关于前瞻性陈述的警示性声明

本通讯中包含的某些事项，包括对拟议交易的预期收益的预测、拟议交易对K-C和Kenvue的业务以及未来财务和经营业绩和前景的影响、拟议交易产生协同效应的数量和时间、对现金流产生和交易结束后资本结构的预期、增长举措、创新、营销和其他支出、净销售额构成《证券法》第27A条和经修订的1934年《美国证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”，并基于K-C和Kenvue管理层当前对影响K-C和Kenvue的未来事件的预期和信念，并普遍受到围绕未来预期的固有风险和不确定性的限制。无法保证这些未来事件将按预期发生或我们的结果将如估计的那样。由于一些风险和不确定性，实际结果可能与目前的预期存在重大差异，其中许多风险和不确定性超出了K-C和Kenvue的控制范围。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，我们不承担公开更新这些陈述的义务。其中一些前瞻性陈述可以通过“预期”、“大约”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜在”、“可能”、“预测”、“项目”、“目标”、“寻求”、“应该”、“将”或“将”等词语来识别，这些词语的否定词、其他类似含义的术语或使用未来日期。

用作前瞻性陈述基础的假设包括许多估计，这些估计取决于K-C或Kenvue无法控制的许多因素，包括但不限于可能导致合并协议终止的任何事件、变化或其他情况发生的风险和不确定性，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况，不及时或根本不满足完成拟议交易的条件（包括股东和监管机构的批准）的风险，可能提出竞争性要约或交易提议、K-C和Kenvue业务整合产生的风险、评级机构行动的不确定性、拟议交易的预期收益和协同效应可能无法在预期时或根本无法实现以及拟议交易可能无法及时或根本无法完成的风险、拟议交易产生的意外成本或费用的风险、与拟议交易相关的诉讼风险，包括由此产生的费用或延迟，与拟议交易导致正在进行的业务运营中断和管理层时间被分流有关的风险、拟议交易可能对K-C和Kenvue留住关键人员、客户和供应商的能力产生不利影响的风险、拟议交易后合并后公司信用评级下降的风险、拟议交易的公告或完成对K-C和Kenvue股本市场价格或对K-C和Kenvue经营业绩产生负面影响的风险，产品责任诉讼或政府或监管行动的风险，包括与产品责任索赔有关的风险、产品功效或安全问题导致产品召回或监管行动的风险、与通货膨胀和其他经济因素有关的风险，例如利率和货币汇率波动、政府贸易或类似监管行动（包括当前和潜在的贸易和关税行动以及影响K-C或Kenvue经营所在国家的贸易的其他限制以及由此对我们的供应链、商品成本和消费者支出产生的负面影响）、自然灾害、战争行为、恐怖主义、灾难、流行病、流行病、或其他疾病爆发、K-C或Kenvue原材料的价格和可用性、制造困难或延迟或供应链中断、资本和信贷市场中断、交易对手违约（包括客户、供应商和与K-C或Kenvue有业务往来的金融机构）、商誉和无形资产减值以及经营业绩预测和其他可能影响减值测试的因素、客户偏好的变化、恶劣的天气条件、区域不稳定和敌对状态、K-C和Kenvue产品售价的潜在竞争压力、能源成本，全球总体经济和政治状况以及K-C和Kenvue开展业务的市场（包括消费者、客户和供应商对美国、欧盟、俄罗斯或其他国家发布的制裁措施的相关回应），维持关键客户关系的能力，竞争，包括技术进步、新产品和竞争对手获得的知识产权，新产品研发中固有的挑战，新产品和现有产品以及数字能力的商业成功的不确定性，对包括假冒在内的知识产权保护的挑战，K-C和Kenvue成功执行业务发展战略和其他战略计划的能力、适用法律法规的变化和利益相关者施加的其他要求，以及消费者行为和消费模式的变化，都可能影响这些估计的实现。

有关这些风险、不确定性和假设的其他信息和因素可在K-C和Kenvue分别向SEC提交的文件中找到，包括K-C和Kenvue最近的10-K表格年度报告中讨论的风险因素，这些报告由其10-Q表格季度报告、S-4表格和未来向SEC提交的文件更新。此处包含的前瞻性陈述仅在本文件发布之日作出，K-C和Kenvue均不承担因新信息、未来发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述或本通讯中任何其他信息的任何义务，或纠正其中任何变得明显的不准确或遗漏。本通讯中的所有前瞻性陈述全部受此警示性陈述的限制。

关于合并财务信息的重要说明

K-C和Kenvue合并业务的预计财务信息是基于管理层的估计、假设和预测，并未按照S-X条例有关备考财务信息的适用要求编制，所需的备考调整并未应用，也未反映在其中。提供这些信息仅用于说明目的，不应与K-C或Kenvue的历史财务报表隔离或替代。各种因素可能导致未来的实际结果与管理层目前估计的结果存在重大差异，包括但不限于上述风险以及K-C和Kenvue各自向SEC提交的文件中所述的风险。