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免责申明：同花顺翻译提供中文译文，我们力求但不保证数据的完全准确，翻译内容仅供参考!
美国
证券与交易委员会
华盛顿特区，20549号
 
表格/形式 10-K报告报告
 
（请选择一个）
☒
根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条编制的年度报告

在截至本财年的期间 2025年12月31日

☐
根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条编制的过渡报告

在过渡期间，从……到……                      到……为止
 
委员会文件编号 001-39043
 
百老汇金融公司
（注册人名称，依据其章程规定）
 
特拉华州
 
95-4547287
国家或其他司法管辖区
公司或组织形式的设立
 
(I.R.S. 雇主部门)
识别号：)

威尔希尔大道4601号，150室
洛杉矶 ， 加利福尼亚州
 
90010
主要行政办公室的地址
 
（邮政编码）

( 323 ) 634-1700
（注册人的电话号码，包括区号）
 
根据该法第12(b)条注册的股票：

每节课的名称：
交易代码
每个已注册交换机的名称：
普通股，每股面值0.01美元
（包括附带的优先股票购买权）
BYFC
纳斯达克 资本市场
 
根据《法案》第12(g)条注册的股份：无

请用勾号表示该注册人是否为《证券法》第405条所规定的知名成熟发行人。是 ☐ 不 ☒
 
如果您认为注册人无需根据法案第13条或第15(d)条提交相关报告，请打勾表示。 是 ☐ 不 ☒
 
请用复选标记表示：注册人是否在过去12个月内按照1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的规定提交了所有必要的报告；同时，该注册人是否在过去90天内一直遵守这些报告要求。 是的 ☒ 不 ☐
 
请用复选标记表示：注册人在过去12个月内是否已按照《S-T规则》第405条的要求，成功提交了所有必要的互动式数据文件（或者，如果注册人被要求提交这些文件的期限较短，那么也请表明已在此期限内完成提交）。 是的 ☒ 不 ☐
 
请用复选标记来表示该注册企业是大型加速申报企业、加速申报企业、非加速申报企业、小型报告企业，还是新兴成长企业。有关“大型加速申报企业”、“加速申报企业”、“小型报告企业”以及“新兴成长企业”的定义，请参阅《证券交易法》第12b-2条。
 
 
大型快速融资公司 ☐
加速备案者 ☐
     
 
非加速型票据发行人 ☒
规模较小的报告公司 ☒
     
   
新兴成长型企业 ☐
 
如果是一家新兴成长型企业，请勾选此框，表示注册人选择不遵守《证券交易法》第13(a)条所规定的新准则或修订后的会计准则，从而不必使用延长的过渡期。☐
 
请用勾号表示该注册人是否为空壳公司（根据《证券交易法》第12b-2条的定义）。是 ☐ 没有 ☒

请用复选标记表示：注册人是否已通过负责编制或发布其审计报告的注册会计师事务所，提交了一份关于其管理层对财务报告内部控制有效性评估的报告及验证意见？该评估依据的是《萨班斯-奥克斯利法案》第404条(b)款的规定（美国法典第15编第7262条(b)款）。 ☐

如果证券是根据该法第12(b)条进行注册的，请用勾选标记表示：提交的文件中所包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表中存在的错误的修正。☐

请用勾号表示这些错误修正中是否有需要重新进行核算的条款，因为这些修正涉及根据§240.10D-1(b)规定，在相关期间内，某些注册实体的高管人员所获得的基于激励的补偿金额是否需要重新计算。 ☐

截至2025年6月30日，非关联方持有的有投票权普通股与无投票权普通股的总市场价值：美元 54.2 百万。
 
截至2026年3月18日， 6,206,166 注册人持有的A类普通股股份， 1,425,404 注册人持有的B类无投票权的普通股的股份 1,672,562 注册人持有的C类非表决权普通股股份已经上市流通。
 
通过引用方式纳入的文件
 
注册人用于2026年年度股东大会的正式委托书部分内容已纳入本报告的第三部分，具体涵盖项目10至14。该委托书需于2026年4月30日之前提交。
 
目录

第一部分
   
       
 
项目1。
1
 
项目1A。
20
 
项目1B。
26
 
项目1C。
26
 
项目2。
26
 
项目3。
27
 
项目4。
27
       
第二部分
   
       
 
项目5。
27
 
项目6。
28
 
项目7。
28
 
项目7A。
37
 
项目8。
37
 
项目9。
37
 
项目9A。
38
 
项目9B。
39
 
项目9C。
39
       
第三部分
   
       
 
项目10。
40
 
项目11。
40
 
项目12。
40
 
项目13。
40
 
项目14。
40
       
第四部分
   
       
 
项目15。
40
 
项目16。
42
       
  42

我
前瞻性声明

本文中的某些陈述，包括但在“第二部分第7项中关于财务状况及经营成果的讨论与分析”中讨论的内容，均属于前瞻性陈述。根据1934年证券法修正案第21E条以及1933年证券法修正案第27A条的定义，这些陈述反映了我们对未来事件和财务业绩的当前看法。前瞻性陈述通常包含“预计”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将会”、“可以”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜力”、“继续”、“乐观”、“前景”、“能力”、“展望”、“投资”、“增长”、“改善”、“实现”等类似词汇。不过，即使没有使用这些词汇或表达方式，也不意味着该陈述不是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述存在各种风险和不确定性，这些因素可能导致实际结果与历史结果或预期结果产生重大差异。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述，因为这些陈述仅适用于其发布的日期；如果未指定日期，则适用于本10-K表格的发布日期。我们并无义务因新的信息、未来事件或其他原因而更新或修正任何前瞻性陈述，除非法律要求如此做。

以下这些因素，以及其他因素，都可能导致未来的业绩与历史业绩或本10-K表格中所述的预期结果出现重大差异：(1) 抵押贷款和商业贷款的需求水平，这一需求受到整体经济状况、市场利率水平、税收法规以及贷款市场人口统计特征等外部因素的影响；(2) 利率变化的方向和幅度，以及市场利率与我们产生利息的资产收益之间的关系，以及我们产生利息的负债成本；(3) 我们实际发生的以及预计将发生的信用损失金额，我们不良资产的增加情况，我们的损失准备金水平，以及管理层对贷款回收能力的判断；(4) 关于贷款和存款业务的监管变化或其他监管措施，无论是针对整个行业还是仅针对我们的业务，包括资本要求的增加，或是要求增加信用损失准备金等方面的指令，或者是对我们业务运营的其他调整；(5) 立法或监管方面的变化，包括华盛顿特区当前政府及联邦储备委员会可能实施的变化；(6) 可能的不利裁决、判决、和解结果以及诉讼中的其他结果；(7) 当前竞争对手及潜在新竞争对手采取的行动；(8) 我们所处领域的房地产价值或经济和商业房地产市场出现负面趋势的可能性；(9) 整体经济状况变化的影响；(10) 地缘政治不确定性的影响；(11) 健康危机对我们未来财务状况和运营的影响；(12) 由于某些银行因流动性风险、利率风险、无保险存款和加密货币风险而倒闭，导致银行业出现波动的可能性；(13) 失去DFI认证可能会限制我们的贷款收入；(14) 本10-K表格中详细列出的其他风险和不确定性，包括第一部分第1A条“风险因素”和第二部分第7条“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析”中所描述的那些风险。

二
项目1。
商业领域

将军

百老汇金融公司（“该公司”）于1995年根据特拉华州法律成立，其目的是为了收购并持有百老汇联邦储蓄与贷款协会的所有已发行股票。这一收购行为是银行从一家联邦特许的互助储蓄协会转型为联邦特许的股票储蓄银行的必要步骤。在转型过程中，该银行的名称被改为百老汇联邦银行。1996年，这一转型工作顺利完成，百老汇联邦银行便成为该公司的全资子公司。

在2021年，该公司与CFBanc公司完成了合并，此后该公司继续作为存续实体存在。合并完成后，Broadway Federal银行与City First银行合并，成为一家新的实体——City First银行，该新实体仍属于National Association组织的一部分。与此同时，该银行也更名为City First银行，National Association。

在合并完成后，该公司转型为一家公益性质的公共企业。我们致力于促进公平的经济发展，旨在提升那些历史上被忽视的社区的福祉。我们在所服务的社区提供了贷款和投资支持，我们认为这些举措有助于填补资金缺口、保障或增加可负担住房的供应、创造并保留就业机会，以及扩展重要的社会服务设施。我们认为，作为特拉华州的公益企业，我们的商业模式能够为社会边缘群体创造社会、经济和环境价值。同时，我们的治理结构允许我们仔细考虑决策对工人、客户、供应商、社区、环境以及整个社会的影响；此外，我们还努力使我们的使命和价值观与组织章程保持一致。

该银行目前受联邦储备系统理事会的管理。同时，该银行还受到货币监理署和联邦存款保险公司的管理。该银行的存款由联邦存款保险公司进行保险保障，保险额度符合相关法规规定。此外，该银行还是亚特兰大联邦住宅贷款银行的成员。有关该银行和该银行所遵循的监管制度的更多详细信息，请参考“监管”部分的内容。

可获取的信息

我们的互联网网址是www.cityfirstbank.com。关于我们的一年一度报告，可以在Form 10-K中查看；季度报告则可以在Form 10-Q中找到；而即时报告则可以在Form 8-K上获取。所有这些报告的修订版也会在 chúng tôi向美国证券交易委员会（SEC）提交相关材料后，尽快在我们的网站上公布，并且可以通过向Broadway Financial Corporation发送书面请求来获取这些资料。地址为：4601 Wilshire Boulevard, Suite 150, Los Angeles, California 90010。请注明收件人：Audrey Phillips。此外，SEC还拥有一个互联网网站，上面有我们向SEC提交的报告、代理权声明以及其他相关信息。

业务概述

该公司总部位于加利福尼亚州的洛杉矶。我们的主要业务是运营我们全资拥有的子公司——City First。City First拥有三个办事处：两个在加利福尼亚州（分别位于洛杉矶和附近的英格伍德市），另一个位于华盛顿特区。City First的主要业务包括从周边地区的公众人士、贷款客户、大型非营利组织、地方政府以及那些认同我行以使命为导向的发展理念的储户那里吸引存款。这些存款，加上来自业务运营和借款的资金，主要用于发放以五户以上住宅房或商业房地产为抵押的贷款。此外，我们的资产还包括以商业资产以及一至四户住宅房为抵押发放的贷款。另外，我们还投资联邦政府机构发行的证券、以住宅抵押贷款为支持的证券以及其他投资品种。

我们的收入主要来源于贷款和投资的利息收益。而我们的主要成本则包括存款和借款所产生的利息费用，以及一般管理和行政开支。我们的盈利状况会受到整体经济环境和竞争状况的显著影响，尤其是货币趋势的变化，还包括市场利率的变化，以及作为我们主要资金来源的有息存款和借款与那些能够产生利息的资产之间的利率差异。此外，政府的政策以及监管机构的行为也会对我们的生活产生重要影响。

1
贷款业务

将军

我们的贷款组合主要由商业抵押贷款组成，这些贷款以多户住宅房产、单户住宅房产以及商业地产作为担保，其中包括特许学校、社区设施和教堂的相关贷款。其余的贷款组合则由商业企业贷款、由小企业管理局提供担保的贷款，以及建设阶段至竣工阶段的贷款构成。截至2025年12月31日，我们的净贷款组合总额为10亿美元，占总资产的75.5%。

我们的投资贷款中，大部分都是浮动利率贷款，这类贷款最初采用固定利率，之后转为浮动利率。我们选择发放这类贷款的目的是为了确保有较高比例的贷款具有浮动利率特征，从而降低我们面临的利率风险。截至2025年12月31日，超过82%的贷款都具有浮动利率特征。不过，大多数浮动利率贷款在一段时间内仍表现为固定利率贷款，因为这些贷款可能仍处于初始固定利率阶段，或者受到利率下限的限制。

我们所提供的各类贷款都需遵守联邦法律法规的规定。我们所收取的贷款利率会受到贷款需求、可用于借贷的资金供应情况以及竞争对手提供的利率等因素的影响。而这些因素又受到经济状况、联邦政府的货币政策（包括美联储的政策）以及立法层面的税收政策等多种因素的影响。如需了解更多关于我们需遵守的政府法规的信息，请参见“监管”部分。

以下表格详细列出了我们用于投资的贷款组合构成情况，按照类型、金额以及占整个贷款组合的比例进行统计：

   
12月31日
 
   
2025年
   
2024年
   
2023年
   
2022年
   
2021年
 
   
金额
   
百分比
总计
   
金额
   
百分比
总计
   
金额
   
百分比
总计
   
金额
   
百分比
总计
   
金额
   
百分比
总计
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
单户住宅
 
$
20,607
     
2.03
%
 
$
24,036
     
2.39
%
 
$
25,184
     
2.74
%
 
$
30,038
     
3.89
%
 
$
45,372
     
6.96
%
多家庭住宅
   
593,187
     
58.41
%
   
639,156
     
63.50
%
   
567,481
     
61.81
%
   
502,141
     
65.08
%
   
393,704
     
60.36
%
商业地产
   
162,618
     
16.01
%
   
163,348
     
16.23
%
   
127,684
     
13.91
%
   
114,574
     
14.85
%
   
93,193
     
14.29
%
教堂
   
9,015
     
0.89
%
   
9,470
     
0.94
%
   
12,717
     
1.39
%
   
15,780
     
2.04
%
   
22,503
     
3.45
%
建筑行业
   
72,979
     
7.19
%
   
91,600
     
9.10
%
   
99,060
     
10.79
%
   
40,703
     
5.27
%
   
32,072
     
4.92
%
商业类——其他
   
140,019
     
13.79
%
   
77,787
     
7.73
%
   
70,950
     
7.73
%
   
64,841
     
8.40
%
   
46,539
     
7.13
%
中小企业贷款
   
17,067
     
1.68
%
   
1,142
     
0.11
%
   
14,954
     
1.63
%
   
3,601
     
0.47
%
   
18,837
     
2.89
%
消费者
   
38
     
–
%
   
13
     
–
%
   
13
     
–
%
   
11
     
–
%
   
–
     
–
%
总贷款额
   
1,015,530
     
100.00
%
   
1,006,552
     
100.00
%
   
918,043
     
100.00
%
   
771,689
     
100.00
%
   
652,220
     
100.00
%
另外：
                                                                               
购买贷款所支付的保费
   
8,671
             
–
             
32
             
35
             
58
         
递延的借款成本，净额
   
1,858
             
2,116
             
1,940
             
1,723
             
1,471
         
减去：
                                                                               
购买的贷款上的信用记录和利息标记，净值部分
   
95
             
348
             
772
             
1,010
             
1,842
         
未摊销的折扣费用
   
–
             
–
             
1
             
3
             
3
         
信用/贷款损失准备金
   
9,424
             
8,364
             
7,613
             
4,388
             
3,391
         
持有的用于投资的贷款总额
 
$
1,016,540
           
$
999,956
           
$
911,629
           
$
768,046
           
$
648,513
         

以下表格展示了所指定期间内各类贷款的到期时间。实际上，历史上的还款日期通常与合同规定的到期时间存在较大差异，未来也可能继续如此。因为通常来说，借款人有权提前偿还贷款，无论是否需支付提前还款的违约金。

2
   
2025年12月31日
 
   
一年时间而已
更少
   
不止于…
一年时间而已
五年时间
   
不止于…
五年时间而已
15年
   
不止于…
15年
   
总计
 
 
   
（以千为单位表示的美元金额）
 
用于投资的应收贷款：
                             
单户住宅
 
$
2,129
   
$
8,735
   
$
3,302
   
$
6,441
   
$
20,607
 
多家庭式住宅
   
15,245
     
21,794
     
13,398
     
542,750
     
593,187
 
商业地产
   
10,333
     
98,485
     
30,863
     
22,937
     
162,618
 
教堂
   
2,886
     
2,186
     
3,943
     
–
     
9,015
 
建筑行业
   
46,695
     
22,641
     
3,643
     
–
     
72,979
 
商业类——其他
   
22,718
     
21,116
     
39,163
     
57,022
     
140,019
 
中小企业贷款
   
19
     
74
     
9,388
     
7,586
     
17,067
 
消费者
   
38
     
–
     
–
     
–
     
38
 
 
 
$
100,063
   
$
175,031
   
$
103,700
   
$
636,736
   
$
1,015,530
 
 
                                       
一年以上的贷款到期时间如下：
                                       
固定利率
                                       
单户住宅
         
$
8,292
   
$
662
   
$
–
   
$
8,954
 
多家庭式住宅
           
18,869
     
7,006
     
–
     
25,875
 
商业地产
           
74,988
     
23,724
     
–
     
98,712
 
教堂
           
–
     
–
     
–
     
–
 
建筑行业
           
4,680
     
–
     
–
     
4,680
 
商业类——其他
           
20,116
     
34,180
     
9,162
     
63,458
 
中小企业贷款
           
–
     
3,417
     
–
     
3,417
 
消费者
           
–
     
–
     
–
     
–
 
 
         
$
126,945
   
$
68,989
   
$
9,162
   
$
205,096
 
 
                                       
浮动利率
                                       
单户住宅
         
$
443
   
$
2,640
   
$
6,441
   
$
9,524
 
多家庭式住宅
           
2,925
     
6,392
     
542,750
     
552,067
 
商业地产
           
23,497
     
7,139
     
22,937
     
53,573
 
教堂
           
2,186
     
3,943
     
–
     
6,129
 
建筑行业
           
17,961
     
3,643
     
–
     
21,604
 
商业类——其他
           
1,000
     
4,983
     
47,860
     
53,843
 
中小企业贷款
           
74
     
5,971
     
7,586
     
13,631
 
消费者
           
–
     
–
     
–
     
–
 
 
         
$
48,086
   
$
34,711
   
$
627,574
   
$
710,371
 
 
                                       
总计
         
$
175,031
   
$
103,700
   
$
636,736
   
$
915,467
 

多家庭住宅与商业地产贷款

我们的主要贷款业务集中在以五户或更多户住宅房产作为抵押的贷款上。截至2025年12月31日，这类贷款的金额分别为5.932亿美元和6.392亿美元。在2025年12月31日时，这些贷款占我们总贷款组合的58.41%，而在2024年12月31日时则占比为63.50%。我们的大部分多户住宅贷款都采用30年的偿还期限。截至2025年12月31日，我们最大的一笔多户住宅贷款尚未偿还，金额为1120万美元，但该贷款目前仍然有效，其抵押物是位于加利福尼亚州唐尼市的一个包含53套公寓的房产。在2025年12月31日时，我们多户住宅贷款组合中每笔贷款的平均余额约为130万美元。

截至2025年12月31日，我们的商业地产贷款分别为1.626亿美元和1.633亿美元。在2025年和2024年12月31日时，这些商业地产贷款分别占我们总贷款组合的16.01%和16.23%。大多数商业地产贷款的还款期限为25至30年，但到期时间则可能为5年或10年。截至2025年12月31日，我们两笔最大的商业地产贷款均未偿还本金，未偿还本金分别为1500万美元和1600万美元。这两笔贷款的抵押物分别是位于华盛顿特区的某所公立学校和另一栋位于华盛顿特区的办公楼。截至2025年12月31日，我们商业地产贷款组合中每笔贷款的平均余额约为290万美元。

在截至2025年12月31日的下半年里，我们停止了批发贷款的业务。

3
多户住宅和商业型可调利率抵押贷款贷款的利率，是根据担保隔夜融资利率来确定的。而商业地产贷款的利率则基于多种指数来计算，其中包括两年期国债利率、五年期国债利率、七年期国债利率、十年期国债利率，以及五年期联邦住房抵押债券利率等。

我们目前提供利率可调整的贷款服务，利率会定期调整，通常每半年或每三年、五年固定利率期限结束时进行一次调整。根据此类贷款的条款规定，借款人需按月偿还贷款本金。

以多户住宅和商业房产作为抵押的贷款，是依据房产的收益潜力以及借款人的财务实力来批准的。主要考虑的因素包括：抵押物在支付债务和折旧费用之前的净营业收入；债务偿还能力比率（即净营业收入与所需本金和利息支付之间的比例）；以及贷款金额与抵押物的购买价格或评估价值中的较低数值之间的比例。

我们致力于通过实施适当的审批标准来降低多户住宅和商业地产贷款相关的风险。这些审批标准包括对贷款与房产价值比率的限制，以及债务偿还能力的评估要求。根据我们的审批政策，多户住宅和商业地产贷款的贷款与房产价值比率通常不得超过房产购买价格或评估价值的75%。此外，对于多户住宅贷款和商业地产贷款，我们要求最低债务偿还能力比率达到120%。获得多户住宅和商业地产贷款的房产需由经管理层认可的独立评估师进行估价。所有贷款都需要办理产权保险。

多户住宅和商业地产贷款通常被认为比单户住宅贷款面临更大的损失风险，且这些贷款的本金金额也通常高于以单户住宅为基础的贷款。由于这类贷款的还款依赖于相关房产的运营状况，因此若房地产市场或整体经济出现不利情况，这些贷款的偿还可能会受到影响。我们主要贷款市场的经济状况不佳可能导致多户住宅和商业地产贷款的现金流减少、房产空置率上升以及租金水平下降。为了降低这些风险，我们会选择性地发放此类贷款，并且通常只在我们的主要贷款市场范围内进行此类贷款业务。目前，我们没有任何不在我们市场范围内的贷款项目，我们的市场范围包括南加州和华盛顿特区地区（涵盖马里兰州和弗吉尼亚州的部分区域）。

某些多户住宅贷款具有基于SOFR的浮动利率特性，但在最初的五年内利率是固定的。根据利率走势，有些多户住宅贷款可能在最初五年内便不再支付利息，而另一些则会继续处于浮动利率阶段。那些继续处于浮动利率阶段的贷款，其利率会每半年调整一次，但需遵守一定的利率上限规定。

截至2025年12月31日，我们向教会提供的贷款总额分别为900万美元和950万美元。这两项贷款分别占我们总贷款组合的0.89%和0.94%。在2020年12月31日时，Broadway Federal已停止在南加州地区向教会提供贷款；不过，City First仍继续为华盛顿特区的教会提供贷款，作为其社区发展计划的一部分。截至2025年12月31日，我们最大的一笔教会贷款尚未偿还，金额为210万美元，但该贷款目前仍然有效，并且以马里兰州巴尔的摩的一座教堂建筑及一块土地作为抵押品。截至2025年12月31日，我们教会贷款组合中每笔贷款的平均余额约为64.4万美元。

个人住宅抵押贷款业务

虽然我们历史上主要从事多家庭住宅和商业地产的贷款业务，但我们也曾经收购或发放过以单户住宅房产作为抵押物的贷款，这些房产可能包括投资者拥有的房产。这些贷款的期限最长可达30年。截至2025年12月31日，单户住宅抵押贷款的总额分别为2060万美元和2400万美元。在2025年12月31日时，这些未偿还的单户住宅抵押贷款中，有超过47%的贷款的利率是可调整的。在2025年和2024年期间，我们并未发放任何单户住宅抵押贷款。在2025年12月31日时，这2060万美元的单户住宅抵押贷款中，有1600万美元是以投资者拥有的房产作为抵押物的。

我们的单户可调利率贷款，其利率会根据COFI、SOFR、12个月移动平均利率以及1年CMT进行调整。目前，我们提供的贷款利率可以每半年调整一次，或者在最初的三年或五年固定利率期结束后再次进行调整。根据此类贷款的条款规定，借款人需按月支付利息。由于我们提供的单户可调利率贷款大多仍处于固定利率期内，或者受到利率下限的限制，因此这些贷款的运作方式类似于固定利率贷款。

我们根据贷款条款中规定的完全指数化利率（如SOFR或其他指数加上相应的利差）来评估借款人的资格。不过，为了考虑市场因素及其他竞争因素，我们会对借款人支付的初始利率进行一定的折扣处理。我们提供的浮动利率贷款具有终身调整上限，这一上限在贷款审批时就已经确定。此外，由于利率上限和下限的限制，市场利率可能会高于或低于我们提供的浮动利率贷款的相应最高或最低利率水平。

4
我们发放的抵押贷款通常包含“出售时立即偿还”条款，该条款赋予我们当借款人转让房产所有权时，立即要求偿还贷款的权利。

建筑贷款

截至2025年12月31日，建筑贷款总额分别为7300万美元和9160万美元。在2025年和2024年12月31日时，这些贷款分别占我们总贷款组合的7.19%和9.10%。我们提供用于建设高质量、价格合理的独栋住宅、多户住宅以及商业地产项目的贷款，同时也提供土地开发相关贷款。通常情况下，我们提供的建筑贷款和土地开发贷款的利率是根据适用的国债指数加上一定利润后确定的。一般来说，建筑贷款的贷款价值比不超过75%，而贷款成本比则不超过85%。

建筑贷款所涉及的风险与已完成项目的贷款有所不同。因为我们是根据在建项目的抵押物及预计完成时的价值来发放贷款的。如果借款人无法按时偿还贷款，我们可能需要追加资金以继续推进项目，直到项目能够出售为止。此外，建筑项目还受到多种不确定因素的影响：比如施工成本的估算误差、由于供应链问题或其他因素导致的施工进度延误、市场需求情况，以及贷款审批过程中对已完成项目价值的准确评估等。另外，建筑项目在过渡至竣工并出租的过程中也存在风险。那些原本有兴趣租赁公寓的租户，可能在建筑物竣工后难以承担该公寓的租金；或者因为竞争对手提供的条件更优而放弃租赁机会，这会使建筑商难以获得足够的现金流，从而无法为业主提供长期融资支持。我们专门从事为经济适用房项目提供建筑贷款的业务，这些项目的租金通常由住房管理部门提供补贴。在2025年，我们发放了680万美元的建筑贷款；而在2024年，这一数字为890万美元。截至2025年12月31日，我们最大的一笔建筑贷款的未偿还余额达到了1570万美元。

商业贷款

我们的商业贷款业务包括向所在市场区域内的企业提供的各种贷款，这些贷款的担保对象包括库存、应收账款、机械设备等商业资产。截至2025年12月和2024年12月，非房地产类商业贷款分别达到了1.4亿美元和7700万美元。在2025年12月和2024年12月，商业贷款分别占我们整个贷款组合的13.79%和7.73%。在2025年年度内，我们发放了1610万美元的商业贷款，同时以730万美元的溢价收购了5910万美元的商业贷款。截至2025年12月，我们最大的一笔商业贷款未偿还余额达1500万美元。在2025年12月，我们非房地产类商业贷款组合中，每笔贷款的平均余额约为200万美元。

与房地产抵押贷款不同，商业贷款的风险主要源于借款人经营企业的能力，以及预期现金流与实际现金流之间的差距。此外，我们对这些贷款的投资能否回收，还取决于其他多种因素，尤其是作为抵押物的性质。随着市场状况的变化，作为抵押物的价值也会发生波动。而对于以应收账款作为抵押的贷款来说，我们的投资能否回收则取决于借款人能否收回客户欠款。

SBA担保贷款

City First是一家获得批准的SBA贷款机构。我们主要在华盛顿特区、马里兰州、弗吉尼亚州和加利福尼亚州提供符合SBA审批标准的贷款服务，涵盖SBA的7(a)项目、SBA Express计划、国际贸易贷款以及504(a)项目等信贷产品。SBA贷款与商业贷款类似，但美国政府会提供额外的信用担保，担保金额通常为50%至85%。某些被归类为SBA贷款的贷款是以商业房地产作为抵押品；而其余的SBA贷款则以企业资产作为抵押品。在截至2025年12月31日的年度中，我们收购了价值1890万美元的SBA贷款，收购价格略高于贷款本金价值140万美元。截至2025年和2024年12月31日，分别有1700万美元和110万美元的SBA贷款尚未偿还。

5
贷款发放、购买与销售

以下表格汇总了所示期间内的贷款发放、购买、出售以及本金偿还情况：

   
2025年
   
2024年
   
2023年
 
   
（以千为单位）
 
总贷款额：(1)
                 
期初余额
 
$
1,006,552
   
$
918,043
   
$
771,689
 
贷款来源：
                       
单户住宅
   
–
     
–
     
482
 
多家庭住宅
   
2,535
     
80,923
     
84,907
 
商业地产
   
20,157
     
50,847
     
36,530
 
中小企业贷款
   
–
     
800
     
–
 
建筑行业
   
6,834
     
8,914
     
49,123
 
商业领域
   
16,063
     
19,410
     
22,500
 
已发放的贷款总额
   
45,589
     
160,894
     
193,542
 
已购买的贷款：
                       
中小企业贷款
   
18,898
     
–
     
–
 
商业领域
   
59,101
     
–
     
–
 
已购买的贷款总额
   
77,999
     
–
     
–
 
减去：
                       
主要还款额
   
114,610
     
72,385
     
47,188
 
期末余额
 
$
1,015,530
   
$
1,006,552
   
$
918,043
 

(1)
上述金额已扣除递延的发行成本、购买保费及折扣费用，以及与信用损失相关的拨备款项。

贷款业务的主要来源包括我们的贷款团队、当地的抵押贷款经纪人，以及来自客户的推荐。在2025年、2024年和2023年期间，超过94%的多户住宅贷款的来源都是批发贷款经纪人。所有的商业地产贷款、建筑贷款、商业贷款以及SBA贷款都是由我们的贷款团队来处理的；不过，对于某些SBA 504贷款，我们会与第三方认证的开发公司合作来进行审批工作。在过去三年中，没有一笔个人消费贷款是通过我们的团队来办理的。

对于所有我们发放的贷款，当收到潜在借款人的申请后，我们会立即查询其信用报告，并委托独立的信用机构来验证其他相关信息。如有需要，我们还会要求提供额外的财务信息。为了评估用于担保贷款的房产价值，我们需要由我们指定的、经过批准的独立持证评估师来进行评估。银行的董事会每年都会对我们的评估政策进行审查。同时，管理层也会定期评估我们所使用的独立评估师的资格与业绩表现。

我们的政策是要求所有抵押贷款都必须办理产权保险。借款人必须在贷款审批前购买以银行为受益人的灾害保险，并且有权选择将税费和保险费存放在第三方账户中。如果房产位于洪水易发区，借款人必须购买洪水保险，并在审批前提供保险凭证。

每笔贷款的审批都需要至少两方的签名确认。董事会已授权各管理团队成员可以申请的贷款额度，每人最高可达700万美元，而首席执行官的申请额度则最高可达1200万美元。对于超过700万美元的贷款，则需要董事贷款委员会成员的审核和批准。

我们偶尔会购买其他机构基于投资需求和市场机会而发放的贷款。是否购买特定贷款或贷款组合的决定取决于我们的审批政策，这些政策会考虑多种因素，包括借款人的财务状况、相关抵押物的位置以及抵押物的评估价值等。在截至2025年12月31日的年度中，我们共购买了7800万美元的贷款。而在截至2024年12月31日和2023年12月31日的几年里，我们没有购买任何贷款。

在2025年和2024年期间，我们并未发放或出售任何被归类为“持有待售”的贷款。

资产质量

将军

我们的贷款组合的基础信用质量，主要取决于每个借款人的还款能力。如果借款人无法继续按时还款，那么贷款的担保物价值就会成为决定能否顺利偿还的关键因素。对于个人住宅贷款和消费者贷款来说，借款人的还款能力通常取决于其就业状况和其他收入来源。而多户住宅贷款和商业地产贷款的借款人，其还款能力则取决于所购房产产生的现金流，而这一现金流又会受到整体经济环境的影响。商业企业和SBA贷款的借款人，其还款能力则取决于企业的运营情况以及能否顺利收回客户欠款。此外，诸如意外支出或金融市场变化等因素也可能影响借款人的还款能力。至于担保物的价值，尤其是房地产的价值，则受到多种因素的影响，包括整体经济环境、人口统计特征、物业维护状况，以及催收或抵押品变现的延迟情况等。

6
违约行为

我们会每周对所有逾期未还的贷款进行回顾，并每月向董事会内部资产审查委员会提交逾期未还贷款的报告。当借款人未能按时偿还贷款时，我们会采取多种措施促使借款人尽快还清欠款，使贷款恢复正常状态。针对不同的贷款类型、担保财产的类型以及逾期时间长短，我们采取的应对措施也会有所不同。对于住宅抵押贷款，通常在贷款逾期后及时向借款人发送书面通知，要求其尽快还款。如果借款人仍未按时还款，我们会继续发送信件并打电话提醒。如果借款人仍然无法按时还款，且我们必须采取法律行动时，我们通常会对所有作为抵押物的不动产实施查封程序。对于商业房地产贷款，我们通常在规定的宽限期结束后通过电话联系借款人，并发送书面通知，表示即将实施查封措施。对于商业房地产贷款，是否在实际发出查封通知后立即实施查封措施，通常是根据具体情况来决定的。在某些情况下，我们可能会考虑与商业房地产借款人协商达成还款协议。

以下表格显示了在指定日期时，各类贷款逾期情况及其逾期金额：

   
2025年12月31日
   
2024年12月31日
   
2023年12月31日
 
 
 
逾期贷款
   
逾期贷款
   
逾期贷款
 
 
 
60-89天
   
90天或更长的时间
   
60-89天
   
90天或更长的时间
   
60-89天
   
90天或更长的时间
 
 
 
数字
   
金额
   
数字
   
金额
   
数字
   
金额
   
数字
   
金额
   
数字
   
金额
   
数字
   
金额
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
单户住宅
   
–
   
$
–
     
1
   
$
424
     
1
   
$
6
     
–
   
$
–
     
–
   
$
–
     
–
   
$
–
 
多户住宅
   
–
     
–
     
1
     
2,094
     
–
     
–
     
–
     
–
     
1
     
401
     
–
     
–
 
商业类——其他
   
1
     
367
     
1
     
261
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
中小企业贷款
   
–
     
–
     
2
     
222
     
1
     
264
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
总计
   
1
   
$
367
     
5
   
$
3,001
     
2
   
$
270
     
–
   
$
–
     
1
   
$
401
     
–
   
$
–
 
总贷款额的百分比
           
–
%
           
0.29
%
           
0.03
%
           
–
%
           
0.04
%
           
–
%

不良资产

那些无法收回的贷款，以及通过强制收回或替代强制收回方式获得的房地产资产，都被归类为“不良资产”。截至2025年12月31日，我们共有5笔不良贷款；而截至2024年12月31日，这一数字为1笔。这些无法收回的贷款指的是那些我们认为已经失去回收希望的贷款。

以下表格提供了在指定日期时，我们那些无法收回价值的资产的相关信息：

   
12月31日
 
 
 
2025年
   
2024年
   
2023年
   
2022年
   
2021年
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
不计入利息的贷款：
                             
单户住宅
 
$
424
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
 
多家庭式住宅
   
2,094
     
–
     
–
     
–
     
–
 
教堂
   
–
     
–
     
–
     
144
     
684
 
商业其他类
   
261
     
–
     
–
     
–
     
–
 
中小企业贷款
   
222
     
264
     
–
     
–
     
–
 
建筑行业
   
8,168
     
–
     
–
     
–
     
–
 
总未到期贷款金额
   
11,169
     
264
     
–
     
144
     
684
 
逾期90天以上的贷款，且仍未按时归还
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
通过强制收回方式获得的房产
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
总不良资产
 
$
11,169
   
$
264
   
$
–
   
$
144
   
$
684
 
非应计贷款在总贷款中的占比
   
1.09
%
   
0.03
%
   
–
%
   
0.02
%
   
0.10
%
不良资产在总资产中的占比
   
0.83
%
   
0.02
%
   
–
%
   
0.01
%
   
0.06
%

在2025年12月31日或2024年12月31日时，没有任何贷款因合同规定而逾期90天以上。此外，我们也没有任何承诺要向那些在2025年12月31日时仍处于非累计状态中的借款人提供额外的贷款资金。

当贷款逾期90天仍未偿还时，我们将停止计算该贷款的利息（即连续三次未按时还款）。此外，对于这些已产生但尚未收回的利息，我们也会将其从利息收入中扣除。在贷款仍处于逾期状态期间，所收到的利息将被计入本金中，直到贷款恢复正常计息状态为止。只有当贷款的所有本金和利息都按时偿还后，贷款才会重新恢复正常的计息状态。

7
资产分类

根据联邦法规以及我们的内部政策，我们必须采用资产分类体系来监控和报告存在问题的资产或潜在问题资产。我们将资产分类作为信用监控系统的一部分，将潜在问题资产划分为“关注”类和“特别提示”类，而问题资产则被划分为“低于标准”、“可疑”或“损失”类。如果某项资产虽然仍处于还款期内，但风险水平高于平均水平，那么该资产就被归类为“关注”类；如果某项资产虽然仍处于还款期内，但存在一些需要管理层密切关注的潜在问题，那么该资产就被归类为“特别提示”类。如果某项资产的当前净资产和偿付能力不足以提供足够的保障，或者抵押品不足，那么该资产就被归类为“低于标准”类。“低于标准”类的资产意味着，如果这些缺陷得不到纠正，受保机构很有可能会遭受“一定程度的损失”。被归类为“可疑”类的资产，除了具有“低于标准”类资产的所有缺陷外，还具备这样的特点：基于当前的事实、状况和价值情况，完全收回或处置这些资产“非常困难”。而被归类为“损失”类的资产，则是指那些被认为无法收回价值的资产，其价值极低，因此没有必要将其继续作为资产持有，而不建立相应的损失准备金。那些目前并不构成足够风险、但存在某些缺陷的资产，则被指定为“特别提示”类。

以下表格提供了关于我们在特定日期所持有的受批评贷款（需重点关注）以及分类不良资产的信息：不合格贷款与存在风险的资产。

   
2025年12月31日
   
2024年12月31日
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
观看贷款信息
 
$
141,682
   
$
149,903
 
特别提及的贷款
   
28,471
     
9,961
 
被批评的贷款总数
   
170,153
     
159,864
 
质量不达标的贷款
   
60,590
     
68,492
 
可疑贷款
   
2,153
     
–
 
总分类资产
   
62,743
     
68,492
 
总计
 
$
232,896
   
$
228,356
 

在2025年12月31日时，被批评的资产金额上升至1.702亿美元，而2024年12月31日时这一数值为1.599亿美元。City First公司通常将所有新发放的建筑贷款归类为“重点关注贷款”，直到能够确认这些贷款的还款能力或直到建筑项目完成为止。

信用损失准备金

在发放贷款时，我们意识到贷款可能会面临损失，而损失风险会因多种因素而有所不同，这些因素包括贷款的类型、借款人的信用状况、整体经济环境，以及对于有担保贷款的而言，还包括用于担保的资产的质量。公司根据《会计标准汇编》第326篇“ASC 326”的规定来核算贷款的预期信用损失。该规定要求公司在贷款发放或取得时，就贷款的预期信用损失进行估计。在贷款发放或取得时确认损失，实际上代表了公司对特定贷款期间可能产生的信用损失的最佳估计，这一估计基于与贷款相关的各种事实和情况，并涉及重要的管理判断和估计。这些估计可能会随着公司对贷款组合信用质量的持续评估以及经济预测的变化而发生变化。公司在确定各贷款组合的预期信用损失时，采用加权平均剩余期限法。每个贷款池的加权平均剩余期限会每季度进行计算，同时还会考虑预计的提前还款对剩余期限的影响。之后，公司会根据自身的历史损失经验，以及2004年至今一段时间内同行机构的历史损失情况，来估算每个贷款池的损失率。

该公司的ACL模型在适当的情况下也会考虑各种定性因素。这些定性调整可能包括以下方面：（i）贷款政策和程序的变更，包括承保标准的变化、不良贷款的处理方式以及回收策略的调整；（ii）国际、国内、区域和当地条件的变化；（iii）贷款项目的性质和规模以及贷款条款的变动；（iv）贷款管理团队的经验、能力和水平的变化；（v）逾期贷款数量及严重程度的变化；（vi）公司贷款审查系统的质量变化；（vii）依赖抵押品担保的贷款的抵押物价值变化；（viii）信用集中现象的存在及其影响，以及这种集中现象程度的变动；以及（ix）其他外部因素（如竞争、法律和监管要求）对预计信用损失水平的影响。这些定性因素体现了合理且可支持的预测原则。

8
该公司拥有一套信用资产审查机制，旨在识别可能存在问题的贷款。所谓“问题贷款”，通常指的是那些信用等级低于标准或更低等级的贷款，这些贷款可能包括无法按时偿还的贷款、因借款人财务状况恶化而需进行调整的贷款、抵押品被收回的可能性增加的贷款、依赖抵押品的贷款，以及那些对贷款最终能否收回存在疑虑的贷款。根据管理层的观点，这类贷款可能不再具备与其他贷款相同的风险特征，因为随着贷款信用质量的下降，这类贷款的特殊属性和风险特征已经变得独特起来。因此，这类贷款需要单独进行评估，以确定合适的贷款损失准备金。在单独评估某笔贷款时，公司通常会采用剩余寿命法来计算该贷款的预期信用损失，除非该贷款被视为依赖抵押品的贷款。对于依赖抵押品的贷款，其还款资金来自抵押品的经营收益或最终清算所得。这类贷款的损失准备金则通过估算抵押品的公允价值减去预计销售成本来确定。

确定合适的ACL金额需要管理层做出审慎的判断。虽然管理层会利用现有最佳信息来做出这些估计，但由于经济、运营、监管以及其他无法控制的因素，未来可能需要对ACL进行调整。管理层对预期净损失估计的变动可能会显著改变ACL的金额。此外，各监管机构在审查过程中会定期审核公司的ACL及信用审核流程。这些机构可能会要求公司根据与管理层不同的判断来确定ACL的增减额。

该公司根据贷款之间的相似属性和风险特征对贷款资产进行了分类。每个分类所面临的风险程度各不相同，这一风险程度取决于多种因素，如贷款类型、抵押物的性质，以及借款人或行业对外部因素（如经济状况）变化的敏感性。公司通过这种更为详细的贷款分类方式来确定各贷款的信用风险权重。这些分类及其所对应的风险如下：

房地产：住宅房产由于当地经济环境不佳，违约率上升；某些地区的市场价值因供过于求而下降；可调利率抵押贷款的利率也不断上涨，这些因素都可能影响借款人按时还款的能力。

房地产：多户住宅– 如果市场状况恶化，导致房产市值或租赁费率下降；租户的个人资金来源发生变化；某个地区的房源供应过多；人口分布出现变动；或者面临声誉风险，这些因素都可能影响项目的运作。

房地产：商业地产– 鉴于当地经济环境的不利因素，可能会导致现金流减少，因为房屋空置率上升、租金水平下降，同时相关抵押物的价值也会降低。

房地产：教堂– 如果面临不利的经济和就业状况，这可能导致来自会员捐赠和募捐的现金流减少；此外，教会领导层的稳定性、素质以及声望也值得关注。

房地产：建筑行业– 如果当地经济状况不佳，那么新建的商业用房、多户住宅或单户住宅的需求可能会减少，同时，建筑物竣工后，租赁或销售的机会也会降低。

商业领域– 受行业和经济状况的影响，包括产品需求的下降等因素的影响。

消费者– 考虑到当地经济环境中不利的就业条件，这可能导致违约率上升。

SBA– 具体情况取决于联邦法律对该项目资金供应及实施可能性的影响。

我们确定，在2025年12月31日时，用于投资的总贷款中的准备金金额为940万美元，占比为0.92%。这一比例与2024年12月31日时的800万美元相比有所上升，当时备用的比例仅为0.83%。

公司会对各项贷款进行整体评估，以确定相应的贷款损失准备金。这种整体评估是基于将那些被认定为具有类似风险特征的贷款合并起来进行的。在某些情况下，公司可能会发现某些贷款不再具备与其他贷款相同的风险特征。这类贷款通常是从那些信用质量下降的贷款中区分出来的，因为随着信用的恶化，这些贷款的具体特征和风险往往会变得独特。这类贷款通常属于不良贷款，被评定为次优级或更差等级，或者被视为依赖抵押物的贷款，即贷款的最终偿还依赖于抵押物运营或出售后的收益。对于那些被管理层认为不再具备与投资组合中其他贷款相同风险特征的贷款，或者那些被认定为依赖抵押物的贷款，公司将对其进行单独评估，以确定合适的贷款损失准备金。对于这类贷款，公司通常会使用剩余寿命法来计算贷款损失准备金，具体方法是根据贷款的实际利率来确定准备金数额。不过，如果这类贷款被视为依赖抵押物的贷款，那么就需要根据抵押物的估计公允价值减去预计销售成本来计算准备金数额。公司可以根据抵押物的估计公允价值的变化来调整依赖抵押物的贷款的贷款损失准备金数额。

9
该公司根据ASC 326准则来核算所有贷款的信用损失。该准则在确定信用损失时摒弃了“受损贷款”这一概念，并要求所有贷款应根据类似的风险特征进行整体评估。只有当某项贷款被认为不再与其他贷款具有类似的风险特征时，才会对其单独进行评估。

一家获得联邦特许的银行对其资产分类以及应计提的减值准备数额的决定，会受到OCC的审查。OCC与其他联邦银行业监管机构一起，为金融机构提供有关管理层在评估和设定适当减值准备方面的责任指导，同时也为银行业监管人员确定减值准备的充分性提供指导。所有金融机构都必须拥有有效的系统和控制措施，以识别、监控并解决资产质量问题，合理分析影响贷款回收的所有重要因素，并建立符合联邦监管机构发布的指南要求的减值准备评估流程。虽然我们认为当前的减值准备水平已经足够，但如果经济或其他状况与我们在2025年12月31日时的估计值有重大差异，则可能需要进行调整。此外，无法保证OCC或其他监管机构在审查我们的贷款组合和/或减值准备后，不会要求我们大幅增加减值准备，从而影响到我们的财务状况和盈利能力。

以下表格详细列出了我们将资产支持证券分配到各种投资贷款中的情况，以及在这些日期时，各类贷款在总贷款中所占的比例：

   
12月31日
 
   
2025年
   
2024年
   
2023年
   
2022年
   
2021年
 
 
 
金额
   
百分比
贷款数量
在每一个阶段
类别
总计
贷款
   
金额
   
百分比
贷款数量
在每一个阶段
类别
总计
贷款
   
金额
   
百分比
贷款数量
在每一个阶段
类别
总计
贷款
   
金额
   
百分比
贷款数量
在每一个阶段
类别
总计
贷款
   
金额
   
百分比
贷款数量
在每一个阶段
类别
总计
贷款
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
       
单户住宅
 
$
132
     
2.03
%
 
$
200
     
2.39
%
 
$
264
     
2.74
%
 
$
109
     
3.89
%
 
$
145
     
6.96
%
多家庭住宅
   
4,782
     
58.41
%
   
4,617
     
63.50
%
   
4,464
     
61.81
%
   
3,273
     
65.08
%
   
2,657
     
60.36
%
商业地产
   
1,193
     
16.01
%
   
1,188
     
16.23
%
   
1,164
     
13.91
%
   
449
     
14.85
%
   
236
     
14.29
%
教堂
   
36
     
0.89
%
   
54
     
0.94
%
   
72
     
1.39
%
   
65
     
2.04
%
   
103
     
3.45
%
建筑行业
   
2,039
     
7.19
%
   
1,564
     
9.10
%
   
1,009
     
10.79
%
   
313
     
5.27
%
   
212
     
4.92
%
商业领域
   
900
     
13.79
%
   
730
     
7.73
%
   
592
     
7.73
%
   
175
     
8.40
%
   
23
     
7.13
%
中小企业贷款
   
342
     
1.68
%
   
11
     
0.11
%
   
48
     
1.63
%
   
–
     
0.47
%
   
–
     
2.89
%
消费者
   
–
     
–
%
   
–
     
–
%
   
–
     
–
%
   
4
     
–
%
   
15
     
–
%
信用损失的总额
 
$
9,424
     
100.00
%
 
$
8,364
     
100.00
%
 
$
7,613
     
100.00
%
 
$
4,388
     
100.00
%
 
$
3,391
     
100.00
%

10
以下表格展示了我们在所指定的年份中，用于投资目的的贷款相关的活动情况：

   
2025年
   
2024年
   
2023年
 
          （以千为单位表示的美元金额）        
年初的余额
 
$
8,364
   
$
7,613
   
$
4,388
 
逾期欠款：
                       
单户住宅
   
–
     
–
     
–
 
多家庭式住宅
   
1,143
     
–
     
–
 
商业地产
   
–
     
–
     
–
 
教堂
   
–
     
–
     
–
 
建筑行业
   
–
     
–
     
–
 
商业领域
   
–
     
–
     
–
 
中小企业贷款
   
36
     
–
     
–
 
消费者
   
–
     
–
     
–
 
总透支金额
   
1,179
     
–
     
–
 
 
                       
恢复情况：
                       
单户住宅
   
–
     
–
     
–
 
多家庭式住宅
   
–
     
–
     
109
 
商业地产
   
–
     
–
     
107
 
教堂
   
–
     
–
     
–
 
建筑行业
   
–
     
–
     
–
 
商业领域
   
–
     
–
     
–
 
中小企业贷款
   
–
     
–
     
–
 
消费者
   
–
     
–
     
–
 
总恢复数量
   
–
     
–
     
216
 
采用持续信用报告制度的影响
   
–
     
–
     
1,809
 
信用损失准备金(2)
   
2,239
     
751
     
1,200
 
年末余额
 
$
9,424
   
$
8,364
   
$
7,613
 
平均贷款的净回收额
   
–
%
   
–
%
   
–
%
应收账款占总贷款的比例(1)
   
0.92
%
   
0.83
%
   
0.83
%
总非应计贷款中，ACL所占的比例
   
84.38
%
   
3,168.18
%
   
–
%
非优质资产占总资产比例的百分比
   
84.38
%
   
3,168.18
%
   
–
%

(1)
截至2025年12月31日和2024年12月31日，ACL并未包含与“City First合并”过程中获得的贷款相关的剩余余额信息。这些贷款的余额分别达到了500万美元和530万美元。
(2)
该公司还记录了各项准备金项的恢复情况：截至2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日的相应数额分别为5.3万美元、9.1万美元和2万美元。

投资活动

我们的投资策略主要目标是为存款流出、借款偿还以及贷款承诺提供流动性支持，同时在不承担过高的利率或信用风险的前提下，实现投资回报。在遵守各项限制条件的情况下，我们的投资策略通常允许投资于货币市场工具，如联邦基金出售款、受保险银行及储蓄机构发行的存单、美国国债直接债务、联邦及其他政府机构发行的证券、抵押贷款支持证券、共同基金、市政债券、企业债券以及可交易股权证券。抵押贷款支持证券主要由联邦国家抵押贷款协会、联邦住房抵押贷款公司及政府国家抵押贷款协会发行，这些证券以30年期的摊销式混合浮动利率抵押贷款作为担保，利率在3至7年内保持不变，之后贷款将转换为一年期或六个月期浮动利率抵押贷款。截至2025年12月31日，我们的证券投资组合总规模达2.568亿美元，占总资产比例的19.1%，其中主要包括联邦机构债券、抵押贷款支持证券、美国财政部及小企业管理局发行的债券，以及市政债券。

我们根据对内部流动性需求的评估，将投资分为“持有至到期”类和“可供出售”类。那些为了满足流动性管理或降低利率风险等投资相关目标而购买的证券，以及在实施管理策略时有必要出售的证券，被归类为“可供出售”类。属于“持有至到期”类的证券，是出于长期投资目的而购买的，目的是增强我们的净利息收入。这些证券被归类为“持有至到期”，是因为我们有意愿也有能力将这些证券持有至到期。持有至到期类的证券按照成本入账，同时需考虑溢价的摊销和折价的累积。而可供出售类的证券则按照公允价值入账。目前，我们没有任何证券被归类为持有至到期类证券。

该公司对那些处于未实现亏损状态的可供出售投资证券进行了分析，结果表明，这些证券公允价值下降并非由于信用因素所致，而是由于利率变化以及整体市场状况的变化导致的。因此，截至2025年12月31日，这些可供出售证券并未产生任何减值损失。

下表列出了各类型可供出售证券的摊销成本及公允价值，日期为2025年12月31日。在我们的证券投资组合中，没有任何一种发行人的证券其账面价值超过我们股本的10%，这里不包括由美国政府或其机构发行的证券。

11
​
 
截至12月31日，
 
​
 
2025年
   
2024年
   
2023年
 
​
 
摊销期内的费用
成本
   
公平
价值
   
摊销期内的费用
成本
   
公平
价值
   
摊销期内的费用
成本
   
公平
价值
 
​
 
（以千为单位）
 
由联邦机构担保的抵押贷款相关证券
 
$
120,372
   
$
114,430
   
$
62,853
   
$
53,029
   
$
76,091
   
$
66,778
 
联邦机构支持的抵押贷款债券
   
69,742
     
69,457
     
21,299
     
20,058
     
24,720
     
23,339
 
联邦机构债务
   
29,259
     
28,413
     
42,100
     
40,034
     
50,893
     
47,836
 
市政债券
   
4,766
     
4,522
     
4,800
     
4,388
     
4,833
     
4,373
 
美国国债
   
4,993
     
4,987
     
77,857
     
77,190
     
167,055
     
163,880
 
SBA池
   
9,387
     
8,275
     
10,749
     
9,163
     
12,386
     
10,744
 
资产支持证券
   
9,352
     
9,269
     
–
     
–
     
–
     
–
 
企业债券
   
17,500
     
17,482
     
–
     
–
     
–
     
–
 
总计
 
$
265,371
   
$
256,835
   
$
219,658
   
$
203,862
   
$
335,978
   
$
316,950
 

以下表格显示了截至2025年12月31日，我们持有的证券的账面价值、加权平均收益率以及合同到期时间。该表格所显示的均为最终到期时间，并不包括预定的本金支付或预期收益情况。

   
2025年12月31日
 
   
一年时间
或者更少
   
不止一个
1年至5年
   
超过五个
从几年到十年
   
超过
十年
   
总计
 
 
 
公平
价值
   
加权
平均值
收益率
   
公平
价值
   
加权
平均值
收益率
   
公平
价值
   
加权
平均值
收益率
   
公平
价值
   
加权
平均值
收益率
   
公平
价值
   
加权
平均值
收益率
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
可供销售：
                                                           
由联邦机构担保的抵押贷款相关证券
 
$
17
     
3.01
%
 
$
1,906
     
1.19
%
 
$
9,018
     
1.97
%
 
$
103,489
     
4.00
%
 
$
114,430
     
3.79
%
联邦机构的管理人员
   
–
     
–
%
   
2,420
     
4.32
%
   
7,045
     
3.77
%
   
59,992
     
4.90
%
   
69,457
     
4.76
%
联邦机构债务
   
6,812
     
2.39
%
   
18,593
     
1.91
%
   
3,008
     
4.47
%
   
–
     
–
%
   
28,413
     
2.29
%
市政债券
   
–
     
–
%
   
3,050
     
1.50
%
   
–
     
–
%
   
1,472
     
1.71
%
   
4,522
     
1.57
%
美国国债
   
4,987
     
2.72
%
   
–
     
–
%
   
–
     
–
%
   
–
     
–
%
   
4,987
     
2.72
%
SBA池
   
–
     
–
%
   
1,266
     
2.47
%
   
–
     
–
%
   
7,009
     
2.29
%
   
8,275
     
2.32
%
资产支持证券
   
–
     
–
%
   
–
     
–
%
   
–
     
–
%
   
9,269
     
4.28
%
   
9,269
     
4.28
%
企业债券
   
–
     
–
%
   
–
     
–
%
   
12,470
     
5.95
%
   
5,012
     
6.86
%
   
17,482
     
6.21
%
总计
 
$
11,816
     
2.53
%
 
$
27,235
     
2.05
%
 
$
31,541
     
4.18
%
 
$
186,243
     
4.30
%
 
$
256,835
     
3.96
%

资金来源

将军

存款是我们支持贷款业务、其他投资活动以及日常运营所需资金的主要来源。除了存款之外，我们还通过贷款和投资证券的摊销与提前偿还、贷款及投资证券的销售、来自联邦住房金融管理局的融资，以及业务运营产生的现金流来获取资金。

存款

我们提供多种存款产品，这些产品的利率和期限各不相同。我们的存款主要包括储蓄账户、支票账户、定期支票账户、货币市场账户以及定期存单等。定期存单的期限通常从一个月到五年不等。我们主要根据公布的利率来接受客户的存款申请，但有时也会根据存款金额来协商更合适的利率。我们依靠优质的服务和长期稳定的客户关系来吸引和保留客户。我们致力于维护和增加那些由储蓄账户、支票账户和货币市场账户构成的“核心”存款业务，因为我们认为这些存款方式是一种稳定的资金来源，且成本低于定期存款。不过，市场利率水平、竞争对手提供的利率、其他投资产品的可获得性以及整体经济状况等因素，都会严重影响我们吸引和保留存款的能力。

12
我们参与了一项名为“存单账户登记服务”的存款计划。该计划允许我们将客户的资金存入其他银行的FDIC保险存单中，同时，我们从CDARS网络中的其他银行客户处获得等额的资金返还（“CDARS互惠机制”）。截至2025年12月31日和2024年12月31日，这些存款分别达到了1.508亿美元和1.458亿美元，这些存款并不被视为中介代持资金。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们分别有约4.135亿美元和2.688亿美元的存款未获得联邦存款保险公司承保。

以下表格显示了各日期的定期存款到期时间：

 
 
三个
几个月或更长的时间
更少
   
三到六
几个月
   
六个月
为期一年
   
超过一个
年份
   
总计
 
 
 
（以千为单位）
 
2025年12月31日
                             
金额不超过25万美元的定期存款
 
$
65,681
   
$
42,989
   
$
83,129
   
$
2,849
   
$
194,648
 
金额超过250,000美元的定期存款
   
79,939
     
4,491
     
18,413
     
2,243
     
105,086
 
总计
 
$
145,620
   
$
47,480
   
$
101,542
   
$
5,092
   
$
299,734
 
不受存款保险覆盖
 
$
74,439
   
$
2,491
   
$
14,913
   
$
1,743
   
$
93,586
 
2024年12月31日
                                       
金额不超过25万美元的定期存款
 
$
46,350
   
$
37,239
   
$
92,028
   
$
4,060
   
$
179,677
 
金额超过250,000美元的定期存款
   
3,149
     
5,712
     
16,864
     
7,437
     
33,162
 
总计
 
$
49,499
   
$
42,951
   
$
108,892
   
$
11,497
   
$
212,839
 
不受存款保险覆盖
 
$
1,399
   
$
3,212
   
$
12,363
   
$
6,437
   
$
23,411
 

以下表格详细列出了截至2025年12月31日，那些金额达到10万美元或以上的定期存款的到期时间。

   
2025年12月31日
 
 
 
金额
   
加权
平均利率
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
即将到期的证书：
           
不到三个月
 
$
139,911
     
3.84
%
三到六个月
   
42,219
     
3.65
%
六到十二个月
   
92,057
     
3.36
%
超过十二个月的时间
   
3,616
     
2.87
%
总计
 
$
277,803
     
3.64
%

以下表格展示了各年度我们平均存款的分布情况，以及各类存款在当年内的加权平均利率。

   
截至12月31日的年度数据
 
   
2025年
   
2024年
   
2023年
 
 
 
平均值
平衡
   
百分比
总计
   
加权
平均值
成本
资金/资源
   
平均值
平衡
   
百分比
总计
   
加权
平均值
成本
资金/资源
   
平均值
平衡
   
百分比
总计
   
加权
平均值
成本
资金/资源
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
货币市场存款
 
$
146,793
     
20.43
%
   
1.00
%
 
$
284,263
     
48.22
%
   
2.44
%
 
$
262,827
     
45.53
%
   
1.62
%
储蓄存款
   
45,235
     
6.30
%
   
0.48
%
   
55,715
     
9.45
%
   
0.67
%
   
59,928
     
10.38
%
   
0.25
%
定期存款及其他活期存款
   
258,159
     
35.93
%
   
3.04
%
   
74,302
     
12.60
%
   
0.74
%
   
100,248
     
17.37
%
   
0.36
%
定期存款凭证
   
268,265
     
37.34
%
   
3.88
%
   
175,275
     
29.73
%
   
3.04
%
   
154,275
     
26.72
%
   
1.77
%
总计
 
$
718,452
     
100.00
%
   
2.77
%
 
$
589,555
     
100.00
%
   
2.24
%
 
$
577,278
     
100.00
%
   
1.30
%

13
借款

我们利用联邦住房金融公司提供的短期和长期贷款作为替代方案，来为资产增长提供资金。联邦住房金融公司提供的贷款通常以抵押贷款和抵押支持证券作为担保。这些贷款是根据不同的信贷计划发放的，每种计划都有其独立的利率和期限范围。联邦住房金融公司向会员机构提供的贷款金额会根据公司的政策随时调整。截至2025年12月31日，我们仍有7200万美元的联邦住房金融公司贷款未偿还，同时还有2.433亿美元的信贷额度可供使用。

以下表格汇总了关于我们FHLB在指定日期或期间所发放的贷款的相关信息：

   
截至12月31日为止。
 
 
 
2025年
   
2024年
   
2023年
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
FHLB的进展：
                 
全年未偿还的平均余额
 
$
93,431
   
$
199,893
   
$
177,261
 
全年任一月末的未偿还金额最高值
 
$
150,750
   
$
209,298
   
$
210,242
 
年末未偿还余额
 
$
72,000
   
$
195,532
   
$
209,319
 
年末的加权平均利率
   
3.79
%
   
4.03
%
   
4.91
%
年度内预付款的平均成本
   
4.28
%
   
4.79
%
   
4.70
%
加权平均到期时间（以月为单位）
   
–
     
–
     
2
 

在2023年12月27日，该银行根据“银行定期融资计划”从美联储借入了1亿美元的资金，这笔贷款的还款日期为2024年12月。该借款的利率定为4.84%。截至2023年12月31日，作为借款抵押品，该银行还提供了价值1.073亿美元的投资证券，这些证券的账面价值为1.073亿美元，而公允价值则为9,830万美元。

通过对City First Bank所签订的、并出售给其他金融机构的贷款协议进行审查，该公司发现其中一些转让行为并未满足ASC 860规定的会计处理要求，因此这些交易应被记录为担保性借款安排。截至2024年12月31日，公司需对合并财务报表进行相应的调整，将“用于投资的应收贷款”金额增加，以反映上述转让行为不符合销售会计处理的情形；同时，公司还需确认1540万美元的“担保性借款”作为负债。这些贷款的条款在2025年第四季度进行了修改，此后采用了销售会计处理方式，该债务也就不再被确认为负债了。

该银行签订了一些协议，根据这些协议，银行出售某些证券，但同时负有回购相同或类似证券的义务。在这种安排下，银行可以转移对这些资产的法律控制权，但仍然通过协议保持对资产的实际控制权——该协议既赋予了银行回购资产的权利，同时也规定了银行的义务。因此，这些回购协议被归类为担保融资协议（即有担保的借款），而不是简单的证券出售和后续回购行为。回购义务在银行的合并财务报表中作为一项负债体现出来，而作为回购协议基础的证券则仍然留在相应的投资证券资产账户中。换句话说，投资证券资产与回购协议中的负债之间并没有相互抵消的情况。截至2025年12月31日，根据回购协议出售的证券总金额为8,080万美元，平均利率为3.66%。这些协议的到期日期是每天固定确定的。截至2025年12月31日，作为抵押的证券的公允价值为8,370万美元，其中包括6,790万美元的联邦机构抵押贷款支持证券、930万美元的联邦机构债务、500万美元的美国国债，以及150万美元的SBA贷款池证券。截至2024年12月31日，根据回购协议出售的证券总金额为6,660万美元，平均利率为3.62%。作为抵押的证券的公允价值为8,330万美元，其中包括4,650万美元的美国国债、2,710万美元的联邦机构债务、550万美元的联邦机构抵押贷款支持证券，以及420万美元的SBA贷款池证券。

我们参与了美国财政部社区发展金融机构基金下的“新市场税收抵免计划”，并且此前也曾是该计划的受益方。在参与该计划的过程中，CFC 45是一个由CFNMA和City First New Markets Fund II, LLC组成的合作组织。2015年12月，一家全国性的经纪公司向CFC 45提供了1400万美元的无追索权贷款。作为该贷款的受益方，CFC 45将这笔贷款的资金转拨给了一家合格的低收入社区企业。这笔贷款以租赁契约作为担保，贷款偿还资金也将来自该租赁契约。CFC 45从该合格低收入社区企业获得的债务偿还资金会转交给那家经纪公司，但经纪公司会收取一定的服务费用。这笔贷款已于2024年1月还清。CFC 45的财务报表与银行和公司的财务报表合并编制。

市场区域与竞争

City First是一家专注于社区发展的金融机构，同时还是一家经过认证的B型企业组织。我们提供多种金融服务，以满足当地社区的需求。我们的零售银行网络包括全方位服务的银行网点、自动柜员机，以及通过网站www.ciytfirstbank.com提供的网上银行服务。截至2025年12月31日，我们已经开设了三家银行网点：两家位于加利福尼亚州，分别位于洛杉矶和英格伍德市；另一家则位于华盛顿特区。

14
华盛顿特区和洛杉矶大都会区都是竞争非常激烈的银行业领域，无论是发放贷款还是吸引存款，都面临着巨大的挑战。虽然我们的办事处主要位于那些历史上其他金融机构服务不足的低收入或中等收入社区，但在这些地区，我们仍然面临着来自抵押贷款银行、商业银行以及储蓄贷款协会等机构的激烈竞争。这些金融机构大多规模远大于我们，拥有更多的财务资源，许多甚至在全国范围内都有影响力。

人力资本管理

人力资本

City First银行是一家统一的商业社区发展金融机构，以使命驱动的方式推动经济、社会和环境领域的创新与发展。我们的工作致力于为所服务的客户和社区创造有价值的机遇，使他们能够生活在更加美好、更具韧性的环境中。我们深知员工是我们最宝贵的资产。为了实现长期的增长与可持续发展，我们的人力资源策略重点在于吸引、选拔、保留并培养那些具有与我们组织使命和原则相契合价值观的顶尖人才。

文化与共同价值观

我们的共同价值观是我们企业文化的基石，指导着我们的一切行为、决策方式。因此，这些“原则”就显得非常重要了。首先，要关注客户和社区的需求。“ “我们追求的是长远的发展。“ “我们致力于追求卓越的模型水平。“ 以及 “ONE城市优先计划我们的行为方式决定了我们如何与彼此、客户以及更广泛的社区互动。通过共同致力于提供具有社会影响力的金融服务，我们的员工会与那些同样秉持使命感的合作伙伴合作，为经济适用房项目、特许学校、社区健康中心、非营利组织以及那些位于投资不足且收入较低或中等地区的小型到中型企业提供支持。我们努力打造一个以目标为导向的工作环境，让员工能够感受到自己的价值被认可，并与组织的整体使命紧密相连。

在City First，我们的历史与传承具有重要意义。我们为与Broadway Federal的合并而带来的75年发展历程感到自豪。我们的创始人来自洛杉矶和华盛顿特区，他们都是当地的领导者，他们意识到社区中存在一种需求：需要一家能够为那些资金不足的地区提供融资服务的银行。我们对这些共同价值观和历史的承诺，体现在我们的员工队伍、管理团队以及董事会的组成上。

员工学习与发展

我们致力于营造一种持续学习与职业发展的文化环境，让员工能够在工作中不断成长、提升自我，并获得成就感。我们的学习与发展策略为员工提供了必要的工具、培训以及经验积累，帮助他们在其岗位上表现出色，并在组织中取得进步。我们的主要举措包括：

•
结构化入职培训与针对具体角色的培训确保新员工的入职以及内部人员的调动能够顺利进行，从而取得良好的效果。

•
领导力发展计划旨在识别并培养组织内的未来领导者。

•
基于技能的学习通过数字学习平台、研讨会以及外部合作伙伴关系来实现这一目标。

•
指导与职业规划帮助员工在公司内部顺利实现职业晋升。

我们致力于员工的职业发展，确保员工不仅能够为组织的成功做出贡献，还能在个人和职业上取得进步。

总奖励与员工福祉

我们提供……共同我们提供全面的薪酬福利计划，旨在保障员工的生活质量和经济安全。我们的福利包括：

•
具有竞争力的薪酬与激励机制与市场基准和业绩指标保持一致。

•
全面的健康与福利保障包括医疗、牙科和视力检查方面的保险覆盖，以及心理健康与健康促进项目。

•
退休与财务安全这些计划包括401(k)退休储蓄计划，雇主也会提供相应的匹配贡献。

•
带薪休假与工作生活平衡包括慷慨的育儿福利、父母休假制度以及灵活的工作安排在内的各种激励措施。

•
员工援助计划（EAPs）以及旨在促进身体、心理和财务健康的相关计划。

15
我们的总回报理念旨在让员工感受到自身的价值与认可，获得必要的支持，同时激发他们为组织的成功做出贡献的积极性。与此同时，员工还能保持良好的个人和财务状况。

治理与员工概况

我们的董事会负责对我们的人力资源管理进行战略性的监督，以确保各项举措能够符合组织的长期目标。人力资源团队负责执行人才发展战略、劳动力规划、员工参与度提升以及组织发展相关计划。截至2025年12月31日，我们在总部、分支机构及运营场所共雇用了98名全职员工。我们的主要办公地点位于加利福尼亚州的洛杉矶和华盛顿特区，此外还有部分员工在美国各地的其他地点远程工作。

监管

将军

City First和Broadway Financial Corporation需接受多个联邦机构的严格监管。City First由OCC作为其主要监管机构进行监管；该银行的存款保险额度为每账户最高25万美元；同时，该银行还受FDIC的监管，作为存款保险公司运作。City First是联邦储备系统的成员，因此需遵守联邦储备系统的相关规定，包括关于存款准备金要求的规定以及与关联方交易的相关法规。而Broadway Financial Corporation则受联邦储备系统和里士满联邦储备银行的监管，同时还须按照《联邦证券法》向SEC提交相关报告，并遵守SEC的法规和规定。此外，该银行还需遵守消费者金融保护局制定的消费者保护法规。

OCC负责监管和审查该银行的业务活动，其中包括资本标准、投资权限及允许进行的业务活动、存款和贷款权限、合并及其他企业整合交易、分支机构设立方式，以及银行各子公司的架构及允许进行的业务活动。OCC对全国性的银行具有主要的执法责任，并有权对那些违反相关监管要求（包括资本要求）或从事被监管机构认定为不安全或不当行为的机构采取执法措施。此外，FDIC也具有“补充”执法权力，可以就全国性银行的行为向OCC提出建议采取执法措施；如果OCC不采纳这些建议，FDIC则可以在某些情况下自行采取行动。在某些情况下，如果OCC认为可能存在违反联邦公平借贷法的行为，它有权将这些案件提交给美国司法部或美国住房与城市开发部处理。

适用的法律或相关监管机构（如OCC、FDIC、FRB、CFPB等）的规定发生变化，或者对这些法规的解释或机构政策/优先顺序产生变动，都可能对我们银行以及我们的公司、业务运营，以及我们的债务和股权证券的价值产生显著的负面影响。此外，我们的股票还受到纳斯达克证券交易所发布的规则约束。如果不遵守纳斯达克的规则，可能会对我们以及我们的股权证券的价值产生不利影响。

以下段落概述了适用于本公司和银行的一些法律法规。对这些法规的描述以及它们可能产生的效果，并不能涵盖所有相关条款的内容，也无法列出适用于我们的所有法律法规。此外，适用于本公司和银行的这些法规可能会发生变化，这可能会影响我们履行这些法规义务的范围和成本。

多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案

2010年7月，《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》正式成为法律。该法案旨在解决美国金融监管体系存在的缺陷，从而预防未来可能出现的经济与金融危机。

《多德-弗兰克法案》增加了银行业在多个领域的合规要求。具体而言，根据该法案，联邦银行监管机构（包括美联储、货币监理署和联邦存款保险公司）对适用于受保存款机构、存款机构控股公司以及某些非银行金融公司的风险管理和杠杆率资本要求进行了重大调整。根据美联储现有的政策声明，总合并资产不足300亿美元的银行控股公司，只要满足政策声明的条件，就无需遵守合并资本要求。同时，《多德-弗兰克法案》还要求银行控股公司在其子银行出现财务困境时，必须提供财务支持，以使其成为子银行的坚强后盾。

16
《多德-弗兰克法案》还设立了CFPB这一机构。CFPB拥有广泛的立法权，可以制定适用于各类银行和储蓄机构的消费者保护法规，包括禁止“不公平、欺诈性或滥用性”行为的规定。在过去的几年中，CFPB经常采取行动，对银行及非银行金融机构实施监管，以执行联邦消费者金融法规。此外，CFPB还提出了许多新的执法理念以及这些法规的应用方式。不过，CFPB的监督权限通常不适用于那些资产不足100亿美元的保险性存款机构。不过，联邦银行业监管机构有权检查这些机构的合规性，并在其不遵守CFPB规定的情况下采取执法措施。各州的总检察长、州银行业监管机构以及其他州级金融监管机构也有权对其管辖范围内的机构执行相关消费者法律。

资本需求

银行的资本要求由OCC负责监管，这些要求涉及对资产、负债以及某些表外项目的定量评估，所有计算均遵循相关的监管会计规范。此外，资本的数量和分类也需经过OCC的严格审核。未能满足资本要求可能会导致监管机构采取相应措施。

根据《经济增长、监管放松与消费者保护法案》，联邦银行监管机构为资产不足100亿美元的金融机构制定了一项“社区银行杠杆比率”标准（即银行一级资本与平均合并资产的比例）。那些达到这一比率的“符合条件的社区银行”，将被认为符合所有其他资本和杠杆要求，包括根据《及时纠正行动法规》所要求的“充足资本”标准。联邦银行监管机构将社区银行杠杆比率设定为9%。以下表格列出了各日期对应的实际资本金额及所需比率：

 
 
实际数值/状况
   
最低要求为
标注方式恰当
即时纠正
行动条款
 
 
 
金额
   
比例
   
金额
   
比例
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
2025年12月31日：
                       
社区银行的杠杆比率
 
$
191,336
     
14.09
%
 
$
122,184
     
9.00
%
2024年12月31日：
                               
社区银行的杠杆比率
 
$
188,827
     
13.61
%
 
$
124,879
     
9.00
%

截至2025年12月31日，该公司和银行均已满足所有相关的资本充足要求。此外，根据监管框架，该银行的资本状况也处于“良好状态”，足以应对任何可能出现的紧急情况。管理层认为，目前没有任何因素或事件可能导致银行的资本状况发生重大变化。为了支持银行的进一步发展并维持“良好资本状况”，我们可能需要不时增加资本投入。

存款保险

FDIC是一个独立的联邦机构，负责为那些由联邦政府承保的银行提供的存款提供保险，这些银行包括全国性的银行。根据《多德-弗兰克法案》的规定，每位存款人所能获得的最大保险金额已永久性地提高至250,000美元。

FDIC对各类金融机构的存款提供保险时，会根据其机构所面临的风险来收取年度保费。该机构的保费计算方法是：将其费率乘以一个评估基数，这个评估基数是指该机构的平均合并总资产减去平均有形资产价值。初始的保费基准是根据机构的资本水平、资本充足性、资产质量、管理状况、盈利能力、流动性以及“CAMELS”评级等因素来确定的。此外，还有一些财务指标也被用于评估机构抵御资产相关风险及资金相关风险的能力。在某些情况下，FDIC还会根据额外的风险因素进行额外的调整，以更准确地评估风险程度。

FDIC的整体保费结构会随时间而变化，以反映其实际和预期的损失情况。自2008年开始的金融危机导致银行倒闭的情况比前几年严重得多。这些倒闭事件使得FDIC需要承担更高的清算成本，同时也大幅减少了可用于缓冲损失的资金总额。

17
根据《多德-弗兰克法案》的要求，联邦存款保险公司于2020年9月通过了最新的DIF恢复计划。该计划的目的是让联邦存款保险公司能够在2028年9月30日前达到法定要求的1.35%的储备金比例。联邦存款保险公司董事会已确定，截至2025年12月31日和2024年12月31日的各年度指定储备金比例均为2%。法律规定，在确定满足指定储备金比例要求的评估金额时，联邦存款保险公司需对总资产不足100亿美元的投保存款机构的影响进行抵消，从而使那些资产超过100亿美元的机构的负担更重一些。因此，联邦存款保险公司向那些总资产不足100亿美元的投保存款机构提供了评估抵免，这些抵免用于抵消其定期评估中的部分费用，从而有助于将储备金比例提高到1.15%至1.35%之间。联邦存款保险公司每季度都会将那些储备金比例至少为1.38%的机构的正常评估金额进行抵免处理。在2025年和2024年期间，该银行并未获得任何评估抵免。

虽然这种情况很少发生，但FDIC有权在认定某家存款机构的财务状况不安全或存在风险时，或者当该机构采取了可能危害DIF或损害存款人利益的不当行为时，终止对该存款机构的保险承诺。

关于商业房地产贷款的指南

2015年12月，联邦银行监管机构发布了一份名为《关于商业房地产贷款审慎风险管理的声明》的文件。该声明表达了银行机构对那些降低商业房地产贷款标准的金融机构的担忧，要求金融机构保持审慎的信贷标准，并采取风险管理措施来识别、衡量和监控贷款风险。同时指出，这些机构未来将继续特别关注商业房地产贷款的运作情况。此前，银行监管机构还发布了题为《商业房地产贷款的审慎处理指南》的文件，为那些面对运营现金流减少、抵押物价值下降或商业房产出售/出租时间延长等问题的商业房地产借款人的金融机构提供了指导。该文件详细规定了在确保财务准确性、透明度和及时识别损失的前提下，如何进行审慎的风险管理，以支持合理的信贷决策。此外，银行监管机构还发布了题为《关于商业房地产贷款集中风险的跨机构指南》的文件，指出如果一家金融机构的商业房地产贷款总额占其总资本的300%以上，且过去36个月内该机构的商业房地产贷款余额增加了50%或更多，那么该机构就可能存在严重的商业房地产贷款集中风险，因此应当采取更强化的风险管理措施。

在2009年10月，联邦银行监管机构通过了一项政策声明，支持对商业房地产贷款的重组处理。该政策声明为审查人员以及那些与经营状况不佳、抵押品价值下降或商业房产出售/出租过程出现延误的商业房地产借款人合作的金融机构提供了指导。政策声明详细规定了在确保财务准确性、透明性和及时识别损失的前提下，进行贷款重组时应遵循的风险管理措施。政策声明指出，那些在全面评估借款人的财务状况后，采取审慎贷款重组措施的金融机构，即使重组后的贷款存在缺陷导致信用评级下降，也不会受到批评。此外，对于那些以合理条件重新安排或重组贷款给信用良好的借款人来说，即使相关抵押品的价值下降，这些贷款也不应被错误地分类为不良贷款。政策声明重申了现有指导意见，即审查人员在评估金融机构在贷款重组活动中的风险管理措施时，应采取平衡的态度。

在2018年10月，OCC向Broadway Federal出具了一封“无监督异议”函，允许其将非多户商业房地产贷款的集中度上限提高到占一级资本及所有权益的100%。其中，土地/建设贷款的集中度上限为50%。这样一来，整体商业房地产贷款的集中度上限便达到了占一级资本及所有权益的600%。

仅发放给一位借款人的贷款

该银行遵守适用于对单个借款人发放贷款的法定和监管限制。截至2025年12月31日，City First公司的最大贷款额度为2820万美元。在2025年12月31日时，我们给最大一笔单一借款人的贷款金额为1570万美元；这笔贷款虽然属于次级贷款，但符合相关条款要求，并且也符合所有监管要求。

社区再投资法案与公平借贷原则

根据OCC的规定，《社区再投资法案》要求每家全国性的银行都要努力满足其所服务的社区的信贷需求，尤其是低收入和中等收入的社区。OCC在审查银行的经营情况时，会评估该银行在满足当地社区信贷需求方面的表现，并在审核合并、收购等交易时考虑这些评估结果。如果银行的CRA评级不达标，就有可能被拒绝申请。一些社区团体曾以CRA为依据对某些申请提出过抗议。在评估储蓄机构的CRA表现时，OCC会给出“优秀”、“满意”、“需要改进”或“严重不符合要求”等评级。在该银行最近一次接受CRA评估时，OCC将其CRA表现评为“优秀”。

18
这家银行还必须遵守联邦公平借贷法规，包括《平等信用机会法》和《联邦住房法》。这些法规禁止在信贷和房地产交易过程中基于种族、肤色、国籍、性别、宗教等被禁止的因素进行歧视。如果银行存在明显的歧视行为或在不同情况下受到不公平的对待，那么该银行可能会面临法律责任。全国性的银行是否遵守这些法规，主要由OCC进行监督和执行。如果OCC认定某家银行违反了《平等信用机会法》而实施了歧视行为，该机构会将此事提交给司法部处理。同样，如果银行违反了《联邦住房法》，则会通知HUD相关部门进行处理。

《美国爱国者法案》和《银行保密法》“BSA“），以及反洗钱措施“AML“) 要求/条件

《美国爱国者法案》是在2001年9月11日之后通过的，旨在赋予联邦政府权力，以预防、侦查和打击恐怖主义及国际洗钱行为。该法案促使了一系列相关法规的出台，这些法规对储蓄协会产生了直接影响。金融机构必须实施一系列措施来遵守这项法律，其中包括：(i) 管理反恐怖主义和反洗钱风险的机制；(ii) 客户身份确认程序，旨在确定客户的真实身份，核实相关信息，并判断客户是否出现在联邦政府发布的恐怖分子或恐怖组织名单上；以及(iii) 监测可疑活动并及时报告此类交易的机制。如果不遵守这些要求，就可能面临监管机构的处罚，包括发布停止令、处以民事罚款，以及导致机构的监管评级出现负面变化等。这些因素可能会严重影响机构获得业务合并或其他业务项目所需监管批准的能力。

隐私保护

City First必须遵守OCC的相关法规，这些法规规定了联邦法律中关于隐私保护的要求。根据这些法规，银行必须在建立客户关系时，以及之后每年一次，向客户披露自身的隐私政策，包括其将与谁共享“非公开个人信息”的信息。此外，银行还必须向客户提供关于自身隐私政策与实践的正式通知。如果银行分享此类信息的情况不符合规定的例外情况，那么银行有义务让客户有权选择不允许City First将其非公开个人信息分享给无关的第三方。

City First也必须遵循相关的监管指南，这些指南规定了保护客户信息的标准。这些指南明确了相关机构在制定、实施和维护信息安全体系方面的要求，其中包括针对机构规模与复杂性以及其活动性质和范围而制定的行政、技术和物理层面的安全措施。这些标准旨在确保客户信息和记录的安全性和保密性，防止任何可能对这些信息或记录的安全性与完整性造成的威胁或危害，同时防止未经授权的访问或使用这些信息和记录，从而避免对任何客户造成严重的损害或不便。

银行控股公司监管条例

作为一家银行控股公司，我们受到美国联邦储备委员会及相关机构的监管、管理和审查。此外，美国联邦储备委员会拥有对我们进行监管的权力。由美国联邦储备委员会制定的法律法规对我公司的业务和投资活动提出了一些限制。具体来说，我们被禁止直接或间接收购那些并非本公司子公司的任何存款机构或存款控股公司超过5%的表决权股份。

《银行控制变更法》禁止任何人直接或间接与一个或多个其他人合作，试图掌控一家银行控股公司。但前提是，必须事先向联邦储备委员会提供60天的书面通知，并且在该期限内，联邦储备委员会不得发出反对该收购行为的通知，或者延长反对该收购行为的期限至30天以内。在此法中，“控制”的定义包括拥有或控制银行控股公司某类投票证券的25%以上份额，或者拥有投票权。根据联邦储备委员会的规定，如果一家机构：(i) 根据《证券交易法》第12条注册了相关证券；(ii) 在交易完成后，没有任何人能够拥有、控制或拥有投票权超过该类别证券的25%，那么其拥有或控制该类别证券的行为将被视为控制行为。此外，任何一家公司若直接或间接与一个或多个其他人合作，或通过一个或多个子公司进行此类行为，就必须根据1956年修订的《银行控股公司法》获得联邦储备委员会的批准才能掌控银行控股公司。根据该法，如果一家公司：(i) 拥有、控制、持有或拥有代表25%以上银行控股公司投票股份的股份；(ii) 为银行控股公司的资本贡献了超过25%的资金；(iii) 以某种方式控制了银行控股公司大多数董事的选举；或者(iv) 直接或间接对全国银行或其他公司的管理或政策施加了控制性影响，那么该公司就被认为已经掌控了银行控股公司。联邦储备委员会还可以根据相关事实和情况判断，某家公司是否确实已经掌控了银行控股公司。

19
对股息及其他资本分配的限制

一般来说，这些即时纠正措施的规定禁止全国性银行在分配股息、进行其他资本分配或向控股股东（如母公司）支付管理费用时，如果这种分配或支付后导致该银行属于规定中列出的三种资本不足类别之一，那么就必须采取及时的纠正措施。除了对支付股息的禁令外，OCC的规定还限制了全国性银行某些“资本分配”行为。所谓资本分配，包括股息的支付、股票回购的款项支付以及在合并过程中向股东支付的现金等。

根据OCC的资本分配规定，作为银行控股公司子公司的全国性银行，必须在其子公司宣布任何资本分配计划之前至少30天向OCC报告。这一30天的期限让OCC有时间对拟定的股息分配方案提出反对意见，如果OCC认为该股息分配方案不可行的话。

如果满足以下条件，则必须向OCC申请批准分红支付：(i) 在该年度内进行的所有资本分配总额（包括拟分配的股息）超过了该机构过去两年的净收入及留存收益之和；(ii) 根据该OCC的规定，该机构并不享有“快速处理”待遇——这种待遇通常适用于那些被OCC认为运营良好且资本充足 olan机构；(iii) 在拟分配的资本之后，该机构的资本状况仍不足以满足要求；(iv) 该分配行为违反了OCC对机构所施加的任何法律、法规、协议或条款。

该银行向公司支付股息的能力也受到一定限制，因为如果银行在从互助型组织转变为股份制组织过程中，其监管资本降至低于设立清算账户所需的最低标准，那么银行就无法向公司支付股息了。

有关该公司和银行在股息及其他资本分配方面所受到的限制的更多细节，请参见第5项“注册人普通股市场、相关股东事务以及发行方对权益证券的购买行为”。

税务相关事宜

联邦所得税

我们按照年度周期来报告收入，采用权责发生制会计方法。同时，我们也像其他公司一样，需要缴纳联邦所得税。有关与我们的业务相关的税务事项的更多详细信息，请参见合并财务报表中的附注14“所得税”。

加利福尼亚州税收

作为一家银行控股公司，该公司与其子公司一起向加利福尼亚州税务机关提交纳税申报表。因此，该公司需缴纳适用于“金融企业”的加利福尼亚州特许权税。当前的法定税率为10.84%。

华盛顿特区 税收

作为一家银行控股公司，该公司与其子公司一起在华盛顿特区提交特许权税申报表。因此，该公司需按照“金融企业”适用的税率缴纳华盛顿特区的特许权税。当前的法定税率为8.25%。

项目1A：风险因素

我们面临各种风险，其中一些风险是金融服务业所固有的，而另一些则与我们具体的业务相关。以下讨论的内容涉及我们目前所了解的一些可能对我们公司、经营成果和财务状况产生重大不利影响的因素。上述披露内容反映了我们对这些可能在未来对我们产生重大影响的因素、事件或条件的看法。对过去事件的提及仅作为示例之用，并非完整列表，也无法表明这些因素、事件或条件在过去是否发生过，或者它们在未来发生的可能性如何。这些风险因素以及其他关于未来事件、预期、趋势和运营期的前瞻性陈述都包含一定的不确定性，实际结果可能会与这些预测有所不同。这些风险和不确定性并不能代表我们可能面临的所有风险。虽然这些风险按类别进行了分类，并且每个风险都得到了单独的讨论，但许多风险实际上是相互关联的。

20
与我们的业务相关的风险

宏观经济环境可能会给公司带来重大挑战，并可能对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。
通货膨胀对整个经济构成风险，并且可能会间接给我们的客户和业务带来挑战。较高的通货膨胀会导致客户的购买力下降，进而降低销售额。此外，通货膨胀还会增加客户的原材料和库存成本，迫使他们提高价格或降低盈利能力。供应链的中断也会导致通货膨胀，从而延迟客户的发货时间，或者影响他们生产所需的原材料的供应。通货膨胀还可能导致商业客户的工资上涨，从而增加成本。所有这些通货膨胀带来的风险都可能对商业客户造成财务上的损害，使他们更容易出现贷款违约的情况。

例如，持续的通胀压力导致美联储在2022年共加息七次，而在2023年则加息四次。这些加息措施增加了我们的利率风险。分析师们一直在密切关注银行中未投保存款的数量，因为高比例的未投保存款会带来流动性风险。如果这种情况继续存在或恶化，我们可能会面临业务、财务状况以及运营成果方面的负面影响。

此外，军事冲突的当前或预期影响也可能对金融市场产生负面影响，其中包括俄罗斯与乌克兰之间的敌对行动、中东地区的冲突、恐怖主义事件以及其他地缘政治事件。

我们的未来成功取决于我们在华盛顿特区和洛杉矶等大都市地区竞争激烈的金融服务行业中有效竞争的能力。
我们在华盛顿特区和南加州地区面临着激烈的竞争。我们与许多不同类型的金融机构竞争，包括商业银行、信用合作社、储蓄贷款协会、抵押贷款机构、消费金融公司、保险公司以及货币市场基金等。此外，还有其他本地及社区性金融机构、超区域性金融机构、全国性金融机构以及国际金融机构也在我们的主要市场区域内开展业务。我们的未来发展和成功取决于能否在如此竞争激烈的资金服务环境中有效竞争。在华盛顿特区和洛杉矶大都会区，我们的许多竞争对手都是规模较大、知名度较高的金融机构，这些机构拥有更强的市场影响力，从而更容易吸引客户。如果我们无法有效竞争，或者无法吸引新客户或留住现有客户，那么我们的财务状况、经营成果、资产状况以及业务发展都可能受到负面影响。

房地产市场的下滑可能会严重影响到我们的贷款业务和运营业绩。
我们的贷款资产大多来自南加州、华盛顿特区和周边地区各类房地产抵押的贷款。如果经济因素导致我们所服务的市场的房地产价值下降、空置率上升或其他相关情况恶化，那么银行的借款人财务状况可能会受到损害，贷款的抵押物也将失去足够的担保作用。此外，所服务地区的房地产价值下降还可能导致银行的贷款逾期率和违约率增加，进而使不良资产数量上升，这很可能会导致银行遭受损失。

我们的信用损失准备金可能不足以覆盖实际的贷款损失。
我们对信用损失准备的计提，是基于贷款在发放时的预期信用损失估算得出的。然而，这种估算可能并不涵盖未来实际发生的信用损失。管理层在估算过程中考虑了多种因素，包括基于同行数据的历史损失情况、经济状况和趋势、抵押品的价值与可靠性、投资组合的规模和结构，以及内部的贷款处理流程。我们在计算信用损失准备时使用的历史损失数据来自第三方服务提供商，这些数据可能与我们自己的历史数据有所差异。由于存在诸多不确定性，我们准确预测和应对未来损失的能力可能会受到影响，从而导致信用损失或其他风险超出我们的准备金范围。此外，如果我们用于确定信用损失准备的模型、估算方法或判断存在错误，那么最终产生的损失也可能超过我们的准备金数额。随着经济状况的变化，我们可能需要增加信用损失准备金额，这可能会对我们的经营业绩、收益以及财务状况产生不利影响。

利率的变化会影响企业的盈利能力。
利率的变动会对我们的业务产生不利影响。我们的收入主要来自于贷款、证券及其他生息资产所赚取的利息与存款、借款及其他需支付利息的负债所支付的利息之间的差额，即所谓的“利差”。一般来说，利差越大，我们的收益就越高。当市场利率发生变化时，银行从资产中获得的利息以及需要支付的利息都会随之波动。此外，银行从资产中获得的利息的变化时机和幅度并不一定与其需要支付的利息的变化时机和幅度一致，尽管大多数贷款都带有可变利率的特点。这会导致利差的增加或减少，从而严重影响我们的收入。当存款和借款的利率上升速度超过贷款和证券的利率上升速度时，银行的利差就会缩小，这对盈利能力会产生负面影响。另外，由于利率的上升，我们可供出售的投资组合的价值将持续下降。此外，利率的波动还会影响银行能够提供的贷款额度，以及其吸引和保留客户存款的能力，而客户存款是发放和维持贷款的重要资金来源。

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政府法规的变动可能会影响到企业的运营，甚至限制其发展。
我们受到严格的政府监管，这些监管措施主要是为了保护储户的利益，而非股东。涉及我们业务的法规可能会随时发生变化，而监管机构对现有法规的解释也可能随之改变。在过去几年中，国会和联邦银行监管机构对这些法规进行了重大修改。无法保证这些法规或对其解释的改变不会对我们的业务产生负面影响。此外，作为社区发展金融机构，我们面临着复杂且不断变化的监管环境以及政治局势。法律、法规、政策或监管政策的变动都可能对我们的业务、财务状况及经营成果产生不利影响。我们还必须应对其他联邦和州法律的变更，包括税收法规的变化，这些变化可能会对银行业产生重大影响。如果我们未能遵守联邦银行法规，监管机构可能会限制我们的活动或增长，对我们处以罚款，或者将我们银行置于托管或接管状态。银行监管可能会阻碍我们与那些不受或少受监管的金融服务公司竞争的能力。

关于我们的负面舆论，或者在我们服务的社区中无法保持良好的声誉，都可能对我们的业务产生不利影响，从而阻碍我们业务的持续发展。
我们在所服务的社区中的声誉对我们的发展至关重要。我们相信自己已经与客户建立了牢固的个人关系以及专业上的合作关系，并且是我们所服务社区的积极成员。如果我们的声誉受到负面影响，无论是由于员工的行为还是其他原因，我们都可能会在吸引新客户或人才方面遇到困难，甚至可能会失去现有的客户。这样一来，我们的业务、财务状况以及盈利能力都可能受到影响。

我们可能无法成功留住那些关键员工。
我们的成功在一定程度上取决于能否留住关键员工的才华与奉献精神。如果关键员工突然离职，我们的业务活动可能会受到不利影响，而管理层的注意力也将从顺利开展业务转移到寻找合适的替代人员上，这可能会给我们的业务带来负面影响。此外，对于那些离开公司的关键员工，我们可能无法及时找到或招募到合适的替代人员。

一般风险因素

对财务报告的内部控制不力，可能会影响到我们准确记录、处理并报告财务信息的能力。这还会削弱我们编制财务报表的能力，从而对投资者的信心产生负面影响，并损害公司的声誉。

有效的内部控制对于公司按照公认会计原则提供可靠、准确的财务报表至关重要。如果不能保持对财务报告的有效控制，就可能导致违反法律法规的情况发生。正如公司在2025年10月15日提交的8-K表格中所披露的，公司管理层在审计委员会的监督下，对Broadway Financial Corporation的合并财务报表进行了审核。该公司的母公司是City First Bank National Association。经审核，截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并财务报表，以及截至2024年3月31日、2024年6月30日、2024年9月30日和2025年3月31日的未审核中期合并财务报表（统称为“受影响的财务报表”），由于某些贷款参与协议中存在错误，因此不应再被依赖。此外，由于上述原因，关于这些财务报表的相关新闻稿、股东通讯、投资者报告以及其他相关信息也不应再被使用。关于这些受影响的财务报表，公司管理层认为，在这些报表最初提交时，公司的财务报告内部控制存在重大缺陷。

如果我们为弥补这些重大缺陷而实施的额外控制措施被证明是不足的，或者我们发现还有其他控制缺陷，这些缺陷单独或共同构成重大缺陷或实质性弱点，那么公司准确记录、处理并报告财务信息的能力，以及在规定时间内编制财务报表的能力，都可能受到不利影响。任何此类失误或涉嫌失误引发的诉讼、政府调查或监管处罚，都可能使我们面临民事和刑事责任，从而严重损害我们的声誉、财务状况及经营业绩。此外，这些控制缺陷的解决措施、相关诉讼、政府调查或监管行动，都将需要管理层的关注和资源投入，进而导致我们承担不必要的成本，并可能对投资者对我们的财务报表的信心产生负面影响，损害我们的声誉，同时增加其他运营风险。

22
如果我们未能满足纳斯达克的持续上市要求，可能会导致我们的普通股被摘牌。这将对普通股的市价和流动性产生负面影响，同时也会影响到我们进入资本市场的能力。
如果我们未能满足纳斯达克的持续上市要求，例如达到1.00美元的最低收盘价或按时提交财务报告等要求，纳斯达克可能会采取措施将我们的证券从挂牌名单中移除。例如，在2025年8月21日，我们收到了纳斯达克的“退市决定”函，该函表明纳斯达克已启动对本公司证券的退市程序。在提交了截至2025年6月30日和2025年9月30日的季度报告后，我们在2026年2月17日收到了纳斯达克的回信，表示本公司已重新符合纳斯达克的持续上市要求，因此该事项已获解决。任何导致本公司证券被摘牌的情况，或者潜在的摘牌威胁，都将对我们的普通股价格产生负面影响，并阻碍那些希望买卖我们普通股的人进行交易。此外，摘牌还会严重影响我们筹集资金的能力，以及以可接受条件进行融资或其他交易的能力。从纳斯达克资本市场摘牌还可能带来其他负面后果，包括可能失去机构投资者的兴趣以及减少业务发展的机会。在遭遇摘牌的情况下，我们会尽力采取措施恢复符合纳斯达克上市要求的状态，但我们无法保证我们所采取的行动能够确保我们的普通股能够再次上市、稳定市场价格或提高股流动性，也无法确保我们的普通股不会低于纳斯达克规定的最低买入价要求，或者避免未来再次出现不符合纳斯达克上市要求的情况。

我们普通股的市场价格波动较大。有时，股东可能无法以自己认为有吸引力的价格和时机来转售我们的普通股。
我们普通股的交易价格在过去以及未来都可能因多种因素而出现显著波动，这些因素包括：


●
我们的经营业绩和财务状况可能发生的实际或预期变化；


●
我们的股东们可能采取的行动，包括大型股东、董事以及高管人员出售普通股的行为；或者人们认为此类行为可能会发生的可能性。


●
我们普通股股份的数量有限，这些股份由普通公众持有，这一数量通常被称为“流通在外的股票数量”；此外，我们的市值也相对较小。


●
未能满足股东或市场的期望，尤其是在贷款和存款数量、收入、资产质量或盈利能力方面；


●
未能满足纳斯达克的上市要求，包括无法达到1.00美元的最低收盘价标准或未能按时提交财务报告；


●
媒体或投资界关于该公司或金融服务行业的各种猜测或推测；


●
我们竞争对手的股票价格和业绩出现波动；


●
提议或采纳了哪些监管方面的变更或发展措施；


●
涉及或影响到我们的调查、诉讼或法律程序；


●
加利福尼亚州、华盛顿特区的经济表现，以及南加州和华盛顿特区的房地产市场状况；


●
整体市场状况，尤其是与金融服务行业相关市场状况的变化；


●
关键人员的增减情况；


●
关于我们的普通股或其他金融机构的股票价格，以及财务分析师所发布的研究报告和建议发生的变化；


●
银行监管机构采取的行动，包括要求我们增加贷款损失准备金，或者因对我们的贷款及其他资产、经营成果、管理流程或业务其他方面进行负面评估而下达停止营业的命令；


●
失去我们的小型信贷机构认证资格，可能会限制我们获得的资助金额。

23
自2010年以来，我们一直没有派发过普通股股息。在可预见的未来，我们也可能不会继续派发任何普通股股息。
自2010年6月以来，我们一直没有向普通股股东支付现金股息。这一决定部分是由于监管限制因素的影响，同时也因为之前所经历的经营亏损。在不久的将来，我们也不打算向普通股股东支付任何现金股息。

我们进行的股票出售或其他可能导致股权稀释的行为，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
在我们的股票价格低于账面价值时，有时可能需要发行额外的普通股或可以转换为普通股的证券。不过，这样的操作可能会让现有的普通股持有者遭受损失。此外，如果我们出售大量普通股，或者未来可能会进行类似的股票出售行为，那么普通股的市价也可能下降。

我们公司章程中的反收购条款，以及联邦和州法律对收购行为的限制，再加上我们的股东权利计划，都可能限制其他方收购该公司的可能性。而这些因素都可能会压低我们的股价。
我们的公司章程及各项规定，以及我们采取的其他措施，都可能阻碍第三方收购公司。即便这种交易对股东来说可能是有益的，但这些措施仍然会起到抑制作用。这些措施包括：董事会的保密制度、董事仅因严重过错才能被罢免的规定、股东提名董事候选人的必须提前通知制度、在年度股东大会上提出提案的要求、修改公司章程和规章制度的必须获得多数股东投票支持的规定，以及董事会有权无需经过股东批准即可发行“空白授权股票”。此外，我们在2019年9月通过了股东权利计划，其目的是保护股东免受通过公开市场或私下协商方式收购公司股票的行为所带来的风险，这些行为往往不会给所有股东带来公平的交易条件。这些规定以及股东权利计划可能被董事会用来阻止那些对股东来说具有吸引力的合并或收购行为，从而限制投资者在未来愿意支付的价格。

我们的普通股并未受到保险保障，股东可能会损失全部投资的价值。
对我们普通股股票的投资并非存款，也不受联邦存款保险公司（“FDIC”）或其他任何政府机构或机构的保障。

如果我们失去银行级别的CDFI认证，或者无法在控股公司层面获得CDFII认证，那么我们过去获得的某些资助和奖励就有可能受到影响。
该银行目前已获得美国财政部颁发的CDFI认证，并正在办理再次认证手续。CDFI认证进一步强化了该银行服务低收入和弱势群体的使命，同时也提升了其获得某些资助和奖励的资格。在过去五年中，该银行从CDFI基金获得了超过630万美元的资助和奖励资金，这些资金被重新用于我们服务的社区。不过，该银行的银行业务模式并非依赖此类资助资金运作的。该银行申请CDFI认证的过程仍在进行中，无法保证这一认证能够顺利获得或持续下去。作为控股公司，该银行的业务完全通过这家银行来开展，因此控股公司的认证属于企业层面的要求，而非独立运营活动的一部分。如果该银行失去CDFI认证、未能成功再次获得认证，或者该公司未能获得CDFI认证，都可能对我们的财务状况、经营成果以及业务发展产生重大负面影响，包括可能违反要求控股公司具备CDFI认证的相关协议规定、丧失相关股权资本、违约履行一项或多项历史资助协议、对某些存款人或战略关系产生不利影响，以及相关资助资金的减少、终止或回收等问题。

我们的信息技术和通信系统，以及第三方服务提供商的系统故障、中断以及网络安全威胁，都可能对我们造成严重的负面影响。
我们的业务依赖于信息技术和通信系统的正常运行，以及这些系统所依赖的第三方服务提供商的系统运行状况。如果这些系统出现故障，或者第三方软件许可证或服务协议被终止，都可能导致我们的业务中断。由于我们的信息技术和通信系统与第三方系统相互关联且依赖它们，因此当对这些服务的需求超过服务能力时，或者当这些第三方系统出现故障或中断时，我们可能会面临服务中断的问题。如果这种故障或服务中断持续发生，就有可能影响我们的运营效率，损害我们的声誉，导致客户业务流失，并且还可能引发额外的监管问题及财务责任。所有这些情况都可能对我们的业务、财务状况以及经营成果产生严重的负面影响。

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我们的信息技术系统以及第三方服务提供商的系统可能面临未经授权的访问、计算机病毒、网络钓鱼攻击等其他安全威胁。我们可能会投入更多资源来防范这些网络安全事件，或者减轻这些事件带来的后果。然而，无法保证这些措施能够完全抵御所有此类威胁。安全漏洞和病毒可能会导致敏感数据的泄露，包括我们的商业秘密、客户、供应商和商业伙伴的信息，以及客户和员工的个人身份信息。这些问题可能会引发索赔、监管调查、诉讼费用以及其他潜在的民事责任和声誉损害。此外，也无法确保我们的保险能够充分覆盖因网络安全事件或系统故障而产生的任何损失。

金融服务行业正在经历快速的技术变革，我们可能缺乏有效实施新技术的资源，或者在应用新技术时面临运营上的挑战。
金融服务行业正经历着快速的技术变革，新技术驱动的产品和服务不断出现。有效利用技术能够提升效率，使金融机构在降低成本的同时，也能更好地满足客户的需求，提高客户的便利程度。我们的未来成功，至少部分取决于我们能否通过技术手段，为客户提供符合客户需求的产品和服务，从而满足客户对便利性的需求，同时在我们继续拓展业务、增加产品与服务种类的过程中，进一步提升运营效率。在实施这些新技术改进或新产品时，我们可能会面临一些运营上的挑战，这可能会导致我们无法完全享受到新技术的带来的好处，或者需要付出巨大的成本来及时解决这些挑战。

我们的许多竞争对手拥有更为丰富的资源，可以投资于技术改进。因此，他们或许能够提供比我们更优质的产品或服务，这可能会让我们处于不利的竞争地位。如果我们无法提供这样的产品和服务，那么那些寻求新技术驱动型产品和服务的客户就有可能转向其他竞争对手。

我们经营的市场容易受到各种自然灾害的影响，包括地震、火灾、干旱、洪水、极端高温以及其他严重的天气状况或灾难性事件。这些灾害都可能导致我们的运营受到干扰，并增加贷款损失的风险。
我们的业务很大程度上依赖于那些容易受到地震、火灾、干旱、季节性洪水以及其他严重天气或灾难性事件影响的地区。此外，自然灾害和其他负面外部因素还可能破坏我们的运营，造成广泛的财产损失，并严重削弱我们所在地区的经济活力。一旦发生灾难，作为贷款抵押物的房地产或其他资产的价值可能会大幅下降，从而导致收入减少和贷款损失，这对我们的业务、财务状况以及经营成果都会产生严重的负面影响。如果我们主要市场的经济因自然灾害、恶劣天气或其他灾难性事件而整体下滑，那么对贷款及其他产品和服务的需求也会相应下降。此外，由于未投保的财产损失、工作中断或丧失等问题，借款人偿还贷款的能力可能会大大减弱，从而导致贷款违约率、止赎率、破产率以及贷款损失显著增加。

与该公司作为公益企业相关的风险

我们无法保证一定能实现我们的公益目标。
作为一家公益型企业，我们有义务致力于创造公共利益，并以负责任且可持续的方式运营企业。我们需要在股东的经济利益、那些受我们行为影响的人的最大利益，以及公司章程所规定的公共利益之间做出平衡。然而，我们无法保证一定能实现这些目标，也无法确保作为公益型企业所带来的积极效果能够真正显现出来。这种情况可能会对我们的声誉造成负面影响，进而对我们的财务状况、经营成果、资产或业务产生不利影响。作为公益型企业，我们必须至少每两年向公众报告一次关于整体公益绩效的情况，以及我们在实现特定公益目标方面的成功程度。如果我们未能及时提交这份报告，或者无法提交该报告，又或者这份报告未能得到与我们进行业务往来的各方、监管机构或其他评估机构的认可，那么我们的声誉和作为公益型企业的地位可能会受到损害。

作为一家位于特拉华州的公益机构，我们专注于特定的公益目标，努力为社会带来积极影响。不过，这种做法可能会对我们的财务表现产生负面影响。
与那些负有主要责任是最大化股东价值的传统企业不同，作为一家公益企业的我们，董事们不仅有责任考虑股东的利益，还要考虑公司的公益目标以及其他相关方的利益，并在做出商业决策时平衡这些利益关系。因此，我们认为符合这些利益相关者利益、有助于实现公司特定公益目标的行动，并不总能与股东的金钱利益完全一致。虽然我们希望作为一家公益企业能够为公司、客户、员工、社区和股东带来整体上的净收益，但这样的做法可能会导致某些行为或决策无法最大化企业所产生的收入。此外，我们追求的长期性或非经济利益可能在预期的时间内无法实现，甚至根本无法实现。因此，以公益企业形式运营以及履行相关义务，可能会对我们公司的财务状况、经营成果、资产或业务产生负面影响。

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此外，作为一家公益型企业，我们可能不如传统公司那样具有收购价值。因此，我们的股东通过收购来变现投资的能力可能会受到限制。对于激进投资者或对冲基金投资者来说，公益型企业也可能不是理想的收购目标，因为公司董事需要平衡股东的金钱利益、那些因公司行为而受到影响的人的最大利益，以及公司章程所规定的公益目标。而那些致力于实现公益目标的股东则有权提起诉讼以强制执行这一平衡原则。另外，由于公益型企业的董事会需要考虑更多的利益相关方，而不仅仅是最大化股东价值，因此特拉华州的相关法律可能使得董事会更容易拒绝敌意收购请求，即使这次收购能够给股东带来最大的短期财务收益。

作为一家位于特拉华州的公益企业，公司的董事们负有信托责任，不仅要考虑股东的利益，还要考虑我们承诺要推动的各类公益目标，以及其他相关方的利益。如果这些利益之间存在冲突，并不能保证这种冲突一定会以符合股东利益的方式得到解决。
虽然传统公司的董事需要做出他们认为符合股东最佳利益的决策，但公益公司的董事则有义务考虑不仅仅是股东的利益，还有公司的具体公益目标以及其他相关方的利益。根据特拉华州法律，如果董事们的决策是基于知情且公正的原则，并且符合合理的目的，那么他们就不必承担违反信托义务的责任。与必须专注于股东价值的传统公司不同，作为公益公司，我们的董事在做出商业决策时，不仅有义务考虑股东的利益，还有义务考虑公司的具体公益目标以及其他相关方的利益。如果股东的利益与公司的公益目标发生冲突，我们有义务考虑其他相关方的利益。因此，只要董事们的决策是基于知情且公正的原则，并且不是那些普通、有判断力的人也不会同意的决策，那么就可以认为他们已经履行了信托义务。不过，也不能确保这种冲突一定会以有利于股东的方式解决，这可能会对我们的财务状况、经营成果、资产或业务产生严重的负面影响。

作为一家位于特拉华州的公益企业，我们可能会面临更多与如何平衡股东利益与公共利益相关的法律纠纷。这些纠纷可能会对我们的财务状况和经营成果产生负面影响。
特拉华州非营利上市公司的股东（如果他们个人或集体持有该公司已发行股票中的至少2%份额，或者对于在全国证券交易市场上市的公司来说，持有至少相当于该百分比的股份，或者这些股份在提起诉讼时的市场价值至少为200万美元），有权提起诉讼（无论是个人诉讼、代位求偿诉讼还是其他类型的诉讼），以指控董事会未能平衡股东利益与公共利益之间的关系。而传统公司则不存在这种潜在索赔机会。因此，我们面临增加代位求偿诉讼的风险，这需要管理层予以关注，从而可能影响到管理层有效执行战略的能力。此外，此类代位求偿诉讼可能会带来高昂的成本，进而对公司的财务状况、经营成果、资产或业务产生不利影响。

项目1B。
尚未解决的员工意见/反馈

不适用。

项目1C。 

网络安全
在正常的业务运作中，我们依赖电子通信和信息系统来开展各项业务活动，并存储敏感数据。我们采取一种多层次、全方位的防御策略，利用人员、流程和技术手段来管理和维护网络安全。我们采用多种预防性和检测性工具，以监控、阻止可疑活动，并对任何疑似持续存在的威胁进行报告。尽管我们的防御措施非常有效，但网络攻击的威胁依然非常严重：攻击手段日益复杂且数量不断增加，而攻击者也能迅速应对防御措施的调整。虽然到目前为止，我们尚未遭遇严重的数据泄露或财务损失，但我们的系统以及客户和第三方服务提供商的系统仍然面临着持续的威胁，未来仍有可能发生类似事件。 由于网络攻击的威胁不断演变且日益复杂，再加上我们和我们的客户越来越多地使用互联网银行、移动银行以及其他基于技术的产品和服务，因此未来一段时间内，与网络安全相关的风险仍将持续存在。

我们信息技术系统的安全与维护对于我们的运营和业务策略至关重要。因此，必须确保这些系统的安全性。 我们已经建立了相应的流程，用于评估、识别并管理来自信息技术系统上的或通过这些系统的潜在未经授权的操作所带来的风险。 这可能会对这些系统的保密性、完整性和可用性产生负面影响。这些流程在一定程度上遵循了行业标准和原则，例如美国国家标准化协会制定的网络安全框架。这些流程由专门的信息技术团队负责管理和监控，该团队由我们的信息技术主管领导，团队中包含了各种机制、控制措施、技术手段以及其它流程，旨在预防或减轻数据丢失、被盗用、滥用以及其他与安全相关的事件或漏洞，从而确保数据的安全，并维持稳定的信息技术环境。 例如， 我们定期进行渗透测试、漏洞扫描测试、数据恢复测试以及安全审计工作，同时持续对关键技术供应商、承包商和供应商进行风险评估，以确保系统的安全性。 我们定期为员工提供有关网络安全与信息安全的培训，此外还有其他相关主题的培训。另外， 在适当的情况下，我们会定期与外部顾问和专家进行沟通，以协助评估、识别和管理网络安全风险。 包括未来可能出现的各种威胁和趋势，以及这些威胁和趋势对公司风险环境所带来的影响。

我们的信息技术主管向财务总监汇报工作，他拥有超过15年的信息技术和网络安全领域的管理经验。他在云计算、基础设施管理、业务运营以及网络安全方面都具有丰富的实践经验。 此外，该部门还与我们信息技术指导委员会一起，负责评估和管理网络安全风险。 我们将网络安全问题，以及其他我们面临的重要风险，都纳入了整体企业风险管理框架中进行考虑。 自上一个财政年度开始以来，我们并未发现任何来自已知网络威胁的风险，包括那些由之前的网络安全事故引发的威胁。不过，目前仍然存在一些网络风险，如果这些风险真的发生，很可能会对我们的业务产生重大影响。 关于我们面临的网络安全风险的其他信息，请参阅第一部分第1A项“风险因素”中的内容。该部分标题为“我们的信息技术和电信系统以及第三方服务提供商的系统故障、中断和网络安全漏洞，可能会对我们产生严重的负面影响”。

董事会全体成员以及各委员会负责监督我们面临的最重要的风险，同时负责确保我们的流程能够准确识别、排序、评估、管理并减轻网络安全风险。 风险与合规委员会是由董事会任命的一个委员会，其职责是监督与网络安全相关的风险问题。 风险与合规委员会至少每季度会收到一次关于网络安全问题的更新信息。在发生安全漏洞后，我们会在两天内立即进行相应的应急处理，这是公司网络安全风险管理策略的一部分，旨在保护对业务至关重要的信息和资产。全体董事会还会收到信息技术部门负责人提交的年度报告，其中包含了公司信息技术系统的状况，包括相关的网络安全风险情况。

项目2。
属性/特征

我们通过两个行政办公室来开展业务，一个位于华盛顿特区，另一个位于加利福尼亚州的洛杉矶。我们还拥有三个分支机构：一个位于华盛顿特区，一个位于加利福尼亚州的洛杉矶，另一个则位于加利福尼亚州的英格伍德。我们的贷款业务也通过英格伍德的分支机构进行。我们的所有房产都没有任何抵押贷款、财产留置权或其他负担。我们相信，所有的房产都得到了充分的保险覆盖，而我们的设施也足以满足当前的业务需求。

地点/位置
租赁
或拥有权
原始日期
租赁或购买所得
租赁日期
到期时间
东海岸行政机构及分支机构
U街1432号，华盛顿特区西北部
华盛顿特区，20009
被拥有/控制
2003年
–
员工停车区
14 T街，北西北方向
华盛顿特区，20009
被拥有/控制
2018年
–
西海岸行政办公室/贷款申请中心
威尔希尔大道4601号，150室
洛杉矶，加利福尼亚州 90010
租赁
2021年
2032年1月
分行/贷款服务中心
市场街170号
加利福尼亚州英格尔伍德，邮政编码90301
被拥有/控制
1996年
–
展览公园分行
菲格罗亚街4001号，南侧
洛杉矶，加利福尼亚州 90037
被拥有/控制
1996年
–

26
项目3。
法律程序

在正常的业务运营过程中，我们不时会涉及各种诉讼事务。我们认为，目前针对我们的任何诉讼以及其它法律或监管问题，都不会对我们的财务状况、经营成果或现金流产生显著的负面影响。

项目4。
我的安全披露信息

不适用。
第二部分

项目5。
注册人权益市场、相关股票持有者事务以及发行方对股票证券的购买行为

我们的普通股在纳斯达克资本市场上上市，股票代码为“BYFC”。

在2026年3月18日，我们公司在纳斯达克资本市场上的普通股收盘价为每股7.68美元。截至2026年3月18日，我们有3,708名注册股东。目前，公司流通的A类投票普通股数量为6,206,166股，非投票普通股数量为1,425,404股，而非投票C类普通股则共有1,672,562股。我们的非投票普通股（包括B类和C类）并未在纳斯达克资本市场上市交易，但公司的C类股票可以在特定的出售或其他转让交易中转换为投票普通股。

通常，当我们董事会认为有必要进行分红时，我们会从专门用于此目的的资金中分配股息。这一决定是在考虑公司的净收入、资本需求、财务状况、其他投资选择、当前经济环境、行业惯例以及其他当时认为相关的因素之后做出的。自2010年5月起，我们暂停了定期支付现金股息的政策，以便将资金用于再投资于公司业务发展中。

未注册的权益证券销售

没有。

回购股权证券

没有。

股权补偿计划信息

以下表格提供了截至2025年12月31日，根据股权补偿计划可能发行的该公司普通股的相关信息。

计划类别
 
数量
即将被转让的证券
行使后即可获得
非常出色的
期权、权证
以及权利
(a)
   
加权平均数
行使价格
未执行的期权条款，
授权与权利
(b)
   
证券数量
仍可供使用的
未来将发行的证券
股权补偿
计划（不包括证券）
反映在列(a)中
(c)
 
获得股东批准的股权补偿计划：
                 
2008年长期激励计划
   
–
   
$
–
     
–
 
2018年长期激励计划
   
12,500
     
12.96
     
281,958
 
未获得股东批准的股权补偿计划：
                       
没有
   
–
     
–
     
–
 
总计
   
12,500
   
$
12.96
     
281,958
 

在2025年3月和2024年5月，该公司根据修订后的长期激励计划，分别向其董事支付了23,232股和19,832股普通股。这些股份已完全取得所有权。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司分别记录了16.8万美元和9.6万美元的薪酬费用，这些费用是基于股份授予当日的市场价值计算的。

27
在2025年3月26日和5月28日，该公司根据修改后的长期激励计划，向其高管和员工发放了共计96,478份限制性股票。其中，截至2025年12月31日，有17,048份限制性股票已被没收。每份限制性股票的授予价值均基于授予日期时股票的市场价值确定。这些限制性股票将在授予之日起36至48个月内逐步解锁。基于股票的薪酬会在解锁期间按直线法进行确认。截至2025年12月31日，该公司因这些限制性股票而产生了114,000美元的基于股票的薪酬费用。

项目6。
已预订/无法更改

项目7。
管理层对财务状况及运营成果的讨论与分析

以下讨论旨在从管理层的角度，向读者介绍我们的财务状况、经营成果、流动性情况以及其他影响我们当前业绩和财务状况的因素。读者应结合本年度报告第8项“财务报表及补充数据”中所包含的合并财务报表及相关附注来阅读本段内容。

概述

截至2025年12月31日，总资产增加了1070万美元，达到13亿美元。与2024年12月31日相比，这一增长主要源于可供出售证券的增加，增加了5300万美元；银行持有的人寿保险资产也有所增加，增加了2030万美元，同样是由于资产购买所致。此外，用于投资的贷款也有所增加，但扣除1660万美元的减值损失后，实际增加了金额。这些增长被现金及现金等价物减少5090万美元所部分抵消，主要原因是偿还了债务、在2025年第三季度发生了2590万美元的商誉减值损失，以及FHLB股票价值的下降幅度为520万美元。

截至2025年12月31日，总负债增加了3290万美元，达到11亿美元。这一增长主要源于存款增加了1.722亿美元，以及根据回购协议出售的证券增加了1420万美元；不过，这一增长被15490万美元的借款减少所部分抵消。

在2025年12月31日结束的年度中，该公司报告称，归属于普通股股东的合并净亏损为2780万美元，其中优先股股息支出为300万美元，商誉减值损失为2590万美元。而而在2024年12月31日结束的年度中，归属于普通股股东的净利润为36.2万美元，其中优先股股息支出为160万美元。2025年12月31日结束的年度中，每股稀释普通股的亏损为3.23美元，而2024年12月31日结束的年度中，每股稀释普通股的收益为0.04美元。在2025年12月31日结束的年度中，扣除优先股股息和商誉减值后的合并净利润为110万美元，相当于每股稀释股票0.12美元；而在2024年12月31日结束的年度中，合并净利润为190万美元，相当于每股稀释股票0.22美元。2025年12月31日结束的年度中，每股稀释普通股的稀释亏损为0.35美元，而商誉减值导致的亏损为3.01美元。“扣除优先股股息和商誉减值后的净利润”以及“扣除优先股股息和商誉减值后的每股收益”被视为非GAAP指标。有关这些数值与相关GAAP财务指标之间的换算关系，请参考本10-K表格中的“非GAAP财务指标的使用”部分。

截至2025年12月31日，与2024年同期相比，合并净利润减少了2820万美元。这一下降主要归因于商誉减值导致的2590万美元损失，以及优先股股息增加导致的140万美元收益。

以下表格汇总了各时期的平均资产回报率、平均权益回报率以及平均权益与平均资产的比率：

 
 
截至12月31日的年度数据
 
 
 
2025年
   
2024年
   
2023年
 
平均资产回报率
   
(1.90
)。%
   
0.14
%
   
0.34
%
平均权益回报率
   
(8.85
)。%
   
0.69
%
   
1.56
%
平均权益与平均资产的比率
   
21.49
%
   
20.10
%
   
22.05
%

28
2025年与2024年底各项经营成果的对比

将军

我们最重要的收入来源是利息收入与利息支出之间的差额。一般来说，利息收入来自我们的贷款和投资资产，而利息支出则来自存款和借款等负债。此外，我们的经营成果还会受到信用损失准备、贷款和存款账户服务费用所带来的非利息收入、非利息支出以及所得税等因素的影响。

净利息收入

在截至2025年12月31日的年度中，未经信贷损失准备的利息收入增加了140万美元，增幅为4.3%。具体数值为3310万美元，而2024年同期这一数字为3180万美元。这一增长主要得益于利息支出的减少，减少了400万美元；不过，利息收入的减少导致了270万美元的亏损。

截至2025年12月31日，利息收入和应收贷款费用比2024年同期增加了250万美元。这一增长主要源于应收贷款平均余额的增加，使得利息收入增加了150万美元。此外，贷款的平均收益率也从2024年12月31日的5.15%上升至2025年12月31日的5.26%，这使得利息收入增加了100万美元。

截至2025年12月31日，证券的利息收入减少了622千美元，降至640万美元。而截至2024年12月31日，这一数字为700万美元。证券利息收入的减少主要归因于证券平均余额的下降，导致利息收入减少了240万美元。不过，这一减少被2025年期间投资证券的平均利息收益增加了41个基点所部分抵消，使得利息收入增加了170万美元。

在2025年，其他利息收入减少了450万美元。这一变化主要源于利息收益存款的平均余额减少了7280万美元，导致当年利息收入减少了330万美元。此外，利息收益存款的平均利息收益率也下降了96个基点，这进一步使得其他收入减少了83.7万美元。

截至2025年12月31日，存款利息支出增加了670万美元。这一增长主要源于存款平均余额的增加——存款平均余额增加了1.289亿美元，导致利息支出增加了410万美元。此外，存款的平均成本也上升了53个基点。2025年存款的平均成本上升至2.77%，而2024年为2.24%；这一变化使得利息支出增加了270万美元。

截至2025年12月31日，借款相关的利息支出减少了1080万美元，降至820万美元。这一减少幅度与2024年同期相比有所下降——2024年该数值为1900万美元。利息支出的减少主要归因于借款平均未偿还余额的下降，具体减少了1.089亿美元，从而使得利息支出减少了490万美元；此外，银行定期融资计划项下未偿还债务的平均余额也减少了9230万美元。

截至2025年12月31日，净利息边际从2024年同期的2.34%上升到了2.64%。这一提升主要得益于平均利息收益资产的平均收益率从2024年同期的4.70%上升至2025年同期的4.88%。此外，资金成本也从2024年同期的3.23%下降到了2025年同期的3.07%。

净利息收入分析

净利息收入是指来自高收益资产的利息收入与相关负债所支付的利息费用之间的差额。净利息收入的多少取决于高收益资产与负债的相对数量，以及这些资产或负债所产生的利率水平。下表列出了各年度相应的平均余额、平均收益率及相关成本等信息。所有平均余额均为日均值。上述收益率已考虑了递延贷款费用、递延发起成本以及折扣和溢价等项目的摊销或逐步计入利息收入/费用的影响。对于处于非累计状态贷款的利息，我们不会进行累计计算；不过，这些贷款的余额仍会被计入总平均余额中，这反而会降低平均贷款收益率。

29
 
 
截至12月31日的年度数据
 
 
 
2025年
   
2024年
   
2023年
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
平均值
平衡
   
利息
   
平均值
产量/
成本
   
平均值
平衡
   
利息
   
平均值
产量/
成本
   
平均值
平衡
   
利息
   
平均值
产量/
成本
 
资产
                                                     
能够产生利息的资产：
                                                     
能带来利息的存款
 
$
29,057
   
$
1,267
     
4.36
%
 
$
101,873
   
$
5,423
     
5.32
%
 
$
14,013
   
$
573
     
4.09
%
证券
   
208,058
     
6,412
     
3.08
%
   
263,227
     
7,034
     
2.67
%
   
322,764
     
8,697
     
2.69
%
应收贷款，净额(1)
   
1,009,444
     
53,049
     
5.26
%
   
980,745
     
50,544
     
5.15
%
   
839,624
     
38,773
     
4.62
%
联邦储备银行与联邦住房金融管理局股票
   
8,820
     
554
     
6.28
%
   
13,363
     
945
     
7.07
%
   
11,859
     
815
     
6.87
%
具有利息收益的总资产
   
1,255,379
   
$
61,282
     
4.88
%
   
1,359,208
   
$
63,946
     
4.70
%
   
1,188,260
   
$
48,858
     
4.11
%
无法产生收益的资产
   
47,500
                     
51,119
                     
74,138
                 
总资产
 
$
1,302,879
                   
$
1,410,327
                   
$
1,262,398
                 
负债与权益
                                                                       
有息负债：
                                                                       
货币市场存款
 
$
146,793
   
$
1,468
     
1.00
%
 
$
284,263
   
$
6,929
     
2.44
%
 
$
262,827
   
$
4,269
     
1.62
%
储蓄存款
   
45,235
     
217
     
0.48
%
   
55,715
     
374
     
0.67
%
   
59,928
     
147
     
0.25
%
定期存款及其他活期存款
   
258,159
     
7,841
     
3.04
%
   
74,302
     
549
     
0.74
%
   
100,248
     
360
     
0.36
%
证书账户
   
268,265
     
10,404
     
3.88
%
   
175,275
     
5,331
     
3.04
%
   
154,275
     
2736
     
1.77
%
总存款额
   
718,452
     
19,930
     
2.77
%
   
589,555
     
13,183
     
2.24
%
   
577,278
     
7,512
     
1.30
%
借款
   
124,098
     
5,547
     
4.47
%
   
233,035
     
11,304
     
4.85
%
   
208,035
     
9,961
     
4.79
%
BTFP 借款
   
–
     
–
     
–
%
   
92,308
     
4,787
     
5.19
%
   
822.00
     
40.00
     
4.87
%
根据回购协议出售的证券
   
72,712
     
2,658
     
3.66
%
   
80,181
     
2,903
     
3.62
%
   
72,465
     
1,883
     
2.60
%
总借款额
   
196,810
     
8,205
     
4.17
%
   
405,524
     
18,994
     
4.68
%
   
281,322
     
11,884
     
4.22
%
总负债中包含的利息部分
   
915,262
   
$
28,135
     
3.07
%
   
995,079
   
$
32,177
     
3.23
%
   
858,600
   
$
19,396
     
2.26
%
无利息负债
   
107,588
                     
131,841
                     
125,401
                 
公平原则
   
280,029
                     
283,407
                     
278,397
                 
总负债与权益
 
$
1,302,879
                   
$
1,410,327
                   
$
1,262,398
                 
 
                                                                       
净利息差率(2)
         
$
33,147
     
1.81
%
         
$
31,769
     
1.47
%
         
$
29,462
     
1.85
%
净利息差率(3)
                   
2.64
%
                   
2.34
%
                   
2.48
%
产生利息的资产与需要支付利息的负债的比例
                   
137.16
%
                   
136.59
%
                   
138.40
%

(1)
该金额已扣除递延的贷款费用、贷款折扣以及正在处理中的贷款项目。此外，还包括递延的发起成本、贷款溢价以及被持有以供出售的应收账款。
(2)
净利息率差额指的是平均产生利息的资产的收益与平均承担利息义务的成本之间的差距。
(3)
净利息收益率指的是净利息收入与平均产生利息的资产价值之间的比例。

我们的净利息收入的变化取决于利息收益性资产与计息负债的数量变化。下表列出了各年度利息收入和支出变化的详细信息。每个类别下的数据分别反映了以下因素的影响：(i) 数量变化导致的变动（数量变化乘以之前的利率）；(ii) 利率变化导致的变动（利率变化乘以之前的数量）；(iii) 总的变化幅度。由数量和利率共同引起的变化被按比例分配为与数量变化相关的部分以及与利率变化相关的部分。

30
 
 
截至2025年12月31日的年度
与相比而言
截止日期：2024年12月31日
   
截止日期：2024年12月31日
与相比而言
截至2023年12月31日的年度
 
 
 
净增加/减少额
利息收入
   
净增加/减少额
利息收入
 
 
 
由于
卷数/体积
   
由于
利率
   
总计
   
由于
卷数/体积
   
由于
利率
   
总计
 
 
 
（以千为单位）
 
能够带来利息收入的资产：
                                   
能带来利息的存款
 
$
(3,319)
)
 
$
(837
)
 
$
(4,156)
)
 
$
4,627
   
$
223
   
$
4,850
 
证券
   
(2,356)
)
   
1,734
     
(622)
)
   
(1,592)
)
   
(71
)
   
(1,663)
)
应收贷款，净额
   
1,475
     
1,030
     
2,505
     
6,952
     
4,819
     
11,771
 
联邦储备银行与联邦住房金融管理局股票
   
(294)
)
   
(97
)
   
(391)
)
   
106
     
24
     
130
 
总利息收入资产
   
(4,494)
)
   
1,830
     
(2,664)
)
   
10,093
     
4,995
     
15,088
 
有息负债：
                                               
货币市场存款
   
(2,460)
)
   
(3,001)
)
   
(5,461)
)
   
370
     
2,290
     
2,660
 
储蓄存款
   
(63
)
   
(94
)
   
(157
)
   
(11
)
   
238
     
227
 
定期存款及其他活期存款
   
3,234
     
4,058
     
7,292
     
(113
)
   
302
     
189
 
证书账户
   
3,338
     
1,735
     
5,073
     
415
     
2,180
     
2,595
 
总存款额
   
4,049
     
2,698
     
6,747
     
661
     
5,010
     
5,671
 
借款
   
(4,930)
)
   
(827
)
   
(5,757)
)
   
1,191
     
152
     
1,343
 
BTFP 借款
   
(2,394)
)
   
(2,394)
)
   
(4,788)
)
   
4,744
     
3
     
4,747
 
根据回购协议出售的证券
   
(273)
)
   
29
     
(244)
)
   
217
     
803
     
1,020
 
总借款额
   
(7,597)
)
   
(3,192)
)
   
(10,789)
)
   
6,152
     
958
     
7,110
 
总计息负债
   
(3,548)
)
   
(494)
)
   
(4,042)
)
   
6,813
     
5,968
     
12,781
 
净利息收入的变化
 
$
(946)
)
 
$
2,324
   
$
1,378
   
$
3,280
   
$
(973)
)
 
$
2,307
 

信用损失准备金

在截至2025年12月31日的年度中，我们计提了220万美元的信用损失准备金；而在2024年同期，这一数值仅为66万美元。此外，在截至2025年12月31日的年度中，我们还发生了120万美元的贷款减值损失。而在2024年同期则没有发生类似的减值情况。另外，在截至2025年12月31日和2024年12月31日的年度中，我们分别收到了5.3万美元和9.1万美元的资产负债表外贷款承诺回收款。更多详细信息请参见“信用损失准备金”部分。

无利息收入

在2025年12月31日结束的年度中，非利息收入总计为180万美元，而2024年12月31日结束的年度中这一数值为160万美元。

无利息支出

截至2025年12月31日的年度，非利息支出总计为5,720万美元，而截至2024年12月31日的年度这一数值为2,990万美元。这一增长幅度达到了2,730万美元，主要源于2590万美元的商誉减值损失，以及130万美元的薪酬与福利支出增加。

所得税

所得税费用或收益是通过应用联邦法定所得税税率21%来计算的。州税和地方税的计提则依据加利福尼亚州及华盛顿特区的税率进行，因为该银行的业务活动同时发生在加利福尼亚州和华盛顿特区。截至2025年12月31日，该公司记录的所得税费用为33.8万美元，对应的实际税率为1.4%；而截至2024年12月31日，这一数值为81.5万美元，实际税率为29.4%。每年实际的税率会与法定的21%税率有所不同，这主要是由于州税、地方税的影响，以及各种永久性税务差异、股票奖励的归属问题等其他因素所致。

我们截至2025年12月31日的递延所得税资产总额为670万美元，而截至2024年12月31日则达到890万美元。有关所得税方面的更多详细信息，请参阅合并财务报表中的附注1“重要会计政策概述”以及附注14“所得税”。此外，关于联邦法定税率下的所得税计算方式，请参阅附注14“所得税”。

2025年12月31日与2024年12月31日的财务状况比较

可供出售的证券

截至2025年12月31日，我们有2.568亿美元的投资证券被归类为可供出售资产，而截至2024年12月31日这一数值为2.039亿美元。2025年的增长主要得益于投资证券的购买行为。

用于投资的应收贷款

截至2025年12月31日，用于投资的应收贷款总额约为10亿美元，扣除信用损失后仍为10亿美元。与2024年12月31日相比，2025年的应收投资贷款增加了1660万美元，主要是由于新发放了4560万美元的贷款。此外，在截至2025年12月31日的年度内，该银行还收购了7800万美元的贷款，其中5900万美元为其他商业贷款，1890万美元为SBA贷款。2025年期间，该银行的贷款还款总额为3660万美元。

31
在2024年期间，该银行发放了1.609亿美元的新贷款。其中，8090万美元是多户住宅贷款；5080万美元是商业地产贷款；1940万美元是其他商业贷款；890万美元是建筑贷款；80万美元是SBA贷款。2024年，这些贷款的还款总额达到7240万美元。

信用损失准备金

该公司根据ASC 326准则来核算贷款相关的信用损失。该准则要求公司在贷款发生或收购时，就贷款的预期信用损失进行估算。管理层会确定一个适当的减值准备水平，以便在合并财务报表编制之日能够覆盖贷款组合中的预期信用损失。估算预期信用损失需要管理层利用相关的前瞻性信息，包括合理且可靠的预测数据。对于减值准备的计算，是通过对具有类似风险特征的贷款进行汇总评估来实现的。公司采用WARM方法来计算每个贷款部门的减值准备。对于每个贷款池，会每季度计算一次加权平均剩余期限，同时考虑预计的提前还款情况。随后，公司结合自身的历史损失经验，以及2004年至今一段时间内同类机构的历史损失情况，来估算每个贷款池的损失率。

截至2025年12月31日，我们用于投资的应收账款总额为940万美元，占总应收账款的0.92%。而截至2024年12月31日，这一数值为840万美元，占总应收账款的0.83%。这一增长主要是由于与抵押品相关的特定储备金有所增加所致。

我们的不良贷款包括那些逾期90天以上的贷款以及不再产生利息的贷款。截至2025年12月31日，不良贷款总额达到1120万美元；而截至2024年12月31日，这一数字仅为26.4万美元。在2025年和2024年12月31日时，银行都没有任何房产已失去抵押品价值的贷款。在2025年和2024年期间，分别有310万美元和590万美元的贷款因借款人出现财务困难而进行了调整。

我们认为，截至2025年12月31日，资产减值准备足以覆盖贷款组合中的预期损失。然而，由于对未来贷款组合价值的不确定性，无法保证实际损失不会超过预计金额。此外，OCC和FDIC会定期审查资产减值准备，将其作为检查流程的一部分。根据这些机构在审查时所获得的信息的判断，他们可能会要求增加资产减值准备的数额。

有关更多详细信息，请参阅公司合并财务报表中的注释1“重要会计政策摘要”。

办公用品与设备，净值

截至2025年12月31日，办公用房及设备的价值减少了167,000美元，降至870万美元，而截至2024年12月31日时这一数值为890万美元。与2025年和2024年同期相比，相关资产的折旧费用分别增加了410,000美元和424,000美元。

商誉与核心存款无形资产

由于此次合并，公司产生了2590万美元的商誉损失。在企业合并过程中获得的商誉被认为具有无限期的使用期限，因此无需进行摊销。不过，如果出现某些情况或变化表明商誉可能已减值，则仍需定期对其进行减值测试。截至2025年9月30日，公司聘请了第三方评估专家来执行年度商誉减值测试。根据定量评估结果，该资产组的公允价值低于其账面价值，因此公司确认了全部商誉的减值损失。2025年10月15日，在董事会审计委员会的监督下，管理层确认公司的商誉确实已经完全减值。因此，公司在2025年9月30日终了的上季度确认了2590万美元的非现金商誉减值损失。

由于此次合并，公司记录了330万美元的核心存款无形资产相关资产。该核心存款无形资产的摊销采用加速方式，具体取决于该无形资产的经济效益是如何被消耗或使用的。该核心存款无形资产的预计使用寿命约为10年。在截至2025年12月31日的年度中，公司共记录了31.5万美元与核心存款无形资产相关的摊销费用。

以下表格列出了在接下来的五个财政年度及之后，与核心存款无形资产相关的预计摊销费用：

32
 
 
（以千为单位）
 
 
     
2026年
 
$
304
 
2027年
   
291
 
2028
   
279
 
2029年
   
267
 
2030年
   
256
 
之后
   
63
 
 
 
$
1,460
 

存款

截至2025年12月31日，银行存款总额为9.176亿美元，而截至2024年12月31日这一数字为7.454亿美元。存款总额增加了1.722亿美元，主要源于货币市场存款和定期存款的增加。

在2025年12月31日时，有五家客户带来的存款余额约占我们总存款余额的28%。我们预计在未来一段时间内都能继续与这些客户保持合作关系。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们总计有约4.135亿美元和2.688亿美元的存款并未获得联邦存款保险公司担保。

借款

截至2025年12月31日，总借款金额包括从FHLB获得的贷款7,200万美元，以及回购协议相关的资金8,080万美元。而截至2024年12月31日，从FHLB获得的贷款为1.955亿美元，回购协议相关的资金为6660万美元，还有担保借款为3,140万美元。

截至2025年12月31日，FHLB的未偿还贷款余额降至7.2亿美元，而2024年12月31日时这一数值为1.95亿美元。这一下降主要归因于FHLB已偿还了11亿美元的贷款；不过，FHLB提供的9.558亿美元的贷款弥补了这部分损失。截至2025年12月31日，FHLB贷款的加权平均利率为3.79%，而2024年12月31日时这一比率为4.03%。

该银行通过签订协议来出售某些证券，同时承担相应的回购义务。根据这些协议，银行可以转移对这些资产的法律控制权，但仍然通过协议约定来保持对资产的实际控制权，即银行有义务回购这些资产。因此，这些回购协议被归类为担保融资协议，而非单纯的证券买卖行为。回购义务在银行的合并财务报表中作为一项负债体现出来，而作为回购协议基础的证券则仍然保留在相应的投资证券账户中。换句话说，投资证券资产与回购协议中的负债之间没有相互抵消的情况。截至2025年12月31日，根据回购协议出售的证券总金额为8,080万美元，平均回购率为3.66%。这些协议的到期日每天都会确定一次。截至2025年12月31日，作为抵押品的证券公允价值为8,370万美元。而截至2024年12月31日，根据回购协议出售的证券总金额达到6,660万美元，平均回购率为3.62%。

有1个客户关系占我们根据回购协议出售的证券总数量的91%。我们预计在可预见的未来都能继续维持这一关系。

公平原则

截至2025年12月31日，公司权益为2.628亿美元，占公司总资产的19.6%。而截至2024年12月31日，这一数值为2.85亿美元，占公司总资产的21.4%。

非GAAP财务指标的运用

管理层使用非GAAP指标，因为这些指标能够向投资者提供有关公司运营性能和趋势的信息。这些披露内容不应单独考虑，也不应替代按照GAAP标准计算出的业绩数据；此外，这些非GAAP指标的结果可能与其他银行控股公司所使用的指标存在差异。为了弥补这些局限性，管理层提供了GAAP指标与非GAAP财务指标之间的详细对比表格。以下表格展示了GAAP财务指标与其对应的非GAAP财务指标之间的关系。

截至2025年12月31日，该公司每股普通股的账面价值为12.28美元；而每股普通股的有形账面价值则为12.12美元。每股普通股的有形账面价值是一种非GAAP指标，该指标排除了商誉以及尚未摊销的核心无形资产的影响。这两项资产最初是在CFBanc合并过程中被记录的。公司使用这一非GAAP财务指标来提供有关公司财务状况和运营绩效的补充信息。每股普通股的无形账面价值与账面价值的对比情况如下：

33
 
 
常见的
股本
   
股票
未偿还金额
   
每股
金额
 
2025年12月31日
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
常见的账面价值
 
$
112,751
     
9,180,498
   
$
12.28
 
减去：
                       
商誉
   
–
                 
未摊销的核心存款无形资产
   
1,460
                 
 
                       
实际的账面价值
 
$
111,291
     
9,180,498
   
$
12.12
 

 
 
常见的
股本
   
股票
未偿还金额
   
每股
金额
 
2024年12月31日
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
常见的账面价值
 
$
134,973
     
9,120,363
   
$
14.80
 
减去：
                       
商誉
   
25,858
                 
未摊销的核心存款无形资产
   
1,775
                 
 
                       
实际的账面价值
 
$
107,340
     
9,120,363
   
$
11.77
 

该公司通过将从优先股股息以及商誉减值损失中扣除后得到的净收入，来计算普通股东的净利润。而每普通股摊薄后的收益则通过将净收入减去优先股股息和商誉减值损失，再除以流通在市场的普通股的加权平均数量来得出。公司认为这些信息对股东来说非常重要，因为它能够反映出不包括优先股股息和商誉减值损失在内的净收入和每普通股摊薄后的收益情况。

   
截至12月31日为止
 
 
 
2025年
   
2024年
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
可供普通股东分配的净收入/亏损
 
$
(27,795)
)
 
$
362
 
追加：优先股股息——ECIP
   
3,000
     
1,567
 
增加：商誉减值
   
25,858
     
–
 
扣除优先股息和商誉减值后的净收入
 
$
1,063
   
$
1,929
 
 
               
加权平均的流通普通股数量，用于计算稀释后的每股普通股收益
   
8,595,254
     
8,638,660
 
每股摊薄收益——扣除优先股股息和商誉减值损失后的数值
 
$
0.12
   
$
0.22
 

资本资源

我们的主要子公司City First在经营业务时必须遵守OCC制定的资本标准。如果不遵守这些资本要求，可能会对其业务造成重大限制或面临其他处罚。作为一家“小型银行控股公司”，我们不受新巴塞尔III资本规则中关于合并资本要求的约束。当前的相关监管资本要求以及未能满足这些要求可能带来的后果，详见《合并财务报表》第一部分第1项“业务监管”部分，以及附注16“监管事项”中所述。

流动性

流动性管理的目标是确保我们能够持续地为业务运营提供资金支持，并按时、以合理的成本履行我们的义务。该银行的资金来源包括存款、来自FHLB的借款、其他贷款、贷款及投资证券的出售所得资金，以及贷款和投资证券的本金与利息支付。目前，该银行已获得亚特兰大FHLB的批准，可以在总资产的25%范围内进行借款，前提是银行能够提供符合条件的抵押品，并持有足够的FHLB股票。截至2025年12月31日，该银行拥有2.433亿美元的可用信贷额度。此外，该银行还在其他金融机构拥有1000万美元的额外信贷额度。

34
该银行有相当一部分存款集中在五位长期客户手中，这些客户的存款总额在2025年12月31日时约占银行总存款的28%。此外，该银行还有相当数量的短期借款来自一位客户，该客户提供的借款在2025年12月31日时占银行未偿还回购协议项下证券余额的91%。预计该银行在未来一段时间内都会继续与这些客户保持合作关系。

截至2025年12月31日，我们的总存款中约有4.135亿美元并未获得联邦存款保险公司承保，这部分存款占总存款的41%。

该银行资金的主要用途包括提取存款以及支付存款利息、发放贷款、购买投资证券，以及支付运营费用。此外，当银行拥有超过储备要求或短期流动性需求所需的资金时，会将多余的资金投资于联邦储备银行或其他金融机构。截至2025年12月31日，该银行的流动资产包括1050万美元的现金及现金等价物，以及1.611亿美元的可出售证券（这些证券未被抵押）。而截至2024年12月31日，相应的数值分别为6140万美元的现金及现金等价物，以及1760万美元的可出售证券。我们认为，该银行拥有足够的流动性来支撑未来的发展需求。

该公司的流动性与银行本身的流动性不同，主要来源于各种融资活动所产生的收益。例如，2022年向美国财政部出售优先股所获得的资金，以及2016年12月和2021年4月进行的私募融资。此外，2024年和2025年还能从银行那里获得股息收入。

该公司在2025年和2024年12月31日期间的经营活动所产生的合并净现金流入分别达到了23万美元和140万美元。2025年的净现金流入主要来源于2590万美元的商誉减值损失，这一数值足以抵消2480万美元的净亏损。而2024年的净现金流入则主要来自200万美元的净利润、140万美元的其他资产减少额，以及641万美元的递延贷款成本变动；不过，这些收益被310万美元的应付费用及其他负债的减少所部分抵消。

在截至2025年12月31日和2024年12月31日期间，该公司投资活动产生的净现金流出分别为7,940万美元，而投资活动产生的净现金流入分别为2,830万美元。2025年期间，投资活动产生的净现金流出主要源于1.505亿美元的出售性证券购买、2,000万美元的银行拥有的人寿保险购买，以及1,900万美元的新增贷款发放。这些支出被1.051亿美元的本金支付以及出售性证券的到期偿还所部分抵消。2024年期间，投资活动产生的净现金流入主要源于1.171亿美元的本金支付和出售性证券的到期偿还，这部分收入被8920万美元的新增贷款发放所部分抵消。

在截至2025年12月31日和2024年12月31日期间，该公司来自融资活动的净现金流入分别为2.83亿美元，而流出额则分别为7.35亿美元。2025年来自融资活动的净现金流入主要来源于5.958亿美元的FHLB贷款收益，以及2.722亿美元的存款增加；不过这些收益被1.1亿美元的FHLB还款和其他借款的偿还所部分抵消。2024年来自融资活动的净现金流出主要源于3.528亿美元的FHLB还款、1亿美元的BTFP还款，以及1400万美元的票据偿还；不过这些支出被3.39亿美元的FHLB贷款收益以及6200万美元的存款增加所部分抵消。

我们相信，公司现有的现金、现金等价物以及可交易证券足以满足我们至少在接下来的12个月内的流动性需求及资本支出需求。

资产负债表外安排与合同义务

在我们正常的业务过程中，我们会使用一些具有表外风险的金融工具，主要是为了满足客户的融资需求。这些工具在不同程度上涉及信用风险、利率风险和流动性风险。根据GAAP标准，这些工具要么不会被记录在合并财务报表中，要么其记录金额会与名义金额有所不同。这类工具主要包括贷款承诺和租赁承诺，具体详见下文说明。

这些贷款承诺包括发放贷款和提供信贷资金的义务。在没有任何条件被违反的情况下，这些承诺意味着向客户提供贷款。这些承诺通常都有固定的到期日期或其他终止条款，并且可能需要借款人支付一定的费用。由于一些承诺可能在未实际使用的情况下就到期了，因此总的承诺金额并不一定代表未来的现金需求。我们会根据每个案例的具体情况来评估信用状况。我们面临的最大信用风险体现在这些金融工具的合同金额上。

35
除了我们的贷款承诺之外，我们还承担着与经营租赁相关的合同义务。这些经营租赁义务涉及各种不可撤销的租赁协议，这些租约适用于用于办公和银行用途的建筑物及土地。下表详细列出了截至2025年12月31日的我们的合同义务情况。

   
小于
一年时间
   
不止于…
一年时间而已
三年时间
   
不止于…
只需三年时间即可实现
五年时间
   
不止于…
五年时间
   
总计
 
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
定期存款凭证
 
$
294,642
   
$
4,994
   
$
98
   
$
–
   
$
299,734
 
FHLB正在推进相关事宜
   
72,000
     
–
     
–
     
–
     
72,000
 
承诺发放贷款
   
2,095
     
–
     
–
     
–
     
2,095
 
用于资助建筑贷款的承诺
   
19,253
     
–
     
–
     
–
     
19,253
 
承诺资助那些尚未使用的信贷额度
   
3,050
     
–
     
–
     
–
     
3,050
 
经营租赁义务
   
249
     
542
     
542
     
293
     
1,626
 
总合同义务
 
$
391,289
   
$
5,536
   
$
640
   
$
293
   
$
397,758
 

通货膨胀与物价变动的影响

我们的合并财务报表以及相关的附注说明都是按照通用会计准则编制的。根据这些准则，财务状况和经营成果的计算主要基于历史数据，而不考虑由于通货膨胀导致货币购买力随时间发生的变化。通货膨胀的影响体现在我们运营成本的增加上。与工业公司不同，我们的几乎所有资产和负债都是以货币形式存在的。因此，利率对我们业绩的影响比整体通货膨胀的影响要大得多。利率的变动并不一定与商品和服务的价格变动方向或幅度相同。

因此，该银行的业绩受到各种宏观经济因素的影响，包括国内外的整体经济环境、联邦政府的货币政策与财政政策，以及各监管机构的政策举措。美联储通过在美国政府证券上的公开市场操作来实施国家货币政策（例如控制通货膨胀、缓解经济衰退），同时调整金融机构所需的储备金标准，并改变银行从美联储银行借款时的贴现率。美联储在这些领域的行动会直接影响贷款、投资和存款的增长，进而影响贷款和存款的利率水平。未来货币政策的任何变化性质和影响都是难以预测的。

重要的会计估计事项

那些涉及较大程度估计不确定性的会计估计项目，以及那些已经或对注册申请人的财务状况或经营成果产生重大影响的估计项目，都被视为关键性会计估计。本讨论重点介绍了管理层认为至关重要的这些会计估计项目。不过，所有的会计政策都非常重要，因此建议您仔细阅读合并财务报表附注中“重要会计政策概述”部分所列出的各项政策，以更好地了解我们的财务业绩是如何被衡量和报告的。管理层已确定公司的关键性会计估计项目如下：

信用损失准备金

在发放贷款时，我们意识到贷款可能会面临损失，而损失风险会因多种因素而有所不同，这些因素包括贷款的类型、借款人的信用状况、整体经济环境，以及在有担保贷款的情况下，抵押品的质量。该公司根据ASC 326准则来核算贷款的累计未偿还金额。该准则要求公司在贷款发放或收购时，就贷款的预期终身损失进行估计。在贷款发放或收购时确认损失，实际上是公司根据特定贷款的相关事实和情况，对贷款预期信用损失的最佳估计。这一过程中需要运用重要的管理判断和估算，而这些判断和估算可能会随着公司对贷款组合信用质量的持续评估以及经济预测的变化而发生变化。公司在确定各贷款组合的累计未偿还金额时，采用了加权平均剩余期限的方法。每个贷款池的加权平均剩余期限，包括预计的提前还款影响，都是按季度计算的。然后，公司结合自身的历史损失经验，以及2004年至今一段时间内同行机构的历史损失情况，来估算每个贷款池的损失率。

36
该公司的ACL模型在适当的情况下也会考虑一些定性因素。这些定性调整可能包括以下方面：(i) 贷款政策和程序的变更，包括承保标准的变化、不良贷款的处理方式以及回收策略的调整；(ii) 国际、国家、地区和当地环境的变动；(iii) 贷款项目的性质和规模以及贷款条件的变化；(iv) 贷款管理团队的经验、能力和水平的变化；(v) 逾期贷款数量及严重程度的变化；(vi) 公司贷款审查系统的质量变化；(vii) 依赖抵押品获得的贷款的抵押物价值的变化；(viii) 任何信贷集中现象的存在及其影响，以及此类集中的程度变化；(ix) 其他外部因素（如竞争、法律和监管要求）对预计信用损失水平的影响。这些定性因素体现了ASC 326所要求的合理且可支持的预测原则。

该公司拥有一套信用资产审查机制，旨在识别可能存在问题的贷款。所谓“问题贷款”，通常指的是那些信用等级低于标准或存在风险的贷款。这类贷款可能包括无法按时收回的贷款、因借款人财务状况恶化而需进行修改后的贷款、抵押品被拍卖的可能性增加的贷款、依赖抵押品的贷款，以及那些对贷款本金回收能力产生疑虑的贷款。根据管理层的意见，这类贷款可能不再具备与其他贷款相同的风险特征，因为随着贷款信用质量的下降，这些贷款的特定属性和风险特征已经变得独特。因此，这类贷款需要单独进行评估，以确定合适的信用损失准备金。在单独评估时，公司通常会采用折现现金流法来计算贷款的预期信用损失，除非该贷款属于依赖抵押品的贷款类型。对于依赖抵押品的贷款，其还款来源预计来自相关抵押品的经营收益或最终清算所得。这类贷款的信用损失准备金则基于抵押品的公允价值估算，再减去相应的销售成本来确定。

确定合适的ACL金额需要管理层做出审慎的判断。虽然管理层会利用现有最佳信息进行估算，但由于经济、运营、监管等多种不可控因素，未来可能需要对ACL进行调整。管理层对预计净损失估计的变动，可能会显著改变ACL的金额。此外，各监管机构在审查过程中，会定期审核公司的ACL及信用审核流程。这些机构可能会要求公司根据与管理层不同的判断来确认ACL的增减情况。

商誉

支付给的补偿金额超过收购所涉及的净资产的公允价值部分，会被记录为商誉。商誉不需要进行摊销，但必要时需要每年进行一次减值测试，或者在出现某些事件或情况发生变化时更频繁地进行测试，以判断是否存在减值风险。商誉减值测试是通过比较被评估对象的公允价值与其账面价值来进行的。当账面价值低于公允价值时，就需要记录相应的减值损失。在评估公允价值时，会采用市场法和收益法的加权平均值。对于这两种方法的权重分配会考虑到各种因素，同时也会考虑其他可能的权重分配方案所带来的影响。市场法参考了类似上市公司的信息、估值倍数以及市场控制溢价等因素，同时还考虑了金融服务行业中的类似交易数据。收益法则则是通过折现未来现金流来预测企业的价值，这些现金流是根据企业内部的预测和经济预期得出的。收益法的主要输入和假设包括折现率以及企业在未来几年内的预期收益，而这些数据都存在一定的不确定性。此外，还会考虑当前经济环境下不同折现率的敏感性。

该公司聘请了第三方评估专家来进行截至2025年9月30日的年度商誉减值测试。根据定量评估结果，该资产组的公允价值低于其账面价值，因此商誉全额减值。2025年10月15日，在董事会审计委员会的监督下，管理层确认公司的商誉已完全减值。因此，公司在2025年9月30日终了的上季度记录了2590万美元的非现金商誉减值损失。更多详细信息请参见合并财务报表的附注7，内容涉及“项目8：财务报表及补充数据”。

公司的会计政策以及关于近期会计法规的说明，均载于合并财务报表的附注1中，具体位于“项目8：财务报表与补充数据”部分。

项目7A。
关于市场风险的定量与定性披露

作为一家规模较小的报道机构，根据S-K规则的第305条(e)项规定，我们无需提供该条款所要求的信息。

项目8。
财务报表及补充数据

请参见下面关于Broadway Financial Corporation及其子公司合并财务报表的索引。

项目9。
会计报告与财务信息披露方面与会计师之间的分歧与变化

没有。

37
项目9A。
控制与操作指南

对信息披露控制与程序的评估

截至2025年12月31日，在公司首席执行官和首席财务官的监督下，对公司的信息披露控制与程序的效力进行了评估。根据评估结果，公司的首席执行官和首席财务官认为，由于公司在财务报告内部控制方面存在严重缺陷，因此到2025年12月31日时，公司的信息披露控制与程序并未达到预期效果。具体缺陷将在下文详细说明。

管理层关于财务报告的内部控制的年度报告

Broadway Financial Corporation的管理层负责该公司的运营事务。该职责包括建立健全的内部控制体系，以确保公司能够遵循《证券交易法》第13a条第15款的规定，对财务报告进行有效的内部控制。管理层选择依据的是“内部控制系统——综合框架”（2013年）中所提出的关于有效内部控制的准则来构建这一体系。该体系由公司的董事会、管理层及其他相关人员负责实施，其目的是为财务报告的质量以及财务报表的编制提供合理的保证，从而符合GAAP的要求。

该公司对财务报告的内部控制包括以下几项政策和程序：(1)确保记录准确无误，能够充分反映公司的各项交易以及资产的处理情况；(2)提供合理的保证，使交易能够按照公认会计原则被正确记录，从而编制出符合要求的财务报表；同时，确保公司的收支行为均遵循管理层和董事们的授权规定；(3)有效防止或及时发现任何未经授权的资产获取、使用或处置行为，这些行为可能会对财务报表产生重大影响。

由于其固有的局限性，对财务报告进行内部控制的方式只能提供有限的保证，可能无法完全防止或发现错误的陈述。此外，由于各种条件的变化，对财务报告进行内部控制的效力也会随时间而发生变化。

在公司内部人力资源外包部门及财务部门的大力协助下，管理层对公司的财务报告内部控制体系的有效性进行了评估。根据评估结果，管理层认为，截至2025年12月31日，公司的财务报告内部控制体系仍然不够有效，存在以下一些重大缺陷。

所谓“重大缺陷”，指的是在财务报告的内部控制中存在某种控制不足或多种控制缺陷的情况。这种状况意味着，公司年度或中期财务报表中存在重大错报的可能性很大，而这些错报很可能无法被及时发现或预防。

以下这些材料方面的缺陷被识别出来：

该公司未能在控制活动、信息与沟通流程以及监控活动这些方面落实COSO框架中的有效要素，从而导致以下重大缺陷：

•
该公司并未实施任何控制措施，以识别那些可能对会计记录和财务报告产生重大影响的、非典型的或罕见的股权相关合同。
•
该公司并未实施相应的控制措施，以考虑对依赖抵押品担保的贷款进行后续的评估工作。

这份年度报告并未包含该公司注册公共会计事务所对财务报告内部控制体系出具的验证报告。根据美国证券交易委员会的规定，公司仅有权在年度报告中发布管理层的报告，因此，管理层的报告并未需要由注册公共会计事务所进行验证。

针对重大缺陷的整改计划

针对已发现的重大缺陷，我们的管理层在董事会审计委员会的监督下，已经开始投入大量资源来改进我们的财务报告内部控制体系。这包括对员工进行额外的培训等措施。目前，管理层正在积极规划和实施一系列措施，以克服这些重大缺陷。
38
•
每季度都要对所有新的、不寻常或罕见的与股权相关的合同进行彻底的讨论和审查，并附上相应的会计处理记录以及关于这些交易可能对公司财务报表产生影响的说明。
•
对每季末的信用损失准备进行了加强管理，以确保所有在财务报表发布之前收到的、与担保相关的贷款评估工作均已得到管理层的审核，并在信用损失准备的估算中得到了考虑。

需要更多的时间来完成设计工作，并测试相关控制措施的实际运行效果，以证明这些补救措施确实有效。在相关补救措施持续运行足够长的时间之后，且管理层通过测试确认这些控制措施确实能够正常运作之前，那些严重的缺陷是无法被视为已经得到解决的。

已识别出的材料缺陷的整改工作

管理层认为，关于财务报告内部控制方面存在的重大缺陷问题，这些缺陷在2024年12月31日截止的年度报告中第二部分第9A项“控制与程序”中有详细说明。这些缺陷已于2025年12月31日前得到解决。公司已经实施了额外的控制措施，包括重新设计和完善与现有及新贷款协议相关的审核流程。管理层评估认为，这些加强的控制措施已经妥善实施并有效运行。


对财务报告内部控制的变更

在2025年第四季度期间，该公司在其财务报告内部控制方面没有发生任何变化（根据《证券交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的规定，这些条款定义了财务报告内部控制的内容）。这些变化并未对公司的财务报告内部控制产生实质性影响，也不太有可能产生这样的影响。

控制措施效力上的固有限制

我们的披露控制与程序旨在确保能够实现上述目标。不过，管理层并不认为这些控制和程序能够完全防止或发现所有的错误与欺诈行为。任何控制系统，无论设计多么完善、运行得多么有效，都基于一定的假设，因此只能提供合理的保证，而无法提供绝对的保护。此外，对任何控制系统的评估也无法确保不会出现因错误或欺诈而导致的虚假陈述，也无法确保公司内部的所有控制问题以及任何欺诈行为都已被及时发现。

项目9B。
其他信息

没有 .

项目9C。
关于那些禁止进行检查的外国司法管辖区的披露信息

不适用。

39
第三部分

项目10。
董事、执行官员与公司治理

本项目10所要求的信息已通过引用方式包含在本文中。这些信息具体体现在“董事选举”、“执行官员”、“职业道德准则”、“内部交易政策”等章节中，如果适用的话，还包括“违反第16(a)条规定的报告”部分。这些信息将随公司2026年年度股东大会相关的文件一起提交给美国证券交易委员会（即公司的代理声明文件）。

项目11。
执行补偿金

本项目第11条所要求的信息已通过引用的方式包含在公司的代理声明中，具体位置在“高管薪酬”和“董事薪酬”部分。

项目12。
某些受益股东的股权持有情况、管理层的相关情况以及相关的股票持有问题

本项目第12条所要求的信息已通过引用方式纳入了公司的代理声明中，具体位置在“某些实际受益人及管理层的股份持有情况”这一标题之下。

项目13。
某些关系及相关交易，以及董事的独立性问题

本第13项要求提供的信息已通过引用方式附在公司的代理声明中，具体位置位于“某些关系及相关交易”以及“董事选举”部分之下。

项目14。
主要会计人员的费用与服务项目

本项目第14条要求的信息已通过引用的方式包含在公司的代理声明中，具体位置在“基于咨询而非约束性的方式，批准任命独立注册公共会计事务所”这一标题下。

第四部分

项目15。
附件与财务报表清单


(a)
1. 请参阅《合并财务报表索引》。

2. 由于这些财务报表附表并不适用，或者所需信息已包含在第8项“财务报表及补充数据”下的合并财务报表或附注中，因此这些附表被省略了。


(b)
证据清单

展品/展览品
数字*
   
     
3.1
 
修订后的注册人公司章程（注册人在2021年4月5日提交的8-K表格中的附件3.1）
3.2
 
《公司注册证书修改证明》（由注册人于2023年11月1日提交的文件8-K的附件3.1）
3.3
 
注册人章程（注册人在2020年8月24日提交的8-K表格中的附件3.2）
3.4
 
B系列 junior参与式优先股票的认股凭证（注册人于2019年9月11日提交的文件8-K中的附件3.1）
3.5
 
关于C系列高级非累积永久优先股的认股凭证（公告编号：3.1，载于注册人于2022年6月8日提交的8-K表格中）
3.6
 
《ECIP证券购买选择权协议》，签署日期为2025年1月14日，双方分别为Broadway Financial Corporation和美国财政部。该协议详见注册人于2025年12月23日提交的10-K/A表格中的附件3.6。
4.1
 
根据1934年《证券交易法》第12条，注册人所持有的证券的详细描述（详见注册人于2022年4月15日提交的10-K表格附件4.1）。
4.2
 
《权利协议》，签署日期为2019年9月10日。该协议由Broadway Financial Corporation与Computershare Trust Company, N.A.双方签订，Computershare Trust Company, N.A.被指定为权利代理人（详见注册人于2019年9月11日提交的8-K表格附件4.1）。

40
4.3
 
关于《权利协议》的修改条款，该修改条款的生效日期为2020年8月25日。该协议由Broadway Financial Corporation与Computershare Trust Company, N.A.双方共同签署。（详见注册人于2020年8月26日提交至Form 8-K文件的附件4.1）
4.4
 
注册权协议（登记人在2022年6月8日提交的8-K表格中的附件10.2）
 
百老汇联邦银行员工持股计划（注册人于2016年3月28日提交的10-K表格中的附件10.1）
 
修正并重新制定的百老汇金融公司2008年长期激励计划（注册人于2016年8月12日提交的10-Q表格中的附件10.3）
 
根据 Broadway Financial Corporation 2008年长期激励计划修订的股票期权授予协议文本（如注册人于2016年8月12日提交的10-Q表格的附件10.1所示）
 
百老汇金融公司修正并重新制定的2018年长期激励计划（注册人于2024年5月20日提交的10-K表格中的附件10.4）
 
根据Broadway Financial Corporation修订并重新制定的2018年长期激励计划所授予限制性股票的分配协议条款（详见注册人于2024年5月20日提交的10-K表格中的附件10.5）。
 
雇佣协议，日期为2017年5月1日。适用于布伦达·J·巴蒂伊。该协议的相关文件详见注册人于2019年3月29日提交的10-K表格中的附件10.11。
 
关于Brenda J. Battey的雇佣协议的修改条款，生效日期为2020年1月14日（注册人于2021年1月14日提交的第8-K份文件中的附件10.1）。
 
雇佣协议，日期为2017年5月1日。协议对象为Ruth McCloud（该协议属于注册人于2019年3月29日提交的10-K表格中的附件10.13）。
 
关于Ruth McCloud的雇佣协议的修改条款，生效日期为2020年1月14日（注册人于2021年1月14日提交的第8-K份文件中附件10.3）。
 
百老汇联邦银行激励薪酬计划（注册人于2021年3月31日提交的10-K表格中的附件10.14）
 
雇佣协议，日期为2021年11月17日，自该日起生效。协议双方为注册申请人与Brian E. Argrett（详见注册申请人在2021年11月18日提交的8-K表格中的附件10.1）。
 
《股票购买协议》，日期为2016年12月21日，由First Republic银行与注册人之间签订（详见注册人在2017年3月27日提交的10-K表格中的附件10.8）。
 
《ESOP贷款协议》和《ESOP质押协议》均于2016年12月19日签署。上述协议由注册申请人与Miguel Paredes签订，Miguel Paredes担任Broadway Federal Bank员工持股计划信托的受托人。此外，还有一份相关的期票，其日期也为2016年12月19日（详见注册申请人在2017年3月27日提交的10-K表格中的附件10.12）。
 
《股票购买协议》，签署日期为2020年11月23日。该协议由Banc of America Strategic Investments Corporation与注册人双方签订（详见注册人于2021年1月19日提交的S-4注册文件中的附件10.15）。
 
《股票购买协议》，日期为2020年11月23日。该协议由Cedars-Sinai医学中心与注册方签订（详见注册方在2021年1月19日提交的S-4注册文件中提供的附件10.14）。
 
股票购买协议，日期为2020年11月24日。该协议由Wells Fargo Central Pacific Holdings, Inc.与签约方共同签署（详见签约方在2021年1月19日提交的S-4注册文件中提供的附件10.16）。
 
股票购买协议，签署日期为2021年2月19日。该协议由Ally Financial Inc.旗下的子公司Ally Ventures与签约方签订（详见签约方在2021年3月31日提交的10-K表格中的附件10.24）。
 
股票购买协议，日期为2021年2月19日。该协议由Banner银行与注册人之间签订（详见注册人在2021年3月31日提交的10-K表格中的附件10.25）。
 
《股票购买协议》，签署日期为2021年2月19日，由Citicorp Banking Corporation与注册人双方签订（详见注册人在2021年3月31日提交的10-K表格中的附件10.26）。
 
股票购买协议，日期为2021年2月19日。该协议由First Republic银行与注册人双方签订（详见注册人在2021年3月31日提交的10-K表格中的附件10.8）。
 
《股票购买协议》，日期为2021年2月19日，由Gerald I. White与注册人签署（详见注册人在2021年3月31日提交的10-K表格中的附件10.28）。
 
股票购买协议，日期为2021年2月19日。本协议由Gerald I. White作为Grace & White, Inc.利润分享计划的受托人与注册人签订。该协议详见注册人在2021年3月31日提交的10-K表格中的附件10.29。
 
《股票购买协议》于2021年2月19日签署，由注册人与Butterfield Trust（伯姆达）有限公司签订。该协议涉及以下各信托机构的股份：Lorraine Grace遗嘱信托、Anne Grace Kelly信托99号、Gwendolyn Grace信托99号、Lorraine L. Grace信托99号，以及Ruth Grace Jervis千禧信托（详见注册人在2021年3月31日提交的10-K表格附件10.30）。
 
股票购买协议，日期为2021年2月19日，由德州资本社区发展公司与注册人签订（详见注册人在2021年3月31日提交的10-K表格中的附件10.31）。
 
《股票购买协议》，签署日期为2021年2月20日。该协议由J.P.摩根 Chase社区发展公司与注册人之间签订（详见注册人在2021年3月31日提交的10-K表格中的附件10.32）。

41
 
《信件协议与证券购买协议》，日期为2022年6月7日（注册人于2022年6月8日提交的文件8-K中的附件10.1）
 
内部交易政策（注册人在2025年3月31日提交的10-K表格中的第19.1项内容）
 
子公司名单
 
Crowe LLP的同意书
 
贝克Tilly美国有限责任公司提供的同意书
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对首席执行官的认证
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对财务总监的认证
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的规定，对首席执行官的认证依据《美国法典》第18篇第1350节进行。
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条规定的要求，对财务总监的资格进行认证。
 
补偿追溯政策（注册人在2024年5月20日提交的文件10S-K的附件97.1）
     
101.INS
 
在线XBRL实例文档
101. SCH
 
在线XBRL分类体系扩展架构文档
101. CAL
 
在线XBRL分类体系扩展计算链接基础文档
101.DEF
 
在线XBRL分类法扩展定义链接库文档
101.实验室
 
在线XBRL分类标签链接库文档
101. 准备
 
在线XBRL分类体系扩展信息链接库文档
104
 
这份年度报告的封面页采用Inline XBRL格式呈现（作为附件101提供）。

**
管理合同或补偿计划或安排。

项目16。
10-K表格摘要

没有。

签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求，注册人已授权以下签名人代表其签署本报告，该授权是合法有效的。

 
百老汇金融公司
   
 
作者：
/s/布莱恩·阿格雷特
   
布莱恩·阿格雷特
   
首席执行官
 
日期：
2026年3月31日

根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员已在指定日期以各自的身份签署了本报告，代表注册人履行相关义务。

/s/布莱恩·阿格雷特
日期：2026年3月31日
布莱恩·阿格雷特
 
首席执行官兼总裁
 
主要执行官/高级主管
董事会主席
 
   
/s/扎克·伊布拉希姆
日期：2026年3月31日
扎克·易卜拉欣
 
财务总监
 
（首席财务官与首席会计官）
 
   
/s/ 韦恩-肯特·A·布拉德肖
日期：2026年3月31日
韦恩-肯特·A·布拉德肖
 
董事会副主席
 

42
/s/ 玛丽·C·约翰斯
日期：2026年3月31日
玛丽·C·约翰斯

首席独立董事

 
/s/ 玛丽·M·亨特斯
日期：2026年3月31日
玛丽·M·亨茨斯
 
审计委员会主席
 
   
/s/ 罗伯特·C·戴维森，小
日期：2026年3月31日
罗伯特·C·戴维森二世
 
导演
 
   
/s/ 玛丽·安·多诺万
日期：2026年3月31日
玛丽·安·多诺万
 
导演
 
   
/s/ 大卫·J·麦格拉迪
日期：2026年3月31日
大卫·J·麦格雷迪
 
导演
 
   
/s/ 荷兰人C.罗斯三世
日期：2026年3月31日
荷兰人C·罗斯三世
 
导演
 
   
/s/ 约翰·M·德雷弗
日期：2026年3月31日
约翰·M·德赖弗
 
导演
 

43
百老汇金融公司及其子公司
 
合并财务报表索引
 
2025年和2024年末的年度统计数据
 
独立注册公共会计事务所的报告（PCAOB编号）173)
F-1
   
独立注册公共会计事务所的报告（PCAOB编号23） F-2
   
F-3
   
F-4
   
F-5
   
F-6
   
F-7
 
独立注册公共会计事务所的报告


百老汇金融公司的股东与董事会
加利福尼亚州洛杉矶

关于财务报表的意见

我们已对百老汇金融公司截至2025年12月31日的合并财务报表进行了审核。这些报表包括了该年度相关的运营情况、综合收益、股东权益变动以及现金流情况，同时还包含了相关的附注说明。我们认为，这些财务报表在一切重要方面都准确反映了百老汇金融公司截至2025年12月31日的财务状况，以及该年度内的经营成果和现金流情况，这些表述符合美国普遍接受的会计原则。

观点的依据

这些财务报表由公司的管理层负责编制。我们的职责是根据我们的审计结果对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国公众公司会计监管委员会注册的会计师事务所，根据美国联邦证券法律以及证券交易委员会和PCAOB的相关规定，我们有义务在对待公司事务时保持独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计工作。这些标准要求我们计划并执行审计程序，以確保财务报表不存在重大错报，无论这些错报是由于错误还是欺诈行为造成的。该公司并未要求我们对其财务报告内部控制进行审计，我们也并未被委托进行此类审计。作为审计的一部分，我们需要了解公司的财务报告内部控制情况，但无需据此对内部控制的有效性发表意见。因此，我们并不对此发表任何意见。

我们的审计工作包括评估财务报表中存在重大错报的风险，这些风险可能是由于错误或欺诈造成的。我们还采取了相应的措施来应对这些风险。这些措施包括对财务报表中的金额和披露内容进行抽查审核。我们的审计还涉及对管理层所使用的会计原则以及他们所做的重大估计进行评估，同时也会对财务报表的整体呈现方式进行分析。我们认为，我们的审计结果为我们形成意见提供了合理的依据。

关键审计事项

下面所披露的关键审计事项，是来自当前期间财务报表审计的结果。该事项已通知或需要通知审计委员会，其内容如下：(1) 涉及对财务报表有重大影响的部分账户或信息；(2) 涉及我们需做出判断的具有挑战性、主观性或复杂性的情况。不过，披露这一关键审计事项并不会改变我们对整个财务报表的意见。通过披露这一关键审计事项，我们并不打算就该事项本身或与之相关的账户或信息提出独立的意见。

信用损失准备——定性调整

如合并财务报表的注释1和4所述，公司对于贷款信用损失准备的会计处理要求，在贷款发生或收购时，就需对贷款期间可能发生的损失进行估计并确认相应的准备金。 在贷款发起或收购过程中对损失进行确认，实际上代表了公司对相关贷款在整个生命周期内可能产生的信用损失的估计值。估算这些预期信用损失时，管理层需要利用相关的前瞻性信息，包括合理且可靠的预测数据。截至2025年12月31日，信用损失准备金的余额为940万美元。

公司在确定各投资组合部分的预期信用损失时，采用了加权平均到期时间法。公司通过自身的历史损失经验以及同行机构的历史损失数据来估算每个投资组合的损失率。由于历史信息本身可能无法充分反映未来预期的信用损失，因此公司需要考虑进行定性调整。定性调整可能包括以下因素：(i) 贷款政策和程序的变更，包括承保标准的调整、坏账处理方式等；(ii) 国际、国家、地区及当地状况的变化；(iii) 投资组合的性质、规模及贷款条件的变化；(iv) 贷款管理团队的经验、能力和水平的变化；(v) 逾期贷款数量及严重程度的变化；(vi) 组织内部贷款审查系统的质量变化；(vii) 依赖抵押品担保的贷款的抵押品价值变化；(viii) 任何信用集中现象的存在及其影响，以及此类集中现象的变化情况；以及(ix) 其他外部因素对预期信用损失水平的影响。

我们认为，对信用损失准备金中使用的定性调整事项的审计是一个重要的审计领域。因为管理层在制定这些定性调整方案时需要做出复杂的判断，而这需要审计人员投入大量的时间和精力，同时还需要他们具备高度的判断力，才能根据各种输入数据来评估这些定性调整方案的有效性。

为了处理这个问题，我们实施了以下与定性调整相关的审计程序：

•
评估了用于定性调整的方法论；

•
已经对用于计算质量调整的数据的完整性与准确性进行了验证；

•
评估了管理层在应用定性调整措施以及相应分配资源给ACL方面的合理性；

•
评估了用于评估质量调整方面的外部数据来源的相关性和可靠性。


/s/ 克劳埃律师事务所

自2025年以来，我们一直担任该公司的审计师职务。

华盛顿州，哥伦比亚特区
2026年3月31日

F-1
 独立注册公共会计事务所的报告
 
股东与董事会
百老汇金融公司
 
关于财务报表的意见
 
我们已对 Broadway Financial Corporation的合并财务报表进行了审核。 截至2024年12月31日，子公司“公司”的相关合并财务报表 以及 综合收入，股东权益的变化，截至2024年12月31日的年度财务报表及相关附注（统称为合并财务报表）符合我们的意见。合并财务报表能够充分、准确地反映截至2024年12月31日该公司的合并财务状况，以及其在2024年度内的经营成果和现金流情况。这些报表均符合美国普遍接受的会计原则。.
 
观点的依据
 
这些合并财务报表由公司的管理层负责编制。我们的责任是根据我们的审计结果对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在公共公司会计监管委员会（美国）注册的公计事务所。根据美国的联邦证券法律以及证券交易委员会和PCAOB的相关规定，我们必须保持对本公司独立的立场。
 
我们按照PCAOB的标准进行了审计工作。这些标准要求我们规划并执行审计程序，以确保合并财务报表不存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈行为所致。该公司并未要求我们对其财务报告内部控制进行审计，我们也并未被委托进行此类审计。作为审计的一部分，我们需要了解公司的财务报告内部控制情况，但并不会据此对内部控制的有效性发表意见。因此，我们不会对此发表任何意见。
 
我们的审计工作包括实施一系列程序，以评估合并报表中存在重大错报的风险。 无论是由于错误还是欺诈行为导致的财务报表问题，我们都会采取相应的程序来应对这些风险。这些程序包括对合并财务报表中的金额和披露内容进行抽查审核。我们的审计工作还包括评估所使用的会计原则以及管理层所做的重大估计是否合理，同时也会审查合并财务报表的整体呈现方式。我们认为，我们的审计结果为我们的意见提供了合理的依据。

/s/ 贝克·蒂利美国有限责任公司

华盛顿州斯波坎市
2025年3月31日，除非之前已经公开过的相关重新表述内容。
关于2024年的合并财务报表，以及与之相关的内容。
日期是2025年12月23日。
我们在2014年至2025年期间担任该公司的审计师职务。
 

F-2
百老汇金融公司及其子公司
 
合并财务报表条件/状况
 
 
 
12月31日
2025年
   
12月31日
2024年
 
 
 
（以千为单位表示，除股票数量外）
以及每股的价格）
 
资产：
           
现金及来自银行的款项
 
$
1,676
   
$
2,255
 
其他银行中的附利息存款
   
8,831
     
59,110
 
现金及现金等价物
   
10,507
     
61,365
 
可供出售的证券，以公允价值计量（摊销成本：……美元） 265,371 以及$ 219,658 )
   
256,835
     
203,862
 
作为投资持有的应收贷款，扣除相关减值准备后净额 9,424 以及$ 8,364
   
1,016,540
     
999,956
 
应收利息
   
5,999
     
5,001
 
联邦住房贷款银行股票
   
4,417
     
9,637
 
联邦储备银行股票
   
3,543
     
3,543
 
办公用房及设备，净值
   
8,732
     
8,899
 
银行拥有的人寿保险
   
23,663
     
3,321
 
递延税资产，净额
   
6,711
     
8,880
 
核心存款属于无形资产，净值为零
   
1,460
     
1,775
 
商誉
   
–
     
25,858
 
其他资产
   
7,162
     
2,786
 
总资产
 
$
1,345,569
   
$
1,334,883
 
负债与权益
               
负债：
               
存款
 
$
917,603
   
$
745,399
 
根据回购协议出售的证券
     80,773       66,610  
借款
    72,000       226,888  
应计费用及其他负债
    12,236       10,794  
总负债
   
1,082,612
     
1,049,691
 
股东权益：
               
系列C的非累积可赎回永久优先股；已授权数量 150,000 截至2025年12月31日和2024年12月31日的股份数量；已发行和未发行的股份数量 150,000 截至2025年12月31日和2024年12月31日的股份数量；清算价值：美元 1,000 每股
   
150,000
     
150,000
 
普通股，A类，每股价格：美元 0.01 面值、投票权；授权数量 75,000,000 截至2025年12月31日和2024年12月31日的股份数量；已发行股份 6,409,760 截至2025年12月31日的股份情况 6,349,455 截至2024年12月31日的股份数量；未偿还股份数量 6,082,532 截至2025年12月31日的股份情况 6,022,227 截至2024年12月31日的股份数量
   
64
     
63
 
B类普通股，每股价格：$ 0.01 面值；无投票权；已授权数量 15,000,000 截至2025年12月31日和2024年12月31日的股份数量；已发行和未发行的股份数量 1,425,404 截至2025年12月31日的股份数量，以及已发行和未发行的股份数量 1,425,574 截至2024年12月31日的股份数量
   
14
     
14
 
普通股，C类，金额：美元 0.01 面值；无投票权；已授权数量 25,000,000 截至2025年12月31日和2024年12月31日的股份数量；已发行和未发行的股份数量 1,672,562 2025年12月31日与2024年12月31日
   
17
     
17
 
额外的投入资本
   
143,194
     
142,902
 
（累积亏损）留存收益
   
( 15,238
)
   
12,727
 
非无偿分配的员工股票计划股份
   
( 3,869
)
   
( 4,201
)
扣除税费后的其他综合亏损累计金额
   
( 6,105
)
   
( 11,223
)
按成本计算的库存股 327,228 截至2025年12月31日和2024年12月31日的股份数量
   
( 5,326
)
   
( 5,326
)
总布罗德韦尔金融公司和子公司股东权益总额
   
262,751
     
284,973
 
非控股权益
   
206
     
219
 
总负债与权益
 
$
1,345,569
   
$
1,334,883
 

请参阅合并财务报表的附注部分。
 
F-3
百老汇金融公司及其子公司
 
合并财务报表与说明综合收益
 
   
年度截止日期为12月31日。
 
   
2025年
   
2024年
 
   
（以千为单位，每股数据除外）
 
利息收入：
           
应收贷款的利息和费用
 
$
53,049
   
$
50,544
 
可供出售证券的利息支出
   
6,412
     
7,034
 
其他利息收入
   
1,821
     
6,368
 
总利息收入
   
61,282
     
63,946
 
利息支出：
               
存款利息
   
19,930
     
13,183
 
借款利息
   
8,205
     
18,994
 
总利息支出
   
28,135
     
32,177
 
净利息收入
   
33,147
     
31,769
 
信用损失准备金
   
2,186
     
660
 
扣除信用损失后的净利息收入
   
30,961
     
31,109
 
非利息收入：
               
服务费用
   
184
     
155
 
资助金/拨款
   
275
     
280
 
其他
   
1,293
     
1,119
 
总非利息收入
   
1,752
     
1,554
 
非利息支出：
               
补偿与福利
   
18,838
     
17,562
 
占用费用
   
2,037
     
1,858
 
信息服务
   
3,011
     
2,763
 
专业服务
   
3,008
     
3,449
 
监管成本
    687       785  
企业保险
    271       234  
核心存款无形资产的摊销
    315       336  
运营损失
     100       –  
商誉减值
     25,858       –  
其他
   
3,058
     
2,907
 
总非利息支出
   
57,183
     
29,894
 
（亏损）所得税前的收入
   
( 24,470
)
   
2,769
 
所得税费用
   
338
     
815
 
净收入/亏损
 
$
( 24,808
)
 
$
1,954
 
减：非控制性权益所对应的净收入（亏损）
    ( 13 )     25  
归属于百老汇金融公司的净收入/亏损
  $ ( 24,795 )   $ 1,929  
减去：优先股股息部分
    3,000       1,567  
归属于普通股股东的净利润
  $ ( 27,795 )   $ 362  
其他综合收益（亏损），扣除税费后金额：
               
期间内未实现的可供出售证券收益
 
$
7,260
   
$
3,232
 
所得税效应
   
2,142
     
930
 
其他综合收益，扣除税费后金额
   
5,118
     
2,302
 
综合收入
 
$
( 22,677
)
 
$
2,664
 
（亏损）每股普通股基本收益
 
$
( 3.23
)
 
$
0.04
 
（亏损）每股普通股的稀释收益
  
$
( 3.23
)
 
$
0.04
 
 
请参阅合并财务报表的附注部分。
 
F-4战斗机战斗机
百老汇金融公司及其子公司
 
合并声明/措辞变化/改变公平原则
（以千为单位表示，除每股数值外）
 
   
优先股（无表决权）
   
普通股投票权
   
普通股，无投票权
   
额外投入的资本
   
累计其他综合损失
   
（累积亏损）留存收益
   
不应获得的股权奖励股份
   
库存股
   
非
控制性股权
   
总计
公平原则
 
2023年12月31日的资产余额
 
$
150,000
   
$
62
   
$
31
   
$
142,601
   
$
( 13,525
)
 
$
12,365
   
$
( 4,492
)
 
$
( 5,326
)
 
$
194
   
$
281,910
 
净收入
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
1,929
     
–
     
–
     
25
     
1,954
 
发放不应得的ESOP股票
   
–
     
1
     
–
     
( 104
)
   
–
     
–
     
291
     
–
     
–
     
188
 
基于股票的薪酬支出
   
–
     
–
     
–
     
309
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
309
 
董事的股票补偿费用
   
–
     
–
     
–
     
96
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
96
 
已宣布并支付的股息——应急资本投资计划（“ECIP”）
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
( 1,567
)
   
–
     
–
     
–
     
( 1,567
)
其他综合收益，扣除税费后金额
   
–
     
–
     
–
     
–
     
2,302
     
–
     
–
     
–
     
–
     
2,302
 
余额2024年12月31日
   
150,000
     
63
     
31
     
142,902
     
( 11,223
)
   
12,727
     
( 4,201
)
   
( 5,326
)
   
219
     
285,192
 
净亏损
    –       –       –       –       –       ( 24,795 )     –       –       ( 13 )     ( 24,808 )
发放不应得的ESOP股票
    –       –       –       ( 183 )     –       –       332       –       –       149  
基于股票的薪酬支出
    –       1       –       307       –       –       –       –       –       308  
董事的股票补偿费用
    –       –       –       168       –       –       –       –       –       168  
已宣布并支付的股息——ECIP
    –       –       –       –       –       ( 3,000 )     –       –       –       ( 3,000 )
城市第一银行基金经理II岗位招聘信息
    –       –       –       –       –       ( 170 )     –       –       –       ( 170 )
其他综合收益，扣除税费后金额
    –       –       –       –       5,118       –       –       –       –       5,118  
余额2025年12月31日
  $ 150,000     $ 64     $ 31     $ 143,194     $ ( 6,105 )   $ ( 15,238 )   $ ( 3,869 )   $ ( 5,326 )   $ 206     $ 262,957  

请参阅合并财务报表的附注部分。
 
F-5战斗机战斗机
百老汇金融公司及其子公司
 
合并声明/措辞 现金流


   
截止日期：12月31日
 
   
2025年
   
2024年
 
   
（以千为单位）
 
经营活动产生的现金流：
           
净收入/亏损
 
$
( 24,808
)
 
$
1,954
 
进行调整，以使净利润与经营活动产生的现金净额保持一致：
               
信用损失准备金
   
2,186
     
660
 
折旧与摊销
   
410
     
424
 
递延贷款发行成本的净变化
   
531
     
641
 
可供出售证券的保费收入及折扣金额净增加额
   
( 387
)
   
( 807
)
在贷款上添加采购会计标记的行为
   
( 253
)
   
( 424
)
核心存款无形资产的摊销
   
315
     
336
 
董事薪酬费用——普通股
   
168
     
96
 
联邦住房贷款银行贷款的保费增加情况
   
–
     
( 9
)
基于股票的薪酬支出
   
308
     
309
 
ESOP补偿费用
   
149
     
188
 
银行持有的人寿保险业务的收益
   
( 342
)
   
( 46
)
商誉减值
     25,858       –  
资产和负债的净变化：
               
递延所得税资产
   
27
     
( 194
)
应收利息
   
( 998
)
   
( 63
)
其他资产
   
( 4,376
)
   
1,412
 
应计费用及其他负债
   
1,442
     
( 3,084
)
经营活动产生的现金净额
   
230
     
1,393
 
投资活动产生的现金流：
               
用于投资的应收贷款净变动额
   
( 19,048
)
   
( 89,204
)
可供出售证券的本金支付及到期日
   
105,142
     
117,127
 
可供出售证券的购买行为
     ( 150,468 )     –  
购买FHLB股票
   
( 16,081
)
   
( 13,654
)
赎回FHLB股票所获得的收益
   
21,301
     
14,173
 
银行持有的人寿保险产品的购买行为
   
( 20,000
)
   
–
 
办公用房及设备的购置
   
( 243
)
   
( 138
)
投资活动产生的现金净额
   
( 79,397
)
   
28,304
 
融资活动产生的现金流：
               
存款的净变化
   
172,204
     
62,764
 
根据回购协议所售出的证券的净变动额
   
14,163
     
( 6,865
)
银行定期融资计划借款的偿还情况
     –       ( 100,000 )
City First Bank基金经理II的分配情况
     ( 170 )     –  
应付票据的偿还
     –       ( 14,000 )
在ECIP优先股上支付的股息
   
( 3,000
)
   
( 1,567
)
其他借款所得收益
   
–
     
2,508
 
其他债务的偿还
     ( 31,356 )     ( 2,589 )
FHLB的预付款收入
   
955,750
     
339,000
 
FHLB贷款的还款情况
   
( 1,079,282
)
   
( 352,778
)
融资活动产生的现金净额
   
28,309
     
( 73,527
)
现金及现金等价物的净变动额
   
( 50,858
)
   
( 43,830
)
期初的现金及现金等价物
   
61,365
     
105,195
 
期末现金及现金等价物金额
 
$
10,507
   
$
61,365
 
关于现金流信息的补充说明：
               
用于支付利息的现金
 

27,851
   

30,628
 
用现金支付所得税
   
325
     
416
 

请参阅合并财务报表的附注部分。
F-6
百老汇金融公司及其子公司
 
合并财务报表说明
 
2025年12月31日与2024年12月31日
 
注释1 – 重要会计政策摘要
 
经营性质与合并原则
 

百老汇金融公司（以下简称“该公司”）于1995年根据特拉华州法律成立，其成立的目的是作为银行从一家联邦特许的互助储蓄协会转型为联邦特许的股票储蓄银行的配套措施，从而收购并持有百老汇联邦储蓄与贷款协会所有已发行的股票。在转型过程中，该银行的名称也变更为百老汇联邦银行。1996年，这一转型工作顺利完成，百老汇联邦银行正式成为该公司的全资子公司。



在2021年，该公司与CFBanc Corporation完成了合并，公司继续作为存续实体存在。在CFBanc合并之后，Broadway Federal与City First Bank of D.C.合并，形成新的实体——City First Bank of D.C. National Association，该公司继续作为存续实体存在（即由Broadway Federal与City First Bank of D.C. National Association合并而成）。在同一时期，该银行也更名为City First Bank, National Association。



该银行的主要业务是作为金融中介机构，从公众手中吸收存款，并利用这些存款以及借款和其他资金，来发放抵押贷款。这些抵押贷款所覆盖的抵押物包括住宅和商业房地产，这些房产都位于银行的业务区域内。截至2025年12月31日，该银行仍在持续运营中。 三 这些零售银行分支机构分别位于加利福尼亚州的洛杉矶以及附近的英格伍德市，还有一家位于华盛顿特区。该银行面临着来自其他金融机构的激烈竞争，同时还需遵守某些联邦机构的监管规定，并定期接受这些监管机构的审查。



上述合并财务报表涵盖了Broadway Financial Corporation及其全资子公司——City First Bank, National Association。此外，City First Bank的以下子公司也被纳入了合并财务报表中：1432 U Street LLC、Broadway Service Corporation、City First Real Estate LLC、City First Real Estate II LLC、City First Real Estate III LLC、City First Real Estate IV LLC，以及CF New Markets Advisors, LLC。另外，CFNMA还将CFC Fund Manager II, LLC、City First New Markets Fund II, LLC以及City First Capital IX, LLC的数据也纳入了其财务报告中。在合并过程中，所有重要的企业间往来余额和交易均已予以剔除。


在上一年的财务报表中，有一些金额已经进行了重新分类，以符合当前年度的展示方式。这种重新分类并未对任何期间的股东权益总额或净收入产生任何影响。

估算方法的运用
 
为了按照美国通用会计原则编制合并财务报表，管理层基于现有信息做出了各种估计和假设。这些估计和假设会影响合并财务报表中的各项金额以及所提供的信息披露内容，实际结果可能会与这些估计有所不同。坏账准备、递延税资产的价值评估、投资证券及其他金融工具的公允价值等方面尤其容易发生变化。
 
现金及现金等价物
 
现金及现金等价物包括手头持有的现金、正在收取中的款项、与同行银行及旧金山联邦储备银行之间的债务，以及其他银行中初始期限不超过90天的生息存款。根据1913年修订的《联邦储备法》，该公司必须向联邦储备银行维持一定的储备金和清算余额。自2020年3月26日起，作为联邦储备银行促进最大就业政策的一部分，联邦储备银行董事会将储备要求比率降至零。到2025年12月31日，就不再需要维持这些储备金和清算余额了。公司的净现金流体现在客户贷款和存款交易、其他银行的生息存款、应付票据、递延所得税以及其他资产和负债上。$ 103 截至2025年12月31日，有数千美元的现金及现金等价物被冻结了。
 
投资证券
 
当管理层有意愿且有能力持有债务证券至到期时，这些证券会被归类为持有至到期，并以摊余成本进行计量。而当这些证券可能在到期前被出售时，则会被归类为可供出售资产。可供出售资产会以公允价值进行计量，而未实现的持有收益或损失则计入其他综合收益（亏损），扣除相关税费后予以报告。
 
利息收入包括证券购买时产生的溢价或折扣的摊销。证券的溢价和折扣按照水平收益法进行摊销，无需预计预付款项。销售过程中的损益则在交易当天记录，并采用具体识别法进行核算。
 
该公司根据《会计标准汇编》第326篇条款（“ASC 326”）来核算与证券相关的信用损失准备金。金融工具——信用损失证券的信用减值额在购买或取得时就已经被记录下来，这代表了公司在合并财务报表编制日期时对当前预期信用损失的最佳估计。

对于可供出售的投资证券，公司会对那些处于未实现亏损状态的证券进行定性评估，以确定其公允价值下降是由于信用相关因素还是非信用相关因素造成的。在确定证券公允价值下降是否由信用相关因素引起时，公司会考虑多种因素，包括但不限于：(i) 该投资证券的公允价值低于其摊余成本的程度；(ii) 发行人的财务状况及近期前景；(iii) 信用评级的下调情况；(iv) 证券的还款结构；(v) 发行人按时支付本金和利息的能力；(vi) 整体市场状况，包括利率和行业信用利差等经济前景因素。对于那些公司认为信用损失可能性较低的投资证券，公司将采用零信用损失假设。这类投资证券通常来自美国政府或其他政府机构提供担保的证券，这些证券通常获得评级机构的高度评价，且历史上从未出现过信用损失的情况。

如果确定所述未实现损失或其部分属于信用减值范畴，公司会将该损失金额计入当期收益中的信用减值准备项下。不过，当期收益中记录的信用减值金额仅限于该证券的未实现总损失金额，而该未实现损失金额是指证券的公允价值低于其摊销成本的部分。如果公司打算出售处于未实现损失状态的证券，或者公司很可能被迫出售此类证券，那么整个未实现损失金额将通过信用减值准备在当期收益中予以确认。而那些被认定为非信用减值的未实现损失，则会在其他综合收益（亏损）中记录，扣除相关税费后。

该公司对那些处于未实现亏损状态的可出售投资证券进行了分析，结果表明，这些证券公允价值下降并非由于信用因素所致，而是由于利率变化以及整体市场状况的变化所导致的。因此， 不 截至2025年12月31日和2024年12月31日，可供出售证券的减值金额已记录在案。
 
F-7
用于投资的应收贷款
 
那些管理层有意愿且在可预见的未来能够持续持有、直至贷款到期或偿还完的贷款，其账面价值应以其未偿还本金余额来计算，同时需扣除与信用损失相关的减值准备、递延的贷款费用以及未摊销的溢利和折扣。利息收入则基于未偿还的本金余额来计算。贷款的发起费用，在扣除某些直接发起成本之后，剩余的溢利和折扣则被递延，并通过水平收益法来确认收入，而不会提前确认预付款项。
 
所有贷款的利息收入在贷款发放时即不再产生。 90 除非贷款有可靠的担保且正在被追索过程中，否则贷款通常会在规定的期限内偿还。逾期状态取决于贷款的合同条款。在所有情况下，如果认为本金或利息的收回可能性较低，那么贷款就会提前转入无法继续计息或已计提坏账处理的类别。
 
所有已产生但尚未收到的贷款利息，都会被冲减到利息收入中。这些贷款的利息收入采用现金基础法或成本回收法来核算，直到贷款恢复按实际本金和利息来计算为止。当贷款的所有本金和利息都按照合同约定得到偿还，并且未来的还款能够可靠预期时，这些贷款才会再次被计入实际本金和利息中进行核算。
 
信用风险的集中性
 

当多个客户从事类似的业务活动，或者位于同一地理区域，或者具有相似的经济特征时，就会面临信用风险。这些客户履行合同义务的能力会受到经济状况变化的影响。该公司的贷款业务主要集中于南加州、华盛顿特区和周边地区的房地产贷款领域，许多借款人也居住在这些地区。因此，该公司面临的信用风险在很大程度上取决于其经营区域的经济发展和房地产市场状况。
 
信用损失准备金——贷款业务
 
该公司根据ASC 326准则来核算贷款相关的信用损失。该准则要求公司在贷款发放或收购时，就贷款的预期信用损失进行估算。管理层会确定一个适当的减值准备水平，以便在合并财务报表的编制日期时能够充分反映贷款组合中的预期信用损失。估算预期信用损失需要管理层利用相关的前瞻性信息，包括合理且可靠的预测数据。减值准备的计算是通过对具有类似风险特征的贷款进行汇总评估来实现的。公司采用加权平均剩余期限法来计算每个贷款部门的减值准备。加权平均剩余期限的计算考虑了预计的提前还款情况，每季度都会进行一次更新。随后，公司结合自身的历史损失经验，以及2004年至今一段时间内同行机构的损失情况，来估算每个贷款组的损失率。
 
该公司的信用损失模型还会在适当的情况下考虑各种定性因素。由于历史数据（如历史上的净亏损等）本身可能无法充分反映未来预期的信用损失，因此公司会定期对信用损失模型进行定性调整。这些定性调整可能包括以下因素：(i) 贷款政策和程序的变更，包括承保标准的调整、不良贷款的处理方式以及回收策略的变化；(ii) 国际、国家、地区和当地条件的变化；(iii) 贷款项目的性质和规模以及贷款条款的变化；(iv) 贷款管理团队的经验、能力和水平的变化；(v) 逾期贷款数量及严重程度的变化；(vi) 公司贷款审查系统的质量变化；(vii) 依赖抵押品担保的贷款的抵押物价值的变化；(viii) 任何信用集中现象的存在及其影响，以及此类集中现象的变化情况；以及(ix) 其他外部因素（如竞争、法律和监管要求）对预计信用损失水平的影响。
 
该公司拥有一套信用资产审查机制，旨在识别可能存在问题的贷款。所谓“问题贷款”，通常指的是那些信用等级低于标准或存在风险的贷款。这类贷款可能包括无法按时收回的贷款、因借款人财务状况恶化而需进行修改后的贷款、抵押品被拍卖的可能性增加的贷款、依赖抵押品的贷款，以及那些对贷款本金回收能力产生疑虑的贷款。根据管理层的意见，这类贷款可能不再具备与其他贷款相同的风险特征，因为随着贷款信用质量的下降，这些贷款的特定属性和风险特征已经变得独特。因此，这类贷款需要单独进行评估，以确定合适的信用损失准备金。在单独评估时，公司通常会采用折现现金流法来计算贷款的预期信用损失，除非该贷款属于依赖抵押品的贷款类型。对于依赖抵押品的贷款，其还款来源预计来自相关抵押品的经营收益或最终清算所得。这类贷款的信用损失准备金则基于抵押品的公允价值估算，再减去相应的销售成本来确定。
F-8
确定合适的ACL金额需要管理层做出审慎的判断。虽然管理层会利用现有最佳信息来做出这些估计，但由于经济、运营、监管以及其他无法控制的因素，未来可能需要对ACL进行调整。管理层对预期净损失估计的变动可能会显著改变ACL的金额。此外，各监管机构在审查过程中会定期审核公司的ACL及信用审核流程。这些机构可能会要求公司根据与管理层不同的判断来确定ACL的增减额。
 
该公司根据贷款之间的相似属性和风险特征对贷款资产进行了分类。每个分类所面临的风险程度各不相同，这一风险程度取决于多种因素，如贷款类型、抵押物的性质，以及借款人或行业对外部因素（如经济状况）变化的敏感性。公司通过这种更为详细的贷款分类方式来确定各贷款的信用风险权重。这些分类及其所对应的风险如下：

房地产：住宅房产由于当地经济环境不佳，违约率上升；某些地区的市场价值因供过于求而下降；可调利率抵押贷款的利率也不断上涨，这些因素都可能影响借款人按时还款的能力。


房地产：多户住宅– 如果市场状况恶化，导致房产市值或租赁费率下降；租户的个人资金来源发生变化；某个地区的房源供应过多；人口分布出现变动；或者面临声誉风险，这些因素都可能影响项目的运作。

房地产：商业地产– 由于当地经济状况不佳，可能导致现金流减少，因为房屋空置率上升、租金下降，以及相关抵押物的价值也有所降低。
 
房地产：教堂– 如果面临不利的经济和就业状况，这可能导致来自会员捐赠和募捐的现金流减少；此外，教会领导层的稳定性、素质以及声望也值得关注。
 
房地产：建筑行业– 如果当地经济状况不佳，那么新建的商业用房、多户住宅或单户住宅的需求可能会减少，同时，建筑物竣工后，租赁或销售的机会也会降低。
 
商业领域– 受行业和经济状况的影响，包括产品需求的下降等因素的影响。
 
消费者– 考虑到当地经济环境中不利的就业条件，这可能导致违约率上升。

SBA–具体是否仍能获得资金支持以及该项目的实施情况，将受到可能影响其运作的联邦法律的规定。
 
为面临财务困难的借款人提供的改良型贷款

在某些情况下，公司会对贷款进行调整，以缓解借款人的财务困境或还款困难，从而减轻公司的潜在损失。这些调整包括：改变贷款的偿还期限、降低利率、允许仅支付利息，以及减少未偿还的贷款金额（或上述几种调整的组合）。当存在借款人无法全额偿还本金和利息的疑虑，或者借款人已经逾期90天以上时，这类贷款通常会被置于非应计状态。一旦所有逾期未支付的款项得到偿还，且借款人按照修改后的合同条款履行义务的能力不再受到质疑，这些贷款就可以恢复为应计状态。对于这类贷款，公司通常会单独评估其贷款损失准备金，因为这些贷款不再具有与投资组合中其他贷款类似的风险特征。贷款损失准备金的确定基于剩余寿命法，除非该贷款被视为依赖抵押物的贷款，此时需要依据抵押物预计的公允价值减去出售成本来估算贷款损失准备金。

导数

在衍生合约生效之初，公司会根据自身的意图以及认为该合约作为对冲工具的有效性来将其归类为三种类型之一。这三种类型分别是：(1) 用于对冲已确认资产或负债的公允价值，或未确认的公司承诺义务的公允价值；(2) 用于对冲与已确认资产或负债相关的预期交易，或预期现金流的变化；(3) 未被指定为对冲工具的金融工具。公司将其衍生合约归类为未被指定的金融工具。对于未被指定的衍生合约的公允价值变动，目前会作为非利息收入的一部分计入利润表中。

如果交易对手未能按照合同规定履行付款义务，那么公司将会面临损失。公司预计这些交易对手能够完全履行其协议中的义务。公司参与的所有合同都是按月进行结算的。此外，根据各交易对手的信用状况，公司从他们那里获得的抵押品价值超过了其衍生品的公允价值一定数额。公司与这些交易对手之间存在着净额结算协议。

商誉及其他无形资产


商誉在业务合并完成时被记录下来，其金额等于购买价格与所收购的可识别资产公允价值之间的差额。在初次确认之后，该公司每年于9月30日对商誉进行减值测试，如果由于商业环境的变化导致可能存在减值风险，则可能需要更频繁地进行测试。商誉减值测试是通过比较该报告单位的公允价值与其账面价值来进行的。当账面价值超过报告单位的公允价值时，就需要记录相应的减值费用。对于商誉而言，该公司被视为一个单一的报告单位。在评估报告单位的公允价值时，会同时使用市场法和收益法两种方法。对于这两种方法的权重分配会考虑到各种因素，包括相关数据的敏感性。市场法利用了可比上市公司的信息、估值倍数以及市场控制溢价等因素，同时参考了金融服务行业中的类似交易数据。收益法则则是通过折现未来现金流来预测企业的价值，这些现金流是根据企业内部预测和经济预期得出的。收益法的重要输入和假设包括企业未来几年的预期收益情况，以及折现率。此外，还会考虑当前经济环境下不同折现率的敏感性。

该公司聘请了第三方评估专家来对其截至2025年9月30日的商誉进行年度减值测试。根据评估结果，该资产组的公允价值低于其账面价值，因此商誉已完全减值。2025年10月15日，在董事会审计委员会的监督下，管理层确认公司的商誉确实已经完全减值。因此，公司记录了一次非现金性的商誉减值损失。 25.9 在2025年9月30日截止的季度中，这一金额为百万。
 

来自并购的核心无形资产需要按照加速方式进行摊销，这一方式反映了该无形资产的经济效益是如何被消耗或使用的。该核心无形资产的预计使用寿命约为…… 10 多年以来。
F-9
办公用品与设备
 
土地按成本计价。建筑物和设备的价值则按成本减去累计折旧后的金额来表述。建筑物及相关设施采用直线法进行折旧计算，其使用寿命各不相同。 10 为了 40 几年时间。家具、固定设施和设备采用直线法进行折旧计算，其使用寿命各不相同。 3 为了 10 租赁期间的改善措施应随着租赁期的延长或资产预计使用寿命的结束而逐步摊销，以较短的时间为准。
 
联邦住宅贷款银行与联邦储备银行股票
 
该银行是FHLB和FRB系统的成员之一。根据借款规模及其他因素，各成员必须持有一定数量的股票，同时还可以进一步投资更多股份。FHLB和FRB的股票按成本计价，被归类为受限证券，并定期对其进行减值评估，以确定其账面价值是否仍具有价值。无论是现金分红还是股票分红，在发放时都会被作为收入进行记录。
 
银行自办人寿保险
 
该银行为关键高管人员购买了人寿保险。银行持有的人寿保险资产在资产负债表日所记录的金额，指的是根据保险合同可以获得的现金价值，该数值已扣除其他费用，以及可能在结算时产生的其他应付款项。
 
对经济适用房合伙企业的投资
 
该银行拥有的资产不足 5 我们对这家经济适用房有限合伙企业的投资采用成本法进行记录，并会在相关税收抵免的有效期内逐步摊销成本。当这些税收抵免在实际所得税申报中被使用时，会将其计入合并财务报表中的所得税费用中。此外，我们还会定期或根据具体情况对投资进行减值评估，以便在出现可能触发减值的情况时及时采取行动。
 
贷款承诺及相关金融工具
 
金融工具包括一些表外信贷工具，比如用于满足客户融资需求的贷款承诺以及商业信用证。这些工具的本金金额代表了潜在损失风险，这一风险评估并未考虑客户的抵押品或还款能力等因素。这些金融工具在获得资金后才会被记录到会计系统中。
 

可变权益实体（“VIE”）

当一个实体无法获得足够的风险性股权投资，其股权投资者整体上不具备控制性财务利益，或者该实体的治理结构使得其表决权分配不均衡，且该实体的所有业务活动都由那些拥有较少表决权的投资者来操控时，那么该实体就被认定为一种“可变权益实体”。当一家公司拥有这种“可变权益实体”的股份，并且同时又是该实体的主要受益者时，该公司就有义务将该“可变权益实体”纳入其财务报表中。



非控制性权益



对于并非完全由母公司拥有的子公司来说，第三方持有的股权被称为非控制性权益。这些子公司归属于非控制性权益的净收入，会在合并损益表和综合收益表中作为“非控制性权益相关的净收入”进行列示；而这些子公司的权益部分则会在合并财务状况表和合并权益变动表中作为“非控制性权益”予以体现。


收入确认
 
ASC 606与客户签订的合同所产生的收入《ASC 606》规定了关于报告与向客户提供商品或服务相关的收入及现金流的性质、金额、时间以及不确定性程度的原则。该标准的核心要求企业应在履行相关义务后，确认能够收到的报酬金额作为收入予以记录。我们大部分产生收入的业务并不受《ASC 606》的约束，其中包括来自金融工具的收入，例如我们的贷款和投资证券等。因为这些业务遵循其他通用会计准则的规定。属于《ASC 606》范围内的收入来源主要是存款账户的服务费用，包括每月的服务费、支票处理费用以及其他与存款账户相关的费用。企业对于每月服务费用的履行义务通常在提供服务期间得到满足，相关收入也在同一时期被确认。而支票处理费用及其他与存款账户相关的费用则主要基于具体交易而产生的，因此，企业的相关义务在某一时间点即可得到满足，相关收入也在此时被确认。存款账户服务费用的支付通常会在立即或下个月通过直接扣款的方式从客户的账户中扣除。
 
F-10
基于股票的薪酬制度
 
对于授予员工和董事的股票期权及限制性股票奖励，其成本会根据授予日的公平价值进行确认。股票期权的公平价值是通过Black-Scholes模型来估算的，而限制性股票奖励的公平价值则依据授予日该公司普通股票的市场价格来确定。
 
补偿费用是在规定的服务期间内逐步确认的，这个期间通常被称为“归属期”。补偿费用是按照直线法，在整个服务期间内逐步确认的。该公司的会计政策是，在补偿金实际发生时就予以确认。
 
所得税
 
所得税费用包括当年应缴纳或可退还的所得税金额，以及递延税项资产和负债变动所产生的金额。递延税项资产和负债指的是由于资产与负债的账面价值与税务基础之间的差异而产生的未来预期税收金额，这些金额是根据现行税率计算得出的。在必要时，会进行估值调整，将递延税项资产减少至预计能够实际变现的金额。
 
只有当某种税务处理“很有可能”在税务审查中被采纳时，才应将其视为一项税收优惠。所谓“很有可能”，是指该税务处理在税务审查中确实会被采纳的可能性超过50%。对于那些不符合这一条件的税务处理，则不应记录任何税收优惠金额。
 
该公司将与所得税相关的利息费用，以及因税务问题而产生的罚款，均计入所得税费用中。
 
退休计划
 
员工在401(k)计划中的支出，指的是公司所提供的匹配贡献金额。
 
员工股票所有权计划
 
已发行但尚未分配给参与者的ESOP股票，其成本会被记为权益的减少。补偿费用则基于这些股票在正式发放到参与者账户时的市场价格来计算。分配给参与者的ESOP股票所产生的股息会减少留存收益；而未分配的ESOP股票所产生的股息则会降低债务及应计利息。
 
每普通股收益
 
普通股的基本每股收益是通过以下公式计算得出的：将可供普通股股东使用的净利润减去已支付的股息（未解锁的受限普通股的股份）以及因参与分配的证券而产生的任何未分配收益，然后再将这些数值除以该期间内的加权平均流通普通股数。加权平均流通普通股数包括流通中的普通股总数减去未解锁的受限普通股的股份数量。除非这些股份尚未解锁，否则它们会被视为在计算中已流通的普通股。普通股的稀释每股收益则包括了未解锁的股票奖励所带来的稀释效应，同时也包括了根据库存券方式发行的股票期权所可能产生的额外普通股的稀释效应。
 
综合收益
 
综合收益包括经营活动的净收益以及其他综合收益。其他综合收益包括可供出售证券的未实现收益和损失，这些金额在扣除税费后，仍被确认为权益的组成部分。
 
不确定性损失
 
那些可能发生的损失，包括在正常经营过程中产生的索赔和法律诉讼，在损失的可能性较高且能够合理估算出损失金额或范围时，会被记录为负债。管理层认为，在资产负债表日期时，不存在任何会对合并财务报表产生重大影响的此类事项。
 
L减轻痛苦/压力
 
公司会在租赁协议签订之初就判断其是否属于租赁合同。经营租赁中的使用权资产和经营租赁负债会被纳入公司的合并财务报表中。使用权资产代表了公司在租赁期间对相关资产的使用权，而租赁负债则代表了公司按照租赁协议履行支付租金的义务。这些资产和负债是在租赁开始时根据租赁期内的租金支付额的现值来确认的。为了确定租金支付的现值，公司会使用自己的借款利率作为参考标准。租赁期限可能包括延长或终止租赁的选项，当公司很可能行使这些选项时，相关的费用也会予以确认。租赁费用则按照直线法在租赁期内进行分摊确认。
F-11
公允价值计量
 
公允价值是指在计量日时，市场参与者之间在有序交易中，出售资产或购买负债所能获得的交换价格。衡量公允价值可以使用三种不同的输入数据：
 
一级：在活跃市场中，与此类资产或负债完全相同的那些资产的报价价格（未经调整）。该实体在计量日时具备获取这些信息的能力。
 
二级指标：除一级指标之外的、可观察到的输入值。这些输入值可以是类似资产或负债的报价价格；缺乏活跃市场的报价价格；或者那些可以通过市场数据来验证的其他输入值。
 
三级：那些无法观测到的重大因素，这些因素反映了公司自己对市场参与者在定价资产或负债时会使用的假设的理解。
 
公允价值是通过利用相关市场信息及其他假设来估算得出的，具体内容详见附注9“公允价值”部分。公允价值估算过程中存在诸多不确定性，还需要依靠专业判断来决定利率、信用风险、预付款项等因素的价值评估结果。尤其是在特定资产缺乏广泛交易市场的背景下，这些不确定因素会显著影响估值结果。假设条件的变化或市场状况的波动都可能对估值结果产生重大影响。
 
业务板块
 
该公司正在运营中。 一个 需报告的业务领域——银行业。该公司的首席执行官担任公司的首席运营决策者。首席运营决策者根据公司的合并经营成果和财务状况来评估运营表现并管理资源分配。在做出这一决策时，会考虑以下因素：公司提供的所有银行产品和服务都在公司的各个分支机构都有提供；管理层不会根据不同贷款或交易活动的表现来分配资源；此外，还会考虑首席执行官及其他关键决策者如何审核相关信息。首席运营决策者使用合并净利润作为衡量公司与竞争对手相比的基准，同时也会监控预算与实际结果的差异。因此，公司认定所有提供的服务都属于银行业范畴。贷款、投资和存款是银行业务中的主要收入来源；而利息支出、信用损失准备金以及工资开支则是银行业务中的主要成本。有关公司的业务领域信息，请参阅公司的合并财务状况表、合并经营情况表以及综合收益表。

转账与服务处理

为了符合销售会计处理的资格要求，像贷款这样的整项金融资产在出售之前不能被拆分为若干部分，除非所有部分都符合“参与性权益”的定义。所谓“参与性权益”具有以下特征：(a) 它代表对整项金融资产的一定比例的所有权；(b) 从资产转移之日起，从该资产中获得的全部现金流将按照各参与权益持有者的持股比例进行分配；(c) 现金流的优先权必须相同，且没有任何参与权益持有者有权向其他持有人追偿；(d) 除非所有参与性权益持有者达成一致，否则任何一方都不能将该项金融资产全部抵押或交换。

当对相关金融资产的控制权被放弃时，这些资产的转让会被视为销售行为。当这些资产与该公司分离，接收方能够获得使用这些资产的权利（且不存在限制其行使该权利的条件），并且公司不再通过协议在资产到期前回购这些资产来保持对其的有效控制时，就可以认为对转让资产的控制已经失效。公司会评估其出售贷款及其他金融资产的交易是否属于销售行为。

如果资产转让（或相关资产的权益转让）符合会计上的“出售”定义，那么公司会在出售当天终止对该资产的记录，并确认相应的收益或损失。如果公司认定资产转让不符合“出售”的条件（或者所出售的资产部分不符合权益转让的条件），那么这种转让将被视为一种有担保借款，直到满足会计上“出售”条件的那一天为止。


近期发布的会计法规


在2025年11月，美国财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》第2025-08号。金融工具——信用损失（主题326）：购买贷款。这些修订内容扩展了《会计准则汇编》第326主题中适用于被收购金融资产的“累计法”应用范围。根据这项修订条款，那些在收购时并未显示出信用状况恶化迹象的贷款（不包括信用卡贷款），如果被视为“已成熟贷款”（如《会计准则汇编》中所定义），则应将它们视为“购买时已成熟的贷款”，并在收购时采用累计法进行会计处理。在这项修订条款实施之前，对于未被认定为已成熟贷款的贷款，按照GAAP要求，需要在收购時に为这些贷款设立信用损失准备金。而采用累计法后，企业可以通过对贷款的摊余成本进行相应调整来记录购买时已成熟贷款的信用损失准备。这项修订条款不会影响那些在修订条款实施前就已经被收购的贷款的会计处理。根据ASU 2025-08的修订内容，该公司将在2027年第一季度开始执行这些规定；也可以提前执行这些规定。不过，对于在修订条款实施日之后才被收购的贷款，仍将按照该修订条款的规定进行会计处理。

在2025年12月，FASB发布了ASU 2025-10号准则。政府补助（主题832）：对企业实体收到的政府补助的会计处理。在本文档发布之前，GAAP并未对商业实体从政府获得的补助金的确认、计量和披露提供明确的指导。本次修订的指南规定了商业实体收到政府补助金的会计处理方式，包括关于以下两类补助金的确认准则：(1)与资产相关的补助金；(2)与收入相关的补助金。新发布的指南要求，商业实体只有在满足以下条件时才能确认收到政府补助金：(1)商业实体很有可能遵守补助金所附条件，并且确实能够收到该补助金；以及(2)商业实体符合与资产相关或收入相关的补助金确认的准则。该指南还规定了后续收入确认、报表列报方式以及与政府补助金相关的财务报表披露事项。本指南自2029年1月1日起适用于本公司，允许提前实施。本指南的要求与公司过去按照其他会计准则制定机构和权威机构发布的指南来处理政府补助金的情况类似。公司预计，采用本指南不会对其财务状况或经营成果产生重大影响。

在2025年12月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2025-11号准则。中期报告（主题270）：范围有限的改进措施。此份指南中的修改内容明确了对中期披露的要求，并规定了ASC 270的适用情况。同时，该指南提供了GAAP要求的各项中期披露事项的具体清单。ASU 2025-11中的更新还包括一项披露原则，要求企业必须披露自上一个年度报告期末以来发生的、对企业和其财务状况有重大影响的事项。ASU 2025-11中的这些修改将于2028年第一季度开始适用于公司的中期报告期间。企业可以提前采用这些修改内容。预计这些修改不会对公司的财务状况或经营成果产生显著影响；不过，必要的披露信息将会被添加到自生效日期之后发布的公司中期财务报表中。

F-12

备注2 – 资本



C系列，高级非累积永久优先股


2022年6月7日，该公司发布了…… 150,000 C系列优先股的股票，具有每股$的清算优先权 1,000 每股对应的资本投资金额为 150 美国财政部通过“紧急资本投资计划”提供了数百万美元的资金。


C系列优先股已开始计算应计利息。 不 在投资之日起的前24个月内，会支付股息。此后，股息率将根据ECIP投资条款中规定的合格贷款增长标准进行调整，年度股息率最高可达…… 2 %. 之后第十在投资日期的周年纪念日时，股息率将根据这些年来平均每年的贷款金额来确定。 2 通过 10 股息按季度支付，具体日期为3月15日、6月15日、9月15日和12月15日。


根据2021年《综合拨款法》，ECIP旨在鼓励低收入及中等收入的社区金融机构以及少数族裔存款机构向小型企业、少数族裔拥有的企业以及消费者提供贷款、补助资金以及延期支付服务。这些服务尤其适用于低收入和缺乏服务的社区，包括那些因新冠疫情而受到严重影响的贫困地区。通过向这些金融机构提供直接或间接的资金支持，可以帮助这些社区应对经济挑战。


C系列优先股可以由公司自行选择在某一特定日期或之后进行赎回。第五发行周年纪念日（或在失去监管资本的情况下更早的日期），需获得相关联邦银行业监管机构的批准，并遵循联邦银行业机构的监管资本规定。


在2025年1月14日，该公司与美国财政部签署了一份证券购买选择权协议。根据该协议，公司有权有条件地回购C系列优先股。这一权利仅在特定条件下才有效。 15 在该公司发行优先股之后的几年内。根据期权协议，C系列优先股的购买价格是根据特定公式来计算的。接近公允价值C系列优先股在《期权协议》签署之日起根据期权协议中的规定进行计算，包括所有已累积但尚未支付的股息在内。这一数值可能会低于优先股在清算时的价值。


在首次购买时，可能无法选择此购买选项。 10年 在该公司出售C系列优先股之后（“ECIP期间”），除非且直到公司满足以下三个条件中的至少一个为止（即“阈值条件”）：(1) 平均股价至少达到…… 60 该公司中，有%的贷款业务符合“深度影响型贷款”的标准。 16 连续几个季度内，平均业绩至少达到……水平 85 该公司中，有%的“总发行额”符合“合格贷款”的标准。 24 第四季度或系列C优先股的分红率不得超过…… 0.5 每个位置上都有% 六 连续的“重置日期”应依据期权协议以及C系列优先股的条款来确定。除了满足阈值条件之外，期权协议还要求公司必须满足其他相关资格条件，才能在未来行使购买选择权。这些条件包括遵守原始ECIP购买协议的条款、C系列优先股的相关规定，保持作为认证社区发展金融机构或少数族裔金融机构的资格，同时符合其他法律和监管标准。根据期权协议的条款，公司可以指定一个与非营利组织相关的机构作为C系列优先股的购买方。


满足“阈值条件”的最早可能日期是2028年6月30日，也就是该条件的生效期限。第十六在原始关闭日期之后的连续几个季度内，公司仍然符合行使购买选项的所有条件。不过，目前公司尚不符合这些条件，因此无法保证这些条件何时会得到满足。


除了需要满足“阈值条件”这一要求之外，回购协议还规定，该公司必须满足其他若干资格条件，才能在未来行使购买选择权。这些条件包括遵守原始ECIP购买协议的条款规定、保持作为CDFII或MDI的资格，以及符合其他法律和监管标准。虽然目前该公司已经满足了一般的资格要求，但无法保证未来仍能持续满足这些要求。


该公司被要求在本年度内，即截至2024年6月30日的三个月期间，开始向C系列优先股股东支付季度股息。C系列优先股的股息总额为$ 3.0 一百万美元 1.6 截至2025年12月31日和2024年12月31日的年度分红金额分别为百万美元，分红率分别为 2.0 %.

F-13
备注3 – 证券
 
以下表格汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日的可出售投资证券组合的平均成本及公允价值，以及相应未实现收益（或损失）在“其他综合收益”中的确认情况：
 
   
摊销期内的费用
成本
   
毛额
未实现的价值
收益/获利
   
毛额
未实现的价值
损失
   
公允价值
 
   
（以千为单位）
 
2025年12月31日：
                       
由联邦机构担保的抵押贷款相关证券
 
$
120,372
   
$
1,109
   
$
( 7,051
)
 
$
114,430
 
联邦机构所管理的抵押担保债券（CMO）
    69,742       367       ( 652 )     69,457  
联邦机构债务
   
29,259
     
–
     
( 846
)
   
28,413
 
市政债券
   
4,766
     
–
     
( 244
)
   
4,522
 
美国财政部
   
4,993
     
–
     
( 6
)
   
4,987
 
SBA池
   
9,387
     
3
     
( 1,115
)
   
8,275
 
资产支持证券
     9,352       3       ( 86 )     9,269  
企业债券
     17,500       57       ( 75 )     17,482  
可供出售的证券总额
 
$
265,371
   
$
1,539
   
$
( 10,075
)
 
$
256,835
 
2024年12月31日：
                               
由联邦机构担保的抵押贷款相关证券
 
$
62,853
   
$
8
   
$
( 9,832
)
 
$
53,029
 
联邦机构的管理人员
   
21,299
     
6
     
( 1,247
)
   
20,058
 
联邦机构债务
   
42,100
     
2
     
( 2,068
)
   
40,034
 
市政债券
   
4,800
     
–
     
( 412
)
   
4,388
 
美国财政部
   
77,857
     
–
     
( 667
)
   
77,190
 
SBA池
   
10,749
     
2
     
( 1,588
)
   
9,163
 
可供出售的证券总额
 
$
219,658
   
$
18
   
$
( 15,814
)
 
$
203,862
 
 
曾经有过 不 截至2025年12月31日或2024年12月31日的期间内的证券销售情况。

截至2025年12月31日，按合同到期时间分类的所有可供出售投资证券的摊余成本和估计公允价值如下所示。合同到期时间可能会与预期到期时间有所不同，因为发行方可能拥有提前偿还债务的权利，同时也可能需要支付相应的罚金。

 
 
摊销期内的费用
成本
   
毛额
未实现的价值
收益/获利
   
毛额
未实现的价值
损失
   
公允价值
 
 
 
（以千为单位）
 
一年或更短时间内交付
 
$
11,863
   
$
–
   
$
( 47
)
 
$
11,816
 
一年后到期，最长五年内有效
   
28,280
     
4
     
( 1,049
)
   
27,235
 
五年后或十年内完成
   
32,230
     
52
     
( 741
)
   
31,541
 
十年之后即可完成
   
192,998
     
1,483
     
( 8,238
)
   
186,243
 
 
 
$
265,371
   
$
1,539
   
$
( 10,075
)
 
$
256,835
 


下表的数据显示了各证券持续处于未实现亏损状态的时间长度：


 
不到12个月
   
12个月或更长的时间
   
总计
 
   
公允价值
   
未实现的价值
损失
   
公允价值
   
未实现的价值
损失
   
公允价值
   
未实现的价值
损失
 
2025年12月31日：
 
（以千为单位）
 
由联邦机构担保的抵押贷款相关证券
 
$
7,197
   
$
( 26
)
 
$
47,717
   
$
( 7,025
)
 
$
54,914
   
$
( 7,051
)
联邦机构的管理人员
    1,488       ( 2 )     14,804       ( 650 )     16,292       ( 652 )
联邦机构债务
   
2,512
     
( 3
)
   
25,901
     
( 843
)
   
28,413
     
( 846
)
市政债券
   
–
     
–
     
4,522
     
( 244
)
   
4,522
     
( 244
)
美国财政部
   
–
     
–
     
4,987
     
( 6
)
   
4,987
     
( 6
)
SBA池
   
185
     
( 1
)
   
7,621
     
( 1,114
)
   
7,806
     
( 1,115
)
资产支持证券
     7,208       ( 86 )     –       –       7,208       ( 86 )
企业债券
     7,425       ( 75 )     –       –       7,425       ( 75 )
总计
 
$
26,015
   
$
( 193
)
 
$
105,552
   
$
( 9,882
)
 
$
131,567
   
$
( 10,075
)
                                                 
2024年12月31日：
                                               
由联邦机构担保的抵押贷款相关证券
 
$
–
   
$
–
   
$
52,568
   
$
( 9,832
)
 
$
52,568
   
$
( 9,832
)
联邦机构的管理人员
    –       –       19,303       ( 1,247 )     19,303       ( 1,247 )
联邦机构债务
   
–
     
–
     
37,508
     
( 2,068
)
   
37,508
     
( 2,068
)
市政债券
   
–
     
–
     
4,388
     
( 412
)
   
4,388
     
( 412
)
美国财政部
   
–
     
–
     
77,190
     
( 667
)
   
77,190
     
( 667
)
SBA池
    629       ( 1 )     8,179       ( 1,587 )     8,808       ( 1,588 )
总计
 
$
629
   
$
( 1
)
 
$
199,136
   
$
( 15,813
)
 
$
199,765
   
$
( 15,814
)

市值达美元的证券 83.7 截至2025年12月31日，根据回购协议出售的证券中，有数百万美元被用作抵押品，其中包含了一定数量的美元。 67.9 数百万份由联邦机构担保的抵押贷款相关证券，金额达……美元。 9.3 数百万的联邦机构债务，美元 5.0 数百万美国国债，以及美元 1.5 数百万个SBA证券。这些证券的市场价值达美元 7.7 数百万美元被作为华盛顿特区住房项目的抵押品，这些证券的市场价值达……美元。 4.2 数百万美元被作为华盛顿政府的抵押品，而这些证券的市场价值则达到了…… 157 数千人被作为抵押品，用于联邦储备银行的贴现窗口融资业务.

市值达美元的证券 83.3 截至2024年12月31日，根据回购协议出售的证券中，有数百万美元被作为抵押品使用，其中包含了$ 46.5 数百万美国国债，美元 27.1 数百万的联邦机构债务，美元 5.5 数百万份由联邦机构担保的抵押贷款相关证券，以及金额不详的款项。 4.2 数百万个SBA池。

在2025年12月31日和2024年12月31日时，情况如下： 不 用于担保公共存款的证券，这些存款金额不超过25.5万美元，且全部由FDIC进行保险保障。在2025年12月31日和2024年12月31日时，此类证券的数量分别为…… 不 任何发行机构持有的证券份额，不包括美国政府及其下属机构，如果这些份额超过股票总数的10%。这些证券所产生的应收利息为$ 745 一千美元 796 在2025年12月31日和2024年时，这两项金额分别达到数千，并已计入合并财务报表中。应计利息收入.

在2025年12月31日和2024年12月31日时，情况如下： 不 那些处于无法按期偿还状态的证券。投资组合中的所有证券都按时支付了本金和利息。在2025年12月31日和2024年12月31日时，这些情况并未发生。 不 那些在发行后由于信用质量下降而需要购买的证券，而且这种情况确实存在。 不 依赖抵押品的证券。

F-14战斗机战斗机
备注4 – 用于投资的应收贷款
 
截至上述日期，作为投资而持有的应收贷款情况如下：
 
   
12月31日
2025年
   
12月31日
2024年
 
   
（以千为单位）
 
房地产：
           
单户住宅
 
$
20,607
   
$
24,036
 
多家庭式住宅
   
593,187
     
639,156
 
商业地产
   
162,618
     
163,348
 
教堂
   
9,015
     
9,470
 
建筑行业
   
72,979
     
91,600
 
商业领域——其他
   
140,019
     
77,787
 
中小企业贷款     17,067       1,142  
消费者
   
38
     
13
 
在扣除递延贷款成本及相关溢价后，应收贷款总额
   
1,015,530
     
1,006,552
 
尚未摊销的净递延贷款成本及溢价
   
10,529
     
2,116
 
      1,026,059       1,008,668  
购买的贷款上的信用记录和利息标记，净值部分
     ( 95 )     ( 348 )
信用损失准备金
   
( 9,424
)
   
( 8,364
)
应收贷款，净额
 
$
1,016,540
   
$
999,956
 
 
以下表格总结了所示期间贷款减值准备中的相关活动情况：

   
截至2025年12月31日的年度报表
 
   
开始
平衡
   
坏账处理
   
恢复情况
   
条款/规定
（重新获取）
   
结束
平衡
 
   
（以千为单位）
 
房地产：                              
单户住宅
 
$
200
   
$
–
   
$
–
   
$
( 68
)
 
$
132
 
多家庭式住宅
   
4,617
     
( 1,143
)
   
–
     
1,308
     
4,782
 
商业地产
   
1,188
     
–
     
–
     
5
     
1,193
 
教堂
   
54
     
–
     
–
     
( 18
)
   
36
 
建筑行业
   
1,564
     
–
     
–
     
475
     
2,039
 
商业类——其他
   
730
     
–
     
–
     
170
     
900
 
中小企业贷款
   
11
     
( 36
)
   
–
     
367
     
342
 
消费者
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
总计
 
$
8,364
   
$
( 1,179
)
 
$
–
   
$
2,239
   
$
9,424
 

   
截至2024年12月31日的年度报表
 
   
开始
平衡
   
持续信用报告制度的效应
收养
   
坏账处理
   
恢复情况
   
条款/规定
（重新获取）
   
结束
平衡
 
   
（以千为单位）
 
房地产：                                    
单户住宅
 
$
264
    $ –    
$
–
   
$
–
   
$
( 64
)
 
$
200
 
多家庭式住宅
   
4,464
      –      
–
     
–
     
153
     
4,617
 
商业地产
   
1,164
      –      
–
     
–
     
24
     
1,188
 
教堂
   
72
      –      
–
     
–
     
( 18
)
   
54
 
建筑行业
   
1,009
      –      
–
     
–
     
555
     
1,564
 
商业类——其他
   
592
      –      
–
     
–
     
138
     
730
 
中小企业贷款
   
48
      –      
–
     
–
     
( 37
)
   
11
 
消费者
   
–
      –      
–
     
–
     
–
     
–
 
总计
 
$
7,613
    $ –    
$
–
   
$
–
   
$
751
   
$
8,364
 

该公司还记录了对表外贷款承诺的准备金有所恢复，金额为……美元。 53 一千美元 91 截至2025年12月31日和2024年12月31日，相应的金额分别为千元。

ACL的金额增加到了$ 9.4 截至2025年12月31日，金额达到百万级别，相比之前有所增长。 8.4 截至2024年12月31日，该金额达到百万级别，主要得益于与担保相关的贷款项下特定储备金的增加。

公司会对各项贷款进行整体评估，以确定相应的贷款损失准备金。这种整体评估是基于将那些被认定为具有类似风险特征的贷款合并起来进行的。在某些情况下，公司可能会发现某些贷款不再具备与其他贷款相同的风险特征。这类贷款通常是从那些信用质量下降的贷款中区分出来的，因为随着信用的恶化，这些贷款的具体特征和风险往往会变得独特。这类贷款通常属于不良贷款，被评定为次优级或更差等级，或者被视为依赖抵押物的贷款，即贷款的最终偿还依赖于抵押物运营或出售后的收益。对于那些被管理层认为不再具备与投资组合中其他贷款相同风险特征的贷款，或者那些被认定为依赖抵押物的贷款，公司将对其进行单独评估，以确定合适的贷款损失准备金。对于这类贷款，公司通常会使用剩余寿命法来计算贷款损失准备金，具体方法是根据贷款的实际利率来确定准备金数额。不过，如果这类贷款被视为依赖抵押物的贷款，那么就需要根据抵押物的估计公允价值减去预计销售成本来计算准备金数额。公司可以根据抵押物的估计公允价值的变化来调整依赖抵押物的贷款的贷款损失准备金数额。

F-15
以下表格列出了截至指定日期时，根据担保类型划分的各种抵押贷款情况：

   
2025年12月31日
 
 
 
单户住宅
   
多户住宅
住宅区
   
教堂
   
商业
资产
   
总计
 
房地产：
 
（以千为单位）
 
单户住宅
 

424
   

–
   

–
   

–
   

424
 
多家庭式住宅
    –       2,094       –       –       2,094  
建筑行业
   
–
     
8,168
     
–
     
–
     
8,168
 
商业领域——其他
     –       –       –       261       261  
总计
 
$
424
   
$
10,262
   
$
–
   
$
261
   
$
10,947
 

   
2024年12月31日
 
 
 
单户住宅
   
多户住宅
住宅区
   
教堂
   
商业
资产
   
总计
 
房地产：
 
（以千为单位）
 
商业领域——其他
   
264
     
–
     
–
     
–
     
264
 
总计
 
$
264
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
264
 

截至2025年12月31日，金额为$ 10.9 数百万笔经过单独评估的贷款，都是基于相关抵押物的估计公允价值来进行评价的。这些贷款相关的资产减值额共计为……美元。 1.1 截至2025年12月31日，这些抵押贷款的总额达到了百万美元。所有这类贷款在2025年12月31日时均已进入无法继续计息的状态。
 
截至2024年12月31日， 一个 $ 264 这笔被单独评估的贷款，其价值是根据相关抵押物的估计公允价值来确定的。这笔贷款的估值情况如下： 不 截至2024年12月31日，该账户存在未收账的关联账户应付账款。
 
逾期贷款
 
以下表格展示了截至指定日期时，按贷款类型划分的逾期贷款的累计投资情况：
 
    2025年12月31日
  
   
30-59岁
天数
逾期欠款
   
60至89
天数
逾期欠款
   
比……更大/更多
90天
逾期欠款
   
总计
逾期欠款
   
当前
   
总计
 
   
（以千为单位）
       
用于投资的应收贷款：
                                   
房地产：
                                    
单户住宅
 
$
133
   
$
–
   
$
424
   
$
557
   
$
20,070
   
$
20,627
 
多家庭式住宅
   
6,162
     
–
     
2,094
      8,256      
587,535
     
595,791
 
商业地产
   
–
     
–
     
–
      –      
162,445
     
162,445
 
教堂
   
–
     
–
     
–
      –      
9,024
     
9,024
 
建筑行业
   
5,533
     
–
     
–
      5,533      
67,139
     
72,672
 
商业类——其他
   
–
     
367
     
261
      628      
146,366
     
146,994
 
中小企业贷款
     –       –       222       222       18,246       18,468  
消费者
   
–
     
–
     
–
      –      
38
     
38
 
总计
 
$
11,828
   
$
367
   
$
3,001
   
$
15,196
   
$
1,010,863
   
$
1,026,059
 

   
2024年12月31日
 
   
30-59岁
天数
逾期欠款
   
60至89
天数
逾期欠款
   
比……更大/更多
90天
逾期欠款
   
总计
逾期欠款
   
当前
   
总计
 
   
（以千为单位）
       
用于投资的应收贷款：
                                   
房地产：
                                    
单户住宅
 
$
–
   
$
6
   
$
–
   
$
6
   
$
24,042
   
$
24,048
 
多家庭式住宅
   
–
     
–
     
–
     
–
     
642,109
     
642,109
 
商业地产
   
–
     
–
     
–
     
–
     
163,269
     
163,269
 
教堂
   
–
     
–
     
–
     
–
     
9,475
     
9,475
 
建筑行业
   
–
     
–
     
–
     
–
     
91,140
     
91,140
 
商业类——其他
   
–
     
–
     
–
     
–
     
77,472
     
77,472
 
中小企业贷款
   
–
     
264
     
–
     
264
     
878
     
1,142
 
消费者
    –       –       –       –       13       13  
总计
 
$
–
   
$
270
   
$
–
   
$
270
   
$
1,008,398
   
$
1,008,668
 
 
以下表格展示了截至指定日期，按贷款类型划分的非应计贷款投资情况：


2025年12月31日
 
非应计制
没有任何
预留金额
信用损失
   
非应计制
与……一起
津贴/补贴
用于信贷
损失
   
总计
非应计制
贷款
 
用于投资的应收贷款：
       
（以千为单位）
 
房地产：
                  
单户住宅
  $ 424     $ –     $ 424  
多家庭式住宅
    2,094       –       2,094  
建筑行业
    –       8,168       8,168  
商业类——其他
     261       –       261  
中小企业贷款
 

–
   

222
   

222
 
总非应计贷款金额
 
$
2,779
   
$
8,390
   
$
11,169
 

F-16
 
2024年12月31日
 
非应计制
没有任何
预留金额
信用损失
 
非应计制
与……一起
津贴/补贴
用于信贷
损失
   
总计
非应计制
贷款
 
用于投资的应收贷款：
     
（以千为单位）
 
                   
中小企业贷款
 
$
264
   
$
–
   
$
264
 
总非应计贷款金额
 
$
264
   
$
–
   
$
264
 

该公司确认了金额为$ 82 在截至2025年12月31日的年度中，非应计贷款带来了数千元的利息收入。具体情况如下： 不 那些逾期90天以上的贷款，在2025年12月31日或2024年12月31日时已经开始产生利息了。

针对陷入困境的借款人的改良型贷款

根据GAAP标准，对于因借款人财务困境而进行的某些类型的贷款修改，必须予以报告。这些修改包括：(i)本金减免、(ii)利率降低、(iii)支付时间的延长，以及(iv)期限延长，或者上述几种情况的组合。对于那些因借款人财务困境而进行修改的贷款，其违约损失率是以整体方式来计算的，就像对待贷款组合中的其他贷款一样。不过，如果管理层认为这类贷款不再具备与贷款组合中其他贷款类似的风险特征，那么这类贷款的违约损失率则需要通过个体评估来确定。
 
以下表格显示了截至2025年12月31日和2024年12月31日的摊销成本情况，以及由于在2025年和2024年期间借款人面临财务困难而进行的贷款调整所带来的财务影响。

 
2025年12月31日
 
期限延长
 
百分比
总计
贷款类型
 
加权
平均值
期限/时间
扩展/延长
 
（以千为单位）
房地产：
           
商业地产
 
$
772
     
0.47
%
8 几个月
建筑行业
   
1,999
     
2.73
%
8 几个月
商业类——其他
   
367
     
0.26
%
9 几个月
总计
 
$
3,138
             

 
2024年12月31日
 
期限延长
 
百分比
总计
贷款类型
 
加权
平均值
期限/时间
扩展/延长
 
（以千为单位）
房地产：
           
商业地产
 
$
792
     
0.51
%
12 几个月
建筑行业
   
4,559
     
5.66
%
17 几个月
商业类——其他
   
572
     
1.28
%
14 几个月
总计
 
$
5,923
             


信用质量指标
 
该公司根据借款人的还款能力相关信息，将贷款分为不同的风险等级。这些信息包括：当前的财务状况、过去的还款记录、信用档案资料、公开资料以及当前的经济趋势等。对于单户住宅贷款、消费贷款以及其他规模较小的、性质相似的贷款，会在贷款之初就确定其信用等级，并且通常只根据借款人的表现进行相应调整。有关还款状态的信息则会在其他文档中予以说明。该公司还会单独对所有贷款进行分析，将其按信用风险进行分类。这种分析至少每年进行一次。对于风险评级，公司使用以下定义：
 

●
观看吧。被归类为“关注贷款”的债务存在潜在的弱点，这些弱点可能会威胁到债务人的当前净资产及偿还能力。这类贷款的状况通常还算良好，逾期时间不超过59天。当债务存在严重缺陷，但预计能在合理的时间内得到纠正时，就会采用“关注评级”来对其进行评估。
 

●
特别推荐。被归类为“特别关注”的贷款存在一些潜在的弱点，这些弱点需要管理层予以重视。这些弱点属于短期性质，如果不加以纠正，可能会导致贷款偿还前景或机构信用状况在未来出现恶化。
 

●
质量不合格。被归类为“次级贷款”的债务，其保护程度取决于债务人的当前净资产状况以及所提供的抵押品是否足够。这类贷款存在明显的弱点或缺陷，这些弱点可能会危及债务的清偿能力。如果这些问题得不到解决，该机构就有可能会遭受一些损失。
 

●
不确定。被归类为可疑贷款的那些贷款，同样具有所有属于次级贷款的弱点。此外，这些贷款还存在一个额外的问题：根据当前的情况、条件和价值评估，完全收回或处置这些贷款几乎是不可能的。
 

●
损失。被归类为无法收回的贷款，其价值极低，因此继续将其作为有效资产进行核算已不再有必要。
 
那些不符合上述条件的贷款，会在上述流程中被逐一评估。这些被认定为合格的贷款，通常可以得到有效的保护，因为其债权人拥有足够的净资产和支付能力，或者贷款所对应的抵押品价值也足够支持贷款的偿还。这些合格贷款的时间逾期不超过59天，且通常能够按照贷款条款进行还款。

F-17
以下表格按公司内部的风险等级划分，并按贷款发放年份排序，展示了公司持有的用于投资组合的贷款情况：

 
 
按发行年份划分的定期贷款的摊销成本方式 – 截至2025年12月31日
             
 
 
2025年
   
2024年
   
2023年
   
2022年
   
2021年
   
前辈/前辈们
   
旋转
贷款
   
总计
 
   
（以千为单位）
 
单户住宅：
                                               
通过
 
$
–
   
$
–
   
$
533
   
$
2,785
   
$
2,464
   
$
12,806
   
$
–
   
$
18,588
 
观看
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
867
     
–
     
867
 
低于标准
     –       –       –       1,172       –       –       –       1,172  
总计
 
$
–
   
$
–
   
$
533
   
$
3,957
   
$
2,464
   
$
13,673
   
$
–
   
$
20,627
 
 
                                                               
多家庭式：
                                                               
通过
 
$
2,519
   
$
63,728
   
$
64,468
   
$
164,533
   
$
122,938
   
$
82,514
   
$
–
   
$
500,700
 
观看
   
–
     
13,169
     
16,343
     
14,299
     
9,979
     
23,162
     
–
     
76,952
 
特别推荐
   
–
     
–
     
–
     
–
     
1,774
     
1,235
     
–
     
3,009
 
低于标准
   
–
     
–
     
1,343
     
6,572
     
4,332
     
804
     
–
     
13,051
 
不确定
     –       –       –       2,079       –       –       –       2,079  
总计
 
$
2,519
   
$
76,897
   
$
82,154
   
$
187,483
   
$
139,023
   
$
107,715
   
$
–
   
$
595,791
 
今年整体坏账处理金额
  $ –     $ –     $ –     $ ( 1,143 )   $ –     $ –     $ –     $ ( 1,143 )
 
                                                               
商业地产：
                                                               
通过
 
$
20,019
   
$
48,758
   
$
13,741
   
$
21,476
   
$
24,284
   
$
20,415
   
$
–
   
$
148,693
 
观看
   
–
     
–
     
2,363
     
–
     
–
     
–
     
–
     
2,363
 
特别推荐
     –       –       854       –       –       3,475       –       4,329  
低于标准
   
–
     
–
     
–
     
–
     
6,288
     
772
     
–
     
7,060
 
总计
 
$
20,019
   
$
48,758
   
$
16,958
   
$
21,476
   
$
30,572
   
$
24,662
   
$
–
   
$
162,445
 
 
                                                               
教堂：
                                                               
通过
 
$
–
   
$
–
   
$
2,330
   
$
–
   
$
2,091
   
$
3,652
   
$
–
   
$
8,073
 
观看
   
–
     
–
     
357
     
–
     
–
     
594
     
–
     
951
 
低于标准
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
总计
 
$
–
   
$
–
   
$
2,687
   
$
–
   
$
2,091
   
$
4,246
   
$
–
   
$
9,024
 
 
                                                               
建筑：
                                                               
观看
 
$
6,700
   
$
9,232
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
15,932
 
特别推荐
     –       –       12,983       5,533       –       –       –       18,516  
低于标准
   
–
     
–
     
12,634
     
21,073
     
2,519
     
1,998
     
–
     
38,224
 
总计
 
$
6,700
   
$
9,232
   
$
25,617
   
$
26,606
   
$
2,519
   
$
1,998
   
$
–
   
$
72,672
 
 
                                                               
商业类其他项目：
                                                               
通过
 
$
43,037
   
$
21,347
   
$
18,837
   
$
8,834
   
$
–
   
$
7,341
   
$
–
   
$
99,396
 
观看
   
9,984
     
17,469
     
14,993
     
1,000
     
–
     
1,171
     
–
     
44,617
 
特别推荐
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
2,617
     
–
     
2,617
 
低于标准
   
–
     
–
     
–
     
–
     
103
     
261
     
–
     
364
 
总计
 
$
53,021
   
$
38,816
   
$
33,830
   
$
9,834
   
$
103
   
$
11,390
   
$
–
   
$
146,994
 
 
                                                               
SBA：
                                                               
通过
 
$
3,789
   
$
12,415
   
$
1,452
   
$
–
   
$
–
   
$
19
   
$
–
   
$
17,675
 
低于标准
   
–
     
571
     
–
     
148
     
–
     
–
     
–
     
719
 
不确定
     –
      –
      –
      –       –       74       –       74  
总计
 
$
3,789
   
$
12,986
   
$
1,452
   
$
148
   
$
–
   
$
93
   
$
–
   
$
18,468
 
今年整体坏账处理金额
  $ –     $ –     $ –     $ –     $ –     $ ( 36 )   $ –     $ ( 36 )
 
                                                               
消费者：
                                                               
通过
 
$
38
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
38
 
总计
 
$
38
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
38
 
 
                                                               
总贷款金额：
                                                               
通过
 
$
69,402
   
$
146,248
   
$
101,361
   
$
197,628
   
$
151,777
   
$
126,747
   
$
–
   
$
793,163
 
观看
   
16,684
     
39,870
     
34,056
     
15,299
     
9,979
     
25,794
     
–
     
141,682
 
特别推荐
   
–
     
–
     
13,837
     
5,533
     
1,774
     
7,327
     
–
     
28,471
 
低于标准
   
–
     
571
     
13,977
     
28,965
     
13,242
     
3,835
     
–
     
60,590
 
不确定
     –       –       –       2,079       –       74       –       2,153  
总贷款额
 
$
86,086
   
$
186,689
   
$
163,231
   
$
249,504
   
$
176,772
   
$
163,777
   
$
–
   
$
1,026,059
 

F-18
   
按发行年份划分的定期贷款的摊销成本基准——截至2024年12月31日
             
 
 
2024年
   
2023年
   
2022年
   
2021年
   
2020年
   
前辈/前辈们
   
旋转
贷款
   
总计
 
   
（以千为单位）
 
单户住宅：
                                               
通过
 
$
–
   
$
543
   
$
4,098
   
$
1,968
   
$
1,796
   
$
13,687
   
$
–
   
$
22,092
 
观看
   
–
     
–
     
–
     
729
     
1,227
     
–
     
–
     
1,956
 
特别推荐
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
低于标准
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
总计
 
$
–
   
$
543
   
$
4,098
   
$
2,697
   
$
3,023
   
$
13,687
   
$
–
   
$
24,048
 
 
                                                               
多家庭式：
                                                               
通过
 
$
81,474
   
$
77,739
   
$
171,836
   
$
126,492
   
$
26,771
   
$
90,584
   
$
–
   
$
574,896
 
观看
   
–
     
5,633
     
16,244
     
14,761
     
–
     
13,244
     
–
     
49,882
 
特别推荐
   
–
     
–
     
4,210
     
3,150
     
–
     
–
     
–
     
7,360
 
低于标准
   
–
     
1,562
     
–
     
4,691
     
–
     
3,718
     
–
     
9,971
 
总计
 
$
81,474
   
$
84,934
   
$
192,290
   
$
149,094
   
$
26,771
   
$
107,546
   
$
–
   
$
642,109
 
 
                                                               
商业地产：
                                                               
通过
 
$
49,143
   
$
9,655
   
$
23,482
   
$
29,021
   
$
21,150
   
$
22,606
   
$
–
   
$
155,057
 
观看
   
–
     
1,584
     
432
     
994
     
–
     
1,634
     
–
     
4,644
 
特别推荐
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
–
 
低于标准
   
–
     
3,271
     
–
   

297
   

–
     
–
   

–
   

3,568
 
总计
 
$
49,143
   
$
14,510
   
$
23,914
   
$
30,312
   
$
21,150
   
$
24,240
   
$
–
   
$
163,269
 
 
                                                               
教堂：
                                                               
通过
 
$
–
   
$
2,442
   
$
–
   
$
2,148
   
$
1,696
   
$
1,002
   
$
–
   
$
7,288
 
观看
   
–
     
376
     
–
     
–
     
–
     
618
     
–
     
994
 
低于标准
   
–
     
–
     
–
     
–
     
–
     
1,193
     
–
     
1,193
 
总计
 
$
–
   
$
2,818
   
$
–
   
$
2,148
   
$
1,696
   
$
2,813
   
$
–
   
$
9,475
 
 
                                                               
建筑：
                                                               
通过
 
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
 
观看
   
9,568
     
31,274
     
227
     
–
     
–
     
2,038
     
–
     
43,107
 
低于标准
   
–
     
4,076
     
38,494
     
5,463
     
–
     
–
     
–
     
48,033
 
总计
 
$
9,568
   
$
35,350
   
$
38,721
   
$
5,463
   
$
–
   
$
2,038
   
$
–
   
$
91,140
 
 
                                                               
商业类其他项目：
                                                               
通过
 
$
1
   
$
3
   
$
7,575
   
$
–
   
$
2,768
   
$
9,965
   
$
–
   
$
20,312
 
观看
   
19,260
     
28,157
     
706
     
–
     
–
     
1,197
     
–
     
49,320
 
特别推荐
   
–
     
–
     
351
     
–
     
–
     
2,250
     
–
     
2,601
 
低于标准
     –       –       –       106       571       4,562       –       5,239  
总计
 
$
19,261
   
$
28,160
   
$
8,632
   
$
106
   
$
3,339
   
$
17,974
   
$
–
   
$
77,472
 
 
                                                               
SBA：
                                                               
通过
 
$
590
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
64
   
$
–
   
$
654
 
低于标准
   
–
     
–
     
150
     
–
     
338
     
–
     
–
     
488
 
总计
 
$
590
   
$
–
   
$
150
   
$
–
   
$
338
   
$
64
   
$
–
   
$
1,142
 
 
                                                               
消费者：
                                                               
通过
 
$
13
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
13
 
总计
 
$
13
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
–
   
$
13
 
 
                                                               
总贷款金额：
                                                               
通过
 
$
131,221
   
$
90,382
   
$
206,991
   
$
159,629
   
$
54,181
   
$
137,908
   
$
–
   
$
780,312
 
观看
   
28,828
     
67,024
     
17,609
     
16,484
     
1,227
     
18,731
     
–
     
149,903
 
特别推荐
   
–
     
–
     
4,561
     
3,150
     
–
     
2,250
     
–
     
9,961
 
低于标准
   
–
     
8,909
     
38,644
     
10,557
     
909
     
9,473
     
–
     
68,492
 
总计
 
$
160,049
   
$
166,315
   
$
267,805
   
$
189,820
   
$
56,317
   
$
168,362
   
$
–
   
$
1,008,668
 
 
对表外承诺项所承担的信用损失准备金

该公司对于与未获得资金支持的贷款和信贷额度相关的表外承诺，保留了相应的信用损失准备，这些准备被计入合并财务报表中的应计费用及其他负债部分。该公司采用一种预期的信用损失估算方法来处理表外承诺相关的问题。这种估算方法与用于确定投资持有贷款所需准备的相同方法相一致。损失估算过程包括关于贷款能否成功获得资金的概率假设，以及预期的资金额度。这些假设基于公司自身的历史内部贷款数据。

用于弥补表外承诺的准备金金额为$ 224 一千美元 277 在2025年和2024年12月31日时，相关的信用损失分别达到了数千美元的水平。而表外承诺所涉及的信用损失的回收额则达到了……美元。 53 一千美元 91 截至2025年12月31日和2024年12月31日，相应的金额分别为千元。

F-19
备注5 – 办公用品与设备的净值
 
年末时，公司的办公用房及设备情况如下：

   
12月31日
2025年
   
12月31日
2024年
 
   
（以千为单位）
 
土地
 
$
5,322
   
$
5,322
 
办公楼及配套设施
   
7,649
     
7,649
 
家具、固定装置及设备
   
1,358
     
1,214
 
     
14,329
     
14,185
 
较少的累计折旧额
   
( 5,597
)
   
( 5,286
)
办公用房及设备，净值
 
$
8,732
   
$
8,899
 
 
折旧费用为$ 410 一千美元 424 截至2025年12月31日和2024年12月31日，相应的金额分别为千元。

华为华为Note 6–租赁协议

自2021年10月1日起，该银行开始为其位于洛杉矶威尔希尔大道4601号的行政办公室签订经营租赁合同。该经营租赁合同的期限是…… 一个 5 在2025年12月31日结束的年度内，选择了以当时公平市场利率为基础的延长期限选项。

ROU资产代表了我们在租赁期内使用相关资产的权益。租赁业务负债我们负责履行因租赁而产生的支付义务。不动产资产与租赁负债的确认基于剩余租赁付款额的现值来计算，其中所使用的折现率即为租赁开始当日我们的借款成本。截至当前，该不动产资产的金额为$…… 1.5 一百万美元 420 截至2025年12月31日和2024年12月31日，这两项数值分别达到了千级水平，并已被纳入相关统计数据中。其他资产在合并的财务状况表中，租赁负债总计为$ 1.5 一百万美元 420 截至2025年12月31日和2024年12月31日，这两项数值分别达到了千级水平，并已被纳入相关统计数据中。应计费用及其他负债在合并的财务状况表中。

该银行没有融资租赁业务。

该公司确认了金额为$的租金费用。 242 在2025年和2024年，这一数字均为一千。

关于我们的经营租赁的更多详细信息如下，涵盖所示的各个时期（金额以千美元计）：

 
年度结束
2025年12月31日
   
年度结束
2024年12月31日
 
现金支付金额被计入经营租赁的租赁负债计算中。
 
$
242
    $ 242  
以租赁负债作为交换而获得的ROU资产
 
1,310
    –  
按加权平均值计算的剩余租赁期限，单位为月
   
73
      21  
加权平均折现率
    3.8 %     5.5 %

截至2025年12月31日，剩余租赁期限为一年或以上的经营租赁项目，在未来几年内的最低付款额如下（单位：千元）：

年度结束日期：2026年12月31日
 
$
249
 
2027年12月31日结束的年度
   
271
 
2028年12月31日终的年度
     271  
2029年12月31日结束的年度
     271  
截至2030年12月31日的年度统计
     271  
之后
     293  
未来最低租赁付款总额
   
1,626
 
代表利息的金额
   
( 135
)
未来最低租赁付款额的现值
 
$
1,491
 

F-20
注释7——商誉与核心存款的无形资产

以下表格展示了截至2025年12月31日和2024年12月31日的商誉及核心存款无形资产账面价值的变化情况：

    2025年12月31日  
   
商誉
   
核心存款
无形资产
 
   
（以千为单位）
 
期初余额
 
$
25,858
   
$
1,775
 
减值
    ( 25,858 )     –  
摊销
   
–
     
( 315
)
期末余额
 
$
–
   
$
1,460
 

  2024年12月31日  
 

商誉    
核心存款
无形资产
 
 

（以千为单位）
 
期初余额
 
$
25,858
   
$
2,111
 
摊销
   
–
     
( 336
)
期末余额
 
$
25,858
   
$
1,775
 

管理层已委托第三方在2025年9月30日之前完成商誉减值测试工作。定量测试表明，该商誉的账面价值大约超过了该公司的公允价值。 25.9 在2025年10月15日，公司管理层在董事会审计委员会的监督下，根据年度减值分析结果，认定公司的商誉已出现减值现象，这一结论符合美国通用会计准则。因此，公司记录了相当于人民币……的非现金损失。 25.9 在2025年9月30日结束的季度中，公司需承担数百万美元的商誉减值费用。公司预计这笔费用不会在未来引发任何现金支出。

那个与该公司核心业务相关的资产账面价值及累计摊销情况截至2025年12月31日和2024年12月31日，无形的资产构成如下：

   
12月31日
2025年
   
12月31日
2024年
 
   
（以千为单位）
 
             
核心资产中的无形权益
 
$
3,329
    $
 3,329  
减去：累计摊销费用
   
( 1,869
)
   
( 1,554
)
   
$
1,460
    $
 1,775  

以下表格列出了在接下来的五个财政年度内，与核心存款相关的无形资产所对应的预计摊销费用：

   
（以千为单位）
 
       
2026年
 
$
304
 
2027年
   
291
 
2028
   
279
 
2029年
   
267
 
2030年
   
256
 
之后
   
63
 
   
$
1,460
 

F-21
注8 – 衍生品

在截至2025年12月31日的年度中，该公司开始与商业银行客户签订利率互换协议，以帮助他们管理利率风险。同时，该公司还与第三方签订了相应的对冲衍生品合约。虽然这些衍生品属于经济套期保值工具，但从会计角度来看，它们并不符合套期保值的定义。

公司在合并财务报表中展示了衍生金融资产的总额。这些利率互换的名义金额并不代表双方实际交换的金额。实际交换的金额是根据利率互换协议的名义金额及其他相关条款来确定的。 以下表格展示了与该公司利率互换相关的财务状况表中记录的金额。

 
截至2025年12月31日
 
名义金额
 
公允价值
 
合并
声明/措辞
财务方面
条件/状况
类别
 
（以千为单位）
资产持有中的衍生金融工具：
                   
未被指定为对冲工具的衍生品：
                   
与客户贷款相关的利率互换
 
$
17,000
   
$
105
 
其他资产
某项资产头寸的总衍生价值
 
$
17,000
   
$
105
   
                                           
处于负债状态时的衍生工具：
                                     
未被指定为对冲工具的衍生品：
                                     
与客户贷款相关的利率互换
 
$
17,000
   
$
105
   
负债情况下的总衍生工具
 
$
17,000
   
$
105
  应计费用及其他负债

下表展示了公司的衍生金融工具对合并损益表的影响。

 
截至2025年12月31日的年度报表
 
 
收益/亏损的位置
在衍生品领域具有认可性
合并资产负债表
操作/行动
 
盈亏金额
被认可用于衍生品交易
 
（以千为单位）  
 		     
未被指定为对冲工具的衍生品：
       
与客户贷款相关的利率互换
未实现的收益/损失
 
$
–
 

在截至2025年12月31日的年度中，该公司还确认了若干金额。 194 在合并财务报表的“其他收入”项目中，swap费用项下的金额达到了数千。
F-22
注释9 – 公允价值
 
公允价值是指在计量日，在正常的市场交易中，资产可以被交易以获得的价格，或者负债可以被转让所支付的价格。衡量公允价值时可以使用三种不同的输入数据：

一级：
在计量日时，该实体能够获取的相关资产或负债的报价价格（未经调整）。这些报价价格来自活跃市场中的相同资产或负债。

二级：
除了一级价格之外的其他可观测输入数据，例如类似资产或负债的报价价格；不在活跃市场中的报价价格；以及其他可以通过可观测市场数据来验证的输入数据。

三级：
那些重要的、无法观测到的输入值，实际上反映了公司自己对市场参与者在定价资产或负债时会使用的假设的理解。
 
该公司采用以下方法和重要假设来估算公允价值：

T可供出售证券的公允价值是通过获取全国公认证券交易所的报价来确定的（属于一级输入数据）；或者采用矩阵定价方法来进行评估。矩阵定价是一种数学技术，它可以在不依赖特定证券的报价的情况下，通过分析该证券与其他基准证券之间的关系来估算其价值（属于二级输入数据）。

按定期计算资产和负债
 
以下是对以公允价值定期计量的资产和负债的汇总：
 
   
公允价值计量
 
   
报价价格
处于活动状态
市场
完全相同的资产
（一级）
   
显著的/重要的
其他
可观测的
输入内容
（二级）
   
显著的/重要的
无法观测到
输入内容
（三级）
   
总计
 
   
（以千为单位）
 
截至12月31日，2025年：
                       
可供出售的证券：
                       
由联邦机构担保的抵押贷款相关证券
  $ –    
$
114,430
   
$
–
   
$
114,430
 
联邦机构的管理人员
    –       69,457       –       69,457  
联邦机构债务
    –       28,413       –       28,413  
市政债券
    –      
4,522
      –      
4,522
 
美国国债
   
4,987
     
–
     
–
     
4,987
 
SBA池
    –       8,275       –       8,275  
资产支持证券
    –       9,269       –       9,269  
企业债券
    –       17,482       –       17,482  
利率互换资产
    –       105       –       105  
利率互换负债
    –       ( 105 )     –       ( 105 )
                                 
截至12月31日，2024年：
                               
可供出售的证券：
                               
由联邦机构担保的抵押贷款相关证券
  $ –    
$
53,029
   
$
–
   
$
53,029
 
联邦机构的管理人员
    –       20,058       –       20,058  
联邦机构债务
   
–
     
40,034
     
–
     
40,034
 
市政债券
     –       4,388       –       4,388  
美国国债
     77,190       –       –       77,190  
SBA池
     –       9,163       –       9,163  
 
在截至2025年12月31日或2024年12月31日的这些年里，并未发生任何从一级岗位到二级岗位，或从二级岗位到三级岗位的调动情况。

以非经常性方式计量的资产

该公司对某些资产进行公允价值评估时，属于一次性操作。以下是用于评估这些资产的方法的简要描述。

依赖抵押物的贷款——对于那些有特定损失准备金的抵押贷款来说，其公允价值通常基于最新的评估结果来确定。这些评估可以采用单一估值方法，也可以结合多种方法来进行，包括比较销售法以及收益法。在评估过程中，独立的评估师会定期进行调整，以弥补类似贷款及其抵押物相关的数据之间的差异，从而将这类贷款归类为“三级”贷款。

F-23
下表列出了截至2025年12月31日以公允价值计量的资产情况。截至2024年12月31日，该公司的资产状况如下： 不 我们没有任何以公允价值计量的资产或负债属于偶然发生的情形。

   
公允价值计量
 
   
活跃市场中相同资产的报价水平1
   
重要的他人可观测输入（二级）
   
重要的不可观测因素（三级水平）
   
总计
 
   
（以千为单位）
 
2025年12月31日：
                       
依赖抵押物的贷款：
房地产：
                       
单户住宅
  $ –     $ –     $ 424     $ 424  
多家庭式住宅
    –       –       2,094       2,094  
建筑行业
    –       –       7,435       7,435  
商业类——其他
    –       –       138       138  

以下表格展示了截至2025年12月31日，那些以公允价值计量且发生频率较低的资产的第三级公允价值假设的相关定量信息。

   
公允价值
 
估值
技术/方法
 
无法观测到的输入/资料
 
范围/幅度
 
   
（以千为单位）
2025年12月31日：
                 
依赖抵押物的贷款：
房地产：
                 
单户住宅
  $ 424   市场法
   对市场数据的调整
     5 % - 10 %
多家庭式住宅
    2,094  
市场法
 
对市场数据的调整
   
5 % - 10
%
建筑行业
    7,435   市场法   对市场数据的调整     5 % - 10 %
商业类——其他
    138  
市场法
 
对市场数据的调整
   
5 % - 10
%

金融工具的公允价值
 
在所示期间，各项金融工具的账面价值与估计公允价值如下：
 
   
搬运
   
截至2025年12月31日的公允价值计量情况
 
   
价值
   
一级
   
二级
   
三级
   
总计
 
   
（以千为单位）
 
金融资产：
                             
现金及现金等价物
 
$
10,507
   
$
10,507
   
$
–
   
$
–
   
$
10,507
 
可供出售的证券
   
256,835
     
4,987
     
251,848
     
–
     
256,835
 
用于投资的应收贷款
   
1,016,540
     
–
     
–
     
1,002,049
     
1,002,049
 
应收利息
   
5,999
     
36
     
800
     
5,163
     
5,999
 
利率互换
    105       –       105       –       105  
财务负债：
                                       
无利息存款
   $ 105,835     $ –     $ 105,835     $ –     $ 105,835  
有利息的存款
     512,034       –       512,034       –       512,034  
定期存款
    299,734       –       299,434       –       299,434  
FHLB正在推进相关事宜
   
72,000
      –      
72,019
     
–
     
72,019
 
根据回购协议出售的证券
   
80,773
      –      
80,773
     
–
     
80,773
 
应付利息
   
1,633
     
–
     
1,633
     
–
     
1,633
 
利率互换
     105       –       105       –       105  

   
搬运
   
截至2024年12月31日的公允价值计量情况
 
   
价值
   
一级
   
二级
   
三级
   
总计
 
   
（以千为单位）
 
金融资产：
                             
现金及现金等价物
 
$
61,365
   
$
61,365
    $ –     $ –    
$
61,365
 
可供出售的证券
   
203,862
     
77,190
     
126,672
      –      
203,862
 
用于投资的应收贷款
    999,956       –       –       973,183       973,183  
应收利息
   
5,001
     
5,001
     
–
     
–
     
5,001
 
银行拥有的人寿保险
   
3,321
     
3,321
     
–
     
–
     
3,321
 
财务负债：
                                       
存款
 
$
745,399
    $ –    
$
669,695
    $ –    
$
669,695
 
FHLB正在推进相关事宜
   
226,888
      –      
227,150
      –      
227,150
 
根据回购协议出售的证券
   
66,610
      –       66,070      
–
     
66,070
 
应付利息
   
1,349
      –      
1,349
     
–
     
1,349
 

金融资产和负债的公允价值是通过使用“退出价格”这一概念来衡量的。虽然“退出价格”指的是出售某项资产或转移某项负债时所获得的金额，但实际上，资产出售所得或负债转移所支付的价格可能会与披露中的退出价格有所不同。

F-24
注10 – 存款
 
存款情况汇总如下：
 
   
12月31日
2025年
     
12月31日
2024年
 
   
（以千为单位）
 
定期存款及其他活期存款
 
$
259,318
   
$
251,538
 
无利息的活期存款
   
105,835
     
105,227
 
货币市场存款
   
211,962
     
125,862
 
储蓄存款
   
40,754
     
49,933
 
定期存款凭证
   
299,734
     
212,839
 
总计
 
$
917,603
   
$
745,399
 
 
该银行接受两种类型的存款，这两种存款是通过名为“定期存款账户登记服务”的存款安排机制来进行的。其中一种存款是银行自身的零售存款，其金额超过了保险限额。而“定期存款登记服务”这一机制允许银行将客户的资金存入其他银行的FDIC保险定期存款中，同时，这些银行可以从“定期存款登记服务”网络中的其他银行客户处获得等额的资金。这些存款的总额达到了……美元。 150.8 一百万美元 145.8 在2025年和2024年12月31日时，这两项存款分别达到了百万级别，因此不被视为中介存款。根据CDARS计划，另一种可能被接受的存款类型是非互惠存款，这类存款被视为中介资金。截至2025年和2024年12月31日，该银行拥有的此类存款数量如下： 不 这样的存款。

在截至2025年12月31日的年度中，该公司购买了价值$的资产。 70.0 数百万份非互惠型中介式定期存单。这些定期存单的余额共计为美元。 70.0 截至2025年12月31日，资产达到百万级别。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，金额约为……美元。 413.5 一百万美元 268.8 我们总存款中有数百万份并未获得FDIC保险保障，这些存款包括来自子公司的存款。 41 % 以及 32 分别占总存款的%比例。
 
未来五年内，各种定期存款的到期日期如下：
 
到期日
 
金额
 
   
（以千为单位）
 
2026年
 
$
294,642
 
2027年
   
3,692
 
2028
   
1,302
 
2029年
   
66
 
2030年
   
32
 
之后
   
–
 
   
$
299,734
 
 
25万美元或以上的定期存款总额达到了……美元。 105.1 一百万美元 33.2 截至2025年12月31日和2024年12月31日，各自的数值分别为……百万。

该公司的存款高度集中在某些少数账户中。 五 那些长期购买我们产品的客户，数量大约为 28 % 以及 18 截至2025年12月和2024年12月，其存款分别占相应比例。

来自高管、董事及其关联方的存款总额为$ 24.8 一百万美元 24.2 截至2025年12月31日和2024年12月31日，各自的数值分别为……百万。


注释11 – 借款



以下表格汇总了与FHLB在指定期间所进行的贷款发放相关的信息：


 
在或于年末时
12月31日
 
 
2025年
 
2024年
 
 
（以千为单位表示的美元金额）
 
FHLB的进展：
       
全年未偿还的平均余额
 
$
93,431
   
$
199,893
 
全年任一月末的未偿还金额最高值
 
$
150,750
   
$
209,298
 
年末未偿还余额
 
$
72,000
   
$
195,532
 
年末的加权平均利率
   
3.79
%
   
4.03
%
年度内预付款的平均成本
   
4.28
%
   
4.79
%
加权平均到期时间（以月为单位）
   
–
(1)
   
–
 

 
(1)
FHLB所提供的大部分贷款都是隔夜拆借资金。


其中，$……… 72.0 截至2025年12月31日，FHLB银行未偿还的百万级贷款金额为$…… 60.0 这笔贷款是固定利率贷款，如果在到期日前提前偿还，将会面临违约金。这些贷款以某种资产作为担保。 448.6 一百万美元 521.7 截至2025年12月31日和2024年12月31日，分别有数百万份商业房地产贷款处于担保留置权之下。根据截至2025年12月31日的抵押品情况以及公司持有的联邦住房贷款银行股票数量，该公司有资格额外借款，金额最高可达…… 150.7 到2025年底时，数量将达到一百万。


联邦住房抵押贷款银行贷款的到期时间如下：


 
金额
 
 
（以千为单位）
 
2026年
 
$
72,000
 
2027年
   
–
 
   
$
72,000
 


该公司会不时将部分贷款或一组贷款的权益出售给第三方。在某些情况下，被转让的贷款部分并不符合会计上作为销售处理的资格要求。在这种情况下，法律上已转让的贷款余额仍被归类为用于投资的应收贷款，而从第三方机构获得的款项则被记录为有担保借款。随着被转让的贷款金额逐渐减少，这些有担保借款也会随之偿还。除非收到贷款方的还款，否则公司没有义务支付这些有担保借款的本金或利息。这些贷款的条款在2025年第四季度进行了修改，此时采用了销售会计处理方法，该债务也被取消了确认。该公司因这些参与性贷款交易而拥有一些有担保借款，其相关金额为…… 0 以及$ 31.4 截至2025年12月和2024年12月，相应的借款金额分别达到百万级别。有担保借款的加权平均利率为 5.54 截至2024年12月31日的百分比。

在2023年12月27日，该公司借入了$…… 100.0 这笔资金来自联邦储备银行提供的“银行定期融资计划”。该借款在2024年12月被偿还完毕。该借款的利率被固定为 4.84 %.

此外，该银行还有额外的信贷额度，金额为$ 10.0 截至2025年12月31日和2024年12月31日，与其它金融机构的累计金额。 不 截至2025年12月31日或2024年12月31日，各项贷款的金额均已偿还完毕。

F-25
备注12 – 根据回购协议出售的证券

该银行签订了一些协议，根据这些协议，银行可以出售某些证券，但同时负有回购这些证券或类似证券的义务。在这种安排下，银行虽然可以转移对这些资产的法律控制权，但仍然可以通过协议来保持对资产的实际控制权——该协议既赋予了银行回购资产的权利，同时也对其提出了回购义务。因此，这些回购协议被视作担保融资协议（即有担保的借款），而非单纯的证券出售及后续回购行为。回购义务被记录在该银行的合并财务报表中的负债项目内，而作为回购协议基础的证券则仍然保留在相应的投资证券资产账户中。换句话说，投资证券资产与回购协议的负债之间并不存在抵消或净额处理的情况。截至2025年12月31日，根据回购协议出售的证券总金额为…… 80.8 以平均每小时一百万的速度 3.66 这些协议正在逐步落实，不过管理层预计这些协议将在可预见的未来得到实施。质押证券的公允价值总计为……美元。 83.7 截至2025年12月31日，已售出的回购协议相关证券金额达到百万美元。而截至2024年12月31日，此类证券的销售额总计为……美元。 66.6 以平均每小时一百万的速度 3.62 质押证券的公允价值总计为$ 83.3 截至2024年12月31日，金额达到百万级别。

注释13 – 员工福利计划
 
401(k)计划
 
在2022年7月，百老汇联邦银行401(k)福利计划与城市第一银行401(k)福利计划合并为一项新的计划，该计划被称为“城市第一银行401(k)福利计划”（简称“401(k)计划”）。这项401(k)计划允许几乎所有员工进行个人贡献，最高限额为…… 15 他们获得的补偿金额占总额的百分比，这一比例与……相当。 50 占首位的百分比 6 已缴纳了%的补偿金。此外，401(k)计划还提供了非强制性的安全港贡献资金。 3 每位符合条件的员工所获得的补偿金额中，有%会被用于支付与401(k)计划相关的费用。与401(k)计划相关的总费用为美元数。 417 到2025年，数量将达到千位数，金额为……美元 476 2024年将达到千位数。
 
ESOP计划
 
员工在达到一定的年龄和工龄要求后，员工可以参与员工持股计划。在2022年期间，该员工持股计划进行了股票购买操作。 58,369 该公司普通股股票的购买成本平均为美元 8.57 每股的价格，总成本为$ 500 这笔资金来自一千美元的投资。 5 该公司提供了百万元额的开户额度。在2023年期间，该ESOP股票计划成功实现了收购目标。 369,953 公司普通股的其他股份，平均成本为美元 9.19 每股的价格，总成本为$ 3.4 这些资金是通过信贷额度获得的。在信贷额度的范围内，任何贷款或借款都将从银行对ESOP的自愿出资中偿还，扣除已支付的股息后，这一过程将在一段时间内进行。 20年 通过ESOP方式购得的该公司普通股股份，暂存在一个备查账户中，直至被分配给各参与者。当贷款款项支付完成后，这些股份将根据每位参与者的薪酬比例进行分配，该比例是根据ESOP中的规定确定的，同时也会考虑所有符合条件的参与者的总薪酬情况。当这些未赚取的股份从备查账户中释放出来时，公司会在这些股份被释放的期间，确认相应的补偿费用，其金额等于这些股份在释放前的公允价值。如果释放后的股份公允价值与购买成本存在差异，则差额会被计入或从权益中的额外投入资本中扣除。被分配股份所派发的股息会增加参与者的账户余额；而未被分配股份所派发的股息则用于偿还贷款。在雇佣关系结束之际，参与者将获得与其应得份额相对应的股份。与ESOP相关的补偿费用为……美元。 149 2025年所需的资金数额为千美元。 188 2024年所需的资金数额为一千.

采用ESOP方式持有的股份情况如下：
 
   
12月31日
2025年
   
12月31日
2024年
 
   
（以千为单位表示的美元金额）
 
分配给了参与者
 

124,968
   

127,804
 
致力于获得释放
   
55,568
     
30,036
 
悬念股
   
406,108
     
428,804
 
总股权激励股份数
 

586,644
   

586,644
 
未赚取股份的公允价值
 
$
3,005
   
$
2,937
 
 
在2025年和2024年期间， 0 以及 30,036 在2025年和2024年12月31日时，分别有数量不等的ESOP股票被释放出来供参与者分配。截至上述日期，未依法授予的ESOP股票的账面余额分别为……美元。 3.9 一百万美元 4.2 分别相当于百万份股份，这些股份在合并财务报表的权益部分中被列为“未获得收益的ESOP股份”。

在2022年12月，该公司发行了一定数量的美元债券。 5 为ESOP计划提供的百万美元信贷额度，用于购买额外的股票。截至2025年12月31日和2024年12月31日，情况如下：员工持股计划的受托人已经购买了这些股份。 428,327 总成本为美元的股份 3.9 百万.
 
备注14 – 所得税
 
该公司及其子公司需缴纳美国联邦和州的所得税。所得税费用包括当年应缴或应退还的所得税金额，以及递延税项资产和负债的变动额。递延税项资产和负债是根据现有资产与负债在财务报表中的账面价值与其相应的税务基础之间的差异，以及经营亏损和税收抵免的延续性而确定的。递延税项资产和负债的计算所使用的税率，是预计在那些暂时性差异得以解决或结算的年份中适用的税率。如果税率发生变动，该变动对递延税项资产和负债的影响将在包含税率变更日期的期间内计入损益表中。

F-26
该公司遵循了ASU 2023-09《所得税》（主题740）中的披露要求。所得税申报内容的改进自2025年1月1日起，这一变更属于追溯性调整。该变更主要影响了公司所得税信息的呈现方式及分类方式，但并未对公司的合并财务状况、经营成果或现金流产生任何影响。
 
来自持续经营业务的所得税费用（收益）构成如下：
 
   
2025年
   
2024年
 
   
（以千为单位）
 
当前
           
联邦政府
 
$
118
   
$
505
 
国家/政府
    270      
504
 
外国
     –       –  
延期处理
               
联邦政府
   
( 245
)
   
12
 
国家/政府
   
195
     
( 206
)
外国
     –       –  
总计
 
$
338
   
$
815
 
 

已缴纳的所得税，扣除收到的退税后，具体数额如下：


   
2025年
     
2024年
 
 

（以千为单位）
 
                 
联邦政府
 
$
–
   
$
150
 
加利福尼亚州
   
215
     
200
 
华盛顿特区
   
110
     
66
 
总计
 
$
325
   
$
416
 

实际税率与联邦法定税率有所不同。 21 在应缴纳所得税之前，上述金额已从收入中扣除。
 
   
2025年
   
2024年
 
   
（以千为单位）
    （以千为单位）  
美国联邦所得税法
 
$
( 5,139
)
    21:00 %  
$
581
      21:00 %
州税和地方税，扣除联邦福利后的净额*
    367       ( 1.50 )。%     211       7.62 %
不可征税或不可扣除的项目
                               
银行拥有的人寿保险业务所创造的收益
   
( 72
)
    0.29 %    
( 10
)
    ( 0.36 )。%
免税利息，扣除TEFRA扣除额后的净额
   
( 7
)
    0.03 %    
( 5
)
    ( 0.18 )。%
商誉减值
    5,430
      ( 22.19 )。%     –       0.00 %
基于股票的薪酬制度
    7       ( 0.03 )。%     38       1.37 %
其他，净数
   
( 248
)
    1.02 %    
–
      0.00 %
有效税率
 
$
338
      ( 1.38 )。%  
$
815
      29.43 %

*
在加利福尼亚州和华盛顿特区，州税与地方税占该类别税收总额的比例超过50%。

年末递延税项资产和负债的产生原因如下：
 
   
2025年
   
2024年
 
   
（以千为单位）
 
递延税资产：
           
信用损失准备金
 
$
2,658
   
$
2,408
 
应计负债
   
851
     
483
 
州所得税
   
56
     
108
 
股票补偿制度
   
239
     
196
 
税收亏损结转制度
   
1,900
     
1,880
 
合伙投资
   
252
     
292
 
一般商业信用
   
1,007
     
1,544
 
可供出售证券的未实现净损失
    2,403       4,864  
租赁责任
    424       127  
被收购贷款的相关公允价值调整事项
    27       100  
其他
   
316
     
166
 
总递延所得税资产
   
10,133
     
12,168
 
减：减值准备金
    ( 449 )     ( 449 )
总递延所得税资产扣除估值补贴后剩余金额
    9,684       11,719  
递延税负债：
               
延期产生的贷款费用/成本
   
( 1,152
)
   
( 1,273
)
固定资产的基准差异
   
( 726
)
   
( 708
)
FHLB股票分红
   
( 1
)
   
( 54
)
预付费用
   
( 261
)
   
( 172
)
使用权资产
    ( 421 )     ( 121 )
核心存款无形资产
    ( 412 )     ( 511 )
总递延税负债
   
( 2,973
)
   
( 2,839
)
净递延税资产
 
$
6,711
   
$
8,880
 

当管理层认为部分或全部的递延税资产可能无法实现时，就需要对递延税资产进行减值处理。在评估递延税资产的实现可能性时，管理层考虑了各种因素，包括过去几年内已支付的税款数额、未来收入的预测情况以及税务规划策略等。根据这一分析，管理层确定，截至2025年12月31日，需要对该递延税资产计提减值准备$…… 449 该公司有数千美元的递延税资产，这些资产的总额达到了……美元。 6.7 百万（扣除估值补贴后）。截至2024年12月31日，估值补贴金额为$ 449 该公司有数千美元的递延税资产，这些资产的总额达到了……美元。 8.9 百万（扣除估值补贴后的金额）。

截至2025年12月31日，该公司的加州净经营损失结转金额为$……。 22.0 这笔资金如果在2032年之前未被使用，那么其有效期将会到期。该公司还拥有一定数量的联邦一般商业信贷额度，金额为……美元。 1.0 这笔资金在2033年将会开始到期，如果无法被使用的话。
  
该公司已经完成了任务。 不 在2025年12月31日或2024年12月31日时，是否存在任何未被识别的税务优惠措施？
 
2022年至2025年的联邦纳税年度仍可以继续用于计算联邦所得税的缴纳。2021年至2025年的加州纳税年度也仍可以继续用于计算加州特许经营税。2022年至2025年的华盛顿特区的纳税年度同样可以继续用于计算特区特许经营税的缴纳。目前，该公司并未受到任何税务机关的调查。.

F-27
备注15 – 基于股票的薪酬制度
 
在2023年6月21日之前，该公司根据2018年长期激励计划，向其董事和高级管理人员提供了基于股票的奖励。该计划允许授予不合格员工以及具有激励性质的股票期权、股票增值权、全额价值奖励以及现金激励奖励。根据该计划，最多可以授予的股份数量为…… 161,639 股份。

在2023年6月21日，股东们批准了修订后的2018年长期激励计划。该计划允许发行…… 487,500 新增的股份数量使得根据修订后的长期投资计划可以发行的股份总数达到了 649,139 股份。

以下表格汇总了截至2025年12月31日的股票期权相关活动情况：
 
   

 
   
数字
未偿还金额
   
加权
平均值
锻炼
价格
 
年初表现突出
   
12,500
   
$
12.96
 
当然，在这一年里
   
–
     
–
 
全年进行的锻炼活动
   
–
     
–
 
在一年内被没收或过期失效
   
–
   
12.96
 
年底时仍然 outstanding
   
12,500
   
$
12.96
 
可在年底行使
   
12,500
   
$
12.96
 
 
曾经有过 不 2025年或2024年期间与股票期权相关的基于股票的薪酬支出。


截至2025年底，可供选择的期权及其行权条件如下：
 
   
未偿还金额
   
可行使的
 
授予日期
 
数字
未偿还金额
 
加权
平均值
剩余部分
合同性质的
生活
 
加权
平均值
锻炼
价格
   
汇总值
内在性
价值
   
数字
未偿还金额
   
加权
平均值
锻炼
价格
   
汇总值
内在性
价值
 
2016年2月24日
   
12,500
 

 
$
12.96
           
12,500
   
$
12.96
       
     
12,500
 
0.12 多年
 
$
12.96
   
$
–
     
12,500
   
$
12.96
   
$
–
 

向董事授予股票奖励

在2025年3月和2024年5月，该公司授予了若干奖项。 23,232 以及 19,832 根据LTIP协议，该公司分别向其董事们分配了普通股股份，这些股份已经完全生效。公司记录了相关金额。 168 一千美元 96 在截至2025年12月31日和2024年12月31日的各年度中，公司分别因执行股份奖励计划而产生了数千美元的补偿费用，这些补偿费用是根据奖励实施当日股票的市场价值来计算的。

向员工授予限制性股票

2022年3月，该公司发布了…… 61,908 根据LTIP规定，这些限制性股票被分配给公司的高管和员工。 23,379 截至2025年12月31日，这些限制性股票已被没收。每份限制性股票奖励的价值基于授予当日股票的公允价值来计算。这些被授予的限制性股票将在一定时间内逐步归属，具体时间范围如下： 36 等待数月之久 60 从各自授予日期起，这些股份需要经过数月的时间才能完全归属。基于股票的薪酬是在归属期内按直线方式逐步确认的。在2025年和2024年，该公司记录了若干美元的此类薪酬确认金额。 41 一千美元 88 分别有数千份与员工获得的股票奖励相关的薪酬费用。

2023年6月21日，该公司发布了相关文件。 92,720 根据修订后的长期激励计划，公司将限制性股票分配给其高管和员工。 30,072 截至2025年12月31日，这些限制性股票已被没收。每份限制性股票奖励的价值基于授予当日股票的公允价值来计算。这些被授予的限制性股票将在一定时间内逐步归属，具体时间范围如下： 36 等待数月之久 60 根据各自的授予日期，这些股份将在一定月数内逐步归属。基于股票的薪酬会在归属期内按直线法进行确认。在2025年12月31日和2024年12月31日期间，该公司记录了若干美元的此类薪酬。 60 一千美元 113 与这些限制性股票奖励相关的、以股票形式支付的补偿费用分别达到了数千美元。

在2024年3月25日和4月5日，该公司共发行了…… 126,083 根据修订后的长期激励计划，公司将限制性股票分配给其高管和员工。 26,356 截至2025年12月31日，这些限制性股票已被没收。每份限制性股票奖励的价值基于授予当日股票的公允价值来计算。这些被授予的限制性股票将在一定时间内逐步归属，具体时间范围如下： 36 等待数月之久 60 根据各自的授予日期，这些股份将在一定月数内逐步归属。基于股票的薪酬会在归属期内按直线法进行确认。在2025年12月31日和2024年12月31日期间，该公司记录了若干美元的此类薪酬。 94 一千美元 108 与这些限制性股票奖励相关的、以股票形式支付的补偿费用分别达到了数千美元。

在2025年3月26日和5月28日，该公司共发行了…… 96,478 根据修订后的长期激励计划，公司将限制性股票分配给其高管和员工。 17,048 截至2025年12月31日，这些限制性股票已被没收。每份限制性股票奖励的价值基于授予当日股票的公允价值来计算。这些被授予的限制性股票将在一定时间内逐步归属，具体时间范围如下： 36 等待数月之久 48 从各自授予日期起，这些股份需要经过数月的时间才能完全归属。基于股票的薪酬会在归属期内按直线法进行确认。在截至2025年12月31日的年度中，该公司记录了若干美元的此类薪酬。 114 与这些限制性股票奖励相关的数千项股票期权薪酬支出。

截至2025年12月31日， 367,181 根据修订和重述的LTIP协议，已经分配了股份。 281,958 可以分配的股份数量有限。

F-28
截至2025年12月31日的限制性股票单位活动情况如下：

    
受限股票单位
（以千为单位）
   
加权平均法
授予日期的公允价值
   
剩余部分
契约人生
（几个月）
 
截至12月31日，尚未进行财产分割手续。2024年
   
184,874
    $
8.91
     
31
 
当然，在那个时期
   
119,710
   

7.15
     
29
 
在某一时期被确立下来
   
( 95,566
)
   
–
     
–
 
在规定时间内被没收或失效的
   
( 59,313
)
   
–
     
–
 
截至12月31日，尚未进行财产分割手续。2025年
   
149,705
   
$
8.50
     
24
 

截至2025年12月31日，金额为$ 1.8 该公司预计在剩余的合同期内需要确认的数百万美元未确认的基于权益的薪酬费用。

备注16 – 监管相关事宜
 
银行的资本要求由货币监理署负责监管。这些要求涉及对资产、负债以及某些表外项目的定量评估，这些评估都是依据监管规定的会计惯例来进行的。此外，资本的数量和分类也需经过货币监理署的审核。未能满足资本要求可能会导致监管机构采取相应措施。

根据《经济增长、监管放宽与消费者保护法案》的规定，联邦银行监管机构为资产不足100亿美元的金融机构制定了一项“社区银行杠杆比率”标准（即银行一级资本与平均合并资产的比例）。任何超过这一比例的“符合条件的社区银行”，将被认为符合所有资本与杠杆要求，包括根据《及时纠正行动法规》所要求的“充足资本”标准。联邦银行监管机构将社区银行杠杆比率设定为9%。 截至指定日期的实收资本及所需出资额与出资比例如下：

   
实际数值/状况
   
最低要求为
标注方式恰当
即时纠正
行动条款
 
   
金额
   
比例
   
金额
   
比例
 
    （以千为单位表示的美元金额）
  
12月31日2025年：
                       
社区银行的杠杆比率
 
$
191,336
     
14.09
%
 
$
122,184
     
9.00
%
12月31日2024年：
                               
社区银行的杠杆比率
 
$
188,827
     
13.61
%
  $
124,879
     
9.00
%

截至2025年12月31日，该公司和银行均已满足所有相关的资本充足要求。此外，根据监管框架，该银行的资本状况也处于“良好状态”，足以应对任何可能出现的紧急情况。管理层认为，目前没有任何因素或事件可能导致银行的资本状况发生重大变化。为了支持银行的进一步发展并维持“良好资本状况”，我们可能需要不时增加资本投入。

备注17——贷款承诺及其他相关活动
 
一些金融工具，如贷款承诺、信贷额度、信用证以及透支保护等，都是为了满足客户的融资需求而设立的。这些工具本质上是一种提供信贷或支持他人信贷的协议，只要符合合同中的各项条件，这些工具通常都有有效期。不过，这些承诺有可能在未使用的情况下就到期了。这些工具的信用风险体现在其本金金额范围内，不过预计不会产生重大的损失。用于这些承诺的信贷政策与用于贷款的信贷政策相同，包括在使用这些工具时所需的抵押品等问题。

截至年末，那些具有表外风险的金融工具的合约金额如下：
 
   
2025年
   
2024年
 
   
（以千为单位）
 
需要做出的贷款承诺
 
$
2,095
   
$
6,201
 
无资金支持的建筑贷款
    19,253       38,486  
未使用的信用额度——利率可变
   
3,050
     
3,934
 
 
所承诺的贷款期限通常都是长期的。 60 几天或更少的时间。
 
F-29
注释18 – 仅限母公司的简明财务信息
 
Broadway Financial Corporation的简明财务信息如下：
 
简式资产负债表
12月31日
 
   
2025年
   
2024年
 
   
（以千为单位）
 
资产
           
现金及现金等价物
 
$
70,165
   
$
73,172
 
对银行子公司的投资
   
187,152
     
205,744
 
其他资产
   
5,601
     
6,161
 
总资产
 
$
262,918
   
$
285,077
 
负债与股东权益
               
应计费用及其他负债
  $
167
    $
104
 
股东权益
   
262,751
     
284,973
 
总负债与股东权益
 
$
262,918
   
$
285,077
 
 
收入汇总表
年度截止日期为12月31日。
 
   
2025年
   
2024年
 
   
（以千为单位）
 
利息收入
 
$
260
   
$
283
 
利息支出
   
–
     
–
 
其他费用
   
( 1,125
)
   
( 988
)
税前亏损及未分配的子公司收益
   
( 865
)
   
( 705
)
所得税减免优惠
   
235
     
209
 
在未分配的子公司收益中享有公平份额（亏损部分）
   
( 24,165
)
   
2,425
 
净收入/亏损
 
$
( 24,795
)
 
$
1,929
 
 
现金流量表摘要
年度截止日期为12月31日。
 
   
2025年
   
2024年
 
   
（以千为单位）
 
经营活动产生的现金流
           
净收入/亏损
 
$
( 24,795
)
 
$
1,929
 
进行调整，以使经营活动产生的净收入与使用的现金净额相匹配：
               
在未分配的子公司亏损/收益中的公平分配份额
   
24,165
     
( 2,425
)
股票分配费用
     625       593  
其他资产的变化
   
( 242
)
   
( 2,927
)
应计费用及其他负债的变动
   
63
     
( 290
)
经营活动所使用的现金净额
   
( 184
)
   
( 3,120
)
融资活动产生的现金流
               
已宣布并支付的股息——ECIP
    ( 3,000 )     ( 1,567 )
City First Bank基金经理II的分配情况
     ( 170 )     –  
通过偿还ESOP贷款所获得的收益
   
347
     
402
 
融资活动产生的现金净流量
   
( 2,823
)
   
( 1,165
)
现金及现金等价物的净变动额
   
( 3,007
)
   
( 4,285
)
初始现金及现金等价物
   
73,172
     
77,457
 
终止现金及现金等价物持有情况
 
$
70,165
   
$
73,172
 
 
F-30
注释19 – 每股净收益
 
用于计算每股普通股收益的各项因素如下：
 
   
2025年
   
2024年
 
   
（以千为单位）
除了每股股份的数量和价格之外）
 
归属于百老汇金融公司的净收入
 
$
( 24,795
)
 
$
1,929
 
减：来自参与型证券的净收入
   
–
     
( 8
)
减去：优先股股息——ECIP
     ( 3,000 )     ( 1,567 )
可供普通股股东分享的收益
 
$
( 27,795
)
 
$
354
 
                 
用于计算基本每股收益的加权平均流通普通股数量
   
8,595,254
     
8,459,460
 
添加：未兑现的限制性股票奖励所带来的影响
   
–
     
179,200
 
加权平均的流通普通股数量，用于计算稀释后的每股普通股收益
   
8,595,254
     
8,638,660
 
                 
每股基本收益
 
$
( 3.23
)
 
$
0.04
 
每普通股摊薄后的收益
 
$
( 3.23
)
 
$
0.04
 
 
股票期权 12,500 在计算2025年12月31日及2024年12月31日终止日的每股稀释收益时，并未考虑这些年度的普通股股份，因为这些股份具有抵销效应，不会对每股稀释收益产生实质性影响。
 

普通股的基本每股收益是通过以下方法计算得出的：首先将普通股东可获得的净亏损减去已支付的股息（未解锁的受限普通股的股份），再加上因参与分配的证券而产生的任何未分配亏损，然后将上述数值除以该期间内的加权平均流通普通股数。加权平均流通普通股数包括流通中的普通股总数减去未解锁的受限普通股的加权数量。除非这些股票尚未解锁，否则ESOP股份被视作已流通的股票来计算这一数值。稀释后的普通股每股收益则包括了未解锁的股票奖励以及根据股票期权方案可能发行的额外普通股的稀释效应。 不 在两年中，那些尚未兑现的股票奖励，或者根据股票期权计划可能发行的普通股，都被计入了稀释后的每股收益中。
 
F-31