿美元和5.728亿美元的利率掉期。对CCP清算的衍生交易应用变动保证金支付作为结算，导致截至2025年12月31日和2024年12月31日的衍生资产公允价值分别减少340万美元和15.8万美元。

 

公司与各交易对手订立外汇远期合约，以减轻与客户订立的外汇存单或外汇合约的外币汇率波动风险。这些合同没有被指定为套期保值工具，在我们的综合资产负债表中以公允价值入账。这些合约的公允价值变动以及相关的外汇存单和外汇合约立即在净收益中确认为非利息收入的组成部分。期末正公允价值毛额记入其他资产，负公允价值毛额记入其他负债。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司未被指定为套期保值工具的衍生金融工具的名义金额和公允价值如下：

 

衍生金融工具		2025年12月31日				2024年12月31日
未指定为套期保值工具：		（千美元）
名义金额：
远期、以及公允价值为正的掉期合约		$	1,194,638			$	743,257
远期、以及公允价值为负的掉期合约		$	1,056,592			$	852,409
公允价值：
远期、以及公允价值为正的掉期合约		$	24,199			$	33,237
远期、以及公允价值为负的掉期合约		$	( 24,061	)		$	( 33,531	)

 

16.金融工具的公允价值计量和公允价值

 

公司使用公允价值计量某些经常性资产和负债，主要是可供出售的证券和衍生工具。对于以成本或公允价值孰低计量的资产，公允价值计量标准可能会或可能不会在报告期内得到满足，因此，为了披露我们的公允价值计量，此类计量被视为“非经常性”。公允价值在非经常性基础上用于调整单独评估的贷款和拥有的其他房地产的账面价值，还用于记录某些资产的减值，例如商誉、CDI和其他长期资产。

 

公司在经ASU2016-01和ASU2018-03修订的ASC主题820和ASC主题825下使用估值方法以公允价值计量资产，以估计未以公允价值入账的金融工具的公允价值。公司资产和负债的公允价值按以下三类之一分类披露：

 

●

第1级–相同资产或负债在活跃市场的报价。

 

●

第2级–类似资产或负债在活跃市场中的可观察价格；不活跃市场中相同或类似资产或负债的价格；在资产和负债的几乎整个期限内可直接观察到的市场投入；不能直接观察到但源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的市场投入。

 

●

第3级–基于公司自己对市场参与者将使用的假设的判断的不可观察的输入。

 

资产和负债在层级内的分类是基于所使用的估值方法的输入值是可观察的还是不可观察的，以及这些输入值在公允价值计量中的重要性。公司的资产和负债根据对其公允价值计量具有重要意义的最低输入水平进行整体分类。

 

以经常性公允价值计量的金融资产和负债

 

公司采用以下方法计量经常性金融资产和负债的公允价值：

 

可供出售证券及股本证券。对于某些交易活跃的机构优先股、共同基金、美国国债和其他权益证券，公司根据报告日活跃交易市场的市场报价计量公允价值，一级计量。该公司还通过使用类似证券的市场报价或交易商报价来衡量证券，这是一种2级衡量。这一类别一般包括美国政府机构证券、美国政府担保实体、州和市政证券、抵押贷款支持证券（“MBS”）、抵押贷款债务和公司债券。

 

 

 

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货币期权合约和外汇合约。公司根据经常性的可观察市场汇率计量货币期权和外汇合约的公允价值，为2级计量。

 

利率互换。该公司使用具有可观察市场数据的第三方模型计量利率掉期的公允价值，这是一个2级计量。

 

下表列示截至2025年12月31日和2024年12月31日以经常性公允价值计量的金融资产和负债：

 

截至2025年12月31日		公允价值计量使用												共计
		1级				2级				3级				公允价值
物业、厂房及设备		（千美元）
证券AFS
美国国债		$	828,193			$	—			$	—			$	828,193
美国政府机构实体			—				5,822				—				5,822
美国政府资助的实体			—				25,011				—				25,011
抵押贷款支持证券			—				629,437				—				629,437
抵押抵押债务			—				22,748				—				22,748
公司债务证券			—				147,012				—				147,012
可供出售证券总额			828,193				830,030				—				1,658,223
股本证券
共同基金			8,691				—				—				8,691
政府担保实体的优先股			9,364				—				—				9,364
其他股本证券			14,699				—				—				14,699
总股本证券			32,754				—				—				32,754
利率互换			—				26,472				—				26,472
外汇合约							211				—				211
总资产		$	860,947			$	856,713			$	—			$	1,717,660
负债
利率互换		$	—			$	28,917			$	—			$	28,917
外汇合约			—				73				—				73
负债总额		$	—			$	28,990			$	—			$	28,990

 

截至2024年12月31日		公允价值计量使用												共计
		1级				2级				3级				公允价值
物业、厂房及设备		（千美元）
证券AFS
美国国债		$	621,462			$	—			$	—			$	621,462
美国政府机构实体			—				9,149				—				9,149
抵押贷款支持证券			—				684,016				—				684,016
抵押抵押债务			—				24,556				—				24,556
公司债务证券			—				207,945				—				207,945
可供出售证券总额			621,462				925,666				—				1,547,128
股本证券
共同基金			5,532				—				—				5,532
政府担保实体的优先股			7,287				—				—				7,287
其他股本证券			20,071				—				—				20,071
总股本证券			32,890				—				—				32,890
利率互换			—				39,958				—				39,958
外汇合约							490				—				490
总资产		$	654,352			$	966,114			$	—			$	1,620,466
负债
利率互换		$	—			$	36,319			$	—			$	36,319
外汇合约			—				785				—				785
负债总额		$	—			$	37,104			$	—			$	37,104

 

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非经常性以估计公允价值计量的金融资产和负债。

 

某些资产或负债须在初始确认后以非经常性基础上按估计公允价值计量。通常，这些调整是成本低于公允价值或个别资产的其他减值减记的结果。在确定该期间的估计公允价值时，公司确定估计公允价值的几乎所有变化都是由于市场条件相对于工具特定信用风险的下降。截至2025年12月31日和2024年12月31日止期间，公司根据公认会计原则以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债的公允价值没有重大调整。

 

在2024年第二季度，公司签订了重组支持协议，并收到了一家私营公司的股本证券，这是一种第3级计量。公司第3级股本证券的公允价值采用私营公司的预计收益加上手头现金计量。公允价值计量中使用的主要输入值和假设来自发行人的预计收益和抵押品，其中包括手头现金、发行人的财务状况、发行人的业务和财务计划等因素。任何投入或假设的显着增加或减少可能导致公允价值计量的显着增加或减少。

 

对于截至2025年12月31日和2024年12月31日仍反映在合并资产负债表中的以非经常性基础以公允价值计量的金融资产，下表列出了用于确定每次调整的估值假设水平、相关单项资产在2025年12月31日和2024年12月31日的账面价值以及所示期间的亏损总额：

 

		截至2025年12月31日																损失共计
		公允价值计量使用												共计				截至十二个月
		1级				2级				3级				公允价值				2025年12月31日				2024年12月31日
物业、厂房及设备		（千美元）
按类型分列的非应计贷款：
商业贷款		$	—			$	—			$	1,030			$	1,030			$	6,395			$	5,654
商业地产贷款			—				—				28,356				28,356				4,562				4,049
住宅抵押贷款和权益额度			—				—				217				217				—				59
非应计贷款总额			—				—				29,603				29,603				10,957				9,762
拥有的其他不动产(1)			—				—				32,356				32,356				—				—
其他股本证券			—				—				19,132				19,132				—				—
对风险资本的投资			—				—				84				84				2				147
总资产		$	—			$	—			$	81,175			$	81,175			$	10,959			$	9,909

 

(1)合并资产负债表中的其他房地产自有余额3030万美元已扣除估计处置成本。

 

		截至2024年12月31日																损失共计
		公允价值计量使用												共计				截至十二个月
		1级				2级				3级				公允价值				2024年12月31日				2023年12月31日
物业、厂房及设备		（千美元）
按类型分列的非应计贷款：
商业贷款		$	—			$	—			$	10,896			$	10,896			$	5,654			$	—
商业地产贷款			—				—				15,320				15,320				4,049				4,069
住宅抵押贷款和权益额度			—				—				243				243				59				—
非应计贷款总额			—				—				26,459				26,459				9,762				4,069
拥有的其他不动产(1)			—				—				24,126				24,126				—				—
其他股本证券			—				—				1,539				1,539				—				—
对风险资本的投资			—				—				86				86				147				227
总资产		$	—			$	—			$	52,210			$	52,210			$	9,909			$	4,296

 

(1)合并资产负债表中的其他房地产自有余额2340万美元已扣除估计处置成本。

 

依赖抵押品的个别评估贷款的抵押品公允价值计量中使用的重大不可观察（第3级）输入值主要基于经估计销售成本和佣金调整的抵押品的评估价值。公司一般酌情每十二个月取得一次新的评估报告。由于公司在发生违约时的主要目标将是将抵押品货币化以结清未偿还的贷款余额，因此较难销售的抵押品将获得更大的折扣。本年度，公司使用了不同折扣水平的借款人特定抵押品折扣。

 

个别评估贷款的公允价值根据抵押品的可变现公允价值净值或最近一次出售的可观察市场价格或持作出售贷款的报价计算。公司不会按经常性基准按公允价值记录贷款。对抵押品依赖的单独评估贷款的非经常性公允价值调整是根据抵押品的当前评估价值、第2级计量或管理层使用贴现未来现金流或旧评估对价值的判断和估计进行记录，然后根据最近的市场趋势进行调整，即第3级计量。

 

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持作出售的贷款按转让时的成本或公允价值中较低者入账。持有待售贷款可在公允价值低于成本时按非经常性基础以公允价值计量。公允价值一般是根据类似贷款的现有市场数据确定的，因此，被归类为第2级计量。

 

其他拥有的不动产（“OREO”）公允价值计量中使用的重大不可观察输入值（第3级）主要基于经估计销售成本和佣金调整的OREO评估价值。公司采用单独评估贷款的抵押品价值、报价或持作出售贷款的贷款出售价格、奥利奥评估价值的5%的估计销售成本和佣金。

 

公允价值按照ASC主题825进行估值。公允价值估计是在特定时点，根据相关市场信息和有关该金融工具的信息进行的。这些估计数不反映银行一次性出售特定金融工具的全部持股可能产生的任何溢价或折价。因本行很大一部分金融工具不存在市场，公允价值估计是基于对未来预期损失经验、当前经济状况、各类金融工具风险特征等因素的判断。这些估计具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法精确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

 

下表列示截至2025年12月31日及2024年12月31日金融工具的账面值及名义金额及估计公允价值：

 

		2025年12月31日								2024年12月31日
		携带								携带
		金额				公允价值				金额				公允价值
		（千美元）
金融资产
现金及应收银行款项		$	146,320			$	146,320			$	157,167			$	157,167
短期投资			1,278,089				1,278,089				882,353				882,353
证券AFS			1,658,223				1,658,223				1,547,128				1,547,128
贷款，净额			19,936,388				20,516,176				19,203,649				19,500,647
股本证券			51,886				51,886				34,429				34,429
投资联邦Home Loan银行股票			17,250				17,250				17,250				17,250

 

		概念性								概念性
		金额				公允价值				金额				公允价值
外汇合约		$	176,037			$	211			$	62,794			$	490
利率互换			1,113,823				26,472				1,065,580				39,958

 

金融负债		携带								携带
		金额				公允价值				金额				公允价值
存款		$	20,894,167			$	20,884,386			$	19,686,199			$	19,670,327
联邦Home Loan银行的垫款			—				—				60,000				59,606
其他借款			17,582				15,394				17,740				15,281
长期负债			119,136				79,818				119,136				73,752

 

		概念性								概念性
		金额				公允价值				金额				公允价值
外汇合约			37,991				73				171,945				785
利率互换			1,590,384				28,917				1,198,471				36,319

 

		概念性								概念性
		金额				公允价值				金额				公允价值
表外金融工具
提供信贷的承诺		$	3,809,999			$	( 21,357	)		$	3,470,296			$	( 18,226	)
备用信用证			536,745				( 2,971	)			439,769				( 2,900	)
其他信用证			4,442				( 5	)			12,347				( 14	)

 

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下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日金融工具的估计公允价值在公允价值等级中的等级，不包括本附注其他表格中已列报的按经常性公允价值记录的金融工具：

 

		截至2025年12月31日
		估计数
		公允价值
		测量				1级				2级				3级
		（千美元）
金融资产
现金及应收银行款项		$	146,320			$	146,320			$	—			$	—
短期投资			1,278,089				1,278,089				—				—
贷款，净额			20,516,176				—				—				20,516,176
股本证券			19,132				—				—				19,132
投资联邦Home Loan银行股票			17,250				—				17,250				—
金融负债
存款			20,884,386				—				—				20,884,386
联邦Home Loan银行的垫款			—				—				—				—
其他借款			15,394				—				—				15,394
长期负债			79,818				—				79,818				—

 

		截至2024年12月31日
		估计数
		公允价值
		测量				1级				2级				3级
		（千美元）
金融资产
现金及应收银行款项		$	157,167			$	157,167			$	—			$	—
短期投资			882,353				882,353				—				—
贷款，净额			19,500,647				—				—				19,500,647
股本证券			1,539				—				—				1,539
投资联邦Home Loan银行股票			17,250				—				17,250				—
金融负债
存款			19,670,327				—				—				19,670,327
联邦Home Loan银行的垫款			59,606				—				59,606				—
其他借款			15,281				—				—				15,281
长期负债			73,752				—				73,752				—

 

17.与客户签订合同的收入

 

该公司与客户签订的合同收入主要包括服务费以及与存款账户和财富管理费用相关的费用。

 

以下是ASC 606项下属于范围内和不属于范围的客户合同收入汇总：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元）
非利息收入，范围：
存款账户的费用和服务费		$	10,295			$	9,305			$	9,204
财富管理费用			23,688				24,055				17,506
其他服务费(1)			19,810				18,903				17,202
范围内非利息收入合计			53,793				52,263				43,912
非利息收入，不在范围内(2)			21,639				3,401				24,380
非利息收入合计		$	75,432			$	55,664			$	68,292

 

(1)其他服务费包括与信用证、电汇费用、外汇交易费用和其他非实质性个人收入流有关的费用。

(2)这些金额主要代表来自与不属于ASC主题606范围的客户签订的合同的收入，主要代表来自利率掉期费用、股本证券的未实现损益和其他杂项收入的收入。

 

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上表所示属于ASC 606范围的按费用类型划分的主要收入来源在下面进行了更详细的描述：

 

存款账户的费用和服务费

 

存款账户的费用和服务费包括我们的存款客户执行的分析、透支、现金检查、ATM和保险柜存款活动的费用，以及通过卡支付网络获得的用于受理基于卡的交易的交换收入。从我们的存款客户赚取的费用受提供整体保管和存取存款资金及其他相关服务的合同约束，任何一方均可随意终止。就各项存款活动从存款客户收取的费用，在履约义务履行完毕后确认为收入。

 

财富管理费用

 

公司聘请财务顾问为客户提供包括财富管理服务、资产配置策略、投资组合分析与监控、投资策略、风险管理策略等投资规划服务。公司赚取的费用是可变的，一般按月收取。公司根据从公司聘请的经纪交易商处收到的实际交易细节，在季度末确认所提供服务的收入。

 

实用权宜之计和豁免

 

公司适用ASC 606-10-50-14中的实务权宜之计，由于公司与客户的合同一般期限不超过一年，是不限成员名额且注销期不超过一年或允许公司以公司有权开具发票的金额确认收入，因此不披露未履行履约义务的价值。

 

此外，鉴于公司合同的短期性，如果在合同开始时，主体转让商品或服务到客户为该商品或服务付款之间的期间为一年或更短，公司也适用ASC 606-10-32-18中的实务变通办法并且不调整来自客户的重大融资成分的影响的对价。

 

18.员工福利计划

 

员工持股计划。根据公司经修订和重述的国泰银行员工持股计划（“员工持股计划”），公司可以以现金或Bancorp普通股的形式向信托提供年度供款，以造福于符合条件的员工。受薪全时雇员服务满两年或受薪非全时雇员连续两年每年服务满1000小时后，雇员才有资格参加员工持股计划。年度供款的金额是可酌情决定的，但必须足以使信托能够履行其当前义务。该公司还为该计划和信托的管理支付费用。公司自2004年以来未向该信托作出任何贡献，预计未来也不会作出任何贡献。自2004年6月17日起，对员工持股计划进行了修订，使参与者可以选择将分配到其账户的公司股票的股息再投资或将这些股息分配给参与者。员工持股信托在2025年购买了15,898股，2024年购买了21,218股，2023年购买了16,555股，2025年的总成本为74.2万美元，2024年为86.7万美元，2023年为61.3万美元。向参与者的利益分配在2025年共计24598股，2024年25697股，2023年33554股。截至2025年12月31日，员工持股计划拥有614,028股，占公司已发行普通股的0.91%。

 

401（k）计划。1997年，董事会批准了公司的401（k）利润分享计划，该计划于1997年3月1日开始。工龄满1个月且年满21周岁的领薪职工有资格参加。入学日期为每月1日。参与者最多可贡献其当年合格薪酬的75%，但不得超过《国内税收法》规定的美元限额。参加者可于入学日期更改其贡献选举。自2022年10月1日起生效，服务不足三年的匹配贡献归属时间表为0%，服务满三年后为100%。自2018年6月1日起生效，公司在参与者每个支付期缴纳的合格补偿的前5.0%上匹配100%，在服务30天后的次月第一天。该公司的捐款在2025年为490万美元，2024年为430万美元，2023年为450万美元。该计划允许参与者因《国内税收法》和《财政部条例》规定的某些财政困难而提取其在该计划中的全部或部分既得金额。参与者还可以借入最多50%的既得金额，最高可达5万美元。最低贷款额为1,000美元。

 

银行自有寿险。截至2025年12月31日和2024年12月31日，银行拥有的人寿保险的现金退保价值分别为5320万美元和5210万美元。银行是该政策的受益者。如果承保人员死亡，我们将从保险承运人处获得指定的保险金，并向该人员指定的受益人支付固定的美元金额。

 

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19.股权激励计划

 

根据公司于2025年5月修订重述的2005年激励计划（“2005年激励计划”），公司可向非职工董事和符合条件的员工授予激励股票期权（仅限员工）、非法定股票期权、普通股奖励、限制性股票、RSU、股票增值权和现金奖励。

 

截至2025年12月31日，根据2005年激励计划可供未来授予的股份为2,770，049股。

 

除股票期权外，公司还授予限制性股票单位（“RSU”），通常免费授予接收方。RSU通常在三年内按比例归属，或在自授予之日起连续受雇一年或三年后按比例归属。虽然部分RSU可能是时间归属奖励，但其他部分可能会在达到特定绩效目标的情况下归属，被称为“基于绩效的RSU”。在归属之前，所有RSU都将被没收。

 

基于绩效的RSU按目标奖励金额授予。基于公司达到特定业绩目标并考虑市场情况，可将归属股份数量调整为最低为零，最高为目标的150%。有资格归属的基于业绩的RSU的数量在每个业绩期结束时确定，然后加在一起确定有资格归属的业绩份额总数。基于绩效的RSU通常在授予之日起三年后断崖式归属。

 

基于时间的奖励的补偿费用以授予日公司股票的市场报价为基础。与基于绩效的RSU相关的薪酬成本基于授予日公允价值，其中考虑了市场和绩效条件。基于时间的奖励和基于绩效的奖励的补偿成本从授予日起至每项授予的归属日按直线法确认。

 

下表列出了2025年、2024年和2023年的RSU活动：

 

		基于时间的RSU								基于绩效的RSU
						加权-平均								加权-平均
						授予日期								授予日期
		股份				公允价值				股份				公允价值
2022年12月31日余额			202,059			$	33.29				362,965			$	31.56
已获批			86,809				37.92				123,504				38.41
既得			( 92,075	)			34.29				( 136,808	)			34.21
没收			( 2,404	)			37.77				—				—
2023年12月31日余额			194,389			$	34.83				349,661			$	32.94
已获批			77,361				37.75				121,412				37.79
既得			( 42,241	)			36.38				( 113,764	)			36.91
没收			( 27,043	)			41.71				( 17,395	)			39.26
2024年12月31日余额			202,466			$	34.70				339,914			$	33.02
已获批			72,684				46.07				89,777				46.00
既得			( 52,179	)			44.05				( 104,318	)			42.82
没收			( 12,270	)			39.95				( 12,342	)			37.91
2025年12月31日余额			210,701			$	36.00				313,031			$	33.28

 

2025年为RSU记录的补偿费用为660万美元，2024年为600万美元，2023年为700万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，与RSU相关的未确认股票薪酬费用分别为960万美元和960万美元。截至2025年12月31日，这些成本预计将在未来1.8年内确认。

 

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20.国泰万通金控简明财务信息

 

Bancorp截至2025年12月31日、2024年12月31日以及截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的简明财务资料如下：

 

资产负债表

 

		截至12月31日，
		2025				2024
		（以千美元计，除
		股和每股数据）
物业、厂房及设备
现金		$	16,907			$	50,174
短期存单			336				336
股本证券			21,011				25,171
投资国泰银行附属公司			3,013,159				2,898,510
对非银子公司的投资			68				68
其他资产			3,786				3,747
总资产		$	3,055,267			$	2,978,006
负债
初级次级债		$	119,136			$	119,136
其他负债			10,743				13,166
负债总额			129,879				132,302
承诺与或有事项			—				—
股东权益
普通股，面值0.01美元，授权100,000，000股，截至2025年12月31日已发行91,803，148股和已发行67,200，216股，截至2024年12月31日已发行91,615，458股和已发行70,863，324股			918				916
额外实收资本			1,001,401				993,962
累计其他综合损失，净额			( 54,400	)			( 85,607	)
留存收益			2,909,677				2,688,353
库存股，按成本计价（2025年12月31日2460.3022万股，2024年12月31日2075.2134万股）			( 932,208	)			( 751,920	)
总股本			2,925,388				2,845,704
总负债及权益		$	3,055,267			$	2,978,006

 

运营报表

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元）
国泰银行现金分红		$	250,000			$	216,000			$	134,000
利息收入			23				19				44
利息支出			8,048				8,129				6,480
非利息（亏损）/收入			( 4,111	)			( 9,371	)			17,757
非利息费用			3,942				3,742				4,065
所得税费用前收入			233,922				194,777				141,256
所得税（福利）/费用			( 4,350	)			( 5,695	)			1,707
子公司未分配收益前收益			238,272				200,472				139,549
子公司未分配收益			76,852				85,507				214,575
净收入		$	315,124			$	285,979			$	354,124

 

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现金流量表

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元）
经营活动产生的现金流量
净收入		$	315,124			$	285,979			$	354,124
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
子公司未分配收益中的权益			( 76,852	)			( 85,507	)			( 214,575	)
股本证券的亏损/（收益）			4,160				9,271				( 17,977	)
风险资本和其他投资的减记			2				148				179
认股权证公允价值损失			—				—				50
作为补偿向董事发行的股票			1,020				850				850
应计应收利息和其他资产净变动			( 1,947	)			( 2,350	)			5,216
其他负债净变动			( 517	)			980				( 2,371	)
经营活动所产生的现金净额			240,990				209,371				125,496
投资活动产生的现金流量
风险投资和其他投资			—				4				168
投资活动提供的现金净额			—				4				168
筹资活动产生的现金流量
支付的现金股利			( 93,800	)			( 97,967	)			( 98,638	)
根据股息再投资计划发行股份所得款项			2,610				2,933				3,491
与受限制股份单位的净股份结算有关的已缴税款			( 2,779	)			( 3,726	)			( 4,490	)
购买库存股票			( 180,288	)			( 84,703	)			( 16,667	)
筹资活动使用的现金净额			( 274,257	)			( 183,463	)			( 116,304	)
现金、现金等价物及受限制现金（减少）/增加			( 33,267	)			25,912				9,360
现金、现金等价物、受限制现金、年初			50,174				24,262				14,902
现金、现金等价物、受限制现金、期末		$	16,907			$	50,174			$	24,262

 

21.股息再投资计划

 

该公司有一个股息再投资计划，允许参与者对现金股息进行再投资，并对Bancorp的普通股进行某些可选的额外投资。根据该计划发行的股票和收到的对价分别为：2025年以260万美元发行的55,563股、2024年以290万美元发行的70,503股、2023年以350万美元发行的93,182股。

 

22.监管事项

 

该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会导致监管机构采取某些强制性和可能额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化计量。银行的资本金额，以及分类也受到监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。

 

美国联邦存款保险公司确定了五个资本比率类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”和“资本严重不足”。资本充足的机构，普通股权一级资本比率必须等于或大于6.5%，一级风险资本比率必须等于或大于8%，总风险资本比率必须等于或大于10%，一级杠杆资本比率必须等于或大于5%。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行符合及时纠正行动监管框架下的资本充足条件。

 

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The Bancorp与本行截至2025年12月31日及2024年12月31日的资本和杠杆比率情况如下表所示：

 

		实际								最低资本要求-巴塞尔协议III								要求被视为资本充足
		资本金额				比				资本金额				比				资本金额				比
2025年12月31日		（千美元）
普通股一级至风险加权资产
国泰万通金控		$	2,590,921				13.27			$	1,367,037				7.00			$	1,269,392				6.50
国泰银行			2,678,692				13.73				1,366,177				7.00				1,268,593				6.50
一级资本对风险加权资产
国泰万通金控			2,590,921				13.27				1,659,974				8.50				1,562,328				8.00
国泰银行			2,678,692				13.73				1,658,929				8.50				1,561,345				8.00
总资本与风险加权资产
国泰万通金控			2,914,774				14.93				2,050,556				10.50				1,952,910				10.00
国泰银行			2,887,045				14.79				2,049,266				10.50				1,951,682				10.00
杠杆率
国泰万通金控			2,590,921				10.91				950,270				4.00				1,187,838				5.00
国泰银行			2,678,692				11.28				949,627				4.00				1,187,034				5.00

 

		实际								最低资本要求-巴塞尔协议III								要求被视为资本充足
		资本金额				比				资本金额				比				资本金额				比
2024年12月31日		（千美元）
普通股一级至风险加权资产
国泰万通金控		$	2,521,240				13.54			$	1,303,177				7.00			$	1,210,093				6.50
国泰银行			2,574,047				13.84				1,302,198				7.00				1,209,184				6.50
一级资本对风险加权资产
国泰万通金控			2,521,240				13.54				1,582,429				8.50				1,489,345				8.00
国泰银行			2,574,047				13.84				1,581,240				8.50				1,488,226				8.00
总资本与风险加权资产
国泰万通金控			2,808,181				15.08				1,954,765				10.50				1,861,681				10.00
国泰银行			2,745,488				14.76				1,953,297				10.50				1,860,283				10.00
杠杆率
国泰万通金控			2,521,240				10.96				920,018				4.00				1,150,023				5.00
国泰银行			2,574,047				11.20				919,148				4.00				1,148,935				5.00

 

F-43

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目 录

Cathy General Bancorp及其附属公司

合并财务报表附注-（续）

 

23.资产负债表抵销

 

某些金融工具，包括转售和回购协议、证券借贷安排和衍生工具，可能有资格在综合资产负债表中进行抵销和/或受净额结算总安排或类似协议的约束。公司出售的与上游金融机构交易对手签订回购协议和衍生品交易的证券，一般根据包含“抵销权”条款的国际掉期和衍生品协会主协议执行。在这种情况下，通常有一种法律上可强制执行的权利来抵消已确认的金额，并且可能有以净额结算此类金额的意图。尽管如此，公司一般不会为财务报告目的抵消此类金融工具。

 

合并资产负债表中符合抵销条件的金融工具，截至2025年12月31日和2024年12月31日，列示如下：

 

														总金额不
														资产负债表中的抵销
		确认的毛额				资产负债表中抵消的总金额				资产负债表中列报的净额				金融工具				抵押过帐				净额
2025年12月31日		（千美元）
资产：
衍生品		$	26,472			$	6,089			$	20,383			$	—			$	1,409			$	18,974
负债：
衍生品		$	28,917			$	—			$	28,917			$	—			$	—			$	28,917
2024年12月31日
资产：
衍生品		$	39,958			$	34,609			$	5,349			$	—			$	174			$	5,175
负债：
衍生品		$	36,319			$	—			$	36,319			$	—			$	—			$	36,319

 

 

24.后续事件

 

2026年2月13日，公司董事会宣布公司普通股2026年第一季度股息。每股0.38美元的普通股现金股息将于2026年3月9日支付给2026年2月26日登记在册的股东。

 

公司评估了2025年12月31日之后发生的事件的影响，直至综合财务报表发布之日。基于这一评估，公司已确定这些事件均不需要在综合财务报表中确认或在综合财务报表附注中披露。