立即发布2025年6月9日华纳兄弟探索公司宣布开始现金要约收购和同意征求纽约，纽约--Warner Bros. Discovery, Inc.（纳斯达克股票代码：WBD）（“华纳兄弟探索公司”、“WBD”、“公司”、“我们”、“我们的”或“美国”）今天宣布，其全资子公司Discovery Communications，LLC（“DCL”）、WarnerMedia，LLC（“WML”）、WarnerMedia Holdings，Inc.（“WMH”）和Historic TW Inc.（“TWI”）（各自为“发行人”，合称“发行人”）已开始要约购买（各自为“要约”，统称“要约”）其几乎所有未偿还的票据和债券（“票据”），总购买价格最高为146亿美元，但须遵守下表所述的集合投标上限和集合投标子上限。与要约同时，发行人正在征求下表所列特定系列票据持有人的同意（各自为“同意征求”，统称为“同意征求”），以采纳对管辖此类票据的契约的某些拟议修订，如日期为2025年6月9日的购买要约和同意征求声明（“购买要约和同意征求声明”）中所述。本新闻稿中使用但未定义的大写术语具有购买要约和同意征求声明中赋予它们的含义。每份要约将于2025年7月9日纽约市时间下午5：00到期，除非我们全权酌情延长或提前终止（“到期时间”）。为有资格获得适用的总对价（包括提前投标溢价），票据持有人必须在纽约市时间2025年6月23日下午5：00或之前有效投标其票据，而不是有效撤回其票据，除非我们全权酌情延长或提前终止（“提前投标截止日期”）。在提前投标截止日期之后、在到期时间之前有效投标其票据的持有人将有资格获得此类持有人所投标的被接受购买的票据本金每1,000美元或1,000欧元（如适用）的适用“投标报价对价”，该金额等于适用的总对价减去提前投标溢价。投标同意费合资格票据（定义如下）的持有人有资格获得同意付款（定义如下），前提是这些持有人在纽约市时间2025年6月13日下午5：00或之前有效投标且未有效撤回其投标指示，除非我们延长或提前终止（“同意到期时间”）。在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销仅同意指示的票据持有人有资格获得同意付款。总代价（各系列TWI固定价格票据除外）将于纽约市时间2025年6月24日上午九时三十分厘定，除非经延长（“厘定价格时间”）。“同意撤销截止日期”是（i）同意到期时间和（ii）满足适用的必要同意条件中较早者。同意撤销期限过后，不得撤销同意。
要约收购/同意征求ns（1）发行人证券名称总本金金额Outstandi ng CUSIP编号/Common Code & ISIN池投标上限（不含应计利息）（2）池投标子上限（不含应计利息）（3）接受优先级（4）参考e-Treasury Security或Interpola ted rate Bloomb erg referen ce page/screen（5）fixed spread（bps）/price（6）early tender premiu m（6）consent payment（7）pool 1 notes DCL 4.900% 2026年到期优先票据$ 650,000，00025470DAL3/US25470DAL 38 $ 3,750，000,000 N/A1 T 4.000% 12/15/2025 FIT3 + 50 $ 50 $ 2.50 1.90% 2027年到期优先票据欧元600,000，000111729824/XS111729824 7 N/A2 Interpola ted mid-swap rate IRSB EU + 75欧元50以20.00欧元中的较小者及2027年欧元票据股份金额（8）WMH3.755 % 2027年到期优先票据$ 4,000，000,00055903VBA0/US55903VBA 08 55903VAG8/US55903VAG 86 U55632AD2/USU55632AD 24 N/A 3 T 3.875% 05/31/2027 FIT1 + 75 $ 50 $ 20.00中较小者和2027年美元票据股份金额（9）池2票据WMH 4.302%于2030年到期的优先票据欧元650,000，000282180553/XS28218055 33欧元800,000，000不适用1 Interpola Ted中间掉期利率IRSB EU + 195欧元50池2股份金额（10）仅同意期权可用4.693%于2033年到期的优先票据欧元850,000，000272162115/XS272162115 4不适用1 Interpola Ted中间掉期利率IRSB EU + 245欧元50池3票据DCL 3.950%于2028年到期的优先票据1,700，000,00025470DAR0/US25470DAR 08 $ 1,000，000,000 $ 300,000，0001 T 3.750% 05/15/2028 FITTY及2028年票据股份金额（11）4.000%于2055年到期的优先票据$ 404,843，000 25470DBL2/US25470DBL 29 25470DBK4/US25470DBK 46 U25478AH8/USU25478AH 87 N/A 2 T 4.625% 02/15/2055 FIT1 + 275 $ 50以低于30.00美元和2055票据股份金额（12）仅同意选择权可用4.650%于2050年到期的优先票据$ 302,548，000 25470DBH1/US25470DBH 17 N/A 3 T 4.625% 02/15/2055 FIT1 + 275 $ 50以低于30.00美元及2050票据股份金额（13）仅同意选择权可得5.200% 2047到期优先票据$ 604,594，000 25470DAT6/US25470DAT 63 N/A 4 T 5.000% 05/15/2045 FIT1 + 275 $ 50以较低者$ 30.00和2047票据股份金额（14）仅同意选择权可得5.300% 2049到期优先票据$ 279,031，000 25470DBG3/US25470DBG34 N/A 5 T 4.625% FIT1 + 275 $ 50以较低者$ 30.00
要约收购/同意征求NS（1）发行人证券名称总本金金额未偿ng CUSIP编号/共同代码& ISIN池投标上限（不包括应计利息）（2）池投标子上限（不包括应计利息）（3）接受优先级（4）参考e国债证券或Interpola Ted Rate Bloomb erg Referen ce page/screen（5）固定点差（bps）/价格（6）提前投标溢价m（6）同意付款（7）02/15/2055及2049票据股份金额（15）仅同意选择权可得4.875%于2043到期的优先票据$ 219,974，000 25470DAJ8/US25470DAJ81 N/A 6 T 5.000% 05/15/2045 FIT1 + 265 $ 50 N/A 4.95%于2042到期的优先票据$ 225,508，000 25470DAG4/US25470DAG43 N/A 7 T 5.000% 05/15/2045 FIT1 + 265 $ 50 N/A 5.000%于2037年到期的优先票据$ 548,132，00025470DAS8/US25470DAS 80 N/A 8 T 4.250% 05/15/2035 FIT1 + 265 $ 50 N/A 6.350%于2040到期的优先票据$ 664,475，000252032年到期票据5,000，000美元55903VBC6/US55903VBC 63 55903VAL7/US55903VAL 71 U55632AF7/USU55632AF 71 8,000，000,000美元1,750，000,000美元1 T 4.250% 05/15/2035 FIT1 + 215美元50美元不适用5.391%到期优先票据2062美元3,000，000美元55903VBF9/US55903VBF 94 455903VAS2/US55903VAS 25 U55632AJ9/USU55632AJ 93 N/A 2 T 4.625% 02/15/2055 FIT1 + 305美元50美元30.00美元中较小者和2062票据股份金额（16）仅同意期权5.141%于2052年到期的优先票据$ 7,000，000,000 55903VBE2/US55903VBE20 55903VAQ6/US55903VAQ68 U55632AH3/USU55632AH 38 N/A3 T 4.625% 02/15/2055 FIT1 + 280 $ 50 $ 30.00中较低者及2052票据股份金额（17）仅同意选择权可得5.050% 2042年到期优先票据$ 4,301，142,000 55903VBD4/US55903VBD 47 55903VAN3/US55903VAN 38 U55632AG5/USU55632AG 54 N/A 4 T 5.000% 05/15/2045 FIT1 + 265 $ 50 N/A TWI 8.30%于2036年到期贴现债券$ 155,992，000 887315AZ2/US887315AZ 25 No Cap N/A N/A T 4.250% 05/15/2035 FIT1 + 0 $ 50 $ 20.00仅同意选择权可得
要约收购/同意征求ns（1）发行人证券名称总本金金额Outstandi ng CUSIP编号/Common Code & ISIN池投标上限（不含应计利息）（2）池投标子上限（不含应计利息）（3）接受优先级（4）参考e-Treasury Security或Interpola ted rate Bloomb erg referen ce page/screen（5）fixed spread（bps）/price（6）early tender premiu m（6）consent payment（7）6.85% 2026年到期债券$ 16,557，000 887315BB4/US887315BB 48 N/A N/A T 2.500% 02/28/2026 FIT3 + 0 $ 50 $ 20.00 only consent option可用6.95% 2028年到期债券$ 66,560，000 887315BM0/US887315BM03 N/A N/A N/A $ 1,000.00 $ 50 N/A pool 5 notes 6.625% debtures due 2029 $ 62,315，000 887315BN8.00 $ 50 N/A 2.95% 2026年到期票据$ 43,154，000 887317BA2/US887317BA 21 N/A N/A N/A $ 1,000.00 $ 503.80% 2027年到期票据$ 54,101，000 887317BB0/US887317BB 04 N/A N/A N/A N/A $ 1,000.00 $ 507.625% 2031年到期债券$ 155,327，000 00184AC9/US00184AC99 N/A N/A N/A $ 1,000.00 $ 507.700% 2032年到期债券$ 139,022，000 00184AAG0/US00184AAG 04 N/A N/A N/A $ 1,000.00 $ 506.50%到期债券不适用不适用不适用$ 1,000.00 $ 506.10% 2040年到期债券$ 38,861，000 887317AH8/US887317AH 82不适用不适用不适用$ 1,000.00 $ 506.25% 2041年到期债券$ 68,153，000 887317AL9/US887317AL 94不适用不适用不适用不适用$ 1,000.00 $ 505.375% 2041年到期债券$ 13,183，000 887317AM7/US887317AM 77不适用不适用不适用1,000.00美元504.90% 2042年到期债券$ 18,533，000 887317AP0/US887317AP0 9不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用US887317AU 93不适用不适用不适用1000.00美元504.85% 2045年到期债券4833000美元887317AX3/US887317AX 33不适用不适用不适用1000.00美元50美元池6票据DCL 4.125% 2029年到期优先票据750,000，00025470DBF5/US25470DBF 50不适用不适用不适用不适用不适用不适用250美元以下和池6
要约收购/同意征求ns（1）发行人证券名称总本金金额未偿还ng CUSIP编号/common code & ISIN池投标上限（不含应计利息）（2）池投标子上限（不含应计利息）（3）接受优先级（4）参考e-Treasury security或Interpola ted rate Bloomb erg referen ce page/screen（5）fixed spread（bps）/price（6）early tender premiu m（6）consent payment（7）consent solicitatio n only 3.625%于2030年到期的优先票据$ 1,000，000,000 25470DBJ7/US25470DBJ7 2 share amount（18）WMH 4.054%于2029年到期的优先票据$ 1,500，000,00055903VBB8/US55903VBB 80 55903VAJ2/US55903VAJ26 U55632AE0/USU55632AE07（1）适用的发行人是（i）提议购买并征求池1、池并且仅在征求TWI于2026年到期的6.85%债券和TWI于2036年到期的8.30%贴现债券持有人的同意，以及（iii）征求池6下所述系列票据持有人的同意（但不提供购买任何该等票据），在每种情况下均受购买要约和同意征求声明中所述条款和条件的约束。DCL于2047年到期的5.200%优先票据、DCL于2049年到期的5.300%优先票据、DCL于2050年到期的4.650%优先票据、DCL于2055年到期的4.0000%优先票据、WMH于2030年到期的4.302%优先票据、WMH于2033年到期的4.693%优先票据、WMH于2052年到期的5.141%优先票据、WMH于2062年到期的5.391%优先票据、TWI于2036年到期的8.30%贴现债券和TWI于2026年到期的6.85%债券的持有人可以选择交付仅同意指示，而无需投标此类票据。池6下描述的票据持有人只能交付仅同意的指示，不能投标任何票据。上表所述其他票据的所有持有人只能交付投标指示。任何交付投标指示的票据持有人将被视为已有效交付其对建议修订的相关同意。希望同意但不参与要约的无同意唯一选择权票据持有人必须在同意到期时间之前交付其投标指示，并在同意到期时间之后和在撤回截止日期（如本文所定义）或之前撤回其票据。（2）池投标上限代表可在要约中购买的池的最高总购买价格。可由适用的发行人全权酌情决定增加或减少集合投标上限，在每种情况下均不包括应计利息。为确定是否达到池1投标上限，我们将把截至纽约市时间下午2：00，在提前投标截止日期当天，使用适用汇率有效投标的DCL于2027年到期的1.90%优先票据所应支付的适用购买价格转换为美元，如彭博屏幕页面“BFIX”在“欧元/美元定盘”标题下报告的那样（或者，如果无法获得该屏幕，由牵头交易商经理（如本文所定义）选择的货币报价的普遍认可来源，其报价截至合理可能与前述尽可能接近的时间）。在提前结算日，或者，如果没有提前结算日，在最后结算日，在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示但其票据因按比例分配而未被全额或完全接受的第1池、第2池、第3池和第4池项下所述票据持有人，将有资格获得经修订的票据，以代替因按比例分配而未被全额接受的票据（“经修订的票据”），这将为此类持有人提供获得额外现金付款或初级留置权交换票据的选择权，但须遵守购买要约和同意征求声明中描述的条款和条件。为保持接收经修订票据的资格，此类持有人不应在同意到期时间之后撤回其投标指示。（3）集合投标次级上限分别代表可在要约中购买的DCL于2028年到期的3.950%优先票据和WMH于2032年到期的4.279%优先票据的最高总购买价格。在提前结算日，或者，如果没有提前结算日，在最后结算日，在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示的2028年票据和2032年票据的持有人，但其票据因按比例分配而未被全额接受或根本未被接受，将有资格获得经修订的票据，这将为这些持有人提供获得额外现金付款或初级留置权交换票据的选择权， 受购买要约和同意征求声明中所述条款和条件的约束。若要保持接收经修订票据的资格，这类持有人不应在同意到期时间后撤回其投标指示。（4）受限于集合投标上限、集合投标次级上限和按比例分配，在要约中购买的各系列票据的本金金额将在本栏规定的适用投标池内按照上表所列适用的“接受优先等级”（按数字优先顺序，其中“1”为最高接受优先等级，“9”为最低）确定。（5）提供“彭博参考页面/屏幕”仅为方便起见。如果任何“彭博参考页面/屏幕”在价格确定时间之前发生变化，下文提及的牵头交易商经理将从更新的彭博参考页面/屏幕中引用适用的参考国债证券或插值利率。（6）各系列票据的总对价（不包括TWI于2028年到期的6.95%债券、TWI于2029年到期的6.625%债券、WML于2026年到期的3.875%票据、WML于2026年到期的2.95%票据、WML于2027年到期的3.80%票据、WML于2031年到期的7.625%债券、WML于2032年到期的7.700%债券、WML于2036年到期的6.50%债券、WML于2040年到期的6.20%债券、WML于2040年到期的6.10%债券、WML于2041年到期的6.25%债券、WML于2041年到期的5.375%债券、WML于2042年到期的4.90%债券、WML“TWI固定价格票据”））在提前投标截止日期或之前有效投标并被接受购买的票据将使用适用的固定价差（如上表所示）计算，其中包括每1,000美元本金金额等于50美元的现金金额或每1,000欧元本金金额（如适用）等于50欧元的每1,000欧元的票据金额（“提前投标溢价”）。在提前投标截止日期或之前有效投标并被接受购买的每一系列TWI固定价格票据的总代价将为每1,000美元本金额的TWI固定价格票据1,000美元，其中包括该等TWI固定价格票据的提前投标溢价，该等现金金额等于每1,000美元本金额的TWI固定价格票据50美元。只有有效投标其票据且未在提前投标截止日期或之前有效撤回其票据的持有人才有资格获得提前投标溢价。池1票据、池2票据、2028票据、2047票据、2049票据、2050票据、2052票据、2055票据和2062票据（每一项均在此定义）（统称为“投标同意费合资格票据”）的持有人有资格获得同意付款，前提是这些持有人在同意到期时间或之前有效投标且未有效撤回其投标指示。在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销仅同意指示的票据持有人有资格获得同意付款。
（7）反映就上表中以美元计价的票据的每1,000美元本金金额或上表中以欧元计价的票据的每1,000欧元本金金额在同意到期时间或之前有效交付但未被有效撤销的同意付款（此种付款，“同意付款”）。投标同意费合资格票据持有人有资格获得同意付款，前提是这些持有人有效投标，并且在同意到期时间或之前没有有效撤回其投标指示。在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销仅同意指示的票据持有人有资格获得同意付款。（8）DCL于2027年到期的1.90%优先票据（“2027欧元票据”）持有人在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示的，将有资格获得在该持有人同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回投标指示的该等2027欧元票据的每1,000欧元本金金额的现金，该金额为（i）20.00欧元和（ii）金额等于（x）5.00乘以（y）分数的乘积中的较小者，其分子为截至同意到期时未偿还的2027年欧元票据的本金总额，其分母为在同意到期时或之前有效交付投标指示但未有效撤回的2027年欧元票据的本金总额（“2027年欧元票据份额金额”），在每种情况下均受购买要约和同意征求声明中所述条款和条件的约束。因此，2027年欧元票据的同意付款可能介于每1,000欧元本金金额约5.00欧元（根据本款第（ii）款规定的最低2027年欧元票据股份金额），以及根据本款第（i）款规定的每1,000欧元本金金额20.00欧元。（9）WMH于2027年到期的3.755%优先票据（“2027美元票据”）的持有人在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示的，将有资格获得在该持有人同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回投标指示的每1,000美元本金金额的2027美元票据的现金金额，该金额低于（i）20.00美元和（ii）金额等于（x）5.00美元乘以（y）分数的乘积，其分子为截至同意到期时未偿还的2027美元票据的本金总额，其分母为在同意到期时或之前有效交付且未有效撤回投标指示的2027美元票据的本金总额（“2027美元票据份额金额”），在每种情况下均受购买要约和同意征求声明中所述条款和条件的约束。因此，2027美元票据的同意付款可能介于每1,000美元本金金额约5.00美元（根据本款第（ii）款规定的最低2027美元票据股份金额）和根据本款第（i）款规定的每1,000美元本金金额20.00美元之间。（10）在同意书到期时间或之前有效交付且未有效撤销其仅同意书指示的池2票据持有人，或在同意书到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示的持有人，将有资格就每1,000欧元本金金额的池2票据（其仅同意书指示或投标指示（视情况而定））收取现金金额，在等于（i）30.00欧元乘以（ii）分数的乘积的同意到期时间之前交付且未被有效撤销或撤回，其分子为截至同意期满时尚未偿付的第2池票据的本金总额，其分母为（x）在同意期满时或之前有效交付且未有效撤销仅同意指示的第2池票据的本金总额和（y）在同意期满时或之前有效交付且未有效撤回投标指示的第2池票据的本金总额（“第2池股份数额”）之和，在每种情况下，须遵守购买要约和同意征求声明中所述的条款和条件。因此，池2的股份金额将从每1,000欧元本金30.00欧元（如果所有未偿还的池2票据的所有持有人都同意）到每1,000欧元本金约60.00欧元（如果池2票据本金总额的简单多数持有人同意）不等。此外，在提前结算日或， 如果没有提前结算日，在最终结算日，在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销其仅同意指示的Pool 2票据持有人将收到经修订的票据，该票据将为此类持有人提供收取额外现金付款或初级留置权交换票据的选择权，但须遵守购买要约和同意征求声明中描述的条款和条件。（11）在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示的2028年票据持有人，将有资格获得在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回投标指示的每1,000美元本金的2028年票据的现金金额，即等于（i）250美元和（ii）等于20.00美元乘积的金额乘以分数中的较低者，其分子为截至同意到期时未偿还的2028年票据的本金总额，而其分母为在同意到期时或之前有效交付投标指示但未有效撤回的2028年票据的本金总额（“2028年股份金额”），在每种情况下均受购买要约和同意征求声明中所述条款和条件的约束。因此，同意付款的范围可能为每1,000美元本金约20.00美元（根据本款第（ii）款规定的最低2028年股份数额），以及根据本款第（i）款规定的每1,000美元本金约250.00美元。（12）DCL 2055年到期的4.000%优先票据（“2055票据”）持有人在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销其仅同意指示，或在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示，将有资格获得一定金额的现金，每1,000美元本金的2055张仅同意指示在同意到期时间或之前有效交付但未被有效撤销的票据，该持有人在同意到期时间有效交付且未在同意到期时间或之前有效撤回投标指示，金额等于（i）30.00美元和（ii）金额等于（x）10.00美元乘以（y）分数的乘积中的较小者，其分子为截至同意书到期时尚未偿付的2055份票据的本金总额，其分母为（i）在同意书到期时或之前有效交付且未有效撤销仅同意书指示的2055份票据的本金总额及（ii）在同意书到期时或之前有效交付且未有效撤回投标指示的2055份票据的本金总额之和；（“2055票据份额表”），在每种情况下，须遵守购买要约和同意征求声明中所述的条款和条件。因此，2055年票据的同意付款可能介于每1,000美元本金约10.00美元（根据本款第（ii）款规定的最低2055票据股份金额），以及根据本款第（i）款规定的每1,000美元本金约30.00美元。（13）DCL于2050年到期的4.650%优先票据（“2050票据”）持有人在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销其仅同意指示，或在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示，将有资格获得一定金额的现金，每1,000美元本金的2050年票据，其中仅同意指示在同意到期时间或之前有效交付但未有效撤销，或投标指示在同意到期时间或之前有效交付且未被该持有人有效撤回的票据，金额等于（i）30.00美元和（ii）金额等于（x）10.00乘以（y）分数的乘积中的较低者，其分子为截至同意书到期时尚未偿付的2050年票据的本金总额，其分母为（i）在同意书到期时或之前有效交付且未被有效撤销的仅同意书指示的2050年票据的本金总额和（ii）在同意书到期时或之前有效交付且未被有效撤销的投标指示的2050年票据的本金总额（“2050年票据份额金额”）之和，在每种情况下，须遵守购买要约和同意征求声明中所述的条款和条件。结果， 2050年票据的同意付款可能介于每1,000美元本金约10.00美元（根据本款第（ii）款的最低2050年票据股份金额）和根据本款第（i）款的每1,000美元本金30.00美元之间。
（14）DCL于2047年到期的5.200%优先票据（“2047票据”）持有人在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销其仅同意指示，或在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示，将有资格获得一定金额的现金，每1,000美元本金的2047张票据，其中仅同意指示在同意到期时间或之前有效交付但未有效撤销，或投标指示在同意到期时间或之前有效交付但未被该持有人有效撤回的票据，即等于（i）30.00美元和（ii）等于（x）10.00美元乘以（y）分数的乘积中的较小者，其分子为截至同意书到期时未偿还的2047期票据的本金总额，其分母为（i）在同意书到期时或之前有效交付且未有效撤销仅同意书指示的2047期票据的本金总额及（ii）在同意书到期时或之前有效交付且未有效撤回投标指示的2047期票据的本金总额之和；（“2047期票据股份金额”），在每种情况下，须遵守购买要约和同意征求声明中所述的条款和条件。因此，2047年票据的同意付款可能介于每1,000美元本金约10.00美元（根据本款第（ii）款规定的最低2047年票据股份金额）和根据本款第（i）款规定的每1,000美元本金30.00美元之间。（15）DCL于2049年到期的5.300%优先票据（“2049票据”）持有人在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销其仅同意指示，或在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示的，将有资格获得一定金额的现金，每1,000美元本金的2049张票据，其中仅同意指示在同意到期时间或之前有效交付但未被有效撤销，或投标指示在同意到期时间或之前被有效交付且未被该持有人有效撤回的票据，即等于（i）30.00美元和（ii）金额等于（x）10.00美元乘以（y）分数的乘积中的较小者，其分子为截至同意书到期时尚未偿付的2049张票据的本金总额，其分母为（x）在同意书到期时或之前有效交付且未有效撤销仅同意书指示的2049张票据的本金总额与（y）在同意书到期时或之前有效交付且未有效撤回投标指示的2049张票据的本金总额之和；（“2049票据股份金额”），在每种情况下，须遵守购买要约和同意征求声明中所述的条款和条件。因此，根据本段第（i）款，2049期票据的同意付款可能介于每1,000美元本金约10.00美元（根据本段第（ii）款规定的最低2049期票据股份金额）和每1,000美元本金30.00美元之间。（16）WMH于2062年到期的5.391%优先票据（“2062票据”）的持有人，如在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销其仅同意指示，或在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示，将有资格获得一定金额的现金，每1,000美元本金的2062张仅同意指示在同意到期时间或之前有效交付但未被有效撤销的票据，或投标指示在同意到期时间或之前被有效交付但未被该持有人有效撤回的票据，即等于（i）30.00美元和（ii）等于（x）10.00美元乘以（y）分数的乘积中的较小者，其分子为截至同意书到期时未偿还的2062份票据的本金总额，其分母为（x）在同意书到期时或之前有效交付且未有效撤销仅同意书指示的2062份票据的本金总额与（y）在同意书到期时或之前有效交付且未有效撤回投标指示的2062份票据的本金总额之和；（“2062票据股份金额”），在每种情况下，须遵守购买要约和同意征求声明中所述的条款和条件。结果， 2062期票据的同意付款范围为每1,000美元本金约10.00美元（根据本款第（ii）款规定的最低2062期票据股份金额），以及根据本款第（i）款规定的每1,000美元本金30.00美元。（17）WMH于2052年到期的5.141%优先票据（“2052票据”）持有人在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销其仅同意指示，或在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤回其投标指示，将有资格获得一定金额的现金，每1,000美元本金的2052张仅同意指示在同意到期时间或之前有效交付但未被有效撤销的票据，或投标指示在同意到期时间或之前被有效交付但未被该持有人有效撤回的票据，即等于（i）30.00美元和（ii）等于（x）10.00美元乘以（y）分数的乘积中的较小者，其分子为截至同意书到期时尚未偿付的2052份票据的本金总额，其分母为（x）在同意书到期时或之前有效交付且未有效撤销仅同意书指示的2052份票据的本金总额与（y）在同意书到期时或之前有效交付且未有效撤回投标指示的2052份票据的本金总额（“2052票据份额金额”）之和，在每种情况下，须遵守购买要约和同意征求声明中所述的条款和条件。因此，2052年票据的同意付款可能介于每1,000美元本金约10.00美元（根据本款第（ii）款规定的最低2052年票据股份金额）和根据本款第（i）款规定的每1,000美元本金30.00美元之间。（18）在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销其仅同意指示的池6票据持有人，将有资格就其在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销仅同意指示的池6票据的每1,000美元本金收取金额等于（i）250美元和（ii）金额等于20.00美元乘以分数的乘积中较低者的现金，其分子为截至同意到期时未偿还的第6池票据的本金总额，分母为在同意到期时或之前有效交付且未有效撤销仅同意指示的第6池票据的本金总额（“第6池股份金额”），在每种情况下均受购买要约和同意征求声明中所述条款和条件的约束。因此，同意付款的范围可能为每1,000美元本金约20.00美元（根据本款第（ii）款规定的最低池6股份金额），以及根据本款第（i）款规定的每1,000美元本金约250.00美元。此外，在提前结算日，或者，如果没有提前结算日，则在最终结算日，在同意到期时间或之前有效交付且未有效撤销其仅同意指示的Pool 6票据持有人将收到经修订的票据，该票据将为此类持有人提供接受额外现金付款或初级留置权交换票据的选择权，但须遵守购买要约和同意征求声明中描述的条款和条件。要有资格就有效投标和接受购买的票据收取提前投标溢价或同意付款（如适用），票据持有人必须通过适用的清算系统向D.F. King（“投标和信息代理”）提交有效的投标指示或仅同意指示（如适用）。除非适用法律要求适用的发行人延长提款权，否则在纽约市时间2025年6月23日下午5：00（“提款截止日期”）之后，所投标的票据不得撤回。要保持获得修订票据的资格，持有人不应在提交后撤回其投标指示。
在同意书到期时间之前交付投标指示的票据持有人将被视为已有效交付其对拟议修订的相关同意书。任何已交付投标指示的票据持有人均不得在未撤回该同意所涉及的已投标票据的情况下撤销相关同意，而有效撤回该等先前已投标票据将构成同时有效撤销该持有人的相关同意；但在同意撤销截止日期后有效撤回已投标票据将不被视为撤销相关同意，且该等同意将继续被视为已交付。希望同意建议修订但不希望提交投标指示的持有人应提交仅同意指示。任何票据持有人均不得在同意撤销截止日期后撤销仅同意指示。各发行人保留权利（“提前结算权”），但没有义务在提前投标截止日期或之前结算所有有效投标且未有效撤回并接受购买的票据，并支付在同意到期时间之前有效交付且未有效撤销的同意，在每种情况下，对于条件已满足或豁免的要约和同意征求，并根据购买要约和同意征求中规定的条款。发行人行使提前清偿权的，提前清偿日由适用的发行人选择确定。提前结算日将是一个紧接在提前投标截止日期之后的日期，目前预计不会早于紧接在提前投标截止日期之后的第四个工作日。如果发行人选择就任何要约和同意征求行使其提前结算权，发行人将在适用的提前投标截止日期后立即在新闻稿中宣布，其正在就该要约和同意征求行使其提前结算权。根据要约，我们接受购买和支付有效投标但未有效撤回的票据以及有效交付且未有效撤销的同意的义务取决于要约购买和同意征求声明中所述的某些条件，包括融资条件和必要的同意条件。要约和同意征求的完整条款和条件载于要约购买和同意征求声明，以及对其的任何修订和补充，促请持有人在就要约和同意征求作出任何决定之前仔细阅读这些条款和条件。发行人已聘请J.P. Morgan Securities LLC和J.P. Morgan Securities plc担任牵头交易商管理人（“牵头交易商管理人”），并聘请Evercore Group L.L.C.担任与要约和同意征求相关的共同交易商管理人（连同牵头交易商管理人，“交易商管理人”）。Kirkland & Ellis LLP担任发行人的法律顾问，Simpson Thacher & Bartlett LLP担任交易商经理的法律顾问。购买要约和同意征求声明的副本可通过电话+ 1（212）931-0845（银行和经纪人）或+ 1（800）848-3410（所有其他）、WBD@dfking.com或www.dfking.com/WBD向招标和信息代理索取。有关要约的问题也可向以下牵头交易商经理提出：牵头交易商经理：J.P. Morgan Securities LLC作为美元票据的独家牵头交易商经理J.P. Morgan Securities plc作为欧元票据的独家牵头交易商经理
383 Madison Avenue New York，New York 10179收藏：+ 1（212）834-4087免费电话：+ 1（866）834-4666收件人：Liability Management Desk 25 Bank Street Canary Wharf London E14 5JP United Kingdom收藏：+ 442071342468收件人：EMEA Liability Management Desk本新闻稿必须与购买要约和同意征求声明一起阅读。本新闻稿和购买要约和同意征求声明包含重要信息，在就要约和同意征求作出任何决定之前应仔细阅读这些信息。建议您立即向您的经纪人、银行经理、律师、会计师或其他独立财务或法律顾问寻求您自己的法律、业务、税务或其他建议，包括任何税务后果。任何个人或公司的票据由经纪商、交易商、银行、商业银行、信托公司或其他代名人或中间人代其持有，如果其希望参与要约和同意征求，则必须联系该实体。发行人、投标和信息代理或任何交易商经理，或任何该等人的任何董事、高级职员、雇员、代理人、法律顾问或关联公司，均不代表任何票据持有人行事，或将对任何票据持有人负责提供将向其客户提供的任何保护或就要约和同意征求提供建议，因此，投标和信息代理或任何交易商经理，或任何该等人的任何董事、高级职员、雇员、代理人、法律顾问或关联公司，对有关任何发行人、公司或票据的任何信息的准确性或任何发行人未能披露有关发行人、公司或票据的信息的任何责任承担任何责任，这些信息在要约和同意征求的背景下是重要的，并且以其他方式不公开。根据建议修订通过后契约下的任何限制，以及初级留置权交换票据（如已发行）条款下的任何限制，公司或其任何附属公司或关联公司（包括发行人）可在到期时间后不时通过私下协商交易、通过一项或多项额外要约收购、一项或多项交换要约或其他方式收购在公开市场上仍未偿还的任何票据，或可根据管理票据的契约条款赎回票据。任何未来的购买或赎回可能采用与要约条款相同的条款或对票据持有人或多或少有利的条款。本公司或其任何附属公司或联属公司未来的任何购买或赎回将取决于当时存在的各种因素。无法保证公司或其任何关联公司未来将选择采用这些替代方案（或其组合）中的哪一种（如果有的话）。任何这些行动的影响可能直接或间接影响要约完成或终止后仍未偿还的任何票据或经修订票据的价格。本新闻稿既不是购买要约，也不是出售任何证券的要约邀请。要约和同意征求仅由并根据购买要约和同意征求声明的条款作出。要约和同意征求并不构成购买要约或在该要约或招揽为非法的任何司法管辖区的出售票据的要约招揽。要约和同意征求在所有被禁止的司法管辖区均无效。在证券、蓝天或其他法律要求要约和同意征求须由持牌经纪人或交易商作出的法域，要约和同意征求应被视为由交易商管理人或一家或多家根据该法域法律获得许可的注册经纪人或交易商代表发行人作出。发行人中无一家，招标
和信息代理、交易商经理或票据的任何受托人正在就持有人是否应投标票据或交付其同意以响应要约和同意征求提出任何建议。持有人必须自行决定是否投标其任何票据（如果是，则投标票据的本金金额）和/或交付同意书。# # #关于华纳兄弟探索：华纳兄弟探索（纳斯达克：WBD）是一家全球领先的媒体和娱乐公司，致力于创造和分销世界上最具差异化和最完整的内容和品牌组合，涵盖电视、电影和流媒体。华纳兄弟Discovery拥有220多个国家和地区、50种语言，通过旗下标志性品牌和产品激发、告知和娱乐全球观众，这些品牌和产品包括：Discovery Channel、Discovery +、CNN、DC、Eurosport、HBO、Max、HGTV、Food Network、OWN、Investigation Discovery、TLC、Magnolia Network、TNT、TBS、truTV、Travel Channel、MotorTrend、Animal Planet、Science Channel、Warner Bros. Pictures、Warner Bros. Television、Warner Bros. Games、New Line Cinema、Cartoon Network、Adult Swim、Turner Classic Movies、Discovery en Espa ñ ol、Hogar de HGTV等。欲了解更多信息，请访问www.wbd.com。关于前瞻性信息的警示性声明这份新闻稿包含某些“前瞻性声明”。前瞻性陈述包括但不限于关于公司对未来的期望、信念、意图或战略的陈述，可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”和“将”等前瞻性词语或类似词语来识别。这些前瞻性陈述基于当前的预期、预测和假设，其中涉及风险和不确定性，并基于截至本文发布之日公司可获得的信息。前瞻性陈述包括但不限于关于要约和同意征求的时间表和条款、未来公司计划、目标、期望和意图的陈述，以及其他非历史事实的陈述。此类声明基于公司管理层当前的信念和期望，受到我们无法控制的重大风险和不确定性的影响。可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果不同的风险和不确定性包括与满足要约和同意征求的条件有关的风险，要约和同意征求是否将根据要约购买和同意征求声明中规定的条款完成或根本不完成，以及上述任何一项的时间安排。由于与其业务相关的风险和不确定性，包括与要约和同意征求相关的风险，该公司的实际结果可能与所述或暗示的结果存在重大差异。其他风险和不确定性的讨论包含在公司提交给美国证券交易委员会的文件中，包括但不限于公司最近的10-K表格年度报告以及10-Q和8-K表格报告。公司没有任何义务，并且各自明确表示不承担任何义务，更新、更改或以其他方式修改可能不时作出的任何前瞻性陈述，无论是书面或口头陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。请阅读本通讯的人士注意不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效。投资者联系人：Investor.Relations@wbd.com 212-548-5882媒体联系人：
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