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计划说明

The Andersons, Inc.退休储蓄投资计划（“计划”）是一项固定缴款退休计划，由The Andersons, Inc.（“计划发起人”、“雇主”或“公司”）赞助。计划年度为1月1日至12月31日。该计划由计划发起人设立的退休福利委员会（“计划管理员”）管理，并受1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）规定的约束。计划资产由富达管理信托公司（“受托人”和“记录保管人”）维护。以下对该计划的描述提供了一般信息。计划参与者应参考计划文件以获得更完整的信息。

会计原则

财务报表及附注是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。

资格

该计划是一项界定缴款计划，基本上涵盖公司所有符合最低18岁要求的雇员和参与雇主。全职雇员有资格在其受雇日期之后，在行政上可行的情况下尽快开始将资金递延到该计划中。兼职雇员有资格在满足 1,000 小时和 12个月 服务要求。一旦员工进入计划，雇主匹配供款就开始了。该计划为符合某些资格要求的参与者提供退休、残疾和死亡津贴。

贡献

参与者贡献

雇员供款可减薪至 75 年度薪酬的百分比（以1%为增量），但须遵守《国内税收法》（“IRC”）允许的最高年度缴款。参与者自动加入该计划，有效的税前递延为 5 除非参与者肯定地选择退出自动延期特征或选择不同的延期率，否则补偿的百分比。该计划还为参与者提供了选择罗斯延期的选择权，以及将其供款分配到自主经纪账户的选择权。该计划可接受来自某些个人退休账户或公司或参与者的前雇主的其他合格的固定福利或供款计划的展期供款。

雇主供款

该计划规定了所需的最低雇主匹配缴款 100 占第一位的百分比 3 参与者递延补偿的百分比加 50 下一个百分比 2 参与者的递延补偿的百分比，但受IRC的限制。

绩效贡献是雇主酌情作出的年度补充贡献。所有符合参加计划的员工，累计 1,000 计划年度内的小时数，并在计划的年终活动有资格获得业绩贡献。公司根据公司的业绩决定为每个参与者贡献多少，业绩的衡量标准是税前收入。业绩贡献从 0 %至 5 合格补偿的百分比，取决于公司业绩的实际水平。最少 20 最低业绩贡献必须达到预算税前收入的百分比 1 %将被制造。雇主补充绩效缴款为$ 4,239,238 截至2025年12月31日止年度。

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参与者账户

每个参与者的账户都记入他们的缴款、雇主匹配缴款、雇主绩效缴款和一笔投资收入（损失）分配。分配依据的是参与者选定的分配百分比。投资收益按日按投资基金余额分配至参与人账户。这一分配是根据每个参与者的加权平均资金余额与所有参与者的总资金余额的比率计算的。参与人有权享受的福利从参与人的既得账户余额中提供。任何参与人账户的任何资产不得用于任何其他账户或参与人的利益。参与人账户中的所有金额均由参与人指导。参与者可投资于包括公司普通股、共同基金、共同及集合信托、自营经纪账户等多种工具。

福利金的支付

参与者有资格在服务终止时获得计划福利的分配，无论是因残疾、退休、死亡或离开公司。如果出现财务困难（如计划文件中所定义），参与者可以在其仍受雇期间从其计划账户的员工缴款部分提取金额。此外，年满591/2岁的参与者可以选择在仍然受雇时提取全部或部分既得计划账户。在服务终止时，参与人或适用的受益人可选择将福利作为一次总付分配、每月分期支付，或可要求本计划向另一合格退休计划进行直接展期分配。福利在支付时入账。

投资估值与收益确认

投资按公允价值列报。公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。该计划投资于共同基金、共同和集体信托以及自主经纪账户的公允价值基于计划年度最后一个工作日的资产净值。该计划对公司普通股投资的公允价值基于计划年度最后一个工作日的纳斯达克收盘市场价格。证券买卖按交易日期入账。利息收入按权责发生制入账。股息于除息日入账。净增值包括计划年度内出售的投资的已实现损益以及计划年度终了时持有的投资的未实现损益。

归属

参与者立即 100 归属于参与人缴款、雇主匹配缴款、展期缴款及其任何收入或损失的百分比。业绩贡献归属 20 服务年度%。服务年限超过五年的参与者与符合65岁正常退休年龄或在发生残疾或死亡时的参与者一起完全归属于所有绩效缴款。一年的服务被定义为至少被记入 1,000 计划年度内为公司提供服务的时数。该计划包括被收购实体或企业的员工，并承认每个人为归属目的提供的服务，前提是被收购实体的此类服务已在公司提供。

没收

没收非既得绩效缴款用于减少未来雇主缴款。该计划使用了没收$ 338,590 到2025年减少雇主供款。按可用于未来雇主缴款的可用于福利的净资产报表公允价值计算的投资中包括的没收余额为$ 277,322 和$ 322,373 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日。

行政开支

计划管理费用由公司支付，但未由计划支付或抵消。参与者负责支付与其使用的某些交易或服务相关的费用，例如贷款发起和维护、在职提款和专业管理服务费。

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参与人应收票据

参与者最多可借入 50 占其既得账户余额的百分比。最低贷款金额为$ 1,000 最大值是$ 50,000 .每个参与者可能只有一笔未偿还的贷款，每笔贷款按固定利率计息，利率等于发起贷款前季度末的最优惠利率加上百分之一。贷款必须提供至少使用水平摊销时间表的季度还款。贷款期限不超过 五年 除非该贷款符合住房贷款的条件，其期限将由计划管理员在贷款时确定。参与者贷款按其未付本金余额加上任何应计利息计量。

计划终止

尽管未表示任何意向，但计划主办人有权随时终止计划和信托。如果计划终止，参与者将完全归属于其个人账户，所有账户余额将按照计划管理员确定的形式和方式分配。

风险和不确定性

该计划利用各种投资工具，包括共同基金、共同和集体信托，以及公司的普通股。投资证券，一般来说，暴露于各种风险，如利率风险、信用风险、整体市场波动等。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在近期内发生变化是合理可能的，并且这种变化可能会对财务报表中报告的金额产生重大影响。

估计和假设

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额及其变化。实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。该计划在这些财务报表中列报的任何期间都没有或有资产或负债。

后续事件

截至2026年6月3日，没有发现后续事件。

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该计划按公允价值核算投资。下面的层次结构根据用于计量公允价值的输入值在市场上可观察到的程度列出了三个层次的公允价值。该计划根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平输入，将其每一公允价值计量划分为这三个级别之一。这些级别是：

•第1级——投入以活跃市场中相同工具未经调整的报价为基础。该计划的一级投资主要包括：共同基金、指数基金、货币市场基金以及公司普通股。

•第2级——投入是基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及基于模型的估值技术（例如Black-Scholes模型），对于这些技术，所有重要投入在市场上都是可以观察到的，或者可以在资产或负债的几乎整个期限内得到可观察市场数据的证实。在适用的情况下，这些模型预测未来现金流，并使用基于市场的可观察输入值（包括利率曲线、信用利差、外汇汇率以及货币和商品的远期和现货价格）将未来金额贴现为现值。该计划目前持有单一2级投资于共同和集合信托。

•第3级——投入通常是不可观察的，通常反映管理层对市场参与者在资产定价时使用的假设的估计。因此，公允价值是使用基于模型的技术确定的，包括期权定价模型和贴现现金流模型。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该计划未持有任何归类为第3级的金融工具。

共同基金按基金报告的收盘价估值。普通股按个别证券交易所在的活跃市场报告的收盘价估值。自营经纪账户持仓包括多种普通股票和共同基金。

对共同和集合信托的投资按银行集合信托单位的资产净值（NAV）进行估值。NAV是易于确定的公允价值，是当前交易的基础。参与者交易（购买和销售）可能每天发生。若计划对共同集合信托发起全额兑付，投资顾问保留暂时延迟退出信托的权利，以确保证券清算业务有序开展。

有关以公允价值计量的资产的披露情况列示如下。本计划不存在以公允价值计量的负债。

			2025年12月31日
			1级																		2级						合计
共同基金			$	381,128,925																	$	—					$	381,128,925
共同和集体信托			—																		7,758,436						7,758,436
The Andersons, Inc.的普通股			7,641,629																		—						7,641,629
自营经纪账户			9,456,839																		—						9,456,839
投资总额，按公允价值			$	398,227,393																	$	7,758,436					$	405,985,829

			2024年12月31日
			1级						2级												合计
共同基金			$	333,912,361					$	—											$	333,912,361
共同和集体信托			—						9,005,262												9,005,262
The Andersons, Inc.的普通股			6,261,039						—												6,261,039
自营经纪账户			9,232,237						—												9,232,237
投资总额，按公允价值			$	349,405,637					$	9,005,262											$	358,410,899

上述方法可能产生的公允价值计算可能无法表明可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管Plan管理层认为其估值方法是适当的，并与其他市场参与者保持一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日采用不同的公允价值计量。截至2025年12月31日止年度，没有公允价值水平之间的转移。

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该计划为行政和咨询服务支付的费用达$ 406,848 截至2025年12月31日止年度，符合ERISA下的利益方交易条件。公司的某些雇员为该计划提供行政服务，他们的服务不会从该计划中获得报销。基本上所有其他行政和法律费用由公司代表该计划支付。

美国国税局已审查计划文件，并于2020年6月30日致函通知计划发起人，计划发起人和相关信托采用的非标准化预先批准的界定缴款计划是根据IRC的适用章节设计的。尽管该计划自收到意见函件后已作出修订，但计划管理人及该计划的税务顾问认为，该计划是根据IRC的适用规定设计并目前正在运作的。因此，公司认为该计划是合格的，相关信托是免税的。

GAAP要求计划管理层评估计划采取的税务立场，并在计划采取的不确定立场很可能在审查后不会持续的情况下确认税务负债。该计划受到征税管辖区的例行审计；然而，目前没有任何正在进行的税期审计。

表格5500包括作为投资的参与者的应收票据。

可用于福利的净资产调节如下：

			12月31日，
			2025						2024
根据财务报表可用于福利的净资产：			$	415,152,366					$	368,414,056
不同之处：
按表格5500当作福利金支付的参与人贷款			( 94,127 )						( 60,836 )
按5500表可用于福利的净资产			$	415,058,239					$	368,353,220

可用于福利的净资产变动调节如下：

			截至2025年12月31日止年度
根据财务报表可用于福利的净资产变动：			$	46,738,310
减：按表格5500视为福利金的参与人贷款			( 94,127 )
加：按上一年表格5500视为福利金付款的参与人贷款			60,836
每表5500可用于福利的净资产变动			$	46,705,019

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The Andersons, Inc.退休储蓄投资计划
EIN 34-1562374 ，计划号。 003

附表H、第4i行-资产明细表（年末持有）

截至2025年12月31日

(a)

(b)

（c）

（d）

（e）

出押人、借款人、出租人、或类似当事人的身份

投资说明包括到期日、利率、抵押品、票面价值或到期价值

成本*

现值

**

富达500指数基金

注册投资公司

$

79,338,310

**

富达低价股票基金-K6类

注册投资公司

9,684,047

**

富达扩展市场指数基金

注册投资公司

2,975,056

**

富达蓝筹成长基金-K6类

注册投资公司

40,943,944

**

富达国际指数基金

注册投资公司

16,615,654

**

富达货币市场政府投资组合

注册投资公司

314,149

**

Fidelity Freedom Blend2010年基金-K6级

注册投资公司

2,895,987

**

富达自由混合2015年基金-K6级

注册投资公司

2,217,143

**

Fidelity Freedom Blend2020年基金-K6级

注册投资公司

6,022,820

**

富达自由混合2025基金-K6级

注册投资公司

13,458,044

**

富达自由混合2030基金-K6级

注册投资公司

17,767,465

**

富达自由混合2035基金-K6级

注册投资公司

19,514,264

**

富达自由混合2040基金-K6级

注册投资公司

19,622,689

**

富达自由混合2045基金-K6级

注册投资公司

24,630,005

**

富达自由混合2050基金-K6级

注册投资公司

25,375,547

**

富达自由混合2055基金-K6级

注册投资公司

16,949,550

**

富达自由混合2060基金-K6级

注册投资公司

10,842,798

**

富达自由混合2065基金-K6级

注册投资公司

4,253,939

**

富达自由混合2070基金-K6级

注册投资公司

682,949

**

Fidelity Freedom Blend Ret Fund-Class K6

注册投资公司

756,265

九十一新兴市场股票基金R5

注册投资公司

5,328,402

西部都市总回报债券型基金-I类

注册投资公司

18,130,216

美国基金欧洲太平洋-R6级

注册投资公司

5,373,443

Janus Henderson企业基金-N类

注册投资公司

15,519,572

道奇&考克斯股票基金

注册投资公司

18,638,759

美国信标小盘价值基金

注册投资公司

3,277,908

***

先锋退休储蓄信托IV

注册投资公司

7,758,436

**

The Andersons, Inc.普通股

143,663 普通股股份

7,641,629

**

自营经纪账户

—

9,456,839

受托人持有的投资

405,985,829

**

参与者贷款

2040年到期，利率从 4.25 %至 9.50 %

4,927,299

合计

$

410,913,128

*由于投资是参与者导向的，因此未提供信息

**代表利益方

***共同和集体信托

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