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附件 99.2

 

贷款人介绍2025年10月

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。有关前瞻性陈述的信息2 万灵科-Endo在本演示文稿中有关万灵科 PLC及其子公司的业务的陈述,包括Par Health(coll ect ively,“万灵科”)和Endo LP(前身为Endo,Inc.)及其子公司(统称“Endo”,与万灵科一起,“公司”)严格来说不是历史性的,包括有关Combini NG 万灵科和Endo业务的预期协同效应的陈述、Par Health与万灵科的预期分离以及有关事件或发展的任何其他陈述万灵科认为可能会根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的含义做出“前瞻性”陈述,并涉及多项风险和不确定性。有许多重要因素可能导致实际事件与此类前瞻性陈述所暗示或表明的情况存在重大差异,您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。这些因素包括与(其中包括)相关的风险和不确定性:实现合并万灵科和远藤股份业务的预期同步能的能力;整合万灵科和远藤股份业务的意外困难和成本;与拟将Par Health与万灵科分离相关的不确定性,以排除分离可能不会及时或根本不会发生的风险,两家公司业务的不可预见的成本和中断;万灵科和Par Health的业务战略和业绩的潜在变化;暴露于全球经济状况和市场不确定性;阿片类药物主支付信托II行使或有价值权;政府调查和调查、监管行动以及诉讼,在每一起案件中都与万灵科或其高级职员有关;万灵科的合同和法院命令的合规义务,如果违反这些义务,可能会导致处罚;遵守和限制全球和解协议,以解决针对TERM0万灵科和Endo的所有与阿片类药物相关的索赔;与Acthar相关的事项®凝胶,包括与政府方达成和解以解决某些争议以及相关公司诚信协议项下的遵守和限制;在公司各自的第11章破产程序出现后与万灵科和远藤的供应商、客户、员工和其他第三方保持关系的无遗嘱托;与销售相关的政府、法律援助机构和执法机构的审查,营销和定价做法;由于最近公众对医疗保健和药品成本的审查增加,导致法律变化或保险公司或其他付款人的报销做法发生变化,从而对公司的某些产品造成定价压力;政府卫生行政当局、私人健康保险保险公司和其他第三方付款人的报销做法;医疗保险和医疗补助回扣计划以及其他政府采购和回扣计划下的复杂报告和支付义务;客户、采购团体的成本控制努力,第三方付款人和政府或机构;变更或未遵守相关法律法规;公司的批准和研究产品引起的任何不良副作用,这可能会限制其商业形象或导致其他不良后果;公司及其合作伙伴成功开发、商业化或推出新产品或扩大现有产品的商业机会的能力,包括XIAFLEX、Acthar Gel(注射中的储存库促肾上腺皮质激素)SelfJect、INOmax Evolve DS递送系统,和Terlivaz;两家公司成功识别或发现其他产品或候选产品的能力;两家公司驾驭价格波动和pressu res的能力,包括实现其产品价格上涨的预期收益的能力;竞争;两家公司及其合作伙伴保护知识产权的能力,包括与正在进行和未来点燃的iga tion相关的能力;Acthar Gel的有限临床试验数据;与临床研究和相关监管程序相关的时间、费用和不确定性;产品责任损失和其他诉讼责任;材料健康,安全和环境法律及相关责任;业务发展活动或其他战略交易;吸引和保留关键人员;信息技术基础设施的有效性, 包括外部攻击或失败的风险;c ust omer集中;公司对某些对其财务业绩具有重要意义的个别产品的依赖;公司获得美国药物执行管理局授予的足够的采购和生产配额的能力;复杂的制造工艺;依赖第三方制造商和供应链供应商以及相关的市场中断;在国际上开展业务;公司的大量无形资产e-a sets和相关减值测试;自然灾害或其他灾难性事件;公司的大量债务和结算义务,其产生足够现金以减少债务的能力及其潜在的nee d和产生进一步债务的能力;管辖公司债务和和解义务的协议中包含的对万灵科的运营、未来融资和收益使用的限制;万灵科的VA ria ble rate债务;美国国税局根据经修订的1986年《国内税收法》第7874条和第382条对万灵科的税务处理;适用税法的未来变化或与政府税务当局的争议的影响;以及爱尔兰法律的影响。虽然此处列出的因素清单被认为具有代表性,但不应将此类清单视为所有潜在风险和不确定性的完整清单。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息,请参阅万灵科最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告,以及提交给SEC的其他文件,这些文件可从SEC网站(www.sec.gov)和万灵科网站(www.mallinckrodt.com)以及远藤最热的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告以及提交给SEC的其他文件中查阅,可从SEC网站(www.sec.gov)和Endo网站(www.endo.com)上查阅。可能存在我们目前无法预测或我们目前预计不会对我们的业务产生重大不利影响的其他风险和不确定性。本文所做的前瞻性陈述仅在本文发布之日起生效,万灵科 DoE不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件和发展或其他原因,除非法律要求。鉴于这些不确定性,人们不应过分依赖任何前瞻性陈述。

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。非GAAP财务指标3 万灵科-远藤股份为补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务指标,本pr表包含一些公司的财务信息,这些信息不是由GAAP规定的,也不是按照GAAP编制的。我们在评估经营业绩时使用这些非GAAP财务指标作为根据GAAP确定的财务指标的补充,我们相信这些指标将被某些投资者用于评估经营业绩。我们认为,通过排除某些可能有利或不利的项目,提出这些非公认会计准则财务指标可以在一致的基础上提供有关报告期业绩的有用形成。这些财务信息中的某些信息是在备考基础上提供的。此类信息并未对万灵科与远藤股份的业务合并的财务等方面产生影响,可能不一定反映如果业务合并发生在所述期间,万灵科的经营业绩将会是什么,也不旨在预测wh在万灵科的经营业绩或未来的财务状况。本列报中的备考财务信息未按照reg ula tion S-X第11条或会计准则编纂805,企业合并的要求编制和列报。尽管这些措施在目标设定和业绩衡量方面对管理层很重要,但这些非GAAP财务措施没有GAAP规定的标准化含义,因此对投资者的有用性也有限制。由于定义非标准化,非GAAP调整后EBITDA、自由现金流、净债务等指标以及在备考基础上提供的类似指标(与GAAP指标和相关组成部分不同)可能与其他公司的类似指标的计算不同,也可能无法与之进行比较。这些非GAAP财务指标的提出完全是为了让投资者更全面地了解管理层如何评估业绩。这些非GAAP财务指标不应被孤立地看待,也不应被视为可替代或优于根据GAAP计算的财务指标。这些非GAAP财务指标应与万灵科和远藤股份未经审计的简明合并财务报表、经审计的财务报表以及公开的FLD报告全文一并阅读。这些历史调整财务指标中的某些指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账包含在本演示文稿随附的表格中。更多信息r ega rding non-GAAP财务指标可在公司网站https://www.MNK-Endo.com上找到。

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。今天的演讲者简介4 万灵科-Endo Sigurdur(SIGGi)Olafsson总裁兼首席执行官30多年经验此前经验丨Christiana Stamoulis总裁兼首席财务官 30年经验此前经验Matt Peters高级副总裁、公司财务主管兼首席税务官25多年经验此前经验

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。议程交易概览万灵科-远藤概览品牌业务概览附录万灵科-远藤5

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。交易概况601

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。概览7 万灵科-Endo 1 Adj。EBITDA数据不包括Therakos & 远藤制药制药;假设合并净协同效应为1.5亿美元。Inc lu des交易相关的与合并相关的补偿费用;治理BrandedCo的Legacy Endo债务将预计运行率协同效应的备考纳入上限定为调整后EBITDA的20%(在加回协同效应之前),上面没有说明。调整后EBITDA调节2见附录,但须经董事会批准和其他考虑。无法保证是否或何时会发生此类tra ns行动或其影响3截至2025年9月30日的余额合并更新:2025年3月13日:万灵科和远藤宣布合并协议2025年7月31日:合并于2025年7月31日完成:将各自的仿制药业务和远藤的无菌注射剂业务合并,以创建Par Health Q4,2025年:拟将Par Health分离22026年:合并后的公司预计将在Par Health分离后最终在纽约证券交易所(NYSE)上市2 o合并后公司的备考:• LTM收入为34.55亿美元•调整后EBITDA为11.64亿美元1(净协同效应的备考)•净债务杠杆约为BrandedCo的2.4倍(Par Health分离的备考):• LTM收入为18.04亿美元•调整后EBITDA为7.73亿美元1(备考净协同效应)•净债务杠杆约为2.3倍关键财务指标:截至2025年第二季度的12个月期间融资交易概览:o 万灵科-Endo正在寻求为其现有的2031年4月到期的14.85亿美元定期贷款B重新定价•借款集团与BrandedCo部门保持一致(见幻灯片12)• BrandedCo第一留置权净债务杠杆约为2.3倍(见幻灯片9)1 o公司要求不迟于10月9日作出承诺,此后不久将完成交易并生效•将向贷方提供通过LendAmend行使其现有承诺的无现金或现金展期的选择权

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。来源与用途&备考资本化8 万灵科-远藤注:调整后的EBITDA数据不包括Therakos & 远藤制药制药;1假设合并净协同效应为1.5亿美元。治理BrandedCo的Legacy Endo债务将proj ec ted运行率协同效应的备考纳入上限定为调整后EBITDA的20%(在加回协同效应之前),而上面没有说明。2当第一留置权净债务杠杆< 2.5x3时,需下调25bps 3净债务计算为总债务3,689美元减去现金和现金等价物9376/27/2025合并和交易的备考(百万美元)来源使用重新定价的定期贷款1,489美元重新定价的定期贷款1,489美元总来源1,489美元总来源1,489美元6/27/2025(备考合并)(百万美元)金额杠杆票息到期现金和现金等价物937美元Endo Super Priority Revolver(4亿美元)-S + 350 Apr-29 New Par Health Revolver(1.5亿美元)-S + 700 Jul-30 New Par Health First Lien Term Loan 1,200 S + 700 Jul-30 Endo First Lien Term Loan 1,489 TBD Apr-31 Endo Senior Secured Notes 1,0008.500% Apr-31 Total debt $ 3,6893.2 x Total net debt 2,7522.4 x LTM 6/27/2025 Pro Forma Adj. EBITDA 1 $ 1,16423

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。BrandedCo备考资本化9 万灵科-远藤注:调整后EBITDA数据不包括Therakos & 远藤制药 Pharmaceuticals;1 WholeCo现金代表2025年6月27日的合并现金余额,减去Par Health Fi rst Lien定期贷款要求的最低合并日现金余额。2假设合并净协同效应为1.5亿美元。治理BrandedCo的Legacy Endo债务将project ct ed运行率协同效应的形式合并限制在调整后EBITDA的20%(协同效应加回前),而上面没有说明。3净债务的计算方法是,Wholeco的总债务为3689美元,减去现金和现金等价物937美元,备考BrandedCo 6/27/2025的总债务为2,489美元les s c ash和现金等价物为749美元备考合并和分拆的影响(百万美元)6/27/2025 WholeCo Pro Forma BrandedCo(at Spin)(百万美元)金额杠杆调整。金额杠杆到期现金和现金等价物1 $ 937($ 188)$ 749 Endo Super Priority Revolver($ 4亿)--Apr-29 New Par Health Revolver($ 1.5亿)--Jul-30 New Par Health First Lien Term Loan 1,200($ 1,200)-Jul-30 Endo First Lien Term Loan 1,4891,489 Apr-31 Endo Senior Secured Notes 1,0001,000Apr-31 Total debt $ 3,6893.2 x $ 2,4893.2 x Total net debt 2,7522.4 x 1,7402.3 x LTM 6/27/2025 Pro Forma Adj. EBITDA 2 $ 1,164 $(391)$ 7733

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。指示性条款摘要– Endo第一留置权定期贷款10 万灵科-Endo • Endo Finance Holdings LP(f/k/a Endo Finance Holdings,Inc.)(与现有相同)借款人• Endo LP(f/k/a Endo,Inc.)以及(除某些例外情况外)其每项重要且全资拥有的(i)现有和随后收购的国内子公司,(ii)某些卢森堡子公司和(iii)4月23日存在的爱尔兰子公司(x),2024年或(y)t hat拥有任何重要知识产权(与现有相同)担保•在与远藤优先担保票据和超级优先循环信贷融资(与e existing相同)的同等基础上,对借款人和担保人的几乎所有资产(除某些例外情况外;卢森堡证券交易委员会限于某些股权质押)的第一优先留置权• 1,485mm 1期贷款B融资• 4月23日,2031年(与现有相同)到期•每年1.00%(与现有相同)摊销• 101次“软催缴”6个月(与现有相同;截至重新定价日刷新)可选预付款项•与现有强制性预付款项相同•与现有基本相同,对财务报告契约进行了某些修改,以更紧密地与Endo SEC Eured Notes契约肯定和否定契约1截至2025年9月30日的余额

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。拟议交易时间表11 万灵科-远藤股份10月S F T W T M S 432111109876518171615141312252423222120119313029282726关键交易日期事件日期宣布交易和贷方通知10月9日定期贷款B承诺10月9日到期结算和此后资金

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。•爱尔兰母公司(SEC注册人,目前未上市)。两个贷款集团之外。•控股公司(前身为Endo,Inc.),以及Endo优先有担保票据和信贷便利的母体担保人• Endo优先有担保票据和信贷便利的发行人/借款人• Legacy 万灵科和Endo美国及非美国品牌分部子公司,支持Endo优先有担保票据和信贷便利•Legacy丨Mallinckrodt丨及Endo美国及非美国品牌分部子公司,支持Par Health债务12345 Pro Forma Organizational Structure 12丨Mallinckrodt 万灵科-Endo注:在发行日,远藤高级有担保票据和信贷便利将由远藤有限责任公司(f/k/a Endo,i nc。)以及构成Legacy Endo和Legacy 万灵科品牌ed部门的实质上全资拥有的美国、爱尔兰和卢森堡子公司,但须遵守某些排除规定;1须经董事会批准和其他考虑。无法保证是否或何时会发生此类tra ns行动或其影响发行人/借款人担保人万灵科 plc Endo Finance Holdings LP Legacy MNK & Endo Par Health Segment Subs~65%~35% 12~99% 35 Legacy MNK & Endo Branded Segment Subs 4 BrandedCo Borrowing Group(Legacy Endo Debt)Par Health Borrowing Group Endo LP Prior Par Health Separation TERM0 plc Endo Finance Holdings LP 123 Legacy MNK & Endo Branded Segment Subs 4 Endo LP Pro Forma for Par Health Separation 1~99%

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。万灵科-远藤概述1302

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。万灵科-Endo概览(PAR Health分离之前)14 万灵科-Endo规模化和多样化的品牌药品组合规模化的仿制药业务,具有广泛的产品组合,战略和财务灵活性增加专业化和经验丰富的团队,具有强大的合规文化,有意义的协同机会强大的资产负债表67亿美元合并备考企业价值1美元35亿美元合并备考收入3美元150mm +目标年度经营税前运行率协同效应12亿美元34%利润率合并调整后。EBITDA 2 2.4x合并备考杠杆41计算为截至3月12日万灵科和Endo普通股的交易价值,2025 +合并后的' 24A净债务,不是向Endo股东支付100mm现金的accoun ti ng;2个LTM Jun-25A合并的备考调整后EBITDA,包括1.5亿美元的目标协同效应(100%的预期年度税前运行率协同效应);3个LTM Jun-25A合并的备考收入;4个合并后的备考净杠杆。

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。交易Structure 15 万灵科-Endo Creating 2个独立的实体:1个领先的、有规模的品牌业务2个专注的无菌注射剂和仿制药业务将在交易后分离1合并后的公司无菌注射剂和仿制药业务(Par Health)品牌业务(BrandedCo)步骤1步骤2剩余业务将被分离1但须经合并后公司董事会批准和其他条件。

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。15% 14% 8% 26% 13% 13% 11%交易概况16 万灵科-远藤2024A收入混合品牌业务(BrandECo)无菌注射剂和仿制药业务(PAR Health)1合并公司(MergeCo)远藤股份(MergeCo)远藤股份(MergeCo)其他品牌无菌注射剂仿制药Terlivaz其他品牌仿制药API INOmax Acthar INOmax 万灵科仿制药& API其他品牌远藤仿制药Acthar XiAFLEX Endo无菌注射剂Acthar INOmax其他品牌Supprelin XiAFLEX 万灵科仿制药万灵科 API无法保证是否或何时会发生此类tra ns行动或其影响28% 15% 1% 4% 35% 17% 29% 21% 21% 29% 31% 22% 26%

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。品牌业务将是规模化和多元化的品牌组合…17 万灵科-由耐用关键品牌XIAFLEX领导的远藤多元化规模制药业务®和Acthar®Gel 17亿美元Pro Forma‘24A收入1增强商业地位以寻求战略机会,包括并购交易以更低的杠杆率和更高效的资本结构提高财务灵活性创建纯粹的品牌业务,使管理层能够追求量身定制的增长战略经验丰富的团队,具有强大的质量和合规文化注:2024A收入数字代表合并后的品牌业务;1 Pro Forma‘24A收入不包括与万灵科的Therakos业务相关的收入

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。品牌业务概览1803

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。品牌业务是一个持久的组合,共享对罕见疾病产品的关注19 XIAFLEX产品概述Acthar产品概况•仅针对Peyronie病和Dupuytren挛缩患者的非手术批准产品•扩大潜在的未来XIAFLEX适应症管道•稳健的开发管道•广泛的商业、患者支持和消费者激活专业知识•天然来源的复杂混合的促肾上腺皮质激素类似物和其他垂体肽• FDA批准了19个适应症,包括婴儿痉挛、多发性硬化症、肾脏病学、风湿病•解决医疗复杂和类固醇难治患者的重大未满足需求,如2L-4L治疗多肽生物产品类型风湿病、眼科、肾脏科、肺科、神经科泌尿外科、骨科治疗区(s)门诊/居家医疗保健提供者办公室护理点办公室-基于专家治疗相关适应症办公室-基于专家治疗相关适应症Call Point $ 486mm $ 516mm 1 2024A Revenue Pharmacy Benefit Pharmacy Benefit,医疗福利报销美国美国地理内包/外包内包/外包制造纯化皮质激素凝胶手术/注射液/针头App竞赛1反映了前身(Endo International plc)和继任者(Endo,Inc.)的合并结果。

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。产品创新和强大的业务基础推动Acthar恢复增长20 万灵科-Endo推出SelfJect进一步区分Acthar的产品• Acthar Gel建立在长期的经验遗产之上,是唯一在1,700 +名患者中进行研究的促肾上腺皮质激素•在18项临床试验中确立的疗效和安全性并得到500 +份已发表的手稿和摘要的支持• ANI于2022年1月推出了一款不可替代的竞争性ACTH 1产品,有时会被误解为仿制药替代品• Acthar通过付费量2保留了超过70%的市场份额,和更大的市场价值份额长期&良好的安全和功效历史Acthar Gel具有独特、复杂的分子结构,并受到商业秘密的显着保护增强的销售队伍部署和决策支持提高了患者的负担能力Acthar在Acthar的类驱动因素中成为# 1的处方药物稳定可持续增长1促肾上腺皮质激素;2付费小瓶和小瓶等价物的市场份额,不包括Acthar Medicaid专栏SelfJect以支持Acthar保持市场领导者的使命更大的天真转诊1治疗开始前更少的退出2更高的依从性,每名患者的容量更大3 •较低的拒绝和退出率来自刚接触注射疗法或有视力/灵巧性挑战的患者• SelfJect可以基于更容易的给药途径推动HCP对Acthar的偏好•由于更有信心注射,患者继续接受治疗和减少“注射疲劳”SelfJect概述•皮下自我注射系统于2024年第一季度获得FDA批准;2024年8月推出•旨在增强以客户为中心的交付:•更容易为有灵巧性或视力障碍的患者使用;获得关节炎基金会的易用性认证•患者特定剂量,无需从多剂量小瓶中提取产品•为面临注射挑战的患者提供机会•预计将提高患者的依从性

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。XiAFLEX®开发管道以耐用IP地产为锚点21 万灵科-正在接受治疗的远藤患者3期2期1期临床前适应症~20万足底纤维瘤病~41.5万足底筋膜炎~每年诊断为270万成人锤头脚趾~每年诊断为35万成人尿道狭窄> 6万膝关节后关节置换术关节纤维化受耐用专利财产保护•目前不受适应症限制的专利财产延伸至2030年末•关于未来适应症的使用专利方法,如果发布,预计将在2040年代初及以后延长利用远藤的细胞系开发非重组生物仿制药的竞争对手极不可能,因为该公司将其实际锁定,重组的关键竞争对手开发-生物仿制药需要大量投资和时间•证明纯度需要复杂的配方、制造和分析能力•酶类产品,如XIAFLEX®,在当地工作,阻止PK评估,因此需要临床研究来证明安全性和效力•商业化需要具有挑战性的制造规模扩大和全面的临床试验•不知道在美国XIAFLEX有任何批准的基于酶的生物仿制药产品®开发管道XIAFLEX®知识产权概览

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。品牌业务随时间推移的财务表现22关键评论•品牌业务增长主要由Acthar和XIAFLEX的增长推动®• XiAFLEX®从2015年到2024年的复合年增长率为14%,在持续投资和新的迹象的推动下,有机会实现进一步增长•与2024年第二季度相比,2025年第二季度的销售额增长了9%,在净价和vo lum es增长的推动下•尽管竞争日益激烈,公司仍继续对Acthar进行投资,展示了产品的稳定性和成长性n • Acthar在2024年复苏,与2023年相比,年内经历了约14%的增长•与2024年第二季度相比,2025年第二季度的销售额增长了49%,这是t he品牌十多年来最高的季度增长。整体促肾上腺皮质激素市场经历了增长• Terlivaz于2022年获得批准并于2023年推出,在2023年和2024年分别实现了~16mm和~25mm的销售额,品牌业务随时间推移的LTM净收入1美元百万品牌业务随时间推移的季度业绩1美元2美元百万美元157注:收入和调整后EBITDA数据不包括Therakos业务。LTM Q3‘24和LTM Q3’23分别代表远藤和MNK的前身和后继时期的合并结果。1反映了每季度约870万美元的备考企业成本分配调整(见附录)。消除万灵科和远藤股份之间的公司间交易不会反映在收入或调整后EBITDA 2中。治理BrandeCo的Legacy Endo债务允许对调整后EBITDA进行某些与交易相关的备考调整,而不是上文中选择的r ef,特别是包括预计运行率协同效应以及排除与合并相关的交易和补偿成本(预计运行率协同效应的形式合并上限为调整后EBITDA的20%(在加回协同效应之前))我们预计,25财年第三季度调整后EBITDA将大致跟踪净收入表现,不包括预计将在Q3影响调整后EBITDA的与合并相关的补偿成本,‘25。2

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。附录2304

 

 

©2025 万灵科 PLC或其关联公司之一。版权所有。道达尔公司–调整后EBITDA调节24 万灵科-远藤注:假设合并净协同效应为1.5亿美元;调整后EBITDA不包括Therakos & 远藤制药制药。Malli nck rodt LTM Adj. EBITDA与先前报告的备考Therakos数据不同,原因是重述考虑了在所有历史时期一致报告的TSA rev enu e。此表未反映将万灵科和Endo A re之间的公司间交易消除。截至2025年6月27日的12个月(百万美元)万灵科 Endo资产剥离重新分类总净亏损$ 561.3 $(770.3)$(35.2)$(3.0)$(247.2)调整:利息费用,净额149.32 25.6--374.9所得税费用(收益)139.3(85.9)--53.4折旧和摊销94.83 11.1(6.5)-399.4终止经营---18 2.8 18 2.8债务或股权融资活动-2.1-19.72 1.8资产减值费用-1.0--1.0资产减值费用、其他无形资产减值费用-243.6--243.6合并、整合及其他相关费用43.1--53.196.2重组费用,净额(2.1)--8.96.8重组或类似交易-其他(17.0)3.4-(3.4)(17.0)负债管理和分离费用42.86 125.1(45.0)17.96 140.8重组项目,净6.8(6125.1)45.0-(6073.3)剥离损失(收益)(747.7)---(747.7)终止经营损失(收益)(3.7)--(181.8)(185.5)或有对价公允价值变动3.6(0.6)-2.85.8新开始存货相关费用413.4758.7(99.4)-1072.7或有对价公允价值(209.9)(191.4)48.2(0.6)(353.7)衍生资产负债公允价值变动(8.4)---(8.4)股权投资未实现亏损22.3---22.3股份补偿16.78.2--24.9其他-某些法律费用-(0.3)--(0.3)其他-法律和解-1.2--1.2其他-与重新计量公司间债务工具相关的外币影响-(0.1)--(0.1)其他-(24.5)19.3-(5.2)额外分配的运营成本-Therakos--4.6-4.6管理层调整后EBITDA $ 524.3 $ 563.9 $(71.4)$(3.0)$ 1,013.8合并净协同效应$ 150.0合并调整后EBITDA $ 1,163.8

 

 

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