附件 99.2 Independent Bank Corp.（INDB）（Rockland Trust Company的母公司）2024年第三季度收益说明会2024年10月18日
2公司概况安全稳健以客户为中心•强劲的资产负债表•审慎的利率和流动性风险管理•显着的资本缓冲•多元化、低成本的存款基础•经验丰富的商业贷款人，具有保守的信贷文化•经过验证的运营商和收购方•全套零售银行业务、商业银行业务，和财富产品提供•以关系为导向的商业贷款，具有强大的当地市场知识•卓越的第三方客户服务认可商业和零售•强大的品牌知名度和声誉具有吸引力的市场•业绩表现最佳的MA银行，具有规模和密度•在所服务的关键市场中得到强劲的经济增长和活力的支持•市场深度为持续增长提供了机会强大、有弹性的特许经营权；为增长和高业绩做好准备•始终如一，强劲的盈利能力•专注于保持良好的利润率•来自可扩展的财富特许经营的费用收入贡献•专注于经营杠杆的高效成本结构•有机资本产生的历史
4290万美元净收入1.01美元稀释后每股收益0.88% ROAA 5.75% ROACE 8.67% ROATCE 3 Q3 2024财务亮点•净息差扩大4个基点至3.29% •一笔大型办公贷款推动贷款损失拨备增加•核心存款增长强劲；平均存款增加3.3亿美元（年化8.7%）•强劲的费用收入⑤财富AUA创纪录$ 7.2B •有重点的费用管理•强劲的资本水平⑤每股有形账面价值增长$ 1.38至$ 46.57关键指标亮点
4（百万美元）期终存款产品类型2024年9月30日6月30日，2024 $增加/（减少）%增加/（减少）无息活期存款$ 4,520 $ 4,419 $ 1012.3%储蓄和利息支票5,1885，241（53）（1.0）%货币市场2,9703，058（88）（2.9）%定期存单2,7632，691722.7% $ 15,441 $ 15,409 $ 320.2%平均存款余额$ 15,346 $ 15,016 $ 3302.2%存款余额$ in b ill io ns平均余额存款成本$ 15.0 $ 14.7 $ 15.0 $ 15.3 1.31% 1.48% 1.65% 1.74%存款成本Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 $ 0.0 $ 5.0 $ 10.0 $ 15.0 0.00 % 0.50% 1.00% 1.50%存款构成消费者54.1%商业37.6%市政8.3%
5贷款余额（百万美元）期末贷款类别2024年9月30日6月30日，2024 $增加/（减少）%增加/（减少）商业和工业$ 1,578 $ 1,603 $（25）（1.6）%商业房地产* 8,1628，152100.1%商业建筑742787（45）（5.7）%小型企业27026910.4%商业总额10,75210，811（59）（0.5）%住宅房地产2,4422，44020.1%房屋净值-第一位置498504（6）（1.2）%房屋净值-从属位置632612203.3%消费房地产总额3,5723，556160.4%其他消费者373438.8%贷款总额14,361美元14,401美元（40）（0.3）% *包括14亿美元的自住余额
6不良贷款（百万美元）$ 54.4 $ 56.9 $ 57.5 $ 104.2 0.38% 0.40% 0.40% 0.73%不良贷款（百万美元）NPL/Loan % Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 0.25% 0.50% 0.75% $ 0 $ 60 $ 120信贷损失和拖欠趋势资产质量津贴1.00% 1.03% 1.05% 1.14% 0.44% 0.52% 0.37% 0.33%津贴用于信贷损失/贷款总额拖欠贷款/贷款总额Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 0.00 % 0.50% 1.00%不良贷款（截至2024年9月30日）（百万美元）贷款类别行业余额冲销特定准备金前5名不良贷款：商业地产办公室-A类54.6美元— 22.4美元商业地产办公室-A类11.7 — 4.8商业和工业设备租金11.7 * 5.9 * * —商业地产办公室-A类7.4 * 2.8 0.2商业地产零售2.3 ——冲销和拨备趋势（百万美元）$ 3.8 $ 0.3 $ 0.3 $ 6.7 $ 5.5 $ 5.0 $ 4.3 $ 19.5 0.11% 0.01% 0.01% 0.18%信用损失净冲销拨备年化冲销率Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 $ 0.0 $ 10.0 $ 20.0 0.00 %0.08% 0.16% 0.24% *代表扣除冲销后的余额* *代表2024年第三季度冲销的2024年第二季度特定准备金金额
7个贷款组合95% CRE & Construction投资组合89亿美元多户-22.2%住宅相关-12.2%办公-13.8%混合用途办公-1.9%工业/仓库-13.3%住宿-9.0%零售-18.2%医疗保健-2.8%其他-6.6% C & I投资组合16亿美元零售贸易-21.3%房地产/租赁和租赁-14.2%建筑-8.8%批发贸易-8.3%行政支持/废物管理/补救服务-9.0%制造业-7.2%住宿和食品服务-4.7%专业、科学、和技术服务-4.4%所有其他（10个部门）-22.1%消费者投资组合36亿美元住宅房地产-67.7%房屋净值-第一位置-13.8%房屋净值-从属位置-17.5%其他消费者-1.0% $ 8.9 $ 8.9 $ 8.9 $ 8.9 $ 8.93 19% 318% 306% 304% CRE NOO CRE/Capital * Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 * * Q3 2024 * * * $ 0.0 $ 4.0 $ 8.0 $ 12.0300% 320% 340% *仅限Rockland Trust Bank；非业主占用商业房地产除以总资本。2024年第三季度的比率是一个估计数字。* *包括从NOO CRE中重新分类1.7亿美元。（十亿美元）（1）（1）包括14亿美元的业主占用余额
8焦点：非业主占用CRE办公室（包括建筑）前20名借款人所有其他总投资组合（百万美元）平均贷款总额（百万美元）平均贷款总额（百万美元）平均贷款总额A类33 2.5美元30.2美元A类161.1美元6.0美元A类493.6美元13.0美元B/C类193.02 1.4类B/C 268.0 1.8 B/C类461.0 2.9医疗——医疗87.84.0医疗87.84.0美元525.5美元26.3美元516.9美元2.6美元1,042.4美元4.8美元4.8美元被批评的15.6美元被批评的44.4美元被批评的60.0美元分类（perf）50.6分类（perf）—分类（perf）50.6不良54.5不良19.1不良73.6•前20名贷款为主动管理•大多数是RTC起源，保守承保•主要是马萨诸塞州•约。2.91亿美元来自收购总到期时间表逾期20242025202620272028 + 3% 5% 19% 11% 16% 46%短期到期审查（百万美元）2024 Q4 2025Q1 2025Q2 pass rating $ 21.1 $ 19.7 $ 14.7 criticized — 3.2 — classified 30.05 4.5 — total $ 51.1 $ 77.4 $ 14.7 CRE & construction portfolio $ 89亿NOO office（$ 1.04B）-11.7% Other CRE & construction-88.3%
9 Focal Point：MultiFamily CRE 95% MultiFamily Portfolio Period End（$ millions）Sept 30,2024 June 30,2024 Total balances $ 1,983.8 $ 1,961.9 Total average loan size 2.7 2.6 average loan size-top 20 24.32 3.5 average loan size-all others 2.1 2.1 Asset quality criticized $ 24.5 1.2% $ 24.7 1.3% Classified（perf）0.9 —% 1.0 0.1% Non-performing ——% ——% Composition Low Income Housing Tax Credit-8.5% Residential Apart-经济适用房> 20%-13.6%住宅分开。-市场利率-46.9%混合用途，主要是住宅-31.0%关键投资组合特征•强劲的波士顿市场资产类别• 85%的投资组合位于马萨诸塞州；99%位于新英格兰•没有拖欠•对大波士顿到期时间表20242025202620272028的豪华物业敞口最小+总计（$）1% 5% 9% 3% 82% $ 1.984B
10净息差分析净息差3.38% 3.23% 3.25% 3.29% Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 3.20% 3.30% 3.40%总贷款组合利率特征43% 27% 30%固定利率浮动利率浮动利率（百万美元）定期存款到期（和加权平均利率）$ 1,217 $ 1,077 $ 469 Q4 2024 Q1 2025后$ 0 $ 500 $ 1,000 $ 1,500（百万美元）贷款对冲到期（和加权平均“收到固定”SOFR利率）$ 100 $ 200 $ 400 $ 300 Q4 2024202520262027 + $ — $ 100 $ 200 $ 300 $ 400 $ 5004.59% 4.39% 3.26% 1.67% 2.91%3.39% 2.46%
11非利息收入/支出非利息收入非利息支出（千美元）2024年第三季度2024年第二季度2024年第三季度2024年第二季度存款账户费用6,779美元6,332美元工资和员工福利60,108美元57,162美元交换费和ATM费4,9704，753占用和设备费用12,73412，472投资管理和咨询11,03310，987数据处理和设施管理2,5102，405抵押银行收入9721,320 FDIC评估2,6282，694寿险保单现金退保价值增加2,0062，000其他非利息费用22,46324，881贷款水平衍生收入1,125473非利息费用总额100,443美元99,614美元其他非利息收入6,6646，465非利息收入总额33,549美元32,330美元
12 Focal Point：Investment Management and Advisory $ in m ill io ns Assets under Administration $ 6,538 $ 6,804 $ 6,871 $ 7,161 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 $ 6,000 $ 6,500 $ 7,000 $ 7,500（单位：千美元）Q3 2024 Q2 2024 % Change Assets under Administration $ 7,161，264 $ 6,870，6364.2% Asset based revenue 9,4089，0164.3% Other revenue：Retail commission revenue 1,053985 Insurance commission revenue 316368 Other advisory revenue 256618 Total reported revenue $ 11,033 $ 10,9
13证券投资组合可供出售（AFS）持有到期（HTM）9月30日投资组合构成，2024年账面价值公允价值未实现收益/（亏损）账面价值公允价值未实现收益/（亏损）（百万美元）美国政府机构证券$ 230 $ 214 $（16）$ 28 $ 28 $ 0美国国债证券675640（35）10194（7）机构抵押贷款支持证券347318（29）799752（48）机构抵押抵押债务3230（2）438380（58）其他5145（6）126123（3）证券总额$ 1,335 $ 1,247 $（88）$ 1,492 $ 1,377 $（116）投资组合持续时间3.0年4.3年资本影响$%有形资产（百万美元）有形资本（Non-GAAP）1,978美元减10.75%：HTM未实现亏损，税后净额（83）有形资本按HTM调整后1,895美元10.36%（百万美元）预计现金流112美元304美元627美元202420252026美元0美元500美元证券占总资产的百分比15.4% 15.1% 14.7% 14.2% 14.2% 14.0% Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024备考13.0% 14.0% 15.0% 16.0%
142024年前瞻指引贷款• 2024年全年：低单位数百分比增长预期• 2024年第四季度：低单位数百分比增长预期存款• 2024年全年：低至中单位数百分比增长预期• 2024年第四季度：低单位数百分比增长预期净息差• 2024年第四季度：预期边际百分比在3.23-3.27区间*资产质量•由新出现的信贷趋势推动的拨备非利息收入• 2024年全年：低单位数百分比增长预期• 2024年第四季度：收入与2024年第三季度水平相比相对持平预期非利息费用• 2024年全年-低单位数百分比增长预期• 2024年第四季度：较2024年第三季度水平的低单位数百分比增长预期*基于当前远期国债曲线
本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内关于公司财务状况、经营业绩和业务的某些“前瞻性陈述”。这些陈述可以通过诸如“预期”、“实现”、“计划”、“相信”、“展望”、“预计”、“未来”、“定位”、“继续”、“将”、“将”、“潜在”、“预期”、“指导”、“有针对性”等前瞻性术语来识别，或类似的陈述或此类术语的变体。实际结果可能与这些前瞻性陈述所设想的结果不同。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的因素包括但不限于：•新英格兰地区和公司市场区域内区域和地方经济的不利经济状况；•影响金融服务行业的事件，包括备受瞩目的银行倒闭，以及由此导致的储户、投资者和其他交易对手对银行信心下降，以及对存款的竞争、重大破坏，资本市场上银行的股票和其他证券的波动和估值下降；•竞争日益激烈的劳动力市场对公司的影响，包括公司可能不得不投入大量资源来吸引和留住合格的人员；•金融市场的不稳定或波动以及不利的国内或全球总体经济、政治或商业状况，无论是由地缘政治担忧引起的，包括俄罗斯/乌克兰冲突、以色列及周边地区的冲突以及随着美国总统大选的临近这类冲突可能扩大、政治和政策不确定性，美国和国际贸易政策的变化，或其他因素，以及这些因素对公司及其客户的潜在影响，包括存款和贷款需求可能减少、意外的贷款拖欠、抵押品损失和服务收入减少；•意外的贷款拖欠、抵押品损失、服务收入减少，以及不利的天气条件和自然灾害、气候变化对公司当地经济或公司业务造成的其他潜在负面影响，公共卫生危机或其他外部事件以及政府当局为应对任何此类事件而采取的任何行动；•当地房地产市场的不利变化或波动；•利率的变化以及由此产生的对生息资产和/或计息负债的任何影响、贷款的自愿提前还款水平和抵押贷款支持证券的收款情况，贷款需求减少或借款人偿还浮动利率贷款能力的难度增加；•收购可能无法在最初预期的水平或时间范围内产生结果，并可能导致不可预见的整合问题或商誉和/或其他无形资产减值；•法律、法规、新要求或预期的影响，或在高度监管的金融服务行业中的额外监管监督，包括在区域银行倒闭后加强监管审查的结果，以及由此产生的投资技术以满足更高监管预期的需求，合规成本增加或需要调整战略；•贸易、货币和财政政策和法律的变化，包括联邦储备系统理事会的利率政策；•高于预期的税收支出，包括由于未能遵守一般税法和税法变化；•公司市场领域的竞争加剧，包括可能影响存款聚集、存款留存和存款成本的竞争，由于对创新产品和服务产品的需求，竞争加剧，以及来自非存款机构的竞争，这些机构可能受到较少的监管限制和较低的成本结构；•证券市场状况恶化；•美国长期主权债务的信用评级恶化或围绕联邦预算的不确定性；•无法适应信息技术的变化，包括由于迁移到互联网作为服务交付手段而导致的行业公认交付模式的变化，包括无法有效实施新的技术驱动产品，例如人工智能；•金融服务业内的电子或其他欺诈活动，特别是在商业银行部门；•消费者支出和储蓄习惯的不利变化；•有关金融服务业的法律法规的影响， 包括需要对技术进行投资以满足更高的监管预期或引入新的要求或预期，从而导致合规成本增加或需要对战略进行调整；•一般适用于公司业务的法律法规（包括有关税收、银行、证券和保险的法律法规）的变化以及此类变化的相关成本；•公司因未决或未来诉讼以及监管和政府行为而可能产生的判决、索赔、损害赔偿、处罚、罚款和声誉损害；•会计政策、惯例和标准的变化，监管机构以及上市公司会计监督委员会、财务会计准则委员会和其他会计准则制定者可能采用的；•与公司及其客户对信息技术的依赖相关的运营风险；网络威胁、攻击、入侵和欺诈；以及影响公司或其第三方服务提供商的中断或其他问题，可能导致公司运营系统（包括面向客户的系统）中断或中断，并对公司业务产生不利影响；•公司运营或收益的任何意外重大不利变化。公司谨提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，因为公司的业务及其前瞻性陈述涉及公司10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告中描述的大量已知和未知风险和不确定性（“风险因素”）。除法律要求外，公司不承担任何公开更新任何此类前瞻性陈述的意图或义务，无论是为了回应新信息、未来事件或其他情况。本演示文稿后公司的任何公开声明或披露，如修改或影响本演示文稿中包含的任何前瞻性声明，将被视为修改或取代本演示文稿中的此类声明。除了本演示文稿中列出的信息外，您还应该仔细考虑风险因素。15项前瞻性陈述
本演示文稿包含的财务信息不是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）通过其他方法确定的。这些信息可能包括经营净收入和每股经营收益（“EPS”）、平均资产经营回报率、平均普通股权益经营回报率、平均有形普通股权益经营回报率、核心净息差（“核心净息差”或“核心利润率”）、每股有形账面价值、有形普通股权益比率和平均有形普通股权益回报率。管理层审查其核心利润率，以确定任何可能影响净息差的项目，这些项目可能是一次性的，或者不反映其核心经营环境，例如通过政府应对大流行的计划产生的低收益贷款，或重大采购会计调整，或其他调整，例如非应计利息冲回/回收和提前还款罚款。管理层认为，对这些项目进行调整以达到核心利润率，可以提供对经营环境以及管理层决策如何影响净息差的额外洞察力。同样，管理层审查了某些贷款指标，例如增长率和拨备占总贷款的百分比，经调整以排除不被视为其核心投资组合一部分的贷款，其中包括与政府为应对疫情而赞助和担保的计划相关的贷款，以得出更能代表投资组合核心增长和核心储备与贷款比率的调整后数字。管理层还通过分析每股有形账面价值（计算方法为股东权益减去商誉和可识别无形资产，或“有形普通股权益”，除以已发行普通股）、有形普通股权益比率（计算方法为有形普通股权益除以“有形资产”，定义为总资产减去商誉和其他无形资产）和平均有形普通股权益回报率（通过净收入除以平均有形普通股权益计算）来补充其对财务业绩的评估。该公司纳入了有关每股有形账面价值、有形普通股本比率和平均有形普通股本回报率的信息，因为管理层认为，投资者可能会发现获得管理层使用的相同分析工具很有用。由于并购活动，公司已结合企业合并会计原则确认商誉和其他无形资产。剔除商誉和其他无形资产在计量资产和资本价值时所提供的比率的影响，连同其他银行标准资本比率，提供了一个框架，可以将公司的资本充足率与金融服务行业的其他公司进行比较。这些非GAAP衡量标准不应被视为替代根据GAAP确定的经营业绩和其他财务衡量标准。管理层认为非核心的项目并在计算这些非公认会计准则衡量标准时排除在外，可能对公司任何特定季度或年度的业绩具有重大意义。公司的非GAAP业绩衡量指标，包括营业净收入、营业EPS、平均资产的营业回报率、平均普通股权益的营业回报率、核心利润率、每股有形账面价值和有形普通股权益比率，不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量指标具有可比性。16个非GAAP财务指标