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1.组织和重要的会计政策

业务概况

我们是基因和基因组分析基于测序和阵列的解决方案的供应商，为研究、临床和应用市场的客户提供服务。我们的产品应用于生命科学、肿瘤学、生殖健康、农业和其他新兴细分领域。我们的客户包括领先的基因组研究中心、学术机构、政府实验室和医院，以及制药、生物技术、商业分子诊断实验室和消费基因组学公司.

2024年6月24日，我们完成了将GRAIL分拆（分拆）为一家新的公众公司，通过分配 26,547,021 按比例向依诺米那股东提供GRAIL普通股股份。分配情况反映了大约 85.5 截至2024年6月13日分配记录日期（记录日期）纽约时间下午5：00的GRAIL已发行普通股的百分比。我们保留了 14.5 紧接分拆后的GRAIL普通股股份的百分比。GRAIL的处置不符合作为终止经营报告的标准，并且GRAIL的经营业绩和现金流没有被重新分类。

列报依据

随附的未经审计简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（GAAP）以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。 中期财务业绩不一定代表全年的预期业绩。这些未经审计的简明综合财务报表应与已审计的综合财务报表和载于《表格年度报告》的脚注一并阅读10-K截至2024年12月29日的财政年度，此处的上一年资产负债表信息来自于此。编制财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的呈报金额，以及或有资产和负债的相关披露。尽管最近征收关税、美国政府减少对美国国立卫生研究院的资助、我们被中国监管机构列入不可靠实体名单以及禁止我们向中国出口测序仪器，以及通货膨胀、汇率波动和对经济下滑的担忧等宏观经济因素带来了额外的不确定性，但我们继续使用现有的最佳信息来形成我们的关键会计估计。实际结果可能与这些估计不同。

未经审计的简明综合财务报表包括我们的账目、我们的全资子公司以及拥有多数股权或控股的公司。所有公司间交易和余额已在合并中消除。某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整被认为是公平列报所列中期业绩所必需的。

会计年度

我们的财年是最接近12月31日的周日结束的52或53周，13或14周的季度结束的周日最接近3月31日、6月30日、9月30日和12月31日。对2025年第一季度和2024年第一季度的引用分别指截至2025年3月30日和2024年3月31日的三个月，均为13周。

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重要会计政策

于2025年第一季度，我们的重要会计政策并无如我们的年报表格所述的变动10-K截至2024年12月29日的财政年度。对于2024年Q1，我们采用年初至今有效税率法而非预计年度有效税率法确定了所得税拨备。

待采纳的会计公告

2023年12月，FASB发布ASU2023-09，所得税-所得税披露的改进.新准则要求一家公司扩大其现有的所得税披露，具体涉及税率调节和缴纳的所得税。该标准自2025财年开始对我们生效，允许提前采用，预计可前瞻性应用，但允许追溯应用。我们目前正在评估ASU2023-09对合并财务报表和相关披露的影响。

2024年11月，FASB发布ASU2024-03， 损益表费用分类-损益表-报告综合收益-费用分类披露。 新准则要求公司在财务报表附注中提供分类披露的特定类别的费用，这些费用包含在损益表正面的细列项目中。该标准自2027财年开始对我们生效，并在2028财年内的中期期间生效，允许提前采用。新标准有望前瞻性适用，但允许追溯适用。 我们目前正在评估ASU2024-03对合并财务报表和相关披露的影响。

每股收益（亏损）

每股基本收益（亏损）是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。每股摊薄收益（亏损）是根据该期间已发行普通股和潜在稀释性普通股的加权平均数之和计算得出的。在亏损期间，每股基本亏损和稀释亏损是相同的，因为潜在稀释普通股的影响是反稀释的，因此被排除在外。股权奖励产生的具有潜在稀释性的普通股股份采用库存股法下每一期的平均股价确定。此外，假设行使股权奖励的收益和股权奖励未确认补偿费用的平均金额用于回购股份。

用于计算基本和稀释每股收益（亏损）的加权平均股份如下：

以百万计			2025年第一季度						2024年第一季度
用于计算每股基本收益（亏损）的加权平均股			159						159
用于计算稀释每股收益（亏损）的加权平均股			159						159
反稀释股份：
股权奖励			1						3
因反稀释效应被排除在计算之外的潜在稀释股份			1						3

2.收入

我们的收入来自产品和服务的销售。产品收入包括销售用于基因分析的仪器和耗材。服务和其他收入包括基因分型和测序服务、仪器服务合同、开发和许可协议产生的收入，以及在2024年6月24日分拆GRAIL之前，与GRAIL业务相关的癌症检测检测服务产生的收入。

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按来源划分的收入

			2025年第一季度																		2024年第一季度
以百万计			测序						微阵列						合计						测序						微阵列						合计
消耗品			$	696					$	72					$	768					$	691					$	71					$	762
仪器			109						3						112						110						4						114
产品总收入			805						75						880						801						75						876
服务及其他收入			142						19						161						178						22						200
总收入			$	947					$	94					$	1,041					$	979					$	97					$	1,076

按地理区域划分的收入

基于目的地区域（百万）			2025年第一季度						2024年第一季度
美洲			$	570					$	603
欧洲			293						279
大中华区(1)			72						78
亚太、中东、非洲(2)			106						116
总收入			$	1,041					$	1,076

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(1)地区包括来自中国大陆、台湾和香港的收入。

(2)地区包括来自俄罗斯和土耳其的收入。

履约义务

我们定期签订具有多项履约义务的合同。据信，截至资产负债表日，这些合约是坚挺的。然而，我们可能会允许客户在我们推出新产品时进行产品替代。发货时间取决于几个因素，包括商定的船期，这可能跨越多个季度。大多数履约义务一般在较短的时间范围内得到履行，大约三个到 六个月 ，在合同执行日之后。截至2025年3月30日，分配给剩余履约债务的交易价格总额为$ 891 万，其中约 83 %预计将在下一年转化为收入 十二个月 ，大约 7 %在以下 十二个月 ，以及其后的剩余部分。

合同资产和负债

合同资产，包括在客户开单前确认的收入和履行或部分履行的履约义务，为$ 15 百万美元 16 百万元，分别截至2025年3月30日和2024年12月29日，计入预付费用和其他流动资产。

截至2025年3月30日和2024年12月29日，包括递延收入和客户存款在内的合同负债为$ 329 百万美元 327 分别为百万，其中$ 256 百万美元 260 百万分别为短期并记入应计负债，其余长期部分记入其他长期负债。2025年第一季度记录的收入包括$ 97 截至2024年12月29日计入合同负债的先前递延收入的百万。

3.投资和公允价值计量

战略投资

有价证券

我们的短期投资包括可出售的股本证券。截至2025年3月30日和2024年12月29日，我们的有价证券的公允价值总计$ 124 百万美元 93 分别为百万。

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在其他收入中确认的收益，可出售股本证券净额如下：

以百万计			2025年第一季度						2024年第一季度
期间确认的净收益			$	31					$	1
减：期间出售证券确认的净收益			—						—
在报告日仍持有的证券在该期间确认的未实现收益净额			$	31					$	1

非流通股本证券

截至2025年3月30日和2024年12月29日，计入其他资产的无可随时确定公允价值的非流通股本证券为$ 46 百万美元 26 分别为百万。

风险基金

我们投资 三个 创业资本投资基金（本基金），按权益法投资核算。计入其他资产的基金账面总额为$ 205 百万美元 201 分别截至2025年3月30日和2024年12月29日的百万。我们录得净收益$ 2 百万美元 6 2025年第一季度和2024年第一季度的其他收入净额分别为百万。

我们对这些基金的承诺如下：

百万美元			资本承诺						可通过日期赎回						截至2025年3月30日仍可赎回(1)
基金I			$	100					2026年4月						$	3
基金二			$	150					2029年7月						$	42
基金三			$	60					2034年12月						$	47

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(1)基金I也有大约$ 10 百万。

从与我们的战略被投资方的交易中确认的收入对于2025年第一季度和2024年第一季度都无关紧要。

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公允价值计量

下表列出按经常性公允价值计量的资产和负债的等级：

			2025年3月30日																								2024年12月29日
以百万计			1级						2级						3级						合计						1级						2级						3级						合计
资产：
货币市场基金（现金等价物）			$	927					$	—					$	—					$	927					$	931					$	—					$	—					$	931
有价证券			124						—						—						124						93						—						—						93
其他投资			—						—						17						17						—						—						17						17
递延补偿计划资产			—						70						—						70						—						70						—						70
以公允价值计量的资产总额			$	1,051					$	70					$	17					$	1,138					$	1,024					$	70					$	17					$	1,111
负债：
或有对价负债			$	—					$	—					$	62					$	62					$	—					$	—					$	73					$	73
递延补偿计划负债			—						66						—						66						—						65						—						65
以公允价值计量的负债合计			$	—					$	66					$	62					$	128					$	—					$	65					$	73					$	138

有价权益证券根据活跃市场中的交易报价，以公允价值计量。其他投资，包括在其他资产中，包括可转换票据，为此我们选择了公允价值期权。公允价值是使用概率加权情景法得出的。公允价值变动计入其他收益净额。递延补偿计划资产主要包括以现金退保价值列账的人寿保险合同投资，该价值反映了基础公开交易共同基金的资产净值。我们证实我们持股的公允价值，将从我们的投资服务提供商获得的估值与我们的资产托管人报告的估值进行比较，验证定价来源和模型，并审查关键模型输入。

或有对价负债

我们每季度重新评估与收购相关的或有对价的公允价值，公允价值变动在收购日期之后在销售、一般和管理费用中确认。

2025年第一季度我们的或有对价负债的估计公允价值变动如下：

以百万计
截至2024年12月29日的余额			$	73
估计公允价值变动			( 11 )
截至2025年3月30日的余额			$	62

我们与GRAIL相关的或有对价负债的公允价值为$ 61 百万美元 71 截至2025年3月30日和2024年12月29日，分别为百万美元，其中$ 59 百万美元 70 万元，分别计入其他长期负债，其余余额计入应计负债。作为GRAIL收购的一部分发行的或有价值权使持有人有权按季度收到未来的现金付款（涵盖收入付款），即每年某些与GRAIL相关的收入（涵盖收入）的按比例部分 12 年期间（至2033年8月）。正如定义在或有价值权协议，这将反映出一个 2.5 %支付权利到第一个$ 1 每年十亿的收入为 12 年。营收高于$ 1 每年十亿将受制于 9 %同期或有付款权。2024年第四季度和2023年第四季度期间的涵盖收入为$ 38 百万美元 30 百万，主要受GRAIL的Galleri测试的销售推动。与这些期间有关的已涵盖收入付款为$ 360,000 和$ 284,000 ，分别于2025年第一季度和2024年第一季度支付。

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我们使用蒙特卡洛模拟来估计我们的GRAIL或有对价的公允价值。蒙特卡洛模拟中使用的估计和假设包括GRAIL的预测收入、收入风险溢价、收入波动估计、运营杠杆率和交易对手信用利差。这些不可观察的输入代表第3级计量，因为它们得到很少或没有市场活动的支持，并反映了我们自己在计量公允价值时的假设。在Grail分拆之后，我们再也无法获得Grail管理层的预测。因此，我们依靠GRAIL公开的信息和分析师报告中公布的信息来估计截至2033年8月的预测收入。为估算截至2025年3月30日的负债，我们选取了收益风险溢价为 5 %，源自将我们对GRAIL的预测收入与基于a 10 日追踪平均线。我们用了一个 10 鉴于GRAIL在2025年第一季度初的市值波动，2025年第一季度的日追踪平均线，而不是前几期使用的60天追踪平均线。

在估计我们与GRAIL相关的或有对价负债的公允价值时使用的假设本质上存在不确定性，我们注意到这些假设的微小变化可能会对结论价值产生重大影响。例如，每一年的预测收入增加或减少20%，将分别导致增加和减少$ 15 截至2025年3月30日的负债中的百万。此外，选定的收入风险溢价增加或减少250个基点将导致减少$ 10 百万和增加$ 13 分别为百万。我们预计GRAIL或有对价负债在未来期间可能出现一定程度的波动。

4.债务

定期债务义务摘要

以百万计			3月30日， 2025						12月29日， 2024
未偿还的2025年定期票据本金金额			$	500					$	500
未偿还2026年定期票据本金金额			500						500
未偿还2027年定期票据本金			500						500
未偿还的2031年定期票据本金金额			500						500
未摊销贴现和发债成本			( 10 )						( 11 )
定期债务账面净值			1,990						1,989
减：当期部分			499						499
定期债务，非流动			$	1,491					$	1,490
未偿定期债务公允价值（第2级）			$	1,945					$	1,940

我们的定期票据确认的利息费用，包括债务折扣摊销和发行成本，为$ 24 百万美元 18 2025年第一季度和2024年第一季度分别为百万。

4.650 2026年到期的定期票据百分比（2026年定期票据）

2024年9月，我们发行了$ 500 2026年定期票据本金总额百万，于2026年9月9日到期，计息利率为 4.650 年率%，每半年于每年3月9日和9月9日支付，自2025年3月9日开始。我们可以选择在到期前的任何时间以票据形式定义的整笔溢价赎回价格将票据的全部或任何部分赎回为现金。

5.800 %于2025年到期的定期票据（2025年定期票据）及 5.750 2027年到期的定期票据百分比（2027年定期票据）

2022年12月，我们发行了$ 500 2025年定期票据本金总额百万美元 500 2027年定期票据本金总额百万。2025年12月12日到期的2025年票据和2027年12月13日到期的2027年票据的计息利率分别为 5.800 %和 5.750 年度%，分别每半年支付一次。2025年票据的利息将于每年6月12日和12月12日支付，2027年票据的利息将于每年6月13日和12月13日支付。

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我们可以选择在到期前的任何时间将2025年或2027年定期票据的全部或任何部分赎回为现金。2025年票据在2025年11月12日之前，2027年票据在2027年11月13日之前，票据可按适用票据表格中定义的整张溢价赎回价格赎回。分别于2025年11月12日及2027年11月13日后，票据可按赎回价格相等于 100 待赎回本金的百分比，加上截至但不包括赎回日期的应计未付利息。

2.550 2031年到期的定期票据百分比（2031年定期票据）

2021年3月，我们发行了$ 500 2031年期票据本金总额百万元，于2031年3月23日到期，计息利率为 2.550 年息%，每半年于每年3月23日及9月23日支付。我们可以选择在到期前的任何时间将票据的全部或任何部分赎回为现金。在2030年12月23日之前，票据可按票据形式所定义的整笔溢价赎回价格赎回。于2030年12月23日后，票据可按赎回价格相等于 100 待赎回本金的百分比，加上截至但不包括赎回日期的应计未付利息。

循环信贷协议

于2023年1月4日，我们订立信贷协议（循环信贷协议），向我们提供$ 750 百万高级无抵押 五年 循环信贷额度，包括一美元 40 Swingline借款的百万分限额和$ 50 信用证（循环信贷融资）的百万分限额。循环信贷融资下的贷款收益可用于为营运资金需求提供资金以及用于一般公司用途。

循环信贷融资到期，所有未偿还款项将于2028年1月4日到期并全额支付，但须 two 一年 我们可以选择的延期、延长贷款人的同意和某些其他条件。我们可以随时提前偿还循环信贷融资项下的借款金额并终止承诺，而无需支付溢价或罚款。截至2025年3月30日，该信贷额度下没有未偿还的借款或信用证，我们遵守了所有财务和经营契约。

循环信贷融资下的贷款将采用基于定期担保隔夜融资利率（SOFR）或备用基准利率的浮动利率，加上随我们的债务评级而变化的适用利率，如果贷款基于定期SOFR计息，则信用利差调整等于 0.10 年度%。循环信贷协议包括一个选项，供我们选择增加信贷安排下的承诺或订立一批或多批本金总额不超过$ 250 万，但须经提供额外承诺或贷款的贷款人同意及若干其他条件。

循环信贷协议包含财务和经营契约。根据循环信贷协议，我们需要保持总债务与调整后的年度息税折旧摊销前利润（EBITDA）的比率，计算基础是 四个 以最近一个财政季度结束的连续财政季度，不超过 3.50 至每个财政季度末的1.00。在任何合格收购（定义见循环信贷协议）完成且我们向行政代理人提供通知后，该比率增加至 4.00 将收购完成的财政季度的估值降至1.00，并将 三个 此后连续几个财政季度。经营契约包括（其中包括）对（i）我们的子公司产生债务的限制，（ii）对我们和我们的子公司资产的留置权，以及（iii）某些根本性变化以及我们和我们的子公司对资产的处置。信贷协议包含其他习惯契约、陈述和保证以及违约事件。

5.股东权益

在2025年第一季度，经股东批准，我们的董事会批准了一项修订和重述经修订和重述的2015年股票和激励薪酬计划的修订和重述，其中包括增加授权发行的最大股份数量 7.9 百万股。股东将于2025年5月21日在我们的年度股东大会上就修订和重述的2015年股票和激励薪酬计划的修订和重述进行投票。截至2025年3月30日，约 3.1 根据经修订和重述的2015年股票和激励薪酬计划，仍有百万股可供未来授予。

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限制性股票

限制性股票活动如下：

			受限 股票单位 （RSU）						业绩 股票单位 （PSU）(1)						加权-平均授予日每股公允价值
单位以千为单位															RSU						PSU
截至2024年12月29日			3,879						700						$	158.60					$	164.87
获奖			1,640						234						$	86.85					$	97.77
既得			( 728 )						—						$	146.86					$	—
已取消			( 104 )						( 38 )						$	156.33					$	181.64
截至2025年3月30日			4,687						896						$	135.37					$	115.97

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(1)我们发行的PSU的可发行股票数量是基于我们相对于特定营业利润率目标（OM PSU）的表现，以及基于公司与同行公司集团（RTSR PSU）相比的相对股东总回报（rTSR PSU）归属的市场条件的PSU。从2025财年开始，我们不再发行可发行股票数量基于我们相对于特定每股收益目标的表现的PSU。对于OM PSU，单位数量反映业绩期末预计将发行的股份数量。对于rTSR PSU，单位数量反映了根据截至本报告所述期间的业绩估计将发行的股份数量。奖励单位列报扣除业绩调整后的净额。

员工股票购买计划（ESPP）

根据ESPP购买普通股的价格等于 85 发行期或购买日首日普通股公允市场价值的百分比，以较低者为准。2025年第一季度期间，约 0.4 根据该计划发行百万股。截至2025年3月30日，约 12.0 根据ESPP仍有百万股可供发行。

2025年第一季度根据ESPP购买的股票所使用的假设和由此产生的加权平均每股公允价值估计如下：

无风险利率			4.06 % - 4.94 %
预期波动			41 % - 48 %
预期任期			0.5 - 1.0 年
预期股息			0 %
加权平均授予日每股公允价值			$	25.84

股份补偿

在我们的综合经营报表中报告的股份补偿费用如下：

以百万计			2025年第一季度						2024年第一季度
产品收入成本			$	5					$	5
服务成本及其他收入			1						2
研究与开发			30						39
销售，一般和行政			37						50
股份补偿费用，税前			73						96
相关所得税优惠			( 16 )						( 22 )
股份补偿费用，税后净额(1)			$	57					$	74

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(1)2024年第一季度，我们确认了与GRAIL负债分类奖励相关的股份补偿费用$ 29 百万。

截至2025年3月30日，与迄今已发行的限制性股票和ESPP股票相关的未确认补偿成本为$ 687 百万预计将在大约 2.7 年。

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股份回购

2024年8月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，该计划取消并取代所有先前和可用的回购授权，以回购高达$ 1.5 十亿我们流通在外的普通股。回购可以通过公开市场购买、根据规则10b5-1或规则10b-18完成，也可以通过加速股票回购计划完成。授权回购最多$ 1.2 截至2025年3月30日，我们仍有10亿股流通在外的普通股可用。

2025年第一季度的股份回购活动如下：

以百万计，除以千股计
回购股份数量			1,728
回购股份的总成本(1)			$	201

_____________

(1)回购股票的总成本包括作为2022年《降低通胀法》一部分征收的1%的消费税，这是根据股票回购计算得出的，扣除某些股票发行，对2025年第一季度并不重要。

6.补充资产负债表详情

应收账款

以百万计			3月30日， 2025						12月29日， 2024
贸易应收账款，毛额			$	706					$	744
信贷损失准备金			( 7 )						( 9 )
应收账款总额，净额			$	699					$	735

存货

以百万计			3月30日， 2025						12月29日， 2024
原材料			$	216					$	225
在制品			404						404
成品			26						31
库存，毛额			646						660
库存储备			( 109 )						( 113 )
库存总额，净额			$	537					$	547

应计负债

以百万计			3月30日， 2025						12月29日， 2024
合同负债，流动部分			$	256					$	260
应计补偿费用(1)			198						252
应计应缴税款			80						101
经营租赁负债，流动部分			78						79
其他，包括保证(2)			122						135
应计负债总额			$	734					$	827

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(1)包括与重组活动有关的雇员离职费用。

(2)产品保修准备金变动情况见下表。

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产品保修准备金变动情况如下：

以百万计			2025年第一季度						2024年第一季度
期初余额			$	18					$	21
计入产品收入成本的增加			8						12
维修和更换			( 9 )						( 13 )
期末余额			$	17					$	20

我们一般提供一个 一年 仪器保修。此外，我们对耗材提供保修到有效期，保修范围一般从六个到 十二个月 在制造日期之后。在确认收入时，根据历史经验以及预期的产品性能对估计的保修费用建立应计项目。我们定期审查保修准备金的充分性，并在必要时根据实际经验和预计将产生的成本调整保修应计。保修费用作为产品收入成本的一部分入账。

重组

2023年，我们实施了一项成本削减举措，其中包括裁员、整合某些设施和其他减少开支的行动，所有这些都是重新调整运营费用计划的一部分，同时保持对创新路线图和可持续长期增长的关注。2025年第一季度，我们实施了一项增量成本削减举措，其中包括优化基于股票的薪酬和非劳动力支出，以及裁员，以帮助缓解我们大中华区业务收入和营业收入减少以及美国政府资助美国国立卫生研究院的不确定性带来的预期影响。

税前重组费用汇总如下：

以百万计			2025年第一季度						2024年第一季度																		自成立以来记录的累计费用
员工离职成本			$	31					$	4																	$	91
资产减值费用(1)			—						32																		146
其他费用			—						—																		8
重组费用总额(2)			$	31					$	36																	$	245

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(1)对于2024年第一季度，主要涉及我们福斯特城校区的使用权资产减值和租赁物改良。

(2)2025年第一季度，$ 18 百万计入SG & A费用，$ 11 百万研发费用，剩余收入成本。

2024年第一季度，$ 35 百万计入SG & A费用和$ 1 百万研发费用且主要与Core 依诺米那板块相关。

2024年第一季度，我们记录的使用权资产减值为$ 18 百万与我们在加利福尼亚州福斯特市的校园和在加利福尼亚州圣地亚哥的另一处房产有关。减值是通过比较受影响的使用权资产的公允价值与截至减值计量日资产的账面价值确定的。使用权资产的公允价值采用贴现未来现金流量法估计，其中包括反映当前转租市场状况的未来转租租金的估计和假设，以及贴现率。我们评估中使用的估计和假设代表第3级计量，因为它们得到很少或没有市场活动的支持，并反映了我们自己在计量公允价值时的假设。我们还录得$ 14 2024年第一季度的百万租赁物改善减值，与我们的福斯特城校区有关。减值在销售、一般及行政开支中确认。

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2025年第一季度重组负债活动摘要如下：

以百万计			员工离职成本(1)												其他费用						合计
截至2024年12月29日记入应计负债的金额			$	2											$	2					$	4
记录的额外费用			31												—						31
现金支付			( 4 )												( 2 )						( 6 )
截至2025年3月30日记入应计负债的金额			$	29											$	—					$	29
预计仍将发生的费用			$	15											$	—					$	15

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(1)预计2025年Q3末将发生并支付几乎所有的员工离职相关费用.

衍生金融工具

我们在正常业务过程中面临外汇汇率风险，并使用衍生金融工具来部分抵消这一风险。我们不会将衍生金融工具用于投机或交易目的。外汇合约酌情在简明综合资产负债表的其他流动资产、其他资产、应计负债或其他长期负债中按公允价值列账。与该等外汇合约相关的现金流量在简明综合现金流量表中分类为经营活动产生的现金流量，与被套期交易属于同一类别。

我们使用外汇远期合约来管理与以美元以外货币计价的货币资产和负债相关的外汇风险。这些衍生金融工具的条款 一个月 或更少，且不被指定为套期保值工具。这些衍生工具的公允价值变动与外币计价资产或负债的重新计量损益一起在其他收益净额中确认。截至2025年3月30日，我们已有外汇远期合约用于对冲欧元、日元、澳元、加元、新加坡元、人民币、英镑的风险敞口。截至2025年3月30日和2024年12月29日，这些外币购买的未偿还远期合约的名义总额为$ 503 百万美元 477 分别为百万。

我们使用外币远期合约来对冲与预测收入交易相关的部分外汇敞口。这些衍生金融工具的条款可达 24 个月，并被指定为现金流量套期保值。我们的现金流量套期的公允价值变动记录为累计其他综合收益的组成部分，并在相关被套期交易记录的同一期间重新分类为收入。我们定期审查我们的套期保值的有效性，如果预测的交易很可能不会在所确定的时期内发生，则认为它们是无效的。我们现金流量套期的无效部分的公允价值变动（如有）在其他收益中确认，净额。截至2025年3月30日，我们已有外币远期合约用于对冲以欧元、日元、澳元、加元和人民币计价的预测收入交易相关的风险敞口。截至2025年3月30日和2024年12月29日，这些外币购买的未偿还现金流量套期保值合同的名义总额为$ 634 百万美元 621 分别为百万。我们重新分类$ 6 百万美元 3 2025年第一季度和2024年第一季度的收入分别为百万。截至2025年3月30日，记入资产总额和负债总额的外币远期合同公允价值为$ 11 百万美元 2 分别为百万。截至2024年12月29日，外币远期合约公允价值为$ 27 万，记入总资产。预计在未来12个月内重新分类为收益的累计其他综合收益中报告的估计收益为$ 9 截至2025年3月30日，百万。

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赔偿责任

7.法律程序

我们涉及在日常业务过程中产生的各种诉讼和索赔，包括与知识产权、就业和合同事项有关的诉讼。关于这些事项，我们根据这些事项的发展情况定期评估可能发生损失的可能性和范围。负债如被认为很可能已发生亏损且亏损金额可合理估计，则在简明综合财务报表中入账。由于诉讼本质上是不可预测的，可能会出现不利的解决方案，因此评估或有事项具有高度的主观性，需要对未来事件做出判断。我们定期审查未决法律事项，以确定应计负债和相关披露的充分性考虑到许多因素，这些因素包括但不限于过去的历史、科学和其他证据，以及每个事项的具体情况和状态。如果我们对各种因素的评估发生变化，最终损失金额可能与我们的估计不同，从而对我们的业务、财务状况、经营业绩和/或现金流量产生重大影响，我们可能会改变我们的估计。

收购Grail

截至2024年9月6日，所有先前披露的与我们收购GRAIL相关的美国和欧盟监管程序均已解决（如下文进一步描述）。

2021年4月19日，欧盟委员会根据第139/2004号理事会条例（EC）第22（1）条（欧盟合并条例），寻求并随后接受了一项由欧盟成员国（法国）提交并由其他几个欧洲经济区成员国（比利时、希腊、冰岛、荷兰和挪威）加入的关于将GRAIL收购提交欧盟合并审查的请求。欧盟委员会从未征求过对一家在欧洲没有收入的美国公司的收购进行司法管辖的转介。2021年4月28日，我们向欧盟普通法院（欧盟普通法院）提起诉讼，要求撤销欧盟委员会根据《欧盟合并条例》第22条审查收购的管辖权主张，因为该收购不符合《欧盟合并条例》或欧盟任何成员国的国家合并控制法规定的管辖标准。2022年7月13日，欧盟普通法院作出有利于欧盟委员会的裁决，认为欧盟委员会根据《欧盟合并条例》拥有审查收购的管辖权。2022年9月22日，我们向欧盟法院（欧盟法院）提出上诉，要求撤销欧盟普通法院的判决。

2023年10月12日，欧盟委员会通过一项决定，要求依诺米那解除对GRAIL的收购（欧共体撤资决定）。2023年12月17日，我们宣布剥离Grail。2024年6月24日，我们通过分配约 85.5 将GRAIL已发行普通股的百分比按比例分配给依诺米那股东。

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2024年9月3日，欧盟法院作出有利于我们的裁决，确认欧盟委员会对我们收购GRAIL非法主张管辖权，从而撤销了欧盟普通法院的判决和欧盟委员会接受将GRAIL收购提交欧盟合并审查的决定（欧盟法院判决）。欧盟法院的判决结束了这些诉讼程序，不受进一步上诉的影响。鉴于这一判决，欧盟委员会于2024年9月6日发布了一项决定（撤回决定），撤回其先前的所有决定，包括（1）其于2021年7月22日对依诺米那提议收购GRIL的行为开启调查的决定，（2）其于2022年9月6日禁止依诺米那收购GRIL的决定，（3）其于2021年10月29日和2022年10月28日关于临时措施的决定，（4）欧盟撤资决定，以及（5）其于2023年7月12日对依诺米那罚款的决定 432 万和GRAIL在欧盟委员会批准之前完成收购。撤回决定后，欧盟普通法院在各种司法程序中发布命令（欧盟普通法院命令），认定不再需要裁决。退出决定和欧盟普通法院命令解决了欧盟所有正在进行的监管和司法程序。欧盟委员会还被勒令支付依诺米那因在欧盟法院和欧盟普通法院进行的与GRAIL相关的诉讼而产生的费用。

由于欧盟委员会撤销了之前的罚款，我们确认了净收益$ 481 2024年第三季度的百万。We recognized a gain of $ 489 因应计罚款和相关应计利息转回而产生的营业费用百万美元，由亏损$ 8 百万，在其他收入（费用）中确认，净额，用于相关外币波动的冲回。罚款应计利息按 5.5 年年%，而它是未偿还的。我们在2023年10月就欧盟委员会的管辖权和罚款决定提出上诉时为履行代替现金支付的义务而提供的担保不再悬而未决。

2024年8月15日，美国联邦贸易委员会鉴于分拆完成，驳回了此前披露的行政申诉。

SEC问询函

2023年7月，SEC要求提供与他们发起的有关GRAIL、其产品及其收购的调查有关的文件和通信。在2025年5月1日的一封“终止信”中，SEC工作人员告知依诺米那，其已结束调查，不打算建议SEC对依诺米那采取任何执法行动。

股东衍生投诉

2023年10月17日，一份股东派生及集体诉讼投诉标题为Icahn Partners LP，et al. v. deSouza，et al。，据称是代表依诺米那和依诺米那普通股的公众持有人提起的，该公司已在特拉华州衡平法院对某些现任和前任董事（包括我们的前任首席执行官）提起诉讼。我们在诉状中被列为名义上的被告。该诉讼称，这些被点名的董事违反了他们的受托责任，他们在知情的情况下促使依诺米那非法完成对GRAIL的收购，隐瞒了与GRAIL收购相关的重大事实并进行了不充分的披露。在提出申诉之前，声称的股东没有要求我们的董事会追究其中所声称的索赔。诉状寻求损害赔偿、成本和开支，包括律师费、推定类别的认证和合并、发布修正披露、罢免有冲突的董事以及宣告性和其他衡平法救济。

2023年11月1日，被告提出动议，要求驳回申诉，但尚未听取简报。同一天，Illumina ——由董事被告加入——采取行动，对控诉中包含不当包含机密和特权信息的部分进行罢工。2024年1月16日，法院批准罢工动议。2023年12月5日，原告采取行动，加快其直接索赔的诉讼程序。董事被告反对该动议，依诺米那加入了他们的反对行列。2024年1月19日，法院驳回了原告的加急动议。2024年1月23日，原告提出动议，要求对法院1月16日的意见进行反驳，但法院于2024年2月19日予以驳回。2024年2月29日，原告向初审法院提出申请，要求证明批准罢工动议的命令，并驳回中间上诉的重新辩论动议。法院于2024年3月20日驳回了该申请。2024年3月14日，原告向特拉华州最高法院提出中间上诉申请，但法院于2024年4月11日予以驳回。

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2024年2月26日，一份股东派生投诉标题奥马哈市警察和消防员退休系统诉deSouza等。，据称是代表依诺米那被提起的，已在特拉华州衡平法院针对某些现任和前任董事提起诉讼。2024年4月16日，一份股东派生投诉标题为罗斯维尔市一般雇员退休制度等诉deSouza等。，据称是代表依诺米那被提起的，已在特拉华州衡平法院对某些现任和前任董事和高级职员提起诉讼。2024年8月16日，一份股东派生投诉标题为Thomas P. DiNapoli诉John Thompson等人。，据称是代表依诺米那被提起的，已在特拉华州衡平法院针对某些现任和前任董事提起诉讼。我们在申诉中被列为名义上的被告。这些诉讼称，这些被点名的董事和高级管理人员违反了他们的信托义务，他们在知情的情况下让依诺米那非法完成了对GRAIL的收购。这些股东此前曾要求根据特拉华州法律检查某些账簿和记录，他们声称他们的投诉部分基于从依诺米那那里获得的应这些要求提供的文件。在提交投诉之前，所谓的股东没有要求我们的董事会追究其中所声称的索赔。这些投诉要求对个别被告进行损害赔偿、费用和开支，包括律师费和其他衡平法救济。

2024年3月26日，被告提出动议，驳回奥马哈市警察和消防员退休系统提起的诉讼。议案暂未获简报。2024年5月16日，被告提出动议，驳回罗斯维尔市一般雇员退休系统等人提起的诉讼中的控诉。该动议尚未听取简报。2024年9月16日，被告提出动议，驳回Thomas DiNapoli提起的诉讼中的控诉。2025年3月14日，双方提交了一份驳回DiNapoli诉讼的规定，法院下达了驳回该诉讼的命令。

2024年12月23日，一份股东派生投诉标题为The Pavers and Road Builders Benefit Funds v. deSouza，et al。，据称是代表依诺米那被提起的，已在特拉华州衡平法院针对某些现任和前任董事和高级职员提起诉讼。与上述投诉一样，这些诉讼指控这些被点名的董事和高级管理人员违反了他们的信托义务，他们在知情的情况下促使依诺米那非法完成了对GRAIL的收购。该股东此前曾根据特拉华州法律提出检查某些账簿和记录的请求，并对针对该公司的账簿和记录诉讼（如下所述）提起诉讼，该股东旨在部分基于从依诺米那获得的应这些请求和该诉讼的文件提出投诉。在提交投诉之前，所谓的股东没有要求我们的董事会追究其中所声称的索赔。诉状寻求对个别被告的损害赔偿和其他衡平法上的救济。

2025年1月21日，在摊铺商和筑路人福利基金提起的诉讼中，被告提出了驳回申诉的动议。议案暂未获简报。

2025年3月27日，各方在Icahn Partners LP，et al. v. deSouza，et al.，City of Omaha Police and Firefighters Retirement System v. deSouza，et al.，City of Roseville General Employees Retirement System，et al. v. deSouza，et al. and the Pavers and Road Builders Benefit Funds v. deSouza，et al。特拉华州股东派生诉讼提交了一项合并这些诉讼的规定，该诉讼正在审理中。

鉴于这些诉讼处于早期阶段，我们无法预测诉讼的最终结果。我们否认控诉中的指控，并打算积极为诉讼辩护。

2024年2月21日，一份股东派生投诉标题为Elaine Wang，et al. v. deSouza，et al.，据称代表公司提起的诉讼是针对某些现任和前任董事向美国特拉华州地区法院（District of Delaware）提起的。该公司在诉状中被列为名义被告。该诉讼称，这些被点名的董事违反了他们的受托责任，故意导致公司非法完成对GRAIL的收购。在提交投诉之前，所谓的股东没有要求我们的董事会追究其中所声称的索赔。除其他事项外，该投诉寻求就指名被告造成的所谓损害向公司作出赔偿。

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2024年3月8日，一份股东派生投诉标题为Michael Warner，et al. v. deSouza，et al.，据称代表依诺米那被提起的还被美国加利福尼亚州南区地方法院针对某些现任和前任董事提起诉讼。我们在诉状中被列为名义上的被告。该诉讼称，被点名的董事违反了他们的受托责任，故意让我们非法完成对GraIL的收购。在提交投诉之前，所谓的股东没有要求我们的董事会追究其中所声称的索赔。除其他事项外，该诉状寻求就被点名的被告造成的所谓损害向依诺米那进行赔偿。2024年3月28日，双方提交了一份联合动议，要求将诉讼移交给特拉华州地区，法院于2024年3月29日批准了该动议，法院于当天将诉讼移交给特拉华州地区。

Elaine Wang，et al. v. deSouza，et al。和Michael Warner，et al. v. deSouza，et al。分别于2024年4月29日、2024年5月1日被自动解职。2024年5月1日，Michael Warner向我们的董事会发送了一份诉讼请求，要求董事会代表依诺米那对参与GRIL收购的高级职员和董事提起金钱损失民事诉讼。2024年7月30日，董事会一致认定，除其他事项外，鉴于此处描述的未决股东诉讼以及在要求和这些诉讼中提出的问题的相似性，推迟就要求作出最终决定符合公司及其股东的最佳利益。我们的董事会将监控股东的诉讼，并随着诉讼的进展重新审查合理的需求。2024年6月3日，Elaine Wang根据特拉华州法律提出检查某些账簿和记录的请求，公司应该要求发送了一份文件证明。

2024年8月21日，另一位股东Jane Davidson向我们的董事会发送了一份诉讼请求，要求董事会代表依诺米那就违反信托义务、赔偿、出资和其他适当的索赔提起民事诉讼，针对参与GRAIL收购的高级职员和董事。于2024年10月29日，董事会一致认为，除其他事项外，根据此处描述的未决股东诉讼以及在该要求和该等诉讼中提出的问题的相似性，推迟就该要求作出最终决定符合公司及其股东的最佳利益。我们的董事会将监控股东的诉讼，并随着诉讼的进展重新审查合理的需求。

证券集体诉讼

联邦证券集体诉讼。2023年11月11日，第 三个 针对依诺米那及其某些现任和前任执行官的证券集体诉讼已在美国加利福尼亚州南区地方法院提起。首次立案说明书目Kangas诉依诺米那，Inc.等人.，二次立案说明书目Roy诉依诺米那，Inc.等人，和第三次立案的标题路易斯安那州警长养老和救济基金诉依诺米那，Inc.等人。（统称为行动）。诉状一般指称，除其他外，被告做出了重大虚假和误导性陈述，并遗漏了与依诺米那收购GRAIL有关的重大事实。投诉寻求未指明的损害赔偿、利息、费用和成本。2024年1月9日， 四个 movants提出了合并诉讼和任命首席原告（首席原告动议）的动议。2024年4月11日，法院发布命令，将这些诉讼合并为一项诉讼（标题为re Illumina, Inc. Securities Litigation No. 23-cv-2082-LL-MMP），并指定Universal-Investment-Gesellschaft mbH、UI BVK Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH、ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH为主要原告（主要原告）。2024年6月21日，主要原告提交了合并修正申诉。该诉状称，依诺米那和GRAIL以及他们的某些现任和前任董事和高级管理人员在依诺米那收购GRAIL的交易中违反了《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及SEC规则10b-5。2024年9月13日，主要原告提交了第二份经修正的合并申诉。2024年11月12日，公司及其他被告提出动议，要求驳回第二份经修订的合并申诉。2024年12月20日，主要原告提出反对驳回动议。被告的最终答辩摘要于2025年2月3日提交。听证会日期尚未确定。

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州证券集体诉讼.2024年2月2日，第 two 美国加利福尼亚州圣马特奥县高等法院对依诺米那、其某些高级职员和董事以及其他几名个人和实体提起了额外的证券集体诉讼，标题为Loren Scott Mar诉依诺米那等人和Scott Zerzanek诉依诺米那，Inc.等人.除其他外，这两份投诉普遍指控，被告在2020年11月和2021年2月有关依诺米那收购GRIL的注册声明和招股说明书中做出了重大虚假和误导性陈述，并遗漏了重大事实。投诉寻求未指明的损害赔偿、利息、费用和成本。2024年3月29日，诉讼各方提交了一份联合规定，以合并诉讼并任命原告的共同首席律师，法院于2024年4月5日批准了该规定。2024年8月12日，原告提交了合并诉状。2024年9月6日，依诺米那与其他被点名的被告提出中止诉讼的动议。2024年10月4日，原告反对中止动议。在2024年12月6日举行的听证会上，法院拒绝中止诉讼。2025年2月28日，被告提出异议，要求驳回诉讼。2025年4月30日，原告对异议提出异议。被告的最终答辩状将于2025年5月30日到期。听证会定于2025年6月20日举行。

鉴于诉讼处于早期阶段，我们无法预测诉讼的最终结果。我们否认控诉中的指控，并打算积极进行诉讼辩护。

DOJ民事调查需求

8.所得税

我们的有效税率可能与美国联邦法定税率不同，原因是具有不同法定税率的税收管辖区的收入组合发生变化，与税收抵免相关的福利，以及不可扣除费用的税收影响以及所得税前收入（损失）与应税收入之间的其他永久性差异。

我们2025年第一季度的有效税率为 27.9 %相比（ 15.3 ）2024年第一季度的%。与2025年Q1美国联邦法定税率21%的差异主要是因为美元 10 将研发费用资本化用于税收目的的百万所得税费用影响。2025年第一季度的所得税率受到法定税率低于美国联邦法定税率的司法管辖区的收入组合的有利影响，例如新加坡。

截至2025年3月30日和2024年12月29日，列入简明合并资产负债表预付费用和其他流动资产的预付所得税为$ 50 百万美元 74 分别为百万。

9.分部信息

截至二零二五年三月三十日止 One 报告分部，核心依诺米那。在分拆GRIL之前，2024年6月24日，我们的报告分部既包括核心依诺米那，也包括GRIL。我们继续披露GRAIL在分拆前的某些历史信息。分部信息与我们的首席运营决策者（CODM），即我们的首席执行官，如何审查财务信息、做出运营决策、分配资源和评估业绩是一致的。我们还考虑了预算和预测的编制和审查方式以及确定高管薪酬的依据。

核心依诺米那：Core 依诺米那的产品和服务服务于研究、临床和应用市场的客户，并能够采用多种基因组解决方案。Core 依诺米那根据实体之间的合同协议向GRAIL销售产品和提供服务，反之亦然。

Grail：GRAIL是一家医疗保健公司，专注于多种癌症的早期检测。在将GRAIL分拆为一家独立的公众公司之前，根据欧盟委员会命令的过渡措施，GRAIL必须与依诺米那分开持有和独立运营。

我们的CODM分配资源，并根据收入和净收入（亏损）评估业务绩效。净收入（亏损）用于年度预算编制和月度预测过程，用于监测和评估预算/预测与实际结果的对比。我们的CODM不会使用资产信息对分部进行评估。

以下表格列出所列期间有关各分部的选定财务信息：

以百万计			2025年第一季度						2024年第一季度
核心依诺米那：
收入(1)			$	1,041					$	1,056
减：
收益成本			358						363
研究与开发			252						241
销售和营销			165						153
一般和行政			102						183
核心依诺米那运营收入			164						116
Grail：
收入			—						27
总营业费用(2)			—						254
合并其他收入，净额			18						2
所得税综合拨备			51						17
分部间抵销			—						—
合并净收益（亏损）			$	131					$	( 126 )

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(1)核心依诺米那收入包括公司间收入$ 7 2024年第一季度为百万。

(2)GRAIL运营费用包括2024年6月24日分拆前比较期间的收入成本、研发、销售和营销以及一般和行政费用。

以百万计			2025年第一季度						2024年第一季度
折旧和摊销：
核心依诺米那			$	69					$	69
Grail			—						39
合并折旧和摊销			$	69					$	108

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