美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告
截至2023年12月31日止财政年度
根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的☐过渡报告
为过渡时期到
委托档案号:001-32401
Manitex International, Inc.
(在其章程中指明的注册人的确切名称)
密西根州 |
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42-1628978 |
(成立状态) |
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(I.R.S.雇主 识别号) |
9725工业驱动 伊利诺伊州布里奇维尤 |
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60455 |
(主要行政办公室地址) |
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(邮编) |
注册人的电话号码,包括区号:(708)430-7500
根据该法第12(b)节登记的证券:
各类名称 |
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交易代码(s) |
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注册的各交易所名称 |
普通股,无面值 |
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MNTX |
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纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(g)节登记的证券:
无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐没有
如果根据该法第13条或第15(d)条,注册人没有被要求提交报告,请用复选标记表示。是☐没有
用复选标记表明注册人是否:(1)在过去12个月内(或要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☐没有
用复选标记表明注册人在过去12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短期限内)是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节)要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 |
☐ |
加速披露公司 |
☒ |
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非加速披露公司 |
☐ |
较小的报告公司 |
☒ |
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新兴成长型公司 |
☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☒
如果证券是根据该法第12(b)节登记的,请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述,需要对注册人的任何执行官员根据§ 240.10D-1(b)在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见法案第12b-2条)。是☐没有
截至2024年2月21日,注册人的非关联公司持有的无面值普通股(“普通股”)的总市值约为8060万美元,基于该日期纳斯达克股票市场普通股的收盘价为6.49美元。
截至2024年2月27日,注册人已发行普通股的股份数量为20,273,085股。
以引用方式纳入的文件
本10-K表格年度报告第III部分通过引用纳入了注册人将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内向SEC提交的2023年年度会议代理声明(“2023年代理声明”)中的信息(在此处提及的特定章节范围内)。
审计员姓名: |
Grant Thornton LLP |
审计员位置: |
美国伊利诺伊州芝加哥 |
目 录
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1 |
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项目1。 |
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2 |
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项目1a。 |
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项目1b。 |
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项目1c。 |
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14 |
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项目2。 |
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15 |
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项目3。 |
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15 |
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项目4。 |
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15 |
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项目5。 |
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16 |
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项目6。 |
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项目7。 |
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17 |
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项目7a。 |
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22 |
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项目8。 |
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23 |
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项目9。 |
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项目9a。 |
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项目9b。 |
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项目9c。 |
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59 |
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项目10。 |
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项目11。 |
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项目12。 |
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项目13。 |
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项目14。 |
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60 |
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项目15。 |
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项目16 |
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66 |
i
第一部分
提及“公司”、“我们”、“我们的”和“我们”均指Manitex International, Inc.,在每种情况下连同我们的子公司和任何前身实体,除非上下文另有说明。
前瞻性陈述
在阅读这份10-K表格的年度报告时,重要的是您还要阅读财务报表及其相关附注。这份关于10-K表格的年度报告和以引用方式并入本文的某些信息包含1995年《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款内的前瞻性陈述。本年度报告中关于10-K表格的所有陈述,除了纯粹是历史性的陈述外,都是前瞻性陈述,并基于管理层目前的期望、目标、预期、计划、希望、信念、意图或有关未来的战略。我们使用“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“进行中”、“预期”、“相信”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”等词语以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。本年度报告中关于10-K表格的前瞻性陈述包括但不限于:(1)收入、收益、资本结构和其他财务项目的预测,(2)我们的计划和目标的陈述,(3)关于我们业务运营的能力和能力的陈述,(4)关于预期未来经济状况以及对我们和我们的客户的影响的陈述,(5)我们的成本削减措施的预期收益,以及(6)关于我们或我们的业务的陈述所依据的假设。由于许多原因,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的信息不同,包括下文和题为“项目1A”的部分中所述的那些原因。风险因素”:
1
我们在10-K表格年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。所有前瞻性陈述仅在本文发布之日作出。除适用法律要求外,我们不承担并明确否认更新这些前瞻性信息的任何义务。
项目1。商业
我们的生意
该公司是工程起重解决方案的领先供应商。该公司设计、制造和分销一组多样化的产品,这些产品服务于不同的功能,并应用于各种行业。继2022年完成收购Rabern后,该公司分两个业务部门进行报告,并拥有五个经营部门,其中有五个报告单位。
起重设备板块
Manitex销售一系列全面的吊臂卡车、汽车起重机、高空平台和电气工业起重机Manitex的吊臂卡车和起重机产品主要用于工业项目、能源勘探、能源分配和基础设施开发,包括道路、桥梁和商业建筑以及树木护理行业。
PM and Oil and Steel S.P.A.(“PM”或“PM集团”)是意大利领先的车载液压转节臂起重机制造商,拥有65年的技术和创新历史,产品范围涵盖50多个型号。PM拥有一条1.5至210吨液压铰接式起重机的创新线路,服务于发电、输配电行业、树木养护和园林绿化行业以及采矿和矿产行业。PM也是一家拥有多样化产品线和国际客户群的车载和自行式高空平台制造商。车载高空作业平台广泛应用于几种不同的应用领域。高程高空作业平台应用于高速公路标牌维护和施工、停车场照明应用,以及电信维护和升级。中型高空作业平台覆盖了大部分零售购物和商业广告。更大容量的高空作业平台被用作支持车辆,在采矿应用中服务和维护设备。起重机和空中平台被配置用于树木管理和清除,既有载人也有远程应用。通过合并后的子公司,PM集团在意大利莫德纳、西班牙巴伦西亚、罗马尼亚阿拉德、法国沙西厄、阿根廷布宜诺斯艾利斯、智利圣地亚哥、新加坡和墨西哥克雷塔罗设有分支机构。PM起重机也由该公司位于德克萨斯州乔治敦的子公司Manitex Inc分销。
该公司的子公司Manitex Valla S.R.L.(“Valla”)生产全系列采用电动、柴油和混合动力选项的精密挑运工业起重机。其起重机提供轮式或履带式、固定式或摆臂式配置,具有专门为满足客户需求而设计的特殊应用。这些起重机的起重能力为2至25公吨,服务于工业制造、一般建筑和维修、标志和起重行业。这些产品通过经销商在国际上销售,并进入租赁分销渠道。
租赁设备板块
于2022年4月11日,公司与Rabern Rentals,LLC(“Rabern”)及Steven Berner订立会员权益购买协议(“协议”),作为Rabern未偿还会员权益的100%所有者。根据该协议,公司从Steven Berner手中收购了Rabern 70%的会员权益,收购价格约为2600万美元现金加上承担的债务1400万美元。Rabern是一家建筑租赁设备提供商,总部位于德克萨斯州阿马里洛,主要为德克萨斯州狭长地带的业务提供服务。
公司控股子公司Rabern租用重型和轻型商用建筑设备,主要以短租方式租给商业承包商。Rabern还向房主出租设备,用于自己动手的项目。拉本
2
通过商业配送、配送店(分公司)经营。拉本有四家分店:三家位于德克萨斯州大阿马里洛市场,一家位于德克萨斯州拉伯克。
一般企业信息
我们的前身公司成立于1993年,于2003年被Veri-Tek International,Corp.收购,后者于2008年更名为摩尼综合机械公司。我们的主要行政办公室位于9725 Industrial Drive,Bridgeview,Illinois 60455,我们的电话号码是(708)430-7500。我们的网站地址是www.manitexinternational.com。本网站所载信息不以引用方式并入本报告,此类信息不应被视为本报告的一部分。
关于我们业务的信息
吊臂卡车
吊臂卡车是安装在标准平板商用(7或8类)卡车底盘上的直伸缩吊臂起重机,配有钩绞车。相对于其他起重设备,臂架卡车提供了更多的通用性,一些车型能够以高速公路的速度从一个站点到另一个站点运输相对较大的有效载荷。吊臂卡车通常出售带有支腿、垫子和加固底盘的装置,以提高安全性和稳定性。尽管生产的车型和尺寸范围很广,但臂架卡车可以通过其正常的起重能力广泛区分为轻型、中型和重型起重机。各种型号的中型或重型吊臂卡车可以安全地吊起17至85吨的负载,操作半径可超过200英尺。吊臂卡车的另一个优势是能够以非常低的成本与高度比提供偶尔的人举能力。虽然非常老旧的吊臂卡车并不少见,但大多数更换周期的趋势是不到十年。臂架卡车的市场历来是周期性的。
尽管公司提供从轻型到重型容量起重机的完整的臂架卡车系列,但我们的大部分努力都致力于开发更高容量的臂架卡车,专门为满足客户的特殊需求而设计,包括能源生产和电力分配方面的需求。我们认为,偏向于较重的起重能力是一个优势,因为较重的能力起重机具有更高的利润率。
该公司开发了一种名为Manitex ECSY(电动起重机系统)的电动选项。ECSY系统是一项实用的创新,允许车主灵活地使用底盘柴油液压动力远程操作起重机,并配有补充电动机,当起重机静止时可以接合,并使用当地可用的电力来源进行操作。
推动臂架卡车需求的市场包括配电、石油和天然气回收、基础设施和新房、商业和工业建筑。从历史上看,使用较低容量起重机的新房建筑市场是最具周期性的。过去几年,能源部门的需求变得更加周期性,部分原因是油价的变化。
该公司通过在美国、加拿大、墨西哥、南美和中东的四十多家全方位服务经销商网络销售其臂式卡车。我们的一些经销商维持着自己的租赁车队。动臂卡车可以短期或长期租用。
指节吊臂起重机
PM节臂起重机是液压折叠式和铰接式起重机,安装在商用底盘上,起重能力从小型(起重能力可达三吨米)到超重型(起重能力可达二百十吨米)不等,通常为额外的达到提供一个副臂。节臂设计紧凑,占地面积可安装在底盘上,最大限度提高承载能力。结合起重机在紧凑的占地面积内运行的能力,承载有效载荷的能力提供了相对于其他车载起重机的竞争优势,并使节臂起重机对于建筑和产品交付部门的各种最终用途特别有吸引力。
节臂起重机市场是一个全球市场,终端行业应用种类繁多,但尤其侧重于住宅和非住宅建筑、道路和桥梁基础设施开发、废物管理和公用事业应用。PM节臂起重机销往包括西欧和东欧、中亚、非洲、北美和中美洲、南美、中东和远东及太平洋地区在内的多个地区。历史上,PM专注于其国内和当地西欧市场,但近年来扩大了其在国际上的销售和分销努力。PM在阿根廷、智利、法国、墨西哥、西班牙、新加坡设有六个国际销售和分销办事处。
随着产品可接受度的增长和优势被接受,转节臂起重机的市场近年来一直在增长。直桅吊臂汽车起重机一直是北美地区更占主导地位的产品,该地区的增长一直
3
结合北美建筑行业整体改善,近年较为迅速。PM在北美市场的份额一直处于历史低位;然而,我们认为这是该公司的一个增长机会领域。
高空作业平台
Oil & Steel高空平台是自行或卡车安装的,将操作员放置在空中的篮子中,以便进行维护、维修或类似活动。该设备被用于各种应用,包括公用事业、标志工作和工业维护,并经常出售给出租运营。
Oil & Steel服务于北美、西欧和东欧的多个地区,通过经销商以及自己的销售和分销办事处以及西班牙和法国的两家子公司进行销售。在北美,产品以Manitex品牌和通过其分销网络进行销售。市场通常会跟随任何特定国家的国内经济周期。因此,过去几年市场呈现积极趋势。
瓦拉鹤
工业起重机Valla产品线是从2吨到90吨的全系列精密挑运起重机,采用电动、柴油、混合动力可选。其起重机提供轮式或履带式,以及固定式或摆动式臂架配置,具有专门为满足客户需求而设计的特殊应用。该产品通过经销商在国际上销售,并进入租赁分销渠道。
零件销售
作为我们运营的一部分,我们为我们的产品提供维修和更换零件。零部件业务利润率普遍高于我们的整体利润率。当行业出现低迷时,零部件销售占收入的百分比往往会增加。
按来源划分的公司收入
公司收入来源汇总如下:
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2023 |
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2022 |
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吊臂卡车和转向节吊臂起重机 |
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60 |
% |
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53 |
% |
空中平台 |
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12 |
% |
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14 |
% |
零件及商品销售 |
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10 |
% |
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12 |
% |
出租 |
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9 |
% |
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7 |
% |
其他设备 |
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8 |
% |
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12 |
% |
服务 |
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1 |
% |
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2 |
% |
净收入 |
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100 |
% |
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100 |
% |
2023年度和2022年度没有客户占公司收入的10%或以上。
原材料
该公司采购用于生产其产品的各种组件。该公司采购钢材和包括焊件、绞车、气缸、框架、轮辋、车轴、车轮、轮胎、悬架、电缆、吊臂和驾驶室在内的各种机加工零件、部件和子组件,以及发动机、变速器和驾驶室。此外,Manitex和PM将其起重机安装在商用卡车底盘上,这些底盘要么由公司购买,要么由客户提供。这些材料(包括底盘)的交货时间历来从几周到几个月不等。在只有一家供应商合格的情况下,该公司很容易受到供应中断的影响。确定和合格的替代供应商可能非常耗时,在某些情况下,可能需要一年以上的时间。公司一直致力于部分产品的合格二次来源,以确保供应一致性并降低成本。我们的供应基地对市场需求变化的反应程度直接影响我们提高产量的能力,公司试图保持一些额外的库存,以对需求的意外增长做出反应。
供应链问题对公司造成了影响,我们预计这将在2024年继续造成中断。中断继续对我们的团队和资源造成压力,特别是对我们的电子元件和钢铁产品造成压力。未来可能影响公司的供应链问题将部分取决于一款产品的增长速度。强劲的总体经济增长可能
4
让我们与其他行业竞争零部件。此外,特定供应商的事件或情况可能会影响必要组件的可用性。
专利和商标
公司通过注册保护其商号和商标。其技术由物料清单、图纸、计划、供应商来源和规格组成,虽然公司的技术具有相当大的价值,但一般不具备专利保护。公司已(在极少数情况下)就特定特征申请专利保护。未来,公司将考虑就任何被认为将带来重大未来利益的新设计特征寻求专利保护。
公司拥有并使用与其品牌相关的多个商标,这些商标具有重要价值,有助于公司营销其产品的能力。该公司最重要的商标是“Manitex”(目前在美国专利商标局注册到2027年)。Valla以“Valla”的商品名销售其产品。PM使用“PM”商标销售其产品,PM子公司PM Oil & Steel S.P.A.使用“OIL & STEEL”商标销售其产品。Manitex、Valla、PM和OIL & STEEL商标和商品名称对公司业务的营销和运营非常重要,因为我们的大量产品都以这些名称销售。PM拥有三项专利。其中一项在意大利专利和商标局注册至2028年。PM拥有另外两项在内部商标市场统一办公室(“OHIM”)注册的专利,分别有效至2031和2034年。
季节性
传统上,该公司起重机的销售高峰期是一年的第二和第四季度。在过去几年中售出的起重机中,有很大一部分被部署在专门的行业或应用领域,例如能源、住宅和商业建筑。这些市场的销售受到较大波动的影响,波动更多地与一般经济状况和商品价格相关,一般不是季节性的。起重机维修全年都在进行,但在一定程度上受到美国中西部典型严冬期间建筑活动放缓的影响。
考虑到客户群的地理广度,零件的销售季节性要小得多。
竞争
公司臂式货车、转节式臂式起重机、工业起重机市场竞争激烈。公司根据产品设计、产品和服务质量、产品性能、维护成本和价格进行竞争。几个竞争对手比我们拥有更多的财务、营销、制造和分销资源。该公司认为,它有效地与竞争对手竞争。
该公司的臂架起重机与国鹤、Custom Truck One Source、Elliott and Altec和Weldco Beales制造的起重机竞争。该公司的节臂起重机与Palfinger、Fassi、Effer和HIAB竞争。
虽然该企业在国际上销售起重机的能力不存在地域限制,但由于没有任何进入壁垒以及互联网的大量使用,这使其成为分销起重机的一个高度活跃和竞争激烈的市场。
零件销售的范围是全球性的,并从互联网以及我们员工的任期和专业知识中受益匪浅。虽然这方面的竞争是广泛的,但我们认为,所提供产品的广度和我们在这部分业务的悠久历史是一种竞争优势。
公司租赁业务的竞争基于其可供出租的产品的设计、质量和性能、价格以及其提供的设备的良好维护和维修。几个竞争对手拥有比我们更大的财务、营销和分销资源。然而,该公司认为,它有效地与竞争对手竞争。
积压
截至2023年第四季度末,积压订单包括我们尚未发货的设备的确定订单以及外国子公司的国际交付订单,为1.703亿美元,比2022年末下降26.0%。
该公司的大部分积压订单预计将在一年内完成,尽管无法保证所有此类积压订单将在该时间内完成。我们的积压订单主要代表新的设备订单。零件销售一般按订单进行。
5
员工
截至2023年12月31日,公司拥有705名全职员工。该公司没有经历任何停工,并预计将继续保持良好的员工关系。我们的员工都不在集体谈判协议的范围内。
政府监管
公司受各种政府法规的约束,例如环境法规、就业和健康法规以及安全法规。我们有各种内部控制和程序,旨在保持对这些规定的遵守。合规计划的成本并不重要,但会受到联邦、州或地方立法的补充或变化,或监管实施或政府法规解释的变化的影响。
可用信息
公司在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或提供此类材料后,在合理可行的范围内尽快通过我们的互联网网站(www.manitexinternational.com)免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据经修订的《1934年证券交易法》(“交易法”)第13(a)或15(d)条的要求提交或提供的报告的修订。SEC还维护一个网站(www.sec.gov),其中包含报告、代理和信息声明,以及以电子方式向SEC提交的有关发行人的其他信息。我们的互联网网站或SEC网站中包含或并入的信息不以引用方式并入本文。
6
项目1a。风险因素
读者应仔细考虑以下风险,连同“前瞻性陈述”标题下的警示性声明以及本报告中包含的其他信息。下文描述的风险代表了我们目前已知的所有重大风险;然而,它们并不是公司面临的唯一风险。公司目前未知或公司目前认为不重要的额外风险也可能损害其业务或对公司的财务状况或经营业绩产生不利影响。如果实际发生以下任何一种风险,公司的业务、财务状况或经营业绩可能受到不利影响。
与公司业务和经营相关的风险
未来经济状况的大幅恶化,特别是在美国和欧洲,将对公司的经营业绩和现金流产生不利影响。
经济状况影响公司的销量、定价水平和整体盈利能力。该公司许多产品的需求取决于最终用途市场。具有挑战性的经济条件可能会减少对我们产品的需求,也可能会削弱客户为他们购买的产品付款的能力。因此,公司的信用损失准备金和应收账款核销可能会增加。经济状况的显著恶化,特别是在美国和欧洲,已经并可能再次对公司的经营业绩和现金流产生负面影响。
经济状况的显著恶化已导致并可能再次导致我们客户的信用质量和我们设备的估计残值恶化。这可能会进一步对我们的客户获得购买我们设备所需资源或履行我们租赁协议规定的义务的能力产生负面影响。信贷供应减少将削弱我们的客户对其业务进行投资、为到期债务再融资以及满足持续营运资金需求的能力。如果客户无法获得足够的信贷,对公司产品的需求很可能会下降。获得信贷和资本市场的机会减少也将对公司投资于收购等战略增长举措的能力产生负面影响。
我们的收入和盈利能力受到政府支出和建筑业波动的影响。
该公司的许多客户在很大程度上依赖政府支出,包括美国联邦和州政府以及外国政府的高速公路建设和维护以及其他基础设施项目。政府对公路建设和维护及其他基础设施项目的资助减少或延迟,可能导致公司的收入和利润减少。
公司的负债水平降低了我们的财务灵活性,满足债务协议要求的财务契约可能会阻碍我们成功运营的能力。
截至2023年12月31日,该公司的债务总额为9490万美元,其中包括应付票据和融资租赁债务。
我们的债务水平在几个重要方面影响我们的运营,包括以下方面:
公司现有的债务协议包含多项重要契约,这些契约可能会限制我们借入额外资金、进行资本支出、支付股息、处置资产和收购新业务等方面的能力。这些契约还要求公司满足某些财务测试。违约或其他不合规事件,如果公司的贷款人不予以豁免或以其他方式允许,可能会导致公司债务加速并可能破产。
7
公司可能无法就延长我们的信贷协议进行谈判,并在需要时获得额外的债务或股权融资。
我们未来的资本需求将取决于我们当前业务产生或需要的现金数量,以及为未来收购融资可能需要的额外资金。未来的现金需求存在很大的不确定性。
在需要时可能无法获得足够的资金,如果我们没有获得足够的资本,我们可能会被要求改变或缩小我们的经营范围,或者放弃进行未来的收购。如果我们通过发行股本证券筹集额外资金,现有股东可能会被稀释。
如果我们未能保持有效的内部控制系统,我们可能无法准确及时地报告我们的财务业绩,这可能会对我们的业务、投资者信心和我们的普通股价格产生负面影响。
SEC规则要求我们对财务报告内部控制的设计和有效性进行年度评估。如果我们未来无法保持对财务报告或披露控制和程序的有效内部控制,我们准确记录、处理和报告财务信息以及在规定时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响,这可能会使我们受到诉讼、调查或处罚;对我们的流动性、我们进入资本市场的机会、我们保持遵守契约的能力产生负面影响,其中任何一项都可能需要大量时间、费用和管理资源来补救,或导致我们的股价下跌。
该公司的业务受到其市场周期性的影响。
我们的起重设备业务收入的很大一部分归功于数量有限的客户,这些客户可能会随时减少或停止采购,因为公司的产品取决于公司竞争市场的总体经济状况。该公司的销售部分取决于其客户的更换或维修周期。不利的经济条件,包括商品价格下降,可能会导致客户放弃或推迟新的购买,转而维修现有机器。经济周期下行可能导致公司产品销量减少,从而降低公司利润。
该公司收入的很大一部分归功于数量有限的客户,这些客户可能会在任何时候减少或停止采购。
该公司起重设备业务的收入主要归功于数量有限的客户。我们与客户一般没有长期供货协议。即使存在多年合同,客户也不需要承诺最低购买量,可以随时停止购买。我们的租赁设备业务与商业和消费者客户的租赁协议也是短期的。如果我们失去一个重要客户或几个较小的客户,我们的经营业绩和现金流将受到不利影响。
该公司的业务对利率上升很敏感。
公司面临现有浮动利率债务的利率波动风险,如果公司未来产生额外的浮动利率债务,这种风险可能会增加。如果利率上升,公司借钱的成本变得更高,我们的客户支付他们从公司购买的设备的成本也变得更高,这可能导致产品销售或利润率下降,并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们日益国际化的业务使我们面临与在国际上开展业务相关的额外风险和挑战。
我们业务的国际扩张可能会使我们面临开展国外业务所固有的风险。这些风险包括:
8
此外,美国参与、退出、重新谈判某些国际贸易协定或其他重大贸易相关问题的变化,包括不延长给予发展中国家的即将到期的有利关税、关税配额、报复性关税、贸易制裁、新的或繁重的贸易限制、禁运和其他严格的政府控制,可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们合并财务报表的报告货币是美元。我们的某些资产、负债、费用、收入和收益以其他国家的货币计价,包括欧元、智利比索和阿根廷比索。这些资产、负债、费用、收入和收益按适用的汇率换算成美元,以编制我们的合并财务报表。因此,美元与那些其他货币之间的汇率上升或下降会影响我们合并财务报表中反映的那些项目的价值,即使它们的价值在其原始货币中保持不变。
针对俄乌之间持续的战争,美国政府加强了对某些产品的出口管制,并对俄罗斯的某些行业部门和党派实施制裁。公司目前暂不接受俄罗斯订单。这一地区并不代表我们国际业务的重要部分,我们不依赖该地区供应商的任何重要货物。然而,冲突的流动性和持续性可能导致额外的经济制裁和其他影响,可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。其中包括销售减少、供应链、欧洲能源成本增加和物流中断;外汇汇率和利率波动;原材料和能源的通胀压力以及网络安全威胁加剧。
如果公司进一步发展和扩大国际化经营,公司在国际化经营中面临的风险可能会继续加剧。
公司整合收购业务和管理预期增长的能力可能面临限制,可能无法有效应对技术变革和实施新系统。
新业务的成功整合有赖于公司管理这些新业务和削减过剩成本的能力。公司无法确保这些被收购公司将盈利运营或实现这些收购的预期有益效果。
如果公司未能管理好增长,公司的财务业绩和业务前景可能会受到损害。为管理公司的增长和高效执行其业务计划,公司将需要制定、维持并继续改进运营、财务和管理控制,以及报告系统和程序。公司还必须有效扩大、培训和管理员工基础。公司可能无法在任何这些努力中取得成功。
该公司所服务的市场在历史上并不以快速变化的技术为特征。尽管如此,公司未来的成功将部分取决于公司增强现有产品以及开发和推出新产品以及成功运营和发展设备租赁业务的能力。如果公司未能预期或充分应对竞争对手的产品改进和新产品推出,未来的经营业绩和财务状况将受到负面影响。
我们的一些客户依赖与第三方的融资来购买我们的产品。
我们的起重设备业务依靠销售我们的产品从运营中产生现金。我们销售的很大一部分是由第三方财务公司代表我们的客户提供的资金。第三方融资的可用性和条款受到一般经济状况、我们客户的信用价值和我们设备的估计剩余价值的影响。我们客户的信用质量恶化或我们设备的估计残值、利率上升或第三方融资协议条款的变化可能会对我们客户获得购买我们设备所需资源的能力或意愿产生负面影响。无法保证第三方财务公司会继续向我们的客户提供信贷。
9
公司在竞争激烈的行业经营,公司特别容易受到此类竞争的风险。
公司在竞争激烈的行业中竞争,公司遇到的竞争对其产品价格、市场份额、收入和盈利能力都有影响。由于某些竞争对手拥有比公司大得多的资金、生产、研发资源和大得多的知名度,公司特别容易受到与其竞争所固有的风险,并可能处于竞争劣势。要想竞争成功,公司的产品必须在质量、价格、产品线、易用性、安全性和舒适性等方面出类拔萃,公司还必须提供卓越的客户服务。公司竞争对手较大的财务资源可能使其处于竞争劣势。如果公司所处行业竞争加剧或公司目前的竞争对手提高其产品或降低其竞争产品的价格,公司可能会失去销售或被要求降低其价格。这可能会减少公司产品和服务的收入,降低其毛利率或导致公司失去市场份额。公司可能无法将其产品与竞争对手的产品区分开来,成功开发或推出成本更低的产品,提供比竞争对手更好的性能或向我们产品的购买者提供与竞争对手提供的一样优惠的付款和其他商业条款。
该公司依赖第三方供应商,使我们容易受到供应短缺的影响。
该公司从第三方供应商处获得材料和制造部件。公司供应商向公司提供必要材料和组件的能力出现任何延迟,可能会影响公司在其多个制造地点的能力,或可能要求公司寻求替代供应来源。延迟获得供应可能是由影响公司供应商的若干因素造成的,包括产能限制、劳资纠纷、特定供应商的财务状况受损、供应商分配给其他采购商、难以获得原材料、运输延误或中断、公共卫生紧急情况、天气紧急情况或战争或恐怖主义行为。任何延迟接收供应都可能损害公司向客户交付产品的能力,因此可能对业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,公司根据公司的整体信用评级,以延长期限向供应商采购材料和服务。公司信用评级的负面变化可能会影响供应商延长期限的意愿,并增加业务的现金需求。
材料价格上涨可能会降低我们的盈利能力。
我们在制造产品时使用了大量的钢材和其他物品。过去,我们一些关键原材料的市场价格涨幅较大。如果我们遇到未来材料成本(包括钢材)的显着增长,我们可能无法降低其他领域的产品成本或将原材料价格上涨转嫁给我们的客户,我们的利润率可能会受到不利影响。由于通货膨胀,材料和制造部件的成本增加,并对我们的业务和前景产生直接影响。
如果Rabern的租赁车队老化,其运营成本可能会增加,它可能无法转嫁这些成本,我们从租赁设备部门获得的收益可能会减少。Rabern在其车队中使用的新设备成本增加,并可能继续增加,要求Rabern花费更多用于更换设备或阻止Rabern及时采购设备。
如果Rabern的租赁设备老化,维护这类设备的成本,如果不在一定时期内更换,很可能会增加。未来维护成本可能会大幅增加,并可能对我们的经营业绩造成重大不利影响。
由于来自其供应商的材料成本增加(包括原材料关税)或其无法控制的其他因素,用于Rabern租赁车队的新设备成本已经增加,并且未来可能继续增加。此类增加可能对租赁设备部门的财务状况和未来期间的经营业绩产生重大不利影响。此外,客户需求的变化可能会导致Rabern现有的某些设备过时,并要求Rabern以增加的成本购买新设备。
如果Rabern无法就其与客户的租赁合同收取费用,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
拉本的一些客户发现租用设备比拥有设备更有吸引力的原因之一是需要将资金部署到其他地方。在建筑业等近期增速较高的行业尤其如此。然而,拉本的一些客户可能存在流动性问题,最终可能无法履行与拉本的租赁协议条款。如果Rabern无法充分管理信用风险问题,或者大量客户同时出现财务困难,Rabern的信用损失准备金可能会增加,我们的租赁设备部门的经营业绩将受到不利影响。此外,预计经济状况恶化将导致拖欠和信贷损失增加。
10
Rabern的租赁车队在处置时存在残值风险,可能无法以我们预期的价格或数量出售。
任何特定租赁设备的市场价值都可能低于其出售时的折旧价值。二手租赁设备的市场价值取决于几个因素,包括:
我们的租赁设备分部在营业收入中包括销售价格与已售设备折旧价值之间的差额。我们对折旧假设的变化可能会改变租赁设备部门的折旧费用,以及处置设备时实现的收益或损失。以大大低于我们预测的价格和/或数量低于我们预期的价格销售Rabern的二手租赁设备将对租赁设备部门的经营业绩和现金流产生负面影响。
由于业务性质的原因,公司面临产品责任索赔和其他责任。
在该公司的业务领域,已有多起诉讼被提起,指控公司产品在使用或操作过程中发生的事故造成损害。公司为这些产品责任风险敞口,以及与一般、工人赔偿和汽车责任相关的某些风险敞口自行投保,最高限额为一定限额。保险范围是针对巨灾损失以及法律或合同要求投保的风险而获得的。保险未涵盖的任何重大责任都可能对公司的财务状况产生不利影响。
公司的成功取决于对其商标的持续保护,公司可能被迫承担大量成本来维护、捍卫、保护和执行其知识产权。
公司的注册商标和普通法商标,以及公司的某些许可商标,具有重大价值,有助于公司营销其产品的能力。公司的商标“Manitex”、“Valla”、“PM”和“Oil and Steel”对公司的业务很重要,因为公司的大部分产品都以这些名称销售(或提供服务)。公司未在美国或开展业务的外国注册全部商标。第三方可以针对公司可能无法成功解决的此类知识产权主张索赔。如果公司不得不更改其任何产品的名称,它可能会经历与其品牌名称相关的商誉损失、客户混淆和销售损失。
此外,公司知识产权的国际保护可能无法在美国法律允许的同等程度下在某些外国获得。公司还可能为与使用其知识产权有关的法律诉讼进行辩护而产生大量费用,这可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
公司可能无法在需要时进入资本市场筹集资金和提供流动性。
我们通过出售股权或债务证券进入资本市场筹集资金的渠道受制于各种因素,包括我们无法控制的一般经济和/或金融市场状况,以及我们的历史和预期未来财务表现和感知的信用价值。市场流动性状况或我们实际或感知的财务状况的重大变化可能会影响获得资金的机会和相关的资金成本,这可能会减少我们的收益和现金流。
11
遵守不断变化的法律法规可能会增加我们的成本或降低我们的业务灵活性。
我们的运营受到多项潜在风险的影响。这类风险主要包括:
公司必须遵守所有适用的法律,包括《反海外腐败法》(“FCPA”)和其他禁止为获得或保留业务而从事腐败的法律。这些反腐败法律禁止公司及其中间人进行不正当付款或提供任何有价值的东西,以不正当地影响政府官员或个人,以获取或保留商业优势,无论这些做法在特定司法管辖区是否合法或文化上值得期待。我们的全球活动和分销模式面临员工腐败的风险,此外,我们的销售代理、分销商、经销商和其他与Manitex业务进行交易的第三方可能面临更高的腐败风险,因为这些方一般不受我们的控制。
该公司依赖其信息技术系统。如果其信息技术系统不能以令人满意的方式运行或其安全性遭到破坏,则可能会造成破坏,或对公司的运营和运营结果产生不利影响。
公司依赖其信息技术系统(其中一些由第三方管理)来处理、传输和存储电子信息(包括与员工、客户和其他业务合作伙伴有关的机密商业信息和个人身份数据等敏感数据),并管理或支持各种关键的商业流程和活动。如果我们的信息技术系统不能以令人满意的方式运行,则可能会造成破坏性影响,或对公司的运营和运营结果产生不利影响,包括公司准确及时报告财务业绩的能力。随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂程度增加,安全漏洞或破坏的风险,特别是通过网络攻击或网络入侵的风险已经增加。
此外,我们的信息技术系统可能因计算机黑客的攻击、计算机病毒、员工错误或渎职、停电、硬件故障、电信或公用事业故障、灾难或其他不可预见的事件而受到破坏、中断或关闭,在任何此类情况下,我们的系统冗余和其他灾难恢复规划可能无效或不充分。信息技术安全方面的失败或漏洞可能会使我们和我们的客户、分销商和供应商面临滥用信息或系统、泄露机密信息、操纵和破坏数据、缺陷产品、生产停机和运营中断的风险。此外,此类安全漏洞可能导致诉讼、监管行动和潜在责任,以及实施进一步数据保护措施的成本和运营后果,每一项措施都可能对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
公司的主要股东、执行官和董事持有公司普通股的很大比例,这些股东可能会采取可能对你的利益不利的行动。
截至2024年2月14日,公司主要股东、执行官和董事实益拥有合计约39%的公司普通股。因此,这些股东,共同行动,将能够显着影响
12
所有需要股东批准的事项,包括选举和罢免董事以及批准合并、合并、出售和购买资产等重大公司交易。他们还可以对公司的业务和事务进行管理。这种所有权集中可能会产生延迟、推迟或阻止控制权变更或阻碍合并或合并、接管或其他业务合并的效果,即使较小的股东支持这样的交易,这可能会导致我们普通股的市场价格下跌或阻止较小的股东在这样的交易中获得溢价。
公司依赖关键管理层。
该公司依靠首席执行官迈克尔·科菲的管理和领导能力。尽管Coffey先生自2022年4月11日起与公司订立雇佣协议,但他的雇佣是随意的,任何一方都可能在任何时候终止雇佣,无论是否有理由。失去他的服务可能会对公司的业务产生重大的负面影响。此外,公司依赖其他高级管理人员的管理和领导技能。公司未来可能因关键人员流失而受到损害。
公司可能被要求在其综合资产负债表上记录全部或大量商誉、其他无形资产和固定资产的商誉、其他无形资产和固定资产减值费用。
每当情况或事件的变化可能表明账面值无法收回时,公司都会审查商誉、长期资产,包括财产和可识别的摊销无形资产是否存在减值。截至2023年12月31日,公司无商誉、其他无形资产及固定资产减值支出。尽管公司认为其有关这些资产账面价值的估计和假设是合理的,并反映了在评估日期预测的市场状况,但由于市场状况或其他原因对这些假设和估计的任何变化可能导致在未来期间需要计提减值费用的结果。很大一部分商誉、无形资产或固定资产的减值可能会对公司的经营业绩产生重大负面影响。
密歇根商业公司法和公司章程以及经修订和重述的章程的规定可能会阻止或阻止对公司的收购。
公司章程的规定以及经修订和重述的章程和密歇根州法律可能会使第三方更难收购公司,即使这样做会被认为对你有利。这些规定可能会阻止潜在的收购企图,并可能对公司股票的市场价格产生不利影响。因为这些规定,你的投资可能收不到溢价。这些规定:
上述规定可能会阻止、延迟或推迟公司或其管理层控制权的变更。
我们普通股的交易价格波动性很大。
公司普通股的交易价格波动性很大,可能会因应各种因素而出现价格的宽幅波动,其中许多因素超出了公司的控制范围,包括:
13
过去,随着公司证券市场价格的波动时期,经常会对公司提起集体诉讼。如果对我们提起证券集体诉讼,无论是否立功,我们都将产生大量的法律费用,我们管理层的注意力和资源将被转移到经营我们的业务上,以应对诉讼。
项目1b。未解决的工作人员评论
无
项目1c。网络安全
公司认识到识别、评估和管理来自网络安全威胁的重大风险至关重要。我们有一个企业范围的网络安全风险管理方案,以适应不断变化的网络安全形势,及时有效地应对新出现的威胁。
我们的网络安全风险管理计划利用了互联网安全中心(CIS)框架。这包括独联体风险评估方法(CIS RAM)和独联体控制自我评估(CSAT)。我们正在实施CIS关键安全控制,以评估和加强我们针对不断变化的威胁形势的风险管理和网络安全态势。
我们的网络安全风险管理计划的关键要素包括:
我们继续面临多重网络安全风险,而且,在过去,我们曾发生过一些小事件。之前的事件均未对我们的声誉、业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响。有关我们面临的网络安全威胁和风险的更多信息,请参见第一部分,项目1a。–风险因素。
网络安全治理
董事会已将网络安全风险的监督授权给审计委员会。审计委员会监督管理层识别和缓解风险(包括网络安全风险)的流程,以帮助使我们的风险敞口与我们的战略目标保持一致。高级领导层,包括我们的首席财务官,定期向审计委员会简要介绍我们的网络安全和信息安全状况,董事会被告知被认为具有中等或更高业务影响的网络安全事件,即使对我们来说并不重要。
通过我们的IT指导委员会,全球IT总监就网络安全指标和任何网络安全事件向CFO提供定期报告。该公司的全球IT总监负责制定和实施信息安全计划,并向CFO和IT指导委员会报告网络安全事项。我们的IT指导委员会由来自信息安全和技术、内部审计和执行管理层成员的代表组成。该委员会定期开会讨论和审查Manitex的信息安全计划,并从信息安全和技术部和内部审计部接收最新信息。
14
我们继续扩大我们的安全控制、投资和对我们的网络安全计划的监督。信息安全和技术管理团队定期监测警报并审查决议。我们通过进行内部测试,包括钓鱼和钓鱼测试、外部红队渗透测试,以及与第三方专家一起审查我们的运营政策、程序和控制,定期测试和审查我们的防御措施。在聘请第三方供应商之前,IT管理层审查并批准服务组织控制报告。对现有供应商的供应商SOC报告的审查每年完成一次。测试、审查和评估是适当维护健全的网络安全计划的重要工具。
项目2。物业
该公司的行政办公室位于9725 Industrial Drive,Bridgeview,Illinois 60455。公司目前在起重设备部门拥有七个主要运营工厂。
该公司有四个租赁设备部门的地点。
业务板块 |
|
设施位置 |
起重设备 |
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德克萨斯州乔治敦 |
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伊利诺伊州布里奇维尤 |
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意大利San Cesario sul Panaro(3个地点) |
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Strada III Zona Industrial ă Arad Vest 1罗马尼亚 |
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意大利Cortemaggiore |
租赁设备 |
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德克萨斯州阿马里洛(2个地点) |
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德克萨斯州赫里福德 |
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|
德克萨斯州拉伯克 |
|
|
|
公司相信其设施适合其业务,并将足以应付我们目前的需要。所有经营租赁均合理确定我们将行使,因此,已在用于确认我们的使用权资产和租赁负债(“ROU”)的租赁期限内予以考虑。
项目3。法律程序
第二部分所附合并财务报表附注20(法律程序和其他或有事项)所载信息。表格10-K上的第8项“财务报表”通过引用并入本文。
项目4。矿山安全披露
不适用。
15
第二部分
项目5。市场为注册人的共同权益、相关股东事项及发行人购买权益证券
公司普通股的市场
该公司的普通股在纳斯达克资本市场上市,交易代码为MNTX。
普通股股东人数
截至2024年1月31日,该公司普通股的记录持有人有143人。
股息
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财政年度内,公司没有就其普通股宣派或支付任何现金股息,公司也不打算在可预见的未来支付任何现金股息。此外,我们的信贷安排的条款不允许我们在未经贷款人事先书面同意的情况下宣布或支付股息。
发行人购买股本证券
下表提供了公司在截至2023年12月31日止年度购买股本证券的信息。
期 |
|
合计 |
|
|
平均 |
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||
2023年1月1日— 1月31日 |
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— |
|
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$ |
— |
|
|
2023年2月1日— 2月28日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2023年3月1日— 3月31日 |
|
|
7,605 |
|
|
|
5.22 |
|
|
2023年4月1日— 4月30日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2023年5月1日— 5月31日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2023年6月1日— 6月30日 |
|
|
1,875 |
|
|
|
4.82 |
|
|
2023年7月1日— 7月31日 |
|
|
1,727 |
|
|
|
5.43 |
|
|
2023年8月1日— 8月31日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2023年9月1日— 9月30日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2023年10月1日至10月31日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2023年11月1日至11月30日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2023年12月1日至12月31日 |
|
|
177 |
|
|
|
6.96 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
合计 |
|
|
11,384 |
|
|
$ |
5.21 |
|
|
项目6。[保留]
16
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
近期动态
新业务板块
于2022年4月11日,公司与Rabern及Steven Berner订立会员权益购买协议(「购买协议」)。根据购买协议,公司收购Rabern的70%会员权益,购买价格约为2600万美元现金加上承担的债务1400万美元,但须遵守购买协议的各种调整、托管和其他条款。收购Rabern的交易于2022年4月11日结束。财务业绩包括自收购之日起的Rabern业务
Rabern于2023年4月在德克萨斯州拉伯克市增加了一个销售地点。拉伯克工厂面积约为15,000平方英尺。拉伯克工厂将增加Rabern业务的商业收入。
业务概况
以下管理层对财务状况和持续经营业绩的讨论和分析应与公司财务报表和附注以及本报告其他部分包含的其他信息一并阅读。
在阅读这份10-K表格年度报告的这一部分时,重要的是您还要阅读财务报表及其相关附注。这份关于10-K表格的年度报告和以引用方式并入本文的某些信息包含1995年《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款内的前瞻性陈述。见“前瞻性陈述”。
下表列出截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的若干财务数据:
合并经营业绩
Manitex International, Inc.
(单位:千)
|
|
|
|
|
|
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|
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||||
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|
截至12月31日止年度, |
|
|
|
|
|
|
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|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
291,389 |
|
|
$ |
273,854 |
|
|
$ |
17,535 |
|
|
|
6.4 |
% |
销售成本 |
|
|
229,037 |
|
|
|
223,835 |
|
|
|
5,202 |
|
|
|
2.3 |
|
毛利 |
|
|
62,352 |
|
|
|
50,019 |
|
|
|
12,333 |
|
|
|
24.7 |
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发费用 |
|
|
3,388 |
|
|
|
2,989 |
|
|
|
399 |
|
|
|
13.3 |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
43,122 |
|
|
|
40,417 |
|
|
|
2,705 |
|
|
|
6.7 |
|
交易成本 |
|
|
- |
|
|
|
2,236 |
|
|
|
(2,236 |
) |
|
(100) |
|
|
总营业费用 |
|
|
46,510 |
|
|
|
45,642 |
|
|
|
868 |
|
|
|
1.9 |
|
营业收入 |
|
|
15,842 |
|
|
|
4,377 |
|
|
|
11,465 |
|
|
|
261.9 |
% |
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
(7,774 |
) |
|
|
(4,637 |
) |
|
|
(3,137 |
) |
|
|
67.6 |
|
利息收入 |
|
|
211 |
|
|
|
2 |
|
|
|
209 |
|
|
|
10,450.0 |
|
外币交易损失 |
|
|
(2,539 |
) |
|
|
(108 |
) |
|
|
(2,431 |
) |
|
|
2,250.9 |
|
其他收入(费用) |
|
|
(278 |
) |
|
|
(1,818 |
) |
|
|
1,540 |
|
|
|
(84.7 |
) |
其他收入总额(费用) |
|
|
(10,380 |
) |
|
|
(6,561 |
) |
|
|
(3,819 |
) |
|
|
58.2 |
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
5,462 |
|
|
|
(2,184 |
) |
|
|
7,646 |
|
|
|
(350.0 |
) |
所得税费用(收益) |
|
|
(2,395 |
) |
|
|
2,114 |
|
|
|
(4,509 |
) |
|
|
(213.3 |
) |
净收入(亏损) |
|
|
7,857 |
|
|
|
(4,298 |
) |
|
|
12,155 |
|
|
|
282.8 |
|
归属于非控股权益的净利润 |
|
|
501 |
|
|
|
603 |
|
|
|
(102 |
) |
|
|
(16.9 |
) |
归属于上市公司股东的净利润(亏损) |
|
$ |
7,356 |
|
|
$ |
(4,901 |
) |
|
$ |
12,257 |
|
|
|
250.1 |
% |
17
截至2023年12月31日止年度营运与截至2022年12月31日止年度比较
净营收——截至2023年12月31日止年度,净营收和毛利润分别为2.914亿美元和6240万美元。截至2023年12月31日止年度,毛利润占净收入的百分比为21.4%。截至2022年12月31日止年度,净营收和毛利润分别为2.739亿美元和50.0百万美元。截至2022年12月31日止年度,毛利润占净收入的百分比为18.3%。
2023年的收入从2022年的2.739亿美元增加了1750万美元,增幅为6.4%。收入增加主要是由于公司外国子公司的转向臂起重机销量增加被底盘销量减少所抵消。由于收购Rabern,实现了额外的租金收入增长。
毛利润-截至年底,毛利润占净收入的百分比为21.4%。外币影响占收入较2022年增加360万美元。d 2023年12月31日,较截至2022年12月31日止年度的18.3%增加3.1%。毛利增加归因于销量增加、售价提高以及PM和Manitex业务的销售组合更有利可图。毛利润也有所增长,原因是收购Rabern带来的收入以及在德克萨斯州拉伯克增加了一个新地点。
研发费用——截至2023年12月31日止年度的研发费用为340万美元,而2022年同期为300万美元。公司的研发支出继续反映出我们致力于开发和推出使公司具有竞争优势的新产品。
销售、一般和管理费用——截至2023年12月31日止年度的销售、一般和管理费用为4310万美元,与2022年同期的4040万美元相比,增加了270万美元。增长的原因是租赁部门增加了三个月的费用,收购发生在2022年4月,贸易展览费用,保险费用增加,工资和福利增加,部分被遣散费和法律费用减少所抵消。
交易成本——截至2022年12月31日止十二个月的交易成本为220万美元,与收购Rabern相关的交易成本有关。
利息支出——截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的利息支出分别为780万美元和460万美元。利息支出的增加是由于与收购Rabern相关的新增信贷额度以及库存水平增加所需的资金导致的更高的债务和利率。
外币交易亏损——截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,公司的外币亏损分别为250万美元和10万美元。损失的很大一部分与阿根廷比索的变动有关。
其他收入(费用)——截至2023年12月31日止年度,其他费用为30万美元,而2022年同期为180万美元。2023年的费用与与终止工会成员提供的服务相关的20万美元的养老金结算义务和30万美元的法律结算费用有关,这些费用被与2020年出售Sabre业务相关的特许权使用费收入所抵消。2022年的金额与法律和解有关,部分被出售Badger设施的收益和先前记录的或有负债的冲销所抵消。
所得税(福利)费用——截至2023年12月31日止十二个月的整体所得税优惠的计算主要包括因部分释放估值免税额而被Rabern国内税收拨备抵消的国内所得税优惠、因部分释放PM意大利估值免税额而被抵消的外国所得税,以及不确定税收状况的变化。
该公司的有效税率为税前收入550万美元的所得税优惠(43.8%),而上年税前亏损220万美元的所得税拨备为96.8%。截至2023年12月31日止年度的有效税率与美国法定税率21%的差异主要是由于与国内外收入混合、不可扣除的永久差异、美国联邦GILTI纳入、美国联邦和PM意大利估值免税额的部分释放以及不确定税收状况的变化相关的税收影响……
流动性和资本资源
截至2023年12月31日和2022年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金分别为950万美元和820万美元。截至2023年12月31日,根据其营运资金融资项下的现金余额和可用性,该公司的全球流动资金约为3100万美元。未来的预付款取决于是否有可用的抵押品。
18
2022年4月11日,公司与阿马里洛国家银行签订了8500万美元的信贷融资,其中包括基于Manitex资产的4000万美元的营运资金融资、基于Rabern资产的3000万美元的营运资金融资和1500万美元的定期贷款融资。这项新的银行贷款为收购Rabern提供了资金,并为Manitex和Rabern业务提供了营运资金贷款。如果我们的收入在未来大幅增长,那么针对应收账款和存货限制借款的拨备将限制未来的借款。如果发生这种情况,我们将试图与我们的银行谈判更高的库存上限。然而,无法保证银行会同意提高上限。
截至2023年12月31日,PM集团已与五家意大利银行、一家西班牙银行、十二家南美银行和一家罗马尼亚银行建立了营运资金设施。根据这些便利,PM集团可以通过订单、发票和信用证借款2490万美元。截至2023年12月31日,PM集团在这些设施下的可用资金为710万美元。未来的预付款取决于是否有可用的抵押品。
公司预计,当前循环信贷和营运资本融资下的运营现金流和现有可用资金将足以为未来运营提供资金。如果,在未来,我们要确定额外的资金是必要的,我们相信它将是可用的。然而,无法保证此类融资将可获得,或者,如果可以获得,则以可接受的条件提供。
于2023年12月31日及2022年12月31日,无客户占公司应收账款比例达到或超过10%的情况。
2023年和2022年的现金流量
经营活动-2023年,经营活动提供了220万美元,而2022年期间使用了510万美元。2023年用于营运资金的现金为1530万美元,而上年同期用于营运资金的现金为1060万美元。这一变化是由于存货余额的增加部分被应收账款和应付账款的变化所抵消。
投资活动—— 2023年用于投资活动的现金为590万美元,而去年同期用于投资活动的现金为5260万美元。2023年使用的现金主要用于为租赁业务购买车队资产和购买其他设备710万美元,部分被出售车队资产的收益120万美元所抵消。2022年使用的现金主要与3800万美元收购Rabern的现金支付和循环贷款偿还、1610万美元的财产和设备购买有关,但被出售Badger设施和其他设备的140万美元收益所抵消。
融资活动-融资活动提供的现金在2023年流入360万美元,在2022年流入4590万美元。就2023年而言,融资活动包括循环信贷额度的借款被应付票据的支付所抵消。2022年融资活动提供的现金包括与收购Rabern相关的循环信贷额度借款增加4170万美元、与收购Rabern相关的定期贷款借款增加1500万美元、营运资金借款450万美元以及保险协议和融资租赁借款240万美元,由偿还先前的循环信贷额度1280万美元和票据400万美元抵消。
或有事项
公司涉及各种法律诉讼,包括在正常经营过程中产生的产品责任和工人赔偿事项。某些案件处于初步阶段,无法估计对公司造成的任何成本的金额或时间。
公司认为这些或有事项合计不会对公司产生重大不利影响。
2022年10月19日,公司同意就2015年将我们的装载王业务出售给Custom Truck解决由Custom Truck One Source,L.P.(“Custom Truck”)提出的各项索赔。就此次和解而言,该公司同意向Custom Truck支付总额为290万美元的款项,分十个等额季度分期支付,不计利息。截至2023年12月31日,未偿余额为150万美元。
此外,该公司在几起多被告石棉相关产品责任诉讼中被列为被告。在某些情况下,原告迄今未能证明原告对公司产品有任何暴露。公司未就这些索赔投保,但相信不会就这些索赔承担任何重大责任。
当很可能已经发生损失并可能对公司就该等事项的负债作出合理估计时,当无法在最可能发生的范围内估计该估计的金额时,就该估计的金额或某一估计范围的最低金额记录备抵。
19
关键会计政策
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制我们的财务报表和相关披露要求管理层做出估计和判断,这些估计和判断会影响我们报告的资产和负债金额、收入和支出,以及或有资产和负债的相关披露。在持续的基础上,我们根据历史经验和各种其他因素和情况评估我们的估计和假设。管理层认为,我们的估计和假设在当时情况下是合理的;然而,在不同的未来情况下,实际结果可能与这些估计和假设有所不同。我们确定了以下关键会计政策,这些政策会影响在编制我们的合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
收入确认
当与我们的客户的合同条款下的义务得到履行时确认收入;通常,这发生在我们的设备、零件或安装服务的控制权转移(通常在一天内完成),这发生在某个时间点。设备可以在制造阶段进行重定向,这样随着时间的推移收入确认是不合适的。收入的衡量标准是我们期望获得的用于转让商品或提供服务的对价金额。我们的合同不可撤销,仅在有限的情况下允许退货。增值税和我们与创收活动同时征收的其他税种不计入收入。与我们的基本保证相关的预期成本在产品销售时继续确认为费用,不构成单独的履约义务。
起重设备收入
对于设备和安装服务一起销售的情况,公司将设备和安装服务分开核算。代价(包括任何折扣)根据其独立售价在设备及安装服务之间分配。单机销售价格根据公司单独销售设备的价格确定。
在某些情况下,公司履行其义务,并就所完成的工作向客户开具账单,但直到晚些时候才发货。这些安排被视为票据持有交易。为确认票据持有交易的收入,公司确保客户已要求安排,产品被单独识别为属于客户,产品已准备好以当前形式发货给客户,公司没有能力将产品定向给不同的客户。由于分配给该履约义务的非实质性价值,交易价格的一部分未分配给托管服务。
向客户提供的付款条件在合同和采购订单中定义,不包括重要的融资部分。有时,公司可能会提供被视为可变对价的折扣,然而,公司在确定将分配给履约义务的交易价格时应用约束指导。
租金收入
公司根据两种不同的会计准则ASC 606(其中涉及与客户的合同收入和ASC 842(其中涉及租赁收入)确认租金收入。
收入ASC 606-收入由公司在客户取得资产控制权时确认。租赁设备和商品用品的销售在客户交付或提货时确认。
收入ASC 842-租赁收入指出租公司拥有的设备产生的收入。公司在设备租用的期限内确认收入,而不是在收到客户的现金付款时确认收入。收入基于租赁费率和期间设备租用天数。与租赁设备相关的交付和提货收入在提供服务时确认。
关键会计估计
库存和有关的过时和过剩库存储备。
存货按成本与可变现净值孰低值估值,并由过剩和过时存货准备金减少。估计储备是根据历史经验和/或对过剩或过时库存的具体识别得出的。
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商誉
商誉,即购买总价与资产(有形和无形)和负债在收购日的公允价值之间的差额,每年进行减值审查,视情况需要更频繁地进行,并仅在此类资产的记录价值超过其公允价值的期间予以减记。
根据ASC 350,实体可以选择首先对没有、部分或全部报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性是否更大。如果在完成定性分析后,确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大,则需要进行定量分析。
商誉在报告单位层面进行减值测试,报告单位层面定义为经营分部或经营分部的组成部分,构成可获得具有类似经济特征的离散财务信息且经营业绩由我们的主要经营决策者定期审查的业务。
公司通过将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较来识别潜在减值,从而评估其综合商誉。公司使用业务估值法对商誉进行减值评估,该方法是通过确定无债务、税后预计未来现金流量的现值,并按假设的第三方买方的加权平均资本成本进行折现,在计量日计算得出。在评估潜在减值时,还考虑了市场法,即根据可比上市公司的息税折旧摊销前利润(EBITDA)的倍数计算公允价值。该公司还观察到了该行业相对近期的并购活动所隐含的EBITDA倍数,用于测试结果的合理性。账面值超过报告单位公允价值的金额(如有)将确认减值费用。确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。
该过程涉及计算估值显示减值的每个报告单位的商誉的隐含公允价值。商誉的隐含公允价值通过计量报告单位的估计公允价值超过单项资产、负债和可识别无形资产的估计公允价值的部分确定,如同在企业合并中收购报告单位一样。如果商誉的隐含公允价值超过分配给报告单位的商誉账面价值,则不存在减值。如果分配给报告单位的商誉的账面价值超过商誉的隐含公允价值,则对超出部分记录减值费用。减值损失不能超过分配给报告单位的商誉的账面价值,并且不允许商誉减值损失的后续转回。
公允价值的确定需要公司作出重大的估计和假设。这些估计和假设主要包括但不限于收入增长和营业收入预测、贴现率、终端增长率以及所需的资本支出预测。如果公司确定未来商誉发生减值,公司将需要确认一笔非现金减值费用。
长期资产减值。
公司的政策是评估其长期资产(包括无形资产)的可变现性,并在有事件或情况变化表明此类资产(或一组资产)的账面值可能无法收回时对此类资产进行减值评估。如果估计的未来未折现现金流量低于账面价值,则确定存在减值。未来现金流预测包括对未来销售水平、成本削减计划的影响以及支持每项业务所需的营运资金水平的假设。随后确认的任何减值金额将按估计公允价值与资产账面价值之间的差额计算。
诉讼索赔。
在确定是否应为未决诉讼索赔记录负债时,公司必须评估这些指控以及成功为自己辩护的可能性。当公司认为很可能不会在某一特定事项上胜诉时,它将部分根据法律顾问的建议对责任金额作出估计。
所得税。公司根据ASC 740“所得税”的规定对所得税进行会计处理,该规定要求根据当年的应付金额以及已包含在公司财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税务后果的递延税款的影响确认所得税。在这种方法下,递延所得税资产和负债是根据资产和负债的财务会计和计税基础之间的差异,以及使用预期差异转回当年有效的已颁布税率确定经营亏损和税收抵免结转。估值免税额入账,以减少递延税项资产,当它更有可能带来税收优惠时
21
无法实现。在评估递延所得税资产的可变现性时,管理层会考虑递延所得税资产的部分或全部变现的可能性是否更大。递延税项资产的最终变现取决于在任何净经营亏损结转到期之前产生的未来应税收入。
《减税和就业法案》还确立了全球无形低税收入(“GILTI”)条款,对外国收入征税超过外国公司有形资产的视为回报。公司已选择在发生时将GILTI确认为期间成本,因此不存在预计会在冲回时影响GILTI纳入金额的基差确认的递延税款。
ASC 740还规定了财务报表确认和计量在纳税申报表中对已采取或预期将采取的税收状况的确认门槛和计量属性,以及关于终止确认、分类、利息和罚款、中期会计、披露和过渡的指导。公司在所得税拨备中记录与所得税事项相关的利息和罚款。
2023年实施的会计准则
2020年3月,FASB在ASC 848,参考利率改革下发布指导意见。该指南提供了可选的权宜之计和例外情况,以便在满足某些标准的情况下对债务、租赁、合同、套期保值关系和其他参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率的交易进行会计处理。该指引可前瞻性地适用于2022年12月31日或之前作出的合同修改以及订立或评估的套期保值关系。公司认定,参考利率改革指导对公司财务报表没有实质性影响。
2022年12月21日,财务会计准则委员会(FASB)发布了新的会计准则更新(ASU),“参考率改革(主题848):推迟主题848的日落日期”,将会计准则编纂(ASC)主题848的日落(或到期)日期延长至2024年12月31日。这使报告实体有两年的额外时间来适用根据ASC主题848为参考费率改革相关事项提供的会计减免。公司认定参考利率改革指引对公司财务报表无实质性影响
近期发布的会计准则
2023年12月,FASB发布ASU 2023-09,所得税(主题740):所得税披露的改进。新指南要求提供有关有效税率调节的分类信息,以及满足数量门槛的已缴税款的额外信息。新指南对2024年12月15日之后开始的年度报告期间有效,允许提前采用。该公司目前正在评估新指引对其合并财务报表的影响。
FASB已发布会计准则更新(ASU)第2023-06号,披露改进:针对SEC披露更新和简化倡议的编纂修订,其中将某些美国证券交易委员会(SEC)的披露要求纳入FASB会计准则编纂。ASU中的修订预计将澄清或改进各种编纂主题的披露和列报要求,允许用户更容易地将受SEC现有披露约束的实体与以前不受要求约束的实体进行比较,并使编纂中的要求与SEC的规定保持一致。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):可报告分部披露的改进。ASU扩大了公共实体的分部披露,要求披露定期提供给主要经营决策者并包含在每个报告的分部损益计量中的重大分部费用、其他分部项目的金额及其构成说明,以及可报告分部损益和资产的中期披露。ASU 2023-07中的修订对公司自2024年年度报告开始生效,其中期期间自2025年开始。允许提前收养。该公司目前正在评估采用这一ASU对其披露的影响。
没有发布但尚未被我们采纳的其他会计公告,预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
对于较小的报告公司则不需要。
22
项目8。财务报表和补充数据
公司独立注册会计师事务所的报告和公司的合并财务报表根据本项目8提交,并包含在本报告中。见财务报表索引。
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财务报表索引
要求列入项目8的注册人财务报表列示如下:
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页 参考 |
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合并财务报表: |
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独立注册会计师事务所的报告
董事会及股东
Manitex International, Inc.
对财务报表的意见
我们审计了所附的摩尼综合机械 Inc.(密歇根公司)及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表,以及截至2023年12月31日止两年期间每年的相关合并经营报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量表,以及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日止两年期间每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,根据Treadway委员会发起组织委员会(“COSO”)发布的2013年内部控制——综合框架中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2024年2月29日的报告发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的当期审计产生的事项,已传达或要求传达给审计委员会,并且:(1)涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露,以及(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见,作为一个整体,我们也不会通过传达下文的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉
如财务报表附注1和3进一步描述,公司每年在报告单位层面评估商誉减值,如果存在减值迹象,则更频繁地进行评估。年内,公司对公司的三个报告单位Manitex、PM Group和Rabern进行了定量的商誉减值评估。量化减值评估涉及将报告单位的公允价值与其账面值进行比较。公司采用加权业务估值法和市场法确定报告单位的公允价值。公司进行了截至2023年10月1日的年度减值评估,确定不存在减值。
我们将商誉减值分析确定为关键审计事项。由于确定每个报告单位的公允价值所需的重大估计,测试关键假设涉及高度的审计师判断。我们确定商誉减值分析为关键审计事项的主要考虑因素是公允价值估计对重大假设很敏感。
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我们与商誉减值分析相关的审计程序包括以下内容,其中包括:
/s/Grant Thornton LLP |
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我们自2018年起担任公司核数师。 |
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伊利诺伊州芝加哥 |
2024年2月29日 |
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独立注册会计师事务所的报告
董事会及股东
Manitex International, Inc.
关于财务报告内部控制的意见
我们根据Treadway委员会发起组织委员会(“COSO”)发布的2013年内部控制——综合框架中确立的标准,对摩尼综合机械,Inc(一家密歇根州公司)及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,截至2023年12月31日,公司根据COSO2013年内部控制——综合框架中确立的标准,在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
我们亦已根据美国公众公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,对公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表进行审计,而我们日期为2024年2月29日的报告对该等财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是在我们审计的基础上,对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性,以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括:(1)与维护记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理保证,交易记录是必要的,以允许按照公认会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性,可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响:由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/Grant Thornton LLP |
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伊利诺伊州芝加哥 |
2024年2月29日 |
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Manitex International, Inc.
合并资产负债表
(单位:千,份额和每股数据除外)
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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物业、厂房及设备 |
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流动资产 |
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现金 |
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现金受限 |
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应收贸易账款(净额) |
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其他应收款 |
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库存(净) |
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预付费用及其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的固定资产总额,分别扣除累计折旧29,751美元和22,441美元 |
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经营租赁资产 |
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无形资产(净额) |
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商誉 |
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递延所得税资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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应计费用 |
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关联方应付款项(净额) |
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应付票据(净额) |
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融资租赁债务的流动部分 |
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经营租赁债务的当期部分 |
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客户存款 |
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流动负债合计 |
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长期负债 |
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循环定期信贷额度(净额) |
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应付票据(净额) |
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融资租赁债务(扣除当期部分) |
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经营租赁债务(扣除当期部分) |
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出售物业的递延收益 |
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递延税项负债 |
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其他长期负债 |
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长期负债合计 |
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负债总额 |
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承诺与或有事项 |
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股权 |
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优先股—获授权150,000股,于 |
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普通股—无面值授权25,000,000股,20,258,194和20,107,014股 |
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额外实收资本 |
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留存赤字 |
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(65,982 |
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(73,338 |
) |
累计其他综合损失 |
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(4,169 |
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(5,822 |
) |
归属于Manitex International, Inc.股东权益 |
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归属于非控股权益的权益 |
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总股本 |
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总负债及权益 |
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随附的附注是这些财务报表的组成部分
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Manitex International, Inc.
综合业务报表
(单位:千,份额和每股数据除外)
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截至12月31日止年度, |
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2023 |
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2022 |
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净收入 |
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销售成本 |
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毛利 |
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营业费用 |
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研发费用 |
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销售、一般和管理费用 |
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交易成本 |
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总营业费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用) |
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利息支出 |
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(7,774 |
) |
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(4,637 |
) |
利息收入 |
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外币交易损失 |
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(2,539 |
) |
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(108 |
) |
其他收入(费用) |
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(278 |
) |
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(1,818 |
) |
其他收入总额(费用) |
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(10,380 |
) |
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(6,561 |
) |
所得税前收入(亏损) |
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(2,184 |
) |
所得税(福利)费用 |
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(2,395 |
) |
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净收入(亏损) |
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(4,298 |
) |
归属于非控股权益的净利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于上市公司股东的净利润(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(4,901 |
) |
每股收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(0.24 |
) |
摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(0.24 |
) |
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
随附的附注是这些财务报表的组成部分
29
Manitex International, Inc.
综合收益(亏损)合并报表
(单位:千)
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(4,298 |
) |
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
||
外币折算收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
(1,603 |
) |
其他综合收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
|
(1,603 |
) |
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
(5,901 |
) |
归属于非控股权益的综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东应占全面收益(亏损)总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(6,504 |
) |
随附的附注是这些财务报表的组成部分
30
Manitex International, Inc.
(单位:千,每股数据除外)
|
|
流通股 |
|
|
普通股 |
|
|
APIC |
|
|
留存赤字 |
|
|
AOCI(亏损) |
|
|
非控制性 |
|
|
合计 |
|
|||||||
2021年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(68,436 |
) |
|
$ |
(4,219 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
净收入(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,902 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(4,298 |
) |
外币折算收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,603 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,603 |
) |
员工激励计划授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,343 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收购非控股权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回购满足代扣代缴注销 |
|
|
(35,035 |
) |
|
|
(260 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(260 |
) |
股份补偿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(73,338 |
) |
|
$ |
(5,822 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
员工激励计划授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,098 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
回购满足代扣代缴注销 |
|
|
(11,384 |
) |
|
|
(59 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(59 |
) |
股份补偿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2023年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(65,982 |
) |
|
$ |
(4,169 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
随附的附注是这些财务报表的组成部分
31
Manitex International, Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动产生的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
净收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(4,298 |
) |
经营活动提供的净收入(亏损)与现金(使用)对账的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
远期货币合约变动 |
|
|
|
|
|
|
(132 |
) |
信贷损失准备金变动 |
|
|
|
|
|
|
(561 |
) |
存货储备变动 |
|
|
(412 |
) |
|
|
(1,588 |
) |
递延所得税变动 |
|
|
(4,179 |
) |
|
|
|
|
递延融资成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
处置资产收益 |
|
|
(549 |
) |
|
|
(767 |
) |
资产报废 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
债务贴现摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
售后回租递延收益调整 |
|
|
(80 |
) |
|
|
(80 |
) |
经营性资产负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款(增加)减少额 |
|
|
(5,207 |
) |
|
|
(9,614 |
) |
其他应收款(增加)减少额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存货(增加)减少额 |
|
|
(10,867 |
) |
|
|
(3,737 |
) |
预付费用(增加)减少额 |
|
|
(273 |
) |
|
|
(1,321 |
) |
其他资产增加(减少)额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
应付账款增加(减少)额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用增加(减少)额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债增加(减少)额 |
|
|
(1,091 |
) |
|
|
(3,515 |
) |
其他长期负债增加(减少)额 |
|
|
(1,042 |
) |
|
|
|
|
经营活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
(5,068 |
) |
投资活动产生的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
收购Rabern的付款,扣除收购的现金 |
|
|
— |
|
|
|
(38,366 |
) |
出售资产所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购置财产和设备 |
|
|
(7,083 |
) |
|
|
(16,089 |
) |
无形资产投资,商誉除外 |
|
|
(82 |
) |
|
|
(77 |
) |
投资活动所用现金净额 |
|
|
(5,915 |
) |
|
|
(52,627 |
) |
筹资活动产生的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
循环定期信贷融资净借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
循环定期信贷融资的付款 |
|
|
(2,048 |
) |
|
|
(12,800 |
) |
定期债务借款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
营运资金融资净借款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
新借款-其他 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
票据付款 |
|
|
(4,229 |
) |
|
|
(3,962 |
) |
以股份为基础的薪酬所得税代扣而回购的股份 |
|
|
(58 |
) |
|
|
(260 |
) |
发债成本 |
|
|
— |
|
|
|
(125 |
) |
融资租赁债务的付款 |
|
|
(509 |
) |
|
|
(428 |
) |
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物变动 |
|
|
(103 |
) |
|
|
(11,756 |
) |
汇率增加(减少)的影响 |
|
|
|
|
|
|
(1,635 |
) |
年初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(其他补充现金流信息见附注15)
随附的附注是这些财务报表的组成部分
32
MANITEX国际公司。
合并财务报表附注
(单位:千,每股数据除外)
注1。业务性质
该公司是工程起重解决方案和设备租赁的领先供应商。收购Rabern完成后,该公司分两个业务部门进行报告,并拥有五个经营部门,其中有五个报告单位。该公司设计、制造和分销一组多样化的产品,这些产品服务于不同的功能,并应用于各种行业。
起重设备板块
Manitex销售一系列全面的动臂卡车、汽车起重机和标志起重机,包括通过其部分和全资子公司和分销商进行销售,如下所述。Manitex的吊臂卡车和起重机产品主要用于工业项目、能源勘探和基础设施开发,包括道路、桥梁和商业建设。
PM Oil and Steel S.P.A.(“PM”或“PM集团”)是公司的子公司,是意大利领先的车载液压转节臂起重机制造商,拥有50年的技术和创新历史,产品范围涵盖50多个型号。PM也是一家拥有多样化产品线和国际客户群的车载高空平台制造商。通过合并后的子公司,PM集团在意大利莫德纳、西班牙巴伦西亚、罗马尼亚阿拉德、法国沙西厄、阿根廷布宜诺斯艾利斯、智利圣地亚哥、新加坡和墨西哥克雷塔罗设有分支机构。
该公司的子公司Manitex Valla S.R.L.(“Valla”)生产全系列采用电动、柴油和混合动力选项的精密挑运工业起重机。其起重机提供轮式或履带式、固定式或摆动式臂架配置,具有专门为满足客户需求而设计的特殊应用。这些产品通过经销商在国际上销售,并进入租赁分销渠道。
租赁设备板块
公司控股子公司Rabern租用重型和轻型商用建筑设备,主要以短租方式租给商业承包商。该公司还向房主出租设备,用于自己动手的项目。
注2。列报依据
合并财务报表,包括在此,由公司根据美国证券交易委员会的规则和条例编制。根据这些规则和条例,财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。
除非另有说明,财务报表以千美元为单位,但股份和每股金额除外。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响某些报告金额和披露的估计和假设。因此,实际结果可能与这些估计数不同。
注3。重要会计政策摘要
兹提供摩尼综合机械公司重要会计政策摘要,以帮助理解公司的财务报表。财务报表和附注是公司管理层对其完整性和客观性负责的代表。这些会计政策符合公认会计原则,并在编制财务报表时得到一致应用。
现金及现金等价物——就现金流量表而言,公司将购买的所有到期日为三个月或以下的短期证券视为现金等价物。由于250美元的法定限额,该公司在美国银行的现金没有得到联邦存款保险公司(FDIC)的全额保险。
受限现金——公司的某些借贷安排要求公司提供抵押品或在托管中保持最低现金余额。这些现金金额根据合同规定的现金释放时间在资产负债表上作为流动资产列报。截至2023年12月31日和2022年12月31日,受限制现金总额分别为212美元和217美元。
收入确认——收入在与我们客户的合同条款下的义务得到履行时确认;通常,这发生在我们的设备、零件或安装服务的控制权转移(通常在一天内完成)。
33
设备可以在制造阶段进行重定向,这样随着时间的推移收入确认是不合适的。收入的衡量标准是我们期望获得的用于转让商品或提供服务的对价金额。我们的合同不可撤销,仅在有限的情况下允许退货。销售、增值和我们与创收活动同时收取的其他税收不计入收入。与我们的基本保证相关的预期成本在产品销售时继续确认为费用,不构成单独的履约义务。
对于设备和安装服务一起销售的情况,公司将设备和安装服务分开核算。代价(包括任何折扣)根据其独立售价在设备及安装服务之间分配。单机销售价格根据公司单独销售设备的价格确定。
在某些情况下,公司履行其义务,并就所完成的工作向客户开具账单,但直到晚些时候才发货。这些安排被视为票据持有交易。为确认票据持有交易的收入,公司确保客户已要求安排,产品被单独识别为属于客户,产品已准备好以当前形式发货给客户,公司没有能力将产品定向给不同的客户。由于分配给该履约义务的非实质性价值,交易价格的一部分未分配给托管服务。
向客户提供的付款条件在合同和采购订单中定义,不包括重要的融资部分。在确定何时以及如何从与客户的合同中确认收入时,公司进行以下五步分析:(i)确定与客户的合同;(ii)确定履约义务;(iii)交易价格的计量;(iv)将交易价格分配给履约义务和(v)在公司履行每项义务时确认收入。
下文将讨论在ASC 842下核算的重要类型收入的会计处理。
租赁设备收入在租赁合同期限内根据月租费率、周租费率或日租费率以及设备租用天数确认。
租赁设备收入一般指公司拥有的租赁设备的收入。公司将这类租金作为经营租赁入账。公司一般不会为承租人提供在租赁结束时购买所租设备的选择权,也不会根据该等选择权销售设备产生重大收入。
公司以直线法确认租赁设备收入。公司将向客户开具的超过可确认收入的任何金额记录为我们资产负债表上的递延收入。
公司不确定客户何时归还租用的设备。因此,我们不知道客户在归还设备时将欠我们多少钱,也无法提供未来租赁付款的到期分析。我们的设备一般都是短期租用(明显少于一年)。承租人不对租用的设备提供残值担保。
公司预计,在租期结束后,我们的设备将获得重大的未来收益。我们的租赁一般是短期性质的,我们的设备通常在我们拥有它的大部分时间里都是租用的。我们在处置设备时额外确认销售租赁设备的收入。
租赁设备收入中包括再租金收入,它反映了我们从供应商那里租用然后再租给客户的设备的收入。我们把这种租金算成转租。复租收入的核算与上述自有设备租金的核算相同。
信用损失准备金——应收账款按公司客户开具发票的金额列报,不计利息。公司对应收账款的定期审查采用了与公认会计原则一致的政策,以根据公司对账款可收回性的评估来确定是否有必要建立信用损失准备金。该公司在2023年12月31日和2022年12月31日分别建立了2186美元和1948美元的信贷损失准备金。在某些情况下,公司在收到付款之前的应收账款中也有担保权益。
34
物业、厂房、设备及折旧——物业及设备按成本或收购日期的公平市场价值列账。财产和设备折旧按以下使用年限计提:
资产类别 |
|
可折旧年限 |
建筑物 |
|
12 – 33年 |
机械设备 |
|
3 – 20年 |
租赁设备 |
|
5-7年 |
家具和固定装置 |
|
3 – 7年 |
租赁权改善 |
|
1 – 12年 |
机动车辆 |
|
3 – 5年 |
计算机软件 |
|
3 – 5年 |
延长财产和设备使用寿命的重大更新和改良支出资本化。维护和维修支出按发生时计入费用。财产折旧,设备在资产的预计使用寿命内采用直线法计算。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的折旧费用分别为8285美元和6549美元。
其他无形资产——公司将与专利技术相关的部分成本资本化。此外,与公司收购相关的购买价格的很大一部分已分配给商号和客户关系。其他使用寿命确定的无形资产,按其预计可使用年限进行摊销。使用寿命不确定的无形资产每年进行减值测试。
商誉——商誉,代表购买总价与资产(有形和无形)和负债在收购日的公允价值之间的差额,每年进行减值审查,视情况需要更频繁地进行,并且仅在此类资产的记录价值超过其公允价值的期间进行减记。
在“ASC 350”下,实体可以选择首先对部分或全部报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性是否更大。如果在完成定性分析后,确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大,则需要进行定量分析。
公司通过将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较来识别潜在减值,从而评估其综合商誉。公司使用业务估值法对商誉进行减值评估,该方法是通过确定无债务、税后预计未来现金流量的现值,并按假设的第三方买方的加权平均资本成本进行折现,在计量日计算得出。在评估潜在减值时,还考虑了市场法,即根据可比上市公司的息税折旧摊销前利润(EBITDA)的倍数计算公允价值。该公司还观察到了该行业相对近期的并购活动所隐含的EBITDA倍数,用于测试结果的合理性。账面值超过报告单位公允价值的金额(如有)将确认减值费用。确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。
公司进行了截至2023年10月1日的年度减值评估,确定不存在减值。
长期资产减值——公司的政策是评估其长期资产(包括无形资产)的可变现性,并在有事件或情况变化表明此类资产(或资产组)的账面值可能无法收回时对此类资产进行减值评估。如果估计的未来未折现现金流量低于账面价值,则确定存在减值。未来现金流预测包括对未来销售水平、成本削减计划的影响以及支持每项业务所需的营运资金水平的假设。随后确认的任何减值金额将按估计公允价值与资产账面价值之间的差额计算。
截至2023年12月31日止年度未确认减值。
库存,净额——在对库存进行估值时,公司需要对以成本或实现净值(NRV)中的较低者对潜在过时或估值过高的物品进行估值所需的储备水平做出假设。存货包括按成本(先进先出)与可变现净值孰低计的商品、库存物资和设备。所有归类为库存的设备都可以出售。公司根据超额或过时存货的具体识别和/或历史经验记录超额和过时存货储备。这些假设要求公司对其存货的账龄和预测需求进行分析,预测未来产品销售价格、定价趋势和利润率,并对有关
35
过时或库存过剩。未来产品的销售价格、定价趋势和利润率是基于当时可获得的最佳信息,包括实际收到的订单、与公司客户就未来订单的谈判,包括他们的支出计划,以及类似产品的市场趋势。公司对库存过剩或过时的判断和估计是基于对实际和预测使用情况的分析。
外币换算与交易——公司非美国子公司的财务报表采用资产负债当期汇率和收入费用项目当年加权平均汇率换算。由此产生的换算调整记入累计其他综合收益(“AOCI”),作为股东权益的组成部分。
公司按资产负债表日的汇率折算非公司记账本位币计价的应收款项和应付款项。由此产生的交易汇兑损益,除与公司间应收应付款项相关的某些交易损益外,计入其他收入和费用。与预计在可预见的未来无法结算的公司间应收账款和应付账款相关的交易损益被排除在净收入的确定之外,并作为换算调整(考虑到税收影响)记入AOCI,作为股东权益的组成部分。
衍生工具—远期货币兑换合约—当公司订立远期货币兑换合约时,它这样做是为了使正在被套期保值的资产和负债的汇兑损益(以报告单位功能货币以外的货币计值)将被其持有的远期货币兑换合约的市场价值变动所抵消。本公司须抵销以非报告单位功能货币计值的现有资产和负债的远期货币兑换合约已被确定为不被视为套期保值。公司按其市场价值记录远期货币兑换合约,任何相关收益或损失记入当期收益。与远期货币合同相关的已实现和未实现损益均计入当期收益,并反映在合并经营报表其他收入(费用)部分标题为外币交易损益的项目中。
研发费用—公司费用化研发费用,按发生时。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,费用分别为340万美元和300万美元。
广告——广告费用在发生时计入费用,截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分别为140万美元和80万美元。
退休福利成本和解雇福利——向固定缴款退休福利计划支付的款项在雇员提供了使其有权获得缴款的服务时确认为费用。意大利的雇员有权获得Trattamento di Fine Rapporto(“TFR”),通常被称为雇员离职补偿金,代表对私营部门雇员的递延补偿。根据意大利法律,一个实体有义务在终止雇佣(包括自愿和非自愿解雇)时,按雇员个人的基础向每个人累积TFR。该费用在综合经营报表的人员成本中确认,或在销售、一般、管理费用或已售商品成本中确认,应计费用在综合资产负债表的其他长期负债中记录。
诉讼索赔——在确定是否应为未决诉讼索赔记录责任时,公司必须评估这些指控以及成功为自己辩护的可能性。当公司认为很可能不会在某一特定事项上胜诉时,它将部分根据法律顾问的建议记录对责任金额的估计。
运输和装卸——公司将向客户开票的运输和装卸费用金额记录为收入。运输及装卸所产生的费用计入销售成本。
阿根廷采用高通胀会计—— GAAP指导要求对三年累计通胀率超过100%的国家采用高通胀会计。在高度通货膨胀的会计核算下,PM阿根廷的功能货币变成了欧元(其母公司的报告货币),其损益表和资产负债表一直使用当前和历史汇率以欧元计量。汇率变动对以比索计价的货币资产和负债的影响已反映在其他(收入)和费用净额的收益中,并不重要。PM Argentina的净销售额分别低于我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度综合净销售额的5%。
所得税—公司根据ASC 740“所得税”的规定对所得税进行会计处理,该规定要求根据当年的应付金额以及已包含在公司财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税务后果的递延税款的影响确认所得税。在这种方法下,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务会计和计税基础之间的差异以及经营亏损和税收抵免结转使用差异发生当年有效的已颁布税率确定的
36
预计将反转。当很可能无法实现税收优惠时,记录估值减免以减少递延所得税资产。在评估递延所得税资产的可变现性时,管理层会考虑递延所得税资产的部分或全部变现的可能性是否更大。递延税项资产的最终变现取决于在任何净经营亏损结转到期之前产生的未来应税收入。详见附注14,所得税。
《就业法案》还确立了全球无形低税收入(“GILTI”)条款,对超过外国公司有形资产认定回报的外国收入征税。公司已选择在发生时将GILTI确认为期间成本,因此不存在预计会在冲回时影响GILTI纳入金额的基差确认的递延税款。
ASC 740还规定了财务报表确认和计量在纳税申报表中对已采取或预期将采取的税收状况的确认门槛和计量属性,以及关于终止确认、分类、利息和罚款、中期会计、披露和过渡的指导。公司在所得税拨备中记录与所得税事项相关的利息和罚款。
应计保修——保修成本在确认收入时计提,费用在营业报表中记入销售成本。该公司的产品通常在销售时附带保修,涵盖在固定时间内出现的缺陷。提供的具体保修是客户期望和竞争力的函数。
估计保修索赔的负债在销售时计提。该责任是根据历史保修索赔经验确定的。当前拨备可能会调整,以考虑到过去的异常或非经常性事件或未来保修索赔的预期变化。如果实际索赔经验表明有必要进行调整,则记录对初始保修应计的调整。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,应计担保分别为200万美元和190万美元。
发债成本——为保障公司融资安排而发生的发债成本资本化,在相关债务期限内摊销。与长期债务相关的递延融资成本在资产负债表中列报为直接从该债务负债的账面金额中扣除,与债务贴现一致。
售后回租—根据ASC 842-10售后回租交易,公司已就公司其中一项营运设施的售后回租录得递延收益。因此,收益已递延,并在租赁期限内按直线法摊销。
EPS的计算——基本每股收益(“EPS”)的计算方法是将净收入(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数。
与股票期权和限制性股票相关的股票数量,计入摊薄EPS的股票数量按照ASC 260-10规定的“库存股法”,每股收益。该方法假设理论上使用各自行使的股票期权的收益回购股份,而对于限制性股票,则假设尚未确认的归属于未来服务的补偿成本金额,以及限制性股票归属时将计入额外实缴资本的当期和递延税收优惠金额(如有),价格等于相关收益期间发行人的平均股价。据此,股票期权和限制性股票的EPS计算中可包含的股份数量取决于此平均股价,并将随着平均股价的上涨而增加。
基于股票的补偿——公司选择采用分级归属法对具有市场条件的限制性股票奖励进行会计处理。这种方法在运营报表中确认每个单独归属批次奖励在必要服务期内的补偿成本。
综合收益—综合收益除净收益外,还包括报告为直接调整股东权益的其他项目。目前,公司所需的综合收益调整主要为外币折算调整,是合并其外国子公司的结果。
业务组合—公司根据ASC 805,业务组合中的指导对收购进行会计处理。该指引要求给予考虑,包括或有对价、收购的资产以及假定按其在收购日的公允市场价值估值的负债。该指引进一步规定:(1)收购成本一般会在发生时计入费用,(2)与企业合并相关的重组成本一般会在
37
收购日期;及(3)收购日期后递延税项资产评估备抵的变动及所得税的不确定性一般会影响所得税费用。
公司记录购买价格超过所收购资产公允价值的任何部分,包括可识别的无形资产和承担的负债确认为商誉。
非控制性权益
非控制性权益是指不归公司所有的合并实体的股权。非控制性权益根据适用的协议调整非控制性合伙人的收益(亏损)份额。分配给此类非控制性合伙人的收益在随附的综合经营报表中记录为适用于非控制性权益的收入。非控制性权益的初步确认按公平市场价值作出。
注4。收入确认
下表分列了我们在所示年份(截至12月31日)的收入来源:
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2023 |
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2022 |
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吊臂卡车和转向节吊臂起重机 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
空中平台 |
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|
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零件及商品销售 |
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出租 |
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其他设备 |
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服务 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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该公司根据物品运送到何处或提供服务的地点,将收入归属于不同的地理区域。下表分别提供截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度按地理区域划分的收入详情。
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
意大利 |
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加拿大 |
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智利 |
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法国 |
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其他 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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客户存款
有时,公司可能需要与其合同相关的预付款。在公司已收到预付定金且尚未达到收入确认标准的情况下,公司以客户定金的形式记录合同负债,在合并资产负债表上被归类为短期负债。该客户保证金为递延至满足收入确认标准时的收入,此时客户保证金确认为收入。
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的客户存款变动情况:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
1月1日客户存款, |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
在收入未达目标的情况下收到额外客户存款 |
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|
|
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|
客户存款确认收入 |
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(9,557 |
) |
|
|
(16,372 |
) |
汇率变动的影响 |
|
|
(78 |
) |
|
|
(415 |
) |
12月31日客户存款, |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
38
注5。每股普通股收益
基本每股净收益的计算方法是将净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。计算详情如下:
|
|
截至12月31日止年度, |
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|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(4,298 |
) |
归属于非控股权益的净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于上市公司股东的净利润(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(4,901 |
) |
每股收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
||
净收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(0.21 |
) |
归属于上市公司股东的净利润(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(0.24 |
) |
摊薄 |
|
|
|
|
|
|
||
净收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(0.21 |
) |
归属于上市公司股东的净利润(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(0.24 |
) |
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票单位和股票期权的稀释影响 |
|
|
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— |
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|
|
|
|
|
|
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|
以下证券不包括在稀释每股收益的计算中,因为它们的影响本来是反稀释的:
|
|
截至12月31日止年度, |
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|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
未归属的限制性股票单位 |
|
|
|
|
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|
|
|
购买普通股的期权 |
|
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|
|
|
|
|
|
注6。公允价值计量
下表按公允价值层级列示了公司以公允价值进行会计处理的金融资产和负债情况。根据ASC 820-10的要求,金融资产和负债按照对公允价值计量具有重要意义的最低输入值进行整体分类。除另有说明外,以下资产和负债按经常性的公平市场估值。
以下为公司各期以公允价值计量的项目概要:
|
|
2023年12月31日公允价值 |
|
|||||||||||||
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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合计 |
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||||
资产: |
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||||
远期货币兑换合约 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
按公允价值计算的流动资产总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2022年12月31日公允价值 |
|
|||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
合计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
远期货币兑换合约 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
按公允价值计算的流动资产总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
合并资产负债表中报告的现金、应收账款、应付账款、短期可变债务、保险融资以及公司循环信贷额度和营运资金借款项下的任何未偿金额的账面价值,由于这些未偿金额的时间较短,因此近似公允价值。
39
截至2023年12月31日止年度,该公司定期债务的账面和公允价值为20,816美元,截至2022年12月31日止年度为24,424美元。截至2023年12月31日止年度,公司融资租赁的账面价值和公允价值为3,382美元。
公允价值计量
ASC 820-10将用于计量公允价值的输入值分为以下几个层次:
1级 |
- |
|
相同、非限制性资产或负债在计量日可获取的活跃市场中未经调整的报价; |
|
|
|
|
2级 |
- |
|
在不活跃的市场中的报价,或在资产或负债的几乎整个期限内可直接或间接观察到的投入;和 |
|
|
|
|
3级 |
- |
|
需要对公允价值计量具有重要意义且不可观察的投入(即很少或没有市场活动支持)的价格或估值技术 |
远期货币合约的公允价值在每个报告期的最后一天使用可观察输入值确定,这些输入值由其银行的外币交易业务提供给公司,属于第2级项目。
注7。衍生金融工具
公司的风险管理目标是使用我们现有的最有效和最有效的方法,最大限度地减少、消除、减少或转移与欧元、智利比索和美元之间的汇率波动相关的风险。
远期货币合约
公司订立远期货币兑换合约,使以非报告单位功能货币计值的资产和负债的汇兑损益将被其持有的远期货币兑换合约的市场价值变动所抵销。公司为冲销以非报告单位功能货币计值的现有资产和负债而必须进行的远期货币兑换合约,在ASC 815-10下被确定为不被视为套期保值。公司按其市场价值记录远期货币兑换合约,任何相关收益或损失记入当期收益。与远期货币合同相关的已实现和未实现损益均计入当期收益,并反映在合并经营报表的其他收入(费用)部分标题为外币交易损失的项目中。以非报告单位功能货币计值的项目包括应收公司意大利子公司的某些公司间应收款以及我们意大利子公司及其子公司的应收账款和应付账款。
下表提供了截至2022年12月31日在合并资产负债表中列报的衍生工具的所在地和公允价值金额。截至2023年12月31日,公司不存在未到期的衍生工具。
未被指定为对冲工具的衍生工具合计
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|
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|
公允价值 |
|
||
|
|
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|
截至12月31日, |
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||
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|
资产负债表位置 |
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2022 |
|
|
资产衍生品 |
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|
外币兑换合约 |
|
预付费用及其他 |
|
|
$ |
|
|
衍生资产总额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
40
下表提供了衍生工具对2023年和2022年合并经营报表的影响:
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
地点 |
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
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|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
远期货币合约 |
|
外币 |
|
$ |
(46 |
) |
|
$ |
(132 |
) |
Tota衍生品损失 |
|
|
|
$ |
(46 |
) |
|
$ |
(132 |
) |
在2023和2022年期间,没有指定为现金流对冲的远期货币合约。因此,2023年和2022年期间与远期货币合约相关的所有损益均记入当期收益,不影响其他综合收益。
注8。库存,净额
12月31日库存构成部分,汇总如下:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
原材料和外购零部件 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在制品 |
|
|
|
|
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|
|
成品及更换零件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2023年12月和2022年12月,该公司为过剩和过时库存分别建立了7721美元和7971美元的准备金。
注9。固定资产-物业、厂房及设备
截至2023年12月31日和2022年12月31日,物业、厂房和设备分别包括以下各项:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
租赁车队 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
机械设备 |
|
|
|
|
|
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|
建筑物 |
|
|
|
|
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|
融资租赁-建筑 |
|
|
|
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土地 |
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|
|
租赁权改善 |
|
|
|
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|
机动车辆 |
|
|
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|
在建工程 |
|
|
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|
|
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|
|
电脑设备 |
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|
家具和固定装置 |
|
|
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|
|
|
|
总计 |
|
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|
减:累计折旧 |
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(26,721 |
) |
|
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(19,752 |
) |
减:累计折旧-融资租赁 |
|
|
(3,030 |
) |
|
|
(2,689 |
) |
净资产和设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2023年和2022年的折旧费用分别为8285美元和6549美元。有关融资租赁的信息见附注13。
41
注10。商誉和其他无形资产
截至2023年12月31日,无形资产包括以下各项:
|
|
加权平均摊销期剩余(年) |
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
净账面金额 |
|
|||
专利和非专利技术 |
|
1 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(15,829 |
) |
|
$ |
|
|
客户关系 |
|
8 |
|
|
|
|
|
|
(16,414 |
) |
|
|
|
|
商品名称和商标 |
|
14 |
|
|
|
|
|
|
(3,025 |
) |
|
|
|
|
Software |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
(104 |
) |
|
|
|
|
无限期活商号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
无形资产总额,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年12月31日按类别划分的无形资产和累计摊销情况如下:
|
|
加权平均摊销期剩余(年) |
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
净账面金额 |
|
|||
专利和非专利技术 |
|
2 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(14,553 |
) |
|
$ |
|
|
客户关系 |
|
9 |
|
|
|
|
|
|
(14,344 |
) |
|
|
|
|
商品名称和商标 |
|
15 |
|
|
|
|
|
|
(2,804 |
) |
|
|
|
|
Software |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
(56 |
) |
|
|
|
|
无限期活商号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
无形资产总额,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日止期间的摊销费用分别为3,135美元和2,866美元。
预计未来五年及以后的摊销费用如下:
|
|
金额 |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
及后续 |
|
|
|
|
目前待摊销的无形资产总额 |
|
|
|
|
未摊销的使用寿命不确定的无形资产 |
|
|
|
|
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
公司商誉变动情况如下:
|
2023 |
|
2022 |
|
||
余额1月1日, |
$ |
|
|
$ |
|
|
收购Rabern的商誉 |
|
(80 |
) |
|
|
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
|
(883 |
) |
余额12月31日, |
$ |
|
|
$ |
|
|
公司进行了截至2023年10月1日的年度减值评估。所进行的估值分析显示,各报告单位的估计公允价值均超过其各自的账面值,因此,于2023年12月31日并无确认减值。虽然没有因2023年度减值测试而确认的商誉减值,但财务业绩合理可能的意外恶化或盈利的不利变化可能会导致未来期间的减值。
42
注11。应计费用
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
应计工资和福利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应计所得税和其他税 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
应计保修 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计假期费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计法律解决 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注12。循环定期信贷融资和应付票据
债务汇总如下:
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
美国信贷便利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
美国定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
意大利短期营运资金借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
意大利集团定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减:发债费用 |
|
|
(63 |
) |
|
|
(99 |
) |
扣除发行费用后的债务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
美国信贷便利和定期贷款
于2022年4月11日,公司、公司的国内附属公司及阿马里洛国家银行订立了一份商业信贷协议(“信贷协议”)。该信贷协议规定了4万美元的循环信贷额度、3万美元的循环信贷额度和1.5万美元的定期贷款。
截至2023年6月12日,40,000美元循环信贷额度下的借款按等于最优惠利率的浮动利率计息。此前,利率为Prime加0.50%。40,000美元的循环信贷安排要求每月支付利息,到期时全额本金余额到期。该贷款最初规定在2024年4月11日到期。2023年1月25日,贷款人同意将到期日延长至2025年4月11日,在不发生违约事件的情况下进行两年期限的滚动延期。除非贷方提供120天不延期的书面通知,否则滚动两年到期的延期将在2025年之后的每年4月11日重复。
截至2023年6月12日,30,000美元循环信贷额度下的借款按等于最优惠利率的浮动利率计息。此前,利率为Prime加0.50%。这笔3万美元的贷款要求从2023年1月1日开始,按季度支付利息和本金,金额为未偿余额的3%。该贷款最初规定在2024年4月11日到期。2023年1月25日,到期日延长至2025年4月11日。
应付票据长期
定期贷款要求从2022年5月11日开始按等于最优惠利率加上0.50%的浮动利率每月支付利息。自2022年11月11日起按月分期偿还84个月的本金和利息,剩余本金余额将于2029年10月11日到期。
循环信贷额度的未使用余额产生0.125%的费用,每半年支付一次。截至2023年12月31日,公司在循环信贷额度下的借款为51,990美元,在定期贷款下的借款为12,824美元。
信贷协议要求公司自2022年6月30日起,维持在每个日历季度的最后一天计量的至少1.25:1.00的偿债覆盖率,每次计量均以滚动12个月为基础。信贷协议还
43
要求公司从2022年6月30日开始,在每个日历季度的最后一天保持至少80,000美元的美国净资产。截至2023年12月31日,公司遵守信贷协议项下的契诺。
CIBC贷款协议偿付
公司及其美国子公司与CIBC Bank USA(“CIBC”)签订了经修订的贷款和担保协议(“贷款协议”)。贷款协议提供了到期日为2023年7月20日的循环信贷额度,总额为3000万美元。贷款协议项下的债务以公司几乎所有资产作抵押,但公司附属公司的若干资产除外。2022年4月11日,公司全额偿还了所有未偿债务和其他未偿金额约1280万美元,并终止了与CIBC的贷款协议项下的所有承诺和义务,以清偿公司在贷款协议项下的所有债务义务。本公司无须因偿还贷款协议项下的债务而支付任何预付款溢价。就公司偿还该等未偿债务而言,根据贷款协议授予贷款人的所有担保权益、抵押、留置权及产权负担均已终止及解除。
PM集团短期营运资金借款
截至2023年12月31日和2022年12月31日,PM集团分别与意大利的五家银行、西班牙的一家银行、南美的十二家银行和罗马尼亚的一家银行建立了活期信贷和透支设施。根据这些便利,截至2023年12月31日和2022年12月31日,PM Group最多可借入25882美元和24127美元,用于发票、信用证和银行透支的预付款。这些融资分为两类:营运资金融资和现金融资。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,意大利营运资金融资的利息按3个月欧元同业拆借利率加175-355个基点的利差和3个月欧元同业拆借利率加450个基点收取。南美设施的利息按发票预付款的统一利率收取。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,这些银行已分别垫付PM Group 17,678美元和19,130美元。
瓦拉短期营运资金借款
分别于2023年12月31日和2022年12月31日,Valla与两家意大利银行建立了活期信贷和透支设施。根据这些便利,Valla可以借到高达175美元的预付款,用于订单、发票和银行透支。意大利营运资金融资的利息按2023年1.67%-12 %和2022年1.67%-5.75 %的发票和订单预付款的统一百分比利率收取。在2023年12月31日和2022年12月31日,意大利银行预付了Valla 176美元和235美元。
PM集团定期贷款
在2023年12月31日和2022年12月31日,PM集团分别有一笔4,619美元和5,038美元的定期贷款,分为一笔票据和一笔气球付款,并由PM集团的普通股担保。该定期贷款按3.5%的固定利率收取利息,每年的本金支付约为600美元,2026年到期的气球支付为3321美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,PM集团的无抵押借款总额分别为3,197美元和4,637美元。借款的固定利率为3.5%。每年支付约1500美元,将于2025年结束。
截至2023年12月31日,PM集团在罗马尼亚有一笔金额为122美元的贷款,固定利率为2.75%。这笔贷款将一直支付到2027年到期。
44
债务到期时间表
截至2023年12月31日的未偿债务本金部分在未来五年的预定年度到期日和剩余到期日合计汇总如下。所示金额包括本脚注中上述债务。
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北美洲 |
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意大利 |
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合计 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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— |
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2028 |
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— |
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此后 |
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— |
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发债成本 |
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(63 |
) |
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(63 |
) |
合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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注13。租约
公司租赁若干仓库、办公场所、机器、车辆、设备。初始期限为12个月或以下的租赁不记入资产负债表;公司在租赁期内按直线法确认这些租赁的租赁费用。
本公司并不知悉任何可变租赁付款、剩余价值担保、契诺或租赁施加的限制。大多数租约都包含一个或多个续租选项,续租条款可以延长租期。续租选择权的行使由我们全权酌情决定。资产的折旧年限受融资租赁预计租期的限制。
如果租约中有明确的费率,这就是使用的贴现率。对于那些没有显性或隐性利率的租赁,采用了增量借款利率。经营租赁和融资租赁的加权平均剩余使用年限分别为4年和5年。经营租赁、融资租赁加权平均折现率分别为5.0%、12.4%。
租赁(千) |
分类 |
12/31/2023 |
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12/31/2022 |
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物业、厂房及设备 |
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经营租赁资产 |
经营租赁资产 |
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$ |
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融资租赁资产 |
固定资产,净额 |
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租赁资产总额 |
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$ |
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负债 |
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当前 |
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运营中 |
流动负债 |
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融资 |
流动负债 |
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非电流 |
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运营中 |
非流动负债 |
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融资 |
非流动负债 |
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租赁负债总额 |
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$ |
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$ |
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租赁成本(千) |
分类 |
12/31/2023 |
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12/31/2022 |
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经营租赁成本 |
经营租赁资产 |
$ |
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$ |
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融资租赁成本 |
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租赁资产摊销 |
摊销 |
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租赁负债利息 |
利息支出 |
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租赁成本 |
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$ |
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$ |
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45
其他信息(千) |
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12/31/2023 |
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|
12/31/2022 |
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||
为计入租赁负债计量的金额支付的现金 |
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经营租赁产生的经营现金流 |
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$ |
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$ |
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融资租赁产生的经营现金流 |
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$ |
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$ |
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融资租赁产生的融资现金流 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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未来五年及以后各年截至12月31日期间的未来最低租赁付款为:
|
经营租赁 |
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融资租赁 |
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2024 |
$ |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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后续 |
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— |
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未贴现租赁付款总额 |
|
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利息较少 |
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(1,654 |
) |
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(1,029 |
) |
负债总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
当前到期较少 |
|
(2,100 |
) |
|
|
(605 |
) |
非流动租赁负债 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
经营租赁
公司根据各种不可撤销的经营租赁租赁办公室和生产空间。某些房地产租赁包括一项或多项续约选择。续租选择权的行使由公司全权酌情决定。当合理确定公司将行使选择权时,延长租约的选择权包括在租赁期内。公司还拥有生产设备、办公设备和经营租赁车辆。资产和租赁物改良的折旧年限受到预期租赁期限的限制,除非存在合理确定可行使的所有权转让或购买选择权。某些租赁包括根据通货膨胀定期调整的租金付款。租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契诺。
就我们收购Rabern而言,公司成为HTS Management LLC(“HTS”)四个地点的承租人,HTS Management LLC(“HTS”)是Steven Berner控制的实体,Steven Berner是Rabern管理层的关键成员。HTS作为物业的控股公司和Rabern的商业用途物业的单一出租人租赁公司运营。HTS在收购Rabern之前和之后正在进行的活动涉及融资、购买、租赁和持有租赁给Rabern的物业。
注14。所得税
与公司所得税前收入(亏损)收入有关的信息如下:
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截至12月31日止年度, |
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2023 |
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2022 |
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所得税前(亏损)收入: |
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国内 |
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$ |
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$ |
(2,100 |
) |
国外 |
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(84 |
) |
所得税前净(亏损)收入总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(2,184 |
) |
46
与公司计提所得税有关的信息如下:
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|
截至12月31日止年度, |
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2023 |
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2022 |
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所得税费用(福利): |
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当前: |
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联邦 |
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$ |
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州和地方 |
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(1 |
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国外 |
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延期: |
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联邦 |
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(2,713 |
) |
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州和地方 |
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(343 |
) |
国外 |
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(1,547 |
) |
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(4,115 |
) |
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所得税费用(收益)总额 |
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$ |
(2,395 |
) |
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$ |
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|
递延所得税反映财务报告目的的资产和负债账面值与所得税目的之间的暂时性差异的净税务影响。
公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
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截至12月31日止年度, |
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2023 |
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2022 |
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递延税项资产: |
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应计费用 |
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$ |
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存货 |
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其他负债 |
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递延收益 |
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经营亏损结转净额 |
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税收抵免结转 |
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法律和解 |
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研发 |
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未实现外汇损失 |
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利息支出 |
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递延所得税资产总额 |
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递延税项负债: |
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物业、厂房及设备 |
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无形资产 |
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递延国家所得税 |
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债务 |
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投资 |
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递延所得税负债总额 |
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估价津贴 |
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(3,380 |
) |
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|
(10,938 |
) |
递延所得税负债净额 |
|
$ |
(542 |
) |
|
$ |
(4,699 |
) |
在评估递延所得税资产的可变现性时,公司评估递延所得税资产部分或全部变现的可能性是否较大(超过50%)。递延所得税资产的最终变现取决于在那些可抵扣暂时性差异和/或可利用净经营亏损的期间内产生的未来应纳税所得额。公司在确定更有可能实现的递延所得税资产净额的金额时,会评估所有正面和负面的证据。这些证据包括但不限于先前的收益历史、应税暂时性差异的预定冲回、税收筹划策略和预计的未来应税收入。对客观可核查的正反证据给予显著权重。在出现近年累计亏损等重大负面证据的情况下,得出不需要估值备抵的结论是很困难的。
截至2023年第四季度,由于大量纳入全球无形低税收入(“GILTI”),Manitex近年来不再出现累计亏损,这被使用美国联邦净营业亏损结转所抵消。剩余的美国联邦应税收入通过第250条扣除减少,联邦纳税义务通过外国税收抵免消除。预估变化发生在2023年第四季度,当时意大利总理不再满足排除2023年外国收入的高税收例外
47
来自美国联邦应税收入。考虑GILTI对递延纳税实现评估的影响,公司会计政策为遵循税法判令法。这种做法遵循美国税法,因为净经营亏损可以部分或完全消除第250条扣除和外国税收抵免。只有在未来应纳税所得额包括GILTI不支持利用现有递延所得税资产和税收属性的情况下,才应记录估值备抵。第四季度发布的估值备抵包括(i)用于抵消2023年GILTI纳入的递延所得税资产和净经营亏损,以及(ii)对未来应税收入的充分预测,以支持利用现有递延所得税资产和净经营亏损结转。对未来应税收入的预测被认为是客观可验证的积极证据,因为Manitex已证明持续恢复盈利能力,包括未来的GILTI纳入。由于GILTI在提交纳税申报表的州不征税,该公司继续针对其州递延所得税资产和净经营亏损维持估值备抵。针对现有美国联邦递延所得税资产记录的估值免税额的释放产生了310万美元的税收优惠。公司将继续每季度评估其递延所得税资产净额的可变现性。估值备抵的任何进一步增加或减少可能对公司的所得税拨备和作出该等确定期间的净收入产生不利或有利的影响。截至2023年12月31日,递延所得税资产按其较大可能变现金额入账。
尽管美国对其未分配的外国收益征税和新的税法,其中包括100%已收到的股息扣除,但该公司关于无限期地将其外国收益再投资的主张保持不变。这意味着,未来外国收入的分配一般不会在美国征税。然而,一旦汇出这些收益,公司将被征收预扣税、与先前征税收益相关的外汇损益的美国税,以及一些州所得税。由于与这些计算相关的复杂性,估计外部基差转回的税务影响,或现金汇回是不切实际的。
截至2023年12月31日,该公司的美国联邦和外国净经营亏损结转分别为1150万美元和600万美元。1150万美元的美国联邦净运营亏损中,250万美元来自摩尼综合机械,900万美元来自独立的美国联邦纳税实体Rabern Holdco。美国联邦净营业亏损结转和大部分国外亏损结转都有无限期的结转期。该公司的州净运营亏损约为80万美元,如果不加以利用,这些亏损将在2025年至2043年的不同时期到期。截至2023年12月31日,公司拥有80万美元的德州保证金税收抵免和10万美元的美国联邦研发抵免,可分别使用到2026年和2037年
所得税的有效税率与现行美国联邦法定所得税率的差异如下:
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|
截至12月31日止年度, |
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2023 |
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2022 |
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法定费率 |
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% |
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|
% |
州和地方税 |
|
|
|
% |
|
|
(1.4 |
)% |
永久差异 |
|
|
|
% |
|
|
(1.8 |
)% |
美国对海外业务的税收影响 |
|
|
|
% |
|
|
(44.5 |
)% |
投资 |
|
|
|
% |
|
|
(16.2 |
)% |
国外业务的影响 |
|
|
|
% |
|
|
(19.8 |
)% |
不确定的税务状况 |
|
|
|
% |
|
|
(61.3 |
)% |
估价津贴 |
|
|
(142.7 |
)% |
|
|
|
% |
其他 |
|
|
(6.7 |
)% |
|
|
(14.0 |
)% |
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|
(43.8 |
)% |
|
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(96.9 |
)% |
美国对外国业务的税收影响包括纳入GILTI、扣除IRC第250条扣除和外国衍生无形收入(“FDII”)扣除,以及外国税收抵免。永久性差异包括第162(m)节对高管薪酬的限制和其他调整。
包括利息和罚款在内的未确认税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
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2023 |
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2022 |
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1月1日余额, |
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$ |
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$ |
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前几年税收头寸(减少)增加 |
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本年度税收头寸(减少)增加 |
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(21 |
) |
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|
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其他 |
|
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(85 |
) |
|
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(149 |
) |
时效失效 |
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(154 |
) |
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(125 |
) |
12月31日余额, |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
48
在截至2023年12月31日的上表所示金额中,如果确认,约220万美元将减少公司的年度有效税率。这一数额考虑了不同司法管辖区抵消税收头寸的间接影响。公司在随附的综合经营报表的所得税拨备中记录与所得税事项相关的应计利息和罚款。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,未确认的税务费用(福利)确认的利息和罚款分别为29美元和146美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的应计余额分别为484美元和455美元。在未来12个月内,未确认的税收优惠可能会减少70万美元,这是合理的可能性。
该公司在美国、意大利、罗马尼亚、阿根廷和智利以及具有不同时效的各州和地方税务管辖区提交所得税申报表。除少数例外,公司在2020年之前的年度不再接受美国联邦或州税务当局的审查,或在2017年之前的年度不再接受外国审查。开放年度使用的净经营亏损结转可能会进行调整。
注15。补充现金流量披露
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的补充现金流量披露如下:
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2023 |
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2022 |
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收到的现金利息 |
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$ |
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以现金支付的利息 |
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以现金支付所得税 |
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使用权资产和使用权负债的确认 |
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现金、现金等价物和受限制现金与合并资产负债表的对账: |
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现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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受限制现金 |
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年末现金、现金等价物和受限制现金 |
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$ |
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$ |
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注16。员工福利
美国计划
该公司发起了一项401(k)计划。该计划旨在覆盖所有非工会的美国雇员。该计划面向21岁及以上员工开放。在获得资格之前没有最低就业期限要求。该计划允许每月入学和缴费变化。
该公司目前将美元与美元参与者的贡献进行匹配,最高可达参与者总收入的3%,并在接下来的2%总收入上进行50%的匹配。该计划还要求立即归属雇主供款部分。
该公司在2023年和2022年的配套捐款中支付的金额分别为255美元和306美元。
非美计划
意大利的雇员有权获得TFR,通常被称为雇员离职补偿金,代表对私营部门雇员的递延补偿。根据意大利法律,一个实体有义务在终止雇用(包括自愿和非自愿解雇)时,按雇员个人的基础向每个人累积TFR。每年应计约为总薪酬的7%,不设上限,每年通过应用预先设定的1.50%的收益率,加上75%的消费者物价指数进行重估,并以账面准备金入账。TFR是一项没有资金的计划。
应计雇员遣散费必须转入基金,用于向私营部门雇员支付遣散费,由INPS(国家社会缴款管理局)代表国家在国库开立的特别账户上管理。在这种情况下,工人继续有雇主作为他们唯一的对话者,雇主将提供每月应支付的金额(连同应付给INPS的社会缴款)。在这种情况下,公司将向离职的员工支付遣散费,然后这些金额将通过将支付给INPS的款项进行补偿。
该公司2023年和2022年支付的金额分别为524美元和552美元。分配给2023年和2022年员工遣散费准备金的金额分别为694美元和909美元。
49
注17。应计保证
估计保修索赔的负债在销售时计提。该责任是根据管理层审查的历史保修索赔经验确定的。
当前拨备可能会调整,以考虑到过去的异常或非经常性事件或未来保修索赔的预期变化。如果实际索赔经验表明有必要进行调整,则记录对初始保修应计的调整。对保修准备金进行审查,以确保针对可能影响潜在保修责任的已知事件更新关键假设。
下表汇总了产品保修责任的变化情况:
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2023 |
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2022 |
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余额1月1日, |
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$ |
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$ |
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年内发出的保证拨备 |
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提供的保修服务 |
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(2,359 |
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(1,832 |
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外币换算 |
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(29 |
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余额12月31日, |
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$ |
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$ |
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50
注18。股权
向雇员及董事发行的股票
公司于2023年和2022年不同时间向员工和董事发行普通股股份,作为根据公司2019年激励计划发行的限制性股票单位。发行时记录的分录为增加普通股和减少实缴资本的金额如下所示。以下为两年期间发生的股票发行情况汇总:
发行日期 |
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雇员或 |
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已发行股份 |
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价值 |
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2023年3月6日 |
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员工 |
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$ |
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2023年3月7日 |
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董事 |
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2023年3月8日 |
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员工 |
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2023年3月8日 |
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董事 |
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2023年4月11日 |
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员工 |
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2023年6月1日 |
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董事 |
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2023年6月2日 |
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员工 |
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2023年6月2日 |
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董事 |
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2023年6月3日 |
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董事 |
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2023年7月1日 |
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员工 |
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2023年10月20日 |
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员工 |
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2023年11月23日 |
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员工 |
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2023年12月10日 |
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员工 |
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$ |
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发行日期 |
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雇员或 |
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已发行股份 |
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价值 |
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2022年1月1日 |
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雇员 |
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$ |
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2022年3月6日 |
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董事 |
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2022年3月6日 |
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员工 |
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2022年3月8日 |
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董事 |
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2022年3月8日 |
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雇员 |
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2022年3月13日 |
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董事 |
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2022年3月13日 |
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员工 |
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2022年4月11日 |
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雇员 |
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2022年6月2日 |
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董事 |
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2022年6月3日 |
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董事 |
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2022年7月5日 |
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雇员 |
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2022年8月14日 |
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董事 |
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2022年10月20日 |
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雇员 |
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2022年11月23日 |
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雇员 |
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2022年12月10日 |
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雇员 |
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$ |
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51
公司在不同时间以购买之日的收盘价向某些员工购买普通股股票。该股票是向员工购买的,以满足员工与上述股票发行相关的预扣税义务。以下是2023年和2022年期间购买的普通股汇总:
购买日期 |
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股份 |
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收盘价 |
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2023年3月6日 |
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$ |
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2023年3月8日 |
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2023年6月2日 |
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2023年7月1日 |
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2023年12月10日 |
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2022年3月6日 |
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$ |
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2022年3月8日 |
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2022年3月13日 |
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2022年4月11日 |
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2022年7月5日 |
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2022年12月10日 |
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Manitex International, Inc. 2019年股权激励计划
预留发行股份总数1,279,315股然而,这可以调整以反映某些公司交易或公司资本结构的变化。公司的雇员和董事会成员,如果不是我们的雇员或我们的关联公司的雇员,有资格参加该计划。该计划由董事会的一个委员会管理,该委员会由外部董事成员组成。该计划规定,委员会有权(其中包括)选择计划参与者、确定奖励的类型和数量、确定奖励条款、确定任何奖励的所有其他条件、解释计划和任何计划奖励。根据该计划,委员会可以授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩份额和业绩单位,但外部董事不得授予股票增值权、业绩份额和业绩单位。在任何日历年,参与者根据该计划可能获得的赠款数量受到限制。在任何一年,个人不得获得超过15,000股的期权、超过20,000股的股票增值权、超过20,000股的限制性股票和/或超过10,000股的业绩股或限制性股票单位或业绩单位的奖励。该方案要求,股票期权和股票增值权的行权价格不低于授予日公司普通股的公允市场价值。
限制性股票奖励
公司于2023年及2022年分别向雇员及董事授出合共14.18万份及22.6万份受限制股份单位。2023年作出的奖励的加权平均授予日公允价值为每股5.14美元,而2022年为7.21美元。限制性股票单位与限制性股票奖励的条件相同,但限制性股票单位将没有投票权,并且在满足归属标准之前不会发行普通股。
52
以下是在2023年和2022年期间授予的限制性股票单位的摘要:
2023年赠款 |
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归属日期 |
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数量 |
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收盘价 |
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价值 |
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2023年3月7日 |
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2023年3月7日1.8万台;2023年6月1日0.6万台;2024年3月7日3.48万台;2025年3月7日3.48万台:2026年3月7日2.04万台: |
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$ |
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$ |
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2023年4月1日 |
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2024年4月1日7700台;2025年4月1日7700台;2026年4月1日7700台; |
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$ |
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$ |
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2023年6月1日 |
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2023年6月1日4500台 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2022年赠款 |
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归属日期 |
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数量 |
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收盘价 |
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价值 |
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2022年5月3日 |
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2023年4月11日3.3万台; |
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$ |
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$ |
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2022年6月2日 |
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2022年6月2日1.8万台; |
|
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$ |
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$ |
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2022年6月2日 |
|
2023年6月2日1.32万台; |
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$ |
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|
|
$ |
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2022年7月1日 |
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2023年7月1日10,560台; |
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$ |
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$ |
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下表分别载有截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的受限制股份单位的资料:
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限制性股票单位 |
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2023 |
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2022 |
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1月1日未偿还, |
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期间批出的单位 |
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归属及发行 |
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(151,181 |
) |
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(166,527 |
) |
既得——为所得税预扣而发行回购 |
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(11,384 |
) |
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(35,035 |
) |
没收 |
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(9,251 |
) |
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(21,761 |
) |
12月31日未偿还 |
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限制性股票的价值在归属期内计入补偿费用。2023年和2022年的补偿费用分别包括与限制性股票单位相关的1077美元和1254美元。与授予的限制性股票单位相关的补偿费用在2024年、2025年和2026年将分别为714美元、294美元和28美元。
附市场条件的限制性股票授予
2022年5月3日,由于J. Michael Coffey被任命为截至2022年4月11日的公司首席执行官,他被授予490,000个限制性股票单位,这些单位在公司股票达到某些股价障碍时归属。限制性股票单位只能自归属开始日起按年收取。市场条件奖励的公允价值为220万美元,根据平均20,000次模拟运行使用蒙特卡洛模拟计算得出。使用的必要服务期限为三年,预期波动率为60%,无风险收益率为2.95%。授予Coffey先生的市场条件裁决的价值将在必要的服务期内计入补偿费用。股份补偿奖励的补偿成本在12个月或24个月的派生服务期(从服务开始日期到预期满足日期的时间)内确认,具体取决于特定批次,基于在满足其阈值的情况下授予奖励所需的天数中位数。与限制性股票单位相关的补偿费用为1028美元
53
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度为906美元。与科菲先生的限制性股票单位相关的补偿费用将在2024年达到231美元。
附市场条件和业绩条件的限制性股票授予
2022年5月3日,就其任命而言,Coffey先生还获得了100,000个限制性股票单位,这些单位在公司普通股的每股对价超过10.00美元的控制权变更时归属。市场和业绩条件奖励的公允价值为481美元,使用Black-Scholes期权定价模型计算得出。计算时使用的必要服务期限为三年,预期波动率为60%,无风险收益率为2.95%。基于市场和业绩条件的股票补偿的公允价值,只有在很可能满足这些条件的情况下,才会在公司的财务报表中确认。
股票期权
2022年5月3日,就其任命而言,科菲还获得了10万份股票期权,行使价为每股4.13美元。期权在Coffey先生任命日期的前三个周年日期的每个日期按比例归属,但须视其在每个归属日期继续为公司服务而定。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,与科菲股票期权相关的补偿费用分别为159美元和185美元。与科菲先生的期权相关的额外补偿费用将在2024年剩余时间和2025年分别为67美元和13美元。
2023年5月1日,以每股5.18美元的价格向某些员工授予了16,000份股票期权,并在前三个周年日的每个日期按比例归属。截至2023年12月31日止年度,与公司股票期权相关的补偿费用为10美元。在2024年、2025年和2026年剩余时间里,与这些股票期权相关的额外补偿费用将分别为15美元、15美元和5美元。
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授予日期 |
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授予日期 |
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股息收益率 |
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— |
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预期波动 |
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无风险利率 |
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% |
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% |
预期寿命(年) |
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6 |
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6 |
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授予期权的公允价值 |
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$ |
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$ |
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注19。公司与关联方发生的交易
公司在开展业务过程中,发生了一定的关联交易。
Crane and Machinery,Inc(“C & M”)与RAM P & E LLC开展业务,目的是获得零部件业务以及购买、销售和租赁设备。
C & M是特雷克斯崎岖地形和汽车起重机的经销商。因此,C & M从特雷克斯采购起重机和零部件。
PM是一家起重机制造商。PM在2023和2022年期间向Tadano Ltd.出售了起重机、零件和配件。
Rabern租用重型和轻型商业建筑设备,主要以短租方式租给商业承包商。拉本于2022年4月向拉本总裁史蒂文·伯纳出售了一项固定资产,与拉本收购案有关。
该公司成为HTS Management LLC(“HTS”)四座建筑物的承租人,该公司是Berner先生控制的实体,Berner先生是Rabern Management的关键成员。HTS作为物业的控股公司和Rabern的商业用途物业的单一承租人租赁公司运营。HTS在收购Rabern之前和之后正在进行的活动涉及融资、购买、租赁和持有租赁给Rabern的物业。基于这些活动,HTS将面临与将房地产作为投资持有相关的利率风险和房地产投资定价风险。这些风险代表了被视为传递给利益持有人的潜在可变性。尽管我们通过与Berner先生的关系拥有可变利益,但这种可变性不会与安排相关传递给Rabern,因此Rabern不是VIE的主要受益人。此外,HTS重大活动的所有风险和收益都直接转嫁给Berner先生,并不代表Rabern的直接或间接义务。
54
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司与关联方的应付账款情况如下:
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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特雷克斯 |
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$ |
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$ |
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以下是截至12月31日止年度归属于表中脚注所述某些关联方交易的金额摘要:
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2023 |
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2022 |
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已付租金 |
拉本设施(4) |
$ |
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$ |
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销售给: |
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忠野(2) |
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特雷克斯(1) |
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RAM P & E(3) |
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史蒂文·伯纳(5) |
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总销售额 |
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库存采购来自: |
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忠野(2) |
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特雷克斯(1) |
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库存采购总额 |
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$ |
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$ |
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注20。法律程序和其他或有事项
公司涉及各类法律诉讼,包括产品责任、雇佣相关问题、正常经营过程中出现的工人赔偿事项等。该公司有产品责任保险,自保保额从50美元到500美元不等。
当很可能已经发生损失,并可能对公司就该等事项的负债作出合理估计时,就该等估计的金额记录备抵,以在最可能发生的范围内估计该金额。某些案件处于初步阶段,无法估计这些案件给公司带来的任何成本的金额或时间。然而,公司认为这些或有事项合计不会对公司产生重大不利影响。
公司在多起多被告石棉相关产品责任诉讼中被列为被告。在其余案件中,原告迄今未能证明原告对公司产品有任何暴露。公司未就这些索赔投保,但相信不会就这些索赔承担任何重大责任。
2011年5月5日,Company与两名原告分别订立了两份和解协议。截至2023年12月31日,根据这些协议,公司有剩余义务在每年5月22日或之前分8次每年95美元分期向原告支付760美元,不计利息。公司已就负债的净现值录得负债。净现值与支付总额的差额,在支付期间计入利息费用。
产品责任索赔的估计准备金有可能在未来12个月内发生变化,这是合理的。如果案件的和解金额高于或低于预期,或者公司了解到更多信息,则可能会发生估计数的变化。
55
法律和解
2022年10月19日,公司同意就2015年将我们的装载王业务出售给Custom Truck解决由Custom Truck One Source,L.P.(“Custom Truck”)提出的各项索赔。就此次和解而言,该公司同意向Custom Truck支付总额为290万美元的款项,分十个等额季度分期支付,不计利息。截至2023年12月31日,剩余债务为150万美元
注21。分段信息
该公司根据“管理”方法报告分部信息。管理方法指定首席执行官(也是公司的首席运营决策者)用于决策资源分配和评估业绩的内部报告,作为公司可报告经营分部的来源。
该公司是工程起重解决方案和设备租赁的领先供应商。公司经营两个业务板块:起重设备板块和租赁设备板块。
起重设备板块
起重设备部门是工程起重解决方案的领先供应商。公司制造臂式货车、铰接式起重机、汽车起重机和标牌起重机的综合线。该公司也是专业的崎岖地面起重机和物料搬运产品的制造商。通过该公司的两家意大利子公司PM和Valla,该公司生产车载液压转节臂起重机和全系列使用电动、柴油和混合动力选项的精密挑运工业起重机。
租赁设备板块
公司租赁设备分部租用重型和轻型商业建筑设备,主要以短租方式租给商业承包商。该公司还向房主出租设备,用于自己动手的项目。
56
以下是我们两个经营分部的财务信息:起重设备和租赁设备:
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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净收入 |
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起重设备 |
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$ |
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$ |
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租赁设备 |
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总净收入 |
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营业收入 |
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起重设备 |
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租赁设备 |
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营业总收入 |
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总资产 |
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起重设备 |
(1) |
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租赁设备 |
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总资产 |
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$ |
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折旧 |
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起重设备 |
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租赁设备 |
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折旧总额 |
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$ |
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摊销 |
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起重设备 |
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租赁设备 |
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摊销总额 |
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$ |
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$ |
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资本支出 |
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起重设备 |
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租赁设备 |
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资本支出总额 |
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(一)企业资产列入起重设备类。
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十二个月结束 |
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十二个月结束 |
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起重 |
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出租 |
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合计 |
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起重 |
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出租 |
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合计 |
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各国净销售额 |
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美国 |
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意大利 |
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加拿大 |
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智利 |
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— |
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$ |
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法国 |
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$ |
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— |
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其他 |
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— |
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$ |
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— |
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合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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注22。业务组合
2022年4月11日,Manitex与Rabern和Steven Berner签订了会员权益购买协议(“购买协议”)。根据购买协议,公司以约2600万美元现金加上承担的债务1400万美元收购Rabern的70%会员权益,但须遵守购买协议的各种调整、托管和其他条款。收购Rabern的交易于2022年4月11日结束。Rabern是一家建筑设备租赁供应商,成立于1984年,主要服务于北德克萨斯州。Rabern的总裁兼创始人Steven Berner保留了30%的所有权权益,并继续作为公司的一个独立部门运营该业务。公司通过公司信用额度借款和定期贷款为此次收购提供资金。
收购Rabern按照会计准则编纂的ASC 805,企业合并作为企业合并进行会计处理,其中要求将购买价款分配至交易中所收购资产和承担的负债的估计公允价值。收购日转让对价的公允价值为4050万美元。
57
下表汇总了截至2022年12月31日Rabern收购的初步购买价格分配:
购买总对价: |
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考虑 |
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$ |
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循环贷款偿还 |
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净购买对价 |
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对收购资产和承担的负债的对价分配: |
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现金 |
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净营运资本 |
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其他流动资产 |
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固定资产 |
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客户关系 |
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商品名称和商标 |
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商誉 |
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递延税项负债 |
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(2,441 |
) |
其他流动负债 |
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(500 |
) |
收购资产公允价值合计 |
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减:非控制性权益,税后净额 |
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|
取得的净资产 |
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$ |
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|
Rabern自2022年4月11日开始的财务业绩包含在公司的综合财务报表中,并在截至2023年12月31日和2022年12月31日止期间的租赁设备分部中报告。该公司2023年的净收入为2950万美元,2022年为2120万美元,2023年的净收入为180万美元,2022年为200万美元。
可辨认无形资产的公允价值主要分别采用商标和客户关系的免收权利法和多期超额收益法确定。固定资产价值采用成本法或市场法估算。商誉是指购买价格超过所收购净资产的估计公允价值的金额。Rabern的收购构成为对合伙权益70%的应税购买,据此,Manitex和Berner先生随后将各自在Rabern的成员权益贡献给一家新成立的特拉华州公司。该合伙企业进行了IRC第754条选举,这将使Manitex第743(b)条提高其获得的会员权益在合伙企业资产中的计税基础。
注23。后续事件
该公司进行了评估,截至2024年2月29日没有发现后续事件。
58
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9a。控制和程序
评估披露控制和程序
在我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下,在董事会审计委员会的监督下,我们的管理层对截至2023年12月31日《交易法》规则13a-15(e)和15d-15(e)中定义的我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的,并合理保证我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的,并且这些信息是酌情积累并传达给管理层的,以便及时就要求的披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的规定,管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个旨在为其财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程,其中包括以下政策和程序:(i)与维护记录有关,在合理的细节上,准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(ii)提供合理保证,交易记录是必要的,以允许按照公认会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的收购、使用或处置提供合理保证。
财务报告内部控制由于其固有的局限性,可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响:由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在管理层的监督和参与下,公司根据Treadway委员会发起组织委员会(“COSO”)发布的《内部控制——综合框架》中的标准对财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告保持了有效的内部控制。
管理层对截至2023年12月31日公司财务报告内部控制有效性的评估已由我们的独立注册公共会计师事务所Grant Thornton LLP审计,如本文所载他们的报告所述。
财务报告内部控制的变化
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,该术语在《交易法》规则13a-15(f)和15d-15(f)中定义。在2023年第四季度期间,公司没有对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
项目9b。其他信息
没有。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
59
第三部分
本10-K表省略了第III部分要求的某些信息,因为公司打算根据《交易法》第14A条向SEC提交其2024年年度股东大会的最终代理声明(“2024年代理声明”),不迟于2023年12月31日后的120天。
项目10。董事、执行官和公司治理
我们2024年代理声明中“将任职至2025年年会的被提名人”、“非董事的公司高管”、“未履行第16(a)节报告”、“董事和董事会治理委员会”以及“审计委员会”等标题下的信息通过引用并入本文。
Code of Ethics
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第406条、SEC据此颁布的规则以及纳斯达克规则,公司采用了适用于我们的首席执行官和首席财务和会计官的道德准则。道德准则也适用于公司所有员工以及董事会。如果做出任何更改或放弃道德守则的规定,这些事件将在该事件发生后的四个工作日内在公司网站或8-K表格的报告中披露。道德准则发布在我们的网站www.manitexinternational.com上。道德准则的副本将在向投资者关系部提出书面请求时免费提供,地址为:Manitex International, Inc.,9725 Industrial Drive,Bridgeview,Illinois 60455。
项目11。行政赔偿
我们的2023年委托书中“薪酬委员会环环相扣、内部人参与”、“薪酬委员会关于高管薪酬的报告”、“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”和“董事薪酬”标题下的信息通过引用并入本文。
项目12。某些受益所有人的安全所有权和管理层及相关股东事项
我们2024年代理声明中“股权补偿计划信息”和“主要股东”标题下的信息通过引用并入本文。
我们2024年委托书中“与关联人的交易”、“公司治理”、“薪酬委员会”和“审计委员会”标题下的信息通过引用并入本文。
项目14。首席会计师费用和服务
我们2024年代理声明中“审计委员会”标题下的信息通过引用并入本文。
60
第四部分
项目15。展览和财务报表时间表
见第25页财务报表索引
没有。
由于所需信息的数量不足以要求提交附表,或由于所需信息已包含在综合财务报表或其附注中,因此省略了所有附表。
61
附件指数
附件编号 |
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|
说明 |
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2.1 |
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|
截至2022年4月11日,特拉华州有限责任公司Rabern Rentals,LLC、Steven Berner和密歇根州公司Manitex International, Inc.签订的会员权益购买协议(通过参考2022年4月13日提交的8-K表格的附件 2.1并入)。 |
|
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|
|
3.1 |
|
|
经修订的公司章程(以参考方式并入于2008年11月13日提交的表格10-Q的季度报告的附件 3.1)(档案编号001-32401)。 |
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3.2 |
|
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4.0 |
(1) |
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4.1 |
|
|
Manitex International, Inc.的样本普通股证书(通过参考2009年3月25日提交的10-K表格年度报告的附件 4.1并入)(文件编号001-32401)。 |
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4.2 |
|
|
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|
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4.3 |
|
|
|
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4.4 |
|
|
|
|
|
|
|
4.5 |
|
|
|
|
|
|
|
4.6 |
|
|
根据1934年证券交易法第12条注册的注册人证券的说明(通过引用于2020年3月10日提交的10-K表格年度报告的附件 4.6并入)(文件编号001-32401)。 |
|
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10.1 |
* |
|
|
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|
10.2 |
|
|
|
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|
|
10.3 |
|
|
贷款和担保协议,日期为2016年7月20日,由PrivateBank和信托公司(作为行政代理人和唯一牵头安排人)、Manitex International, Inc.、Manitex Inc.、Manitex Sabre,Inc.、Badger Equipment Company、Crane and Machinery,Inc.、Crane and Machinery Leasing,Inc.、Liftking,Inc.和Manitex,LLC(作为美国借款人)以及Manitex Liftking,ULC(作为加拿大借款人)(通过参考2016年7月25日提交的8-K表格当前报告的附件附件 10.1并入)。 |
10.4 |
|
|
贷款和担保协议第一修正案,日期为2016年8月4日,由Manitex International, Inc.、Manitex Inc.、Manitex Sabre,Inc.、Badger Equipment Company、Crane and Machinery,Inc.、Crane and Machinery Leasing,Inc.、Liftking,Inc.、Manitex,LLC和Manitex Liftking、ULC、私人银行和信托公司及其贷款方(通过参考2016年11月9日提交的表格10-Q的季度报告中的附件 10.2并入)。 |
|
|
|
|
10.5 |
|
|
62
附件编号 |
|
|
说明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6 |
|
|
|
|
|
|
|
10.7 |
|
|
|
|
|
|
|
10.8 |
|
|
|
|
|
|
|
10.7 |
|
|
|
|
|
|
|
10.8 |
|
|
|
|
|
|
|
10.9 |
|
|
|
|
|
|
|
10.10 |
|
|
|
|
|
|
|
10.11 |
|
|
|
|
|
|
|
10.12 |
|
|
|
|
|
|
|
10.13 |
|
|
|
|
|
|
|
10.14 |
|
|
摩尼综合机械,Inc.与Unicredit S.P.A.于2014年7月21日签订的债务转让协议(通过引用于2014年7月25日提交的8-K表格当前报告的附件 10.3并入)。 |
|
|
|
|
10.15 |
* |
|
|
|
|
|
|
10.16 |
* |
|
日期为2014年7月21日的承诺函公司和PM Group(通过参考于2014年7月25日提交的表格8-K的当前报告的附件 10.5并入)。 |
|
|
|
|
10.17 |
* |
|
Manitex International, Inc. 2019年股权激励计划(通过参考于2019年6月13日提交的8-K表格当前报告的附件 10.1并入)。 |
|
|
|
|
63
附件编号 |
|
|
说明 |
10.18 |
|
|
Manitex International, Inc. 2019年股权激励计划的第一修正案(通过引用于2020年6月4日提交的8-K表格当前报告的附件 10.1并入)。 |
|
|
|
|
10.19 |
|
|
《雇佣协议修正案》,自2019年9月1日起生效,由摩尼综合机械与David J. Langevin签署(通过引用于2019年8月22日提交的表格8-K的当前报告的附件 10.2纳入)。 |
|
|
|
|
10.20 |
|
|
摩尼综合机械,Inc.与Joseph Doolan之间的雇佣协议,自2020年10月20日起生效(通过引用于2020年10月5日提交的8-K表格当前报告的附件 10.1并入)。 |
|
|
|
|
10.21 |
|
|
自2022年4月11日起,由Manitex International, Inc.、Manitex,Inc.、Manitex,LLC、Crane and Machinery,Inc.、Crane and Machinery Leasing,Inc.、Manitex Sabre Inc.、Badger Equipment Company、Rabern Holdco,Inc.和Rabern Rentals,LLC以及Amarillo National Bank(通过引用2022年4月13日提交的8-K表格的附件 10.1并入)签订的商业信贷协议。 |
|
|
|
|
10.22 |
* |
|
摩尼综合机械,Inc.与J. Michael Coffey之间的雇佣协议,自2022年4月11日起生效(通过引用2022年4月13日提交的8-K表格的附件 10.2并入)。 |
|
|
|
|
10.23 |
|
|
摩尼综合机械,Inc.与J. Michael Coffey于2022年5月3日签订的限制性股票奖励协议(基于服务的归属)(通过引用2022年6月3日提交的表格S-8的附件 10.1并入)。 |
|
|
|
|
10.24 |
|
|
摩尼综合机械,Inc.与J. Michael Coffey于2022年5月3日签订的限制性股票奖励协议(基于股价的归属)(通过引用2022年6月3日提交的表格S-8的附件 10.2并入)。 |
|
|
|
|
10.25 |
|
|
摩尼综合机械,Inc.与J. Michael Coffey于2022年5月3日签订的限制性股票奖励协议(基于控制权的归属变更)(通过引用2022年6月3日提交的表格S-8的附件 10.3并入)。 |
|
|
|
|
10.26 |
|
|
摩尼综合机械,Inc.与J. Michael Coffey之间日期为2022年5月3日的非合格股票期权奖励协议(通过引用2022年6月3日提交的S-8表格的附件 10.4并入)。 |
|
|
|
|
21.1 |
(1) |
|
|
|
|
|
|
23.2 |
(1) |
|
|
|
|
|
|
24.1 |
(1) |
|
|
|
|
|
|
31.1 |
(1) |
|
|
|
|
|
|
31.2 |
(1) |
|
|
|
|
|
|
32.1 |
(1) |
|
|
|
|
|
|
101 |
(1) |
|
以下财务信息来自公司截至2022年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告,格式为内联XBRL(可扩展业务报告语言):(i)截至2022年12月31日和2021年12月31日止财政年度的合并经营报表,(ii)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,(iii)合并股东权益和全面亏损报表,(iv)合并现金流量表和(v)合并财务报表附注。 |
|
|
|
|
104 |
(1) |
|
封面页交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件 101中)。 |
*表示管理合同或补偿性计划或安排。
项目16。表格10-K摘要
没有。
64
附表二-估值和合格账户和准备金
|
|
余额 |
|
|
收费 |
|
|
其他 |
|
|
扣除(2) |
|
|
余额 |
|
|||||
截至2023年12月31日止年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
从资产账户中扣除: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
信贷损失备抵 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
$ |
(69 |
) |
|
$ |
|
|
库存准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
(881 |
) |
|
|
|
|
递延税项资产的估值备抵 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
(7,796 |
) |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(8,746 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2022年12月31日止年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
从资产账户中扣除: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
信贷损失备抵 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
$ |
(760 |
) |
|
$ |
|
|
库存准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
(3,589 |
) |
|
|
|
|
递延税项资产的估值备抵 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
(897 |
) |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(5,246 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
65
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)节的要求,注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告,并因此获得正式授权。
日期:2024年2月29日
Manitex International, Inc. |
||
|
|
|
签名: |
|
/s/约瑟夫。杜兰 |
|
|
约瑟夫·杜兰, |
|
|
首席财务官 |
|
|
(代表注册人及作为 首席财务和会计干事) |
律师权
通过这些礼物了解所有人,以下出现的签名的每个人都构成并指定David J. Langevin的事实上的律师,每人都有替代的权力,为他以任何和所有身份签署对本年度报告的10-K表格的任何修订,并将其连同其附件和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会,特此批准并确认每一名上述事实上的律师,或替代或替代人可能凭借本协议做或促使做的所有事情。
66
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。
David J. Langevin |
|
2024年2月29日 |
|
David J. Langevin, |
|
|
|
执行主席兼董事 |
|
|
|
|
|
|
|
/s/迈克尔·科菲 |
|
2024年2月29日 |
|
迈克尔·科菲, |
|
|
|
首席执行官兼董事 |
|
|
|
(首席执行官) |
|
|
|
|
|
||
/s/约瑟夫·杜兰 |
|
2024年2月29日 |
|
约瑟夫·杜兰, |
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
(首席财务会计干事) |
|
|
|
|
|
||
Ronald M. Clark |
|
2024年2月29日 |
|
Ronald M. Clark, |
|
|
|
董事 |
|
|
|
|
|
||
/s/Shinichi IIMURA |
|
2024年2月29日 |
|
井村真一 |
|
|
|
董事 |
|
|
|
|
|
||
Frederick B. Knox |
|
2024年2月29日 |
|
Frederick B. Knox, |
|
|
|
董事 |
|
|
|
|
|
|
|
Stephen J. Tober |
|
2024年2月29日 |
|
Stephen J. Tober, |
|
|
|
董事 |
|
|
|
67