美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
已结束的季度期间
2024年6月30日
或
佣金档案号码：
001-38196
（在其章程中规定的注册人的确切名称）
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| 成立或组织的州或其他司法管辖区 | （I.R.S.雇主识别号） | |||||||||||||
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（主要行政办公室地址）
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（邮编）
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(
302
)
295-5783
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（前姓名或前地址，如自上次报告后更改）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||
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用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
☑
有
¨无
用复选标记表明注册人是否以电子方式提交了根据规则第405条要求提交的每个交互式数据文件S-T（§ 2本章32.405）在前12个月内（或要求注册人提交和投递此类档案的较短期限内）。
☑
有
¨无
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
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☑ | 加速披露公司 | ¨ | ||||||||||||||||||||
| 非加速披露公司 | ¨ | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。☐有
☑
无
注册人已
417,495,113
普通股，面值0.01美元，2024年7月29日已发行。
Dupont De Nemours, Inc.
关于表格10-Q的季度报告
截至2024年6月30日的季度期间
目 录
| 页 | ||||||||
| 项目1。 | ||||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 项目1。 | ||||||||
| 项目1a。 | ||||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 项目5。 | ||||||||
| 项目6。 | ||||||||
3
| Dupont De Nemours, Inc. | ||
杜邦TM及所有产品，除非另有说明，均以TM,SM或®是Dupont De Nemours, Inc.关联公司的商标、服务标记或注册商标
概述
2024年5月22日，杜邦公司宣布了一项计划，将公司分为三家不同的上市公司。根据该计划，杜邦公司将以免税的方式执行其电子和水务业务的拟议分离，其股东将在分离完成后离开杜邦公司，继续作为一家多元化的工业公司。杜邦公司预计将在宣布日期的18至24个月内完成离职。分离交易将不需要股东投票，并需满足惯例条件，包括杜邦董事会的最终批准、收到法律顾问的税务意见、向美国证券交易委员会提交Form10注册报表并生效、适用的监管批准以及令人满意地完成融资。更多信息请查阅发布于www.dupont.com投资者栏目的2024年5月22日公告及演示材料。
自2024年1月1日起，Electronics & Industrial重新调整了由其业务部门（工业解决方案、互连解决方案和半导体技术）组成的某些产品线，这些产品线旨在优化整个部门的业务运营，从而为客户带来更高的价值并节省成本。按分部和业务或主要产品线划分的净贸易收入已重新调整所有呈报期间，以反映新的结构。此次调整并未导致电子和工业部门总净销售额发生变化。
2023年11月1日，杜邦完成了将Delrin ®缩醛均聚物（H-POM）业务剥离给TJC LP，（“Delrin ®剥离”）。截至2023年6月30日止三个月和六个月的经营业绩将Delrin ®资产剥离的财务业绩列为已终止经营业务。除非另有说明，对结果的讨论，包括下文进一步讨论的财务措施，仅指杜邦的持续运营，不包括对Delrin ®剥离的余额或活动的讨论。
前瞻性陈述
本文件包含联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”，包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。在此背景下，前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩以及财务状况，通常包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将”、“将”、“目标”、“展望”、“稳定”、“有信心”、“初步”、“初步”等词语，以及这些词语的类似表述和变体或否定。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括关于前景、预期和指导的陈述。前瞻性陈述涉及的事项在不同程度上具有不确定性，并受到风险、不确定性和假设的影响，其中许多超出了杜邦公司的控制范围，可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。
前瞻性陈述不能保证未来的结果。可能导致杜邦公司的实际结果与任何此类前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异的一些重要因素包括，但不限于：（i）杜邦实现上述分离交易并满足相关条件的能力；（ii）分离交易可能无法在预期时间内完成或根本无法完成；（iii）分离交易无法实现其预期收益的可能性；（iv）分离交易对杜邦公司业务的影响以及分离可能比预期更困难、更耗时或成本更高的风险，包括对杜邦公司资源、系统、程序和控制的影响，转移管理层的注意力以及与客户、供应商、员工和其他业务对手方的现有关系的影响和可能的中断；（v）与分立交易有关的中断的可能性，包括纠纷、诉讼或意外费用；（vi）分立交易完成后杜邦或分立公司的预期财务业绩的不确定性；（vii）分立交易的公告或未决对杜邦证券的市场价格和/或对杜邦财务业绩的负面影响；（viii）实现与分立交易有关的预期资本结构的能力，包括信贷的未来可用性和可能影响这种可用性的因素；（ix）就分立交易实现预期信用评级的能力；（x）就分立交易以及已完成和未来（如有）资产剥离、合并、收购和其他投资组合变化实现预期税务处理的能力以及相关税法和其他法律变化的影响；（xi）与2023年6月由Chemours、Corteva与原告水务公司达成的有关PFAS负债的和解协议相关的风险和不确定性，杜邦和杜邦；（xii）与各方各自履约相关的风险和成本
4
根据杜邦、Corteva和Chemours分担未来合格PFAS成本的安排以及该安排的影响，包括与PFAS或PFOA相关的任何未决或未来诉讼的结果，包括人身伤害索赔和自然资源损害索赔；正在进行的补救义务和未来潜在的补救义务的范围和成本；适用于PFAS化学品的法律法规的变化；（xiii）对某些遗留负债的赔偿；（xiv）未能实现预期收益以及未能有效管理和实现与分离交易以及已完成和未来相关的预期协同效应和运营效率，如果有的话，资产剥离、合并、收购以及其他投资组合管理、生产力和基础设施行动；（xv）风险和不确定性，包括成本增加以及从（其中包括）大流行和应对行动中获得原材料和满足客户需求的能力；（xvi）面向消费者的市场（包括中国）的需求下降的时机和复苏；（xvii）全球经济、政治、监管、国际贸易、地缘政治、资本市场和其他外部条件的不利变化；以及影响公司运营的其他杜邦无法控制的因素，包括通货膨胀、衰退、军事冲突、自然灾害和其他灾害或与天气相关的事件，其客户和/或供应商；（xviii）抵消投入成本增加的能力，包括原材料、能源和物流；（xix）与半导体行业和相关终端市场的需求和市场状况相关的风险，包括持续或扩大的贸易争端或限制，包括美国监管的产品和技术对中国的出口；（xx）与杜邦可持续发展战略相关的风险，包括实现能力和成本，包括公司活动的实际进行及其结果，以及任何目标、计划的制定、实施、实现或延续，讨论或预期的政策或举措；（xxi）杜邦业务和运营的其他风险，包括减值风险；（xxii）公司可能无法实现2024年2月6日宣布的10亿美元股票回购计划的预期收益，以及该计划可能在2025年6月30日终止之前暂停、终止或未完成的可能性；（xxiii）杜邦最近的年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的当前和定期报告中讨论的其他风险因素。未列出的因素可能会对实现前瞻性陈述构成显着的额外障碍。与前瞻性陈述中预期的结果相比，结果出现重大差异的后果可能包括（其中包括）业务或供应链中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险，其中任何一项都可能对杜邦的综合财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大不利影响。你不应该过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在作出之日起生效。如果情况发生变化，杜邦公司不承担公开提供对任何前瞻性陈述的修订或更新的义务，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非证券和其他适用法律另有要求。
5
| 第一部分-财务信息 | ||
项目1。财务报表
Dupont De Nemours, Inc.
综合业务报表
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 百万，每股金额除外（未经审计） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 净销售额 | $ |
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| 销售成本 |
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| 研发费用 |
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| 销售、一般和管理费用 |
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| 无形资产摊销 |
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| 重组和资产相关费用-净额 |
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| 收购、整合和分离成本 |
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| 非合并附属公司收益中的权益 |
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| 杂项收入（费用）-净额 | (
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(
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| 利息支出 |
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| 来自持续经营的所得税前收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 持续经营所得税拨备 |
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| 持续经营收入，税后净额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 已终止经营业务的收入（亏损），税后净额 |
|
(
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|
(
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| 净收入（亏损） | $ |
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$ | (
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$ |
|
$ |
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||||||
| 归属于非控股权益的净利润 |
|
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| 杜邦普通股股东可获得的净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
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$ |
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| 每普通股数据： | ||||||||||||||
| 来自持续经营业务的每股普通股收益-基本 | $ |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
||||||
| 终止经营业务每股普通股收益（亏损）-基本 |
|
(
|
|
(
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| 每股普通股收益（亏损）-基本 | $ |
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$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 来自持续经营业务的每股普通股收益-摊薄 | $ |
|
$ |
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|
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| 终止经营业务的每股普通股收益（亏损）-摊薄 |
|
(
|
|
(
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| 每股普通股收益（亏损）-摊薄 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
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||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
|
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| 加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
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见合并财务报表附注。
6
Dupont De Nemours, Inc.
综合全面收益表
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 百万（未经审计） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
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||||||
| 其他综合（亏损）收益，税后净额 | ||||||||||||||
| 累计翻译调整数 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||
| 养老金和其他离职后福利计划 | (
|
(
|
(
|
(
|
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| 衍生工具 |
|
(
|
|
(
|
||||||||||
| 其他综合（亏损）合计 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||
| 综合收益（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 归属于非控股权益的综合收益，税后净额 |
|
|
|
|
||||||||||
| 归属于杜邦公司的综合收益（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||
见合并财务报表附注。
7
Dupont De Nemours, Inc.
简明合并资产负债表
| 百万，股份金额除外（未经审计） | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
|
现金及现金等价物
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$ |
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$ |
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| 受限制现金和现金等价物 |
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|
应收账款和票据-净额
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库存
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| 预付及其他流动资产 |
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|
流动资产总额
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$ |
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物业、厂房及设备-扣除累计折旧后净额（2024年6月30日-$
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| 其他资产 | ||||||||
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商誉
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其他无形资产
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| 投资和非流动应收款 |
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递延所得税资产
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|
递延费用和其他资产
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|
其他资产合计
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$ |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
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应付账款
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应付所得税
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应计及其他流动负债
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流动负债合计
|
$ |
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$ |
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| 长期负债 |
|
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| 其他非流动负债 | ||||||||
|
递延所得税负债
|
|
|
||||||
| 养老金和其他离职后福利-非流动 |
|
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|
其他非流动债务
|
|
|
||||||
|
其他非流动负债合计
|
$ |
|
$ |
|
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| 负债总额 | $ |
|
$ |
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| 承付款项和或有负债 |
|
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| 股东权益 | ||||||||
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普通股（授权
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|
额外实收资本
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| 累计赤字 | (
|
(
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| 累计其他综合损失 | (
|
(
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|
杜邦股东权益合计
|
$ |
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$ |
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|
非控制性权益
|
|
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|
总股本
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$ |
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$ |
|
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| 总负债和权益 | $ |
|
$ |
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见合并财务报表附注。
8
Dupont De Nemours, Inc.
合并现金流量表
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
| 百万（未经审计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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| 终止经营业务收入（亏损） |
|
(
|
||||||
| 持续经营净收入 | $ |
|
$ |
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | ||||||||
| 折旧及摊销 |
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| 递延所得税和其他税收相关项目的贷记 | (
|
(
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| 非合并附属公司的收益超过收到的股息 | (
|
(
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| 净定期养老金福利成本 |
|
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| 定期福利计划缴款 | (
|
(
|
||||||
| 出售资产、业务和投资的净收益 | (
|
(
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||||||
| 重组和资产相关费用-净额 |
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| 债务清偿损失 |
|
|
||||||
| 其他净亏损 |
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|
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| 资产和负债变动，扣除被收购和剥离公司的影响： | ||||||||
| 应收账款和票据 | (
|
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||||||
| 库存 | (
|
(
|
||||||
| 应付账款 |
|
(
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||||||
| 其他资产和负债，净额 |
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(
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||||||
| 经营活动提供的现金-持续经营 | $ |
|
$ |
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| 投资活动 | ||||||||
| 资本支出 | (
|
(
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||||||
| 出售物业及业务所得款项，扣除已剥离现金 |
|
|
||||||
| 收购物业及业务，扣除收购现金 | (
|
|
||||||
| 购买投资 |
|
(
|
||||||
| 出售收益和投资到期 |
|
|
||||||
| 其他投资活动净额 |
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|
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| 投资活动提供的现金（用于）-持续经营 | $ | (
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$ |
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| 融资活动 | ||||||||
| 长期债务的支付 | (
|
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| 购买普通股和远期合约 | (
|
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| 发行公司股票所得款项 |
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|
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| 为股份支付安排支付的雇员税款 | (
|
(
|
||||||
| 向非控制性权益分派 | (
|
(
|
||||||
| 支付给股东的股息 | (
|
(
|
||||||
| 其他筹资活动净额 | (
|
(
|
||||||
| 用于筹资活动的现金-持续经营 | $ | (
|
$ | (
|
||||
| 终止经营业务产生的现金流 | ||||||||
| 经营所用现金-已终止经营 | (
|
(
|
||||||
| 用于投资活动的现金-终止经营 |
|
(
|
||||||
| 已终止经营业务使用的现金 | $ | (
|
$ | (
|
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| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (
|
(
|
||||||
| 现金、现金等价物及受限制现金增加（减少） | $ | (
|
$ |
|
||||
| 现金、现金等价物和来自持续经营业务的限制性现金，期初 |
|
|
||||||
| 现金、现金等价物和来自已终止经营业务的限制性现金，期初 |
|
|
||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ |
|
$ |
|
||||
| 现金、现金等价物和来自持续经营业务的限制性现金，期末 |
|
|
||||||
| 现金、现金等价物和终止经营业务的限制性现金，期末 |
|
|
||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ |
|
$ |
|
||||
9
Dupont De Nemours, Inc.
合并权益报表
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月
| 百万（未经审计） | 普通股 | 普通股与额外实收资本 | 留存收益 （累计赤字） |
累计其他补偿损失 | 库存股票 | 非控股权益 | 总股本 | ||||||||||||||||
| 2023年3月31日余额 | $ |
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$ |
|
$ | (
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$ | (
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$ |
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$ |
|
$ |
|
|||||||||
| 净（亏损）收入 | — | — | (
|
— | — |
|
(
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| 其他综合损失 | — | — | — | (
|
— | (
|
(
|
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股息（$
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— | (
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— | — | — | — | (
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| 股票补偿 | — |
|
— | — | — | — |
|
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| 其他 | — |
|
— | — | — |
|
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| 2023年6月30日余额 | $ |
|
$ |
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$ | (
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$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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|||||||||
| 2024年3月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
| 净收入 | — | — |
|
— | — |
|
|
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| 其他综合损失 | — | — | — | (
|
— | (
|
(
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股息（$
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— | (
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— | — | — | — | (
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| 发行/出售的普通股 | — |
|
— | — | — | — |
|
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| 股票补偿 | — |
|
— | — | — | — |
|
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| 购买库存股票的消费税 | — | — | (
|
— | — | — | (
|
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| 库存股票的退休 | — | — | (
|
— |
|
— |
|
||||||||||||||||
| 股份回购远期合约结算 | — |
|
— | — | (
|
— |
|
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| 2024年6月30日余额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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见合并财务报表附注。
10
Dupont De Nemours, Inc.
合并权益报表
截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月
| 百万（未经审计） | 普通股 | 普通股与额外实收资本 | 留存收益 （累计赤字） |
累计其他补偿损失 | 库存股票 | 非控股权益 | 总股本 | ||||||||||||||||
| 2022年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
| 净收入 | — | — |
|
— | — |
|
|
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| 其他综合损失 | — | — | — | (
|
— | (
|
(
|
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|
股息（$
|
— | (
|
— | — | — | — | (
|
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| 发行/出售的普通股 | — |
|
— | — | — | — |
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||||||||||||||||
| 股票补偿 | — |
|
— | — | — | — |
|
||||||||||||||||
|
向非控股权益分派
|
— | — | — | — | — | (
|
(
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| 其他 | — | (
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— | — |
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|
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| 2023年6月30日余额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
| 2023年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 净收入 | — | — |
|
— | — |
|
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||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | — | (
|
— | (
|
(
|
||||||||||||||||
|
股息（$
|
— | (
|
— | — | — | — | (
|
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|
发行/出售的普通股
|
— |
|
— | — | — | — |
|
||||||||||||||||
|
股票补偿
|
— |
|
— | — | — | — |
|
||||||||||||||||
|
向非控股权益分派
|
— | — | — | — | — | (
|
(
|
||||||||||||||||
|
购买库存股票
|
— | — | — | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||
| 购买库存股票的消费税 | — | — | (
|
— | — | — | (
|
||||||||||||||||
|
库存股票的退休
|
— | — | (
|
— |
|
— |
|
||||||||||||||||
| 股份回购的远期合约 | — | (
|
— | — | — | — | (
|
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| 股份回购远期合约结算 | — |
|
— | — | (
|
— |
|
||||||||||||||||
|
其他
|
— | — | — | — | — |
|
|
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| 2024年6月30日余额 | $ |
|
$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
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见合并财务报表附注。
11
合并财务报表附注（未经审计）
目 录
| 注意事项 | 页 | |||||||
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12
注1-
重要会计政策概要
列报依据
在这些附注中，此处使用的术语“杜邦”或“公司”是指陶氏杜邦公司及其合并子公司。随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的中期财务信息以及表格10-Q和S-X条例细则10-01的说明。管理层认为，中期报表反映了所有调整（包括正常的经常性应计项目），这些调整被认为是对所列期间的结果进行公平陈述所必需的。中期业绩不应被视为全年业绩的指示性。这些中期综合财务报表还应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中所载的经审计综合财务报表及其附注一并阅读，统称为“2023年年度报告”。中期综合财务报表包括公司及维持控股权的所有附属公司的账目。
Delrin ®资产剥离
2023年11月1日，公司完成向TJC LP（“TJC”）出售Delrin ®业务，（“Delrin ®剥离”）。更多信息见附注4。
截至2023年6月30日止三个月和六个月的中期综合经营报表和截至2023年6月30日止六个月的中期综合现金流量表将Delrin ®的财务业绩和现金流量列为已终止经营业务。Delrin ®的全面收益并无分离，并于呈列的所有期间计入中期综合全面收益表。除非另有说明，中期综合财务报表附注中的信息仅指杜邦的持续经营业务，不包括对Delrin ®剥离的余额或活动的讨论。
注2-
近期会计指引
最近采用的会计指导
2022年9月，FASB发布了第2022-04号会计准则更新，“负债-供应商融资方案（子主题405-50）”（“ASU2022-04”），以提高供应商融资方案使用的透明度。新指南要求供应商融资计划中的买方提供有关其计划的额外定性和定量披露，包括计划的性质、期间的活动、不同时期的变化以及计划的潜在规模。ASU2022-04中的修订在追溯基础上对自2022年12月15日之后开始的财政年度生效，包括这些财政年度内的中期期间，但关于滚存信息的修订在2023年12月15日之后开始的财政年度前瞻性地生效。公司在2023年第一季度按要求实施了新的披露，但滚存信息除外。有关滚转信息的披露将按照截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告的要求实施。更多信息见附注13。
2024年6月30日发布但未被采纳的会计指引
2023年11月，FASB发布了会计准则更新第2023-07号，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”（“ASU2023-07”），以改进有关可报告分部的披露要求，并满足投资者关于可报告分部费用的额外、更详细信息的要求。新指引要求披露向首席经营决策者（“CODM”）提供并包含在报告的分部损益计量中的重大分部费用。要求披露首席运营官的头衔和职位。该指引要求对可报告分部的损益和资产进行中期和年度披露。此外，该指南要求按可报告分部披露其他分部项目，包括对其构成的描述。ASU2023-07中的修订在追溯基础上对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期有效。有关披露将按规定于截至2024年12月31日止年度实施。该公司目前正在评估采用这一指导意见的影响。
2023年12月，FASB发布了会计准则更新第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU2023-09”），以提高税率对账、支付的所得税和其他税收披露的透明度和披露要求。ASU2023-09中的修订在未来基础上对2024年12月15日之后开始的财政年度生效。有关披露将按规定于截至2025年12月31日止年度落实。该公司目前正在评估采用这一指导意见的影响。
13
注3-
收购
Donatelle Plastics收购
2024年7月28日，杜邦公司完成了此前宣布的收购Donatelle Plastics公司，一家专业设计、开发和制造医疗部件和器械的医疗器械公司.进一步讨论见附注22。
频谱采集
2023年8月1日，公司完成了先前宣布的从AEA Investors收购Spectrum Plastics Group（“Spectrum”）（“Spectrum收购”）。Spectrum在美国和国际市场为工业、食品和医疗业务部门生产软包装产品、塑料和硅胶挤出产品以及组件。Spectrum是电子和工业部门的一部分。净购买价格约为$
1,792
百万，包括上调净额约$
43.1
百万用于收购现金和净营运资本，以及其他项目。公司按照ASC 805对此次收购进行会计处理，这要求所收购的资产和承担的负债在中期合并资产负债表上按其在收购日的公允价值确认。
截至2024年6月30日，Spectrum的采购核算和采购价格分配已基本完成。在第二季度之后，公司完成了一笔非实质性金额的营运资金结算，这将影响记录的剩余商誉。公司将在不迟于收购之日起一年内最终确定分配给所收购资产和承担的负债的公允价值。
下表列出了根据截至2024年6月30日已知信息假定的某些收购资产和负债的临时估值：
| 2023年8月1日收购的频谱资产和承担的负债 |
先前报告的估计公允价值1
|
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| （百万） | |||||
| 收购资产的公允价值 | |||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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| 应收账款和票据 |
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| 库存 |
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| 物业、厂房及设备 |
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| 其他无形资产 |
|
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| 递延费用和其他资产 |
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| 获得的资产总额 | $ |
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| 承担的负债的公允价值 | |||||
| 应付账款 | $ |
|
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| 应付所得税 |
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| 递延所得税负债 |
|
||||
| 其他非流动负债 |
|
||||
| 承担的负债总额 | $ |
|
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| 商誉 |
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| 总对价 | $ |
|
|||
1.截至2024年3月31日止期间，公司在表格10-Q的季度报告中先前报告的金额没有调整。
采购价格分配中包含的重大公允价值估计将在下文讨论。
其他无形资产
其他有确定寿命的无形资产包括获得的与客户相关的无形资产$
772
万，开发技术$
126
万和商标/商号$
18
百万。收购的与客户相关的无形资产、开发的技术、商标/商品名称的使用寿命为
20
年，
15
年和
5
年，分别。初步客户相关无形资产的公允价值采用多期超额收益法确定，而开发的技术和商标/商号公允价值采用免使用费法确定。
商誉
Spectrum的对价超过所收购资产和承担的负债的初步净公允价值导致临时确认$
825
百万商誉，已划入电子与工业板块。商誉主要归因于合并后的电子与工业部门和频谱业务在销售和制造领域的全球活动的优化，以及预期的未来客户关系。频谱商誉将
无
t可用于美国税收目的的扣除。
14
注4-
资产剥离
Delrin ®资产剥离
2023年11月1日，公司关闭了Delrin ®资产剥离。杜邦收到的现金收益约为$
1.28
亿，其中包括某些惯常的交易调整，一笔金额为$
350
万，（“Delrin ®应收票据”）并收购了一
19.9
Derby Group Holdings LLC，（“Derby”）的非控股股权百分比。惯常的交易调整主要涉及$
27
与Delrin ®资产剥离转移的百万现金，杜邦在交易结束时得到偿还，导致净现金收益$
1.25
十亿。TJC通过其子公司持有
80.1
对德比的控股权百分比。公司将其持有的德比股权作为权益法投资核算，基于其非控制性股权，其$
350
Derby的一家间接全资子公司及其在Derby董事会的代表所欠的百万面值实体内应收票据。应收票据到期日为2031年11月。该公司对Derby的持续参与有限，包括短期过渡服务协议和对Delrin ®业务的微不足道的销售。
作为Delrin ®剥离的结果，并作为$的一部分包括在内
419
百万出售收益，公司初步确认
19.9
%的股权和$
350
按公允价值计算的应收票据百万美元
121
百万美元
224
万，分别记入中期简明综合资产负债表“投资及非流动应收款项”。股权的公允价值是使用基于销售收益的企业价值和主要基于限制性股票研究的市场方法确定的。应收票据的公允价值采用市场法确定，主要基于类似信贷融资的当前市场利率和票据的期限。Derby的财务业绩，在交易日之后，以滞后三个月的时间计入杜邦公司的中期简明合并财务报表，采用权益会计法，并根据杜邦公司的会计政策消除公司间利润。有关更多信息，请参阅附注11。
Delrin ®资产剥离连同历史性的Mobility & Materials部门（“M & M资产剥离”）的大部分资产剥离，包括工程聚合物业务线和先进解决方案和高性能树脂业务线中的精选产品线（统称“M & M资产剥离”），代表了对杜邦的运营和业绩产生重大影响的战略转变。
除非另有说明，截至2023年6月30日止三个月及六个月的中期经营业绩代表Delrin ®业务。
下表汇总了作为已终止业务列报的Delrin ®资产剥离的中期经营业绩，汇总如下：
| 以百万计 | 截至2023年6月30日止三个月 | 截至2023年6月30日止六个月 | ||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
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| 销售成本 |
|
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| 研发费用 |
|
|
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| 销售、一般和管理费用 |
|
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收购、整合和分离成本1
|
|
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||||||
| 杂项收入（费用）-净额 |
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| 所得税前已终止经营业务收入 | $ |
|
$ |
|
||||
| 已终止经营业务的所得税拨备 |
|
|
||||||
| 已终止经营业务收入，税后净额 | $ |
|
$ |
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|
出售（亏损）收益，税后净额2
|
$ | (
|
$ |
|
||||
| 杜邦股东应占已终止经营业务收入，税后净额 | $ |
|
$ |
|
||||
1.包括与并购资产剥离相关的成本，并购资产剥离主要包括财务咨询、信息技术、法律、会计、咨询和其他专业咨询费用。
2.收益包括与M & M剥离相关的购买价格调整。
15
其他终止经营活动
公司录得已终止经营业务的税后净收益$
9
万，亏损$
386
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的收益分别为百万美元
23
万，亏损$
394
分别截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月的百万元。
终止经营活动包括以下内容：
| 终止经营业务收入（亏损），税后净额 | 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||
| 以百万计 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
|
M & M资产剥离1
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
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|
谅解备忘录活动2
|
(
|
(
|
(
|
(
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|
赔偿活动-环境和法律3
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|
(
|
(
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(
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税务相关事宜4
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| 其他 |
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(
|
(
|
(
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| 已终止经营业务的收入（亏损），税后净额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||
1.截至2024年6月30日的三个月和六个月主要包括收购、整合和离职成本。
2.包括Chemours、Corteva Inc（“Corteva”）、E. I. du Pont de Nemours and Company（“杜邦”）和该公司之间签订具有约束力的谅解备忘录（“MOU”）的活动。有关更多信息，请参阅附注14。
3.主要涉及Corteva与杜邦之间的DWDP分离和分销协议以及信函协议。有关这些事项的更多信息，请参阅附注14。
注5-
收入
收入确认
产品
杜邦公司的收入基本上全部来自产品销售。产品销售包括向供应制造商和分销商销售杜邦公司的产品。杜邦认为，在某些情况下受主供应协议约束的采购订单是与客户的合同。与客户的合同，在订单确认与履约义务履行之间的时间等于或小于一年时，视为短期合同。
收入分类
公司按分部和业务或主要产品线和地理区域分拆其与客户签订的合同的收入，因为公司认为这最能说明其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。
自2024年1月1日起，Electronics & Industrial重新调整了由其业务部门（工业解决方案、互连解决方案和半导体技术）组成的某些产品线，这些产品线旨在优化整个部门的业务运营，从而为客户带来更高的价值并节省成本。以下按分部和业务或主要产品线划分的净贸易收入表格已针对所有呈报期间进行了重新调整，以反映新的结构。电子和工业部门净销售总额没有变化。
| 按分部和业务或主要产品线划分的净贸易收入 | 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||
| 以百万计 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 工业解决方案 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 互连解决方案 |
|
|
|
|
||||||||||
| 半导体技术 |
|
|
|
|
||||||||||
| 电子与工业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 安全解决方案 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 方舱解决方案 |
|
|
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| 水解决方案 |
|
|
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|
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| 水&保护 | $ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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企业&其他1
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
1.Corporate & Other内的净销售额反映了包括Auto Adhesives & Fluids、Multibase在内的保留业务TM和Tedlar®企业。
16
| 按地理区域分列的净贸易收入 | 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||
| 以百万计 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 美国&加拿大 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
欧洲、中东和非洲1
|
|
|
|
|
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亚太地区2
|
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||||||||||
| 拉丁美洲 |
|
|
|
|
||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
1.欧洲、中东和非洲。
2.截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月归属于中国/香港的销售净额为$
614
百万美元
581
分别为百万元，而截至2024年6月30日止六个月及2023年归属于中国/香港的销售净额分别为$
1,129
百万美元
1,106
分别为百万。
合同余额
公司不时订立安排，根据合约帐单时间表收取客户的付款。当获得对价的权利成为无条件时，公司将记录应收账款。合同负债主要反映公司从客户收到的产品预付款的递延收入。公司根据公司预计确认收入的时间将递延收入划分为流动收入或非流动收入。
2024年和2023年前六个月从期初计入合同负债的金额中确认的收入微不足道。
| 合同余额 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 以百万计 | ||||||||
|
应收账款和票据-贸易1
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
递延收入-当前2
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
递延收入-非流动3
|
$ |
|
$ |
|
||||
1.计入中期简明合并资产负债表“应收账款和票据-净额”。
2.计入中期简明合并资产负债表“应计及其他流动负债”。
3.计入中期简明合并资产负债表的“其他非流动债务”。
注6-
重组和资产相关费用-净额
该公司记录的重组负债是与简化某些组织结构和运营相关的非经常性费用，包括与剥离和收购等转型项目相关的运营。包括资产减值在内的重组计划费用和资产相关费用为$
8
百万美元
17
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的百万美元
47
百万美元
31
截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月之百万元。这些费用在中期综合经营报表的“重组和资产相关费用-净额”中记录。与重组方案相关的负债总额为$
71
截至2024年6月30日的百万美元
107
2023年12月31日的百万元，在中期简明合并资产负债表的“应计及其他流动负债”中记录。与重组计划相关的原材料库存注销在中期综合经营报表中记入“销售成本”。重组活动主要包括以下方案：
2023-2024年重组方案
2023年12月，公司批准了有针对性的重组行动，以捕捉由于宏观经济因素导致的近期成本降低，并在收购Spectrum和Delrin ®剥离（“2023-2024年重组计划”）后进一步简化某些组织结构。该公司记录的税前重组费用为$
155
百万元成立至今，包括遣散费和相关福利费用$
99
百万和资产相关费用$
56
百万。就2023-2024年重组计划而言，公司录得$
24
百万中期合并经营报表“销售成本”中的原材料库存冲销截至2024年6月30日止六个月与工厂生产线关闭有关w在水与保护领域。该原材料被减记为残值，因为它只能在基于过时技术且第三方转售市场有限的封闭线路上使用。裁判r要注意21针对按段划分的重要项目。
17
下表汇总了与2023-2024年重组计划相关的分部产生的费用：
| 2023-2024年按分部划分的重组计划收费 | 截至2024年6月30日止三个月 | 截至2024年6月30日止六个月 | ||||||
|
（百万）
|
||||||||
| 电子与工业 | $ | (
|
$ |
|
||||
|
水&保护1
|
|
|
||||||
| 企业&其他 | (
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
1.金额不包括2024年记录的原材料库存注销。参考说明21了解更多信息。
下表汇总了与2023-2024年重组方案相关的活动：
| 2023-2024年重组方案 | 遣散费及相关福利费用 | 资产相关费用 | 合计 | ||||||||
| 以百万计 | |||||||||||
| 2023年12月31日准备金余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||
|
重组费用1
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|
|
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| 对储备金的收费 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 现金支付 | (
|
|
(
|
||||||||
|
2024年6月30日准备金余额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||
1.金额不包括2024年记录的原材料库存冲销，影响了水和保护部门。参考说明21了解更多信息。
与2023-2024年重组方案有关的负债总额为$
60
截至2024年6月30日的百万美元
79
分别于2023年12月31日在中期简明合并资产负债表“应计及其他流动负债”中确认的百万。t该公司预计，该计划将在2024年底基本完成。
2022年重组方案
2022年10月，公司批准了有针对性的重组行动，以捕捉近期成本削减，并在并购剥离后进一步简化某些组织结构（“2022年重组计划”）。该公司记录的税前重组费用为$
98
百万元成立至今，包括遣散费和相关福利费用$
84
百万和资产相关费用$
14
百万。公司录得税前重组收益$
1
百万和收费$
2
百万元，分别于截至2024年6月30日止三个月及六个月向企业及其他
与2022年重组方案有关的负债总额为$
11
截至2024年6月30日的百万美元
27
分别于2023年12月31日在中期简明合并资产负债表“应计及其他流动负债”中确认的百万。与2022年重组计划相关的行动已基本完成。
18
注7-
补充资料
| 杂项收入（费用）-净额 | 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||
| 以百万计 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 非经营性养老金和其他离职后福利贷项（成本） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
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利息收入1
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|
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| 剥离和出售其他资产和投资的净收益 |
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汇兑收益（损失），净额
|
(
|
(
|
|
(
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债务清偿损失2
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(
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|
(
|
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利率互换盯市损失3
|
(
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(
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| 杂项收入（费用）-净额 |
|
|
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| 杂项收入（费用）-净额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||
1.T截至2024年6月30日的三个月和六个月包括非现金利息收入$
6
百万美元
12
百万，分别与$
350
百万Delrin ®关联方应收票据。有关更多信息，请参阅附注11。
2.反映部分赎回2038年票据本金总额的损失。详情请参阅附注13。
3.包括与2022年掉期和2024年掉期相关的盯市损失。详情请参阅附注19。
现金、现金等价物和受限制现金
截至2024年6月30日和2023年12月31日公司有$
6
百万美元
411
万，分别在“受限制现金及现金等价物”内。余额的大部分截至2023年12月31日是归因于水区结算基金。在2024年第二季度期间，与水区结算基金有关的判决成为最终判决，因此$
408
万元从“受限制现金及现金等价物”中剔除。更多信息可在Note中找到14.
应计及其他流动负债
中期简明合并资产负债表中的“应计负债和其他流动负债”为$
973
截至2024年6月30日的百万美元
1,269
截至2023年12月31日，为百万。截至2023年12月31日的“应计及其他流动负债”包括约$
405
百万元，分别与附注14进一步讨论的水区结算协议有关，于2024年6月30日的有关余额为
零
.应计工资，是“应计负债和其他流动负债”的组成部分，为$
268
截至2024年6月30日的百万美元
250
截至2023年12月31日，为百万。 截至2024年6月30日，“应计及其他流动负债”还包括 $
159
百万应付股息；截至2023年12月31日，余额并不重大。截至2024年6月30日和2023年12月31日，“应计及其他流动负债”的其他组成部分均未超过流动负债总额的5%。
注8-
所得税
该公司每年在其经营所在的各个国家、州和地方所得税司法管辖区提交数百份纳税申报表。这些纳税申报表将接受税务机关的审查和可能的质疑。该公司在各个司法管辖区进行持续的联邦、州和国际所得税审计，并评估可能受到当地税务当局质疑的不确定税务状况。因此，公司财务报表按照所得税会计核算和所得税会计核算的不确定性确认的所得税存在不确定性。这些不确定性的最终解决预计不会对公司中期经营业绩产生重大影响。
公司的有效税率波动取决于（其中包括）收入的赚取地点和相对于税收属性的收入水平。2024年第二季度持续经营业务的有效税率为
40.5
%，与有效税率为
24.4
2023年第二季度的百分比。就2024年首六个月而言，持续经营业务的实际税率为
36.2
百分比，与
23.9
2023年前六个月的百分比。2024年迄今较高的有效税率是由美国对外国业务征税所抵消的收入的地域组合以及某些离散的税收支出推动的，其中包括公司获得部分赔偿的国际法定税收结算。
自2024年起，欧盟和公司经营所在的其他国家颁布了经济合作与发展组织（“OECD”）第二支柱下的全球反基侵蚀（“GloBE”）规则。公司预计，截至2024年12月31日的本年度所得税拨备不会因此发生重大变化。然而，该公司预计未来几年的有效税率和现金税支付可能会增加。
19
注9-
每股收益计算
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的每股收益计算：
| 每股收益计算的净收入-基本&稀释 | 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||
| 以百万计 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 持续经营收入，税后净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 归属于非控制性权益的持续经营净收益 |
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| 归属于普通股股东的持续经营收益 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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| 归属于普通股股东的已终止经营业务收入（亏损），税后净额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
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||||||
| 归属于普通股股东的净利润（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 每股收益计算-基本 | 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||
| 每股美元 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 归属于普通股股东的持续经营收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 已终止经营业务的收益（亏损），税后净额 |
|
(
|
|
(
|
||||||||||
|
归属于普通股股东的收益（亏损）1
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 每股盈利计算-摊薄 | 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||
| 每股美元 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 归属于普通股股东的持续经营收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 已终止经营业务的收益（亏损），税后净额 |
|
(
|
|
(
|
||||||||||
|
归属于普通股股东的收益（亏损）1
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
股票计数信息
|
三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||
| 百万股 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 加权平均普通股-基本 |
|
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| 股权补偿方案的加码摊薄效应 |
|
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| 加权平均普通股-稀释 |
|
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|
EPS计算中剔除的股票期权、限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位2
|
|
|
|
|
||||||||||
1.每股收益金额独立计算持续经营收入、终止经营收入和归属于普通股股东的净利润。因此，来自持续经营业务和终止经营业务的每股金额可能不等于归属于普通股股东的净利润的每股总金额。
2.这些购买普通股、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的未行使期权被排除在稀释每股收益的计算之外，因为将它们包括在内的影响将是反稀释的。
20
注10-
库存
| 以百万计 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 成品 | $ |
|
$ |
|
||||
|
在制品
|
|
|
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| 原材料 |
|
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| 用品 |
|
|
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| 总库存 | $ |
|
$ |
|
||||
注11-
非合并附属公司
公司对采用权益法核算的公司（“非合并关联公司”）的投资在中期简明合并资产负债表的“投资和非流动应收款”中入账。公司在2024年6月30日和2023年12月31日对非合并附属公司的净投资为$
818
百万美元
788
分别为百万。
对非合并关联公司的销售额低于
2
截至2024年6月30日止三个月及六个月净销售总额的百分比约
2
截至2023年6月30日的三个月和六个月的百分比。从非合并关联公司采购的金额低于
3
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的“销售成本”百分比。公司维持所有权权益于
七个
截至2024年6月30日的非合并附属公司。
德比股权
由于Delrin ®资产剥离，2023年11月1日，公司收购了一
19.9
百分比德比的非控股股权。Derby的财务业绩，在交易日之后，以滞后三个月的时间计入杜邦的合并财务报表，采用权益法核算，并根据杜邦的会计政策将公司间利润剔除。截至2024年6月30日止三个月及六个月，公司录得收入$
2
万，亏损$
5
百万，分别在“非合并关联公司收益中的权益”中，其中包括约$
8
万用于Derby产生的交易成本和采购会计的摊销费用。截至2024年6月30日和2023年12月31日，该股权的账面价值为$
118
百万美元
121
分别为百万。截至2024年6月30日和2023年12月31日的应收票据账面价值为$
240
百万美元
228
分别为百万。
截至2024年6月30日止三个月及六个月，公司就应收德比票据确认的非现金利息收入为$
6
百万美元
12
万，分别在中期综合经营报表的“杂项收入（费用）-净额”中列报，并计入应收票据的账面价值。
21
注12-
商誉及其他无形资产
截至2024年6月30日止六个月的商誉账面值变动情况如下：
| 以百万计 | 电子与工业 | 水&保护 | 企业&其他 | 合计 | ||||||||||
| 2023年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 货币换算调整 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||
| 就Spectrum收购确认商誉 |
|
|
|
|
||||||||||
|
2024年6月30日余额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
公司每年都会在第四季度对商誉进行减值测试，或者更频繁地在事件或情况变化表明公允价值低于账面价值时进行测试。
自2024年1月1日起，Electronics & Industrial重新调整了构成其业务线的某些产品线（工业解决方案、互连解决方案和半导体技术）。在2024年第一季度，Electronics & Industrial内部业务的重组成为触发事件，要求公司在重组前对截至2024年1月1日某些报告单位的商誉进行减值分析。作为调整的一部分，公司评估并重新定义了自2024年1月1日起生效的某些报告单位，包括在适用的情况下按相对公允价值基础将商誉重新分配给受影响的报告单位。然后对在电子和工业部门受到影响的报告单位进行商誉减值分析，以及
无
发现了损伤。所测试的每个报告单位的公允价值采用贴现现金流模型和市场法相结合的方法估计。公司在估计公允价值时的假设包括预计收入、毛利率、销售、行政、研发费用（SARD）、资本支出、加权平均资本成本、终端增长率，以及收入法的税率和市场法的预计EBITDA和可比市场交易得出的倍数。
在编制2023年全年财务报表时，宏观经济触发事件要求公司对截至2023年12月31日在Water & Protection范围内与其Protection报告单位相关的商誉进行减值分析。根据所进行的分析，公司得出结论认为，保护报告单位的账面金额超过了其公允价值，因此产生了非现金商誉减值费用$
804
百万，计入截至2023年12月31日止年度的综合经营报表“商誉减值费用”。由于记录的减值导致公允价值现在等于账面价值，本报告单位仍然面临未来减值的风险。如果宏观经济状况恶化，导致进一步的恢复延迟，或发生其他事件表明报告单位的估计未来现金流量进一步下降，报告单位无法达到或超过其从2024年和其他未来年度开始的预测，公司可能需要记录与商誉相关的未来非现金减值费用。截至2024年6月30日，保护报告单位内商誉的剩余账面金额为$
4.8
十亿。
其他无形资产
其他无形资产按主要类别划分的账面毛额及累计摊销情况如下：
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 以百万计 | 总账面金额 | Accum Amort | 净 | 总账面金额 | Accum Amort | 净 | ||||||||||||||
| 使用寿命有限的无形资产： | ||||||||||||||||||||
| 发达技术 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||
| 商标/商号 |
|
(
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||
| 客户相关 |
|
(
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||
| 其他 |
|
(
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||
| 使用寿命有限的其他无形资产合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||
| 使用寿命不确定的无形资产： | ||||||||||||||||||||
| 商标/商号 |
|
— |
|
|
— |
|
||||||||||||||
| 其他无形资产合计 | $ |
|
$ | — | $ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||
22
下表按分部列示其他无形资产的账面净值：
| 按分部划分的无形资产净额 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 以百万计 | ||||||||
| 电子与工业 | $ |
|
$ |
|
||||
| 水&保护 |
|
|
||||||
| 企业&其他 |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
2024年剩余时间和随后五个财政年度的估计摊销费用总额如下：
| 估计摊销费用 | |||||
| 以百万计 | |||||
| 2024年剩余 | $ |
|
|||
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 | $ |
|
|||
| 2027 | $ |
|
|||
| 2028 | $ |
|
|||
| 2029 | $ |
|
|||
23
注13-
短期借款、长期债务、可用信贷便利和其他债务
杜邦公司的短期借款、长期债务和可用信贷额度的概要可在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表附注15中找到。如适用，更新已包含在以下相应部分中。
长期负债
2024年6月30日和2023年12月31日的长期债务为$
7,168
百万美元
7,800
分别为百万。截至2024年6月30日，长期债务余额包括未摊销的基础调整$
49
百万与解除公司利率互换协议的指定有关。截至2023年12月31日，长期债务余额包括公允价值套期保值重估$
59
万与公司利率互换协议有关。更多信息见附注19。
资本Structure行动
杜邦公司及其顾问正在评估与美国资本结构设计相关的考虑因素。
三个
意在FutureCOS。这些考虑因素包括根据已宣布的计划执行分离对公司现有债务的影响，包括公司的优先票据。2024年6月5日，杜邦就部分赎回$
650
根据其条款，其2038年票据（“2038年票据”）的本金总额为百万。部分赎回发生于2024年6月15日，赎回价格为2038年票据契约中规定的赎回价格。公司以手头现金为还款提供资金。由于提前偿还债务，公司蒙受了大约$
74
截至2024年6月30日止三个月和六个月的中期综合经营报表中的百万至“杂项收入（费用）-净额”，其中包括赎回溢价、注销递延债务发行成本以及公司与本次借款相关的利率互换协议的公允价值套期会计基础调整。有关解除公司利率互换协议指定的更多详细信息，请参见附注19。
未承诺的信贷便利和未结清的信用证
未承付信贷额度的未使用银行信贷额度约为$
689
截至2024年6月30日，为百万。这些额度可用于支持短期流动性需求和包括信用证在内的一般公司用途。未付信用证约为$
127
截至2024年6月30日，为百万。这些信用证支持在日常经营过程中作出的承诺。
循环信贷便利
公司于2024年5月8日订立$
1
十亿
364天
循环信贷融资（“364天循环信贷融资”）。在进入新设施之前，该公司持有另外$
1
十亿
364天
循环信贷额度。有
无
截至2024年6月30日的六个月期间，任一贷款的提款。
供应商融资
公司及其某些指定供应商可自行决定参与由一家金融机构作为中间人的供应商融资计划。根据该方案，公司同意按相同条款并在已确认发票的原始到期日向金融机构支付其指定供应商的已确认发票的规定金额，其加权平均付款期限约为
110
天。公司不向金融机构支付任何年度订阅费或服务费，公司也不向其供应商偿还其参与该计划所产生的任何费用。公司的义务不受供应商参与该计划的决定的影响。公司或金融机构至少可于协议终止时
30
天的通知。
截至2024年6月30日和2023年12月31日根据供应商融资方案确认有效的未付发票金额为$
102
百万美元
97
万元，分别记入中期简明合并资产负债表“应付账款”。
24
注14-
承诺和或有负债
诉讼、环境事项、赔偿
公司及若干附属公司涉及在正常业务过程中就产品责任、专利侵权、政府法规、合同及商业诉讼而产生的各种诉讼、索赔及环境诉讼，以及可能有义务调查和减轻在不同地点处置或释放某些物质对环境的影响。此外，就资产剥离及相关交易而言，公司不时就有关交易完成前（其中包括）业务活动可能产生的若干责任作出赔偿，并已获第三方作出赔偿。这些赔偿的期限通常与环境、税收和产品责任有关，通常是无限期的。公司在现有信息表明很可能发生负债且能够合理估计损失金额时，记录进行中和赔偿事项的负债。
截至2024年6月30日，公司记录的赔偿资产为$
32
百万在“应收账款和票据-净额”和$
304
百万在“递延费用和其他资产”和赔偿负债$
175
百万在“应计及其他流动负债”和$
234
中期简明合并资产负债表“其他非流动债务”内的百万。截至2023年12月31日，公司记录的赔偿资产为$
21
百万在“应收账款和票据-净额”和$
242
百万在“递延费用和其他资产”和赔偿负债$
200
百万在“应计及其他流动负债”和$
263
中期简明合并资产负债表“其他非流动债务”内的百万。
公司就与Chemours、Corteva、杜邦与公司之间具有约束力的谅解备忘录（“MOU”）以及陶氏杜邦（“DWDP”）分离和分销协议以及公司与Corteva之间的信函协议（下文讨论的“协议”）相关的赔偿责任计提的款项均包含在上述余额中。
PFAS Stray Liabilities：未来符合条件的PFAS成本
2015年7月1日，自2019年6月1日起隶属于Corteva的杜邦通过将Chemours分拆给杜邦普通股持有人的方式（“Chemours分离”），完成了杜邦的性能化学品部门的分离工作。2019年6月1日，公司通过分拆Corteva完成了农业业务的分拆，其中包括Corteva的子公司杜邦。
2021年1月22日，公司、Corteva、杜邦和Chemours订立谅解备忘录，据此，各方同意解除由Chemours提出的某些索赔，包括由杜邦构建或进行Chemours分离的过程和方式引起或产生的任何索赔，以及对Chemours分离提出质疑或由Chemours及其分配承担的Chemours责任（定义见Chemours分离协议）的任何其他索赔，但在每种情况下均须遵守谅解备忘录中规定的某些例外情况。
根据谅解备忘录，双方同意分担与2015年7月1日前行为中所称的某些PFAS的历史释放相关的潜在未来负债相关的某些成本（“合格PFAS成本”），直至（i）2040年12月31日发生的较早时间，（ii）谅解备忘录中定义的合格支出总额等于$
4
十亿或（iii）根据谅解备忘录条款的终止。PFAS是指全氟或多氟烷基物质，包括全氟辛酸及其铵盐（“PFOA”）。
各方同意，在本共享安排的期限内，合格的支出不超过$
4
亿将承担
50
百分比由Chemours和
50
百分比，最高上限为$
2
亿，由该公司和Corteva。该公司和Corteva将分拆他们的
50
根据协议的合格支出百分比；因此，公司在$
2
十亿约为$
1.4
十亿。截至2024年6月30日，公司已支付合格支出约$
590
百万美元兑其部分美元
2
十亿上限。在此安排的期限后，Chemours在Chemours分立协议下的赔偿义务将继续保持不变。
为了支持和管理任何潜在的未来合格PFAS成本，各方还同意建立一个托管账户，（“MOU托管账户”）。谅解备忘录规定，（1）不迟于2021年9月30日和2022年9月30日，Chemours应分别存入$
100
百万美元，杜邦公司和Corteva公司将共同存入$
100
合计100万元存入MOU托管账户，以及（2）不迟于其后每一年的9月30日至2028年（含），Chemours应存入$
50
百万美元，杜邦公司和Corteva公司将共同存入$
50
合计百万元汇入谅解备忘录托管账户。根据谅解备忘录中规定的条款和条件，各方可获准在从2022年开始至2028年（包括2028年）的任何日历年推迟提供资金。此外，如果在2028年12月31日，MOU托管账户中的余额（包括利息）低于$
700
百万，Chemours将使
50
百分比的存款与杜邦和Corteva
25
一起会让
50
将余额恢复到$所需的存款百分比
700
百万。这些款项将根据谅解备忘录中规定的充资条款，从2029年9月30日开始以一系列连续的年度等额分期付款方式支付。
若（i）在2023年10月1日至2024年9月30日期间，当事方已订立和解协议，以解决构成谅解备忘录项下合格支出的负债总额超过$
100
百万；（ii）各公司已根据谅解备忘录为该等和解的各自部分份额提供全额资金；及（iii）该等和解已完成。
根据协议，未分配给Corteva或公司或未保留给该公司或该公司的杜邦的剥离经营和业务（“DDOB”）负债被归类为与（i）PFAS杂散负债，如果这些负债是由与PFAS的开发、测试、制造或销售相关的行动引起的；或（ii）非PFAS杂散负债，（以及与PFAS杂散负债一起，“杜邦杂散负债”）。
协议规定，公司和Corteva将各自承担一定比例的应赔损失，如下所述，这些损失是从杜邦流浪负债中上升的，并且该比例在每家公司达到各自的门槛$
150
百万用于PFAS Stray Liabilities和$
200
百万用于杜邦流浪负债。此外，对于某些非PFAS负债（“特定支出非PFAS负债”），Corteva必须支出特定金额，然后才能将与此类事项相关的成本视为可赔损失。
协议规定，公司和Corteva各自承担
50
第一个$的百分比
300
百万（$
150
百万）与PFAS流浪负债相关的应赔损失总额。2023年，两家公司分别实现了各自的$
150
百万门槛，因此公司承担
71
与PFAS Stray Liabilities和Corteva承担相关的应赔损失百分比
29
百分比。截至2024年6月30日，杜邦公司已相应计提与PFAS流浪负债相关的未来合格支出和可赔损失。
$
150
百万PFAS Stray Liabilities产生的可赔偿损失已记入每家公司的$
200
百万门槛。Corteva已达到其
200
百万门槛。因此，直到公司满足其$
200
百万门槛，其负责管理非PFAS杂散负债，不包括未达到其指定支出金额的指定支出非PFAS负债，并承担与此类非PFAS杂散负债相关的所有可赔损失。此后，杜邦将承担
71
percent和Corteva将承担
29
与非PFAS杂散负债相关的可赔损失百分比。截至2024年6月30日，公司已相应计提与非PFAS杂散负债相关的未来可赔损失，包括特定支出非PFAS负债。
根据DWDP分离和分配协议的定义，应予赔偿的损失包括（其中包括）律师、会计师、顾问和其他专业人员的费用以及在对杜邦流浪负债的调查或辩护中产生的费用和开支。
就谅解备忘录及协议而言，公司已确认以下与合资格PFAS成本相关的赔偿责任：
| 与谅解备忘录相关的赔偿相关负债 | |||||||||||
| 以百万计 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 资产负债表分类 | ||||||||
| 目前的赔偿责任 | $ |
|
$ |
|
应计及其他流动负债
|
||||||
| 长期赔偿责任 |
|
|
其他非流动债务 | ||||||||
|
根据谅解备忘录应计赔偿负债总额1
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
1.截至2024年6月30日和2023年12月31日，应计赔偿负债总额包括$
135
百万美元
139
百万，分别与根据Chemours与北卡罗来纳州环境质量部（“NC DEQ”）的同意令，Chemours在其位于北卡罗来纳州费耶特维尔的场地进行的环境修复活动有关。这不包括与水域解决协议相关的金额，定义如下。
除上述情况外，从2023年第二季度开始，该公司已确认Chemours、Corteva、TERM1、杜邦和杜邦公司之间与水性成膜泡沫多区诉讼相关的与水区和解协议相关的负债，定义如下。该判决于2024年4月成为终审判决，因此$
408
百万，包括利息，在2024年第二季度的已终止业务现金流中反映为现金流出。
26
与谅解备忘录相关的未来费用将在协议期限内确认为已终止经营业务收入的组成部分，前提是负债变得可能和可估计。
根据杜邦 2004年就西弗吉尼亚州法院集体诉讼Leach诉杜邦达成的和解，该类别的成员有资格为正义而追求人身伤害索赔
六个
根据Leach和解协议任命的专家小组在2012年报告的健康状况与全氟辛烷磺酸有“可能的联系”（如和解协议中所定义）：妊娠高血压，包括子痫前期；肾癌；睾丸癌；甲状腺疾病；溃疡性结肠炎；诊断为高胆固醇。在专家组报告调查结果后，大约
3,550
在俄亥俄州和西弗吉尼亚州和联邦法院提起的人身伤害诉讼，在美国俄亥俄州南区地方法院（“俄亥俄州MDL”）的多区诉讼中得到合并。2017年，Chemours与杜邦以$
670
百万。
发布2017年结算，约
100
Leach类成员提出了其他案件。杜邦和Chemours达成和解，除了
One
2021年的这些案例为$
83
百万，公司和杜邦各出资$
27
百万，而Chemours则贡献了$
29
百万。剩下的案件导致了陪审团对原告的裁决，在杜邦用尽其上诉权利后，该裁决于2023年第四季度支付。这笔款项被分拆给
三个
公司根据协议和谅解备忘录。截至2024年6月30日，原告律师提交了约
45
俄亥俄州MDL中的新病例。
two
定于2024年9月开庭审理。杜邦公司不是利奇案或曾经或现在属于俄亥俄州MDL的案件的被告。
2023年11月，杜邦、Chemours和Corteva（为自己和杜邦）与俄亥俄州达成了一项和解协议，旨在造福俄亥俄州的自然资源和俄亥俄州人民。除其他外，在受到某些限制和保留的情况下，该和解解决了国家关于从公司设施向国内或向国内释放PFAS的索赔以及与制造和销售含PFAS产品有关的索赔以及国家关于AFFF的索赔。作为和解协议的一部分，两家公司同意向俄亥俄州支付总计$
110
百万，
80
该州已拨出其中的百分比用于恢复与华盛顿工厂设施运营相关的自然资源。在上诉程序解决和法院进入最终判决后，和解将生效并支付。与谅解备忘录一致，杜邦在和解中的份额将约为$
39
万，截至2024年6月30日计提。
2021年7月，Chemours、Corteva（为自己和杜邦）以及杜邦公司与特拉华州达成了一项决议，金额为$
50
除其他考虑因素外，这避免了诉讼，并解决了特拉华州或影响特拉华州的公司已知历史和当前发布的潜在自然资源损害问题。2022年，两家公司支付了与谅解备忘录一致的和解款项。杜邦的份额为$
12.5
百万。该和解协议规定向特拉华州提供一笔可能的补充付款，总额最高可达$
25
万，如果满足一定条件。因此，在2023年11月与俄亥俄州达成的上述和解生效后，将欠特拉华州一笔补充付款，并根据谅解备忘录的条款支付。公司已累计约$
9
截至2024年6月30日与补充付款有关的百万。
截至2024年6月30日，有各种指控PFAS造成损害的案例将在下文讨论。这类诉讼通常包括声称杜邦将某些PFAS责任转移给Chemours导致欺诈性转让或可撤销交易的索赔。除谅解备忘录中不包括的欺诈性运输索赔外，以下事项所提出的法律费用、开支、成本以及对符合条件的PFAS成本的任何潜在责任将根据谅解备忘录在Chemours、杜邦、TERM1、Corteva和杜邦之间分摊。
从2019年4月开始，指控使用含PFS的水性成膜泡沫（“AFFF”）造成损害的诉讼分别针对杜邦和Chemours以及制造AFFF的3M等公司提起。这些诉讼中的大多数被合并在一项多地区诉讼（“AFFF MDL”）中，标题为In Re：Aquatic Film Forming Foams（AFFF）Products Liability Litigation正在美国南卡罗莱纳州联邦地方法院（“法院”）审理中。AFFF MDL中的未决事项声称，由于污染造成的损害，在大多数情况下据称来自机场或军事设施的迁移，或暴露于AFFF造成的人身伤害。MDL的原告包括，除其他外，水区、个人和州检察长。杜邦公司从未制造或销售AFFF、全氟辛磺酸（“PFOS”）或含PFOS的产品，且AFFF MDL名称中的大多数行为杜邦公司作为被告仅涉及与Chemours分离和陶氏杜邦分离相关的欺诈性转移索赔。
2023年6月30日，Chemours、Corteva、杜邦和杜邦公司达成最终协议，以$
1.185
十亿现金美国公共供水系统特定类别的所有与PFAS相关的索赔，包括属于AFFF MDL的索赔（“水区和解协议”）。2023年8月，法院初步批准《水域定居协议》。在获得批准后，2023年第三季度，Chemours、杜邦、TERM1、Corteva和杜邦公司共同出资$
1.185
亿元缴纳合格结算基金（“水区结算基金”）。根据谅解备忘录，
27
Chemours贡献了约
50
结算金额的百分比（约$
592
万），杜邦（约$
400
百万美元）和Corteva（约合$
193
万）一起贡献了剩余的
50
百分比。Chemours、Corteva和杜邦分别使用其各自的MOU托管账户存款为其各自向水区结算基金提供的部分捐款提供资金。
杜邦公司支付了其$
400
2023年第三季度向水区结算基金缴款百万。这笔付款包括$
100
截至2023年6月30日，杜邦已存入MOU托管账户的百万元。该公司的捐款总额，包括利息，为$
408
随着结算在2024年第二季度成为最终结算，截至2024年6月30日的中期简明合并资产负债表中的“受限制现金和现金等价物-流动”以及相关的“应计和其他流动负债”中已删除百万。杜邦的MOU托管存款总额为$
405
2023年12月31日的百万，包括利息，反映在中期简明合并资产负债表的“受限制现金及现金等价物-非流动”中。
水区定居点的定义类别由42 U.S.C § 300f中定义的所有公共供水系统组成，目前检测到PFAS，以及根据EPA第五个不受管制的污染物监测规则（“UCMR 5”）或其他适用的联邦或州法律目前需要监测PFAS的所有公共供水系统。该类别不包括一个州或美国政府拥有和运营的水系统或未检测到PFAS且目前根据联邦或州要求不需要对其进行监测的小型系统。虽然排除的系统或索赔有合理可能导致未来的额外诉讼、索赔、评估或诉讼，但无法预测任何此类事项的结果，因此，公司目前无法对可能的损失或损失范围（如果有的话）进行估计。
作为批准程序的一部分，除其他外，法院建立了一个机制，让集体成员提交被排除在和解之外的请求。通知管理员于2024年2月6日提交了一份报告，表明约
900
的
14,167
潜在集体成员名单上的实体及时提交了排除请求。法院在2024年第一季度发布了一项修订命令，将选择被排除在解决方案之外的供水系统可以重新加入该类别的日期延长至2024年3月15日。
截至2024年6月30日，AFFF MDL包括约
6,000
人身伤害案件。法院已下令在2024年8月22日之前驳回不符合某些证据要求的索赔，除非他们声称有以下情况之一
八个
健康状况：高胆固醇、妊娠诱发高血压、溃疡性结肠炎、甲状腺疾病、睾丸癌、肾癌、肝癌或甲状腺癌。约一半
6,000
截至2024年6月30日的未决案件不对其中之一提出索赔
八个
条件，因此，预计将被驳回。根据法院命令被驳回的案件，可在
四年
如果原告后来满足了法院命令中规定的证据要求。发现过程已经开始
25
声称受到肾癌、睾丸癌、溃疡性结肠炎或甲状腺疾病伤害的领头羊人身伤害案例。此外，新的案件继续在AFFF MDL中提出。
一些州检察长已对杜邦公司提起诉讼，在AFFF MDL之外，该公司指控某些不同于AFFF的PFAS化合物污染了环境。通常，各州提出普通法侵权索赔，并就所谓的对自然资源的损害、惩罚性赔偿、目前和未来的费用以清理某些PFAS化合物的污染以及减轻所谓的滋扰行为寻求经济影响损害赔偿。其中大部分行为包括与Chemours分拆和陶氏杜邦分拆相关的欺诈性转让索赔。
2021年4月，历史悠久的杜邦荷兰子公司与Chemours和Corteva的荷兰实体，收到了荷兰鹿特丹法院签发的民事传票，代表
四个
Chemours Dordrecht工厂附近的市镇。市政当局正在寻求与Dordrecht场址当前和历史上的PFAS操作和排放有关的责任申报。2023年9月27日，法院裁定，被告对（i）1984年7月1日至1998年3月1日期间的全氟辛烷磺酸排放和（ii）如果在市政当局土地上沉积的排放以客观标准侵犯了适用的市政当局的财产权，则应向市政当局承担清除费用。Chemours于2024年6月28日与市政府签订了一份意向书，该意向书有效地中止了诉讼，而Chemours则执行专注于菜园和地表水的调查补救工作。
除上述事项外，还有其他未决法律事项提出与PFAS相关的索赔。公司在其中一些法律事务中被具体点名，有些则是针对未点名公司的Chemours和/或Corteva/杜邦的未决诉讼。其中某些诉讼可能声称是集体诉讼，并寻求巨额赔偿。无论公司是否被点名，这些事项中的诉讼费用和未来责任（如果有的话）是或可能是谅解备忘录下的合格PFAS费用和协议下的赔偿损失。
28
尽管管理层认为，截至本报告发布之日，它已适当估计了与合格的PFAS事项和可赔偿损失相关的负债，但公司有合理可能会产生超过应计金额的额外合格PFAS成本和可赔偿损失。由于各种原因，包括（其中包括）未来的行动和决定，以及与PFAS事项有关的有待解决的事实和法律问题，无法预测任何此类事项的结果。因此，目前杜邦无法对2024年6月30日应计负债之上的可能损失或损失范围（如果有的话）进行估计。额外成本或损失可能会对公司发生期间的财务状况和/或现金流量产生重大影响；但是，符合合格支出条件的成本受谅解备忘录条款的限制。
其他诉讼事项
除上述事项外，公司是正常经营过程中就产品责任、专利侵权、政府监管、合同及商业诉讼等诉讼产生的索赔和诉讼的当事人。其中某些诉讼可能声称是集体诉讼，并寻求巨额赔偿。截至2024年6月30日，公司负债$
39
万与这些其他诉讼事项相关。公司管理层认为，所有这些其他索赔和诉讼的总和对公司中期经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响的可能性微乎其微。根据其诉讼事项的会计政策，公司将在发生时支出诉讼辩护费用，这可能对公司期间的财务状况和/或现金流量产生重大影响。
环境事项
环境事项的应计费用在很可能已经发生负债且根据现行法律和现有技术能够合理估计负债金额时入账。截至2024年6月30日，公司应计债务为$
283
万用于可能的环境修复和恢复费用。这些债务包括在中期简明合并资产负债表的“应计及其他流动负债”和“其他非流动债务”中。环境修复和修复费用超过应计金额可能会对公司中期经营业绩、财务状况和现金流量产生重大影响，这是合理可能的。这些估计中存在固有的不确定性，主要是由于未知的条件、有关责任的不断变化的政府法规和法律标准，以及处理场地补救和恢复的新兴补救技术。
应计环境义务包括以下内容：
| 环境应计债务 | |||||||||||
| 以百万计 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 |
高于应计金额的潜在风险敞口1
|
||||||||
| 不受赔偿规限的环境修复责任 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||
| 环境整治赔偿相关责任： | |||||||||||
|
与Dow和Corteva相关的赔偿2
|
|
|
|
||||||||
|
MOU相关义务（上文已讨论）3
|
|
|
|
||||||||
| 其他环境赔偿 |
|
|
|
||||||||
| 环境相关负债总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||
1.环境应计费用代表管理层对环境事项的补救和恢复成本的最佳估计，尽管这些特定事项的最终成本可能在截至2024年6月30日的应计金额之上，这是合理的可能性。
2.根据DWDP分离和分销协议以及信函协议，公司需就某些非PFAS清理责任和相关补救费用向Dow和Corteva进行赔偿。
3.谅解备忘录相关义务包括公司根据当前监管环境估计其在谅解备忘录下的补救活动责任。
29
注15-
经营租赁
经营租赁的租赁成本如下：
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
|||||||||||||
| 以百万计 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
经营租赁产生的经营现金流量为$
60
百万美元
55
分别截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月的百万元。
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月期间新订立的经营租赁资产和负债为$
26
百万美元
78
分别为百万。
与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
| 以百万计 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
|
经营租赁
|
||||||||
|
经营租赁使用权资产1
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
当前经营租赁负债2
|
|
|
||||||
|
非流动经营租赁负债3
|
|
|
||||||
|
经营租赁负债合计
|
$ |
|
$ |
|
||||
1.列入""中期简明合并资产负债表。
2.列入""中期简明合并资产负债表。
3.列入""中期简明合并资产负债表。
经营租赁使用权（“ROU”）资产和租赁负债在开始日根据租赁期内租赁付款额的现值确认。由于公司的大部分租赁不提供出租人的隐含利率，公司在确定租赁付款现值时使用其在开始日的增量借款利率。
| 经营租赁的租期和折现率 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 加权-平均剩余租期（年） |
|
|
||||||
| 加权平均贴现率 |
|
% |
|
% | ||||
租赁负债到期情况如下：
|
2024年6月30日租赁负债到期情况
|
经营租赁 | ||||
| 以百万计 | |||||
| 2024年剩余 | $ |
|
|||
| 2025 |
|
||||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029年及之后 |
|
||||
| 租赁付款总额 | $ |
|
|||
| 减：利息 |
|
||||
| 租赁负债现值 | $ |
|
|||
本公司有其作为出租人的租赁。就2021年出售N & B业务和M & M资产剥离而言，杜邦与International Flavors & Fragrance Inc.（“IFF”）和塞拉尼斯订立租赁协议，据此，杜邦租赁某些物业，包括办公空间和研发实验室。这些租赁被归类为经营租赁，出租人收入和相关费用对公司的中期简明综合资产负债表或中期综合经营报表并不重要。公司作为出租人的租赁协议最终到期日至2036年。
30
注16-
股东权益
股份回购计划
2022年11月，杜邦董事会批准了一项新的股票回购计划，授权回购和退休最高$
5
亿普通股（即“$
5
B股回购计划"）。
2023年第三季度，杜邦与
三个
金融交易对手回购总额为$
2
亿普通股（" $
2
B ASR交易"）。杜邦公司总共支付了$
2
亿元给交易对手，并收到了首次交付的
21.2
合计百万股杜邦普通股，立即清退并记为留存收益减少$
1.6
十亿。2024年第一季度，美
2
B ASR交易完成。和解导致交付
6.7
万股杜邦普通股的额外股份，这些股份立即被清退，并记为留存收益减少$
426
百万。公司合计回购
27.9
万股，均价$
71.67
每股低于$
2
B ASR交易。完成$
2
B ASR交易有效完成$
5
B股回购计划和公司股票回购授权。
2024年第一季度，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权回购和退休最高$
1
十亿普通股（“The $
1
B股回购计划”）。在$
1
B股回购计划，可能会不时在公开市场上以现行市场价格或在场外私下协商的交易中进行回购，包括根据适用的联邦证券法签订额外的ASR协议。$
1
B股回购计划于2025年6月30日终止，除非董事会延长或缩短。2024年第一季度，杜邦与
One
回购$的交易对手
500
百万普通股（“2024年第一季度ASR交易”）。杜邦公司总共支付了$
500
万元给交易对方并收到首次交付的
6.0
百万股杜邦普通股，立即清退，记为留存收益减少$
400
百万。剩余的$
100
百万被评估为与杜邦普通股挂钩的未结算远期合约，截至2024年3月31日归入股东权益。
2024年第二季度，2024年第一季度ASR交易完成。该和解导致交付了大约
1.0
万股杜邦普通股的额外股份，这些股份立即被清退，并记为留存收益减少$
72
百万。公司合计回购
6.9
万股，均价$
71.96
2024年第一季度ASR交易下的每股收益。
2022年的《通胀削减法案》引入了对某些股票回购的净值征收1%的不可扣除的消费税。净值由该纳税年度回购股票的公允市场价值减去该纳税年度发行股票的公允市场价值确定。公司录得总消费税$
1
百万美元
9
截至2024年6月30日止三个月和六个月的留存收益分别减少百万。记录在案的消费税反映在截至2024年6月30日的中期简明合并资产负债表中的股东权益和“应付账款”中的相应负债中。
31
累计其他综合损失
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月与累计其他综合损失（“AOCL”）各组成部分相关的活动：
| 累计其他综合损失 | 累计翻译Adj | 养老金和OPEB | 衍生工具 | 合计 | ||||||||||
| 以百万计 | ||||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||
| 2023年1月1日余额 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||
| 改叙前的其他综合损失 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||
| 从累计其他全面损失中重新分类的金额 |
|
(
|
|
(
|
||||||||||
| 其他综合损失净额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||
|
2023年6月30日余额
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||
| 2024 | ||||||||||||||
| 2024年1月1日余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||
| 改叙前的其他综合（亏损）收入 | (
|
(
|
|
(
|
||||||||||
| 从累计其他全面损失中重新分类的金额 |
|
(
|
|
(
|
||||||||||
| 其他综合（亏损）收益净额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||
|
2024年6月30日余额
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月或六个月，与其他综合亏损各组成部分相关的净活动的税务影响并不显着。
32
注17-
养老金计划和其他离职后福利
公司的养老金计划和其他离职后福利的摘要可在公司2023年年度报告中包含的合并财务报表附注19中找到。
以下列出公司设定受益养老金计划的净定期福利成本（贷项）的组成部分：
| 所有重大计划的净定期福利成本 | 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||
| 以百万计 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
|
服务成本1
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
利息成本2
|
|
|
|
|
||||||||||
|
计划资产预期收益率3
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||
|
先前服务信贷的摊销4
|
|
|
(
|
(
|
||||||||||
|
未确认净亏损摊销5
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||
|
限电/结算6
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||
| 净定期福利成本-总计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 减：净定期福利贷项-终止经营 |
|
(
|
|
(
|
||||||||||
| 净定期福利成本-持续经营 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
1.持续经营业务产生的服务成本为$
3
百万美元
11
截至2023年6月30日止三个月及六个月的重大计划，分别为百万元。
2.持续经营的利息成本为$
23
百万美元
46
截至2023年6月30日止三个月及六个月的重大计划，分别为百万元。
3.持续经营的计划资产预期收益为$
19
百万美元
38
截至2023年6月30日止三个月及六个月的重大计划，分别为百万元。
4.来自持续经营业务的先前服务信贷摊销不到一百万美元
1
截至2023年6月30日止三个月及六个月的重大计划，分别为百万元。
5.来自持续经营的重大计划的未确认净收益摊销为$
1
截至2023年6月30日止三个月及六个月的重大计划，分别为百万元。
6.持续经营的限电和结算收益为$
1
百万美元
2
截至2023年6月30日止三个月及六个月的重大计划，分别为百万元。
除服务成本部分外，净定期福利成本的持续经营部分计入中期综合经营报表的“杂项收入（费用）-净额”。
杜邦公司预计将追加捐款总额约为$
29
到2024年底达到百万。
注18-
股票补偿
公司基于股票的薪酬计划摘要可在公司2023年年度报告中包含的合并财务报表附注20中找到。
2020年第二季度，杜邦公司股东批准了杜邦2020年股权和激励计划（“2020年计划”），该计划允许公司授予期权、股份增值权、限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）、股份红利、其他以股份为基础的奖励、现金奖励或上述任何组合。根据2020年计划，最多
14
截至2024年6月30日，百万股普通股可供授予。
杜邦在持续经营业务中确认的股份补偿费用为$
20
百万美元
17
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月，分别为百万元及$
44
百万美元
33
分别截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月的百万元。与股票薪酬安排相关的所得税优惠为$
4
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的百万美元和$
9
百万美元
7
分别截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月的百万元。
2024年第一季度，公司授予
0.8
百万个RSU和
0.3
百万个基于绩效的股票单位（“PSU”）。与赠款相关的加权平均每股公允价值为$
68.47
每RSU和$
70.09
每PSU。
2024年第二季度，公司授予
0.1
百万个RSU和
0.1
百万个基于绩效的股票单位PSU。与赠款相关的加权平均每股公允价值为$
81.19
每RSU和$
88.90
每PSU。
33
注19-
金融工具
下表汇总了2024年6月30日和2023年12月31日金融工具的公允价值：
| 金融工具公允价值 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 以百万计 | 成本 | 增益 | 亏损 | 公允价值 | 成本 | 增益 | 亏损 | 公允价值 | ||||||||||||||||||
|
现金等价物
|
$ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
$ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
||||||||||
|
受限现金等价物1
|
|
— | — |
|
|
— | — |
|
||||||||||||||||||
| 现金和限制性现金等价物合计 | $ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
$ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
||||||||||
|
包括一年内到期债务在内的长期债务2
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||
| 与以下相关的衍生工具： | ||||||||||||||||||||||||||
|
净投资对冲3
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
|
外币4, 5
|
|
|
(
|
(
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||
|
利率互换协议6
|
|
|
(
|
(
|
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||
| 衍生品总额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||
1.有关受限制现金等价物，请参阅附注7和附注14或更多信息。
2.截至2024年6月30日，余额包括未摊销基差调整$
49
百万与2022年掉期相关，下文讨论。截至2023年12月31日，余额包括与2022年掉期相关的公允价值套期保值重估$
59
万，下文讨论。包括一年内到期债务在内的长期债务的公允价值基于相同或类似问题的市场报价，或针对相同剩余期限和条款的债务向公司提供的当前利率并代表第2级公允价值计量。
3.在中期简明综合资产负债表中分类为「递延费用及其他资产」。
4.在中期简明合并资产负债表中分类为“预付及其他流动资产”和“应计及其他流动负债”。
5.在主净额结算安排允许的情况下，呈现现金抵押品的净额。
6.在中期简明合并资产负债表中分类为“其他非流动债务”。
衍生工具
持有衍生工具的目标与策略
在日常业务过程中，公司订立合约安排（衍生工具）以降低其外币、利率和商品价格风险敞口。公司建立了多种衍生方案，可用于金融风险管理。这些方案反映了基于风险评估的不同程度的暴露覆盖率和时间范围。
衍生方案有程序和控制，由公司财务风险管理委员会批准，符合公司财务风险管理政策和指引。使用的衍生工具有远期、期权、期货和掉期。
公司的金融风险管理程序还涉及交易对手信贷审批、限额以及日常风险监测和报告。这些合同安排的交易对手是主要的金融机构和主要的商品交易所。如果这些交易对手不履约，公司将面临信用损失。该公司利用与某些交易对手的抵押支持附件协议来限制其信用损失风险。公司预计这些合同的交易对手将履行义务，因此预计不会造成重大损失。与这些工具相关的市场和交易对手信用风险定期向管理层报告。
公司衍生工具的名义金额如下：
| 名义金额 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 以百万计 | ||||||||
| 指定为套期保值工具的衍生工具： | ||||||||
| 净投资对冲 | $ |
|
$ |
|
||||
| 利率互换协议 | $ |
|
$ |
|
||||
| 未指定为套期保值工具的衍生工具： | ||||||||
|
外币合同1
|
$ | (
|
$ | (
|
||||
|
利率互换协议2
|
$ |
|
$ |
|
||||
1.呈报净买入及卖出合约。
2.包括与2022年掉期和2024年掉期相关的名义金额，下文将进一步说明。
34
套期保值关系中指定的衍生工具
净外资对冲
2021年第二季度，公司签订了固定换固定的交叉货币互换协议，总名义金额总计$
1
亿对冲美元和欧元汇率影响的可变性。根据交叉货币互换协议的条款，公司名义上兑换$
1
亿元，利率为
4.73
百分比为欧元
819
百万，加权平均利率为
3.26
百分比。该交叉货币互换被指定为净投资对冲，将于2028年11月15日到期。
公司进行了会计政策选择，采用现货法核算净投资套期保值。公司还选择在应计利息的相关季度会计期间摊销利息费用中的剔除部分。交叉货币掉期在每个报告日按市值计价，任何未实现收益或损失计入AOCL内的未实现货币换算调整，扣除与在中期综合经营报表中利息费用中确认的排除部分相关的金额。
套期保值关系中未指定的衍生工具
外币合约
公司经常使用远期外汇合约来减少与其业务的外币计价货币资产和负债相关的按币种计算的净敞口，从而将汇率变动产生的汇兑损益降至最低。此类风险敞口的净额结算排除了套期会计的使用；然而，对远期合约和相关的外币计价货币资产和负债进行必要的重估，意在实现税后最小的收益影响。公司还使用外币兑换合同来抵消公司对某些外币计价收入的部分风险敞口，从而使合同的损益抵消相关外币计价收入的美元价值变化。
未指定为套期保值的外币衍生工具用于抵销以外币计价的资产和负债的基础风险敞口产生的外汇损益。与未指定为套期保值的外币衍生品相关的税前收费金额（计入中期综合经营报表“杂项收入（费用）-净额”）为亏损$
4
万，亏损$
55
截至2024年6月30日止三个月及2023年6月30日止三个月，分别为百万元。出现亏损$
24
百万美元
74
分别截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月的百万元。
利率互换协议
2022年第二季度，公司签订了固定浮动利率互换协议（“2022 Swaps”），总名义本金总额为$
1
亿对冲利率变动导致的公司长期债务公允价值变动。这些掉期转换$
1
亿美元的公司$
1.65
将2038年到期的固定利率票据本金10亿元转为浮动利率债务，期限至2032年，利率基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。根据协议条款，公司同意在规定的时间间隔内根据约定的名义本金金额交换固定的浮动利息金额。2022年掉期将于2032年11月15日到期，按公允价值列账。
自2022年掉期开始以来，一直采用公允价值套期会计，因此，2022年掉期的公允价值变动和相关长期债务被套期部分的公允价值变动在中期综合经营报表的“杂项收入（费用）–净额”中列报并净额为零。2024年6月5日，杜邦就部分赎回$
650
根据其条款，其2038年票据的本金总额为百万。此次赎回于2024年6月15日生效。由于公告赎回，公司解除指定当期套期保值关系。在撤销指定时，记录为2038年票据累计公允价值基础调整数的总金额为亏损$
81
百万其中$
32
万确认为债务部分清偿损失的组成部分。剩余的基差调整在2038年票据的剩余期限内摊销至利息费用。有关部分赎回2038年票据的额外详情，请参阅附注13。
2024年6月，公司订立
two
远期起始式固定浮动利率互换协议（“2024年掉期”），用于对冲因利率变动引起的公司长期债务公允价值变动。
One
掉期转换$
2.15
2048年到期的固定利率票据本金10亿元转为2025年至2048年期限部分的浮动利率债务，利率基于SOFR。另一掉期转换$
1
将2038年到期的固定利率票据本金额10亿转换为2032年至2038年期限部分的浮动利率债务，利率也基于SOFR。2024年掉期的强制性提前终止日期为2025年12月15日，并按公允价值列账。未应用公允价值套期会计。
35
2022年掉期和2024年掉期被视为公司固定利率债务的经济对冲。因此，2022年掉期在撤销指定日期后的公允价值变动和2024年掉期自开始以来的公允价值变动已在中期综合经营报表的“杂项收入（费用）–净额”中记录。与未指定为对冲的利率掉期相关的收费金额为亏损$
39
截至二零二四年六月三十日止三个月及六个月之百万元人民币及
零
截至2023年6月30日止三个月及六个月。
注20-
公允价值计量
经常性公允价值计量
以下表格汇总了按经常性基础以公允价值计量某些资产和负债所使用的基础：
|
重要其他可观察输入值的经常性公允价值计量基础（第2级）
|
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 以百万计 | ||||||||
| 以公允价值计量的资产： | ||||||||
|
现金等价物和限制性现金等价物1
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
与以下相关的衍生工具：2
|
||||||||
| 净投资对冲 |
|
|
||||||
|
外币合同3
|
|
|
||||||
| 按公允价值计算的资产总额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 按公允价值计算的负债： | ||||||||
|
与以下相关的衍生工具：2
|
||||||||
| 利率互换协议 |
|
|
||||||
|
外币合同3
|
|
|
||||||
| 按公允价值计算的负债总额 | $ |
|
$ |
|
||||
1.中期简明合并资产负债表中计入“现金及现金等价物”的定期存款按摊余成本持有，近似公允价值。中期简明合并资产负债表中截至2024年6月30日和2023年12月31日的受限制现金及现金等价物包括
零
和$
405
百万，分别存放于代表第一级公允价值计量投资的国库券组成的合格结算基金内，亦按摊余成本持有。中期简明合并资产负债表中截至2023年12月31日的“限制性现金及现金等价物”还包括$
50
万的货币市场基金，代表一级公允价值计量投资，也以摊余成本持有。
2.中期简明综合资产负债表衍生工具分类见附注19。
3.受与同一交易对手的可执行总净额结算安排约束的资产和负债衍生工具在中期简明综合资产负债表中按净额列报。外币合约的抵销交易对手和现金抵押品净额为$
3
百万和
零
分别为截至2024年6月30日的资产和负债。抵消交易对手和现金抵押品净额为$
11
百万和
零
分别为截至2023年12月31日的资产和负债。
36
注21-
细分市场和地理区域
公司为分部报告目的而计量的利润/亏损为经营EBITDA，因为这是公司的主要经营决策者（“CODM”）评估业绩和分配资源的方式。该公司将经营EBITDA定义为扣除利息、折旧、摊销、非经营性养老金/OPEB福利/费用和外汇损益之前的收益（即“所得税前的持续经营收入”），不包括未来可偿还的间接成本，并针对重大项目进行了调整。以下各页提供了这些措施的和解情况。
以往年度被归类为终止经营的历史Delrin ®成本仅包括Delrin ®在2023年11月1日剥离之前产生的直接运营费用。间接成本，例如与先前分配给Delrin ®业务的公司和共享服务职能相关的成本，不符合终止运营的标准，而是在相应的前几年的持续运营中报告。这些历史间接成本的一部分包括与公司代表Delrin ®进行的活动相关的成本，并为此得到补偿（“未来可补偿的间接成本”）。未来可偿还的间接成本在持续经营中报告，但不包括在下文定义的经营EBITDA中。这些间接费用的剩余部分不需要偿还（“搁浅费用”）。搁浅成本在企业和其他持续经营业务中报告，并包含在经营EBITDA中。
| 分段信息 | 电子与工业 | 水&保护 | 企业&其他 | 合计 | ||||||||||
| 以百万计 | ||||||||||||||
| 截至2024年6月30日止三个月 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
经营EBITDA1
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 非合并附属公司收益中的权益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 截至2023年6月30日止三个月 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
经营EBITDA1
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 非合并附属公司收益中的权益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 截至2024年6月30日止六个月 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
经营EBITDA2
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 非合并附属公司收益（亏损）中的权益 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||
| 截至2023年6月30日止六个月 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
经营EBITDA2
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
| 非合并附属公司收益中的权益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
1.Corporate & Other包括保留业务的活动。
2.下文提供了“持续经营收入，税后净额”与经营EBITDA的对账。
37
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的“持续经营收入，税后净额”与经营EBITDA的对账
|
截至6月30日的三个月， | ||||||||||
| 以百万计 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 持续经营收入，税后净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| + | 持续经营所得税拨备 |
|
|
||||||||
| 来自持续经营的所得税前收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| + | 折旧及摊销 |
|
|
||||||||
| - |
利息收入1
|
|
|
||||||||
| + | 利息支出 |
|
|
||||||||
| - |
非经营性养老金/OPEB福利贷项（成本）1
|
|
(
|
||||||||
| - |
汇兑（亏损）收益，净额1
|
(
|
(
|
||||||||
| + | 未来可偿还的间接费用 |
|
|
||||||||
| - | 重要项目收费 | (
|
(
|
||||||||
| 经营EBITDA | $ |
|
$ |
|
|||||||
1.计入“杂项收入（费用）-净额。”
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的“持续经营收入，税后净额”与经营EBITDA的对账
|
截至6月30日的六个月， | ||||||||||
| 以百万计 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 持续经营收入，税后净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| + | 持续经营所得税拨备 |
|
|
||||||||
| 来自持续经营的所得税前收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| + | 折旧及摊销 |
|
|
||||||||
| - |
利息收入1
|
|
|
||||||||
| + | 利息支出 |
|
|
||||||||
| - |
非经营性养老金/OPEB福利贷项（成本）1
|
|
(
|
||||||||
| - |
汇兑（亏损）收益，净额1
|
|
(
|
||||||||
| + | 未来可偿还的间接费用 |
|
|
||||||||
| - | 重要项目收费 | (
|
(
|
||||||||
| 经营EBITDA | $ |
|
$ |
|
|||||||
1.计入“杂项收入（费用）-净额。”
38
下表按分部汇总了上述不包括在经营EBITDA中的重大项目的税前影响：
|
截至2024年6月30日止三个月按分部划分的重要项目
|
电子与工业 | 水&保护 | 企业&其他 | 合计 | ||||||||||
| 以百万计 | ||||||||||||||
|
重组和资产相关费用-净额1
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||
|
存货核销2
|
|
|
|
|
||||||||||
|
收购、整合和分离成本3
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||
|
债务清偿损失4
|
|
|
(
|
(
|
||||||||||
|
利率互换盯市损失5
|
|
|
(
|
(
|
||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||
1.包括重组行动和资产相关费用。更多信息见附注6。
2.反映与水与保护部门内工厂生产线关闭相关的重组行动有关的“销售成本”中记录的原材料库存注销调整。
3.与频谱收购和拟进行的业务分离相关的收购、整合和分离成本。
4.反映与部分赎回2038年票据本金总额有关的债务清偿损失。详情请参阅附注13。
5.包括与2022年掉期和2024年掉期相关的盯市损失。详情请参阅附注19。
|
截至2023年6月30日止三个月按分部划分的重要项目
|
电子与工业 | 水&保护 | 企业&其他 | 合计 | ||||||||||
| 以百万计 | ||||||||||||||
|
收购、整合和分离成本1
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||
|
重组和资产相关费用-净额2
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||
|
资产剥离收益3
|
|
|
|
|
||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||
1.与频谱收购相关的收购、整合和分离成本。
2.包括重组行动和资产相关费用。更多信息见附注6。
3.体现在“杂项收入（费用）-净额。”
|
截至2024年6月30日止六个月按分部划分的重要项目
|
电子与工业 | 水&保护 | 企业&其他 | 合计 | ||||||||||
| 以百万计 | ||||||||||||||
|
重组和资产相关费用-净额1
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||
|
存货核销2
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||
|
收购、整合和分离成本3
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||
|
债务清偿损失4
|
|
|
(
|
(
|
||||||||||
|
利率互换盯市损失5
|
|
|
(
|
(
|
||||||||||
|
所得税项目6
|
|
|
|
|
||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||
1.包括重组行动和资产相关费用。更多信息见附注6。
2.反映在“销售成本”中记录的与水与保护部门内工厂生产线关闭相关的重组行动相关的原材料库存注销。
3.与频谱收购和拟进行的业务分离相关的收购、整合和分离成本。
4.反映与部分赎回2038年票据本金总额有关的债务清偿损失。详情请参阅附注13。
5.包括与2022年掉期和2024年掉期相关的盯市损失。详情请参阅附注19。
6.反映了国际税务审计的影响。
|
截至2023年6月30日止六个月按分部划分的重要项目
|
电子与工业 | 水&保护 | 企业&其他 | 合计 | ||||||||||
| 以百万计 | ||||||||||||||
|
收购、整合和分离成本1
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||
|
重组和资产相关费用-净额2
|
(
|
|
(
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(
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资产剥离收益3
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|
|
(
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|
||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
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1.与频谱收购相关的收购、整合和分离成本。
2.包括重组行动和资产相关费用。更多信息见附注6。
3.体现在“杂项收入（费用）-净额。”
39
注22-
随后发生的事件
Donatelle Plastics收购
2024年7月28日，杜邦公司完成了对Donatelle Plastics，LLC和某些相关房地产（合称“Donatelle Plastics”）的收购，现金支付约$
313
百万，扣除收购的现金（“Donatelle Plastics收购”）。Donatelle Plastics是一家医疗器械公司，专业从事医疗零部件和器械的设计、开发和制造。与盈利安排有关的额外现金付款可能会被拖欠。各方同意根据实际营运资金、现金情况，视需要进行调整 以及获得的债务以及某些费用，以及其他项目。Donatelle Plastics正在被整合到电子和工业部门的工业解决方案中。
公司将对Donatelle Plastics收购事项采用按照ASC 805“业务合并”的收购会计法，该收购要求所收购的Donatelle Plastics资产和承担的负债，包括盈利安排，在公司的资产负债表上按其各自在收购日的公允价值确认。公司预计将在2024年第三季度完成业务合并的初步采购价格分配。由于收购的时间安排，截至本中期综合财务报表出具之日，公司尚无法提供截至收购日确认的收购的Donatelle Plastics主要类别资产和承担的负债的金额。
40
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析是作为中期综合财务报表和相关附注的补充，并应与之一并阅读，以增强对公司经营和当前经营环境的理解。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析的组成部分包括：
•概述
•运营结果
•分部业绩
•财务状况的变化
概览
杜邦公司是一家全球创新领导者，拥有以技术为基础的材料和解决方案，通过应用多样化的科学和专业知识，帮助客户推进他们的最佳想法，并在包括电子产品、交通运输、建筑和建筑、医疗保健和工人安全在内的关键市场提供必要的创新，帮助改变行业和日常生活。
截至2024年6月30日，该公司拥有34亿美元的营运资金和约15亿美元的现金及现金等价物。该公司预计其现金和现金等价物、经营活动产生的现金以及进入债务资本市场的能力将提供足够的流动性和财务灵活性，以满足与其持续经营相关的流动性需求。
下文概述了影响本10-Q表季度报告的最新发展和重大历史交易。
拟进行的业务分离
2024年5月22日，杜邦宣布了一项计划，通过杜邦电子和水务业务的分离（“预期业务分离”），将其分离为三家独立的上市公司（“FutureCOS”）。杜邦预计将以一种对杜邦股东免税的方式执行拟议的电子和水的分离，以用于美国联邦所得税目的。在完成预期的业务分离后，“新的”杜邦将继续作为一家多元化的工业公司。计划中的业务分离预计将在公告后的18至24个月内完成，并取决于惯例条件的满足，包括杜邦董事会的最终批准、收到法律顾问的税务意见、向美国证券交易委员会提交表格10注册报表并生效、适用的监管批准以及融资的圆满完成。
流动性和材料剥离
2023年11月1日，公司完成向TJC LP（“TJC”）出售Delrin ®业务，（“Delrin ®剥离”）。杜邦公司收购了Derby Group Holdings LLC（“Derby”）19.9%的非控股股权。Delrin ®剥离连同剥离历史悠久的Mobility & Materials部门（“M & M剥离”）的大部分业务，包括工程聚合物业务线和先进解决方案和高性能树脂业务线内的精选产品线（统称“M & M剥离”），代表了对杜邦的运营和业绩产生重大影响的战略转变。
截至2023年6月30日止六个月的中期经营业绩和中期综合现金流量表将Delrin ®资产剥离的财务业绩列为已终止经营业务。Delrin ®资产剥离的综合收益并未分离，而是分别在所有呈报期间计入中期综合全面收益表。除非另有说明，中期综合财务报表附注中的信息仅指杜邦的持续经营业务，不包括对Delrin ®剥离的余额或活动的讨论。更多信息见中期综合财务报表附注4。
41
近期动态
宏观经济条件
该公司预计，受电子产品市场进一步复苏以及水、医疗包装和生物制药等领域去库存影响减少的推动，今年剩余时间的销量将有所改善。这些市场将在2024年最终复苏到什么程度，目前还不得而知。
股份回购计划
2024年第一季度，公司完成了20亿美元的加速股票回购（“ASR”）交易，该交易完成了公司的5B美元股票回购计划。
同样在2024年第一季度，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权回购和退休最多10亿美元的普通股（“1B美元股票回购计划”）。根据$ 1B股票回购计划，可能会不时在公开市场上以现行市场价格或在场外私下协商的交易中进行回购，包括根据适用的联邦证券法签订的额外ASR协议。$ 1B股票回购计划将于2025年6月30日终止，除非董事会延长或缩短。2024年第一季度，杜邦与一个交易对手就回购约5亿美元普通股达成ASR协议（“2024年第一季度ASR交易”）。
2024年第二季度，2024年第一季度ASR交易完成。此次和解导致交付了大约100万股额外的杜邦普通股，这些股票立即被清退，并被记录为减少了7200万美元的留存收益。根据2024年第一季度ASR交易，公司总共以每股71.96美元的平均价格回购了690万股股票。
有关更多信息，请参见下文流动性和资本资源以及中期综合财务报表附注16。
股息
2024年6月27日，董事会宣布2024年第三季度股息为每股0.38美元，将于2024年9月16日支付给2024年8月30日登记在册的股东。
2024年4月17日，公司宣布董事会宣布2024年第二季度股息为每股0.38美元，于2024年6月17日支付给2024年5月31日登记在册的股东。
42
经营成果
| 销售业绩概要 | 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||
| 以百万计 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 净销售额 | $ | 3,171 | $ | 3,094 | $ | 6,102 | $ | 6,112 | ||||||
下表汇总了按分部和地理区域与上一年相比的销售差异：
| 按细分市场和地理区域划分的销售差异 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与上一年相比的百分比变化 | 截至2024年6月30日止三个月 | 截至2024年6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 当地价格 &产品组合 |
货币 | 成交量 | 投资组合&其他 | 合计 | 当地价格 &产品组合 |
货币 | 成交量 | 投资组合&其他 | 合计 | |||||||||||||||||||||||
| 电子与工业 | (2) | % | (2) | % | 10 | % | 9 | % | 15 | % | (2) | % | (2) | % | 5 | % | 9 | % | 10 | % | ||||||||||||
| 水&保护 | (2) | (1) | (4) | — | (7) | (1) | (1) | (7) | — | (9) | ||||||||||||||||||||||
|
企业&其他1
|
(1) | (1) | (4) | — | (6) | (2) | — | — | — | (2) | ||||||||||||||||||||||
| 合计 | (2) | % | (2) | % | 2 | % | 4 | % | 2 | % | (1) | % | (1) | % | (2) | % | 4 | % | — | % | ||||||||||||
| 美国&加拿大 | (1) | % | — | % | (1) | % | 10 | % | 8 | % | (1) | % | — | % | (4) | % | 10 | % | 5 | % | ||||||||||||
|
欧洲、中东和非洲2
|
(2) | — | (5) | 1 | (6) | (2) | 1 | (6) | 1 | (6) | ||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | (3) | (3) | 6 | 1 | 1 | (2) | (2) | 2 | — | (2) | ||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | (2) | — | 7 | 6 | 11 | — | — | (1) | 5 | 4 | ||||||||||||||||||||||
| 合计 | (2) | % | (2) | % | 2 | % | 4 | % | 2 | % | (1) | % | (1) | % | (2) | % | 4 | % | — | % | ||||||||||||
1.Corporate & Other包括保留业务和先前剥离业务的活动。
2.欧洲、中东和非洲。
该公司公布，截至2024年6月30日止三个月的净销售额为32亿美元，较截至2023年6月30日止三个月的31亿美元增长2%，原因是与投资组合行动相关的增长4%，销量增长2%，部分被当地价格和产品组合下降2%以及不利的货币影响所抵消。投资组合行动的增加归因于2023年8月对Spectrum的收购。Electronics & Industrial（增长10%）的销量增长大部分被Water & Protection（下降4%）和Corporate & Other（下降4%）所抵消。在亚太地区（下降3%）的推动下，货币与去年同期相比下降了2%。所有地区的当地价格和产品组合略有下降。
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的净销售额均约为61亿美元。截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比持平，原因是与投资组合行动相关的增长4%被销量下降2%、当地价格和产品组合下降1%以及不利的货币影响所抵消。投资组合行动与频谱收购有关。Water & Protection（下降7%）的销量下降被Electronics & Industrial（增长5%）部分抵消。当地价格和产品组合下降是由亚太地区和欧洲、中东和非洲地区下降2%推动的。货币与去年同期相比下降1%，受亚太地区（下降2%）的推动略被欧洲、中东和非洲（增长1%）所抵消。
销售成本
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的销售成本均为20亿美元.截至2024年6月30日止三个月，销售成本相对持平，主要是由于物流、原材料成本下降导致销售成本下降，以及生产率提高被与收购频谱相关的销售成本增加所抵消。
截至2024年6月30日止三个月的销售成本占净销售额的百分比为63%，而截至2023年6月30日止三个月为66%。 三个月的销售额百分比下降结束2024年6月30日与上年同期相比，主要是由于较低的物流成本、原材料成本和生产力的提高被收购频谱的影响所抵消。
截至2024年6月30日止六个月的销售成本为39亿美元，略低于截至2023年6月30日止六个月的40亿美元.销售成本下降六个截至2024年6月30日的月份，主要是由于原材料、物流和能源成本下降被收购频谱的影响所抵消与2023-2024年重组计划相关的原材料库存注销.
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截至2024年6月30日止六个月的销售成本占净销售额的百分比为64%，而截至2023年6月30日止六个月为66%。 六个月的销售额百分比下降结束2024年6月30日与上一期间相比主要是由于Spectrum收购的影响抵消了较低的原材料成本。
研发费用（“R & D”）
2024年第二季度研发费用总计1.34亿美元，高于2023年第二季度的1.25亿美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，研发占净销售额的百分比与同期保持一致，为4%。
2024年前六个月的研发费用总额为2.59亿美元，高于2023年前六个月的2.52亿美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月，研发占净销售额的百分比与同期保持一致，为4%。
销售、一般和行政费用（“SG & A”）
2024年第二季度SG & A费用为4.18亿美元，高于2023年第二季度的3.58亿美元。SG & A占净销售额的百分比相对 截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的同比增长率分别为13%和12%。2024年前六个月，SG & A费用为8.02亿美元，高于2023年前六个月的6.98亿美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月，SG & A占净销售额的百分比分别同比增长13%和11%。与上年同期相比，截至2024年6月30日止三个月和六个月的增长主要是由于人事相关费用增加、法律费用增加以及频谱收购带来的成本增加。
无形资产摊销
2024年第二季度无形资产摊销为1.51亿美元，高于2023年第二季度的1.46亿美元。2024年前六个月，无形资产摊销为3亿美元，高于上年同期的2.93亿美元。截至2024年6月30日的三个月和六个月与上年同期相比有所增加，这主要是由于在2023年第三季度对在Spectrum收购中获得的无形资产进行了摊销，部分被2024年没有从完全摊销的资产中进行摊销所抵消。
重组及资产相关费用-净额
重组和资产相关费用-2024年第二季度的净额为800万美元，低于2023年第二季度的1700万美元费用。2024年第二季度的活动主要与2023-2024年重组计划有关，而2023年第二季度的活动主要与2022年重组计划有关。
2024年前六个月，重组和资产相关费用净额为4700万美元，高于去年同期的3100万美元。2024年前六个月的活动主要与2023-2024年重组计划有关，而2023年前六个月的活动主要与2022年重组计划有关。
收购、整合和分离成本
收购、整合和分离成本主要包括财务顾问、信息技术、法律、会计、咨询和其他专业顾问费用。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月，公司分别录得500万美元和600万美元.2024年前六个月，收购、整合和离职成本为800万美元，高于上年同期的600万美元。截至2024年6月30日止三个月和六个月，这些成本主要与频谱收购相关，而截至2023年6月30日止三个月和六个月则与执行与战略举措相关的活动相关，包括频谱收购。
非合并附属公司收益中的权益
2024年第二季度，该公司在非合并附属公司的收益中所占份额为2300万美元，高于2023年第二季度的1400万美元。2024年前六个月，该公司在非合并附属公司的收益中所占份额为3500万美元，高于2023年前六个月的2900万美元。2024年的增长是由于基础非合并关联公司的收益增加。
杂项收入（费用）-净额
杂项收入（费用）-净额包括外币汇兑损益、利息收入、投资分红、出售投资损益、债务清偿和资产损失、非经营性养老金和其他离职后福利计划贷项或成本、利率互换盯市调整和某些诉讼事项等多种收入和费用项目。杂项收入（费用）-2024年第二季度的净费用为8700万美元，而2023年第二季度的收入为2800万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的利息收入分别为2100万美元和5200万美元。利息收入期间比期间减少是由于2024年现金余额减少。截至2024年6月30日的三个月，包括7400万美元的债务清偿损失
44
以及3900万美元的利率掉期盯市调整损失。截至2024年6月30日的三个月包括400万美元的净汇兑损失，而截至2023年6月30日的三个月包括2800万美元的净汇兑损失。
2024年前六个月，杂项收入（费用）-净额为4900万美元的费用，而2023年前六个月的收入为5700万美元。2024年前六个月包括7400万美元的债务清偿损失和3900万美元的利率掉期按市值调整损失，部分被4100万美元的利息收入所抵消。2023年前六个月包括利息收入9800万美元，部分被4800万美元的外汇汇兑损失所抵消。
利息费用
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的利息支出分别为9900万美元和9800万美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的利息支出分别为1.95亿美元和1.93亿美元。
持续经营所得税拨备
公司的有效税率波动取决于（其中包括）收入的赚取地点和相对于税收属性的收入水平。2024年第二季度持续经营业务的有效税率为40.5%，而2023年第二季度的有效税率为24.4%。2024年前六个月，持续经营业务的有效税率为36.2%，而2023年前六个月为23.9%。2024年较高的有效税率是由于美国对外国业务征税抵消了收入的地域组合以及某些离散的税收支出，包括公司获得部分赔偿的国际法定税收结算。
45
分部业绩
Delrin ®剥离的收入和某些费用在截至2024年6月30日的三个月和六个月被归类为已终止业务。此外，汽车胶粘剂&流体、MultibaseTM历史上的Mobility & Materials部门（“保留业务”）中的Tedlar ®产品线不包括在M & M资产剥离的范围内，而是包括在Corporate & Other中。
以往年度被归类为已终止业务的历史Delrin ®成本仅包括Delrin ®在2023年11月1日剥离之前产生的直接运营费用。间接成本，例如与先前分配给Delrin ®业务的公司和共享服务职能相关的成本，不符合终止运营的标准，而是在相应前几年的持续运营中报告。这些历史间接成本的一部分包括与公司代表Delrin ®进行的活动相关的成本，并为此得到补偿（“未来可补偿的间接成本”）。未来可偿还的间接成本在持续经营中报告，但不包括在下文定义的经营EBITDA中。这些间接费用的剩余部分不需偿还（“滞留费用”）。搁浅成本在企业和其他持续经营业务中报告，并包含在经营EBITDA中。
2023年8月1日，公司完成了先前宣布的从AEA Investors收购Spectrum Plastics Group（“Spectrum”）（“Spectrum收购”）。Spectrum是电子和工业部门工业解决方案的一部分。
公司为分部报告目的而计量的利润/亏损为经营EBITDA，因为这是公司主要经营决策者（“CODM”）评估业绩和分配资源的方式。该公司将经营EBITDA定义为扣除利息、折旧、摊销、非经营性养老金/其他离职后福利（“OPEB”）/费用和外汇损益前的收益（即“所得税前的持续经营收入”），不包括未来可偿还的间接成本，并针对重大项目进行了调整。
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电子与工业
电子和工业部门是一家全球领先的差异化材料和系统供应商，为广泛的消费电子产品提供服务，包括移动设备、电视显示器、个人电脑和用于各种行业的电子产品。该部门是半导体和集成电路制造和封装材料和解决方案的领先供应商，并为热管理和电磁屏蔽以及金属精加工、装饰和工业应用的金属化工艺提供创新解决方案。Electronics & Industrial是一家领先的制版系统和光聚合板供应商，用于包装图形行业、数字印刷油墨和用于制造有机发光二极管（“OLED”）显示器的尖端材料。此外，该部门还为医疗和其他工业市场生产创新的工程聚合物解决方案、高性能部件、软包装产品、塑料和硅胶挤出产品、医用硅胶、特种润滑油和关键的聚合物基组件和装置。
| 电子与工业 | 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||
| 以百万计 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,508 | $ | 1,312 | $ | 2,873 | $ | 2,608 | ||||||
| 经营EBITDA | $ | 419 | $ | 349 | $ | 793 | $ | 711 | ||||||
| 非合并附属公司收益中的权益 | $ | 13 | $ | 3 | $ | 23 | $ | 8 | ||||||
| 电子与工业 | 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||
| 与上一年相比的百分比变化 | 2024年6月30日 | 2024年6月30日 | ||||||
| 净销售额较上一期间的变化是由于： | ||||||||
|
当地价格和产品组合
|
(2) | % | (2) | % | ||||
|
货币
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(2) | (2) | ||||||
|
成交量
|
10 | 5 | ||||||
|
投资组合&其他
|
9 | 9 | ||||||
|
合计
|
15 | % | 10 | % | ||||
截至2024年6月30日止三个月，Electronics & Industrial净销售额为15.08亿美元，较截至2023年6月30日止三个月的13.12亿美元增长15%。由于销量增长10%和投资组合行动增加9%，净销售额有所增长，部分被当地价格和产品组合下降2%以及2%的不利汇率影响所抵消。半导体技术和互连解决方案的销量增长被工业解决方案的下降部分抵消。在Semiconductor Technologies内部，销量增长是由持续的半导体需求复苏推动的，包括人工智能（“AI”）驱动技术的需求增长，以及新产品发布引领的OLED材料的更高销量。消费电子产品复苏推动的互连解决方案广泛的销量增长被当地价格和产品组合下降部分抵消。工业解决方案的销量下降是由于Kalrez ®和生物制药市场正在进行的渠道库存去库存。投资组合影响反映了2023年8月对Spectrum的收购。不利的汇率影响主要是由日元推动的。
截至2024年6月30日止三个月的经营EBITDA为4.19亿美元，与截至2023年6月30日止三个月的3.49亿美元相比增长20%，这主要是由于销量增长以及半导体技术和互连解决方案的生产率提高的影响，收购Spectrum的收益贡献部分被较高的销售和管理成本所抵消。
截至2024年6月30日止六个月，Electronics & Industrial净销售额为28.73亿美元，较截至2023年6月30日止六个月的26.08亿美元增长10%。净销售额 增长的原因是投资组合行动增加9%，销量增加5%，部分被当地价格和产品组合下降2%以及2%的不利汇率影响所抵消。投资组合影响反映了2023年8月对Spectrum的收购。半导体技术和互连解决方案的销量增长被工业解决方案的下降部分抵消。在Semiconductor Technologies内部，销量增长受到半导体需求持续复苏的推动，包括AI驱动技术的需求增长，以及OLED材料的更高销量。消费电子产品市场复苏推动的互连解决方案的广泛销量增长，部分被当地价格和产品组合下降所抵消，包括较低的直通金属的影响。工业解决方案的销量下降与渠道库存去库存有关，主要是针对Kalrez ®和生物制药市场。不利的汇率影响主要是由日元推动的。
截至2024年6月30日止六个月的经营EBITDA为7.93亿美元，与截至2023年6月30日止六个月的7.11亿美元相比增长12%，这主要是由于收购Spectrum带来的收益贡献、销量增长、
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半导体技术和互联解决方案生产率提高的影响以及更高的股权收益部分被更高的销售和管理成本所抵消。
水与保护
Water & Protection部门是一家领先的工程产品和集成系统提供商，为包括工人安全、水净化和分离、航空航天、能源、医疗包装和建筑材料在内的多个行业提供服务。该细分市场满足了企业、政府和消费者对让生活更安全、更健康、更美好的解决方案日益增长的全球需求。通过将市场驱动的科学与备受推崇的品牌的实力相结合，该部门努力带来新的产品和解决方案，以更快、更好和更具成本效益的方式解决客户的需求。
| 水&保护 | 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||
| 以百万计 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,391 | $ | 1,494 | $ | 2,682 | $ | 2,943 | ||||||
| 经营EBITDA | $ | 344 | $ | 368 | $ | 639 | $ | 712 | ||||||
| 非合并附属公司收益中的权益 | $ | 8 | $ | 11 | $ | 17 | $ | 21 | ||||||
| 水&保护 | 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||
| 与上一年相比的百分比变化 | 2024年6月30日 | 2024年6月30日 | ||||||
| 净销售额较上一期间的变化是由于： | ||||||||
|
当地价格和产品组合
|
(2) | % | (1) | % | ||||
|
货币
|
(1) | (1) | ||||||
|
成交量
|
(4) | (7) | ||||||
|
投资组合&其他
|
— | — | ||||||
|
合计
|
(7) | % | (9) | % | ||||
截至2024年6月30日止三个月，Water & Protection净销售额为13.91亿美元，较截至2023年6月30日止三个月的14.94亿美元下降7%。净销售额下降是由于销量下降4%，下降2%与当地价格和产品组合有关，以及1%的不利货币影响。在Safety Solutions内部，销量下降主要是由于渠道库存去库存，主要是医疗包装产品，以及当地价格和产品组合下降。Water Solutions销量下降主要是由于中国的分销商库存去库存。Shelter Solutions在建筑市场的需求持续改善。不利的货币影响主要是由人民币、日元和欧元推动的。
截至2024年6月30日止三个月的经营EBITDA为3.44亿美元，与截至2023年6月30日止三个月的3.68亿美元相比下降7%，这主要是由于销量下降和可变薪酬增加，部分被产品成本下降和重组行动节省的影响所抵消。
截至2024年6月30日止六个月，Water & Protection净销售额为26.82亿美元，较截至2023年6月30日止六个月的29.43亿美元下降9%。净销售额下降是由于销量下降7%，与当地价格和产品组合相关的下降1%，以及1%的不利货币影响。在Safety Solutions内部，销量下降主要是由于渠道库存去库存，主要是医疗保健市场内的医疗包装产品，以及较低的当地价格和产品组合。Water Solutions销量下降主要是由于分销商库存去化和中国工业需求减弱。Shelter Solutions的销售额相对持平。不利的汇率影响主要是由人民币推动的，日元被欧元部分抵消。
截至2024年6月30日止六个月的经营EBITDA为6.39亿美元，较截至2023年6月30日止六个月的7.12亿美元下降10%，原因是销量下降和可变薪酬增加，部分被产品成本下降的影响所抵消。
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公司及其他
Corporate & Other包括包括汽车粘合剂和流体、Multibase在内的保留业务的销售和活动TM和Tedlar ®产品线。与Delrin ®资产剥离相关的Corporate & Other包括杜邦在Derby Holdings Group的股权、搁浅成本和未来可偿还的间接成本。Corporate & Other还包括某些企业和治理活动，包括未分配的公司间接费用和支持职能、杠杆服务、非业务一致的诉讼费用和其他未被可报告分部吸收的成本。
| 企业&其他 | 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||
| 以百万计 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||
| 净销售额 | $ | 272 | $ | 288 | $ | 547 | $ | 561 | ||||||
| 经营EBITDA | $ | 35 | $ | 21 | $ | 48 | $ | 29 | ||||||
| 非合并附属公司收益（亏损）中的权益 | $ | 2 | $ | — | $ | (5) | $ | — | ||||||
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财务状况的变化
流动性&资本资源
有关公司流动资金和资金资源的信息，详见公司2023年年度报告第二部分第7项。管理层对财务状况和经营成果、流动性和资本资源的讨论与分析。下文的讨论提供了截至2024年6月30日止六个月的这一信息的更新。
公司不断审查其流动性来源和债务组合，并可能对其中一项或两项进行调整，以确保充足的流动性并提高公司的可选性和融资效率，因为这与融资成本和平衡条款/期限有关。公司增量流动资金的主要来源是经营活动产生的现金流。管理层预计，运营产生的现金以及进入债务资本市场和其他流动性来源的能力将继续提供充足的流动性和财务灵活性，以履行公司及其子公司到期的义务。然而，杜邦无法预测宏观经济相关影响的程度，这取决于不确定和不可预测的未来发展。鉴于这种不确定性，公司已采取措施进一步确保流动性和资本资源，如下文所述。
| 以百万计 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 现金、现金等价物 | $ | 1,503 | $ | 2,392 | ||||
| 总债务 | $ | 7,168 | $ | 7,800 | ||||
公司于2024年6月30日和2023年12月31日的现金、现金等价物分别为15亿美元和24亿美元，其中约11亿美元于2024年6月30日和13亿美元于2023年12月31日由包括美国领土在内的外国子公司持有。境外子公司持有现金及现金等价物余额变动系本期现金流冲销所致。对于其每个外国子公司，公司就打算用于永久再投资的收益金额作出断言，余额可汇回美国。有关现金、现金等价物变化的驱动因素，请参阅后面的段落。
2024年6月30日和2023年12月31日的总债务分别为71.68亿美元和7800亿美元。 总债务的减少反映了下文讨论的2038年到期的6.5亿美元优先票据的部分赎回。
截至2024年6月30日，公司有合同义务就债务义务分别支付与本金和利息相关的73亿美元和42亿美元的未来现金。与本金相关，未来十二个月内不会到期支付任何款项。与利息相关，3.59亿美元将在未来12个月内到期，其余将在2025年6月30日之后到期。大部分利息债务将于2029年或更晚到期。
资本Structure行动
杜邦公司及其顾问正在评估与三家FutureCO的资本结构设计相关的考虑因素。这些考虑包括根据已宣布的计划执行分离对公司现有债务的影响，包括公司的优先票据。2024年6月5日，杜邦公司根据其条款，就其2038年票据本金总额6.5亿美元的部分赎回向债券受托人发出赎回通知。部分赎回发生于2024年6月15日，赎回价格载于2038年票据的契约中。公司以手头现金为还款提供资金。由于提前赎回债务，公司产生了约7400万美元的损失，其中包括赎回溢价、注销递延债务发行成本以及与此借款相关的2022年掉期的公允价值套期会计基础调整。有关2022年掉期的更多详细信息，请参见附注19。
杜邦预计将偿还、赎回、回购或交换部分或全部其他优先票据，其中可能包括赎回、要约收购、公开市场购买、私下协商交易或其他交易或其中任何一种的组合，这些交易的定价条款将在任何此类交易发生时确定。此类交易将取决于流动性考虑、合同和法律限制、现行市场条件和其他因素。
循环信贷便利
2024年5月8日，公司订立10亿美元364天循环信贷融资（“364天循环信贷融资”）。364天循环信贷融资将用于一般公司用途。在进入新贷款之前，该公司还持有另外10亿美元的364天循环信贷额度。截至2024年6月30日的六个月期间，这两种贷款均无提款。
50
水区定居协议
2023年，公司利用MOU托管账户余额约1亿美元和手头现金向水区结算基金提供了4亿美元的捐款。该判决于2024年4月成为最终判决，因此，在截至2024年6月30日的六个月期间，向水区结算基金提供的4亿美元捐款加上利息反映为来自已终止业务的现金流内的现金流出。更多信息见中期综合财务报表附注14。
信用评级
该公司的信用评级影响其进入债务资本市场的机会和资本成本。公司将继续致力于保持强劲的财务状况，平衡的财务政策侧重于维持强劲的投资级评级，并推动股东价值和薪酬。2024年7月26日，杜邦公司的信用评级如下：
| 信用评级 | 长期评级 | 短期评级 | 展望 | ||||||||
| 标准普尔 | BBB + | A-2 | 观看阴性 | ||||||||
| 穆迪投资者服务公司 | Baa1 | P-2 | 负 | ||||||||
| 惠誉评级 | BBB + | F-2 | 观看阴性 | ||||||||
2024年第二季度，标准普尔和惠誉评级将该公司置于信用观察负面，穆迪投资者服务公司在该公司宣布拆分为FutureCos后将该公司置于展望负面。
该公司的契约契约包括对留置权、售后回租交易以及合并和合并的惯常限制，但有一定的限制。$ 1B 364天循环信贷融资包含一项财务契约，典型的信用评级相似的公司，要求公司及其合并子公司的总债务与总资本化的比率不超过0.60。截至2024年6月30日，公司遵守了这一财务契约。
现金流量汇总
下表汇总了中期综合现金流量表中反映的公司经营、投资和持续经营筹资活动产生的现金流量以及已终止经营活动使用的现金。
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现金流量汇总
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六个月结束 | |||||||
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以百万计
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2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
| 持续经营业务提供（用于）的现金： | ||||||||
| 经营活动 | $ | 1,020 | $ | 805 | ||||
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投资活动
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$ | (302) | $ | 951 | ||||
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融资活动
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$ | (1,531) | $ | (377) | ||||
| 已终止经营业务使用的现金 | $ | (439) | $ | (126) | ||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | $ | (42) | $ | (29) | ||||
经营活动产生的现金流量-持续经营
2024年前六个月，持续经营业务的经营活动提供的现金为10.20亿美元，去年同期为8.05亿美元。 持续经营业务经营活动提供的现金增加主要来自其他资产和负债释放的现金净额，部分被较低的净收入所抵消。
下表反映了以持续经营为基础的净营运资本：
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净营运资本
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2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
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百万（比例除外）
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流动资产
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$ | 6,163 | $ | 7,514 | ||||
|
流动负债
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2,786 | 3,098 | ||||||
| 净营运资本 | $ | 3,377 | $ | 4,416 | ||||
| 流动比率 | 2.21:1 | 2.43:1 | ||||||
51
投资活动产生的现金流量-持续经营
2024年前六个月，用于持续经营业务投资活动的现金为3.02亿美元，而2023年前六个月投资活动提供的现金为9.51亿美元。 用于持续经营业务投资活动的现金增加，主要是由于没有出售和投资到期收益，部分被资本支出和购买投资的减少所抵消。
融资活动产生的现金流量-持续经营
2024年前六个月，用于持续经营活动筹资活动的现金为15.31亿美元，而去年同期为3.77亿美元。用于持续经营融资活动的现金增加主要归因于2024年第一季度ASR交易和部分赎回2038年票据。
终止经营业务产生的现金流
2024年前六个月，已终止经营业务使用的现金为4.39亿美元，而去年同期为1.26亿美元。已终止经营业务使用的现金主要包括与2024年第二季度经最终判决从受限制现金和现金等价物中删除的水区结算基金相关的4.08亿美元，以及其他谅解备忘录活动和交易成本。有关更多信息，请参阅中期综合财务报表附注4和14。截至2023年6月30日止六个月，中期综合现金流量表将Delrin ®的现金流量和来自M & M剥离的交易成本列为已终止业务。
股息
2024年2月5日，董事会宣布2024年第一季度股息为每股0.38美元，于2024年3月15日支付给2024年2月29日登记在册的股东。
2024年4月17日，董事会宣布向2024年5月31日登记在册的股东派发2024年第二季度股息每股0.38美元，于2024年6月17日支付。
2024年6月27日，公司宣布董事会宣布将于2024年9月16日向2024年8月30日登记在册的股东支付每股0.38美元的第三季度股息。
股票回购计划
2023年第三季度，杜邦与三个意向金融交易对手签订了新的加速股票回购协议，以回购总计20亿美元的普通股（“2B美元ASR交易”）。杜邦向交易对手支付了总计20亿美元，并收到了总计2120万股杜邦普通股的首次交付，这些股票立即被清退，并记录为留存收益减少16亿美元。2024年第一季度，2B美元ASR交易完成。此次和解导致交付了670万股额外的杜邦普通股，这些股票立即被清退，并被记录为2024年第一季度留存收益的减少。根据2B美元ASR交易，该公司总共以每股71.67美元的平均价格回购了2790万股股票。$ 2B ASR交易的完成有效地完成了$ 5B股票回购计划和公司股票回购授权。
2024年第一季度，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权回购和退休最多10亿美元的普通股（“1B美元股票回购计划”）。根据$ 1B股票回购计划，可能会不时在公开市场上以现行市场价格进行回购或在场外私下协商的交易中进行回购，包括根据适用的联邦证券法签订额外的ASR协议。
2024年第一季度，杜邦与一个交易对手签订了ASR协议，用于回购5亿美元的普通股（“Q1 24 ASR交易”）。杜邦共向交易对手支付了5亿美元，并收到了600万股杜邦普通股的首次交付，这些股票立即退役，并被记录为减少4亿美元的留存收益。剩余的1亿美元被评估为与杜邦普通股挂钩的未结算远期合约，截至2024年3月31日归入股东权益。
2024年第二季度，2024年第一季度ASR交易完成。此次和解导致交付了大约100万股额外的杜邦普通股，这些股票立即被清退，并被记录为减少了7200万美元的留存收益。根据2024年第一季度ASR交易，公司总共以每股71.96美元的平均价格回购了690万股股票。
见第二部分，第2项。股权证券的未登记销售和收益的使用，以获取更多信息。
52
养老金和其他离职后计划
杜邦公司预计到2024年底将向养老金和其他离职后福利计划提供总计约2900万美元的额外捐款。任何此类捐款都可以由现有现金余额和/或其他可用流动资金来源的现金提供资金。
重组
2023年12月，公司批准了有针对性的重组行动，以捕捉由于宏观经济因素导致的近期成本降低，并在收购Spectrum和Delrin ®剥离（“2023-2024年重组计划”）之后进一步简化某些组织结构。因此，公司年初至今录得1.55亿美元的税前重组费用，其中包括9900万美元的遣散费和相关福利费用以及5600万美元的资产相关费用。截至2024年6月30日，与2023-2024年重组计划相关的负债总额为6000万美元，用于支付遣散费和相关福利费用，在中期综合资产负债表的“应计负债和其他流动负债”中确认。与2023-2024年重组计划相关的水与保护部门内工厂生产线关闭的原材料库存冲销为2400万美元的“销售成本”在中期综合经营报表内。T该公司预计，该计划将在2024年底基本完成。有关公司重组方案的更多信息，请参见中期综合财务报表附注6和21。
53
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
见中期综合财务报表附注19。另见第二部分，项目7a。关于市场风险的定量和定性披露，关于公司2023年度报告表格10-K的信息，以了解公司利用金融工具的情况，并分析这些工具的敏感性。
项目4。控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持一套披露控制和程序系统，以合理保证根据1934年《证券交易法》（《交易法》）提交或提交的公司报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。这些控制和程序还合理保证，此类报告中要求披露的信息被积累并传达给管理层，以便能够及时就所要求的披露做出决定。
截至2024年6月30日，公司首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）与管理层根据《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e）对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，这些披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在上一个财政季度进行的与《交易法规则》第13a-15条和第15d-15条（d）款要求的评估相关的公司财务报告内部控制没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
54
| 陶氏杜邦公司。 第二部分-其他信息 |
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项目1。法律程序
公司及子公司涉及各类诉讼事项，包括但不限于产品责任、专利侵权、反垄断索赔、因涉嫌环境侵权而产生的第三方财产损失或人身损害索赔等。有关其中某些事项的信息载于下文和中期综合财务报表附注14。
诉讼
见中期综合财务报表附注14。
环境诉讼
公司认为，以下事项对其财务状况、流动性或经营业绩产生重大影响的可能性很小。该说明是根据1934年《证券交易法》第103（c）项S-K条例列入的。
Diested Neoprene Facility，La Place，Louisiana-EPA Compliance Inspection
2016年，美国环保署对位于路易斯安那州拉普拉斯的Denka Performance Elastomer LLC（简称“Denka”）氯丁橡胶制造工厂进行了重点合规调查。杜邦于2015年第四季度将包括该制造设施在内的氯丁橡胶业务出售给了Denka。在这次检查之后，美国环境保护署（“EPA”）、美国司法部（“DOJ”）、路易斯安那州环境质量部（“DEQ”）、公司（最初是通过杜邦）和Denka开始了讨论，Denka、EPA、DOJ、DEQ和杜邦公司在2017年春天继续就《清洁空气法》下产生的检查结论和不合规指控进行讨论，包括泄漏检测和修复。
新泽西州指令PFAS
2019年3月25日，新泽西州环境保护部（“NJDEP”）向多家公司发布了向保险公司发出的指令和通知，这些公司包括Chemours、陶氏杜邦、杜邦以及某些杜邦子公司。NJDEP的指控涉及以前涉及聚氟烷基和全氟烷基物质（“PFAS”）的杜邦运营，包括PFOA和PFOA-替代产品。NJDEP寻求调查、监测、测试、处理和补救新泽西州饮用水和废物系统、私人饮用水井以及包括地下水、地表水、土壤、沉积物和生物群在内的自然资源的过去和未来成本。该指令寻求有关PFAS和替代化学品历史用途的未来成本和相关信息的某些信息，包括“从化学品通过废水处理厂的使用和排放、空气排放、含有化学品的产品的销售到该州目前开发、制造、使用和发布更新化学品的信息。”
55
项目1a。风险因素
除下文所述的风险因素外，公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中第一部分第1A项风险因素中讨论的公司风险因素并无重大变化。
下文描述的因素代表公司与拟进行的业务分离相关的主要风险。
杜邦可能无法实现其预期从预期的业务分离中获得的所有好处，如果预期的业务分离完全生效的话。
拟分拆业务的成功最终取决于（其中包括）杜邦公司是否有能力在内部将电子和水务业务分开，以促进在美国联邦所得税免税基础上的拟分拆业务，并使未来的电子和水务公司以及“新的”杜邦公司，作为一家专注于工业的公司（“FutureCOS”和各自的“FutureCo”），能够受益于各自行业的更多关注和敏捷性。
杜邦公司及其每一项业务，通过优化其全球足迹，利用公司、采购和职能服务以及所有业务的成本，已经并将继续受益于效率。虽然预期中的业务分离将产生不协同效应，但其意图是让FutureCo以对每个FutureCo各自行业具有有利竞争力的方式站稳脚跟。
为实现拟进行的业务分拆所需的分立和分配交易将是复杂、昂贵和耗时的，并受到困难、不确定性和意外风险的影响，每一项都可能削弱公司预期从拟进行的业务分拆中实现的收益。这些包括但不限于：
•延迟，无论是一般情况下还是由于未能满足预期业务分离所需的所有条件；
•意外的发展或变化，包括法律、宏观经济环境、市场条件或监管或政治条件的变化；
•以高效、有效的方式优化拟业务分离实现业务机会和增长前景的困难；
•与预期业务分离相关的协同效应减退相关的成本或效率低下，包括由于借款成本增加；
•由于管理层将注意力集中在拟进行的业务分离上，导致管理层的注意力从公司持续的业务担忧和业绩不足中转移；
•关于整合过程的预期，包括关于拟进行的业务分离的预期，可能存在错误的假设；
•创建信息技术、通信计划、财务程序和操作以及其他系统、程序和政策方面的意外问题；
•对与员工、供应商、客户、分销商、许可方和其他利益相关者的关系的影响；
•与创建预期业务分离的运营相关的税收成本或低效率；以及
•如果公司未能像目前预期的那样，在预期的时间范围内或根本没有完成预期的业务分离，金融市场可能会做出负面反应。
如果计划中的业务分离完成，每一家FutureCO都将产生作为独立公司运营的持续成本，这些成本将不再被共享，每一家FutureCO都将是规模更小、多元化程度更低的公司，其业务集中在各自行业的有限业务比杜邦公司今天更多。因此，FutureCos可能更容易受到不断变化的市场条件的影响，受到超出公司估计的成本的影响，而拟进行的业务分拆可能导致现有股东在投资战略不再一致的情况下剥离FutureCos的股票，这可能会影响拟进行的业务分拆完成后各自FutureCos普通股的市场价格。这些风险中的每一项都可能削弱公司预期从拟进行的业务分离中实现的收益。此外，如果预期的业务分离最终未能完成，预期收益、运营效率、商业机会和增长前景可能无法完全或根本无法实现，或可能需要比预期更长的时间才能实现，公司和FutureCos的普通股价值、收入、费用水平和运营结果可能会受到不利影响。此外，公司将产生成本（可能是重大的）而未实现该交易的收益。
56
拟进行的分立交易可能会对杜邦进入资本市场的能力及其资本成本产生不利影响。
拟进行的业务分拆可能会产生（其中包括）以下影响：
•要求公司将大量现金流用于公司债务，包括但不限于支付本金和利息、支付与公司未偿债务的再融资、偿还、赎回、回购或交换相关的成本，以及支付与拟业务分离相关的成本，这将减少公司可用于其他目的的资金；
•使公司在未偿债务再融资时或公司债务中以浮动利率发行的部分面临利率风险；
•增加与重新分配或承担新债务相关的借贷成本；和
•尽管公司预计将维持投资级评级，导致公司信用评级下调导致公司借款成本增加。
杜邦为运营提供资金的主要流动性来源，包括股票回购和普通股股息，是其业务产生的现金和进入债务资本市场的机会。此外，杜邦预计将偿还、赎回、回购或交换其所有优先票据，其中约有71亿美元的未偿本金总额，到期日分别为2025、2028、2038和2048年。如果公司在债务资本市场上持续融资的能力受损，或者出现债务成本明显上升的情况，可能会对公司的流动性产生明显的负面影响。如果公司无法产生足够的现金流或保持获得足够的外部融资，可能会限制公司当前的运营、当前和未来股票回购计划下的活动以及公司的增长机会，从而可能对公司的经营业绩产生不利影响。
如果任一分配，连同某些相关交易，不符合美国联邦所得税目的的不承认待遇，那么杜邦可能会承担重大的纳税义务。
预计杜邦将收到其税务顾问Skadden，Arps，Slate，Meagher & Flom LLP的税务意见，作为每次分配的条件，其形式和实质均为杜邦可接受，大意是，除其他外，每次此类分配连同某些相关交易将符合经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”，以及此类意见，“税务意见”）下的不承认处理条件。预计税务意见将依赖于某些事实、假设和承诺，以及杜邦公司和FutureCOS的某些陈述，涉及这三项业务中每一项的过去和未来行为以及其他事项。尽管收到了税务意见，但美国国税局（“IRS”）可以在审计中确定，如果这些事实、假设、陈述或承诺中的任何一项不正确或已被违反，或者由于其他原因，包括如果IRS不同意税务意见的结论，这些分配和/或某些相关交易中的一项或两项均应被视为应税交易，则应将其视为应税交易。如果分配和/或某些相关交易不符合美国联邦、州和地方税法和/或外国税法规定的免税待遇，预计杜邦可能会根据美国联邦、州、地方和/或外国税法承担重大税务责任。
通常，由于分销不符合美国联邦所得税目的的免税待遇而产生的公司税将被征收给杜邦公司。根据预计杜邦公司和FutureCOS之间将签订的税务事项协议，在某些情况下，此类税款的责任可能会分配给FutureCOS，每个FutureCOS可能有义务就对其征收的任何此类税款向杜邦公司进行赔偿。如果杜邦公司因分销和/或某些相关交易未能符合美国联邦所得税目的的不承认处理资格而承担任何责任，则可能对杜邦公司的业务、财务状况、经营业绩和预期业务分离后报告期内的现金流量产生重大不利影响。
57
项目2。未登记的股权证券销售、收益使用和发行人购买股权证券
发行人购买股本证券
在2024年第一季度，该公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权回购和退休最多10亿美元的普通股（“1B美元股票回购计划”）。
下表提供了公司在截至2024年6月30日的三个月内购买公司普通股的信息：
| 发行人购买股本证券 | 作为公司公开宣布的股份回购计划的一部分购买的股份总数 |
根据公司公开宣布的股份回购计划可能尚未购买的股份的大约美元价值
（百万）
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| 期 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | ||||||||||||
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$ 1B股票回购计划
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四月1
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986,790 | $ | 71.96 | 986,790 | $ | 500 | ||||||||
| 可能 | — | — | — | 500 | ||||||||||
| 六月 | — | $ | — | — | 500 | |||||||||
| 2024年第二季度 | 986,790 | $ | 71.96 | 986,790 | $ | 500 | ||||||||
1.2024年2月，杜邦与一家金融机构签订了加速股票回购协议（“Q1 24 ASR交易”），根据1B美元股票回购计划，回购总额为5亿美元的普通股。2024年4月26日，2024年第一季度ASR交易完成，剩余的100万股股份根据第一季度24ASR交易条款期间杜邦普通股的成交量加权平均股价减去约定的折扣后，以总计690万股的价格收到并退股。更多信息见中期综合财务报表附注16。
项目4。矿山安全披露
不适用。
项目5。其他信息
内幕交易安排和政策
截至二零二四年六月三十日止三个月期间，公司没有董事或高级人员
通过
或
终止
a“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-K条例第408（a）项中定义。
58
项目6。展览
| 展品编号。 | 描述 | ||||||||||
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31.1*
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 | ||||||||||
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31.2*
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 | ||||||||||
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 | |||||||||||
|
32.1*
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节进行认证。 | ||||||||||
|
32.2*
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节进行认证。 | ||||||||||
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节进行认证。 | |||||||||||
|
101.INS
|
XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。 | ||||||||||
|
101.SCH
|
XBRL分类学扩展架构文档。 | ||||||||||
|
101.CAL
|
XBRL分类学扩展计算linkbase文档。 | ||||||||||
|
101.DEF
|
XBRL分类学扩展定义linkbase文档。 | ||||||||||
|
101.LAB
|
XBRL分类学扩展标签linkbase文档。 | ||||||||||
|
101.PRE
|
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档。 | ||||||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）。 | ||||||||||
*随函提交
* *根据S-K条例第601（a）（5）项，公司省略了此类协议的某些附表和其他类似附件。公司将应要求向SEC提供此类省略文件的副本。
↓根据条例S-K第601（b）（10）（四）项，本证物的某些规定已被省略。
59
|
Dupont De Nemours, Inc.
签名
|
||
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
DuPont de Nemours, Inc.
注册人
日期：2024年7月31日
| 签名： | /s/Michael G. GOSS | |||||||||||||
| 姓名： | 迈克尔·G·高斯 | |||||||||||||
| 职位： | 副总裁兼财务总监 | |||||||||||||
| 城市： | 威尔明顿 | |||||||||||||
| 状态： | 特拉华州 | |||||||||||||
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