美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
|
|
截至2025年3月31日的季度 |
|
或 |
|
|
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到 |
|
委托档案号：001-35774
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
|
|
（国家或其他司法 |
（I.R.S.雇主 |
公司或组织） |
识别号） |
|
|
|
|
新泽西州里奇菲尔德公园 |
（邮编） |
（主要行政办公室地址） |
(201) 371-8000
（注册人的电话号码，包括区号）
无
（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化）
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
交易代码（s） |
注册的各交易所名称 |
|
|
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。有☑没有☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。有☑没有☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
大型加速申报人☐加速申报人丨☐非加速申报人☑较小的报告公司☑新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是☐否☑
截至2025年4月30日，注册人普通股的流通股数量为31,745，310股，每股面值0.01美元。
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
Innodata Inc.和子公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
（单位：千，股份和每股金额除外）
|
3月31日， |
|
12月31日， |
|||
|
2025 |
|
2024 |
|||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
||
当前资产： |
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
$ |
56,556 |
$ |
46,897 |
||
应收账款，扣除信用损失准备金 |
|
29,577 |
|
28,013 |
||
预付费用及其他流动资产 |
|
6,216 |
|
6,090 |
||
流动资产总额 |
|
92,349 |
|
81,000 |
||
物业及设备净额 |
|
4,679 |
|
4,101 |
||
使用权-资产，净额 |
|
4,036 |
|
4,238 |
||
其他资产 |
|
1,276 |
|
1,267 |
||
递延所得税，净额 |
|
7,282 |
|
7,492 |
||
无形资产，净额 |
|
13,570 |
|
13,353 |
||
商誉 |
|
2,018 |
|
1,998 |
||
总资产 |
$ |
125,210 |
$ |
113,449 |
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
||
应付账款 |
$ |
4,500 |
$ |
4,554 |
||
应计费用 |
|
5,729 |
|
4,891 |
||
应计薪金、工资和相关福利 |
|
13,608 |
|
13,836 |
||
递延收入 |
8,028 |
8,010 |
||||
收入和其他税 |
|
4,861 |
|
5,695 |
||
长期债务-流动部分 |
|
1,505 |
|
1,643 |
||
经营租赁负债-流动部分 |
|
904 |
|
877 |
||
流动负债合计 |
|
39,135 |
|
39,506 |
||
递延所得税，净额 |
|
35 |
|
32 |
||
长期债务，扣除当期部分 |
|
7,096 |
|
6,744 |
||
经营租赁负债，扣除当期部分 |
|
3,542 |
|
3,778 |
||
负债总额 |
|
49,808 |
|
50,060 |
||
承诺与或有事项 |
|
- |
|
- |
||
|
|
|
|
|||
股东权益： |
|
|
|
|
||
连续优先股；授权4,998，000股，无已发行及流通 |
|
- |
|
- |
||
普通股，面值0.01美元；授权75,000，000股；截至2025年3月31日已发行34,929，000股和已发行31,745，000股，截至2024年12月31日已发行34,484，000股和已发行31,300，000股 |
|
349 |
|
345 |
||
额外实收资本 |
|
56,925 |
|
53,085 |
||
留存收益 |
|
26,764 |
|
18,977 |
||
累计其他综合损失 |
|
(2,088) |
|
(2,470) |
||
|
81,950 |
|
69,937 |
|||
减：库存股，2025年3月31日和2024年12月31日318.4万股，按成本 |
|
(6,465) |
|
(6,465) |
||
股东权益Innodata及子公司 |
75,485 |
63,472 |
||||
非控股权益* |
(83) |
(83) |
||||
股东权益合计 |
|
75,402 |
|
63,389 |
||
负债和股东权益合计 |
$ |
125,210 |
$ |
113,449 |
||
见简明合并财务报表附注。
*非控制性权益计入简明综合资产负债表的股东权益，因为金额并不重要。
2
Innodata Inc.和子公司
简明合并经营报表和
综合收入
（未经审计）
（单位：千，每股金额除外）
|
三个月结束 |
|||||
3月31日， |
||||||
2025 |
|
2024 |
||||
收入 |
$ |
58,344 |
$ |
26,504 |
||
直接运营成本 |
|
35,092 |
|
16,869 |
||
销售和管理费用 |
|
14,980 |
|
8,305 |
||
利息收入，净额 |
|
(127) |
|
(84) |
||
|
49,945 |
|
25,090 |
|||
计提所得税前的收入 |
|
8,399 |
|
1,414 |
||
准备金 |
|
612 |
|
424 |
||
合并净收入 |
|
7,787 |
|
990 |
||
归属于非控股权益的收益 |
|
- |
|
1 |
||
归属于Innodata及子公司的净利润 |
$ |
7,787 |
$ |
989 |
||
归属于Innodata及子公司的每股收益： |
|
|
||||
基本 |
$ |
0.25 |
$ |
0.03 |
||
摊薄 |
$ |
0.22 |
$ |
0.03 |
||
加权平均流通股： |
|
|
||||
基本 |
31,434 |
28,753 |
||||
摊薄 |
|
34,951 |
|
32,239 |
||
综合收益： |
|
|
||||
合并净收入 |
$ |
7,787 |
$ |
990 |
||
养老金负债调整，税后净额 |
|
(1) |
|
(1) |
||
外币折算调整 |
|
109 |
|
(130) |
||
衍生工具公允价值变动，税后净额 |
|
274 |
|
(34) |
||
其他综合收益（亏损） |
|
382 |
|
(165) |
||
综合收益总额 |
|
8,169 |
|
825 |
||
归属于非控股权益的综合收益 |
|
- |
|
1 |
||
归属于Innodata公司及附属公司的综合收益 |
$ |
8,169 |
$ |
824 |
||
见简明合并财务报表附注。
3
Innodata Inc.和子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（单位：千）
|
三个月结束 |
|||||
|
3月31日， |
|||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
||
合并净收入 |
$ |
7,787 |
$ |
990 |
||
调整合并净收益与经营活动提供的净现金： |
|
|
||||
折旧及摊销 |
1,563 |
1,266 |
||||
股票补偿 |
2,881 |
1,034 |
||||
递延所得税 |
|
149 |
|
(54) |
||
养老金成本 |
342 |
309 |
||||
经营性资产负债变动情况： |
|
|
||||
应收账款 |
|
(1,353) |
|
137 |
||
预付费用及其他流动资产 |
|
(47) |
86 |
|||
其他资产 |
|
(16) |
|
426 |
||
应付账款和应计费用 |
|
661 |
|
(307) |
||
递延收入 |
18 |
3,145 |
||||
应计薪金、工资和相关福利 |
|
(249) |
|
(490) |
||
收入和其他税 |
|
(869) |
|
225 |
||
经营活动所产生的现金净额 |
|
10,867 |
|
6,767 |
||
投资活动产生的现金流量： |
|
|
||||
资本支出 |
|
(2,350) |
|
(1,339) |
||
投资活动所用现金净额 |
|
(2,350) |
|
(1,339) |
||
筹资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
||
行使股票期权所得款项 |
963 |
- |
||||
长期债务的支付 |
|
(103) |
|
(291) |
||
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
860 |
(291) |
||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
282 |
|
32 |
||
现金及现金等价物净增加额 |
|
9,659 |
|
5,169 |
||
现金及现金等价物，期初 |
|
46,897 |
|
13,806 |
||
现金及现金等价物，期末 |
$ |
56,556 |
$ |
18,975 |
||
补充披露现金流信息： |
|
|
||||
支付所得税的现金 |
$ |
112 |
$ |
155 |
||
经营租赁支付的现金 |
$ |
356 |
$ |
361 |
||
支付利息的现金 |
$ |
- |
$ |
68 |
||
见简明合并财务报表附注。
4
Innodata Inc.和子公司
股东权益的简明合并报表
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
（未经审计）
（单位：千）
累计 |
|||||||||||||||||||||||||
额外 |
其他 |
非- |
|||||||||||||||||||||||
普通股 |
实缴 |
保留 |
综合 |
库存股票 |
控制 |
||||||||||||||||||||
|
股份 |
|
金额 |
|
资本 |
|
收益 |
|
亏损 |
|
股份 |
|
金额 |
|
利息 |
|
合计 |
||||||||
2025年1月1日 |
34,484 |
$ |
345 |
$ |
53,085 |
$ |
18,977 |
$ |
(2,470) |
(3,184) |
$ |
(6,465) |
(83) |
$ |
63,389 |
||||||||||
归属于Innodata及子公司的净利润 |
- |
- |
- |
7,787 |
- |
- |
- |
- |
7,787 |
||||||||||||||||
股票补偿 |
- |
- |
2,881 |
- |
- |
- |
- |
- |
2,881 |
||||||||||||||||
股票期权行使 |
261 |
2 |
961 |
- |
- |
- |
- |
- |
963 |
||||||||||||||||
限制性股票单位的归属 |
184 |
2 |
(2) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||||||
养老金负债调整，税后净额 |
- |
- |
- |
- |
(1) |
- |
- |
- |
(1) |
||||||||||||||||
外币折算调整 |
- |
- |
- |
- |
109 |
- |
- |
- |
109 |
||||||||||||||||
衍生工具公允价值变动，税后净额 |
- |
- |
- |
- |
274 |
- |
- |
- |
274 |
||||||||||||||||
2025年3月31日 |
34,929 |
$ |
349 |
$ |
56,925 |
$ |
26,764 |
$ |
(2,088) |
(3,184) |
$ |
(6,465) |
$ |
(83) |
$ |
75,402 |
|||||||||
2024年1月1日 |
31,937 |
$ |
320 |
$ |
43,152 |
$ |
(9,683) |
$ |
(1,621) |
(3,184) |
$ |
(6,465) |
$ |
(708) |
$ |
24,995 |
|||||||||
归属于Innodata及子公司的净亏损 |
- |
- |
- |
989 |
- |
- |
- |
- |
989 |
||||||||||||||||
归属于非控股权益的收益 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
1 |
1 |
||||||||||||||||
股票补偿 |
- |
- |
1,034 |
- |
- |
- |
- |
- |
1,034 |
||||||||||||||||
养老金负债调整，税后净额 |
- |
- |
- |
- |
(1) |
- |
- |
- |
(1) |
||||||||||||||||
外币折算调整 |
- |
- |
- |
- |
(130) |
- |
- |
- |
(130) |
||||||||||||||||
衍生工具公允价值变动，税后净额 |
- |
- |
- |
- |
(34) |
- |
- |
- |
(34) |
||||||||||||||||
2024年3月31日 |
31,937 |
$ |
320 |
$ |
44,186 |
$ |
(8,694) |
$ |
(1,786) |
(3,184) |
$ |
(6,465) |
$ |
(707) |
$ |
26,854 |
|||||||||
见简明合并财务报表附注。
5
1.重要会计政策和估计摘要
列报基础-此处包含的中期期间简明综合财务报表未经审计；然而，它们包含管理层认为为公允列报Innodata Inc.（包括其子公司，“公司”）截至2025年3月31日和2024年12月31日的综合财务状况、截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营业绩和综合收益、截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的现金流量所需的所有调整（仅包括正常的经常性调整），以及截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的股东权益。中期期间的业务结果不一定表明任何其他中期期间或全年的预期结果。
根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例，这些简明综合财务报表中通常包含在或与根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表一起包含的某些信息和附注披露已被压缩或省略，因此，这些简明综合财务报表应与公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其附注一起阅读。除非另有说明，编制该等简明综合财务报表所采用的会计政策与截至2024年12月31日止年度的综合财务报表附注所述的会计政策相同。
合并原则-简明综合财务报表包括Innodata Inc.及其全资附属公司的账目。所有公司间交易和余额已在合并中消除。
估计的使用-在按照美国公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层需要作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额、截至简明综合财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的呈报金额。管理层认为，编制简明综合财务报表所采用的估计和假设是合理的。实际结果可能与这些估计不同。重大估计数包括与信贷损失和账单调整备抵、长期资产的使用寿命、无形资产的使用寿命、商誉和无形资产的减值、递延税项资产的估值、基于股票的薪酬估值、养老金福利计划假设、诉讼应计和各种税务风险的估计应计有关的估计数。
信用风险集中-公司将现金存放在评级较高的金融机构，这些机构位于美国和公司业务所在的外国地区。截至2025年3月31日，公司拥有现金和现金等价物5660万美元，其中1730万美元由其外国子公司持有，3930万美元在美国持有。如果这类现金超过最高保险水平，公司就没有保险。本公司在该等帐目中并无出现任何亏损。
应收账款-应收账款一般按开票金额入账，扣除预期损失备抵。公司根据管理层对其信用信息和项目条款的审查为新客户建立信用条款，并对其客户进行持续的信用评估，根据付款历史和对客户当前信誉的评估，在管理层认为适当时调整信用条款。
我们为客户未能就所交付服务的质量问题、服务罚款、折扣和价格调整作出所需付款和账单调整的估计损失记录信用损失准备金。信用损失准备金是基于对特定识别账户的审查，以及基于类似风险特征对汇集账户应用的整体账龄分析。根据历史经验、当前支付惯例、当前经济趋势，根据我们对应收账款预期年限（一般为九十天或更短）的预期，对各池内应收账款的可收回性进行判断。实际信贷损失可能与这些估计不同。
收入确认-公司的收入在向客户提供服务或交付货物时确认，金额反映了公司根据与客户的协议预期为换取这些服务或货物而收到的对价。在存在多项履约义务的协议的情况下，公司识别每项履约义务，并在协议开始时评估这些履约义务是否在协议范围内是可区分的。在协议开始时没有明确区分的履约义务被合并。对于有明确履约义务的协议，公司根据每项履约义务的估计独立售价（如有）按比例分配交易价格给每项明确履约义务，然后评估如何为客户提供服务以确定收入确认的时间。
6
对于数字数据解决方案部门，主要根据提供服务期间交付的数量或使用的资源以及根据协议满足履约条件确认收入。按时间和材料计费的协议收入在提供服务时确认。来自固定费用协议的收入，对整体收入并不重要，根据会计的比例绩效法确认，随着服务的执行，或里程碑的实现。
就Synodex分部而言，收入主要根据服务执行期间交付的数量以及根据协议满足履约条件确认。Synodex部门的部分收入来自许可公司的功能软件和提供对公司托管软件平台的访问。此类服务的收入在协议各方均同意协议的情况下按月确认；每一方的权利可识别；付款条件可识别；协议具有商业实质；向最终用户提供获得服务的机会；很可能收取。
Agility部门的收入主要来自订阅安排和提供丰富的媒体分析服务。它还作为企业通信解决方案的经销商获得收入。订阅收入在向最终用户提供服务访问权限时按月确认；协议各方均已同意该协议；各方权利可识别；付款条件可识别；协议具有商业实质；很可能收取。丰富媒体分析服务的收入在服务完成、业绩条件满足时确认。由于公司满足以下标准，转售商协议的收入根据公司作为委托人的职能按收到的货物总额确认：公司在销售交易中作为主要义务人；承担信用风险；制定价格；可以选择供应商；并参与执行服务，包括售后服务。
收入包括自付费用报销，相应的自付费用计入直接运营成本。
与在一个期间提供的服务相关并在随后一个期间开票的收入通常被称为未开票收入，并包含在应收账款项下。
该公司考虑了美国公认会计准则的标准，以确定是否将毛收入作为本金与作为代理的净收入进行报告。公司在将服务转让给客户之前评估其是否控制服务，以评估其在安排中是否为委托人或代理人。
合同购置成本，包括在预付费用和其他流动资产中，在通常期限为12个月或更短的认购协议或合同期限内摊销。公司定期审查这些预付购置成本，以确定是否需要调整提前终止合同的账面价值。所附简明综合资产负债表的预付费用和其他流动资产包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的合同购置成本分别为1.0百万美元和1.1百万美元。这些收购成本与我们的Agility部门有关，并在认购协议期限内摊销。
外币换算-公司在菲律宾、印度、斯里兰卡、以色列、香港、英国及加拿大的附属公司（Agility附属公司除外）的功能货币为美元。以菲律宾比索、印度卢比和斯里兰卡卢比、以色列谢克尔、英国英镑和加元计价的交易按与交易日有效汇率相近的汇率换算成美元。2025年3月31日和2024年12月31日以外币计价的货币资产和所有负债按截至该日期的有效汇率换算。非货币资产和股东权益按适当的历史汇率换算。包括在直接运营成本中的是在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间，此类交易产生的外汇损失分别约为10万美元。
7
公司德国子公司的记账本位币为欧元。公司在英国和加拿大的Agility子公司的功能货币分别为英镑和加元。这些附属公司的财务报表以各自的货币编制。财务信息从适用的功能货币转换为美元（报告货币），以纳入公司的简明综合财务报表。收入、费用和现金流量按财政期间通行的加权平均汇率折算，资产和负债按财政期末汇率折算。由此产生的折算调整作为累计其他综合收益或损失的组成部分计入股东权益。外汇交易损益在随附的简明综合经营报表和综合收益（亏损）中计入直接经营成本。
衍生工具-公司根据FASB的会计准则编纂（“ASC”）主题825“金融工具”对衍生交易进行会计处理。对于指定并符合现金流量套期条件的衍生工具，套期工具公允价值的全部变动计入其他综合收益（损失）。在其他综合收益（亏损）中记录的金额重新分类为收益时，作为直接经营成本的一部分计入。对于未指定为套期的衍生工具，任何公允价值变动作为直接经营成本的一部分直接记入收益。
资本化开发软件-公司产生与其开发供内部使用的软件相关的开发成本。应用程序开发阶段产生的合格成本资本化。这些成本主要包括内部人工和第三方开发成本，并在资本化开发软件的预计使用寿命内采用直线法摊销，一般为三年至十年不等。所有其他研究和维护费用在发生时计入费用。截至2025年3月31日和2024年12月31日，资本化的已开发在产品软件分别为430万美元和360万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，累计完成的资本化开发软件分别为1940万美元和1980万美元。
所得税-估计递延税款是根据资产和负债的财务报表和计税基础之间的差异，使用已颁布的税率，以及任何预计会减少未来年度应付税款的净经营亏损或税收抵免结转确定的。当估计递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时，提供估值备抵。虽然公司在评估估值备抵的需要时考虑了未来的应课税收入，但如果公司预计其将能够在未来变现的估计递延税项资产超过其记录的净额，则对递延税项资产拨备的调整将增加作出该确定期间的收入。同样，如果公司预计考虑到未来应纳税所得额，未来将无法实现预计递延所得税资产，则对递延所得税资产拨备的调整将减少作出该确定期间的收入。估值备抵期间的变动计入变动期间公司的税项拨备。公司无限期地将国外收益再投资于其外国子公司。如果这些收益在未来被汇回，或不再被视为无限期再投资，公司将不得不将与此类汇款相关的外国司法管辖区预扣税款的适用金额作为负债计提。
在评估递延税项资产变现时，管理层考虑了加拿大和德国子公司的全部或部分递延税项资产变现的可能性是否更大。
公司对其一家加拿大子公司进行了截至2025年3月31日止三个月的评估，评估产生了积极的证据，使得能够在“ASC主题740-30-22 –所得税会计处理”下对该子公司的加拿大递延所得税资产的估值备抵得以解除。
由于第二加拿大子公司和德国子公司未来应纳税所得额的预期无法合理准确预测，公司继续对这些子公司的递延所得税资产保持估值备抵。
公司对不确定税务状况的所得税进行会计处理，并在简明综合经营和综合收益报表中将与不确定税务状况相关的利息和罚款确认为所得税费用。
8
递延收入-递延收入指在提供服务之前从客户收到的付款以及在收入确认条件未得到满足的情况下递延的金额。我们预计将在未来12个月内确认几乎所有这些履约义务。下表汇总了截至2025年3月31日和2024年12月31日的递延收入余额（单位：千）：
|
3月31日， |
|
12月31日， |
|||
2025 |
2024 |
|||||
递延收入 |
$ |
8,028 |
$ |
8,010 |
||
下表提供了关于合同负债（递延收入）的信息，截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的余额的重大变化如下（单位：千）：
|
三个月结束 |
|||||
3月31日， |
||||||
2025 |
|
2024 |
||||
期初余额 |
$ |
8,010 |
$ |
3,523 |
||
本期递延收入净额 |
|
6,465 |
9,932 |
|||
确认收入 |
|
(6,607) |
(6,707) |
|||
货币换算和其他调整 |
|
160 |
(80) |
|||
期末余额 |
$ |
8,028 |
$ |
6,668 |
||
最近发布的会计公告尚未被采纳—— 2023年12月14日，FASB发布了ASU第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”。ASU的生效日期为2024年12月15日之后开始的财政年度和2025年12月15日之后开始的过渡期。ASU2023-09的采用将加强与重要组成部分的费率调节和已缴所得税相关的定量和定性披露。我们预计采用这一新标准不会产生任何实质性影响。
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40），第四次修订通过ASU 2025-01：损益表费用分类”。ASU第2024-03号没有改变或删除现有的费用披露要求，但要求对某些费用类别和标题进行分类披露，包括但不限于购买库存、员工薪酬、折旧、摊销和销售费用。ASU第2024-03号将在2027财年和2028财年第一季度对我们的中期报告生效。允许提前收养。我们目前正在评估ASU对我们在合并财务报表中披露的影响。
9
2.应收账款
应收账款包括以下内容（单位：千）：
|
3月31日， |
|
12月31日， |
|||
2025 |
2024 |
|||||
应收账款毛额 |
$ |
31,415 |
$ |
29,772 |
||
信贷损失准备金 |
|
(1,205) |
|
(1,256) |
||
账单调整津贴 |
(633) |
(503) |
||||
应收账款，净额 |
$ |
29,577 |
$ |
28,013 |
||
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的信贷损失备抵活动如下（单位：千）：
|
三个月结束 |
|||||
3月31日， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
期初余额 |
$ |
1,256 |
$ |
992 |
||
计入费用的增加 |
- |
15 |
||||
备抵核销 |
(55) |
(7) |
||||
外币折算调整 |
4 |
- |
||||
期末余额 |
$ |
1,205 |
$ |
1,000 |
||
3.商誉和无形资产
商誉
截至2025年3月31日止三个月的商誉账面值变动情况如下（单位：千）：
余额-2025年1月1日 |
|
$ |
1,998 |
外币折算调整 |
|
20 |
|
余额-2025年3月31日 |
$ |
2,018 |
Agility分部的商誉公允价值计量于2024年9月30日进行，被归类为公允价值等级的第3级，因为公司使用了收益法，该方法利用市场上无法观察到的重大投入和使用可比实体的市场倍数法来进一步验证账面价值。公司认为其作出了合理的估计和假设，以计算报告单位截至减值测试计量日的公允价值。截至2025年3月31日和2024年12月31日止期间，商誉的账面价值分别为200万美元。
10
无形资产
有关公司收购无形资产和资本化开发软件的信息如下（单位：千）：
2025年3月31日 |
||||||||||||
国外 |
||||||||||||
毛额 |
货币 |
净 |
||||||||||
携带 |
累计 |
翻译 |
携带 |
|||||||||
|
价值 |
|
摊销 |
|
调整 |
|
价值 |
|||||
收购的无形资产 |
||||||||||||
发达技术 |
$ |
2,881 |
$ |
(2,760) |
$ |
2 |
$ |
123 |
||||
客户关系 |
|
1,965 |
|
(1,747) |
|
- |
|
218 |
||||
商标及商号 |
|
840 |
|
(813) |
|
1 |
|
28 |
||||
专利 |
|
40 |
|
(40) |
|
- |
|
- |
||||
媒体联系人数据库 |
3,528 |
(3,087) |
8 |
449 |
||||||||
获得的无形资产总额 |
$ |
9,254 |
$ |
(8,447) |
$ |
11 |
$ |
818 |
||||
资本化开发软件 |
|
|
|
|
||||||||
资本化开发软件 |
$ |
19,352 |
$ |
(10,903) |
$ |
(1) |
$ |
8,448 |
||||
资本化开发软件-进行中 |
|
4,302 |
|
- |
|
2 |
|
4,304 |
||||
已开发软件资本化总额 |
$ |
23,654 |
$ |
(10,903) |
$ |
1 |
$ |
12,752 |
||||
合计 |
$ |
32,908 |
$ |
(19,350) |
$ |
12 |
$ |
13,570 |
||||
|
2024年12月31日 |
|||||||||||
国外 |
||||||||||||
毛额 |
货币 |
净 |
||||||||||
|
携带 |
|
累计 |
|
翻译 |
携带 |
||||||
|
价值 |
|
摊销 |
|
调整 |
|
价值 |
|||||
收购的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
发达技术 |
$ |
3,060 |
$ |
(2,911) |
$ |
(3) |
$ |
146 |
||||
客户关系 |
2,144 |
(1,856) |
(29) |
259 |
||||||||
商标及商号 |
862 |
(826) |
- |
36 |
||||||||
专利 |
|
44 |
|
(44) |
- |
- |
||||||
媒体联系人数据库 |
3,546 |
(3,016) |
(1) |
529 |
||||||||
获得的无形资产总额 |
$ |
9,656 |
$ |
(8,653) |
$ |
(33) |
$ |
970 |
||||
资本化开发软件 |
||||||||||||
资本化开发软件 |
$ |
19,811 |
$ |
(10,507) |
$ |
(463) |
$ |
8,841 |
||||
资本化开发软件-进行中 |
3,552 |
- |
(10) |
3,542 |
||||||||
已开发软件资本化总额 |
$ |
23,363 |
$ |
(10,507) |
$ |
(473) |
$ |
12,383 |
||||
合计 |
$ |
33,019 |
$ |
(19,160) |
$ |
(506) |
$ |
13,353 |
||||
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间，与所购无形资产相关的摊销费用分别为0.2百万美元。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，与资本化开发软件相关的摊销费用分别为1.0百万美元和0.7百万美元。
11
截至2025年3月31日，无形资产预计未来摊销费用如下（单位：千）：
年份 |
|
摊销 |
|
2025 |
$ |
4,833 |
|
2026 |
4,629 |
||
2027 |
3,130 |
||
2028 |
774 |
||
2029 |
100 |
||
此后 |
104 |
||
$ |
13,570 |
||
4.所得税
截至2025年3月31日止三个月，公司录得所得税拨备约0.6百万美元。公司于该期间在美国产生应课税收入；然而，由于应课税收入被使用净经营亏损结转（“NOLCO”）完全抵消，因此没有确认美国联邦税收费用。该期间记录的所得税拨备主要与使用美国递延所得税资产、州所得税拨备、公司外国子公司根据当地税收法规的所得税拨备、全球无形低税收入（“GILTI”）包括在内的税收影响有关，部分被公司一家加拿大子公司的递延所得税资产的估值备抵释放以及根据ASC 740转回不确定的税务状况所抵消。
截至2025年3月31日的三个月期间适用的估计年度有效税率与美国联邦法定税率21%不同，这主要是由于基于股票的薪酬、估值备抵的变化和未确认的税收优惠的变化的有利影响，部分被IRS第162（m）条调整、州所得税条款、外国业务的税收影响以及在美国境外赚取的收入（需对全球无形低税收入（“GILTI”）征税）所抵消。
截至2024年3月31日止三个月期间适用的估计年度有效税率与美国联邦法定税率21%不同，主要是由于在美国境外赚取的收入须就全球无形低税收入（“GILTI”）缴纳美国税款、不确定税务状况拨备、上一年税项拨备的真实上调调整以及其他净增加，部分被估值备抵和外汇损益的减少所抵消。
在2025年第一季度期间，公司确定公司在加拿大的一家子公司更有可能在加拿大实现递延所得税资产的收益，从而释放了估值备抵。在做出这一决定时，公司考虑了加拿大子公司过去三年盈利能力的增长趋势，以及对未来应税收入产生的预期。
12
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的美国联邦法定税率与公司实际税率的对账情况汇总于下表：
为三个月 |
|||||
截至3月31日， |
|||||
|
|
2025 |
|
2024 |
|
按法定税率计算的联邦所得税费用（福利） |
|
21.0 |
% |
21.0 |
% |
效果： |
|
||||
第162（m）款） |
28.1 |
- |
|||
州所得税净额联邦福利 |
2.1 |
0.7 |
|||
国外业务的税收影响 |
1.2 |
2.4 |
|||
GILTI条款 |
1.1 |
11.8 |
|||
预扣税 |
0.3 |
2.0 |
|||
回归拨备真实向上 |
- |
5.1 |
|||
国外经营永久差额-汇兑损益 |
- |
(7.9) |
|||
视同利息 |
(0.3) |
(2.7) |
|||
外国费率差异 |
(0.5) |
0.5 |
|||
未确认税收优惠的变化（ASC 740） |
(1.5) |
6.1 |
|||
估值备抵变动 |
(3.3) |
(10.4) |
|||
基于股票的补偿的效果 |
(40.8) |
0.7 |
|||
其他 |
(0.1) |
0.7 |
|||
实际税率 |
7.3 |
% |
30.0 |
% |
|
下表列出截至2025年3月31日止三个月公司未确认的税收优惠和相关利息的前滚情况（单位：千）：
|
|
无法识别 |
|
|
税收优惠 |
||
余额-2025年1月1日 |
$ |
999 |
|
本期税收头寸增加 |
|
76 |
|
上一年税务职位减少 |
(213) |
||
应计利息 |
|
10 |
|
外币重新计量 |
|
4 |
|
余额-2025年3月31日 |
$ |
876 |
|
5.经营租赁
公司为其办公室和服务交付中心签订了各种租赁协议，并确定与这些租赁物业相关的风险和收益由出租人保留。因此，这些作为经营租赁入账。期限在一年以内的租赁协议按短期租赁处理，按下表分别核算。
这些租赁协议中的大多数在合同双方同意的情况下是可续期的。这些租赁协议的期限从三年到十一年不等，在大多数情况下，提供了1.75%到15%不等的租金上涨。
13
下表汇总了列报期间与经营租赁相关的简明综合财务报表中确认的金额（单位：千）：
截至3个月 |
||||||
3月31日， |
||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
||
长期经营租赁的租金支出 |
$ |
314 |
$ |
314 |
||
短期租赁的租金支出 |
|
42 |
|
47 |
||
租金支出总额 |
$ |
356 |
$ |
361 |
||
下表列出了基于合同未贴现付款的公司经营租赁负债的到期情况，并将这些金额与截至2025年3月31日简明合并资产负债表中报告的经营租赁负债的剩余净现值进行了对账（单位：千）：
年份 |
|
金额 |
|
2025 |
$ |
977 |
|
2026 |
|
1,331 |
|
2027 |
|
1,327 |
|
2028 |
|
957 |
|
2029 |
|
695 |
|
2030年及其后 |
|
177 |
|
租赁付款总额 |
|
5,464 |
|
减：利息 |
|
(1,018) |
|
租赁负债净现值 |
$ |
4,446 |
|
|
|||
当前部分 |
$ |
904 |
|
长期部分 |
|
3,542 |
|
合计 |
$ |
4,446 |
|
截至2025年3月31日，公司所有经营租赁的加权平均剩余租赁期限及折现率如下：
加权-平均剩余租期 |
|
|
|
加权平均贴现率 |
|
9.39 |
% |
6.长期义务
截至2025年3月31日和2024年12月31日的长期债务总额包括以下内容（单位：千）：
|
3月31日， |
|
12月31日， |
|||
|
2025 |
|
2024 |
|||
养老金义务-应计养老金负债 |
$ |
8,277 |
$ |
7,945 |
||
微软授权(1) |
|
324 |
|
442 |
||
8,601 |
8,387 |
|||||
减：长期债务当期部分 |
|
1,505 |
|
1,643 |
||
长期债务的非流动部分合计 |
$ |
7,096 |
$ |
6,744 |
||
(1)2023年3月，公司续签了供应商协议，以获得某些额外的软件许可，获得技术支持，并在2026年2月之前对软件许可进行未来的软件升级。根据该协议，公司有合同责任在协议期限内每年支付约40万美元。
14
7.承诺和或有事项
诉讼– 2008年，菲律宾对该公司一家不再活跃的菲律宾子公司作出判决，据称也对Innodata Inc.作出判决，有利于该菲律宾子公司的某些前雇员。潜在支付金额总计约570万美元，加上2008年8月13日至2013年6月30日期间按每年12%计提的法定利息，此后按每年6%计提并继续计提。以美元表示的潜在支付金额随菲律宾比索兑美元汇率而变化。2017年12月，菲律宾子公司前雇员中的一组97人表示，他们提议在新泽西州将判决记录为自己。2018年1月，针对Innodata Inc.发起的诉讼，美国新泽西州地方法院（“USDC”）下达了一项初步禁令，禁止这些前雇员在诉讼未决期间以及在USDC的进一步命令之前在美国寻求或寻求承认或执行针对Innodata Inc.的判决。2018年6月，USDC签订了一项同意令，以行政方式结束该行动，但须根据Innodata Inc.或前雇员的书面请求将该行动退回有效案卷，USDC保留对该事项的管辖权，初步禁令仍然完全有效。
2024年2月，David D'Agostino在美国新泽西州地方法院针对公司及其某些现任和前任高级职员提起了一项假定的集体诉讼（“证券集体诉讼”），标题为D’Agostino诉Innodata Inc.等人。2024年10月，证券集体诉讼中的主审法官指定了一名首席原告，并批准了首席原告的律师选择。经修订的证券集体诉讼诉状根据经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及据此颁布的规则10b-5提出索赔，并声称（其中包括）被告就公司的人工智能（“AI”）技术和服务做出虚假和误导性陈述。原告寻求未指明的损害赔偿、费用、利息和费用。公司打算积极进行抗辩，但公司目前无法预测诉讼结果，也无法保证所主张的索赔不会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
随后，在2024年3月，公司收到SEC工作人员的信函，要求公司保存某些文件和数据；2024年8月，公司收到美国司法部（“DOJ”）的大陪审团传票，要求公司出示某些文件；2024年9月，公司收到SEC的传票，要求提供某些信息。该公司认为，SEC和DOJ的请求与证券集体诉讼中指控的行为有关，并正在配合这些调查。公司无法预测这些问题何时会得到解决，也无法预测SEC或DOJ可能会就此采取何种进一步行动（如果有的话）。
公司还受到在日常业务过程中产生的各种其他法律诉讼和索赔的约束。虽然公司认为其对那些其认为很可能并可以合理估计的损失有足够的准备金，但法律诉讼和索赔的最终结果无法确定地预测。
虽然管理层目前认为这些诉讼的最终结果不会对公司的综合财务状况或综合经营业绩的整体趋势产生重大不利影响，但诉讼受到固有的不确定性的影响。在上述菲律宾诉讼中对公司进行实质性追偿可能对公司产生重大不利影响，其他诉讼中的不利裁决或追偿可能对裁决或追偿发生期间的综合经营业绩产生重大不利影响。此外，公司对上述提及的法律诉讼对公司综合财务状况或整体综合经营业绩的潜在影响的估计可能会在未来发生变化。
公司与法律诉讼和索赔相关的法定应计费用是基于公司对是否很可能发生损失的确定。公司与外部律师一起审查未决诉讼和索赔，以评估损失的可能性和估计。如有必要，将对应计项目进行调整。尽管该公司打算大力捍卫这些事项，但其估计可能在记录金额之外的总额达到约450,000美元的不利结果是合理可能的。如果情况发生变化，公司可能被要求记录可能对其报告的综合财务状况和经营业绩产生重大影响的调整。
15
8.股票期权与限制性股票单位
自2016年6月7日起生效的经修订和重述的Innodata Inc. 2013年股票计划（“2013年计划”）和经修订和重述的自2022年4月11日起生效的Innodata Inc. 2021年股权补偿计划（“2021年计划”，与2013年计划合称“股权计划”）相关的股票补偿费用分配如下（单位：千）：
截至3个月 |
||||||
3月31日， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
直接运营成本 |
$ |
427 |
$ |
84 |
||
销售和管理费用 |
|
2,454 |
|
950 |
||
股票薪酬总额 |
$ |
2,881 |
$ |
1,034 |
||
股票期权
2013年计划
2013年计划下的期权活动以及截至2025年3月31日和2024年3月31日的每个三个月期间的变化摘要如下：
|
|
|
加权-平均 |
|
||||||
数量 |
|
加权-平均 |
|
剩余合同 |
聚合 |
|||||
|
期权 |
|
行权价格 |
|
任期（年） |
|
内在价值 |
|||
截至2025年1月1日 |
|
3,165,193 |
$ |
3.67 |
|
|
|
$ |
113,458,326 |
|
已获批 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
||
已锻炼 |
|
(188,150) |
|
3.74 |
|
- |
|
- |
||
没收/过期 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
||
截至2025年3月31日 |
|
2,977,043 |
$ |
3.67 |
|
|
$ |
95,948,739 |
||
|
|
|
|
|||||||
可于2025年3月31日行使 |
|
2,878,708 |
$ |
3.68 |
|
$ |
92,753,835 |
|||
|
|
|
|
|||||||
于2025年3月31日归属及预期归属 |
|
2,977,043 |
$ |
3.67 |
|
|
$ |
95,948,739 |
||
|
|
|
加权-平均 |
|
||||||
数量 |
加权-平均 |
剩余合同 |
聚合 |
|||||||
期权 |
行权价格 |
任期（年） |
内在价值 |
|||||||
截至2024年1月1日 |
5,339,162 |
$ |
3.22 |
|
$ |
28,640,009 |
||||
已获批 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
||
已锻炼 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
||
没收/过期 |
|
(2,334) |
|
6.96 |
|
- |
|
- |
||
截至2024年3月31日 |
|
5,336,828 |
$ |
3.21 |
|
|
$ |
18,364,840 |
||
2024年3月31日可行使 |
|
3,552,030 |
$ |
2.28 |
|
|
$ |
15,528,015 |
||
于2024年3月31日归属及预期归属 |
|
5,336,828 |
$ |
3.21 |
|
|
$ |
18,364,840 |
||
16
2021年计划
2021年计划下的期权活动以及截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间的变化摘要如下。
加权-平均 |
||||||||||
数量 |
加权-平均 |
剩余合同 |
聚合 |
|||||||
|
期权 |
|
行权价格 |
|
任期（年） |
|
内在价值 |
|||
截至2025年1月1日 |
|
842,271 |
$ |
15.86 |
|
|
|
$ |
20,847,471 |
|
已获批 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
||
已锻炼 |
|
(73,232) |
|
3.57 |
|
- |
|
- |
||
没收/过期 |
|
(334) |
|
3.41 |
|
- |
|
- |
||
截至2025年3月31日 |
|
768,705 |
$ |
17.04 |
|
|
$ |
16,375,435 |
||
可于2025年3月31日行使 |
|
242,512 |
$ |
3.34 |
|
|
$ |
7,897,315 |
||
于2025年3月31日归属及预期归属 |
|
768,705 |
$ |
17.04 |
|
|
$ |
16,375,435 |
||
|
|
|
加权-平均 |
|
||||||
数量 |
加权-平均 |
剩余合同 |
聚合 |
|||||||
期权 |
行权价格 |
任期（年） |
内在价值 |
|||||||
截至2024年1月1日 |
|
923,571 |
$ |
3.41 |
|
|
$ |
4,786,252 |
||
已获批 |
|
- |
|
- |
- |
|
- |
|||
已锻炼 |
|
- |
|
- |
- |
|
- |
|||
没收/过期 |
|
(5,334) |
|
3.41 |
- |
|
- |
|||
截至2024年3月31日 |
|
918,237 |
$ |
3.41 |
|
$ |
2,946,506 |
|||
2024年3月31日可行使 |
|
386,209 |
$ |
3.34 |
|
$ |
1,258,907 |
|||
于2024年3月31日归属及预期归属 |
|
918,237 |
$ |
3.41 |
|
$ |
2,946,506 |
|||
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月期间并无授出期权。
截至2025年3月31日止三个月，共有261,382份期权获行使，平均行使价为3.68美元。
截至2025年3月31日，与尚未确认的非既得股票期权相关的补偿成本总计约820万美元。将确认这些成本的加权平均期间为31个月。
限制性股票奖励
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月期间，股权计划项下的限制性股票均无尚未行使的奖励。
17
限制性股票单位
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间，股权计划下的限制性股票单位活动列示如下：
数量 |
|
加权-平均 |
|||
限制性股票 |
授予日期 |
||||
|
单位 |
|
公允价值 |
||
2025年1月1日未归属 |
1,249,079 |
$ |
20.98 |
||
已获批 |
|
2,751 |
|
41.23 |
|
既得 |
|
(184,200) |
|
4.99 |
|
没收/过期 |
|
(530,950) |
|
6.37 |
|
截至2025年3月31日 |
|
536,680 |
$ |
41.03 |
|
|
数量 |
|
加权-平均 |
||
限制性股票 |
授予日期 |
||||
单位 |
公允价值 |
||||
2024年1月1日未归属 |
|
749,756 |
$ |
5.77 |
|
已获批 |
|
- |
|
- |
|
既得 |
|
- |
|
- |
|
没收/过期 |
|
(995) |
|
8.29 |
|
2024年3月31日未归属 |
|
748,761 |
$ |
5.78 |
|
截至2025年3月31日止三个月，并无授予非雇员董事的受限制股份单位。
截至2025年3月31日，与尚未确认的非既得限制性股票单位相关的补偿成本总计约1960万美元。确认这些费用的加权平均期间为31个月。
9.综合损失
简明综合资产负债表所反映的累计其他全面亏损包括扣除税项的退休金负债调整、外币换算调整及衍生工具的公允价值变动，扣除税项。截至2025年3月31日和2024年3月31日的累计其他综合损失构成部分，以及三个月期间累计其他综合损失的改叙，列示如下（单位：千）：
|
|
|
外币 |
|
||||||||
养老金负债 |
公允价值 |
翻译 |
累计其他 |
|||||||||
调整 |
衍生品 |
调整 |
综合损失 |
|||||||||
2025年1月1日余额 |
$ |
(233) |
$ |
(395) |
$ |
(1,842) |
$ |
(2,470) |
||||
重分类前其他综合收益，税后净额 |
|
- |
|
121 |
|
109 |
|
230 |
||||
重新分类前其他综合损失总额，税后净额 |
|
(233) |
|
(274) |
|
(1,733) |
|
(2,240) |
||||
重新分类为收益的净额 |
|
(1) |
|
153 |
|
- |
|
152 |
||||
2025年3月31日余额 |
$ |
(234) |
$ |
(121) |
$ |
(1,733) |
$ |
(2,088) |
||||
18
|
|
|
外币 |
|
||||||||
|
养老金负债 |
|
公允价值 |
|
翻译 |
|
累计其他 |
|||||
|
调整 |
|
衍生品 |
|
调整 |
|
综合损失 |
|||||
2024年1月1日余额 |
$ |
(412) |
$ |
41 |
$ |
(1,250) |
$ |
(1,621) |
||||
重分类前其他综合亏损，税后净额 |
|
- |
|
(13) |
|
(130) |
|
(143) |
||||
重分类前其他综合收益（亏损）总额，税后净额 |
|
(412) |
|
28 |
|
(1,380) |
|
(1,764) |
||||
重新分类为收益的净额 |
|
(1) |
|
(21) |
|
- |
|
(22) |
||||
2024年3月31日余额 |
$ |
(413) |
$ |
7 |
$ |
(1,380) |
$ |
(1,786) |
||||
与其他综合损失的每个组成部分相关的税项在列报的每个三个月期间都不重要，因此没有单独披露。
所有从累计其他全面收益（亏损）中重新分类均对简明综合经营报表和综合收益报表中的直接经营成本产生影响。
10.分部报告和集中度
该公司的业务分为三个报告部门：数字数据解决方案（“DDS”）、Synodex和Agility。
DDS分部为其客户提供AI数据准备服务、收集或创建训练数据、注释训练数据、训练AI算法，以及AI模型部署和集成。DDS部门还提供一系列数据工程支持服务，包括数据转换、数据管理、数据卫生、数据合并、数据提取、数据合规和主数据管理。
Synodex部门提供了一个行业平台，可将医疗记录转化为根据其专有数据模型或客户数据模型组织的可用数字数据。
Agility部门提供了一个行业平台，为营销传播和公共关系专业人员提供面向全球记者和社交媒体影响者并向其分发内容的能力，以及监测和分析全球新闻渠道（印刷、网络、广播和电视）和社交媒体渠道的能力。
该公司收入的很大一部分来自其在菲律宾、印度、斯里兰卡、加拿大、德国、以色列、美国和英国的分支机构。
公司的首席运营决策者（“CODM”）是包括首席执行官、首席运营官和首席财务官（临时）的高级执行委员会。
公司CODM用来评估分部业绩和分配资源——例如员工、财产以及年度预算和预测过程中的财务或资本资源——的美国通用会计准则衡量标准是收入、毛利润和所得税拨备前收入。绩效结果通过将预算和预测与实际结果进行比较以进行利润衡量、评估投资回报、薪酬决策和改变战略（如果需要），每月和每季度对绩效结果进行监测、审查和衡量。
DDS、Synodex和Agility分部使用的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。
19
分部资产的计量在资产负债表中列报为下表所示的合并资产总额（单位：千）：
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日* |
|||
总资产： |
|
|
|
|
||
DDS |
$ |
102,723 |
$ |
91,588 |
||
Synodex |
|
4,743 |
|
4,790 |
||
敏捷性(1) |
|
17,744 |
|
17,071 |
||
合并总额 |
$ |
125,210 |
$ |
113,449 |
||
*DDS、Synodex和Agility分部的前期分部资产已重新分类，以与本期列报保持一致，对公司的综合业绩没有影响。
| (1) | Agility资产包括商誉$
|
| (2) | 分部资产包括现金、应收款项、预付及其他资产、物业及设备、使用权资产、递延所得税及无形资产。 |
下表显示了其他重要损益表项目的分部信息（单位：千）：
截至2025年3月31日止三个月 |
||||||||||||
|
DDS |
Synodex |
|
敏捷性 |
|
合计 |
||||||
收入 |
|
$ |
50,831 |
|
$ |
2,013 |
$ |
5,500 |
$ |
58,344 |
||
直接运营成本(1) (3) |
31,102 |
1,461 |
2,529 |
35,092 |
||||||||
毛利 |
|
19,729 |
|
552 |
2,971 |
23,252 |
||||||
销售和管理费用(2) (4) |
|
11,594 |
|
286 |
3,100 |
14,980 |
||||||
分部营业收入 |
8,135 |
266 |
(129) |
8,272 |
||||||||
利息收入，净额 |
|
(127) |
|
- |
- |
(127) |
||||||
所得税拨备前收入（亏损） |
$ |
8,262 |
$ |
266 |
$ |
(129) |
$ |
8,399 |
||||
|
截至2024年3月31日止三个月 |
|||||||||||
DDS |
|
Synodex |
|
敏捷性 |
|
合计 |
||||||
收入 |
|
$ |
19,705 |
|
$ |
1,871 |
$ |
4,928 |
$ |
26,504 |
||
直接运营成本(1) (3) |
13,147 |
1,472 |
2,250 |
16,869 |
||||||||
毛利 |
6,558 |
399 |
2,678 |
9,635 |
||||||||
销售和管理费用(2) (4) |
5,795 |
123 |
2,387 |
8,305 |
||||||||
分部营业收入 |
763 |
276 |
291 |
1,330 |
||||||||
利息（收入）支出，净额 |
(85) |
- |
1 |
(84) |
||||||||
计提所得税前的收入 |
$ |
848 |
$ |
276 |
$ |
290 |
$ |
1,414 |
||||
| (1) | 直接运营成本包括直接和间接的人工成本、占用成本、数据中心托管费、云服务、内容获取成本、折旧和摊销、差旅、电信、计算机服务和用品、远期合同的已实现（收益）损失、外币重估（收益）损失、招聘成本以及为向我们的客户提供服务而产生的其他直接费用。 |
| (2) | 销售和管理费用包括工资和相关成本，包括佣金、奖金和基于股票的薪酬；营销、广告、贸易会议和相关费用；新服务研究和相关软件开发费用、软件订阅、专业和顾问费用、信贷损失准备金和其他管理费用。 |
| (3) | 包括主要由折旧、资本化软件开发成本摊销和基于股票的补偿费用组成的非现金费用。 |
| (4) | 包括主要由基于股票的薪酬费用组成的非现金费用。 |
20
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月期间按地理区域划分的收入（根据客户的住所确定）如下（单位：千）：
截至3个月 |
||||||
3月31日， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
美国 |
$ |
48,897 |
$ |
17,872 |
||
加拿大 |
|
2,723 |
|
2,226 |
||
英国 |
|
2,426 |
|
2,249 |
||
荷兰 |
2,165 |
2,039 |
||||
其他-主要是其他欧洲国家 |
|
2,133 |
|
2,118 |
||
总计 |
$ |
58,344 |
$ |
26,504 |
||
按地理区域划分，截至2025年3月31日和2024年12月31日的长期资产包括（以千为单位）：
|
3月31日， |
|
12月31日， |
|||
|
2025 |
|
2024 |
|||
美国 |
$ |
10,633 |
$ |
10,182 |
||
|
|
|||||
国外： |
|
|
||||
加拿大 |
|
6,214 |
|
6,265 |
||
英国 |
|
784 |
|
806 |
||
菲律宾 |
|
3,606 |
|
3,532 |
||
印度 |
|
2,367 |
|
2,251 |
||
斯里兰卡 |
|
621 |
|
587 |
||
以色列 |
|
74 |
|
63 |
||
德国 |
4 |
4 |
||||
外国合计 |
|
13,670 |
|
13,508 |
||
总计 |
$ |
24,303 |
$ |
23,690 |
||
长期资产包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的未摊销使用权资产余额分别为400万美元和420万美元。
DDS分部的一个客户分别为公司截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的总收入贡献了约61%和24%。在这些期间，没有其他客户占总收入的10%或更多。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，来自非美国客户的进一步收入分别占公司总收入的16%和33%。
截至2025年3月31日，公司约17%的应收账款是应收国外（主要是欧洲）客户的款项，公司51%的应收账款是应收一位客户的款项。截至2024年12月31日，公司约16%的应收账款是应收国外（主要是欧洲）客户的款项，61%的应收账款是应收两个客户的款项。截至2025年3月31日和2024年12月31日，无其他客户应收账款占比达到或超过10%的情况。
21
11.每股收益
未行使期权的稀释效应计算如下表所示（单位：千）：
截至3个月 |
||||||
3月31日， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
归属于Innodata及子公司的净利润 |
$ |
7,787 |
$ |
989 |
||
加权平均已发行普通股 |
|
31,434 |
|
28,753 |
||
未行使期权的稀释效应 |
|
3,517 |
|
3,486 |
||
为稀释计算进行了调整 |
|
34,951 |
|
32,239 |
||
每股基本收益是使用年内已发行普通股的加权平均数计算得出的。稀释每股收益是通过考虑潜在发行普通股的影响，使用库存股法，对加权平均流通股数量的计算得出的。对于那些不可转换为一类普通股的证券，采用“两类”计算每股收益的方法。
截至2025年3月31日止三个月购买370万股普通股的期权尚未行使，已计入稀释每股收益的计算中。计算稀释每股收益时还包括使用库存股法确定截至2025年3月31日已发行限制性股票单位的稀释效应的449,342个限制性股票单位。
截至2024年3月31日止三个月购买3,000股普通股的期权尚未行使，但不包括在稀释每股收益的计算中，因为期权的行使价格高于普通股的平均市场价格。
12.衍生品
该公司在国际市场上开展了很大一部分业务，这使其受到外汇波动的影响。当收入和相关应收账款以一种货币收取，而产生该收入的费用以另一种货币产生时，就会出现最重大的外汇风险敞口。公司还受到工资通胀和其他政府规定的增长以及公司业务占大部分的亚洲国家的运营费用的影响。该公司的主要通货膨胀和汇率风险涉及菲律宾、印度、斯里兰卡和以色列的工资、其他工资成本和运营费用。
此外，尽管该公司的大部分收入以美元计价，但总收入的很大一部分以加元、英镑和欧元计价。
该公司的政策是签订衍生工具合约，其条款与被对冲的基础风险敞口重合，期限最长为12个月。因此，预计公司的衍生工具将具有很高的有效性。对于指定并符合现金流量套期条件的衍生工具，套期工具公允价值的全部变动计入其他综合收益（损失）。在这些合同结算后，记入其他综合收益（亏损）的公允价值变动重新分类为收益，并作为直接经营成本的一部分计入。对于未指定为套期的衍生工具，任何公允价值变动作为直接经营成本的一部分直接记入收益。
该公司正式记录了套期工具和被套期项目之间的所有关系，以及其风险管理目标和进行套期交易的策略。本公司不持有或发行用于交易目的的衍生工具。所有衍生工具均按其公允价值确认，并根据工具的到期日进行分类。截至2025年3月31日和2024年12月31日，被指定为对冲的未偿还衍生品的总名义金额分别为1720万美元和2250万美元。
22
下表列示截至2025年3月31日和2024年12月31日纳入简明合并资产负债表的衍生工具的公允价值（单位：千）：
资产负债表位置 |
公允价值 |
|||||||
3月31日， |
12月31日， |
|||||||
|
|
2025 |
|
2024 |
||||
指定为套期保值工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
||
外币远期合约 |
|
应计费用 |
$ |
153 |
$ |
499 |
||
指定为现金流量套期保值的外币远期合约对截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的简明综合经营报表的影响如下（单位：千）：
|
截至3个月 |
|||||
|
3月31日， |
|||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
其他综合收益中确认的净收益（亏损）(1) |
$ |
121 |
$ |
(13) |
||
从累计其他综合收益重新分类为收入的净（收益）损失(2) |
$ |
153 |
$ |
(21) |
||
收入中确认的净收益(3) |
$ |
- |
$ |
- |
||
(1) |
分类为其他综合收益（“OCI”）的有效部分的公允价值变动净额。 |
(2) |
归入直接运营成本的有效部分。 |
(3) |
所列期间没有无效部分。 |
13.信用额度
于2023年4月4日，公司与作为贷款人的富国银行银行、National Association及作为共同借款人的Innodata Inc.、InnodataTERM3 Synodex，LLC、TERM3 docGenix，LLC及Agility PR Solutions LLC订立信贷协议（“信贷协议”）。于2023年7月21日，Innodata服务有限责任公司签署了一份共同协议，以作为共同借款人加入信贷协议。于2024年8月5日，公司订立信贷协议第二次修订（连同信贷协议，「经修订信贷协议」）。经修订的信贷协议规定了有担保的循环信贷额度（“循环信贷便利”），最高金额等于借款基础和3000万美元（“最高信贷”）中的较低者，并规定借款人可要求增加循环信贷便利的最高信贷额度，但不得超过5000万美元，但须经贷款人批准。循环信贷融资的借款基数是根据（i）85%的合格账户（合格外国账户和未开票账户除外），加上（ii）（a）80%的合格账户为未开票账户和（b）所有合格账户的30%中的较小者，再加上（iii）（a）85%的合格外国账户、（b）所有合格账户的20%和（c）400万美元中的较小者，减去（iv）某些其他准备金和调整。截至2025年3月31日，这种借款基数计算约为2140万美元。信贷协议包含一项财务契约，要求借款人在综合基础上保持不低于1.10至1.00的固定费用覆盖率。除信贷协议规定外，循环信贷融资项下的借款按每日简单有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加2.25%的利率计息。公司在截至2025年3月31日的三个月内或在截至本报告提交日期的后续期间内未使用循环信贷融资。
23
项目2。
管理层对财务的讨论与分析
业务的条件和结果
关于前瞻性陈述的注意事项
本季度报告表格10-Q（本“报告”）中的披露包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条和经修订的1933年《证券法》第27A条含义内的某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的运营、经济表现、财务状况、发展计划扩展和在生成式人工智能服务市场中的地位的陈述。诸如“项目”、“相信”、“预期”、“可以”、“继续”、“可以”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“表明”、“预测”、“可能”、“估计”、“计划”、“潜在”、“可能”或其否定等词语，以及其他类似的表达方式通常可以识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期、假设和估计，受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于持续的地缘政治冲突造成的影响，包括印度和巴基斯坦、俄罗斯和乌克兰之间的冲突，哈马斯对以色列的袭击以及随后发生的冲突和真主党与以色列以及伊朗与以色列之间的敌对行动加剧；对大型语言模型的投资；客户可能会终止合同；预计或承诺的工作量可能无法实现；可能无法实现的管道机会和客户讨论可能无法实现为工作或预期的工作量；市场持续发展的可能性，特别是新兴市场，我们的服务所支持的；我们的客户和潜在客户执行对我们的服务产生要求的业务计划的能力和意愿；继续依赖数字数据解决方案（“DDS”）部门中基于项目的工作以及此类合同的主要随意性质以及这些客户减少、延迟或取消项目的能力；可能无法替换已完成的项目，取消或减少；我们DDS部门的收入集中在数量有限的客户；我们在Agility部门对内容提供商的依赖；我们实现收入和增长目标的能力；难以从收购、合资和战略投资中整合和获得协同效应；我们可能收购的公司和业务的潜在未被发现的负债；我们收购的公司和业务的商誉和其他收购的无形资产的账面价值的潜在减值；市场状况持续低迷或低迷；外部市场因素的变化；美国全球贸易和货币政策的潜在影响，包括美联储的利率政策；我们的业务或增长战略的变化；新的竞争对手的出现，或现有竞争对手的增长；各种其他竞争和技术因素；我们对信息技术系统的使用和依赖，包括导致未经授权披露消费者、客户、员工或公司信息或服务中断的潜在安全漏洞、网络攻击、隐私漏洞或数据漏洞；以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时指出的其他风险和不确定性。
我们的实际结果可能与前瞻性陈述中提到的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于第一部分第1A项中讨论的风险。“风险因素”，第二部分，第7项。“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，以及我们于2025年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告的其他部分，以及我们可能向美国证券交易委员会提交的其他文件。
鉴于这些风险和不确定性，无法保证前瞻性陈述中提到的结果将会发生，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅在本文发布之日发表。
我们不承担更新或审查任何指导或其他前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非美国联邦证券法可能要求。
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD & A”）旨在帮助读者了解Innodata Inc.及其子公司的经营业绩和财务状况，应与我们的未经审核简明综合财务报表以及第一部分第1项所载的随附简明综合财务报表附注一并阅读。本报告“财务报表”。
24
业务概况
Innodata Inc.（纳斯达克：INOD）（包括其子公司，“公司”、“Innodata”、“我们”、“我们”或“我们的”）是一家领先的数据工程公司。我们的使命是帮助世界上最负盛名的公司兑现符合道德、高性能的人工智能（“AI”）的承诺，我们相信这将有助于建立一个更安全、更繁荣的世界。
Innodata成立于一个简单的想法：设计出最高质量的数据，使跨越广泛行业细分领域的组织能够做出更明智的决策。今天，我们相信我们正在为一些世界上最具创新性的技术公司提供最高质量的数据，用于训练未来的人工智能模型。
人工智能带来了计算机可以感知和理解世界的希望，实现了以前用传统编码无法想象和不可能实现的产品和服务。AI从数据中学习，性能最高的AI将从最高质量的数据中学习。我们相信，我们可以通过利用我们的能力做出有意义的贡献，这些能力经过35多年的磨练，以一致性和高精确度大规模收集和注释数据。
我们还在帮助企业将AI部署并集成到他们的运营和产品中，并提供创新的AI支持的行业平台，帮助确保我们客户的业务为机器以以前无法想象的方式增强人类活动的世界做好准备。
在过去35多年里，我们逐步发展了自己的能力并磨练了我们的方法，为世界上许多要求最苛刻的信息公司创造了高质量的数据。大约九年前，我们组建了研发中心Innodata实验室，负责研究、开发机器学习和新兴的人工智能，并将其应用于我们大规模、人力密集型的数据运营。2019年，我们开始对研发工作中产生的能力进行打包，以便与几个快速增长的新市场保持一致，并帮助公司使用AI和机器学习（“ML”）来推动绩效收益和业务洞察力。
我们在高质量数据方面的历史核心竞争力，与这些在应用AI方面的研发努力相结合，为我们的产品进化奠定了基础，这些产品包括AI数据准备、AI模型部署和集成以及AI支持的行业平台。
AI数据准备
对于世界上的几家大型科技公司，我们支持他们在构建生成AI基础模型方面所做的努力。对于这些公司，我们提供或准备提供一系列可扩展的数据解决方案和服务。我们的规模化数据解决方案包括提供用于微调大型语言模型（“LLM”）的指令数据集，以理解提示、接受指令、交谈、进行明显的推理，并执行我们许多人现在已经经历过的无数令人难以置信的壮举。我们还提供强化学习和奖励建模，对提供针对有毒、偏见和有害反应的护栏至关重要的服务，以及模型评估服务。
对于社交媒体公司、金融服务公司和许多其他公司，我们收集或创建训练数据，注释训练数据，并训练用于处理图像、文本、视频、音频、代码和传感器数据的AI算法。
我们利用各种领先的第三方工具、专有工具和客户工具。对于文本注释，我们使用我们的专有数据注释平台，该平台结合了人工智能，以降低成本，同时提高输出的一致性和质量。我们专有的数据注释平台具有自动标记功能，适用于经典和生成AI任务。该平台封装了我们在35多年创造高质量数据的历史过程中构想的许多创新。
此外，由于收集真实世界的数据通常是不切实际的（由于数据隐私规定或队列和异常值的稀有性），我们使用领域专家和利用LLM的机器技术的组合，创建了维护真实世界数据的所有统计属性的高质量合成数据。
AI模型部署与集成
我们帮助企业利用最新的人工智能技术来实现目标。我们开发定制AI模型（其中我们选择合适的算法，调整超参数，训练和验证模型，并根据需要更新模型）。我们还帮助企业微调我们专有模型和第三方基础模型的自定义版本，以解决特定领域和特定客户的用例。
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对于提供需要密集文本数据处理和分析的产品和解决方案的客户，我们除了部署和集成AI模型外，还经常提供包括数据转换、数据管理、数据卫生、数据整合、数据提取、数据合规、主数据管理等一系列数据工程支持服务。
我们的客户跨越多个行业和广泛的AI用例，受益于我们的AI解决方案和平台的短达价值时间和高经济回报。
AI赋能的行业平台
我们支持AI的行业平台满足特定的利基市场需求，我们相信我们可以利用AI/ML技术进行创新。我们将这些行业平台部署为软件即服务（“SaaS”）和托管服务。这些平台受益于我们的技术基础设施、我们的行业特定知识、我们强大的客户关系以及将技术与客户的业务流程融合的经验。到目前为止，我们已经搭建了一个行业平台，用于病历数据提取和转化（我们将其打上“Synodex®”）和行业公关平台（我们将其命名为“Agility PR Solutions”）。我们正在开发多一个AI赋能行业平台，服务金融服务机构。
我们的Synodex行业平台将医疗记录转化为根据我们的专有数据模型或客户数据模型组织的可用数字数据。
我们的Agility行业平台为营销传播和公关专业人士提供了面向全球记者和社交媒体影响者并向其分发内容以及监测和分析全球新闻（印刷、网络、广播和电视）和社交媒体的能力。
我们的业务目前分为三个报告部分进行分类和报告：数字数据解决方案（DDS）、Synodex和Agility。
普遍的经济状况和季节性
现行经济条件
以目前对我们服务的需求水平，我们相信我们有现有的现金和现金等价物，可提供充足的流动性来源，以满足我们自本报告提交之日起至少未来12个月的财务需求（请参阅项目2。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析——流动性和资本资源”以获取更多信息）。如果我们的收入出现显着或长期减少，我们将寻求通过利用循环信贷工具、减少资本支出、推迟投资活动和降低运营成本来管理我们的流动性。
季节性
我们的季度经营业绩存在一定的波动。当我们更换和开始新项目时，我们的收入和收益会出现波动，这可能会有一些正常的启动延迟，或者我们可能无法完全更换一个项目。这些因素和其他因素可能会导致我们每个季度的经营业绩波动。此外，由于我们的一些亚洲工厂在第四季度的假期关闭，由于加班，我们通常会产生更高的工资，这会降低我们的利润率。
我们的Synodex子公司经历了收入的季节性波动。通常情况下，营收在历年第三季度最低，在历年第四季度最高。季节性与保险公司收到的寿险申请数量直接挂钩。
有关更多信息，请参阅第一部分第1A项中标题为“我们的收入和经营业绩的季度波动可能会使财务预测变得困难，并可能对我们的股价产生负面影响。”的风险因素。我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告之“风险因素”。
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非GAAP财务指标
除了按照美国通用会计准则（“GAAP”）编制的财务信息外，我们还提供了某些非GAAP财务信息。我们认为，这些非GAAP财务指标有助于投资者对不同时期的经营业绩进行比较。在某些方面，管理层认为，通过做出管理层认为反映业务持续表现的调整，非GAAP财务指标比其GAAP等价物更能反映我们持续的核心经营业绩。
我们认为，这种非GAAP财务信息的呈现通过让投资者更全面地了解我们的财务业绩、竞争地位和未来前景，特别是通过提供管理层和我们的董事会用来评估我们的业绩和管理业务的相同信息，为投资者提供了更大的透明度。然而，本季度报告中关于表格10-Q的非GAAP财务指标有一定的局限性，因为它们没有反映根据GAAP确定的与我们业务运营相关的所有成本。因此，投资者应考虑将非GAAP财务指标作为根据GAAP编制的财务业绩指标的补充，而不是替代或优于这些指标。此外，我们介绍的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似非GAAP财务指标不同。
调整后毛利和调整后毛利率
我们将调整后毛利润定义为根据美国公认会计原则归属于Innodata及其子公司的收入减去直接运营成本，再加上无形资产的折旧和摊销、股票薪酬、非经常性遣散费和其他包含在直接运营成本中的一次性成本。
我们通过将调整后的毛利润除以美国通用会计准则总收入来定义调整后的毛利率。
我们使用调整后的毛利润和调整后的毛利率来评估运营结果和财政期间之间的趋势，并认为这些衡量标准是我们内部绩效衡量过程的重要组成部分。
下表包含截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月期间根据美国公认会计原则归属于Innodata及其子公司的毛利润和毛利率与调整后毛利润和调整后毛利率的对账（单位：千）。
截至3月31日的三个月， |
|
||||||
合并 |
|
2025 |
|
2024 |
|
||
归属于Innodata及子公司的毛利 |
$ |
23,252 |
|
$ |
9,635 |
||
折旧及摊销 |
|
1,544 |
|
1,240 |
|||
股票补偿 |
|
427 |
|
84 |
|||
调整后毛利 |
$ |
25,223 |
|
$ |
10,959 |
||
|
|||||||
毛利率 |
|
40 |
% |
36 |
% |
||
调整后毛利率 |
43 |
% |
41 |
% |
|||
27
截至3月31日的三个月， |
|
||||||
DDS段 |
|
2025 |
|
2024 |
|
||
DDS分部应占毛利 |
$ |
19,729 |
|
$ |
6,558 |
||
折旧及摊销 |
|
714 |
|
338 |
|||
股票补偿 |
|
416 |
|
74 |
|||
调整后毛利 |
$ |
20,859 |
|
$ |
6,970 |
||
毛利率 |
|
39 |
% |
33 |
% |
||
调整后毛利率 |
41 |
% |
35 |
% |
|||
截至3月31日的三个月， |
|
||||||
Synodex细分市场 |
|
2025 |
|
2024 |
|
||
Synodex分部应占毛利 |
$ |
552 |
|
$ |
399 |
||
折旧及摊销 |
|
87 |
|
137 |
|||
股票补偿 |
|
- |
|
- |
|||
调整后毛利 |
$ |
639 |
|
$ |
536 |
||
毛利率 |
|
27 |
% |
21 |
% |
||
调整后毛利率 |
32 |
% |
29 |
% |
|||
截至3月31日的三个月， |
|
||||||
敏捷部分 |
|
2025 |
|
2024 |
|
||
Agility分部应占毛利 |
$ |
2,971 |
|
$ |
2,678 |
||
折旧及摊销 |
|
743 |
|
765 |
|||
股票补偿 |
|
11 |
|
10 |
|||
调整后毛利 |
$ |
3,725 |
|
$ |
3,453 |
||
毛利率 |
|
55 |
% |
54 |
% |
||
调整后毛利率 |
68 |
% |
70 |
% |
|||
经调整EBITDA
我们将调整后EBITDA定义为：根据美国公认会计原则，在扣除净利息费用（收入）、所得税、无形资产折旧和摊销（由此得出EBITDA）之前，归属于Innodata Inc.及其子公司的净收入（亏损），加上对无形资产和商誉减值损失、股票补偿、归属于非控股权益的收入（亏损）、非经常性遣散费和其他一次性成本的额外调整。我们使用调整后的EBITDA来评估运营的核心结果和财政期间之间的趋势，并认为这些衡量标准是我们内部绩效衡量过程的重要组成部分。
28
下表包含截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月期间归属于Innodata及其子公司的美国公认会计准则净利润（亏损）与调整后EBITDA的对账（单位：千）。
|
截至3月31日的三个月， |
|||||
合并 |
|
2025 |
|
2024 |
||
归属于Innodata及子公司的净利润 |
$ |
7,787 |
$ |
989 |
||
准备金 |
612 |
424 |
||||
利息（收入）支出，净额 |
(127) |
68 |
||||
折旧及摊销 |
1,563 |
1,266 |
||||
股票补偿 |
2,881 |
1,034 |
||||
非控股权益 |
- |
1 |
||||
调整后EBITDA-合并 |
$ |
12,716 |
$ |
3,782 |
||
截至3月31日的三个月， |
||||||
DDS段 |
|
2025 |
|
2024 |
||
归属于DDS分部的净利润 |
$ |
7,675 |
$ |
426 |
||
准备金 |
587 |
421 |
||||
利息（收入）支出，净额 |
(127) |
67 |
||||
折旧及摊销 |
733 |
364 |
||||
股票补偿 |
2,676 |
895 |
||||
非控股权益 |
- |
1 |
||||
调整后EBITDA-DDS分部 |
$ |
11,544 |
$ |
2,174 |
||
|
截至3月31日的三个月， |
|||||
Synodex细分市场 |
2025 |
|
2024 |
|||
归属于Synodex分部的净利润 |
$ |
266 |
$ |
276 |
||
折旧及摊销 |
87 |
|
137 |
|||
股票补偿 |
|
65 |
|
49 |
||
调整后EBITDA-Synodex分部 |
$ |
418 |
$ |
462 |
||
截至3月31日的三个月， |
||||||
敏捷部分 |
|
2025 |
|
2024 |
||
归属于Agility分部的净收入（亏损） |
$ |
(154) |
$ |
287 |
||
准备金 |
25 |
3 |
||||
利息支出 |
- |
1 |
||||
折旧及摊销 |
743 |
765 |
||||
股票补偿 |
140 |
90 |
||||
调整后EBITDA-敏捷部门 |
$ |
754 |
$ |
1,146 |
||
经营成果
以下MD & A中的金额已四舍五入。所有百分比均使用四舍五入的金额计算。
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
收入
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的总收入分别为5830万美元和2650万美元，增加3180万美元或约120%。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，DDS部门的收入分别为5080万美元和1970万美元，增加3110万美元或约158%。这一增长主要是由于来自一个现有客户的销量增加。
29
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Synodex部门的收入分别为2.0百万美元和1.9百万美元，增加0.1百万美元或5%。这一增长主要是由于来自现有客户的销量增加。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Agility部门的收入分别为550万美元和490万美元，增加了60万美元或约12%。这一增长主要是由于我们的Agility AI支持的行业平台的订阅量增加。
DDS部门的一个客户分别产生了公司截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月总收入的约61%和24%。在这些期间，没有其他客户占总收入的10%或更多。此外，截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，来自非美国客户的收入分别占公司总收入的16%和33%。
直接运营成本
直接运营成本包括直接和间接的人工成本、占用成本、数据中心托管费、云服务、内容获取成本、折旧和摊销、差旅、电信、计算机服务和用品、远期合同的已实现（收益）损失、外币重估（收益）损失、招聘成本以及为向我们的客户提供服务而产生的其他直接费用。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的直接运营成本分别为3510万美元和1690万美元，增加1820万美元或108%。成本增加的主要原因是员工人数增加，以支持来自现有客户的更高销量。直接运营成本的增加包括1540万美元的直接和间接劳动力相关成本，主要是由于新员工和更高的奖励；招聘费增加140万美元；云服务订阅增加40万美元；资本化开发软件的折旧和摊销增加30万美元；汇率波动的不利影响0.2百万美元；内容成本增加0.1百万美元和其他直接运营成本增加0.4百万美元。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，直接运营成本占总收入的百分比分别为60%和64%。直接运营成本占总收入百分比的下降主要是由于所有部门的收入增加，但被DDS和Agility部门的直接运营成本增加部分抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，DDS部门的直接运营成本分别为3110万美元和1320万美元，增加了1790万美元或136%。直接运营成本的增加包括直接和间接劳动力相关成本1540万美元，主要是由于新员工和更高的奖励；招聘费增加140万美元；资本化开发软件的折旧和摊销增加40万美元；云服务订阅增加30万美元；汇率波动的不利影响增加20万美元；以及其他直接运营成本增加20万美元。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，DDS分部的直接运营成本占DDS分部收入的百分比分别为61%和67%。DDS部门的直接运营成本在DDS部门收入中所占百分比的下降主要是由于收入增加，但部分被直接运营成本增加所抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间，Synodex部门的直接运营成本分别为150万美元。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Synodex部门的直接运营成本占Synodex部门收入的百分比分别为75%和79%。Synodex部门的直接运营成本占Synodex部门收入的百分比下降是由于收入增加。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Agility部门的直接运营成本分别为250万美元和220万美元，增加了30万美元或14%。直接运营成本增加的原因是内容成本增加了0.1百万美元，其他直接运营成本增加了0.2百万美元。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间，Agility部门的直接运营成本占Agility部门收入的百分比分别为45%。
毛利及毛利率
毛利润是由收入减去直接运营成本得出的，而毛利率百分比是由毛利润除以收入得出的。
30
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的毛利润分别为2320万美元和960万美元。毛利润增加1360万美元主要是由于所有部门的收入增加，但被DDS和Agility部门的直接运营成本增加部分抵消。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的毛利率分别为40%和36%。毛利率的增长主要是由于所有部门的收入增加，但被DDS和Agility部门的直接运营成本增加部分抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，DDS部门的毛利润分别为1970万美元和660万美元。DDS部门毛利润增加1310万美元主要是由于收入增加，但部分被直接运营成本增加所抵消。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，DDS分部的毛利率分别为39%和33%。DDS部门的毛利率占收入的百分比增加主要是由于收入增加，但部分被直接运营成本增加所抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Synodex部门的毛利润分别为0.5百万美元和0.4百万美元。Synodex部门毛利润增加10万美元主要是由于收入增加。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Synodex分部的毛利率分别为27%和21%。Synodex部门的毛利率占收入的百分比增加主要是由于收入增加。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Agility部门的毛利润分别为300万美元和270万美元。Agility部门毛利润增加30万美元主要是由于收入增加，但部分被直接运营成本增加所抵消。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Agility部门的毛利率分别为55%和54%。Agility部门的毛利率占收入的百分比增加主要是由于收入增加，但部分被直接运营成本增加所抵消。
销售和管理费用
销售和管理费用包括工资和相关成本，包括佣金、奖金和股票薪酬；营销、广告、贸易会议和相关费用；新服务研究和相关软件开发费用；软件订阅；专业和顾问费；信贷损失准备金；以及其他管理费用。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的销售和管理费用分别为15.0百万美元和8.3百万美元，增加6.7百万美元或81%。销售和管理费用的增加主要是由于与收入增加相关的费用增加。销售和管理费用的增加包括销售和管理工资及相关费用增加380万美元，主要是由于新员工、加薪、奖励和奖金；专业费用增加240万美元；营销相关活动费用增加30万美元；订阅增加30万美元；其他销售和管理费用减少10万美元部分抵消。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，销售和管理费用占总收入的百分比分别为26%和31%。销售和管理费用占总收入百分比的下降主要是由于所有部门的收入增加，但部分被所有部门的销售和管理费用增加所抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，DDS部门的销售和管理费用分别为1160万美元和580万美元，增加580万美元或100%。销售和管理费用的增加主要是由于与收入增加相关的费用增加。销售和管理费用的增加包括销售和管理工资及相关费用增加310万美元，主要是由于新员工、加薪、奖励和奖金；专业费用增加220万美元；营销相关活动费用增加30万美元；订阅增加30万美元；其他销售和管理费用减少10万美元部分抵消。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，DDS部门的销售和管理费用占DDS部门收入的百分比分别为23%和29%。DDS部门的销售和管理费用占DDS部门收入的百分比下降，主要是由于收入增加，但部分被销售和管理费用增加所抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Synodex部门的销售和管理费用分别为0.3百万美元和0.1百万美元，增加0.2百万美元或200%。销售和管理费用的增加包括销售和管理人工及相关费用10万美元，主要是由于奖励和奖金以及其他销售和管理费用增加10万美元。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Synodex部门的销售和管理费用占Synodex部门收入的百分比分别为15%和5%。Synodex部门的销售和管理费用占Synodex部门收入的百分比增加，主要是由于销售和管理费用增加，部分被收入增加所抵消。
31
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Agility部门的销售和管理费用分别为310万美元和240万美元，增加了70万美元或29%。销售和管理费用的增加包括销售和行政劳务费及相关费用60万美元，主要是由于新员工、加薪、奖励和奖金发放；较高的专业费用20万美元被其他销售和管理费用减少10万美元部分抵消。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Agility部门的销售和管理费用占Agility部门收入的百分比分别为56%和49%。Agility部门的销售和管理费用占Agility部门收入的百分比增加，主要是由于销售和管理费用增加，但部分被收入增加所抵消。
所得税
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，我们分别录得0.6百万美元和0.4百万美元的所得税拨备。（有关截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月期间的所得税拨备的组成部分，请参阅简明综合财务报表附注4）。
净收入
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的净收入分别为780万美元和100万美元。680万美元的增长是由于所有部门的收入增加，但被DDS和Agility部门的直接运营成本增加以及所有部门的销售和管理费用增加以及本季度所得税拨备增加部分抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，DDS部门的净收入分别为7.7百万美元和0.4百万美元。730万美元的增长主要是由于收入增加，但部分被直接运营成本和销售及管理费用增加以及本季度所得税拨备增加所抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间，Synodex部门的净收入分别为30万美元。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Agility部门分别净亏损0.2百万美元和净收入0.3百万美元。50万美元的变化是由于直接运营成本增加，以及销售和管理费用增加，部分被本季度收入增加所抵消。
调整后毛利和利润率
调整后的毛利润和调整后的毛利率是非公认会计准则财务指标。有关调整后毛利和调整后毛利率与最直接可比的GAAP衡量标准的对账，请参见上文“非GAAP财务衡量标准——调整后毛利和调整后毛利率”的说明。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的调整后毛利润分别为2520万美元和1100万美元。调整后毛利润增加1420万美元，主要是由于所有部门的收入增加，但部分被DDS和Agility部门的直接运营成本增加所抵消。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经调整毛利率分别为43%和41%。调整后毛利率的增长主要是由于所有部门的收入增加，但被DDS和Agility部门的直接运营成本增加部分抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，DDS部门的调整后毛利润分别为2090万美元和700万美元。DDS部门调整后毛利润增加1390万美元是由于收入增加，但部分被直接运营成本增加所抵消。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，DDS部门的调整后毛利率分别为41%和35%。DDS部门调整后毛利率占收入百分比的增加主要是由于收入增加，但部分被直接运营成本增加所抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Synodex部门的调整后毛利润分别为60万美元和50万美元。Synodex部门调整后毛利润增加10万美元是由于收入增加。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Synodex部门的调整后毛利率分别为32%和29%。Synodex部门调整后毛利率占收入百分比的增加主要是由于收入增加。
32
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Agility部门的调整后毛利润分别为370万美元和350万美元。Agility部门调整后毛利润增加20万美元是由于收入增加，但部分被直接运营成本增加所抵消。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Agility部门的调整后毛利率分别为68%和70%。Agility部门调整后毛利率占收入百分比的下降主要是由于收入增加，但部分被直接运营成本增加所抵消。
经调整EBITDA
调整后EBITDA是一种非公认会计准则财务指标。有关调整后EBITDA与最直接可比的GAAP衡量标准的对账，请参见上文“非GAAP财务衡量标准——调整后EBITDA”的说明。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的调整后EBITDA分别为1270万美元和380万美元。调整后EBITDA增加890万美元是由于更高的净收入和更高的股票薪酬以及折旧和摊销，以及更高的所得税拨备部分被本季度较低的利息支出所抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，DDS部门的调整后EBITDA分别为1150万美元和220万美元。DDS部门调整后EBITDA增加930万美元是由于净收入增加和基于股票的薪酬以及折旧和摊销增加，以及所得税拨备增加部分被本季度利息支出减少所抵消。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Synodex部门的调整后EBITDA分别为0.4百万美元和0.5百万美元。Synodex部门调整后EBITDA减少10万美元是由于本季度折旧和摊销减少。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，Agility部门的调整后EBITDA分别为70万美元和110万美元。Agility部门调整后EBITDA减少40万美元是由于本季度净收入减少。
流动性和资本资源
流动性和资本资源的选定计量，以千为单位，如下：
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3月31日， |
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12月31日， |
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2025 |
2024 |
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现金及现金等价物 |
$ |
56,556 |
$ |
46,897 |
||
营运资金 |
|
53,214 |
|
41,494 |
||
2025年3月31日，我们的现金和现金等价物为5660万美元，其中1730万美元由我们的外国子公司持有，3930万美元在美国持有。尽管通过了新的税法，我们可能会在支付过路费后从海外汇回资金，但我们的意图是，截至2025年3月31日，无限期地将海外资金再投资于我们的外国子公司。
我们已将并计划将我们的现金和现金等价物用于（i）资本投资；（ii）扩大我们的业务；（iii）技术创新；（iv）产品管理和战略营销；（v）一般公司用途，包括营运资金；以及（vi）可能的业务收购。截至2025年3月31日，我们的营运资金约为5320万美元，而截至2024年12月31日的营运资金约为4150万美元。营运资金增加是由于期内较高的收入和股票期权行使收益带来的收款增加，但被期内建设未来产能的资本支出所抵消。
截至2025年3月31日，我们没有任何资本支出的重大承诺。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及内部产生的资金将提供充足的流动性来源，以满足我们自本报告之日起至少未来12个月的财务需求。
我们维持循环信贷额度。“请参阅本季度报告表格10-Q中包含的简明综合财务报表附注的附注13，信用额度，该报表以引用方式并入本文”。
33
2024年8月8日，我们向SEC提交了一份表格S-3（注册号：333-281379）（“表格S-3”）的注册声明，该声明于2024年9月16日进行了修订，并于2024年10月10日宣布生效，其中包括一份基本招股说明书，允许我们不时在一次或多次发行中发售和出售普通股、优先股、债务证券、认股权证或单位，总公开发行价格不超过5000万美元。S-3表格旨在保留我们在需要时不时筹集资金的灵活性。
现金流
经营活动所产生的现金净额
截至2025年3月31日止三个月，我们的经营活动提供的现金为1090万美元，这是由于净收入780万美元，经调整非现金支出500万美元和营运资金减少190万美元。详情请参阅简明综合现金流量表。
截至2024年3月31日止三个月，我们的经营活动提供的现金为680万美元，这是由于我们的净收入为100万美元，并根据260万美元的非现金支出和320万美元的营运资本增加进行了调整。详情请参阅简明综合现金流量表。
投资活动所用现金净额
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，我们投资活动使用的现金分别为240万美元和130万美元。这些资本支出主要用于购买包括服务器、网络基础设施和工作站在内的技术设备，以及资本化开发软件的支出。截至2025年3月31日止三个月的资本支出为240万美元，其中DDS部门为150万美元，Agility部门为60万美元，Synodex部门为30万美元。
在接下来的12个月中，预计资本化的开发软件和正在进行的技术、设备和基础设施升级的资本支出将约为1100万美元，我们可能会为其中的一部分提供资金。
融资活动提供的现金净额
截至2025年3月31日的三个月，融资活动提供的现金为90万美元，主要来自行使股票期权的收益100万美元，部分被支付的长期债务10万美元所抵消。
截至2024年3月31日止三个月用于筹资活动的现金主要用于支付长期债务，金额为30万美元。
关键会计政策和估计
我们对经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析是基于我们的简明合并财务报表，这些报表是按照美国公认会计原则编制的。编制简明综合财务报表要求我们作出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、收入和支出的呈报金额，并披露或有资产和负债。我们会持续评估我们的估计和判断，包括与收入确认、信用损失准备金和账单调整、长期资产、无形资产、商誉、递延所得税资产估值、基于股票的补偿的证券价值、诉讼应计、养老金福利、衍生工具估值和各种税收风险的估计应计有关的估计和判断。我们的估计基于历史和预期的结果和趋势，以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设，包括对未来事件的假设。这些估计构成了对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。就其性质而言，估计数受到固有程度的不确定性的影响。实际结果可能与我们的估计不同，并可能对我们的简明综合经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
除非另有说明，本报告所载用于编制我们简明综合财务报表的重要会计政策与公司年度报告表格10-K中所述的相同，我们认为这些关键会计政策会影响我们在编制简明综合财务报表时作出的更重要的估计和判断。
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表外安排
没有。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
不适用于规模较小的报告公司。
项目4。控制和程序
我们维持披露控制和程序（该术语在经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）下的规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义，旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就所要求的披露做出决定。
在监督下，并在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的参与下，我们对截至2025年3月31日根据《交易法》规则13a-15（e）定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2025年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2025年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制（该术语在《交易法》第13a-15（f）条或第15d-15（f）条中定义）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
35
第二部分。其他信息
项目1。法律程序
见附注7，本季度报告中包含的简明综合财务报表附注的承诺和或有事项，表格10-Q以引用方式并入本文。
项目1a。风险因素
有关风险因素的信息，请参阅第一部分，第1a项。我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
截至二零二五年三月三十一日止三个月内，并无出售未登记股本证券或回购股本证券。
项目3。优先证券违约
没有。
项目4。矿山安全披露
没有。
项目5。其他信息
规则10b5-1交易计划
截至2025年3月31日的季度，公司董事或高级管理人员均未告知公司采用或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，这些术语在条例S-K第408项中定义。
36
项目6。展品
附件编号 |
|
说明 |
31.1* |
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31.2* |
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32.1** |
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32.2** |
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101 |
以下材料来自Innodata Inc.截至2025年3月31日止三个月的10-Q表格季度报告，格式为可扩展商业报告语言（XBRL）：（i）截至2025年3月31日（未经审计）和2024年12月31日的简明综合资产负债表；（ii）截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的简明综合经营报表和综合收益表（未经审计）；（iii）截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的简明综合现金流量表（未经审计）；（iv）截至3月31日止三个月的简明综合股东权益报表，2025年和2024年及（五）简明综合财务报表附注（未经审计）。 |
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104 |
封面页交互式数据文件，采用iXBRL格式，包含在附件 101中。 |
* |
随函提交。 |
** |
根据SEC Release 33-8238，Exhibits 32.1和32.2正在提供而不是归档。 |
37
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