PRIMIS金融公司_ 2025年12月31日

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告

截至2025年12月31日止财政年度

或

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告

对于从到的过渡期

委托档案号：001-33037

普里米斯金融公司。

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

维吉尼亚

（国家或其他司法

公司或组织）

20-1417448

（I.R.S.雇主

识别号）

1676 International Drive，Suite 900

McLean，Virginia 22102

（主要行政办公地址）（邮编）

(703) 893-7400

（注册人的电话号码包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：


各类名称	交易符号	注册的各交易所名称
普通股，面值0.01美元	FRST	纳斯达克全球市场

根据该法第12（g）节注册的证券：无

如果注册人是《证券法》规则第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐没有

如果根据该法案第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。是☐没有

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否◻

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b – 2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。：

大型加速申报器☐	加速文件管理器	较小的报告公司☐	新兴成长型公司☐

非加速申报人☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。是☐否

如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。是☐没有

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。是☐没有

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是☐没有

根据该日期的普通股收盘价，截至2025年6月30日，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为2.338亿美元。

截至2026年2月27日，已发行普通股的股份数量为24,699，185。

以引用方式并入的文件

注册人2026年年度股东大会的部分注册人代理声明以引用方式并入本年度报告第III部分的10-K表格。

普里米斯金融公司。

表格10-K


第一部分
		页
项目1。	商业	6
项目1a。	风险因素	23
项目1b。	未解决员工意见	40
项目1c。	网络安全	40
项目2。	物业	41
项目3。	法律程序	41
项目4。	矿山安全披露	41

第二部分

项目5。	市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券	42
项目6。	[保留]	44
项目7。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	45
项目7a。	关于市场风险的定量和定性披露	73
项目8。	财务报表和补充数据	73
项目9。	会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧	141
项目9a。	控制和程序	141
项目9b。	其他信息	142

第三部分

项目10。	董事、执行官和公司治理	143
项目11。	高管薪酬	143
项目12。	若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项	143
项目13。	若干关系及关联交易、董事独立性	143
项目14。	主要会计费用和服务	143

第四部分

项目15。	展品和财务报表附表	144
项目16。	表格10-K摘要	147
	签名	148

缩略语和定义术语词汇表

在这份关于10-K表格的年度报告中，除非另有说明或文意另有所指，凡提述“公司”指的是Primis Financial Corp.，而术语“Primis”、“我们”、“我们”和“我们的”指的是公司及其子公司，包括Primis银行，我们将其称为“Primis银行”或“银行”。

“PMC”指的是Primis Mortgage Company，这是一家总部位于北卡罗来纳州威尔明顿的住宅抵押贷款机构，是Primis Bank的合并子公司。

“PFH”指总部位于阿肯色州小石城的Panacea Financial Holdings，Inc.，该公司拥有Panacea Financial品牌及其知识产权的权利，并与该银行合作，为医生、他们的实践以及更广泛的医疗保健行业提供一整套金融产品和服务。



ACL	信贷损失备抵
AFS	可供出售
ALCO	资产负债委员会
ASC	会计准则编纂
ASU	会计准则更新
巴塞尔协议III	巴塞尔委员会2010年监管资本框架
CBLR	社区银行杠杆率
CECL	当前预期信用损失
首席执行官	首席执行官
首席财务官	首席财务官
CFPB	消费者金融保护局
首席信息官	首席信息官
CLO	抵押贷款义务
CMBS	商业抵押贷款支持证券
CMO	抵押抵押债务
CRA	社区再投资法
CRO	首席风险官
DEI	多样性、公平和包容性
DIF	存款保险基金
多德-弗兰克法案	多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法
EPS	每股收益
ERM	企业风险管理
ERMC	企业风险管理委员会
ESG	环境、社会和治理
夏娃	股权的经济价值
FASB	财务会计准则委员会
联邦存款保险公司	联邦存款保险公司
FDICIA	1991年联邦存款保险公司改进法案
FHLB	亚特兰大联邦Home Loan银行
FHLMC	联邦Home Loan抵押贷款公司
FNMA	联邦国家抵押贷款协会
FRB	联邦储备银行
FOMC	联邦公开市场委员会
FVO	公允价值期权
公认会计原则	美国公认会计原则
GNMA	政府国民抵押贷款协会
GSE	政府资助的实体
HTM	持有至到期
IRLC	锁定利率承诺
它	信息技术

LHFI	为投资而持有的贷款
LHFS	持有待售贷款
MBS	抵押贷款支持证券
MD & A	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
NII	净利息收入
NIST	国家标准技术研究院
纳斯达克	美国证券交易商协会自动化报价
OCC	货币主计长办公室
OFAC	外国资产管制办公室
奥利奥	拥有的其他不动产
PCA	及时纠正措施
PCD	购买的信贷恶化
PPP	薪资保护计划
PRN	Pro re nata
SABL	基于担保资产的贷款
SBA	小型企业管理局
SEC	证券交易委员会
SOFR	有担保隔夜融资利率
待定	待公布的抵押贷款支持证券交易
TPOS	第三方发起人/服务商
VBFI	弗吉尼亚州金融机构局
VIE	可变利益实体

注意事项

关于前瞻性陈述

这份关于10-K表格的年度报告包含有关未来预期、活动和事件的陈述，这些陈述构成经修订的1933年《证券法》第27A条和《交易法》第21E条含义内并受其保护的前瞻性陈述，并旨在涵盖在其提供的安全港范围内。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设，其中许多就其性质而言，本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，并且固有地受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。尽管我们认为，截至作出之日，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能证明与前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异。“相信”、“可能”、“预测”、“应该”、“预期”、“考虑”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“打算”、“继续”、“将”、“可能”、“希望”、“可能”、“假设”、“目标”、“寻求”、“计划”、“努力”或类似词语，或这些词语的否定词，可识别前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致我们的实际结果与我们在任何前瞻性陈述中表达或暗示的对未来结果的预期存在重大差异。除了本年度报告中有关10-K表格的“风险因素”部分讨论的其他因素外，可能导致这些差异的因素包括但不限于：

●

未来经济、商业和市场状况以及国内外信贷和金融市场中断的影响；

●

信贷损失和其他一般竞争、经济、政治和市场因素，包括影响我们的业务、运营、定价、产品或服务的因素，拨备的潜在增加；

●

围绕地缘政治事件、贸易政策、税收政策和联邦货币政策的不确定性，继续影响未来经济增长前景（包括经济下滑或衰退），包括美国对其他国家征收关税以及考虑这些国家采取应对行动或扩大更多国家集团之间的进口费用和关税，这正在给未来经济增长前景带来更大的模糊性；

●

贷款申请人、抵押贷款经纪人和我们员工的欺诈和疏忽行为；

●

我们有能力实施我们的各种战略和增长计划，包括我们的Panacea金融部门、数字银行平台、V1BE履行服务、抵押仓库贷款和Primis抵押公司，以及我们的成本节约项目，以减少技术供应商费用以及行政和分支机构费用；

●

当前或未来诉讼、监管审查或其他法律和/或监管行动的不利结果；

●

我们市场地区当地经济的变化对我们的客户及其与我们进行盈利业务的能力产生不利影响，包括我们的借款人根据其条款偿还贷款的能力或相关抵押品价值的变化；

●

利率、通胀、滞胀、贷款需求、房地产价值或竞争的变化，以及劳动力短缺、供应链中断、衰退威胁和股权资本市场波动；

●

资金可用性的变化导致成本增加或流动性减少，以及我们来自运营和借款的现金流是否足以满足我们的短期流动性需求；

●

我司投资证券组合中投资证券的信用质量和信用机构评级恶化或下调；

●

与我们的抵押抵押债务、机构抵押贷款支持证券以及各州和政治分区债务的投资证券组合相关的减值问题和风险；

●

与当前或未来收购相关的商誉的产生和减值以及对我们的经营业绩的不利短期影响；

●

由于商业、消费和/或房地产贷款占我们总贷款组合的百分比发生重大变化，包括由于利率上升或上升、通货膨胀和对经济衰退的担忧，我们资产的信用风险增加，经营风险增加；

●

我们的贷款组合集中在以房地产为抵押的贷款；

●

我们的建设和土地开发水平以及商业地产贷款；

●

与第三方履行其合同义务的能力相关的风险，以偿还我们免除具有提前还清促销功能的贷款的利息；

●

我们识别和应对我们所依赖的系统和/或第三方供应商和服务提供商的潜在网络安全风险的能力，因生成人工智能的发展和我们虚拟专用网络平台使用的增加而得到加强，包括数据安全漏洞、凭证填充、恶意软件、“拒绝服务”攻击、“黑客攻击”和身份盗窃，如果出现故障，可能会扰乱我们的业务，并导致泄露和/或滥用或盗用机密或专有信息、中断或损坏我们的系统、增加成本、损失或对我们的声誉造成不利影响；

●

贷款提前还款水平的变化及其对我们贷款组合价值的影响；

●

信用损失的建立和拨备所依据的假设和估计不成立；

●

我们扩大和发展我们的业务和运营的能力，包括收购更多的银行，以及我们实现我们期望从这些活动中节省成本和增加收入的能力；

●

政府对美国金融体系的干预，包括立法、税收、会计和监管行动和改革的影响，以及货币和财政刺激反应导致的通胀和利率上升风险，这可能对我们的客户、我们的财务状况和经营业绩产生意想不到的不利影响；

●

在总统政府下实施与上届政府明显不同的监管改革议程，影响联邦银行机构的规则制定、监督、审查和执行优先事项；

●

存款和贷款竞争加剧，对利率和条款产生不利影响；

●

关键管理人员的持续服务；

●

活期存款账户潜在付息有效争夺客户；

●

与我们在丧失抵押品赎回权时承担的财产相关的潜在环境责任风险；

●

资产水平的增加和资产构成的变化及其对我们的资本水平和监管资本比率的影响；

●

当前或未来并购的风险，包括实施交易的相关时间和成本以及可能无法实现预期收益、收入增长或费用节省；

●

对银行组织的监管资本要求普遍提高，这可能会对我们扩展业务的能力产生不利影响，或可能导致我们收缩业务；

●

上帝的行为或战争行为或其他冲突、内乱、恐怖主义行为、流行病或其他可能影响一般经济状况的灾难性事件；

●

会计政策、规则和惯例的变更以及据此作出的应用或确定；

●

任何无法或未能实施和维持对财务报告和/或披露控制的有效内部控制或无法迅速纠正我们在内部控制中被视为无效的现有重大弱点；

●

未能保持有效的内部控制和程序，包括有能力迅速纠正财务报告内部控制中已发现的重大缺陷；

●

如果未来应纳税所得额低于当前估计，如果未来公司税率低于当前税率，或者如果出售我们的股本触发对我们可能用于所得税目的的净经营亏损结转金额的限制，我们的递延所得税资产可能减少的风险；

●

我们吸引和留住合格员工的能力，包括劳动力短缺加剧的结果；

●

与DEI和ESG战略和举措相关的风险，其范围和速度可能会改变我们的声誉以及股东、联营公司、客户和第三方关联关系，或导致与反DEI和反ESG法律、规则或行动有关的诉讼；

●

负面宣传及对我们声誉的影响；

●

由于实际结果驱动的公允价值变动与我们的假设存在重大差异，我们实现以公允价值入账的衍生资产价值的能力；

●

我们发展抵押仓库业务的能力，并取得一定的保证金结果；和

●

本文“风险因素”以及我们根据《交易法》向SEC提交的任何报告中描述的其他因素和风险……

前瞻性陈述不是业绩或结果的保证，不应被视为代表管理层在任何后续日期的观点。前瞻性陈述可能包括前瞻性陈述所依据的假设或基础的陈述。我们相信，我们出于善意选择了这些假设或基础，并且它们是合理的。然而，我们提醒您，假设或基础几乎总是与实际结果不同，假设或基础与实际结果之间的差异可能是重大的。在考虑前瞻性陈述时，您应该参考这份10-K表格年度报告以及我们向SEC提交的定期和当前报告中的风险因素和其他警示性陈述，以了解可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果不同的具体因素。这些声明仅在本年度报告的10-K表格日期（或在适用的范围内更早的日期）发表。除适用法律要求外，我们不承担根据新信息或未来事件公开更新或修改这些前瞻性陈述的义务。

第一部分

项目1。商业

概述

Primis Financial Corp.是Primis银行的银行控股公司，Primis银行是一家弗吉尼亚州特许银行，于2005年4月14日开始运营。Primis银行为个人和中小企业提供一系列金融服务。

截至2025年12月31日，Primis的总资产为40亿美元，为投资而持有的贷款总额为33亿美元，存款总额为34亿美元，股东权益总额为4.23亿美元。截至2025年12月31日，Primis银行在弗吉尼亚州和马里兰州拥有24家提供全方位服务的分行，还通过某些在线和移动应用程序向客户提供服务。该公司总部位于弗吉尼亚州麦克莱恩，在弗吉尼亚州格伦艾伦设有行政办公室，在弗吉尼亚州阿特利设有运营中心。PMC是一家总部位于北卡罗来纳州威尔明顿的住宅抵押贷款机构，是Primis银行的合并子公司。PFH拥有Panacea Financial品牌及其知识产权的权利，并与该银行合作，为医生、他们的实践以及最终更广泛的医疗保健行业提供一整套金融产品和服务。PFH已于2025年3月31日从公司中取消合并，作为进一步

下文“PFH分拆及出售股份”中讨论。PFH的经营业绩纳入公司截至2025年3月31日的合并经营业绩。Primis银行的存款由FDIC投保，最高可达适用限额。

我们在以电子方式向SEC提交此类材料后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.primisbank.com上免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修订。这些报告也可在SEC网站www.sec.gov上免费获得。我们将我们的网站地址包括在本文件的整个过程中，仅作为文本参考。本网站所载资料并无以引用方式纳入本文件。

策略

Primis专注于为其消费者和中小型企业打造全新、创新、更好的银行体验。该行打算通过以下三个领域发展业务、扩大客户基础和提高盈利能力：

在理想的市场中保持强大和高效的社区银行。

该银行在弗吉尼亚州、马里兰州和大华盛顿特区市场的有吸引力的市场维持24个办公地点

在这些市场，截至2025年12月31日，我们将每个分支机构的存款（不包括数字平台存款）增加到1亿美元，而截至2021年12月31日为6900万美元

以我们认为可以产生高于平均水平的风险调整后回报的业务条线补充核心社区银行的增长和盈利能力，例如：

Panacea金融部门，该银行专注于医疗保健的品牌，在2025年结束时获得了5.44亿美元的贷款和1.28亿美元的存款。这一数字高于2024年12月31日，当时贷款为4.34亿美元，存款为9200万美元。

Primis Mortgage Company，该行的零售抵押贷款公司，该公司在2025年为生产提供了约12亿美元的资金，高于2024年的约8亿美元；和

Mortgage Warehouse Lending，专注于向独立抵押公司空间提供贷款，截至2025年底，已批准的额度约为12亿美元，未偿贷款余额为3.18亿美元，客户存款低息或无息为2900万美元。

完善增强型数字产品，使Primis能够在我们的足迹内外大规模吸引和留住存款客户。

截至2025年，该行数字平台上的存款为9.92亿美元，平均余额为4.8万美元。截至2025年12月31日，这些客户中有82%使用该行数字平台的时间超过2年。

对执行这种方法至关重要：

●

利用Primis管理团队的力量.银行管理团队的经验和市场知识是其最大的优势和竞争优势之一。自公司董事会任命Dennis J. Zember，Jr.先生为首席执行官以来，自2020年2月19日起生效，Zember先生已在执行管理团队中增加了几名成员。这些额外的成员都带来了强大的专业知识和多年的经验。

●

利用现有基础实现额外增长。基于管理团队的丰富经验和之前的基础设施投资，Primis希望利用大型组织通常享有的某些规模经济，从而通过具有战略成本效益的分支机构或银行收购，有机地扩大其业务。

●

投资科技，让银行在市场上实现差异化。该银行技术产品的成功，特别是其数字平台和基于V1BE应用程序的履行产品，是一个直接结果

打造新产品和服务的有远见的方法。管理层不断寻找采用和部署技术解决方案的方法，以提供竞争优势并推进上述战略。

●

寻求选择性收购机会.Primis拥有执行和成功整合金融机构收购所需的技能和经验。这一点，加上其强大的资本状况，使Primis能够利用收购机会。

●

以企业主为中心.Primis通过提供一整套具有竞争力的电子银行服务、稳健的资金服务和全面的贷款选择，有望成为中小企业的主要银行。我们认为，Primis的本地化决策能力、及时的信贷决策以及卓越的客户服务，在经验丰富且知识渊博的管理团队的支持下，为Primis在市场上提供了独特的竞争优势。

●

聚焦资产质量与承销.强劲的资产质量至关重要。管理层认为，其选定的业务领域，特别是医疗保健和抵押贷款仓库的贷款，本质上比其他资产类别或垂直行业的平均资产质量更好。由于这些业务条线的增长，管理层还认为，在核心市场放贷时可以更有选择性，这将导致该行随着时间的推移以具有吸引力的相对资产质量实现稳健增长。

●

构建稳定的核心存款基础.Primis继续增长稳定的商业和零售客户的核心存款基础。Primis打算继续其与每个贷款客户发展存款关系的做法。

银行服务

我们的主要业务是通过我们的分支机构、数字平台和存款中介从公众那里获得存款，并使用这些存款为我们的贷款和投资证券组合提供资金。我们寻求成为一家提供全方位服务的银行，为我们的中间市场企业客户以及零售客户提供广泛的金融服务。我们是一家活跃的商业贷款机构，也将资金投资于抵押贷款支持证券、抵押贷款债务、联邦政府机构发行的证券以及各州和政治部门的债务。

借贷活动概览

Primis提供范围广泛的商业银行服务；然而，我们专注于向多个行业的中小型企业提供主要由商业房地产和其他类型的有担保和无担保商业贷款担保的贷款，以及为各种目的向个人提供的贷款，包括房屋净值信贷额度。我们是具有优先贷款合作伙伴地位的SBA贷款人，这使我们能够在全国范围内提供该计划。我们还投资于房地产相关证券，包括抵押抵押债务和代理抵押贷款支持证券。我们贷款和投资证券的主要资金来源是存款，在较小程度上是借款。

以下是我们所从事的每一种主要借贷类型的讨论。有关我们贷款活动的更多信息，请参阅“第7项。管理层对财务状况的讨论与分析”（“MD & A”）。

商业借贷

商业商业贷款。这些贷款包括信用额度、循环信贷额度、活期贷款、定期贷款、设备贷款、SBA贷款、备用信用证和无抵押贷款。商业商业贷款一般以商业资产、设备、应收账款、存货和其他抵押品作抵押，如易于销售的股票和保证金充足的债券、寿险保单中的现金价值以及在银行的储蓄和定期存款。

商业地产贷款。商业房地产贷款包括用于永久融资的贷款。商业房地产贷款通常涉及更高的贷款本金，贷款的偿还在很大程度上取决于获得贷款的物业的足够收入，以支付运营费用和偿债。业主自用房产结合企业经营情况进行评估。

建筑贷款。Primis为商业、多户家庭、辅助生活和其他非住宅物业提供建筑贷款，并为我们市场足迹中的老牌公司提供建筑商/开发商线路。建设贷款借款人一般由我们或第三方对永久贷款进行资格预审。

有担保的基于资产的贷款。Primis开发了一种专有的基于资产的借贷软件系统，该系统允许该银行监控其商业借款人的抵押品，这些借款人已将其营运资产（应收账款和库存等其他合格资产）作为抵押品。SABL有能力跟踪信用额度的其他抵消（例如客户在银行的其他贷款）。SABL服务于提供这类贷款所需的更严格的控制和监督。

SBA贷款。Primis在联邦政府担保的SBA项目中发展了专业知识。SBA项目提供经济发展项目，为小型企业的开办和扩张提供资金。我们是全国范围内的优先贷款人。作为SBA优先贷款人，我们的预先批准状态使我们能够快速响应客户的需求。根据SBA计划，我们通常发起和资助SBA 7（a）和504贷款。Primis的好处是低LTV商业贷款和高达80%的政府担保。

万灵药实践解决方案。该银行通过其Panacea金融部门为医疗、牙科和兽医业务提供融资。融资用途涵盖一系列借款人需求，包括收购、开办、扩张、购买房地产和再融资、租赁、设备融资，以及实践买入。

抵押仓库贷款。Primis向住宅抵押贷款发起人提供仓库贷款信贷额度。计划参数和承保指南通过我们的仓库贷款系统进行处理和监控，以确保计划合规。

消费贷款

Primis提供各种类型的有担保和无担保消费者贷款。我们主要为个人、家庭或家庭目的提供消费者贷款。

住宅抵押贷款。Primis通过PMC为其投资组合发起住宅抵押贷款。Primis还从我们的Warehouse Line客户以及其他贷款发起人那里购买原始住宅抵押贷款。我们没有次级贷款。

住宅建设。Primis通过PMC和其他Warehouse Line客户发起住宅建设贷款。Primis为这些贷款提供短期建设管理，这些贷款有一个永久的抵押贷款外卖。

房屋净值信贷额度。Primis提供由主要住宅物业担保的信贷额度，最高贷款价值比为80%。该产品提供了10年的提款期，然后是20年的偿还期。

有担保的个人贷款。Primis提供有担保的个人贷款，用途广泛，包括汽车、摩托车、船只和休闲车。质押抵押品还可能包括有价证券和存单。

Life Premium Finance（“LPF”）。Primis此前曾提供人寿保险保费融资。这些贷款被用于支付全寿险或万能寿险保单到期的年度保费。这些贷款由借款人或担保人的保单现金价值和个人流动资产全额担保。我们在2024年将这些贷款的大部分出售给了EverBank，N.A.（“EverBank”），截至2025年1月31日，我们不再提供这些贷款。有关此次出售的更多讨论，请参见下文“业务线”和本报告的MD & A部分。

无抵押个人贷款。根据特定的承保标准，Primis提供最高5万美元的无担保个人贷款和最高1万美元的透支保护贷款。我们还通过与第三方的协议提供这些类型的贷款，该第三方根据我们的信贷承销标准为我们提供和发起这些贷款。2024年，我们决定终止与提供和发起这些贷款的第三方合作的项目，自2025年1月31日起生效，并正在耗尽我们资产负债表上现有的投资组合。有关这一决定的更多讨论可在MD & A中找到。

灵丹妙药消费贷款。Panacea Financial提供几种无抵押消费贷款产品，包括学生贷款再融资和PRN贷款。PRN贷款可能被校内、培训中和实践中的医生、兽医和牙医用来资助与他们所选择的职业相关的成本。围绕这些产品制定了严格的信贷承销标准。

因为未来的贷款损失与我们的承销政策密切相关，我们制定了管理层认为严格的贷款承销政策。我们的承销准则是为特定的信贷类型量身定制的，包括信用额度、循环信贷额度、活期贷款、定期贷款、设备贷款、房地产贷款、SBA贷款、备用信用证和无抵押贷款。我们为我们的消费者信贷计划制定了一项没有例外的政策，其中借款人必须满足所有承保标准。

存款活动概览

我们提供范围广泛的存款产品，包括支票、NOW、储蓄、货币市场账户和存单，支持企业和个人的需求。我们通过利用我们的高级管理层、其他银行管理人员和董事的业务联系，积极寻求业务关系，从而利用我们对当地市场领域的了解。

一套稳健的资金和现金管理服务增强了商业存款产品，包括：

●

投资/扫账

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电汇服务

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雇主服务/工资单处理服务

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零余额账户

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夜间存管服务

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存管转账

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商户服务（第三方）

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ACH起源

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商业借记卡

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受控支付账户

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远程存款捕获

●

移动和网上银行

该行提供的其他产品和服务包括借记卡、ATM服务、公证服务、电汇。

业务线

万灵药金融。2020年11月，公司推出了Panacea金融部门，专注于为医疗、牙科和兽医界提供独特的金融产品和服务。Panacea Financial在全国范围内提供个人贷款、学生债务再融资和实践贷款以及存款产品。Panacea Financial与国家和州协会建立了合作伙伴关系。此外，其In-Training Medical/Dental School Loan Refinance产品允许正在接受培训的医生和牙医有机会以较低的利率为他们的学生债务再融资，同时在培训期间受益于负担得起的每月付款。截至2025年12月31日，Panacea Financial的未偿贷款约为5.44亿美元。本部成功打造全国公认品牌

拥有一支不断壮大的行业领先商业银行家团队，他们在为美国各地的目标社区提供金融服务方面经验丰富。

人寿保费融资。该公司于2021年第四季度成立了一个部门，专注于为全美高净值人士的人寿保险保费提供融资。于2024年10月24日，公司与EverBank就出售公司的LPF部门订立购买及承担协议。EverBank从该公司收购了LPF，除了大部分固定利率和利率上限贷款的子集，这些贷款由该银行保留，目前正在流失。所有LPF业务，包括其员工，在交易结束后，即2025年1月31日由EverBank承担。

Primis抵押公司。2022年5月，Primis银行收购了总部位于北卡罗来纳州威尔明顿的区域性住宅抵押贷款公司Primis Mortgage Company（前身为SeaTrust Mortgage Company）。此后，Primis Mortgage Company扩大到在美国大部分地区提供住宅抵押贷款。通过Primis Mortgage Company发起的住宅抵押贷款主要在二级市场上出售，以获得手续费收入。在截至2025年12月31日的一年中，Primis Mortgage发放了超过10亿美元的贷款。

仓库借贷。抵押仓库贷款涉及向在二级市场上发起出售住宅贷款的独立抵押公司提供临时资金。这些贷款主要由根据机构指导方针承保的适销对路的住宅抵押贷款担保。基础抵押贷款通常在仓库线上融资10到15天，然后再出售给上游投资者。2024年10月，我们从最近决定退出仓库借贷业务的另一家银行聘请了一支经验丰富的抵押仓库贷款人团队。从那时起，这个团队凭借他们多年的经验和行业人脉，发展了我们的仓库借贷业务。截至2025年12月31日，我们与125个客户有超过10亿美元的承诺。

数字银行

2021年，Primis推出了V1BE服务，这是首个按需订购网点服务的银行配送APP。V1BE将网点内银行服务直接带给客户，包括现金交付/取款、取现/存款、支票存款、变更单、本票、即时发放更换借记卡等。V1BE最初在里士满市场进行试点，但现在覆盖了我们的大部分足迹，包括大华盛顿特区地区。借助V1BE，Primis能够支持任何市场并发展客户关系，而无需大规模的分支机构存在。在2025年期间，我们扩展到其他市场以支持不断增长的客户群，并正在实施增强功能，使V1BE更容易获得其他银行的许可，并预计在2026年让我们的第一个银行客户加入。

2022年，Primis成功推出数字银行平台。该平台包括一个全新的移动银行应用程序，该应用程序提供了一个快速、无缝的开户流程，所有这些都来自该应用程序。截至2025年12月31日，数字存款余额为10亿美元。

资金和收入来源

我们的借贷和投资活动的主要资金来源是存款、偿还贷款、抵押贷款支持证券的预付款、偿还到期投资证券、FHLB预付款和其他借款。

收入的主要来源是贷款和投资证券的利息和费用以及维持存款账户产生的手续费收入和银行拥有的人寿保险保单收入。我们的主要费用包括存款利息、FHLB垫款、次级次级债、高级次级票据和其他借款，以及其他运营费用。

信贷管理

由于未来的贷款损失与我们的承销政策密切相关，我们制定了管理层认为定义明确的贷款承销标准和投资组合管理实践。我们的承保

指引是为个别信贷类型量身定制的，包括信贷额度、循环信贷额度、活期贷款、定期贷款、设备贷款、房地产贷款、SBA贷款、备用信用证和无抵押贷款。除其他因素外，我们将根据潜在借款人的信誉和还款可能性进行信贷展期。

董事会已将高达1000万美元的个人信贷授权授予首席执行官和首席信贷官。对于高达500万美元的贷款，我们已经任命了信贷官员。我们还有一名专业执行信贷官员，在个人信贷授权方面拥有丰富的行业特定经验，最高可达750万美元。这些个人贷款主管部门是基于个人的技术能力和经验。根据我们的信贷政策定义，所有超过1000万美元的信贷都由执行贷款委员会审查和批准。对于第三方发起贷款的审批，我们在一个批准的框架内下放了权限。超过本行法定放贷额度60%的所有授信，也由董事会审议通过。截至2025年12月31日，我们的合法借贷限额约为6300万美元。

投资组合管理是稳健信贷实践的组成部分。负责的关系管理人员会同信用管理部门对贷款授信进行全生命周期的服务。Primis有一个专门的特殊资产团队，负责监督信贷收集活动，包括法律谈判、宽容协议、抵押品出售、止赎和OREO的管理。我们认为，协调一致的信贷方式支持高质量的投资组合。信政署负责每月向董事会报告资产质量和业绩。

竞争

银行业务竞争激烈，我们的盈利能力主要取决于我们在银行业务所处市场领域的竞争能力。我们在吸引和保留存款以及放贷资金方面经历了巨大的竞争。我们在竞争存款时遇到的主要因素是便利的办公地点和提供的费率。对存款的直接竞争来自其他商业银行和储蓄机构、货币市场共同基金以及企业和政府证券，它们可能提供比受保存款机构愿意支付的利率更具吸引力。我们在竞争贷款时遇到的主要因素包括，除其他外，利率和贷款发起费以及所提供的服务范围。发起贷款的竞争通常来自其他商业银行、储蓄机构、抵押贷款银行家、抵押贷款经纪人、保险公司和金融科技或数字贷款公司。我们已经能够通过以下方式与其他金融机构进行有效竞争：

●

强调客户服务和技术；

●

建立长期客户关系，建立客户忠诚度；和

●

提供旨在满足客户特定需求的产品和服务。

人力资本

在Primis，我们致力于确保我们的员工达到他们的个人、职业和财务高峰。我们正在吸引、发展、保留和规划关键人才和高管的接班，以实现我们的战略目标。Primis不断投资于我们的员工队伍，以进一步强调包容性，并认识到不同的视角、背景和经验加强了我们满足员工、社区、客户和股东需求的能力，并促进了员工的成长和职业发展。截至2025年12月31日，我们有593名员工，几乎全部为全职员工，其中约63%为女性，23%为少数族裔。我们所有的员工都是根据自己的资历和功绩选出来的。

员工反馈。培育包容环境，需要全体员工都能听到。我们的内网包含“员工声音”，它是员工就公司做法提出建议、提出问题或发表意见的载体。

招聘。虽然我们的大多数员工居住在弗吉尼亚州，但我们的招聘工作既是本地的，也是全国性的。我们利用范围广泛的招聘工具，从招聘退伍军人的“V3”程序“握手”等高校招聘网站，到在热门招聘板上发帖，并在全国范围内进行个人资料搜索，以寻找多样化和合格的候选人。Primis意识到伟大的人认识其他伟大的人，因此我们也为我们的员工提供推荐奖金。

福利。Primis提供全面且具有竞争力的福利包，以满足各种个性化需求。我们提供三种不同的医疗计划，其中两种允许员工进行供款，并在健康储蓄账户上获得雇主匹配。除了牙科保险、补充保险和401k外，我们还提供雇主付费的短期和长期残疾和人寿保险。我们的员工也享受参加我们的健康计划的奖励。

发展。所有新员工都从培训中受益，学习如何利用我们的关键系统。新员工还需要完成涵盖银行业重要合规和监管要求的多个学习模块。持续教育和高级培训在雇员的整个任期内提供。我们鼓励所有员工通过支付课程和/或学习材料和测试的费用来获得与工作相关的培训。我们的人才获取、发展和保留重点是奖励功绩和成就，同时在各个业务部门培养和提升技能人才。

志愿服务。Primis致力于我们所服务的社区，并支持我们的员工开展志愿服务。每位员工每年最多可获得16个带薪小时，在他们选择的社区或慈善机构做志愿者。我们保持对我们所服务的每个社区的繁荣的承诺，在2025年向社区、公民和慈善组织捐款。除了提供为客户需求打造的金融产品外，我们还利用联营志愿服务和企业慈善事业来建立强大的社区合作伙伴关系。我们的员工在2025年志愿服务了225小时。

监督及规管

本讨论为摘要，通过参考下文所述的特定法律和监管规定对其整体进行限定，并非旨在详尽描述适用于Primis或银行的法规或条例。Primis和银行的业务受到联邦和州法律的广泛监管和监督，包括联邦储备系统（“美联储”）理事会和弗吉尼亚州公司委员会的监管部门VBFI的监督，以及FDIC的适用监管。

法律法规的变化可能会改变金融机构的结构、监管和竞争关系。此外，银行监管机构可能会发布适用于我们的执法行动、政策声明、解释性信函和类似的书面指导。无法预测是否以及以何种形式采用新的法律法规或其解释，或Primis和银行的业务可能因此受到影响的程度，但它们可能对我们的业务、运营和收益产生重大不利影响。

违法违规或者其他不安全、不健全的行为，可能导致监管机构处以罚款或者处罚、停止执行令或者采取其他执法行动。在某些情况下，这些机构可以直接对参与银行或银行控股公司事务的高级管理人员、董事、雇员和其他各方强制执行这些补救措施。根据与受保存款机构的安全和健全有关的联邦和州法律法规，如果联邦和州银行监管机构确定我们没有足够的资本或其他资源，或者以其他方式以可能被认为不符合安全和健全的银行业务做法的方式运营，他们有权强制或限制我们方面的某些行动。根据这项授权，我们的银行监管机构可以要求我们或我们的子公司订立非正式或正式的监管协议，包括董事会决议、谅解备忘录、书面协议和同意或停止令，据此，我们将被要求采取已确定的纠正行动，以解决所提到的担忧，并避免采取某些行动。

如果我们受制于并且无法遵守任何未来监管行动或指令、监管协议或命令的条款，那么我们可能会受到额外的、强化的监管行动和命令的约束，可能包括同意令、及时纠正行动限制和/或其他监管行动，包括禁止支付我们的普通股和优先股的股息。如果我们的监管机构采取这种额外的监管行动，那么，除其他外，我们可能会受到我们发展任何新业务的能力的重大限制，以及对我们现有业务的限制，我们可能会被要求筹集额外资本，在规定的时间内处置某些资产和负债，或者两者兼而有之。任何此类条款的条款

监管行动可能对我们的业务、声誉、经营灵活性、财务状况和股本价值产生重大负面影响。

如本文所述，适当的监管机构对Primis、银行和我们各自的子公司的监管、监管和审查主要是为了保护消费者、银行储户、FDIC的DIF以及美国银行和金融体系，而不是我们股本的持有者。

银行控股公司监管

根据经修订的1956年《银行控股公司法》（“银行控股公司法”），Primis受到美联储的广泛监督和监管。我们被要求向美联储提交定期报告以及美联储可能要求的其他信息。持续监管是通过美联储的定期检查和其他手段提供的，允许监管机构衡量管理层以安全和稳健的方式识别、评估和控制所有运营领域的风险并确保遵守法律法规的能力。除了作为银行控股公司受到美联储的监管外，Primis还受到VBFI根据弗吉尼亚州联邦银行和一般商业公司法的监督和监管。

活动限制。Primis根据《银行控股公司法》在美联储注册为银行控股公司，并已选择成为一家金融控股公司。作为一家金融控股公司，Primis被允许直接或间接从事比银行控股公司所允许的活动范围更广的活动。银行控股公司一般限于银行业务，管理或控制银行，以及美联储认定与银行业务密切相关的其他活动，或管理或控制银行作为与之相关的正当事件。禁止银行控股公司收购或取得任何从事银行控股公司许可的活动以外的活动的公司超过百分之五（5%）的未行使表决权权益的控制权。金融控股公司，例如美国，也可能从事被视为金融性质的活动，以及那些附带的活动，或者，如果美联储决定，与金融活动相辅相成的活动。Primis和该银行必须各自保持“资本充足”和“管理良好”，并且该银行必须在最近一次考试中获得至少“令人满意”的社区再投资法（“CRA”）评级，才能使该公司保持其金融控股公司的地位。此外，美联储有权命令金融控股公司或其子公司终止任何非银行活动或终止其对任何非银行子公司的所有权或控制权，当其有合理理由认为此类活动或此类所有权或控制权的持续对该金融控股公司的任何银行子公司的财务安全、稳健或稳定性构成严重风险时。如下文所述，截至2025年12月31日，Primis和该行各自资本充足，Primis Bank在其最近的CRA评估中获得了“令人满意”的评级。

实力义务来源。要求银行控股公司作为其附属银行的财务和管理实力来源。“资金实力来源”一词是指直接或间接拥有或控制银行等被保险存款机构的公司，如美国，在发生财务困境时向该被保险存款机构提供财务资助的能力。存款机构的适当联邦银行机构（就银行而言，该机构是美联储）可能会要求我们提供报告，以评估我们作为实力来源的能力，并通过要求我们在发生财务困境时向银行提供财务援助来强制遵守实力来源要求。如果我们进入破产或受制于《多德-弗兰克法案》确立的有序清算程序，我们向联邦银行监管机构作出的任何维持银行资本的承诺将由破产受托人或FDIC酌情承担，并有权获得优先付款。此外，FDIC规定，任何受保存款机构一般将对FDIC因违约或FDIC向共同控制的受保存款机构提供的任何援助而蒙受的任何损失承担责任。该银行是FDIC担保的存款机构，因此受这些要求的约束。

收购。《银行控股公司法》要求每一家银行控股公司在（1）获得任何银行的任何有表决权股份的所有权或控制权之前，必须获得美联储的事先批准或放弃这种事先批准，如果在此类收购之后，该银行控股公司将拥有或控制该银行超过5%（5%）的有表决权股份，（2）收购一家银行的所有资产，或（3）与任何其他银行控股公司合并。

在审查拟议的涵盖收购时，除其他因素外，美联储会考虑（1）相关公司的财务和管理资源，包括备考资本比率；（2）美国银行或金融体系稳定性面临的风险；（3）所服务社区的便利和需求，包括CRA下的表现；以及（4）公司在打击洗钱方面的有效性。美联储还审查银行控股公司因拟议收购而产生的任何债务，以确保银行控股公司能够在不对其作为银行子公司实力来源的能力产生不利影响的情况下为此类债务提供服务。资本充足和管理良好的银行控股公司被允许获得任何州的银行控制权，但须经联邦监管机构批准，而不考虑此类交易是否受到任何州法律的禁止。然而，一家银行控股公司在跨州收购后，不得控制超过10%的全国受保存款或收购银行经营所在的任何州内30%的存款。

控制权变更。联邦法律限制个人（包括实体）在未经银行监管机构事先批准的情况下可能获得的银行控股公司或银行的有表决权股票数量。根据联邦《银行控制法案变更》及其相关规定，个人或团体在获得任何银行控股公司的控制权之前，必须提前通知美联储并获得其批准，例如Primis。如果一个人或一个团体获得对我们已发行普通股10%或更多的投票权，《银行控制法》的变更将创造一个可反驳的控制权推定。这类法律的总体效果是，与收购另一类公司的控制权相比，以要约收购或类似方式收购一家银行控股公司或一家银行的难度可能更大。因此，公司股东可能不太可能从要约收购或类似收购其他公司控制权的努力可能导致的股价快速上涨中受益。投资者在获取我们股票的股票时，应该了解这些要求。

维吉尼亚州法律。某些国有公司法可能具有反收购效应。弗吉尼亚州法律限制弗吉尼亚州公司与其关联公司和潜在收购者之间的交易。下面的讨论总结了弗吉尼亚州的两项法规，这些法规可能会阻止试图获得Primis的控制权。

Virginia Code Sections 13.1-725 – 727.1管辖“关联交易”。除下文讨论的几个例外情况外，这些规定要求弗吉尼亚公司与任何持有其10%以上已发行有表决权股份的持有人之间的重大收购交易的至少三分之二的剩余有表决权股份的持有人批准。关联交易包括合并、股份交换、非在正常业务过程中的公司资产的重大处置、由相关股东或代表相关股东提议的任何公司解散，或任何重新分类，包括反向股票分割、资本重组或公司与其子公司合并，从而使任何10%股东实益拥有的有表决权股份的百分比增加超过5%。

这些条款旨在阻止对弗吉尼亚州公司的某些收购。此外，法规规定，公司的初始公司章程可明确规定，公司不受关联交易条款的管辖，并且通过任何10%股东拥有的股份以外的有表决权股份的多数的赞成票，公司可以通过对其公司章程或章程的修订，规定关联交易条款不适用于公司。Primis成立时“选择退出”关联交易条款。

弗吉尼亚州法律还规定，在交易中获得的股份如果会导致收购人的投票权达到或超过三个门槛（20%、33.33%或50%）中的任何一个，则对超过该门槛的股份没有投票权，除非获得非收购人拥有的股份的多数票授予。该条款授权收购人要求Virginia Corporation召开特别股东大会，以考虑是否在提出请求后50天内就授予控制权股份的投票权进行投票，除非收购人同意另一日期。Primis在成立时也“选择退出”了这些规定。

治理和财务报告义务。我们被要求遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》规定的各种公司治理和财务报告要求，以及美国证券交易委员会、上市公司会计监督委员会和纳斯达克通过的规则和条例。特别是，为了遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404节，我们需要将管理层和独立注册公共会计师事务所关于内部控制的报告作为我们10-K表格年度报告的一部分。我们已经评估了我们的控制，包括

遵守SEC关于内部控制的规定，并且已经并预计将继续花费大量时间和金钱来遵守这些规定。我们未能遵守这些内部控制规则可能会对我们的声誉、获得财务报表必要认证的能力以及我们的证券价值产生重大不利影响。

激励补偿。《多德-弗兰克法案》要求联邦银行机构和SEC为资产超过10亿美元的金融机构（例如美国和美国银行）制定联合规则或指导方针，禁止这些机构认定的激励薪酬安排，以鼓励该机构承担不适当的风险。联邦银行机构在2011年发布了拟议规则，此前还发布了关于健全激励薪酬政策的指导意见。2016年，联邦银行机构和SEC提出了规则，将根据机构的资产情况，直接监管激励薪酬安排，并要求加强监督和记录保存。截至2025年12月31日，本细则尚未实施。此外，《多德-弗兰克法案》要求联邦银行机构和SEC发布规定，要求涵盖的金融机构禁止通过提供过度或可能导致机构重大财务损失的补偿来鼓励不适当风险的激励补偿安排。2022年10月，SEC通过了实施《多德-弗兰克法案》第954条规定的基于激励的赔偿追回（“追回”）条款的最终规则。最终规则指示美国证券交易所要求上市公司实施、披露和执行追回政策，以追回现任或前任高管根据后来重述的财务报告措施获得的超额基于激励的薪酬。2023年6月，SEC批准了纳斯达克 Stock Market，LLC拟议的回拨上市标准，该标准要求在纳斯达克上市的公司（i）采用并实施合规的回拨政策；（ii）将回拨政策作为其年度报告的附件提交；以及（iii）提供与回拨政策引发的任何赔偿追偿有关的某些披露。我们的回拨政策于2023年11月获得董事会批准，并以引用方式纳入本年度报告的10-K表格的附件 97。

股东说薪投票。《多德-弗兰克法案》要求上市公司就涉及薪酬（称为薪酬发言权）、薪酬发言权投票的频率以及与控制权变更交易相关的高管可用的金色降落伞的提案进行股东投票。上市公司必须给予股东至少每三年一次的薪酬投票机会，以及至少每六年一次的频率投票机会，表明薪酬发言权投票是应该每年举行一次、每两年举行一次还是每三年举行一次。

反搭售规则。禁止银行控股公司及其子公司与信贷展期、租赁或出售财产、提供服务有关的某些搭售安排。

资本要求

根据联邦法律，Primis和银行都被要求根据资本与总资产的比率和资本与风险加权资产的比率，维持一定的最低资本水平。所要求的资本比率是最低的，联邦银行机构可能会根据银行组织的规模、复杂性或风险状况来确定，银行组织必须保持较高的资本水平，才能安全稳健地运营。信用风险集中、非传统活动产生的风险等风险，以及机构因利率变动而面临资本经济价值下降的风险，以及机构管理这些风险的能力，是评估机构整体资本充足性时要考虑的重要因素。以下是这些资本规则的相关规定及其对我国资本水平的潜在影响的简要说明。

Primis和本行各自受制于以下风险资本比率：普通股权一级资本比率（“CET1”）风险资本比率，一级风险资本比率，其中包括CET1和额外一级资本，以及总风险资本比率，其中包括一级和二级资本。CET1主要包括普通股工具和相关盈余的总和，扣除库存股，加上留存收益和某些符合条件的少数股东权益，减去某些调整和扣除，包括关于商誉、无形资产、抵押服务资产和递延税项资产的临时时间差异。额外一级资本主要由非累积永久优先股、一级少数股东权益和祖父信托优先证券组成。二级资本包括被取消一级资本资格的工具，包括合格的次级债、其他优先股和某些混合资本工具，以及最高不超过风险加权资产1.25%的有限贷款损失准备金，但须遵守某些资格标准。资本规则还定义了分配给资产和表外的风险权重

表项目，以确定基于风险的资本规则的风险加权资产组成部分，包括，例如，某些“高波动”的商业地产、逾期资产、结构性证券和股权持有。

杠杆资本比率，作为最低资本标准，是一级资本与季度平均总合并资产扣除商誉、某些其他无形资产和某些规定的扣除项目的比率。所有银行要求的最低杠杆率为4%。

此外，自2019年1月1日起，资本规则要求在最低资本比率要求（CET1、一级资本和基于风险的总资本）之上各有2.5%的CET1资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。必须满足这些缓冲要求，银行或银行控股公司才能不受限制地支付股息、进行股票回购或向执行管理层酌情支付奖金。

除其他外，FDICIA要求联邦银行监管机构对不符合最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”。FDICIA建立了五个监管资本等级：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”和“资本严重不足”。存款机构的资本等级将取决于其资本水平与监管规定的各种相关资本措施和某些其他因素的比较情况。FDICIA一般禁止存款机构进行任何资本分配（包括支付股息）或向其控股公司支付任何管理费，如果存款机构此后资本不足。FDICIA对运营、管理和资本分配实施了逐渐更具限制性的限制，具体取决于机构被归类的类别。

要想资本充足，银行至少要保持以下资本比率：

●6.5% CET1对风险加权资产；

●8.0%一级资本比风险加权资产；

●10.0%总资本比风险加权资产；和

●5.0%杠杆率。

美联储尚未修订资本充足的银行控股公司标准，以反映现行资本规则下的更高资本要求。就美联储Y条例而言，银行控股公司，如Primis，必须保持6.0%或更高的一级风险资本比率和10.0%或更高的总风险资本比率才能资本充足。如果美联储对银行控股公司适用与对银行适用的相同或类似的资本充足标准，Primis截至2025年12月31日的资本比率将超过这种修订后的资本充足标准。此外，美联储可能会要求包括Primis在内的银行控股公司将资本比率维持在大大超过法定最低水平的水平，这取决于总体经济状况和银行控股公司的特定状况、风险状况和增长计划。

未能实现充足的资本或满足最低资本要求可能会导致监管机构采取某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对我们的运营或财务状况产生不利的实质性影响。未能满足最低资本要求也可能导致Primis’或该行支付股息或以其他方式分配资本或获得监管部门批准申请的能力受到限制，或对其增长产生其他限制。

Primis和该行的监管资本比率均高于适用的资本充足标准，并满足截至2025年12月31日的资本节约缓冲。根据目前的估计，我们认为Primis和该行将在2026年继续超过所有适用的资本充足的监管资本要求和资本保护缓冲。

2019年10月29日，联邦银行机构联合发布了一项最终规则，简化了对选择加入CBLR框架的合并资产低于100亿美元的合格银行和控股公司的监管资本要求。综合资产总额低于100亿美元且超过CBLR门槛的合格社区银行组织将不受这些机构当前资本框架的约束，包括基于风险的

上述资本要求和资本保护缓冲，根据各机构的及时纠正行动规定，将被视为资本充足。根据最终规则，如果符合条件的社区银行组织选择使用CBLR框架，只要其CBLR大于9%，就将被视为“资本充足”。Primis没有使用CBLR框架。

支付股息

Primis是一个独立于银行和其他子公司的法律实体。除证券发行外，它的主要现金来源是来自银行的股息。根据《联邦存款保险法》，如果银行因FDIC拖欠任何保险评估费用，则被保险银行不得支付股息。银行支付股息也可能受到其他监管要求和政策的影响，例如维持充足的资本。如果适用的监管机构认为其管辖下的银行正在从事或即将从事不安全或不健全的做法（根据银行的财务状况，可能包括支付股息），该机构可以在通知和听证后要求该银行停止并停止该做法。美联储有正式和非正式的政策，规定投保的银行一般只应从当前的营业收入中支付股息。

根据2009年通过的美联储政策，银行控股公司的董事会必须考虑某些因素，以确保其股息水平相对于保持强劲的财务状况而言是审慎的，并且不基于过于乐观的收益情景，例如可能影响其支付能力的潜在事件，同时仍保持强劲的财务状况。作为一般事项，美联储已表示，银行控股公司的董事会应与美联储协商，在以下情况下取消、推迟或大幅减少银行控股公司的股息：

●

其过去四个季度可供股东使用的净收入，扣除之前在该期间支付的股息，不足以为股息提供全部资金；

●

其预期收益保留率与其资本需求以及整体当前和未来财务状况不一致；或

●

它不会达到，或有不达到其最低监管资本充足率的危险。

银行监管

该银行的运营受适用于各州银行的州和联邦法规以及美联储、联邦存款保险公司和CFPB的规定的约束。只要国有银行被授予与全国性银行同等的地位，该银行的经营也可能受到适用的OCC监管。这些法规和条例除其他外涉及所需准备金、投资、贷款、合并和合并、发行证券、支付股息、设立分支机构、消费者保护和银行运营的其他方面。违法违规或者其他不安全、不健全的行为，可能导致这些机关处以罚款或者处罚、停止执行令或者采取其他执法行动。在特定情况下，这些机构可以直接对参与银行或银行控股公司事务的高级管理人员、董事、雇员和其他各方强制执行这些补救措施。

安全稳健。《联邦存款保险法》要求联邦审慎银行监管机构，如美联储，通过法规或指南，为所有投保存款机构规定与以下相关的运营和管理标准：（1）内部控制；（2）信息系统和审计系统；（3）贷款文件；（4）信贷承销；（5）利率风险敞口；（6）资产质量。这些机构还必须规定资产质量、收益、股票估值等标准，以及薪酬、费用和福利等标准。联邦银行机构通过了建立安全和稳健标准的法规和机构间指导方针，以实施这些必要的标准。这些准则规定了用于在资本受损前识别和解决被保险存款机构问题的安全性和健全性标准。根据规定，如果监管机构确定银行未能达到指引规定的任何标准，监管机构可以要求银行

提交可接受的计划以实现合规，与提交和审查此类安全和健全合规计划的截止日期一致。

考试。该银行接受美联储和VBFI的监管、报告和定期检查。这些监管部门定期检查银行的准备金、贷款和投资质量、消费者合规情况、管理政策、程序和做法以及运营的其他方面。美联储采用了联邦金融机构考试委员会的评级制度，根据对一家机构的财务状况和运营的六个基本组成部分的评估和评级，包括资本充足率、资产质量、管理、收益、流动性和对市场风险的敏感性，以及风险管理实践的质量，为每家金融机构分配一个保密的综合评级。

消费者保护。《多德-弗兰克法案》设立了CFPB，这是一个独立的监管机构，设在美联储内部，拥有集中的权力，包括审查和执行权力，用于银行业的消费者保护。CFPB拥有关于银行（和Primis）遵守广泛的消费者金融保护法的规则编写、审查和执行权力，包括《贷款真相法》、《房地产结算程序法》、《储蓄真相法》、《电子资金转账法》、《平等信贷机会法》、《住房抵押贷款披露法》、《S.A.F.E.抵押贷款许可法》、《公平信用报告法》（第615（e）和628条除外）、《公平债务催收实务法》和《Gramm-Leach-Bliley法》（涉及隐私的第502至509条）等。CFPB拥有广泛的权力，可以强制执行对不公平、欺骗性或虐待性行为和做法的禁令。监督和审查Primis和该行遵守联邦消费者法的权力主要仍在美联储手中。然而，CFPB可能会在“抽样基础上”参与检查，并可能将针对这类机构的潜在执法行动提交给其主要监管机构。此外，《多德-弗兰克法案》允许各州通过比CFPB颁布的法规更严格的消费者保护法律法规，并允许州检察长对某些机构执行CFPB通过的消费者保护规则。

存款保险评估。美国联邦存款保险公司的DIF为银行的存款提供保险，对于每个账户所有权类别，每个存款人、每个投保银行一般最高可达25万美元。FDIC向投保的存款机构收取季度保费以维持DIF。存款保险评估是根据平均合并资产总额减去其平均有形权益，并考虑到某些基于风险的财务比率和其他因素。评估利率时间表可能会不时变化，由FDIC酌情决定，但有一定的限制。

截至2025年9月30日，DIF准备金率达到1.40%，超过法定最低1.35%。FDIC根据《联邦存款保险法》的要求，于2020年9月15日制定了一项计划，在八年内恢复DIF准备金率达到或超过1.35%的法定最低水平。2022年10月18日，FDIC通过最终方案，将初始基础存款保险评估利率时间表统一提高2个基点，从2023年第一个季度评估期开始。如果不维持DIF准备金率，FDIC可能会进一步提高对包括Primis银行在内的某些投保存款机构的存款保险评估。

FDIC可在发现某一机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营或违反银行联邦监管机构施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时终止存款保险。此外，《联邦存款保险法》规定，在受保存款机构清算或以其他方式解决的情况下，该机构存款人的债权，包括作为受保存款人代位代理人的FDIC的债权，以及作为接管人的FDIC的管理费用的某些债权，将优先于针对该机构的其他一般无担保债权，包括母银行控股公司的债权。

内幕交易。美联储通过了限制向银行“关联机构”和“内部人士”提供优惠贷款和贷款金额的规定，要求银行保留向大股东和执行官提供贷款的信息，并禁止金融机构之间的某些董事和高级管理人员联锁。

储备。该银行受美联储规定的约束，该规定要求该银行对交易账户（主要是支票账户）保持准备金。这些储备金要求每年都会由国家统计局进行调整。

美联储。自2020年3月26日起，存款准备金率降至零%，并在2025年12月31日保持在该水平。

反洗钱。近年来，与金融机构有关的政府政策的一个持续重点是打击洗钱和资助恐怖主义行为。美国爱国者法案扩大了反洗钱法规的适用范围，适用于经纪自营商、投资顾问和保险公司等其他类型的金融机构，并加强了美国政府帮助预防、发现和起诉国际洗钱和资助恐怖主义的能力。《美国爱国者法》标题III的主要条款要求，包括州成员银行在内的受监管金融机构：（i）建立包括培训和审计部分的反洗钱计划；（ii）遵守有关核实任何寻求开立账户的人的身份的规定；（iii）对非美国拥有的账户采取额外的必要预防措施；（iv）对其外国代理银行关系进行一定的洗钱风险核查和认证。金融机构不遵守《美国爱国者法案》的要求可能会给该机构带来严重的法律和声誉后果。Primis银行已增强其系统和程序以满足这些法规的要求，并将继续修订和更新其政策、程序和控制，以反映法律要求的变化。

FinCEN已通过规则，要求金融机构获得与此类机构开展业务的法律实体的受益所有权信息，但须遵守某些排除和豁免。银行监管机构正在将审查重点放在反洗钱合规上，我们将继续监测并在必要时增加我们的反洗钱合规计划。

银行监管机构定期检查机构遵守这些反洗钱义务的情况，并一直积极对发现违反这些要求的机构实施“停止和停止”等监管命令和罚款制裁。2024年，美国联邦监管机构提出了使反洗钱（AML）和打击资助恐怖主义（CFT）计划要求现代化的修正案。根据2020年《反洗钱法》，这些规则要求采用基于风险的方法，要求各机构根据商业活动和国家优先事项识别、评估和记录风险。

经济制裁。OFAC负责帮助确保美国实体不与某些被禁止方进行交易，正如国会的各种行政命令和法案所定义的那样。OFAC公布并定期更新涉嫌协助、窝藏或从事恐怖行为的个人和组织名单，包括特别指定国民和被阻止人员名单。如果我们在OFAC名单上的任何交易、账户或电汇中发现一个名字，我们必须进行某些特定的活动，其中可能包括阻止或冻结所要求的账户或交易，我们必须通知相应的主管部门。

贷款集中。2006年期间，联邦银行监管机构发布了关于“商业房地产贷款集中度”的指导意见（“指导意见”），并告知金融机构CRE贷款集中度带来的风险。该指南要求制定适当流程，以识别、监测和控制与房地产贷款集中度相关的风险。还可能需要为信贷损失和资本水平提供更高的备抵。当CRE贷款集中度超过以下任一情形时触发该指引：

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某银行风险基础资本总额100%及以上的建设、土地开发、其他用地报告贷款总额；或者

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报告的由多户家庭和非农非住宅物业担保的贷款总额以及用于建设、土地开发和其他土地的贷款占银行风险资本总额的300%或更多。

该指引还适用于银行CRE贷款急剧增加或特定物业类型担保的CRE显著集中的情况。

社区再投资法。银行受CRA规定的约束，CRA规定了持续和肯定的义务，与其安全和稳健的运营相一致，以帮助满足银行接受存款的整个社区，包括中低收入社区的信贷需求。美联储对该行CRA记录的评估向公众公开。此外，如果不是令人满意的CRA评级，将会放缓

排除、扩大银行活动和阻止公司成为或继续成为金融控股公司。联邦CRA法规要求，除其他外，在CRA评估中考虑在禁止的基础上歧视申请人的证据，以及非法或滥用贷款做法。2023年，美联储、OCC和FDIC发布了一项最终规则，以实现各自CRA法规的现代化。修订后的规则将大幅改变评估CRA遵守情况的方法，重大方面将于2026年1月1日生效，修订后的数据报告要求将于2027年1月1日生效。自2024年3月29日以来，修订后的CRA法规一直受到禁令的约束。2025年7月16日，美联储、OCC和FDIC发布了一项联合提案，要求撤销2023年的现代化规则。考虑到禁令和等待最终完成对现代化规则的重新修订，这些机构继续适用2023年现代化之前存在的CRA规则。

消费者监管。银行的活动受旨在保护消费者的各种法规和条例的约束。除其他事项外，这些法律法规包括以下条款：

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限制银行收取或签约的利息和其他费用，包括有关信用卡和借记卡透支条款的规则；

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监管银行向消费者借款人披露信贷条款；

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要求银行提供信息，使公众和公职人员能够确定它是否正在履行帮助满足其所服务社区住房需求的义务；

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禁止银行在作出发放信贷的决定时基于种族、信仰或其他禁止因素进行歧视；

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规范银行收取消费者债务的方式；和

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禁止提供消费金融产品和服务中的不公平、欺骗或滥用行为或做法。

抵押规则。根据CFPB通过的规则，提供住宅抵押贷款的银行被要求在提供此类信贷之前，对借款人具有偿还抵押贷款的能力做出善意认定，要求某些抵押贷款包含托管付款，在特定情况下获得新的评估，遵守综合抵押披露规则，并遵循有关贷款发起人补偿和住宅抵押贷款服务的具体规则。

与关联公司的交易。存在各种限制，限制了银行向Primis或其他关联公司融资、支付股息或以其他方式提供资金的能力。此外，根据《联邦储备法》第23A和B条，银行在某些交易方面受到某些限制，包括向其银行控股公司或其任何其他关联公司提供任何信贷、对其证券的投资以及将此类证券作为向任何借款人提供贷款的抵押品。

隐私和网络安全。该银行受联邦和州银行法规的约束，这些法规限制了其向非关联第三方披露有关消费者的非公开信息的能力。这些限制要求我们定期向消费者披露我们的隐私政策，并允许消费者在特定情况下防止向非关联第三方披露某些个人信息。消费者还可以选择指示银行和其他金融机构不要以营销产品或服务为目的与关联公司分享有关交易和体验的信息。要求银行机构实施包括行政、技术、实物保障在内的综合信息安全方案，确保客户记录和信息的安全保密。这些保护机密和个人信息的安全和隐私政策和程序在我们的业务范围内有效。此外，联邦银行监管机构定期发布有关网络安全的指导意见，旨在加强网络风险管理。预计一家金融机构将对网络攻击实施多道防线，并确保其风险管理程序应对潜在网络威胁带来的风险。此外，预计一家金融机构将维持有效应对网络攻击的程序，并在任何此类攻击发生后恢复运营。Primis采用并实施了符合这些隐私、信息安全和网络安全要求的政策和程序。联邦银行机构要求银行在“计算机安全事件”上升至“通知事件”的情况下，在36小时内通知监管机构。

非歧视政策。Primis银行还受制于（其中包括）《平等信贷机会法》和《公平住房法》的规定，这两项规定均禁止基于种族或肤色、宗教、国家

消费或商业信贷或住宅房地产交易的任何方面的出身、性别和家庭状况。美国司法部和联邦银行监管机构发布了一份关于贷款歧视的机构间政策声明，该声明为金融机构在确定是否存在歧视、这些机构将如何应对贷款歧视以及贷款人可能采取哪些步骤来防止歧视性贷款做法方面提供指导。美国司法部加大力度起诉其认为违反《平等信贷机会法》和联邦住房管理局的行为。

审计报告。自2026年1月1日起，FDICIA审计要求的某些变化生效。银行等总资产达到或超过10亿美元的受保机构，必须向联邦和州监管机构提交由独立审计机构编制的年度审计报告。在某些情况下，可以使用机构控股公司的审计报告来满足这一要求。独立审计员必须收到审查报告、监督协议和执法行动报告。此外，银行的审计委员会必须主要由独立成员组成。

根据这些变化，该行不再受制于某些要求。根据修订后的门槛，对于总资产达到或超过50亿美元的受保机构，必须提交根据美国公认会计原则编制的财务报表、管理层关于财务报表责任、内部控制和遵守FDIC指定的法律要求的证明，以及独立审计员关于管理层与内部控制相关的报表的证明。此外，可能要求独立审计师审查季度财务报表，此类机构必须有仅由外部董事组成的独立审计委员会，还必须包括具有银行或财务管理经验的成员，必须有机会接触外部法律顾问，并且不得包括大客户的代表。

以上仅是对可能影响Primis和银行的某些法规、规则和条例的简要概述。许多其他法规和规定也将对Primis和该银行的运营产生影响。监管机构对银行的监管、规范和审查，主要是为了保护存款人，而不是股东。

项目1a。风险因素

投资我们的普通股涉及风险。以下是对Primis Financial Corp.认为会影响其业务并且在对我们的普通股进行投资之前应该考虑的重大风险和不确定性的描述。我们不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们和我们业务的重要因素。如果本年度报告中关于10-K表格的任何风险实际发生，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。如果发生这种情况，我们普通股的价值可能会大幅下降，你可能会损失部分或全部投资。本10-K表格还包含可能由于某些因素而无法实现的前瞻性陈述，包括但不限于本文和我们向SEC提交的其他公开文件中描述的风险。有关前瞻性陈述的更多信息，请参阅本10-K表格中题为“关于前瞻性陈述的特别警告通知”的部分。

总结

我们的业务面临多项风险，包括可能阻碍我们实现业务目标或可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和前景产生不利影响的风险。这些风险在总结后进行了更充分的讨论，风险包括但不限于以下方面：

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我们受制于与我们集中于商业地产和建筑及土地开发贷款有关的风险。

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我们有相当数量的消费者贷款是无抵押的，如果借款人拖欠贷款，我们没有抵押品来追回潜在损失。

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我们的消费者贷款组合的一部分由第三方发起和提供服务，其中包括可能无法变现的信用增级；无法利用此类信用增级可能会损害我们的财务状况和经营业绩。

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我们的大量第三方服务消费者贷款是在零利率促销期间发起的，这使我们在借款人提前还款的情况下因放弃的利息而面临第三方信用风险；该第三方未能履行其偿付义务可能会损害我们的财务状况和经营业绩。

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我们的大量贷款由房地产担保，我们主要市场的房地产价值的任何下降都可能对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。

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如果我们的不良资产增加，我们的收益将受到影响。

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如果我们的信贷损失准备金不足以覆盖实际贷款损失，我们的收益将减少。

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我们受到信贷质量风险的影响，我们的信贷政策可能不足以避免损失。

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我们的抵押贷款收入是周期性的，对利率水平、经济状况变化、经济活动减少以及住房市场放缓非常敏感，其中任何一项都可能对我们的利润产生不利影响。

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我们的盈利能力在很大程度上取决于我们的业务和贷款集中地区的当地经济状况，我们的地理集中使我们容易受到当地天气灾难、公共卫生问题和其他外部事件的影响，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

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我们的收益受到利率风险的影响。

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不稳定的全球经济状况可能会对我们的业务、财务状况和运营产生严重的不利影响。

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资产价值下降可能导致减值费用，并对我们的投资证券价值、财务业绩和资本产生不利影响。

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我们的股价可能会波动。

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我们普通股的交易量少于其他较大的金融服务公司。

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通货膨胀可能会对我们的业务、盈利能力和股价产生负面影响。

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ESG和DEI风险可能会对我们的声誉以及股东、员工、客户和第三方关系产生不利影响，并可能对我们的股价产生负面影响。

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我们的业务战略包括战略增长，如果我们未能增长或未能有效管理我们的增长，我们的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。

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我们必须对快速的技术变化做出反应，而这些变化可能比预期的更困难或更昂贵。

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新的业务线、产品或服务以及技术进步可能会使我们面临额外的风险。

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人工智能的开发和使用带来了可能对我们的业务产生不利影响的风险和挑战。

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我们可能无法成功整合我们的收购或实现它们的预期收益。

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商誉和其他无形资产的账面价值可能受到不利影响。

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我们依赖第三方供应商提供我们业务基础设施的关键组件，这可能使我们面临运营和财务风险。

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行业采用实时支付网络可能会通过降低产品盈利能力、增加流动性储备和增加欺诈损失的可能性等风险，对财务业绩产生负面影响。

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我们面临重大的网络和数据安全风险，可能导致披露或访问敏感、机密和/或非公开的个人信息，对我们的业务或声誉产生不利影响，并使我们承担重大责任。

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金融服务公司依赖于有关客户和交易对手的信息的准确性和完整性，而此类信息的不准确，包括由于欺诈，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

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我们依赖关键人员，失去其中一名或多名关键人员可能会损害我们与客户的关系，并对我们的业务产生不利影响。

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对我们征收的存款保险费可能会增加。

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流动性风险可能会损害我们为运营提供资金的能力，并危及我们的财务状况、运营结果和现金流。

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影响金融服务行业的不利发展，例如涉及流动性、金融机构或交易对手违约或不履约的实际事件或担忧，可能会对我们当前和预计的业务运营及其财务状况和运营结果产生不利影响。

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未来的增长或经营业绩可能需要我们筹集额外资本，但该资本可能无法获得、以不利条款获得或可能具有稀释性。

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我们可能会发行一系列新的优先股或债务证券，这将优先于我们的普通股，并可能导致我们普通股的市场价格下降。

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我们目前打算为我们的普通股支付股息；然而，我们未来支付股息的能力受到限制。

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我们受到联邦和州机构的严格监管；法律法规的变化或未能遵守此类法律法规可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。

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作为一个受监管的实体，Primis和银行必须保持一定的监管资本水平，这可能会限制我们的运营和潜在增长。

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我们受制于联邦银行监管机构发布的商业房地产贷款指导，该指导会影响我们的运营和资本要求。

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会计准则或适用会计政策的假设的变化可能会对我们产生不利影响。

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未能维持有效的披露控制和程序制度可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能影响我们普通股的价格。

信用风险

我们受制于与我们集中于商业地产和建筑及土地开发贷款有关的风险。

截至2025年12月31日，我们有12亿美元的商业房地产贷款未偿还，占我们贷款组合的37%，其中包括多户住宅贷款和以农田为抵押的贷款。商业房地产贷款通常涉及更高的贷款本金金额，还款在很大程度上取决于获得贷款的物业的足够收入，以支付运营费用和偿债。截至2025年12月31日，我们有4200万美元的不良商业房地产贷款。

截至2025年12月31日，我们有1.32亿美元的建筑和土地开发贷款未偿还，占我们贷款组合的4%。建设和土地开发贷款存在标准住宅地产和商业地产贷款不存在的建设阶段风险。这些风险包括：

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承包商的生存能力；

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承包商成功完成项目、满足最后期限和时间安排以及保持在成本估算范围内的能力，特别是在供应中断和劳动力短缺的情况下；和

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此类贷款集中于单一承包商及其关联公司。

房地产建设和土地开发贷款可能涉及支付大量资金，其偿还部分取决于最终项目的成功，而不是借款人或担保人偿还贷款的能力，并且在建设阶段出现物业价值下降或房地产市场波动时也存在违约风险。我们的做法，在大多数情况下，是确保个人的个人担保，以支持我们的房地产建设和土地开发贷款，这为我们提供了额外的还款来源。截至2025年12月31日，我们没有任何不良建设和土地开发贷款。然而，如果我们的一个或多个较大借款人拖欠其建设和土地开发贷款，而我们没有通过个人担保或其他来源的替代还款来源，或者如果发生上述任何风险，我们可能会蒙受重大损失。

我们有相当数量的消费者贷款是无抵押的，如果借款人拖欠贷款，我们没有抵押品来追回潜在损失。

截至2025年12月31日，我们的无抵押消费者贷款组合余额为1.83亿美元，约占我们持有的投资贷款组合总额的6%。该投资组合中包括根据我们的信贷承销标准提供并由第三方管理的9000万美元贷款。消费贷款偿还主要由借款人的个人收入驱动，而个人收入受到借款人无法控制的各种因素的影响，包括通货膨胀和浮动利率等宏观经济条件。经济下滑或失业可能会影响借款人偿还贷款的能力。这些因素中的每一个都可能导致借款人评估他们的债务，并优先考虑支付其他债务，而不是应付给我们的消费者贷款。如果宏观经济状况和经济恶化，借款人可能会停止支付贷款，这反过来可能要求我们增加信贷损失拨备，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

截至2025年12月31日，我们从管理着9000万美元消费者贷款的第三方获得信用增级，这些贷款记录在我们的资产负债表中，为投资而持有。信用增级主要通过贷款发放产生的现金流提供。我们于2024年12月31日选择终止这些贷款的发放，自2025年1月31日起生效。因此，我们与此项信用增进相关的每月现金收入停止，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响，同时该投资组合中的贷款余额将流失。

在我们9000万美元的第三方发起和服务的消费者贷款组合中，截至2025年12月31日，该组合中有300万美元处于促销零利率期间。这些促销利息期的贷款合法地按票据协议规定的利率计息，但在促销期间不需要支付利息。此外，如果借款人在推广期结束前偿还了票据上的所有本金，则应计利息被免除，但如果在推广期结束时有任何本金余额，则借款人必须偿还所有已累积的利息。截至2025年12月31日，这些贷款的递延利息金额为39万美元。通过与第三方服务商的协议，我们有权获得在促销期内偿还全部本金的贷款所免除的所有应计利息的支付。如果这些贷款的高比例在其促销期结束时或之前偿还，将需要从第三方服务商处获得大量的利息偿还。如果第三方服务商无法偿还我们，我们可能无法在我们的投资组合中实现这些贷款的任何收入。

截至2025年12月31日，我们的资产负债表上有1000万美元的应收账款总额应收于第三方，这与先前偿还促销贷款的利息有关，借款人在促销期结束前全额付款。其中800万美元包含在根据我们正常的贷款发放和信贷承销流程向第三方提供的商业贷款中，以允许第三方有一个延期付款时间表，以支持他们的运营和现金流需求。如果第三方一旦到期或无法支付到期的200万美元贸易应收账款，就无法在此商业贷款下进行预定付款，则可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的大量贷款由房地产担保，我们主要市场的房地产价值的任何下降都可能对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。

房地产贷款（包括商业、建筑、土地开发和住宅贷款）是我们贷款组合的很大一部分，截至2025年12月31日，构成20亿美元，约占我们总贷款组合的61%。尽管住宅和商业地产价值目前在我们的市场区域表现强劲，但这些价值可能不会保持高位。如果以房地产作抵押的贷款在市场条件下降或已经下降的时期出现问题，那么我们可能无法实现我们在贷款发放时预期的抵押品的全部价值，这可能要求我们增加信贷损失拨备，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

截至2025年12月31日，我们37%的贷款组合由商业房地产担保的贷款组成，包括多户住宅贷款和农地担保贷款。截至2025年12月31日，6.39亿美元，约占我们贷款总额的19%，由单户住宅房地产担保。这包括5.77亿美元的住宅1-4家庭贷款和6200万美元的房屋净值信贷额度。如果我们市场地区的房价没有保持坚挺或恶化，我们可能会遇到不良贷款增加、信贷损失拨备和冲销。如果我们被要求在房地产价值下降期间清算担保贷款的抵押品以偿还债务，我们的收益和资本可能会受到不利影响。

如果我们的不良资产增加，我们的收益将受到影响。

截至2025年12月31日，我们的不良资产（包括非应计贷款、逾期90天的贷款和应计及奥利奥）总额为8700万美元，占贷款和奥利奥总额的3%，与截至2024年12月31日的不良资产1700万美元，占贷款和奥利奥总额的1%相比，增加了7000万美元，即417%。

最近经济和市场状况不稳定，尽管我们认为我们的不良资产占总贷款和OREO的百分比仍然可控，但如果未来不良资产增加，我们可能会蒙受损失。我们的不良资产以各种方式对我们的净收入产生不利影响。我们没有记录非应计贷款或OREO的利息收入，从而对我们的净利息收入产生不利影响，并增加贷款

管理费用。当我们在止赎和类似程序中采取抵押品时，我们被要求将相关贷款标记为当时抵押品的公允价值，这可能最终导致损失。我们必须为预期损失作出准备金，这是通过当期计入信贷损失准备金以及不时酌情减记我们OREO投资组合中的物业价值以反映不断变化的市场价值而建立的。此外，还有与解决问题资产相关的法律费用，以及与我们的OREO相关的税收、保险和维护等持有成本。此外，不良资产的解决需要管理层的积极参与，这可以分散他们对更有利可图的活动的注意力。最后，不良资产水平的增加增加了我们的监管风险状况。我们无法保证未来不会出现不良资产增加的情况，这可能会对我们的收益产生负面影响。

如果我们的信贷损失准备金不足以覆盖实际贷款损失，我们的收益将减少。

作为贷款人，我们面临的风险是，我们的借款人可能无法根据这些贷款的条款偿还贷款，而为这些贷款的支付提供担保的抵押品可能不足以确保偿还。我们对我们的贷款组合的可收回性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉以及作为偿还我们许多贷款的抵押品的房地产和其他资产的价值。拨备金额代表管理层对当前贷款预期信用损失的最佳估计，考虑到内部和外部来源提供的与评估贷款合同条款的可收回性相关的现有信息，并酌情根据预期预付款进行调整。如果我们的假设被证明是不正确的，或者如果我们经历了重大的贷款损失，我们目前的备抵可能不足以覆盖实际的贷款损失，并且可能有必要进行调整，以考虑到不同的经济状况或我们贷款组合的不利发展。信贷损失准备金的实质性增加可能会导致我们的收益减少。由于我们的贷款组合的部分相对不成熟，随着这些贷款的不断到期，我们可能会遇到更多的拖欠和损失。

此外，联邦监管机构定期审查我们的信贷损失准备金，并可能要求我们根据与我们管理层不同的判断增加我们的信贷损失准备金或确认进一步的冲销。我们对这些监管机构要求的信贷损失或冲销准备金的任何显着增加将导致净收入和资本减少，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们受到信贷质量风险的影响，我们的信贷政策可能不足以避免损失。

我们受制于借款人、担保人和关联方未能支付其贷款利息和本金金额而导致损失的风险。虽然我们维持信贷政策和信贷承销、监测和催收程序，但这些政策和程序可能无法防止损失，特别是在地方、区域或国民经济普遍下滑的时期。如果借款人未能偿还贷款，我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。

该银行通过PMC发起住宅抵押贷款，PMC在全国范围内向借款人提供贷款。我们抵押贷款业务的成功取决于其发起贷款并将其出售给投资者的能力，在每种情况下，其数量均达到或接近当前数量。贷款生产水平对利率水平的变化和经济状况的变化很敏感。如果我们经历房地产市场放缓、信贷条件收紧或利率上升，贷款生产水平可能会受到影响。再融资交易减少、利率上升、房价压力或贷款承销限制导致的活动减少的任何持续时期都会对我们的抵押贷款发放产生不利影响，因此，可能会显着减少我们从抵押贷款活动中获得的收入。因此，这些情况也会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

经济状况恶化也可能导致购房者拖欠抵押贷款。在某些情况下，如果我们发起了贷款并将其出售给投资者，我们可能会被要求回购贷款或向投资者提供财务结算，如果证明借款人未能就其贷款申请提供完整和准确的信息或与其相关的信息，如果对此类物业的评估一直不可接受，或者如果贷款没有在

按照贷款投资人规定的贷款方案。在日常业务过程中，我们根据历史统计数据和损失率记录与先前出售的抵押贷款有关的赔偿准备金。如果此类准备金不足以支付投资者的索赔，则此类回购或结算将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

市场风险

我们是在混合市场环境下经营的，农村和城市都有影响。我们的盈利能力取决于我们市场地区北弗吉尼亚州、马里兰州、华盛顿特区、夏洛茨维尔、北颈、中半岛、里士满、汉普顿路和周边地区的总体经济状况。与地域更加多元化的大型银行不同，我们主要在这些市场领域为客户提供银行和金融服务。截至2025年12月31日，我们的商业地产、房地产建筑和住宅房地产贷款的很大一部分是向我们市场区域的借款人提供的。这一地区的当地经济状况对我们的商业、房地产和建筑及消费者贷款、借款人偿还这些贷款的能力以及担保这些贷款的抵押品的价值都有重大影响。此外，如果这些市场地区的人口或收入增长放缓、停止或下降，收入水平、存款和房屋开工可能会受到不利影响，并可能导致我们的扩张、增长和盈利能力受到限制。政治条件，包括总统管理和相关政策、行政命令和法律的变化，也可能影响我们的收益。

我们的收益受到利率风险的影响。

我们的收益和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入。净利息收入是贷款、证券等生息资产赚取的利息收入与存款、借款等有息负债支付的利息支出之间的差额。利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括通货膨胀率、总体经济状况以及各政府和监管机构（特别是美联储）的政策。2023年7月至2024年8月，联邦基金利率稳定在5.25%至5.50%。在2024年第三和第四季度，美联储分别将联邦基金目标利率下调50个基点至4.25%至4.50%。2025年第三季度，美联储将联邦基金目标利率下调25个基点至4.00%至4.25%。2025年第四季度，美联储将联邦基金目标利率下调50个基点至3.50%至3.75%。未来利率的不确定性可能会对我们的借贷成本产生负面影响，并减少客户借入的金额，或者对他们偿还未偿贷款余额的能力产生不利影响，这些余额可能会因浮动利率的调整而增加。

货币政策、利率、收益率曲线或市场风险利差的变化，或延长、平坦或倒挂的收益率曲线不仅会影响我们收到的贷款和证券利息以及我们支付的存款和借款利息金额，而且这些变化还会影响：

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我们发放贷款和获得存款的能力；

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我们在不确定的利率环境中保留存款的能力；

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净利差和净利差；

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我们订立对冲利率风险工具的能力；

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我们的金融资产和负债的公允价值；和

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我们的贷款和证券投资组合的平均期限。

如果存款和其他借款支付的利率增长速度快于贷款和其他投资收到的利率，我们的净利息收入，因此收益可能会受到不利影响。如果贷款和其他投资收到的利率下降得比存款和其他借款支付的利率更快，收益也可能受到不利影响。

市场利率的任何重大、意外或长期变化都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

不稳定的全球经济状况可能会对我们的业务、财务状况和运营产生严重的不利影响。

我们是在不确定的经济环境中运作的。过去几年，全球信贷和金融市场经历了极端波动和混乱，包括流动性和信贷供应严重减少、消费者信心下降、经济增长下滑、失业率上升、通货膨胀率高企、经济稳定性和潜在衰退的不确定性。美国政府有关美联储任命、债务上限以及美国可能出现债务违约的决定，可能会导致进一步的利率调整，扰乱资本市场准入，并加深衰退状况。此外，美国与重要贸易伙伴在国际贸易等经济或政治事务上的分歧可能导致新的或持续的制裁、关税和其他类似的国家间贸易和投资限制，这可能导致供应链中断和成本增加，从而可能对我们、我们的客户和我们的交易对手产生负面影响。此外，俄罗斯对乌克兰的军事行动和中东持续冲突等国与国之间的冲突，可能导致地区不稳定、大宗商品价格上涨、增加通胀压力和市场波动，从而对我们产生间接影响，即使我们对这些国家没有实质性敞口。虽然我们的管理团队不断监测市场状况和经济因素，但在我们的整个足迹中，我们无法预测这些状况或因素的持续时间或严重程度。如果国家、区域或地方的情况恶化，那么我们可能会看到我们的净冲销总额急剧增加，并且还被要求大幅增加我们的信贷损失准备金。此外，对贷款以及我们其他产品和服务的需求可能会下降。我们的不良资产增加和相关的贷款损失拨备增加，加上对贷款及其他产品和服务的需求可能减少，可能会对我们的业务产生负面影响，并可能对我们的资本、财务状况、经营业绩和未来增长产生重大不利影响。

美国政府宣布在2025年改变其贸易政策，并根据紧急当局大幅提高某些进口商品的关税，包括《国际紧急经济权力法》（“IEEPA”）。2026年2月，美国最高法院裁定IEEPA不授权总统征收关税。当前的关税环境仍然是动态和不确定的，包括关于根据IEEPA支付的关税的潜在退款，美国政府可能会根据其他法律当局采取替代措施来回应。替代措施以及关税和其他贸易限制的变化可能会导致美国和全球金融市场和经济状况的持续不确定性和波动性，从而可能导致资本的可用性、条款和成本发生不利变化。此外，潜在的关税或其他美国贸易政策措施已经引发并可能引发中国等其他国家的额外报复行动。增加关税和贸易限制可能导致我们客户的产品价格上涨，这可能会减少对此类产品的需求，或降低我们客户的利润率，并对其收入、财务业绩和偿债能力产生不利影响，进而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的客户还可能受到监管和税收政策和法律变化的不利影响，所有这些都可能减少对贷款的需求，并对我们的借款人偿还贷款的能力产生不利影响。

无法保证不会出现市场进一步恶化和对经济状况的信心。我们的一般业务战略可能会受到任何此类经济衰退或衰退、动荡的商业环境、敌对的第三方行动或持续的不可预测和不稳定的市场状况的不利影响。在经济衰退或衰退被认为已经结束之后，任何经济衰退或衰退的影响都可能持续多年。

资产价值下降可能导致减值费用，并对我们的投资证券价值、财务业绩和资本产生不利影响。

我们维持一个投资证券组合，其中包括但不限于抵押抵押债务、机构抵押贷款支持证券和市政证券。投资证券的市值可能会受到发行人的基础表现或债券本身构成以外的因素的影响，例如评级下调、商业环境的不利变化以及某些投资证券的转售缺乏流动性。在

每个报告期，我们对投资证券和其他资产进行减值指标评估。如果我们的投资证券的价值下跌低于其摊余成本，我们可能需要通过信用损失备抵在我们的损益表中记录减值费用。于2025年，我们的投资证券并无发生任何减值。如果在未来期间我们确定发生了重大减值，我们将被要求从收益中扣除减值的信用相关部分，这可能对我们在发生减值期间的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的股价可能会波动。

股价波动可能会让你更难在你想要的时候以你认为有吸引力的价格转售你的普通股。我们的股价可能会因应多种因素而大幅波动，其中包括：

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季度经营业绩的实际或预期变化；

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证券分析师推荐；

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投资者认为与我们相当的其他公司的运营和股价表现；

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有关金融服务业趋势、关注等问题的新闻报道；

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市场对我们和/或竞争对手的看法；

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竞争对手使用的新技术或提供的服务；

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我们或我们的竞争对手进行或涉及的重大收购或业务合并、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；

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未能整合收购或从收购中实现预期收益；

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商誉和其他无形资产的估值变动；

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政府法规的变化；以及

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地缘政治条件，例如恐怖主义行为或威胁、军事冲突或流行病。

一般市场波动、行业因素以及一般经济和政治状况和事件，例如经济放缓或衰退、利率变化或信贷损失趋势，也可能导致我们的股价无论经营业绩如何都会下降。

我们普通股的交易量少于其他较大的金融服务公司。

虽然我们的普通股在纳斯达克全球市场上市交易，但交易量很低，就我们普通股的交易而言，您无法获得流动性保证。一个具有所需的深度、流动性和有序性特征的公开交易市场取决于在任何特定时间市场上是否存在愿意购买和出售我们普通股的人。这种存在取决于投资者的个人决定以及我们无法控制的一般经济和市场状况。鉴于我们的普通股交易量较低，大量出售我们的普通股，或预期这些出售，可能会导致我们的股价下跌。

通货膨胀可能会对我们的业务、盈利能力和股价产生负面影响。

长时间的通货膨胀可能会对我们的固定成本和费用产生负面影响，从而影响我们的盈利能力，包括增加与人才获取和保留相关的融资成本和费用，并对我们的产品和服务的需求产生负面影响。此外，通货膨胀可能导致消费者和客户购买力下降，并对我们的产品和服务的需求或需求产生负面影响。如果严重的通货膨胀持续下去，我们的业务可能会受到负面影响，其中包括贷款抵押品价值下降和违约率上升导致信贷损失，这可能会降低我们对新信贷延期的兴趣。这些通胀压力可能会导致未能实现收益和预算预测，从而导致我们的股价受到影响。

ESG和DEI风险可能会对我们的声誉以及股东、员工、客户和第三方关系产生不利影响，并可能对我们的股价产生负面影响。

我们的业务面临着与ESG、反ESG、DEI和反DEI活动和发展相关的越来越多的公众、投资者、活动家、立法和监管审查。如果我们不负责任地采取行动，我们就有可能损害我们的品牌和声誉。

多个领域，例如DEI、环境管理，包括有关气候变化、人力资本管理、对我们当地社区的支持、公司治理和透明度，或未能在我们的业务运营中考虑ESG因素。

此外，由于我们的客户和业务合作伙伴基础多样化，我们可能会面临基于客户或业务合作伙伴身份以及公众（或公众的某些部分）对这些实体的看法的潜在负面宣传。这种宣传可能来自传统媒体来源或社交媒体，并且可能在规模和范围上迅速增加。如果我们的客户或业务合作伙伴关系在这种负面宣传中交织在一起，我们吸引和留住客户、业务合作伙伴和员工的能力可能会受到负面影响，我们的股价也可能受到负面影响。此外，我们可能面临压力，不能在某些被视为对环境有害或被其他负面看法的行业开展业务，这可能会影响我们的增长。

此外，投资者和股东权益倡导者越来越重视企业在做出投资决策以及制定投资论文和代理建议时如何在其业务战略中解决ESG问题。我们的ESG努力可能会产生重大成本，如果这些努力被负面看待，我们的声誉和股价可能会受到影响。

针对ESG的发展（尤其包括DEI倡议），越来越多的反ESG立法和反DEI行政命令、负面的媒体报道、监管和诉讼可能会对普通银行业务产生意想不到的影响，并增加与我们选择采取的行动相关的诉讼或声誉风险，并影响我们的经营结果。如果我们经营所在州的立法机构或国会通过立法，旨在通过限制或禁止在借贷活动中考虑商业和行业因素来保护某些行业，我们的借贷业务的某些部分可能会受到影响。

经营风险

我们的业务战略包括战略增长，如果我们未能增长或未能有效管理我们的增长，我们的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。

我们打算继续为我们的业务推行增长战略。我们的前景必须考虑到成长型公司经常遇到的风险、费用和困难，例如对基础设施和人员的持续需求、整合一系列不同业务所固有的时间和成本以及收购和配备新的业务线或分支机构的持续费用。我们可能无法扩大我们在现有市场的存在或成功进入新市场，任何扩张都可能对我们的经营业绩产生不利影响。未能有效管理我们的增长可能对我们的业务、未来前景、财务状况或经营业绩产生重大不利影响，并可能对我们成功实施业务战略的能力产生不利影响。我们成功增长的能力将取决于多种因素，包括持续获得理想的商业机会、我们市场领域其他金融机构的竞争反应，以及我们管理增长的能力。

尽管未来无法保证成功或可以进行分支机构或金融服务收购，但我们可能会寻求通过有吸引力的收购来补充我们的内部增长。我们无法预测收购的数量、规模或时间，也无法预测是否会发生任何此类收购。我们的收购努力传统上侧重于我们目前经营所在市场和我们认为可以有效竞争的市场中的目标实体。然而，随着金融服务行业的整合继续进行，对合适的收购候选者的竞争可能会增加，并且随着适当目标数量的减少，潜在收购的价格可能会增加，这可能会降低我们的潜在回报，并降低这些机会对我们的吸引力。我们可能会与其他金融服务公司竞争收购机会，这些公司可能比我们拥有更多的财务资源，并且可能能够为收购支付比我们能够或愿意支付的更多的费用。

我们必须对快速的技术变化做出反应，而这些变化可能比预期的更困难或更昂贵。

金融服务行业不断经历快速的技术变革，包括与人工智能、机器学习、区块链和其他分布式账本技术相关或涉及的新技术驱动产品和服务频繁推出。有效利用技术提高效率和

使金融机构能够更好地服务客户，降低成本。我们未来的成功部分取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户的需求，以及在我们的运营中创造额外的效率。我们的许多竞争对手拥有大得多的资源来投资于技术改进。我们可能无法有效实施新技术驱动的产品和服务，或无法成功地向我们的客户营销这些产品和服务，即使我们实施此类产品和服务，我们这样做也可能会产生大量成本。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

新的业务线、产品或服务以及技术进步可能会使我们面临额外的风险。

我们不时在现有业务范围内实施新的业务线或提供新的产品和服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场没有充分发展的情况下。在开发和营销新的业务线和/或新的产品和服务方面，我们投入了大量的时间和资源。引入和开发新业务线和/或新产品或服务的初步时间表可能无法实现，价格和盈利目标可能无法证明是可行的。外部因素，如遵守法规、有竞争力的替代方案以及市场偏好的转变，也可能影响新业务线或新产品或服务的成功实施。

金融服务行业不断经历快速的技术变革，新技术驱动的产品和服务（包括与或涉及人工智能、机器学习、区块链和其他分布式账本技术的产品和服务）频繁推出，对移动和其他电话和计算机银行应用的需求已经确立且不断增长。我们未来的成功部分取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户的需求，以及在我们的运营中创造额外的效率。我们的许多竞争对手可能有大得多的资源来投资技术改进。我们可能无法有效实施新技术驱动的产品和服务或成功地向我们的客户营销这些产品和服务。此外，我们在业务流程中实施某些新技术，例如与人工智能、自动化和算法相关的技术，可能会由于其局限性或我们未能有效使用它们而产生意想不到的后果。此外，云技术对我们系统的运行也至关重要，我们对云技术的依赖正在增长。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

此外，任何新的业务线、新产品或服务和/或新技术都可能对我们的内部控制系统的有效性产生重大影响。未能在开发和实施新业务线、新产品或服务和/或新技术时成功管理这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

人工智能（AI）的开发和使用带来了可能对我们的业务产生不利影响的风险和挑战。

我们或我们的第三方（或第四方）供应商、客户或交易对手可能会在某些业务流程、服务或产品中开发或纳入AI技术。人工智能的发展和使用给我们的业务带来了许多风险和挑战。无论是在美国还是在国际上，与人工智能相关的法律和监管环境都是不确定且迅速演变的，其中包括专门针对人工智能的监管计划以及知识产权、隐私、消费者保护、就业和其他适用于使用人工智能的法律中的规定。这些不断演变的法律法规可能要求我们对AI技术的实施做出改变，并增加我们的合规成本和不合规风险。AI模型，特别是生成AI模型，可能会产生不正确的输出或采取行动，这反映了他们所训练的数据中包含的偏见，导致发布私人、机密或专有信息，侵犯他人的知识产权，或以其他方式有害。此外，许多人工智能模型的复杂性使得人们很难理解它们为什么会产生特定的输出。这种有限的透明度增加了与评估AI模型的正确操作、理解和监测AI模型的能力、减少错误输出、消除偏见以及遵守要求记录或解释决策依据的法规相关的挑战。更进一步，我们可能依赖AI模型

由第三方开发，并且在这种程度上，将部分取决于这些第三方开发和训练其模型的方式，包括因在其模型的训练数据中包含任何未经授权的材料而产生的风险，以及这些第三方为限制与其模型输出相关的风险而采取的步骤的有效性，我们可能对这些问题的可见度有限。任何这些风险都可能使我们面临责任或不利的法律或监管后果，并损害我们的声誉和公众对我们业务的看法或我们的安全措施的有效性。

我们可能无法成功整合我们的收购或实现它们的预期收益。

每个收购的业务与我们的成功整合将在很大程度上取决于我们成功整合运营、企业文化、系统和程序以及消除冗余和成本的能力。虽然我们在成功整合我们收购的机构方面有丰富的经验，但我们在整合过程中可能会遇到困难，例如：

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关键员工流失；

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运营和业务中断；

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贷款和存款流失、客户流失和收入损失；

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标准、控制程序和政策可能存在的不一致之处；

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与预期的分支机构关闭有关的意外问题；和/或

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成本、运营、人员、技术和信用方面的意外问题；

所有这些都可能转移常规银行业务的资源。此外，影响金融业的一般市场和经济条件或政府行为通常可能会抑制我们成功的合并整合。

此外，我们收购业务的预期是，这些合并或收购将带来各种好处，其中包括与增加收入、加强合并后公司的市场地位、交叉销售机会、技术、成本节约和运营效率有关的好处。实现这些并购的预期收益受到一些不确定性的影响，包括我们是否以高效和有效的方式整合这些机构，以及市场上的一般竞争因素。未能实现这些预期收益可能会导致我们的股票价格下降以及成本增加、预期收入金额减少以及管理层的时间和精力被转移，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

商誉和其他无形资产的账面价值可能受到不利影响。

当我们完成一项收购时，商誉和其他无形资产往往作为一项资产记录在收购日。当前的会计指引要求对商誉进行减值测试，我们至少每年进行一次此类减值分析。预期未来现金流的重大不利变化或我们普通股价值的持续不利变化可能要求资产发生减值。如果减值，我们将对收益产生费用，这将对经营业绩产生重大影响。截至2025年12月31日，我们的商誉和可摊销无形资产净值的账面价值分别约为9300万美元和3.6万美元。

我们依赖第三方供应商提供我们业务基础设施的关键组件，这可能使我们面临运营和财务风险。

第三方供应商提供数据处理、记录和监控交易、网上银行接口和服务、互联网连接和网络接入等我们业务运营的关键组成部分。我们仔细挑选了这些第三方供应商，并按照监管指南和最佳实践进行了尽职调查。虽然我们有正在进行的审查第三方供应商和评估风险的计划，但我们无法控制他们的行动。这些第三方造成的任何问题，包括供应商提供的通信服务中断、供应商未能处理当前或更高数量、供应商的网络攻击和妥协、供应商未能以任何理由提供服务或服务表现不佳所导致的问题，都可能对我们向客户交付产品和服务以及以其他方式开展业务的能力产生不利影响。第三方的财务或运营困难

如果这些困难干扰了供应商为我们服务的能力，派对供应商也可能会损害我们的运营。此外，我们的供应商也可能是我们面临的运营和信息安全风险的来源，包括其自身系统的故障或故障或能力限制。更换这些第三方供应商也可能造成重大延误和费用。因此，使用此类第三方对我们的业务运营造成了不可避免的固有风险。

行业采用实时支付网络可能会通过降低产品盈利能力、增加流动性储备和增加欺诈损失的可能性等风险，对财务业绩产生负面影响。

随着实时支付网络的推出，如RTP®来自清算所和FedNow®从美联储，瞬时现金结算能力是可用的，每天24小时和每周7天。新的结算能力的影响是深远的，尚未对银行业产生明显影响。随着市场采用率的增加，我们可能需要持有更多的现金流动性储备，以促进传统营业时间之外的现金结算活动。此外，瞬时结算可能会减少与提供存款和银行服务相关的浮动收益，并且由于资金流动速度导致扭转欺诈交易的能力下降，因此会带来增量欺诈风险。

作为一家金融机构，由于我们使用的计算机系统和网络基础设施，包括我们与服务提供商和供应商维护的系统和网络基础设施受到网络攻击和技术中断，我们面临损失的威胁。这一风险近年来有所增加，并持续增加，因为我们不断扩大客户能力，以利用互联网等远程渠道办理业务。我们面临的两个最重大的网络攻击风险是电子欺诈和泄露敏感客户数据。当网络犯罪分子入侵我们的系统和网络，或我们的服务提供商和供应商的系统和网络，并直接从客户或我们的账户中提取资金时，就会发生电子欺诈。试图泄露敏感的、非公开的个人客户数据，例如账号和社会保险号，给我们带来了潜在的重大声誉、法律和/或监管成本。由于来自网络犯罪分子的这些威胁的不断演变的性质和复杂性，我们继续提供互联网银行和移动银行渠道以发起金融交易的计划，以及我们计划开发更多的远程连接解决方案以服务于我们的客户，我们对这些事项的风险和敞口仍然更高。虽然我们没有经历任何与网络攻击或其他信息安全事件有关的重大损失，但我们一直受到网络攻击，无法保证我们在未来不会遭受额外损失。

我们允许一部分员工以全职或混合时间表在家中远程工作。员工家中的技术可能不像我们的办公室那样强大，并可能导致员工可用的网络、信息系统、应用程序和其他工具的安全性比我们的办公室更有限或更不可靠。这些居家工作措施的延续也带来了额外的操作风险，包括网络安全风险增加。这些网络安全风险，以及上述所有风险，包括（i）网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全攻击的潜在风险增加，（ii）我们的信息技术基础设施和电信系统在远程操作方面易受干扰，（iii）未经授权传播、访问、滥用或销毁敏感或机密信息，（iv）我们无法在系统出现故障或中断时恢复系统，以及（v）我们执行关键功能（包括布线资金）的能力受损，所有这些都可能使我们面临数据或财务损失的风险，诉讼和责任，并可能严重扰乱我们的运营和任何受影响客户的运营。

任何成功的网络攻击的发生都可能导致重大不利后果，包括我们的声誉受损、财务损失、运营费用增加、补救成本以及客户流失。我们还可能面临诉讼或额外的监管审查。诉讼或监管行动可能导致重大责任或其他制裁，包括罚款和处罚（可能不在我们的保险单范围内）或补偿受安全事件不利影响的客户。即使我们不会因其他未来事件而遭受任何重大不利后果，银行或其他金融机构的成功攻击或系统故障可能会导致客户对包括银行在内的金融机构的信心普遍丧失。

我们减轻事件不利后果的能力部分取决于我们的信息安全程序、控制和合同的有效性，以及我们预测任何此类事件发生的时间和性质的能力。近年来，我们为提高我们系统的可靠性及其安全免受攻击而付出了巨大的代价。尽管如此，我们仍有可能在未来受到网络攻击和信息安全事件的实质性损害。用于攻击信息系统的方法经常变化（通常越来越复杂），通常在针对目标发起攻击后才被识别，可能得到外国政府、犯罪组织或其他出于经济动机的威胁行为者的支持，并且可能来自世界各地监管较少和偏远的地区。因此，我们可能无法在袭击发生之前预防这些方法，包括实施适当的预防措施。如果真的发生了这样的攻击，我们可能无法及时或适当地修复它。我们对第三方，包括服务提供商和供应商进行尽职调查和监测，以限制此类攻击与他人提供的产品或服务相关的风险。此外，随着与信息安全、数据收集和使用以及隐私相关的监管环境变得日益严格，随着新的和不断变化的要求适用于我们的业务，遵守这些要求也可能导致额外的成本。

在决定是否提供信贷或与第三方进行其他交易时，我们依赖客户和交易对手提供或代表客户和交易对手提供的信息，包括财务报表、信用报告和其他财务信息。我们也可能依赖这些客户、交易对手或其他第三方的陈述，例如独立审计师或财产评估师，来确定这些信息的准确性和完整性。此类信息可能不准确，包括由于代表我们的客户、交易对手或其他第三方进行欺诈。在经济压力增加的时期，我们面临的欺诈损失风险增加。我们无法向您保证，我们的承保和运营控制将防止或发现此类欺诈，或者我们不会遭受欺诈损失或产生与此类欺诈相关的成本或其他损害。我们的客户也可能在他们的业务中遇到欺诈，这可能会对他们偿还贷款或使用我们的服务的能力产生不利影响。我们的风险敞口和我们的客户遭受欺诈的风险敞口可能会增加我们的财务风险和声誉风险，因为这可能导致超出我们在贷款损失准备金中已计提的意外贷款损失。依赖来自我们的客户、交易对手和其他第三方的不准确或误导性信息，包括由于欺诈，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们依赖关键人员，失去其中一名或多名关键人员可能会损害我们与客户的关系，并对我们的业务产生不利影响。

很多社区银行吸引客户的基础是银行的官员和客户彼此建立的私人关系，以及客户对官员的信心。我们在很大程度上依赖于关键管理人员的持续服务和业绩。我们还相信，我们的管理团队在银行业的深度和广度经验对于执行我们的业务计划是不可或缺的。失去我们高级管理团队成员或其他关键员工的服务或无法根据需要吸引更多合格人员可能对我们的业务产生重大不利影响。

我们的薪酬做法受到美联储、FDIC和其他监管机构的审查和监督。联邦银行机构已发布并监督有关高管薪酬的联合指导的遵守情况，旨在帮助确保银行组织的激励薪酬政策不会鼓励不谨慎的冒险行为，并与组织的安全和稳健相一致。此外，《多德-弗兰克法案》要求这些联邦银行机构与SEC一起通过规则，要求报告激励薪酬，并禁止某些薪酬安排。2023年6月，SEC批准了纳斯达克提议的回拨上市标准，该标准现在要求美国和其他在纳斯达克上市的公司（i）采用并实施合规的回拨政策；（ii）将回拨政策作为证据提交我们的年度报告；以及（iii）提供与回拨政策引发的任何赔偿追偿有关的某些披露。如果由于遵守这些规则，我们无法吸引和留住合格的员工或以维持我们竞争地位所需的费率这样做，或者如果所需的补偿成本

为了吸引和留住员工变得更加重要，我们的业绩，包括我们的竞争地位，可能会受到重大不利影响。

对我们征收的存款保险费可能会增加。

DIF的资金来自对包括银行在内的受保存款机构评估的费用。美国未来支付的存款溢价取决于FDIC规则，这些规则可能会发生变化，DIF的水平以及未来银行倒闭的规模和成本。FDIC可能会在未来进一步提高评估费率或实施额外的特别评估，这可能需要该行支付明显更高的FDIC保费。

流动性风险

流动性风险可能会损害我们为运营提供资金的能力，并危及我们的财务状况、运营结果和现金流。

流动性对我们的业务至关重要。我们实施业务战略的能力将取决于我们为贷款发放、营运资金、可能的收购和其他一般公司用途获得资金的能力。无法通过存款、借款、根据回购协议出售的证券、出售贷款和其他来源筹集资金可能会对我们的流动性产生重大负面影响。我们预计，在可预见的未来，我们的零售和商业存款将足以满足我们的资金需求。我们可能依赖通过中介机构、FHLB垫款和其他批发资金来源获得的存款来获得实施增长战略所需的资金。

我们获得资金来源的金额足以为我们的活动提供资金或以我们可以接受的条件，可能会受到具体影响我们或整个金融服务业或经济的因素的影响，包括由于我们的贷款集中的市场低迷或针对我们的不利监管行动导致我们的商业活动水平下降。我们的借贷能力也可能受到并非我们特有的因素的影响，例如金融市场中断或对金融服务业前景的负面看法和预期。如果流动性和/或业务战略需要出售处于亏损状态的证券，获得流动性也可能受到我们证券投资组合价值的负面影响。如果我们未能成功获得此类资金，我们将无法按计划实施我们的战略，这可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

涉及流动性受限、违约、不履约或其他不利发展的实际事件，影响金融机构、交易对手方或金融服务行业或金融服务行业一般的其他公司，或对任何这类事件或其他类似风险的担忧或谣言，在过去和将来都可能导致全市场的流动性问题。如果与我们开展业务的任何一方无法获得另一家金融机构的存款、根据此类工具提供的资金或与此类金融机构的贷款安排，这些方的信用质量、向我们支付其义务的能力或订立需要额外付款的新商业安排的能力可能会受到不利影响。更广泛的金融服务行业的流动性担忧仍存在不确定性。此外，对区域银行特别是银行系统的安全性和稳健性的信心可能会影响客户选择维持存款的地点，这可能会对我们的流动性、贷款融资能力、筹资能力和经营业绩产生重大不利影响。类似的影响在过去也发生过，比如在2008-2010年金融危机期间。

尽管我们在我们认为必要或适当的情况下评估我们的资金关系，但我们获得资金来源和其他足以为我们当前和预计的未来业务运营提供资金或资本化的安排可能会因影响我们、我们的客户、与我们直接有安排的金融机构或整个金融服务业或经济的因素而受到严重损害。这些因素可能包括，除其他外，诸如流动性限制或失败、我们根据各种类型的金融、信贷或流动性协议或安排履行义务的能力、金融服务业或金融市场的中断或不稳定等事件，

或对金融服务行业公司前景的担忧或负面预期。这些因素可能涉及我们或我们的客户与之有财务或业务关系的金融机构或金融服务行业公司，但也可能包括涉及金融市场或一般金融服务行业的因素。

此外，我们可能会受到当前或未来对金融服务业前景的负面看法和预期的影响，这些看法和预期可能会随着时间的推移而恶化，并导致银行证券面临下行压力，并持续或加速波动。

我们还可能面临更多的监管审查——在例行检查和其他过程中——以及针对与该行规模相似的银行的新规定，这可能会增加我们开展业务的成本并降低我们的盈利能力。除其他外，监管机构和投资者可能会更加关注存款构成、未投保存款水平、我们证券投资组合中持有至到期部分嵌入的损失、或有流动性、CRE构成和集中度、资本状况以及我们关于上述内容的一般监督和内部控制结构。作为一家商业银行，与更专注于零售存款的大型全国性银行或较小的社区银行相比，该行的无保险存款程度更高，并且还保持着稳健的CRE投资组合。因此，该行可能面临更严格的审查，或被监管机构和投资者群体视为更高的风险。此外，银行倒闭已经并可能在未来促使FDIC增加存款保险成本。由于这些类型的事件而导致的资金、存款保险或其他成本的增加已经并可能在未来对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，这些类型事件之后的中断已经并可能在未来在上市银行控股公司中产生显着的市场交易波动，特别是像我们这样的区域性银行。

资本充足风险

未来的增长或经营业绩可能需要我们筹集额外资本，但该资本可能无法获得、以不利条款获得或可能具有稀释性。

FRB要求Primis Bank保持足够的资本水平以支持我们的运营。如果我们未来的经营业绩侵蚀了资本，如果银行被要求保持资本超过资本充足的标准，或者如果我们选择通过贷款增长或收购进行扩张，我们可能会被要求筹集额外资本。我们筹集资金的能力将取决于资本市场的情况，这是我们无法控制的，也取决于我们的财务表现。因此，我们无法保证我们有能力在需要时以优惠条件筹集资金，或者根本没有能力。如果我们不能在需要时筹集额外资本，我们将受到更严格的监管，并对我们的增长和业务施加限制。这些结果可能会对我们的运营能力产生负面影响，或通过收购或建立更多分支机构进一步扩大我们的业务，并可能导致运营费用增加和收入减少，从而可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，为了筹集额外资金，我们可能需要发行我们的普通股股票，这将稀释我们普通股的账面价值，并降低我们当前股东的所有权权益百分比，只要他们不参与未来的发行。

我们可能会发行一系列新的优先股或债务证券，这将优先于我们的普通股，并可能导致我们普通股的市场价格下降。

我们已发行本金总额为2700万美元、于2027年1月31日到期的5.875%固定浮动利率次级票据和于2030年到期的6000万美元固定浮动利率次级票据。未来，我们可能会通过额外发行债务或股本证券来增加我们的资本资源，这些证券可能包括优先或额外的次级票据、优先股类别和/或普通股。我们的普通股持有人无权享有优先购买权或其他免于稀释的保护。优先股和债务，如果发行，会优先考虑清算分配或优先考虑股息或利息支付，这可能会限制我们向普通股持有人进行分配的能力。未来平价优先股的发行和销售，或认为可能发生此类发行和销售，也可能导致我们普通股的现行市场价格下降，并可能对我们在金融市场筹集额外资金的能力产生不利影响，有时价格对我们有利。进一步发行我们的普通股可能会稀释我们普通股的持有者。

我们目前打算为我们的普通股支付股息；然而，我们未来支付股息的能力受到限制。

我们支付普通股股息的主要资金来源是我们从银行获得的现金股息。银行向我们支付股息受到联邦银行法律、法规和当局施加的某些限制。联邦银行法规禁止联邦保险银行进行任何资本分配（包括股息支付），如果在进行分配后，该机构将按照法规的定义“资本不足”。此外，相关联邦监管机构有权禁止被保险银行在开展一项活动时从事由该机构确定的不安全或不健全的做法。支付股息可能被视为构成此类不安全或不健全的做法，具体取决于银行的财务状况。监管机构可以对银行向我们支付股息的能力施加行政上更严格的限制，前提是这些限制被认为是适当的，以保持某些资本充足率要求。

监管风险

我们受到联邦和州机构的严格监管；法律法规的变化或未能遵守此类法律法规可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。

我们和银行受到联邦和州银行当局的广泛监管、监督和审查。适用法规或联邦或州立法的任何变化都可能对我们和银行以及我们各自的运营产生重大影响。未来可能会颁布或通过可能对我们的权力、权威和运营或银行的权力、权威和运营产生重大影响的额外立法和法规，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

此外，银行监管机构有权对银行及其控股公司在开展业务中的不安全或不健全做法或违反任何法律、规则或法规、适当的银行监管机构以书面施加的任何条件或与该机构的任何书面协议提起执法行动。可能针对我们的强制执行行动可能包括发布可被司法强制执行的停止令、施加民事罚款、发布指令以增加资本或与第三方进行战略交易（无论是通过合并还是其他方式）、任命保管人或接管人、终止存款保险、针对机构关联方发布解除和禁止令，以及通过禁令或限制令执行此类行动。这种监管自由裁量权和权力的行使可能会对我们产生负面影响。有关我们所受的广泛的监管和监督的更多讨论，请参见上面监管和监管的讨论。

作为一个受监管的实体，Primis和银行必须保持一定的监管资本水平，这可能会限制我们的运营和潜在增长。

正如上文“监管和监管——资本要求”中进一步描述的那样，Primis和银行各自都受到FRB管理的各种监管资本要求的约束。

未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性、甚至可能是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行和我们的合并财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，其中涉及根据本条例计算的银行资产、负债和某些表外承诺的量化计量。

截至2025年12月31日，Primis和银行在所有四个规定资本比率方面都超过了资本充足所需的金额。截至2025年12月31日，Primis的杠杆、CET1风险资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为8.80%、9.36%、9.64%、12.40%。截至2025年12月31日，该行杠杆、CET1风险资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为9.74%、10.74%、10.74%和11.99%。

许多因素影响到Primis和银行基于风险的资产的计算及其维持实现可接受的资本比率所需的资本水平的能力。例如，资产相对于资本的风险权重的变化等因素可能会结合起来，增加一级风险基础资本比率和总风险基础资本比率中的风险加权资产数量。其风险加权资产的任何增加将要求其资本相应增加以维持适用的比率。此外，确认的贷款损失超过为此类损失预留的金额、贷款减值、投资证券减值损失和其他因素将减少银行的资本，从而降低适用比率的水平。

Primis和银行未能为银行监管目的保持良好的资本可能会影响客户信心、我们的增长能力、我们的资金成本和FDIC保险成本、我们对股本支付股息的能力、我们进行收购的能力，以及我们的业务、经营业绩和财务状况。根据FRB规则，如果出于银行监管目的，银行不再是资本充足的机构，它为存款支付的利率及其接受、续存或展期经纪存款的能力可能会受到限制。截至2025年12月31日，我们没有任何经纪存单。

我们受制于联邦银行监管机构发布的商业房地产贷款指导，该指导会影响我们的运营和资本要求。

联邦银行监管机构发布了关于商业房地产贷款集中度的最终指导意见，针对的是在其贷款组合中商业房地产贷款集中度特别高的机构。该指导意见建议，商业地产贷款超过一定资本百分比的机构，应实施与其集中度风险相适应的强化风险管理做法，并可能被要求保持比商业地产贷款集中度较低的机构更高的资本比率。基于我们截至2025年12月31日的商业地产集中度，我们认为我们在指引范围内运营。然而，增加我们的商业房地产贷款可能会使我们受到额外的监管分析。我们无法保证我们实施的任何风险管理做法将有效防止与我们的商业房地产投资组合有关的损失。管理层已实施控制措施，以监测我们的商业房地产贷款集中度，但我们无法预测这一指导将在多大程度上继续影响我们的运营或资本要求。

会计准则或适用会计政策的假设的变化可能会对我们产生不利影响。

我们的会计政策和方法对于我们如何记录和报告我们的财务状况和经营业绩至关重要。其中一些政策要求使用估计和假设，这些估计和假设可能会影响我们资产或负债的报告价值和经营业绩，并且至关重要，因为它们要求管理层对本质上不确定的事项做出困难、主观和复杂的判断。如果这些假设、估计或判断是错误的，我们可能会被要求更正和重述前期财务报表。会计准则制定者和解释会计准则的人、SEC、银行监管机构和我们的独立注册公共会计师事务所也可能会修改甚至扭转他们之前对各种准则应该如何应用的解释或立场。这些变化可能难以预测，并可能影响我们如何编制和报告财务报表。在某些情况下，我们可能被要求追溯适用新的或修订的准则，从而导致我们修改前期财务报表。

财务报告风险

未能维持有效的披露控制和程序制度可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能影响我们普通股的价格。

未能维持有效的内部控制环境可能导致我们无法根据我们的报告义务准确报告我们的财务业绩、防止或发现欺诈行为或提供及时可靠的财务信息，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，这可能导致我们的投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会影响我们普通股的交易价格。

管理层定期审查和更新我们的披露控制和程序，包括我们对财务报告的内部控制。任何控制系统，无论设计和操作多么完善，都部分基于某些假设，只能提供合理而非绝对的保证，以确保系统的目标得到实现。任何未能或规避我们的控制和程序或未能遵守与控制和程序相关的法规都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

项目1b。未解决员工意见

对于截至2025年12月31日的年度报告，Primis Financial Corp.没有任何来自SEC的未解决的工作人员意见。

项目1c。网络安全

公司制定并维护了符合适用监管指南和行业最佳实践的网络和信息安全计划，旨在确保公司关键系统和信息的机密性、完整性和可用性，包括员工和客户的非公开个人信息、财务数据以及有关公司的非公开信息。网络安全风险是评估公司整体运营和监管风险的关键因素，是公司整体企业风险管理框架的组成部分。网络和信息安全计划部分旨在识别敏感信息的风险，保护该信息，检测威胁和事件，并保持适当的响应和恢复能力，以帮助确保抵御信息安全事件的弹性。

该公司部分基于NIST网络安全框架设计了网络和信息安全方案。使用NIST网络安全框架并不意味着公司满足任何特定的技术标准、规范或要求，而是将NIST网络安全框架用作指南，以帮助识别、评估和管理与公司业务相关的网络安全风险。

网络和信息安全项目由首席信息官和指定的信息安全官领导，他们负责管理日常网络安全运营。该计划的治理由信息技术指导委员会和董事会风险委员会提供。首席信息官定期参加董事会风险委员会会议，并向该董事会委员会提供季度网络安全更新。我们的首席信息官帮助促进董事会风险委员会参与对潜在重大网络安全事件和风险的监督，并支持董事会和董事会风险委员会的信息安全风险监督职责。

该公司的IT团队监控其网络和系统以检测潜在的可疑或恶意事件，监控威胁情报来源以研究不断演变的威胁，调查对公司的潜在影响，审查控制措施以检测和防御这些威胁，并主动调整针对这些威胁的控制措施。第三方托管安全服务提供商补充IT团队的努力，提供每周7天、每天24小时的网络监控覆盖。该公司还进行定期漏洞扫描和渗透测试。

该公司网络和信息安全计划的其他重要组成部分包括维护网络和信息安全风险评估，以及定义该计划并建立客户和员工信息安全存储、处理和安全处置标准的政策和程序。所有员工在就业指导期间接受网络和信息安全培训，此后至少每年接受一次。

公司采用了网络事件响应计划，该计划描述了公司应对网络安全事件的程序，并确定了响应团队成员。网络事件响应小组负责评估潜在事件，遏制、应对和补救网络安全事件，并将重大网络安全事件传达给执行管理层和董事会。公司保持充足的业务连续性规划流程，以确保在网络攻击后恢复和恢复运营。

公司已部署正式的供应商管理程序，以便在评估可能访问公司网络、系统和/或客户或员工数据的第三方服务提供商时制定标准。第三方服务提供者须遵守公司有关保护非公开个人信息的政策。合同执行后，利用基于风险的评估流程对公司的第三方服务提供商进行监控。

我们的代理首席信息官在金融服务行业工作了20多年，并在其他金融机构担任过类似的职务，包括在另一家银行担任了五年的首席技术官和首席创新官。

虽然公司在正常业务过程中已遇到并将继续遇到网络事件，但迄今为止，公司未发生对其业务战略、财务状况或经营业绩产生或合理可能产生重大影响的网络安全事件。尽管不断努力不断加强网络和信息安全计划，但无法绝对保证该计划将得到充分实施、遵守或有效保护公司的网络、系统和信息。见“项目1a。Risk Factors – Operational Risks”in this 10-K for additional information。

项目2。物业

Primis Financial Corp.的主要办公室位于1676 International Drive，McLean，Virginia。我们在弗吉尼亚州的格伦艾伦有一个行政办公室，在弗吉尼亚州的阿特利有一个运营中心。包括这些主要地点在内，我们拥有4个物业，租赁47个物业。我们拥有和租赁的大部分物业用于弗吉尼亚州、马里兰州、德克萨斯州、田纳西州和北卡罗来纳州的运营单位。截至2025年12月31日，Primis银行在弗吉尼亚州和马里兰州拥有24家提供全方位服务的分行，还通过某些在线和移动应用程序向客户提供服务。二十二家提供全方位服务的零售分支机构在弗吉尼亚州，两家提供全方位服务的零售分支机构在马里兰州。

在2025年期间，公司执行了一项售后回租交易，出售了18处零售分支物业，其中包括土地、土地改良和建筑物，随后就相同的物业签订了租约。有关更多详细信息，请参阅本10-K第II部分第8项中的附注1-组织和重要会计政策。

我们相信我们的设施处于良好的运营状态，适合并足以满足我们的运营需求，并有足够的保险。

项目3。法律程序

Primis和Primis Bank作为原告和被告，不时成为我们在日常业务过程中产生的各种索赔和诉讼的一方，包括可能包括与就业相关的索赔的行政和/或法律诉讼，以及贷款人责任索赔、违约索赔和其他类似的与贷款相关的索赔。虽然目前无法确定这些事项的最终解决方案，但公司管理层目前认为，这些事项无论是个别的还是总体的，都不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。截至2025年12月31日，不存在对公司构成重大风险的未决诉讼或据管理层所知的威胁。

项目4。矿山安全披露。

不适用。

第二部分

项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券

普通股票市场价格

Primis的普通股在纳斯达克上市交易，代码为“FRST”。截至2026年2月27日收盘时，我们有24,699，185股已发行普通股，由1,056名在册股东持有。截至该日，我们的普通股在纳斯达克全球市场的收盘价为13.21美元。

近期出售未登记证券

没有。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

截至2025年12月31日，Primis根据2010年股票奖励与激励计划（“2010年计划”）和2017年股权补偿计划（“2017年计划”）授予的尚未行使的股票期权已获得其股东批准。下表提供了截至2025年12月31日有关Primis的股权补偿计划的信息，根据这些计划，我们的股权证券被授权发行：


							证券数量
							剩余可用于
							未来发行下
		证券数量		加权平均			股权补偿计划
		将于行使时发行		行权价			（不包括反映的证券
		未完成的期权			未完成的选择		在A栏）
计划类别		A		B			C
证券持有人批准的股权补偿方案		17,800		$	11.99		250,216
未获证券持有人批准的股权补偿方案		—			—		—
合计		17,800		$	11.99		250,216

发行人购买股本证券

2025年12月18日，公司董事会授权一项股票回购计划（“股票回购计划”），根据该计划，公司最多可回购750,000股普通股。股票回购计划于2025年12月18日开始，接近此前授权的回购计划的尾声，将于2026年12月18日结束。

股票回购计划下的回购可不时通过公开市场购买、私下协商交易或符合适用法律法规的其他方式进行。回购股份的时机和实际数量取决于多种因素，包括价格、企业和监管要求、市场条件和其他企业流动性要求和优先事项。

股票回购计划没有要求公司购买任何特定数量的股份，也没有保证公司可以回购的确切股份数量。公司可随时以任何理由暂停、修改或终止股票回购计划，恕不另行通知。

下表列出了在截至2025年12月31日的三个月内，由我们或代表我们进行的与我们的股票回购计划相关的购买我们的普通股的信息：


发行人购买股本证券
					约
				总数	美元价值
				股份	可能的股票
	合计			购买为	尚未
	数量	平均		部分公开	已购买
	股份	付出的代价		宣布的计划	计划下
期	已购买	每股		或程序	或程序⁽¹⁾
2025年10月1日至31日	—	$	—	—	$	8,065,134
2025年11月1日至30日	—		—	—		8,316,938
2025年12月1日至31日	—		—	—		10,432,500
合计	—	$	—	—

(1)	2025年12月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，授权购买最多750,000股自2025年12月18日开始至2026年12月18日结束的已发行普通股。此次股份回购授权取代了我们之前授权回购最多74.06万股的股份回购计划授权。未来股票回购的实际金额和时间，如果有的话，将取决于市场和经济条件、监管规则、适用的SEC规则以及其他各种因素。

股息

我们在2012年2月宣布了我们普通股的第一次现金股息，此后每个季度到2025年。我们支付股息的能力受到多项限制。FRB的政策是，银行控股公司应仅在过去一年可获得的收入中支付普通股的现金股息，且前提是预期收益留存与组织的预期未来需求和财务状况一致。政策规定，银行控股公司不得保持一定水平的现金分红，损害银行控股公司作为其银行子公司实力来源的能力。银行业法规要求保持一定的资本水平，并可能限制银行向Primis或Primis向股东支付的股息。公司向股东支付股息的能力在很大程度上取决于其从银行获得的股息，而银行可能支付的现金股息金额受到监管限制。

性能图

下图比较了截至2025年12月31日的五年间Primis普通股的累计股东总回报率与同期罗素2000指数和纳斯达克银行指数的累计总回报率。已假设股息再投资。此比较假设2020年12月31日投资于Primis普通股、罗素2000指数和纳斯达克银行指数的100美元。下图所示Primis普通股的历史股价表现并不一定代表未来的股票表现。


		2020		2021		2022		2023		2024		2025
Primis Financial Corp.		100.00		127.63		103.56		115.52		110.11		136.41
罗素2000指数		100.00		114.82		91.35		106.82		119.14		134.40
纳斯达克银行指数		100.00		142.91		119.65		115.54		139.30		149.15

项目6。[保留]

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

我们关于10-K表格的年度报告第7项一般讨论截至2025年12月31日和2024年的年度之间的年度比较。关于2024年和2023年之间的比较的讨论不包括在这份10-K表格中，但可以在我们于2025年4月29日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“项目7 ——管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中找到。

MD & A旨在帮助读者了解和评估公司的财务状况和经营成果。本讨论和分析应与合并财务报表、其脚注以及本报告中包含的其他财务数据一起阅读。

关键会计估计和政策

我们遵循的会计和报告政策在所有重大方面都符合美国普遍接受的会计原则和金融服务行业的一般做法。按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。虽然我们根据历史经验、当前信息和其他被认为相关的因素进行估计，但实际结果可能与这些估计不同。

我们认为，如果（i）会计估计要求管理层对高度不确定的事项作出假设，以及（ii）管理层合理地本可在本期对会计估计使用的不同估计，或各期间合理可能发生的会计估计变更可能对我们的财务报表产生重大影响，则会计估计对报告的财务业绩至关重要。

信贷损失备抵

与包括贷款和表外信贷敞口在内的金融工具信用损失准备金相关的会计政策被认为是至关重要的，因为这些政策涉及管理层相当大的主观判断和估计。在贷款的情况下，信用损失准备是一个资产对比的估值账户，按照ASC 326计算，从贷款的摊余成本基础中扣除后得出预计收取的净额。

在表外信用暴露的情况下，信用损失准备是一个负债账户，按照ASC 326计算。该备抵在我们的综合资产负债表中作为其他负债的组成部分报告。备抵调整作为非利息费用的组成部分在我们的损益表中报告。

每个备抵账户的金额代表管理层对这些金融工具当前预期信用损失的最佳估计，考虑到来自内部和外部来源的与评估该工具合同期限内信用损失风险相关的现有信息。我们使用的内部因素包括贷款余额、信贷质量、贷款的合同期限和历史损失经验。虽然历史信用损失经验为预期信用损失的估计提供了基础，但可能会针对当前投资组合特定风险特征、环境条件或其他相关因素的差异对历史损失信息进行调整。管理层在告知对模拟备抵计算进行定性调整时使用的主要定性因素是贷款价值比异常、借款人偿债覆盖率异常和大集中度。截至2025年12月31日，管理层应用的定性调整增加了我们基于历史损失信息的模型备抵，但并不代表我们总备抵的重大金额。

我们在制定津贴时考虑了一些外部经济变量，包括弗吉尼亚州失业率、弗吉尼亚州房价指数、弗吉尼亚州国内生产总值和全国失业率以及与我们当地经营足迹之外的借款人的贷款池的全国国内生产总值。最重要和最具判断力的假设之一是预期经济预测的选择和应用。在确定预测的预期损失时，我们使用穆迪经济变量预测，并对相关经济情景应用概率加权。由于宏观经济预测的内在不确定性，我们评估一个基线

情景，以及基于对每种情景的变量预测的审查、与预期的比较、以及每种情景的变化敏感性的宏观经济下行情景来评估最合理的情景。穆迪的预测情景由管理层每季度审查一次，并根据管理层的判断分配概率权重。截至2025年12月31日，管理层得出的结论是，基线与下行情景的权重更为中性。尽管管理层使用其判断，但无法确定未来的经济状况将类似于应用于我们模型的中性加权，而其他人可能会检查相同的数据并围绕经济情景的加权得出不同的判断，即当应用于模型时可能会导致比我们确定的更小或更大的备抵。

确定津贴的适当性是复杂的，需要管理层对本质上不确定的事项的影响进行判断。虽然管理层利用其最佳判断和现有信息，但我们备抵账户的最终充足性取决于我们无法控制的多种因素，包括我们的投资组合表现、经济、利率变化以及监管机构对资产分类的看法。此外，根据后续评估时存在的因素，对当时存在的贷款组合进行后续评估可能会导致备抵发生重大变化。

商誉

根据美国公认会计原则的要求，我们至少每年对商誉进行减值测试，如果有迹象表明商誉可能会减值，则更频繁地对商誉进行减值测试。我们的年度商誉减值测试日期为9月30日，因此，我们对包含商誉的两个报告单位进行了截至2025年9月30日的测试。对于我们截至2025年9月30日的商誉评估，我们进行了第一步量化评估，以确定Primis银行和Primis抵押报告单位的公允价值是否低于其账面价值。作为测试的一部分，我们聘请了一家独立估值公司对每个报告单位的公允价值进行量化估计，以便可以将其与账面价值进行比较，以帮助我们确定是否存在减值。

我们对报告单位的评估包括采用三种或四种方法，每一种方法接受不同的权重来确定最终的公允价值估计：（1）基于与可比机构出售或合并中最近支付的定价比率进行比较的可比交易法；（2）基于公司交易价格的控制权溢价法，根据持有公司资产和基于行业的控制权溢价进行调整；（3）基于基于基于基于行业的控制权溢价调整的类似公众公司的市场定价比率的公开市场同行控制权溢价法，（4）现金流折现法（一种收益法），考虑到对我们未来增长和盈利能力的预期。评估包括在建模方法中使用各种假设和输入，包括创建一个基线和保守的假设，强调某些假设，例如预计现金流和贴现率。

公允价值的确定需要相当大的判断力，并且对基础假设和因素的变化很敏感。因此，无法保证截至2025年9月30日为进行商誉减值测试而作出的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。与我们截至2025年9月30日进行的年度减值测试结果相比，假设、市场数据（针对基于市场的评估）或贴现率（针对基于收益的评估）的变化可能会产生不同的结果，从而导致更高或更低的公允价值确定。此外，由于输入值和假设的使用具有高度判断性，由他人为评估我们报告单位的公允价值而进行的分析可能会通过在应用与我们使用的类似输入值和假设时使用他们的判断而导致更高、更低或相同的公允价值确定和商誉减值决定。作为我们测试的结果，我们确定两个报告单位的估计公允价值均高于其各自的账面价值。截至2025年9月30日，Primis Bank和Primis Mortgage报告单位的估计公允价值分别为报告单位账面价值的118%和117%，无需商誉减值。公司进行了定性评估，以确定截至2025年12月31日的任何触发事件，并确定没有任何触发事件表明任一报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大。

第三方发起和服务的消费者贷款组合

2021年下半年，我们与一家TPOS合作，通过其专有的销售点技术（“消费者计划”）发起和服务无抵押消费者贷款。消费者计划下的贷款选项包括传统的全额摊销贷款和没有利息的促销贷款，或“与现金相同”的功能，如果贷款在促销窗口中全部偿还。这些贷款以银行名义平价发放，期限为5至12年，由于摊销和还本付息，有效年限要短得多。

消费者计划由多个相互关联的协议管理，包括银行与客户之间的贷款协议以及与TPOS的协议。消费者计划的结构旨在产生贷款，在投资组合的基础上为银行带来有针对性的回报，同时还提供来自TPOS的有限信用增级。合并安排的主要特点包括：

●

TPOS在发起时向准备金账户提供资金，必要时用于未来冲销。

●

当促销贷款在促销期结束前还清时，客户不欠贷款利息，期间产生的任何利息被免除。在这种情况下，如果促销期不存在，TPOS会向银行偿还客户原本会支付的利息。

●

投资组合在实现冲销后的超额收益率以及超过银行应支付的商定目标利率将作为“履约费”支付给TPOS。

●

如果冲销超过可用作履约费用的金额，TPOS将汇出当期发起费用的一部分以补偿损失，并在必要时从准备金账户中释放资金。

●

如果冲销超过上述金额，它们将转入未来期间，以抵消潜在的业绩费用和与投资组合相关的后续准备金账户资金。

在美国通用会计准则下，与客户和TPOS等多个交易对手的协议，即使协议高度相互关联，一般也需要单独核算。因此，我们将消费者计划视为具有以下影响的多个记账单位：

●

这些贷款在美国公认会计原则下作为一个记账单位入账，包括收入确认和纳入我们的CECL备抵方法。

o

促销贷款在促销期届满前不确认利息收入。如果客户没有在到期前还清贷款，从贷款开始的递延利息就成为客户的义务，并在贷款的剩余期限内直线计费。我们将到期时的累计递延利息按货币时间价值贴现确认，贴现在贷款剩余期限内摊销。

●

管理来自TPOS的履约费和利息偿还的协议是一个单独的记账单位，符合美国公认会计原则下衍生工具的定义，并在我们的财务报表中以公允价值入账。衍生价值的主要驱动因素包括促销贷款的估计提前还款活动，这将触发TPOS向我们的偿还，以及估计的超额收益率高于预计的信贷损失，这将导致我们向TPOS支付履约费。计算中使用的第三方信用风险和贴现率也会影响衍生工具的价值。衍生工具的公允价值变动记为非利息收入的损益。有关导数值输入的更多详细信息，请参见第8项。财务报表和补充数据，附注4 –衍生工具，本表10-K。

●

每个期间的非利息收入包括该期间到期的利息偿还金额和TPOS在上述有限信用增级下支付的金额。

●

每个期间的非利息费用包括我们与TPOS的协议中定义的在该期间应支付的实际履约费和服务费金额。

2024年第四季度，该公司决定停止根据消费者计划发放新贷款，自2025年1月31日起生效，并将大部分投资组合（摊销成本为1.33亿美元）转移到持有待售的贷款中，并将其标记为成本或公平市场价值中的较低者。对公允市场价值的调整导致截至2024年12月31日止年度的额外拨备费用和冲销为2000万美元。截至2024年12月31日，约3900万美元投资组合的剩余部分仍被归类为持有投资。在2025年第一季度期间，公司决定保留至到期或偿还之前转入持有待售的贷款。贷款在转让时按当时的摊余成本基础转回为投资而持有，其中包括适用会计准则要求的先前公允市场价值调整。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们在消费者计划中的未偿贷款分别为9000万美元和1.52亿美元，分别占我们总贷款组合的3%和5%。截至2025年12月31日，所有消费者计划贷款都是为投资而持有的贷款。截至2024年12月31日，1.13亿美元包含在以成本或市场价格较低的持有待售贷款中，3900万美元包含在为投资而持有的贷款中的消费者贷款类别中。消费者计划中为投资而持有的贷款包含在这份10-K中的消费者贷款类别披露中。截至2025年12月31日，3%的贷款，即300万美元，处于促销期，其中80%的促销期到2026年第二季度结束。

运营亮点

执行概览

我们以我们认为将推动溢价经营业绩的方式组织核心银行和业务条线。我们的战略重点是在2025年1月出售我们的Life Premium Finance部门后，将赚取收益的资产增加到以前的水平，增加非利息存款，并在我们的零售抵押贷款业务中实现更高的产量和盈利能力。我们在2025年继续成功执行我们的战略，其中包括以下关键亮点：

核心社区银行

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截至2025年12月31日，这家核心银行的贷款组合基本持平，为21亿美元，而2024年12月31日为22亿美元。核心银行的投资者商业房地产贷款占整体贷款组合的百分比集中度较低。

●

截至2025年12月31日止年度，核心银行的存款成本为1.74%，而截至2024年12月31日止年度为2.15%。截至2025年12月31日，核心银行的存款基数中约有23%为无息存款。

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截至2025年12月31日，这家核心银行的经纪存款为零，FHLB借款利用率低。

银行Panacea金融司

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截至2025年12月31日止年度，未偿贷款余额从截至2024年12月31日的4.34亿美元增长25%至5.44亿美元。尽管在2025年12月出售了5400万美元的贷款，但仍实现了同比增长。

●

截至2025年12月31日，未偿存款为1.28亿美元，较2024年12月31日增长38%。

抵押仓库

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截至2025年12月31日，未偿还贷款余额为3.18亿美元，比截至2024年12月31日的6400万美元增长398%。

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抵押仓库以关联客户无息存款余额为大约14%的未偿贷款提供资金，截至2025年12月31日，总额为2900万美元。

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截至2025年12月31日，承诺的设施增加了252%，达到12亿美元，而截至2024年12月31日为3.49亿美元。

Primis抵押贷款

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截至2025年12月31日止年度，融资贷款额为12亿美元，较截至2024年12月31日止年度增长50%。

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截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，PMC的税前收入分别为700万美元和600万美元。截至2025年12月31日止年度受到与2025年第一季度末聘用的新制作团队相关的约100万美元人员成本的影响。

2025年第一季度与PFH关系的变化导致了截至2025年3月31日解除PFH合并的决心。由于记录了我们在PFH普通股中保留权益的公允价值，取消合并导致在截至2025年12月31日的年度内确认了2500万美元的收益。由于取消合并。我们在2025年3月31日之后不再将PFH的财务业绩包括在我们的财务业绩中。2025年6月，我们出售了PFH普通股的部分保留所有权，产生了2200万美元的收益，并在截至2025年12月31日的年度内获得了700万美元的额外收益。截至2025年12月31日，我们继续持有资产负债表中记录的约46.7万股PFH股票，公允价值为700万美元。PFH继续与该行的Panacea金融部门合作发起贷款，其中一些将由该行保留，另一些将出售给投资者和其他金融机构。

财务业绩概要

运营结果亮点

与截至2024年12月31日止年度相比，我们在截至2025年12月31日止年度的财务表现有显着改善。截至2025年12月31日止年度普通股股东可获得的净收入总计6100万美元，即每股基本和稀释后收益2.49美元，而截至2024年12月31日止年度净亏损1600万美元，即每股基本和稀释后亏损0.66美元，同比增加7800万美元，即481%。下表列出了改善的主要财务驱动因素，并在表后进行了更多讨论（单位：千美元）。


		年终
		2025年12月31日
		与
		2024年12月31日

净利息收入		$	7,206
信用损失准备			38,332
非利息收入			69,210
非利息支出			(13,291)
准备金			(18,951)
非控制性权益			(4,858)
归属于Primis普通股股东的净利润		$	77,648

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净利息收入增长是由2025年利息支出较2024年下降推动的。利息支出下降是由较低的平均存款和借款余额以及较低的利率推动的。在截至2025年12月31日的一年中，我们的平均贷款余额也较低，这主要是由于出售了Life Premium Finance投资组合，以及由于这些贷款的信贷损失增加，消费者计划贷款出现了显着的利息收入逆转，这两者都导致利息收入与上一年相比有所下降。

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截至2025年12月31日止年度的净息差增至3.12%，而截至2024年12月31日止年度的净息差为2.86%。这一增长的重要驱动因素是上文提到的净利息收入的变化以及我们的资金成本下降47个基点，这是由平均无息存款增加推动的。

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截至2025年12月31日止年度，贷款损失准备金减少的原因是，由于2024年准备金和冲销增加，以及2025年减少损失的努力加强，导致组合业绩有所改善，2025年消费者计划贷款组合的准备金减少。剩余贷款组合的拨备同比持平，原因是与2025年12月5400万美元已售贷款相关的拨备下降，但被该年度特定商业和商业房地产贷款的拨备增加所抵消。

●

与2024年相比，截至2025年12月31日止年度的非利息收入有所增加，这主要是由于2025年第四季度售后回租交易的5100万美元收益以及我们PFH投资的3200万美元收益.也有来自抵押贷款银行活动的更高收入截至2025年12月31日止年度与2024年同期比较。这些收益被2025年第四季度投资组合重组导致的1400万美元的投资证券销售损失和300万美元的消费者计划收入下降部分抵消，这主要是由于2025年1月该计划下的贷款发放结束，以及与2024年相比，2025年结束其宣传期的促销贷款减少。

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进行售后回租交易是为了将分行房地产货币化，增加表内流动性，并提供额外的财务灵活性，以支持我们的战略增长计划，同时保持对分行地点的持续运营控制。该交易特别允许我们将持有的房地产资产资本重新分配给贷款和证券等收益更高的资产。售后回租将增加我们未来几年的运营费用，但我们认为将交易中收到的资金部署到生息资产中将补偿未来租赁费用的增加。

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与2024年相比，截至2025年12月31日止年度的非利息支出有所增加，这主要是由于PMC、抵押仓库和银行万灵药部门的增长导致人员成本增加。由于2025年租赁成本增加，我们还有更高的FDIC保险评估和更高的占用费用。这些被2025年没有再次发生的2024年欺诈损失、较低的杂项贷款费用以及较低的核心存款无形摊销部分抵消。

资产负债表亮点

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与2024年12月31日相比，截至2025年12月31日，总资产增长了10%，这主要是由于PMC、Mortgage Warehouse和Panacea部门的贷款推动了贷款增长。

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截至2025年12月31日，LHFI总额为33亿美元，较2024年12月31日增加3.96亿美元，增幅为14%。自2024年12月31日以来，抵押仓库贷款增长2.54亿美元，灵丹妙药部门贷款增长1.1亿美元，引领了这一增长。

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截至2025年12月31日，存款总额为34亿美元，而2024年12月31日为32亿美元，增长集中在无息活期存款，增长1.16亿美元，即26%。增长部分受到Mortgage Warehouse和Panacea部门存款账户余额增加的推动。我们在2025年12月31日没有批发存款资金。

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贷款总额（不包括持有待售贷款）与存款的比率由2024年12月31日的91.1%增至2025年12月31日的96.7%。

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截至2025年12月31日，贷款总额的信贷损失准备金下降46个基点至1.40%，而截至2024年12月31日为1.86%。下降的原因是消费者计划组合的预期业绩有所改善，原因是促销贷款显着下降导致了先前的信贷损失，同时在2025年加强了减轻损失的努力。这一改善还受到该银行贷款组合向准备金要求较低的贷款类别的变化组合以及万灵药部门贷款销售的影响。

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资产质量较年底有所下降，截至2025年12月31日，不良资产占总资产的百分比（不包括SBA担保）为2.03%，而截至2024年12月31日为0.29%，变动了174个基点。这一下降主要是由一笔商业房地产贷款和一笔由两笔贷款组成的商业关系推动的，这两笔贷款在2025年被置于非应计项目。我们在这些贷款上有大约18%的个人准备金，并正在积极与借款人合作，以促进恢复履约状态。

●

截至2025年12月31日，我们的资本比率继续超过被视为资本充足的要求，与2024年12月31日相比，普通股一级和一级资本比率分别增加了62和59个基点，与2024年12月31日相比，基于风险的资本总额减少了13个基点。

经营成果

净收入（亏损）

截至2025年12月31日止年度，普通股股东可获得的净收入总计6100万美元，即每股基本和稀释后收益2.49美元，而截至2024年12月31日止年度的净亏损为1600万美元，即每股基本和稀释后亏损0.66美元。结果显示，非利息收入增加了6900万美元，这主要是由于售后回租交易的5100万美元收益、我们对PFH投资的3200万美元收益以及抵押银行业务收入增加了800万美元，部分被2025年第四季度投资组合重组的1500万美元损失所抵消。我们还减少了3800万美元的信贷损失准备金，这主要是由于消费者计划贷款组合的改善，以及由于本年度存款和借款的利息支出减少，我们的净利息收入增加了700万美元。这些增长被非利息支出增加1300万美元部分抵消，这主要是由于PMC、Mortgage Warehouse和银行的Panacea部门增长导致人员成本增加，以及税前收益增加导致所得税准备金增加1900万美元。净收入变化的更多细节将在本运营结果部分的其余部分中讨论。

净利息收入和净息差

我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入，即贷款和投资等生息资产的利息和股息收入与存款和借款等有息负债的利息支出之间的差额。

下表详细列出生息资产和计息负债的平均余额、此类资产和负债赚取/支付的利息金额以及所示期间的收益率/利率：


	平均资产负债表和净息差
	截至本年度的分析
	2025年12月31日						2024年12月31日
			利息						利息
	平均		收入/		产量/		平均		收入/		产量/
	余额		费用		率		余额		费用		率

	（以千美元计）
物业、厂房及设备
生息资产：
持有待售贷款	$	142,973	$	7,406	5.18	%	$	85,485	$	5,571	6.52	%
贷款，扣除递延费用^{(1) (2)}		3,089,537		181,499	5.87	%		3,231,206		194,369	6.02	%
投资证券		240,463		7,569	3.15	%		245,323		7,213	2.94	%
其他收益资产		100,591		3,968	3.94	%		82,757		3,816	4.61	%
总收益资产		3,573,564		200,442	5.61	%		3,644,771		210,969	5.79	%
信贷损失备抵		(43,872)						(50,530)
非收益资产总额		289,253						293,074
总资产	$	3,818,945					$	3,887,315

负债与股东权益
有息负债：
NOW和其他需求账户	$	824,985	$	17,794	2.16	%	$	772,099	$	18,695	2.42	%
货币市场账户		760,971		20,534	2.70	%		829,331		26,923	3.25	%
储蓄账户		873,794		29,880	3.42	%		825,129		33,462	4.06	%
定期存款		326,331		11,229	3.44	%		421,058		16,582	3.94	%
计息存款总额		2,786,081		79,437	2.85	%		2,847,617		95,662	3.36	%
借款		139,714		9,577	6.85	%		169,912		11,085	6.52	%
有息负债总额		2,925,795		89,014	3.04	%		3,017,529		106,747	3.54	%
无息负债：
活期存款		473,734						441,520
其他负债		40,681						36,422
负债总额		3,440,210						3,495,471
Primis普通股股东权益		375,740						373,613
非控制性权益		2,996						18,231
股东权益总额		378,735						391,844
负债总额和股东权益	$	3,818,945					$	3,887,315
净利息收入			$	111,428					$	104,222
息差					2.57	%					2.25	%
净利息收益率					3.12	%					2.86	%

(1)	将贷款费用包括在利息收入和贷款收益率的计算中。

(2)	计算包括平均未偿还贷款金额中的非应计贷款。

截至2025年12月31日止年度的净利息收入为1.11亿美元，而截至2024年12月31日止年度的净利息收入为1.04亿美元。净利息收入增加是由于计息负债成本的下降幅度超过生息资产收入的下降幅度，而生息资产收入受到出售Life Premium Finance贷款组合和冲销的消费者计划贷款的收入逆转的显着影响。截至2025年12月31日止年度，我们的净息差为3.12%，而截至2024年12月31日止年度的净息差为2.86%。保证金增加26个基点，主要原因是这些时期平均生息资产减少导致净利息收入增加。

●

平均收益资产减少7100万美元，或2%，主要是由于平均总贷款减少8400万美元，或3%。平均贷款余额下降的主要原因是，2024年第四季度出售了约4亿美元的Life Premium Finance贷款组合，并决定取消剩余的留存Life Premium Finance贷款，以及由于冲销和还款的结合，消费者计划贷款的平均余额下降了1.02亿美元。与2024年同期相比，截至2025年12月31日止年度，灵丹妙药部门平均贷款1.38亿美元和抵押仓库贷款1.53亿美元的持续增长，部分抵消了这些平均贷款余额的下降。我们在PMC持有待售的平均贷款也有5700万美元的增长，即67%

●

平均计息负债减少9200万美元，主要是由于到期的定期存款推动平均定期存款余额减少9500万美元。我们还经历了平均货币市场账户6800万美元的下降，部分被活期存款5300万美元和储蓄余额4900万美元的增长所抵消。活期存款的增加是由灵丹妙药部门和抵押仓库业务的增长推动的，这两个部门在贷款增长的同时都成功地增加了存款。平均计息存款利率下降51个基点，这在很大程度上是由于年内联邦基金借款利率下降了75个基点，这影响了我们的存款定价。平均借款支付的利息减少了200万美元，原因是平均借款比上一年减少了3000万美元。

●

与2024年同期相比，截至2025年12月31日止年度，由于LHFS和LHFI收益率下降，平均生息资产收益率下降了18个基点。出售我们的Life Premium Finance贷款，其收益率高于我们的平均贷款组合收益率，以及消费者计划贷款收入因截至2025年12月31日止年度的促销贷款冲销而显着逆转，推动了整体收益资产收益率下降。自截至2024年12月31日的一年以来基准贷款利率的下降也影响了下降，因为与2024年相比，2025年较新的生产通常处于较低的利率水平。与2024年同期相比，截至2025年12月31日止年度的投资收益率增加了21个基点，这部分抵消了较低的贷款收益率，这是由于年内投资的正常还款和将收益再投资于收益率较高的证券。与截至2024年12月31日止年度相比，截至2025年12月31日止年度，我们所有计息存款的收益率均显着下降，整个投资组合的收益率下降了26至64个基点，这主要是由于在此期间基准借款利率下降了75个基点。

下表汇总了与利率变动相比，生息资产和计息负债体量变化导致的净利息收入变动情况。利息的变化，由于利率和交易量，已经在利率和交易量之间按比例分配。


		年终
		2025年12月31日对比2024年
		增加（减少）
		由于变化：
								净
		成交量			率			改变

		（单位：千）
生息资产：
持有待售贷款		$	2,978		$	(1,143)		$	1,835
贷款，扣除递延费用			(8,392)			(4,478)			(12,870)
投资证券			(167)			523			356
其他收益资产			462			(310)			152

生息资产总额			(5,119)			(5,408)			(10,527)

有息负债：
NOW和其他需求账户			1,516			(2,417)			(901)
货币市场账户			(2,096)			(4,293)			(6,389)
储蓄账户			2,160			(5,742)			(3,582)
定期存款			(3,429)			(1,924)			(5,353)
计息存款总额			(1,849)			(14,376)			(16,225)
借款			(2,110)			602			(1,508)
有息负债总额			(3,959)			(13,774)			(17,733)

净利息收入变动		$	(1,160)		$	8,366		$	7,206

信贷损失准备金

信贷损失准备金是根据对贷款组合特征、当前经济状况、贷款性质和数量的变化、历史贷款经验和影响贷款可收回性的其他已知内外部因素的评估，以及对将影响贷款可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测的评估，为调整贷款组合中当前预期损失的信贷损失准备金而对收益进行的当期支出。我们的信贷损失准备金是通过按贷款类型对贷款组合进行细分并将风险因素应用于每个细分来计算的。风险因素是通过考虑历史损失数据、同行数据，以及应用管理层的判断来确定的。

截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，我们分别计提了1200万美元和5100万美元的信贷损失准备金。与2024年12月31日相比，截至2025年12月31日止年度的信贷损失拨备下降是由于2024年主要与消费者计划贷款相关的拨备增加。我们在2024年期间的信贷损失有所增加，主要集中在消费者计划组合的促销部分，这些部分主要产生于2022年第三季度至2023年第一季度之间，正在退出促销期并违约。由于这些促销贷款中的大多数在2024年或2025年第一季度结束促销活动，在2024年为这些贷款提供了大量准备金，再加上我们在2025年加强了减轻损失的努力，我们在截至2025年12月31日的年度中对该投资组合的拨备仅为100万美元，而在截至2024年12月31日的年度中为4000万美元。

不计入消费者计划组合的拨备，我们对剩余贷款组合的信贷损失拨备同比持平。本MD & A的财务状况部分提供了有关我们的贷款组合、逾期贷款、不良资产和信用损失准备金的信息。

非利息收入

下表列出了截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的非利息收入类别（单位：千美元）：


	截至本年度
	12月31日，
（千美元）	2025			2024			改变
账户维护及入金服务费	$	5,664		$	5,784		$	(120)
银行自有寿险收入		1,785			2,410			(625)
Panacea金融控股投资收益		32,342			—			32,342
抵押银行业务收入		32,387			23,919			8,468
出售贷款收益		1,929			303			1,626
售后回租收益		50,573			—			50,573
出售投资证券的亏损		(14,777)			—			(14,777)
其他投资收益		159			408			(249)
出售Life Premium Finance投资组合的收益，扣除经纪人费用		—			4,723			(4,723)
消费者计划衍生收入		1,340			4,320			(2,980)
其他非利息收入		948			1,273			(325)
非利息收入总额	$	112,350		$	43,140		$	69,210

截至2025年12月31日止年度，非利息收入增长160%至1.12亿美元，而截至2024年12月31日止年度的非利息收入为4300万美元。非利息收入的增长主要是由于2025年第四季度售后回租交易的5100万美元收益以及我们PFH投资的3200万美元收益，其中包括2025年第一季度PFH的分拆收益以及出售我们在PFH的部分保留所有权的收益以及2025年对保留的剩余普通股投资的公允价值调整。与2024年相比，2025年抵押贷款银行活动的收入增加了800万美元，部分推动了这一增长。抵押贷款银行业务收入增加是由于截至2025年12月31日止年度的贷款销售额为9.22亿美元，推动销售收入收益增加，而2024年的销售额为7.06亿美元，增幅为31%。由于贷款销售收益，与2024年相比，我们在2025年还有200万美元的额外收入。2025年收益的最大部分是由于向另一家金融机构出售了5400万美元的万灵药部门贷款，产生了超过100万美元的收益。

这些增长被2025年第四季度出售投资证券的1500万美元亏损部分抵消，这是由于我们决定通过以较低收益率出售证券和购买收益率较高的证券来重组投资组合，消费者计划衍生品收入下降，2024年出售我们的LPF投资组合获得500万美元收益，以及由于2024年的几项一次性死亡抚恤金收益在2025年没有再次发生，银行拥有的人寿保险收入。

消费者计划相关收入的下降是由于在2025年1月结束的贷款发放上从第三方获得的收入减少，以及借款人在促销期结束前还清促销贷款时应付给我们的偿还减少。与2024年同期相比，这两个项目导致截至2025年12月31日止年度的收入合计减少500万美元。与2024年相比，截至2025年12月31日止年度的衍生工具公允价值损失减少了200万美元，部分抵消了这一下降。这一下降是由于与截至2025年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的促销贷款数量下降速度更快，也是由于与2024年1月1日相比，促销贷款余额在2025年初处于较低的起点。消费者计划的非利息收入预计

随着促销贷款在2025年底下降到只有300万美元，我们不再发放这些贷款，未来将变得越来越无关紧要。

非利息费用

下表列出了截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的主要非利息支出类别（单位：千美元）：


		截至本年度
		12月31日，
（千美元）		2025			2024			改变
薪金和福利		$	79,059		$	66,615		$	12,444
占用费用			6,864			5,415			1,449
家具和设备费用			7,488			7,327			161
核心存款无形资产摊销			602			1,265			(663)
弗吉尼亚州特许经营税费用			2,307			2,525			(218)
FDIC保险评估			3,731			2,549			1,182
数据处理费用			10,676			10,564			112
营销费用			2,156			1,906			250
电话和通信费用			1,272			1,312			(40)
专业费用			10,877			10,384			493
欺诈损失			232			2,039			(1,807)
杂项借贷费用			2,599			3,280			(681)
其他经营费用			11,072			10,463			609
非利息费用总额		$	138,935		$	125,644		$	13,291

与2024年同期相比，截至2025年12月31日止年度的工资和福利支出增加了1200万美元，这主要是由于PMC增加了几个贷款团队，其中一个是田纳西州纳什维尔市场的顶级抵押贷款发起机构，另一个是该国排名第四的VA贷款机构。这些球队在重建自己的投资组合时，由于他们的工资抽奖，推动了2025年的工资和福利支出增长。这些球队最终有望产生的产量将超过这些最初的工资抽签，这应该有助于产生收入，以抵消后期的工资支出。工资和福利的增长还来自于灵丹妙药部门和抵押仓库业务的工资和福利支出的增长，与2025年至2024年的年初至今相比，这两项业务各增加了100万美元。截至2025年12月31日止年度的工资和福利增加还包括与2025年限制性股票补偿费用相关的300万美元，而2024年为100万美元。200万美元的增长是由于2025年强劲的财务业绩以及对未来业绩的预期改善，导致对已发行限制性股票最终归属的预期更高。

与截至2024年12月31日止年度相比，截至2025年12月31日止年度的占用费用增加了100万美元，这主要是由于2025年的几个额外租赁导致租赁费用增加，现有租赁的年租金增加，以及与12月在售后回租交易中出售和回租的18个分支的新主租赁相关的一个月的租赁费用。

与2024年同期相比，FDIC保险费用在截至2025年12月31日的一年中增加了100万美元，这主要是由于我们在2024年的财务重述以及2025年资产质量的变化导致我们的评估基数增加。

这些费用增加部分被2024年没有再次发生的TPOS供应商欺诈、减去到2025年6月30日完全摊销的核心存款无形摊销、以及由于与2024年相比，2025年的贷款回收成本减少和抵押贷款回购准备金减少导致杂项贷款费用减少所抵消。

财务状况

以下说明截至2025年12月31日和2024年12月31日的主要资产负债表类别（单位：千美元）：


	12月31日，			12月31日，
	2025			2024		改变
现金和现金等价物合计	$	143,607		$	64,505	$	79,102
可供出售证券		171,377			235,903		(64,526)
持有至到期证券		6,981			9,448		(2,467)
持有待售贷款，按公允价值		166,066			83,276		82,790
为出售而持有的贷款，以较低的成本或市场		—			163,832		(163,832)
贷款净额		3,237,800			2,833,723		404,077
其他资产		321,557			299,428		22,129
总资产	$	4,047,388		$	3,690,115	$	357,273

存款总额	$	3,395,585		$	3,171,035	$	224,550
借款		139,487			116,991		22,496
其他负债		89,420			37,107		52,313
负债总额		3,624,492			3,325,133		299,359
总股本		422,896			364,982		57,914
总负债及权益	$	4,047,388		$	3,690,115	$	357,273

贷款投资组合

持有待售贷款

按公允价值计算的LHFS从2024年12月31日至2025年12月31日期间增加了8100万美元，原因是PMC在该年度的增长以及在年底发起和出售贷款的时间安排。成本或市场中较低者的LHFS下降了1.64亿美元，这主要是由于出售了5100万美元的LPF贷款、消费者计划LHFS的还款，以及在决定在可预见的未来或直至到期之前保留这些贷款后，在2025年将1.02亿美元的消费者计划贷款转回净贷款。

为投资而持有的贷款

截至2025年12月31日和2024年12月31日，LHFI总额分别为33亿美元和29亿美元。为投资而持有的贷款增加是由抵押仓库贷款和灵丹妙药部门商业贷款增长推动的，这两项都是以下所示商业贷款增加3.62亿美元的主要驱动力。LHFI在2025年也有所增加，原因是消费者计划贷款从LHFS转回LHFI的消费者贷款类别，导致与2024年12月31日相比，2025年12月31日LHFI的消费者计划贷款增加了5100万美元。增长部分被出售5400万美元的万灵药部门商业贷款和截至2025年12月31日止年度房地产担保贷款的贷款偿还所抵消。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们超过50%的贷款面向位于弗吉尼亚州和马里兰州的客户。我们不依赖任何单一客户或客户群体，其破产将对我们的运营产生重大不利影响。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们的贷款HFI投资组合构成如下（单位：千美元）：


	2025年12月31日				2024年12月31日
	金额		百分比		金额		百分比
以房地产作抵押的贷款：
商业地产-业主自住	$	510,088	15.5	%	$	475,898	16.5	%
商业地产-非业主自住		567,091	17.3	%		610,482	21.1	%
以农田为保障		3,408	0.1	%		3,711	0.1	%
建筑及土地开发		131,757	4.0	%		101,243	3.5	%
住宅1-4户		576,866	17.5	%		588,859	20.4	%
多户住宅		140,261	4.3	%		158,426	5.4	%
房屋净值信贷额度		61,738	1.9	%		62,954	2.2	%
房地产贷款总额		1,991,209	60.6	%		2,001,573	69.2	%

商业贷款		970,492	29.6	%		608,595	21.1	%
薪资保护计划贷款		1,719	0.1	%		1,927	0.1	%
消费贷款		315,407	9.6	%		270,063	9.4	%
非PCD贷款总额		3,278,827	99.9	%		2,882,158	99.8	%
PCD贷款		4,856	0.1	%		5,289	0.2	%
贷款总额	$	3,283,683	100.0	%	$	2,887,447	100.0	%

下表列出了我们LHFI投资组合的合同期限范围以及截至2025年12月31日在每个期限范围内采用固定和浮动利率的贷款金额（单位：千美元）：


					1年后						5年后
					通过5年						通过15年						15年后
		一年			固定			浮动			固定			浮动			固定			浮动
		或更少			率			率			率			率			率			率			合计
以房地产作抵押的贷款：
商业地产-业主自住		$	29,094		$	60,956		$	36,770		$	204,362		$	128,943		$	3,000		$	46,963		$	510,088
商业地产-非业主自住			88,049			166,569			35,700			74,221			74,817			9,207			118,528			567,091
以农田为保障			941			590			76			215			525			—			1,061			3,408
建筑及土地开发			77,226			12,322			36,053			—			6,114			—			42			131,757
住宅1-4户			28,260			43,681			17,589			20,669			38,541			66,075			362,051			576,866
多户住宅			52,874			30,555			28,904			—			6,122			—			21,806			140,261
房屋净值信贷额度			2,603			131			6,814			28			686			106			51,370			61,738
房地产贷款总额			279,047			314,804			161,906			299,495			255,748			78,388			601,821			1,991,209
商业贷款			124,598			87,028			388,098			322,415			46,027			1,033			1,293			970,492
薪资保护计划贷款			1,719			-			—			—			—			—			—			1,719
消费贷款			108,552			78,146			59,527			60,721			6,810			1,646			5			315,407
非PCD贷款总额			513,916			479,978			609,531			682,631			308,585			81,067			603,119			3,278,827
PCD贷款			2,332			1,108			88			—			957			371			—			4,856
贷款总额		$	516,248		$	481,086		$	609,619		$	682,631		$	309,542		$	81,438		$	603,119		$	3,283,683

我们按贷款类型划分的信贷集中度最高的是商业地产。截至2025年12月31日，我们贷款组合的37%由商业房地产担保的贷款组成，包括多户住宅贷款和农地担保的贷款。商业房地产贷款通常被视为比住宅房地产贷款具有更高的违约风险，并且依赖于业主企业或物业租户的现金流来偿还债务。借款人的现金流可能会受到一般经济状况、当地经济低迷或物业所在市场的入住率的显着影响，其中任何一项都可能增加违约的可能性。

我们通过我们的信贷承销和监测流程（包括由一个集中的监督），寻求减轻归因于我们高度集中的投资组合和对我们的资产负债表构成独特风险的投资组合的风险

信贷管理职能、审批流程、信贷政策和风险管理委员会，以及通过我们经验丰富的银行家，专注于向在我们熟悉的市场中有可靠业绩记录的借款人提供贷款。

下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日止期间商业房地产非业主占用贷款占贷款总额百分比的行业分类构成（单位：千美元）：


	2025年12月31日				2024年12月31日
	金额		百分比		金额		百分比
商业地产-非业主自住
酒店/汽车旅馆	$	163,487	28.8	%	$	190,077	31.1	%
办公室		131,638	23.2	%		136,046	22.3	%
零售		80,918	14.3	%		97,748	16.0	%
辅助生活		54,382	9.6	%		58,191	9.5	%
混合使用		44,626	7.9	%		49,419	8.1	%
仓库/工业		20,691	3.6	%		21,454	3.5	%
日托/学校/教堂		10,760	1.9	%		8,851	1.4	%
自助仓储		10,402	1.8	%		5,833	1.0	%
休闲/休闲		10,695	1.9	%		4,598	0.8	%
其他		39,492	7.0	%		38,265	6.3	%
商业地产总额-非业主占用	$	567,091	100.0	%	$	610,482	100.0	%

下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日商业房地产非业主自住贷款的办公室组合贷款构成、贷款数量及其加权平均贷款价值比百分比（单位：千美元）：


	2025年12月31日					2024年12月31日
商业地产-非业主自用-写字楼组合⁽¹⁾	贷款数量		金额	加权平均贷款价值比		贷款数量		金额	加权平均贷款价值比
商业医务所	10	$	9,303	66.7	%	5	$	7,020	66.9	%
商业办公楼	28		108,586	65.9	%	31		110,675	66.3	%
商业办公/仓库	12		13,749	36.8	%	12		18,351	37.8	%
合计	50	$	131,638	62.9	%	48	$	136,046	62.5	%

转向在家工作和混合工作环境导致办公空间利用率下降。因此，在我们的非自住商业房地产投资组合中，我们对办公空间的敞口进行了额外的监控，包括对大部分办公投资组合的到期办公租赁进行定期信用风险评估。我们目前没有为大型、高层或主要的大都市中央商务区写字楼提供融资，写字楼组合一般在较去年有改善的良好入住率的郊区市场。

消费者计划贷款

下表列出了截至2025年12月31日我们的消费者计划贷款组合的合同期限范围，该组合仅以固定利率（以千美元计）发起：


	一年或更短		一年到五年后		经过五到十年		十年后		合计
消费者计划贷款总额⁽¹⁾	$	325	$	25,797	$	64,613	$	6,263	$	96,998

(1)

不包括与截至2024年12月31日转移至LHFS时投资组合的原2000万美元减记相关的700万美元剩余公平市值调整。

下表描述了我们目前处于无息促销期的消费者计划贷款将退出该促销期并开始摊销的期间。所有这些促销贷款如果没有在促销期结束前预付，一般会在退出促销期之日起的四年内摊销（单位：千美元）：


	金额截止		金额截止
	无利息		无利息		未偿还总额
	推广期在		推广期在		促销
	未来6个月		7-12个月		截至12/31/25
消费者计划贷款	$	2,240	$	566	$	2,806

在截至2025年12月31日的一年中，3600万美元的消费者计划贷款要么在无息促销期内还清，要么在促销期结束时转为摊销。截至2025年12月31日，94%的未偿消费者计划贷款为当前贷款，4%为逾期1-30天，其余2%为逾期超过30天。

资产质量

不良资产

下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日的不良资产比较（单位：千美元）：


		12月31日，			12月31日，
		2025			2024
非应计贷款		$	84,823		$	15,026
逾期90天的贷款和应计利息			1,713			1,713
不良资产总额		$	86,536		$	16,739

SBA担保金额包含在不良贷款中		$	4,482		$	5,921

贷款总额的信贷损失备抵			1.40	%		1.86	%
非应计贷款信贷损失备抵			54.09	%		357.53	%
不良贷款信贷损失备抵			53.02	%		320.94	%
非应计贷款总额			2.59	%		0.52	%
不包括SBA担保贷款的不良资产占总资产			2.03	%		0.29	%

与2024年12月31日相比，截至2025年12月31日，不良资产增加了7000万美元，即417%，这是由非应计贷款增加推动的。非应计项目的增加主要是由于增加了一笔商业房地产贷款，截至2025年12月31日已逾期60-90天的摊销成本余额为4000万美元，以及一笔商业关系，其中包括两笔总额为2400万美元的摊销成本贷款，截至2025年12月31日未逾期。

由于基础办公资产上的租户占用周转导致租赁收入减少，商业地产贷款出现拖欠。DC市场的租赁活动变得更加稳定，该资产对新租赁谈判产生了浓厚的兴趣。我们对位于弗吉尼亚州北部理想位置的A级办公空间的基础抵押品拥有留置权。借方正在积极寻找大楼内空置办公空间的新租户。我们对这笔贷款的预期信用损失进行个别评估，截至2025年12月31日，我们对这笔贷款有700万美元的个人准备金，即其摊余成本余额的18%。

商业贷款在2025年第三季度初被置于非应计项目。这些贷款最初被客户用于支持将业务收购转化为现有业务。稳定运营的轨迹比最初预测的要长。该公司于2024年底开始盈利，并在2025年期间呈现稳步改善。我们随后与截至2025年12月31日根据协议条款履约情况令人满意的借款人订立了暂缓协议。我们评估这笔贷款的预期信用损失

个别并于2025年取得该业务的第三方估值，以协助厘定截至2025年12月31日针对贷款的500万美元个人准备金，或其摊余成本余额的20%。

我们根据贷款组合信用质量来识别潜在的问题贷款。我们将潜在的问题贷款定义为内部评级为次级或更差，减去上面提到的不良资产总额。截至2025年12月31日，我们的潜在问题贷款总额为6000万美元。

我们一般会在逾期90天时将贷款置于非应计状态，但大多数消费者贷款除外，后者按逾期120天进行冲销，消费者计划贷款则在逾期90天后进行冲销。在我们不确定借款人能否满足贷款协议的合同条款的情况下，贷款也将被置于非应计状态。只要对未来收款存在疑问，在贷款被归类为非应计项目时收到的现金付款将被记录为本金的减少。

我们维持对以房地产为抵押的贷款的评估，特别是那些归类为不良贷款和潜在问题贷款的评估。在评估反映抵押品价值减少的情况下，我们对借款人的整体财务状况进行评估，以确定是否需要对其公允价值进行减值或减记。如果发生止赎，我们将按我们记录的贷款投资或公允价值减去我们估计的出售成本中的较低者记录奥利奥。

我们的贷款组合损失和拖欠主要受到我们的承保标准和组合管理实践的限制。我们投资组合中的损失和拖欠是否会大幅增加，取决于获得贷款的房地产价值和经济因素，例如整体经济、利率上升或上升、通胀处于历史高位或持续存在，以及对衰退的担忧。

贷款审查

我们依靠第一道和第二道防线流程的组合来衡量我们贷款组合的整体质量。从一线的角度来看，每笔贷款都被赋予了从一到九的风险评级，更接近一级的贷款风险更小。这个风险评级表是我们的主要信用质量指标，由管理层定期审查，而拖欠状况是我们也监测的次要风险指标。从第二道防线的角度来看，我们有一个独立于信贷管理的贷款审查职能，该职能向公司的CRO报告，并对商业贷款和贷款关系样本进行基于风险的审查，以评估信贷质量和遵守承销标准的情况。

信贷损失准备金

我们专注于贷款组合的资产质量，无论是在贷款之前还是之后。我们制定了我们认为对我们的贷款组合保持高信贷质量有效的承销标准。我们有经验丰富的信贷员，他们对自己发起的贷款承担个人责任，有熟练的承销团队和高素质的信贷员，他们会仔细审查每一笔贷款申请。

我们的信用损失准备金是通过以信用损失准备金的形式计入收益而建立的。管理层至少每季度评估一次津贴。此外，我们的董事会每季度审查我们的贷款组合，评估信贷质量，审查贷款损失准备金和信贷损失准备金，并要求管理层根据需要做出改变。在评估拨备时，管理层和董事会会考虑贷款组合的增长、构成和行业多样化、历史贷款损失经验、当前拖欠水平以及影响贷款可收回性的所有其他已知因素。

信贷损失准备金以CECL方法为基础，代表管理层对适当金额的估计，以计提贷款组合中的预期信贷损失。这一估计是基于根据当前条件调整的历史信用损失信息以及适用于构成我们投资组合的各种贷款类型的合理和可支持的预测，包括我们市场区域内的经济环境等已知因素将对净损失产生的影响。该津贴还需接受监管机构的监管审查，并由监管机构确定津贴的适当水平。

下表列出了按贷款类别分配的信贷损失备抵以及在所示日期每一类别的贷款占贷款总额的百分比（单位：千美元）：


		截至12月31日，					截至12月31日，
		2025					2024
					百分比					百分比
		津贴			贷款由		津贴			贷款由
		为信用			类别到		为信用			类别到
		损失			贷款总额		损失			贷款总额
商业地产-业主自住		$	5,682		15.5	%	$	5,899		16.5	%
商业地产-非业主自住			15,329		17.3	%		6,966		21.1	%
以农田为保障			30		0.1	%		20		0.1	%
建筑及土地开发			748		4.0	%		1,203		3.5	%
住宅1-4户			6,852		17.5	%		6,819		20.4	%
多户住宅			1,368		4.3	%		1,620		5.4	%
房屋净值信贷额度			428		1.9	%		533		2.2	%
商业贷款			11,197		29.6	%		10,794		21.1	%
薪资保护计划贷款			—		0.1	%		—		0.1	%
消费贷款			4,249		9.6	%		19,625		9.4	%
PCD贷款			—		0.1	%		245		0.2	%
合计		$	45,883		100.0	%	$	53,724		100.0	%

下表对所示期间的信贷损失备抵进行了分析（单位：千美元）：


	截至12月31日止年度，
	2025			2024
余额，期初	$	53,724		$	52,209
计入运营的拨备：
拨备总额		12,289			50,621
贷记备抵的回收：
商业地产-业主自住		—			31
住宅1-4户		—			2
房屋净值信贷额度		5			3
商业贷款		—			20
消费贷款		14,198			1,873
总回收率		14,203			1,929
合计		80,216			104,759
冲销的贷款：
住宅1-4户		72			8
房屋净值信贷额度		—			9
商业贷款		935			926
消费贷款		33,326			50,092
冲销的贷款总额		34,333			51,035
净冲销		20,130			49,106
余额，期末	$	45,883		$	53,724

平均贷款净冲销，未实现收入净额		0.65	%		1.48	%

我们认为，根据我们对影响贷款组合可收回性的所有已知因素的评估，截至2025年12月31日的信贷损失准备金足以吸收我们贷款组合中的未来预期信贷损失。我们的评估涉及不确定性和判断；因此，信用损失准备金的充足性无法精确确定，可能会在未来期间发生变化。此外，作为定期审查的一部分，如果银行监管当局的审查结果需要增加信贷损失准备金，则可能要求在未来期间的信贷损失准备金中额外收费。

截至2025年12月31日，我们的信贷损失准备金为4600万美元，而截至2024年12月31日为5400万美元。减少800万美元的原因是，截至2025年12月31日止年度的净冲销为2900万美元，主要是消费者计划贷款的结果，以及信贷损失拨备减少。与2024年同期相比，截至2025年12月31日止年度，我们的信贷损失拨备减少了3800万美元，这主要与消费者计划组合的业绩改善有关，这是由于推动先前信贷损失的促销贷款显着下降，以及银行的贷款组合与准备金要求较低的贷款类别的组合发生变化。部分抵消这些下降的是对个别评估的商业房地产贷款的预期信用损失700万美元的特定准备金，该贷款逾期60-90天，并在截至2025年12月31日的年度内主动置于非应计项目。有关信用损失准备金变动的更多讨论包含在本MD & A的“信用损失准备金”部分。

净冲销主要与截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的消费者计划组合有关。在截至2025年12月31日的一年中，我们在消费者计划组合中扣除了1800万美元（扣除追回款）。相比之下，在截至2024年12月31日的一年中，我们冲销了4600万美元，扣除了追回款。这些与贷款相关的冲销大部分来自2022年第三季度到2023年第一季度，我们经历了显着的信贷弱点。2025年消费者计划净冲销中包括与截至2024年12月31日在我们决定将大部分贷款转移到HFS时以成本或市场较低者记录贷款的冲销相关的1300万美元回收。如前所述，我们随后决定保留这些贷款，它们按当时的摊余成本余额（包括先前的冲销）被移回LHFI。剔除消费者计划净冲销后，我们在截至2025年12月31日和2024年12月31日的一年中，对LHFI投资组合的剩余部分分别产生了200万美元和300万美元的净冲销。

我们在2022年第三季度至2023年第一季度的促销贷款消费者计划中经历了大部分损失。我们对消费者计划的备抵方法在截至2024年12月31日的一年中进行了更新，以考虑促销贷款到期，特别是围绕这些早期年份，以及最终冲销的首次付款违约金额，这是2024年整体冲销增加的关键驱动因素。此后，几乎所有这些较早的年份酒都结束了促销期，并在2025年12月31日之前开始摊销。因此，我们认为，这些较老年份的任何剩余贷款，以及在未来四个季度结束促销期的较新年份促销贷款，已根据我们在2024年至2025年第一季度与较早年份促销贷款的损失经验，在我们的准备金方法中予以考虑。此外，我们还实施了增强的损失缓解措施，包括在促销期结束之前和一旦借款人违约时与促销贷款借款人合作，以最大限度地提高可收回性。综合这些因素，加上促销贷款的剩余余额仅为300万美元，导致我们截至2025年12月31日止年度的拨备减少，截至2025年12月31日的期末备抵余额减少。

截至2025年12月31日，消费者计划贷款的未偿本金余额为9700万美元，不包括由于我们之前决定将大部分投资组合推向市场以供出售而产生的700万美元折扣，该投资组合已被移回LHFI，并将随着时间的推移而流失。这些贷款与我们的其他消费贷款一样入账，并且不被置于非应计项目，因为它们在逾期90天时会被冲销。截至2025年12月31日，这一投资组合的备抵加上折扣共计800万美元。截至2025年12月31日，94%的未偿本金余额为流动，导致非流动本金余额的总备抵和贴现覆盖率为148%。

投资证券

我们的投资证券组合为我们提供了所需的流动性和抵押品，以质押以确保公众存款、某些其他存款、FHLB的预付款和回购协议。

我们的投资证券组合由我们的首席财务官管理，他在这方面拥有丰富的经验，并得到我们ALCO的同意。除了我们的首席财务官（他是ALCO的董事长）之外，这个委员会还由银行的外部董事和其他高级管理人员组成，包括但不限于我们的首席执行官和财务主管。投资管理是根据我们的投资政策进行的，该政策每年由董事会批准。我们的投资政策授权我们投资于：

●

GNMA、FNMA和FHLMC住宅MBS和CMBS

●

抵押抵押债务

●

美国国债

●

SBA担保贷款池

●

代理证券

●

各州和政治分区的义务

●

公司债务证券，评级证券为投资级

●

CLO

MBS是通过汇集一些房地产抵押贷款而开发的证券，主要由GNMA、FNMA和FHLMC等代理/GSE发行。这些证券被视为具有较高的信用评级，每月最低定期本息现金流由发行机构提供担保。

CMO是由抵押贷款池支持的债券。这些池可以是GNMA、FNMA或FHLMC池，也可以是自有品牌池。CMO的设计使得抵押抵押品将产生足够的现金流，以提供及时偿还债券。抵押担保池的结构可以适应各种期望的债券偿还时间表，前提是抵押品现金流足以满足预定的债券支付。这是通过将债券分为基础抵押贷款池付款分配到的类别来实现的。例如，债券的现金流可以一次专用于一类债券持有人，从而增加对债券持有人的赎回保护。在自有品牌的CMO中，基础抵押贷款的损失被引导到所有阶层中最初级的，然后按照资历递增的顺序被引导到上述阶层，这意味着高级阶层有足够的信用保护，可以被评级机构给予最高的信用评级。

购买各州和政治分区的债务（市政证券）时考虑到银行当前的税收状况。可购买应税和免税市政债券，但必须在仔细评估证券的市场风险后才能购买。在购买市政债券之前，必须进行适当的信用评估。

公司债券由银行发行的优先和/或次级票据组成。银行次级债，如果有评级，必须是投资级的，如果对发行人的信用状况进行了适当的分析，非评级债券是允许的。

CLO是一种主动管理的证券化工具，其目的是获取和管理高级担保公司银行贷款的多元化投资组合，也称为“广泛的银团贷款”。贷款组合被转移到破产远程特殊目的载体，后者通过发行对基础贷款组合具有不同高级债权水平的各类债务和股本证券为收购提供资金。CLO在购买时必须评级为AA或更好。

截至2025年12月31日，AFS和HTM投资证券总额为1.78亿美元，比截至2024年12月31日的2.45亿美元下降27%，主要是由于在2025年期间出售了1.44亿美元的投资证券账面价值，AFS证券的未实现损失以及过去一年AFS和HTM投资的付款、到期和催缴有所改善，部分被该期间购买的AFS证券所抵消。我们未确认信用减值

截至2025年12月31日止年度与我们的HTM投资证券的信用损失相关的费用。我们决定在2025年出售1.44亿美元的投资证券，以此作为一个机会，将投资组合重组为长期收益更高的投资，同时利用年内售后回租和PFH交易的收益，以抵消出售证券时已实现的1500万美元亏损。出售的合计投资的平均票息为2.98%，我们将1.44亿美元的已出售投资部分替换为7500万美元的平均票息为4.22%的面值AFS证券。

下表列出截至所示日期的投资证券组合概要。AFS投资证券按公允价值报告，HTM投资证券按摊余成本（千美元）报告。


		12月31日，			12月31日，
		2025			2024
可供出售投资证券：
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	71,806		$	91,407
各州和政治分区的义务			5,778			29,705
公司证券			6,579			15,080
住宅政府担保的抵押贷款债务			63,807			56,390
政府主办机构证券			—			13,836
机构商业抵押贷款支持证券			16,965			22,178
SBA集合证券			6,442			7,307
合计		$	171,377		$	235,903

持有至到期投资证券：
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	5,462		$	7,760
各州和政治分区的义务			1,519			1,519
住宅政府担保的抵押贷款债务			—			169
合计		$	6,981		$	9,448

我们有积极意图和能力持有至到期的债权投资证券，分类为HTM，按摊余成本列账。分类为AFS的投资证券是指可能因应利率、流动性需求或其他类似因素的变化而出售的债务证券。投资证券AFS以公允价值计量，未实现损益扣除递延税后，计入累计其他综合收益（损失）的股东权益。

有关投资证券的更多信息，请参阅“第8项。财务报表及补充数据，附注2-投资证券”本10-K表。

下表列出截至2025年12月31日我们投资证券按合同期限划分的摊余成本、公允价值、加权平均收益率。加权平均收益率计算为每种证券根据其相对摊余成本按比例计算的税收等值收益率。免税证券的收益率是按税收等值的基础计算的。预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款罚款（以千美元计）的情况下催缴或提前偿还债务。


		投资证券可供出售
								加权
		摊销						平均
		成本			公允价值			产量
各州和政治分区的义务
到期不到一年		$	795		$	791		2.16	%
一年后至五年到期			1,355			1,358		5.15	%
五年后到期至十年			2,965			2,562		2.38	%
十年后到期			1,205			1,067		3.60	%
			6,320			5,778		3.16	%
公司证券
一年后至五年到期			5,000			4,786		8.05	%
五年后到期至十年			2,000			1,793		4.50	%
			7,000			6,579		7.03	%
住宅政府担保的抵押贷款支持证券
一年后至五年到期			2,975			3,002		4.55	%
五年后到期至十年			7,083			6,597		2.93	%
十年后到期			62,120			62,207		4.47	%
			72,178			71,806		4.33	%
住宅政府担保的抵押贷款债务
五年后到期至十年			11,999			12,268		5.31	%
十年后到期			51,217			51,539		4.96	%
			63,216			63,807		5.03	%
机构商业抵押贷款支持证券
到期不到一年			619			618		1.53	%
一年后至五年到期			1,637			1,434		0.97	%
五年后到期至十年			10,584			9,341		1.53	%
十年后到期			6,173			5,572		1.47	%
			19,013			16,965		1.46	%
SBA集合证券
一年后至五年到期			517			512		4.87	%
五年后到期至十年			4,090			4,048		4.24	%
十年后到期			1,892			1,882		6.20	%
			6,499			6,442		4.87	%
		$	174,226		$	171,377		4.36	%

		投资证券持有至到期
								加权
		摊销						平均
		成本			公允价值			产量
各州和政治分区的义务
一年后至五年到期		$	1,014		$	993		2.59	%
五年后到期至十年			505			500		2.70	%
			1,519			1,493		2.63	%
住宅政府担保的抵押贷款支持证券
五年后到期至十年			2,002			1,911		2.45	%
十年后到期			3,460			3,156		2.49	%
			5,462			5,067		2.48	%
		$	6,981		$	6,560		2.51	%

有关投资证券的更多信息，请参阅“第8项。财务报表及补充数据，附注2-投资证券。”

存款和其他借款

存款

存款市场竞争激烈。我们提供一系列传统存款产品，目前包括无息和有息支票（或NOW账户）、商业支票、货币市场账户、储蓄账户和存单。我们将存款作为我们放贷、购买投资证券和用于其他业务目的的主要资金来源。我们寻求通过增加核心存款来为增加的贷款量提供资金，

但是，受制于我们可能维持的资金数量的内部政策限制，我们可能会使用资金来源来弥补短缺，如果有的话，或者提供额外的流动性。我们根据需要将购买的经纪存款作为我们整体流动性管理战略的一部分，我们通过国家认可的网络购买此类经纪存款。

我们通过我们的银行分支机构以具有竞争力的价格加上个性化的服务，以及通过广告和我们的在线数字银行平台在全国范围内竞争存款。我们利用技术作为市场的差异化因素，包括我们的V1BE履行产品。V1BE是一种基于应用程序的交付服务，允许客户订购各种银行服务，而这些服务通常需要亲自前往分行。这项服务特别受小企业客户的欢迎，这些客户通常员工较少，并且对定期派遣员工到分支机构所消耗的时间更敏感。截至2025年12月31日，V1BE通过与每周使用该服务的客户相关的约3000万美元支票账户支持了超过2亿美元的存款。

截至2025年12月31日，存款总额从2024年12月31日的32亿美元增加2.24亿美元，至34亿美元，增幅为7%。在截至2025年12月31日的一年中，存款组合发生了变化，其中包括成本较低的需求、NOW存款余额和储蓄余额增加3.06亿美元，但被货币市场和定期存款账户余额下降8200万美元所抵消。2025年增长的驱动因素是由于我们在当地的银行业务足迹以及我们的灵丹妙药和抵押仓库部门产生的无息和成本较低的有息存款账户的增长，这些部门一直专注于这种存款增长，以具有成本效益的方式为其贷款增长提供资金。我们在2025年12月31日或2024年没有批发存款资金。

在2025年12月31日和2024年12月31日，我们的存款总额中约有10亿美元来自我们的数字银行平台，其中很大一部分存款来自我们当地分行足迹之外的客户。该平台上的存款同比持平，因为我们管理了2025年下半年美联储降息周期期间为这些存款支付的利率。截至2025年12月31日，数字平台上约83%的客户已与我们合作至少两年。

我们的存款在类型和基础客户方面是多样化的，在任何类型的客户（即商业、消费者、政府）或行业中都缺乏显着的集中度。存款是扣除我们从资产负债表上扫出以管理流动性的超额金额后的净额。截至2024年12月31日，从我们的资产负债表中扫出的存款为1.37亿美元，而截至2025年12月31日则为零。

未投保存款的定义是美国办事处的存款账户中超过FDIC保险限额的部分，以及任何其他未投保的投资或存款账户中被归类为存款且不受任何联邦或州存款保险制度约束的金额。截至2025年12月31日，根据监管指导计算的未保险存款总额为9.43亿美元，占银行存款总额的28%。

下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度各存款类别的平均余额和平均付费率（单位：千美元）：


		2025					2024
		平均			平均		平均			平均
		余额			率		余额			率
无息活期存款		$	473,734				$	441,520
有息存款：
储蓄账户			873,794		3.42	%		825,129		4.06	%
货币市场账户			760,971		2.70	%		829,331		3.25	%
NOW和其他需求账户			824,985		2.16	%		772,099		2.42	%
定期存款			326,331		3.44	%		421,058		3.94	%
计息存款总额			2,786,081		2.85	%		2,847,617		3.36	%
存款总额		$	3,259,815				$	3,289,137

我们提供的存款账户种类繁多，使我们在获得资金和应对脱媒威胁方面具有竞争力（资金从银行机构等存款机构流向直接

政府和企业证券等投资工具）。我们吸引和维持存款的能力，以及这种保持对我们的资金成本的影响，已经并将继续受到总体经济和市场利率的显着影响。

下表列出截至2025年12月31日100000美元及以上的存单到期情况（单位：千美元）：


内			3至6			6至12			12岁以上
3个月			个月			个月			个月			合计
$	73,482		$	58,421		$	67,078		$	21,230		$	220,211

其他借款

其他借款可以包括FHLB借款、购买的联邦基金、因贷款销售失败而产生的担保借款以及一年内到期的回购交易，这些都是与客户之间的担保交易。截至2025年12月31日和2024年12月31日，其他借款包括以下各项（单位：千美元）：


		12月31日，
		2025			2024
FHLB预付款总额		$	25,000		$	—
有担保借款			14,773			17,195
卖出约定购回证券			3,552			3,918
合计		$	43,325		$	21,113

年末FHLB预付款加权平均利率			4.94	%		—	%

截至12月31日止年度，			2025			2024
平均未偿余额		$	43,522		$	54,492
年内平均利率			4.98	%		5.37	%

最大月末未清余额		$	184,760		$	168,677

我们在短期基础上借入资金，以支持我们的流动性需求，并从增加的贷款需求中暂时满足我们的资金需求，并用于其他更短期的目的。我们是FHLB的成员，有权根据需要不时从FHLB获得预付款。FHLB有一个针对不同期限和利率的成员的信贷计划，可能是固定的，也可能是可变的。我们被要求用购买FHLB股票和FHLB可以接受的其他抵押品来抵押我们从FHLB获得的借款。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们分别有2500万美元和没有FHLB借款。截至2025年12月31日的FHLB借款是在2025年10月获得的短期借款，主要用于为贷款增长提供资金，并于2026年第一季度偿还。截至2025年12月31日，我们有3.19亿美元未使用和可用的FHLB信贷额度以及4.84亿美元的FRB可用信贷，由以贷款和投资证券形式质押给FHLB和FRB的超额抵押品担保。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们的担保借款分别为1500万美元和1700万美元。该公司在2025年和2024年分别向另一家金融机构转移了零和100万美元的贷款本金余额，这些贷款被视为有担保借款。这些借款反映了将贷款转让给其他金融机构所收到的现金以及任何未摊销的销售溢价，并由我们资产负债表中记录的为投资而持有的大约相同数量的贷款作为担保。我们保留了已转让贷款的服务，因此按合同要求从借款人处收取本金和利息，并将利息扣除我们合同约定的服务费后转移给另一家金融机构。转让的贷款平均期限约为十年，这将是我们资产负债表中的贷款和担保借款的本金余额偿还的时间，没有借款人的预付款。有关担保借款的更多信息，请参阅“第8项。财务报表和补充数据，附注10 –根据回购协议和其他借款出售的证券”，本表10-K。

初级次级债务和高级次级票据

关于次级次级债和高级次级票据及其预期本金偿还的信息，请参见“第8项。财务报表及补充数据，附注11 –次级次级债务和高级次级票据。”

利率敏感性和市场风险

我们主要从事将存款和借款所得资金投资于生息贷款和投资的业务。因此，我们的收益很大程度上取决于我们的净利息收入，这是贷款和其他投资的利息收入与存款和借款的利息支出之间的差额。如果我们的有息负债不会与我们的生息资产同时重新定价或到期，我们将面临利率风险和相应的净利息收入波动。我们的ALCO定期开会，负责审查我们的利率敏感性头寸，并制定政策以监测和限制利率风险敞口。ALCO制定的政策由我局董事会审议通过。我们采用了资产/负债管理政策，寻求管理我们的净利息收入，而不必承担不可接受的信用或投资风险水平。

我们使用模拟建模来管理我们的利率风险，并审查季度利息敏感性。这种方法使用了一个模型，该模型在一系列利率情景下生成了我们的EVE变化的估计值。EVE是来自资产、负债和表外合同的预期现金流的现值，使用的假设包括估计的贷款提前还款率、再投资率和存款衰减率。

下表基于我们对利率风险的分析，该分析以截至2025年12月31日和2024年12月31日的收益率曲线瞬时和持续平行移动（加上400个基点或负400个基点，以100个基点的增量衡量）导致的估计的EVEN变化来衡量。所有变更均在我们的资产/负债风险管理政策指引范围内（单位：千美元）。


		EVE的灵敏度
		截至2025年12月31日
		夏娃								EVE占%
利率变动					$变化			%变化		合计		股权
以基点计（利率冲击）		金额			从基地			从基地		物业、厂房及设备		账面价值
涨400		$	580,061		$	(92,337)		(13.73)	%	14.33	%	137.16	%
上涨300			609,258			(63,140)		(9.39)	%	15.05	%	144.07	%
涨200			635,000			(37,398)		(5.56)	%	15.69	%	150.16	%
涨100			665,294			(7,104)		(1.06)	%	16.44	%	157.32	%
基地			672,398			—		—	%	16.61	%	159.00	%
下跌100			664,487			(7,911)		(1.18)	%	16.42	%	157.13	%
跌200			636,039			(36,359)		(5.41)	%	15.71	%	150.40	%
跌300			589,701			(82,697)		(12.30)	%	14.57	%	139.44	%
跌400			496,404			(175,994)		(26.17)	%	12.26	%	117.38	%


		EVE的灵敏度
		截至2024年12月31日
		夏娃								EVE占%
利率变动					$变化			%变化		合计		股权
以基点计（利率冲击）		金额			从基地			从基地		物业、厂房及设备		账面价值
涨400		$	438,490		$	(68,444)		(13.50)	%	11.88	%	120.14	%
上涨300			451,722			(55,212)		(10.89)	%	12.24	%	123.77	%
涨200			464,410			(42,524)		(8.39)	%	12.59	%	127.24	%
涨100			493,213			(13,721)		(2.71)	%	13.37	%	135.13	%
基地			506,934			—		—	%	13.74	%	138.89	%
下跌100			509,055			2,121		0.42	%	13.80	%	139.47	%
跌200			493,913			(13,021)		(2.57)	%	13.38	%	135.33	%
跌300			469,048			(37,886)		(7.47)	%	12.71	%	128.51	%
跌400			435,781			(71,153)		(14.04)	%	11.81	%	119.40	%

管理层还通过使用一个模型来监测我们的利率敏感性，该模型生成了对一系列利率情景下NII变化的估计。NII取决于生息资产和计息负债的相对数量及其赚取或支付的利率。在这方面，我们的模型历史上假设我们的利息敏感资产和负债的构成在被计量期间保持不变，并且还假设利率的特定变化在收益率曲线上统一反映，而不考虑特定资产和负债的到期期限或重新定价。

在截至2025年12月31日的一年中，我们对利率风险建模框架实施了增强，这对截至2025年12月31日的NII敏感性建模结果产生了影响，详见下文。增强功能包括采用非线性beta和衰减假设，这反映了对存款行为和利率敏感性进行建模的行业最佳实践。由于这些变化，该行的整体利率风险状况转向更为中性的位置。此外，在截至2025年12月31日的年度内，该行还稳步增加了其浮动利率抵押仓库贷款的投资组合，与截至2025年12月31日的每一种冲击情景中所看到的模型增强相比较，这与年底相比增加了我们的资产敏感性。以下结果在我们截至2025年12月31日和2024年12月31日的ALM政策指导方针范围内（单位：千美元）。


		NII的敏感性
		截至2025年12月31日
		调整后NII
利率变动					$变化
以基点计（利率冲击）		金额			从基地
涨400		$	138,460		$	12,036
上涨300			135,719			9,295
涨200			132,912			6,488
涨100			130,888			4,464
基地			126,424			—
下跌100			122,521			(3,903)
跌200			117,838			(8,586)
跌300			113,697			(12,727)
跌400			109,356			(17,068)


		NII的敏感性
		截至2024年12月31日
		调整后NII
利率变动					$变化
以基点计（利率冲击）		金额			从基地
涨400		$	95,367		$	(15,874)
上涨300			98,941			(12,300)
涨200			102,472			(8,769)
涨100			107,370			(3,871)
基地			111,241			—
下跌100			114,126			2,885
跌200			114,960			3,719
跌300			115,205			3,964
跌400			115,736			4,495

使用不同的假设和方法对EVE和NII的灵敏度进行建模。上述利率风险计量所采用的方法存在一定的缺陷。对EVE和NII敏感性的变化进行建模需要做出某些假设，这些假设可能会或可能不会反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。因此，尽管EVE表和NII表提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示，但此类测量并非旨在、也不是提供市场利率变化对我们的净值和NII影响的精确预测。

流动性和资金管理

我们流动性管理的目标是确保有能力履行我们的财务义务。这些义务包括活期或到期支付存款、到期偿还借款以及为承诺提供资金的能力和其他新的商业机会。我们从多种来源获得资金，包括客户存款账户、客户存单以及我们的贷款和投资的付款。如果我们的核心存款水平不足以为我们的贷款活动提供充分资金，我们可以从其他来源获得资金，包括但不限于从FHLB和机构存单借款。此外，我们在两家代理行维持联邦基金信贷额度，总额为7500万美元，并根据需要利用根据协议出售的证券从经批准的证券交易商处回购和逆回购协议借款。有关借款和预期本金偿还的更多信息，请参阅之前在“存款和其他借款”和“项目8”中的讨论。财务报表及补充数据，附注10 –根据回购和其他借款协议出售的证券，附注11 –初级次级债务和高级次级票据，以及附注15 –具有表外风险的金融工具。”

我们以30天、60天和90天为基础，同时以一年和两年为基础，编制现金流预测。这些预测包含了贷款、投资证券和存款的预期现金流，这些现金流基于用于准备我们的利率风险分析的数据。截至2025年12月31日，我们不知道有任何已知趋势、事件或不确定性对我们的流动性产生或合理可能产生重大影响。截至2025年12月31日，我们没有用于资本支出的重大承诺或长期债务。

资本资源

资本管理包括提供股权以支持当前和未来的运营。Primis Financial Corp.及其子公司Primis银行须遵守联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性——可能还有额外的自由裁量——行动，如果采取这些行动，可能会对我们的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和及时纠正措施监管框架（“PCA”），我们必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的我们的资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类还取决于监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。截至2025年12月31日和2024年12月31日，最新的监管通知将该行归类为PCA监管框架下的良好资本。联邦银行机构没有为银行控股公司提供类似的资本充足的门槛。

监管为确保资本充足而制定的量化措施要求我们保持总资本和一级资本（定义见法规）与平均资产（定义见）的最低金额和比率。管理层认为，截至2025年12月31日，我们满足其所遵守的所有资本充足率要求。

见“项目1。业务、监管与监管——资本要求”了解更多信息。

下表提供了Primis Financial Corp.和Primis银行在所示期间的杠杆率和风险加权资本比率达到最低和资本充足所需监管标准的比较。


		最低
		所需
		资本		要成为		实际比率
		充足		归类为		12月31日，		12月31日，
		目的		资本充足⁽¹⁾		2025		2024
Primis Financial Corp.
杠杆率		4.00	%	不适用		8.80	%	7.76	%
普通股权一级资本比率		4.50	%	不适用		9.36	%	8.74	%
一级风险资本比率		6.00	%	不适用		9.64	%	9.05	%
总风险资本比率		8.00	%	不适用		12.40	%	12.53	%

Primis银行
杠杆率		4.00	%	5.00	%	9.74	%	9.10	%
普通股权一级资本比率		7.00	%	6.50	%	10.74	%	10.78	%
一级风险资本比率		8.50	%	8.00	%	10.74	%	10.78	%
总风险资本比率		10.50	%	10.00	%	11.99	%	12.04	%

(1)	及时纠正措施条款不适用于银行控股公司层面。

银行监管机构已批准监管资本准则（“巴塞尔协议III”），旨在加强对银行组织的现有资本要求。巴塞尔III资本规则要求Primis Financial Corp.和Primis银行保持（i）普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少为4.5%，加上2.5%的“资本保全缓冲”，（ii）一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，加上资本保全缓冲，（iii）总资本与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，加上资本保全缓冲，以及（iv）最低杠杆率为4.0%。未能满足最低资本要求可能会导致监管机构采取某些行动，这可能对合并财务报表产生直接的重大影响。

根据巴塞尔协议III的资本要求，Primis Financial Corp.和Primis银行仍然资本充足。截至2025年12月31日，Primis Bank的资本保护缓冲为3.99%，超过了监管机构可能对分配施加限制的2.50%的最低要求。

通货膨胀和价格变化的影响

这份10-K表格年度报告中的财务报表和相关财务数据是按照美国公认会计原则编制的，其中要求以历史美元衡量财务状况和经营业绩，而不考虑由于通货膨胀而导致的货币相对购买力随时间的变化。通货膨胀对我们运营的主要影响体现在运营成本增加上。与大多数工业企业不同，金融机构的资产和负债基本上都是货币性质的。因此，利率变化对我们业绩的影响比一般通胀率变化和物价变化的影响更显着。利率并不一定与商品和服务价格的变动方向相同或幅度相同。影响利率的因素很多，包括FRB的决定、通货膨胀、衰退、失业率变化、货币供应量以及国内外金融市场的国际混乱和不稳定。与大多数金融机构一样，利率的变化会影响我们的净利息收入，这是从生息资产（如贷款和投资证券）赚取的利息与存款和借款等有息负债支付的利息之间的差额，以及我们的资产和负债的估值。

我们的利率风险管理是银行ALCO的责任。ALCO为管理层制定了政策和限额，以监测、衡量和协调我们的资金来源、用途和定价。ALCO每季度向董事会作出报告。

季节性和周期

我们不认为我们的商业银行业务是季节性的。

表外安排

我们是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺、备用信用证和信用卡账户的担保。这些工具涉及超过合并资产负债表中确认金额的信贷和资金风险要素。信用证是我们为保证客户向第三方的履约而出具的书面有条件承诺。开立信用证所涉及的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险本质上是相同的。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们的未偿信用证总额分别为2000万美元和1000万美元。

如果金融工具的另一方不履行提供信用和信用证的承诺，我们的信用损失风险敞口是基于这些工具的合同金额。我们在做出承诺和有条件的义务时使用的信贷政策与我们在表内工具中使用的相同。除非另有说明，我们不要求抵押品或其他证券来支持具有信用风险的金融工具。

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺主要针对可调整利率贷款，一般具有最长三个月的固定到期日或其他终止条款，通常需要支付费用。由于许多承诺可能会在未被完全提取的情况下到期，因此承诺总金额不一定代表未来的现金需求。我们逐案评估每位客户的信誉。

有关表外安排的更多信息，请参阅“项目8”中的讨论。财务报表及补充数据，附注15 –具有表外风险的金融工具。”

信贷损失准备金-表外信贷敞口

表外信用风险敞口的信用损失准备是一个负债账户，按照ASC 326计算，代表我们因提供信用的合同义务而面临信用风险的合同期内的预期信用损失。如果我们有无条件取消义务的权利，则不承认任何津贴。表外信贷敞口主要包括上文详述的未偿信贷额度和信用证项下的可用金额。对于风险敞口期间，预期信用损失的估计既考虑了发生融资的可能性，也考虑了在承诺或其他表外风险敞口的估计剩余期限内预计将获得融资的金额。资助的可能性和预期金额基于历史利用率。备抵金额代表管理层对预计在承诺合同期限内提供资金的承诺的预期信用损失的最佳估计。对预计将提供资金的金额估计信贷损失使用与“项目8”中所述贷款相同的方法。财务报表和补充数据，附注3-贷款和信贷损失准备金”，就好像这些承诺得到了资助。

项目7a。关于市场风险的定量和定性披露

此信息通过引用“第7项”并入本文。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”表格10-K上的本年度报告。

项目8。财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所的报告

Primis Financial Corp.股东、董事会、审计委员会

弗吉尼亚州麦克莱恩

对财务报表的意见

我们审计了随附的Primis Financial Corp.（“公司”）截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表、截至2025年12月31日止两年期间每年相关的合并损益和综合收益（亏损）、股东权益变动、现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况，以及截至2025年12月31日止两年期间每年的经营业绩和现金流量。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，审计了公司截至2025年12月31日的财务报告内部控制，基于内部控制-综合框架：（2013）由Treadway委员会（COSO）发起组织委员会发布的标准和我们2026年3月16日的报告发表了否定意见。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是对财务报表的本期审计产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

商誉减值评估–银行报告单位

如综合财务报表附注1和附注8所述，商誉按年度或更频繁地评估减值，前提是报告单位Primis Bank和Primis Mortgage均有必要发生事件或情况。于2025年9月30日进行第一步量化评估，以确定报告单位的公允价值是否低于其账面值。为确定报告单位的公允价值，公司采用可比交易法、控制权溢价法、公开市场同业控制权溢价法、现金流折现法等多种估值方法相结合的方法。

我们将银行报告单位截至2025年9月30日的商誉减值量化评估评估的评估确定为关键审计事项，因为审计管理层在确定公允价值估计时所使用的判断和主观假设所需的重大审计师判断、审计工作和专业技能，包括评估贴现现金流量法中使用的管理层现金流量预测的合理性。

我们为处理这一关键审计事项而执行的主要审计程序包括以下内容：

●

测试与商誉减值评估相关的控制措施的有效性，包括针对以下方面的控制措施：

o

管理层审查估值方法和重大假设的合理性，包括审查贴现现金流量方法中使用的公司现金流量预测的合理性。

o

管理层对公允价值估计中使用的数据的完整性和准确性的审查。

●

实质性测试管理层与商誉减值评估相关的流程，其中包括：

o

评估估值方法的适当性和重大假设的合理性，包括现金流折现方法中使用的公司现金流量预测的合理性。评估包括使用我们的内部估值专家。

o

评估公允价值估计所用数据的完整性和准确性。

贷款信贷损失备抵–经济变量预测

如合并财务报表附注1和附注3所述，对于根据类似特征和风险状况细分为资金池的贷款，预期信用损失在每笔贷款的存续期内使用以下输入组合计量：（i）违约概率，（ii）自然减员概率，（iii）违约损失和（iv）违约风险敞口。各种特定于资金池的投入可能会根据当前的宏观经济假设进行调整。在确定预测的预期损失时，使用了穆迪经济变量预测，并对相关的经济情景应用了概率加权。需要大量的判断来评估经济情景选择的合理性和应用的概率权重。

我们将经济变量预测的评估确定为关键审计事项，因为在确定经济变量预测时使用了审计管理层判断所需的重大审计师判断、审计工作和专门技能。这些经济变量预测对确定信贷损失准备金作出了重大贡献，这些假设的变化可能对公司的财务业绩产生重大影响。

我们为处理这一关键审计事项而执行的主要审计程序包括以下内容：

●

测试对经济变量预测评估的控制的有效性，包括针对以下方面的控制：

o

管理层对经济变量预测的审查和批准。

o

管理层对第三方模型验证结果的审查和批准。

o

管理层在应用计算中使用的经济变量预测后对预测预期损失合理性的审查。

●

实质性测试管理层的流程，包括评估与经济变量预测相关的判断，其中包括：

o

评估经济情景选择的合理性以及经济情景中应用的概率权重。

o

评估在确定贷款ACL时使用的经济变量预测中适当应用了预测的预期损失。评估包括使用我们的内部专家。

/s/Crowe LLP

我们自2024年起担任公司的核数师。

佛罗里达州劳德代尔堡

2026年3月16日

独立注册会计师事务所的报告

Primis Financial Corp.股东、董事会、审计委员会

弗吉尼亚州麦克莱恩

关于财务报告内部控制的意见

我们根据Treadway委员会（COSOO）发起组织委员会（Internal Control – Integrated Framework：（2013））发布的《内部控制– Integrated Framework：（2013）》中确立的标准，对Primis Financial Corp.（“公司”）截至2025年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，由于以下段落所讨论的重大弱点的影响，截至2025年12月31日，公司并未根据COSOO发布的《内部控制–综合框架：（2013）》中确立的标准，在所有重大方面对财务报告保持有效的内部控制。

重大缺陷是指财务报告内部控制的缺陷，或缺陷的组合，从而存在无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表重大错报的合理可能性。管理层关于财务报告内部控制的报告中已发现并包含以下重大弱点：缺乏与数字银行平台的存款账户处理相关的适当限制和审查控制。

我们还按照美国公众公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，审计了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表、截至2025年12月31日止年度的相关合并损益表和综合损益表、股东权益变动表、现金流量表，并对相关附注（统称“财务报表”）和我们日期为2026年3月16日的报告发表了无保留意见。在确定我们对2025年财务报表审计所采用的审计程序的性质、时间和范围时，我们考虑了上述确定的重大缺陷，这份关于财务报告内部控制的报告不影响对财务报表的此类报告。

意见依据

公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和局限性

公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。

/s/Crowe LLP

佛罗里达州劳德代尔堡

2026年3月16日

独立注册会计师事务所的报告

致股东、董事会、审计委员会

Primis Financial Corp.

关于合并财务报表的意见

我们已在为采用会计准则更新2023-07对分部报告披露进行追溯调整的影响之前审计了分部报告（主题280）：对可报告分部披露的改进（“ASU2023-07”），在合并财务报表附注1和18中讨论，Primis Financial Corp.（“公司”）截至2023年12月31日止年度的合并亏损和综合亏损、股东权益变动和现金流量表，以及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，在附注1和18中讨论的为采用ASU2023-07而对公司分部报告披露进行追溯调整的影响之前，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2023年12月31日止年度的经营业绩和现金流量。

我们没有受聘对附注1和18中讨论的公司分部报告披露的追溯调整进行审计、审查或应用任何程序，因此，我们不对此类追溯调整是否适当和是否已适当应用发表意见或任何其他形式的保证。这些调整由Crowe LLP审计。

意见依据

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司合并报表发表意见。

我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。

我们的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关金额的证据，并在合并财务报表中进行披露。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

/s/Forvis Mazars，LLP

我们曾于2013年至2024年担任公司的核数师。

弗吉尼亚州泰森斯

2024年10月15日

普里米斯金融公司。

合并资产负债表

（千美元，每股金额除外）


		12月31日，			12月31日，
		2025			2024
物业、厂房及设备
现金及现金等价物：
现金及应收金融机构款项		$	9,690		$	8,059
其他金融机构有息存款			133,917			56,446
现金和现金等价物合计			143,607			64,505
可供出售证券，按公允价值（摊余成本分别为174,226美元和262,632美元）			171,377			235,903
持有至到期证券，按摊余成本（公允价值分别为6560美元和8602美元）			6,981			9,448
持有待售贷款，按公允价值			166,066			83,276
为出售而持有的贷款，以较低的成本或市场			—			163,832
持有待售贷款总额			166,066			247,108
为投资而持有的贷款，抵押担保借款			14,843			17,287
为投资而持有的贷款			3,268,840			2,870,160
减：信贷损失准备金			(45,883)			(53,724)
贷款净额			3,237,800			2,833,723
联邦储备银行和联邦Home Loan银行的股票			14,185			13,037
银行房地和设备，净额			6,070			19,432
持有待售资产			776			5,497
经营租赁使用权资产			65,596			10,279
云计算安排资产，净额			5,239			8,065
商誉			93,459			93,459
无形资产，净值			36			665
银行系寿险			68,969			67,184
递延所得税资产，净额			14,683			26,466
消费者计划衍生资产			159			4,511
对Panacea Financial Holdings，Inc.普通股的投资			6,899			—
其他资产			45,486			50,833
总资产		$	4,047,388		$	3,690,115

负债与股东权益
无息活期存款		$	554,442		$	438,917
有息存款：
现在账户			862,735			817,715
货币市场账户			740,886			798,506
储蓄账户			922,337			775,719
定期存款			315,185			340,178
计息存款总额			2,841,143			2,732,118
存款总额			3,395,585			3,171,035
卖出约定购回证券			3,552			3,918
有担保借款			14,773			17,195
FHLB推进			25,000			—
初级次级债			9,929			9,880
高级次级票据			86,233			85,998
经营租赁负债			61,340			11,566
其他负债			28,080			25,541
负债总额			3,624,492			3,325,133
承付款项和或有事项（见附注15）
股东权益：
优先股，面值0.01美元。授权5,000，000股；无已发行在外流通股份			—			—
普通股，面值0.01美元。授权45,000，000股；于2025年12月31日已发行股份24,774，934股及已发行股份24,695，385股，及于2024年12月31日已发行股份24,722，734股			247			247
额外实缴资本			316,509			314,694
留存收益			109,617			58,047
库存股票，按成本计算。2025年12月31日为79,549股，2024年12月31日为零			(807)			—
累计其他综合损失			(2,670)			(21,232)
Primis股东权益合计			422,896			351,756
非控制性权益			—			13,226
股东权益总额			422,896			364,982
负债总额和股东权益		$	4,047,388		$	3,690,115

见合并财务报表附注。

普里米斯金融公司。

收入（损失）和综合收入（损失）合并报表

（千美元，每股金额除外）



	截至12月31日止年度，
	2025		2024		2023
利息和股息收入：
贷款利息和费用	$	188,905	$	199,940	$	172,788
应课税证券的利息及股息		7,209		6,821		5,966
免税证券的利息和股息		360		392		407
其他收益资产的利息和股息		3,968		3,816		13,457
总利息和股息收入		200,442		210,969		192,618
利息支出：
存款利息		79,437		95,662		83,690
其他借款利息		9,577		11,085		10,217
总利息支出		89,014		106,747		93,907
净利息收入		111,428		104,222		98,711
信用损失准备		12,289		50,621		32,540
扣除信用损失准备后的净利息收入		99,139		53,601		66,171

非利息收入：
账户维护及入金服务费		5,664		5,784		5,733
银行自有寿险收入		1,785		2,410		2,021
Panacea金融控股投资收益		32,342		—		—
抵押银行业务收入		32,387		23,919		17,645
出售贷款收益		1,929		303		—
售后回租收益		50,573		—		—
出售投资证券的亏损		(14,777)		—		—
其他投资收益		159		408		184
出售Life Premium Finance投资组合的收益，扣除经纪人费用		—		4,723		—
消费者计划衍生收入		1,340		4,320		18,120
其他非利息收入		948		1,273		1,547
非利息收入总额		112,350		43,140		45,250

非利息支出：
薪金和福利		79,059		66,615		58,765
占用费用		6,864		5,415		6,239
家具和设备费用		7,488		7,327		6,381
无形资产摊销		602		1,265		1,269
弗吉尼亚州特许经营税费用		2,307		2,525		3,395
FDIC保险评估		3,731		2,549		2,929
数据处理费用		10,676		10,564		9,545
营销费用		2,156		1,906		1,819
电话和通信费用		1,272		1,312		1,507
银行房地和设备及持有待售资产的损失（收益）		191		(463)		476
专业费用		10,877		10,384		4,641
商誉减值		—		—		11,150
欺诈损失		232		2,039		3,311
杂项借贷费用		2,599		3,280		3,006
其他经营费用		10,881		10,926		8,167
非利息费用总额		138,935		125,644		122,600
所得税前收入（亏损）		72,554		(28,903)		(11,179)
所得税费用（收益）		14,713		(4,238)		(1,067)
净收入（亏损）		57,841		(24,665)		(10,112)
归属于非控股权益的净亏损		3,602		8,460		2,280
归属于Primis普通股股东的净利润（亏损）	$	61,443	$	(16,205)	$	(7,832)

其他综合收益：
可供出售证券的未实现收益	$	9,161	$	742	$	5,250
减：计入净收益的可供出售证券损失的重新分类调整		14,719		—		—
其他综合收益，税前		23,880		742		5,250
与其他综合收益相关的所得税费用		5,318		197		1,177
其他综合收益，税后净额		18,562		545		4,073
综合收益（亏损）	$	80,005	$	(15,660)	$	(3,759)
每股收益（亏损），基本	$	2.49	$	(0.66)	$	(0.32)
每股收益（亏损），摊薄	$	2.49	$	(0.66)	$	(0.32)

见合并财务报表附注。

普里米斯金融公司。

股东权益变动综合报表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二五年、二零二四年及二零二三年

（千美元，每股金额除外）


																	累计
								额外									其他
		普通股						已支付			保留			财政部			综合			非控制性
		股份			金额			资本			收益			股票			收入（亏损）			利益			合计
余额-2023年1月1日			24,680,097		$	246		$	312,722		$	101,850		$	—		$	(25,850)		$	—		$	388,968
发行Panacea金融控股股票，扣除成本			—			—			—			—			—			—			23,712			23,712
净亏损			—			—			—			(7,832)			—			—			(2,280)			(10,112)
其他综合收益			—			—			—			—			—			4,073			—			4,073
普通股股息（每股0.40美元）			—			—			—			(9,875)			—			—			—			(9,875)
股份退至未分配			(1,033)			—			—			—			—			—			—			—
股票期权行使			13,500			—			146			—			—			—			—			146
授予的限制性股票			13,000			1			—			—			—			—			—			1
限制性股票被没收			(12,392)			—			—			—			—			—			—			—
回购限制性股票			—			—			(32)			—			—			—			—			(32)
基于股票的补偿费用			—			—			712			—			—			—			—			712
余额-2023年12月31日			24,693,172		$	247		$	313,548		$	84,143		$	—		$	(21,777)		$	21,432		$	397,593
净亏损			—			—			—			(16,205)			—			—			(8,460)			(24,665)
其他综合收益			—			—			—			—			—			545			—			545
普通股股息（每股0.40美元）			—			—			—			(9,891)			—			—			—			(9,891)
股份退至未分配			(354)			—			—			—			—			—			—			—
股票期权行使			19,000			—			210			—			—			—			—			210
限制性股票被没收			(1,000)			—			—			—			—			—			—			—
回购限制性股票			—			—			(4)			—			—			—			—			(4)
限制性股票单位归属			11,916			—			—			—			—			—			—			—
基于股票的补偿费用			—			—			940			—			—			—			—			940
非控制性权益的其他净变动			—			—			—			—			—			—			254			254
余额-2024年12月31日			24,722,734		$	247		$	314,694		$	58,047		$	—		$	(21,232)		$	13,226		$	364,982
净收入（亏损）			—			—			—			61,443			—			—			(3,602)			57,841
其他综合收益			—			—			—			—			—			18,562			—			18,562
Panacea Financial Holdings，Inc.取消合并			—			—			—			—			—			—			(9,624)			(9,624)
普通股股息（每股0.40美元）			—			—			—			(9,873)			—			—			—			(9,873)
股票期权行使			1,200			—			15			—			—			—			—			15
授予的限制性股票			51,000			—			—			—			—			—			—			—
回购普通股			(79,549)			—			—			—			(807)			—			—			(807)
基于股票的补偿费用			—			—			1,800			—			—			—			—			1,800
余额-2025年12月31日			24,695,385		$	247		$	316,509		$	109,617		$	(807)		$	(2,670)		$	—		$	422,896

见合并财务报表附注。

普里米斯金融公司。

合并现金流量表

（千美元）


		截至12月31日止年度，
		2025			2024			2023
经营活动：
净收入		$	57,841		$	(24,665)		$	(10,112)
调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金和现金等价物：
折旧及摊销			9,355			8,928			9,093
溢价摊销净额和（折价增值）			297			41			(583)
信用损失准备			12,289			50,621			32,540
出售贷款所得款项来源出售			—			—			52,744
购买云计算安排资产			(278)			(364)			(2,913)
持有待售抵押贷款净变动			11,862			18,329			(28,301)
抵押银行业务净收益			(32,387)			(23,919)			(17,645)
出售贷款净收益			(1,929)			(303)			(583)
银行房地和设备及持有待售资产的损失（收益）			191			(463)			476
银行自有寿险收益			(1,785)			(1,707)			(1,602)
银行拥有的人寿保险死亡抚恤金收益			—			(703)			(419)
基于股票的补偿费用			2,904			940			712
银行房地售后回租收益			(50,573)			—			—
出售投资证券的亏损			14,777			—			—
Panacea金融控股投资收益			(32,342)			—			—
其他投资收益			(159)			(408)			(184)
出售Life Premium Finance投资组合的收益，扣除经纪人费用			—			(4,723)			—
商誉减值			—			—			11,150
递延所得税费用（收益）			6,466			(4,268)			(3,699)
消费者计划衍生工具公允价值变动净额			4,352			6,295			(11,279)
其他资产净减（增）额			5,150			(218)			(12,345)
其他负债净增加（减少）额			4,736			(3,883)			11,768
经营活动提供的现金及现金等价物净额			10,767			19,530			28,818
投资活动：
出售投资证券所得款项			129,013			—			—
购买可供出售证券			(92,083)			(43,066)			(15,211)
可供出售证券的偿还、到期和催缴收益			37,416			35,592			27,561
持有至到期证券的偿还、到期和催缴所得款项			1,173			2,174			1,836
FRB和FHLB库存净（增加）减少			(1,148)			1,209			11,569
为投资而持有的贷款净变动			(426,315)			(311,540)			(338,397)
出售贷款所得款项最初来源为持有作投资			113,727			417,544			—
银行拥有的人寿保险死亡抚恤金收益			—			3,264			2,476
出售银行房地及设备及持有待售资产所得款项			2,308			3,927			—
银行房地售后回租收益			56,875			—			—
购买银行房地和设备，净额			(1,734)			(1,194)			(1,924)
出售Panacea金融控股投资所得款项			22,091			—			—
出售其他投资所得款项			432			—			—
其他投资净减（增）额			30			387			(666)
投资活动提供的（用于）现金及现金等价物净额			(158,215)			108,297			(312,756)
融资活动：
存款净增加（减少）额			215,003			(99,120)			547,688
协议购回项下卖出证券（减少）增加			(366)			874			(3,401)
（偿还）担保借款增加，净额			(2,422)			(3,198)			20,393
偿还短期FHLB预付款			—			(30,000)			(295,000)
就普通股支付的现金股息			(9,873)			(9,891)			(9,875)
回购普通股			(807)			—
已行使股票期权所得款项			15			210			146
回购限制性股票			—			(4)			(31)
短期FHLB垫款增加			25,000			—
非控股权益的其他净变动			—			254			—
发行Panacea金融控股股票，扣除成本			—			—			23,712
筹资活动提供（用于）的现金和现金等价物净额			226,550			(140,875)			283,632
现金及现金等价物净变动			79,102			(13,048)			(306)
期初现金及现金等价物			64,505			77,553			77,859
期末现金及现金等价物		$	143,607		$	64,505		$	77,553
补充披露现金流信息
现金支付（收款）：
利息		$	89,585		$	107,197		$	91,817
所得税		$	(483)		$	2,336		$	5,755
非现金活动补充时间表：
经营租赁使用权资产的初始确认		$	56,783		$	1,366		$	5,311
为出售而持有的贷款转为为投资而持有		$	101,568		$	—		$	—
为投资而持有的贷款转为为出售而持有的贷款，按成本或市场较低者		$	—		$	163,832		$	—
持有待售资产转入其他资产		$	2,220		$	—		$	4,042
Panacea Financial Holdings，Inc.的分拆。		$	9,624		$	—		$	—

见合并财务报表附注。

1.组织和重要的会计政策

公司

Primis Financial Corp.（NASDAQ：FRST）是Primis银行的银行控股公司，该银行是一家弗吉尼亚州特许银行，于2005年4月14日开始运营。Primis银行为个人和中小企业提供一系列金融服务。

截至2025年12月31日，Primis银行在弗吉尼亚州和马里兰州拥有24家提供全方位服务的分行，还通过某些在线和移动应用程序向客户提供服务。该公司总部位于弗吉尼亚州麦克莱恩，在弗吉尼亚州格伦艾伦设有行政办公室，在弗吉尼亚州阿特利设有运营中心。总部位于北卡罗来纳州威尔明顿的住宅抵押贷款机构PMC是Primis Bank的合并子公司。PFH拥有Panacea Financial品牌及其知识产权的权利，并与该银行合作，为医生、他们的实践以及最终更广泛的医疗保健行业提供一整套金融产品和服务。PFH于2025年3月31日与公司解除合并，下文“PFH解除合并及出售股份”中进一步讨论。PFH的经营业绩纳入公司截至2025年3月31日的合并经营业绩。

Primis及其子公司的会计政策和做法符合公认会计原则，并遵循银行业内的一般做法。本脚注介绍了物质政策和做法。

合并原则

合并财务报表包括Primis及其子公司、Primis Bank和PMC的账目。PFH的运营结果包含在公司的运营结果中，直至其截至2025年3月31日的分拆，如下文所述。重要的公司间账户和交易已在合并中消除。Primis将其直接或间接持有超过50%投票权或行使控制权的子公司合并。Primis持有20%至50%投票权的实体，或具有行使重大影响力的能力，或两者兼而有之，按权益法核算。Primis拥有EVB法定信托I（“信托”），它是一家未合并的子公司，欠信托的次级次级债务报告为Primis的负债。

我们通过首先评估该实体是否是GAAP下的投票权益实体或VIE来确定我们是否在该实体中拥有控股财务权益。投票权实体是指风险中的股权投资总额足以使实体能够独立融资并向权益持有人提供吸收损失的义务、收取剩余收益的权利和对实体活动作出决策的权利的实体。我们合并了拥有全部或至少多数投票权的投票权益实体。根据GAAP的定义，VIE是缺乏投票权益实体的一个或多个特征的实体。当企业既有权指导对VIE的经济绩效产生最重大影响的VIE活动，又有义务吸收损失或有权获得可能对VIE具有重大意义的利益时，就存在对VIE的控制性财务权益。拥有控股财务权益的企业，被称为主要受益人，巩固VIE。公司有对VIE的投资，我们不是主要受益人，因此不包括在我们的合并财务报表中。

PFH分拆及出售股份

2023年12月21日，PFH完成由全球风投公司领投的2500万美元B轮融资。作为本轮融资的一部分，Primis收购了PFH约19%的普通股，收购价格并不重要，原因是此前该行的Panacea金融部门出现了运营亏损。该公司进行了分析，并确定PFH是VIE，因为它缺乏投票权益实体的一个或多个特征。该公司的分析进一步确定，由于PFH与银行的Panacea金融部门之间的大量历史活动以及PFH在其与Primis的关系之外的有限活动，该公司在PFH中拥有控股财务权益。此外，Primis的一些员工在历史上基本上开展了PFH的所有活动。据此，公司确定其为PFH的主要受益人，并于2023年12月31日将其合并。

截至2025年3月31日，PFH的三名主要高管辞去了该行Primis万灵药金融事业部管理层员工的职务。此外，Primis和PFH修订了截至2025年3月31日的合作协议，允许PFH对其可以通过银行执行的贷款类型和金额进行更多控制。由于公司与PFH之间关系的这些变化，根据VIE会计指导对PFH进行了重新评估。该公司确定PFH继续作为VIE，因为它缺乏投票权益实体的一项或多项特征。然而，截至2025年3月31日，公司已根据上述关系变化确定其不再是VIE的主要受益人，因为它不再有权指导对VIE经济绩效影响最大的活动。因此，截至2025年3月31日，公司已将PFH拆分。公司确定，截至2025年12月31日，没有任何情况发生变化，将导致公司先前的结论发生变化。

在取消合并后，该公司对其在PFH的200万普通股投资进行了分析。该公司确定，基于其有表决权的股份所有权水平（占已发行有表决权股份总数的19%），以及有意义地继续参与PFH的借贷和经营活动，该投资符合按照ASC 323、投资-权益法和合资企业进行会计处理的要求。截至拆分并首次应用ASC 323时，公司决定选择ASC 323下允许的FVO，并在ASC 825（金融工具）下以公允价值核算截至2025年3月31日其对PFH普通股的投资。FVO是不可撤销的，必须在选举后的所有未来时期使用。

截至2025年12月31日止年度，公司确认了解除合并PFH的收益2500万美元，该收益记录在损益表的非利息收入中的“Panacea金融控股投资收益”中。该收益是由于截至2025年3月31日按公允价值确认公司在PFH普通股中的保留权益为2100万美元，以及截至同日在PFH中的非控制性权益为1000万美元，PFH的净资产为600万美元。公司聘请第三方估值专家对截至每个报告期的公司PFH普通股进行估值，包括截至2025年12月31日。PFH普通股的估值包括主要使用收益方法利用贴现现金流技术评估PFH的价值。估值中的关键输入和假设包括由未来贷款增长假设驱动的PFH预计财务增长、PFH新服务产品的增长以及客户增长提供的资金带来的成本节约。

在取消合并后，该公司继续通过其银行的灵丹妙药部门为PFH发起贷款，保留部分发起的贷款并出售剩余的贷款。公司保留的任何贷款将包括在资产负债表的净贷款中，并将包括在公司对未来预期信用损失的确定中，这是公司因继续参与PFH而面临的主要损失风险。对于任何打算出售的原始贷款，公司也将在出售时将这些包括在其资产负债表中，但通过与PFH的协议，任何在出售前价值下降的风险将由PFH偿还给公司。公司还将继续通过该部门向PFH提供贷款发放支持，并为该部门保留的贷款提供服务。

分拆后，公司确定公司与PFH之间的任何交易将在相关会计准则下属于关联方交易。公司与PFH之间的主要交易涉及由来自银行分部的贷款的财务业绩驱动的各方之间的季度付款。截至2025年12月31日，公司有一笔49.0万美元的应付款项包含在资产负债表上与这笔应付PFH款项相关的其他负债中。截至2025年12月31日，公司资产负债表上未持有任何可供PFH用于清偿债务的与PFH相关的资产。公司没有义务向PFH提供任何未来的资金支持。截至2025年12月31日，由于继续参与PFH而面临的最大损失风险是700万美元的普通股投资以及上文讨论的源自银行部门的贷款的任何潜在信用损失。

2025年6月12日，公司签署了一份不具约束力的条款清单，出售其在解除合并后对PFH普通股的部分保留所有权，这为公司带来了2200万美元的收益。出售这些股份后，公司继续持有PFH约46.7万股股份。截至2025年12月31日，公司PFH普通股的公允价值为700万美元，通过使用估值专家确定，并记录在综合资产负债表中。截至二零二五年十二月三十一日止年度，公司录得收益

损益表“Panacea金融控股投资收益”中与出售PFH普通股和剩余投资的公允价值调整相关的非利息收入中的800万美元。

人寿保费财务分部的处置

2024年10月24日，公司与EverBank，N.A.（“EverBank”）就出售公司Life Premium Finance部门（“LPF”）订立购买和承担协议。EverBank从该公司收购了LPF，但银行保留的大部分固定利率和利率上限贷款的子集除外。所有LPF业务，包括其员工，在交易结束后由EverBank承担，交易分两部分进行。2024年10月31日首次收盘时，EverBank以600万美元的溢价从该部门获得了约3.7亿美元的贷款。在2025年1月31日的第一次和第二次收盘之间，EverBank以平价购买了该部门在正常过程中产生的贷款。该银行提供了从第一次交易结束到最后交易结束时业务过渡的临时服务，当时EverBank开始为购买的贷款提供服务，并在投资组合的存续期内为该银行的保留投资组合提供服务。从首次收盘到2024年12月31日，该行出售了约4亿美元的贷款和相关应计利息，并录得500万美元的税前收益，扣除咨询和法律费用。截至2024年12月31日，该行还有5100万美元的贷款将出售给EverBank，这些贷款以成本或市场较低者记录在持有待售贷款中。该银行随后在2025年1月1日至2025年1月31日第二次收盘期间以面值向EverBank出售了约6400万美元的额外贷款（包括年底持有待售的贷款），没有额外收益。

估计数的使用

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及报告期间的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。近期特别容易发生变化的估计包括：信用损失准备金的确定、投资证券的公允价值及其对PFH普通股的投资、投资证券的信用减值、抵押银行衍生品、利率掉期衍生品、消费者计划衍生品、商誉估值和递延税项资产。管理层在每个报告期监测并不断重新评估这些情况。

投资证券

可供出售及持有至到期证券

Primis有积极意图和能力持有至到期的债务证券分类为持有至到期，以摊余成本列账。

分类为可供出售的证券是指可能因应利率、流动性需求或其他类似因素的变化而出售的债务证券。可供出售证券按公允价值列账，未实现损益扣除递延税后，计入累计其他综合收益（损失）的股东权益。出售、赎回或证券到期产生的收益或损失在出售、赎回或到期时从累计其他综合收益（损失）重新分类为综合损益表中的非利息收入。在截至2025年12月31日的年度内，公司重组了其投资组合，导致出售了1.44亿美元的账面价值，并实现了之前作为其他综合收益（亏损）的一部分记录的1500万美元的亏损。重组投资组合的已实现出售亏损在截至2025年12月31日止年度的非利息收入中记入“投资证券销售亏损”。

溢价和折价一般采用恒定有效收益率的利息法摊销，不预期提前还款，但预计提前还款的抵押贷款支持证券除外。可赎回证券的溢价被摊销到最早的赎回日期。出售投资证券的收益和损失在结算日入账，采用特定识别方法确定。

Primis购买摊销投资证券。这些资产的实际本金减少与借款人根据市场和其他条件选择为基础抵押贷款再融资而导致的本金提前偿还导致的预期合同本金减少有所不同。与这些资产相关的购买溢价和折价在相关资产的预计使用寿命内摊销或计入利息收入。预计寿命是通过预测未来的预付款项和由此产生的本金现金流量直至到期来计算的。提前还款率预测利用了实际的提前还款速度经验和同类工具的可用市场信息。提前还款率构成相关资产溢价和折价的收入确认基础。预付款估计的变化可能会导致在这些资产上确认的收益在资产持有的期限内发生变化，从而造成净息差的波动。提前还款率假设每月进行监测和更新，以反映实际活动和最近的市场预测。

非流通股本证券

Primis有各种投资，这些投资被认为是不可出售的股本证券，没有易于确定的公允价值。没有可用的经常性市值数据的权益证券会定期审查，任何可观察的市值变化都会通过净收益进行调整。Primis通过考虑正面和负面证据，包括盈利能力和资产质量、股息支付历史和最近的赎回经验，评估这些非流通股本证券的减值和记录投资的可收回性。减值在每个报告期进行评估，如果发现，则在非利息收入中确认。

其他不可销售的投资包括为监管目的而获得的股票。该银行是FHLB系统的成员，成员需要根据借款水平和其他因素拥有一定数量的股票，并可能额外投资。该行还被要求拥有面值等于资本6%的FRB股票。FHLB和FRB股票按成本列账，并根据票面价值的最终回收情况定期进行减值评估。现金和股票股息均作为收入报告。

持有待售贷款

持有待售的PMC贷款发起并持有至出售给永久投资者。公司已选择根据FASB ASC 825（金融工具）下的公允价值选择权以经常性基础以公允价值计量这些贷款。公允价值采用此类贷款中经销商报价确定。贷款销售损益记入抵押银行收入，直接贷款发放成本计入综合收益表的非利息费用。

本公司于资产负债表日有出售意向的其他借款已按成本或市价孰低计入持有待售借款。如前所述，截至2024年12月31日，源自向EverBank出售意向的LPF贷款按面值5070万美元记录在持有待售中，这是EverBank在2025年购买贷款所支付的价格。截至2024年12月31日，该公司还决定出售其消费者计划贷款的大部分，尽管尚未确定买家。截至2024年12月31日，这些贷款已转为持有待售，并根据其在投资组合的初始营销工作中收到的第三方投标价格按市值计价。转入持有待售的总额为1.132亿美元，其中扣除了根据银行监管和美国公认会计原则指引计入信贷损失准备金的投资组合2000万美元的标记，导致截至2024年12月31日止年度的综合损益表中信贷损失准备金记录的金额相同。在2025年期间，公司决定将截至2024年12月31日在持有待售中记录的消费者计划贷款保留至到期，并将这些贷款以当时的当前账面价值转回持作投资，其中包括在转入持有待售时采取的先前标记。

贷款

Primis向客户提供商业和消费者贷款。Primis还从包括PMC在内的抵押贷款发起机构购买抵押贷款。贷款组合的很大一部分是由整个市场区域的房地产担保的贷款。Primis债务人履约能力在不同程度上取决于其债务人所在市场区域的房地产市场状况和总体经济状况。

管理层有意和有能力在可预见的未来或直到到期或还清时持有的贷款按其未偿还的未付本金余额报告，包括购买的溢价和折扣以及任何递延贷款费用或成本。未付本金余额计提利息收入。贷款发起费用，扣除某些直接发起成本，被递延并确认为使用利息法的相关贷款收益率的调整，而无需预期提前还款。

商业地产贷款由业主自用和非业主自用商业地产担保的借款组成。这些贷款的偿还取决于租金收入或随后出售由非自住商业地产担保的贷款的物业，以及自住商业地产的业务运营产生的现金流。还款来源为租金收入的贷款主要受到当地经济条件的影响，这些条件决定了入住率和收取的租金金额。依赖于运营现金流的商业房地产贷款也可能受到其产品或服务的当前市场状况的不利影响。

建设和土地开发贷款主要包括购买和开发未开发土地为住宅和非住宅物业的借款。建设贷款提供给个人和公司，用于建设个人或多个物业，并以未开发的土地和随后的改善作为担保。偿还对房地产开发商的贷款取决于在完成时及时向第三方出售或出租物业。如果这些物业出现建设延误或市场低迷，可能会出现价值大幅侵蚀，可能会被Primis吸收。

商业贷款包括为商业目的向个人、公司、合伙企业、个人独资企业和其他商业企业借款。商业贷款一般以设备、应收账款、存货或除房地产以外的任何其他资产等商业资产作抵押，一般用于为资本支出或运营提供资金。如果有必要取消抵押品赎回权，Primis的风险敞口与担保贷款的抵押品价值恶化有关。通常，在运营中使用或生产的商业资产在丧失抵押品赎回权时不会保持其价值，这可能需要Primis大幅减记价值才能出售。商业贷款还包括Life Premium Finance贷款。这些贷款用于支付全寿险或万能寿险保单到期的年度保费。Life Premium Finance贷款由借款人或担保人的保单现金价值和个人流动资产全额担保。

住宅房地产贷款包括主要通过个人借款人的工资或其他收入来源偿还的个人购买主要住宅的贷款。Primis对这些贷款的损失敞口取决于住宅物业的当地市场状况，因为贷款金额部分取决于该物业最初的公允价值。

其他消费贷款包括向个人提供的无抵押和有抵押贷款以及以房地产（封闭式和开放式）为抵押的房屋净值贷款，还款取决于个人工资和其他收入。其他消费贷款还包括Life Premium Finance贷款和Panacea Financial消费贷款，包括学生贷款再融资和PRN贷款。PRN贷款可能会被即将毕业的医生用来为他们进入所选职业时的成本提供资金。消费者贷款的损失风险升高，因为担保这些贷款的抵押品，如果有的话，可能会迅速贬值，或者可能一文不值和/或如果有必要收回，很难找到。然而，由于个人贷款规模较小以及未偿余额占Primis整个投资组合的百分比，这一投资组合的损失通常相对较低。其他消费者贷款中还包括消费者计划贷款，下文在本脚注的第三方发起和服务的消费者贷款组合部分中有更全面的描述。

所有贷款的应计利息在贷款拖欠90天时停止，除非信贷有良好的担保并正在收款过程中。在所有情况下，如果本金和利息的收取被认为是可疑的，贷款都会被置于非应计状态或在更早的日期被冲销。

被置于非应计状态或冲销的贷款的所有应计但未收取的利息从利息收入中冲回。这些贷款的利息按收付实现法或成本回收法入账，直至符合条件恢复应计状态。当所有合同到期的本金和利息金额都带来当期和未来付款得到合理保证时，贷款就会恢复到应计状态。

Primis的大部分业务活动是与位于弗吉尼亚州和马里兰州的客户进行的，其中一些消费者贷款的客户群在一个国家平台上。因此，我们的信用风险敞口受到那些领域经济变化的显著影响。我们不依赖任何单一客户或客户群体，其破产将对经营产生重大不利影响。

信贷损失准备金

信用损失准备金-持有至到期证券

持有至到期证券信用损失准备为资产减值准备账户，按照持有至到期证券摊余成本基础中扣除的ASC 326计算得出管理层对预计收取的净额的最佳估计。当管理层认为无法收回时，持有至到期证券将从备抵中冲销。拨备调整在我们的损益表中作为信用损失费用的组成部分报告。管理层对持有至到期证券的预期信用损失按各类型具有相似风险特征的主要证券类型进行集体计量，并考虑根据当前条件和合理、可支持的预测进行调整的历史信用损失信息。由于纳入其非应计政策，管理层已做出会计政策选择，将持有至到期证券的应计应收利息从信用损失估计中排除。有关我们用于估计持有至到期证券信用损失准备金的政策和方法的更多信息，请参见附注2 –投资证券。

信用损失准备-可供出售证券

对于处于未实现亏损状态的可供出售证券，我们首先评估是否（i）我们打算出售或（ii）我们更有可能被要求在收回其摊余成本基础之前出售该证券。如果任一情况是肯定的，任何先前确认的备抵将被冲销，证券的摊余成本将通过收入减记至公允价值。如果这两种情况都不是肯定的，则对该证券进行评估，以确定公允价值下降是否是由信用损失或其他因素造成的。在进行这一评估时，管理层考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化以及与该证券具体相关的任何不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录信用损失备抵，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。任何未通过信贷损失备抵入账的减值均在其他全面收益中确认。备抵调整作为信用损失费用的组成部分在我们的损益表中报告。由于纳入其非应计政策，管理层已做出会计政策选择，将可供出售证券的应计应收利息从信用损失估计中排除。可供出售证券在备抵中冲销，或在没有任何备抵的情况下，在管理层认为无法收回或满足上述有关出售意图或要求的任何一项标准时，通过收入减记。

信贷损失备抵–贷款

鉴于对贷款组合中的预期损失进行会计处理所需的准备金水平的估计、判断和不确定性以及此类估计、判断和不确定性可能对综合财务结果产生的重大影响，与信用损失准备金相关的会计政策被视为一项关键政策。

贷款信用损失准备是一个资产对比的估值账户，按照ASC 326计算，从贷款的摊余成本基础中扣除到目前管理层对预期收取的净额的最佳估计。当管理层认为无法收回时，贷款将从备抵中冲销。预期回收不超过先前冲销和预期冲销的金额总和。备抵调整作为信用损失费用的组成部分在我们的损益表中报告。由于纳入其非应计政策，管理层已做出会计政策选择，将应计贷款应收利息从信贷损失估计中排除。有关我们用于估计贷款信用损失准备金的政策和方法的更多信息，请参见附注3 –贷款和信用损失准备金。

信贷损失准备金-表外信贷敞口

表外信用风险敞口的信用损失准备是一个负债账户，按照ASC 326计算，代表我们因提供信用的合同义务而面临信用风险的合同期内的预期信用损失。如果我们有无条件取消义务的权利，则不承认任何津贴。备抵在我们的综合资产负债表中作为其他负债的组成部分报告。备抵调整作为其他费用的组成部分在我们的损益表中报告。有关我们用于估计表外信贷敞口信用损失准备金的政策和方法的更多信息，请参见附注15 –具有表外风险的金融工具。

第三方发起和服务的消费贷款组合

2021年下半年，公司与一家TPOS合作，通过其专有的销售点技术（“消费者计划”）发起和服务无抵押消费者贷款。消费者计划下的贷款选项包括传统的全额摊销贷款和没有利息的促销贷款，或“与现金相同”的功能，如果贷款在促销窗口中全部偿还。这些贷款以银行名义按面值发放，期限为5至12年，由于摊销和还本付息，有效年限要短得多。

●

TPOS在发起时向准备金账户提供资金，必要时用于未来冲销。

●

当促销贷款在促销期结束前还清时，客户不欠贷款利息，期间产生的任何利息均免收。在这种情况下，如果促销期不存在，TPOS会向银行偿还客户原本会支付的利息。

●

投资组合在实现冲销后的超额收益率以及超过银行应支付的商定目标利率将作为“履约费”支付给TPOS。

●

如果冲销超过可用作履约费用的金额，TPOS将汇出当期发起费用的一部分以补偿损失，并在必要时从准备金账户中释放资金。

●

如果冲销超过上述金额，它们将转入未来期间，以抵消潜在的业绩费用和与投资组合相关的后续准备金账户资金。

与多个交易对手的协议，例如客户和TPOS，通常需要按照与每个记账单位相关的美国公认会计原则进行单独核算，即使这些协议具有高度的相互关联性。因此，公司在多个记账单位下对消费者计划的核算如下：

●

有关贷款及相关收入的入账与公司为投资而持有的其他贷款的会计核算一致，亦纳入公司在CECL下的预期信用损失估算过程。

o

促销贷款在促销期届满前不确认利息收入。如果客户没有在到期前还清贷款，从贷款开始的递延利息就成为客户的义务，并在贷款的剩余期限内直线计费。公司在到期时确认累计递延利息

以货币时间价值折现，折现在贷款剩余期限内摊销。

●

规范TPOS的履约费和利息偿还的协议符合衍生金融工具的定义，按照ASC 815、衍生品和对冲。衍生工具在公司的综合资产负债表中以公允价值在其他资产或其他负债中入账，每个期间在综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表中报告的公允价值变动在非利息收入中。衍生价值的主要驱动因素包括促销贷款的估计提前还款活动，这将触发TPOS对公司的偿还，以及超出预计信用损失的估计超额收益率，这将导致公司向TPOS支付履约费。关于用于确定衍生工具公允价值的输入和假设的更多详细信息在附注4-衍生工具中讨论。

o

每个期间的非利息收入包括在该期间收到的用于偿还利息的实际金额以及TPOS在上述有限信用增级下支付的金额。

o

每个期间的非利息费用包括与TPOS的协议中定义的在该期间为绩效费和服务费支付的实际金额。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司在消费者计划中的未偿贷款的摊余成本余额分别为9000万美元和1.52亿美元，分别占我们截至每个日期总贷款组合的3%和5%。截至2024年12月31日，1.13亿美元包含在以较低成本或市场价格出售的贷款中，3900万美元包含在为投资而持有的贷款中的消费者贷款类别中。消费者计划中的贷款包括在附注3-贷款和信贷损失准备金的消费者贷款类别披露中。截至2025年12月31日，3%的贷款，即300万美元，处于促销期，其中80%的促销期到2026年第二季度结束。

2024年第四季度，该公司决定自2025年1月31日起停止根据消费者计划发放新贷款，并将大部分投资组合（摊销成本为1.33亿美元）转移到持有待售的贷款上，并将其标记为成本或公平市场价值中的较低者。对公允市场价值的调整导致截至2024年12月31日止年度的额外拨备费用和冲销为2000万美元。截至2024年12月31日，投资组合中约3900万美元的剩余部分仍被归类为持有投资。在2025年第一季度期间，公司决定保留至到期或偿还之前转入持有待售的贷款。贷款在转让时按当时的摊余成本基础转回为投资而持有，其中包括适用会计准则要求的先前公允市场价值调整。

金融资产转让

公司在会计处理贷款参与和其他部分贷款销售时，遵循ASC 860中的指导，转让和服务。整个金融资产的转让（即贷款出售）、整个金融资产的一组或整个金融资产的参与权益（即出售的贷款参与）在放弃对资产的控制权时作为出售入账。转让资产控制权在（1）资产已与公司隔离，（2）受让方取得转让资产质押或交换的权利（不附带限制其取得该权利的条件），以及（3）公司未通过协议约定在其到期前回购的方式保持对转让资产的有效控制时，视为让出。不符合参与权益定义的参与或其他部分贷款出售将保留在资产负债表上，收益记录为有担保借款。有担保借款初始按公允价值入账，该公允价值对应于转让资产所收到的收益，任何失败的出售折扣在相关资产的存续期内摊销为收益。

公司保留出售贷款的服务权，如果满足某些标准，则在出售时为每笔出售贷款记录一笔服务资产。在过户日期之后，公司可以选择以摊销法计量服务资产。摊销法下，服务性资产按比例摊销，超过

期，预计净服务收入。服务资产的摊销在每个报告期进行分析，并进行调整以反映预付速度的变化，以及其他因素。服务性资产根据这些资产的公允价值进行减值评估。减值是根据利率和贷款类型等主要风险特征的分组，通过评估服务资产来确定的。如果通过服务资产分组，服务资产的账面价值超过公允价值，则通过计入收益建立估值备抵。估值备抵随公允价值变动而调整。公司在截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度录得非重大金额的服务资产减值。服务性资产在随附的合并资产负债表中计入其他资产。该公司还保留根据担保借款转让的贷款的服务权，但根据公认会计原则，不记录服务资产。

截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度转让的符合销售条件的贷款本金余额分别为6100万美元和3.92亿美元，而作为担保借款入账的转让本金余额分别为0万美元和100万美元。该公司在截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度分别记录了与符合销售条件的贷款转让有关的0万美元和10万美元的服务资产。见附注10 –根据回购协议和其他借款出售的证券–有关作为担保借款入账的转让的更多信息。

银行房地和设备

土地按成本计价。房地和设备按成本减累计折旧列报。建筑物及相关构件采用直线法折旧，使用年限为30年。租赁物业改善按直线法在改善的估计可使用年期或包括续租在内的相关租赁条款中较短者摊销，惟须公司对租赁的总期限有合理保证。家具、固定装置、设备、软件采用直线法折旧，使用年限3年-10年不等。

持有待售资产

公司按照FASB ASC 360，物业、厂房、设备分类为持有待售资产。当资产被识别为持有待售时，公司停止对资产进行折旧（摊销），并估计此类资产的公允价值（扣除销售成本）。持有待售资产按资产账面值净额或估计公允价值净额两者中较低者入账。如果持作出售资产的估计公允价值净值低于资产的账面净值，则在损益表中记录减值费用。

公司在每个报告期评估持有待售资产的公允价值净值，资产仍被分类为持有待售。持有待售资产公允价值净值的后续变动（如有）需要对账面值进行调整的，记录在损益表中，除非该调整导致资产的账面值超过初始分类为持有待售时的账面值净值。

如果出现公司先前认为不太可能的情况，因此公司决定不出售先前分类为持有待售的资产，则将其重新分类为另一分类。重新分类的资产按（a）其在分类为持有待售前的账面值、如果资产保持在其先前分类中本应确认的任何折旧（摊销）费用或（b）其在随后决定不出售之日的公允价值中的较低者计量。

经营租赁

公司根据经营租赁租赁某些物业和设备。本公司确认一项支付租赁款项的负债、经营租赁负债以及一项代表标的资产在租赁期内使用权的资产，即使用权资产。在确认租赁使用权资产和相关租赁负债时，公司将租赁和非租赁部分（如税收、保险和公共区域维护费用）分开核算，因为这些金额在租赁合同下通常很容易确定。经营租赁负债按剩余租赁付款额现值计量，按公司初始增量借款利率折现。使用权资产按经营租赁负债调整后的余额计量任意

收到的租赁奖励、在整个租赁期内租赁付款不均的情况下的任何累计预付或应计租金、任何未摊销的初始直接成本，以及使用权资产的任何减值。租赁费用包括按直线法在剩余租赁期内分摊租赁剩余成本计算的单一租赁成本、不计入经营租赁负债的可变租赁付款额以及使用权资产的任何减值。续租选择权一般不包括在经营租赁负债的计算中，除非它们不能合理地确定将被行使。公司不在资产负债表上确认短期租赁。

于2025年12月，公司与MountainSeed Real Estate Services，LLC及Fortress投资（“买方”）的附属实体订立物业买卖协议（“销售协议”）。销售协议规定向买方出售作为该行零售银行分支机构拥有和经营的18处物业（“物业”），总购买价格约为5800万美元。在交割的同时，卖方与FNLR Mud LLC（“出租人”）就物业订立总租赁协议（“租赁协议”），根据该协议，银行作为租户将向出租人出租每一处物业。首个租期为20年，可由银行选择延长，再延长20年。租赁协议将构成三重净租赁，根据该租赁协议，作为租户的银行将负责每项物业的基本租金，在最初期限内，这些租金总计为每年500万美元（“基本租金”）加上额外的运营费用。基础租金在初始期限和任何续租期限内每年增加2%。根据适用的会计准则，该交易作为售后回租入账，公司在截至2025年12月31日止年度的综合损益表中的非利息收入中录得5100万美元的收益。该公司还在2025年12月与售后回租交易相关的综合资产负债表中记录了5700万美元的新使用权资产和5100万美元的租赁负债。

商誉和无形资产

公司遵循ASC 350，商誉和其他无形资产，其中规定了商誉和无形资产在初始确认后的会计处理。企业合并产生的商誉一般确定为转让对价的公允价值加上被收购方任何非控制性权益的公允价值超过截至收购日所收购的净资产和承担的负债的公允价值的部分。在企业合并中获得并被确定使用寿命不确定的商誉和无形资产不进行摊销，而是在事件或情况需要时按年度或更频繁地进行减值评估。具有确定使用寿命的无形资产按其预计可使用年限摊销至其预计残值。商誉是我们合并资产负债表上唯一使用期限不确定的无形资产。

公司于9月30日进行年度商誉减值分析^第在第三方估价专家的协助下进行的每一年的估价。商誉需在报告单位层面进行减值测试。报告单位是一个经营分部或比经营分部水平低一级的单位，称为组成部分。该公司的商誉报告单位是其两个主要经营部门，Primis Bank和PMC。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则商誉不被视为减值。公司于2025年9月30日完成了对其两个报告单位的年度商誉减值测试，得出报告单位的公允价值超过其账面值且无需计提减值费用的结论。公司进行了定性评估，以确定截至2025年12月31日的任何触发事件，并确定没有任何触发事件表明任一报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大。

为确定银行和PMC报告单位的公允价值，公司采用三种或四种估值方法相结合的方法：可比交易法、控制权溢价法、公开市场同业控制权溢价法、现金流折现法。可比交易法是基于最近在出售或合并可比银行特许经营权时支付的定价比率；控制权溢价法是基于公司的交易价格，并根据控股公司资产和基于行业的控制权溢价进行调整；公开市场同业控制权溢价法是基于对公银行公司的市场定价比率，并根据基于行业的控制权溢价进行调整；折现现金流法考虑了假设收购方在收购报告单位时可以实现的收益和现金流。用作这些计算的一部分的假设包括：可比上市公司的选择和市场可比收购交易的选择。此外，其他假设还包括贴现率、经济状况影响

与利率和增长率相关的假设，与报告单位相关的控制权溢价，以及估值方法得出的估值给予的相对权重。

其他无形资产包括全行和分行收购产生的核心存款无形资产和PMC收购产生的其他无形资产，按其估计可使用年限（6至15年不等）摊销。

股票补偿

就向雇员发行的股票期权确认补偿成本，基于这些奖励在授予日的公允价值。利用Black-Scholes期权定价模型对股票期权的公允价值进行了估值。授予限制性股票的补偿成本根据授予限制性股票之日Primis普通股的收盘价入账。股票期权和限制性股票的补偿成本在规定的服务期内确认，一般定义为归属期。对于分级归属的奖励，补偿成本在整个奖励的必要服务期内按直线法确认。含有业绩条件的限制性股票单位奖励的补偿成本，按照单位授予日公允价值计量，并根据业绩期末公司对归属条件结果的最佳估计进行调整。

银行自有寿险

Primis已经购买并通过收购获得了某些前任和现任关键高管的人寿保险。银行自有寿险按资产负债表日保险合同项下可实现的金额入账，该金额为结算时很可能发生的其他费用或其他到期金额调整后的现金退保价值。

云计算安排资产

Primis聘请第三方为公司定义、设计和开发新的基于云的银行核心。云计算安排资产的多个阶段在软件投入生产时进行评估和审查。支付的总成本在首次发布和生产推出时资本化。摊销是基于核心基础设施的估计寿命，因为它与过时、技术、竞争以及软件变化的性质有关。每月许可、使用和存储等运营成本在我们的损益表中作为数据处理费用支出。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司的云计算安排资产总额为1500万美元，累计摊销分别为1000万美元和700万美元。

长期资产减值

房地和设备、云计算安排资产、使用权资产和其他长期资产（商誉和无形资产除外）在事件表明其账面值可能无法从未来未折现现金流中收回时进行减值审查。如发生减值，则资产按公允价值入账。

衍生工具

衍生工具是指符合ASC 815《衍生工具和套期保值》中规定的标准的金融工具，被认定为独立衍生工具或嵌入式衍生工具。公司的衍生工具在合并资产负债表中以公允价值确认为资产或负债。衍生工具的公允价值变动在综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表中通过非利息收入入账。Primis不会将衍生工具用于交易或投机目的。

消费者计划衍生品

银行与第三方达成协议，发起和服务纳入银行贷款组合的消费者贷款。第三方就贷款组合向公司提供目标回报，从借款人收到的高于目标回报的所有利息作为履约费用支付给第三方。第三方还提供

当借款人的票据具有一项促销功能，即如果在推广期结束前已全额支付贷款，则免除应计利息，并在未实现投资组合目标回报的时期向公司提供信贷支持，则偿还损失的利息。本协议支付第三方履约费用并获得免除利息的偿付和一定的信用支持符合衍生金融工具的定义。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司在其合并资产负债表的“消费者计划衍生资产”项目中分别记录了一笔非实质性价值资产和500万美元。有关衍生工具和用于确定其价值的假设的更多信息，请参见附注4-衍生工具。

抵押银行衍生品和金融工具

被称为IRLC的抵押贷款承诺，如果与获得资金后将持有待售的抵押的发起有关，则根据ASC 815中的衍生工具会计指南，衍生工具和套期保值被视为衍生工具。分类为衍生工具的贷款承诺在综合资产负债表上按公允价值确认为其他资产和其他负债，其公允价值变动记入综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表的抵押银行收入。

TBA是一种在特定日期买卖抵押贷款支持证券的合约，而基础抵押贷款直到结算前才公布。这些TBA交易为利率锁定承诺导致的利率变化的影响提供了一种经济对冲。当存在以下任一情况时，TBA根据《ASC 815、衍生品和套期保值》中的衍生品会计准则进行会计处理：（i）当预计不会在下一个定期结算日（通常为下个月）发生TBA贸易的结算时，或（ii）存在以净额结算合约的机制。因此，这些工具在综合资产负债表中以公允价值作为其他资产和其他负债入账，其公允价值变动在损益表中的抵押银行收入中入账。TBA交易的公允价值是基于如果公司在计量日对交易进行配对将产生的收益或损失。

远期贷款出售承诺是承诺通过尽最大努力和在未来日期以固定价格强制交付给投资者的方式出售个人抵押贷款。属于强制交割的远期贷款出售承诺作为衍生工具入账，并以公允价值列账，确定为在资产负债表日结算衍生金融工具所需的金额。尽最大努力的远期贷款销售承诺不是衍生工具，但可以并且已经以公允价值入账，其确定方式与强制交付的方式类似。远期贷款出售承诺在综合资产负债表中作为其他资产和其他负债记录，其公允价值变动在损益表中的抵押银行收入中记录。

截至2025年12月31日，公司在合并资产负债表的其他资产和其他负债中分别记录了200万美元的资产和100万美元的负债，分别与IRLC、TBA和远期贷款出售承诺（“抵押银行衍生品”）相关。截至2024年12月31日，公司在合并资产负债表中的其他资产和其他负债中分别记录了与IRLC、TBA和抵押银行衍生品相关的100万美元资产和无负债。请参阅附注4-衍生工具，了解用于对衍生工具进行估值的进一步讨论和假设。

利率互换

公司通过核心借贷业务，在正常经营过程中面临利率风险敞口。主要是为了帮助减轻与其贷款组合相关的利率风险，该公司于2024年5月和8月与一家大型美国金融机构作为交易对手进行了利率互换。利率互换是一方就名义本金金额支付浮动利率，并在固定期限内就同一名义本金获得固定利率付款，反之亦然的合同协议。利率互换的价值随着基准利率的变动而变化，例如Prime或SOFR。利率互换使公司面临与利率变动、利率波动变化相关的市场风险，以及交易对手无法履约的信用风险。该公司的利率掉期是固定的和浮动的，据此公司收到基于SOFR的可变利率。

公司利率互换符合ASC 815、衍生工具和套期保值项下衍生工具的定义，初始和后续均按公允价值进行会计处理。公司在开始时对衍生工具进行了评估，确定其符合ASC 815下的公允价值套期会计处理要求。公允价值套期关系减轻资产、负债或确定承诺中被套期风险的公允价值变动风险。公司的利率掉期是采用投资组合层法核算的公允价值套期保值，该方法允许公司通过指定两个独立且不同的封闭式消费和商业贷款组合的规定金额作为被套期项目来对冲可提前偿还贷款的利率风险，这些组合预计在指定的套期保值期间未偿还。公允价值套期保值模式下，衍生工具公允价值变动产生的损益，以及被套期项目公允价值变动产生的损益，在公允价值变动发生期间与被套期项目在同一损益表项目中确认为利息收入。对被套期资产或负债的相应调整计入被套期项目的基础，而衍生工具公允价值的相应变动则视情况作为对其他资产或其他负债的调整入账。当存在抵消权时，公司在资产负债表上以净额方式呈现利率掉期，基于与单一交易对手的交易，向该交易对手支付和/或从该交易对手收到的任何现金抵押品均受具有法律效力的净额结算总安排的约束。截至2025年12月31日，利率掉期衍生资产和负债的毛额分别为10万美元和30万美元，并在综合资产负债表的其他资产中净入账。截至2024年12月31日，利率掉期衍生资产和负债的毛额分别为100万美元和30万美元，并在综合资产负债表的其他资产中净入账。

下表列示截至2025年12月31日、2024年12月31日组合层法被套期资产的账面价值及计入被套期资产账面价值的累计公允价值套期调整情况：


	2025年12月31日						2024年12月31日
（千美元）	摊余成本基础		对冲资产		基差调整		摊余成本基础		对冲资产		基差调整
固定利率资产	$	690,274	$	150,178	$	178	$	818,375	$	249,190	$	(810)

公司其中一笔利率互换于2025年到期，其余两笔利率互换分别于2026年5月和8月到期。有关衍生工具的更多信息，请参见附注5 –公允价值。

退休计划

员工401（k）计划费用是来自公司的匹配供款金额。Primis匹配员工贡献的前3%的100%，后3%的50%（最多4.5%匹配）。公司产生的补充退休计划费用是根据在退休高管为公司服务结束后一定年限内向其提供福利的未来义务计提的。

或有损失

或有损失，包括在正常经营过程中产生的索赔和法律诉讼，在很可能发生损失且能够合理估计损失数额或范围时，记为负债。管理层认为不存在对合并财务报表产生重大影响的此类事项。

股息限制

银行业法规要求保持一定的资本水平，并可能限制银行向Primis或Primis向股东支付的股息。

广告费用

广告费用在发生时计入费用。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度支出的广告费用每年为200万美元。

所得税

所得税费用为当年应交或应退所得税及递延所得税资产负债变动的合计。递延税项资产和负债是资产和负债的账面值和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额，使用已颁布的税率计算。如果需要，估值备抵可将递延所得税资产减少到预期实现的金额。

只有当税务状况“更有可能”在税务审查中得到维持，并假定发生税务审查时，税务状况才被确认为一项福利。确认的金额是经审查实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于未达到“更有可能”测试的税务职位，不记录任何税收优惠。我们没有未确认的税收优惠，预计未来十二个月内未确认的税收优惠不会增加。如果有必要计提与未确认的税收优惠相关的任何利息或罚款，我们的政策是在我们的所得税账户中记录此类计提；截至2025年12月31日和2024年12月31日，不存在此类计提。

对现金的限制

截至2025年12月31日和2024年12月31日，不需要与FRB的监管储备或清算要求。

现金及现金等价物

Primis将现金和现金等价物定义为金融机构到期的现金、有息存款和在其他金融机构出售的联邦基金，期限小于90天。

每股收益

基本每股收益的计算方法是，将归属于Primis普通股股东的净利润除以年内已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益反映了如果发行稀释性潜在普通股本应发行在外的额外普通股，以及假设发行将导致的对净收入的任何调整。Primis可能发行的潜在普通股仅涉及已发行的股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位，并使用库存股法确定。在公司对归属条件结果的最佳估计变得可能之前，业绩奖励不能稀释。附注16 –每股收益，提供了与我们的每股收益计算相关的额外信息。

综合收益（亏损）

综合收益（亏损）由净收益和其他综合收益（亏损）组成。其他综合收益（亏损）包括可供出售投资证券的未实现损益，亦作为权益的单独组成部分确认。

表外信贷相关金融工具

在日常业务过程中，Primis订立了提供信用证和备用信用证的承诺。在考虑客户抵押品或偿还能力之前，这些项目的票面金额代表损失风险。

公允价值计量

一般而言，金融工具的公允价值以市场报价（如有）为基础。如果无法获得此类市场报价，则公允价值基于可观察的基于市场的参数。可作出估值假设，以确保金融工具以公允价值入账。这些假设可能反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，以及不可观察的参数。任何这样的估值假设都会随着时间的推移得到一致的应用。

最近的会计公告

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）：所得税披露的改进。该ASU要求每年披露与费率调节、司法管辖区缴纳的所得税、在国内和国外分类的所得税费用（或福利）之前的持续经营收入（或损失）以及联邦、州和外国分类的持续经营的所得税费用（或福利）相关的某些信息。ASU还取消了与未确认的税收优惠有关的某些要求，以及与子公司和公司合资企业有关的某些递延税收披露。该公司前瞻性地采用了ASU，并按照ASU的要求，在今年的财务报表中将增强披露应用于本年度的披露。更多信息见附注12-所得税。

2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）。这个ASU要求更多地披露包含在损益表正面的费用标题中的特定类型的费用以及关于销售费用的披露，但不改变损益表正面费用列报的要求。2025年1月，FASB发布更新ASU 2025-01，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40），明确了生效日期。本准则的修订将对公司自截至2027年12月31日止年度开始的年度披露以及自2028年1月1日开始的财政年度内的中期期间生效，并被要求前瞻性地应用，允许提前采用。公司认为该准则不会对其合并财务报表产生重大影响。

2025年5月，FASB发布ASU 2025-03，业务合并（主题805）和合并（主题810）–确定可变利益实体收购中的会计收购方。该ASU修改了当合法被收购方为VIE时，在某些业务合并中识别会计收购方的主题805框架。现有指南指出，即使主题805用于识别会计收购人的一般因素（适用于其他企业合并）表明该交易否则将是反向收购，但主要受益人是企业合并中VIE的会计收购人。该ASU通过限制在某些业务合并中实体必须将主要受益人确定为会计收购方的情况，并要求当涉及VIE的业务合并主要通过交换股权而受到影响时，实体考虑主题805中的一般因素，从而修改了现有指南。ASU将前瞻性地适用于所有实体2026年12月15日之后开始的年度和中期报告期间，允许提前采用。公司认为该准则不会对其合并财务报表产生重大影响。

2025年9月，FASB发布ASU 2025-06，无形资产–商誉和其他–内部使用软件（子主题350-40）–有针对性地改进内部使用软件的会计处理。该ASU旨在对已有20年历史的旧内部使用软件指南进行现代化改造，以适应当今主要用于开发软件的敏捷（即迭代和灵活）基础。指南的关键变化包括（i）取消对软件项目开发阶段的会计考虑，（ii）围绕‘可能完成’阈值加强指南，（iii）修改网站开发成本指南，取消子主题350-50并将任何剩余的相关指南重新定位到子主题350-40中，以及（iv）提供新的示例以说明更新后指南的应用。ASU允许实体（1）追溯性地采用指南，（2）前瞻性地采用采用日期之后产生的软件成本（即现有的、进行中的软件项目或新项目），或（3）在经过修改的前瞻性基础上采用指南。ASU在2027年12月31日之后开始的年度和中期期间对公司生效，允许提前采用。公司目前正在评估采用这一ASU对其合并财务报表的潜在影响。

2025年9月，FASB发布了ASU 2025-07，衍生品和套期保值（主题815）和与客户签订的合同收入（主题606）-衍生品范围细化和收入合同中客户以股份为基础的非现金对价的范围澄清。这个ASU扩大了被排除在衍生会计范围之外的合同的数量。并澄清了ASC 606中的收入指引最初适用于从客户处收到的因转让商品或服务而以股份为基础的非现金对价。ASU为具有基于合同一方特定的操作或活动的标的的非交易所交易合约增加了衍生品会计的范围例外。ASU还澄清，ASC 606中的收入指引最初适用于从客户收到的以股份为基础的非现金对价（例如股份、购股权或其他权益工具），用于

货物或服务的转让。其他ASC中的指南，包括衍生工具（ASC 815）和股本证券（ASC 321），不适用，除非且直到该实体根据ASC 606获得或保留以股份为基础的非现金对价的权利是无条件的。ASU允许实体前瞻性地或在修改后的追溯基础上采用该指南。ASU在2026年12月31日之后开始的年度和中期期间对公司生效，允许提前采用。该公司目前正在评估采用这一ASU对其合并财务报表的强大影响。

2025年11月，FASB发布ASU 2025-08，金融工具—信用损失（主题326）–购买贷款。该ASU将总额法的使用范围扩大到某些获得的贷款，而不是那些购买的具有信用恶化的金融资产。毛额法在购置日记录信用损失备抵，并在资产的摊余成本基础中进行抵销分录。ASU将总额法应用于被收购的非PCD资产，即‘购买的过时贷款’，并提供了确定获得的贷款是否符合购买的过时贷款的标准；对于购买的过时贷款，消除了第1天-信用损失费用并减少了后续期间确认的利息收入；保持对PCD资产的指导不变；并导致购买的过时贷款和PCD资产之间的后续计量差异变窄。ASU 2025-08中的修订在2026年12月15日之后开始的年度和中期报告期间对公司有效，可以前瞻性地采用。允许提前收养。公司无法预测在未来采用时应用此ASU对其合并财务报表的影响，因为这取决于收购时其范围内的未来收购资产金额。

2025年12月，FASB发布ASU 2025-11，中期报告（主题270）–窄范围改进。这份ASU主要修订了FASB ASC 270，临时报告，明确了临时报告指南的适用性、临时报告的类型以及临时财务报表的形式和内容。ASU 2025-11中的修订对公司在2027年12月15日之后开始的年度和中期报告期间生效，允许提前采用。该ASU可以前瞻性地或追溯地应用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。该公司目前正在评估采用这一ASU对其合并财务报表的强大影响。

2.投资证券

AFS投资证券的摊余成本和公允价值以及在累计其他综合收益（亏损）中确认的相关未实现损益毛额如下（单位：千美元）：


		摊销			未实现毛额						公平
		成本			收益			损失			价值
2025年12月31日
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	72,178		$	279		$	(651)		$	71,806
各州和政治分区的义务			6,320			5			(547)			5,778
公司证券			7,000			—			(421)			6,579
住宅政府担保的抵押贷款债务			63,216			607			(16)			63,807
机构商业抵押贷款支持证券			19,013			—			(2,048)			16,965
SBA集合证券			6,499			7			(64)			6,442
合计		$	174,226		$	898		$	(3,747)		$	171,377


		摊销			未实现毛额						公平
		成本			收益			损失			价值
2024年12月31日
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	105,655		$	5		$	(14,253)		$	91,407
各州和政治分区的义务			33,500			3			(3,798)			29,705
公司证券			16,000			—			(920)			15,080
住宅政府担保的抵押贷款债务			57,908			223			(1,741)			56,390
政府主办机构证券			16,315			—			(2,479)			13,836
机构商业抵押贷款支持证券			25,750			—			(3,572)			22,178
SBA集合证券			7,504			6			(203)			7,307
合计		$	262,632		$	237		$	(26,966)		$	235,903

投资证券HTM的摊余成本、未确认损益毛额、信用损失准备金和公允价值如下（单位：千美元）：


		摊销			未确认的毛额						津贴			公平
		成本			收益			损失			信贷损失			价值
2025年12月31日
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	5,462		$	2		$	(397)		$	—		$	5,067
各州和政治分区的义务			1,519			—			(26)			—			1,493
合计		$	6,981		$	2		$	(423)		$	—		$	6,560


		摊销			未确认的毛额						津贴			公平
		成本			收益			损失			信贷损失			价值
2024年12月31日
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	7,760		$	2		$	(764)		$	—		$	6,998
各州和政治分区的义务			1,519			—			(75)			—			1,444
住宅政府担保的抵押贷款债务			169			—			(9)			—			160
合计		$	9,448		$	2		$	(848)		$	—		$	8,602

在2025年、2024年和2023年期间，分别购买了9200万美元、4300万美元和1500万美元的AFS证券。2025年、2024年和2023年没有购买任何HTM投资证券。

截至2025年12月31日止年度，公司重组了投资组合，导致出售了1.44亿美元的投资证券账面价值，并实现了1500万美元的损失，这些损失记录在综合损益表的非利息收入中。2024年或2023年期间没有出售投资证券。

截至2025年12月31日，AFS和HTM投资证券的摊余成本和公允价值按合同期限分列如下（单位：千美元）。未在单一到期日到期的投资证券单独列示。


		可供出售					持有至到期
		摊销					摊销
		成本		公允价值			成本			公允价值
一年内到期		$	795	$	791		$	—		$	—
一至五年内到期			6,355		6,144			1,014			993
五到十年后到期			4,965		4,355			505			500
十年后到期			1,205		1,067			—			—
住宅政府担保的抵押贷款支持证券			72,178		71,806			5,462			5,067
住宅政府担保的抵押贷款债务			63,216		63,807			—			—
机构商业抵押贷款支持证券			19,013		16,965			—			—
SBA集合证券			6,499		6,442			—			—
合计		$	174,226	$	171,377		$	6,981		$	6,560

100

截至2025年12月31日和2024年12月31日，账面价值分别约为2600万美元和1.41亿美元的投资证券被质押用于担保公共存款、某些其他存款、亚特兰大FHLB的垫款信贷额度和回购协议。

管理部门对HTM证券的预期信用损失按每个类型具有相似风险特征的主要证券类型进行集体计量，并考虑根据当前条件和合理且可支持的预测进行调整的历史信用损失信息。关于美国政府或其机构发行的美国国债和住宅抵押贷款支持证券，由于此类证券由美国政府的充分信任和信用支持和/或担保，预计这些证券将不会以低于证券的摊余成本基础的价格结算。因此，没有为这些证券记录信贷损失备抵。关于各州和政治分区发行的证券和其他HTM证券，管理层考虑（i）发行人债券评级，（ii）给定债券评级的历史损失率，（iii）发行人是否继续根据证券的合同条款及时支付本金和利息，以及（iv）内部预测。截至2025年12月31日和2024年12月31日，Primis没有关于HTM证券信用损失的重大备抵。

截至2025年12月31日，有40只投资证券AFS处于未实现亏损状态。与投资证券AFS相关的未实现损失与相对于购买投资证券时的利率变化有关，并不表明与信用相关的减值。Primis进行定量分析，如果需要，在此确定中进行定性分析。根据该公司的分析结果，没有任何证券被视为需要信用损失准备金。Primis有能力和意图保留这些证券一段时间，足以追回所有未实现的损失。

101

下表按亏损状态持续时间（单位：千美元）列出截至2025年12月31日和2024年12月31日处于持续未实现亏损状态的投资证券AFS和HTM的信息：


		不到12个月						12个月或以上						合计
2025年12月31日		公平			未实现			公平			未实现			公平			未实现
可供出售		价值			损失			价值			损失			价值			损失
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	27,502		$	(43)		$	4,802		$	(608)		$	32,304		$	(651)
各州和政治分区的义务			—			—			4,323			(547)			4,323			(547)
公司证券			—			—			6,579			(421)			6,579			(421)
住宅政府担保的抵押贷款债务			14,090			(16)			—			—			14,090			(16)
机构商业抵押贷款支持证券			—			—			16,965			(2,048)			16,965			(2,048)
SBA集合证券			—			—			6,004			(64)			6,004			(64)
合计		$	41,592		$	(59)		$	38,673		$	(3,688)		$	80,265		$	(3,747)


		不到12个月						12个月或以上						合计
2025年12月31日		公平			无法识别			公平			无法识别			公平			无法识别
持有至到期		价值			损失			价值			损失			价值			损失
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	—		$	—		$	5,001		$	(397)		$	5,001		$	(397)
各州和政治分区的义务			—			—			913			(26)			913			(26)
合计		$	—		$	—		$	5,914		$	(423)		$	5,914		$	(423)


		不到12个月						12个月或以上						合计
2024年12月31日		公平			未实现			公平			未实现			公平			未实现
可供出售		价值			损失			价值			损失			价值			损失
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	10,233		$	(102)		$	80,700		$	(14,151)		$	90,933		$	(14,253)
各州和政治分区的义务			2,060			(21)			26,642			(3,777)			28,702			(3,798)
公司证券			—			—			15,080			(920)			15,080			(920)
住宅政府担保的抵押贷款债务			16,488			(339)			14,739			(1,402)			31,227			(1,741)
政府主办机构证券			—			—			13,836			(2,479)			13,836			(2,479)
机构商业抵押贷款支持证券			—			—			22,178			(3,572)			22,178			(3,572)
SBA集合证券			4,359			(161)			2,426			(42)			6,785			(203)
合计		$	33,140		$	(623)		$	175,601		$	(26,343)		$	208,741		$	(26,966)


		不到12个月						12个月或以上						合计
2024年12月31日		公平			无法识别			公平			无法识别			公平			无法识别
持有至到期		价值			损失			价值			损失			价值			损失
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	—		$	—		$	6,927		$	(764)		$	6,927		$	(764)
各州和政治分区的义务			572			(8)			872			(67)			1,444			(75)
住宅政府担保的抵押贷款债务			—			—			160			(9)			160			(9)
合计		$	572		$	(8)		$	7,959		$	(840)		$	8,531		$	(848)

102

3.贷款和信贷损失准备金

下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日我们贷款组合的构成（单位：千美元）：


	2025年12月31日			2024年12月31日
持有待售贷款，按公允价值	$	166,066		$	83,276
为出售而持有的贷款，以较低的成本或市场		—			163,832
持有待售贷款总额	$	166,066		$	247,108

为投资而持有的贷款
以房地产作抵押的贷款：
商业地产-业主自住⁽¹⁾	$	510,088		$	475,898
商业地产-非业主自住		567,091			610,482
以农田为保障		3,408			3,711
建筑及土地开发		131,757			101,243
住宅1-4户		576,866			588,859
多户住宅		140,261			158,426
房屋净值信贷额度		61,738			62,954
房地产贷款总额		1,991,209			2,001,573

商业贷款⁽²⁾		970,492			608,595
薪资保护计划贷款		1,719			1,927
消费贷款		315,407			270,063
非PCD贷款总额		3,278,827			2,882,158
PCD贷款		4,856			5,289
为投资而持有的贷款总额	$	3,283,683		$	2,887,447

(1)	包括$ 6 百万和$ 6 分别于2025年12月31日及2024年12月31日与抵押担保借款有关的贷款百万.

(2)	包括$ 9 百万和$ 11 分别于2025年12月31日及2024年12月31日与抵押担保借款有关的贷款百万.

持有待售贷款，按成本或市场较低者

截至2024年12月31日，根据公司出售贷款的决定，1.13亿美元的消费者计划贷款和5100万美元的人寿保费融资贷款被包括在持有待售贷款中，按成本或市场较低者计算。人寿保费融资贷款已于截至2025年12月31日止年度出售。2025年3月31日，该公司确定将不再出售消费者计划贷款，并有意图和能力在可预见的未来持有这些贷款，因为它打算耗尽投资组合，因此将贷款转回为投资而持有的贷款中的消费者贷款类别，截至该日的摊余成本为1.02亿美元。

消费者计划贷款

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司在消费者计划中的未偿贷款的摊余成本余额分别为9000万美元和1.52亿美元，分别占我们截至每个日期总贷款组合的3%和5%。截至2025年12月31日，消费者计划中的贷款包含在本脚注的消费者贷款类别披露中。截至2024年12月31日，1.13亿美元包含在按成本或市场较低者计算的持有待售贷款中，3900万美元包含在为投资而持有的贷款中的消费者贷款类别中。截至2025年12月31日，3%的贷款处于促销期，无需支付利息，其中80%的促销期到2026年第二季度结束。

103

应计应收利息

截至2025年12月31日和2024年12月31日，应计贷款应收利息总额分别为1800万美元和1700万美元，计入合并资产负债表的其他资产。

非应计和逾期贷款

如果截至此类款项到期之日尚未收到所需的本金和利息付款，则贷款被视为逾期。管理层认为，当借款人可能无法在到期时履行付款义务时，以及在监管规定要求时，贷款被置于非应计状态。在确定借款人是否可能无法履行每类贷款的付款义务时，我们通过分析当前财务信息（如果有）和/或与我们的抵押品头寸有关的当前信息来考虑借款人的偿债能力。监管规定通常要求在以下情况下将贷款置于非应计状态：（i）本金或利息已违约90天或更长时间，除非贷款既有良好的担保又处于收款过程中，或（ii）预计无法全额支付本金和利息。无论此类贷款是否被视为逾期，贷款都可能被置于非应计状态。当应计利息终止时，所有未支付的应计利息被冲回。非应计贷款的利息收入仅在收到的现金付款超过到期本金的情况下确认。当所有合同到期的本金和利息金额都带来当前和未来合同到期的本金和利息金额得到合理保证时，贷款可能会恢复到应计状态，这通常以借款人的持续还款期限（至少六个月）为证明。

下表按为投资而持有的贷款类别列出截至2025年12月31日和2024年12月31日已记录的逾期贷款投资的账龄（单位：千美元）：


	30 - 59			60 - 89			90
	天数			天数			天数			合计			贷款不			合计
2025年12月31日	逾期			逾期			或更多			逾期			逾期			贷款
商业地产-业主自住	$	5,187		$	188		$	1,412		$	6,787		$	503,301		$	510,088
商业地产-非业主自住		31,069			48,022			—			79,091			488,000			567,091
以农田为保障		—			—			—			—			3,408			3,408
建筑及土地开发		12,259			407			—			12,666			119,091			131,757
住宅1-4户		2,071			498			2,274			4,843			572,023			576,866
多户住宅		1,544			—			—			1,544			138,717			140,261
房屋净值信贷额度		80			58			—			138			61,600			61,738
商业贷款		2,384			20,642			1,972			24,998			945,494			970,492
薪资保护计划贷款		3			—			1,714			1,717			2			1,719
消费贷款		2,095			1,101			149			3,345			312,062			315,407
非PCD贷款总额		56,692			70,916			7,521			135,129			3,143,698			3,278,827
PCD贷款		—			—			—			—			4,856			4,856
合计	$	56,692		$	70,916		$	7,521		$	135,129		$	3,148,554		$	3,283,683


		30 - 59			60 - 89			90
		天数			天数			天数			合计			贷款不			合计
2024年12月31日		逾期			逾期			或更多			逾期			逾期			贷款
商业地产-业主自住		$	456		$	52		$	4,021		$	4,529		$	471,369		$	475,898
商业地产-非业主自住			9,539			4,290			—			13,829			596,653			610,482
以农田为保障			—			—			—			—			3,711			3,711
建筑及土地开发			12			656			—			668			100,575			101,243
住宅1-4户			6,694			318			1,462			8,474			580,385			588,859
多户住宅			—			—			—			—			158,426			158,426
房屋净值信贷额度			1,098			168			238			1,504			61,450			62,954
商业贷款			24,101			1,279			1,954			27,334			581,261			608,595
薪资保护计划贷款			—			—			1,886			1,886			41			1,927
消费贷款			6,625			7,013			—			13,638			256,425			270,063
非PCD贷款总额			48,525			13,776			9,561			71,862			2,810,296			2,882,158
PCD贷款			—						—			—			5,289			5,289
合计		$	48,525		$	13,776		$	9,561		$	71,862		$	2,815,585		$	2,887,447

104

截至2025年12月31日和2024年12月31日，按类别分列的非应计贷款和租赁的摊销成本如下（单位：千美元）：


		90天				不到		合计			非应计与
		逾期				90天		非应计			没有信用
2025年12月31日		或更多				逾期		贷款			损失津贴
商业地产-业主自住		$	1,412		$	472		$	1,884		$	559
商业地产-非业主自住			—			39,841			39,841			360
以农田为保障			—			275			275			275
建筑及土地开发			—			499			499			499
住宅1-4户			2,274			3,846			6,120			6,120
房屋净值信贷额度			—			498			498			498
商业贷款			1,972			31,661			33,633			8,661
消费贷款			149			730			879			879
非PCD贷款总额			5,807			77,822			83,629			17,851
PCD贷款			—			1,194			1,194			1,193
合计		$	5,807		$	79,016		$	84,823		$	19,044

		90天				不到		合计			非应计与
		逾期				90天		非应计			没有信用
2024年12月31日		或更多				逾期		贷款			损失津贴
商业地产-业主自住		$	4,021		$	431		$	4,452		$	641
商业地产-非业主自住			—			393			393			393
以农田为保障			—			378			378			378
建筑及土地开发			—			130			130			130
住宅1-4户			1,462			2,417			3,879			3,879
房屋净值信贷额度			238			542			780			780
商业贷款			1,954			720			2,674			846
薪资保护计划贷款			173			—			173			173
消费贷款			—			864			864			864
非PCD贷款总额			7,848			5,875			13,723			8,084
PCD贷款			—			1,303			1,303			1,303
合计		$	7,848		$	7,178		$	15,026		$	9,387

截至2025年12月31日和2024年12月31日，有200万美元的PPP贷款逾期超过90天，仍在累积。

105

下表按类别和发起年份列出截至2025年12月31日的非应计贷款（单位：千美元）：



															旋转贷款
													旋转		已转换
	2025		2024		2023		2022		2021		先前		贷款		到任期		合计
商业地产-业主自住	$	—	$	—	$	—	$	87	$	188	$	1,609	$	—	$	—	$	1,884
商业地产-非业主自住		—		—		—		—		39,481		360		—		—		39,841
以农田为保障		—		—		—		—		—		275		—		—		275
建筑及土地开发		—		—		—		—		—		499		—		—		499
住宅1-4户		721		112		—		517		—		3,933		283		554		6,120
房屋净值信贷额度		—		—		—		—		—		—		487		11		498
商业贷款		—		7,579		207		22,279		383		990		2,063		132		33,633
消费贷款		—		10		87		469		303		—		—		10		879
非PCD非应计项目合计		721		7,701		294		23,352		40,355		7,666		2,833		707		83,629
PCD贷款		—		—		—		—		—		1,194		—		—		1,194
非应计贷款总额	$	721	$	7,701	$	294	$	23,352	$	40,355	$	8,860	$	2,833	$	707	$	84,823

截至2025年12月31日止年度，非应计贷款收到的利息为50万美元，截至2024年12月31日止年度并不重要。

向遇到财务困难的借款人提供的修改

银行确定，如果借款人目前拖欠其任何债务，或如果银行担心借款人可能无法在可预见的未来按照贷款协议的现行条款履约，则借款人可能遇到财务困难。在确定借款人是否遇到财务困难时，会评估借款人财务状况的许多方面，特别是对于商业借款人，由于贷款结构、业务/行业风险和借款人/担保人结构的复杂性。优惠可能包括以低于当前市场利率的利率降低具有类似风险的新贷款的利率、延长到期日、减少应计利息或免除本金。在评估是否已授予特许权时，银行还会考虑借款人是否提供了额外的抵押品或担保人，以及此类新增是否足以补偿银行的重组条款，或者修订后的条款是否与目前向新贷款客户提供的条款一致。

对借款人在授予特许权时是否遇到财务困难的评估本质上是主观的，在确定特许权是否导致根据公认会计原则作为新贷款或现有贷款的延续入账的修改时，需要管理层的判断。

尽管每一次发生对借款人来说都是独一无二的，并且是单独评估的，但对于所有投资组合部分，由于借款人遇到财务困难而修改的贷款通常是通过降低利率、减少付款、将付款条件从本金和利息改为只付利息和/或延长期限来修改的。

信用损失准备金包含对整个存续期预期信用损失的估计，并在资产产生或获得时记录在每项资产上。信用损失准备的估计起点是历史损失信息，其中包括因修改应收款项而给遇到财务困难的借款人造成的损失。由于估计备抵所使用的计量方法，对遇到财务困难的借款人所做的大多数修改的影响已经包括在信用损失备抵中，因此修改后通常不会记录对信用损失备抵的更改。公司偶尔会通过提供本金减免来修改某些贷款。提供本金减免时，写入贷款的摊余成本基础

106

抵减津贴。本金减免的金额被视为无法收回；因此，该部分贷款被注销，导致摊余成本基础减少，并相应调整信用损失准备金。

如果确定修改后的贷款（或贷款的一部分）随后被视为无法收回，则注销该贷款（或贷款的一部分）。届时，贷款的摊余成本基础减去无法收回的金额并按相同金额调整信用损失准备。

下表汇总了截至2025年12月31日止年度对遇到财务困难的借款人的贷款修改的摊余成本基础，以及截至2025年12月31日按修改类型划分的贷款组合期末余额类别的相关百分比，不包括消费者计划贷款（单位：千美元）：


	截至2025年12月31日止年度
	付款减少				只付息支付期限				合计
		$	%			$	%			$	%
商业地产-业主自住	$	2,127	0.42	%	$	—	—	%	$	2,127	0.42	%
商业地产-非业主自住		—	—	%		70,189	12.38	%		70,189	12.38	%
多户住宅		513	0.37	%		—	—	%		513	0.37	%
商业贷款		523	0.05	%		23,449	2.42	%		23,972	2.47	%
合计	$	3,163	0.10	%	$	93,638	2.85	%	$	96,801	2.95	%

下表描述了截至2025年12月31日按摊余成本计算的贷款的表现，这些贷款已修改为在过去12个月内遇到财务困难的借款人（单位：千美元）：


		付款情况

		当前			逾期30-59天		逾期60-89天			90天或更长时间
商业地产-业主自住		$	2,127		$	—	$	—		$	—
商业地产-非业主自住			—			30,708		39,481			—
多户住宅			—			513		—			—
商业贷款			23,479			—		493			—
合计		$	25,606		$	31,221	$	39,974		$	—

消费者程序修改

该公司从2025年1月1日开始向消费者计划借款人提供修改，试图加强拖欠贷款的收集并减轻冲销。主要的修改类型是对部分未偿所欠本金的本金免除，以及延长到期日和降低利率（主要是促销贷款）的期限修改的组合。

下表按修改类型（单位：千美元）汇总了截至2025年12月31日止年度内遇到财务困难的消费者计划借款人的贷款修改情况：


	截至2025年12月31日止年度
					平均			平均
		合计			任期			利率变化
	#的	金额			调整			修改后的
	贷款	修改过			（年）			贷款
期限和利率	639	$	10,084			3.1		(10.24)	%
仅限期限	15	$	204			3.1		不适用	%
主要宽恕	645	$	2,636			不适用		不适用	%

107

下表按修改类型（单位：千美元）提供了截至2025年12月31日消费者计划贷款自2025年1月1日以来修改的摊余成本的状态：


	任期和
	利息
	率		任期		校长
现状	修改		修改		修改
当前	$	6,830	$	110	$	1,099
逾期1-30天	$	804	$	—	$	56
逾期31-60天	$	194	$	28	$	4
逾期61-90天	$	283	$	—	$	64

信贷质量指标

通过其内部控制系统，Primis使用监管定义对特别提及、次级和可疑的贷款组合信用质量进行评估和细分。关注类贷款被视为“被批评”，而分类为次级或可疑类的贷款被视为“被分类”。

特别提及性贷款是具有潜在弱点的贷款，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款或机构信用状况的偿还前景恶化。

次级贷款可能没有得到债务人当前净值和支付能力的充分保护，或者被质押的抵押品如果有如此分类的贷款有一个明确定义的弱点或弱点，会危及债务的清算。它们的特点是，如果不纠正缺陷，该机构将承受一些损失的明显可能性。

可疑贷款具有被归类为次级的那些固有的所有弱点，附加的特征是，这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值，全额催收或清算，高度可疑或不可能。截至2025年12月31日，Primis有1笔贷款归类为可疑贷款，截至2024年12月31日没有。

在评估贷款信贷损失准备金的适当水平的背景下监测信贷质量趋势时，我们通过每一类贷款的加权平均风险等级来监测组合信贷质量。

108

下表列出截至2025年12月31日按类别和发起/续期年份分列的所有贷款的加权平均风险等级（单位：千美元）：


															旋转
															贷款
														旋转	已转换
	2025		2024		2023		2022		2021		先前		贷款		到任期		合计
商业地产-业主自住
通过	$	70,931	$	53,252	$	62,228	$	72,651	$	58,092	$	176,323	$	1,407	$	8,028	$	502,912
特别提及		—		—		—		—		—		3,165		—		—		3,165
不达标		—		—		—		87		187		3,737		—		—		4,011
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	70,931	$	53,252	$	62,228	$	72,738	$	58,279	$	183,225	$	1,407	$	8,028	$	510,088
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		3.32		3.21		3.54		3.41		3.42		3.46		3.46		3.74		3.42
商业地产-非业主占用
通过	$	15,950	$	21,700	$	42,907	$	27,724	$	41,446	$	282,205	$	11,365	$	3,315	$	446,612
特别提及		—		—		—		17,276		—		4,379		—		—		21,655
不达标		—		—		—		—		98,562		262		—		—		98,824
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	15,950	$	21,700	$	42,907	$	45,000	$	140,008	$	286,846	$	11,365	$	3,315	$	567,091
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		3.20		3.74		3.61		3.85		5.22		3.70		3.71		2.98		4.07
以农田为保障
通过	$	406	$	21	$	—	$	—	$	—	$	2,031	$	616	$	59	$	3,133
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		—		275		—		—		275
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	406	$	21	$	—	$	—	$	—	$	2,306	$	616	$	59	$	3,408
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		3.95		4.00		不适用		不适用		不适用		4.23		3.93		2.92		4.12
建筑及土地开发
通过	$	69,022	$	12,971	$	7,081	$	34,816	$	166	$	6,741	$	461	$	—	$	131,258
特别提及		—		—		—		—		—		499		—		—		499
不达标		—		—		—		—		—		—		—		—		—
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	69,022	$	12,971	$	7,081	$	34,816	$	166	$	7,240	$	461	$	—	$	131,757
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		3.10		3.00		3.90		3.63		3.99		3.51		3.65		不适用		3.30
住宅1-4户
通过	$	53,742	$	38,550	$	23,232	$	141,982	$	123,591	$	182,506	$	4,861	$	2,663	$	571,127
特别提及		—		—		—		—		—		267		—		—		267
不达标		—		115		—		517		—		4,003		283		554		5,472
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	53,742	$	38,665	$	23,232	$	142,499	$	123,591	$	186,776	$	5,144	$	3,217	$	576,866
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	67	$	—	$	—	$	5	$	—	$	—	$	72
加权平均风险等级		3.06		3.34		3.10		3.09		3.04		3.21		3.22		3.94		3.14
多户住宅
通过	$	7,009	$	—	$	440	$	21,344	$	22,656	$	82,644	$	5,384	$	—	$	139,477
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		—		513		—		271		784
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	7,009	$	—	$	440	$	21,344	$	22,656	$	83,157	$	5,384	$	271	$	140,261
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		4.00		不适用		3.00		3.17		3.23		3.41		3.82		6.00		3.39
房屋净值信贷额度
通过	$	562	$	215	$	420	$	355	$	312	$	325	$	58,893	$	107	$	61,189
特别提及		—		—		—		—		—		(1)		—		—		(1)
不达标		—		—		—		—		—		(2)		540		12		550
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	562	$	215	$	420	$	355	$	312	$	322	$	59,433	$	119	$	61,738
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		3.00		3.00		3.00		3.00		3.00		3.17		3.06		3.71		3.06
商业贷款
通过	$	169,480	$	399,604	$	55,482	$	143,884	$	25,566	$	19,446	$	92,493	$	8,292	$	914,247
特别提及		4,994		—		—		769		2,278		1		13,510		885		22,437
不达标		—		30		212		22,281		383		1,156		2,065		132		26,259
疑点重重		—		7,549		—		—		—		—		—		—		7,549
	$	174,474	$	407,183	$	55,694	$	166,934	$	28,227	$	20,603	$	108,068	$	9,309	$	970,492
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	2	$	28	$	—	$	—	$	—	$	732	$	762
加权平均风险等级		3.44		3.12		3.45		3.41		3.92		3.46		3.52		3.92		3.33

109


															旋转
															贷款
														旋转	已转换
	2025		2024		2023		2022		2021		先前		贷款		到任期		合计
薪资保护计划贷款
通过	$	—	$	—	$	—	$	—	$	849	$	870	$	—	$	—	$	1,719
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		—		—		—		—		—
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	—	$	—	$	—	$	—	$	849	$	870	$	—	$	—	$	1,719
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	173	$	—	$	—	$	—	$	173
加权平均风险等级		不适用		不适用		不适用		不适用		2.00		2.00		不适用		不适用		2.00
消费贷款
通过	$	10,533	$	96,784	$	14,093	$	152,174	$	16,843	$	2,590	$	20,868	$	534	$	314,419
特别提及		—		—		3		28		—		17		—		—		48
不达标		—		10		86		517		315		2		—		10		940
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	10,533	$	96,794	$	14,182	$	152,719	$	17,158	$	2,609	$	20,868	$	544	$	315,407
本期冲销毛额	$	264	$	3,255	$	13,490	$	15,838	$	402	$	68	$	9	$	—	$	33,326
加权平均风险等级		4.00		4.00		3.03		2.69		3.08		4.01		2.20		4.04		3.16
PCD
通过	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	2,426	$	—	$	—	$	2,426
特别提及		—		—		—		—		—		1,113		—		—		1,113
不达标		—		—		—		—		—		1,317		—		—		1,317
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	4,856	$	—	$	—	$	4,856
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用		4.67		不适用		不适用		4.67
合计	$	402,629	$	630,801	$	206,184	$	636,405	$	391,246	$	778,810	$	212,746	$	24,862	$	3,283,683
本期冲销毛额	$	264	$	3,255	$	13,559	$	15,866	$	575	$	73	$	9	$	732	$	34,333
加权平均风险等级		3.33		3.29		3.46		3.20		3.95		3.50		3.27		3.76		3.42

110

下表按类别和发起/展期年份列出截至2024年12月31日所有贷款的加权平均风险等级（单位：千美元）：


															旋转
															贷款
														旋转	已转换
	2024		2023		2022		2021		2020		先前		贷款		到任期		合计
商业地产-业主自住
通过	$	41,807	$	58,979	$	79,927	$	65,362	$	14,830	$	193,528	$	1,623	$	9,280	$	465,336
特别提及		—		—		—		—		—		3,960		—		—		3,960
不达标		—		—		—		210		—		6,392		—		—		6,602
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	41,807	$	58,979	$	79,927	$	65,572	$	14,830	$	203,880	$	1,623	$	9,280	$	475,898
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		3.24		3.53		3.42		3.39		3.17		3.51		3.34		3.76		3.44
商业地产-非业主占用
通过	$	21,857	$	37,292	$	56,104	$	117,439	$	45,057	$	295,756	$	2,486	$	3,216	$	579,207
特别提及		—		—		—		—		—		2,904		—		—		2,904
不达标		—		—		—		28,371		—		—		—		—		28,371
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	21,857	$	37,292	$	56,104	$	145,810	$	45,057	$	298,660	$	2,486	$	3,216	$	610,482
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		3.72		3.55		3.17		4.13		3.84		3.68		3.14		2.91		3.74
以农田为保障
通过	$	270	$	68	$	—	$	4	$	76	$	2,408	$	400	$	107	$	3,333
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		—		378		—		—		378
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	270	$	68	$	—	$	4	$	76	$	2,786	$	400	$	107	$	3,711
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		4.00		—		不适用		4.00		不适用		4.26		3.89		3.06		4.14
建筑及土地开发
通过	$	28,796	$	22,554	$	36,762	$	3,957	$	(1)	$	8,224	$	821	$	—	$	101,113
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		—		130		—		—		130
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	28,796	$	22,554	$	36,762	$	3,957	$	(1)	$	8,354	$	821	$	—	$	101,243
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		3.01		3.73		3.69		3.10		3.00		3.42		3.36		不适用		3.46
住宅1-4户
通过	$	32,866	$	33,350	$	161,816	$	134,244	$	37,927	$	174,569	$	6,054	$	2,985	$	583,811
特别提及		—		—		—		—		—		605		—		—		605
不达标		159		263		542		—		—		2,680		262		537		4,443
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	33,025	$	33,613	$	162,358	$	134,244	$	37,927	$	177,854	$	6,316	$	3,522	$	588,859
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	8	$	—	$	—	$	8
加权平均风险等级		3.13		3.11		3.09		3.04		3.07		3.20		3.74		3.85		3.12
多户住宅
通过	$	1,356	$	451	$	21,692	$	23,703	$	17,147	$	69,360	$	4,863	$	564	$	139,136
特别提及		—		—		—		18,438		—		—		—		—		18,438
不达标		—		—		—		—		—		573		—		279		852
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	1,356	$	451	$	21,692	$	42,141	$	17,147	$	69,933	$	4,863	$	843	$	158,426
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		不适用		3.00		3.17		3.88		3.91		3.30		4.00		4.66		3.53
房屋净值信贷额度
通过	$	211	$	428	$	348	$	458	$	44	$	3,017	$	56,813	$	140	$	61,459
特别提及		—		—		—		—		—		(1)		32		—		31
不达标		—		—		—		—		—		11		812		641		1,464
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	211	$	428	$	348	$	458	$	44	$	3,027	$	57,657	$	781	$	62,954
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	9	$	—	$	9
加权平均风险等级		3.00		3.00		3.00		3.00		3.00		3.90		3.08		5.53		3.15
商业贷款
通过	$	152,489	$	85,049	$	179,070	$	32,374	$	4,125	$	22,008	$	97,721	$	6,781	$	579,617
特别提及		—		—		1,276		—		—		1		1,127		—		2,404
不达标		31		4		21,967		383		169		1,108		2,782		130		26,574
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	152,520	$	85,053	$	202,313	$	32,757	$	4,294	$	23,117	$	101,630	$	6,911	$	608,595
本期冲销毛额	$	—	$	383	$	—	$	—	$	—	$	196	$	347	$	—	$	926
加权平均风险等级		3.21		3.35		3.40		3.83		3.34		3.42		3.44		3.75		3.38

111


															旋转
															贷款
														旋转	已转换
	2024		2023		2022		2021		2020		先前		贷款		到任期		合计
薪资保护计划贷款
通过	$	—	$	—	$	—	$	870	$	884	$	—	$	—	$	—	$	1,754
特别提及		—		—		—		173		—		—		—		—		173
不达标		—		—		—		—		—		—		—		—		—
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	—	$	—	$	—	$	1,043	$	884	$	—	$	—	$	—	$	1,927
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		不适用		不适用		不适用		2.66		2.00		不适用		不适用		不适用		2.36
消费贷款
通过	$	51,194	$	17,987	$	166,307	$	21,621	$	537	$	3,044	$	7,718	$	637	$	269,045
特别提及		—		4		59		—		—		41		—		—		104
不达标		2		40		447		398		—		2		—		25		914
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	51,196	$	18,031	$	166,813	$	22,019	$	537	$	3,087	$	7,718	$	662	$	270,063
本期冲销毛额	$	19,199	$	9,777	$	19,790	$	1,293	$	—	$	33	$	—	$	—	$	50,092
加权平均风险等级		4.27		3.37		2.88		3.29		4.00		4.01		2.46		不适用		3.22
PCD
通过	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,890	$	—	$	—	$	1,890
特别提及		—		—		—		—		—		1,960		—		—		1,960
不达标		—		—		—		—		—		1,439		—		—		1,439
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	5,289	$	—	$	—	$	5,289
本期冲销毛额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
加权平均风险等级		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用		4.81		不适用		不适用		4.81
合计	$	331,038	$	256,469	$	726,317	$	448,005	$	120,795	$	795,987	$	183,514	$	25,322	$	2,887,447
本期冲销毛额	$	19,199	$	10,160	$	19,790	$	1,293	$	—	$	237	$	356	$	—	$	51,035
加权平均风险等级		3.29		3.41		3.17		3.59		3.50		3.49		3.31		3.75		3.39

截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度转换为定期贷款的循环贷款如下（单位：千美元）：


	截至2025年12月31日止年度		截至2024年12月31日止年度
商业地产-业主自住	$	—	$	995
商业地产-非业主自住		208		—
住宅1-4户		150		1,368
商业贷款		1,523		554
消费贷款		—		339
贷款总额	$	1,881	$	3,256

截至2025年12月31日，记录在案的由处于止赎过程中的住宅房地产抵押的消费者抵押贷款投资为100万美元。截至2024年12月31日，没有持有或正在办理止赎的止赎住宅不动产。

信贷损失备抵–贷款

贷款信用损失准备是一个资产减值准备账户，按照贷款摊余成本法中扣除的ASC 326列报预计收取的净额计算。拨备金额代表管理层对当前贷款预期信用损失的最佳估计，考虑到内部和外部来源提供的与评估贷款合同条款的可收回性相关的现有信息，并酌情根据预期预付款进行调整。鉴于对贷款组合中的预期损失进行会计处理所需的准备金水平的估计、判断和不确定性以及此类估计、判断和不确定性可能对综合财务结果产生的重大影响，与信用损失准备金相关的会计政策被视为一项关键政策。

在计算信贷损失准备金时，大多数贷款是根据相似的特征和风险状况细分为资金池的。出于备抵建模目的，我们的贷款池包括但不限于（i）商业地产-自住业主，（ii）商业地产-非自住业主，（iii）建筑和土地开发，（iv）商业，（v）农业贷款，（vi）住宅1-4家庭和（vii）消费者贷款。我们定期重新评估每个池

112

确保资金池内的贷款继续共享相似的特征和风险状况，并确定是否有必要进一步细分。对于每笔贷款池，我们使用以下输入组合来衡量每笔贷款存续期内的预期信用损失：（i）违约概率，（ii）减员概率，（iii）违约损失和（iv）违约风险敞口。内部数据在需要时由同行数据补充，但不被取代，主要是为了确定默认输入的概率。各种特定于资金池的投入可能会根据当前的宏观经济假设进行调整。我们的津贴模型中使用的重要宏观经济变量包括，除其他外，（i）全国国内生产总值，（ii）弗吉尼亚州房价指数，以及（iii）弗吉尼亚州失业率。

管理层对风险因素的模型结果进行了定性调整，这些风险因素未在我们的量化建模流程中考虑，但在评估我们贷款池内的预期信用损失时仍然相关。定性因子（“Q-Factor”）调整由管理层逐个池跟踪的关键风险指标驱动。

在某些情况下，管理层可能会确定一笔个人贷款表现出独特的风险特征，从而将该贷款与我们贷款池内的其他贷款区分开来。在这种情况下，对贷款进行个别的预期信用损失评估，并将其排除在集体评估之外。

下表列出了截至2025年12月31日和2024年12月31日按贷款组合部分分列的贷款信贷损失准备金的详细情况，这些准备金是根据ASC 326（单位：千美元）计算的。由于PPP贷款由SBA提供全额担保，因此没有确认信贷损失准备金。


	商业			商业															首页
	房地产			房地产						建设									股权
	业主			非业主			由			和土地			1-4家庭			多户家庭			行			商业			消费者			PCD
2025年12月31日	被占			被占			农田			发展			住宅			住宅			信用			贷款			贷款			贷款			合计
模拟预期信用损失	$	4,915		$	3,796		$	1		$	689		$	6,070		$	709		$	408		$	5,597		$	3,650		$	—		$	25,835
Q-因子等定性调整		433			1,109			29			59			670			659			20			443			395			—			3,817
具体分配		334			10,424			—			—			112			—			—			5,157			204			—			16,231
合计	$	5,682		$	15,329		$	30		$	748		$	6,852		$	1,368		$	428		$	11,197		$	4,249		$	—		$	45,883

	商业			商业															首页
	房地产			房地产						建设									股权
	业主			非业主			由			和土地			1-4家庭			多户家庭			行			商业			消费者			PCD
2024年12月31日	被占			被占			农田			发展			住宅			住宅			信用			贷款			贷款			贷款			合计
模拟预期信用损失	$	4,623		$	4,194		$	1		$	1,045		$	6,423		$	971		$	511		$	4,062		$	3,932		$	—		$	25,762
Q-因子等定性调整		321			698			19			158			396			649			22			694			362			—			3,319
具体分配		955			2,074			—			—			—			—			—			6,038			15,331			245			24,643
合计	$	5,899		$	6,966		$	20		$	1,203		$	6,819		$	1,620		$	533		$	10,794		$	19,625		$	245		$	53,724

作为管理层持续审查过程的一部分，并作为年度要求，公司在2025年第三季度期间更新并重新校准了CECL模型的历史损失率、预测假设和定性因素框架。管理层认为有必要对损失估算过程中尚未捕获的信息对预期信用损失进行定性调整。定性准备金调整是由关键风险指标驱动的，管理层在逐个池的基础上跟踪这些指标，其中包括贷款价值比、借款人偿债覆盖范围例外和大量集中。与公司CECL顾问合作还确定了更新的同行群体。管理层包括弗吉尼亚州、马里兰州、北卡罗来纳州和宾夕法尼亚州的银行，这些银行的资产规模在20亿美元至100亿美元之间，基于国家地理，在50亿美元至200亿美元之间，用于全国同行集团。使用统计分析进一步缩小了同行群体的范围，重点是贷款总额、冲销百分比、投资组合收益率以及衰退期间冲销百分比。根据这一分析，管理层选择在2025年同行组中保留几个机构，这些机构由于经济衰退和最近冲销的标准偏差不断变化而被排除在外，以帮助保持同行组与上一年的一致性。

113

截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度按贷款类别划分的信贷损失准备金活动汇总如下（单位：千美元）：


	商业		商业
	房地产		房地产				建设						房屋净值
截至本年度	业主		非业主		由		和土地		1-4家庭		多户家庭		行		商业		消费者		PCD
2025年12月31日	被占		被占		农田		发展		住宅		住宅		信用		贷款		贷款		贷款		合计
信贷损失备抵：
期初余额	$	5,899	$	6,966	$	20	$	1,203	$	6,819	$	1,620	$	533	$	10,794	$	19,625	$	245	$	53,724
拨备（回收）		(217)		8,363		10		(455)		105		(252)		(110)		1,338		3,752		(245)		12,289
冲销		—		—		—		—		(72)		—		—		(935)		(33,326)		—		(34,333)
复苏		—		—		—		—		—		—		5		—		14,198		—		14,203
期末余额	$	5,682	$	15,329	$	30	$	748	$	6,852	$	1,368	$	428	$	11,197	$	4,249	$	—	$	45,883

截至本年度
2024年12月31日
信贷损失备抵：
期初余额	$	4,255	$	5,822	$	31	$	1,129	$	4,938	$	1,590	$	364	$	6,320	$	26,088	$	1,672	$	52,209
拨备（回收）		1,613		1,144		(11)		74		1,887		30		175		5,380		41,756		(1,427)		50,621
冲销		—		—		—		—		(8)		—		(9)		(926)		(50,092)		—		(51,035)
复苏		31		—		—		—		2		—		3		20		1,873		—		1,929
期末余额	$	5,899	$	6,966	$	20	$	1,203	$	6,819	$	1,620	$	533	$	10,794	$	19,625	$	245	$	53,724

一般来说，商业贷款或其中的一部分，在通过分析与借款人有关的任何可用当前财务信息确定借款人没有能力偿还无担保债务、近期改善的前景很小或没有前景且没有重大的现实强化行动待决时，或在有担保债务的情况下，当通过分析与我们的抵押品头寸有关的当前信息确定应收借款人的金额超过计算出的抵押品当前公允价值时，将予以冲销。分期贷款损失按照监管指引确认。所有其他消费者贷款损失在拖欠超过120天的累计天数时确认，但消费者计划贷款一旦逾期90天即被冲销。

114

下表按贷款组合部分列出截至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日按个别情况对预期信贷损失进行评估的贷款本金余额和相关具体拨款（单位：千美元）：


	2025年12月31日				2024年12月31日
	贷款		具体		贷款		具体
	余额		分配		余额		分配
商业地产-业主自住	$	3,737	$	334	$	6,266	$	955
商业地产-非业主自住		98,922		10,424		28,764		2,074
以农田为保障		275		—		378		—
建筑及土地开发		389		—		—		—
住宅1-4户		5,129		112		2,268		—
多户住宅		784		—		852		—
房屋净值信贷额度		—		—		628		—
商业贷款		33,034		5,157		25,947		6,038
消费贷款		15,057		204		22,885		15,331
非PCD贷款总额		157,327		16,231		87,988		24,398
PCD贷款		4,856		—		5,289		245
贷款总额	$	162,183	$	16,231	$	93,277	$	24,643

当借款人遇到财务困难并且预计将通过出售抵押品大幅偿还贷款时，贷款是抵押品依赖项。抵押物依赖型贷款的预期信用损失按照贷款的摊余成本基础与抵押物公允价值之间的差额计量，并根据预计出售成本进行调整。依赖抵押品贷款的公允价值估计来自基于当前市场价值或抵押品‘原样’价值的评估价值，通常来自最近收到和审查的评估。当很可能发生止赎时，公司会按照所述计算抵押依赖贷款的预期信用损失，并且还会选择在ASC 326允许的不太可能发生止赎的情况下应用该损失。

下表按贷款组合部分及其截至2025年12月31日和2024年12月31日的抵押品价值（单位：千美元）列出按个别基础评估并确定为抵押依赖贷款和非抵押依赖贷款的按摊余成本计算的贷款的细目。商业不动产、以农地、建设和土地开发为抵押的贷款、住宅1-4户、多户、房屋净值信用额度贷款以不动产物业的留置权为抵押。商业贷款以商业资产（存货、设备、应收款）、住宅房地产、其他非房地产抵押品作抵押。自2024年12月31日至2025年，为我们的任何依赖于抵押品的贷款提供担保的抵押品没有发生重大变化。


	2025年12月31日				2024年12月31日
			非				非
	抵押品		抵押品		抵押品		抵押品
	依赖		依赖		依赖		依赖
	物业、厂房及设备⁽¹⁾		物业、厂房及设备⁽¹⁾		物业、厂房及设备⁽¹⁾		物业、厂房及设备⁽¹⁾
商业地产-业主自住	$	3,485	$	—	$	4,229	$	—
商业地产-非业主自住		30,015		70,431		30,130		—
以农田为保障		1,146		—		1,277		—
建筑及土地开发		389		—		—		—
住宅1-4户		5,848		—		3,038		—
多户住宅		786		—		857		—
房屋净值信贷额度		—		—		635		—
商业贷款		32,889		—		26,424		—
贷款总额	$	74,558	$	70,431	$	66,590	$	—

抵押品价值	$	84,823	$	—	$	75,375	$	—

(1)	贷款余额包括PCD贷款，并在扣除SBA担保后列报。

115

4.衍生品

消费者计划衍生品

公司与第三方的协议有关的衍生工具产生了公司资产负债表上持有的贷款。第三方为协议项下的利息损失提供信用支持和补偿，公司就履行贷款向第三方提供履约费。具体地说，一部分发起贷款的发起有一个促销期，贷款会产生利息，但不欠公司，除非并且直到贷款开始摊销。如果借款人在推广期结束前预付贷款本金，则应计利息将被免除，但根据协议从第三方变为公司到期。这笔预期向公司支付的豁免利息以及应付第三方的履约费用包括衍生工具的价值。截至2025年12月31日和2024年12月31日，衍生工具的公允价值分别为非实质性价值资产和500万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，基础现金流分别为500万美元和不重要。公司使用贴现现金流模型计算该衍生工具的公允价值，该模型使用的输入值本质上是判断性的，反映了管理层对市场参与者用于计算公允价值的假设的最佳估计。确定衍生工具价值的最重要投入和假设见下文（单位：千美元）。


	2025年12月31日
					加权
	低		高		平均
剩余累计冲销⁽¹⁾	$	41,325	$	47,243		不适用
剩余累计促销预付款⁽²⁾	$	1,403	$	2,806	$	2,105
平均寿命（年）		不适用		不适用		0.3
贴现率		3.99%		14.56%		14.56%

	2024年12月31日
					加权
	低		高		平均
剩余累计冲销⁽¹⁾	$	28,387	$	41,994		不适用
剩余累计促销预付款⁽²⁾	$	24,322	$	53,661	$	34,366
平均寿命（年）		不适用		不适用		0.5
贴现率		4.28%		14.39%		14.39%

(1)	反映可用于抵销应付交易对手的履约费用的预期冲销额。

(2)	反映预期预付的本金金额.

抵押银行衍生品和金融工具

公司订立IRLC，以在特定利率和特定期限内（一般为30至90天）向已申请贷款并满足某些信贷和承销标准的借款人发起持有待售的住宅抵押贷款。IRLC根据发起贷款的估计成本以及抵押贷款在IRLC条款范围内提供资金的概率（拉通率）进行调整。发起的估计成本包括信贷员佣金和重置。拉通率是根据市场条件、贷款阶段、实际借款人行为的变化，使用IRLC平仓利率的历史分析进行估计。公司按月从第三方获取分析，支持拉通估算的合理性。

Best efforts和强制性远期贷款销售承诺是使用best efforts和在未来日期以固定价格强制交付给投资者的承诺，以出售个人抵押贷款。属于强制交割的远期贷款出售承诺作为衍生工具入账并以公允价值列账，确定为在资产负债表日结算衍生金融工具所需的金额。尽最大努力的远期贷款销售承诺不是衍生工具，但可以并且已经以公允价值入账，其确定方式与强制交付的方式类似。远期贷款出售承诺作为衍生资产记入资产负债表

116

以及在经营报表的抵押银行收入中记录公允价值变动的衍生负债。

用于确定IRLC公允价值的关键不可观察输入值如下，截至2025年12月31日和2024年12月31日：


	2025年12月31日		2024年12月31日
平均拉通率	82.8	%	89.2	%
发起的平均成本	1.3	%	1.3	%

以下汇总截至2025年12月31日和2024年12月31日的衍生和非衍生金融工具（单位：千美元）：


	2025年12月31日
	公平		概念性
衍生金融工具：	价值		金额
衍生资产⁽¹⁾	$	1,389	$	52,702
衍生负债	$	121	$	132,500

	2025年12月31日
	公平		概念性
非衍生金融工具：	价值		金额
最佳努力资产	$	169	$	15,100

	2024年12月31日
	公平		概念性
衍生金融工具：	价值		金额
衍生资产⁽¹⁾	$	1,000	$	34,593
衍生负债	$	—	$	—

	2024年12月31日
	公平		概念性
非衍生金融工具：	价值		金额
最佳努力资产	$	82	$	6,352

(1)

拉动率调整.

截至2025年12月31日和2024年12月31日，未向投资者承诺的持有待售抵押贷款的名义金额分别为9000万美元和5500万美元。

如果公司在费率风险管理活动中使用的衍生工具发生交易对手的合同不履约情况，公司将面临信用损失风险。公司通过仅选择公司认为财务实力雄厚的交易对手、在多个交易对手之间分散风险、对提供给任何单一交易对手的无担保信贷金额设置合同限制以及酌情与交易对手订立净额结算协议来管理这种信用风险。

117

5.公允价值

ASC 820建立了公允价值层次结构，要求主体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值，并尽量减少使用不可观察输入值。该准则描述了可用于计量公允价值的三个层次的投入：

第1级：截至计量日主体有能力进入的相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）

第2级：除第1级价格以外的其他重要可观察输入值，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值

第3级：反映报告实体自己对市场参与者在资产或负债定价时使用的假设的重大不可观察输入值

以下是对以公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明，以及根据估值等级对这类工具的一般分类：

按经常性基准计量的资产和负债：

投资证券可供出售

在活跃市场中有报价的，投资证券属于估值层次的第1级。一级投资证券包括高流动性政府债券和抵押产品。如果没有市场报价，则采用定价模型、具有类似特征的投资证券的报价或现金流折现等方法估算公允价值。2级投资证券包括美国机构证券、抵押贷款支持证券、各州和政治分区的债务以及某些公司、抵押贷款债务和其他证券。在围绕估值输入的活动有限或透明度较低的某些情况下，投资证券被归入估值层次的第3级。目前，Primis的所有可供出售债权投资证券均被视为二级投资证券。

为投资而持有的贷款

公司就其为投资组合而持有的按经常性基准按公允价值入账的部分贷款订立利率掉期。掉期交易使用其他重要的可观察输入值进行估值，包括观察到的类似交易所交易工具的价格，因此被归入第2级。为投资而持有的相关贷款是根据合同息票现金流量的起始基准利率部分，使用被套期项目的剩余指定现金流量计量，并按被套期基准利率进行折现，因此被归入第2级。

持有待售贷款

持有待售PMC贷款的公允价值是通过获取其在计量日可在主要市场上出售的价格确定的，并被归类于公允价值等级的第2级。公允价值通过使用此类证券交易商的报价在经常性基础上确定。

消费者计划衍生品

公司使用贴现现金流模型计算该衍生工具的公允价值，该模型使用的输入值本质上是判断性的，反映了管理层对市场参与者用于计算公允价值的假设的最佳估计。对衍生工具进行估值时使用的关键输入是贴现率、交易对手信用风险、信用损失率和提前还款率。考虑可观察基准利率和交易对手信用风险的贴现率

118

是基于公司在提供的经审计和未经审计的财务业绩中对交易对手财务状况的评估。信用损失和提前还款率是根据衍生工具相关并被视为重大不可观察投入的第三方发起消费者贷款的公司投资组合的具体经验得出的。由于使用了重要的不可观察输入，消费者计划衍生工具被归类在估值层次的第3级。

抵押银行衍生品和金融资产负债

IRLC：公司通过将市场价格与与客户锁定的价格进行比较，加上平仓时要收取的费用或积分，减去平仓时要支付的佣金，并根据贷款的处理状态减去向银行估计的剩余贷款发放成本，来确定IRLC的价值。IRLC被归入估值等级的第3级。

Best efforts forward loan sales commitments：Best efforts forward loan sales commitments are classified under Level 2 of the valuation ratio。Best efforts forward loan sales promises fixed the forward sales price that will be achieved on the sale of mortgage loans into the secondary market。Best efforts forward loan sales commitments are entered for loans at the time of the borrower commitment made。这些最大努力远期贷款销售承诺是使用对交易对手的承诺价格对照为出售而持有的利率锁定承诺或抵押贷款的当前市场价格进行估值的。

强制远期贷款销售承诺：强制远期贷款销售承诺的公允价值基于基础抵押贷款的公允价值以及该等承诺被行使的概率。由于Primis使用了不可观察的输入值，强制性贷款销售承诺被归入估值等级的第3级。

待公布的抵押贷款支持证券交易：TBA的公允价值基于如果公司在计量日进行配对交易将产生的收益或损失，并归类于估值等级的第3级。

投资Panacea Financial Holdings，Inc.普通股：由于公司与PFH之间的关系发生变化，根据VIE会计指导对PFH进行了重新评估。公司聘请了第三方估值专家对公司截至2025年3月31日的PFH普通股进行估值。估值包括对PFH价值的评估，主要使用一种利用贴现现金流技术的收入方法。估值中的关键输入和假设包括由未来贷款增长假设驱动的PFH预计财务增长、PFH新服务产品的增长以及客户增长提供的资金带来的成本节约。对Panacea Financial Holdings，Inc.普通股的投资属于估值等级的第3级。

119

以经常性公允价值计量的资产和负债汇总如下：


					公允价值计量使用
								重大
					报价在			其他			重大
					活跃市场			可观察			不可观察
		共计			相同资产			输入			输入
（千美元）		2025年12月31日			（1级）			（2级）			（三级）
资产：
可供出售证券
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	71,806		$	—		$	71,806		$	—
各州和政治分区的义务			5,778			—			5,778			—
公司证券			6,579			—			6,579			—
住宅政府担保的抵押贷款债务			63,807			—			63,807			—
政府主办机构证券			—			—			—			—
机构商业抵押贷款支持证券			16,965			—			16,965			—
SBA集合证券			6,442			—			6,442			—
			171,377			—			171,377			—
为投资而持有的贷款			150,178			—			150,178			—
持有待售贷款，按公允价值			166,066			—			166,066			—
消费者计划衍生品			159			—			—			159
抵押银行金融资产			169			—			—			169
抵押银行衍生资产			1,389			—			—			1,389
对Panacea Financial Holdings，Inc.普通股的投资			6,899			—			—			6,899
总资产		$	496,237		$	—		$	487,621		$	8,616

负债：
利率互换，净额		$	214		$	—		$	214		$	—
抵押银行衍生负债			121			—			—			121
负债总额		$	335		$	—		$	214		$	121


					公允价值计量使用
								重大
					报价在			其他			重大
					活跃市场			可观察			不可观察
		共计			相同资产			输入			输入
（千美元）		2024年12月31日			（1级）			（2级）			（三级）
资产：
可供出售证券
住宅政府担保的抵押贷款支持证券		$	91,407		$	—		$	91,407		$	—
各州和政治分区的义务			29,705			—			29,705			—
公司证券			15,080			—			15,080			—
住宅政府担保的抵押贷款债务			56,390			—			56,390			—
政府主办机构证券			13,836			—			13,836			—
机构商业抵押贷款支持证券			22,178			—			22,178			—
SBA集合证券			7,307			—			7,307			—
			235,903			—			235,903			—
为投资而持有的贷款			249,190			—			249,190			—
持有待售贷款，按公允价值			83,276			—			83,276			—
消费者计划衍生品			4,511			—			—			4,511
抵押银行金融资产			82			—			—			82
抵押银行衍生资产			1,000			—			—			1,000
总资产		$	573,962		$	—		$	568,369		$	5,593

120

以非经常性基础计量的资产和负债：

贷款

我们可能被要求在非经常性基础上以公允价值计量某些金融资产。这些对公允价值的调整通常是由于应用了摊余成本或公允价值会计中较低者或由于减值而对个别资产进行减记。

依赖抵押品的贷款按非经常性基准按公允价值计量，并个别评估。如果存在相关的信用损失备抵或在过去12个月内记录了冲销，则这些依赖抵押品的贷款被视为按公允价值计算。抵押品价值是根据估计的销售成本折现的标的财产的评估或其他第三方价值估计确定的，一般在5%至10%之间，并针对可能影响抵押品适销性的其他外部因素进行非实质性调整。

由于公司决定在资产负债表日出售贷款，某些贷款持有待售并按成本或市场较低者入账。包含在Level1中的这些贷款部分是根据公司与贷款的独立第三方购买者之间已执行的销售合同进行估值的，该合同表明买方将支付的价格并由公司收到。包括在这一类别中的贷款为2025年1月31日出售给EverBank的LPF贷款。

持有待售中以成本或市场较低者记录的其他贷款为消费者计划贷款，包括在第2级。用于对这些贷款进行估值的主要投入是公司在贷款组合的营销过程中从独立第三方收到的投标价格。公司收到了投资组合的一系列投标价格，这些价格基于第三方对投资组合的初步审查，并取决于潜在买方正在进行的进一步调查。在营销过程中收到的投标范围考虑到对投资组合的购买折扣在9%到26%之间。Primis在根据其对收到的所有出价总和的中间点的确定将投资组合转移到持有待售时对其进行了标记，这意味着较面值有15%的折扣。2025年，当公司决定保留贷款并淘汰投资组合时，这些贷款被转回持有进行投资。

持有待售资产

持有待售资产按照第三方评估减去预计处置成本进行估值。Primis在确定特定物业的公允价值时会考虑第三方评估，以及来自房地产经纪人或参与出售银行房地、家具和设备的人的独立公允价值评估。因此，持有待售资产的估值须经重大外部及内部判断。Primis定期审查为出售而持有的房地、家具和设备，以确定物业的公允价值（减去处置成本）是否已降至低于其记录的账面价值，并相应记录任何调整。

121

以非经常性基础以公允价值计量的资产汇总如下：

公允价值计量使用

重大

报价在

其他

重大

活跃市场

可观察

不可观察

共计

相同资产

输入

（千美元）

 

2025年12月31日

 

（1级）

 

（2级）

 

（三级）

附属抵押贷款

66,879

—

66,879

持有待售资产

776

—

776


					公允价值计量使用
								重大
					报价在			其他			重大
					活跃市场			可观察			不可观察
		共计			相同资产			输入			输入
（千美元）		2024年12月31日			（1级）			（2级）			（三级）
附属抵押贷款		$	66,590		$	—		$	—		$	66,590
为出售而持有的贷款，以较低的成本或市场			163,832			50,662			113,170			—
持有待售资产			5,497			—			—			5,497

金融工具公允价值

所示期间金融工具的账面金额、估计公允价值和公允价值等级（先前定义）如下（单位：千美元）：


			2025年12月31日						2024年12月31日
	公允价值		携带			公平			携带			公平
	等级等级		金额			价值			金额			价值
金融资产：
现金及现金等价物	1级		$	143,607		$	143,607		$	64,505		$	64,505
可供出售证券	2级			171,377			171,377			235,903			235,903
持有至到期证券	2级			6,981			6,560			9,448			8,602
联邦储备银行和联邦Home Loan银行的股票	2级			14,185			14,185			13,037			13,037
优先投资抵押公司	2级			3,005			3,005			3,005			3,005
贷款净额	2级和3级			3,237,800			3,182,264			2,833,723			2,564,623
持有待售贷款，按公允价值	2级			166,066			166,066			83,276			83,276
为出售而持有的贷款，以较低的成本或市场	1级和2级			—			—			163,832			163,832
消费者计划衍生品	3级			159			159			4,511			4,511
抵押银行金融资产	3级			169			169			82			82
抵押银行衍生资产	3级			1,389			1,389			1,000			1,000
利率互换，净额	2级			—			—			752			752
对Panacea Financial Holdings，Inc.普通股的投资	3级			6,899			6,899			—			—
金融负债：
活期存款和NOW账户	2级		$	1,417,177		$	1,417,177		$	1,256,632		$	1,256,632
货币市场和储蓄账户	2级			1,663,223			1,663,223			1,574,225			1,574,225
定期存款	3级			315,185			313,792			340,178			339,767
卖出约定购回证券	1级			3,552			3,552			3,918			3,918
利率互换，净额	2级			214			214			—			—
FHLB推进	1级			25,000			25,000			—			—
初级次级债	2级			9,929			12,151			9,880			9,016
高级次级票据	2级			86,233			90,813			85,998			85,987
有担保借款	3级			14,773			14,773			17,195			17,195
抵押银行衍生负债	3级			121			121			—			—

122

账面值为现金及现金等价物、持有待售贷款、抵押银行金融资产和负债、抵押银行衍生资产和负债、消费者计划衍生产品、利率掉期、活期存款和NOW账户、储蓄账户、货币市场账户、FHLB垫款、担保借款和根据回购协议出售的证券的估计公允价值。

次级次级债和高级次级票据的公允价值基于当前同类融资的利率。联邦储备银行和FHLB股票的账面金额是对公允价值的合理估计，因为这些证券不容易上市，并且基于票面价值的最终可收回性。表外项目的公允价值不被视为重大。净贷款、定期存款、次级次级债、高级次级票据的公允价值采用退出价格概念计量。使用level 2输入的净贷款与利率互换基础贷款组合相关。

6.银行房地和设备

截至2025年12月31日和2024年12月31日的银行房地和设备情况如下（单位：千美元）：


	2025		2024
土地	$	—	$	4,867
土地改良		—		1,502
建筑和改善		4,263		18,131
租赁权改善		952		3,885
家具、固定装置、设备和软件		12,115		10,472
在建工程		—		172
		17,330		39,029
减去累计折旧和摊销		11,260		19,597
银行房地和设备，净额	$	6,070	$	19,432

2025年、2024年和2023年与银行房地和设备相关的折旧和摊销费用每年为200万美元。如附注1-组织和重要会计政策中所述，在2025年期间，公司执行了一项售后回租交易，出售了18处零售分支物业，其中包括土地、土地改良和建筑物，随后就相同的物业签订了租约。在售后回租时，公司从其综合资产负债表中删除了资产的记录成本基础和相关的累计折旧。

7.租赁

公司根据经营租赁租赁若干处所。在确认租赁使用权资产和相关负债时，Primis将租赁和非租赁部分（如税收、保险和公共区域维护成本）分开核算，因为根据我们的租赁合同，这些金额通常很容易确定。

2025年12月8日，Primis达成了一项售后回租交易，涵盖18个以前拥有的分支物业，导致截至2025年12月31日止年度的税前收益为5100万美元（该交易在附注1 –组织和重要会计政策中有进一步描述）。对该公司的租赁进行了评估，并确定为经营租赁，因此在开始时记录了5700万美元的使用权资产和5100万美元的租赁负债。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司的经营租赁负债总额分别为6100万美元和1200万美元，使用权资产总额分别为6600万美元和1000万美元。我们目前没有任何融资租赁。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，我们的净经营租赁成本分别为300万美元、200万美元和300万美元。这些净经营租赁成本反映在我们综合损益表的占用费用中。

123

下表列出截至所述期间与我们的经营租赁有关的其他信息：


	2025年12月31日			2024年12月31日
其他信息：
加权-平均剩余租期-经营租赁，年		17.5			6.3
加权-平均折现率-经营租赁		8.4	%		4.0	%

下表汇总了剩余租赁负债的到期情况：


	截至
（千美元）	2025年12月31日
到期租赁付款：
2026	$	7,205
2027		7,242
2028		7,089
2029		6,641
2030		5,883
此后		91,751
租赁付款总额		125,811
减：推算利息		(64,471)
租赁负债	$	61,340

截至2025年12月31日，公司没有任何尚未开始的经营租赁将为公司创造额外的租赁负债和使用权资产。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度确认的与短期租赁相关的费用金额并不重要，截至2023年12月31日止年度为100万美元。

8.商誉和无形资产

商誉

Primis在2025年12月31日和2024年12月31日的商誉均为9300万美元。商誉主要与2022年前收购其他银行、2022年收购PMC有关。

商誉按年度或在事件或情况需要时更频繁地进行减值评估。我们的年度评估发生在每年的9月30日。对于我们在2025年和2024年的年度评估，如附注1所述，我们进行了量化评估，以确定包含商誉的报告单位的公允价值是否低于其账面金额。公司根据评估确定，Primis银行和PMC报告单位的公允价值高于其账面值，无需计提减值费用。

无形资产

年末无形资产余额如下（单位：千美元）：


	2025年12月31日
	总携带量			累计			净携
	价值			摊销			价值
可摊销无形资产	$	17,565		$	(17,529)		$	36


	2024年12月31日
	总携带量			累计			净携
	价值			摊销			价值
可摊销无形资产	$	17,620		$	(16,927)		$	665

124

截至12月31日止年度的无形资产摊销费用估计数如下（单位：千美元）：


2026	$	27
2027		9
2028		—
合计	$	36

9.存款

截至2025年12月31日，定期存款预定到期情况如下（单位：千美元）：


2026	$	274,516
2027		32,967
2028		4,576
2029		1,381
2030		1,745
合计	$	315,185

截至2025年12月31日和2024年12月31日，25万美元或以上面值的定期存款总额分别为1.08亿美元和1.21亿美元。下表列出截至2025年12月31日250,000美元及以上的存款证到期情况（单位：千美元）：


内			3至6			6至12			12岁以上
3个月			个月			个月			个月			合计
$	34,988		$	37,094		$	28,021		$	7,715		$	107,818

对于我们与某些客户的存款协议，我们在一个独立的托管账户中持有抵押品，并被要求保持足够的抵押品水平。在抵押品公允价值低于规定水平的情况下，我们将质押额外的证券。我们密切监测抵押品水平，以确保保持足够的水平，同时减轻过度抵押的潜在风险。

10.根据回购和其他借款协议出售的证券

其他借款可以包括FHLB可转换预付款、FHLB隔夜预付款、一年内到期的FHLB预付款、购买的联邦基金、联邦储备委员会贴现窗口、有担保借款以及根据一年内到期的回购协议（“回购”）出售的证券，这些都是与客户的担保交易。2025年12月31日和2024年12月31日的回购账户余额均为400万美元。

在2025年12月31日和2024年12月31日，我们分别向需要隔夜回购协议和存款抵押品的客户质押了账面价值分别为600万美元和700万美元的可赎回机构证券、住宅政府担保抵押贷款支持证券和抵押抵押贷款债务。

125

其他借款包括以下（千美元）：


	12月31日，
	2025			2024

2026年10月23日到期的FHLB抵押垫款	$	25,000		$	—
有担保借款		14,773			17,195
卖出约定购回证券		3,552			3,918
合计	$	43,325		$	21,113

年末加权平均利率		4.94	%		6.76	%

截至2025年12月31日，Primis银行以住宅1-4家庭抵押贷款、HELOC、商业抵押贷款和支持从FHLB借款能力的投资证券形式拥有约5.34亿美元的可贷抵押品价值，其中公司拥有可供借款的全部金额减去我们当前未偿还的预付款。截至2025年12月31日和2024年12月31日，金额分别约为3.43亿美元和3.57亿美元的住宅1-4家庭抵押贷款分别被质押为FHLB预付款的抵押品。截至2025年12月31日和2024年12月31日，分别质押了约2900万美元和3000万美元的HELOC作为FHLB预付款的抵押品。截至2025年12月31日和2024年12月31日，分别质押了约1.62亿美元和1.77亿美元的商业抵押贷款，作为FHLB预付款的抵押品。截至2025年12月31日和2024年12月31日，没有作为抵押品的投资证券。

该行有能力从美联储贴现窗口借款计划中借款。截至2025年12月31日，该行在该计划内的借款能力为4.84亿美元，年内未在该计划下借款。

担保借款

截至2025年12月31日和2024年12月31日，担保借款余额分别为1500万美元和1700万美元。该公司在2025年和2024年分别向另一家金融机构转移了0美元和100万美元的贷款本金余额，这些贷款作为担保借款入账。截至2025年12月31日和2024年12月31日，相关贷款的剩余摊余成本余额分别为1500万美元和1700万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，担保借款的相关贷款均未逾期30天或更长时间或处于非应计状态，均被内部评为“通过”贷款，如我们在“附注3 ——贷款和信用损失准备”的“信用质量指标”部分中所述。这些贷款被纳入我们的信贷损失准备金流程，并对这些贷款计算备抵，作为将其纳入具有类似信贷风险特征的其他贷款池的一部分。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，有担保借款的相关贷款没有冲销。标的借款以借款作抵押，公司不得出售或质押。

11.初级次级债务和高级次级票据

2017年，该公司承担了1000万美元的信托优先证券，这些证券于2003年9月17日发行，通过信托以集合承销方式配售，总额约为6.5亿美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，有1000万美元未偿还，分别扣除约38.1万美元和43.1万美元的债务发行成本。截至2025年12月31日和2024年12月31日，信托优先证券的应付利率分别为6.91%和7.56%。截至2025年12月31日和2024年12月31日，所有符合一级资本条件的信托优先证券。

2017年1月20日，Primis完成了其2027年到期的2700万美元固定浮动利率优先次级票据的销售。利息目前按年浮动利率支付，等于3个月CME期限SOFR加上0.26%的期限利差调整，直至到期或提前赎回。截至2025年12月31日和2024年12月31日，这些票据中分别有20%和40%符合二级资本条件。

126

2020年8月25日，Primis完成出售其2030年到期的6000万美元固定浮动利率次级票据。利息按5.40%的初始年固定利率支付，2025年9月1日后按等于三个月期限SOFR的浮动利率支付，外加531个基点的利差。截至2025年12月31日和2024年12月31日，这些票据分别有80%和全部符合二级资本条件。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，与优先次级票据相关的剩余未摊销债务发行成本总计100万美元。

12.所得税

递延所得税反映财务报告资产和负债账面值与所得税目的的暂时性差异的净税务影响。截至2025年12月31日和2024年12月31日的递延所得税资产净额主要包括以下各项（单位：千美元）：


	2025			2024
递延所得税资产：
信贷损失备抵	$	10,723		$	12,412
未到期贷款费用及其他		1,691			3,201
租赁负债		13,926			2,583
可供出售投资证券的未实现净亏损		646			5,964
联邦低收入住房信贷结转		274			369
递延补偿		1,380			1,458
资本化的研究和实验支出		—			1,238
净经营亏损		—			5,460
其他		3,943			2,696
估价津贴		—			(3,457)
递延税项资产总额，扣除估值备抵		32,583			31,924
递延税项负债：
使用权资产		14,929			2,331
采购会计		914			911
折旧		1,693			606
衍生资产		36			1,007
其他		328			603
递延所得税负债总额		17,900			5,458
递延所得税资产净额	$	14,683		$	26,466

截至2025年12月31日，公司没有针对递延税项资产记录的估值备抵。截至2024年12月31日，与PFH相关的估值备抵为300万美元，计入递延税项资产。管理层认为，基于Primis将在未来期间产生必要的应税收入的预期，剩余递延所得税资产的变现可能性更大。

截至2025年12月31日或2024年12月31日，公司不存在未确认的税收优惠。如果有必要计提与未确认的税收优惠相关的任何利息或罚款，政策是将此类计提记录在所得税账户中；截至2025年12月31日或2024年12月31日，不存在此类计提。Primis及其子公司提交了一份合并的美国联邦所得税申报表，并单独提交了许多州所得税申报表。这些申报表将在2021年之后的所有年份接受税务机关的审查。

127

所得税准备金包括截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的下列各项（单位：千美元）：


	2025			2024			2023
当期税费支出
联邦	$	7,046		$	21		$	1,861
状态		1,201			9			771
当期税费总额		8,247			30			2,632

递延所得税费用（收益）
联邦		6,307			(4,178)			(2,699)
状态		159			(90)			(1,000)
递延所得税费用总额（收益）		6,466			(4,268)			(3,699)
所得税费用总额（收益）	$	14,713		$	(4,238)		$	(1,067)

该公司仅在美国运营，截至2025年12月31日止年度没有外国收入、外国所得税费用或支付的外国所得税。

所得税准备金与采用ASU2023-09后对所得税前收入适用21%法定美国联邦所得税税率计算的金额的对账如下（单位：千美元）：


	2025
	金额		百分比
美国联邦法定税率	$	15,236	21.0	%
州和地方所得税，扣除联邦所得税影响⁽¹⁾		1,063	1.5
不可课税或不可扣除项目：
出售PFH普通股		(2,153)	(3.0)
银行自有寿险收入		(375)	(0.5)
其他		(6)	—
税收抵免：
低收入住房税收抵免⁽²⁾		(74)	(0.1)
估值备抵变动		934	1.3
其他		88	0.1
合计	$	14,713	20.3	%

(1)	在这一类别中贡献大部分（大于50%）税收影响的州和地方司法管辖区包括马里兰州、纽约州、加利福尼亚州、新泽西州和田纳西州.

(2)	金额显示为扣除相关投资摊销后的净额

128

所得税费用与对截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的税前收入适用21%的美国联邦所得税税率确定的所得税金额不同，原因如下（单位：千美元）：


	2024			2023
按法定税率计算的预期税收优惠	$	(6,070)		$	(2,348)
税项开支增加（减少）的原因是：
递延所得税资产和负债的重新计量		257			(531)
低收入住房税收抵免，摊销净额		19			1
银行自有寿险收入		(506)			(424)
商誉减值		—			2,342
研发信贷		(33)			(1,150)
估价津贴		2,098			704
州税，净额		(110)			503
其他，净额		107			(164)
所得税优惠总额	$	(4,238)		$	(1,067)

按联邦和州辖区分列的已付所得税（已收到的退款）净额如下（单位：千美元）：


	2025

美国联邦	$	(1,050)
状态：
北卡罗来纳州		85
宾夕法尼亚州		216
田纳西州		81
德州		97
其他		88
州小计		567

已支付（退还）所得税的现金总额，净额	$	(483)

13.员工福利

Primis有一项401（k）计划，允许所有员工为退休缴纳税前缴款。401（k）计划规定了Primis的酌情匹配捐款。2025年、2024年和2023年的费用分别为100万美元。

该行此前以补充高管退休计划（“SERP”）的形式为四（4）名前高管维持了一项递延薪酬计划。根据该计划，银行根据每个计划的条款和条件，向每位参与者或其受益人支付在其退休或62岁后15至17年期间的递延补偿加上应计利息。这些计划下的债务应计负债，截至2025年12月31日和2024年12月31日，负债分别为600万美元和700万美元。2025年、2024年和2023年与SERP相关的费用分别为28.1万美元、30.4万美元和32.6万美元。

14.股票补偿

2017年股权补偿方案（“2017年方案”）于2025年期间进行置换，此前预留发行数量上限为75万股。根据2017年计划将不会再授予任何奖励，但只有在根据该计划授予的奖励仍未兑现时，该计划才会继续有效。2017年计划在2025年期间被替换为2025年综合激励计划（“2025计划”），该计划预留发行最多60万股。2025年计划的目的，与2017年计划类似，是通过提供

129

根据公司的风险管理实践，更大程度地激励员工、非员工董事、顾问和顾问将他们的个人财务利益与公司（包括其子公司）的长期财务成功以及股东价值的增长联系起来。

2025年股票期权活动汇总如下：


							加权
				加权			平均		聚合
				平均			剩余		内在
				运动			订约		价值
		股份		价格			任期（年）		（单位：千）
未行使期权，期初		35,800		$	11.73		1.0		$	4
过期		(16,800)			11.43
已行使		(1,200)			11.99
未行使期权，期末		17,800		$	11.99		0.5		$	—

期末可行使		17,800		$	11.99		0.5		$	—

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，没有与股票期权相关的股票补偿费用。截至2025年12月31日，我们没有任何与股票期权相关的未确认的补偿费用。

2025年时间归属限制性股票奖励活动摘要如下：


				加权			加权
				平均			平均
				授予日期			剩余
				公允价值			订约
		股份		每股			任期（年）
未归属已发行限制性股票，期初		20,900		$	13.18		1.8
获批		51,000			13.18
既得		(11,650)			14.30
已发行未归属限制性股票，期末		60,250		$	12.97		3.0

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，时间归属限制性股票奖励的股票补偿费用总额分别为8.6万美元、35.4万美元和67.5万美元。截至2025年12月31日，与限制性股票奖励相关的未确认补偿费用为69.6万美元，预计将在剩余合同期限内确认。

2025年基于业绩的限制性股票单位（“单位”）活动摘要如下：


					加权		加权
					平均		平均
					授予日期		剩余
					公允价值		订约
		股份			每股		任期（年）
未归属未偿还单位，期初		223,460		$	11.79		2.1
获批		101,500			13.52
没收		(5,000)			10.20
未归属未偿还单位，期末		319,960			12.36		1.3

这些单位受制于服务和绩效条件，并根据这两个条件的实现归属。业绩条件的实现将在2025年之前授予的奖励的五年业绩期结束时通过评估以下因素确定：（1）为业绩期计量的公司调整后每股收益年复合增长和（2）实现的业绩因素。业绩条件的实现将在2025年授予的奖励的三年业绩期结束时通过评估确定：（1）公司的

130

平均资产回报率对比同业；（2）无息存款增长对比同业；（3）股东总回报对比同业；（4）业绩因素实现。绩效水平之间的支出将基于直线插值确定。归属后，支付将主要是公司普通股，但基于奖励条款和实现的业绩因素，一些支付可能是现金。

由于部分单位归属的可能性，公司在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度分别确认了280万美元、58.6万美元和31.1万美元的股票补偿费用。截至2025年12月31日和2024年12月31日，与这些单位相关的潜在未确认补偿费用分别为300万美元和400万美元。

15.具有表外风险的金融工具

具有表外风险的金融工具

Primis是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺、备用信用证和信用卡账户的担保。这些工具涉及超过合并资产负债表中确认金额的信贷和资金风险要素。信用证是Primis为保证客户对第三方的履约而出具的书面有条件承诺。开立信用证所涉及的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险本质上是相同的。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司的未偿信用证总额分别为2000万美元和1000万美元。

如果金融工具的另一方不履行提供信用和信用证的承诺，公司面临的信用损失风险是基于这些工具的合同金额。Primis在做出承诺和有条件的义务时使用的信贷政策与它在表内工具中使用的相同。除非另有说明，我们不要求抵押品或其他证券来支持具有信用风险的金融工具。

信贷损失准备金-表外信贷敞口

表外信用风险敞口的信用损失准备是一个负债账户，按照ASC 326计算，代表Primis因提供信贷的合同义务而面临信用风险的合同期内的预期信用损失。如果公司有无条件取消该义务的权利，则不记录备抵。表外信贷敞口主要包括上文详述的未偿信贷额度和信用证项下的可用金额。对于风险敞口期间，对预期信用损失的估计既考虑了发生融资的可能性，也考虑了在承诺或其他表外风险敞口的估计剩余期限内预期融资的金额。资助的可能性和预期金额基于历史利用率。备抵金额代表管理层对预计在承诺合同期限内提供资金的承诺的预期信用损失的最佳估计。对预计将提供资金的金额估计信贷损失使用与附注3-贷款和信贷损失备抵中所述贷款相同的方法，就好像此类承付款获得了资金一样。表外信用敞口的信用损失备抵反映在合并资产负债表的其他负债中。

下表详细列出了表外信贷敞口的信贷损失备抵活动（单位：千美元）：


		2025			2024
截至1月1日的余额		$	1,121		$	1,579
信用损失收益			(115)			(458)
截至12月31日余额		$	1,006		$	1,121

131

承诺

提供信贷的承诺是指在没有违反合同规定的任何条件的情况下，向客户提供贷款的协议。承诺主要针对可调整利率贷款，一般有最长三个月的固定到期日或其他终止条款，通常需要支付费用。由于许多承诺可能会在未完全提取的情况下到期，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。我们逐案评估每个客户的信誉。

截至2025年12月31日，该公司有6300万美元的未偿还抵押贷款承诺与已获批准的抵押贷款申请有关，尽管并非所有已获批准的申请都将最终获得资金。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们的未提供资金的信贷额度和未支付的建筑贷款资金分别总计5.67亿美元和4.59亿美元，预计并非所有这些都将被提取。几乎所有我们没有资金的信贷额度和未支付的建设贷款资金都是可变利率工具。截至2025年12月31日，不到一年到期的存款证账户金额为2.75亿美元。管理层预计，这些承诺的资金需求将在正常业务过程中得到满足。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，Primis还根据就非流通股本证券投资签订的认购协议有100万美元的未偿承诺。

16.每股收益

以下是基本每股收益和稀释每股收益计算分母的对账（以千美元计，每股数据除外）：


			加权
			平均
	收入		股份		每股
	（分子）		（分母）		金额

截至2025年12月31日止年度
基本EPS	$	61,443	24,668		$	2.49
稀释性股票期权与未归属限制性股票的影响		—	15			—
稀释EPS	$	61,443	24,683		$	2.49

截至2024年12月31日止年度
基本EPS	$	(16,205)	24,688		$	(0.66)
稀释性股票期权与未归属限制性股票的影响		—	—			—
稀释EPS	$	(16,205)	24,688		$	(0.66)

截至2023年12月31日止年度
基本EPS	$	(7,832)	24,639		$	(0.32)
稀释性股票期权与未归属限制性股票的影响		—	—			—
来自持续经营业务的稀释每股收益	$	(7,832)	24,639		$	(0.32)

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日，公司分别拥有1.78万份、3.58万份和5.48万份反稀释期权。

132

17.监管事项

Primis Financial Corp.及其附属银行须遵守联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性——可能还有额外的酌处性——行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和PCA的监管框架，Primis必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类还取决于监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。截至2025年12月31日和2024年12月31日，最新的监管通知将该行归类为PCA监管框架下的良好资本。

监管为确保资本充足而建立的量化措施要求Primis保持总资本和一级资本（定义见法规）与平均资产（定义见）的最低金额和比率。管理层认为，截至2025年12月31日，Primis满足其遵守的所有资本充足率要求。

下表提供了按照最低和资本充足的监管标准所示期间Primis Financial Corp.和Primis银行的杠杆和风险加权资本比率的比较：


						所需
						为资本					拟归类为
	实际					充足的目的					资本充足⁽¹⁾
	金额			比		金额			比		金额			比
2025年12月31日
Primis Financial Corp.
杠杆率	$	342,071		8.80	%	$	155,519		4.00	%		不适用		不适用
普通股权一级资本比率		332,071		9.36	%		159,604		4.50	%		不适用		不适用
一级风险资本比率		342,071		9.64	%		212,805		6.00	%		不适用		不适用
总风险资本比率		439,837		12.40	%		283,741		8.00	%		不适用		不适用

Primis银行
杠杆率	$	377,278		9.74	%	$	154,887		4.00	%	$	193,609		5.00	%
普通股权一级资本比率		377,278		10.74	%		158,045		4.50	%		228,288		6.50	%
一级风险资本比率		377,278		10.74	%		210,727		6.00	%		280,969		8.00	%
总风险资本比率		421,216		11.99	%		280,969		8.00	%		351,212		10.00	%

2024年12月31日
Primis Financial Corp.
杠杆率	$	288,646		7.76	%	$	148,827		4.00	%		不适用		不适用
普通股权一级资本比率		278,646		8.74	%		143,467		4.50	%		不适用		不适用
一级风险资本比率		288,646		9.05	%		191,289		6.00	%		不适用		不适用
总风险资本比率		399,483		12.53	%		255,052		8.00	%		不适用		不适用

Primis银行
杠杆率	$	338,140		9.10	%	$	148,570		4.00	%	$	185,713		5.00	%
普通股权一级资本比率		338,140		10.78	%		141,113		4.50	%		203,830		6.50	%
一级风险资本比率		338,140		10.78	%		188,150		6.00	%		250,867		8.00	%
总风险资本比率		377,531		12.04	%		250,867		8.00	%		313,584		10.00	%

(1)	及时纠正措施条款不适用于银行控股公司层面。

Primis Financial Corp.和Primis银行需满足监管机构规定的最低资本要求。银行监管机构已批准监管资本准则（“巴塞尔协议III”），旨在加强对银行组织的现有资本要求。巴塞尔III资本规则要求Primis Financial Corp.和Primis银行保持（i）普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少为4.5%，

133

加上2.5%的“资本保护缓冲”，（ii）一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，加上资本保护缓冲，（iii）总资本与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，加上资本保护缓冲和（iv）最低杠杆率为4.0%。未能满足最低资本要求可能会导致监管机构采取某些行动，这可能会对合并财务报表产生直接的重大影响。

18.分段信息

公司可报告的经营分部是根据其内部组织结构确定的，该结构由公司指定的首席运营决策者CEO监督。当CEO与其领导团队的关键成员进行磋商时，做出运营决策和资源分配的最终责任在于CEO。截至2025年、2024年和2023年12月31日止年度，公司的内部组织结构和由此产生的管理层报告集中在银行和Primis Mortgage，这导致公司确定这是其两个可报告分部。

Primis的组织结构及其运营部门由产品、服务和客户群等属性决定，然后根据围绕这些属性的相似性进行汇总。首席执行官使用一组广泛的财务和运营数据定期审查每个部门的经营业绩。首席执行官用来评估财务业绩和分配资源的关键财务数据包括贷款和存款增长、某些直接费用、净利息收入和抵押银行收入以及归属于Primis普通股股东的整体净收入。CEO在评估绩效和做出与资源分配相关的决定时，还会在这些指标中考虑与预算结果相比的实际结果。以下是对公司可报告分部的描述。

Primis银行。该分部专门为各行业的企业提供融资服务，同时向个人提供消费者和居民贷款。该部门还向企业、非营利组织、市政当局和个人消费者提供与存款相关的服务。该分部的主要收入来源是发起贷款的利息收入，而主要费用是存款利息支出、贷款损失准备金、人员成本和数据处理费用。

Primis抵押贷款。该部门专门负责在美国大部分地区发起抵押贷款。该分部的主要收入来源是发起和销售抵押贷款产生的非利息收入，而该分部的主要支出是人员成本。

134

下表提供了公司可报告分部的财务信息。除上述公司的两个可报告分部外，已列入“其他”标题，以提供公司综合业绩的调节，并包括不属于两个可报告分部但不符合被视为单独可报告分部的运营成本。“其他”主要包括Primis银行控股公司和PFH，它们通常是合并实体的成本中心，以及消除调整，以将可报告分部的结果与按照公认会计原则编制的合并财务报表进行核对。


	截至及截至2025年12月31日止年度
（千美元）	Primis抵押贷款			Primis银行			其他⁽¹⁾			合并公司

利息收入	$	7,406		$	192,845		$	191		$	200,442
利息支出		—			81,613			7,401			89,014
净利息收入（亏损）		7,406			111,232			(7,210)			111,428
贷款损失准备		112			12,176			1			12,289
计提贷款损失后的净利息收入（亏损）		7,294			99,056			(7,211)			99,139

非利息收入：
抵押银行业务收入		33,032			(645)			—			32,387
其他非利息收入		—			46,958			33,005			79,963
非利息收入总额		33,032			46,313			33,005			112,350

非利息支出：
薪金和福利		28,173			43,888			6,998			79,059
数据处理费用		791			9,885			—			10,676
其他经营费用		4,344			42,964			1,892			49,200
非利息费用总额		33,308			96,737			8,890			138,935
所得税前收入		7,018			48,632			16,904			72,554
所得税费用		1,527			10,832			2,354			14,713
净收入		5,491			37,800			14,550			57,841
归属于非控股权益的净亏损		—			—			3,602			3,602
归属于Primis普通股股东的净利润	$	5,491		$	37,800		$	18,152		$	61,443

总资产	$	192,938		$	4,022,924		$	(168,474)		$	4,047,388

(1)

其他包括Primis银行控股公司、PFH和公司间抵销。


	截至2024年12月31日止年度
（千美元）	Primis抵押贷款			Primis银行			其他⁽¹⁾			合并公司

利息收入	$	5,571		$	205,183		$	215		$	210,969
利息支出		—			99,796			6,951			106,747
净利息收入		5,571			105,387			(6,736)			104,222
贷款损失准备		—			50,621			—			50,621
计提贷款损失后的净利息收入		5,571			54,766			(6,736)			53,601

非利息收入：
抵押银行业务收入		24,423			(504)			—			23,919
其他非利息收入		—			18,975			246			19,221
非利息收入总额		24,423			18,471			246			43,140

非利息支出：
薪金和福利		19,667			38,271			8,677			66,615
数据处理费用		464			10,100			—			10,564
其他经营费用		3,865			41,200			3,400			48,465
非利息费用总额		23,996			89,571			12,077			125,644
所得税前收入（亏损）		5,998			(16,334)			(18,567)			(28,903)
所得税费用（收益）		1,029			(3,555)			(1,712)			(4,238)
净收入（亏损）		4,969			(12,779)			(16,855)			(24,665)
归属于非控股权益的净亏损		—			—			8,460			8,460
归属于Primis普通股股东的净利润（亏损）	$	4,969		$	(12,779)		$	(8,395)		$	(16,205)

总资产	$	99,353		$	3,579,720		$	11,042		$	3,690,115

(1)

其他包括Primis银行控股公司、PFH和公司间抵销。

135


	截至及截至2023年12月31日止年度
	Primis抵押贷款			Primis银行			其他⁽¹⁾			合并公司
（千美元）
利息收入	$	2,813		$	189,564		$	241		$	192,618
利息支出		—			87,029			6,878			93,907
净利息收入		2,813			102,535			(6,637)			98,711
贷款损失准备		—			32,540			—			32,540
计提贷款损失后的净利息收入		2,813			69,995			(6,637)			66,171

非利息收入：
抵押银行业务收入		17,645			—			—			17,645
其他非利息收入		29			27,576			—			27,605
非利息收入总额		17,674			27,576			—			45,250

非利息支出：
薪金和福利		16,551			38,635			3,579			58,765
数据处理费用		369			9,176			—			9,545
其他经营费用		3,233			50,488			569			54,290
非利息费用总额		20,153			98,299			4,148			122,600
所得税前收入（亏损）		334			(728)			(10,785)			(11,179)
所得税费用（收益）		3			400			(1,470)			(1,067)
净收入（亏损）		331			(1,128)			(9,315)			(10,112)
归属于非控股权益的净亏损		—			—			—			2,280
归属于Primis普通股股东的净利润（亏损）	$	331		$	(1,128)		$	(9,315)		$	(7,832)

总资产	$	66,282		$	3,782,050		$	8,214		$	3,856,546

(1)

其他包括Primis银行控股公司、PFH和公司间抵销。

136

19.母公司财务信息

Primis Financial Corp.的简明财务信息如下：

简明资产负债表

12月31日，

（千美元，每股金额除外）


	2025			2024
物业、厂房及设备
现金	$	34,941		$	26,696
为投资而持有的贷款		500			1,000
对子公司及联营公司的投资		468,413			409,108
对Panacea Financial Holdings，Inc.普通股的投资		6,899			—
优先投资非关联抵押公司		3,005			3,005
非流通股本证券投资		5,210			4,602
其他资产		3,215			4,797
总资产	$	522,183		$	449,208

负债与股东权益
负债：
初级次级债	$	9,929		$	9,880
高级次级票据		86,233			85,998
其他负债		3,125			1,574
负债总额		99,287			97,452
股东权益：
优先股，面值0.01美元。授权5,000，000股；无已发行在外流通股份		—			—
普通股，面值0.01美元。授权45,000，000股；于2025年12月31日已发行股份24,744，934股及已发行股份24,695，385股，及于2024年12月31日已发行股份24,722，734股		247			247
额外实缴资本		316,509			314,694
留存收益		109,617			58,047
库存股票，按成本计算。2025年12月31日为79,549股，2024年12月31日为零		(807)			—
累计其他综合损失		(2,670)			(21,232)
股东权益总额		422,896			351,756
负债总额和股东权益	$	522,183		$	449,208

137

简明损益表

截至12月31日止年度，

（千美元）


	2025			2024			2023
收入：
收到银行子公司现金分红	$	5,000		$	20,000		$	20,000
利息收入		40			65			91
Panacea金融控股投资收益		32,342			—			—
其他投资收益		502			150			150
总收入		37,884			20,215			20,241
费用：
次级次级债利息		806			912			887
高级次级票据的利息		6,595			6,039			5,992
其他经营费用		4,136			1,396			1,335
费用总额		11,537			8,347			8,214
所得税费用前收益（收益）和子公司未分配净收益（亏损）中的权益		26,347			11,868			12,027
所得税费用（收益）		2,353			(1,712)			(1,470)
子公司及联营公司未分配净收益（亏损）中的权益		37,449			(29,785)			(20,797)
普通股股东的净收入（亏损）	$	61,443		$	(16,205)		$	(7,300)

138

现金流量表

截至12月31日止年度，

（千美元）


	2025			2024			2023
经营活动：
净收入（亏损）	$	61,443		$	(16,205)		$	(7,300)
调整净收益（亏损）与经营活动中使用的现金及现金等价物净额的对账：
子公司及联营公司未分配净收益或亏损中的权益		(42,449)			9,787			797
贷款被免除		500			500			500
Panacea金融控股投资收益		(32,342)			—			—
基于股票的补偿费用		2,904			—			—
其他，净额		2,371			(581)			(350)
经营活动使用的现金及现金等价物净额		(7,573)			(6,499)			(6,353)
投资活动：
出售Panacea Financial Holdings所得款项		22,091			—			—
非流通股本证券投资增加		(608)			(747)			(1,536)
子公司分红		5,000			20,000			20,000
投资活动提供的现金及现金等价物净额		26,483			19,253			18,464
融资活动：
已行使股票期权所得款项		15			210			146
回购普通股		(807)			—			—
回购限制性股票		—			(4)			(31)
就普通股支付的现金股息		(9,873)			(9,891)			(9,875)
筹资活动使用的现金和现金等价物净额		(10,665)			(9,685)			(9,760)
现金及现金等价物净变动		8,245			3,069			2,351
期初现金及现金等价物		26,696			23,627			21,276
期末现金及现金等价物	$	34,941		$	26,696		$	23,627

20.关联方交易

年内，高级职员、董事、主要股东及其联属公司（关联方）为公司客户，并与公司有交易。向关联方提供的贷款活动如下（单位：千美元）：


			2025
1月1日余额，			$	16,965
本金垫款				3,557
已付本金				(3,320)
12月31日余额，			$	17,202

Primis还与其关联方进行了存款交易。截至2025年12月31日和2024年12月31日，这些存款账户的总额分别为1700万美元和3000万美元。

139

21.可变利益实体

可变权益定义为实体中的合同所有权或其他权益随实体净资产价值的公允价值波动而变化。首要受益人定义为既有权力指导对实体经济绩效影响最大的VIE活动，又有义务吸收损失或有权获得对VIE可能具有重大意义的利益并被要求巩固VIE的企业。

我们对VIE的参与包括我们对PFH、低收入住房税收抵免基金以及非流通证券和其他股本证券的投资。

PFH

PFH是一个独立的法律实体，拥有Panacea Financial品牌和知识产权的权利，目标是发展这些资产并将其货币化。该银行的Panacea金融部门与PFH有合作协议，是主要的银行合作伙伴。截至2024年12月31日止年度，由于PFH与银行Panacea金融部门之间的大量活动以及PFH在其与公司关系之外的有限活动，公司确定其在PFH中拥有控股财务权益，因此公司将PFH合并为主要受益人。截至2024年12月31日，PFH有大约1300万美元的现金和24.6万美元的其他应收款，以及名义金额的预付保险资产和300万美元的应计法律和其他负债，这些都包含在公司的综合资产负债表中。PFH的现金存放在银行，并在合并中消除。PFH的资产可能仅用于清偿PFH的负债，PFH的债权人对公司没有任何与PFH负债相关的追索权。

如附注1 –组织和重要会计政策所述，公司于2025年重新评估了其与PFH的关系，并确定其仍为VIE，但公司不再拥有控股财务权益，不是主要受益人，因此截至2025年3月31日，PFH与公司解除合并。公司还确定，自该评估以来，截至2025年12月31日，没有任何情况发生变化，导致得出不同的结论。

作为公司与PFH协议的一部分，公司已同意在银行的Panacea金融部门支付高于该部门平均资产回报率目标障碍的PFH超额利润。在Panacea部门的利润未达到门槛金额的时期，PFH将向公司补偿最高金额。万灵药部门在2025年和2024年未能实现目标回报，需要PFH报销。于截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度，公司并无向PFH提供任何其并无合约规定须提供的财务或其他支持。

低收入住房税收抵免

住房权益基金的一般目的是鼓励和协助参与者投资位于弗吉尼亚州联邦的低收入住宅租赁物业，制定和实施战略，将项目维持为低收入住房，向投资者提供联邦低收入住房信贷，将税收损失和其他可能的税收优惠分配给投资者，并保护和保护项目资产。该公司对其低收入住房税收抵免适用比例摊销法。

非市场化及其他股权投资

该公司还对几只专注于向新兴金融科技公司提供风险投资的基金有有限的兴趣，这些公司被视为VIE。公司在这些第三方基金中持有的投资不存在控制性或重大可变权益。

低收入住房税收抵免基金和非市场化及其他股权投资符合VIE标准，但公司不是实体的主要受益人，因为它没有权力指导对实体经济绩效影响最大的活动，其账户不包括在

140

公司合并财务报表。公司对VIE的投资在合并资产负债表中作为其他资产列示。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，低收入住房税收抵免基金的账面价值均为200万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，扣除与这些投资相关的已确认摊销后的税收抵免分别为3.5万美元和1.9万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，预计这些资金的额外资本催缴总额分别为14.5万美元和22万美元，计入合并资产负债表的其他负债。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司持有的非流通资产和其他股权投资的账面价值均为700万美元。Primis亦就就非流通股本证券投资订立的认购协议作出承诺。更多详情，见附注15 –具有表外风险的金融工具。

公司面临的未合并VIE损失的最大风险是公司合并资产负债表上记录的投资或投资承诺中的较高者。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们未合并VIE的最大损失敞口分别为700万美元和1000万美元。

项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

项目9a。控制和程序

(a)评估披露控制和程序。截至本10-K表格年度报告所涉期间结束时，在管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，我们评估了我们的披露控制和程序（如1934年《证券交易法》下的规则13a-15（e）和15d-15（e）所定义）的设计和运作的有效性。

披露控制和程序是我们的控制和其他程序，旨在确保我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以允许及时做出有关所需披露的决定。

公司首席执行官和首席财务官的结论是，由于下文（b）节所述的内部控制存在重大缺陷，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。尽管存在重大缺陷，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论认为，包含在本年度报告10-K表格中的截至2025年12月31日止年度的合并财务报表在所有重大方面均公允地反映了公司按照公认会计原则列报的期间的财务状况、经营业绩和现金流量。

(b)管理层关于财务报告内部控制的报告。Primis Financial Corp.的管理层负责为Primis Financial Corp.（“我们”和“我们的”）建立和维护对财务报告的充分内部控制，该术语在《交易法》规则13a-15（f）中定义。Primis Financial Corp.根据Treadway委员会发起组织委员会发布的“内部控制-综合框架（2013）”中的框架，对截至2025年12月31日我们对Primis财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于该评估，我们得出结论，截至2025年12月31日，我们对财务报告的内部控制不有效。

管理层发现，截至2025年12月31日止年度的财务报告内部控制存在重大缺陷。这一实质性弱点与我们的两个存款核心——传统核心和数字银行平台——中围绕存款账户处理和审查的现有实质性弱点有关。在2025年期间，实质性弱点与数字银行平台中的存款账户处理缺乏适当的限制和审查控制有关。现有的控制措施没有包括对存款账户之间转账的充分限制，包括进入

141

或从个人自己的存款账户中转出。该公司现有的控制也没有包含围绕存款处理审查的足够详细程度，以确定正在保持适当水平的职责分离。该重大缺陷并未导致任何已识别的财务报表错报。

独立注册会计师事务所Crowe，LLP对本年度报告中包含的10-K表格合并财务报表进行了审计，并发布了关于我们对财务报告的内部控制有效性的报告，该报告包含在“第二部分-第8项。财务报表和补充数据"表格10-K上的本年度报告。

整治计划

管理层继续审查并改变其内部控制环境的总体设计，包括围绕存款账户处理实施足够程度的限制和控制。该公司的补救实质性弱点的工作正在进行中，包括补充与数字银行平台中的存款账户处理相关的控制如下：

●

加强与存款核心访问相关的参数，并加强对员工访问的审查，以确保员工拥有与角色要求相称的适当访问级别；

●

补充现有的存款账户活动报告并重新定义员工角色，以确保全面报告存款账户处理细节，并允许对存款处理活动进行有效的独立审查，以帮助识别任何不寻常的处理活动；和

●

围绕存款处理细化量化阈值，这将触发对超过既定量化阈值的个人存款处理活动的特定审查。

除了上述计划在数字银行平台中的控制增强之外，公司在2025年期间加强了其在遗留核心中的流程和控制，以纠正其实质性弱点如下：

●

细化用户访问权限，与用户定义的配置文件保持一致，确保个人根据工作职责拥有适当的用户访问权限

●

实施了审查程序，以确保独立于提供访问权限的个人正在审查访问权限的变化

●

对与存款账户的新存款账户设置和维护相关的审查流程实施了变更，以确保有人独立于账户设置和账户维护正在审查存款账户变更。

管理层可能会确定需要采取额外措施来解决控制缺陷，加强对财务报告的内部控制，也可能会决定修改上述补救措施。公司正在采取的行动受到持续的执行管理层审查，也受到审计委员会的监督。如果公司无法成功地纠正重大缺陷，或者如果未来，公司在财务报告内部控制方面发现进一步的重大缺陷，公司可能无法及时发现错误，其简明综合财务报表可能存在重大错报。

（c）财务报告内部控制的变化。除上述重大缺陷外，在截至2025年12月31日止年度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能重大影响我们对财务报告的内部控制的变化。

项目9b。其他信息

截至2025年12月31日止年度，公司并无任何董事或高级人员采纳、修改或终止任何规则10b5-1计划或非规则10b5-1交易安排。

142

第三部分

项目10。董事、执行官和公司治理

根据《交易法》第14A条的规定，将在2025年12月31日后的120天内向SEC提交的Primis Financial Corp. 2026年年度股东大会最终委托书（“2026年委托书”）中标题为“选举董事”、“持续董事和执行官”、“公司治理—董事会委员会—审计委员会”、“公司治理—董事提名流程”和“公司治理— Code of Ethics”的信息，针对本项目以引用方式并入本文。

项目11。高管薪酬

2026年代理声明中“高管薪酬及其他事项”、“董事薪酬”和“薪酬委员会关于高管薪酬的报告”标题下的信息通过引用并入本文，以回应本项目。

项目12。若干受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项

2026年代理声明中“公司管理层和主要股东对普通股的实益所有权”标题下的信息通过引用并入本文，以回应本项目。

本项目所要求的有关根据股权补偿计划授权发行的证券的信息通过引用本年度报告第10-K表格的第II部分第5项并入本文。

项目13。若干关系、关联交易及董事独立性

2026年代理声明中“公司治理——董事独立性”和“某些关系和关联方交易”标题下的信息通过引用并入本文，以回应本项目。

项目14。主要会计费用和服务

截至2025年12月31日的财政年度的独立注册公共会计师事务所是位于佛罗里达州劳德代尔堡的Crowe LLP（“Crowe”）（PCAOB事务所ID No. 173）。2026年代理声明中“独立注册公共会计师事务所的费用和服务”标题下的信息针对本项目以引用方式并入本文。

143

第四部分

项目15。展品和财务报表附表

以下文件作为本报告的一部分提交：

（a）（1）财务报表

以下独立注册会计师事务所合并财务报表及报告见第二部分第8项：

独立注册会计师事务所的报告

合并资产负债表-2025年12月31日和2024年12月31日

综合收益（亏损）及综合收益（亏损）报表-截至2025年、2024年及2023年12月31日止年度

合并股东权益变动表-截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度

合并现金流量表-截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度

合并财务报表附注

（a）（2）财务报表附表

所有附表均被省略，因为它们不是必需的、不适用的，或所需信息在综合财务报表或其附注中显示。

（a）（3）展品

如下文所述，以下文件已作为10-K表格年度报告的一部分归档或提供，此列表包括附件索引。


附件编号		说明
3.1		公司章程（以引用2006年8月4日提交的Primis Financial Corp.表 S-1（注册号：333-136285）上的注册声明的附件 3.1的方式并入本文）
3.2		日期为2005年1月31日的公司章程修订证书（通过参考2006年8月4日提交的Primis Financial Corp.（原Southern National）在表格S-1上的注册声明（注册号：333-136285）的附件 3.2并入本文）
3.3		日期为2006年4月13日的公司章程修订证书（通过参考2006年8月4日提交的Primis Financial Corp.（原Southern National）在表格S-1上的注册声明（注册号：333-136285）的附件 3.3并入本文）
3.4		日期为2021年3月31日的公司章程修订条款（通过参考Primis Financial Corp.于 2021年3月31日提交的有关表格8-K的当前报告的附件 3.1并入本文）
3.5		日期为2025年7月2日的公司章程修订条款（以参考附件 3.1并入本文至Primis Financial Corp.于2025年7月7日提交的有关表格8-K的当前报告）
3.6		经第二次修订及重述的附例（藉藉藉藉藉藉参考Primis Financial Corp.3.2纳入本公司于2025年7月7日提交的有关表格8-K的当前报告而订立的附件 3.2）
4.1		Southern National的样本股票证书（通过引用Primis Financial Corp.以 S-1表格（注册号：333-136285）上的TERM1（前身为Southern National’s）的注册声明的附件 4.1并入本文）

144


附件编号		说明
4.2		认股权证协议表格（通过参考Primis Financial Corp.（前身为Southern National）表格S-1上的注册声明（注册号333-136285）的附件 4.2并入本文）
4.3		认股权证协议的修订表格（通过参考Primis Financial Corp.s（前身为Southern National’s）在表格S-1上的注册声明（注册号333-136285）的附件 4.3并入本文）
4.4		2027年1月31日到期的5.875%固定浮动利率次级票据的表格（通过引用Primis Financial Corp.4.1至TERM1（前身为Southern National’s）于2017年1月24日提交的关于表格8-K的当前报告而将其纳入本文）
4.5*		注册人证券的说明
根据S-K条例第601（b）（4）（iii）项，与长期债务有关的某些工具已被省略，其中根据该工具授权的证券总额不超过Primis Financial Corp.（前身为Southern National Bancorp of Virginia，Inc.）总资产的10%。注册人将根据证券交易委员会的要求向其提供任何此类工具的副本。
4.6		次级契约，日期为2020年8月25日，由Primis Financial Corp.（前身为Southern National Bancorp of Virginia，Inc.）与Wilmington Trust，National Association（以引用方式并入本文的附件 4.1至Primis Financial Corp.（前身为Southern National’s）于2020年8月25日提交的关于表格8-K的当前报告）
4.7		第一份补充契约，日期为2020年8月25日，由Primis Financial Corp.（前身为Southern National Bancorp of Virginia，Inc.）与Wilmington Trust，National Association（通过引用Primis Financial Corp.（前身为Southern National’s）于2020年8月25日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 4.2并入本文）
4.8		2030年到期的5.40%固定浮动利率次级票据表格（包含在附件 4.7中）
10.1+		Primis Financial Corp.（前身为Southern National Bancorp of Virginia，Inc.）激励股票期权协议的表格（通过引用附件 10.3至Primis Financial Corp.（前身为Southern National’s）于2009年10月29日提交的表格S-1/a上的注册声明（注册号333-162467）并入本文）
10.2+		Primis Financial Corp.（前身为Southern National Bancorp of Virginia，Inc.）2010年股票奖励和激励计划（通过引用Primis Financial Corp.（前身为Southern National’s）在表格S-8上的注册声明（注册号333-166511）的附件 4.2并入本文）
10.3+		Primis Financial Corp.（原Southern National Bancorp of Virginia，Inc.）2017年股权补偿计划（以引用方式并入本文的方式包括Primis Financial Corp.（原Southern National’s）于2017年5月11日向美国证券交易委员会提交的关于附表14A的最终委托书的附录A）
10.4+		Primis Financial Corp.（前身为Southern National Bancorp of Virginia，Inc.）激励股票期权协议的表格（通过引用附件 4.3并入本文至Primis Financial Corp.（前身为Southern National’s）在表格S-8上的注册声明（注册号333-166511））
10.5+		Primis Financial Corp.（前身为Southern National Bancorp of Virginia，Inc.）补充高管退休计划（通过引用附件 10.9并入本文至Primis Financial Corp.（前身为Southern National’s）于2017年6月26日提交的关于表格8-K的当前报告）
10.6+		Primis Financial Corp.（前身为Southern National Bancorp of Virginia，Inc.）高管离职计划（通过引用附件 0.10至Primis Financial Corp.（前身为Southern National’s）于2017年6月26日提交的关于表格8-K的当前报告而将其并入本文）
10.7+		次级票据购买协议表格，日期为2017年1月20日（通过引用Primis Financial Corp. Financial Corp.（前身为Southern National）于2017年1月24日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 10.1并入本文）
10.8+		Matthew Switzer和Primis Financial Corp.（前身为Southern National）于2021年1月10日签订的高管雇佣协议（通过引用附件 10.3至Primis Financial Corp.于2021年5月10日提交的表格10-Q的季度报告并入本文）
10.9+		Ann-Stanton C. Gore和Primis Financial Corp.于2021年9月13日签订的《高管雇佣协议》（通过引用附件 10.14并入本文，见Primis Financial Corp.于2021年3月14日提交的10-K表格年度报告）

145


附件编号		说明
10.10+		Dennis J. Zember，Jr.与Primis Financial Corp.于2022年12月20日签订的经修订和重述的雇佣协议（通过引用附件 10.14并入本文，详见Primis Financial Corp.于2023年3月15日提交的10-K表格年度报告）
10.11+		由Dennis J. Zember和Primis Financial Corp.于2021年9月1日对基于业绩的限制性股票奖励协议进行修订，自2023年10月26日起生效（通过参考Primis Financial Corp.于2024年10月15日提交的表格10-K的年度报告的附件 10.14并入本文）
10.12+		由Dennis J. Zember和Primis Financial Corp.于2022年12月15日对基于业绩的限制性股票奖励协议进行修订，自2023年10月26日起生效（通过参考Primis Financial Corp.于2024年10月15日提交的10-K表格年度报告的附件 10.15纳入本文）
10.13+		Rickey Allen Fulk、Primis Financial Corp.和Primis银行于2023年10月25日签署的高管雇佣协议（通过引用附件 10.16并入本文至Primis Financial Corp.于2024年10月15日提交的10-K表格年度报告）
10.14+		Ryan Lysaght Gorney和Primis Financial Corp.于2025年1月27日签订的《高管雇佣协议》（通过引用附件 10.15将Primis Financial Corp.于2025年4月29日提交的10-K表格年度报告并入本文）
10.15+*		Donald C. Savino与Primis Financial Corp.签订的截至2025年11月17日的高管雇佣协议
10.16+*		对Primis Financial Corp.基于卓越绩效的限制性股票奖励协议的修订，自2025年12月17日起生效
10.17+*		Dennis J. Zember和Primis Financial Corp.之间关于出色的基于业绩的限制性股票奖励协议的修订，自2025年12月18日起生效
10.18+*		Primis Financial Corp.基于业绩的限制性股票奖励协议，自2025年12月18日起生效
10.19		购买和假设协议，日期为2024年10月24日，由Primis Bank和EverBank，National Association（通过引用附件 2.1至Primis Financial Corp.于2024年11月6日提交的关于表格8-K的当前报告并入本文。
19		内幕交易政策（通过引用附件 19并入本文至Primis Financial Corp.于2025年4月29日提交的10-K表格年度报告）
21.0*		注册人的附属公司
23.1*		Crowe LLP的同意
23.2*		Forvis Mazars，LLP的同意
31.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
32.1**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证
97		Primis Financial Corp.追回政策，由董事会于2023年11月28日通过（通过引用TERM97并入Primis Financial Corp.于2024年10月15日提交的10-K表格年度报告）。
101		以下材料来自Primis Financial Corp.截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告，格式为可扩展商业报告语言（内联XBRL），并在此提交：（i）合并资产负债表，（ii）合并收益（亏损）和综合收益（亏损）表，（iii）合并股东权益变动表，（iv）合并现金流量表，以及（v）合并财务报表附注。
104		封面来自Primis Financial公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告，格式为内联XBRL。

+管理合同或补偿性计划或安排

*随此提交

**特此提供

146

项目16。-表格10-K摘要

没有。

经书面请求，Primis Financial Corp.将提供上述任何展品的副本，但需支付合理费用，包括提供副本的费用。请求应指向：

Matthew Switzer，执行副总裁兼首席财务官

Primis Financial Corp.

Nuckols路10900号，325套房

Glen Allen，Virginia 23060

147

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。

Primis Financial Corp.


签名：	/s/Dennis J. Zember，Jr。	日期：2026年3月16日
	Dennis J. Zember，Jr。
	总裁兼首席执行官


签名：	/s/马修·斯威策	日期：2026年3月16日
	马修·斯威策
	执行副总裁兼首席财务官

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并在所示日期以身份签署如下。


日期：2026年3月16日签名				标题

/s/Dennis J. Zember，Jr。				总裁兼首席执行官、董事
Dennis J. Zember，Jr。

/s/John F. Biagas				董事
John F. Biagas

/s/Robert Y. Clagett				董事
Robert Y. Clagett

/s/W. Rand Cook				董事
W. Rand Cook

/s/黛博拉·迪亚兹				董事
黛博拉·迪亚兹

/s/F. L. Garrett，III				董事
F. L.加勒特，三世

/s/Eric A. Johnson				董事
Eric A. Johnson

/s/Charles A. Kabbash				董事

Charles A. Kabbash

/s/Dr. Allen R. Jones Jr。				董事

小艾伦·R·琼斯博士。

/s/John M. Eggemeyer				董事
John M. Eggemeyer

148