由Vista Outdoor Inc.备案
根据1933年《证券法》第425条规则
并被视为根据规则14a-12提交
根据1934年《交易法》
标的公司:Revelyst,Inc。
委托档案号:001-41793
领先的独立代理咨询公司ISS和Glass Lewis推荐Vista Outdoor股东投票“支持”南玻交易
董事会敦促股东投票“为”2024年11月25日股东特别大会南玻股份异动
明尼苏达州阿诺卡— 2024年11月14日– Vista Outdoor Inc.(“Vista Outdoor”或“公司”)(纽约证券交易所代码:VSTO)宣布,领先的独立代理咨询公司Institutional Shareholder Services(“ISS”)和Glass Lewis & Co.(“Glass Lewis”)均已更新其报告,建议Vista Outdoor股东投票“支持”与捷克斯洛伐克Group A.s.(“CSG”)以22.25亿美元收购Kinetic Group的交易(“CSG交易”)。
南玻集团的交易将为Vista Outdoor的股东每持有一股Vista Outdoor普通股提供25.75美元现金和一股Revelyst普通股。南玻交易完成后,Revelyst将开始在纽约证券交易所交易,股票代码为“GEAR”。在获得必要的监管批准并满足其他惯例成交条件的前提下,Strategic Value Partners,LLC(“SVP”)管理的基金随后将以基于11.25亿美元企业价值的全现金交易(“SVP交易”)收购Revelyst。SVP交易预计将于2025年1月完成。南玻集团的交易和高级副总裁的交易加在一起,对Vista Outdoor来说意味着33.5亿美元的企业价值,并将为Vista Outdoor的股东带来每股45美元的现金,这一估计。1
Vista Outdoor发表声明如下:
我们很高兴ISS和Glass Lewis认识到我们通过董事会稳健的流程为股东释放了巨大的价值。南玻交易为股东带来了可观的现金对价,同时为我们领先的弹药品牌提供了理想的归宿。我们对南玻交易和SVP交易共同实现股东价值最大化充满信心,我们期待在未来几周内完成南玻交易。
ISS在2024年11月4日的更新报告中表示2:
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“……该公司现在已经达成协议,将以全现金交易的方式将Revelyst出售给高级副总裁,预计股东将获得每股19.25美元的收益。尽管与SVP的交易取决于CSG交易的完成和获得监管批准,但如果Revelyst在没有交易到位的情况下进行交易,相对于交易价值的潜在范围,这项协议提供了更好的价值确定性。”
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1 基于管理层的估计,包括假设高级副总裁交易将于2024年12月31日结束。
2既未寻求也未获得使用报价的许可。
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“这一选择权现在可用,估计每股现金总额为45.00美元,但须完成与南玻集团和高级副总裁达成的协议交易。因此,现在建议股东投票支持拟议的交易。”
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Glass Lewis在2024年11月12日的更新报告中表示:2
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“……我们认为,目前拟议的合并可能代表了股东实现其在公司全部股份的价值确定性和即时流动性的最佳替代方案。”
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“我们认为,公司董事会进行了相当全面的战略审查,并充分考虑了在整个过程中出现的所有可用的第三方利益。在决定寻求全面出售以取代之前的交易结构时,我们认为董事会似乎认真考虑了其股东的反馈,其中一些股东此前曾(公开和/或私下)表达了他们希望公司出售自己的意愿。”
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Vista Outdoor董事会继续敦促Vista Outdoor股东在即将于2024年11月25日上午9:00(美国中部时间)举行的特别股东大会上为南玻交易投票“支持”。
Vista Outdoor股东如需协助填写代理卡、需要额外的代理材料副本或对即将举行的会议有疑问,可致电+ 1(877)750-9499(免费电话)或+ 1(212)750-5833(银行和经纪人)联系公司的代理律师Innisfree M & A Incorporated。
摩根士丹利 & Co. LLC担任Vista Outdoor和Cravath的唯一财务顾问,Swaine & Moore LLP担任Vista Outdoor的法律顾问。Moelis & Company LLC担任Vista Outdoor和Gibson独立董事的唯一财务顾问,Dunn & Crutcher LLP担任Vista Outdoor独立董事的法律顾问。
关于Vista Outdoor Inc.
Vista Outdoor(NYSE:VSTO)是三打以上设计、制造和营销运动和户外产品的知名品牌的母公司。品牌包括Bushnell、CamelBak、Bushnell Golf、Foresight Sports、Fox Racing、Bell Helmets、Camp Chef、Giro、Simms Fishing、QuietKat、Stone Glacier、Federal Ammunition、Remington Ammunition等。我们的Revelyst和Kinetic Group业务为消费者提供范围广泛的性能驱动、高品质和创新的户外和运动产品。有关新闻和信息,请访问我们的网站:www.VistaOutdoor.com.
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述和包含的信息(不包括历史信息)是“前瞻性陈述”,包括那些讨论(其中包括):Vista Outdoor Inc.(“Vista Outdoor”、“我们”、“我们”或“我们的”)的计划、目标、期望、意图、战略、目标、前景或其他非历史事项;对TERM0未来收入、收入、每股收益或其他财务指标的预测,Vista Outdoor;以及这些事项背后的假设。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“目标”、“应该”等类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。就任何此类信息具有前瞻性而言,它旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》提供的前瞻性信息的安全港。
许多风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中描述的预期存在重大差异,包括:与先前宣布的Vista Outdoor、Revelyst,Inc.(“Revelyst”)、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate III Inc.和CZECHOSLOVAK GROUP A.S.之间的交易(“CSG交易”)相关的风险,以及与先前宣布的丨Vista Outdoor 丨Vista Outdoor、Revelyst、Olibre LLC和Cabin Ridge,Inc.之间的交易(“SVP交易”)相关的风险,包括(i)未能及时或以其他方式收到我们的股东对CSG交易的必要批准,(ii)可能无法满足或放弃完成南玻交易或高级副总裁交易的任何或所有各种条件,包括未能从任何适用的政府实体获得任何所需的监管批准(或对此类批准施加的任何条件、限制或限制),(iii)可能提出竞争性要约或收购提议的可能性,(iv)可能导致终止与南玻交易或高级副总裁交易有关的合并协议的任何事件、变化或其他情况的发生,包括在需要Vista Outdoor或Revelyst(如适用)支付终止费的情况下,(v)南玻交易或高级副总裁交易的公告或未决对我们吸引、激励或留住关键高管和员工的能力、我们与客户、供应商、服务提供商和与我们有业务往来的其他人保持关系的能力,或我们的经营业绩和一般业务的影响,(vi)与南玻交易或高级副总裁交易相关的风险,将管理层的注意力从我们正在进行的业务运营中转移,(vii)南玻交易或高级副总裁交易可能无法就任一业务分部实现部分或全部预期收益,南玻交易或高级副总裁交易可能无法按照我们的预期计划或预期时间表完成,或根本无法完成,及(八)与高级副总裁交易有关的支付给Revelyst股东的对价在高级副总裁交易完成之前无法确定,因为它会受到与截至高级副总裁交易结束时Revelyst的净现金相关的某些调整,并且由于高级副总裁交易结束前的实际现金流或其他因素,管理团队目前对对价的估计可能高于或低于就高级副总裁交易支付给Revelyst股东的实际对价;新冠疫情对我们运营的影响,我们的客户和供应商的运营和一般经济状况;供应商的产能限制、生产或运输中断或影响我们运营成本的质量或价格问题;原材料和组件的供应、可用性和成本;商品、能源和生产成本的增加;季节性和天气条件;我们完成收购、实现收购预期收益和整合收购业务的能力;减少或意外变化或我们无法准确预测对弹药、配件的需求,或其他户外运动和娱乐产品;服务中断或我们的产品和组件的主要交付和运输服务成本显着增加或运输港口出现重大中断;与向新的国际和商业市场多元化相关的风险,包括监管合规;我们利用国际和商业市场增长机会的能力;我们获得和维持第三方技术许可的能力;我们吸引和留住关键人员的能力;灾难性事件造成的中断;与我们向重要零售客户的销售相关的风险,包括意外取消、延误,以及采购订单的其他变化;我们的竞争环境;我们调整产品以适应技术、市场和客户偏好变化的能力,包括我们对终端消费者从实体零售转向在线零售的偏好做出反应的能力;我们维持和提高品牌认知度和声誉的能力;其他人使用社交媒体传播关于我们、我们的产品的负面评论和抵制;或有事项的结果,包括与知识产权、产品责任、保修责任、人身伤害相关的诉讼和其他诉讼,和环境整治;我们遵守广泛的联邦、州和国际法律、规则和条例的能力;与我们业务相关的法律、规则和条例的变化, 例如联邦和州的弹药法规;与网络安全和其他工业和实体安全威胁相关的风险;利率风险;现行关税结构的变化;税收规则或公告的变化;资本市场的波动和融资的可用性;外币汇率和这些汇率的波动;美国和我们在美国以外市场的总体经济和商业状况,包括乌克兰战争和对俄罗斯实施制裁、加沙地带冲突、新冠疫情或其他大流行病、影响就业水平的情况,消费者信心和支出、零售环境的状况,以及影响对我们产品的需求和客户财务健康的其他经济状况。
请注意,不要过分依赖我们所做的任何前瞻性陈述,这些陈述仅基于我们目前可获得的信息,并且仅在本文发布之日发表。有关可能影响我们经营业绩的风险因素的更详细描述,请参见我们2024财年10-K表格年度报告的第1部分,第1A项,风险因素,以及我们不时向SEC提交的文件。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务,除非法律另有要求。
没有要约或招揽
本通讯既不是出售要约,也不是购买任何证券的要约邀请,也不是根据南玻交易或与南玻交易有关或其他情况在任何司法管辖区征求任何投票、同意或批准,也不存在违反适用法律在任何司法管辖区出售、发行或转让证券的情况。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书或根据适用法律另有规定,否则不得进行证券要约。
附加信息和在哪里可以找到它
这些材料可被视为与南玻交易有关的招标材料。就南玻交易而言,Vista Outdoor的子公司Revelyst于2024年1月16日向SEC提交了S-4表格(SEC于2024年3月22日宣布该表格生效,随后经Revelyst于2024年10月16日提交并于2024年10月18日由SEC宣布生效的生效后修订进行了修订)的登记声明,该登记声明与根据南玻交易向Vista Outdoor股东发行Revelyst普通股的提议有关,其中S-4表格包含Vista Outdoor的委托书,该委托书也构成Revelyst的招股说明书(“委托书/招股说明书”)。投资者和股东被敦促阅读向SEC提交的所有相关文件,包括代理声明/招股说明书及其任何修订和补充,因为它们包含有关南玻交易、SVP交易和每笔交易的各方的重要信息。我们已将最终的代理声明/招股说明书邮寄给有权在与批准南玻交易有关的会议上投票的每位股东。投资者和股东可通过SEC网站免费获取委托书/招股说明书和任何其他文件,网址为www.sec.gov.Vista Outdoor向SEC提交的文件副本可在我们的网站上免费获取,网址为www.vistaoutdoor.com.
参加征集人员
根据SEC规则,Vista Outdoor、Revelyst、CSG Elevate II Inc.、CSG Elevate III Inc.和CZECHOSLOVAK GROUP A.S.及其各自的董事、执行官和管理层的某些其他成员和员工,可能会被视为就CSG交易向我们的股东征集代理的“参与者”。有关我们的董事和执行官的信息载于我们于2024年7月24日向美国证券交易委员会提交的关于2024年年度股东大会的附表14A的代理声明,以及随后在美国证券交易委员会存档的实益所有权变更声明。这些文件可通过美国证券交易委员会的网站免费获取,网址为www.sec.gov.与南玻交易有关的代理征集潜在参与者的利益的其他信息,在某些情况下可能与我们的股东的一般利益不同,也包含在与南玻交易有关的代理声明/招股说明书中。
投资者联系方式:
泰勒·林德沃尔
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