附件 99.1
即时发布↓全球通信丨大都会人寿，Inc。
Metlife公布2024年第三季度业绩
纽约，2024年10月30日-大都会人寿（NYSE：MET）今天公布了2024年第三季度业绩。
第三季度业绩摘要
•净收入为13亿美元，合每股1.81美元，而2023年第三季度的净收入为4.22亿美元，合每股0.56美元。
•调整后收益为14亿美元，合每股收益1.95美元，而2023年第三季度调整后收益为15亿美元，合每股收益1.97美元。
•账面价值为每股39.02美元，较2023年9月30日的每股29.34美元增长33%。
•账面价值，不包括外币折算调整（FCTA）以外的累计其他综合收益（AOCI），为每股54.72美元，较2023年9月30日的每股53.00美元增长3%。
•净资产收益率（ROE）为20.2%。
•调整后的ROE，不包括FCTA以外的AOCI，为14.6%。
•截至2024年9月30日，持有公司现金和流动资产为45亿美元，高于目标现金缓冲30-40亿美元。
“尽管可变投资收益较低，但大都会人寿在第三季度展示了我们业务的财务吸引力，其中包括14.6%的调整后股本回报率，”大都会人寿总裁兼首席执行官Michel Khalaf表示。“我们对执行的不屈不挠的关注继续推动我们市场领先业务的强劲势头。”
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2024年第三季度摘要
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（百万美元，每股数据除外）
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三个月结束 9月30日， |
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| 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||||||
| 保费、费用和其他收入 | $ | 12,523 | $ | 13,170 | (5)% | ||||||||||||||||||
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投资净收益
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5,227 | 4,825 | 8% | ||||||||||||||||||||
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投资净收益（亏损）
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(77) | (927) | |||||||||||||||||||||
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衍生工具净收益（亏损）
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767 | (1,202) | |||||||||||||||||||||
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总收入
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$ | 18,440 | $ | 15,866 | |||||||||||||||||||
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调整后的保费、费用和其他收入
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$ | 12,471 | $ | 13,181 | (5)% | ||||||||||||||||||
| 调整后的保费、手续费和其他收入，不包括养老金风险转移（PRT） | $ | 11,942 | $ | 11,720 | 2% | ||||||||||||||||||
| 市场风险收益重新计量收益（损失） | $ | (531) | $ | 796 | |||||||||||||||||||
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净收入（亏损）
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$ | 1,275 | $ | 422 | 202% | ||||||||||||||||||
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每股净收益（亏损）
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$ | 1.81 | $ | 0.56 | 223% | ||||||||||||||||||
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调整后收益
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$ | 1,375 | $ | 1,488 | (8)% | ||||||||||||||||||
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调整后每股收益
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$ | 1.95 | $ | 1.97 | (1)% | ||||||||||||||||||
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调整后收益，不包括值得注意的项目总数
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$ | 1,359 | $ | 1,474 | (8)% | ||||||||||||||||||
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调整后收益，不包括每股值得注意的项目总数
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$ | 1.93 | $ | 1.95 | (1)% | ||||||||||||||||||
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每股帐面价值
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$ | 39.02 | $ | 29.34 | 33% | ||||||||||||||||||
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每股账面价值，不包括FCTA以外的AOCI
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$ | 54.72 | $ | 53.00 | 3% | ||||||||||||||||||
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费用率
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19.9 | % | 18.6 | % | |||||||||||||||||||
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直接费用率，不含与直接费用和PRT相关的合计显著项
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11.7 | % | 12.3 | % | |||||||||||||||||||
| 调整后费用率，不包括与调整后其他费用和PRT相关的值得注意的项目总数 | 20.7 | % | 20.6 | % | |||||||||||||||||||
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净资产收益率
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20.2 | % | 7.0 | % | |||||||||||||||||||
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调整后ROE，剔除FCTA以外的AOCI
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14.6 | % | 14.9 | % | |||||||||||||||||||
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调整后ROE，不包括总显著项目（不包括FCTA以外的AOCI）
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14.4 | % | 14.7 | % | |||||||||||||||||||
有关本新闻稿中包含的非公认会计原则和其他财务措施以及非公认会计原则财务措施与公认会计原则措施的对账的信息，见下文“非公认会计原则和其他财务披露”以及本新闻稿随附的表格。
题为“3Q24补充幻灯片”的2024年第三季度补充幻灯片可在大都会人寿投资者关系网站https://investor.metlife.com上查阅，并以8-K表格形式由大都会人寿向美国证券交易委员会提供，与本次收益发布相关。有关大都会人寿多元化全球投资组合的补充信息，请参见上述网站的“3Q24-普通账户管理资产概况介绍”。
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公司讨论合计
大都会人寿报告2024年第三季度保费、手续费及其他收入为125亿美元，下降 与2023年第三季度相比下降5%。调整后的保费、费用和其他收入也为125亿美元，较上年同期下降5%，按固定汇率计算下降4%。
净投资收益为52亿美元，较2023年第三季度增长8%，这主要是由于利率上升以及某些在GAAP下不符合独立账户条件的证券的估计公允价值增加。调整后的净投资收益为51亿美元，增长2%，这主要是由于更高的利率和资产增长。
本季度净投资损失为7700万美元，即税后6100万美元，反映了正常的交易活动和稳定的信贷环境。本季度净衍生工具收益达7.67亿美元，即税后6.06亿美元，受日元兑美元走强和第三季度利率下降的推动，部分被市场风险收益重新计量损失所抵消。
净收入为13亿美元，而2023年第三季度的净收入为4.22亿美元。净收入增加的主要原因是衍生工具净收益被市场风险效益重新计量损失部分抵消。按每股计算，净收入为1.81美元，而去年同期的净收入为0.56美元。
大都会人寿报告调整后收益为14亿美元，在已报告的基础上下降8%，并下 6% 按固定汇率计算，自2023年第三季度起。按每股计算，调整后收益为1.95美元，较上年同期下降1%。
年度精算假设审查和其他保险调整
2024年第三季度，大都会人寿进行了年度全球精算假设审查。本季度的精算假设审查和其他保险调整对净收入产生了积极影响，增加了1000万美元，调整后收益增加了1600万美元。
按分部划分的经调整盈利摘要
| 三个月结束 2024年9月30日 |
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| 段 | 更改自 上年同期（以报告为基础） |
更改自 上年同期 （在一个常数 货币基础） |
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| 团体福利 | (27)% | |||||||
| 退休和收入解决方案（RIS） | —% | |||||||
| 亚洲 | 11% | 13% | ||||||
| 拉丁美洲 | 11% | 23% | ||||||
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欧洲、中东和非洲（EMEA）
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(20)% | (20)% | ||||||
| 大都会人寿控股 | (13)% | |||||||
商务讨论
除非另有说明，以下业务讨论中对2024年第三季度业绩的所有比较均与2023年第三季度进行。
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团体福利
| （百万美元） | 三个月结束 2024年9月30日 |
三个月结束 2023年9月30日 |
改变 | ||||||||
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调整后 收益
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$373 | $510 | (27)% | ||||||||
| 值得注意的项目） | $(58) | $27 | |||||||||
| 调整后收益ex.notables | $431 | $483 | (11)% | ||||||||
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调整后的保费、费用和其他收入
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$6,146 | $5,866 | 5% | ||||||||
•调整后收益为3.73亿美元，下降27%，主要是受到年度精算假设审查和其他保险调整中包含的负债细化的影响，以及不太有利的非医疗健康承保。
•不包括值得注意的项目，调整后收益为4.31亿美元，下降 11%。
•调整后的保费、费用和其他收入为61亿美元，增长5%，主要是受国民账户强劲增长的推动。
•销售今年迄今增长了9%，主要受国民账户强劲增长的推动。
RIS
| （百万美元） | 三个月结束 2024年9月30日 |
三个月结束 2023年9月30日 |
改变 | ||||||||
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调整后 收益
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$472 | $470 | —% | ||||||||
| 值得注意的项目） | $104 | $61 | |||||||||
| 调整后收益ex.notables | $368 | $409 | (10)% | ||||||||
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调整后的保费、费用和其他收入
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$1,579 | $2,478 | (36)% | ||||||||
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调整后的保费、手续费和其他收入，不包括PRT
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$1,050 | $1,017 | 3% | ||||||||
•调整后收益为4.72亿美元，基本持平，受年度精算假设审查和其他保险调整的影响所驱动，被较低的经常性息差所抵消。
•不包括值得注意的项目，调整后收益为3.68亿美元，下降10%.
•调整后的保费、费用和其他收入为16亿美元，相较于25亿美元去年同期。
•不包括养老金风险转移、调整后的保费、费用和其他收入都是11亿美元,向上3%，受英国长寿再保险销售强劲推动。
•销售在包括养老金风险转移交易在内的大多数产品的推动下，今年迄今上涨了42%。
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亚洲
| （百万美元） | 三个月结束 2024年9月30日 |
三个月结束 2023年9月30日 |
改变 | 常数 货币 改变 |
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| 调整后收益 | $306 | $275 | 11% | 13% | ||||||||||
| 值得注意的项目） | $(41) | $(94) | ||||||||||||
| 调整后收益ex.notables | $347 | $369 | (6)% | (5)% | ||||||||||
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调整后的保费、费用和其他收入
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$1,710 | $1,743 | (2)% | —% | ||||||||||
| 亚洲一般账户管理资产（按摊余成本） | $135,107 | $124,684 | 8% | 6% | ||||||||||
•调整后收益为3.06亿美元，在报告基础上增长11%，在固定货币基础上增长13%，受年度精算假设审查和其他保险调整以及有利承保的影响，部分被较低的投资利润率所抵消。
•不包括值得注意的项目，调整后收益为3.47亿美元，下降 6%.
•调整后的保费、费用和其他收入为17亿美元，在报告的基础上下降2%，按固定汇率计算基本持平。
•亚洲一般账户管理资产（按摊余成本）都是 1351亿美元，按报告基准增长8%，按固定汇率基准增长6%。
•销售为5.9亿美元，下降 按固定汇率计算1%，受日本销售额下降的推动，但被印度和中国的增长所抵消。
拉丁美洲
| （百万美元） | 三个月结束 2024年9月30日 |
三个月结束 2023年9月30日 |
改变 | 常数 货币 改变 |
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| 调整后收益 | $221 | $199 | 11% | 23% | ||||||||||
| 值得注意的项目） | $4 | $0 | ||||||||||||
| 调整后收益ex.notables | $217 | $199 | 9% | 21% | ||||||||||
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调整后的保费、费用和其他收入
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$1,496 | $1,484 | 1% | 11% | ||||||||||
•调整后收益都是2.21亿美元，上涨11%在报告的基础上，以及上涨23%按固定汇率计算，受智利encaje回报率提高和我们主要市场销量增长的推动.
•不包括值得注意的项目，调整后收益都是2.17亿美元，向上 9%.
•调整后的保费、费用和其他收入为15亿美元，在报告的基础上增长1%，在一家公司上增长11%nstant货币基础，由强劲的销售和整个地区的稳固持续性推动。
•销售为3.83亿美元，向上 12%与上年同期相比，以固定货币为基础，所有主要市场在该地区做出贡献。
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欧洲、中东和非洲
| （百万美元） | 三个月结束 2024年9月30日 |
三个月结束 2023年9月30日 |
改变 | 常数 货币 改变 |
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调整后收益
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$70 | $88 | (20)% | (20)% | ||||||||||
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值得注意的项目）
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$(5) | $18 | ||||||||||||
| 调整后收益ex.notables | $75 | $70 | 7% | 9% | ||||||||||
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调整后的保费、费用和其他收入
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$655 | $588 | 11% | 14% | ||||||||||
•调整后收益为7000万美元，由于年度精算假设审查和其他保险调整的影响，按报告基础和固定货币基础计算均下降20%，部分被整个地区的销量增长所抵消。
•不包括值得注意的项目，调整后收益为7500万美元，上涨 7%.
•调整后的保费、费用和其他收入为6.55亿美元，在报告的基础上增长11%，在固定货币基础上增长14%，原因是整个地区的销售强劲。
•销售为2.49亿美元，按固定汇率计算增长32%，土耳其和埃及增长强劲。
METLIFE HOLDINGS
| （百万美元） | 三个月结束 2024年9月30日 |
三个月结束 2023年9月30日 |
改变 | ||||||||
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调整后收益
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$182 | $208 | (13)% | ||||||||
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值得注意的项目）
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$12 | $2 | |||||||||
| 调整后收益ex.notables | $170 | $206 | (17)% | ||||||||
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调整后的保费、费用和其他收入
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$793 | $910 | (13)% | ||||||||
•调整后 收益为1.82亿美元，下降13%，主要是由于2023年完成的再保险交易。
•不包括值得注意的项目，调整后收益为1.7亿美元，下降 17%.
•调整后 保费、费用和其他收入为7.93亿美元，下降13%。
企业&其他
| （百万美元） | 三个月结束 2024年9月30日 |
三个月结束 2023年9月30日 |
改变 | ||||||||
| 调整后收益 | $(249) | $(262) | |||||||||
•调整后亏损2.49亿美元，上年同期调整后亏损2.62亿美元。
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投资
| （百万美元） | 三个月结束 2024年9月30日 |
三个月结束 2023年9月30日 |
改变 | ||||||||
|
调整后净投资收益
|
$5,143 | $5,056 | 2% | ||||||||
•调整后净投资收益为51亿美元，上涨2%。在利率上升和资产增长的推动下，经常性投资收入为50亿美元，而去年同期为49亿美元。可变投资收益为1.62亿美元，上年同期为1.79亿美元，这是由于私募股权回报率下降所致。
2024年第三季度值得注意的项目
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（百万美元）
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调整后收益
|
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| 截至2024年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 值得注意的项目 | 团体福利 | RIS | 亚洲 | 拉丁语 美国 |
欧洲、中东和非洲 | 大都会人寿 持股 |
企业 & 其他 |
合计 | ||||||||||||||||||
| 精算假设审查和其他保险调整 | $(58) | $104 | $(41) | $4 | $(5) | $12 | $0 | $16 | ||||||||||||||||||
| 值得注意的项目总数 | $(58) | $104 | $(41) | $4 | $(5) | $12 | $0 | $16 | ||||||||||||||||||
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联系人： 媒体：Dave Franecki（973）264-7465，Dave.Franecki@metlife.com
投资者专用：John Hall（212）578-7888，John.A.Hall@metlife.com
关于大都会人寿
大都会人寿，Inc.（NYSE：MET）通过其子公司和关联公司（“大都会人寿”）是全球领先的金融服务公司之一，提供保险、年金、员工福利和资产管理，帮助个人和机构客户建设更有信心的未来。大都会人寿成立于1868年，业务覆盖全球40多个市场，在美国、亚洲、拉丁美洲、欧洲和中东地区均处于领先地位。欲了解更多信息，请访问www.metlife.com。
电话会议
大都会人寿将于2024年第三季度财报电话会议美国东部时间2024年10月31日（星期四）上午9点至10点。电话会议将通过互联网进行现场直播。要通过互联网收听电话会议，请点击以下链接到注册（https://registrations.events/direct/Q4i79508686）.
电话会议将于2024年10月31日（星期四）上午11：00（美国东部时间）开始通过电话和互联网重播，直至2024年11月7日（星期四）晚上11：59。 （ET）。要通过电话收听电话会议重播，请拨打800-770-2030（美国）或647-362-9199（美国境外）。重播的会议ID为79508.访问
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通过互联网重播电话会议，请访问大都会人寿投资者关系网页（https://investor.metlife.com）。
非公认会计原则和其他财务披露
| 本新闻稿中的任何引用（本节和本新闻稿随附的表格除外）均指向： | 应分别解读为： | |||||||||||||
| （一） | 净收入（亏损）； | （一） | 大都会人寿，Inc.普通股股东可获得的净收入（亏损）； | |||||||||||
| （二） | 每股净收益（亏损）； | （二） | 大都会人寿，Inc.普通股股东可获得的每股摊薄普通股净收益（亏损）； | |||||||||||
| （三） | 调整后收益； | （三） | 普通股股东可获得的调整后收益； | |||||||||||
| （四） | 调整后每股收益； | （四） | 调整后的普通股股东可获得的每股稀释普通股收益； | |||||||||||
| （五） | 每股账面价值； | （五） | 每股普通股账面价值； | |||||||||||
| （六） | 每股账面价值，不包括FCTA以外的AOCI； | （六） | 每股普通股账面价值，不包括FCTA以外的AOCI； | |||||||||||
| （七） | 股本回报率；及 | （七） | 大都会人寿公司普通股股东权益的回报率；以及 | |||||||||||
| （八） | 调整后的净资产收益率，不包括FCTA以外的AOCI。 | （八） | 调整后的大都会人寿普通股股东权益回报率，不包括FCTA以外的AOCI。 | |||||||||||
在这份新闻稿中，大都会人寿介绍了其在综合和分部基础上的业绩的某些衡量标准，这些衡量标准不是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）计算的。大都会人寿认为，这些非公认会计准则财务指标通过突出经营结果和业务的潜在盈利驱动因素，增强了大都会人寿及其投资者对大都会人寿业绩的理解。分部特定财务计量仅使用归属于该特定分部的合并业绩部分进行计算。
以下非GAAP财务指标不应被视为根据GAAP计算的最直接可比财务指标的替代品：
| 非GAAP财务指标： | 可比GAAP财务指标： | |||||||||||||
| （一） | 调整后总收入； | （一） | 总收入； | |||||||||||
| （二） | 调整后费用总额； | （二） | 费用总额； | |||||||||||
| （三） | 调整后的保费、费用和其他收入； | （三） | 保费、费用和其他收入； | |||||||||||
| （四） | 调整后的保费、手续费和其他收入，不包括PRT； | （四） | 保费、费用和其他收入； | |||||||||||
| （五） | 调整后净投资收益； | （五） | 投资净收益； | |||||||||||
| （六） | 递延保单购置成本的调整后资本化（DAC）； | （六） | DAC资本化； | |||||||||||
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| （七） | 普通股股东可获得的调整后收益； | （七） | 大都会人寿，Inc.普通股股东可获得的净收入（亏损）； | |||||||||||
| （八） | 普通股股东可获得的调整后收益，不包括总的值得注意的项目； | （八） | 大都会人寿，Inc.普通股股东可获得的净收入（亏损）； | |||||||||||
| （九） | 调整后的普通股股东可获得的每股稀释普通股收益； | （九） | 大都会人寿，Inc.普通股股东可获得的每股摊薄普通股净收益（亏损）； | |||||||||||
| （x） | 普通股股东可获得的调整后收益，不包括总显着项目，每股稀释普通股； | （x） | 大都会人寿，Inc.普通股股东可获得的每股摊薄普通股净收益（亏损）； | |||||||||||
| （十一） | 调整后的净资产收益率； | （十一） | 股本回报率； | |||||||||||
| （十二） | 调整后净资产收益率，不包括FCTA以外的AOCI； | （十二） | 股本回报率； | |||||||||||
| （十三） | 调整后的净资产收益率，不包括总显着项目（不包括FCTA以外的AOCI）； | （十三） | 股本回报率； | |||||||||||
| （十四） | 投资组合收益（亏损）； | （十四） | 净投资收益（损失）； | |||||||||||
| （十五） | 衍生收益（亏损）； | （十五） | 衍生工具净收益（亏损）； | |||||||||||
| （十六） | 大都会人寿，Inc.的普通股股东权益合计，不包括FCTA以外的AOCI； | （十六） | 大都会人寿，Inc.的股东权益合计； | |||||||||||
| （十七） | 大都会人寿，Inc.的普通股股东权益总额，不包括总的值得注意的项目（不包括FCTA以外的AOCI）； | （十七） | 大都会人寿，Inc.的股东权益合计； | |||||||||||
| （十八） | 每股普通股账面价值，不包括FCTA以外的AOCI； | （十八） | 每股普通股账面价值； | |||||||||||
| （十九） | 所有控股公司的自由现金流； | （十九） | 大都会人寿，Inc.（限母公司）经营活动提供（使用）的现金净额； | |||||||||||
| （XX） | 调整后的其他费用； | （XX） | 其他费用； | |||||||||||
| （二十三） | 调整后的其他费用，扣除调整后的DAC资本化； | （二十三） | 其他费用，扣除DAC资本化； |
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| （二十三） | 调整后的其他费用，扣除调整后的DAC资本化，不包括与调整后的其他费用相关的值得注意的项目总数； | （二十三） | 其他费用，扣除DAC资本化； | |||||||||||
| （二十三） | 调整后费用率； | （二十三） | 费用率； | |||||||||||
| （二十四） | 调整后的费用率，不包括与调整后的其他费用和PRT相关的值得注意的项目总数； | （二十四） | 费用率； |
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| （二十五） | 直接费用； | （二十五） | 其他费用； | |||||||||||
| （二十六） | 直接费用，不包括与直接费用相关的总显着项目； | （二十六） | 其他费用； |
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| （二十七） | 直接费用率；和 | （二十七） | 费用率；和 | |||||||||||
| （二十八） | 直接费用率，不包括与直接费用和PRT相关的值得注意的总项目。 | （二十八） | 费用率。 | |||||||||||
以固定货币为基础显示的这些财务计量中的任何一项都反映了外币汇率变动的影响，并使用当期平均外币汇率计算并适用于可比上一期间（“固定货币基础”）。
这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账
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措施包含在本财报新闻稿和本期季度财务补充中，可在www.metlife.com上查阅。
本新闻稿中讨论的大都会人寿对非GAAP和其他财务指标的定义可能与其他公司使用的定义不同：
调整后收益和相关措施
•调整后收益；
•普通股股东可获得的调整后收益；
•按固定货币计算普通股股东可获得的调整后收益；
•普通股股东可获得的调整后收益，不包括总的值得注意的项目；
•普通股股东可获得的调整后收益，不包括总显着项目，以固定货币为基础；
•调整后的普通股股东可获得的每股稀释普通股收益；
•按固定货币计算的普通股股东每稀释普通股可获得的调整后收益；
•普通股股东可获得的调整后收益，不包括每股稀释普通股的总显着项目；和
•普通股股东可获得的调整后收益，不包括总的值得注意的项目，以固定货币为基础，每股稀释后的普通股。
这些措施被管理层用来评估绩效和分配资源。与分部报告的GAAP指导一致，调整后的收益和调整后收益的组成部分，或基于调整后收益的其他财务指标也是大都会人寿对分部业绩的GAAP衡量标准。调整后收益和基于调整后收益的其他财务衡量标准，也是对大都会人寿高级管理人员和许多其他员工的绩效进行评估以确定其在适用的薪酬计划下的薪酬的衡量标准。调整后的收益和基于调整后收益的其他财务指标允许分析大都会人寿相对于其业务计划的表现，并便于与行业结果进行比较。
调整后的收益定义为调整后的收入减去调整后的费用，扣除所得税。普通股股东可获得的调整后收益定义为调整后收益减去优先股股息。
调整后收入和调整后费用
这些财务指标，连同相关的调整后保费、费用和其他收入，主要通过排除（i）可能扭曲趋势的市场波动、（ii）不对称和非经济会计，以及（iii）与剥离业务、非核心产品和根据公认会计原则要求合并的某些实体相关的收入和成本的影响，专注于我们的主要业务。此外，这些衡量标准不包括GAAP下的终止经营业绩。
市场波动会对大都会人寿的财务业绩产生重大影响。调整后收益不包括净投资收益（损失）、净衍生工具收益（损失）、市场风险收益重新计量收益（损失）和商誉减值。此外，保单持有人利益和索赔不包括（i）作为额外负债入账的某些年金化担保的贴现率变化和（ii）市场价值调整。
对计算调整后收益时注明的细列项目进行不对称和非经济会计调整：
•净投资收益包括衍生工具赚取的收入和衍生工具溢价的摊销，这些衍生工具是投资的套期保值或用于复制某些投资，但不符合套期会计处理条件（“投资套期保值调整”）。
•其他收入包括外币收益对冲的结算，不包括与有效再保险相关的不对称会计。
•投保人利益及索偿不包括（i）与以下有关的基础调整的摊销-
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指定未来保单利益的公允价值套期，（ii）与由通胀指数化投资支持的合同相关的通胀指数化利益调整，（iii）与有效再保险相关的不对称会计，以及（iv）某些单一保费年金业务在合同开始时发生的非经济损失。这些损失在保单持有人利益和索赔的范围内，在合同的估计寿命内摊销为调整后的收益。
•计入投保人账户余额的利息不包括与基于合同参考的资产池总回报的定期入计费率调整相关的金额以及与有效再保险相关的其他传递调整和不对称会计。
已剥离业务是指那些已经或将要被大都会人寿出售或退出但不符合公认会计原则下终止经营标准的业务。已剥离业务还包括与根据公认会计原则在合并中已消除的已退出业务进行的交易的净影响，以及与已经或将被出售或退出的业务相关的成本，这些业务不符合根据公认会计原则计入已终止经营业务业绩的标准。
对计算调整后收益时注明的细列项目进行其他调整：
•净投资收入和记入保单持有人账户余额的利息不包括与合同持有人定向股本证券相关的某些金额（“单位挂钩合同收入”）和（“单位挂钩合同成本”）.
•其他收入包括作为独立衍生工具入账的合成担保利息合同（“GIC”）的费用收入。
•其他收入不包括，其他费用包括根据过渡服务协议提供的服务收到的费用。
•其他费用不包括（i）实施新的保险监管要求和其他成本，以及（ii）收购、整合和其他相关成本。其他费用包括（i）扣除归属于非控股权益的净收入，以及（ii）作为独立衍生工具入账的合成GIC应计福利。
调整后的收益也不包括根据GAAP业务合并会计准则在收购时无法确认或在计量期间无法调整的某些或有资产和负债的确认。
上述调整的税务影响是在扣除美国或外国法定税率后计算的，这可能与大都会人寿的有效税率不同。此外，所得税（费用）福利的拨备还包括与某些税收抵免的时间相关的影响，以及某些税收改革。
此外，普通股股东可获得的调整后收益不包括优先股赎回溢价的影响，该溢价报告为大都会人寿，Inc.普通股股东可获得的净收入（亏损）的减少。
投资组合收益（亏损）和衍生工具收益（亏损）
这些是衡量投资和对冲活动的指标。投资组合收益（损失）主要不包括在净投资收益（损失）中报告但与投资组合业绩无关的金额，例如出售和剥离业务的收益（损失），以及剥离业务的投资组合收益（损失）。衍生工具收益（损失）主要不包括衍生工具赚取的收入和衍生工具溢价的摊销，在这种情况下，此类衍生工具要么是投资的套期保值，要么被用于复制某些投资，而此类衍生工具不符合套期会计的条件。这笔赚取的收入和溢价摊销在调整后的收益中报告，而不是在衍生收益（损失）中报告。
净资产收益率及相关措施
•大都会人寿，Inc.的普通股股东权益合计，不包括FCTA以外的AOCI：大都会人寿，Inc.的普通股股东权益合计，不包括未实现净投资收益（损失），未来
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保单利益贴现率重新计量收益（损失）、市场风险利益工具特定信用风险重新计量收益（损失）和设定受益计划调整部分的AOCI，扣除所得税。
•大都会人寿，Inc.的普通股股东权益总额，不包括值得注意的项目总额（不包括FCTA以外的AOCI）：大都会人寿，Inc.的普通股股东权益总额，不包括未实现净投资收益（损失）、未来保单福利贴现率重新计量收益（损失）、市场风险福利工具特定信用风险重新计量收益（损失）、AOCI的设定受益计划调整部分，以及扣除所得税后的值得注意的项目总额。
•大都会人寿，Inc.普通股股东权益回报率：大都会人寿，Inc.普通股股东可获得的净收入（亏损）除以大都会人寿，Inc.的平均普通股股东权益。
•调整后的大都会人寿普通股股东权益回报率：调整后的普通股股东可获得收益除以大都会人寿，Inc.的平均普通股股东权益。
•大都会人寿，Inc.普通股股东权益的调整后回报率，不包括FCTA以外的AOCI：可供普通股股东使用的调整后收益除以大都会人寿，Inc.的平均普通股股东权益，不包括FCTA以外的AOCI。
•大都会人寿，Inc.普通股股东权益的调整后回报率，不包括值得注意的项目总数（不包括FCTA以外的AOCI）：普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总数，除以大都会人寿，Inc.的平均普通股股东权益，不包括值得注意的项目总数（不包括FCTA以外的AOCI）。
上述措施所代表的权益水平与以下观点一致：在日常业务过程中，大都会人寿不打算仅以实现收益或损失为目的出售大多数投资。
费用率、直接费用率、调整后费用率及相关措施
•费用率：其他费用，扣除DAC资本化，除以保费、费用和其他收入。
•直接费用率：调整后的直接费用，除以调整后的保费、手续费和其他收入。直接费用包括与员工相关的成本、第三方人员配置成本以及一般和行政费用。
•直接费用率，不包括与直接费用和PRT相关的值得注意的项目总数：调整后的直接费用，不包括与直接费用相关的值得注意的项目总数，除以调整后的保费、费用和其他收入，不包括PRT。
•调整后费用率：调整后的其他费用，扣除调整后的DAC资本化，除以调整后的保费、费用和其他收入。
•调整后的费用率，不包括与调整后的其他费用和PRT相关的值得注意的项目总额：调整后的其他费用，扣除调整后的DAC资本化后的净额，不包括与调整后的其他费用相关的值得注意的项目总额，除以调整后的保费、费用和其他收入，不包括PRT。
亚洲一般账户（GA）管理资产（GA AUM）及相关措施
亚洲GA AUM被大都会人寿用于描述其亚洲GA投资组合中的资产。亚洲GA AUM按估计公允价值列报，由亚洲GA总投资、亚洲GA投资组合分类为持有待售资产的部分以及现金和现金等价物组成，不包括保单贷款、合同持有人定向股本证券、公允价值期权证券、为第三方发起的抵押贷款、与第三方再保险公司有再保险安排的资产以及某些其他投资资产。抵押贷款，扣除为第三方发起的抵押贷款（“抵押贷款净额”）（包括商业（“商业抵押贷款净额”）、农业（“农业抵押贷款净额”）和住宅抵押贷款）和计入亚洲GA AUM的房地产股权（包括房地产和房地产合资企业）（按资产净值，扣除设押债务后的净额）已从账面价值调整为估计公允价值。在分部层面，分部间余额（公司间活动，主要与对子公司的投资有关，在大都会人寿合并层面进行剔除）不包括在亚洲GA AUM中。
Asia GA AUM（按摊余成本）不包括以下调整：（i）按估计公允价值列账的投资的未实现收益（亏损）和（ii）从账面价值调整为估计公允价值
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关于净抵押贷款（包括净商业抵押贷款、净农业抵押贷款和居民抵押贷款）以及房地产和房地产合资企业。Asia GA AUM（按摊余成本）列报为扣除相关信用损失准备金。
统计销售信息：
•团惠金：使用10%的趸交保费存款和100%的年化全年保费及所有产品的经常性保费保单销售手续费计算得出。
•RIS：使用10%的单一保费合同、表内外存款、新的英国长寿再保险合同的合同价值计算，100%的年化全年保费和费用仅来自专业福利资源和公司拥有的人寿保险的经常性保费保单销售。
•拉丁美洲、亚洲和欧洲、中东和非洲：使用10%的趸交保费存款（主要来自变额年金、固定年金和养老金等退休产品）、20%的信用保险趸交保费存款和100%的所有产品的经常性保费保单销售年化全年保费和费用（主要来自个人人寿、意外&健康和团体等风险和保障型产品）计算。
销售统计数据与GAAP下的收入并不对应，而是作为业务活动的相关衡量标准。
以下额外信息与了解大都会人寿的业绩结果和前景相关：
•正如在业务增长背景下所讨论的，销量增长是普通股股东可获得的调整后收益的期间百分比变化，归属于调整后的溢价、费用和管理水平下的其他收入和资产，应用了一个模型，其中某些利润率和因素保持不变。这类项目中最显著的是承保利润率、投资利润率、权益市场表现变化、费用利润率和外币汇率变化的影响。
•持有公司的现金和流动资产由大都会人寿，Inc.与其他大都会人寿持有公司共同持有，包括现金和现金等价物、短期投资和公开交易的证券，不包括已质押或以其他方式承诺的资产。质押或以其他方式承诺的资产包括与证券借贷、回购协议、衍生工具、监管存款、抵押品融资安排、融资协议和担保借款有关的收到的金额，以及在已关闭区块中持有的金额。
•大都会人寿使用自由现金流的衡量标准来帮助理解其产生现金用于再投资于其业务或用于非强制性资本行动的能力。大都会人寿将自由现金流定义为大都会人寿控股公司可获得的来自于运营子公司的股息、费用和控股公司的其他净流量（包括对子公司的出资）以及债务净贡献等于或低于目标杠杆比率的现金之和。这种自由现金流的衡量标准先于资本行动，例如普通股股息和回购、减债和并购。自由现金流不应被视为替代根据公认会计原则计算的经营活动提供（用于）的净现金。自由现金流比率通常表示为普通股股东可获得的年度调整后收益的百分比。
•值得注意的项目反映了影响大都会人寿业绩的事件的意外影响，但这些事件是未知的，并且是大都会人寿在制定业务计划时无法预料到的。值得注意的项目还包括某些项目，无论商业计划中预期的程度如何，以帮助投资者更好地了解大都会人寿的结果并评估和预测这些结果。值得注意的项目代表了对普通股股东可获得的调整后收益的正面（负面）影响。
•我们参考了截至特定日期的可观察远期收益率曲线，以对未来结果做出我们的估计。给定时间的可观察远期收益率曲线是基于沿着一系列利率久期的隐含未来利率。这包括10年期美国国债利率，我们将其作为基准利率来描述我们在对未来结果的估计中使用的较长期利率。
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前瞻性陈述
本新闻稿可能包含或通过引用纳入信息，其中包括或基于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了对未来事件的预期或预测，并不严格与历史或当前事实相关。他们使用诸如“预期”、“有信心”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“如果”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜力”、“项目”、“应该”、“将”、“将”等词语和术语，以及其他类似含义或与未来期间或未来业绩相关的词语和术语，在每种情况下均以所有衍生形式出现。它们包括与未来行动、未来服务或产品、当前和预期服务或产品的未来业绩或结果、未来销售努力、未来费用、法律诉讼等意外事件的结果以及运营和财务结果的未来趋势有关的陈述。
很多因素决定着大都会人寿，Inc.及其子公司和关联公司的业绩，涉及到无法预测的风险和不确定性。我们的前瞻性陈述取决于我们的假设、我们的预期以及我们对经济环境的理解，但它们可能不准确，可能会发生变化。大都会人寿公司对未来的任何业绩不作任何保证。我们的结果可能与大都会人寿，Inc.在前瞻性陈述中表达或暗示的存在重大差异。大都会人寿公司向美国证券交易委员会提交的文件中确定的风险、不确定性和其他因素以及其他因素，可能会导致此类差异。这些因素包括：
(1)经济状况困难，包括与利率、信用利差、不断下跌的股票或债务市场、房地产、债务人和交易对手、政府违约、货币汇率、衍生品、气候变化、公共卫生和恐怖主义与安全有关的风险；
(2)全球资本和信贷市场逆境；
(3)无法获得信贷便利；
(4)财务实力或信用评级下调；
(5)无法获得、负担不起或不充分的再保险，包括由再保险公司信用风险产生的再保险风险，以及风险缓释剂对此类风险的潜在保护不足或失败；
(6)法定寿险准备金融资成本或市场容量有限；
(7)法律、监管和监督执法政策变化；
(8)税率、税法或解释的变化；
(9)诉讼和监管调查；
(10)努力达到所有环境、社会和治理标准或增强我们的可持续性，但没有成功；
(11)大都会人寿，Inc.无法支付股息和回购普通股；
(12)大都会人寿，Inc.的子公司无法向大都会人寿，Inc.支付股息；
(13)投资违约、降级或波动；
(14)投资销售或贷款困难；
(15)抵押品或衍生品相关付款；
(16)投资估值、备抵或减值变动；
(17)与我们的估计、假设或模型不同的索赔或其他结果；
(18)全球政治、法律或运营风险；
(19)商业竞争；
(20)技术变革；
(21)灾难；
(22)气候变化或应对气候变化；
(23)我们封闭区块的不足之处；
(24)商誉或其他资产减值、或递延所得税资产备抵；
(25)VOBA减值、获得的分销协议价值或获得的客户关系价值；
(26)产品担保波动、成本、交易对手风险；
(27)风险管理失败；
(28)对操作风险保护不足；
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(29)未能保护数据的机密性和完整性或其他网络安全或灾难恢复故障；
(30)会计准则变更；
(31)过度冒险；
(32)营销和分销困难；
(33)养老金和其他退休后福利假设变化；
(34)无法保护我们的知识产权或避免侵权索赔；
(35)收购、整合、成长、处置或重组困难；
(36)Brighthouse，Inc.分拆风险；
(37)大都会人寿，Inc.的董事会通过大都会人寿保单持有人信托的投票条款对股东投票结果施加影响；和
(38)法律和公司治理相关对企业合并的影响。
如果大都会人寿，Inc.后来意识到不太可能实现此类声明，大都会人寿，Inc.不承担任何公开更正或更新任何前瞻性声明的义务。请查阅大都会人寿，Inc.在随后提交给美国证券交易委员会的报告中就相关主题所做的任何进一步披露。
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| 大都会人寿，公司。 | ||||||||||||||
| GAAP中期简明合并经营报表 | ||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||
| 截至三个月 | ||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||
| 保费 | $ | 10,647 | $ | 11,230 | ||||||||||
| 万能寿险及投资型产品保单费用 | 1,228 | 1,334 | ||||||||||||
| 投资净收益 | 5,227 | 4,825 | ||||||||||||
| 其他收入 | 648 | 606 | ||||||||||||
| 投资净收益（亏损） | (77) | (927) | ||||||||||||
| 衍生工具净收益（亏损） | 767 | (1,202) | ||||||||||||
| 总收入 | 18,440 | 15,866 | ||||||||||||
| 费用 | ||||||||||||||
| 投保人福利和索赔 | 10,597 | 11,130 | ||||||||||||
| 投保人负债重新计量（收益）损失 | (132) | (17) | ||||||||||||
| 市场风险收益重新计量（收益）损失 | 531 | (796) | ||||||||||||
| 记入投保人账户余额的利息 | 2,037 | 1,658 | ||||||||||||
| 投保人分红 | 150 | 153 | ||||||||||||
| DAC和VOBA的摊销 | 516 | 499 | ||||||||||||
| 负VOBA摊销 | (7) | (7) | ||||||||||||
| 债务利息支出 | 257 | 265 | ||||||||||||
| 其他费用，扣除DAC资本化后的净额 | 2,497 | 2,447 | ||||||||||||
| 费用总额 | 16,446 | 15,332 | ||||||||||||
| 所得税拨备前收入（亏损） | 1,994 | 534 | ||||||||||||
| 计提所得税费用（收益） | 653 | 39 | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | 1,341 | 495 | ||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净收益（亏损） | (1) | 6 | ||||||||||||
| 归属于大都会人寿的净利润（亏损）。 | 1,342 | 489 | ||||||||||||
| 减：优先股股息 | 67 | 67 | ||||||||||||
| 大都会人寿，Inc.普通股股东可获得的净收入（亏损） | $ | 1,275 | $ | 422 | ||||||||||
| 见最后一页脚注。 | ||||||||||||||
第16页，共24页
| 大都会人寿，公司。 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 与普通股股东可获得的调整后收益的对账 | 每股收益 加权平均 普通股稀释（1） |
每股收益 加权平均 普通股稀释（1） |
||||||||||||||||||||||||
| 大都会人寿，Inc.普通股股东可获得的净收入（亏损） | $ | 1,275 | $ | 1.81 | $ | 422 | $ | 0.56 | ||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入（亏损）与普通股股东可获得的调整后收益的调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 减：投资净收益（亏损） | (77) | (0.11) | (927) | (1.23) | ||||||||||||||||||||||
| 衍生工具净收益（亏损） | 767 | 1.09 | (1,202) | (1.59) | ||||||||||||||||||||||
| 市场风险收益重新计量收益（损失） | (531) | (0.75) | 796 | 1.05 | ||||||||||||||||||||||
| 保费 | 16 | 0.02 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 万能寿险及投资型产品保单费用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 投资净收益 | 84 | 0.12 | (231) | (0.31) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 36 | 0.05 | (11) | (0.01) | ||||||||||||||||||||||
| 投保人利益和索赔及投保人分红 | 50 | 0.08 | 69 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||
| 投保人负债重新计量（收益）损失 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 记入投保人账户余额的利息 | (222) | (0.32) | 47 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||
| DAC资本化 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| DAC和VOBA的摊销 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 负VOBA摊销 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 债务利息支出 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用 | (29) | (0.04) | (30) | (0.04) | ||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 计提所得税（费用）福利 | (195) | (0.28) | 429 | 0.57 | ||||||||||||||||||||||
| 加：归属于非控股权益的净收益（亏损） | (1) | — | 6 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||
| 优先股赎回溢价 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益 | 1,375 | 1.95 | 1,488 | 1.97 | ||||||||||||||||||||||
| 减：值得注意的项目合计 | 16 | 0.02 | 14 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总数 | $ | 1,359 | $ | 1.93 | $ | 1,474 | $ | 1.95 | ||||||||||||||||||
| 按固定货币计算普通股股东可获得的调整后收益 | $ | 1,375 | $ | 1.95 | $ | 1,463 | $ | 1.94 | ||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括总显着项目，以固定货币为基础 | $ | 1,359 | $ | 1.93 | $ | 1,449 | $ | 1.92 | ||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 | 703.7 | 755.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 见最后一页脚注。 | ||||||||||||||||||||||||||
第17页，共24页
| 大都会人寿，公司。 | |||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 截至三个月 | |||||||||||
| 9月30日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 保费、费用和其他收入 | |||||||||||
| 保费、费用和其他收入 | $ | 12,523 | $ | 13,170 | |||||||
| 减：保费、手续费及其他收入调整： | |||||||||||
| 不对称和非经济核算 | 50 | — | |||||||||
| 其他调整 | (14) | (11) | |||||||||
| 剥离业务 | 16 | — | |||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入 | $ | 12,471 | $ | 13,181 | |||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入，以固定货币为基础 | $ | 12,471 | $ | 12,992 | |||||||
| 减：PRT | 529 | 1,461 | |||||||||
| 调整后的保费、手续费和其他收入，不包括PRT，按固定货币基 | $ | 11,942 | $ | 11,531 | |||||||
| 投资净收益 | |||||||||||
| 投资净收益 | $ | 5,227 | $ | 4,825 | |||||||
| 减：净投资收益调整 | |||||||||||
| 投资对冲调整 | (129) | (232) | |||||||||
| 单位连结合约收入 | 147 | 4 | |||||||||
| 其他调整 | 66 | (3) | |||||||||
| 剥离业务 | — | — | |||||||||
| 调整后净投资收益 | $ | 5,143 | $ | 5,056 | |||||||
| 收入和支出 | |||||||||||
| 总收入 | $ | 18,440 | $ | 15,866 | |||||||
| 减：对总收入的调整： | |||||||||||
| 投资净收益（亏损） | (77) | (927) | |||||||||
| 衍生工具净收益（亏损） | 767 | (1,202) | |||||||||
| 投资对冲调整 | (129) | (232) | |||||||||
| 不对称和非经济核算 | 50 | — | |||||||||
| 单位连结合约收入 | 147 | 4 | |||||||||
| 其他调整 | 52 | (14) | |||||||||
| 剥离业务 | 16 | — | |||||||||
| 调整后收入总额 | $ | 17,614 | $ | 18,237 | |||||||
| 费用总额 | $ | 16,446 | $ | 15,332 | |||||||
| 减：对费用总额的调整： | |||||||||||
| 市场风险收益重新计量（收益）损失 | 531 | (796) | |||||||||
| 商誉减值 | — | — | |||||||||
| 不对称和非经济核算 | 72 | (49) | |||||||||
| 市场波动 | (52) | (64) | |||||||||
| 单位连结合约成本 | 143 | (3) | |||||||||
| 其他调整 | 12 | 21 | |||||||||
| 剥离业务 | 26 | 9 | |||||||||
| 调整后费用总额 | $ | 15,714 | $ | 16,214 | |||||||
| 见最后一页脚注。 | |||||||||||
第24页
| 大都会人寿，公司。 | ||||||||||||||
| （单位：百万，每股和比率数据除外） | ||||||||||||||
| 截至三个月 | ||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 费用明细和比率 | ||||||||||||||
| DAC资本化与DAC调整后资本化的对账 | ||||||||||||||
| DAC资本化 | $ | (691) | $ | (742) | ||||||||||
| 减：已剥离业务 | — | — | ||||||||||||
| 调整后的DAC资本化 | $ | (691) | $ | (742) | ||||||||||
| 其他费用与调整后其他费用的对账 | ||||||||||||||
| 其他费用 | $ | 3,188 | $ | 3,189 | ||||||||||
| 减：其他调整 | 12 | 21 | ||||||||||||
| 减：已剥离业务 | 17 | 9 | ||||||||||||
| 调整后的其他费用 | $ | 3,159 | $ | 3,159 | ||||||||||
| 其他详情及比率 | ||||||||||||||
| 其他费用，扣除DAC资本化后的净额 | $ | 2,497 | $ | 2,447 | ||||||||||
| 保费、费用和其他收入 | $ | 12,523 | $ | 13,170 | ||||||||||
| 费用率 | 19.9 | % | 18.6 | % | ||||||||||
| 直接费用 | $ | 1,392 | $ | 1,447 | ||||||||||
| 减：与直接费用相关的值得注意的项目合计 | — | — | ||||||||||||
| 直接费用，不包括与直接费用相关的总显着项目 | $ | 1,392 | $ | 1,447 | ||||||||||
| 调整后的其他费用 | $ | 3,159 | $ | 3,159 | ||||||||||
| 调整后的DAC资本化 | (691) | (742) | ||||||||||||
| 调整后的其他费用，扣除调整后的DAC资本化 | 2,468 | 2,417 | ||||||||||||
| 减：与调整后其他费用相关的值得注意的项目合计 | — | — | ||||||||||||
| 调整后的其他费用，扣除调整后的DAC资本化，不包括与调整后的其他费用相关的值得注意的项目总数 | $ | 2,468 | $ | 2,417 | ||||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入 | $ | 12,471 | $ | 13,181 | ||||||||||
| 减：PRT | 529 | 1,461 | ||||||||||||
| 调整后的保费、手续费和其他收入，不包括PRT | $ | 11,942 | $ | 11,720 | ||||||||||
| 直接费用率 | 11.2 | % | 11.0 | % | ||||||||||
| 直接费用率，不含与直接费用和PRT相关的合计显著项 | 11.7 | % | 12.3 | % | ||||||||||
| 调整后费用率 | 19.8 | % | 18.3 | % | ||||||||||
| 调整后费用率，不包括与调整后其他费用和PRT相关的值得注意的项目总数 | 20.7 | % | 20.6 | % | ||||||||||
| 见最后一页脚注。 | ||||||||||||||
第19页，共24页
| 大都会人寿，公司。 | ||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | ||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||
| 股权详情 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 大都会人寿，Inc.的股东权益合计 | $ | 30,885 | $ | 25,658 | ||||||||||
| 减：优先股 | 3,818 | 3,818 | ||||||||||||
| 大都会人寿，Inc.的普通股股东权益 | 27,067 | 21,840 | ||||||||||||
| 减：未实现投资收益（损失）净额，扣除所得税 | (11,531) | (26,548) | ||||||||||||
| 未来保单利益贴现率重新计量收益（损失），所得税净额 | 2,004 | 10,245 | ||||||||||||
| 市场风险受益工具——特定信用风险重新计量收益（损失），扣除所得税 | 4 | (4) | ||||||||||||
| 设定受益计划调整，扣除所得税 | (1,371) | (1,308) | ||||||||||||
| 大都会人寿，Inc.的普通股股东权益合计，不包括FCTA以外的AOCI | 37,961 | 39,455 | ||||||||||||
| 减：年初至今累计值得注意的项目总数 | 16 | 14 | ||||||||||||
| 大都会人寿，Inc.的普通股股东权益总计，不包括总的值得注意的项目（不包括FCTA以外的AOCI） | $ | 37,945 | $ | 39,441 | ||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||
| 账面价值（2） | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 每股普通股账面价值 | $ | 39.02 | $ | 29.34 | ||||||||||
| 减：未实现投资收益（损失）净额，扣除所得税 | (16.62) | (35.66) | ||||||||||||
| 未来保单利益贴现率重新计量收益（损失），所得税净额 | 2.89 | 13.77 | ||||||||||||
| 市场风险受益工具——特定信用风险重新计量收益（损失），扣除所得税 | 0.01 | (0.01) | ||||||||||||
| 设定受益计划调整，扣除所得税 | (1.98) | (1.76) | ||||||||||||
| 每股普通股账面价值，不包括FCTA以外的AOCI | $ | 54.72 | $ | 53.00 | ||||||||||
| 已发行普通股，期末（3） | 693.7 | 744.4 | ||||||||||||
| 截至三个月 | ||||||||||||||
| 9月30日，（4） | ||||||||||||||
| 股本回报率 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 大都会人寿公司的回报率： | ||||||||||||||
| 普通股股东权益 | 20.2 | % | 7.0 | % | ||||||||||
| 大都会人寿公司的调整后回报率： | ||||||||||||||
| 普通股股东权益 | 21.8 | % | 24.7 | % | ||||||||||
| 普通股股东权益，不包括FCTA以外的AOCI | 14.6 | % | 14.9 | % | ||||||||||
| 普通股股东权益，不包括总显着项目（不包括FCTA以外的AOCI） | 14.4 | % | 14.7 | % | ||||||||||
| 截至三个月 | ||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||
| 平均普通股股东权益 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 平均普通股股东权益 | $ | 25,251 | $ | 24,142 | ||||||||||
| 平均普通股股东权益，不包括FCTA以外的AOCI | $ | 37,673 | $ | 40,001 | ||||||||||
| 平均普通股股东权益，不包括总值得注意的项目（不包括FCTA以外的AOCI） | $ | 37,665 | $ | 39,994 | ||||||||||
| 见最后一页脚注。 | ||||||||||||||
第20页，共24页
| 大都会人寿，公司。 | |||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益 | |||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 截至三个月 | |||||||||||||||||
| 9月30日， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 团体福利（5）： | |||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益 | $ | 373 | $ | 510 | |||||||||||||
| 减：值得注意的项目合计 | (58) | 27 | |||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总数 | $ | 431 | $ | 483 | |||||||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入 | $ | 6,146 | $ | 5,866 | |||||||||||||
| 退休和收入解决方案（5）： | |||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益 | $ | 472 | $ | 470 | |||||||||||||
| 减：值得注意的项目合计 | 104 | 61 | |||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总数 | $ | 368 | $ | 409 | |||||||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入 | $ | 1,579 | $ | 2,478 | |||||||||||||
| 减：PRT | 529 | 1,461 | |||||||||||||||
| 调整后的保费、手续费和其他收入，不包括PRT | $ | 1,050 | $ | 1,017 | |||||||||||||
| 亚洲： | |||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益 | $ | 306 | $ | 275 | |||||||||||||
| 减：值得注意的项目合计 | (41) | (94) | |||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总数 | $ | 347 | $ | 369 | |||||||||||||
| 按固定货币计算普通股股东可获得的调整后收益 | $ | 306 | $ | 271 | |||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括总显着项目，以固定货币为基础 | $ | 347 | $ | 365 | |||||||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入 | $ | 1,710 | $ | 1,743 | |||||||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入，以固定货币为基础 | $ | 1,710 | $ | 1,704 | |||||||||||||
| 拉丁美洲： | |||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益 | $ | 221 | $ | 199 | |||||||||||||
| 减：值得注意的项目合计 | 4 | — | |||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总数 | $ | 217 | $ | 199 | |||||||||||||
| 按固定货币计算普通股股东可获得的调整后收益 | $ | 221 | $ | 179 | |||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括总显着项目，以固定货币为基础 | $ | 217 | $ | 179 | |||||||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入 | $ | 1,496 | $ | 1,484 | |||||||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入，以固定货币为基础 | $ | 1,496 | $ | 1,349 | |||||||||||||
| 见最后一页脚注。 | |||||||||||||||||
第21页，共24页
| 大都会人寿，公司。 | |||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益（续） | |||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 截至三个月 | |||||||||||||||||
| 9月30日， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲： | |||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益 | $ | 70 | $ | 88 | |||||||||||||
| 减：值得注意的项目合计 | (5) | 18 | |||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总数 | $ | 75 | $ | 70 | |||||||||||||
| 按固定货币计算普通股股东可获得的调整后收益 | $ | 70 | $ | 87 | |||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括总显着项目，以固定货币为基础 | $ | 75 | $ | 69 | |||||||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入 | $ | 655 | $ | 588 | |||||||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入，以固定货币为基础 | $ | 655 | $ | 573 | |||||||||||||
| 大都会人寿控股（5）： | |||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益 | $ | 182 | $ | 208 | |||||||||||||
| 减：值得注意的项目合计 | 12 | 2 | |||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总数 | $ | 170 | $ | 206 | |||||||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入 | $ | 793 | $ | 910 | |||||||||||||
| 企业及其他（5）： | |||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益 | $ | (249) | $ | (262) | |||||||||||||
| 减：值得注意的项目合计 | — | — | |||||||||||||||
| 普通股股东可获得的调整后收益，不包括值得注意的项目总数 | $ | (249) | $ | (262) | |||||||||||||
| 调整后的保费、费用和其他收入 | $ | 92 | $ | 112 | |||||||||||||
| 见最后一页脚注。 | |||||||||||||||||
第24页
| 大都会人寿，公司。 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 可变投资收益（税后，百万）（6） | ||||||||||||||||||||||||||
| 团体福利 | $ | 2 | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||
| RIS | 50 | 35 | ||||||||||||||||||||||||
| 亚洲 | 44 | 37 | ||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 8 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 大都会人寿控股 | 29 | 35 | ||||||||||||||||||||||||
| 企业&其他 | (5) | 28 | ||||||||||||||||||||||||
| 可变投资收益合计 | $ | 128 | $ | 141 | ||||||||||||||||||||||
| 细分领域：集团福利、RIS、亚洲、拉丁美洲和欧洲、中东和非洲（7） | ||||||||||||||||||||||||||
| 已部署资本 | 新业务价值 | 内部收益率 | 投资回报（年） | |||||||||||||||||||||||
| 新业务价值（十亿美元） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | $ | 3.6 | $ | 2.6 | 19 | % | 5 | |||||||||||||||||||
| 2022 | $ | 3.7 | $ | 2.3 | 17 | % | 6 | |||||||||||||||||||
| 2021 | $ | 2.8 | $ | 1.9 | 17 | % | 6 | |||||||||||||||||||
| 2020 | $ | 3.2 | $ | 1.9 | 17 | % | 6 | |||||||||||||||||||
| 2019 | $ | 3.8 | $ | 1.8 | 15 | % | 7 | |||||||||||||||||||
| 见最后一页脚注。 | ||||||||||||||||||||||||||
第24页
| 大都会人寿，公司。 | ||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||
| 现金&资本（8），（9）（十亿） | ||||||||||||||
|
控股公司现金和流动资产
|
$ | 4.5 | ||||||||||||
|
脚注
|
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|
(1)
|
普通股股东可获得的调整后收益，不包括总显着项目，每股稀释后的普通股是按单独的基础计算的，可能不等于（i）普通股股东可获得的调整后每股稀释后的普通股收益，减去（ii）总显着项目每股稀释后的普通股。 | |||||||||||||
| (2) | 账面价值不包括2024年9月30日和2023年9月30日与优先股相关的38.18亿美元股权。 | |||||||||||||
| (3) | 2024年9月30日三个月的股票回购金额约为8亿美元。2024年10月有约1.3亿美元的股票回购。 | |||||||||||||
| (4) | 使用季度至今的结果进行年化。 | |||||||||||||
| (5) | 以固定货币为基础的结果不包括在内，因为固定货币影响不大。 | |||||||||||||
| (6) |
假设税率为21%。
|
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| (7) | 不包括大都会人寿控股；新业务价值是未来利润的现值，扣除来自新销售的资本成本和担保时间价值后的净额。 | |||||||||||||
| (8) |
截至2024年9月30日，美国法定调整后资本总额预计约为176亿美元，较2024年6月30日下降2%。这笔余额包括大都会人寿，Inc.在美国的主要保险子公司，不包括美国人寿保险公司。
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| (9) |
截至2024年9月30日的预期日本偿付能力充足率约为745%。
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第24页，共24页