附件 99.3

13/26/23更新

2前瞻性陈述本演示文稿包含前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述一般与未来事件有关，包括但不限于对我们业务的可能或假定的未来结果、财务状况、流动性、业务结果、计划和目标的预测、预测和估计。其中一些国家可能包括“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“目标”、“计划”、“潜力”、“打算”、“项目”和“指示”等词。尽管这些前瞻性陈述反映了我们当前的善意预期，但它们并不能保证未来的业绩，而且涉及许多难以预测的风险、不确定性、估计和假设。可能导致实际结果和结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果和结果存在重大差异的一些因素包括但不一定限于：目前不遵守《纳斯达克上市规则》规定的最低投标要求；新冠疫情的持续时间和规模以及相关的遏制措施；我们对增长的管理；我们的业务战略的执行、新举措的实施以及效率的提高；我们的销售和营销工作；我们的制造能力和业绩，和成本；我们获得未来监管批准的能力；我们的财务估计和对额外融资的需求；消费者对我们明确的校准器的接受和竞争；我们与零售合作伙伴和保险公司的关系；我们的研发、商业化以及其他活动和支出；我们用于编制财务报表和做出商业决策的方法、模型、假设和估计，管理风险；管理远程医疗和牙科实践的法律法规；我们与供应商的关系；我们的操作系统和基础设施的安全性；我们的风险管理框架；我们的现金和资本需求；我们的知识产权状况；我们面临的索赔和法律诉讼风险；以及我们提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他因素，包括但不限于我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告。新的风险和不确定性随着时间的推移而出现，我们不可能预测所有这些因素或它们可能如何影响我们。你不应过分依赖前瞻性陈述，这些陈述只在陈述之日起生效。我们没有义务在本演示文稿发布之日之后更新任何这些前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际结果或修订后的预期。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们在本演示文稿日期之后的任何日期的观点。市场和行业数据本演示文稿还包含从独立方和我们获得的有关市场规模和增长的估计和其他统计数据，以及关于我们的行业和最终消费者的其他数据。这些数据涉及到许多假设和限制，你必须小心谨慎，不要对这些估计和数据给予过高的权重。此外，对我们未来业绩的预测、假设和估计，以及我们经营所在的地理和其他市场的未来业绩，必然会受到高度的不确定性和风险的影响。我们在我们的网站上提供有关我们的营销声明的额外的di scl保证，该网站可以在smiledirectclub.com/claims/上找到。非GAAP财务指标本演示文稿包含某些非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA（“调整后EBITDA”）和自由现金流。我们利用某些非公认会计原则的衡量标准，包括调整后的EBITDA和自由现金流来评估我们的实际经营业绩，并对未来期间进行规划和预测。这些非GAAP衡量标准不应被孤立地考虑，也不应作为相关GAAP衡量标准的替代品，其他公司可能会对此类衡量标准做出不同的定义。我们提供了这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，见本演示文稿的附录，以及我们公布季度收益结果的8-K表格当前报告，该报告可在SEC网站www.sec. gov和我们的投资者网站smiledirectclub.com上找到。我们不提供前瞻性调整后EBITDA与最直接可比的GAAP财务指标（净亏损）的对账，因为可变性导致无法获得与相应GAAP指标的对账， 不包括在前瞻性调整后EBITDA中的非现金项目的复杂性和有限的可见性。本演示文稿是对SmileDirectClub发布的截至2022年12月31日的季度收益报告的补充，应与该报告一起阅读。

3使命驱动型企业通过创新为股东创造价值。

我们的愿景：通过帮助更多人认识到自信微笑改变生活的潜力，成为世界领先的口腔护理品牌。4

我们从颠覆有120多年历史的正畸行业开始。我们创建了第一个将医生与患者联系起来的牙齿矫正远程医疗平台，消除了向历史上触手可及的全新人群开放牙齿矫正的重大障碍。现在，凭借一支成功的团队和一流的合作伙伴关系，我们正在利用数字扫描、材料科学领域的变革性创新，以及在治疗计划和治疗监测中采用“大数据”方法来改善治疗效果，从而让治疗变得越来越方便、更实惠、更舒适。将品牌发展成为日常口腔护理的主食：通过变革性创新，我们将普及优质日常口腔护理产品，并提供卓越的性能。SmileDirectClub应该拥有口腔护理一半的浴室梳妆台。通过在零售、在线和订阅模式中提供口腔护理产品，这增加了我们的品牌影响力和连接点，让我们的身体处于最佳状态。扩大准入范围：在远程医疗模式取得成功的基础上，我们将推出吸引更多人的产品，包括正畸的传统客户。这包括通过庞大而全面的牙科诊所网络为青少年和高收入家庭提供更高端的混合（面对面和虚拟）服务模式。将SDC确立为牙科护理的最大推荐人：通过向新患者介绍合作伙伴实践，作为他们牙齿矫正之旅的第一步，以及通过联网设备进行AI驱动的诊断，加强我们的合作伙伴网络。我们的愿景。5

将资产与多渠道组合方法相结合6扩大我们的影响力…在专业人士和消费者中值得信赖的品牌，拥有约60%的辅助意识，产品分布在超过16K个地点Lead Engine每天产生超过8,000条线索，这是一个备受追捧的客户基础Treatment Planning高度自动化的解决方案，该解决方案可扩展，能够为超过90%的牙齿矫正案例制定计划Aligner Manufacturing with automation，可使> 20MM舒适的生产具有成本效益，定制矫正器远程医疗平台，每天24小时与牙科专业人员联系，帮助确保结果并保持护理质量电话扫描技术，让客户在几分钟而不是几周内就能看到结果，监测治疗进度和卫生状况，并减少办公室访问以改进战略资产渠道组合仅远程医疗（无-PN），适用于对远程医疗感到满意并希望获得总成本折扣的客户通过战略合作伙伴获得技术/品牌授权，使SDC能够参与更广泛的类别增长白标对齐器利用SDC治疗规划和制造，通过其他品牌的现有销售网络批发SDC品牌，采用批发定价模式这使全科医生和Ortho的定价和治疗方案更具灵活性Telehealth Hybrid（GP）适用于需要交钥匙校准器解决方案的全科医生（PN/CarePlus）&适用于寻求面对面专业渠道的客户客户客户SmileDirectClub.com寻求交钥匙解决方案的全科医生和Orthos直接通过DSO和牙科供应商提供的全科医生和Orthos =当前业务渠道的全科医生和通过现有校准器品牌提供的Orthos

我们的使命：让每个人都能获得每个人都喜欢的微笑。通过与之共同驱动扩大现有基础并获得新的客户群对现状的不满加上一系列创新吸引并留住顶尖人才和合作伙伴在我们做出的每一个决策中展示整个组织的投资重点和纪律扩大我们的影响范围变革性创新一个成功的团队严格的财务纪律我们的战略支柱。7

更容易上手更快、更准确的治疗方案更舒适、更有效的矫正器保持健康的微笑——终生保持健康增加销售转化和客户准入以推动收入增长提高效率和生产率以降低成本增加吸引力和来自卓越矫正器产品的转诊+体验优化治疗过程以取悦客户并降低成本通过多样化和经常性的收入流增加长期价值建立具有多渠道效益的创新组合8…通过变革性创新。

519主要倡议概述。

10我们的SmileMaker平台通过智能手机进行AI扫描，可以在几分钟内看到你潜在的新微笑。这个变革性的过程将把扫描和购买矫正器的能力从几周缩短到几分钟。整个扫描在大约2分钟内完成

11 SmileMaker平台是一项创新的专有AI技术，将推动更高的销售转化率。Buy Aligners下载扫描/草稿治疗计划1 – 3分钟1.5K 200K网站和应用商店每日访问量0.50% Buy Aligners Kits & Scans Smile Assessment 1 – 3 Weeks网站每日访问量CURRENT STATE SmileMaker 1K 200K SmileMaker增加转化的例证：将从扫描到订购的时间从几周缩短到几分钟SmileMaker模型摘要•当前每个访问者的网站转化率约为0.5% •利用专有AI技术缩短向客户介绍治疗计划的时间，从而提高网站转化率的巨大机会和现在购买的能力•一个25个基点的改进将价值约2亿美元的年增量校准器收入和高达1.6亿美元的调整后EBITDA购买校准器0.75%当前漏斗下降•展示率•取消率•重新安排率•套件返回•印象接受率•重拍套件•照片上传•照片接受

精制的生产技巧-核心的22小时校准器和夜间产品的精制和扩展能力Clear校准器产品与一套初始的保持器和其他SDC产品相结合价格领先，成本低于传统的牙套和竞争对手的透明校准器-每月2,050或89美元更高的价格为3,900美元，提供更多的护理机会，同时提高合作伙伴和SDC的经济效益历史上专注于为7万美元收入的消费者提供服务，而无需之前获得牙齿矫正将客户群扩展到更高收入和青少年群体，24/7全球客户服务团队提供应用支持高接触、白手套体验，包括亲自去看临床医生，同时获得本地和远程医疗医生支持的增强服务旅程入口点主要通过SmileMaker或SmileShop扫描，其次通过合作伙伴网络合作伙伴网络为CarePlus提供对目标客户的访问。CarePlus 12扩大了传统客户基础强制要求通过合作伙伴网络或位于牙科诊所的SmileShop亲自上门拜访，试点于2023年第一季度启动

CarePlus $ 3900总体（收入$ 25K及以上）70% $ 125K以下（净）68% $ 25000至$ 49,99961% $ 50,000-$ 74,99966% $ 75,000-$ 124,99975% $ 125K +（净）73% 72% $ 150,000至$ 199,99971% $ 200,000至$ 299,99973% $ 300,000或以上83% CarePlus研究证实提供CarePlus的实力对HHI消费者来说是一个有吸引力的提议。在接受调查的高收入家庭客户中，有73%的人表示有购买的可能性。1）资料来源：CarePlus Quant Research，2022年4月，n = 2,126（US HHI $ 125K +）。研究对象为18-65岁的美国流行音乐爱好者，他们有兴趣在未来3年内矫正自己或青少年的牙齿，或者在过去3年内矫正过自己或青少年的牙齿，或者目前正在为自己或青少年治疗。2）资料来源：第三方开展的定性研究，Actionable research，2022年5月至6月，n = 12。与合作伙伴网络牙医的研究，这些牙医主要服务于高收入家庭（12.5万美元以上）。对CarePlus概念的兴趣（按收入等级划分）对CarePlus的兴趣与现有的合作伙伴网络合作伙伴有很强的关系，以扩大他们与CarePlus的合作。292%的现有合作伙伴希望同时拥有传统的SmileDirectClub和SmileDirectClub两种选择CarePlus是一个非常适合临床的选择，因为SmileDirectClub CarePlus…提高依从性将有助于留住和转诊患者提供经济效益HHI消费者当前合作伙伴

14客户喜爱的品牌&定位于增长的企业。

凭借独特的战略资产组合，品牌和商业模式处于有利地位，能够充分利用庞大的市场。15庞大且不断增长的市场1 ▪全球正畸市场规模庞大且服务不足，随着矫正器变得更容易使用，TAM正在扩张▪从电线和支架到透明矫正器的长期转变▪ COVID-19加速了面对面交流：我们从未像现在这样意识到自己的微笑深受客户和专业人士的信赖品牌2 ▪ B兰特消费者喜爱的产品（超过170万个微笑）▪全球第二大矫正器品牌和最大的DTC正畸品牌▪ Premier t eledentistry平台，为消费者提供可访问性和便利性领先的正畸远程医疗渠道3 ▪全球最大的DTC正畸渠道提供有吸引力的单位经济效益和大幅增长，尽管存在暂时的宏观经济因素▪强大的全渠道存在最大限度地提高了消费者的可寻址能力▪闭环系统提供从复杂的CRM策略的最佳转换和从强大的数据库提高临床结果的机会通过远程牙科平台的差异化价值主张4 ▪补充DTC产品，随时随地与患者会面：在椅子上或在家中▪专业渠道战略增强了消费者寻求治疗的选择，拓宽了可寻址范围▪满足关键的消费者需求，提供便利、便捷和较低的护理成本纵向整合模型5 ▪在治疗规划、制造、联络中心和远程牙科平台上的大量投资▪ > 3亿美元的资本支出，包括在田纳西州精简的最先进的制造工厂▪垂直整合模式使企业能够在规模上获得有利可图的杠杆，并有效地专注于端到端客户体验▪ B兰特消费者喜爱的产品（超过190万个微笑）▪全球第二大矫正器品牌和最大远程医疗正畸品牌▪ Premier t eledentistry平台，为消费者提供方便便捷的服务▪全球最大的远程医疗正畸渠道提供了有吸引力的单位经济效益和可观的增长，尽管存在暂时的宏观经济因素▪强大的全渠道存在最大限度地提高了消费者的可寻址能力▪闭环系统提供了从复杂的CRM策略的最佳转换，以及通过强大的数据库提高临床结果的机会▪与远程医疗产品互补，随时随地与患者会面：在椅子上或在家中▪专业的渠道战略增强了消费者寻求治疗的选择，拓宽了可寻址范围▪满足关键的消费者需求，提供便利、便捷和较低的护理成本▪在治疗规划、制造、联络中心和远程牙科平台上投入大量资金▪超过4亿美元的资本支出，包括在田纳西州精简的最先进的制造设施▪垂直整合模式使企业能够在规模上获得盈利杠杆，并有效地专注于终端到终端的客户体验

通过我们的专业正畸和牙医网络，我们为世界各地的顾客带来了超过1.9MM的微笑。16232K初始校准器订单已发货1个190万+微笑已拉直一个附属的国家特许医生网络在我们的远程医疗平台每年生产1000万+ ligners托盘21）2022年发货。2）2022年生产。3）使用截至2022年4月20日的SmileDirectClub矫正器的SinglePay价格与一项正畸医生调查中报告的治疗轻度至中度牙套错牙症的平均费用（包括诊断和亲自检查）进行比较。价格比较儿子不包括额外的成本，如保留者。由于治疗是高度个体化的，结果可能并不相同。自2014年以来，选择SmileDirectClub矫正器而不是牙套的消费者节省了5B +美元31庞大且不断增长的市场

考虑矫正牙齿的17 C消费者通常会做以下一项或全部：1。在网上搜索，了解他们的选择2。问问朋友或家人，他们应该选择哪个选项3。询问牙医根据我们的研究，我们的产品和客户体验比Invisalign更有竞争力，也更便宜。1我们的重点仍然是提高这三个渠道的观感，以继续获得市场份额。改变观念、习惯和信念对我们下一阶段的增长至关重要，因为我们正在努力扩大我们的市场范围和整体份额。以下各页提供补充资料，概述我们在这三个渠道取得的进展。1资料来源：第三方市场研究公司对SmileDirectClub文件的研究；基于1200多名受访者。在线牙医朋友和家人当客户考虑信任谁时，他们会参考三个重要的渠道。2在客户和专业人士中值得信赖的品牌

资料来源：公司内部调查，公开信息。数据截至2022年12月。1 Google和Trustpilot Review的平均评分。2资料来源：第三方NPS评分是独立获得和计算的，调查了748名客户，这些客户在过去12个月里完成了与SDC、Invisalign或远程牙科竞争对手的清晰对齐。18我们在品牌认知方面取得了相当大的进步，我们的满意度得分一直高于远程医疗同行。我们建立了一个顾客喜爱的品牌。约21%的客户来自转介。平均评分（1）4.8/5.0，会员评价超过108K。BBB评级A + 2值得客户和专业人士信赖的品牌评论总数# 108,7177，43219,844020，00040,00040，00060,00060，00080,000100，000120,000 SDC远程医疗播放器DSO总计Google/Trustpilot评论545522.5493720.5564122.50 102030405060 Invisalign SmileDirectClub远程医疗播放器第三方NPS 2 Q3 2021 Q1 2022 Q3 2022

SmileDirectClub（以前的治疗）请说明您是否咨询过牙科专业人士，以及他们对治疗方案1的评价是正面、负面还是中性来源：美国品牌追踪器（普通人群）：2022年第三季度。1）399份答复。2）536个回答。Invisalign（既往治疗）牙科专业人员对治疗方案是正面的、负面的还是中性的？2牙科专业人员呈阳性牙科专业人员呈中性牙科专业人员呈阴性牙科专业人员呈阳性牙科专业人员呈中性牙科专业人员呈阴性SDC情绪与牙科专业人员呈持续上升趋势——与Invisalign一致。60%的顾客在考虑矫正牙齿的选择时会咨询牙科专业人士。在这些客户中，报告医生表达了负面情绪的人减少了，而积极/中性的情绪有所改善。2在客户和专业人士中值得信赖的品牌

1资料来源：Aegis贸易媒体出版商品牌跟踪调查2 Academy of Clear Aligners Fall 2021 Issue：AACA Digs Deeper。11月1日发布。（第10、12页）请访问：https://bit.ly/3CITzsd，获取一份报告：北美20个200K全科医生希望扩大患者基础和收入2%全科医生总收入是正畸85%-90 %全球范围内有资格接受治疗的人——全科医生错失的机会85% SDC对全科医生的认知度仅次于Invisalign（95%）161%医生对加入我们的合作伙伴网络并向患者提供SmileDirectClub有一定的兴趣1我们的行业会员、从属关系和合作伙伴关系正在增长，最近加入了美国清晰对齐器学会（AACA），该学会从积极反对SDC转变为要求我们成为会员，最近他们在《AACA期刊2021年秋季刊》上的撤稿就证明了这一点。2增加收入GP对加入合作伙伴网络最感兴趣的原因1我们在GP和合作伙伴网络方面有巨大的增长机会，尤其是在CarePlus产品方面。医生对SmileDirectClub有很高的认知度，对我们的产品持开放态度，并被我们的价值主张所驱使。…而且我们在建立与牙科界的信誉方面继续取得进展。2在客户和专业人士中值得信赖的品牌

21正畸医生传统上从批发商或制造商那里购买隐形矫正器，标出价格，然后以5000至8000美元的价格卖给消费者。SDC的专有远程医疗平台为消费者提供了获得同样的临床安全和有效治疗的能力，但无需加价。客户选择适合自己的治疗方案•使用专有的远程医疗平台量身定制治疗方案•所有医生都有4年以上的矫正器经验• 100%的矫正器都是在田纳西州FDA注册和ISO认证的3D打印设备上制造的•使用经过临床研究验证的清晰矫正器进行远程矫治的效果•客户可以在短短60天内看到结果，他们可以确定自己的结果•所有的微笑都伴随着终生的微笑保证•更好的口腔卫生——顾客可以刷牙和使用牙线，不会有任何障碍•把所有的矫正器和保留器直接送到顾客面前，提前• ComfortSense是一种独特的柔软、中等、坚固的塑料，它提供了更平缓的运动和更舒适的贴合度•平滑的边缘和定制形状的矫正器意味着更少的重叠和对口香糖的刺激•哑光表面处理使矫正器看起来很自然•没有纽扣和附件，或IPR •两种佩戴矫正器的方式：每天22小时，或仅在夜间连续10小时• SDC护理的原创功能是通过SDC的远程牙科平台进行远程治疗的先驱。SDC CarePlus提供了一种混合选择，包括在办公室和远程治疗，以及增强的服务。两种选择都有，矫正器可以提前到达——客户永远不会等待下一次治疗。经验丰富的牙科团队可以通过短信、视频聊天、电子邮件或电话24/7提供服务。客户使用该应用跟踪和管理他们的整个治疗。客户有两种支付方式：一次付款或26个月内按月付款；100%批准融资，无需信用检查，无需文书工作•与大多数主要健康保险公司建立网络•客户可以使用HSA、FSA，和CareCredit基金•包括所有的矫正器修饰•包括美白190万客户，他们喜欢的品牌规模确定舒适3D图像方便成本客户在短短4至6个月内享受新的微笑激光切割矫正器的外观和感觉比以往任何时候都更好信誉SDC矫正器价格低至3美元/天客户继续选择SDC-现在有更多的选择。3领先的正畸远程医疗特许经营

22传统正畸模式费用$ 2,050（1）$ 5,000 — $ 8,000有限的治疗机会（美国只有大约40%的州有正畸医生）美国、加拿大、英国、澳大利亚和爱尔兰的治疗机会5 – 10个月12 – 24个月10 – 15个正畸医生就诊医生指导的远程远程牙科在办公室就诊可选的便利性不受信用不良的限制为可获得的信贷提供专属融资100%的认可评级融资工具包、微笑商店、牙医诊所利用临床上杰出的远程牙科，以经济和方便的方式提供清晰的矫正器。（1）美国从2022年4月的1950美元增加到2050美元，世界其他地区计划在2022年第二季度和第三季度增加。4通过远程医疗平台实现差异化的价值定位

42美元106美元97美元107美元50美元2018年2019年2020年2021年2022年历史资本支出（百万美元）田纳西州安提奥克和哥伦比亚30.7万平方英尺加起来哥斯达黎加阿拉胡埃拉4.5万平方英尺设施概览23 •垂直整合的商业模式使公司能够在规模上获得盈利杠杆，并为客户提供尽可能最佳的体验•田纳西州纳什维尔最先进的设施是美国最大的3D打印和透明校准器生产设施•过去5年超过4亿美元的资本支出导致生产流程简化，积极的趋势和更好的客户体验——更快的周转时间——更高的生产率和更少的劳动力——减少废品——更高质量的矫正器托盘•对专有治疗计划软件和虚拟工具的投资推动了更高的自动化程度、更好的结果和更好的客户体验•第二代机器生产约90%的矫正器•位于田纳西州哥伦比亚的完全冗余备份设施2022年生产了1000万个以上的单个矫正器托盘，平均每天超过28K评论垂直整合业务模式的重大战略价值。5纵向一体化模式

第四季度财务业绩。24

$ 638 $ 471 $ 460 $ 328（$ 133）（$ 135）（$ 248）（$ 210）FY 2021 FY 2022 FY FY Revenue Gross Profit Adjusted EBITDA FCF 25 Q4 2022 QoQ YoY Net Revenue $ 86.5mm（19.0%）（31.5%）Gross Profit $ 52.8mm（29.4%）（35.6%）Gross Margin % 61.0%（904 bps）（388 bps）Adjusted EBITDA（1）$（47.3mm）$（17.6mm）$ 14.3mm EPS，Diluted $（0.18）$-$ 0.07 Free Cash Flow（1）$（63.3mm）$（28.4mm）$ 16.4mm • The revenue of the quarter was $ 8650万，which was down（31.5%）由于持续的宏观经济逆风影响我们的客户。•本季度毛利率为61.0%，同比下降（388个基点），与2022年第三季度相比下降（904个基点）。•毛利率下降的主要原因是，由于销售量减少，固定成本减少，以及印模套件量增加，利润率较低，假日运输费用较高。•第四季度调整后EBITDA（1）为（47.3毫米）美元，与2022年第四季度相比，同比增长14.3毫米，尽管收入下降（39.8毫米），主要是由于成本控制措施，包括降低营销成本。•本季度净亏损为（69.4毫米），比上年增加26.0毫米。•与2021年第四季度相比，第四季度自由现金流增加了1640万美元•尽管收入减少了1.67亿美元，但与2021年相比，2022财年的FCF增加了3800万美元。全年比较（百万美元）2022财年的收入与2021年相比减少了1.67亿美元，而调整后的EBITDA仅减少了100万美元，自由现金流增加了3800万美元。（1）调整后的EBITDA和自由现金流是非GAAP财务指标。调整后EBITDA和自由现金流的定义见附录。前期调节可在SEC的历史文件中查阅，网址为https://investors.smiledirectclub.com/financial-filings/sec-filings。

70% 54% 70% 74% 76% 74% 71% 65% 72% 73% 70% 61% 4% 2020年第一季度2020年第二季度2020年第三季度2020年第四季度2020年第一季度2021年第二季度2021年第三季度2021年第四季度2021年第一季度2022年第二季度2022年第三季度2022年第三季度2022年第四季度26毛利率%（1）•本季度毛利率为61%，较上年同期下降388个基点，较2022年第三季度下降904个基点。•与2022年第三季度和2021年第四季度相比，约400个基点与2022年第四季度销售下降导致的固定成本去杠杆化有关。• 2022年第三季度与2022年第四季度之间的剩余差异与较低的零售利润率、较高的假日运输成本和较高的印象组件量有关，而印象组件量相对于销售额的成本较高。• 2022年全年利润率为70%，而2021财年为72%。减少的主要原因是2022财年销售额下降导致固定成本去杠杆化。•我们继续利用我们的制造自动化改进，我们的第二代机器在本季度生产了超过90%的矫正器。•由于收入减少，2022年第四季度和2022财年的毛利率有所下降。26毛利率。$ 450 $ 460 $ 328 FY 2020 FY 2021 FY 2022 FY Gross Profit（1）In Q4 2021，one-time costs related to the implementation of our internal treatment planning software，SmileOS and lower retail m argin，mainly due to higher expansion costs and excess inventory costs have a profit of approximately 400 bps

•营销和销售费用为6400万美元，占本季度净营收的74.1%，而2021年第四季度为78.6%。•总支出减少了35毫米，因为我们继续关注营销效率和合理化的商店成本。•第四季度支出占收入的百分比增加，是由于我们的“新年，新的你”活动为第一季度销量增加做准备的季节性增加。•关于地点，截至季度末，我们有124个永久的SmileShop地点，而2022年第三季度末为117个地点•我们在本季度还举办了32个弹出式活动，截至本季度末，共有156个地点地点。•目前合作伙伴网络的全球地点现在有1078个正在进行或即将进行的培训，比2022年第三季度净增加128个地点•合作伙伴网络增长加快，原因是计划在2023年上半年推出新的CarePlus •由于全年注重效率措施，全年费用同比下降。$ 142 $ 35 $ 67 $ 79 $ 97 $ 96 $ 96 $ 99 $ 97 $ 71 $ 58 $ 6472% 32% 40% 43% 49% 55…70% 79% 64% 64% 57% 55% 74% Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Actual $ % of Net Revenue 27 Marketing & Saleting expenses（$ millions）Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 20% 21% 23% 22% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21%20% 20% 20% 21% 21% 20% 27推荐占Aligner Orders Marketing & selling的百分比。$ 323 $ 388 $ 290 FY 2020 FY 2021 FY 2022营销和销售费用（百万美元）

G & A费用（百万美元）73美元58美元63美元66美元66美元72美元75美元63美元66美元64美元68美元55美元16美元11美元11美元7美元15美元12美元10美元7美元5美元8美元8美元8美元5美元5美元2美元5美元5美元5美元5美元5美元1美元1美元4美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元1美元与2022年第三季度的7600万美元相比• 55mm的基本G & A包括根据全年业绩转回4mm的奖励薪酬成本•我们还承担了较低的法律费用，以及由于资本支出随时间减少而减少的折旧和摊销。• 2022年1月采取的成本行动现在实现了全面的运行率节约•我们计划在整个2023年及以后保持对成本控制的警惕，因为我们专注于继续利用这一细列项目。•全年G & A费用同比下降47美元，重点是成本控制和财务纪律。2828一般和行政。$ 261 $ 276 $ 252 $ 45 $ 45 $ 27 $ 7 $ 5 FY 2020 FY 2021 FY 2022 G & A Stock Compensation One-time Costs G & A expenses（百万美元）

净收入（亏损）（百万美元）Adj. EBITDA（1）（百万美元）•利息费用：• 2022年第四季度总计660万美元，其中520万美元与2022年4月担保的新债务融资有关，140万美元是我们去年发放的转换贷款的递延贷款成本和资本租赁费用•其他：•其他门店关闭和重组成本约为160万美元，主要与团队成员的遣散费或保留费以及国际设施关闭成本有关。•未实现货币收益影响340万美元。•其他包括从我们的网络攻击中获得的大约7毫米的保险收益。•第四季度调整后EBITDA（1）为（47.3）百万美元•美国/加拿大调整后EBITDA为（34.5）百万美元•世界其他地区调整后EBITDA为（12.8）百万美元2929其他费用、调整后EBITDA和净收入。（$ 96）（$ 55）（$ 89）（$ 95）（$ 74）（$ 65）（$ 70）（$ 69）Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 Q4 2022 Q4 5（$ 23）（$ 54）（$ 62）（$ 34）（$ 23）（$ 30）（$ 47）Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022（1）调整后EBITDA是非公认会计准则财务指标。调整后EBITDA的定义见附录。前期对账可在SEC的历史文件中查阅，网址为https://investors.smiledirectclub.com/financial-filings/sec-filings。（77美元）（133美元）（135美元）2020财年2021财年2022财年调整后EBITDA（1）（百万美元）

（百万美元）2022年第一季度2022年第二季度2022年第三季度2022年第四季度现金144.7美元158.3美元120.2美元118.4美元债务739.6美元79 2.2美元79 2.4美元849.4美元应收账款净额240.5美元221.6美元201.8美元187.0运营现金流（64.8美元）（17.8美元）（24.1美元）（51.5美元）投资现金流（11.6美元）（17.8美元）（10.8美元）（11.8美元）自由现金流（1美元）（76.4美元）（35.6美元）（34.9美元）（63.3美元）30 •我们在第四季度末拥有1.184亿美元现金和现金等价物。•第四季度的经营活动现金为（51.5）百万美元。•第四季度用于投资的现金为（11.8）百万美元•本季度的自由现金流为（63.3）百万美元，而2021年第四季度为（79.7）百万美元• 2022年第四季度，推动我们应收账款的SmilePay融资占采购对准器总额的比例为62.7%，比2022年第三季度增加了约260个基点。•总体而言，SmilePay拖欠率继续与过去的表现一致。由于本期销售额较低，SmilePay拖欠率占销售额的百分比有所上升。30资产负债表要点。（1）自由现金流是一种非GAAP财务指标。自由现金流的定义见附录。前期调节可在SEC的历史文件中查阅，网址为https://investors.smiledirectclub.com/financial-filings/sec-filings。

51312023指导和宏观客户影响。

2023年指南包括降低成本和关注关键业务需求的战略行动。32 SDC聘请了一名第三方顾问来评估节省成本的机会，同时保护关键的投资计划。2023年第一季度实施，过渡期为6个月。到2023年底，每年可节省120MM至140MM的现金支出：50MM至55MM •保护2023年推出的近期盈利举措营销和销售节省：60MM至65MM •继续努力提高营销效率并利用新举措•商店合理化并利用新举措资本支出节省：10MM至15MM •通过专注于关键举措减少总体投资•完成将于2023年推出的举措投资成本节约计划

400MM至450MM之间•仅代表核心业务•宏观因素是一系列矫正器订单推动收入增长的关键驱动因素毛利率：72.0%至75.0% •利用固定成本提高矫正器产量所带来的效率调整后EBITDA（1）：（35MM）至（5MM）•范围主要由顶线收入业绩推动•到2023年第三季度调整后EBITDA为正值资本支出：35MM至45MM一次性成本：12MM至15MM •重组成本，其中可能包括租赁买断、与关闭区域运营中心和SmileShops相关的资产减值以及与员工相关的成本，包括与组织变革相关的遣散费和保留费COSTS & CAPITAL 332023核心业务年度指导。毛利率提高，运营成本降低，推动EBITDA走强，资本支出减少，优化投资支出收入和调整后EBITDA指引仅代表核心业务，不包括2023年SmileMaker平台推出或CarePlus计划推出的任何贡献（1）调整后EBITDA是一项非公认会计准则财务指标。调整后EBITDA的定义见附录。前期调节可在SEC的历史文件中查阅，网址为https://investors.smiledirectclub.com/financial-filings/sec-filings。

收入潜力$ 125MM对核心业务的增量贡献CarePlus •假设CarePlus定价为3900美元• CarePlus于2月首次向4个DMA推出，计划在整个2023年期间向所有合作伙伴网络地点推出SmileMaker Platform（SMP）• SMP于2022年11月底在澳大利亚推出•目标在第二季度末在美国推出调整后EBITDA潜力$ 80MM对核心业务的增量贡献•利用现有的核心业务运营费用基础推动更高的增量利润率342023增长举措的上行空间。反映2023年增长计划对核心业务的估计潜在贡献，包括SmileMaker平台的推出和CarePlus计划的启动反映了由于市场启动的时间，2023年的贡献加权到2023年下半年（1）调整后的EBITDA是非公认会计准则财务指标。调整后EBITDA的定义见附录。前期调节可在SEC的历史文件中查阅，网址为https://investors.smiledirectclub.com/financial-filings/sec-filings。

352023年潜在全面业务展望。将2023年核心业务指导与2023年增长计划相结合潜在贡献，包括在美国推出SmileMaker平台和持续的CarePlus计划扩展（1）由于市场启动的时间，潜在增长计划贡献加权到2023年下半年（1）调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标。调整后EBITDA的定义见附录。前期调节可在SEC的历史文件中查阅，网址为https://investors.smiledirectclub.com/financial-filings/sec-filings。衡量核心业务增长计划的潜在贡献（1）潜在全面业务收入4亿至4.5亿美元1.25亿美元5.25亿美元至5.75亿美元毛利率72.0%至75.0% 85.0% 75.0%至77.0%营业收入（1.4亿美元）至（1亿美元）8000万美元（6000万美元）至2000万美元调整后EBITDA（3500万美元）至（500万美元）8000万美元4500万美元至7500万美元资本支出3500万美元至4500万美元一次性成本1200万美元至1500万美元现金变化400万美元期末现金1.22亿美元可获得现金6600万美元

3636我们的核心客户仍在经历非自主采购的超大规模价格上涨。减少50K至69K美元的自由裁量能力资料来源：美国劳工统计局，美国人口普查局4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% < $ 15K $ 15K to $ 29K $ 30K to $ 39K $ 40K to $ 49K $ 50K to $ 69K $ 70K to $ 99K $ 100K to $ 149K $ 150K to $ 199K $ 200K + 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 Q4 Q4 Household Income Weighted Avg CPI，非全权委托项目2022年第四季度，5万至6.9万美元家庭的非全权委托项目成本为+ 7.0%，低于2022年第三季度的+ 8.9%和2021年第四季度的两年+ 14.8%。受通胀影响较小的高收入人群，因为非可自由支配的支出在他们的总体支出中所占的比例较小。

3737.自2022年2月以来，对大规模采购的经济信心仍然低迷。资料来源：ESI：2023年2月1日出版物标题为“随着消费者支出放缓，经济情绪应运而生”网址：https://esi-civicscience.pentagroup.co

38Gr o w th P lat f orms C h a n n el/P rod u ct Gr o w th D r i v ers有机销量增长和足迹扩张x在经济正常化的背景下通过有机客户渗透实现增长x继续集中营销努力，以提高品牌知名度和采用率x在目标市场和牙科诊所内进行战略性和有纪律的扩张零售合作伙伴关系和相邻产品扩张x通过额外的口腔护理扩大LTV和配套产品x保持剂x美白疗法x口腔护理产品x扩大与沃尔玛和其他公司的关键零售合作伙伴关系，这是扩大品牌知名度的潜力，SmileMaker使入门更容易x利用我们不断增长的创新产品组合推出新产品，功能和服务x将客户做出购买决定的时间从几天或几周缩短到几分钟x增加销售转化和客户准入以推动收入增长成功瞄准高收入消费者x向高收入客户和青少年群体销售x发展我们的专业渠道——使用CarePlus的合作伙伴网络x通过CarePlus增加高端功能、服务和体验，继续向上游移动通过多种途径实现超大规模增长。

5139附录。

• SDC U.S. SmilePay SPV（“SPV”）是本公司的全资特殊目的子公司•本公司签订了一份贷款协议（“贷款协议”），由作为借款人的SPV、作为卖方和服务方的SmileDirectClub有限责任公司、不时作为协议当事方的贷款人以及作为行政代理人和担保代理人的HPS Investment Partners，LLC签订。除某些例外情况外，贷款协议由SPV资产的第一优先担保权益担保，这些资产包括某些应收款、现金、知识产权和相关资产。SPV在贷款协议下的义务由SmileDirectClub有限责任公司和SDC金融有限责任公司（统称“担保人”）提供有限担保。•这一贷款使我们能够利用我们的应收账款，并为我们提供更大的灵活性，以推动正在进行的业务和执行增长计划，从而以优惠条件获得更多的流动资金。40担保债务融资金额2.55亿美元担保利息某些应收款、现金和知识产权到期42个月延迟提款18个月利息L + 700bps现金和375bps PIK未提取承诺费275bps 40债务融资摘要。

5141其他与SEC相关的披露。

42美国和加拿大ROW 2022年第四季度比较2022年第四季度占总订单的百分比2022年第四季度占总订单的百分比唯一对准器总订单出货量32,72878.9%（19.0%）8,73421.1%（26.9%）平均对准器总销售价格$ 1,999不适用2.7% $ 1,814不适用3.7%总收入$ 71.9mm83.0 %（17.6%）$ 14.7mm17.0 %（25.2%）毛利润$ 44.4mm84.1 % $ 8.4mm15.9 %毛利率% 61.7% 57.4% S & M $ 50.9m79.4% $ 13.2m20.6 % As % of Total Revenue 52.5% 63.5% G & A $ 47.9mm79.6 % $ 12.3mm20.4 % As % of Total Revenue 71.5% 67.1% Adj EBITDA（1）（$ 34.5m（1）调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标。调整后EBITDA的定义见附录。在历史上提交给美国证券交易委员会的文件中，可以找到前期的对账，网址是https://investors.smiledirectclub.com/financial-filings/sec-filings。美国和加拿大ROW 2022年全年比较FY 2022%% of Total YoY FY 2022%% of Total YoY FY Total Unique Aligner Orders Shipped 188,73881.1%（30.5%）44,04918.9%（27.7%）Average Aligner Gross Sales Price $ 1,937 N/A 3.9% $ 1,809 N/A（8.1%）Total Revenue $ 395.1mm83.9 %（24.8%）$ 75.7mm16.1 %（32.6%）Gross Profit $ 279.4m85.2% $ 48.5m14.8 % Gross Margin % 70.7% 64.0% S & M $ 234.3mm80.7% $ 55.9m19.3 As % of Total Revenue 59.3% 73.9% G & A $ 225.7mm81.2% $

43截至12月31日的三个月，截至12月31日的年度，（单位：千）2022202120222021净亏损（69431美元）（95,365美元）（277,853美元）（335,650美元）折旧和摊销16,78618，45874,35470，113总利息费用6,5911，87717,96123，154所得税（收益）费用（174）（308）（642）1,268重组和其他相关费用1,7992，03919,6683，798股权补偿5,0496，96926,60844，628其他非经营性一般和行政费用（7,957）4,6995，25059,485调整后EBITDA（47,337美元）（61,631美元）（134,613美元）（133,204美元）调整后EBITDA的净收入。

44市场2021年3月31日2021年6月30日2022年9月30日2022年12月31日美国85888993加拿大88777英国79912澳大利亚7766法国（1）2555爱尔兰1111总计110118117124 SmileShop Bridge。目前9%的SmileShops位于牙科诊所（1）在2022年12月31日之后，SDC从2023年1月开始逐步减少在法国的业务。

45截至12月31日的三个月，截至12月31日的年度，（千）2022202120222021运营现金流（51,470美元）（43,452美元）（158,174美元）（141,519美元）投资现金流（11,828美元）（36,283美元）（51,996美元）（106,567美元）自由现金流（63,298美元）（79,735美元）（210,170美元）（248,086美元）注：自由现金流是一种非公认会计原则的财务指标。经营活动产生的现金流量转为自由现金流量。

46毛到净收入的桥梁。（百万美元；除Aligners出货量和平均售价外）Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q42022 Total Unique Aligner Orders Shipped（1）69,90666，13376,25462，70552,36741，462 Average Aligner Gross Sales Price（“ASP”）$ 1,900 $ 1,899 $ 1,890 $ 1,917 $ 1,902 $ 1,960 Aligner Gross Revenue 13 2.8 $ 125.6 $ 144.2 $ 120.2 $ 99.6 $ 81.3 $ Implicit Price Concession（2）（10.7）（13.6）（13.9）（11.0）（8.9）（10.4）Reserves and other adjustments（和调整（6）18.5 17.52 3.5 17.8 18.4 16.4净收入总额137.7美元126.3美元151.6美元125.7美元106.8美元86.5美元注：此文件中的所有信息均可从我们提交给美国证券交易委员会的文件中公开获取。（1）所发运的每一个独特的校准器订单代表一个单一的订约成员。（2）根据历史注销百分比和预期收款净额估算。不包括对融资收入的隐性价格优惠。（3）包括印象包收入、退款和销售税。（4）季度和年度申报文件中的定义（Aligner总收入减去IPC和储备金及其他调整）。（5）如上文脚注2所述，表示从2019年开始，我们的SmilePay融资计划在扣除IPC后获得的利息收入。（6）包括与保持器、美白和其他辅助产品有关的净收入。

•这种可转换债券融资加强了我们的资产负债表，将股权稀释降至最低，使我们能够抵御长期的新冠疫情环境，同时使我们能够在未来几年轻松地执行我们的增长战略，同时还投资于研发、创新和其他商业发展机会。47可转债关键条款基础交易规模6.5亿美元Green Shoe（已行使）9750万美元票息0.00%转换溢价/价格40.0%/18.06美元结算日期2021年2月9日到期2026年2月1日上限认购关键条款上限认购更低行使价40.0%/18.06美元上限认购更高行使价100.0%/25.80美元净溢价9.3%收益有效全入率/条款~2.0%资本成本上涨100% 47可转债条款摘要。

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