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随附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）和S-X条例第10条的指示编制的，因此，它们不包括完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，为公允列报简明合并财务报表而认为必要的所有调整（包括正常的经常性应计项目和调整）均已包括在内。过渡时期的结果不应被视为预示着全年的预期结果。请参阅我们截至2023年2月24日止财政年度的10-K表格年度报告（“10-K表格”）所载的综合财务报表及其附注。截至2023年2月24日的简明合并资产负债表来自我们的10-K表中包含的经审计的合并资产负债表。

如本季度报告表格10-Q（“报告”）所使用的，除非另有明确说明或文意另有所指，所有提及“Steelcase”、“我们”、“我们的”、“公司”及类似提述均指拥有控股权的Steelcase Inc.及其附属公司。除非上下文另有说明，所指年份指的是在所指年份的2月结束的财政年度，而不是一个历年。此外，第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分别指所示财政年度的第一、第二、第三和第四季度。所有金额均以百万计，但份额和每股数据、以百分比或其他方式表示的数据除外 .

我们评估财务会计准则委员会（FASB）发布的所有会计准则更新（ASU），以考虑它们是否适用于我们的合并财务报表。我们评估了所有已发布但尚未通过的协助单位，并得出结论认为，那些未披露的单位要么不适用于我们，要么预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

采用新会计准则

自2024年第一季度起，我们采用了ASU第2022-04号，负债----供应商融资方案（分专题405-50）目的是提高供应商融资方案的透明度，要求披露关键条款、未偿还金额（包括未偿还金额的滚转）以及说明这些金额在合并财务报表中的列报位置。

我们在西班牙参加了一个由第三方金融机构提供的供应商融资项目。该计划使参与的供应商能够以金融机构设定的折扣价，在其预定的到期日期之前为我们的付款义务提供资金。我们与自愿选择参与该计划的供应商延长了付款期限。截至2023年5月26日应付账款在合并资产负债表上，为$ 0.8 .2024年第一季度通过该计划结算的金额为$ 2.2 .

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收入分类

下表提供了我们每个可报告分部按产品类别分列的收入情况：

产品类别数据			三个月结束
			5月26日， 2023						5月27日， 2022
美洲
办公桌、工作台、系统和储藏室			$	250.2					$	260.3
座位			152.8						156.2
其他（1）			169.8						127.3
国际
办公桌、工作台、系统和储藏室			61.6						67.4
座位			62.0						70.7
其他（1）			55.5						58.8
			$	751.9					$	740.7

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(1) 按分部划分的其他产品类别数据主要包括综合经销商销售的产品、纺织品和表面材料、工作工具、建筑和其他未分类的产品线和服务，减去所有产品类别的促销和奖励 .

可报告的地理信息如下：

可报告的地理收入			三个月结束
			5月26日， 2023						5月27日， 2022
美国			$	532.7					$	501.8
外国地点			219.2						238.9
			$	751.9					$	740.7

合同余额

有时，我们在确认收入前收到客户的付款，从而确认合同负债（客户存款）载于简明综合资产负债表。

变化客户存款截至2023年5月26日止三个月的余额如下：

			客户存款
截至2023年2月24日的余额			$	50.8
确认与年初客户存款有关的收入			( 31.4 )
收到的客户存款，扣除该期间确认的收入			31.7
截至2023年5月26日的余额			$	51.1

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每股收益（亏损）采用二分法计算。二分类法根据股息或股息等价物及其各自在未分配收益中的参与权，确定每一类普通股和参与证券的每股收益。参与证券是指受限制的股票单位，参与者在业绩期间对股息等价物拥有不可没收的权利。每股摊薄收益（亏损）包括某些业绩单位的影响，在这些业绩单位中，参与者在业绩期间享有等值股息的权利。

计算 每股收益（亏损）			截至2023年5月26日止三个月																		截至2022年5月27日止三个月
			净收入（亏损）						基本股份 （百万）						稀释股份 （百万）						净收入（亏损）						基本股份 （百万）						稀释股份 （百万）
用于计算每股收益（亏损）的金额			$	1.5					117.9						118.4						$	( 11.4 )					116.7						116.7
参与证券的影响			( 0.1 )						( 4.1 )						( 4.1 )						0.4						( 4.0 )						( 4.0 )
用于计算每股收益（亏损）的金额，不包括参与证券			$	1.4					113.8						114.3						$	( 11.0 )					112.7						112.7
每股收益（亏损）									$	0.01					$	0.01											$	( 0.10 )					$	( 0.10 )

在计算截至2023年5月26日的三个月的每股摊薄收益（亏损）时，没有剔除反稀释业绩单位。有 0.4 在计算截至2022年5月27日止三个月的每股摊薄收益（亏损）时，不包括百万个反稀释业绩单位。

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下表汇总了截至2023年5月26日的三个月其他综合收入（损失）累计余额的变动情况：

			投资未实现收益（损失）						养恤金和其他退休后负债调整数						衍生产品摊销						外币折算调整数						合计
截至2023年2月24日的余额			$	( 0.1 )					$	9.3					$	( 5.7 )					$	( 76.0 )					$	( 72.5 )
改叙前的其他综合收入（损失）			—						( 0.1 )						—						3.2						3.1
从累计其他综合收入（损失）中重新分类的数额）			—						( 0.5 )						0.2						—						( 0.3 )
本期间其他综合收入（损失）净额			—						( 0.6 )						0.2						3.2						2.8
截至2023年5月26日的余额			$	( 0.1 )					$	8.7					$	( 5.5 )					$	( 72.8 )					$	( 69.7 )

下表提供了截至2023年5月26日和2022年5月27日止三个月累计其他综合收益（亏损）重新分类的详细情况：

累计其他详情 综合收入（损失）部分			从累计其他综合收入（损失）中重新分类的数额）												简明综合业务报表中受影响的项目
			三个月结束
			5月26日， 2023						5月27日， 2022
养恤金和其他退休后精算收益的摊销			$	( 0.6 )					$	( 0.4 )																													其他收入，净额
所得税费用			0.1						0.1																														所得税费用（收益）
			( 0.5 )						( 0.3 )
衍生产品摊销			0.3						0.4																														利息费用
所得税优惠			( 0.1 )						( 0.1 )																														所得税费用（收益）
			0.2						0.3
改叙共计			$	( 0.3 )					$	—

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我们的许多金融工具，包括现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款、短期借款和某些其他负债，由于其期限相对较短，其账面价值接近其公允价值。我们的外汇远期合同、长期投资和或有对价在简明综合资产负债表上以公允价值计量。

我们的债务总额是按成本计算的，是$ 446.5 和$ 481.2 截至2023年5月26日和2023年2月24日。我们的债务总额的公允价值是根据类似类型工具的现行市场利率进行的贴现现金流量分析计算的，其公允价值为$ 379.9 和$ 405.9 截至2023年5月26日和2023年2月24日。我们对债务总额的公允价值的估计是基于二级公允价值计量。

我们可能会使用衍生金融工具来管理对外汇汇率和利率变动的风险敞口。这些金融工具的使用改变了这些风险的敞口，目的是降低我们的波动风险。我们不会将衍生工具用于投机或交易目的。

与2022年第三季度收购Viccarbe Habitat，S.L有关，最多额外增加$ 13.9 （或13.0欧元）根据在截至2025年的三年期间实现某些收入和营业收入目标的情况支付给卖方。这一数额被认为是或有对价，为会计目的，作为收购总收购价的一部分处理。我们使用蒙特卡洛模拟模型计算了截至购买日的或有对价的公允价值，这是一种第3级计量。在随后的每个报告日，负债公允价值的变动记入营业费用直到债务清偿为止。

我们截至2023年5月26日和2023年2月24日的简明合并资产负债表中以公允价值计量的资产和负债摘要如下：

			2023年5月26日
金融工具的公允价值			1级						2级						3级						合计
资产：
现金及现金等价物			$	40.2					$	—					$	—					$	40.2
限制现金			6.4						—						—						6.4
外汇远期合约			—						1.8						—						1.8
拍卖利率证券			—						—						2.1						2.1
			$	46.6					$	1.8					$	2.1					$	50.5
负债：
外汇远期合约			$	—					$	( 0.3 )					$	—					$	( 0.3 )
或有考虑			—						—						( 9.7 )						( 9.7 )
			$	—					$	( 0.3 )					$	( 9.7 )					$	( 10.0 )
			2023年2月24日
金融工具的公允价值			1级						2级						3级						合计
资产：
现金及现金等价物			$	90.4					$	—					$	—					$	90.4
限制现金			6.8						—						—						6.8
外汇远期合约			—						2.3						—						2.3
拍卖利率证券			—						—						2.1						2.1
			$	97.2					$	2.3					$	2.1					$	101.6
负债：
外汇远期合约			$	—					$	( 0.3 )					$	—					$	( 0.3 )
或有考虑			—						—						( 9.5 )						( 9.5 )
			$	—					$	( 0.3 )					$	( 9.5 )					$	( 9.8 )

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以下是截至2023年5月26日的三个月内使用第3级投入按估计公允价值计量的资产和负债的前滚情况：

使用第3级输入的公允价值滚转			拍卖价格 安全-其他资产						或有代价-其他长期负债
截至2023年2月24日的余额			$	2.1					$	9.5
投资未实现收益（损失）			—						—
外币（收益）损失			—						0.2
估计公允价值变动			—						—
截至2023年5月26日的余额			$	2.1					$	9.7

库存			5月26日， 2023						2月24日， 2023
原材料和在制品			$	221.0					$	232.8
成品			116.8						118.1
			337.8						350.9
重估为后进先出法			30.5						31.2
			$	307.3					$	319.7

后进先出法确定的存货总额为$ 140.8 和$ 134.1 截至2023年5月26日和2023年2月24日。

我们有一个$ 250.0 全球承诺银行贷款，将于2025年到期。根据我们的选择，并在符合某些条件的情况下，我们可以将该融资机制下的承诺总额增加至多$ 125.0 通过从一个或多个贷方获得至少一项承诺。2023年4月27日，对信贷安排进行了修订。经修订后的贷款利率是根据我们从以下选项中选择的利率计算的（所有大写术语都具有经修订的信贷协议中规定的含义）：

• 有效的适用浮动利率保证金加上（i）最优惠利率，（ii）联邦基金实际利率加上0.5%，（iii）一个月利息期的定期SOFR参考利率加上1.10%或（iv）0.75%中的最大值；

•有效的适用期限基准/RFR保证金加上（i）美元借款，期限SOFR参考利率加上0.10%，或（ii）欧元借款，调整后的EURIBOR利率；或

•有效的适用期限基准/RFR保证金加上每日简单SOFR利率加上0.10%。

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业绩股

我们向某些雇员发放了业绩单位（“PSU”），这些单位是根据薪酬委员会在适用的财政年度的头三个月内每年确定的业绩条件，在三年业绩期间赚取的。然后根据相对于一组比较公司实现的某些股东总回报结果对私营部门服务单位进行修改，这是一种市场条件。如果某一财政年度的业绩条件已经确立，或者如果业绩条件涉及一项定性评估，而且这种评估已经作出，则发放的方案支助单位的三分之一被视为准予发放。因此，在执行期内的三个财政年度中的每一年都被视为赔偿金的个别部分（分别称为“第1部分”、“第2部分”和“第3部分”）。

截至2023年5月26日，已发放但仍未偿还的方案支助单位如下：

• 767,600 2024年至2026年期间将获得的方案支助股（“2024年方案支助股”），

• 428,700 2023年至2025年期间将获得的方案支助股（“2023年方案支助股”）和

• 448,300 将在2022年至2024年期间获得的方案支助单位（“2022年方案支助单位”）。

方案支助单位一经批准，即记入费用，并记入额外实收资本在剩余执行期间的简明合并资产负债表上。对于在执行期间符合或成为符合退休资格的参与人，方案支助单位在参与人符合退休资格之日终了的期间内支出。如果参与者因退休、伤残或死亡以外的原因离开公司，或者参与者与我们进行任何竞争，根据发明补偿计划的定义，这些奖励将被没收。

截至2023年5月26日，2024个私营部门服务单位、2023个私营部门服务单位和2022个私营部门服务单位被视为批准如下：

•2024年第一季度，为2024年方案服务单位的第1批、2023年方案服务单位的第2批和2022年方案服务单位的第3批确定了履约条件，因此，这些批次被视为在2024年第一季度批准。

•2023年第一季度，为2023年方案服务单位的第1批和2022年方案服务单位的第2批确定了业绩条件，因此，这些批次被视为在2023年第一季度批准。

•2022年第一季度，为2022年PSU的第1批确定了业绩条件，因此，该批款被视为在2022年第一季度获得批准。

我们使用蒙特卡洛模拟模型计算了各授予日市场状况的公允价值，得出的公允价值总额为$ 4.5 , $ 3.5 和$ 2.3 对于分别于2024年、2023年和2022年授予市场条件的私营部门服务单位，截至2023年5月26日仍未完成。 蒙特卡洛模拟的计算采用了以下假设：

			2024年方案支助股						2023年方案支助股												2022年方案支助股
			第1批						第2批						第1批						第3批						第2批						第1批
无风险利率（1）			3.7		%				4.0		%				2.6		%				4.7		%				2.3		%				0.3		%
预期任期			3 年						2 年						3 年						1 年份						2 年						3 年
估计波动性（2）			44.1		%				37.8		%				52.2		%				45.5		%				43.8		%				53.5		%

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(1) 以授予日的美国政府债券基准为基础。

(2) 表示我们的A类普通股在授予日之前一段时期的历史价格波动，相当于该批股票的预期期限。

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截至2023年5月26日和2022年5月27日的三个月内记录的PSU费用和相关税收优惠总额如下：

			三个月结束
业绩股			5月26日， 2023						5月27日， 2022
费用			$	5.4					$	4.1
税收优惠			1.4						1.0

截至2023年5月26日止三个月的PSU活动如下：

非既得单位的最大股份数目			合计			加权平均数 授予日期 公允价值 每单位
截至2023年2月24日			1,060,231			$	13.11
授予			1,315,664			8.30
截至2023年5月26日			2,375,895			$	10.44

截至2023年5月26日 3.6 未确认的与未归属的私营部门服务单位有关的剩余补偿费用，预计将在 2.1 年。

限制性股票单位

在截至2023年5月26日的三个月内，我们 1,545,505 对某些雇员的限制性股票单位（“RSU”）。受限制股份单位对转让的限制在授予之日起三年内失效，届时受限制股份单位将作为A类普通股的非限制性股票发行。受限制股份单位记入费用，并记入额外实收资本在规定的服务期内的简明综合资产负债表上，以股份在授予日的价值为基础。对于在服务期内符合或成为符合退休资格的参与人，RSU在参与人符合退休资格之日终了的期间内记入费用。通常，如果参与者因退休、残疾或死亡以外的原因离开公司，或者参与者与我们进行任何竞争，这些奖励将被没收。

截至2023年5月26日和2022年5月27日止三个月的RSU费用和相关税收优惠总额如下：

			三个月结束
限制性股票单位			5月26日， 2023						5月27日， 2022
费用			$	8.3					$	7.9
税收优惠			2.1						2.0

截至2023年5月26日止三个月的RSU活动如下：

非归属单位			合计			加权平均数 授予日期 公允价值 每单位
截至2023年2月24日			3,293,268			$	12.11
授予			1,545,505			7.89
既得			( 12,477 )			11.78
没收			( 24,802 )			10.98
截至2023年5月26日			4,801,494			$	10.76

截至2023年5月26日 16.9 未确认的与未归属的RSU有关的其余未确认赔偿费用，预计将在 1.8 年。

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我们有公司办公室、销售办公室、陈列室、制造和分销设施、车辆和设备的经营租约，这些租约将在不同的日期到期，直至2035年。某些租赁协议包括根据单位使用量超过合同水平的或有租金付款（例如，行驶里程或机器小时数），其他协议包括根据通货膨胀指数定期调整的租金付款。此外，有些租约包括续租或终止租约的选择权，可由我们酌情行使。

截至2023年5月26日和2022年5月27日止三个月的租赁费用构成如下：

			三个月结束
			5月26日， 2023						5月27日， 2022
经营租赁费用			$	13.6					$	12.1
转租租金收入			( 0.5 )						( 0.6 )
			$	13.1					$	11.5

截至2023年5月26日和2022年5月27日的三个月内与租赁有关的补充现金流量和其他信息如下：

			三个月结束
			5月26日， 2023						5月27日， 2022
现金流量信息：
用于经营租赁的经营现金流			$	14.1					$	13.5
为换取新的经营租赁债务而获得的租赁资产			$	5.0					$	3.2

截至2023年5月26日和2022年5月27日，加权平均剩余租期 5.1 年和 5.8 年，加权平均贴现率分别为 4.3 %和 3.6 %，分别。

下表汇总了截至2023年5月26日的未来最低租赁付款额：

截至2月的财政年度			金额（1）
2024			$	40.0
2025			53.3
2026			42.6
2027			34.0
2028			25.2
此后			39.2
租赁付款共计			$	234.3
减：利息			24.8
租赁负债现值			$	209.5

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哈尔康

2023年第二季度，我们收购了HALCON，这是一家总部位于明尼苏达州的设计师和制造商，为工作场所提供精确定制的木质家具。这笔交易包括以$ 127.5 减去客户存款$ 24.3 ，加上调整后的$ 1.9 用于营运资金。此次收购的资金来自手头现金和我们在全球承诺银行贷款下的借款。最多增加1美元 7.5 根据在六个月期间内实现某些收入和毛利率目标的情况支付给卖方。这一数额被确定为或有对价，并为会计目的被视为收购总收购价的一部分。我们使用蒙特卡洛模拟模型计算了截至购买日的或有对价的公允价值，这是一种第3级计量。根据计算结果，我们没有记录或有对价的负债，也没有要求我们在2023年结算日支付款项。额外数额$ 2.0 还应根据三年期间的持续雇用情况支付给卖方，此种雇用在服务期内按直线法记为费用。

HALCON的有形资产和负债在购置日使用市场分析进行估值，无形资产使用贴现现金流量分析进行估值，这是一种第3级计量。在收购之日，我们录得$ 51.8 与可辨认无形资产有关，$ 36.6 与商誉和$ 16.7 与有形资产有关。有形资产主要包括不动产、厂场和设备。 30.6 周转资本（主要是存货$ 12.8 ）及客户存款$ 24.3 .商誉记入美洲分部，可在美国所得税中扣除。收购产生的商誉主要与HALCON的增长潜力有关，该增长潜力预计将由新产品开发、地域扩张和将HALCON产品纳入我们的经销商网络所驱动。无形资产主要涉及经销商关系、HALCON商号和内部开发的专门知识和设计，这些资产将在购置之日起9至10年的期间内摊销。我们还获得了一批积压的订单，这些订单在整个2023年发货。截至2023年5月26日，HALCON收购的采购会计已完成。

下表汇总了所购买的已识别无形资产以及每项资产在购置之日各自的公允价值和使用寿命：

其他无形资产			有用的生活 （年）						公允价值
经销商关系			10.0						$	21.5
商标			9.0						14.0
专门知识和设计			9.0						12.0
积压			0.7						4.3
									$	51.8

    

所购无形资产的公允价值在其使用寿命内按直线法摊销。下表汇总了截至2023年5月26日未来五年的估计未来摊销费用：

截至2月的财政年度			金额
2024			$	3.8
2025			5.1
2026			5.0
2027			5.0
2028			5.0
			$	23.9

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截至2024年第一季度末，由于我们监测业务绩效和分配资源以支持我们的最高战略优先事项的方式发生变化，我们为财务报告目的重新调整了可报告分部。在本季度，我们简化了内部报告，以按地域汇总所有品牌的业绩，包括利用以前未分配的公司费用。这一变化与我们的首席执行官作为首席运营决策者（“CODM”）所使用的组织结构平行，用于作出运营和投资决策以及评估业务绩效。

主要经营决策者定期审查的经营分部为：（1）美洲；（2）欧洲、中东和非洲（“欧洲、中东和非洲”）；（3）亚太地区。亚太地区为澳大利亚、中国、印度、日本、韩国和东南亚其他国家的客户提供服务。我们在内部审查流程和报告中主要审查和评估这些部门的收入、毛利润和营业收入（亏损）。我们还主要根据收入、毛利润和营业收入（亏损）在这些部门之间分配资源。按分部划分的总资产包括与每个分部相关的制造业和其他资产。

为了向外部报告分部，我们根据《会计准则编纂》（“ASC”）280所界定的某些数量和质量特征的相似性，将欧洲、中东和非洲及亚太业务分部作为一个国际分部进行了汇总，分部报告。我们评估了这些经营部门的经济相似性，包括收入、毛利润和营业收入（亏损）的模式和趋势，以及这些地区的产品和服务性质、客户类型、生产和分销流程的相似性。我们的结论是，这些经营分部符合符合《ASC 280》中所述分部报告的基本原则和目标的汇总标准。我们可报告分部的变动并未导致我们的报告单位发生变动，以进行商誉减值测试。

T 美洲分部为美国、加拿大、加勒比群岛和拉丁美洲的客户提供全面的家具和建筑产品组合，主要通过Steelcase、AMQ、Coalesse、Designtex、HALCON、Orangebox、Smith System和Viccarbe品牌销售给企业、政府、医疗、教育和零售客户。

国际部门为欧洲、中东和非洲及亚太地区的客户提供全面的家具和建筑产品组合，主要通过Steelcase、Coalesse、Orangebox、Smith System和Viccarbe品牌向企业、政府、教育和零售客户销售。

根据ASC 280的要求,所有列报的分部数据均反映了先前报告的分部数据的重新分类。 截至2023年5月26日和2022年5月27日止三个月的收入、毛利润和营业收入（亏损），以及截至2023年5月26日和2023年2月24日的资产总额和商誉，按分部列示于下表，反映了调整后的分部：

			三个月结束
可报告的业务数据分部报表			5月26日， 2023						5月27日， 2022
收入
美洲			$	572.8					$	543.8
国际			179.1						196.9
			$	751.9					$	740.7
毛利
美洲			$	183.6					$	139.1
国际			51.0						52.5
			$	234.6					$	191.6
营业收入（亏损）
美洲			$	19.8					$	( 10.7 )
国际			( 12.5 )						( 1.9 )
			$	7.3					$	( 12.6 )

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在2023年第四季度，我们实施了一系列重组行动，主要涉及我们的客户航空职能的缩减，这与我们重塑进入市场模式和创造新客户体验的战略有关。重组行动包括终止大约 23 美洲分部的受薪雇员。我们预计将产生大约$ 4.4 美洲分部与这些行动有关的重组费用，包括现金遣散费和其他与离职有关的福利。2024年第一季度，我们录得$ 0.7 这些行动在美洲分部的重组成本。我们还承担了$ 3.6 2023年第四季度美洲分部的裁员和其他与离职相关的福利。我们预计这些行动将在2024年第二季度完成。

2024年第一季度，我们宣布了一系列重组行动，以应对订单量持续下降、持续的通胀压力和工厂利用率下降。这些行动涉及非自愿终止大约 40 到 50 欧洲、中东和非洲的带薪职位，取消约 240 在亚太地区的职位，以及非自愿终止约 30 与关闭我们在乔治亚州亚特兰大的区域配送中心有关的美洲员工。我们预计将产生大约$ 14 至$ 17 在国际部分和大约$ 2 美洲部分与这些行动有关，包括现金遣散费和其他与离职有关的福利。我们承担了重组费用$ 6.8 在国际部分和$ 0.6 在2024年第一季度的美洲部分为这些行动。我们预计这些行动将在2024年底基本完成。

下表详细列出截至2023年5月26日止三个月的重组准备金余额变动情况：

			裁员
截至2023年2月24日的余额			$	4.0
重组费用			8.1
付款			( 4.1 )
截至2023年5月26日的余额			$	8.0

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