以下摘要重点介绍了本招股说明书其他部分所载的选定信息，并通过本招股说明书其他部分所载的更详细的信息和财务报表对其整体进行了限定。它并不包含所有可能对你和你的投资决策很重要的信息。您应该仔细阅读这份整个招股说明书，包括“风险因素”、“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”以及本招股说明书其他地方包含的我们的财务报表和相关说明中阐述的事项。在本招股说明书中，除非上下文另有要求，否则提及“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”均指Industries of the Americas，Inc.。

公司概况

对我们的运营、主要活动和关键因素的描述

Industries of the Americas，Inc.是一家总部位于美国的工业公司，该公司收购并修复了位于阿拉巴马州一个占地13.7英亩的工业园区内的两家工厂。我们拥有各种工业硬件资产，这些资产在历史上一直被用于美国的基本产品制造。其中一家工厂拥有一块主要的天然橡胶硬件，由100,000平方英尺的结构组成，我们从中引入了美国安全手套，这是唯一一种面向工业市场的国产天然橡胶手套。第二工厂生产包括冷热包在内的安全用品。

即将到来的阶段现在计划通过分销和销售来推动前两个产品线，然后推出更多产品。我们的战略是确定市场机会以扩大我们的工业基础，目标是有条不紊地在质量和价格上与亚洲进口产品跨产品类别竞争。截至本招股章程日期，我们并无因制造及销售我们的产品而产生任何收入。我们迄今为止销售的所有产品都是从第三方采购的。

设施

我们的制造工厂位于阿拉巴马州的Eufaula。Eufaula设施有直达佐治亚州萨凡纳和阿拉巴马州莫比尔港口的铁路通道。我们的Eufala设施尚未完全投入运营。尽管该设施目前能够生产我们的两种产品（天然橡胶手套和我们的冷包），但该设施目前没有发生任何操作。

我们能否让Eufaula设施全面投入运营，并作为一家总部位于美国的一次性天然橡胶乳胶手套大规模制造商向前发展，这取决于能否获得额外资金，以及能否成功翻新我们现有的机器和设备。

设备

我们的设备包括四条乳胶浸润线和12台垂直成型、灌装和封口机（“VFFSM”）。四条乳胶浸胶生产线能够生产轻粉工业天然乳胶手套、医用级乳胶手套和避孕套。其中一条乳胶浸润线目前正在工装和生产工业轻粉手套。我们目前正在对现有的其他三条避孕套浸润线进行重新加工，以制造医疗级无粉乳胶手套。我们计划在此产品完成后的大约六个月内对这些浸润线进行重新加工并生产医疗级乳胶手套。

VFFSM能够生产不同品种的保温包，如热或冷保温包、一次性或可重复使用的保温包以及不同尺寸的保温包。其中10个VFFSM成对排列，形成5个用于制作一次性冷包的系统。这五个VFFSM系统中的一个目前正在服役并生产一次性冷包。这两个额外的VFFSM都被配置为制造可重复使用的冷包，或凝胶包。我们还拥有目前在现场的额外制造设备，包括包装机械、产品测试设备、用于质量控制的仪器仪表。

一旦全面投入运营，每条手套线的年产量估计可达约1.8亿只手套，每个导热包系统的年产量估计可达约1000万只导热包，每个导热包系统由两个VFFSM组成。这些估算是基于设备的历史产量。

原材料

我们生产过程中使用的一次性乳胶手套和其他乳胶产品的主要原材料是原料天然橡胶胶乳。我们从萨凡纳港以外的第三方经纪商处采购此类材料，萨凡纳港是主要橡胶和乳胶码头的所在地。我们的供应商包括三家位于南美洲的供应商和一家总部位于英国的全球供应商。

我们生产保温包的过程中使用的主要原材料是两层叠层聚乙烯、硫酸镁（用于热包）和尿素，一种农业级肥料（用于冷包）。这些材料从位于美国的供应商和大宗商品化学品经纪人处购买，并通过卡车运往我们的Eufaula工厂。一旦我们将生产提高到完全规模，我们预计将有能力通过铁路接收货物，利用我们的私人现场铁路支线。

产品组合特征

我们当前和计划中的产品组合的关键特征是：

目前能够生产的产品：

计划在本次发行完成后约六个月内投产的其他产品：

潜在的未来产品（基于资本的可得性）：

为了达到我们的生产目标，我们将需要获得额外的资金，并完成我们拥有的某些机器和设备的翻新和安装。我们目前有机械到位，可以生产不同品种的保温包，包括可重复使用的冷包、一次性保温包、可重复使用的保温包。这台机器与目前生产一次性冷包的机器基本相同，我们正在对这类机器进行翻新以开始生产。我们承包了机械、电气、控制工程师，正在与原始设备制造商洽谈采购此类机械的安装。

目标市场

我们当前的重点是美国和其他北美市场。我们的目标客户主要是分销商和批发商，其次关注终端用户。

我们的策略

一旦我们的Eufaula工厂全面投入运营，我们的计划是将自己打造成一家总部位于美国的跨产品类别一次性天然橡胶产品的大规模制造商，首先是浸渍天然橡胶胶乳产品。浸胶制品包括但不限于；一次性手套、避孕套、导管。我们现有的天然橡胶工业基础设施可以扩大，以支持多种天然橡胶产品，我们可能会在未来根据市场动态和进一步的市场研究确定这些产品。我们目前有一条一次性天然橡胶手套生产线投入运营并能够生产，我们对第二条线的翻新工作已完成约75%。我们计划下一步翻新额外的线路，并根据需要雇用工作人员。

我们的战略涉及利用我们的供应链和物流优势向美国和其他北美市场的客户供应产品。目前，乳胶手套等乳胶产品的经销商和批发商几乎完全从海外采购产品。通过在国内运营制造工厂，我们的目标是比竞争对手更快、更具成本效益地交付相同或更高质量的产品，从而潜在地为我们提供了显着的竞争优势。

天然胶乳是一种全球贸易商品，公开现货价格，是一种自然资源，可在包括中美洲和南美洲在内的美洲大陆采购。此外，还有位于美国的终端和经纪人，他们在全球采购商品，并以类似于石油、金属以及其他公共和全球商品的方式向美国的购买者提供商品。这意味着，在海外采购原料天然橡胶没有成本收益，我们在国内采购时具有优势，因为我们不会承受从亚洲和世界其他地区引进产品和材料时存在的运费和物流负债。

我们对未来产品的基本策略是一样的。对于我们能够以与在海外生产产品所需的成本大致相同的成本制造的产品，我们计划凭借我们在国内的地理位置和高效交付产品的能力来实现差异化。例如，冷藏袋因其重量而在国际上运输成本很高。一旦我们能够在我们的Eufaula工厂开始并增加冷包的生产，我们相信我们将比从海外采购冷包的竞争对手拥有明显的优势。

2023年11月，通过向特拉华州国务卿提交修正证书，我们将名称从“Medical Industries of the Americas, Inc.”更名为“美洲工业公司”。

与我们业务相关的风险

我们的业务受到许多风险的影响，您在做出投资决定之前应该注意这些风险。这些风险在紧接本招募说明书摘要之后的本招股说明书“风险因素”部分进行了更全面的讨论。此次发行涉及的一些风险包括：

作为一家新兴成长型公司和一家规模较小的报告公司的意义

我们是2012年4月颁布的《JumpStart Our Business Startups Act》或《JOBS法案》中定义的“新兴成长型公司”，我们将保持新兴成长型公司的地位，直到最早发生：我们的年度收入超过12.35亿美元的财政年度的最后一天；我们有资格成为“大型加速申报人”的日期，由非关联公司持有至少7亿美元的股本证券；在任何三年期间由美国发行超过10亿美元的不可转换债务证券；以及在我们首次公开募股五周年后结束的财政年度的最后一天。只要我们仍然是一家新兴的成长型公司，我们就被允许并打算依赖各种上市公司报告要求的某些豁免，包括不被要求根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）节由我们的独立注册公共会计师事务所审计我们对财务报告的内部控制，在我们的定期报告和代理声明中减少有关高管薪酬的披露义务，以及豁免对高管薪酬和任何先前未批准的金降落伞付款进行不具约束力的咨询投票的要求。特别是，在这份招股说明书中，我们只提供了两年的经审计的财务报表，并没有包括如果我们不是一家新兴成长型公司就需要的所有高管薪酬相关信息。因此，此处包含的信息可能与您从您持有股票的其他上市公司收到的信息不同。

此外，JOBS法案规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这一规定允许一家新兴成长型公司推迟采用某些会计准则，直到这些准则否则将适用于私营公司。我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，并采用新兴成长型公司可用的某些减少的披露要求。因此，我们将不会受到与其他非新兴成长型公司的上市公司相同的新会计准则或修订会计准则实施时间的限制，这可能会使我们的财务报表与其他上市公司的财务报表进行比较变得更加困难。由于这一选择，我们在本招股说明书中提供的信息可能与您可能从您持有股权的其他公众公司收到的信息有所不同。我们打算利用延长的过渡期。

根据经修订的1934年《证券交易法》，我们也是一家规模较小的报告公司。即使我们不再是一家新兴的成长型公司，我们也可能继续成为一家规模较小的报告公司。我们可能会利用规模较小的报告公司可以利用的某些规模披露，并且只要（i）非关联公司持有的有投票权和无投票权的普通股的市值低于我们第二财季最后一个工作日衡量的2.5亿美元，或者（ii）我们在最近完成的财政年度的年收入低于1亿美元，并且我们投票的市值以我们第二财季的最后一个工作日衡量，非关联公司持有的无投票权普通股不到7亿美元。具体地说，作为一家规模较小的报告公司，我们可能会选择在我们的10-K表格年度报告中仅提供最近两个财政年度的经审计财务报表，并减少了有关高管薪酬的披露义务，并且，与新兴的成长型公司类似，如果我们是一家规模较小的报告公司，年收入低于1亿美元，我们将不需要获得我们的独立注册公共会计师事务所出具的关于财务报告内部控制的鉴证报告。

企业信息

我们于2017年12月成立为特拉华州公司。我们的主要行政办公室位于954 Wilshire Boulevard，Suite 600，Beverly Hills，California 90212。我们的电话号码是（334）866-0070。

精选汇总合并财务数据

以下表格汇总了我们截至、以及所示期间的历史财务数据。我们从本招股说明书其他地方所载的经审计财务报表中得出截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的运营数据汇总表以及我们截至2023年12月31日的资产负债表汇总数据。未经审计的简明财务报表是根据与经审计的财务报表相同的基础编制的，管理层认为，这些调整反映了所有调整，其中仅包括正常的经常性调整，这是公允列报我们截至2024年6月30日和2023年12月31日的财务状况、截至2024年6月30日止六个月以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经营业绩所必需的。您应该将这些数据与本招股说明书其他地方包含的我们的财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”标题下的信息一起阅读。本节中包含的财务数据摘要无意取代本招股说明书其他部分中包含的财务报表和相关附注，其全部内容受这些财务报表和相关附注的限制。我们的历史成果并不一定预示着我们未来的成果。

运营数据声明：

资产负债表数据

投资我们的普通股涉及高度风险。在做出投资决定之前，除了本招股说明书中包含的其他信息，包括我们的财务报表和相关说明之外，您应该仔细考虑以下风险因素，然后再决定是否投资我们的普通股股票。发生以下风险因素中描述的任何不利发展都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景造成重大不利损害。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。

与我们的财务状况和资金需求相关的风险

我们是一家发展阶段的公司。

我们是一家发展阶段的公司，迄今为止产生的收入非常有限。我们缺乏收入并不能为您评估我们的业务和前景提供充分的基础。

我们有大量未偿债务。

我们目前有大约19,100，000美元的未偿债务，所有这些债务目前都已逾期。基本上，我们所有的债务都由我们的资产担保，因此债务持有人的任何行动，例如取消抵押品赎回权，都可能对我们的业务产生重大不利影响。虽然管理层认为我们的债务将被转换为股权或重组，但无法保证我们将在这方面取得成功。此外，包括转换为股权在内的任何债务修改条款都可能导致我们的股权持有人的地位被大幅稀释。

我们将需要额外的资本。

截至2024年6月30日，我们的负营运资本为13,672，147美元。我们认为，即使有此次发行的净收益，我们也将被要求筹集额外资金来实施我们的业务计划，包括增加额外的产品线。无法保证此类资金将可用，或者，如果可用，其条款将是什么。

与我们的知识产权相关的风险

我们可能会受到指控侵犯第三方专利和其他知识产权的索赔，这可能会导致代价高昂的诉讼，并可能导致我们不得不支付大量损害赔偿或限制我们将产品商业化的能力。

我们目前和任何未来的产品都可能侵犯或可能被指控侵犯现有专利或未来可能授予第三方的专利。此外，已公布的未决专利申请，在受到某些限制的情况下，可以在以后以可能涵盖我们的技术或我们的产品的方式进行修改。因此，我们可能成为与我们的产品和技术有关的专利的未来对抗性诉讼或诉讼的一方，或受到威胁。

如果我们因专利侵权被起诉，我们需要证明我们的产品或方法要么没有侵犯相关专利的专利权利要求，要么专利权利要求无效，我们可能无法做到这一点。如果我们被发现侵犯了第三方的专利，我们可能会被要求从该第三方获得许可，以继续将我们的产品和技术商业化和营销，或者我们可能会选择签订此类许可，以便解决诉讼或在诉讼之前解决纠纷。然而，我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得任何所需的许可。即使我们能够获得许可，它也可能是非排他性的，从而使我们的竞争对手能够获得许可给我们的相同技术，并可能要求我们支付大量的特许权使用费。我们也可能被迫，包括通过法院命令，停止将侵权技术或产品商业化。侵权裁定可能会阻止我们将产品商业化或迫使我们停止部分业务运营，这可能会对我们的业务造成重大损害。声称我们盗用了第三方的机密信息或商业秘密可能会对我们的业务产生类似的负面影响。任何此类索赔的辩护成本都可能很高，我们的一些竞争对手可能能够比我们更有效地承受复杂专利诉讼的成本，因为他们拥有大得多的资源。此外，即使我们成功地为任何侵权诉讼进行了辩护，我们也可能会产生大量成本，并转移管理层这样做的时间和注意力，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

与我们的业务运营相关的风险

我们面临某些与我们的业务特别相关的风险。

作为一家相对的初创企业，我们在设备如何运行方面经验有限，包括在产品生产量以及需要维修或翻新的时间和程度方面。

所有运营目前都在有限数量的生产线上，因此由一条或多条生产线产生的任何运营问题将对我们的业务产生实质性影响。

我们目前没有任何合同保证任何具体的采购数量，因此我们的收入和定价将取决于我们可能无法准确预测的对我们产品的需求。

我们的业务目前被控制在一个物理位置，这使我们面临发生龙卷风或飓风等自然灾害的风险。

与橡胶行业的其他公司一样，我们依赖第三方供应我们的原材料。我们从佐治亚州萨凡纳港以外的经纪商处采购此类原材料。我们的供应商包括三家位于南美洲的供应商和一家总部位于英国的全球供应商。我们的运营可能会受到全球原材料短缺、原材料价格波动和供应链中断的不利影响，尽管迄今为止我们没有因这些因素而遭受任何重大不利事件。

我们目前面临的来自银泰人力资源有限责任公司的诉讼存在相关风险。

2023年3月，InTime Staffing LLC（“InTime”）在阿拉巴马州对我们提起诉讼，指控其违反合同和不当得利，据称是由其向我们提供的某些人力资源和人员服务引起的。INTime要求赔偿约200万美元。2024年10月20日进行了庭审，我们正在等待法官的判决。如果InTime获得他们索赔的损害赔偿，那么它将对我们的业务和经营业绩产生重大影响。目前很难评估和量化我们的法律责任。无论针对我们的索赔是否成功，我们的声誉都可能受到围绕此类事件的负面宣传的不利影响。向我们提出的超出可用保险或保险或赔偿协议未涵盖的成功索赔，或导致对我们产生重大负面宣传的任何索赔，都可能对我们的业务和我们的声誉产生重大不利影响。此外，诉讼过程会对管理层和员工的时间提出实质性或过度要求，干扰履行常规职责并给企业经营带来压力或延误，诉讼结果具有内在的不确定性。未来的任何诉讼，包括目前来自时代集团的投诉，都将对我们的业务产生重大不利影响。

我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，并确定截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序在重述截至2022年12月31日止年度的财务报表方面无效。未来，我们可能会发现其他重大弱点，或未能维持有效的财务报告内部控制系统或适当的披露控制和程序，这可能导致我们的财务报表出现重大错误或导致我们未能履行我们的期间报告义务。

我们的管理层评估了我们的披露控制和程序的有效性。披露控制和程序包括但不限于旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序，并确保我们在此类报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，或酌情履行类似职能的人员，以便及时就要求的披露作出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。在达到合理的保证水平时，必然要求管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。此外，任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

我们的管理层认定，我们在报告应付贷款、应计应付利息、普通股和额外实收资本方面存在某些错误。这些错误是由于内部控制和程序的设计、实施和精确度不足，无法评估和监测此类问题的会计核算。因此，我们随后确定财务报表中存在需要重述的重大错误。

在截至2022年12月31日止年度的历次经审计财务报表中发现并记录了以下错误：

除了上述重述外，我们还确定了某些必要的重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对先前报告的净损失没有影响。改叙如下：

因此，管理层已确定这一控制缺陷构成了重大弱点，因此，管理层得出结论，截至2023年9月30日，我们对财务报告的内部控制基于COSO标准并不有效。

管理层已实施补救措施，以解决物质弱点。这些努力包括：（i）评估会计部门人员的人员配置水平、技能和资格以及聘用外部会计人员，（ii）加强我们现有的控制结构和会计流程，以及（iii）改进我们财务报表的详细审查流程。我们的补救计划的要素只能随着时间的推移而完成，我们无法保证这些举措最终会产生预期的效果。

如果我们无法遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的适用要求，或者如果我们无法保持对财务报告的有效内部控制，我们可能无法制作及时准确的财务报表或保证我们在向SEC提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。我们对财务报告或披露控制和程序的内部控制的任何失败都可能导致我们的投资者对我们公开报告的信息失去信心，导致我们股票的市场价格下跌，使我们面临SEC或其他监管机构的制裁或调查，或影响我们的经营业绩。

如果我们失去关键人员或无法吸引和留住合格人员，我们的业务可能会受到损害，我们的竞争能力可能会受到损害。

我们的成功将在很大程度上取决于我们需要建立的管理团队的贡献。如果我们失去一个或多个关键成员的服务，我们可能无法实现我们的业务目标。此外，由于以技术为基础的业务之间对合格人员的激烈竞争，我们可能无法吸引和留住具有业务发展所需的先进技术资格或管理经验的人员，并计划扩展到需要额外专业知识的领域和活动。

我们面临与扩大运营和管理增长相关的风险。

我们预计将经历快速增长，包括增加额外的产品线，这将对我们的财务和管理资源造成重大压力。为了有效实现和管理增长，我们必须建立、完善和扩大我们的运营和财务管理能力。此外，我们将需要增加人员配置，并有效地培训、激励和管理我们的员工。未能有效管理增长可能会损害我们的业务、财务状况或经营业绩。

如果我们无法有效管理我们的增长，我们实施业务战略的能力和我们的经营业绩将可能受到重大不利影响。

实施我们的业务计划可能会给我们的管理层带来重大压力，他们必须发展行政、运营和金融基础设施。要有效管理我们的业务和计划增长，我们必须成功地开发、实施、维护和增强我们的财务和会计制度和控制，识别、雇用、整合新的人员并管理扩大的运营。我们不这样做可能会限制我们的增长，或者导致我们的业务失败。

我们可能无法调整我们的运营费用，以抵消任何意外的收入短缺。

我们的运营费用将基于我们对未来收入的预期。我们打算在短期内花费大量资金，特别是建立品牌知名度和建立额外的产品线。我们可能无法足够快地调整支出，以抵消任何意外的收入短缺。如果我们未能大幅增加收入，那么我们的财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。

高昂的运输成本加上卡车和合格司机的短缺可能会影响我们的运营成本。

供应链问题，特别是货运卡车的挑战，由于燃料价格上涨以及合格司机短缺而导致的跨境或州界之间的挑战，可能会对我们获得原材料制造材料的能力以及我们将产品运送到最终目的地的能力产生不利影响。这反过来可能会限制我们向分销商以及最终我们的客户提供产品的能力，从而导致我们的收入减少。我们目前正在努力通过监测具有成本效益的交通替代场所来缓解交通问题，以减轻与货运卡车和劳动力稀缺相关的影响和挑战。

如果我们不发展和提升我们的品牌，我们将无法建立我们的客户群或建立我们的收入。

我们品牌的发展对我们建立用户基础和建立收入的能力至关重要。为了吸引用户和广告商，我们打算将资金用于创建和维护品牌忠诚度。我们计划使用社交媒体、平面广告和基于网络的广告相结合的方式来推广我们的品牌。如果我们不能有效地宣传和营销我们的品牌，我们将失去用户，我们的收入将会下降。我们在推广和提升品牌方面的成功也将取决于我们能否成功地提供对客户具有吸引力的高质量产品。

我们受制于竞争。

我们这个行业的特点是竞争激烈。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手，与我们相比，拥有更长的经营历史，在某些市场的知名度更高，客户群更大，和/或显着更多的财务、技术和营销资源。

我们的行业涉及知识产权方面的进入门槛非常低。

我们的业务不依赖于专利或商业秘密，因此其他拥有必要资本和技术能力的公司可以进入市场，而无需克服任何有关知识产权的障碍。因此，有可能会出现新的竞争对手，这样的竞争对手可能会复制我们的产品或生产工艺，我们将无法基于知识产权主张进行自我保护。

天然橡胶乳胶手套的替代品可能会威胁我们产品的市场。

由于卫生专业人员和普通人群对乳胶过敏的耻辱，由聚氯乙烯、丁腈橡胶或氯丁橡胶等非乳胶材料制成的手套已被广泛使用。然而，我们已经从FDA获得了第510（k）条的批准，可以生产“低蛋白”或非致敏手套。虽然这种能力减轻了我们在非乳胶竞争对手产品方面可能存在的任何竞争劣势，但与乳胶过敏相关的耻辱可能仍然会损害我们的业务。

我们的产品可能需要监管部门的批准。

在美国，医疗保健产品受到美国食品药品监督管理局（“FDA”）的监管。FDA将医学检查手套和保温包都归类为I类医疗器械产品。目前我们只是制造工业用的乳胶手套和保温包，而不是医疗用的，所以我们的产品不被认为是医疗器械。但是，如果未来我们决定将这些产品推向市场用于医疗用途，那么我们将被要求遵守FDA的质量体系法规（21 CFR第820部分）以及联邦食品、药品和化妆品法案（21 U.S.C. 360c（a）（1）（a））下的一般控制措施。

如果我们开始生产除乳胶手套和保温包之外的新产品，与我们未来的计划一致，例如刀片和注射器，和/或医用纺织品，我们可能会受到FDA或其他机构的额外监管。未能遵守此类额外规定可能会带来类似风险，并对我们的业务产生重大不利影响。

FDA禁止粉状乳胶医用手套

2017年1月19日，FDA发布了禁止“粉状”乳胶医用手套的最终规则。该规则是针对此类手套对患者构成风险的证据发布的，这些风险包括气道和伤口炎症、手术后粘连和过敏反应。不过，这一规则不适用于非粉末手套制造过程中使用的粉末，只要仅有微量（每只手套不超过2mg粉末）就能制成成品。此外，这一规则仅适用于医用手套。该规定不影响其他领域使用的粉状乳胶手套，例如用于工业、清洁或餐饮服务用途的乳胶手套。

我们目前生产工业乳胶手套，它是轻粉和富含钙的，并且正在获得称为氯化器的设备，这些设备将在线添加到我们的浸润线中，并允许我们生产可销售的非粉状医用手套。我们计划在本次发行完成后大约六个月内投产的生产乳胶医学检查手套和手术手套的能力取决于我们成功获得和安装此类设备的能力。如果我们无法做到这一点，我们将无法生产和销售用于医疗目的的乳胶手套，这将对我们实施业务计划的能力产生负面影响。尽管没有能力生产乳胶医学检查手套和外科手术手套，我们仍计划继续生产轻粉工业乳胶手套。

我们依赖第三方供应我们的原材料。

与橡胶行业的其他公司一样，我们依赖第三方来供应我们的原材料。我们从佐治亚州萨凡纳港以外的经纪商处采购此类原材料。我们的供应商包括三家位于南美洲的供应商和一家总部位于英国的全球供应商。虽然橡胶市场在历史上是稳定的，并且迄今为止我们没有经历过由于供应链中断造成的重大不利事件，但我们的运营在未来可能会受到全球原材料短缺、原材料价格波动和其他供应链中断事件的不利影响。

当前全球经济状况的不确定性，包括俄乌冲突和通货膨胀，可能会对我们的收入和业务产生不利影响。

2022年全球通胀加剧。俄乌冲突和其他地缘政治紧张局势以及相关的国际反应加剧了通胀压力，包括导致商品和服务价格上涨以及全球供应链中断加剧，这已经并可能继续导致材料和服务短缺以及相关的不确定性。这种短缺已经并可能继续导致劳动力、燃料、材料和服务的成本增加，并可能继续导致成本增加，还会导致某些材料的稀缺。我们无法预测通货膨胀率或其他负面经济因素或我们的运营成本相关增加的任何未来趋势，以及这可能如何影响我们的业务。如果我们无法收回通货膨胀导致的较高运营成本或以其他方式减轻此类成本对我们业务的影响，我们的收入和毛利可能会减少，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。加息可能会提高我们的销售成本，并对我们获得债务融资的能力产生负面影响，进而可能对我们获得新机器和设备的能力产生负面影响。迄今为止，借贷成本增加并未影响我们及时支付现有债务的能力，但利率上升最终可能会产生这种影响。虽然我们以前没有因供应链中断而经历过任何重大不利事件，但供应链中断可能对我们构成挑战，并可能对我们未来的运营产生重大不利影响。为了减轻供应链中断可能造成的影响，我们正在持续监测全球经济状况，并采取行动防止或尽量减少这些供应链中断造成的影响，例如使用供应相同零件的多个供应商，对我们的产品进行微小的工程修改，以便于更快地更换组件，并增加我们的库存以缩短向客户交付的时间。我们的努力不会对我们的产品质量、可靠性或监管批准产生影响。

信息技术系统的重大中断、计算机系统故障或信息安全漏洞可能会对我们的业务产生不利影响。

我们可能在一定程度上依赖复杂的信息技术系统来运营我们的业务。我们的信息技术和信息安全系统以及我们可能与之签约的第三方供应商的信息技术和信息安全系统的规模和复杂性，使得此类系统可能容易受到服务中断或我们的员工或供应商的无意或故意行为造成的安全漏洞的影响，或第三方恶意攻击的影响。此类攻击的复杂程度不断提高，由具有广泛动机（包括但不限于工业间谍和市场操纵）和专门知识的团体和个人进行。虽然我们打算投资于数据和信息技术的保护，但无法保证我们的努力将防止服务中断或安全漏洞。

我们的内部计算机系统，以及我们可能依赖的其他业务供应商，很容易受到计算机病毒、未经授权的访问、自然灾害、火灾、恐怖主义、战争以及电信和电气故障的损害。我们很少或根本不控制这些第三方，这增加了我们对其系统问题的脆弱性。如果发生这样的事件并导致我们的运营中断，可能会导致我们的开发计划出现实质性中断。我们系统中的任何中断或违规行为都可能对我们的业务运营产生不利影响，或导致关键或敏感的机密信息或知识产权的丢失，并可能对我们造成财务、法律、商业和声誉损害，或允许第三方获得他们用来交易我们证券的重大内幕信息。如果任何中断或安全漏洞导致我们的数据或应用程序丢失或损坏，或不适当地披露机密或专有信息，我们可能会承担责任，我们制造产品的能力可能会受到损害，我们的业务可能会受到不利影响。

与拥有我们的普通股和本次发行相关的风险

我们不打算在可预见的未来支付股息，因此，股东将需要出售股票以实现投资回报。

我们的股本自成立以来没有宣布或支付任何现金股息。我们打算保留任何未来收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，并且预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。因此，您将需要出售您的普通股股份以实现投资回报，并且您可能无法以或高于您为其支付的价格出售您的股份

如果你投资我们的股票，你的投资可能会受到未来资金的不利影响，如果我们能够获得的话。

如果我们通过发行普通股或可转换为普通股的证券获得资金，您的所有权百分比可能会受到显着稀释，如果此类发行低于当时的股东权益价值，则每股股东权益可能会受到显着稀释。此外，我们可能获得的任何债务融资可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外的资本来执行我们的业务计划，并支付股息。您无法保证我们将能够以对我们有利的条款获得任何额外融资，如果有的话。

作为美国上市公司的财务报告义务既昂贵又耗时，我们的管理层将被要求投入大量时间处理合规事务。

作为一家上市公司，我们将产生大量额外的法律、会计和其他费用。作为美国上市公司的义务将需要大量支出，并将对我们的管理层和其他人员提出重大要求，包括根据《交易法》和有关公司治理实践的规则和条例（包括《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及我们证券上市的证券交易所的上市要求）的上市公司报告义务产生的成本。这些规则要求建立和维护有效的披露和财务控制和程序、对财务报告的内部控制和公司治理实践的变化，以及许多其他往往难以实施、监测和保持遵守的复杂规则。此外，尽管最近《就业法案》使改革成为可能，但报告要求、规则和规定将使一些活动更加耗时和昂贵，尤其是在我们不再是“新兴成长型公司”之后。此外，我们预计这些规则和规定将使我们获得董事和高级职员责任保险的难度和成本更高。我们的管理层和其他人员将需要投入大量时间来确保我们遵守所有这些要求并跟上新法规的步伐，否则我们可能会不合规，并有可能遭受诉讼或被退市，以及其他潜在问题。

我们普通股的市场价格可能会波动。

我们普通股的市场价格可能会高度波动。可能对我们普通股的市场价格产生重大影响的一些因素超出了我们的控制范围，例如行业和证券分析师的财务估计变化、我们经营所在行业的状况或趋势或我们普通股的销售。无论我们的业绩如何，这些因素都可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。此外，公开股票市场经历了极端的价格和交易量波动。这种波动显著影响了许多公司的证券市场价格，原因往往与具体公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们普通股股票的市场价格和交易量可能会经历快速和大幅的价格波动，这可能导致我们普通股的购买者蒙受重大损失。

最近，其他小型公开交易的普通股股票的市场价格和交易量有限，可供购买者购买的股票数量有限，经历了与这些公司的财务业绩无关的快速和大幅的价格波动。同样，在此次发行之后，我们的普通股股票可能会经历与我们的财务业绩无关的类似快速和大幅的价格波动，这可能会导致我们普通股的购买者蒙受重大损失，这可能是不可预测的，并且与我们的业务和财务业绩没有任何关系。我们普通股市场价格的极端波动可能会因应强烈和非典型的散户投资者的兴趣而发生，包括在社交媒体和在线论坛上，散户投资者直接访问广泛可用的交易平台，我们证券的空头权益的数量和状态，获得保证金债务，我们普通股的期权和其他衍生工具的交易以及任何相关的对冲和其他交易因素；

如果我们的普通股存在极端的市场波动和交易模式，可能会给投资者带来几种风险，包括：

●我们普通股的市场价格可能会经历与我们的经营业绩或前景、宏观或行业基本面无关的快速大幅上涨或下跌；

●如果我们未来的市值反映了与我们的财务业绩或前景无关的交易动态，一旦市场波动水平减弱，随着价格下跌，我们普通股的购买者可能会蒙受重大损失；

●如果我们普通股的未来市场价格下跌，购买者可能无法以或高于您获得它们的价格转售您的股票。我们无法向您保证，我们普通股的市场在未来不会大幅波动或下跌，在这种情况下，您可能会蒙受重大损失。

此外，我们可能会在可预见的未来引起我们股价的快速和大幅上涨或下跌，这可能与由我们披露或影响我们的消息或事态发展的时间不一致。因此，无论我们的业务有何发展，我们普通股的市场价格可能会剧烈波动，并可能迅速下降。总体而言，有多种因素，其中许多是我们无法控制的，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响，或导致我们普通股的价格或交易量波动，包括：

●我们年度或季度经营业绩的实际或预期变化，包括我们的盈利预测以及我们的盈利是否符合市场预期；

●我们目前无法支付股息或其他分配；

●同类公司市场估值变化；

●市场对我们未来可能发行的任何额外股权、债务或其他证券的反应，这些可能会或可能不会稀释我们现有股东的持股；

●关键人员的新增或离任；

●机构或重要股东的行为；

●对我们股票的空头兴趣和市场对这种空头兴趣的反应；

●我们股票的个人持有者数量急剧增加，他们参与了针对投机性投资的社交媒体平台；

●新闻界或投资界对我们公司或行业的猜测；

●我们或竞争对手的战略行动，例如收购或其他投资；

●影响我们业务、我们行业的立法、行政、监管或其他行动，包括美国国税局（“IRS”）采取的职位；

●涉及或影响我们的调查、诉讼或诉讼；

●表格S-1出现本登记声明所载的任何其他风险因素；及

●一般市场和经济情况。

我们可能会在未来的融资中或根据现有协议发行更多股票，这将导致大幅稀释。

经修订的我们的公司注册证书授权发行最多100,000，000股普通股和25,000，000股空白支票优先股。我们未来实施的任何合并或收购将导致在没有股东批准的情况下发行额外证券，并大幅稀释我们当时现有股东持有的我们普通股的百分比。此外，在任何此类合并或收购交易中发行的普通股可能会被我们的管理层任意或非公平地估值，从而导致我们当时现有股东持有的普通股百分比额外减少。此外，我们预计将寻求额外融资，以便为运营业务提供营运资金。我们的董事会有权在未经股东批准的情况下发行任何或所有此类授权但未发行的股份。如果在企业合并或其他情况下发行额外的普通股股份，将会稀释我们股东的利益，普通股持有人的权利可能会受到重大不利影响。

我们的普通股可能不会发展一个活跃的交易市场，您可能无法以或高于公开发行价格出售您的普通股。

在完成此次发行之前，我们的普通股一直没有公开市场。在此次发行之后，我们普通股股票的活跃交易市场可能永远不会发展或持续下去。如果一个活跃的交易市场没有发展起来，你可能很难以有吸引力的价格出售你的普通股，或者根本就没有。我们此次发行股票的价格将由我们与承销商协商确定，可能并不代表此次发行后公开市场的价格。因此，您可能无法以公开发行价格或任何其他价格或在您想要出售的时间出售您的普通股。不活跃的市场也可能削弱我们通过出售普通股筹集资金的能力，也可能削弱我们通过股权激励奖励吸引和激励员工的能力，以及我们通过使用普通股作为对价来收购其他公司、产品或技术的能力。

我们普通股的价格可能会大幅波动。

你应该认为投资我们的普通股是有风险的，只有当你能承受重大亏损和投资市值的宽幅波动时，你才应该投资我们的股票。我们预计，销售收入（如果有的话）将大幅波动，我们未来的年度费用占收入的百分比可能与我们过去记录的有很大不同。我们的财务业绩可能会因多种因素而在不同时期波动，包括外币汇率。

其他可能导致我们普通股市场价格波动的因素，除了本“风险因素”部分和本招股说明书其他部分提到的其他风险外，还有：

此外，如果我们的行业或与我们行业相关的行业的股票市场，或一般的股票市场出现投资者信心损失，我们普通股的交易价格可能会因与我们的业务、财务状况和经营业绩无关的原因而下跌。如果发生上述任何情况，可能会导致我们的股价下跌，并可能使我们面临诉讼，即使不成功，也可能导致辩护成本高昂，并分散管理层的注意力。

出售或感知到大量我们普通股的出售可能会导致我们普通股的价格下跌。

我们的董事、高级职员和某些股东已同意在本次发行后的180天内不出售我们的普通股，但在特定情况下可延期。见“承销”。受这些锁定协议约束的普通股将在这些锁定协议到期后有资格在公开市场上出售，但须遵守经修订的1933年《证券法》第144条规定的限制。如果我们的股东在公开市场上大量出售我们的普通股，我们普通股的市场价格可能会下跌。此外，这种潜在稀释的感知风险可能会导致股东试图出售他们的股票和投资者做空我们的普通股。这些出售也可能使我们更难在未来以我们认为合理或适当的时间和价格出售股权或与股权相关的证券。

市场和经济状况可能会对我们的业务、财务状况和股价产生负面影响。

对医疗流行病、能源成本、乌克兰当前冲突等地缘政治问题、美国抵押贷款市场、不稳定的全球信贷市场和金融状况以及波动的油价的担忧，已导致经济出现严重不稳定时期，流动性和信贷供应减少，消费者信心和可自由支配支出下降，对全球经济的预期减弱，对全球经济增长放缓的预期减弱，失业率上升，近年来信贷违约增加。我们的一般业务战略可能会受到任何此类经济衰退、动荡的商业环境以及持续不稳定或不可预测的经济和市场状况的不利影响。如果这些情况继续恶化或没有改善，可能会使任何必要的债务或股权融资更难完成，成本更高，稀释性更强。未能及时以优惠条件获得任何必要的融资可能会对我们的增长战略、财务业绩和股价产生重大不利影响，并可能要求我们推迟或放弃开发或商业化计划。

如果证券或行业分析师不发布研究或报告，或发布对我们业务不利的研究或报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场将部分依赖于行业或金融分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们不控制这些分析师。如果证券分析师在本次发行结束后没有覆盖我们的普通股，研究覆盖的缺乏可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，如果一位或多位确实覆盖我们的分析师下调我们的股票评级，或者如果这些分析师对我们或我们的业务发表其他不利评论，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布关于我们的报告，我们可能会在市场上失去知名度，对我们股票的兴趣可能会下降，这反过来可能会导致我们的股价或交易量下降，也可能会削弱我们吸引新客户的能力。

因为我们的某些股东控制着我们普通股的大量股份，他们可能对需要股东批准的行动拥有有效的控制权。

此次发行后，Gnosiis International，LLC将直接或间接实益拥有我们已发行普通股约[ ● ]%的股份。因此，Gnosiis International，LLC将有能力控制提交给我们的股东批准的事项的结果，包括选举董事和任何合并、合并或出售我们的全部或几乎全部资产。因此，这种所有权集中可能会通过以下方式损害我们普通股的市场价格：

由于此次发行，您将立即受到稀释。

如果您在此次发行中购买普通股，您将为您的股票支付比您的股票的有形账面净值更高的价格。因此，你们将立即产生每股[ ● ]美元的稀释，即假定的每股[ ● ]美元的公开发行价格与我们截至2024年6月30日估计的每股[ ● ]美元的调整后有形账面净值之间的差额。因此，如果我们按我们的账面价值清算，您将不会收到您投资的全部金额。

我们的公司注册证书和我们的章程，以及特拉华州法律可能会产生反收购影响，可能会阻止、延迟或阻止控制权的变更，这可能会导致我们的股价下跌。

我们的公司注册证书和我们的章程，以及特拉华州的法律可能会使第三方更难收购我们，即使完成这样的交易将有利于我们的股东。

我们的公司注册证书以及我们的章程和特拉华州法律的规定也可能产生阻止潜在收购提议或提出要约或延迟或阻止控制权变更的效果，包括股东可能认为有利的变更。这些规定也可能阻止或挫败我们的股东更换或罢免我们管理层的企图。特别是，公司注册证书、章程和特拉华州法律（如适用），除其他外：

本招股说明书包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。你不应该过分依赖这些前瞻性陈述。本招股说明书所载除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。本招股说明书中的前瞻性陈述仅为预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。在某些情况下，您可以通过“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“取决于”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”或这些术语的否定或其他类似表达方式来识别这些前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。我们的这些前瞻性陈述基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述包括但不限于涉及以下方面的陈述：

这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括“风险因素”中描述的风险、不确定性和假设。此外，我们在竞争非常激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本招股说明书中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大不利差异。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外，除法律要求外，我们或任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们不承担在本招股说明书日期之后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述的义务，以使这些陈述符合实际结果或我们预期的变化。

您应阅读本招股说明书和我们在本招股说明书中引用并已向SEC提交的文件，作为本招股说明书为其组成部分的注册声明的证据，但有一项理解，即我们的实际未来结果、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们的预期存在重大差异。

本招股说明书载有独立方和我们就市场规模和增长作出的估计和其他统计数据以及有关我们行业的其他数据。我们从我们自己的研究以及从行业和一般出版物、调查和第三方进行的研究中获得本招股说明书中的行业和市场数据。这些数据涉及许多假设和限制，包含对我们经营所在行业未来表现的预测和估计，这些行业具有高度的不确定性，包括“风险因素”中讨论的那些。我们提醒您，不要过度重视此类预测、假设和估计。此外，行业和一般出版物、研究和调查通常表示，它们是从被认为可靠的来源获得的，尽管它们不能保证此类信息的准确性或完整性。虽然我们认为这些出版物、研究和调查是可靠的，但我们没有独立核实其中包含的数据。此外，虽然我们认为我们内部研究的结果和估计是可靠的，但这些结果和估计没有得到任何独立来源的验证。

商标和商号

我们拥有或拥有我们在业务运营中使用的各种商标、服务标记和商号的权利。本招股说明书还可能包含第三方的商标、服务标记和商号，这些是其各自所有者的财产。我们在本招股说明书中使用或展示第三方的商标、服务标记、商号或产品，并不旨在，也不意味着与我们有关系，或由我们背书或赞助。仅为方便起见，本招股说明书所指的商标、服务标志、商号可能出现不经^®、TM或SM符号，但此类引用无意以任何方式表明，我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们的权利或适用许可人对这些商标、服务标记和商号的权利。

我们估计，我们在此次发行中发行和出售普通股的净收益将约为[ ● ]百万美元，基于假设的公开发行价格每股[ ● ]美元，这是本招股说明书封面所载价格范围的中点，扣除我们应付的估计承销折扣和佣金以及估计发行费用。如果承销商行使超额配股权全额购买额外股份，我们估计此次发行所得款项净额约为[ ● ]美元。

我们打算将所得款项净额用于以下用途：我们打算将大约[ ● ]百万美元用于升级我们Eufaula设施的设备，大约[ ● ]百万美元用于营运资金，大约[ ● ]百万美元用于偿还我们的某些未偿债务，该金额包括截至还款日期的应计和未付利息。

用于更新设备的大约[ ● ]百万美元将用于资助以下项目：

从分配给营运资金的大约[ ● ]百万美元中，有可能使用一定金额来偿还我们的某些债务义务，其金额将取决于此类债务持有人是否以及在多大程度上选择将此类债务转换为公司的股权。

假设每股[ ● ]美元的假定公开发行价格增加或减少1.00美元，将使本次发行的净收益增加或减少约[ ● ]美元，假设本招股说明书封面所载的我们所发售的股票数量保持不变，并扣除应付给承销商的估计承销折扣和佣金以及非问责费用津贴。

本次发行所得款项净额和我们现有现金的预期用途代表我们基于当前计划、财务状况和业务状况的意图。此次发行所得款项将不足以全面实施我们的业务计划。我们将需要通过公共或私募股权或债务融资或其他来源寻求额外资金。如果我们不能成功筹集到这些资金，我们将无法实施我们的商业计划。我们的管理层将对此次发行的净收益和我们现有的现金的分配保留广泛的酌处权。

在我们的日常业务过程中，我们预计会不时评估对互补产品、技术或业务的收购、投资或许可，我们可以将此次发行的部分净收益用于此类活动。我们目前没有任何关于任何潜在收购、投资或许可的协议、安排或承诺。

在我们使用此次发行的净收益之前，我们还打算将这类净收益的一部分投资于各种保本投资，包括短期、投资级、计息工具和政府证券。

我们从未就我们的普通股支付或宣布任何现金股息，我们预计在可预见的未来也不会就我们的普通股支付任何现金股息。我们打算保留所有可用资金和任何未来收益，以资助我们业务的发展和扩张。任何未来支付股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于许多因素，包括我们的经营业绩、财务状况、未来前景、合同限制、适用法律施加的限制以及我们董事会认为相关的其他因素。

下表列出我们截至2024年6月30日的现金及现金等价物和资本化情况，具体如下：

以下作为调整后信息的备考仅供说明，我们在本次发行结束后的资本化将根据实际首次公开发行价格和定价确定的本次发行的其他条款进行调整。您应结合我们的财务报表和本招股说明书其他地方所载的相关说明以及“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”部分和本招股说明书所载的其他财务信息阅读本信息。

上表所列的备考和备考调整后的普通股数量是基于截至2024年6月30日我们已发行普通股的52,895，829股。

如果您在此次发行中投资于我们的普通股，您的所有权权益将立即被稀释至假设的首次公开发行价格每股[ ● ]美元（本招股说明书封面出现的区间的中间点）与在本次发行完成后立即作为调整后的每股我们普通股的有形账面净值的备考之间的差额。每股备考有形账面净值代表我们有形资产的账面价值减去我们总负债的账面价值除以当时已发行和流通的普通股股数。

截至2024年6月30日，我们的备考历史净有形账面价值为[ ● ]美元，或每股普通股[ ● ]美元，基于截至2024年6月30日被视为已发行备考普通股的[ ● ]股。

在本次发行中以假定的每股[ ● ]美元的公开发行价格发行和出售[ ● ]股我们的普通股生效后，在扣除估计的承销折扣和佣金、应付给承销商的非问责费用备抵以及我们应付的估计发行成本后，我们截至2024年6月30日的调整后有形账面净值的备考将为[ ● ]美元，或每股[ ● ]美元。这意味着对现有股东立即增加备考为调整后的每股有形账面净值[ ● ]美元，对购买本次发行普通股的新投资者立即稀释备考为调整后的每股有形账面净值[ ● ]美元。对新投资者的每股稀释是通过在新投资者支付的假定每股公开发行价格中减去备考为本次发行后调整后的每股有形账面净值确定的。下表说明了按每股计算的这种稀释：

上述稀释信息仅为说明性信息，将根据实际公开发行价格和定价确定的本次发行的其他条款发生变化。假设公开发行价格为每股[ ● ]美元（即本招股说明书封面所列价格区间的中点）增加1.00美元，将使我们在本次发行后的备考有形账面净值增加约每股[ ● ]美元，并使在本次发行中购买普通股的新投资者稀释约每股[ ● ]美元，假设本招股说明书封面所列的我们所提供的股票数量，保持不变，并扣除估计的承销折扣和佣金以及应付给承销商的非问责费用备抵。假设每股[ ● ]美元的假定公开发行价格（即本招股说明书封面所列价格区间的中点）减少1.00美元，将使我们在本次发行后的备考有形账面净值减少约每股[ ● ]美元，并使在本次发行中购买普通股的新投资者稀释约每股[ ● ]美元，假设本招股说明书封面所列的我们所提供的股票数量，保持不变，并扣除估计的承销折扣和佣金以及应付给承销商的非问责费用备抵。

如本招股说明书封面所述，我们发售的股票数量增加500,000股，将使我们在本次发行后的备考有形账面净值增加约每股[ ● ]美元，并使在本次发行中购买普通股的新投资者的稀释减少约每股[ ● ]美元，假设假定每股公开发行价格没有变化，并在扣除估计的承销折扣和佣金以及应付给承销商的不计费用备抵后。如本招股说明书封面所述，我们发售的股票数量减少500,000股，将使我们在本次发行后的备考有形账面净值减少约每股[ ● ]美元，并使在本次发行中购买普通股的新投资者的稀释增加约每股[ ● ]美元，假设假定每股公开发行价格没有变化，并在扣除估计的承销折扣和佣金以及应付给承销商的不计费用备抵后。

如果承销商行使全额购买额外股份的选择权，则发行生效后经调整的每股有形账面净值将为每股[ ● ]美元。这意味着现有股东的调整后有形账面净值每股增加[ ● ]美元，新投资者的调整后有形账面净值每股稀释[ ● ]美元。

如果股票期权被行使，或者我们未来增发普通股，对参与此次发行的投资者会有进一步的稀释。此外，如果我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本，这些证券的发行可能会进一步稀释我们的股东。

本管理层对Industries of the Americas，Inc.及其子公司的财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD & A”）是对我们截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的未经审计财务报表以及本招股说明书其他部分所载截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经审计财务报表的补充，并应与其一并阅读。本节中的讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们的计划、估计和信念，其中涉及风险和不确定性。由于许多原因，包括本招股说明书中“风险因素”和“关于前瞻性陈述的注意事项”章节中所述的原因，未来的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。

我们的财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。

公司概况

Industries of the Americas，Inc.是一家总部位于美国的工业用品公司，拥有用于制造天然橡胶和安全用品的工业硬件和基础设施。我们正在改造和翻新一个生产设施，用于制造浸胶乳胶产品、保温包、手术标记产品和一次性手术刀。我们拥有能够生产浸胶乳胶产品和保温包的各种机械设备。有了这个设备，我们目前正在生产工业级粉状乳胶手套和一次性冷包。最终我们计划生产额外的乳胶产品，例如乳胶检查和手术手套和避孕套，增加品种的保温包，最终是手术标记产品和一次性手术刀。

我们的制造工厂位于阿拉巴马州的Eufaula。Eufaula设施有直达佐治亚州萨凡纳和阿拉巴马州莫比尔港口的铁路通道。我们收购并修复了位于阿拉巴马州占地13.7英亩的工业园区内的两家工厂，以与亚洲进口产品竞争的价格和质量在美国生产基本产品。其中一家工厂拥有一块主要的天然橡胶硬件，包括大约100,000平方英尺的结构，我们从中引入了美国安全手套，这是一种面向工业市场的国产天然橡胶手套。第二工厂生产包括冷热包在内的安全用品。

即将到来的阶段是现在通过分销和销售来推动前两条产品线，并推出更多产品。我们的目标是确定市场机会以扩大我们的工业基础，目标是有条不紊地在质量和价格两个产品类别上与亚洲进口产品竞争，并拥有强大的市场机会和扩张计划。截至本招股章程日期，我们并无因制造及销售我们的产品而产生收益。我们迄今为止销售的所有产品都是从第三方采购的。

影响我们业绩的关键因素

升级我们的Eufaula设施和设备

我们产生收入的能力取决于我们是否有能力升级Eufaula工厂的设备，并将更多的设备上线，以增加浸胶乳胶产品和保温包的产量，并开始生产更多的产品。我们计划将此次发行的收益部分用于此目的。

第三方供应商

与橡胶行业的其他公司一样，我们依赖第三方来供应我们的原材料。我们从佐治亚州萨凡纳港以外的经纪商处采购此类原材料。我们的供应商包括三家位于南美洲的供应商和一家总部位于英国的全球供应商。我们的运营可能会受到全球原材料短缺、原材料价格波动和供应链中断的不利影响，包括我们及时且具有成本效益地将原材料运送到我们的Eufaula工厂的能力，尽管迄今为止我们没有因这些因素而经历任何重大不利事件。

上市公司成本

我们的普通股将在SEC注册并在纳斯达克上市，这将要求我们雇用更多的人员并实施上市公司程序和流程。作为一家上市公司，我们预计将产生额外的年度费用，用于内部控制合规和上市公司报告义务、董事和高级职员责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计以及法律和行政资源，包括增加的审计和法律费用。

关键会计政策和估计

列报依据

随附的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会的规定编制的。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出的报告金额。在对呆账准备金、可转换债务衍生负债估值、我们的普通股估值和基于股票的补偿、所得税和承诺等项目进行会计处理时使用估计。实际结果可能与这些估计不同。

现金及现金等价物

我们认为购买的原始期限为三个月或更短的高流动性投资是现金等价物。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的现金分别为0美元和9,275美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，没有现金等价物。

存货

存货主要包括为履行客户订单而出售的原材料和成品。存货按成本（先进先出）与可变现净值孰低列示。管理层审查库存的报废年限，并确定截至2024年6月30日和2023年12月31日分别不需要报废准备金。

有价证券

我们的有价证券投资组合包括对货币市场基金的投资，这些基金投资于2021年购买的美国政府证券和股票证券。我们的有价证券被归类为交易证券。交易证券在每个报告期末以公允价值在资产负债表中列报。交易证券公允价值变动产生的损益将计入随附的经营报表，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间分别为0美元和1228美元。此外，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中，分别有（62美元）和（107,521美元）。有价证券的估计公允价值是根据实际贸易数据、基准收益率、交易商或经纪商的市场报价以及其他类似来源等输入数据确定的。证券利息收入按权责发生制入账，证券股息于除息日入账。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们分别拥有3,583美元的有价证券。

物业及设备净额

财产和设备按成本列报。折旧主要在资产的估计可使用年限内使用直线法计算。维修和保养支出在发生时计入费用。对于出售或以其他方式处置的资产，成本和相关累计折旧从账目中剔除，任何相关收益或损失反映在简明综合经营报表或处置发生期间。我们使用估计使用寿命计算折旧，如下所述：

管理层定期审查财产和设备是否存在可能的减值。如果事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回，则每年或更频繁地进行此项审查。根据管理层的评估，截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的财产和设备分别没有减值迹象。

租约

我们在合同开始时评估合同是否为或包含租赁，并在租赁开始日确认使用权资产（“ROU”）和相应的租赁负债。租赁期限用于计算租赁负债，其中包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租赁的选择权。我们目前持有的租赁没有隐含借款利率，因此我们利用我们的增量借款利率来衡量ROU资产和负债。经营租赁费用一般在租赁期内按直线法确认。所有租赁期限为一年或一年以下的租赁均被视为短期租赁，因此不通过ROU资产或负债入账。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们没有任何活跃的租赁，因此资产负债表上没有记录ROU或租赁负债。

公允价值计量

ASC 820“公允价值计量”定义了公允价值，建立了公认会计原则中公允价值计量的框架并扩大了有关公允价值计量的披露。

下文对初始确认后以公允价值计量的金融工具进行分析，根据公允价值的可观察程度分为等级1至等级3：

第1级-公允价值计量是根据报价得出的计量（相同资产或负债在活跃市场中未经调整）；

第2级-公允价值计量是指直接（即作为价格）或间接（即从价格得出）从可观察到的资产或负债的第1级所含报价以外的输入值得出的计量；和

第3级-公允价值计量是从估值技术中得出的计量，其中包括不基于可观察市场数据的资产或负债输入值（不可观察输入值）。

在活跃市场中分类为第1级报价的金融工具包括现金和现金等价物。

这些金融工具采用管理层对公允价值的最佳估计计量，其中确定公允价值的投入需要管理层对估计的重大判断。基于不可观察输入的估值具有高度的主观性，需要做出重大判断。此类判断的变化可能会对公允价值估计产生重大影响。

此外，由于估计是截至特定时间点的，它们很容易受到近期重大变化的影响。经济状况的变化也可能极大地影响估计的公允价值。

本文讨论的公允价值估计是基于某些市场假设和管理层在相应期间可获得的相关信息。由于这些工具的短期性质，某些金融工具各自的账面价值接近其公允价值。这些金融工具包括现金及现金等价物、短期应付票据、应付账款和应计费用。长期债务的账面价值近似于公允价值，因为浮动利率近似于当前市场利率。我们使用第3级输入以经常性基础上的公允价值计量我们的衍生负债。

有关按经常性公允价值列账的金融工具的进一步讨论，请参见附注7。

普通股公允价值

我们的普通股尚未公开交易，需要估计普通股的公允价值。发行给雇员和非雇员、某些票据持有人作为发起费用的普通股基础股份的公允价值，以及确定可转换债务负债的公允价值历来由我们的管理层确定并由我们的董事会批准。根据我们在授予日已知的信息，我们所有的普通股拟授予的每股行使价不低于我们普通股的每股公允价值。在我们的普通股没有公开交易市场的情况下，在每个发行或报告日，管理层对我们普通股的公允价值进行估计，以确定向非雇员发行的普通股的价值、作为发起费用的某些票据持有人以及可转换债务负债的公允价值。管理层对我们普通股的公允价值的确定使用了与美国注册会计师协会会计和估值指南一致的方法、方法和假设：作为补偿发行的私人持有公司股权证券的估值，或实践辅助。因为我们的普通股没有公开交易，估计它们的公允价值可能非常复杂和主观。

管理层考虑各种客观和主观因素来确定我们普通股的公允价值，包括：

实践援助规定了几种确定企业价值的估值方法，例如成本、收入和市场方法，以及将企业价值分配给普通股的各种方法。成本法根据再生产或更换财产的成本减去折旧和功能性或经济性过时（如果存在）来确定企业的价值。收益法根据合理反映我们未来经营的未来现金流的现值，以适当的风险调整贴现率或资本化率折现为现值，确定企业价值。市场法基于资产价值等于具有相同特征的替代资产价值的假设。

我们在呈列期间使用的估值方法与以往期间使用的先前估值一致。管理层在估值日期仔细评估了收入、市场和成本方法，并认为收入方法继续提供最令人信服的证据。因此，我们使用收入方法作为我们的主要方法。市场法和成本法都考虑了，但没有使用。所使用的收益法考虑了为估计公司普通股的公平市场价值而做出的几个关键假设，例如关于我们未来收入和运营费用、加权平均资本成本、期限到流动性以及行业前景的假设。

所列当期内收益法中所用假设的变化反映了对流动性期限的调整（将流动性期限缩短，并由于当前IPO进程的时间安排而增加了近期流动性事件的概率）、加权平均资本成本的下降（由于预测风险下降，因为考虑到潜在的未来客户订单，这与我们的未来执行有关，因此降低了公司特定风险溢价）以及我们的预测和行业前景的变化。

这些假设是主观的，一般需要进行重大的分析和判断才能发展。

我们普通股的估计公允价值也反映了缺乏适销性的折扣，这是考虑到我们是一个拥有多元化股东基础的紧密持有的实体，部分基于标的股份未来流动性事件的预期可能性和时间。

在本次发行完成后，我们普通股的公允价值将基于我们普通股交易的一级证券交易所在授予日报告的普通股收盘报价市场价格。一旦基础股票开始交易，估计我们普通股的公允价值将不需要确定新奖励的公允价值。

股份补偿

我们根据FASB会计准则编纂的股份支付主题718中规定的指导对股份支付进行会计处理，其中要求根据估计的公允价值计量和确认向员工、高级职员、董事和顾问作出的所有股份支付奖励的补偿费用，包括员工股票期权。我们使用期权定价模型估计授予日员工和董事的股票期权和认股权证奖励的公允价值，最终预期归属的奖励部分的价值在我们的运营报表中确认为所需服务期内的费用。我们的普通股尚未公开交易，需要估计普通股的公允价值。向员工和非员工发行的员工股票期权和限制性普通股的基础普通股股份的公允价值已由我们的管理层确定并经我们的董事会批准，更多信息请参见标题为“—普通股的公允价值”的小节。我们估计授予员工、非员工和董事的限制性股票奖励的公允价值最终预期归属的部分在我们的运营报表中确认为所需服务期内的费用。

可转换工具

我们评估我们的可转换工具，以确定这些合同或这些合同的嵌入式组件是否符合作为衍生金融工具的条件，以根据FASB ASC主题815“衍生品和套期保值”（“ASC 815”）进行单独核算。衍生金融工具的会计处理要求公司按协议开始日的公允价值和随后每个资产负债表日的公允价值记录嵌入的转换期权和任何相关的独立工具。公允价值的任何变动在每个期间的收益中作为非经营性、非现金收入或费用入账。我们在每个资产负债表日重新评估我们的衍生工具的分类。如果分类因期间发生的事件而发生变化，则自导致重新分类的事件发生之日起重新分类合同。嵌入式转换期权和任何相关的独立式仪器被记录为对主机仪器的折扣。我们根据债务和权益部分的相对公允价值分配收益。

采用Black-Scholes期权估值模型对内嵌转换期权的公允价值进行了估值。我们的估值方法与之前各期使用的估值一致。所使用的投入涉及管理层的判断，可能会影响净收益或损失。

如果使用估值模型（例如Black-Scholes期权定价模型）的每个报告期的发行和结束受到有关若干变量的假设的影响，则估计嵌入转换期权截至该日期的公允价值，这些变量包括：

假设的变化可能会对公允价值产生重大影响。这些输入是主观的，通常需要进行重要的分析和判断才能发展。

信用风险集中

可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物。我们将我们的现金和临时现金投资置于信用质量金融机构。有时，这些金额可能超过FDIC 25万美元的保险限额。我们预计不会产生与这些信用风险相关的任何损失。

收入确认

我们按照ASC 606对收入进行核算，即与客户签订合同的收入。ASC 606的基本原则是确认收入以描述以预期收取的金额向客户转让商品或服务。

当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，我们确认收入，其金额反映了我们预期为换取这些商品或服务而获得的对价。我们应用以下五个步骤，以确定在我们履行我们在每项协议下的义务时确认的适当收入金额：

1.确定与客户的合同。

2.识别合同中的履约义务。

3.确定合同成交价格。

4.将交易价款分配给合同中的履约义务。

5.在履约义务得到履行或交付时确认收入。

我们的营业收入是百分之百的产品销售，都是第三方制造的。当我们完成履约义务并且产品交付给客户时确认收入。我们交付产品的履约义务在控制权转移的时间点得到满足，产品被客户接收。这种情况发生在客户对产品拥有合法所有权和实物占有权，客户已接受产品，所有权的重大风险和报酬已转移给客户，而我们拥有目前的付款权利时。交易价格是根据向客户转让产品我们将有权获得的对价确定的，该对价由固定对价组成。在交易价格包含可变对价的范围内，我们根据可变对价的性质，采用预期价值法或最可能金额法估计交易价格中应包含的可变对价金额。如果我们判断未来很可能不会发生累计确认收入的重大转回，则交易价格中包含可变对价。

我们认为自己是第三方生产的产品的销售交易的委托人，并按毛额记录销售商品的收入和成本。

我们选择采用ASC 606-10-25-18（b）中的实务权宜之计，对于客户获得产品控制权后进行的运输和装卸活动，我们选择将运输和装卸作为履行承诺转让产品的活动进行核算，并对相关成本进行计提。

收入确认的时间可能与向客户开票的时间不同。应收账款按开票金额入账，扣除呆账备抵。应收款项在我们交付商品或提供服务期间确认，或在其对价权利无条件时确认。发票金额的付款条件通常为30天。

我们可能会收到超过截至该日期确认的收入的付款。在这些情况下，合同负债被记录并归类为递延收入。履约义务履行完毕时终止确认合同负债，确认收入。

截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我们没有从制造其产品中获得收入。在截至2024年6月30日止六个月和截至2022年12月31日止年度，我们通过销售第三方制造产品产生了收入。

股票补偿

我们可能会向员工和非员工发行股票期权、认股权证和限制性股票，以提供服务。我们根据FASB会计准则编纂的股份支付主题718中规定的指导对股份支付进行会计处理，其中要求根据估计的公允价值计量和确认向员工、高级职员、董事和顾问作出的所有股份支付奖励的补偿费用，包括员工股票期权。我们使用期权定价模型估计授予日员工和董事的股票期权和认股权证奖励的公允价值，最终预期归属的奖励部分的价值在我们的运营报表中确认为所需服务期内的费用。我们使用授予日我们普通股的市场价格估计授予员工和董事的限制性股票奖励的公允价值，最终预期归属的奖励部分的价值在我们的运营报表中确认为所需服务期内的费用。

所得税

我们在ASC 740下遵循资产负债法对所得税进行会计处理，“所得税”。递延税项资产和负债是就现有资产和负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差异所导致的估计未来税务后果确认的。递延所得税资产和负债采用预期将在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期的期间内确认为收入。建立估值备抵，必要时，将递延税项资产减少到预期实现的金额。

我们将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别未就支付利息和罚款计提金额

每股普通股净亏损

我们根据会计准则编纂子主题260-10，即每股收益（“ASC 260-10”）计算每股净亏损。每股普通股净亏损的计算方法是将净亏损除以年内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益包括使用库存股法发行所有稀释性潜在普通股时本应发行在外的额外普通股数量。如果报告期间的行权价格低于普通股的平均公允市场价值，则潜在稀释性证券的稀释效应将反映在稀释后的每股净收益中。潜在的普通股在其影响具有反稀释作用时被排除在计算之外。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，每股普通股的基本和摊薄净亏损相同，因为我们只发生了亏损，所有具有潜在稀释性的证券都具有反稀释性。

下表反映了截至2023年12月31日和2022年12月31日的每股普通股基本和摊薄净亏损的计算：

最近采用的会计准则

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号《金融工具——信用损失》（“ASU2016-13”），要求根据历史经验、当前状况和合理预测，计量报告日持有的应收账款等以摊余成本列账的金融工具的预期信用损失。这一ASU的主要目标是向财务报表用户提供关于金融工具的预期信用损失以及报告实体在每个报告日所持有的提供信贷的其他承诺的更具决策意义的信息。截至2023年1月1日，公司采用了这一ASU。该采用对公司的财务报表没有重大影响。

2017年8月，FASB发布了会计准则更新第2017-12号，衍生工具和套期保值（主题815）：更新中的修订对可选套期会计模型进行了有针对性的改进，目的是改进套期会计，以便更好地在公司的财务报表中描绘经济结果。在发布2017-12更新中的修订之前，公司难以实现对预付金融资产组合的利率风险套期的公允价值套期会计核算。本次更新中的修订将适用于所有根据主题815选择应用套期会计投资组合层方法的实体。本次更新中的修订对2022年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。我们确定，这一更新在2023年1月1日通过时对财务报表没有重大影响。

近期发布的会计准则

我们审查了FASB最近发布的会计公告，包括其新出现的问题特别工作组、美国注册会计师协会和SEC。我们确定这些公告不会对我们当前或预期的合并财务报表列报或披露产生重大影响。

2020年8月，FASB发布了会计准则更新（“ASU”）第2020-06号，债务——带有转换和其他选择权的债务（子主题470-20）和衍生工具和套期保值——实体自有权益中的合同（子主题815-40）：实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理（“ASU 2020-06”），通过删除当前GAAP要求的主要分离模型，简化了可转换工具的会计处理。ASU还取消了股票挂钩合约有资格获得衍生品范围例外的某些结算条件，并简化了某些领域的稀释每股收益计算。

新标准自2024年1月1日起对我们生效，使用修改后的追溯或完全追溯的过渡方法，并允许提前采用。管理层目前正在评估新准则对我们财务报表的影响。

我们的管理层认为，任何其他最近发布但尚未生效的会计公告，如果目前被采纳，将不会对我们的财务报表产生重大影响。

经营成果

截至2024年6月30日止三个月期间对比截至2023年6月30日止三个月期间

下表汇总了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的经营业绩：

收入

在截至2024年6月30日和2034年6月30日的三个月内，我们没有从制造我们自己的产品中获得收入。我们在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月内销售了由第三方制造的产品。在截至2024年6月30日的三个月中，我们确认了222美元的收入，并产生了0美元的销售成本。在截至2023年6月30日的三个月中，我们确认了1,032美元的收入，并产生了8,875美元的销售成本。

一般和行政

截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月，我们分别确认一般和管理费用727,574美元和530,798美元，增加196,776美元或37%。增加的主要原因是基于股票的薪酬、营销费用以及法律和会计费用增加，但由于我们工厂的运营活动减少导致劳动力成本下降。

其他费用

其他费用包括以下各项：

净亏损

截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月，我们分别录得净亏损2,631，665美元和1,235，795美元，由于上述项目和解释，亏损减少1,395，870美元或113%。

每股净亏损

每股净亏损较2023年6月30日减少0.03美元，原因是上文详述的项目和解释导致净亏损减少1,395，870美元。

经营成果

截至2024年6月30日止六个月期间对比截至2023年6月30日止六个月期间

下表汇总了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的经营业绩：

收入

在截至2024年6月30日和2034年6月30日的六个月内，我们没有从制造我们自己的产品中获得收入。我们在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内销售了由第三方制造的产品。在截至2024年6月30日的六个月中，我们确认了437美元的收入，并产生了0美元的销售成本。在截至2023年6月30日的六个月中，我们确认了2,313美元的收入，并产生了58,512美元的销售成本。

一般和行政

截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，我们分别确认一般和行政费用932,968美元和717,646美元，增加215,332美元或30%。这一增长主要是由于基于股票的薪酬、营销费用以及法律和会计费用的增加，扣除了由于我们工厂的运营活动减少而导致的劳动力成本下降。

其他费用

其他费用包括以下各项：

净亏损

截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，我们分别录得净亏损3,155，426美元和3,602，388美元，增加446,962美元，或12%，原因是上述项目和解释详述。

每股净亏损

每股净亏损从2023年6月30日的（0.07）美元增加0.01美元至（0.06）美元，原因是上文详述的项目和解释导致净亏损增加446,962美元。

流动性和资本资源

流动性来源

我们没有从制造和销售我们自己的产品中获得收入。迄今为止，我们通过出售股权和产生债务为我们的运营提供了资金。

截至2024年6月30日，我们的现金和现金等价物为0美元，持有的有价证券约为3583美元，可在短时间内清算为现金。截至2024年6月30日的六个月，我们在经营活动中使用了65,022美元，并通过融资活动提供了55,747美元，导致该期间的现金净额减少了9,275美元。

截至2023年6月30日，我们的现金和现金等价物为2956美元，持有的有价证券约为11126美元，可在短时间内清算为现金。截至2023年6月30日的六个月，我们在经营活动中使用了63,274美元，通过出售固定资产为投资活动提供了24,440美元，通过融资活动提供了40,396美元，导致该期间现金净增加1,562美元。

现金、现金等价物和现金流量

下表汇总了我们在所示期间的现金流量（金额四舍五入到千位数）：

经营活动

截至2024年6月30日的六个月，用于经营活动的现金净额为77,332美元，主要由净亏损3,155，426美元弥补，部分被折旧和摊销、衍生负债公允价值变动、股票补偿、出售资产损益以及债务贴现和债务成本摊销分别为295,883美元、176,562美元、1,500，800美元、12,544美元和3,492美元所抵消。经营负债共增加1089421美元。

截至2023年6月30日的六个月，经营活动使用的现金净额为63274美元，主要由3602388美元的净亏损弥补，部分被折旧和摊销、股票补偿、出售资产的损益以及债务贴现和债务成本的摊销分别为281656美元、1556800美元、4052美元和886756美元所抵消。经营资产减少了43,952美元，而经营负债总共增加了765,898美元。

投资活动

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月，投资活动提供的现金分别为12310美元和24440美元。

融资活动

截至2024年6月30日止六个月，融资活动提供的现金为55,747美元，应付可转换票据收益为77,500美元。这部分通过支付2.2万美元的关联方信用额度来抵消。

截至2023年6月30日止六个月，融资活动提供的现金为40,396美元，原因是关联方信贷额度收益为77,696美元。这部分通过支付关联方信用额度37300美元而被抵消。

自成立以来，我们一直处于净亏损状态，没有足够的收入和收入来为我们的运营提供充足的资金。因此，迄今为止，我们一直依靠股权和债务融资为其活动提供资金。我们通过股权或债务筹集资金的能力受到许多风险和不确定性的影响，即使我们成功，未来的股权发行将导致对我们现有股东的稀释，任何未来的债务或债务证券可能包含可能限制我们的运营或进行某些交易的能力的契约。

营运资金赤字

截至2024年6月30日，我们的营运资金赤字为13,672，147美元，累计赤字为71,796，724美元。

经营成果

截至2023年12月31日止年度与截至2022年12月31日止年度比较

下表汇总了我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经营业绩：

收入

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我们没有从制造我们自己的产品中获得收入。我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内销售了由第三方制造的产品。截至2023年12月31日止年度，我们确认收入71,773美元，产生销售成本59,344美元。在截至2022年12月31日的年度内，我们确认了6,022美元的收入，并产生了147,923美元的销售成本。

一般和行政

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我们分别确认了一般和行政费用6,317，582美元和8,375，722美元，减少了2,058，141美元，降幅为25%。这一减少主要是由于合同劳动力成本减少（160万美元，原因是我们工厂的运营活动减少导致劳动力成本大幅下降），以及维修和维护、水电费和膳食费用减少（分别为30万美元、30万美元和20万美元，原因是工厂的运营活动减少）。促成这一变化的另一个因素是专业费用的减少（由于某些工程和制造支持的停止而减少了100万美元）被为服务发行的股票增加（与公司重组和SEC注册备案程序相关的法律和其他专业服务增加了140万美元）所抵消。

其他费用

其他费用包括以下各项：

净亏损

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我们分别录得净亏损9,076，128美元和13,876，781美元，由于上述项目和解释，亏损增加了4,800，653美元。

每股净亏损

每股净亏损较2022年增加0.10美元，原因是上文详述的项目和解释导致净亏损增加4800653美元。

流动性和资本资源

流动性来源

我们没有从制造和销售我们自己的产品中获得收入。迄今为止，我们通过出售股权和产生债务为我们的运营提供了资金。

截至2023年12月31日，我们拥有9275美元的现金和现金等价物，并持有约3583美元的可在短时间内清算为现金的有价证券。截至2023年12月31日止年度，我们在经营活动中使用了588,029美元，并通过融资活动提供了571,469美元，导致现金净额同比增加7,880美元。

截至2022年12月31日，我们的现金和现金等价物为1395美元，持有的有价证券约为46203美元，可在短时间内清算为现金。截至2022年12月31日止年度，我们在经营活动中使用了688,140美元；通过购买固定资产在投资活动中使用了389,117美元；通过融资活动提供了1,073，496美元，导致现金净额同比减少3,761美元。

现金、现金等价物和现金流量

下表汇总了我们在所示期间的现金流量（金额四舍五入到千分之一）：

经营活动

截至2023年12月31日止年度，用于经营活动的现金净额为588029美元，主要由净亏损9076128美元弥补，部分被折旧和摊销、股票补偿以及债务贴现和债务成本摊销分别为593590美元、4637472美元和1773512美元所抵消。经营资产减少208,499美元，而经营负债共增加1,328，157美元。

截至2022年12月31日止年度，用于经营活动的现金净额为688,140美元，主要由净亏损13,876，781美元弥补，部分被折旧和摊销、股票补偿以及债务贴现和债务成本摊销分别为234,688美元、3,200，895美元和3,735，270美元所抵消。经营资产减少698,138美元，而经营负债共增加4,482，988美元。

投资活动

截至2023年12月31日止期间，投资活动提供的现金为24,440美元。

截至2022年12月31日止期间，用于投资活动的现金为购买一项固定资产产生的389,117美元。

融资活动

截至2023年12月31日止年度，融资活动提供的现金为571,469美元，原因是关联方信贷额度、应付可转换票据和应付票据的收益分别为114,240美元、511,000美元和14,879美元。这通过支付关联方信用额度68,650美元部分抵消。

截至2022年12月31日止年度，融资活动提供的现金为1,073，496美元，原因是关联方信贷额度和应付可转换票据的收益分别为136,994美元和1,103，002美元。这通过分别支付关联方信用额度148,000美元和应付可转换票据18,500美元部分抵消。

我们自成立以来一直处于净亏损状态，没有足够的收入和收入来为我们的运营提供充足的资金。因此，迄今为止，我们一直依靠股权和债务融资为我们的活动提供资金。我们通过股权或债务筹集资金的能力受到许多风险和不确定性的影响，即使我们成功，未来的股权发行将导致对我们现有股东的稀释，任何未来的债务或债务证券可能包含可能限制我们的运营或进行某些交易的能力的契约。

营运资金（赤字）

截至2023年12月31日，我们的营运资金赤字为12,514，212美元，累计赤字为68,641，298美元。

持续经营与流动性

我们一直依赖筹资活动产生的现金来满足我们经营活动的几乎所有现金需求，因此出现了亏损，并出现了负现金流。截至2023年12月31日止年度，我们的运营净亏损为6,461，325美元。截至2023年12月31日，我们的累计赤字为68,641，298美元，负营运资金为12,514，212美元。截至2022年12月31日止期间，我们的运营净亏损为8,517，623美元。截至2022年12月31日，我们的累计赤字为59,565，170美元，负营运资金为8,640，454美元。结合我们根据FASB ASC 205-40“列报基础-持续经营”评估持续经营考虑因素，管理层已确定，负的营运资本和累计赤字对我们在所附财务报表发布之日后一年内持续经营的能力产生了重大怀疑。财务报表不包括如果我们无法持续经营可能需要的任何调整。

运营和资本支出要求

我们没有订立购买资本支出的合同或义务。我们可能认为有必要在我们的制造业务中购买额外的资本设备、升级工厂和设施以及购买其他设备。

关于市场风险的定量和定性披露

我们没有使用任何衍生金融工具，如期货合约、期权和掉期、远期外汇合约或利率掉期和期货。我们认为，有足够的控制措施来监测任何对冲活动。我们不打算对任何现有或未来借款进行对冲，因此，我们预计不会受到市场利率变化的影响。我们目前在美国以外的国家没有任何销售或拥有资产和运营设施，因此，我们不受外汇波动或汇率变化的影响。总体而言，我们认为我们面临的利率风险和外币汇率变动对我们的财务状况或经营业绩并不重要。

表外安排

我们没有表外安排。

新兴成长型公司

我们是《就业法》定义的“新兴成长型公司”。我们最早将不再是一家新兴成长型公司：财年的最后一天，我们的年收入超过12.35亿美元；我们有资格成为“大型加速申报人”的日期，非关联公司持有至少7亿美元的股本证券；在任何三年期间，由我们发行超过10亿美元的不可转换债务证券；以及在我们首次公开募股五周年之后结束的财年的最后一天。新兴成长型公司可能会利用特定的减少报告和其他通常适用于上市公司的负担。我们已选择利用这些减少的披露义务，并可能在未来选择利用其他减少的报告义务。

只要我们是新兴成长型公司，就不会被要求：

此外，《就业法》第107条还规定，新兴成长型公司可以利用《证券法》第7（a）（2）（b）条规定的延长过渡期，以遵守新的或修订的会计准则。因此，我们可能会在要求私营公司遵守的日期之前采用新的或修订的会计准则。

对我们的运营、主要活动和关键因素的描述

Industries of the Americas，Inc.收购并修复了我们在阿拉巴马州14英亩工业园区的两家工厂，目标是在美国以与亚洲进口产品竞争的价格和质量制造基本产品。其中一家工厂拥有一块主要的天然橡胶硬件，包括10万平方英尺的结构。我们引进了美国安全手套，这是唯一一款面向工业市场的国产天然橡胶手套。第二工厂生产包括冷热包在内的安全用品。

即将到来的阶段是现在通过分销和销售来推动前两条产品线，并推出更多产品。我们发现了扩大我们工业基础的市场机会，有条不紊地在质量和价格上与亚洲进口产品进行跨产品类别的竞争，并拥有强劲的市场机会和扩张计划。

我们是一家总部位于美国的工业用品公司，历史上拥有一定的FDA批准和注册，并且一直在对其工业园区内的两个生产设施进行翻新和现代化改造，用于制造浸胶乳胶产品、保温包、手术标记产品和一次性手术刀。我们拥有能够生产浸胶乳胶产品和保温包的各种机械设备。有了这个设备，我们目前能够生产工业级粉状乳胶手套和一次性冷包。最终我们计划生产更多的乳胶产品，例如乳胶检查和手术手套和避孕套，增加品种的保温包，最终是手术标记产品和一次性手术刀。

我们的制造设施和设备

我们的工厂位于1600 State Docks Road，Eufaula，Alabama 36027。Eufaula设施包括现场的铁路支线，提供直达佐治亚州萨凡纳和阿拉巴马州莫比尔港口的铁路通道。

我们的设备包括四条乳胶浸润线和12台垂直成型、灌装和封口机（“VFFSM”）。四条乳胶浸胶生产线均能生产轻粉工业天然橡胶乳胶手套。其中一条乳胶浸润线目前正在工装和生产工业轻粉手套。我们目前正在对现有的其他三条避孕套浸润线进行重新加工，以扩大天然橡胶胶乳产品制造的能力。

这些VFFSM能够生产不同品种的保温包，如热或冷保温包、一次性或可重复使用的保温包，以及不同尺寸的保温包。其中10个VFFSM成对排列，形成用于制作一次性冷包的5个系统。这五个VFFSM系统中的一个目前正在服役并生产一次性冷包。这两个额外的VFFSM分别配置为制造可重复使用的冷包，或凝胶包。

我们还拥有目前在现场的额外制造设备，包括用于质量控制的包装机械、产品测试设备和仪器仪表。

我们的设备曾经被用来制造可销售的产品，但自从我们获得它以来一直处于休眠状态。部分设备已完成检修，恢复到可运行水平。一旦我们完成了剩余设备的升级，我们计划将这类设备放在网上，并开始生产产品。我们目前有一条线投入运营并能够生产，我们对第二条线的翻新大约完成了75%。一旦投入运营，每条手套线的年产量估计可达约1.8亿只手套，每个导热包系统的年产量估计可达约1000万只导热包，每个导热包系统由两个VFFSM组成。这些估算是基于设备的历史产量。

市场

一次性手套

我们当前的重点是美国和其他北美市场。我们的目标客户主要是分销商和批发商，他们与团购组织联系，最终将产品供应给医院。我们的次要重点是终端用户。

截至2023年，全球一次性手套市场价值为95.7亿美元。北美市场领先，2023年占全球营收份额的37.3%。天然橡胶（胶乳）领跑市场，占2023年全球营收需求的36.7%。¹

一次性使用手套的最大市场是医疗保健行业。还有其他几个行业为一次性手套提供了市场，例如食品；制造业；化学品；制药；石油和天然气；建筑；运输；以及采矿等。²

一次性手套行业机会显著。我们认为，由于其耐用性和更高的灵敏度，乳胶是首选材料。然而，我们必须牢记合成替代品的威胁、过敏考虑以及定价担忧。管理层认为，天然橡胶乳胶手套的市场仍然足够强劲，足以让我们在市场上取得成功，预计定价压力将把消费从更昂贵的合成替代品转移回乳胶。

保温包

我们目前销售一次性冷包的重点是美国和北美市场。我们的目标客户主要是美国市场的分销商和批发商，后者与团购组织相关，最终将产品供应给医院。我们的第二重点是终端用户。

到2030年，全球冷热疗法包的市场规模预计将达到22亿美元，2023-2030年的复合年增长率为7.5%。³

冷藏包（可重复使用和一次性使用）作为一种方便、有效、负担得起的治疗方法被用于多种情况下，以缓解身体不同部位的疼痛和肿胀。

冷疗或冷冻疗法可镇静受损组织并引起血管收缩，从而减少血液循环，还可麻痹减少炎症、疼痛和肌肉痉挛的神经。⁴因此，患有慢性骨关节疼痛的人以及运动员在运动损伤的情况下都非常喜欢冷敷，因为它们有助于减轻疼痛和肿胀（炎症）。⁵

美国冷藏包（可重复使用和一次性使用）销售机会显著，关节炎病例增加（约5400万美国成年人）⁶和糖尿病（美国约3800万成年人），⁷已知这会给患有这两种情况的患者带来神经性疼痛。同样，对运动损伤管理的非侵入性疼痛缓解疗法的需求增加，⁸以及交通事故中非致命伤的上升⁹（据WHO每年2000万-5000万人）可能会带动冷袋的使用，以缓解各种相关的痛苦。

¹Grand View Research，2024 – 2030年按材料（天然橡胶、丁腈、乙烯基、氯丁橡胶、聚乙烯）、按产品（粉状、无粉）、按最终用途、按地区和细分市场预测分列的一次性手套市场规模、份额和趋势分析报告。

²同上。

³研究与市场，冷热疗法包–全球战略商业报告，2024年11月。

⁴透明度市场研究、冷热疗法包市场–全球行业分析、规模、份额、增长、趋势和预测2016-2024年。

⁵Prescient & Strategic Intelligence，Hot and Cold Therapy Packs Market Research Report：By Type（Cold Therapy Packs，Hot Therapy Packs），Application（Sports Injury，Neuropathic Pain，Post-Surgical Pain）– Global Industry Analysis and Demand Forecast to 2030。

⁶国家卫生健康统计中心丨2021-2023年National Health访谈调查数据。

⁷疾病控制和预防中心，糖尿病基础，2024年5月15日。

⁸Prescient & Strategic Intelligence，Hot and Cold Therapy Packs Market Research Report：By Type（Cold Therapy Packs，Hot Therapy Packs），Application（Sports Injury，Neuropathic Pain，Post-Surgical Pain）– Global Industry Analysis and Demand Forecast to 2030。

9同上。

生产流程

一次性手套

制造乳胶手套涉及以下步骤：

乳胶手套的制造是高度机械化的，因此所涉及的劳动力主要是产品的包装和仓储。

保温包

一次性冷包由一个塑料袋组成，塑料袋中装有水（在一个单独的内袋中）和一种化学物质。化学物质要么是硝酸铵，要么是尿素。我们用的是尿素，它比硝酸铵的腐蚀性小，可燃性小，安全性高。尿素和水必须保存在包装内的单独容器中。激活一次性冷包，用户用双手按压包，以打破内水袋，然后摇动外袋，将尿素和水适当混合。一旦元素适当混合，就会发生吸热反应，导致包装的温度降低到35 ° F（1.7° C）。这个包将在这个温度下保持10到15分钟，之后就会过时。

我们制造一次性冷包涉及以下步骤：

用于制作一次性冷包的材料/配料有：

原材料和供应商

一次性手套

我们生产过程中使用的主要原材料是原料天然胶乳。我们从在佐治亚州萨凡纳港运营的经纪商处采购此类材料，该港是一个主要的橡胶和乳胶码头所在地。我们的供应商包括三家位于南美洲的供应商和一家总部位于英国的全球供应商。

天然橡胶胶乳是橡胶树巴西橡胶树树皮下组织中所含的保护液。它是一种混浊的白色液体，通过从树上剪下一条细小的树皮，让乳胶在几个小时的时间内分泌到收集杯中来收集。它由大约30至40%的橡胶颗粒、55至65%的水以及少量的蛋白质和其他物质组成。

乳胶价格高度依赖胶价。橡胶在东京商品交易所、马来西亚橡胶交易所和新加坡商品交易所有限公司进行交易，可以根据期货价格确定资产的预期现货价格。但由于橡胶的商品价格与市场价格存在略微正相关的关系，我们预计期货价格将略微低估预期的现货价格，并遵循正常的现货升水。对于大宗商品，我们会根据额外的持有成本进行调整。我们持续监测乳胶价格，并定期收到有关相同的报告。

如今，全球超过90%的供应来自包括泰国、马来西亚、印度在内的南亚和东南亚国家。橡胶树需要炎热、潮湿的气候，只生长在“橡胶带”——一个遍布全球的赤道地带。马来西亚是全球橡胶手套的主要出口国，拥有32.1%的市场份额。乳胶产品占马来西亚橡胶产品出口总额的71.5%，包括手套（62%）、充气轮胎、导管、避孕套等。¹⁰

保温包

我们生产保温包的过程中使用的主要原材料是两层叠层聚乙烯、硫酸镁（用于热包）和尿素，一种农业级肥料（用于冷包）。这些材料从位于美国的供应商和大宗商品化学品经纪人处购买，并通过卡车运往我们的Eufaula工厂。

¹⁰马来西亚橡胶理事会，马来西亚2024年1月– 6月橡胶产品出口。

产品组合特征

我们当前和计划中的产品组合的关键特征是：

目前能够生产的产品：

计划在本次发行完成后约六个月内投产的其他产品：

潜在的未来产品（基于资本的可得性）：

关于我们计划在完成本次发行后投产的额外产品，为了达到这一生产目标，我们将需要获得额外资金并完成我们拥有的某些机器和设备的翻新和安装。我们目前已有机械到位，可以生产不同品种的保温包，包括可重复使用的冷包、一次性保温包、可重复使用的保温包。这种机器与目前生产一次性冷包的机器基本相同，我们正在对这种机器进行翻新以开始生产。我们现场还有机械设备，可以制造孕产妇护垫、手术刀刀片、注射器和剃须刀刀片。我们承包了机械、电气、控制工程师，正在与原始设备制造商洽谈采购此类机械的安装。

重要事件

公司背景

我们于2017年12月作为特拉华州公司注册成立，与怀俄明州有限责任公司Gnosiis International，LLC和个人Brian Hurley的合资企业有关，如下文进一步详细描述。

2017年9月5日，Gnosiis与Hurley先生控制下的两个实体Hurley Realty，LLC（一家房地产控股公司）和HMS Medical，Inc.（成立于1965年，曾是一家大型医疗供应商和制造商）签订了一份具有约束力的合作备忘录（“备忘录”），两者的住所均位于康涅狄格州。Hurley Realty和HMS Medical当时都处于破产和民事诉讼程序中。根据备忘录，Gnosiis同意协助Hurley先生控制的实体试图从此类破产中追回某些资产。作为交换，赫尔利控制的实体同意将这些资产贡献给Gnosiis控制的一家尚未成立的公司。备忘录还规定，Hurley先生将受雇于这家尚未组建的公司，担任首席运营官一职，该公司将为此与Hurley先生签署一份雇佣协议。

2017年10月10日，Gnosiis和Hurley先生签署了一份合资协议，提供了额外的条款来规范这种关系。2017年11月10日，Hurley先生、Hurley Realty，LLC和HMS Medical，Inc.集体向Gnosiis转让了某些医疗制造设备的所有权利、所有权和权益。

各方所设想的公司最终成立于2017年12月29日，名称为Medical Industries of the Americas, Inc.。我们在注册成立时承担任何和所有的承诺、义务、责任、安排，以及合资企业的一般重大事项。2023年11月29日，我们与特拉华州国务卿更名为“Industries of the Americas，Inc。”

重大交易

2018年4月20日，我们从阿拉巴马州的一家公司HarCal，Inc.收购了某些资产，包括15英亩的房地产、超过100,000平方英尺的工业结构和一个私人铁路支线，这些资产今天包括我们在阿拉巴马州Eufaula的工厂。在交易之前，HarCal Inc.是特拉华州有限责任公司Ameritex，LLC的唯一所有者，而后者又拥有位于阿拉巴马州Eufaula州码头路1600号的房地产和设备。我们根据日期为2018年4月20日的资产购买协议购买了Ameritex LLC持有的几乎所有资产，购买价格为500万美元。应付票据的利息为伦敦银行同业拆借利率加6%，没有到期付款，也不收取利息，直到25日^第票据期限的月份。购买价款由HarCal Inc.向我们发行五年期承兑票据（“HarCal票据”）支付。在执行资产购买协议的同时，我们向HarCal，Inc.发行了650,000股我们的普通股，作为对价，在HarCal票据中包含一项规定，即在HarCal票据期限的前两年不会到期付款，也不会产生利息。

2021年11月19日，我们向HarCal，Inc.发行了金额为5,145，206美元的可替换可转换票据（“HarCal替换票据”），于2026年11月19日到期，年利率为LIBOR加6%，取代并替换了之前的HarCal票据，还向HarCal Inc.发行了一份普通股认股权证（“HarCal认股权证”），授予HarCal，Inc.根据HarCal认股权证的条款和条件，在HarCal替换票据全部转换后认购和购买最多50%的已发行普通股股份数量的选择权。

过桥融资

目标2021年贷款

于2021年11月23日，我们向Target Capital Partners（“票据持有人”）发行赎回价值为2,376，500美元的零息可转换本票（“Target 2021票据”），按年利率15%或356,500美元贴现，因此净本金为2,020，000美元。我们收到了1,903，700美元的票据收益，扣除了116,300美元的债务发行成本。本金、35.65万美元的债务折扣和11.63万美元的债务发行成本将于2022年8月23日到期时支付。我们在执行应付票据时在运营报表中记录了在票据期限内摊销的原始债务折扣356,000美元和费用化的债务发行成本116,300美元作为利息费用。

该票据为票据持有人提供了我们所有资产的担保权益。我们可以选择在到期日之前的任何时间偿还票据，金额等于（i）本票据的未偿本金金额，加上（ii）本票据的应计和未付利息，加上（iii）如果我们在到期日之前预付本票据，则与本票据有关的所有其他金额、成本、费用和违约金。

可选转换-在流动性事件（公开发行普通股）日期或之后的任何日期，票据持有人有权根据票据持有人的选择，在转换日期将票据全部或部分转换为转换股份，包括其任何未偿还的本金金额和任何未支付的应计利息和任何费用以及任何和所有其他未偿还的欠款，在每种情况下，在转换日期，基于转换价格等于流动性事件价格按35%贴现。

认股权证–于2021年11月23日，我们与同一票据持有人订立认股权证协议，赋予票据持有人在流动性事件发生之日或之后以及在2026年11月23日或之前的权利，在新票据全部转换为普通股股份时购买最多50%的已发行普通股数量。在本票协议下发生违约的情况下，认股权证股份在票据全部转换为普通股股份后自动从最高50%增加至75%。认股权证股份等于已转换本金金额的100%加上任何已转换未支付的应计利息除以经65%折扣的流动性事件股价的转换价格。权证行权价格等于1.30乘以流动性事件股价折价65%的转股价。我们确定认股权证嵌入有担保可转换债务工具中。此外，我们根据ASC 815《衍生品与对冲》中包含的指导对认股权证进行了评估，得出的结论是它们不符合衍生品标准。因此，它们不需要与主体有担保可转换债务工具分叉，并作为独立的衍生负债进行会计处理。

2022年6月14日，Target Capital担保可转换本票进行了修订，将赎回价值提高至3294147美元，将在到期日支付。我们收到了780,000美元的票据收益，剩余的137,647美元记录为在票据剩余期限内摊销的债务折扣。截至2022年6月修正案，利率、期限长度和转换条款保持不变。如果票据持有人选择不转换，将就任何到期金额支付20%的溢价。此外，2022年6月14日，我们与Target Capital之间的担保协议以及Target Capital与HarCal Inc.之间的债权人间协议签署，对两项初始协议进行了修订。债权人间协议增加了Target Capital在我们资产中的担保权益，与Target Capital有担保可转换本票金额的增加成比例。

2022年8月29日，我们与Target Capital订立了一项修订，其中对过桥贷款到期日进行了修订，将其延长至2022年12月31日中较早者，或发生流动性事件（定义为向一级交易所首次公开发行其普通股）。作为到期日延期的交换，我们免费向票据持有人发行了20万股普通股。红股采用发行日的普通股公允价值进行估值，并确认为在票据修正期限内费用化的债务折扣。

2023年1月5日，我们与Target Capital订立了一项修订，其中对过桥贷款到期日进行了修订，将其延长至2023年4月30日中较早者，或发生流动性事件（定义为向一级交易所首次公开发行其普通股）。作为到期日延期的交换条件，我们免费向票据持有人发行了20万股普通股。红股采用发行日的普通股公允价值进行估值，并确认为在票据修正期限内费用化的债务折扣。

2023年8月18日，Target Capital Bridge贷款到期日被修改，将其延长至2024年2月15日中较早的日期，或发生流动性事件，对我们来说是免费的。该贷款目前处于违约状态。我们正与票据持有人协商，通过转换为证券或延长到期日的方式重组贷款。无法保证我们将能够重组贷款，并且它可能仍然处于违约状态，从而使我们面临诉讼风险。

截至2023年12月31日止年度，过桥贷款未产生利息，账面净值为3,294，147美元。此外，我们记录了与2023年1月5日向票据持有人发行的红股相关的896,000美元的债务发行成本。截至2022年12月31日止年度，过桥贷款未产生利息，账面净值为3,294，147美元。

2023年目标贷款

2023年9月8日，我们向Target Capital Partners（“票据持有人”）发行了赎回价值为500,000美元的零息可转换本票（“Target 2023 Notes”），按20%或100,000美元的年利率贴现。我们收到了40万美元的票据收益。本金和债务折扣100000美元将在到期日2023年12月31日支付。我们记录了100,000美元的原始债务折扣，在原始票据期限内摊销。截至2023年12月31日，目标2023年票据的账面净额为50万美元。该贷款目前处于违约状态。我们正与票据持有人协商，通过转换为证券或延长到期日的方式重组贷款。无法保证我们将能够重组贷款，并且它可能仍然处于违约状态，从而使我们面临诉讼风险。

环境事项

我们受制于与污染和环境保护有关的广泛的联邦、州和地方法律法规。这些法律除其他外，对向环境排放材料、废物的处理和处置、污染场地的修复以及与工人和消费者健康、安全和环境保护有关的其他事项进行了规范。不遵守这些规定可能会对我们的运营造成重大罚款或处罚或限制。其中一些法律规定，在某些情况下，业主和经营者以及安排向此类场所发送受管制材料的人员要承担修复受污染场所的费用的严格、且在某些情况下是连带责任。此外，在我们的制造过程中，我们使用受美国和欧洲环境法监管的物质。

知识产权

专利

我们目前没有专利。2020年，Abraham Summers和Dov Charney向我们转让了一项美国外观设计专利申请，该专利涉及一种口罩的外观设计。我们在2022年12月收到了美国专利商标局（USPTO）关于此类专利申请的Office Action，其中提出了多项驳回和异议。我们目前正在考虑是否进一步进行专利申请。我们不考虑专利申请材料到我们的业务。

机密资料及商业秘密

我们业务的成功并不取决于机密信息和商业秘密，一般被称为专有信息。尽管如此，我们已经实施了一些程序，例如要求员工签订保密协议，并酌情在咨询协议和供应商协议中纳入保密条款。

商标

我们是7个美国商标注册的受让人，如下表所示。注册由Gnosiis International，LLC于2022年5月26日转让给我们。

一些国家要求提供使用证明，以维护相关的商标权。在其他国家，注册仍然有效，除非与其有利益关系的第三方提起诉讼，要求由于没有使用而宣布商标失效。

我们于2022年12月30日向美国专利商标局提交了两项商标申请，涉及我们公司的标志和我们产品American Safety Gloves的标志。这类商标申请的序号分别为97737560和97737597。美国专利商标局仍在审查这些申请。

我们于2023年3月10日向美国专利商标局提交了另外两个商标申请，涉及我们产品Stallion避孕套的两个标识。这类商标申请的序号分别为97834135和97834143。这些申请仍在美国专利商标局处理中。

域名

我们已经从GoDaddy注册了下面列出的域名。域名一般每年更新一次或每两年更新一次。

社交媒体账户

我们运营下面列出的社交媒体账户。

领英

Instagram

推特

脸书

YouTube

本网站所载或可透过本网站查阅的资料或上述链接并无以引用方式并入，亦非本招股章程的一部分。

诉讼

2023年3月，INTime Staffing LLC（简称“INTime”）在阿拉巴马州中区北部赛区对我们提起诉讼。该投诉称，有几个诉讼因由，包括违约和不当得利，据称是由银泰从2022年7月开始向我们提供的某些人力资源和人员服务以及银泰就此类服务向我们提供的信用额度引起的。INTime要求赔偿约200万美元。2024年10月20日进行了庭审，正在等待法官对庭审的判决。

除上述情况外，我们目前并没有作为原告或被告卷入任何重大争议，或任何重大诉讼的一方。

政府监管

在美国，医疗保健产品受到美国食品药品监督管理局（“FDA”）的监管。FDA将医学检查手套和保温包归类为I类医疗器械产品。尽管我们目前没有销售用于医疗用途的手套或保温包，因此不受作为医疗器械的监管，但如果我们将来开始销售这些用于医疗用途的产品，我们将被要求遵守FDA的质量体系法规（21 CFR第820部分）以及联邦食品、药品和化妆品法案（21 U.S.C. 360c（a）（1）（a））下关于医疗器械的一般控制。

FDA对医学检查手套进行审查，以确保满足耐漏性、耐撕裂性和生物相容性等性能标准。FDA还对医学检查手套实施了广泛的标签要求，包括对含有天然橡胶胶乳的手套的特定要求，就像我们的手套一样。不遵守这些FDA标准和法规可能会导致行政执法，例如警告信和行政拘留，或者民事处罚、产品禁令和召回。

如果我们开始生产符合我们未来计划的新产品，例如刀片和注射器和/或医用纺织品，我们可能会受到FDA或其他机构的额外监管。

员工与人力资本

截至本招股说明书日期，我们唯一的员工是执行团队的员工。

历史上，我们利用临时雇员、第三方人事代理机构和合同工的组合，将全职服务提供商扩展到多达58家（例如2022年9月1日）。2021年，我们保留劳动力开工生产，一直持续到建立一定的库存门槛。一旦建立了一定的库存门槛，我们就把劳动力全部释放出来，以降低成本。然后，我们转向专注于包装、销售和分销。一旦对我们产品的需求增加，我们计划开始生产，以更有规律的速度增加库存。由于我们的工厂和基础设施的高产出性质，这实际上是必要的。相反，如果对我们产品的需求较低，我们可以暂停产品以消除我们的生产费用，同时我们从现有库存中进行销售。我们的产品是三年以上保质期的耐用品，因此变质和保质期不是实际问题。我们没有遇到识别劳动力的问题。此前，当我们发布招聘劳动力的广告时，我们收到的申请比可用的职位要多。我们预计这种情况将继续下去，同时我们将在此次发行后投资于销售和分销，直到常规运营证明稳定保留员工是合理的。

我们一直依赖并计划继续依赖独立组织、顾问和顾问为我们提供某些服务，包括基本上处理制造、营销和销售的所有方面。我们可能并不总是能及时或以我们能够负担得起的成本获得此类服务。我们未来的业绩将部分取决于我们成功整合新聘用人员以及聘用和留住顾问的能力，以及我们与管理层和顾问发展有效工作关系的能力。

竞争

一次性手套^17,18

我们在全球一次性手套市场运营的主要竞争对手有：

其他在价值链中运营的业务有Unigloves（UK）Limited、Smart Glove Corporation Sdn Bhd、Cypress Medical Products LLC、Microflex Corporation、Mlnlycke Health Care、YTY Industry Holdings Berhad。

¹⁷Grand View Research，2022-2030年一次性手套市场规模报告

¹⁸Allied Market Research，Disposable Gloves Market

一旦我们的Eufaula设施全面投入运营，我们计划成为一家位于美国的乳胶手套制造商。我们目前有一条线投入运营并能够生产，我们对第二条线的翻新大约完成了75%。我们计划对增设的线路进行翻新，并根据需要增加工作人员。我们能否使Eufaula设施全面投入运营，并作为一家位于美国的一次性天然橡胶乳胶手套大规模制造商运营，取决于是否有额外资金可用，以及我们现有机器和设备的成功翻新。此外，我们注意到其他公司过去曾在美国生产乳胶手套，我们预计我们的竞争对手可能有计划在未来开始或恢复在国内生产乳胶手套。

保温包¹⁹

以下是涉及制造保温包（可重复使用和一次性使用）的公司：

客户

作为竞争性行业的新业务，我们目前的客户很少。我们目前在亚马逊和沃尔玛网上销售并且历史上只在网上销售乳胶手套。

2022年10月，我们与FirstLight，Inc.签署了经销商/代表协议，据此，FirstLight，Inc.同意协助我们向多家知名零售商批发销售我们的产品。

展望未来，我们计划利用物流优势将自己与竞争对手区分开来，吸引新客户。我们的目标客户主要是分销商和批发商，其次关注终端用户。

存货

截至本招股章程日期，我们目前的存货包括以下产品（均为第三方制造）：

¹⁹Research and Markets，Hot and Cold Therapy Packs – Global Market Trajectory & Analytics。

下表及履历摘要列出截至本招股章程日期有关我们的董事及执行人员的资料，包括主要职业及业务经验：

亚伯拉罕·萨默斯，董事会主席

萨默斯先生是2018年Industries of the Americas的联合创始人。2011年，他创立了精品经济和城市规划咨询公司Gnosiis International LLC，并继续担任其管理合伙人。他曾在房地产管理和家族办公室环境中工作，专门从事多户、商业和高层建筑以及项目开发。他曾以首席财务官的身份为私营和上市公司服务，并曾在哥伦比亚大学法学院担任企业家精神和金融主题的客座讲师。他是一名受过培训的城市规划师，并以优异成绩毕业于南加州大学和他们的价格学院，在那里他以政策、管理和规划项目的理学学士学位和房地产开发方面的证书毕业于院长名单。

David Silver，首席执行官

Silver先生自2019年起担任我们的首席执行官，此前他于2018年担任顾问。在加入我们担任顾问之前，Silver先生已退休，自2016年起就读于法学院。西尔弗先生是瑞典出生的高管，擅长与全球公共和私营公司合作。Silver先生在投资者关系、公司危机、战略管理和公共/私人伙伴关系方面为企业提供咨询服务方面拥有27年的经验。2018年，西尔弗先生在圣路易斯华盛顿大学获得法律研究法律硕士学位。他将商业、金融和法律融为一体，使他成为领先的企业交易撮合者、领导者和谈判者。Silver先生也是全球企业董事会关于groupThink的著名书籍作者。